1. перешкоджання реалізації можливих ризиків;
2. завчасна підготовка до реалізації неминучих ризиків.
Ці завдання вирішуються, по-перше, шляхом здійснення активних заходів з управління ризиками через вплив на їх окремі категорії. По-друге, у разі реалізації ризиків, шляхом створення резервів ліквідності і власного капіталу.
Кошти, виділені в західній літературі стратегії і методи управління банківськими ризиками можуть мати різне значення в залежності від типу контрольованого ризику. Проте в основу будь-якої стратегії закладено єдиний принцип, що дозволяє скласти універсальну схему основних стратегій управління кредитними ризиками в банку. Зауважимо, що дані методи управління можуть бути застосовані і до інших видів банківських ризиків.
Розглянемо основні методи активної політики управління банківськими ризиками. Це:
1. уникнення або ухилення від ризику;
Повне уникнути ризику кредитних операцій не представляється можливим, оскільки це призвело б до того, що банки взагалі не видавали б кредитів. Але в окремих випадках існує можливість відхилення заявки конкретного клієнта на кредит і, таким чином, уникнення виникнення окремої пов'язаної зі значним ризиком кредитної позиції, що і має місце в практиці.
2. скорочення ризику шляхом:
а) попередньої оцінки ризиків;
Імовірність непогашення кредиту і відсотків по ньому банки намагаються знизити шляхом суворої перевірки платоспроможності клієнта. Завданням перевірки платоспроможності є визначення дієздатності і кредитоспроможності позичальника на основі збору, обробки та аналізу доступної інформації. Метою перевірки кредитоспроможності служить з'ясування економічного стану позичальника, тобто його здатності виконати зобов'язання по кредиту.
Що стали можливими в результаті швидкого розвитку в сфері інформаційних технологій, а також засновані на успіхи в області техніки обробки інформації (досить назвати таку тему досліджень як «штучний інтелект») управлінські інформаційні системи, звані також експертними системами, користуються на сьогоднішній день з більшою популярністю в Як один з інструментів перевірки кредитоспроможності.
Експертна система може надати кожному окремому кредитному працівнику конкретні дані з певної тематики і методичні вказівки по загальним і специфічним правилам вирішення проблеми, базуючись на знаннях багатьох експертів.
б) перекладання ризиків на контрагента;
Перекладання зважених індивідуальних ризиків неплатоспроможності по кредитах можливе в першу чергу шляхом отримання від позичальника достатнього забезпечення, а також укладення договору про страхування кредиту.
Для покращення свого положення щодо існуючих ризиків банки зазвичай вимагають від позичальника надання (додаткового) забезпечення, оскільки не дивлячись на перевірку кредитоспроможності ризик неплатоспроможності не може бути виключений повністю. Особливо при довгострокових кредитах, які в момент прийняття рішення про видачу кредиту припускають здійснення довгострокових і пов'язаних таким чином з невизначеністю прогнозів щодо платоспроможності позичальника, забезпечення кредиту просто необхідна.
Надання гарантій обов'язково і в тим разі якщо після завершення перевірки кредитоспроможності виникли певні думки з приводу платоспроможності позичальника, однак банк не бажає відмовитися від проведення даної кредитної операції.
У всякому разі треба сказати, що в якості «першої» гарантією кредиту виступає платоспроможність позичальника, а забезпечення є «другою лінією оборони», тому що кредити повинні погашатися не шляхом реалізації наданого забезпечення, а з доходів боржника, а забезпечення використовується лише тоді,. коли позичальник не виконує умови кредитного договору.
в) поділ ризиків;
Поділ ризиків має місце в тому випадку, коли сума за планованому або укладеним кредитним договором ділиться на «однорідні» частини між декількома кредиторами. Поділ ризиків використовується, як правило, при операціях з дуже великими кредитами, так як в цих випадках розмір окремого кредиту часто перевищує можливість, а значить і готовність кредитора прийняти на себе відповідний ризик. Крім того існують певні обмеження на видачу великих кредитів, в яких допустимий розмір кредиту ставиться в залежність від власного капіталу банку, змушуючи тим самим банк до створення консорціуму для видачі кредиту.
Крім можливості зменшення суми, що виплачується консорціальні (синдиковані) кредити дозволяють банкам проводити кредитування таких позичальників, з якими банки не змогли б працювати в поодинці (поєднання високої прибутковості зі значними ризиками).
Нарешті, ініціатива з розділення ризиків може виходити від банку, якщо він в принципі міг би самостійно надати позичальникові необхідну суму, але із стратегічних міркувань банк вважає більш вигідним здійснити видачу синдикованого кредиту в надії в майбутньому бути запрошеним для участі у наданні великих синдикованих кредитів.
г) відшкодування ризиків;
Щодо готовності банку приймати на себе певні ризики і враховувати при калькуляції можливе невиконання зобов'язань з боку контрагента (непогашення кредиту) існують різні гіпотези.
Згідно тези про відшкодування ризику при прийнятті банком на себе ризиків за кредитними операціями допускається включення до процентну ставку за кредитом специфічної премії за ризик для погашення можливих втрат (цей метод був розглянутий у Розділі II). Теорія нормування ризику базується на тому, що банки не дотримуються принципу компенсації збільшується кредитного ризику шляхом збільшення містяться в процентних ставках премій за ризик, а здійснюють селекцію кредитів таким чином, що вони зберігають готовність прийняти на себе ризики за кредитними операціями до певного рівня. Сенс цієї фрази полягає в тому, що банки хоч і беруть на себе окремі ризики, але лише в тому випадку, якщо ймовірність непогашення кредиту не перевищує певної, загальновизнаної норми, причому ця норма не залежить від рівня процентної ставки.
Можна стверджувати, що банки в Росії особливих премій за ризик, як правило, не стягують, а більшою мірою стежать за наявністю достатнього забезпечення. Слід зазначити, однак, той факт, що частина процентної ставки за кредитом неявно містить премію за ризик, яка окремо ніде не обмовляється, але забезпечує банку створення достатніх резервів. Розмір неявній премії за ризик повинна враховувати індивідуальну платоспроможність позичальника і залежить від ринкової позиції банку з одного боку і репутації позичальника - з іншого.
д) розподіл ризиків;
Основна ідея розподілу ризику полягає в диверсифікації кредитних операцій по самим різним критеріям таким чином, щоб у разі збитковість окремих кредитів не мала для банку катастрофічних наслідків. Згідно з цим принципом кредити повинні видаватися по можливості великій кількості позичальників, при цьому причини можливого недотримання з позичальниками умов кредитного договору повинні перебувати під впливами різних чинників.
Розподіл ризиків кредитних операцій може здійснюватися по речовинному, тимчасовому і регіональним принципами. Речовий розподіл ризиків може відбуватися по-різному. На першому місці стоїть дисперсія кредитних операцій залежно від розмірів, виду кредиту та галузевої належності позичальників. Тимчасовий розподіл ризиків має місце тоді, коли банк диверсифікує свій кредитний портфель на коротко-, середньо-і довгострокові кредити. Регіональний розподіл кредитних ризиків здійснюється таким чином, що при видачі кредитів по можливості виключається концентрація операцій банку на певному регіоні, для того, щоб уникнути кумулятивного впливу негативних змін економіки регіону на кредитні операції банку в цілому. Існують однак певні обмеження в сенсі того, що не всі банки в рівній мірі здатні проводити такий розподіл ризиків. Зазвичай ті банки, які спеціалізуються на певних групах клієнтів і галузей народного господарства, або чия комерційна діяльність пов'язана з відносно жорстким обмеженням, не мають достатньо можливостей проводити активні заходи в плані розподілу ризиків.
е) обмеження ризиків;
Обмеження кредитних ризиків важливо як при видачі окремого кредиту, так і для процесу кредитування в цілому. Воно конкретизується у встановленні лімітів, які залежно від виду, групи позичальників обмежують розміри кредиту по готовність банку здійснити видачу кредиту. Особливим моментом лімітування кредиту є те, що контрольні банківські органи багатьох стан фіксують максимальні межі окремих кредитів і загальних обсягів кредитування шляхом співвіднесення їх власним капіталом банку, Законодавче обмеження кредитних операцій в Росії і за кордоном було розглянуто вище.
ж) компенсація ризиків.
Компенсація ризиків шляхом хеджування в принципі досягається тим, що банк створює в своєму балансі так звані контрпозиції, ризики і шанси на прибуток за якими мають негативну кореляцію з ризиками і шансами на прибуток за хеджується. Їх можлива реалізація залежить від настання одних і тих же подій, при чому позитивна зміна вартості однієї позиції компенсується негативним зміною вартості іншої.
При так званому «зробленому» хеджуванні банк повністю уникає збитків, але і не одержує ніякого прибутку, у противному випадку можлива лише часткова компенсація ризиків.
В якості хеджування - з точки зору впливу на кредитора - може розглядатися посередництво за кредитами, так у цьому випадку активні і пасивні балансові позиції однозначно порівнянні і відповідають один одному щодо розмірів, процентних ставок і терміни, а в разі непогашення кредиту банк-посередник не зобов'язаний для виплати по відповідних пасивів. Однак, так як при подібних операціях ініціатива з протиставлення ризику непогашення кредиту шансам на прибуток за контрпозиції виходить не від кредитора, а є характеристикою посередницького кредиту, така операція не є заходи щодо компенсації ризику згідно з вищенаведеним визначенням.
Звідси можна зробити висновок, що компенсація ризиків кредитних операцій банку шляхом хеджування неможлива. Проте подібні заходи мають велике значення у сфері міжнародного кредитування, якщо для рефінансування кредитором полягає «контрсделкі», відповідна вихідної по валюті, сумі і термінів. Такі заходи є більшою мірою захисту від валютних ризиків при кредитуванні.
Ще одним з методом зниження ризиків є організація роботи з проблемними кредитами. Незважаючи на елементи страхування, які банки включають у свої програми кредитування, деякі кредити неминуче переходять у розряд проблемних. Зазвичай це означає, що позичальник не справив своєчасно один або більше платежів або що вартість забезпечення за кредитом значно знизилася. Незважаючи на те, що кожний проблемний кредит має свої особливості, всім їм притаманні певні спільні риси, які говорять банкіру про те, що виникли певні труднощі (Додаток 5):
1. Незвичайні або незрозумілі причини затримки надання фінансової звітності, здійснення платежів або припинення контактів з працівниками банку.
2. Будь-яке несподівана зміна позичальником методів розрахунку амортизації, внесків за пенсійними планами, оцінки товарно-матеріальних запасів, нарахування податків або розрахунку прибутку.
3. Реструктурування заборгованості або відмова від виплати дивідендів, зміна кредитного рейтингу позичальника.
4. Несприятливі зміни ціни на акції позичальника.
5. Наявність чистих збитків протягом одного або кількох років, виміряних за допомогою показників прибутковості активів, прибутковості капіталу або прибутку до сплати відсотків і податків.
6. Несприятливі зміни структури капіталу позичальника (показника співвідношення акціонерного капіталу і боргових зобов'язань), ліквідності (коефіцієнт "критичної" оцінки) або ділової активності (наприклад, співвідношення обсягу продажів і товарно-матеріальних запасів).
7. Відхилення обсягу фактичних продажів або потоку готівки від планованих при подачі кредитної заявки.
8. Несподівані і незрозумілі зміни в розмірі залишків на рахунках клієнта.
Що повинен робити банкір у випадку, якщо кредит стає проблемним? Зарубіжні експерти з розробки планів по поверненню кредитів - Процесу відшкодування коштів банку в разі виникнення проблемної ситуації - пропонують такі основні кроки:
1. Завжди пам'ятати про мету розробки подібних планів - максимізації шансів банку отримати повне відшкодування своїх коштів.
2. Вкрай важливими є швидке виявлення та оголошення про виникнення будь-яких проблем, пов'язаних з кредитом; зазвичай затримка тільки погіршує ситуацію.
3. Відокремити відповідальність з розробки подібних планів від функції кредитування для того, щоб уникнути можливих зіткнень інтересів у конкретного кредитного інспектора.
4. Кредитні інспектори повинні якомога швидше обговорити з проблемним позичальником можливі варіанти вирішення проблеми, особливо в частині скорочення витрат, збільшення потоку готівки і поліпшення контролю з боку менеджерів. Дана зустріч має передувати аналізом проблеми й можливих причин її виникнення, а також виявленням особливих проблем (у тому числі наявності інших кредиторів). Після визначення ступеня ризику для банку та наявності всіх необхідних документів (особливо претензій на заставу, наданий клієнтом, відмінних від претензій з боку банку) повинен бути розроблений попередній план дій.
5. Оцінити, якою сумою коштів потрібно розташовувати для стягнення проблемного кредиту (у тому числі оцінити продажну ціну активів і розміри депозитів).
6. Співробітники, що займаються поверненням кредитів, повинні вивчити податкові декларації і судові позови для того, щоб з'ясувати, чи має позичальник інші неоплачені боргові зобов'язання.
7. Співробітники банку мають оцінити якість, компетентність і чесність керівництва фірми-позичальника і відвідати позичальника для того, щоб на місці оцінити його майно та діяльність.
8. Потрібно розглянути всі розумні альтернативи для погашення проблемного кредиту, в тому числі укладення нового, тимчасового угоди, якщо виникли проблеми є за своєю природою короткостроковими, або розробити способи збільшення потоку готівки клієнта (наприклад, зниження витрат або вихід на нові ринки) або вливання нового капіталу у підприємницьку фірму. Інші можливості передбачають пошук додаткового забезпечення, наявність другого підпису або гарантій, реорганізацію, злиття або ліквідацію фірми, заповнення заяви про банкрутство.
Природно, найбільш прийнятним варіантом завжди є такий перегляд умов кредитного договору, який дає і банку, і його клієнту шанс відновити нормальну діяльність. Навіть при наявності серйозних проблем з кредитним договором у банку подібних проблем може не бути у клієнта. Це означає, що у випадку правильно розробленого кредитного договору нерозв'язні проблеми виникають рідко. Проте неправильно складений кредитний договір може посилити фінансові проблеми позичальника і послужити причиною невиконання зобов'язань по кредиту.
Такі основні стратегії активної політики управління кредитними ризиками. Хочеться підкреслити, що основною ідеєю в дослідженні цього питання в роботі є систематичний підхід, необхідність якого очевидна, коли мова йде про таких комплексних проблемах як кредитні ризики. У банківській практиці керуючі (це стосується в першу чергу контроллінгових підрозділів) зобов'язані мати чітке уявлення як про структуру специфічних кредитних ризиків, так і про методи управління ними. Тільки в цьому випадку можна говорити про здатність банку тримати характерні для нього ризики під постійним контролем.
Таким чином, банк повинен визначити всі можливі ризики, які можуть бути пов'язані з кожним кредитом і виробити заходи для їх зниження.

Висновок.

На підставі проведеного в роботі дослідження за темою «Управління кредитними операціями комерційного банку» можна зробити наступні висновки. Кредитні операції є одним з найбільш важливих і значимих напрямків в банківській діяльності. Але разом з тим кредитування є досить складним процесом, і тому чітка організація управління кредитними операціями дозволить банку оперативно реагувати на зміни показників позичкового ринку. Це дасть керівництву банку знайти найбільш прийнятне співвідношення «прибутковість - ризик». Тому важливим моментом в управлінні кредитної діяльності є і вивчення кредитних ризиків. Для цього необхідно визначити всі види ризиків, яким піддається портфель позик банку і проводити моніторинг і планування кредитів, щоб вчасно визначити підвищення ризику і скористатися різними методами для його зниження.
Аналіз кредитного портфеля АБ Капітал за 1995-1996 роки показав, що банк вчасно реагував на зовнішні зміни в кредитній сфері, проводив політику зниження ризику, для чого змінив структуру виданих кредитів із збільшенням частки більш надійних кредітозаемщков - підприємств нафтової галузі і органів місцевої та регіональної влади . Неоднозначно можна оцінити структуру кредитів за термінами. Частка довгострокових кредитів знизилася за рік з 4,1% у 1995 до 0,6% в 1996 році. Це пов'язано з низькою прибутковістю довгострокових вкладень. З позиції комерційного банку таке співвідношення є вигідним, оскільки прибутковість за довгостроковими кредитами нижчі, а ризик вище. Крім цього, для довгострокових вкладень потрібні і довгострокові ресурси, яких у банків просто немає. Але, з іншого боку, в масштабах країни таке співвідношення короткострокових і довгострокових вкладень свідчить про те, що банки не вкладають інвестиції в розвиток нових технологій, модернізацію потужностей підприємств і т.п. для такої діяльності потрібні гарантії держави, яких немає. Але все-таки присутність таких кредитів свідчить про те, що банк працює на перспективу, вкладаючи кошти в проекти, які в майбутньому можуть принести дохід, що покриває витрати в даний час.
Крім цього банк відреагував на зниження процентної ставки за кредитами збільшенням загального обсягу кредитних вкладень, що дозволило не тільки підтримати прибутковість кредитних операцій, але збільшити суму отриманих відсотків за кредитами на 22 млрд. руб.
На підставі проведеного аналізу двох кредитопозичальників банку можна зробити висновок про те, що в практиці не можна використовувати який-небудь один метод для визначення рівня кредитоспроможності позичальника. Необхідно скористатися комплексом методів, які дадуть свої оцінки позичальників. І потім, на підставі отриманих даних, вирішувати питання про можливість надання кредиту. Крім цього, банк повинен проводити такий аналіз не тільки при видачі кредиту, а й у перебігу всього процесу взаємовідносин банку з позичальником.
Не завжди визначальним моментом в позитивному рішенні про видачу кредиту має коефіцієнтний і рейтингова оцінка позичальника. Важливим моментом є репутація позичальника, його платіжна дисципліна і, більшою мірою, його взаємини з банком-кредитором.
Крім сказаного вище, аналіз кредитної діяльності банку Капітал показав деякі моменти, які були упущені керівництвом банку. Так, у банку немає чітко сформованої кредитної політики. Існуючий стан про кредитування відображає тільки сам процес кредитування, але не дає певні напрями кредитної діяльності. Крім цього в банку не використовуються повністю можливості різних оцінок кредитоспроможності позичальника, що показав аналіз двох позичальників.
Можливим виходом може бути встановлення лімітів кредитування за кредитним інспекторам, в межах яких вони могли б самі вирішувати питання про видачу кредиту. Якщо заявка перевищує цю суму, то після аналізі її інспектор повинен звернутися до вищого керівництва з обгрунтуванням можливої ​​видачі кредиту.
Крім цього в банку необхідно розробити технологію роботи з простроченими кредитами, тому що якщо виникне така заборгованість, банк буде до цього просто не готовий.
Можна також застосовувати метод складних відсотків при видачі кредиту, що дозволить банку зберегти свої кошти, а позичальникові знизити витрати.
Застосування простого процента теж може бути різне для різних позичальників. Використання ставки «кеп» дає певні гарантії позичальникові і може бути наступного разу визначальним моментом для вибору ним банку для отримання кредиту.
У цілому потрібно сказати, що в банку просто необхідна чітка організація управління кредитними операціями, яка дозволить знизити ризикованість позичкових операцій і проводити кредитну політику банку у взаємодії з іншими операціями банку.

Список літератури

1. Інструкція ЦБ Росії від 01.10.97 № 1 «Про порядок регулювання діяльності банків».
2. Адібек М. Г. Кредитні операції: класифікація, порядок залучення та облік. - М.: Консалбанкір, 1995.
3. Аналіз економічної діяльності клієнтів банку. / Под ред. Лаврушина О. І. - М.: Инфра-М, 1996.
4. Антипова О. М. Контроль за ризиками концентрації. / Банківська справа, № 1, 1998.
5. Ачкасов А. І. Активні операції комерційних банків. - М.: Консалбанкір, 1994.
6. Банківський портфель. Т.т. 1, 3. - М.: Сомінтек, 1995.
7. Банківська справа. / Под ред. Колесникова В. І., Кроливецкой Л. П. - М.: Фінанси і статистика, 1995.
8. Банківська справа. / Под ред. Лаврушина О. І. М., Фінанси і статистика, 1998.
9. Блумфільд А. Як взяти кредит у банку. - М.: Инфра-М, 1996.
10. Борисівська М.А., Толипіна О.М. Банківська справа. - М.: Економіка, 1994.
11. Гамід Г.М. Банки та банківська система. - М.: Банківське та кредитне справа, 1994.
12. Жуков Є.Ф. Банки та банківські операції. - М.: Банки і біржі, "ЮНІТІ", 1997.
13. Іванов В. В. Аналіз надійності банку. - М.: Російська Ділова Література, 1996.
14. Панова Г. С. Аналіз фінансового стану комерційного банку. - М.: Фінанси і статистика, 1996.
15. Поморіна М. А. Управління ризиками як складова частина процесу управління активами і пасивами банку. / Банківська справа, № 3, 1998.
16. Регіональні проблеми функціонування фінансово-кредитного механізму. Збірник наукових праць. - Тюмень: ТюмГУ, 1995.
17. Роуз П. С. Банківський менеджмент. Надання фінансових послуг. - М.: Справа, 1997.
18. Керівництво з кредитного менеджменту. / Под ред. Едвардса В. - М.: Инфра-М, 1996.
19. Суськ Є. П. Оцінка ризиків банків при кредитуванні юридичних осіб. / Банківська справа, № 2, 1998.
20. Суськ Є. П. Управління позиковими операціями як складова частина банківського менеджменту. / Гроші і кредит, № 2, 1998.
21. Толстолесова Л. А., Бабенко О. Б. Банківські ризики та їх регулювання. / Зб. наукових праць «Регіональні проблеми функціонування фінансово-кредитного механізму». - Тюмень: ТюмГУ, 1995.
22. Толстолесова Л. А., Мікіщенко А. А. Кредитні ризики в діяльності комерційного банку. / Зб. наукових праць «Регіональні проблеми функціонування фінансово-кредитного механізму». - Тюмень: ТюмГУ, 1997.
23. Усоскин В.М. Сучасний комерційний банк: керування й операції. - М.: Все для вас, 1993.
24. Ширинська Є. Б. Операції комерційних банків: російський і зарубіжний досвід. - М.: Фінанси і статистика, 1995.

Додаток 1

Агрегований баланс підприємства-позичальника

Агреговані показники звіту про
прибутки та збитки (форма № 2)
 

Додаток 2

Коефіцієнти фінансового левереджа

 
 
Коефіцієнти ефективності (оборотності)
 


Коефіцієнти прибутковості
 

 
Коефіцієнти ліквідності

Додаток 3

Приклад аналізу прибутковості клієнта на річний базі
Проблема: банк розглядає питання про відкриття кредитної лінії на суму в 3 млн. руб. строком на 9 місяців фірмі ЗАТ «Торгівля». Припустимо, що ЗАТ повністю використовує кредитну лінію та підтримує 20%-й залишок на депозитному рахунку в банку, тоді від взаємин з даним клієнтом банк має наступні доходи і витрати:


ПРИМІТКА. Якщо чиста ставка прибутку від всіх взаємовідносин банку з клієнтом позитивна, даний кредит може бути виданий, оскільки всі витрати окуповуються. Якщо розрахункова чистий ставка прибутку від всіх взаємовідносин банку з клієнтом негативна, то з точки зору банку неправильно встановлені ставки за даним кредитом та інших послуг, що надаються клієнтові. Чим вище ризик по кредитній заявці, тим вище повинна бути чиста ставка прибутку для банку.

Додаток 4

ПОЛОЖЕННЯ
про кредитування в АБ "Капітал"
 
1. ЗАГАЛЬНІ ПОЛОЖЕННЯ.
1.1. Це Положення про кредитування в АБ "Капітал" - надалі - Положення, регламентує єдиний порядок надання кредитів організаціям-юридичним особам у рублях та інвалюті, далі - Позичальники, а також обов'язки і механізм взаємодії департаментів, управлінь і відділів АБ "Капітал" - далі Банк при вирішенні питань про розміщення кредитних ресурсів.
Це Положення підлягає застосуванню у філіях Банку з урахуванням специфіки діяльності філії.
1.2. Кредити надаються Позичальникам на комерційній основі і умовах їх цільового використання, забезпеченості, терміновості, платності і зворотності в межах наявних у Банку, а також придбаних їм ресурсів.
1.3. Надання кредиту здійснюється на підставі рішення Правління банку шляхом укладання кредитного договору, що включає всі передбачені чинним законодавством істотні умови, а також додаткові умови, погоджені сторонами.
1.4. Діяльність Правління банку з питань надання кредитів регламентується цим Положенням, чинним законодавством РФ, нормативними актами ЦБ РФ.
 
2. ПОРЯДОК НАДАННЯ КРЕДИТІВ.
2.1. Порядок видачі кредитів встановлюється відповідно до чинного законодавства, нормативними актами ЦБ РФ, що регулюють питання кредитування, цим Положенням, а також прикладеним до Положення Порядком надання короткострокових і довгострокових позик.
2.2. Заявка на отримання кредиту приймається уповноваженим працівником управління кредитування Банку від керівників та (або) головних бухгалтерів організацій, що є юридичними особами і повинна містити наступну інформацію:
- Розмір кредиту, що запитується:
- Мету отримання кредиту:
- Графік погашення:
- Спосіб забезпечення.
2.3. Заявки на отримання кредиту реєструються в спеціальному журналі у відділі кредитування Банку.
2.4. Одночасно з подачею заявки Позичальник надає наступні документи:
- Установчі документи організації для Позичальників. не є клієнтом банку,
- Документи, що підтверджують повноваження осіб, які підписують всі документи, пов'язані з видачею та поверненням кредиту (кредитний договір, договір застави за-явку і інші документи, необхідні для оформлення кредиту);
- Баланс організації на останню дату, завірений органами податкової інспекції.
2.5. Перелік додаткових документів, що надаються Позичальником і характеризують його кредитоспроможність і платоспроможність визначається відділом кредитування.
2.6. Перелік додаткових документів, необхідних для отримання кредиту і характеризують його організаційно-правову форму і правоздатність визначається експертно-правовим відділом.
2.7. Позичальнику може бути відмовлено в прийнятті заявки з наступних причин:
- Позичальник не представляє чітко мети використання кредиту, не має забезпечення його повернення;
- Розрахунковий рахунок Позичальника в АБ "Капітал" працює менше півроку;
- Заявка та інші документи на надання кредиту підписана особами, повноваження яких не підтверджені;
- Відсутня забезпечення виконання зобов'язань за кредитним договором.
2.8. На підставі поданих відповідно до цього Положення документів кредитний, експертно-правової відділи і служба безпеки представляють кредитним управлінню висновок про доцільність видачі кредиту, яка направляється кредитним управлінням на укладення Правління банку.
2.9. Встановлюються такі строки підготовки висновків для прийняття рішення про видачу кредиту:
- Кредитним відділом - не більше 2-х днів;
- Експертно-правовим відділом - не більше 2-х днів;
- Службою безпеки - не більше 2-х днів.
2.10. Рішення про видачу кредиту приймає Правління банку на підставі поданих висновків кредитного, експертно-правового відділу та служби безпеки.
2.11. У разі прийняття позитивного рішення про видачу кредиту з Позичальником оформляється кредитний договір, який служить підставою для видачі кредиту і повинен в обов'язковому порядку містити наступні умови:
- Термін і розміри кредиту, що видається;
- Процентна ставка, умови і періодичність її зміни;
- Порядок видачі та погашення кредиту;
- Форма забезпечення повернення кредиту:
- Порядок перевірки Банком цільового використання кредиту;
- Відповідальність і розмір санкцій за порушення умов договору;
- Порядок розгляду спорів, що виникають при виконанні договору.
2.12. У разі забезпечення кредиту заставою, поручительством і іншими видами забезпечення одночасно з договором кредиту укладаються відповідні договори. забезпечують виконання зобов'язань за кредитним договором.
Конкретний зміст договорів, що укладаються в забезпечення повернення кредиту визначається угодою сторін на основі кредитного договору.
 
3. КРИТЕРІЇ ОЦІНКИ ПОЗИЧАЛЬНИКА ДЛЯ ПРИЙНЯТТЯ РІШЕННЯ ПРО ВИДАЧУ КРЕДИТУ.
3.1. При ухваленні рішення про видачу кредиту необхідно зробити оцінку показників. характеризують економічний та фінансово-господарський стан Позичальника.
5.2. Для оцінки економічного і господарсько-фінансового стану Позичальника розглядаються:
3.2.1. Загальна характеристика особливостей діяльності Позичальника.
Ділова репутація Позичальника.
Дотримання Позичальником договірної дисципліни:
- З поставки продукції;
- З придбання їм матеріальних ресурсів.
Дотримання платіжної дисципліни:
- Прострочені позички (суми, тривалість);
- Прострочені платежі за енергію, матеріали;
- Затримки видачі зарплати;
- Прострочені платежі в бюджет і позабюджетні фонди. Оцінка випущеної і реалізованої продукції:
- Технічний рівень, порівняно з іншими підприємствами галузі;
- Попит на продукцію, що випускається;
- Обсяг експорту;
- Перспективи та джерела коштів для капвкладень;
- Перспективні зміни у складі та структурі продукції, що випускається.
3.2.2. Склад виробничих запасів і нерухомості, що належить Позичальнику:
- Коефіцієнт ліквідності (короткострокові покриття, ліквідні кошти короткострокові боргові зобов'язання);
- Коефіцієнт покриття (ліквідні кошти 1-го і 2-го класу плюс запаси (короткострокові боргові зобов'язання);
- Показник забезпеченості власними засобами (власні оборотні кошти - загальний розмір оборотних коштів у запасах, витрати і грошовому вираженні).
3.3. Надання кредитних ресурсів вимагає обов'язкового вивчення організаційно-правової форми Позичальника, оцінки його правоздатності. З цією метою необхідно:
3.3.1. Визначити відповідність організаційно-правової форми організації Позичальника чинному Цивільному кодексу.
3.3.2. З'ясувати правомочність особи, що підписує кредитний договір, у тому числі - право уповноваженої особи розпоряджатися грошовими коштами та майном підприємства.
3.4. З метою зниження кредитного ризику необхідно спільно з Позичальником і, виходячи з його можливостей, встановити спосіб забезпечення повернення кредиту і провести його оформлення в порядку, передбаченому чинним законодавством застосовуються такі форми забезпеченості кредиту:
- Застава;
- Поруки;
- Банківська гарантія;
- Неустойка:
- Утримання майна боржників:
- Завдаток:
- Безакцептне списання з рахунку боржника:
- Інші способи забезпечення зобов'язань.
3.5. Застава.
3.5.1. В якості застави можуть бути прийняті рухоме і нерухоме майно). цінні папери.
3.5.2. Для прийняття майна в заставу необхідно:
-Якщо майно передається в заставу акціонерним товариством, встановити, вартість майна і вимагати від Позичальника надання рішення загальних зборів акціонерів, якщо вартість майна. що є предметом застави перевищує 50 відсотків балансової вартості активів акціонерного товариства або рішення ради директорів, якщо вартість майна, що є предметом застави становить від 25 до 50 відсотків балансової вартості активів акціонерного товариства
- Якщо майно віддається в заставу підприємством іншої організаційно-правової форми, встановити правомочність відповідальної особи на відчуження майна - у разі надання в заставу майна, що перебуває у державній або муніципальній власності Позичальнику провести узгодження з відповідним комітетом з управління майном - Позичальнику надати документи, що підтверджують його право власності на передане в заставу майно.
3.5.3. Надання майна в заставу на підставі договору застави, який в обов'язковому порядку повинен включати наступні умови:
- Предмет застави та його оцінка;
- Розмір і термін виконання зобов'язань за кредитним договором;
- У якої зі сторін перебуває закладене майно, обов'язки і відповідальність відповідної сторони за його зміст;
- Порядок звернення стягнення на майно та умови його реалізації у випадку порушення позичальником умов кредитного договору.
3.5.4. За угодою сторін Позичальником може бути видана відповідальній особі - працівнику Банку, довіреність на продаж закладеного майна.
3.5.5. Договір про іпотеку повинен бути завірений нотаріально і зареєстрований в БТІ, договір застави автотранспортних засобів реєструється в ДАІ, договір застави цінних паперів підлягає реєстрації у власника реєстру.
3.6. Порука.
3.6.1. Забезпечення повернення кредиту порукою проводиться шляхом укладення договору поруки, в якому в обов'язковому порядку повинні бути відбиті:
- Розмір і терміни виконання зобов'язань за кредитним договором-порядок звернення стягнення на грошові кошти та майно поручителя: - зобов'язання Поручителя з погашення заборгованості Позичальника за кредитним договором:
- Відповідальність поручителя за порушення зобов'язань за договором поруки.
3.6.2. При оформленні договору поруки необхідно встановити правовий статус поручителя, правомочність посадової особи, яка підписала договір поруки, платоспроможність Поручителя.
3.6.3. Необхідно запропонувати поручителю уявити доручення обслуговуючому його банку про надання Кредитору права безакцептного списання грошових коштів з розрахункового рахунку Поручителя, або надати Кредитору акцептовані платіжні доручення з відкритою датою.
3.7. Банківська гарантія.
3.7.1. Забезпечення повернення кредиту банківською гарантією здійснюється шляхом надання Банку, який видав кредит (Бенефіціару) письмового безвідкличного гарантійного зобов'язання банку, кредитної установи або страхової організації (Гаранта) сплатити Банку (Бенефіціару) на його письмову вимогу грошові кошти у разі порушення Позичальником (Принципалом) платіжних зобов'язань але кредитним договором.
З.7.2. Банківська гарантія повинна в обов'язковому порядку містити наступні умови:
- Термін дії гарантії:
- Перелік документів, які додаються до вимоги Бенефіціара про сплату Гарантом боргу Принципала і які є підставою для виплати
- Сума, що підлягає сплаті за гарантією:
- Порядок зміни умов гарантії:
- Відповідальність Гаранта за порушення умов гарантії:
3.8. Висновок по пунктах 3.1 - 3.2. цього розділу надається відділом кредитування, укладання по пунктах 3.4 - 3.7. надається експертно-правовим відділом.
 
4. ПОРЯДОК ПОВЕРНЕННЯ КРЕДИТУ.
4.1. Контроль за погашенням кредиту, а також його цільовим використанням здійснюється кредитним управлінням Банку.
4.2. Порядок гасіння основного боргу за позикою та відсотків за користування встановлюється сторонами у кредитному договорі.
На додаток до кредитного договору сторонами може бути складений графік платежів.
4.3. У разі порушення Позичальником передбаченого договором (графіком) первісного терміну погашення відсотків, працівник кредитного відділу направляє Позичальнику повідомлення з вимогою гасіння відсотків, з'ясовує причину неплатежу і проводить з Позичальником роботу щодо вишукування можливостей погашення боргу.
4.4. У разі триразового порушення Позичальником термінів погашення відсотків, питання про подальших взаєминах з Позичальником виноситься на розгляд Правління банку.
4.5. Правління банку, у випадку, якщо надана інформація дає підстави зробити висновок про неможливість сплати відсотків за користування позичкою, приймає рішення про дострокове стягнення позички і відсотків.
Умови про можливість дострокового списання основної суми кредиту і відсотків по ньому має бути передбачено в договорі.
Кредитним відділом Позичальнику направляється вимога про дострокове повернення кредиту.
Якщо Позичальник відмовляється достроково повернути позику в добровільному порядку, матеріали для примусового стягнення грошей передаються в експертно-правовий відділ.
4.6. У разі, якщо працівником кредитного управління за 10 днів до закінчення терміну дії договору, буде встановлено неможливість погашення позики і відсотків по ній, інформація про це направляється службі безпеки.
4.7. Служба безпеки після отримання повідомлення кредитного відділу протягом трьох днів з'ясовує причини та обставини неплатежу у передбачені договором (графіком) терміни, а також можливості і наміри Позичальника по погашенню боргу.
4.8. Не менш, ніж за три дні до закінчення термінів дії кредитного договору, питання про подальших взаєминах з боржником розглядається Правлінням банку на підставі інформації кредитного відділу та служби безпеки.
4.9. Правління банку, у випадку, якщо надана інформація дає підстави зробити висновок про можливість повернення кредиту, приймає рішення про продовження терміну повернення на підставі укладається з Позичальником додаткової угоди.
Якщо Правління банку вирішить, що всі заходи але врегулюванню взаємин з Позичальником шляхом переговорів вичерпані, а повернення кредиту не представляється можливим. матеріали передаються до експертно-правовий відділ для примусового стягнення боргу.
4.10. В експертно-правової відділ для примусового стягнення боргу передаються наступні документи:
- Справжній екземпляр кредитного договору:
- Справжній екземпляр термінового зобов'язання. Термінове зобов'язання має відповідати умовам кредитного договору:
- Розрахунок суми боргу на дату направлення матеріалів до експертно-правовий відділ:
- Виписка з особового рахунку позичальника:
- Справжні екземпляри договорів застави, поруки, банківської гарантії:
- Спрямовані Банком вимоги про виконання зобов'язань Позичальника, поручителя, гаранта.
- На вимогу експертно-правового відділу представляються інші документи, необхідні для оформлення позовної заяви або виконавчого напису.
4.11. Експертно-правовий відділ веде претензійно-позовну роботу по примусовому стягненню боргу:
- Готує та направляє матеріали в арбітражний суд і здійснює контроль за ходом арбітражного процесу до отримання виконавчого листа:
- Пред'являє виконавчий лист до стягнення шляхом виставлення спільно з бухгалтерією Банку інкасового доручення на рахунок Позичальника або шляхом подачі заяви про прийняття виконавчого листа до виконання до відповідного народний суд;
- Вчиняє виконавчий напис нотаріуса і пред'являє її до виконання шляхом виставлення інкасового доручення на рахунок Позичальника або направлення заяви про прийняття до виконання у відповідний народний суд.
4.12. З моменту передачі документів для примусового стягнення судовому виконавцю контроль за ходом виконання судових рішень та поверненням боргу здійснює служба безпеки.
4.13. При необхідності до роботи, пов'язаної з поверненням кредиту, можуть залучатися працівники Банку, безпосередньо пов'язані з обслуговуванням Позичальника.
 
5. ПОРЯДОК НАДАННЯ КРЕДИТІВ У ФІЛІЇ БАНКУ.
5.1. Надання кредитів у філіях Банку здійснюється за наявності вільних ресурсів у порядку, передбаченому цим Положенням.
5.2. Працівник кредитного відділу філії приймає від Позичальника заявку, відповідну вимогам цього Положення, а також документи, що характеризують забезпеченість повернення кредиту.
На підставі поданих документів та у відповідності з розділом 3 цього Положення готується висновок про доцільність видачі кредиту, виходячи з аналізу показників, що характеризують економічний і фінансово-господарський стан Позичальника.
На закінчення в обов'язковому порядку включається всебічна і повна оцінка забезпеченості повернення кредиту: аналіз ліквідності майна, платоспроможність поручителя і т.д. Висновок підписується директором філії або його заступником. Якщо у філії є юридична служба, юристом готується і направляється в Головний банк окремий висновок відповідно до вимог цього Положення.
5.3. Документи для видачі кредиту разом з вмотивованим висновком направляються в кредитне управління головного банку на ім'я віце-президента.
5.4. Подальше узгодження документів на видачу кредиту і прийняття рішення про видачу виробляються в порядку, передбаченому цим Положенням.
5.5. Остаточне оформлення документів на видачу кредиту проводиться у філії Банку після отримання письмового дозволу Президента, віце-президента за дорученням Президента, або рішення Правління Банку.

Додаток 5

Сигнали тривоги щодо неякісних кредитів
і ризикованої кредитної політики банку
 
Дана таблиця містить деякі ключові індикатори появи проблемних кредитів і проведення банком ризикованої кредитної політики:

Індикатори неякісного, або проблемного, кредиту

Індикатори нерозумною, або ризикованою, кредитної політик банку

Нерегулярні або прострочені платежі по кредиту Часта зміна умов кредитування Практика відновлення кредиту (з невеликою зміною суми щоразу) Незвично висока ставка по кредиту (що, можливо, є спробою компенсувати надто високий ризик банку) Незвичайне або несподіване збільшення дебіторської заборгованості та / або товарно-матеріальних запасів клієнта Несприятливий зміна обсягу продажів і прибутку Збільшення співвідношення боргу і чистого капіталу (левереджа) Політика виплати низьких або недостатніх дивідендів Відсутність документації (особливо фінансової звітності клієнта) Низька якість забезпечення Недостатній розмір або зниження оборотного капіталу Постійна переоцінка активів для збільшення чистого капіталу позичальника Відсутність звітів або прогнозів потоку готівки Використання разових джерел коштів для здійснення платежів за кредитом (наприклад, продаж будівель або обладнання)

Неправильна оцінка ризиків, пов'язаних з позичальниками Кредитування, засноване на можливі події у майбутньому (наприклад, злиття) Надання кредиту через те, що клієнт обіцяє виставити великий депозит Неможливість скласти план погашення за кожним кредитом Надання занадто великих сум позичальникові Висока питома вага кредитів, наданих позичальникам, що знаходяться поза обслуговується банком території Недостатня кількість документів у кредитних справах Значна питома вага кредитів особам, пов'язаним з банком (службовцям, директорам або акціонерам) Відсутність належного контролю за програмою кредитування Ігнорування

3 - середній рівень діяльності;
4 - критичний рівень діяльності;
5 - незадовільний рівень діяльності.
Чим вище рейтинг якості активів банку, тим рідше він буде перевірятися федеральними банківськими агентствами.
Контролери зазвичай перевіряють банківські кредити, розмір яких перевищує встановлений мінімальний рівень, і вибірково - дрібні кредити. Кредити, які погашаються вчасно, але мають деякі недоліки (при їх видачі банк відступив від своєї кредитної політики або не отримав від позичальника повний комплект документів), називаються критичними кредитами. Кредити, яким притаманні значні недоліки або які представляють, на думку контролера, небезпека у зв'язку зі значною концентрацією кредитних коштів в руках одного позичальника або в одній галузі, називаються планованими кредитами. Запланований кредит являє собою попередження менеджерам банку про те, що даний кредит повинен знаходитися під постійним контролем і необхідна робота щодо зниження рівня ризику банку, пов'язаного з подібним кредитом.
Якщо деякі кредити пов'язані з ризиком несвоєчасного погашення, то ці кредити належать до категорії неякісних. Подібні кредити поділяються на три групи: 1) кредити з підвищеним ризиком, коли ступінь захисту банку недостатня через низької якості забезпечення або низької можливості позичальника погасити кредит, 2) сумнівні кредити, за якими висока ймовірність збитків для банку; 3) збиткові кредити, які розглядаються як кредити, які не можна стягнути. Звичайною процедурою є множення загальної суми всіх кредитів з підвищеним ризиком на 0,20; суми всіх сумнівних кредитів - на 0,50; суми всіх збиткових кредитів - на 1,00. Ці зважені показники сумуються і порівнюються з розміром резервів на покриття можливих збитків по кредитах банку і розміром акціонерного капіталу. Якщо зважена сума всіх неякісних кредитів занадто велика щодо розмірів резерву на покриття можливих збитків за кредитами та акціонерного капіталу, то потрібні внести зміни в кредитну політику і практику банку або збільшити відповідний резерв.
Природно, якість кредитів та інших активів банку є лише одним параметром діяльності банку. Числові рейтинги також присвоюються виходячи з достатності капіталу банку, якості управління, рівня прибутку і ліквідності. Всі п'ять показників діяльності банку зводяться до одного числовому показнику, відомому під назвою рейтинг CAMEL. Дана абревіатура означає:
достатність капіталу (capital adequate - С);
якість активів (asset quality - А);
якість управління (management quality - М);
прибуток (earnings - E);
ліквідність (liquidity position - L).
Банки, зведений показник CAMEL яких надто низький - 4 або 5, перевіряються частіше, ніж банки з високим рейтингом - 1, 2, 3.
Кредитний ризик залежить від зовнішніх (пов'язаних із станом економічного середовища, з кон'юнктурою) і внутрішніх (викликаних помилковими діями самого банку) чинників. Можливості управління зовнішніми факторами обмежені, хоча своєчасними діями банк може певною мірою пом'якшити їх вплив і запобігти великі втрати.
Причиною нестабільності банку може з'явитися його надмірна залежність від невеликого числа кредиторів та / або вкладників, однієї галузі або сектора економіки, регіону або країни, нарешті, від одного напрямку ділової активності. Рівень ризику безпосередньо залежить від ступеня концентрації. Під ризиком кредитної концентрації розуміються ризики, що виникають у зв'язку з концентрацією кредитів, позик, позабалансових зобов'язань тощо Так як оцінка концентрації ризику повинна максимально відображати потенційні збитки, які можуть виникнути в результаті неплатоспроможності окремого контрагента банку, вона повинна включати в себе суму кредитного ризику, пов'язаного як з фактичними, так і потенційними вимогами всіх видів, у тому числі і забалансовими.
У багатьох країнах, у тому числі і в Росії, введені обмеження на розміри кредитів, що надаються одному клієнту або групі пов'язаних між собою позичальників, чиї потенційні ризики на практиці пов'язані між собою і по суті представляють єдиний великий ризик. Встановлюються також вимоги про обов'язкове надання банками органам нагляду відомостей про найбільш великих потенційних ризиках, і визначається максимальний граничний рівень за такими кредитами (зазвичай 10-25% від капіталу банку).
Так, в Англії банки зобов'язані повідомляти центральному банку про великих кредитах. Ні один позичальник чи група пов'язаних між собою клієнтів не може отримати без вагомого обгрунтування позику в сумі, що перевищує 10% капіталу банку, і тільки в надзвичайних обставинах може розраховувати на кредит у розмірі, який перевищує 25% банківського капіталу. У цьому випадку при ухваленні рішення про надання подібної позики кредитна організація враховує якість його забезпечення (застави) і укласти спеціальну угоду з банками, що виступають гарантами на ринку позичкових капіталів. Банки також зобов'язані інформувати Банк Англії про концентрацію кредитів як в окремих сферах і секторах економіки, так і в окремих країнах. Центральний банк не встановлює спеціальні нормативи, що визначають допустиму ступінь цієї концентрації, але якщо така концентрація дуже велика, то проблема породжуваного нею ризику може стати предметом обговорення між Банком Англії і відповідним комерційним банком.
У Італії банки та банківські групи не можуть надати одному клієнту або групі пов'язаних між собою позичальників позики, що перевищують 25% від суми власних фондів банків. У цілому сукупна величина великих кредитів, тобто перевищують 10% власних фондів банку або банківської групи, не повинна більше ніж на 800% перевищувати власні фонди.
У Нідерландах банки зобов'язані повідомляти Банк Нідерландів про випадки видачі позики клієнту, який не є банком, в обсязі, що перевищує 1% фактичних власних фондів банку, або на суму понад 3 млн. гульденів. Концентрація кредитів на одного клієнта в Нідерландах допускається у розмірі до 25% від власного капіталу банку.
У Франції сумарна величина кредитів та інших вимог банку з урахуванням оцінки їх ризиків на одного клієнта або на одну групу клієнтів не може перевищувати 40% чистих власних коштів банку. Загальна ж сума індивідуальних великих ризиків, кожен з яких перевищує 15% чистих власних коштів банку, не повинна бути більше восьмикратного обсягу цих коштів.
У Німеччині банки зобов'язані негайно інформувати центральний банк про всі так званих великих (які становлять понад 10% капіталу банку) і мільйонних (більше 3 млн. марок) кредити, одночасно повідомляючи про позичальника, відомості надходять для перевірки в інформаційний центр Бундесбанку. Федеральне відомство з нагляду за кредитними організаціями має постійний доступ до зазначеної інформації. Таким чином, органи банківського нагляду мають у своєму розпорядженні точних відомостей про позичальників, які отримали кредити в кількох банках, і можливих випадках неповернення виданих позичок.
Загальна сума великих кредитів банку не може перевищувати його капітал більш ніж у 8 разів.
У Швейцарії (відповідно до банківського законодавства) банк зобов'язаний сповіщати банківську комісію, якщо співвідношення кредитів одному позичальнику та суми власного капіталу банку перевищує визначені рівні (Таблиця 1.2.1).
Таблиця 1.2.1.

У Росії Центробанк вказує точне процентне відношення кредитів, наданих одному або декільком взаємозалежним позичальникам [1] . Сукупна сума вимог банку до позичальника або групі взаємопов'язаних позичальників за кредитами, врахованими векселями, позиках не повинна перевищувати 25% від капіталу комерційного банку. Дана вимога дійсно і в разі, якщо банк виступає тільки гарантом або поручителем (у розмірі 50% суми позабалансових вимог - гарантій, поручительств) відносно будь-якого юридичного або фізичної особи. Але даний показник не поширюється на акціонерів як юридичних, так і фізичних осіб та інсайдерів.
Це пов'язано з тим, що позики, що надаються акціонерам чи власникам, філіям або спорідненим компаніям, можуть викликати конфлікт інтересів та при певних обставинах призвести до небезпечного співвідношення власних і позикових коштів у рамках групи компаній. Тому в багатьох країнах такі позики заборонені або ж при визначенні показника достатності капіталу віднімаються з капіталу банку-позикодавця. Там, де вони дозволені, наглядові органи з подібним кредитами, як правило, встановлюють значно нижчі межі, ніж для інших позичальників, якщо подібні ризики в певних обставин не мають задовольняє наглядовий орган покриття.
Введення обмежень на надання банками кредитів "інсайдерам" і так званих протекціоністських кредитів викликається тим, що рішення про видачу позики великим акціонерам, директорам, вищим менеджерів та пов'язаних з ними прямо або побічно юридичним і фізичним особам може бути продиктовано не об'єктивністю та доцільністю, а особистою зацікавленістю, загрожує зловживаннями, загрозливими небезпечними наслідками для банківської установи і його клієнтів. Навіть у тих випадках, коли подібні кредити можуть бути видані на комерційній основі, їх сума, умови повернення за термінами погашення, за рівнем відсотків можуть істотно відрізнятися від ринкових.
У Німеччині для запобігання зловживань шляхом "самокредитование" введені правила видачі "внутрішніх кредитів", тобто позик керуючим банку, його засновникам, членам наглядової ради, їх подружжю та дітям, а також підприємствам, більше 10% капіталу яких належить керуючому банку або які самі володіють більше 10% капіталу банку. Такі кредити можуть видаватися тільки за постановою Ради керівників з згоди наглядової ради. Особливо ретельно розглядаються запити тих осіб, які претендують на позику в розмірі, який перевищує їхній дохід. Відомості про кредити так званим інсайдерам в обов'язковому порядку подаються Федеральному відомству з нагляду за кредитними організаціями, якщо кредит фізичній особі перевищує 250 тис. марок, а юридичній особі - 5% від власного капіталу банку.
В Італії обмежується надання кредитів тим основним власникам акцій, у власності яких знаходиться більше 15% акціонерного капіталу банку.
У Нідерландах банки щомісячно повинні звітувати про позики, наданих своїм акціонерам. Відповідно до директиви центрального банку про кредити керівництву від 1994 р. один член правління банку може отримати позику, розмір якої не перевищує п'ятикратну величину його місячної заробітної плати (без застави). Загальна сума кредитів керівним працівникам банку не повинна складати більше 5% його акціонерного капіталу. Заслуговує на увагу той факт, що співробітникам банків у Нідерландах не дозволено володіти акціями банків і інвестиційних компаній, заборонено підтримувати дружні відносини з працівниками фінансової сфери. Про всі особистих операціях з цінними паперами особи, що мають в банку доступ до довірчої інформації, зобов'язані повідомляти в спеціальні бюро, створені в банках згідно з директивою центрального банку про особисті портфельних інвестиціях від 1994 р.
У Росії відношення кредитів, виданих одному або декільком взаємозалежним акціонерам не повинно перевищувати 20% від капіталу банку, а сукупна величина таких кредитів - не перевищувати 50% капіталу банку. У відношенні інсайдерів комерційний банк не може видати кредит одному інсайдеру або пов'язаним з ним особам кредит у розмірі більше 2% власного капіталу банку, а загальна сума не повинна перевищувати 50% капіталу.
Концентрація ризику може виступати в різних формах. Крім концентрації кредитних ризиків вона може означати зайву схильність ринкових ризиків або ризику надмірного фундування, якщо кредитна організація занадто жорстко орієнтована на якийсь сегмент ринку в якості джерела коштів і дохідних надходжень або одержує значну частину своїх доходів від обмеженого кола операцій чи послуг.
Надійна банківська практика передбачає проведення диверсифікації ризиків щодо географічних зон, країн, секторів економіки. Це пояснюється тим, що погіршення економічного стану в одному регіоні, дестабілізація політичної або економічної ситуації в тій чи іншій країні, труднощі в певному секторі економіки можуть обернутися для банку занадто великими втратами внаслідок одночасного припинення надходження на його рахунки належних банку платежів від великої кількості клієнтів і неповернення розміщених ним ресурсів.
Таким чином органи влади різних країн, у тому числі і в Росії, намагаються обмежити законодавчим шляхом ризики комерційних банків, пов'язаних із кредитною діяльністю.
Але все ж треба зауважити, що основні важелі управління кредитним ризиком лежать у сфері внутрішньої політики банку.
Кредитна політика банку визначається загальними установками щодо операцій із клієнтурою, які ретельно розробляються і фіксуються у меморандумі про кредитну політику і практичними діями банківського персоналу, інтерпретує та втілює в життя ці установки. Отже, у кінцевому рахунку здатність керувати ризиком залежить від компетентності керівництва банку та рівня кваліфікації його рядового складу, що займається відбором конкретних кредитних проектів і виробленням умов кредитних угод.
У процесі управління кредитними операціями комерційного банку можна виділити кілька загальних характерних етапів:
- Розробка цілей і завдань кредитної політики банку;
- Створення адміністративної структури управління кредитним ризиком і системи прийняття адміністративних рішень;
- Вивчення фінансового стану позичальника;
- Вивчення кредитної історії позичальника, його ділових зв'язків;
- Розробка та підписання кредитної угоди;
- Аналіз ризиків неповернення кредитів;
- Кредитний моніторинг позичальника і всього портфеля позичок;
- Заходи з повернення прострочених і сумнівних позичок і по реалізації застав.
Все сказане вище підтверджує, що банку необхідно організувати і налагодити кредитну політику. Так він зможе вчасно реагувати на зміни у кредитній політиці держави, а також знизити можливі внутрішні ризики при організації процесу кредитування.

1.3. Етапи кредитування

Етапи кредитування є одним з найбільш важливих питань в управлінні кредитними операціями банку, оскільки тут і знаходять своє застосування всі напрацювання банку щодо зниження ризику, підтримання ліквідності і отримання максимального прибутку.
Процес кредитування можна розділити на кілька етапів, кожен з яких вносить свій внесок у якісні характеристики кредиту та визначає ступінь його надійності та прибутковості для банку:
- Розгляд заявки на отримання кредиту й інтерв'ю з майбутнім позичальником;
- Вивчення кредитоспроможності клієнта і оцінка ризику по позиці
- Підготовка та укладення кредитної угоди;
- Контроль за виконанням умов угоди і погашенням кредиту.
Клієнт, що звертається в банк за отриманням кредиту, представляє заявку, де містяться вихідні відомості про необхідну позичку: мета, розмір кредиту, вигляд і термін позички, передбачуване забезпечення.
Банк вимагає, щоб до заявки були додані документи і фінансові звіти, службовці обгрунтуванням прохання про надання позики і пояснюють причини звернення в банк. Ці документи - необхідна складова частина заявки. Їх ретельний аналіз проводиться на наступних етапах, після того як представник банку проведе попереднє інтерв'ю із заявником і зробить висновок про перспективність угоди.
До складу пакету супровідних документів, що подаються в банк разом із заявкою, входять наступні.
1. Фінансовий звіт, що включає баланс банку і рахунок прибутків і збитків за останні 3 роки. Баланс складається на дату (кінець року) і показує структуру активів, зобов'язань і капіталу компанії. Звіт про прибутки та збитки охоплює річний період і дає докладні відомості про доходи та витрати компанії, чистий прибуток, розподілі її (відрахування в резерви, виплата дивідендів і т. д.).
2. Звіт про рух касових надходжень заснований на зіставленні балансів компанії на дві дати і дозволяє визначити зміни різних статей і рух фондів. Звіт дає картину використання ресурсів, часу вивільнення фондів і утворення дефіциту касових надходжень і т. д.
3. Внутрішні фінансові звіти характеризують більш детально фінансове положення компанії, зміна її потреби в ресурсах протягом року (поквартально, помісячно).
4. Внутрішні управлінські звіти. Складання балансу вимагає багато часу. Банку можуть знадобитися дані оперативного обліку, які містяться в записках і звітах, підготовлених для керівництва компанії. Ці документи стосуються операцій та інвестицій, зміни дебіторської і кредиторської заборгованості, продажів, величини запасів і т. д.
5. Прогноз фінансування. Прогноз містить оцінки майбутніх продажів, витрат, витрат на виробництво продукції, дебіторської заборгованості, оборотності запасів, потреби в готівці, капіталовкладень і т. д. Є два види прогнозу: оцінний баланс і касовий бюджет. Перший включає прогнозний варіант балансових рахунків і рахунок прибутків і збитків на майбутній період, другий прогнозує надходження і витрачання готівки (по тижнях, місяцях, кварталах).
6. Податкові декларації. Це важливе джерело додаткової інформації. Там можуть міститися відомості, не включені в інші документи. Крім того, вони можуть характеризувати позичальника, якщо буде виявлено, що він ухиляється від сплати податків з частини прибутку.
7. Бізнес-плани. Багато кредитні заявки пов'язані з фінансуванням починаючих підприємств, які ще не мають фінансових звітів та іншої документації. У цьому випадку є докладний бізнес-план, який повинен містити відомості про цілі проекту, методи ведення операцій і т. д. Зокрема, документ має включати: опис продуктів або послуг, які будуть запропоновані на ринку; галузевої і ринковий прогнози, плани маркетингу; план виробництва; план менеджменту; фінансовий план.
Заявка надходить до відповідного кредитному працівнику, який після її розгляду проводить попередню бесіду з майбутнім позичальником - власником чи представником керівництва фірми. Ця бесіда має велике значення для вирішення питання про майбутню позичку: вона дозволяє кредитному інспектору не тільки з'ясувати багато важливі деталі кредитної заявки, а й скласти психологічний портрет позичальника, з'ясувати професійну підготовленість керівного складу компанії, реалістичність його оцінок положення та перспектив розвитку підприємства.
Наступним етапом є інтерв'ю з клієнтом. У ході бесіди інтерв'юеру не слід прагнути з'ясувати всі аспекти роботи компанії; він повинен сконцентрувати увагу на ключових, базових питаннях, що представляють найбільший інтерес для банку. Рекомендується розподілити питання по 4 - 5 груп. Це: відомості про клієнта і його компанії; питання з приводу прохання про кредит, питання, пов'язані з погашенням кредиту; питання з приводу забезпечення позики; питання про зв'язки клієнта з іншими банками.
Після бесіди кредитний інспектор повинен прийняти рішення: чи продовжувати роботу з кредитною заявкою чи відповісти відмовою. Якщо пропозиція клієнта розходиться в якихось важливих аспектах з принципами і установками політики, яку проводить банк у сфері кредитних операцій, то заявку слід рішуче відкинути. При цьому необхідно пояснити заявнику причини, за якими кредит не може бути наданий. Якщо ж кредитний інспектор за підсумками попереднього інтерв'ю вирішує продовжити роботу з клієнтом, він заповнює кредитне досьє та направляє його разом з заявкою та документами, представленими клієнтом, у відділ по аналізу кредитоспроможності. Там проводиться поглиблене і ретельне обстеження фінансового положення компанії-позичальника. При цьому кредитний інспектор повинен вирішити, хто з працівників відділу краще підходить для проведення експертизи. Наприклад, якщо мова йде про оцінку забезпечення, запропонованого клієнтом, то потрібен висновок досвідченого аналітика, так як оцінка майна являє складну процедуру. Якщо ж потрібно отримати відомості у кредитного агентства, то цим може зайнятися менш кваліфікований працівник. Ефективність роботи кредитного інспектора визначається його вмінням давати доручення тим службовцям банку, які найкращим чином підходять для цього.
При аналізі кредитоспроможності використовуються різні джерела інформації:
- Матеріали, отримані безпосередньо від клієнта;
- Матеріали про клієнта, що у архіві банку;
- Відомості, що повідомляються тими, хто мав ділові контакти з клієнтом (його постачальники, кредитори, покупці його продукції, банки і т. д.);
- Звіти та інші матеріали приватних і державних установ і агентств (звіти про кредитоспроможність, галузеві аналітичні дослідження, довідники з інвестицій та т. п.).
Експерти відділу кредитоспроможності перш за все звертаються до архівів свого банку. Якщо заявник вже отримував раніше кредит в банку, то в архіві є відомості про затримки в погашенні боргу або інші порушення.
Важливі відомості можна отримати у банків та інших фінансових установ, з якими мав справу заявник. Банки, інвестиційні та фінансові компанії можуть надати матеріал про розміри депозитів компанії, непогашеної заборгованості, акуратності в оплаті рахунків і т. д. Торгові партнери компанії повідомляють дані про розміри наданого їй комерційного кредиту, і за цими даними можна судити про те, чи використовує клієнт ефективно чужі кошти для фінансування оборотного капіталу.
Для оцінки кредитоспроможності підприємства комерційні банки використовують різні методи фінансового аналізу стану позичальника. Численні аспекти фінансового аналізу, будучи з'єднаними в систему, відображають здатність клієнта своєчасно і в повному розмірі погашати свій борг.
Повний фінансовий аналіз підприємства складається з трьох частин: аналізу його фінансових результатів, фінансового стану та ділової активності. При цьому необхідно враховувати, що зміст та акценти фінансового аналізу діяльності підприємства залежать від мети його проведення. У випадку, коли аналіз проводиться самим підприємством для виявлення своїх "слабких місць", можливостей підвищення ефективності діяльності, усунення помилок у виробничому процесі та визначення подальшого напрямку розвитку, зазначені складові частини деталізуються до дуже дрібних аспектів функціонування підприємства. Однак для банку немає необхідності проводити фінансовий аналіз підприємства з таким ступенем деталізації, оскільки при кредитуванні головною метою банку є оцінка кредитоспроможності позичальника та перспектив стійкості його фінансового положення на термін користування кредитом.
При оцінці кредитоспроможності позичальника банк передбачає і таку ситуацію, коли клієнт не зможе повернути борг. Для страхування ризику непогашення позики банк запитує різного роду забезпечення кредиту. Однак у світовій практиці вважається, що банкір не повинен надавати кредит, якщо у нього є передчуття того, що доведеться реалізувати забезпечення. Таким чином, забезпечення є страховкою на випадок непередбачуваного погіршення стану клієнта, тоді як при нормальному стані бізнесу клієнта кредит буде погашатися по мірі здійснення господарського циклу.
Основна увага при визначенні кредитоспроможності зосереджується на показниках, які характеризують здатність позичальника забезпечити погашення кредиту та сплату відсотків по ньому.
Фінансовий стан підприємства визначає його здатність погашати боргові зобов'язання; воно є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства і тому визначається сукупністю виробничо-господарських факторів.
При оцінці кредитоспроможності підприємства основні завдання полягають в аналізі його платоспроможності та ліквідності балансу; структури, стану, і руху активів; джерел коштів, їх структури, стану і руху; абсолютних і відносних показників фінансової стійкості та змін її рівня.
Найбільш важливими для оцінки кредитоспроможності є показники ліквідності балансу і забезпеченості позичальника власними джерелами коштів.
Основне джерело інформації для здійснення аналізу фінансового стану підприємства - це форма № 1 для річної і періодичної бухгалтерської звітності підприємства "Бухгалтерський баланс" і форма № 2 для річної і квартальної бухгалтерської звітності "Звіт про фінансові результати".
Аналіз кредитоспроможності підприємства-позичальника розбивається на два основних етапи:
1. Загальний аналіз кредитоспроможності позичальника, результатом якого є складання опису фінансового стану підприємства-позичальника з вказівкою специфічних особливостей підприємства та оцінкою його фінансового становища.
2. Рейтингова оцінка підприємства-позичальника, що дає стандартну оцінку фінансового стану підприємства і дозволяє порівнювати його з іншими позичальниками. Розглянемо докладніше названі етапи.
На етапі загального аналізу кредитоспроможності, щоб отримати опис фінансового стану позичальника, потрібно: скласти агрегований баланс підприємства; розрахувати систему фінансових коефіцієнтів на основі агрегованих показників балансу і провести їх аналіз; оцінити ділову активність підприємства; зробити прогноз фінансового стану підприємства за допомогою статистичних моделей.
Агрегований баланс підприємства-позичальника грунтується на його звичайному балансі (Додаток 1). Розраховані показники агрегованого балансу будуть далі використовуватися в оцінці різних аспектів кредитоспроможності підприємства.
Важливу роль в оцінці кредитоспроможності підприємства відіграють також агреговані показники "Звіту про прибутки і збитки" (Додаток 1).
Для проведення подальшого аналізу кредитоспроможності підприємства використовується система фінансових коефіцієнтів, що складається з п'яти груп показників: коефіцієнти фінансового левереджа; коефіцієнти ефективності або оборотності; коефіцієнти прибутковості; коефіцієнти ліквідності: коефіцієнти обслуговування боргу.
Кожна з перелічених груп показників відбиває будь-який аспект кредитоспроможності підприємства (Формули розрахунку цих показників наведено у Додатку 2).
Коефіцієнти фінансового левереджа характеризують співвідношення власного і позикового капіталу клієнта. Чим вище частка позикового капіталу в загальному капіталі позичальника, тим нижче клас кредитоспроможності клієнта. Якщо підприємство на кожен рубль власних коштів залучає більше рубля позикових коштів, це свідчить про зниження його фінансової стійкості.
Коефіцієнти ефективності, або оборотності, розраховуються на додаток до коефіцієнтів ліквідності. Динаміка коефіцієнтів оборотності допомагає оцінити причину змін коефіцієнтів ліквідності. Наприклад, збільшення ліквідності підприємства може відбутися за рахунок збільшення короткострокової дебіторської заборгованості. Якщо при цьому знижується оборотність, це свідчить про негативні тенденції в роботі підприємства, тобто неможливості підвищення його класу кредитоспроможності.
Коефіцієнти прибутковості характеризують ефективність роботи власного і залученого капіталу підприємства. Вони є істотним доповненням до коефіцієнтів фінансового левереджу. Наприклад, при підвищенні прибутковості роботи підприємства погіршення коефіцієнтів левереджу не означає зниження класу кредитоспроможності. Динаміка коефіцієнтів прибутковості капіталу має прямо пропорційну зв'язок із зміною рівня кредитоспроможності клієнта.
Коефіцієнти ліквідності показують, чи здатний в принципі позичальник розрахуватися за своїми зобов'язаннями, а також яка частина заборгованості організації, що підлягає поверненню, може бути погашена в строк. Для цього зіставляються активи, що згруповано за термінами, з відповідними (за строками) зобов'язаннями. Значення коефіцієнта ліквідності не повинно бути менше одиниці. Якщо для певної по терміновості групи активів і пасивів коефіцієнт більше одиниці, це означає, що підприємство має в своєму розпорядженні коштів для погашення своїх боргових зобов'язань у надлишковій кількості. Аналізуючи баланс на ліквідність, можна оцінити можливості позичальника швидко реалізувати кошти по активу і терміново покрити його зобов'язання по пасиву.
За ступенем ліквідності всі активи можна розділити на три класи. До першого класу відносяться активи, що вже знаходяться в грошовій формі (агрегат у балансі А2). Це - залишки коштів в рублевої і валютної касі, залишки грошових коштів на розрахункових рахунках підприємства та інші грошові кошти. До другого класу ліквідних активів належить дебіторська заборгованість короткострокового характеру, обумовлена ​​нормальним перебігом виробничого циклу, а також короткострокові фінансові вкладення (векселі першокласних векселедавців, державні цінні папери (агрегати А4 і А6)). Третій клас ліквідних активів утворюють запаси товарно-матеріальних цінностей, готової продукції, а також дебіторська заборгованість довгострокового характеру та інші активи (агрегат А5).
Коефіцієнт обслуговування боргу К17 визначається як відношення виручки від реалізації до заборгованості перед банком П12 / (П2 + ПЗ). Він показує, яка частина прибутку використовується для проплати процентних платежів по боргу: чим більше ця частина, тим нижче кредитоспроможність клієнта, оскільки менша частина прибутку спрямовується на капіталізацію і інші цілі розвитку підприємства.
Фінансове становище підприємства обумовлюється в чималому ступені та його діловою активністю. У критерії ділової активності підприємства включаються показники, що відображають якісні і кількісні сторони розвитку його діяльності: обсяг реалізації продукції і послуг, широта ринків збуту продукції, прибуток, величина чистих активів. У світовій практиці з цією метою використовується "золоте правило економіки підприємства", відповідно до якого розглядаються такі величини: ТБП - темпи зростання балансового прибутку; Тр - темпи зростання обсягу реалізації; Тк - темпи зростання суми активів (основного і оборотного капіталу) підприємства. Оптимальним є наступне співвідношення вказаних величин:
ТБП> тр> тк> 100%.
Більш високі темпи зростання прибутку в порівнянні з темпами росту обсягу реалізації свідчать про відносне зниження витрат виробництва, що відображає підвищення економічної ефективності підприємства.
Більш високі темпи зростання обсягу реалізації в порівнянні з темпами зростання активів підприємства (основного і оборотного капіталу) свідчать про підвищення ефективності використання ресурсів підприємства.
Дотримання "золотого правила" означає, що економічний потенціал підприємства зростає в порівнянні з попереднім періодом.
У процесі прийняття управлінського рішення про видачу кредиту використовується ряд класифікаційних моделей, що відокремлюють фірми-банкрути від стійких позичальників і прогнозуючих можливе банкрутство фірми-позичальника. Такі моделі є засобом систематизації інформації і сприяють прийняттю остаточного рішення про надання кредиту і контролю за його використанням. Найбільш поширеними є "Z-аналіз" Альтмана та Модель нагляду за позиками Чессер.
"Z-аналіз" був введений Альтманом, Хальдеманом і Нарайаной і представляв собою модель виявлення ризику банкрутства корпорацій.
Мета "Z-аналізу" - віднести досліджуваний об'єкт до однієї з двох груп: або до фірм-банкрутів, або до успішно чинним фірмам. Лінійна модель Альтмана, чи рівняння Z-оцінки, виглядає наступним чином:
Z = 1,2 _Х1 + 1,4 Х ₂ + 3,3 Х ₃ + 0,6 X ₄ + 1,0 X ₅
Правило поділу фірм на групи успішних і банкрутів наступне:
якщо Z <2,675, фірму відносять до групи банкрутів;
якщо Z> 2,675, фірму відносять до групи успішних;
при значенні Z від 1,81 до 2,99 модель не працює, цей інтервал - "область невідання".
Беручи за основу складений раніше агрегований баланс, змінні для рівняння Z-оцінки розраховують таким чином:






Дану кількісну модель у процесі аналізу можна використовувати як доповнення до якісної характеристиці, даній службовцями кредитних відділів. Однак вона не може замінити якісну оцінку. Модель і одержувані за допомогою неї Z-оцінки можуть послужити цінним інструментом визначення загальної кредитоспроможності клієнта.
Хоча однією з найважливіших завдань банківських службовців є оцінка політики і ефективності управлінської діяльності на підприємстві, але пряма оцінка - важке завдання, тому вдаються до непрямої - шляхом аналізу відносних показників, що відображають не причини, а симптоми. Однак, виявляючи аномальні значення показників, кредитний аналітик може окреслити проблемні області і виявити причини проблем.
Фактично коефіцієнти Z-оцінки містять елемент очікування. Це означає, що якщо Z-оцінка певної компанії знаходиться ближче до показника середньої компанії-банкрута, то за умови триваючого погіршення її положення вона збанкрутує. Якщо ж менеджери компанії і банк, усвідомивши фінансові труднощі, роблять кроки, щоб запобігти погіршення ситуації, то банкрутства не відбудеться, тобто Z-оцінка є сигналом раннього попередження.
Таким чином, модель Альтмана придатна для оцінки загальної діяльності компанії.
Модель нагляду за позиками Чессер прогнозує випадки невиконання клієнтом умов договору про кредит. При цьому під "невиконанням умов" мається на увазі не тільки непогашення позики, але і будь-які інші відхилення, що роблять позику менш вигідною для кредитора, ніж було передбачено спочатку. Змінні, що входять в модель, можуть розраховуватися на підставі даних складеного раніше агрегованого балансу, що показано нижче.
У модель Чессер входять наступні шість змінних:







Оціночні показники моделі наступні:
 
у = -2, 0434 + (-5, 24х ₁₎ + О, 0053Х ₂ - 6, 6507Х ₃ +
+ 4,4009 Х ₄ - О, 0791Х ₅ - О, 1020Х _6.
 
Змінна у, яка представляє собою лінійну комбінацію незалежних змінних, використовується в такій формулі для оцінки ймовірності невиконання умов договору, Р:


де е = 2,71828. Отримана оцінка у може розглядатися як показник ймовірності невиконання умов кредитного договору. Чим більше значення у, тим вище ймовірність невиконання договору для даного позичальника.
У моделі Чессер для оцінки ймовірності невиконання договору використовуються наступні критерії:
якщо Р> 0,50, слід відносити позичальника до групи, яка не виконає умов договору;
якщо Р <0,50, слід відносити позичальника до групи надійних.
Модель оцінки рейтингу позичальника Чессер підходить для оцінки надійності кредитів.
Однак, використовуючи математичні методи при управлінні позиками банку, необхідно мати на увазі, що надання комерційних кредитів не є суто механічний акт. Це складний процес, в якому важливі як людські відносини між сторонами, так і розуміння технічних аспектів. Математичні моделі не враховують роль міжособистісних відносин, а в практиці кредитного аналізу та кредитування цей фактор необхідно враховувати.
Рейтингова оцінка підприємства-позичальника розраховується на основі отриманих значень фінансових коефіцієнтів і є заключним узагальнюючим висновком аналізу кредитоспроможності клієнта.
Для рейтингової оцінки використовуються отримані на етапі загального аналізу три групи коефіцієнтів, а саме: фінансового левереджа, ліквідності, рентабельності, а також дані аналізу ділової активності підприємства.
Коефіцієнти фінансового левереджу і ліквідності використовуються у рейтингу у зв'язку з тим, що вони мають обумовлений економічно критеріальний рівень, тоді як решта групи фінансових коефіцієнтів - коефіцієнт ефективності, прибутковості, обслуговування боргу, такого критеріального значення мати не можуть через особливості функціонування кожного окремого підприємства . Коефіцієнти ефективності, прибутковості, обслуговування боргу дають швидше якісну оцінку роботи підприємства, тоді як коефіцієнти фінансового левереджу і ліквідності містять в собі і якісний, і кількісний аспект.
Рейтингова оцінка обчислюється таким чином. Для розгляду беруться дані трьох таблиць: коефіцієнти фінансового левереджа, коефіцієнти ліквідності, коефіцієнти прибутковості, а також аналізу ділової активності ("золоте правило економіки підприємства").
Дотримання критеріального рівня кожного з коефіцієнтів фінансового левереджа дає 10% для рейтингової оцінки, недотримання коефіцієнта - 0%. Те ж правило і щодо коефіцієнтів ліквідності.
Якщо кожен із коефіцієнтів прибутковості має позитивне значення (тобто підприємство має прибуток), це дає 5% для рейтингової оцінки. Якщо значення коефіцієнтів негативне (у підприємства збиток) - 0%.
Виконання "золотого правила економіки підприємства" дає 5%, невиконання - 0%.
Набрану кількість відсотків підсумовується. Найбільше можливе значення рейтингової оцінки - 100% (Табл. 1.3.1).
Таблиця 1.3.1.
Рейтингова оцінка підприємств

Оцінка	Характеристика
100%	Висока кредитоспроможність, відмінне фінансовий стан
80-90%	Задовільний фінансовий стан, хороший рівень кредитоспроможності
60-70%	Задовільний фінансовий стан, задовільний рівень кредитоспроможності
40-50%	Граничне фінансовий стан, гранично допустимий рівень кредитоспроможності
0-30%	Фінансовий стан гірше граничного, кредитоспроможність нижче граничної

Крім того, слід взяти до уваги, що бухгалтерський баланс і показники, розраховані на його основі, є моментним даними, тобто характеризують стан позичальника на дату складання звітності, і в зв'язку з цим аналіз ліквідності балансу позичальника та фінансового левереджа має доповнюватися аналізом рентабельності в цілому і оборотністю ресурсів. Дані показники більш повно характеризують тенденції, що склалися в господарській діяльності позичальника. Також для отримання більш об'єктивної картини необхідно розрахувати названі коефіцієнти за станом на різні дати, що дозволить простежити динаміку зміни фінансового стану підприємства.
Фінансова звітність є лише одним із каналів отримання інформації про позичальника. До інших джерел відносяться також архіви банку, звіти спеціалізованих кредитних агентств, обмін інформацією з іншими банками та фінансовими установами, вивчення фінансової преси.
Банки зберігають всю інформацію про минулі операції зі своїми клієнтами. Архіви кредитного відділу дозволяють встановити, чи отримував заявник у минулому позики у банку, і якщо отримував, чи були затримки із платежами, порушення умов договору і т. д. Бухгалтерія повідомляє про всі випадки недозволеного овердрафту.
Банківські відділи кредитоспроможності вивчають звіти кредитних агентств, які містять базову інформацію про фірми, історію їх діяльності, відомості про фінансове становище за ряд років. Це особливо важливо, якщо банк раніше не мав контактів з позичальником. Агентства можуть випускати спеціалізовані звіти про компанії у певній галузі чи групі галузей, що також становить інтерес для банку.
Нарешті, банки та інші фінансові установи повідомляють конфіденційною інформацією про компанії. Банк просить заявника представити список інших банків і фінансових установ, з якими він веде справи або мав відношення в минулому. Потім банк перевіряє представлену інформацію поштою або по телефону. Він просить інші банки охарактеризувати заявника на основі минулого досвіду роботи з ним.
При вивченні заявки на кредит кредитний інспектор може зробити інспекцію фірми на місці і поговорити з ключовими посадовими особами. Дуже важливо з'ясувати рівень компетенції людей, які очолюють фінансові, операційні та маркетингові служби, адміністративний апарат. Під час відвідування фірми можна з'ясувати багато технічних питань, які не були порушені під час попереднього інтерв'ю, а також скласти уявлення про стан майна, будівель та обладнання компанії, про звички і поведінку співробітників і т. д.
У разі сприятливого висновку банк приступає до розробки умов кредитного договору. Цей етап називається структуруванням позички. У процесі структурування банк визначає основні характеристики позички: вид кредиту, суму, термін; спосіб погашення, забезпечення; ціну кредиту; інші умови.
Структурування може мати серйозний вплив на успіх кредитної угоди. Якщо банк визначив в договорі дуже напружені строки погашення позики, то позичальник може залишитися без капіталу, необхідного для нормального функціонування. У результаті випуск продукції не буде рости згідно первинним прикидами. Навпаки, якщо банк надасть занадто ліберальні умови виплати боргу (скажемо, якщо грошові кошти для погашення піврічний позики будуть отримані протягом одного місяця), то позичальник буде тривалий час безконтрольно використовувати отриманий кредит.
Неправильне визначення суми кредиту теж може викликати серйозні проблеми. Якщо сума занижена (наприклад, замість необхідних 300 тис. руб. Отримано 100 тис. руб.), То позичальнику незабаром потрібно ще 200 тис. крб., І початковий позику не буде погашений в строк. У зворотній ситуації (видано 200 тис. руб., Коли необхідно 100 тис.) клієнт буде мати у своєму розпорядженні зайвими сумами і витратить їх на фінансування витрат, не передбачених кредитним договором.
Перший крок, який повинен зробити кредитний інспектор, розробляючи умови майбутньої позички - визначити вид кредиту. Це залежить від мети кредиту, характеру операцій, для фінансування яких береться позика, можливості і джерел погашення кредиту. Ми вже говорили, що комерційні позики можуть бути використані для фінансування оборотного капіталу і для фінансування основних фондів компанії. Кошти для погашення позики у цих двох випадках акумулюються по-різному. Якщо позика береться для фінансування запасів або дебіторської заборгованості, то кошти, необхідні для її погашення, утворюються після продажу цих запасів або оплати рахунків покупцями продукції. У другому випадку позика застосовується для купівлі устаткування, будівель і т. п., і кошти для погашення кредиту будуть отримані в процесі тривалої експлуатації цих елементів основного капіталу. Ясно, що при фінансуванні запасів або дебіторської заборгованості клієнт потребує короткостроковому кредиті, погашається протягом декількох місяців, тоді як у другому випадку кредит повинен відповідати термінам служби устаткування і відповідно мати більш тривалий термін - від 1 до 25 - 30 років.
Банк пропонує клієнту той вид кредиту і ті умови погашення, які найбільшою мірою відповідають характеру угоди, що лежить в основі позики. У першому випадку це може бути сезонна позичка, відновлювальна кредитна лінія, перманентна позичка для поповнення оборотного капіталу, у другому - термінова позичка, лізингову угоду, позичка під заставу і т. д.
Погашення позички може здійснюватися одноразовим внеском по закінченні строку або рівномірними внесками протягом усього періоду дії кредиту. В останньому випадку розробляється шкала погашення в відповідності зі строками оборотності капіталу.
Коли робота по структуризації позички закінчена, кредитний інспектор повинен прийняти принципове рішення: чи перейти до остаточних переговорів про укладення кредитної угоди або відмовити у видачі позики. Необхідно ще раз підкреслити, що якщо на одній зі стадій обстеження та підготовки матеріалів стає ясно, що якісь важливі характеристики позички (мета, сума, забезпечення, умови погашення) не відповідають політиці банку в області кредитування і прийнятим стандартам, слід відмовитися від надання кредиту. Тому, закінчивши структурування позики, кредитний інспектор повинен ще раз оцінити всю наявну інформацію (архіви, матеріали, інтерв'ю з позичальником, звіти про кредитоспроможність, балансові коефіцієнти і т. д.) і прийняти остаточне рішення про доцільність позики. Якщо висновок позитивно, то робота переходить у стадію переговорів про остаточні умови кредитної угоди, після чого проект договору повинен бути представлений позичковим комітету банку для затвердження.
Кредитна угода являє собою розгорнутий документ, що підписується обома сторонами кредитної угоди та містить докладний виклад всіх умов позики.
Його основними розділами є: свідоцтва і гарантії; характеристика кредиту; зобов'язують умови; забороняють умови; невиконання умов кредитної угоди; санкції у разі порушення умов.
Не всі кредитні угоди містять усі зазначені розділи, але деякі моменти - характеристика кредиту, обов'язку кредитора і позичальника, що розуміється під порушенням договору - обов'язково присутні в документі про кредитну угоду.
Угода підписують представники банку і компанії, а якщо потрібно - гарант. Після цього комплект усіх документів передається клієнту, а інший комплект із супровідними документами йде в кредитне досьє банку.
Приблизно так має бути сформований процес кредитування в комерційному банку. Але після видачі кредиту робота по ньому не припиняється. Кредитний інспектор періодично повинен перевіряти стан кредиту, щоб вчасно бути в змозі прореагувати на можливі погіршення процесу повернення кредиту. Всі дані повинні бути підшиті у досьє клієнта для того, щоб у майбутньому використовувати їх під час вступу додаткових кредитних заявок від клієнта.

Глава II. Аналіз ефективності управління кредитними операціями комерційного банку (на прикладі АБ Капітал)

2.1. Ефективність управління позиковими операціями.

Підвищення ефективності кредитних операцій - це головний показник правильно спланованого і проведеного управління кредитними операціями.
У даній роботі буде проаналізовано ефективність проведених кредитних операцій в АБ Капітал за даними опублікованих річних звітів за 1995 і 1996 роки, так як дані за 1997 рік ще не опубліковані офіційно. Але потрібно відразу обмовитися, що провести повний і достовірний аналіз не вийде, тому що деякі дані не знайшли відображення у звітах. Тому буде представлена ​​методика визначення ефективності і розрахунок можливих показників з їх аналізом.
В американських банках набула поширення концепція високорентабельної банківської діяльності (у тому числі і кредитної). Вона містить три компоненти:
1. Максимізація доходів: від надання кредитів; з цінних паперів, не оподатковуваних податком; підтримку досить гнучкої структури активів, пристосованої до змін процентної ставки.
2. Мінімізація витрат: підтримання оптимальної структури пасивів; мінімізація втрат від безнадійних кредитів; контроль за поточними витратами.
3. Грамотний менеджмент. Він охоплює реалізацію перших двох компонентів.
Щоб максимізувати прибуток, банк повинен спиратися на чітку аналітичну базу. Для початку визначимо деякі загальні коефіцієнти ефективності активних (у тому числі кредитних операцій) банку за 1995 і 1996 роки по банку Капітал (не представлялося можливим отримати дані про середні показники, тому замість них використані дані на, відповідно, 01.01.96 і 01.01.97 ):
1. Коефіцієнт ефективності використання активів, що показує, яка частина активів приносить дохід (всі суми виражені у млрд. руб.):


За отриманими коефіцієнтами видно, що в 1996 році банк підвищив показник використання своїх активів у кредитних активах на 10 пунктів.
2. Коефіцієнт використання депозитів:


Цей показник також показує збільшення використання залучених депозитів для розширення кредитної бази. За даним показником можна судити про агресивність кредитної політики банку. За оцінками експертів якщо даний показник вище 65%, то банк веде агресивну політику.
3. Більш загальним коефіцієнтів у порівнянні з другим є коефіцієнт використання залучених ресурсів, який показує, яка частина залучених коштів спрямована в кредити:


Використання залучених коштів у кредитуванні зросла на 40 пунктів, що пов'язано більшою мірою з збільшенням кредитної бази банку за 1996 рік.
За отриманими коефіцієнтами ми можемо судити про те, що за рік банк поліпшив показники ефективності використання коштів. Це відбулося за рахунок збільшення кредитних вкладень за рік на 265% при набагато меншому збільшенні суми активів і залучених коштів.
Тепер розглянемо зміна кредитів за видами позичальників, які допомагають оцінити стан кредитної політики банку, так як кожна категорія позичальників має свій певний рівень кредитоспроможності (Табл 2.1.1):
Таблиця 2.1.1.
Структура кредитних вкладень АБ Капітал (у млрд. руб.)

Категорії позичальників	01.01.96	Уд. вага	01.01.97	Уд. вага	Зміна	Від. зміна
Промислові п / п	31,020	44,0%	136,592	53,0%	105,572	9,0
Сільгосп. п / п	0,282	0,4%	0,000	0,0%	-0,282	-0,4
Торгові п / п	1,410	2,0%	5,154	2,0%	3,744	0,0
Банки	20,727	29,4%	2,577	1,0%	-18,150	-28,4
Населення	1,481	2,1%	2,577	1,0%	1,097	-1,1
Адміністрації регіону	2,115	3,0%	105,665	41,0%	103,550	38,0
Інші	13,466	19,1%	5,154	2,0%	-8,311	-17,1
Усього:	70,5	100%	257,72	100%

За результатами даних розрахунків ми можемо сказати, що серед клієнтів банку з'явилася більша кількість більш надійних клієнтів. Відбулося зменшення кредитних вкладень з 0,4% до 0% у, на жаль, нерентабельне сільське господарство і в міжбанківські кредити. Можливо це пов'язано з міжбанківським кризою 1995 року і таким чином банк вирішив убезпечити свої вкладення, видаючи міжбанківські кредити тільки високонадійним банків і, можливо, під заставу. Збільшилися вкладення в більш рентабельні, порівняно з іншими промислові підприємства (зростання на 9 пунктів з 44 до 53%) та кредитування місцевих і регіональних органів влади (на 38 пунктів з 3 до 41%). Основними клієнтами банку серед промислових підприємств є нафтові підприємства, які стабільно працювали і були непоганими позичальниками. Кредити місцевим органам влади видавалися під забезпечення доходами бюджету, що також є надійним гарантом повернення коштів.
Ми розглянули місце кредитних операцій в складі активних операцій банку. Щоб визначити ефективність власне кредитних операцій потрібно скористатися аналізом процентних доходів, тобто доходів, отриманих за надання кредитних ресурсів у користування.
Для початку визначимо схему аналізу ефективності кредитних операцій з процентних доходів. Вона представлена ​​на схемі 2.1.1.
Тепер спробуємо на підставі наведеної схеми проаналізувати процентні доходи АБ Капітал за 1995-96 роки.
Схема 2.1.1. Пофакторного аналізу процентних доходів.


У цілому зростання процентних доходів може відбутися за рахунок впливу двох факторів: зростання середніх залишків за виданими кредитами і зростання середнього рівня процентної ставки за кредит. Вплив першого фактору на одержання доходу банком може бути визначено за формулою
,
де - Середні залишки за виданими кредитами в аналізованому періоді;
- Те ж у попередньому періоді;
- Середній рівень процентної ставки в попередньому періоді.
У нашому випадку було неможливим отримати дані про середні залишки і процентної ставки, тому будуть використовуватися дані на кінець року. У підсумку вийде:

тобто за рахунок зростання кредитних вкладень банк міг би отримати додатково 320,9 млрд. руб.
Виміряємо вплив зміни середнього рівня процентної ставки за формулою
,
де - Середній розмір процентної ставки, стягнутої за користування кредитом в аналізованому періоді;
- Середній розмір процентної ставки, стягнутої за користування кредитом у попередньому періоді;
- Середні залишки за виданими кредитами в аналізованому періоді.
Після підставлення даних отримаємо:

що показує зменшення можливого доходу від зниження процентної ставки на 298,7 млрд. руб.
Тепер обчислимо вплив обох факторів на зміну доходу за кредитами:

Даний аналіз показав нам, що банк адекватно відреагував на зниження процентних ставок за кредитами, що надаються комерційним банками і збільшив загальну суму кредитних вкладень, що і компенсувало зниження відсотка за кредитами і дало збільшення загальної суми процентних доходів на 22,195 млрд. руб.
Наступний етап аналізу - якісний. Він дозволить нам з'ясувати причини, що викликають зміни вказаних факторів.
Збільшення середніх залишків за виданими кредитами може бути обумовлено наступними факторами:
· Загальним зростанням позичкових активів у 1996 році в порівнянні з 1995 роком:

Рівень кредитних вкладень збільшився за рік в 3,66 рази.
· Збільшенням питомої ваги позичкових активів, що приносять дохід у вигляді відсотка, у сукупних активах:


Рівень кредитних операцій в активі банку збільшився, що також позитивно характеризує кредитну політику банку.
Зменшення середнього рівня процентних ставок за кредитними операціями може бути викликаний наступними чинниками:
· Зниженням загального рівня процентних ставок на кредитному ринку (не залежачи щий від банку фактор). У 1996 році і відбувалося подібне зниження, що видно з наведеного графіка 2.1.1.
У 1996 році, облікова ставка Банку Росії знижувалася, за винятком періоду з травня по липень, коли вона «перевалила» за 100%. Багато банків Росії ведуть свою процентну політику в залежності від зміни цієї ставки.
· Другим фактором є зростання або зменшення питомої ваги ризикових кредитів банку, наданих під низький відсоток.
Структура кредитів була проаналізована вище і за результатами видно, що банк збільшив частку кредитів високонадійним позичальникам, за кредитами яких могли встановлюватися більш низькі процентні ставки.
· На зменшення рівня ставок могли вплинути і відсотки по прострочених кредитах, ставка по яких також висока і може впливати на загальний рівень ставок.
За 1996 рік частка прострочених кредитів у банку знизилася з 4 до 0,5% (з 2,82 до 1,288 млрд. рублів відповідно). Тому цей фактор теж впливає на зниження відсотка.
Крім описаних вище факторів потрібно назвати ще деякі, по яких у зв'язку з недостатністю інформації ми не можемо провести аналіз. Це, наприклад, динаміка відсотків, отриманих за короткостроковими та довгостроковими відсоткам, а також питома вага короткострокових і довгострокових кредитів у портфелі банку. У 1995 році д / с кредити склали 2,89 млрд. руб. (Або 4,1% від суми кредитів), в 1996 - 0,147 млрд. руб. (Або 0,06% від суми кредитів). Дані результати можна оцінити позитивно, оскільки короткострокові кредити підвищують ліквідність банку. Але, з точки зору перспективи, д / с кредити повинні бути присутніми в портфелі банку, так як сьогоднішні витрати можуть окупитися в майбутньому.
Знизився рівень і міжбанківських кредитів, по яких процентні ставки нижче, ніж по інших, але які, в свою чергу, можуть бути і більш надійні, ніж інші.
На основі проведеного аналізу можна зробити висновок про те, що по всіх використовуваних показниками банківська кредитна політика оцінюється позитивно. Незважаючи на зниження загальної процентної ставки за кредитними ресурсами на ринку, банк домігся підвищення процентних доходів від кредитної діяльності за рахунок збільшення загальної суми кредитних коштів, спрямованих у позички, зниження питомої і абсолютного ваги прострочених кредитів, позитивної диверсифікації кредитного портфеля, спрямовуючи кошти у більш надійні, хоча, може бути, і менш прибуткові галузі кредитування.

2.2. Вплив процентної політик і на прибутковість кредитних операцій

Велика увага має приділятися питанню про вартість кредиту, куди входять визначення відсоткової ставки, розмір компенсаційного залишку на рахунку, комісії за видачу та оформлення кредиту й т.д.
Однією з найбільш важких завдань у кредитуванні підприємств є визначення відсоткової ставки. Кредитор хоче встановити досить високу ставку для того, щоб отримати прибуток за кредитом і компенсувати всі свої ризики. Однак ставка по кредиту повинна бути також досить низька для того, щоб позичальник міг успішно виплатити кредит і не звернувся до іншого кредитора або не вийшов на відкритий ринок. Чим вище рівень конкуренції на ринку банківських кредитів фірмам, тим гостріше необхідність підтримувати процентну ставку на розумному рівні, порівнянному з рівнем конкурентів на даному сегменті ринку. Дійсно, на кредитному ринку, що характеризується високою конкуренцією, кредитор швидше приймає ставку, а не встановлює її. У результаті дерегулювання банківської сфери, має місце в багатьох країнах, і відповідного зростання конкуренції значно скоротилася маржа банківського прибутку, одержуваної від депозитів та кредитів. Тому правильне встановлення відсоткової ставки за кредитами стає ще більш нагальним завданням.
У Росії, на жаль, поки ще не склався повноцінний ринок кредитів. Це пов'язано в першу чергу з тим, що багато підприємств, які потребують кредитних ресурсах, є практично неплатоспроможними при використанні існуючих методів оцінки кредитоспроможності, багато хто має високий рівень заборгованості, що пов'язано з неплатежами. А в даний час до цього додалося світове зниження цін на нафту, що дуже актуально для міста Нижньовартовська, так як в основному АБ Капіталом та іншими банками міста проводилося кредитування нафтових підприємств, а також місцевих органів влади під платежі нафтових підприємств до бюджету. Але все це також призводить до необхідності правильного встановлення процентних ставок для того, щоб знизити можливі ризики неповернення кредитів. Тому в даній роботі зроблена спроба розглянути можливість використання зарубіжного досвіду в даній області в російській дійсності.
Всі процентні ставки поділяються на дві групи: складні ставки і прості. Математично відмінність двох способів обчислення відсотків складається в тому, що за простими відсотками платіж за позикою (позика і відсотки по ній) зростає за формулою:

а формула зростання суми платежу по позиці для складних відсотків має вигляд

Те ж саме, для обчислення доходу (нарощення вартості позики)


Тут і далі у всіх формулах з метою спрощення покладається, що елемент «ставка відсотка» містить у собі необхідну поділ

Із застосуванням складних відсотків доходи банку починають рости в часі не в прямій пропорційній, як при простих відсотках, а в ступеневій залежності. Нараховані, але не виплачуються складні відсотки приєднуються до суми основного боргу, внаслідок чого відбувається нарахування відсотків на відсотки. Постійне зростання вихідної суми для обчислення відсотків таким чином дає ефект прискорення нарощення процентного доходу.
Для простих відсотків характерна регулярність надходження доходу, при цьому регулярні виплати однакові за розміром. Регулярність надходжень доходу визначається періодичністю нарахувань - щомісячно, щоквартально або з будь-якою іншою періодичністю, як це визначено умовами конкретного договору кредитування. Сума таких регулярних і постійних виплат становить дохід, одержуваний банком по позиці в цілому. З ростом числа періодів, тобто місяців, кварталів і т.д. знаходження коштів у позиці, ростуть число виплат і доходи кредитора, що й відображає пряму пропорційну залежність доходу банку-кредитора від терміну кредитування.
Іншою характерною особливістю нарахувань простих відсотків є те, що від періодичності їх виплат залежить сума кожної окремої виплати, але не сумарний дохід за позикою в цілому. Періодичність виплат простих відсотків, в залежності від конкретних інтересів кредитора, дозволяє йому або накопичувати грошову вартість до певного моменту, або розподіляти свої доходи в часі. Для позичальника різна періодичність виплат дозволяє по-різному розподіляти свої витрати, роблячи їх більш-менш постійними залежно від потреб, що випливають з його фінансових планів. Таким чином, не можна говорити про те, що частота нарахувань простих відсотків не повинна бути предметом обговорення в договірних відносинах з оплати позик. Проте в рамках даного способу нарахування відсотків періодичність нарахувань все ж не є результуючим фактором величини одержуваних доходів.
Принциповою особливістю нарахування складних відсотків, як вже зазначалося, є виплата доходу разом з погашенням основного боргу. При цьому обов'язково передбачається наявність проміжних нарахувань протягом терміну позики. Саме на дати таких нарахувань відбувається наростання доходу кредитора за рахунок нарахування відсотків, саме за рахунок таких нарахувань кожне наступне нарахування відбувається з урахуванням результатів попереднього. При щомісячному нарахуванні це відбувається, починаючи з другого місяця, при щоквартальному - з шостого місяця. Остання доводить іншу принципову особливість нарахування складних відсотків - швидкість зростання боргу в складному відсотку і, отже, загальний розмір відсоткового доходу залежать від періодичності його нарахувань. У кінцевому підсумку на графіку 2.2.1 видно, що щомісяця нараховуються складні відсотки зросли за рік значно більше, ніж відсотки з поквартальним нарахуванням.
Значення періоду розрахунків в нарахуваннях складних відсотків можна сформулювати наступним чином: відсотки стають дійсно складними тільки при строках позики більших, ніж встановлений період розрахунків, і чим більшим є цей розрив, тим вище ефект складних відсотків.
Таким чином, можна говорити про дві складові ефекту «складних відсотків»: про кількість періодів нарахування і про календарну дату нарахування. Їх співвідношення складається на користь першої складової. Вплив кожної з складових нарощення доходу по складних процентах має свої особливості.
Вплив чинника зміни тривалості періодів розрахунків можна сформулювати як пряму залежність швидкості наростання процентного доходу в складних відсотках від числа періодів їх нарахування і зворотну залежність від тривалості цих періодів.
Припустимо, банк Капітал видає позику в розмірі 1 000 000 руб. строком на 1 рік. Графік 2.2.1 відображає зміни прибутковості в залежності від періоду нарахування відсотка:

Графік 2.2.1. Зміна доходів по складних відсотках з різними періодами нарахування
Представлені на діаграмі дані про зміну в прибутковості кредиту, розрахованих як відхилення суми одержуваного доходу від доходу за кредитом з періодом розрахунків в один рік, показують абсолютну величину збільшення доходу, одержаного за рахунок фактора тривалості періоду розрахунків. Побудована загальна крива зміни прибутковості доводить наявність функціональної залежності дохідності кредиту від частоти розрахунків і тривалості їх періодів.
За даними діаграми найбільш відчутна зміна прибутковості, в 15,0% до суми наявного доходу, дає перехід від нарахування раз на рік до нарахування раз на півроку. Перехід від нарахування раз на півроку до нарахування раз на квартал дає відносно менший приріст доходу - 8,6%. Подальше дроблення періодів нарахування дає відносний приріст у прибутковості в 6,3%, 1,6%, 0,5% і 0,3%, відповідно, при переході до нарахувань раз на квартал, на місяць, у півмісяця, на декаду, в тиждень.

З цього випливає, що найбільш дорогим для позичальника і найбільш вигідним для банку є саме прийняття рішення про перехід до нарахувань по складних відсотках. Подальші зміни періодичності розрахунків за ставками складного відсотка з кожним наступним подрібненням дають менший ефект для кредитора і, одночасно, несуть у собі менші витрати позичальника.
Графік 2.2.2. Зміна доходів за складними відсотками залежно від календарної дати позички.
Другим чинником, другої складової ефекту «складних відсотків» був названий фактор календарної дати надання позики. На наступній діаграмі (Графік 2.2.2) представлена ​​динаміка зміни прибутковості кредитування під складні відсотки зі зміною дати здійснення операції. Наведено дані по позиці зі старими умовами, тобто в 1 000 000 руб. строком на 1 рік під 60%, річних.
За діаграмою додатковий дохід наростає в міру збільшення розриву в датах нарахування і датах надання кредиту, досягає піку в момент, коли дата видачі кредиту рівновіддалена від попередньої і наступної дати нарахування (розрив досягає максимального розміру) і надалі з тією ж закономірністю, з точністю до рубля, знижується. Тому, оцінюючи додатковий дохід внаслідок неспівпадання дат нарахування відсотків і надання кредиту, важливо знати не стільки абсолютну величину розриву у датах, скільки їх співвідношення, ступінь їх розриву. Характерно, що представлені розрахунки зроблені для щомісячного та щоквартального нарахувань, які проводяться на 1 число місяця. Ті ж дані точно відповідають розрахунками за позикою, наданою 1 числа, з датою нарахування відсотків на 1-е, 6-е, 11-е і т.д. числа місяця.
В оцінці аналізованого додаткового доходу принципова не тільки величина розриву в датах нарахування і здійснення позики. Максимальний розрив в датах для щомісячних і щоквартальних нарахувань дає абсолютно різний ефект. Пік розриву для місяця дає 3 566 руб. для кварталу - 24 716 руб., тобто майже в 7 разів більше. Це означає, що ступінь впливу чинника також залежить від тривалості періоду нарахування. Чим більше період нарахування, тим більше вплив аналізованого фактора.
Якщо банк використовує складні відсотки і веде їх нарахування у загальновстановленому дні, в оплаті позик завжди присутні додаткові доходи для нього і додаткові витрати для позичальника. Але практично в активних операціях банки, за винятком умов оплати простроченої заборгованості, використовують прості відсотки, в яких відсутній цей елемент додаткового доходу. Таким чином складається становище, коли банки не мають додаткових доходів виступаючи в ролі кредиторів.
Розглянувши порівняльну оцінку двох різних способів нарахування відсотків - простих і складних - ми виявили їх особливості і специфіку. Тепер важливо оцінити отримані результати.
Аналіз співвідношення рівня прибутковості простих і складних відсотків показує безумовні переваги другого методу для кредитора і його заведуемую збитковість для позичальника, і навпаки. Однак, результати тих же досліджень показали, що відмітною якістю нарахувань за простими відсотками є регулярність надходжень доходу, так само як разовий характер надходжень, відстрочених до моменту гасіння позики, визначає специфіку нарахувань по складних відсотках. Облік співвідношення вартості різночасових платежів у вимірах прибутковості фінансових операцій більш, ніж принциповий. Це особливо важливо в умовах постійного зростання цін і знецінення грошей.
У цілому підсумки розгляду двох систем процентних ставок допомагають подолати деякі стереотипи у сприйнятті простих і складних відсотків. Традиційно таке ставлення сторін позичкової угоди, коли банк зацікавлений у складних відсотках, що дозволяють швидко наростити суму наявних коштів, позичальник ж, по можливості, намагається уникати складних відсотків і «воліє» прості відсотки, побоюючись розростання своїх витрат.
В оцінці позиції позичальника має сенс звернути увагу на такі особливості позики:
Позичальник, що працює переважно на залучених засобах, зацікавлений у постійному відновленні суми залучених коштів. Виплата доходів по простих відсотках означає відтік коштів з його обороту, і необхідність залучення нових, підлягають додатковій оплаті позик, на суму вибули з обороту ресурсів. Остання рівнозначно приєднання нарахованих відсотків до основного позикою, в чому і полягає сенс нарахувань по складних відсотках.
У кількісному співвідношенні витрат по простих і складних відсотках вірно лише те, що річна позика під 60% з виплатою відсотків після закінчення терміну дійсно дешевше того ж позики під 60% з виплатою складних відсотків з періодом нарахування менше року. Але при більш уважному розгляді виявляється, що ефект економії дає не застосування простих відсотків, а скорочення періодичності нарахувань відсотків. Зрівнявши дві позики в цих умовах, можна стверджувати, що витрати з оплати користування позиковими засобами будуть еквівалентними. Проста калькуляція витрат на оплату позики - в простих відсотках 600 000 руб. з 1 000 000 руб. позики, і 749 006 руб. з тієї ж суми, за складних відсотках - невірна. У разі розрахунків за простими відсотками позичальник мав протягом року ряд платежів і для підтримки того ж обсягу залучених коштів повинен був зробити додаткові позики, витрати на залучення яких складуть ті ж 149 006 руб.
Таким чином, і для позичальника складні відсотки виявляються рівнозначними простим. Більш того, в складних відсотках можна знайти суттєві переваги. При застосуванні складних відсотків досягається істотна економія на операційних витратах по здійсненню нових позик.
Підсумовуючи розгляд договірних умов оплати позичок за простим і складним відсотках, необхідно відзначити наступне:
Результати проведеного дослідження доводять, що при виборі банком при кредитуванні простих або складних процентних ставок принципово не тільки і не стільки саме договірне умова нарахування по складних або простим відсоткам, скільки тривалість періоду нарахування. При певному періоді нарахування відсотків практичні результати оплати позичок і позик або складних відсотків еквівалентні. Позичальник може не боятися високих витрат з оплати позичок оплачуваних складними відсотками, кредитор може не сподіватися на отримання особливого додаткового доходу.
Тільки особливі інтереси кредитора і позичальника можуть реалізовуватися у застосуванні складних або простих відсотків.
Для банку складні відсотки - це можливість зберегти поточну вартість наявних коштів, необхідних до певного моменту в майбутньому. Для позичальника складні відсотки - це можливість заощадити на операційних витратах, збільшити стабільність ресурсної бази за рахунок збільшення термінів запозичення коштів.
Позичальник може бути зацікавлений в простих відсотках, коли знає, що йому після закінчення певного терміну кошти будуть не потрібні в колишньому обсязі або не потрібні на колишніх умовах. У порівнянні з умовами складних відсотків при простих відсотках у позичальника з'являється можливість більш гнучко регулювати обсяги та умови нових позик. Банк же може цікавити збереження вартості не до певного моменту в майбутньому, а протягом певного періоду часу. У цьому разі регулярне отримання коштів у вигляді відсотків забезпечує можливість «рівномірно» споживати наявні кошти протягом тривалого проміжку часу, не втрачаючи на їх знеціненні.
На основі проведеного вище дослідження можна порекомендувати банку ширше використовувати метод складного відсотка при кредитуванні підприємств. Для цього потрібно роз'яснити можливого позичальникові вигідність складного відсотка. Але все ж у даний час багато комерційних банків, у тому числі і Капітал, використовують метод простого відсотка, тому розглянемо докладніше види простих процентних ставок.
Найпростіша модель встановлення ставки за кредитом за принципом "вартість плюс" передбачає, що процентна ставка по будь-якому кредитом встановлюється на основі наступних компонентів: 1) вартість залучення відповідних ресурсів для банку; 2) банківські операційні витрати, відмінні від витрат по залученню коштів, у тому числі заробітна плата співробітників кредитного управління та вартість матеріалів і обладнання, необхідних для надання кредиту і контролю за ним; 3) компенсація банку за рівень ризику невиконання зобов'язань; 4) бажана маржа прибутку за кожним кредитом для здійснення достатніх виплат на користь акціонерів банку. Таким чином:

Процентна ставка по кредиту

=

Гранична вартість залучених коштів для кредитування позичальника

+

Операційні витрати банку, відмінні від витрат по залученню коштів

+

Оціночна маржа для захисту банку від ризику невиконання зобов'язань

+

Бажана маржа прибутку банку.

Кожен із зазначених компонентів може бути виражений у формі річних відсотків відносно суми кредиту.
Даний метод визначення ставки за кредитом є найбільш простим і швидким. Наприклад, банк отримав заявку від одного зі своїх корпоративних клієнтів на суму в 5 млн. руб. У російської дійсності в якості граничної ставки може традиційно використовуватиметься ставка рефінансування Центробанку Росії, яка складає на сьогоднішній лінь 50 відсотків річних. Операційні витрати з аналізу, видачі та контролю за кредитом оцінені в 2% за заявкою в 5 млн. руб. Кредитне управління банку може рекомендувати додати від 4 до 8% испрашиваемой суми для компенсації ризику того, що кредит не буде виплачений своєчасно і в повному обсязі. Нарешті, банк може встановити маржу прибутку в 2% понад фінансових, операційних витрат і витрат, пов'язаних з ризиками за даним кредитом. Таким чином, даний кредит буде запропоновано позичальнику за ставкою в 58% (60%) (50% + 2% + 4% (6%) + 2%).
Одним з недоліків цієї моделі є припущення, що банк точно знає свої витрати і може встановлювати ставку по кредиту без урахування фактора конкуренції з боку інших кредиторів. Дані обмеження цього підходу призвели до появи в банківській сфері моделі цінового лідерства, яку почали використовувати найбільші банки-"грошові центри" США 50 років тому. Під час Великої депресії 30-х рр.. найбільші банки встановили уніфіковану ставку за кредитом, відому під назвою "прайм-рейт" (іноді звану також базової чи довідкової ставкою), ймовірно, саму низьку ставку, пропоновану найбільш кредитоспроможним клієнтам за короткостроковими кредитами в оборотний капітал. Фактична ставка за кредитом будь-якого окремого позичальнику буде визначатися на основі наступної формули:

Процентна ставка по кредиту	=	Базова ставка, або прайм-рейт (включаючи бажану банком маржу прибутку понад операційних та адміністративних витрат)	+	Надбавка
				Премія за ризик невиконання зобов'язань, що сплачується непервокласснимі позичальниками	+	Премія за ризик, пов'язаний з терміновістю, що сплачується позичальниками, що звертаються за довгостроковим кредитом

Знову ж таки в нашому випадку в якості ставки "прайм-рейт" може виступати ставка за кредитами Центробанку Росії. І приблизний розрахунок за цим методом буде виглядати наступним чином:
Якщо підприємство середнього розміру просить про надання кредиту строком на 3 роки для придбання нового обладнання, ставка за таким кредитом може бути встановлена ​​на рівні 60% і складатися з прайм-рейт (у нашому випадку ставки Центробанку) у 50%, плюс 5% за ризик неповернення позики, плюс 5% за ризик, пов'язаний з терміновістю зважаючи довгострокового характеру кредиту [2] . Сума премій за ризик по даному кредиту зазвичай називається надбавкою. Банки можуть збільшувати або скорочувати свої кредитні портфелі шляхом скорочення або збільшення своїх надбавок.
Розроблено дві різні формули розрахунку плаваючої прайм-рейт: 1) метод "прайм +" і 2) метод "прайм х". Наприклад, позичальнику може бути встановлена ​​ставка в 12% по короткостроковому кредиту методом "прайм + 2" при прайм-рейт на рівні 10%. Іншим способом ставка для даного клієнта може бути встановлена ​​на базі "прайм х 1,2":
Процентна ставка за кредитом = 1,2 (прайм-рейт) = 1,2 (10%) = 12%.
Хоча обидва цих методу можуть привести до одного і того ж початкового результату, як у наведеному вище прикладі, у разі, коли по кредиту встановлена ​​плаваюча ставка, результати можуть бути і різними при зміні процентних ставок.
Так, в умовах підвищення ставок за методом "прайм х" ставка за кредит клієнту зростає швидше, ніж ставка, встановлювана методом "прайм +". При зниженні ж ставок ставка за позикою, що надається клієнту, зменшується швидше при використанні методу "прайм х". Наприклад, при зростанні прайм-рейт з 10 до 15% ставка по кредиту, наведеному вище, збільшується з 12 до 17% - за методом "прайм +" і з 12 до 18% - за методом "прайм х". Однак при зниженні прайм-рейт з 10 до 8% за методом "прайм +" отримуємо ставку в 10%, за методом "прайм х" - 9,6%.
Подальші модифікації систем встановлення ставок по кредитах на основі прайм-рейт з'явилися в 80-х рр.. Одна зі змін полягала в появі моделі встановлення ставки нижче прайм-рейт в міру того, як провідні банки стали більш активно конкурувати між і проведення агресивної політики банками, які кредитували за ставками, близьким до вартості залучення ресурсів. У США, наприклад, багато банків оголосили про те, що кредити деяким великим корпораціям на строк у кілька днів або тижнів будуть надаватися за низькими ставками грошового ринку, до яких додається невелика маржа (можливо, від 1 / 4 до 3 / 4 процентного пункту) для покриття ризику, інших операційних витрат та отримання прибутку. Таким чином:

Отже, якщо банк може сьогодні запозичувати кошти населення за ставкою в 25%, а підприємницька фірма-позичальник з високим кредитним рейтингом просить про відкриття кредитної лінії на 10 млн. крб. строком на 30 днів, ми можемо надати даний кредит за ставкою 25 +5% (25% для покриття процентних витрат по залученню коштів на грошовому ринку + надбавка в 5% для покриття ризику, непроцентних витрат і досягнення прибутковості).
У результаті ставка по короткостроковому кредиту може опинитися на кілька процентних пунктів нижче встановленої прайм-рейт, що знижує значимість прайм-рейт в якості довідкової ставки за кредитами підприємствам.
Ще однією модифікацією моделі цінового лідерства, що з'явилася останнім часом за кордоном, стало використання ставок "Кеп" - узгодженого верхньої межі ставки за кредитом незалежно від майбутньої динаміки процентних ставок. Таким чином, позичальникові може бути запропонована плаваюча ставка прайм-рейт +5 при максимумі в 5% понад початкової ставки. Це означає, що у разі видачі кредиту при ставці прайм-рейт на рівні в 50% первинна ставка буде складати 50 + 5, або 55%. Ставка може підвищитися тільки до 60% (55% + 5%) незалежно від того, яких висот сягнуть ринкові ставки протягом терміну дії кредитного договору.
"Кепи" являють собою одну з послуг, яку банк може запропонувати своїм клієнтам за окрему винагороду. Ставки "кеп" дають позичальникові деяку впевненість щодо максимальної вартості кредиту, оскільки будь-які відсотки, сплачені понад цю ставки, будуть відшкодовані позичальникові або одноразово один раз на рік, або після закінчення терміну дії кредитного договору. Однак банкіри повинні бути обережні при встановленні ставок "кеп" за своїми кредитними договорами: тривалий період підтримки високих процентних ставок призведе до того, що ризик по плаваючим відсотковими ставками перейде від позичальника до кредитора. Даний метод побудови ставки по кредиту також може бути використаний у практиці російських банків при кредитуванні надійних клієнтів. У даному випадку, якщо ризикованість кредиту досить низька, подібна ставка може бути встановлена ​​для зниження втрат при підвищенні ставки прайм-рейт (ставки Центробанку).
За кордоном були розроблені більш складні моделі встановлення ставок за кредитами, які дозволяють банку отримувати достатні кошти для відшкодування всіх витрат і покриття всіх ризиків. Однією з подібних моделей є метод встановлення ставок за принципом "вартість-вигідність", який складається з трьох простих компонентів: 1) оцінки сукупного доходу за кредитом в умовах різних рівнів процентних ставок та іншого винагороди банку; 2) оцінки чистої суми наданих у кредит коштів (за вирахуванням будь-яких депозитів, які позичальник зобов'язується тримати в банку, і з урахуванням вимог до резервування, що пред'являються Центробанком), 3) оцінки прибутку по кредиту до оподаткування шляхом ділення оціночного доходу за кредитом на чисту суму наданих у кредит коштів, якої буде фактично користуватися позичальник.
Припустимо, наприклад, що позичальник просить про відкриття кредитної лінії на суму в 5 млн. руб., Але фактично використовує тільки 4 млн. руб. за ставкою в 20%. Клієнту необхідно сплатити комісію за зобов'язання в 1% суми невикористаної кредитної лінії. Більш того, банк наполягає на підтримці клієнтом компенсаційних залишків (депозитів) у розмірі 20% фактично отриманої суми в межах кредитної лінії і в розмірі 5% невикористаної суми кредитної лінії. Вимоги до резервування, встановлені центральним банком, становлять 10%. Виходячи з наведених даних, ми маємо наступне:

Оцінка доходу за кредитом	=	(Використана частину кредитної лінії)	+	(Невикористана частина кредитної лінії)	= 810 000.
		4000000 х 0,20		1000000 х 0,01

Оцінка розміру коштів банку, використовуваних позичальником		(Вимоги до компенсаційних залишках)
	= 4 000 000 -	(4 000 000 х 0,20 + 1000000 х 0,05) +
		(Вимоги до резервування)
	+ 0,10	(4 000 000 х 0,20 + 1000000 х 0,05) =
	= 3235000

Оцінка прибутку банку за даним кредитом до оподаткування

= 810 000 + 3 235 000 = 25,0%

Якщо прибуток банку за даним кредитом до оподаткування однозначно перекриває вартість витрачених на нього банківських коштів, то при прийнятті рішення про кредитування менеджери повинні врахувати ризик, притаманний кредитуванню, і бажання керівництва банку отримати маржу прибутку в розмірі повної вартості кредиту (включаючи податки).
Підхід до встановлення ставок з точки зору "вартість - вигідність" є лише однією з частин солее широкої концепції, відомої під назвою "аналіз прибутковості клієнта". Даний метод встановлення ставки за кредитом передбачає, що банк повинен при оцінці кожної кредитної заявки приймати до уваги всі взаємини з даним клієнтом. При аналізі прибутковості особлива увага звертається на прибуток від всіх взаємин з клієнтом, яка розраховується за такою формулою:

Доходи, одержувані банком від клієнта, можуть включати відсотки за кредитом, комісію за зобов'язання, комісію за управління готівковими коштами та обробку цифрової інформації. Витрати, пов'язані з клієнтом, можуть включати заробітну плату банківських співробітників, витрати на вивчення кредитної документації, відсотки за депозитами, витрати по перевірці рахунків і вартість обробки (включаючи оплату чеків, облік кредитів і депозитів, послуги зі зберігання цінностей у сейфах), а також вартість придбаних кредитних ресурсів. Чисті кредитні ресурси представляють собою суму кредиту, наданого клієнту, за вирахуванням середньої суми його депозитів (скоригованого з урахуванням вимог до резервування).
Потім проводиться фактична оцінка суми коштів банку, використовуваної кожним клієнтом понад суму, що надається ним банку. Якщо розрахункова чистий ставка прибутку від всіх взаємин з клієнтом є позитивною, кредитна заявка, по всій вірогідності, буде задоволена, оскільки банк заробить премію понад суму всіх зроблених витрат (включаючи необхідні виплати на користь акціонерів). Якщо розрахункова чистий ставка прибутку від всіх взаємин з клієнтом є негативною, в наданні кредиту може бути відмовлено. Але банк може підвищувати ставку за кредитом або ціну інших послуг, що надаються клієнтові для того, щоб взаємини тривали на вигідній основі. Клієнти, які вважаються більш ризиковими, повинні приносити банку і більш високу розрахункову ставку прибутку. Зразок аналізу прибутковості клієнта АБ Капітал ЗАТ «Торгівля», який подав заявку на отримання кредиту, наводиться в Додатку 3.
Розрахувавши, які доходи приносить клієнт банку, багато закордонних банків надають клієнту кредит на суму прибутку, яку банк отримав, інвестуючи кошти з депозитного рахунку клієнта в дохідні активи. Природно, нерозумно включати всю суму депозиту клієнта при розрахунку прибутку від інвестування коштів, оскільки банк повинен дотримуватися вимог до резервування і значна частина депозитного залишку клієнта складається з тимчасового залишку, обумовленого періодом чекового клірингу, що виникає у зв'язку з тим, що виписані клієнтом чеки можуть бути не пред'явлені до оплати. Багато закордонні банки розраховують фактичну суму чистих інвестованих коштів на основі депозиту клієнта і відповідного кредиту на суму прибутку, виходячи з деякою версією наступних формул:

Сума прибутку, надається клієнту в кредит

=

Річна ставка прибутку

х

Частина року, протягом якої доступні засоби по депозиту

х

Чисті інвестуються (Використовувані) кошти

Спробуємо розібрати цей метод на прикладі. Припустимо, що клієнт має середній залишок по депозиту за цей місяць у розмірі 1 125 000 руб. На операції з чеками доводиться 125 000 руб., Чиста сума інкасованих коштів становить 1 млн. руб. Відповідний норматив резервування становить 22%. Після переговорів з клієнтом банк прийняв рішення про надання йому кредиту в розмірі прибутку на його депозит, виходячи із середньої ставки по коротких ДКО в 35%. У даному випадку чисті використовуються (інвестуються) кошти клієнта і кредит на суму прибутку становитимуть:

Чисті використовувані (Інвестуються) кошти для банку	= 1125000 - 125 000 - 22/100 х 1000000 =
	= 780 000 руб.

Розмір кредиту на суму прибутку для даного клієнта

= 35% х 1 / 12 х 780 000 = 22 750 руб.

Таким чином, після розрахунку всіх доходів і витрат від всіх угод банку з даним клієнтом банк надасть йому кредит близько 22 750 руб., Які банк отримав минулого місяця від інвестування депозитів клієнта в дохідні активи.
Аналіз прибутковості клієнта за кордоном в останні роки ставав все більш складним і всеосяжним. Була розроблена детальна бухгалтерська звітність за джерелами доходів і витрат від обслуговування кожного великого клієнта. Найчастіше подібний аналіз включав консолідовані дані по самому позичальникові, його дочірнім фірмам, найбільшим акціонерам і верхньому ешелону керівництва для того, щоб керуючі банком могли мати цілісне уявлення щодо всіх взаємовідносин банку з клієнтом. Подібний консолідований звіт може визначати, наскільки збитки по обслуговуванню одного рахунку компенсуються прибутком по іншому рахунку, що складає загальну картину взаємовідносин з даним клієнтом. Автоматизовані системи аналізу прибутковості клієнта дозволяють кредиторам розрахувати альтернативні сценарії встановлення ставок по кредитах і депозитах для виявлення оптимального для банку і клієнта рівня ставок. Аналіз прибутковості може також використовуватися для ідентифікації найбільш прибуткових клієнтів і кредитів і найбільш успішно працюючих кредитних інспекторів.
Були розглянуті варіанти побудови процентних ставок при видачі кредиту підприємствам та організаціям. З точки зору прибутковості банку вигідніше використовувати правильно встановлену складну ставку. Але проблемою є брак інформації з вигідності цієї ставки у позичальників, та й у самого банку. Наприклад, АБ Капітал використовував таку ставку тільки при залученні коштів населення, тобто в пасивних операціях. Крім цього, існує декілька видів побудови простих ставок, якими банк може варіювати кредитні ризики, використовуючи їх з різними категоріями позичальників.

2.3. Аналіз кредитоспроможності клієнта

Одним з найбільш важливих і складних питань, пов'язаних з кредитуванням, є питання вивчення кредитоспроможності позичальника. Тому в даній роботі мені хотілося б показати на практичному прикладі процес аналізу заявок на кредити від двох потенційних позичальників - торговельної фірми А і промислової фірми Б.
Спочатку на підставі наданих балансів та додатків до них «Звіт про фінансові результати» (Форма 2) складемо Агреговані баланси і форми звіту про прибутки і збитки для приведення в зручну для аналізу даних форму. Після обробки даних отримаємо результати, показані в таблицях 2.3.1 і 2.3.2. За отриманими даними можна підбити вже деякі підсумки. Фірма А характеризується більш високою сумою оборотних коштів у порівнянні з фірмою Б (5826 тис. руб. Проти 943 тис. руб.), Але меншим наявністю основного капіталу (206 тис. руб. У А проти 1304 тис. крб. У Б). У той же час у фірми А великі показники кредиторської та дебіторської заборгованості, що знижує рівень фінансової стійкості підприємства. Фірма А має велику позичкову заборгованість перед іншим банком, що може вже насторожити кредитного інспектора. Йому слід зв'язатися з іншим банком і поцікавитися про кредитну історію фірми А в кредитному управлінні цього банку.
Таблиця 2.3.1.
Агрегований баланс підприємства-позичальника

Агрегат	Стаття балансу	Фірма А	Фірма Б
А1 А2 АЗ А4 А5 А6 А6 * А7 А8 А9 П1 П2 П2 * П3 П3 * П4 П5 П6 П7 П8 П9 П10 П11	АКТИВИ Оборотні активи - усього У тому числі: Грошові кошти Розрахунки та інші поточні активи - усього З них: Розрахунки з дебіторами протягом 12 місяців Товарно-матеріальні запаси (ТМЗ) Інші поточні активи У тому числі: Короткострокові цінні папери Основний капітал Іммобілізовані активи У тому числі: Збитки БАЛАНС (А1 + А7 + А8)   ПАСИВИ Зобов'язання - всього У тому числі: Довгострокові зобов'язання З них: Довгострокові кредити банків Короткострокові зобов'язання З них: Короткострокові кредити банків Інші зобов'язання Власний капітал У тому числі: Статутний капітал Резервний капітал Інші фонди Нерозподілений прибуток минулих років Нерозподілений прибуток звітного року Додатковий капітал БАЛАНС (П1 + П6)	5826 22 5804 4122 1634 0 0 203 18010 0 24039 8197 0 0 8197 1600 0 15840 417 0 15340 0 0 83 8614	943 304 290 94 603 0 0 1304 50 0 2297 387 0 0 364 80 0 1860 1600 16 260 0 7 0 1987

Таблиця 2.3.2.
Агреговані показники звіту про
прибутки та збитки (форма № 2)
 

Агрегат	Стаття	Фірма А	Фірма Б
П12 П13 П14 П15 П16 П17	Виручка від реалізації Витрати на виробництво реалізованої продукції Власний капітал - нетто П6-(А8 + П12) Абстрактні з прибутку кошти Прибуток (збиток) звітного періоду Брутто-доходи	335 168 -17928 5 30 335	4136,6 2524 -2586,6 1658 706,6 4138,6

У цілому можна сказати, що отримані дані добре характеризують вид діяльності потенційних позичальників. Наявність власного капіталу і менша сума оборотних засобів характеризують промислове підприємство, а щодо мала наявність власного капіталу і велика сума оборотних коштів - торгово-закупівельну організацію, що відповідає заявленій статутної діяльності цих підприємств.
Потім визначимо показники п'яти груп коефіцієнтів:
Коефіцієнти фінансового левереджа, тобто показники, що характеризують відношення власного і позикового капіталу у підприємств. Після невеликих розрахунків за формулами, описаним у Розділі 1 ми отримаємо такі дані (Табл. 2.3.3.):
Таблиця 2.3.3.
Коефіцієнти фінансового левереджа

Коефіцієнт	Фірма А	Фірма Б	Оптимум
К1 - коефіцієнт автономії Економічний зміст: незалежність від зовнішніх джерел фінансування	0,6589	0,8098
К2 - коефіцієнт мобільності коштів Економічний зміст: потенційна можливість перетворити активи в ліквідні кошти	0,3199	0,6965
К3 - коефіцієнт маневреності коштів (чиста мобільність) Економічний зміст: реальна можливість перетворити активи в ліквідні кошти	-0,4070	0,6140
К4 - відношення власного капіталу до загальної заборгованості Економічний зміст: забезпечення кредиторської заборгованості власним капіталом	1,9324	5,1099
К5 - коефіцієнт забезпеченості власними коштами Економічний зміст: наявність власних оборотних коштів у підприємства	-0,4073	0,5366

На підставі отриманих даних можна зробити наступні висновки: за отриманими даними більш надійним є положення фірми Б, так як вона витримує всі показники, і частка позикових коштів становить менше половини коштів підприємства. А значення відносини власного капіталу до загальної заборгованості перевищує оптимальний показник в 5 разів. Практично протилежна ситуація в іншого потенційного позичальника - фірми А. З усіх показників задовольняють умовам лише два - відношення власного капіталу до кредиторської заборгованості та коефіцієнт автономії. Це також підтверджує зайняття певним видом діяльності. Наступними розглянемо коефіцієнти прибутковості (Табл. 2.3.4):
Таблиця 2.3.4.
Коефіцієнти прибутковості

Коефіцієнт	Фірма А	Фірма Б
К9 - коефіцієнт рентабельності виручки від реалізації Економічний зміст: рентабельність продажів	0,0896	0,1708
К10 - коефіцієнт рентабельності загального капіталу Економічний зміст: рентабельність загального капіталу	0,0012	0,3076
К11 - коефіцієнт рентабельності акціонерного капіталу Економічний зміст: рентабельність акціонерного капіталу	0,0019	0,3799
К12 - відношення абстрактних з прибутку коштів до балансового прибутку Економічний зміст: здатність самофінансування	0,1667	2,3464

За даними показниками краще становище фірми Б. У даному прикладі ми не можемо простежити за динамікою зміни даних показників, що могло б розповісти про зміни в діяльності фірм, але і в даному випадку в поєднанні з показниками фінансового левереджа ми можемо говорити про більш стійкому положенні фірми Б.
Тепер перейдемо до визначення і вивчення взаємопов'язаних показників ліквідності та оборотності. До цього ще раз звернемося до агрегованим балансів підприємств і для початку визначимо класи ліквідних активів підприємств. Фірма Б має більшу суму ліквідних активів 1-го класу (грошові кошти) (304 тр проти 22 тр), але поступається фірмі А в сумі ліквідних активів 2-го (до / з дебіторська заборгованість) і 3-го (ТМЗ) класів ( 94 і 603 проти 4122 і 1634 відповідно). Коефіцієнти ліквідності і покажуть нам, наскільки покривають ці ліквідні кошти зобов'язання підприємств (Табл. 2.3.5 та 2.3.6).
Таблиця 2.3.5.
Коефіцієнти ліквідності

Коефіцієнт	Фірма А	Фірма Б	Оптимум
К13 - коефіцієнт покриття заборгованості Економічний зміст: здатність розрахуватися із заборгованістю в перспективі	0,7107	2,5907
К14 - коефіцієнт загальної ліквідності Економічний зміст: здатність розрахуватися із заборгованістю найближчим часом	0,5114	0,9341
К15 - коефіцієнт поточної ліквідності Економічний зміст: поточна ліквідність	0,0027	0,8352
К16 - співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості Економічний зміст: здатність розрахуватися з кредиторами за рахунок дебіторської заборгованості	0,5029	0,2582

Таблиця 2.3.6.
Коефіцієнти ефективності (оборотності)
 

Коефіцієнт	Фірма А	Фірма Б
К6 - відношення виручки від реалізації до суми немобільних коштів Економічний зміст: фондовіддача - обсяг реалізації на 1 рубль немобільних активів	0,0184	3,0551
К7 - коефіцієнт ділової активності Економічний зміст: ефективність використання сукупних активів	0,0139	1,8009
К8 - відношення виручки від реалізації до суми мобільних засобів Економічний зміст: оборотність мобільних засобів	0,0575	4,3866

Дані показники малюють нам непривабливу картину положення фірми А - жоден з показників ліквідності не задовольняє оптимального значення. І при цьому показники оборотності також більш низькі по відношенню до фірми Б, у якої не відповідає необхідному рівню тільки показник співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості, але при цьому розмір цієї заборгованості нижче, ніж у фірми А. На підставі вище викладеного можна сказати, що навіть наявність більшої суми ліквідних активів у фірми А не підвищує клас кредитоспроможності цього потенційного позичальника.
І, на закінчення аналізу за коефіцієнтами, визначимо показник обслуговування боргу, що показує, яка частина виручки у підприємства відноситься на зобов'язання, тобто на кредиторську заборгованість. Знову ми бачимо, що у фірми А практично немає вільних коштів для розвитку підприємства, вона практично ледве "зводить кінці з кінцями". Вже на даному етапі ми можемо зробити висновок про те, що для банку краще кредитувати фірму Б, тому що при кредитуванні фірми А виникне величезний ризик невиконання взятих на себе фірмою зобов'язань.
Але оскільки метою нашого дослідження є практичне використання методів оцінки кредитоспроможності клієнта, ми продовжимо наше дослідження і проаналізуємо потенційних позичальників за допомогою моделей "Z-аналізу" Альтмана і моделі нагляду за позиками Чессер, описаних у першому розділі даної роботи.
Після всіх розрахунків одержимо такі дані:
- По моделі «Z-аналізу»:
Фірма А - 2,068476
Фірма Б - 6,874162
Це значить по використовуючи дану модель фірму А можна сміливо віднести до групи банкрутів так як її показник нижче необхідного значення 2,675. Фірма Б відноситься до групи надійних позичальників.
- За моделі нагляду за позиками Чессер:
Фірма А - 0,095
Фірма Б - 0,017, при необхідному рівні не більше 0,5.
Математична модель "Z-аналізу" підтверджує висновок, який було зроблено нами раніше. За моделлю Чессер фірма А віднесена до групи надійних з непоганим показником.
І на закінчення аналізу кредитоспроможності клієнтів проведемо рейтингову оцінку позичальників, яка також була описана в Главі I. На підставі отриманих даних фірмі А присвоєно рейтинг в 40% (граничний рівень кредитування), а фірмі Б - 90% (хороший стан).
Отриманими даними необхідно користуватися кредитному інспекторові для складання прогнозної оцінки ризикованості кредитування клієнта, але особливість цієї економічної ситуації в Росії така, що при вирішенні питання про видачу кредиту обов'язково має враховуватися також особисте знайомство і розмова з потенційним позичальником. А іноді вони мають вирішальне значення в узгодженні питання про видачу кредиту. Так, дані для проведеного вище аналізу взято з реального бухгалтерської звітності і можна помітити, що "потенційному позичальникові фірмі А" виданий кредит під заставу ТМЦ, який зараз є вчасним і в розрахунковому обсязі погашається.

Глава III. Управління кредитними операціями

3.1. Форми і методи управління кредитними операціями комерційних банків

Всі методи управління кредитними операціями комерційних банків можна розділити на дві великі групи: це методи, використовувані Центральним банком країни і методи управління, якими користується кожен конкретний комерційний банк. Так як об'єктом даної роботи є комерційний банк, то ми не будемо детально зупинятися на інструментах управління кредитними операціями з боку державних органів, обмежившись коротким описом їх. Це пов'язано з тим, що використання тих чи інших методів регулювання з боку Центробанку тягне за собою можливу зміну в кредитній політиці комерційних банків.
Кредитно-грошова політика Центральних банків різних країн в залежності від стану економіки спрямована або на стимулювання кредиту і грошової емісії (кредитна експансія), або на їх стримування і обмеження (кредитна рестрикція). В умовах падіння виробництва і збільшення безробіття центральні банки намагаються пожвавити кон'юнктуру шляхом розширення кредиту і зниження норми відсотка. Навпаки, економічний підйом часто супроводжується зростанням цін і нарощуванням диспропорцій в економіці. У таких умовах центральні банки прагнуть запобігти економічний бум.
Для регулювання економіки ними використовуються такі методи грошово-кредитної політики:
- Загальні, які впливають на ринок позикових капіталів у цілому.
- Селективні, призначені для регулювання конкретних видів кредитування окремих галузей і великих фірм.
До загальних методів відносяться такі інструменти кредитної політики, як::
Облікова (дисконтна) політика, яка є найстарішим методом кредитного регулювання: вона активно застосовується з середини ХІХ ст. Виникнення цього інструменту було пов'язано з перетворенням центрального банку в кредитора комерційних банків. Останні переобліковуються у нього свої векселі або отримували кредити під власні боргові зобов'язання. Підвищуючи ставку за кредитами (облікову ставку, або ставку дисконту), центральний банк спонукав інші кредитні установи скорочувати запозичення. Це ускладнювало поповнення банківських ресурсів, вело до підвищення процентних ставок і, в кінцевому рахунку, до скорочення кредитних операцій.
Найбільшою популярністю облікова політика користувалась наприкінці ХІХ - початку ХХ ст. У 30 - 40-х р.р. нашого століття центральні банки проводили рекомендовану Кейнсом політику "дешевих грошей", тобто низьких процентних ставок і рясного кредитування. В Англії з 1932 по 1951 р. облікова ставка зберігалася на рівні 2%, в США з 1937 по 1948 р. - 1%. Велику роль у підтримці низьких ставок зіграло прагненні забезпечити фінансування казначейства на пільгових умовах і в період після другої світової війни. З 50-х рр.. у багатьох країнах активізувалося використання облікової політики. Але в цілому значення цього методу регулювання в порівнянні з іншими знизилося. Але в той же час в Росії цей метод регулювання має велике значення, так як багато ставки за кредитами банків формуються на основі облікової ставки Центробанку Росії і можуть навіть змінюватися услід за зміною цієї ставки.
Операції на відкритому ринку полягають у продажу або купівлі центральним банком у комерційних банків державних цінних паперів, банківських акцептів та інших кредитних зобов'язань за ринковим або заздалегідь оголошеним курсом. У разі купівлі Центральний банк переводить відповідні суми комерційним банкам, збільшуючи тим самим залишки на їх резервних рахунках. При продажу Центральний банк списує суми з цих рахунків. Таким чином, зазначені операції відображаються на стані резервної позиції банківської системи і використовуються як способу її регулювання.
Встановлення норм обов'язкових резервів комерційних банків, що, з одного боку, сприяють поліпшенню банківської ліквідності, а з іншого - ці норми виступають в якості прямого обмежувача інвестицій. Зміни норм обов'язкових резервів - метод прямого впливу на кредитоспроможність банків, тому багато економістів вважають останній занадто сильним, і він рідко використовується. Вперше його застосували в США в 1933 р. Даний метод також широко застосовується в російській практиці. Відповідно до Інструкції ЦБ РФ від 30.06.97 № 62а «Про порядок формування і використання резерву на можливі втрати з позик» комерційні банки зобов'язані формувати резерви під неповернення кредитів у розмірі 5% по кредитах першої групи ризику, 20% - за кредитами другої групи , 50% - за кредитами третьої групи і в розмірі 100% - по кредитах четвертої групи.
До селективним ж зараховують наступні:
- Контроль за окремими видами кредитів, часто практикується по кредитах під заставу біржових цінних паперів, за споживчими позиками на покупку товарів у розстрочку, за іпотечним кредитом. Регулювання споживчого кредиту звичайно вводиться в періоди напруги на ринку позикових капіталів, коли держава прагне перерозподілити позикові капітали на користь окремих галузей або обмежити обсяги споживчого попиту.
- Регулювання ризику і ліквідності банківських операцій. Державний контроль за ризиком в усьому світі посилюється в останні два десятиліття. Характерно, що ризик банківської діяльності визначається не через оцінку фінансового положення боржників, а через зіставлення виданих кредитів з сумою власних резервів.
Так, при кредитуванні клієнтури в багатьох країнах банки повинні дотримуватися ряду принципів. Як правило, розмір кредитів, виданих одному клієнтові або їх взаємопов'язаної групі (наприклад, фірмам, які розробляють одне родовище) повинен складати певний відсоток від суми власних коштів банку, в США не більше 10, у Франції - 75%, в Росії - 25%. У розвинених країнах визначається також співвідношення обсягів кредитних операцій і власних коштів. Даний інструмент регулювання кредитних операцій був докладніше розглянуто в Главі I.
Таким чином, сучасні держави володіють цілою системою методів регулювання економіки, причому, складові її інструменти відрізняються не тільки за силою впливу на кредитний ринок, але і за сферами їх застосування, що при правильній оцінці ситуації дозволяє знайти оптимальне рішення, що виводить країну з ймовірного кризи.
Розглянемо форми і методи управління кредитними операціями з боку самих комерційних банків. Всі вони повинні бути взаємопов'язаними і складати єдину систему управління. У свою чергу дана система повинна включатися в загальну систему менеджменту банку.
Банківський менеджмент можна охарактеризувати як процес управління банком шляхом постановки цілей та розробки способів їх досягнення. Процес управління позиковими операціями являє собою складову частину процесу управління банком у цілому. Управління позиковими операціями, що розглядається як процес, включає в себе такі елементи, як планування позичкових операцій, організація здійснення позичкових операцій, контроль за позичковими операціями, мотивація кредитного персоналу, а також координація взаємодії всіх функцій (Схема 3.1.1).

Схема. 1.3.1. Управління позиковими операціями як складова частина процесу банківського менеджменту
Складовими елементами процесу банківського менеджменту є наступні функції: банківська планування (у тому числі планування позичкових операцій); організація діяльності банку (у тому числі організація здійснення позичкових операцій); банківський контроль (у тому числі контроль за позиковими операціями); мотивація банківського персоналу (у зокрема мотивація кредитного персоналу); координація діяльності банку (у тому числі координація взаємодії позичкових операцій з усіма операціями банку).
Планування позичкових операцій. Планування в його новому розумінні визначає цілі діяльності банку та способи їх досягнення. У зарубіжній практиці планові підрозділи є одними з найбільш потужних організацій, добре оснащених технічно і укомплектованих висококваліфікованим персоналом. Оцінка загального рівня управління позиковими операціями включає в себе питання про наявність і зміст кредитної політики.
У міжнародній практиці вважається, що ризик банку підвищується, якщо банк не має кредитної політики; якщо банк має кредитну політику, але не довів її до відома всіх виконавців і якщо банк має суперечливу кредитну політику.
Банківська (в тому числі кредитна) політика визначає цілі та правила поведінки конкретного банку на ринку, вона зумовлює інструментарій, використовуваний фахівцями даного банку при організації кредитних угод. У зміст кредитної політики включаються: стратегія банку в кредитній сфері (цілі, пріоритети, принципи); інструктивні матеріали з кредитування, методичні розробки з аналізу кредитоспроможності, станом кредитного портфеля, організації контролю за виконанням договорів по різних видах позик.
В умовах контролю над банком, здійснюваного його засновниками, проблема формування власної кредитної політики постає перед банком особливо гостро. Засновники, контролюючі банк, чинять на нього тиск, переслідуючи при формуванні його кредитної політики власні інтереси, протилежні інтересам банку. Засновники прагнуть набрати якомога більше кредитів за низькою ціною. Таким чином, вони змушують банк формувати портфель низькоякісних, непрацюючих кредитів. У зв'язку з цим формування кредитної політики, що відповідає інтересам банку, може стати для банку проблемою.
Кредитна політика є основою всього процесу управління кредитами і його відправним моментом. Формування політики означає скорочення можливих альтернативних дій, спрощення і прискорення процесу прийняття рішення. Головне призначення політики - забезпечення послідовності дій у практиці банку, надійності і чіткості його діяльності.
У нашій країні підхід до оцінки управління кредитними операціями різний у залежності від розмірів, розвиненості кредитних зв'язків (навіть при невеликих обсягах кредитів) і термінів діяльності банку.
Політика визначає стандарти, якими повинні керуватися банківські працівники, відповідальні за надання та оформлення позик і управління ними. Вона визначає основу дій Ради директорів і осіб, що приймають стратегічні рішення, а також дозволяє аудиторам (зовнішнім і внутрішнім) оцінити якість управління кредитами в банку. Добре пророблена кредитна політика, яка чітко проводиться зверху і розуміється на всіх рівнях банку, дозволяє керівництву уникати зайвих ризиків і правильно оцінювати можливості розвитку справи.
Вважається, що розумна, викладена в спеціальному документі кредитна політика банку є основоположною для правильного управління кредитним ризиком. Ризик, як невід'ємна частина будь-якого наданого банком кредиту, зводиться до мінімуму. При цьому банк повинен отримувати прибуток, що забезпечує стимулювання і залучення достатнього припливу капіталу. Кредитна політика визначає граничні розміри кредитного ризику, і, оскільки вона затверджується на вищому рівні керівництва, останнє тим самим сама себе обмежує з точки зору проведення операцій підвищеного ризику. Документ, схвалений Радою директорів, містить положення, відповідно до яких надаються кредити, а також фіксує основні процедури їх видачі.
Кредитна політика як би створить єдиний кредитний мову, єдине інформаційне поле і в цілому складає основу розвитку загальної кредитної культури банку.
Банк повинен визначити кількість кредитів кожного типу, а також які кредити він буде надавати, яким позичальникам і за яких обставин. Ці важливі рішення вимагають, щоб цілями політики банку була підтримка оптимальних співвідношень між кредитами, різними видами зобов'язань і власним капіталом банку. Розумна кредитна політика сприяє підвищенню якості кредитів. Кредитна політика дає напрямок спеціалізації банку на певних кредитних інструментах та окремих галузях економіки, що дуже важливо для нього і з точки зору оцінки та реалізації різних видів застави, і з точки зору оформлення тих чи інших видів кредиту і його забезпечення.
Одним з методів регулювання кредитних операцій самим банком є ​​введення лімітів кредитування. Щоб отримати узгоджену систему лімітів, що враховує всі складові сукупного кредитного ризику, можна представити його як композицію ризиків, що виникають при проведенні окремих видів операцій. При цьому виділення складових сукупного кредитного ризику може йти в декількох напрямах (Схема. 3.1.2). Однак немає необхідності встановлювати всі можливі види лімітів, оскільки інакше неможливо буде контролювати. Банк визначає тільки ті з них, які пов'язані з реально існуючими кредитними ризиками (в залежності від ситуації в банку і його довкіллі). Але при цьому в залежності від місця в ієрархічній системі, де даний банк знаходиться, необхідно забезпечити його узгодженість з усіма іншими лімітами більш високого рівня, інакше система обмежень для оптимальної моделі може бути суперечливою.

Схема 3.1.2. Структура кредитних лімітів банку

Банк повинен визначати величину всіх своїх кредитних лімітів на єдиній методичній основі і регулярно їх переглядати, відображаючи зміни, що відбуваються всередині банку, в його клієнтської бази, а також в економіці в цілому.
Можна відзначити й інші заходи для захисту ресурсної бази комерційного банку. Їх можна згрупувати наступним чином:
- «Плаваючі» процентні ставки;
- Розвиток заставного права;
- Заміна грошових активів на матеріальні;
- Фінансування під «конвертовані цінні папери»;
- Участь у прибутках позичальника;
Кредитні лінії надаються, як правило, тільки для клієнтів, чиї фінансові умови не викликають сумнівів.
Зазначені кредити повинні бути гарантовані, вони не можуть бути надані для кредитування непогашених у строк боргів. При вирішенні питання про платежі або ролловер (періодично поновлюються кредитах) за «кредитної лінії» приймаються до уваги:
а) справжні фінансові умови позичальника, які доводяться економічною інформацією (переважно не менше ніж за останні 6 місяців). Порівняння може бути здійснено шляхом зіставлення результатів за попередній відповідний календарний період;
б) економічні, індустріальні або політичні фактори, які можуть негативно впливати на фінансовий стан позичальника.
Управління кредитною лінією зазвичай здійснюється на коливається базі, з погашеннями повністю або частково час від часу. Існує річний «чистий» період, протягом якого перевіряється використання кредиту.
Оперативні кредити - це короткострокові кредити, які видаються на вимогу і носять цільовий характер (поповнення фондів для робочих цілей). Вони забезпечуються інвентарем або іншими цінностями, готовими до конвертації у готівкову валюту, наприклад, що підлягають отриманню кошти від оренди, страхові поліси і т.д. Банк повинен надавати кредит в розмірі максимум 75% від суми, необхідної для фінансування заходу. Сума забезпечення по операційним кредитах повинна повністю відповідати вимогам, що дозволяють уникнути великої недовикористання запропонованих земних коштів.
Термінові кредити призначені для того, щоб фінансувати придбання фіксованих активів або для рефінансування короткострокових боргів, що використовуються для купівлі фіксованих активів. Кредити повинні бути забезпечені, в першу чергу, фіксованими витратами за активами корпорації. Ці кредити формально не повинні перевищувати 5-річного періоду, з кошиком платежів, обмеженої до 30% первісної суми кредиту. Період використання повинен бути не більше, ніж фактична життя фінансуються активів. У деяких випадках строкові кредити можуть використовуватися доячи фінансування будівництва або придбання нерухомості.
Кредити під нерухомість включають в себе фінансування будівництва або придбання нерухомості для інвестицій або особистого використання. Вся кредитується нерухомість повинна бути перевірена до вирішення питання про надання кредиту. Максимальна сума кредиту - 75% принесеного майном доходу. Вартість в більшості випадків повинна визначатися методом оцінки доходів, використовуючи ставку капіталізації. Максимальний термін кредиту - 5 років з 15-річною амортизацією. Коефіцієнт покриття суми наданого кредиту буде нормальним при наступних умовах:
Розглянемо їх на конкретних прикладах (Табл. 3.1.1):
Таблиця 3.1.1.

Тип проекту	Коефіцієнт покриття суми кредиту
Службові приміщення Роздрібна торгівля (магазини) Промислові проекти Готелі Житлова оренда приміщень	1.10 - 1.20 1.15 - 1.25 1.15 - 1.25 1.25 - 1.35 1.05 - 1.15

Кредити на будівництво повинні бути забезпечені фондами на місці і мати готову будівельну базу. Початковий бюджет на будівництво перевіряється кількома ревізорами з банку за рахунок позичальника. Спонсори повинні гарантувати наявність джерел покриття на випадок перевищення запланованих витрат.
Коефіцієнти співвідношення передорендної вартості до очікуваного доходу по вищеперелічених об'єктів наступні (Табл. 3.1.2):
Таблиця 3.1.2.

Тип проекту	Коефіцієнт
Службові приміщення Роздрібна торгівля (магазини) Промислові проекти Готелі Оренда житлових приміщень Житлове товариство	35% 45% 50% контракт різна, залежить від ринку 50%

Основне правило банків в даному випадку - не покладатися на погашення кредитів за рахунок реалізації активів позичальника або направлення на ці цілі всіх отриманих доходів чи прибутку. Краще здійснювати консервативний прийнятний грошовий потік готівки для того, щоб перевірити здатність позичальника управляти обтяжливими боргами.
Таким чином, вибір і використання методів кредитного регулювання при плануванні позичкових операцій має охоплювати наступні аспекти: елементи правового регулювання; спеціалізацію банку; ресурсну базу; ступінь допустимого ризику; структуру кредитного портфеля; структуру зобов'язань за термінами.
Організація здійснення позичкових операцій повинна включати процедури кредитування, які можуть бути викладені в керівництві по кредитній політиці і в інструкціях для різних підрозділів банку. Порядок надання кредиту передбачає наступні процедури: обробку заявки на кредит; кредитний аналіз; схвалення кредиту; оформлення кредитної справи; перерахування позичених грошових коштів позичальнику, наглядати за кредитом. Як приклад можна привести Положення про кредитування в АБ Капітал (Додаток 4). У цьому документі визначені загальні принципи кредитування, якими повинні керуватися кредитні працівники банку при вирішенні питань про надання кредиту. Дане положення має містити також і питання, які стосуються зниження ризику при кредитуванні.
Контроль за позичковими операціями. Однією з головних задач банку є активна робота зі спостереження за кредитом з метою управління ім. Відомо, що хороше управління не усуне проблемність кредиту, але нерідко хороші кредити можуть стати проблемними в разі неефективної роботи з ними після їх видачі.
Спостереження проводиться банком для того, щоб мати достовірну та оперативну інформацію про зміну фінансового стану позичальника, а також про виконання позичальником умов кредитного договору. При ефективному спостереженні банк може на ранній стадії виявити ознаки труднощів у позичальника з погашенням кредиту. Раннє виявлення аналогічних проблем дозволяє банку, активізувавши коригувальні дії, максимально знизити збитки. Особливо значущим моментом контролю за кредитом є дотримання договірних термінів його повернення, величини погашення відсотків, коефіцієнтів фінансової звітності позичальника, якості гарантії.
Раз на рік або частіше банк повинен проводити кредитні огляди, суть яких полягає в перегляді відносин з клієнтом. На практиці такі огляди по кожному конкретному клієнтові здійснює відповідальний за це співробітник кредитного відділу. У процесі такого огляду співробітник аналізує фінансовий стан позичальника протягом певного часу і виявляє тенденції його розвитку. Вивчаються минулі і майбутні можливості позичальника з обслуговування свого боргу, положення позичальника на тому ринку, де він працює. У результаті аналізу такого роду інформації стає зрозуміло, яким саме чином банку слід продовжувати розвивати ділове співробітництво з тим або іншим клієнтом. За результатами огляду банк вирішує, чи продовжувати проведення даного роду кредитних операцій з конкретним клієнтом, чи вводити інші кредитні операції або взагалі їх припинити. Ділове співробітництво банку з клієнтом увазі й те, що банк повинен бути в курсі всіх планів розвитку клієнта, всіх його фінансових потреб і всіх відбуваються з клієнтом змін. Володіння повною інформацією про клієнта необхідно для збереження надійних клієнтів і для захисту банку від недобросовісних позичальників.
Мотивація кредитного персоналу має своєю метою активізувати діяльність співробітників банку для досягнення поставлених перед ним завдань. Для цього здійснюється економічне і моральне стимулювання співробітників, і створюються умови для їх професійного розвитку. Кожен банк визначає індивідуально для себе способи мотивації кредитного персоналу. Стимулювання кредитних працівників може бути пов'язане з якістю формованого портфеля кредитів, трудовими витратами, проявом ініціативи і т. д.
Координація взаємодії позичкових операцій з усіма операціями банку. Виконання даної функції проявляється в дотриманні принципу ліквідності для конкретного кредитного портфеля банку, а також у формуванні портфеля кредитів.
Банківський менеджмент можна розглядати з різних точок зору, виходячи з того, що в міжнародній практиці існують три концепції комерційного банку: банк як портфель або баланс; банк як інформаційний процесор; банк як фірма фінансових послуг.
У нашій країні найбільш поширений підхід до процесу управління банком, який розглядає банк як фірму фінансових послуг, в основному трьох видів: трансакційні послуги (тобто розрахункові), портфельні послуги (видача позик і прийом депозитів), послуги зі збору та обробки інформації.
Позикові операції банку включаються до складу портфельних послуг банку, і управління позиковими операціями є частиною процесу управління всіма портфельними послугами банку.
Нерідко фінансове становище кредитних інститутів, ринкові чинники (зміна вартості активів, що знаходяться в портфелі, несприятлива валютна структура активів та ін), а також бажання отримати додатковий прибуток від арбітражу кредитних активів спонукають банки проводити операції з обміну активами на третіх позичальників, обміну взаємної заборгованості і на викуп власної заборгованості проти реалізації частини кредитного портфеля, що також є одним з методів регулювання кредитних операцій.
Обмінна операція своп проводиться учасниками виходячи з номіналу обмінюваних активів за їх ринковою вартістю. Оскільки різні активи мають неоднакові котирування, виникає невідповідність між ринковою вартістю обмінюваних активів. Зазначене невідповідність компенсується шляхом перекладу тим учасником угоди, який набуває актив з більшою ринковою вартістю, коштів у ліквідній формі на користь контрагента. Таким чином, учасники операції регулюють свій кредитний портфель без додаткового збитку або прибутку.
Наприклад, банк А реалізує свій кредитний актив на позичальника X на суму 1 млн. рублів проти кредитного активу банку Б на позичальника У на суму 900 тис. рублів. Ринкова вартість належить банку А активу становить 40% від номіналу, а ринкова вартість активу банку Б - 50% від номіналу. Таким чином, у момент здійснення операції банк А переведе банку Б суму, яка розраховується за такою формулою:
ПК = Ст.1 - Ст.2,
де: ПК - готівковий компонент угоди;
Ст. 1 - ринкова вартість переуступаємо активу;
Ст. 2 - ринкова вартість викуповувати активи.
У нашому прикладі підлягає перекладу на користь банку Б сума складе 50 тис. рублів.
Найбільш поширеним варіантом управління кредитними активами є операція їх обміну. Технічно це дві незалежні один від одного угоди з переуступки одним кредитним інститутом будь-якого активу іншому кредитному інституту при зустрічному викуп узгодженого активу контрагента.
Самостійність кожної операції проявляється в підписанні двох угод купівлі-продажу. При цьому угоди між сторонами практично дзеркальні, оскільки реально в текстах міняються місцями тільки найменування продавця та покупця активів. Відмінності найбільш чітко виявляються в додатках, в яких фіксуються платіжні інструкції двох сторін, а також деталі об'єктів угоди (активів). У тих випадках, коли обміну підлягають разновалютние активи, прихована конверсія валюти активу, так само як і приховане регулювання сторонами валютної структури кредитного портфеля, видно тільки з додатків.
Оскільки обмін активами здійснюється за їх реальної ринкової вартості, покупець у момент здійснення операції кредитує рахунок «НОСТРО» і переводить на рахунок продавця еквівалентну суму з одночасним відображенням викупленого активу за дебетом рахунка «Кредити надані». При продажу свого активу його утримувач дебетує рахунок «НОСТРО» і кредитує рахунок - «Кредити надані»
Разом з тим, активи, що беруть участь в угоді, ніколи не відповідають один одному за ринковою вартістю. Тому для балансової еквівалентності обміну сторона, яка надала до викупу актив за нижчою ринкової вартості, здійснює переклад готівкового компонента угоди, оформляючи бухгалтерський переклад наступним чином - дебет рахунка «Розрахунки по платежах готівкового компонента за операціями обміну кредитними активами» кредит рахунки «НОСТРО». Одержувач зараховує надійшла суму в дебет рахунку «НОСТРО» при одночасному кредитуванні рахунку «Розрахунки по платежах готівкового компонента за операціями обміну кредитними активами». Наприкінці фінансового року кошти з вказаного рахунку відносяться на резерви або на рахунок прибутків і збитків.
Операція з обміну кредитними активами передбачає обов'язковий обмін контрагентами дублікатами всієї наявної в їх розпорядженні кредитної та іншої документації з відповідним активів.
З метою скорочення наявної заборгованості, зниження витрат по обслуговуванню залучених ресурсів і регулювання свого кредитного портфеля банк може запропонувати контрагентові провести обопільний обмін заборгованістю. Зазначена операція не може розглядатися як. Залік взаємних грошових вимог, оскільки здійснюється не за номіналом, а на підставі ринкової ціни зобов'язань контрагентів.
Взаємозалік є санаційної угодою, тобто після проведення заліку баланси контрагентів показують НЕТТО-сальдо зобов'язань і контртребованій. Операція з обміну заборгованістю представляє собою взаємний викуп контрагентами зобов'язань зі сплатою готівкового компонента стороною, що представила до операції меншу суму, зважену за ринковою вартістю. Оформлення операції проводиться аналогічно операції з обміну активами з тією лише різницею, що об'єктом угоди є часткове врегулювання двосторонніх взаємин.
Незважаючи на велику зовнішню схожість угод з обміну активами та заборгованістю, бухгалтерське оформлення їх значно різниться. При обміні заборгованістю кожен з контрагентів дебетує свій рахунок «НОСТРО» і кредитує рахунок «Кредити надані» на суму реалізованого активу. Другий проводкою боку закривають «свої кредитні зобов'язання (кредит рахунку« НОСТРО »- дебет рахунку« Кредити залучені »). Одночасно платник дебетує на суму готівкового компонента рахунок відповідних витрат при відображенні платежу за кредитом рахунку «НОСТРО». Одержувач коштів оформляє надходження коштів за дебетом рахунка «НОСТРО» з їх зарахуванням в кредит рахунка «Розрахунки по платежах готівкового компонента за операціями з викупу заборгованості».
Таким чином, ми розглянули різні форми і методи управління кредитними операціями, які дозволяють банку підтримувати ліквідність балансу, вести найменш ризиковану кредитну політику, а також максимізувати отримання прибутку від проведення позичкових операцій.

3.2. Управління кредитними ризиками

Виходячи з існування специфічних банківських ризиків, що мають до певної міри імперативний характер, банки повинні проводити чітку політику управління цими ризиками і підтримки стабільності. Імперативність банківських ризиків як одна з їх основних характеристик випливає з можливості банку у разі невиправдано високого ступеня ризику з якої-небудь операції відмовитися від її проведення, тобто ухилитися від прийняття на себе відповідних ризиків. Крім того існування систем управління банківськими ризиками передбачає наявність певного інструментарію, що дозволяє здійснювати мінімізацію ризиків сумісних із цілями банку.
Відправною точкою мінімізації цих ризиків є визначення взаємозв'язку різних заходів, що має велике значення для прийняття відповідних рішень. Крім того, внаслідок неможливості повного виключення невизначеності при прийнятті управлінських рішень потрібне проведення додаткових стратегічних заходів з управління ризиками. При цьому розрізняються два основні пункти в постановці завдання: