МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ
МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ
Марійського державного ТЕХНІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
Кафедра економіки і фінансів
Контрольна робота
з дисципліни «Гроші, кредит, банки»
Варіант № 30
Виконала: студентка гр. ЗБУА-21уск.
Іванова Марія Сергіївна
Перевірила: кандидат економічних наук,
доцент кафедри економіки і фінансів
Винокурова Галина Петрівна
Йошкар-Ола
2008
Зміст
Введення
1. Кредит у міжнародних економічних відносинах
1.1 Міжнародний кредит, його функції та роль
1.2 Умови і форми міжнародного кредитування
1.3 Росія в системі міжнародних кредитних відносин
2. Розрахунки платіжними дорученнями
3. Розрахунок ліміту залишку каси
Висновок
Бібліографічний список
Введення
Міжнародні кредитні відносини - складова частина і одна з найбільш складних сфер господарства. У них фокусуються проблеми національної і світової економіки, розвиток яких історично йде паралельно і тісно переплітаючись. У міру інтернаціоналізації і глобалізації світового господарства збільшуються міжнародні потоки товарів, послуг і особливо капіталів і кредитів.
Під впливом функціональних зрушень у світовому господарстві, які з його глобалізації, посилюється процес фінансової глобалізації. Це визначає якісно нову фазу інтернаціоналізації кредитних відносин. Вони набувають рис цілісності, заснованої на взаємних інтересах країн, незважаючи на протиріччя і конфлікти в цій сфері.
Сформувавши ринкову економіку, Росія все активніше бере участь у міжнародних кредитних відносинах.
1. Кредит у міжнародних економічних відносинах
1.1 Міжнародний кредит, його функції та роль
Міжнародний кредит - рух позичкового капіталу в сфері міжнародних економічних відносин, пов'язане з наданням валютних і товарних ресурсів на умовах повернення, терміновості, забезпеченості і сплати відсотка. У якості кредиторів і позичальників виступають приватні підприємства (банки, фірми), державні установи, уряди, міжнародні та регіональні валютно-кредитні та фінансові організації. Міжнародний кредит виник на зорі капіталізму і був одним з важелів первісного нагромадження капіталу. Об'єктивною основою його розвитку стали вихід виробництва за національні рамки, інтернаціоналізація і глобалізація економіки. Темп його росту в кілька разів перевищує темп зростання виробництва і зовнішньої торгівлі.
Будучи різновидом категорії "кредит" і Опосередковуючи рух товарів, послуг, капіталів, міжнародний кредит пов'язаний з іншими економічними категоріями (прибуток, ціна, гроші, валютний курс, платіжний баланс тощо) і всією сукупністю економічних законів ринку. Міжнародний кредит відіграє важливу роль у реалізації вимог основного економічного закону, створюючи умови для отримання прибутків суб'єктами ринку. Як елемент механізму дії закону вартості міжнародний кредит знижує індивідуальну вартість товарів порівняно з їх інтернаціональною вартістю, наприклад, на основі впровадження імпортного устаткування, купленого в кредит. Міжнародний кредит пов'язаний із законом економії робочого часу, живої і матеріалізованої праці, що сприяє розвитку економіки за умови ефективного використання запозичених коштів.
Міжнародний кредит бере участь у кругообігу капіталу на всіх його стадіях: при перетворенні грошового капіталу у виробничий шляхом придбання імпортного устаткування, сировини, палива; в процесі виробництва у формі кредитування під незавершене виробництво; при реалізації товарів на світових ринках. Міжнародний кредит у тісному зв'язку з внутрішнім забезпечує безперервність відтворення.
Джерелами міжнародного кредиту служать: тимчасово вивільнена в підприємств у процесі кругообігу частина капіталу в грошовій формі; грошові накопичення держави і особистого сектора, що мобілізуються банками. Міжнародний кредит відрізняється від внутрішнього міждержавної міграцією позичкового капіталу і укрупненням цих традиційних джерел за рахунок їхнього залучення з ряду країн. У ході відтворення на певних ділянках виникає об'єктивна потреба у міжнародному кредиті. Це пов'язано з:
1) кругообігом коштів у господарстві;
2) особливостями виробництва та реалізації;
3) відмінностями в обсязі і термінах зовнішньоекономічних угод;
4) необхідністю одночасних великих капіталовкладень для розширення виробництва.
Хоча міжнародний кредит опосередковує рух товарів, послуг, капіталів у зовнішньому обігу, рух позичкового капіталу в сфері МЕВ відносно самостійно по відношенню до товарів, виробленою за рахунок позикових коштів. Це зумовлено погашенням кредиту за рахунок прибутку від експлуатації введеного в дію за допомогою позикових коштів підприємства, а також використанням кредиту в некомерційних цілях.
Принципи міжнародного кредиту. Зв'язок міжнародного кредиту з відтворенням виявляється в його принципах:
1) зворотність: якщо отримані кошти не повертаються, то має місце безповоротна передача грошового капіталу, тобто фінансування;
2) терміновість, що забезпечує повернення кредиту у встановлені кредитною угодою терміни;
3) платність, що відображає дію закону вартості і диференціацію умов кредиту;
4) забезпеченість, що гарантує його погашення;
5) цільовий характер - визначення конкретних об'єктів позики (наприклад, «пов'язані» кредити), його застосування перш за все в цілях стимулювання експорту країни-кредитора.
Принципи міжнародного кредиту виражають його зв'язок з економічними законами ринку і використовуються для досягнення поточних і стратегічних завдань суб'єктів ринку і держави.
Функції міжнародного кредиту. Міжнародний кредит виконує такі функції, що відбивають специфіку руху позичкового капіталу у сфері МЕВ.
1. Перерозподіл позичкових капіталів між країнами для забезпечення потреб розширеного відтворення. Через механізм міжнародного кредиту позичковий капітал спрямовується в ті сфери, яким віддають перевагу економічні агенти з метою забезпечення прибутків. Тим самим кредит сприяє вирівнюванню національного прибутку в середній інтернаціональну прибуток і підвищенню його маси.
2. Економія витрат обігу в сфері міжнародних розрахунків шляхом заміни металевих грошей (золотих, срібних) кредитними, а також шляхом прискорення безготівкових платежів, заміни готівкового валютного обігу міжнародними кредитними операціями. На базі міжнародного кредиту виникли кредитні кошти міжнародних розрахунків - векселі, чеки, а також банківські перекази, депозитні сертифікати та ін Економія часу обігу позичкового капіталу в МЕВ збільшує час продуктивного функціонування капіталу, забезпечуючи зростання виробництва і прибутків.
3. Прискорення концентрації і централізації капіталу. Завдяки залученню іноземних кредитів прискорюється процес капіталізації додаткової вартості, розсуваються межі індивідуального нагромадження, капітали підприємців однієї країни збільшуються за рахунок приєднання до них коштів інших країн. Міжнародний кредит здавна виступає фактором перетворення індивідуальних підприємств в акціонерні товариства, створення нових фірм, монополій. Кредит дає можливість розпоряджатися у відомих межах капіталом, власністю інших країн. Пільгові міжнародні кредити великим компаніям і ускладнення доступу дрібних і середніх фірм до світового ринку позичкових капіталів сприяють посиленню концентрації і централізації капіталу.
У сучасних умовах міжнародний кредит виконує функцію регулювання економіки і сам є об'єктом регулювання. Значення функцій міжнародного кредиту нерівноцінно і змінюється в міру розвитку національного і світового господарства.
Роль міжнародного кредиту в розвитку виробництва. За допомогою виконання взаємопов'язаних функцій міжнародний кредит відіграє двояку роль - позитивну і негативну.
Позитивна роль міжнародного кредиту полягає у прискоренні розвитку економіки шляхом забезпечення безперервності процесу відтворення та його розширення. При цьому виявляється їх взаємозв'язок. Міжнародний кредит відіграє роль сполучної ланки передавального механізму, що впливає на зовнішньоекономічні відносини і в кінцевому рахунку на відтворення. Будучи продуктом економічного зростання, міжнародний кредит одночасно є його необхідною умовою і каталізатором. Він сприяє інтернаціоналізації і глобалізації економіки. Міжнародний кредит сприяє прискоренню процесу відтворення за наступними напрямками.
По-перше, кредит стимулює зовнішньоекономічну діяльність країни. Тим самим створюється додатковий попит на ринку для підтримування кон'юнктури. Зовнішня торгівля у кредит стала міжнародною нормою, особливо для товарів, що мають тривалий цикл виготовлення, споживання і високу вартість. В умовах збільшення частки машин і устаткування в світовій торгівлі імпортери та експортери зацікавлені у використанні кредитів. Будівництво підприємств за кордоном також здійснюється за рахунок кредиту, використовуваного для оплати імпортного устаткування, особливо технологічного та енергетичного. Зросла «зв'язаність» кредитів з експортними поставками з країни-кредитора. Умовою позики ставиться витрачання його на закупівлю товарів у кредитуючої країні. Тим самим міжнародний кредит служить засобом підвищення конкурентоспроможності фірм країни-кредитора.
По-друге, міжнародний кредит створює сприятливі умови дня закордонних приватних інвестицій, так як зазвичай пов'язують із вимогою про надання пільг інвесторам країни-кредитора; застосовується для створення інфраструктури, необхідної для функціонування підприємств, у тому числі іноземних та спільних, сприяє зміцненню позицій національних підприємств , банків, пов'язаних з міжнародним капітаном.
По-третє, кредит забезпечує безперебійність міжнародних розрахункових та валютних операцій, обслуговуючих зовнішньоекономічні зв'язки країни.
По-четверте, кредит підвищує економічну ефективність зовнішньої торгівлі та інших видів зовнішньоекономічної діяльності країни.
Негативна роль міжнародного кредиту в розвитку ринкової економіки полягає в загостренні її протиріч. Перш за все, поглиблюються диспропорції в економіці. Міжнародний кредит форсує надвиробництво товарів, перерозподіляючи позичковий капітал між країнами, сприяючи скачкообразному розширенню виробництва в періоди підйому, і періодичним його спадом. Міжнародний кредит посилює диспропорції суспільного відтворення, полегшуючи розвиток найбільш прибуткових галузей і затримуючи розвиток інших галузей. Міжнародний кредит - засіб конкурентної боротьби країн за ринки збуту, сфери прикладання капіталу, джерела сировини, за перевагу у вирішальних галузях науково-технічного прогресу. По каналах світового ринку позичкових капіталів відбувається переміщення «гарячих» грошей, посилює нестійкість грошового обігу та кредиту, валютної системи, платіжних балансів, національної та світової економіки. При цьому виявляються кордони міжнародного кредиту, які залежать від: закономірностей процесу матеріального виробництва і розподілу ВВП, постійної поновлювальності кругообігу капіталу, що визначає джерела і потреби в іноземних позикових коштах; забезпечення повернення кредиту в строк.
Зовнішня кредитна політика країн служить засобом зміцнення позицій країни-кредитора на світових ринках.
По-перше, міжнародний кредит - джерело прибутків країн-кредиторів. У той же час платежі з повернення позик з відсотками негативно впливають на джерела формування накопичень в країнах-боржниках.
По-друге, міжнародний кредит сприяє створенню і зміцненню в країнах-боржниках вигідних для країн-кредиторів економічного і політичного режимів.
Міжнародний кредит служить одним із джерел фінансування воєн.
Провідні країни періодично проводять політику кредитної дискримінації і кредитної блокади стосовно певних країн, які проводять неугодну їм політику. Кредитна дискримінація - установлення гірших умов одержання, використання або погашення міжнародного кредиту для визначених позичальників у порівнянні з іншими з метою надання на них економічного і політичного тиску. Основні методи кредитної дискримінації - кредитні обмеження, підвищення процентних ставок, комісійних винагород і зборів, скорочення всього строку або пільгового періоду, вимога додаткового забезпечення, раптове зменшення суми кредиту, обумовленість його надання заходами економічного і політичного характеру.
Після другої світової війни, в періоди загострення «холодної війни», США та їхні союзники по НАТО використовували кредитну дискримінацію по відношенню до СРСР та інших соціалістичних країн, утруднюючи кредитування експорту товарів, відмовляючись надавати довгострокові кредити і державні гарантії по них, погіршуючи умови кредитів. В даний час кредитна дискримінація застосовується як засіб тиску відносно окремих країн, що розвиваються.
Ще більш твердою економічною санкцією є кредитна блокада - відмова надавати кредити тій чи іншій країні. Зазвичай кредитна блокада тісно пов'язана з економічною блокадою, іноді оформляється урядовими розпорядженнями або декретами, частіше проводиться неофіційно у вигляді відмови.
1.2 Умови і форми міжнародного кредитування
Різноманітні форми міжнародного кредиту в загальних рисах можна класифікувати за кількома головними ознаками, що характеризує окремі сторони кредитних відносин.
За джерелами розрізняються внутрішнє, іноземне і змішане кредитування і фінансування зовнішньої торгівлі. Вони тісно взаємопов'язані й обслуговують усі стадії руху товару від експортера до імпортера, включаючи заготівлю або виробництво експортного товару, перебування його у дорозі та на складі, в тому числі за кордоном, а також використання товару імпортером у процесі виробництва і споживання. Чим ближче товар до реалізації, тим сприятливіші, як правило, для позичальника умови міжнародного кредиту.
За призначенням, в залежності від того, для якої зовнішньоекономічної операції використовуються позикові засоби, розрізняються:
• комерційні кредити, безпосередньо пов'язані із зовнішньою торгівлею товарами і послугами;
• фінансові кредити, використовувані на будь-які інші цілі, включаючи прямі капіталовкладення, будівництво інвестиційних об'єктів, придбання цінних паперів, погашення зовнішньої заборгованості, валютну інтервенцію;
• «проміжні» кредити, призначені для обслуговування змішаних форм вивозу капіталів, товарів і послуг, наприклад у вигляді виконання підрядних робіт (інжиніринг).
Кредити за видами поділяються на товарні, надані в основному експортерами своїм покупцям, і валютні, що видаються банками та імпортерами у формі авансових платежів.
По валюті позики розрізняються міжнародні кредити, що надаються у валюті країни-боржника або країни-кредитора, у валюті третьої країни, а також у міжнародній валютній одиниці (СДР, екю, замінена євро з 1999 р., та ін).
По термінах міжнародні кредити підрозділяються на: короткострокові - до 1 року, іноді до 18 місяців (сверхкраткосрочние - до 3 місяців, добові, тижневі); середньострокові - від 1 року до 5 років; довгострокові - понад 5 років. Короткостроковий кредит звичайно забезпечує оборотним капіталом підприємців і використовується у зовнішній торгівлі, в міжнародному платіжному обороті, обслуговуючи неторгові, страхові та спекулятивні угоди. Довгостроковий міжнародний кредит призначений, як правило, для інвестицій в основні засоби виробництва, обслуговує до 85% експорту машин і комплектного устаткування, нові форми МЕВ (великомасштабні проекти, науково-дослідні роботи, впровадження нової техніки). Якщо короткостроковий кредит пролонгується (продовжується), він стає середньо-і іноді довгостроковим. У процесі трансформації короткострокових кредитів у середньо-і довгострокові бере участь держава як гарант.
З точки зору забезпечення розрізняються забезпечені і бланкові кредити. Забезпеченням звичайно служать товари, товаророзпорядчі й інші комерційні документи, цінні папери, нерухомість і цінності. Застава товару для одержання кредиту здійснюється у трьох формах: тверда застава (певна товарна маса закладається на користь банку); заставу товару в обороті (враховується залишок товару відповідного асортименту на певну суму); застава товару в переробці (із закладеного товару можна виготовляти вироби, але передаючи їх у заставу банку).
Бланковий кредит видається під зобов'язання боржника погасити його у визначений термін. Зазвичай документом по цьому кредиту служить соло-вексель з одним підписом позичальника. Різновидами бланкових кредитів є контокоррент (єдиний рахунок, на якому враховуються всі операції банку з клієнтом) і овердрафт (кредит понад залишок коштів на рахунку клієнта). МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ
Марійського державного ТЕХНІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
Кафедра економіки і фінансів
Контрольна робота
з дисципліни «Гроші, кредит, банки»
Варіант № 30
Виконала: студентка гр. ЗБУА-21уск.
Іванова Марія Сергіївна
Перевірила: кандидат економічних наук,
доцент кафедри економіки і фінансів
Винокурова Галина Петрівна
Йошкар-Ола
2008
Зміст
Введення
1. Кредит у міжнародних економічних відносинах
1.1 Міжнародний кредит, його функції та роль
1.2 Умови і форми міжнародного кредитування
1.3 Росія в системі міжнародних кредитних відносин
2. Розрахунки платіжними дорученнями
3. Розрахунок ліміту залишку каси
Висновок
Бібліографічний список
Введення
Міжнародні кредитні відносини - складова частина і одна з найбільш складних сфер господарства. У них фокусуються проблеми національної і світової економіки, розвиток яких історично йде паралельно і тісно переплітаючись. У міру інтернаціоналізації і глобалізації світового господарства збільшуються міжнародні потоки товарів, послуг і особливо капіталів і кредитів.
Під впливом функціональних зрушень у світовому господарстві, які з його глобалізації, посилюється процес фінансової глобалізації. Це визначає якісно нову фазу інтернаціоналізації кредитних відносин. Вони набувають рис цілісності, заснованої на взаємних інтересах країн, незважаючи на протиріччя і конфлікти в цій сфері.
Сформувавши ринкову економіку, Росія все активніше бере участь у міжнародних кредитних відносинах.
1. Кредит у міжнародних економічних відносинах
1.1 Міжнародний кредит, його функції та роль
Міжнародний кредит - рух позичкового капіталу в сфері міжнародних економічних відносин, пов'язане з наданням валютних і товарних ресурсів на умовах повернення, терміновості, забезпеченості і сплати відсотка. У якості кредиторів і позичальників виступають приватні підприємства (банки, фірми), державні установи, уряди, міжнародні та регіональні валютно-кредитні та фінансові організації. Міжнародний кредит виник на зорі капіталізму і був одним з важелів первісного нагромадження капіталу. Об'єктивною основою його розвитку стали вихід виробництва за національні рамки, інтернаціоналізація і глобалізація економіки. Темп його росту в кілька разів перевищує темп зростання виробництва і зовнішньої торгівлі.
Будучи різновидом категорії "кредит" і Опосередковуючи рух товарів, послуг, капіталів, міжнародний кредит пов'язаний з іншими економічними категоріями (прибуток, ціна, гроші, валютний курс, платіжний баланс тощо) і всією сукупністю економічних законів ринку. Міжнародний кредит відіграє важливу роль у реалізації вимог основного економічного закону, створюючи умови для отримання прибутків суб'єктами ринку. Як елемент механізму дії закону вартості міжнародний кредит знижує індивідуальну вартість товарів порівняно з їх інтернаціональною вартістю, наприклад, на основі впровадження імпортного устаткування, купленого в кредит. Міжнародний кредит пов'язаний із законом економії робочого часу, живої і матеріалізованої праці, що сприяє розвитку економіки за умови ефективного використання запозичених коштів.
Міжнародний кредит бере участь у кругообігу капіталу на всіх його стадіях: при перетворенні грошового капіталу у виробничий шляхом придбання імпортного устаткування, сировини, палива; в процесі виробництва у формі кредитування під незавершене виробництво; при реалізації товарів на світових ринках. Міжнародний кредит у тісному зв'язку з внутрішнім забезпечує безперервність відтворення.
Джерелами міжнародного кредиту служать: тимчасово вивільнена в підприємств у процесі кругообігу частина капіталу в грошовій формі; грошові накопичення держави і особистого сектора, що мобілізуються банками. Міжнародний кредит відрізняється від внутрішнього міждержавної міграцією позичкового капіталу і укрупненням цих традиційних джерел за рахунок їхнього залучення з ряду країн. У ході відтворення на певних ділянках виникає об'єктивна потреба у міжнародному кредиті. Це пов'язано з:
1) кругообігом коштів у господарстві;
2) особливостями виробництва та реалізації;
3) відмінностями в обсязі і термінах зовнішньоекономічних угод;
4) необхідністю одночасних великих капіталовкладень для розширення виробництва.
Хоча міжнародний кредит опосередковує рух товарів, послуг, капіталів у зовнішньому обігу, рух позичкового капіталу в сфері МЕВ відносно самостійно по відношенню до товарів, виробленою за рахунок позикових коштів. Це зумовлено погашенням кредиту за рахунок прибутку від експлуатації введеного в дію за допомогою позикових коштів підприємства, а також використанням кредиту в некомерційних цілях.
Принципи міжнародного кредиту. Зв'язок міжнародного кредиту з відтворенням виявляється в його принципах:
1) зворотність: якщо отримані кошти не повертаються, то має місце безповоротна передача грошового капіталу, тобто фінансування;
2) терміновість, що забезпечує повернення кредиту у встановлені кредитною угодою терміни;
3) платність, що відображає дію закону вартості і диференціацію умов кредиту;
4) забезпеченість, що гарантує його погашення;
5) цільовий характер - визначення конкретних об'єктів позики (наприклад, «пов'язані» кредити), його застосування перш за все в цілях стимулювання експорту країни-кредитора.
Принципи міжнародного кредиту виражають його зв'язок з економічними законами ринку і використовуються для досягнення поточних і стратегічних завдань суб'єктів ринку і держави.
Функції міжнародного кредиту. Міжнародний кредит виконує такі функції, що відбивають специфіку руху позичкового капіталу у сфері МЕВ.
1. Перерозподіл позичкових капіталів між країнами для забезпечення потреб розширеного відтворення. Через механізм міжнародного кредиту позичковий капітал спрямовується в ті сфери, яким віддають перевагу економічні агенти з метою забезпечення прибутків. Тим самим кредит сприяє вирівнюванню національного прибутку в середній інтернаціональну прибуток і підвищенню його маси.
2. Економія витрат обігу в сфері міжнародних розрахунків шляхом заміни металевих грошей (золотих, срібних) кредитними, а також шляхом прискорення безготівкових платежів, заміни готівкового валютного обігу міжнародними кредитними операціями. На базі міжнародного кредиту виникли кредитні кошти міжнародних розрахунків - векселі, чеки, а також банківські перекази, депозитні сертифікати та ін Економія часу обігу позичкового капіталу в МЕВ збільшує час продуктивного функціонування капіталу, забезпечуючи зростання виробництва і прибутків.
3. Прискорення концентрації і централізації капіталу. Завдяки залученню іноземних кредитів прискорюється процес капіталізації додаткової вартості, розсуваються межі індивідуального нагромадження, капітали підприємців однієї країни збільшуються за рахунок приєднання до них коштів інших країн. Міжнародний кредит здавна виступає фактором перетворення індивідуальних підприємств в акціонерні товариства, створення нових фірм, монополій. Кредит дає можливість розпоряджатися у відомих межах капіталом, власністю інших країн. Пільгові міжнародні кредити великим компаніям і ускладнення доступу дрібних і середніх фірм до світового ринку позичкових капіталів сприяють посиленню концентрації і централізації капіталу.
У сучасних умовах міжнародний кредит виконує функцію регулювання економіки і сам є об'єктом регулювання. Значення функцій міжнародного кредиту нерівноцінно і змінюється в міру розвитку національного і світового господарства.
Роль міжнародного кредиту в розвитку виробництва. За допомогою виконання взаємопов'язаних функцій міжнародний кредит відіграє двояку роль - позитивну і негативну.
Позитивна роль міжнародного кредиту полягає у прискоренні розвитку економіки шляхом забезпечення безперервності процесу відтворення та його розширення. При цьому виявляється їх взаємозв'язок. Міжнародний кредит відіграє роль сполучної ланки передавального механізму, що впливає на зовнішньоекономічні відносини і в кінцевому рахунку на відтворення. Будучи продуктом економічного зростання, міжнародний кредит одночасно є його необхідною умовою і каталізатором. Він сприяє інтернаціоналізації і глобалізації економіки. Міжнародний кредит сприяє прискоренню процесу відтворення за наступними напрямками.
По-перше, кредит стимулює зовнішньоекономічну діяльність країни. Тим самим створюється додатковий попит на ринку для підтримування кон'юнктури. Зовнішня торгівля у кредит стала міжнародною нормою, особливо для товарів, що мають тривалий цикл виготовлення, споживання і високу вартість. В умовах збільшення частки машин і устаткування в світовій торгівлі імпортери та експортери зацікавлені у використанні кредитів. Будівництво підприємств за кордоном також здійснюється за рахунок кредиту, використовуваного для оплати імпортного устаткування, особливо технологічного та енергетичного. Зросла «зв'язаність» кредитів з експортними поставками з країни-кредитора. Умовою позики ставиться витрачання його на закупівлю товарів у кредитуючої країні. Тим самим міжнародний кредит служить засобом підвищення конкурентоспроможності фірм країни-кредитора.
По-друге, міжнародний кредит створює сприятливі умови дня закордонних приватних інвестицій, так як зазвичай пов'язують із вимогою про надання пільг інвесторам країни-кредитора; застосовується для створення інфраструктури, необхідної для функціонування підприємств, у тому числі іноземних та спільних, сприяє зміцненню позицій національних підприємств , банків, пов'язаних з міжнародним капітаном.
По-третє, кредит забезпечує безперебійність міжнародних розрахункових та валютних операцій, обслуговуючих зовнішньоекономічні зв'язки країни.
По-четверте, кредит підвищує економічну ефективність зовнішньої торгівлі та інших видів зовнішньоекономічної діяльності країни.
Негативна роль міжнародного кредиту в розвитку ринкової економіки полягає в загостренні її протиріч. Перш за все, поглиблюються диспропорції в економіці. Міжнародний кредит форсує надвиробництво товарів, перерозподіляючи позичковий капітал між країнами, сприяючи скачкообразному розширенню виробництва в періоди підйому, і періодичним його спадом. Міжнародний кредит посилює диспропорції суспільного відтворення, полегшуючи розвиток найбільш прибуткових галузей і затримуючи розвиток інших галузей. Міжнародний кредит - засіб конкурентної боротьби країн за ринки збуту, сфери прикладання капіталу, джерела сировини, за перевагу у вирішальних галузях науково-технічного прогресу. По каналах світового ринку позичкових капіталів відбувається переміщення «гарячих» грошей, посилює нестійкість грошового обігу та кредиту, валютної системи, платіжних балансів, національної та світової економіки. При цьому виявляються кордони міжнародного кредиту, які залежать від: закономірностей процесу матеріального виробництва і розподілу ВВП, постійної поновлювальності кругообігу капіталу, що визначає джерела і потреби в іноземних позикових коштах; забезпечення повернення кредиту в строк.
Зовнішня кредитна політика країн служить засобом зміцнення позицій країни-кредитора на світових ринках.
По-перше, міжнародний кредит - джерело прибутків країн-кредиторів. У той же час платежі з повернення позик з відсотками негативно впливають на джерела формування накопичень в країнах-боржниках.
По-друге, міжнародний кредит сприяє створенню і зміцненню в країнах-боржниках вигідних для країн-кредиторів економічного і політичного режимів.
Міжнародний кредит служить одним із джерел фінансування воєн.
Провідні країни періодично проводять політику кредитної дискримінації і кредитної блокади стосовно певних країн, які проводять неугодну їм політику. Кредитна дискримінація - установлення гірших умов одержання, використання або погашення міжнародного кредиту для визначених позичальників у порівнянні з іншими з метою надання на них економічного і політичного тиску. Основні методи кредитної дискримінації - кредитні обмеження, підвищення процентних ставок, комісійних винагород і зборів, скорочення всього строку або пільгового періоду, вимога додаткового забезпечення, раптове зменшення суми кредиту, обумовленість його надання заходами економічного і політичного характеру.
Після другої світової війни, в періоди загострення «холодної війни», США та їхні союзники по НАТО використовували кредитну дискримінацію по відношенню до СРСР та інших соціалістичних країн, утруднюючи кредитування експорту товарів, відмовляючись надавати довгострокові кредити і державні гарантії по них, погіршуючи умови кредитів. В даний час кредитна дискримінація застосовується як засіб тиску відносно окремих країн, що розвиваються.
Ще більш твердою економічною санкцією є кредитна блокада - відмова надавати кредити тій чи іншій країні. Зазвичай кредитна блокада тісно пов'язана з економічною блокадою, іноді оформляється урядовими розпорядженнями або декретами, частіше проводиться неофіційно у вигляді відмови.
1.2 Умови і форми міжнародного кредитування
Різноманітні форми міжнародного кредиту в загальних рисах можна класифікувати за кількома головними ознаками, що характеризує окремі сторони кредитних відносин.
За джерелами розрізняються внутрішнє, іноземне і змішане кредитування і фінансування зовнішньої торгівлі. Вони тісно взаємопов'язані й обслуговують усі стадії руху товару від експортера до імпортера, включаючи заготівлю або виробництво експортного товару, перебування його у дорозі та на складі, в тому числі за кордоном, а також використання товару імпортером у процесі виробництва і споживання. Чим ближче товар до реалізації, тим сприятливіші, як правило, для позичальника умови міжнародного кредиту.
За призначенням, в залежності від того, для якої зовнішньоекономічної операції використовуються позикові засоби, розрізняються:
• комерційні кредити, безпосередньо пов'язані із зовнішньою торгівлею товарами і послугами;
• фінансові кредити, використовувані на будь-які інші цілі, включаючи прямі капіталовкладення, будівництво інвестиційних об'єктів, придбання цінних паперів, погашення зовнішньої заборгованості, валютну інтервенцію;
• «проміжні» кредити, призначені для обслуговування змішаних форм вивозу капіталів, товарів і послуг, наприклад у вигляді виконання підрядних робіт (інжиніринг).
Кредити за видами поділяються на товарні, надані в основному експортерами своїм покупцям, і валютні, що видаються банками та імпортерами у формі авансових платежів.
По валюті позики розрізняються міжнародні кредити, що надаються у валюті країни-боржника або країни-кредитора, у валюті третьої країни, а також у міжнародній валютній одиниці (СДР, екю, замінена євро з 1999 р., та ін).
По термінах міжнародні кредити підрозділяються на: короткострокові - до 1 року, іноді до 18 місяців (сверхкраткосрочние - до 3 місяців, добові, тижневі); середньострокові - від 1 року до 5 років; довгострокові - понад 5 років. Короткостроковий кредит звичайно забезпечує оборотним капіталом підприємців і використовується у зовнішній торгівлі, в міжнародному платіжному обороті, обслуговуючи неторгові, страхові та спекулятивні угоди. Довгостроковий міжнародний кредит призначений, як правило, для інвестицій в основні засоби виробництва, обслуговує до 85% експорту машин і комплектного устаткування, нові форми МЕВ (великомасштабні проекти, науково-дослідні роботи, впровадження нової техніки). Якщо короткостроковий кредит пролонгується (продовжується), він стає середньо-і іноді довгостроковим. У процесі трансформації короткострокових кредитів у середньо-і довгострокові бере участь держава як гарант.
З точки зору забезпечення розрізняються забезпечені і бланкові кредити. Забезпеченням звичайно служать товари, товаророзпорядчі й інші комерційні документи, цінні папери, нерухомість і цінності. Застава товару для одержання кредиту здійснюється у трьох формах: тверда застава (певна товарна маса закладається на користь банку); заставу товару в обороті (враховується залишок товару відповідного асортименту на певну суму); застава товару в переробці (із закладеного товару можна виготовляти вироби, але передаючи їх у заставу банку).
З точки зору техніки надання різняться: фінансові (готівкові) кредити, що зараховуються на рахунок боржника в його розпорядження; акцептні кредити у формі акцепту тратти імпортером або банком; депозитні сертифікати; облігаційні позики; консорціальні (синдиковані) кредити і т. д.
У залежності від того, хто виступає в якості кредитора, кредити поділяються на: 1) приватні, надані фірмами, банками, посередниками (брокерами); 2) урядові; 3) змішані, в яких беруть участь приватні підприємства та держава; 4) міждержавні кредити міжнародних та регіональних фінансових організацій.
Фірмовий (комерційний) кредит - позика, що надається в товарній формі фірмою, звичайно експортером, однієї країни імпортеру іншої країни у вигляді відстрочки платежу; комерційний кредит у зовнішній торгівлі поєднується з розрахунками за товарними операціями. Терміни фірмових кредитів різні (звичайно до 2-7 років) і визначаються станом кон'юнктури світових ринків, видом товарів та іншими чинниками. З розширенням експорту машин і складного обладнання новим явищем стало подовження їхніх термінів. Фірмовий кредит звичайно оформляється векселем або надається за відкритим рахунком.
Вексельний кредит передбачає, що експортер, уклавши угоду про продаж товару, виставляє перекладний вексель (тратту) на імпортера, який, отримавши комерційні документи, акцептує його, тобто дає згоду на оплату у вказаний на ньому термін.
Кредит по відкритому рахунку надається на основі угоди між експортером і імпортером, по якому постачальник записує на рахунок покупця в якості його боргу вартість проданих і відвантажених товарів, а імпортер зобов'язується погасити кредит у встановлений термін. Кредит по відкритому рахунку практикується при регулярних поставках товарів із періодичним погашенням заборгованості в середині або наприкінці місяця.
Різновидом фірмових кредитів є авансовий платіж імпортера (купівельний аванс) у грошовій формі на користь іноземного постачальника звичайно в розмірі 10-15% (не більше 33%) вартості замовлених машин, устаткування, судів. Купівельний аванс служить одній з форм міжнародних розрахунків і кредитування експорту й одночасно засобом забезпечення зобов'язання іноземного покупця, тому що імпортер повинен прийняти замовлений товар. При невиконанні договору з вини особи, що надала аванс, він підлягає поверненню за вирахуванням збитків на відміну від завдатку, який у цьому випадку втрачається. Якщо договір не виконаний з вини отримав завдаток, то він зобов'язаний повернути його з покриттям збитків покупцю. Аванс стимулює виконання контракту на відміну від відступного, яке дає право звільнитися від зобов'язання за договором без відшкодування збитків іншій стороні. Іноді купівельний аванс комбінується з відстрочкою платежу, причому рівними частками з визначеними інтервалами (півроку, рік).
Банківські кредити. Банківське кредитування експорту й імпорту виступає у формі позик під заставу товарів, товарних документів, векселів, а також обліку тратт. Іноді банки надають великим фірмам-експортерам, з якими вони тісно пов'язані, бланковий кредит, тобто без формального забезпечення.
Банківські кредити в міжнародній торгівлі мають переваги перед фірмовими. Вони дають можливість одержувачу вільніше використовувати кошти на купівлю товарів, звільняють його від необхідності звертатися за кредитом до іноземним постачальникам. Завдяки залученню державних засобів і застосуванню гарантій приватні банки нерідко надають експортні кредити на 10-15 років за ставками, нижчими від ринкових. Для координації операцій з кредитування зовнішньоекономічних операцій, мобілізації великих кредитних ресурсів і рівномірного розподілу ризику банки організовують консорціуми, синдикати, банківські пули. Банки надають експортні та фінансові кредити. Експортний кредит - кредит, видаваний банком країни-експортера банку країни-імпортера для кредитування поставок машин, устаткування і т.д.
Фінансовий кредит дозволяє закуповувати товари па будь-якому ринку, і, отже, на максимально вигідних умовах. Найчастіше фінансовий кредит не пов'язаний з товарними поставками і призначений, наприклад, для погашення зовнішньої заборгованості, підтримки валютного курсу, поповнення авуарів (рахунків) в іноземній валюті.
Великі банки надають акцептний кредит у формі акцепту тратти. Експортер домовляється з імпортером, що платіж за товар буде зроблений через банк шляхом акцепту останнім виставлених експортером тратт. Згідно Единообразном вексельному закону, прийнятого Женевською вексельною конвенцією 1930 р., акцепт повинен бути простим, нічим не обумовленим, але може бути обмежений частиною вексельної суми (частковий акцепт). Англійське вексельне право допускає акцепт загальний і обмежений (умовний, частковий, місцевий, підписаний одним з кількох платників). Акцептант є головним боржником, тобто відповідає за оплату векселя у встановлений термін. У разі неплатежу власник векселя має право пред'явити проти акцептанта прямий позов. Векселі, акцептовані банками, використовуються при наданні міжбанківських кредитів, що розширює можливість кредитування зовнішньої торгівлі. Існує ринок банківських акцептів. Акцептовані першокласним банком тратти легко реалізуються на ринку позичкових капіталів. Шляхом відновлення акцептів кредити можуть перетворюватися з короткострокових у довгострокові.
Однією з форм кредитування експорту є акцептно-рамбурсний кредит, заснований на поєднанні акцепту векселів експортера банком третьої країни та перекладу (рамбурсування) суми векселя імпортером банку-акцептанту.
Експортер домовляється з імпортером, що платіж за товар буде зроблений через банк шляхом акцепту останнім тратти, виставленої експортером, якщо він не впевнений у платоспроможності імпортера або зацікавлений у швидкому отриманні вирученої валюти за продані товари до настання терміну векселя. При досягненні домовленості імпортер дає доручення своєму банку укласти угоду про акцепт. Банк-акцептант, у свою чергу, вимагає гарантії своєчасної оплати векселя і виставляє на банк експортера безвідкличний акцептний акредитив, який передбачає акцепт тратти. Отримавши про це повідомлення, експортер відвантажує товар, виписує тратту і комерційні документи, направляє їх у свій банк, де звичайно враховує вексель. Банк експортера пересилає тратту і документи банкові-акцептанту, який, акцептувати тратту, спрямовує її або банку експортера, або його кореспондентові або філії, а товарні документи - банку імпортера. Банк імпортера передає імпортеру товарні документи під відповідне забезпечення, звичайно схоронну розписку, яка зберігає за ним право власності на товар. Банк експортера переобліковуються неакцептовану тратту. Вона потім звертається на світовому ринку позичкових капіталів, який виступає в даній операції як сукупний кредитор, У цьому полягають специфіка і перевага акцептно-рамбурсного кредиту.
Проміжною формою між фірмовим і банківським кредитом у деяких країнах (наприклад, Великобританії, ФРН, Нідерландах, Бельгії) є брокерський кредит. Як і комерційний кредит, він має відношення до товарних операцій і одночасно до банківського кредиту, оскільки брокери звичайно запозичають засоби в банків. Брокерська комісія складає 1/32-1/50 суми угоди. Брокерські фірми у Великобританії об'єднані в асоціацію. Брокери мають інформацію про світові ринки. Крім здійснення кредитних операцій вони надають гарантії платоспроможності покупців. Роль брокерських кредитів у зовнішній торгівлі впала.
Розширення зовнішньоторговельного обороту, проблема запозичення великих сум на тривалі терміни зі значним ризиком призвели до створення спеціальної системи середньо-і довгострокового кредитування експорту машин і устаткування в ряді країн (Великобританії, Франції, Японії та ін.) Цим займаються великі банки і особливо спеціальні кредитні інститути - державні і напівдержавні, що мобілізують капітал шляхом випуску власних цінних паперів.
Банки виступають як організатори зовнішньоекономічної діяльності клієнтів, беручи участь у переговорах про торговельно-промислове співробітництво, будучи кредиторами, центрами економічної інформації та частково звільняючи експортера від ризиків і витрат. Оскільки експорт підприємницького капіталу став динамічним елементом світогосподарських зв'язків і чинником інтернаціоналізації і глобалізації економіки, підвищується роль банків у створенні підприємств за кордоном та участі в їх капіталах.
Банки надають середньо-і довгострокові кредити за компенсаційними угодами, заснованим на взаємних поставках товарів на рівну вартість. Такі кредити завжди мають цільовий характер. Отримуючи в кредит (на 8-15 років) машини, устаткування для створення і реконструкції підприємств, освоєння природних ресурсів, позичальник у погашення кредиту здійснює зустрічні поставки продукції побудованих або споруджуваних підприємств. Відмітна риса компенсаційних угод - великомасштабний і довгостроковий характер, взаємна обумовленість експортної та імпортної угод.
Міжнародний консорціальні, або синдикований, кредит - кредит, наданий банками різних країн одному позичальнику на здійснення великого проекту. Цю форму кредиту відрізняє ряд особливостей:
· Об'єднання банків для надання таких кредитів оформляється угодою про створення консорціуму або синдикату на певних строк;
· Мета - залучення міжнародних ресурсів для надання великого кредиту і розподілу банківських ризиків серед декількох банків-кредиторів;
· Один з великих банків - членів синдикату / консорціуму виконує функції менеджера: веде переговори з позичальником та банками-кредиторами, визначає валютно-фінансові умови кредиту, оцінює ризики та можливості їх мінімізації. За організацію подібного кредиту банк-менеджер отримує додаткову винагороду, крім відсотка і комісійних;
· При наданні міжнародних позик у формі випуску цінних паперів традиційний консорціальні / синдикований кредит поєднується з андеррайтингом - гарантуванням їх розміщення за встановленою ціною серед банків - членів консорціуму або синдикату, які взяли це зобов'язання у певній частці;
· Функціонує первинний і вторинний ринок консоціональних / синдикованих кредитів. У світовій практиці для страхування ризику подібних кредитів використовуються ліквідні активи (тратти, цінні папери), які можна продати на вторинному ринку.
Різновидом розглянутих кредитів є пайовий кредит, при якому банки-кредитори продають свою частку іншим банкам без створення банківського консорціуму або синдикату.
Проектне фінансування - сучасна форма довгострокового міжнародного кредитування. Хоча загальноприйнятий термін «проектне фінансування», мова йде про кредитування інвестиційних проектів у поєднанні з фінансуванням.
Лізинг (англ. leasing, від lease - здавати в оренду) - надання лізингодавцем матеріальних цінностей лізингоотримувачу в оренду на різні терміни без переходу права власності. Лізингові операції відомі давно. Вони проводилися близько 2 тис. років до н.е. у Вавилоні. В умовах інтернаціоналізації господарських зв'язків вони придбали нові риси, збільшилися їх обсяг, сфери використання, удосконалюється техніка операцій. З 1950-х рр.. ці операції застосовуються в міжнародному обігу.
У міжнародній практиці розрізняються види оренди устаткування за термінами: коротко-(рейтинг), середньострокова (хайринг) до 3 років для стандартного устаткування, автомобілів, тракторів, залізничних вагонів і т.д.; середньо-і довгострокова (лізинг) для промислового обладнання, в тому числі комплектного. Різниця між ними полягає в тому, що при рейтингу об'єкт договору може служити предметом ряду послідовно укладаються аналогічних угод, а при довгостроковому лізингу термін договору визначається нормальним строком служби устаткування, що орендується.
Своєрідність лізингових операцій у порівнянні зі звичайною орендою полягає в наступному: 1) об'єкт угоди вибирає лізингоотримувач, а не лізингодавець, який набуває матеріальних цінностей за свій рахунок; 2) термін лізингу менше терміну фізичного зносу обладнання (від 1 року до 20 років) і наближається до терміну податкової амортизації (3-7 років); 3) після закінчення дії контракту клієнт може продовжити оренду за пільговою ставкою або придбати орендоване майно за залишковою вартістю, якщо в умови контракту включений опціон (право вибору) лізингоодержувача на його покупку; 4) у ролі лізингодавця звичайно виступають не банки, а спеціалізовані лізингові компанії, створювані банками, підприємствами. Сформовано міжнародні лізингові компанії за участю банків ряду країн.
Лізинг - одна з форм міжнародного кредиту, так як лізингоотримувач одержує на певний строк від іноземного лізингодавця замовлені матеріальні цінності з відстрочкою платежів за оренду та у свою власність у разі їх купівлі за залишковою вартістю по закінченні договору.
Орендні платежі здійснюються щомісячно, щоквартально або по півріччях. Ставки орендної плати встановлюються виходячи з характеру і вартості що здається внайми обладнання, терміну контракту на такому рівні, що орендна плата перевищує ціну, за якою його можна купити на ринку.
Світовий лізинговий ринок характеризується різноманіттям послуг, високою динамікою його показників, розширенням географії. Основна частина світового ринку лізингових послуг сконцентрована у світових фінансових центрах (США - Західна Європа - Японія).
Лізинг - це одна з форм залучення іноземних інвестицій в товарній формі, зміцнює виробничий сектор економіки, створюючи умови для розвитку важливих галузей. Крім того, лізинг як альтернативна форма кредитування посилює конкуренцію між банками і лізинговими компаніями, робить понижуючий вплив на позичковий відсоток, що, у свою чергу, стимулює приплив капіталів у виробничу сферу.
Актуальність розвитку лізингу в Росії, формування лізингового ринку в СНД обумовлена, насамперед, несприятливим станом парку устаткування. Одним з варіантів рішення цих проблем може стати лізинг, який на відміну від інших форм оренди має комплексний характер, об'єднує елементи зовнішньоторговельних, кредитних та інвестиційних операцій.
Найважливіші переваги лізингу полягають у великому пакеті послуг, що надаються в рамках цієї форми кредитування. Зокрема, він включає: організацію і кредитування транспортування, монтаж, технічне обслуговування та страхування об'єктів лізингу, забезпечення запасними частинами, консультаційні послуги, наприклад з питань оподаткування, дотримання митних формальностей; організаційні, координуючі й інформаційні послуги. Можливість отримання обладнання «під ключ» вивільняє час орендаря для вирішення інших питань його діяльності. Все це надає лізинговому кредитуванню гнучкість, дозволяє оперативно реагувати на зміни ринкової кон'юнктури при закупівлі необхідного обладнання. Клієнт сам бере участь у визначенні змісту та організації операції, спільно з лізинговою компанією погоджує основні умови кредитування: термін оренди, суму і періодичність орендної плати та ін
В умовах дефіциту платіжного балансу лізинг привабливий ще і тим, що зобов'язання по ньому відповідно до міжнародної практики не включаються в обсяг зовнішньої заборгованості країни.
Форми лізингових угод. У міжнародній практиці застосовуються такі форми лізингових угод.
1. Прямий лізинг має місце у випадку, коли виробник або власник майна сам виступає лізингодавцем, а непрямий - коли здача в оренду ведеться через третю особу.
2. Стандартний лізинг. При цій формі лізингу виробник обладнання продає його лізинговій компанії, яка здає це обладнання в оренду споживачу. Між виробником і лізингоодержувачем немає правових відносин за договором про лізинг. Однак якщо постає питання про технічне обслуговування устаткування, то його здійснює за окремою домовленістю виробник, а лізингова компанія в питання технічного обслуговування не втручається.
3. Операційний лізинг, якщо лізингоодержувач не має наміру купувати орендований об'єкт. При фінансовому лізингу лізингоодержувач поєднує оренду з подальшим викупом його об'єкта за залишковою вартістю.
4. Зворотний лізинг («ліз-бек»). З комерційної точки зору ця форма лізингу використовується в тих випадках, коли фірма відчуває потребу в коштах і прагне поліпшити свій фінансовий стан. Суть операції полягає в тому, що власник обладнання продає лізинговій компанії обладнання, а потім бере його в оренду, тобто продавець устаткування стає лізингоодержувачем.
5. «Мокрий» лізинг. Особливість цього різновиду лізингу полягає в тому, що він передбачає додаткові послуги лізингодавця лізингоодержувачу. Даний вид лізингу є дорогим, оскільки лізингодавець здійснює утримання обладнання, ремонт, страхування, іноді управління виробництвом або постачання пального. Зазвичай такий лізинг використовується у відношенні високоточного, новітнього обладнання, такого як комп'ютери, літаки та інші складні машини і механізми.
6. «Чистий» лізинг. У цьому випадку витрати, пов'язані з експлуатацією устаткування, оплачує лізингоотримувач. Він зобов'язаний утримувати обладнання в робочому стані, обслуговувати його і після закінчення терміну оренди повернути лізингодавцю в хорошому стані з урахуванням нормального зносу. Лізингодавець не відповідає за дії, пов'язані з використанням лізингоотримувачем майна. Але він несе відповідальність, пов'язану з можливими діями влади чи інших організацій країни, де використовується обладнання.
7. Лізинг на залишкову вартість обладнання. Застосовується щодо обладнання, що був у використанні, і широко використовується ділерами (торговими агентами). Такий вид лізингу діє звичайно протягом 1-4 років.
8. Лізинг з повним обслуговуванням. Аналогічний «мокрому» лізингу, проте договором передбачається надання ряду додаткових послуг. Наприклад, лізингодавець проводить дослідження, що передують придбанню обладнання, здійснює поставку необхідних сировинних матеріалів для роботи даного обладнання, надає кваліфікований персонал для роботи з обладнанням та надає інші послуги.
9. Лізинг постачальнику. Ця форма оренди схожа з лізингом типу «ліз-бек». Постачальник обладнання виступає в подвійній ролі; продавця та основного орендаря, який не є, однак, користувачем обладнання. Орендар зобов'язаний підшукати суборендарів і здати їм обладнання в суборенду. Для цього не потрібно згоди орендодавця, а здача обладнання в суборенду є обов'язковою.
10. Відновлюваний лізинг. При цій формі лізингової операції договір поновлюється після закінчення його першого терміну і відбувається періодична заміна раніше зданого в лізинг обладнання більш досконалим. Ця модель особливо поширена при лізингу ЕОМ, де інвестиційний цикл (час до появи на ринку нових, удосконалених модифікацій) дуже короткий.
11. Вендор-лізинг (кооперація виробників). Тут в ролі лізингової компанії виступає асоціація фірм-виробників спільно з лізинговою компанією чи банком. Ця модель використовується, як правило, при просуванні на ринок дорогого устаткування. При цьому виготовлювач бере на себе пошук партнерів та обслуговування об'єкта лізингу, а лізингова компанія - організаційну розробку проектів, вирішення адміністративних питань, надання консультаційних послуг.
12. Залежно від особливостей що здається в оренду об'єкта розрізняють лізинг рухомого майна та лізинг нерухомого майна (адміністративні будівлі, всілякі виробництва, склади, великі магазини, гаражі та ін.) Лізинг рухомого майна найбільш поширений у світовій практиці.
При оцінці ризиків, що виникають при лізингових операціях, звичайно приймають до уваги такі чинники:
1) комерційна репутація і фінансовий стан компанії лізингоодержувача;
2) фінансово-економічна і політична ситуація в країні перебування цієї компанії (тобто ризик націоналізації, заборону на переказ валютних коштів за кордон, ризик ускладнень у реалізації заставного права та ін);
3) продажна ціна об'єкта угоди, динаміка зміни цієї ціни на вторинному ринку протягом наступних років;
4) умови експлуатації об'єкта лізингу фірмою-лізингоодержувачем.
Факторинг (factoring, анг. Від factor - посередник). Міжнародний факторинг - кредитування експорту у формі покупки факторингової компанією (іноді банком) неоплачених платіжних вимог експортера до імпортера та їх інкасація.
Види факторингових операцій різноманітні. Розрізняють конвенційний (відкрита цесія) факторинг, при якому експортер сповіщає імпортера про переуступку своїх платіжних вимог на його ім'я факторингової компанії, яка при цьому здійснює всі агентські функції (фінансово-бухгалтерські, юридичні та ін.)
При конфіденційному факторингу (прихована цесія) імпортер про це не повідомляється і компанія виконує лише частину комісійних операцій, кредитуючи експортера шляхом купівлі неоплачених рахунків-фактур і їх інкасації.
З точки зору укладення договору розрізняються наступні види міжнародного факторингу:
1) взаємний (двухфакторінговий) передбачає взаємодію двох факторингових компаній, що обслуговують зовнішньоекономічну операцію відповідно в країні експортера і імпортера;
2) прямого імпортний - висновок експортером (при регулярних угодах) договору про факторингове обслуговування в країні імпортера шляхом інкасації експортної виручки або видачі платіжної гарантії за імпортера;
3) прямий експортний - висновок експортером у своїй країні договору з факторинговою компанією, яка бере на себе кредитний ризик; при цьому варіанті факторингова компанія здійснює оцінку платоспроможності імпортера і інкасацію виставлених на нього рахунків-фактур.
Вартість факторингових операцій включає комісію (0,5-2% суми угоди залежно від платоспроможності імпортера, якості платіжних вимог) і відсоток за кредит у формі авансової оплати рахунків-фактур.
Відсоток за факторинговий кредит звичайно на 2-4% перевищує офіційну облікову ставку, забезпечуючи високі прибутки факторинговим компаніям.
Форфетування (англ. forfeiting від франц. A forfait - цілком, загальною сумою). Цей термін означає надання певних прав в обмін на наявний платіж.
Експортне форфетирование - це кредит у формі покупки форфетором платіжних вимог експортера на іноземного імпортера на повний строк без права їх регресу (обороту) на колишнього власника (тобто експортера) для відшкодування сплаченої суми.
Форфетування як форма експортного кредитування має такі особливості:
1) купівля існуючих платіжних вимог, а не майбутніх, ще не повністю певних, що характерно для експортного факторингу;
2) використовується за довгостроковими (до 8 років) і великим операціям;
3) борги імпортера повинні бути оформлені векселями, авальованими (гарантованими) першокласним банком, що необхідно для їх переобліку; передача векселів оформляється індосаментом;
4) висока вартість. Облік векселів здійснюється за ставкою, индексируемой за ставкою ЛІБОР або за ставкою певної країни. Розмір дисконту залежить від валюти і терміну векселя, ризиків, прийнятих на себе форфетором;
5) всі види ризиків, властивих факторингу (неплатежу, непереказу, валютний та ін), присутні і при форфетировании на додаток до ризику, пов'язаному з довгостроковим характером придбаних боргових вимог;
6) у зв'язку з можливими ризиками при форфетировании важливе значення має спосіб перерахування платежів за векселями та іншими борговими зобов'язаннями. Зазвичай з цією метою використовується кореспондентська мережа банку, що бере участь у цій операції;
7) форфетирование відрізняється від лізингу простотою документального оформлення, часто здійснюється за телефоном з наступним підтвердженням.
Форфетування як форма експортного кредиту дає ряд переваг експортеру: дострокове отримання експортної виручки; спрощення балансу за рахунок часткового звільнення його від дебіторської заборгованості; економію на управлінні борговими вимогами та відповідними ризиками. Це дає можливість експортерам укладати угоди з відстрочкою платежу, що перевищують їхні фінансові можливості, коли неможливо отримати державний кредит чи гарантію.
1.3 Росія в системі міжнародних кредитних відносин
Росія одночасно є великим боржником і кредитором. Як кредитор вона стикається з нездатністю, а іноді і з небажанням боржників з числа країн, що розвиваються погашати свої зобов'язання. У ролі позичальника вона відчувала серйозні труднощі і неодноразово вдавалася до процедури врегулювання державного (суверенної) боргу.
Росія-боржник. До початку 2000 р. державний зовнішній борг Росії склав більше 158 млрд. дол У наступні роки він знижувався, і дорівнював 113,39 млрд. дол в листопаді 2004 р. Значно знизилося борговий тягар, що вимірюється ставленням боргу до ВВП. Якщо в 2000 р. цей показник дорівнював 89%, то до 2003 р. 36%. У зв'язку з цим державний зовнішній борг перестав розглядатися як фактор, що негативно впливає на економіку країни. Однак на боргові платежі як і раніше спрямовуються великі суми бюджетних коштів.
Державний борг Росії сформований, по-перше, із зовнішнього боргу Радянського Союзу, по-друге, з нового російського боргу. Борг СРСР в основному утворився в 1985-1991 рр.., Збільшившись з 22,5 у 1985 р. до 96,6 млрд. дол на початку 1992 р. Швидке зростання зовнішнього боргу був зумовлений, по-перше, економічними умовами, перш за все падінням ціни на нафту на світовому ринку. Радянська економіка не змогла адаптуватися до падіння цін на нафту, і для оплати імпортних закупівель потрібні були великі іноземні кредити, по-друге, непродуманою лібералізацією зовнішньоекономічної діяльності. Відповідно до неї у квітні 1989 р. союзні міністерства отримали право від імені держави видавати підприємствам гарантії по кредитах. Цими коштами підприємства розпорядилися вкрай неефективно.
Після розпаду СРСР укладено угоду про розподіл боргу між союзними республіками. В якості критерію розділу був прийнятий показник, в якому враховувалися чисельність населення, національний дохід, експорт та імпорт в середньому за 1986-1990 рр.. Розрахована таким чином частка Росії склала 61,3%. На другому місці, з великим відривом, йшла України (16,3%). На основі цього критерію також мали розподілятися зовнішні активи (власність за кордоном, борг іноземних держав Радянського Союзу).
Проте тільки Росія, і то частково, обслуговувала свій борг. Але згідно закладеному в угоді принципом солідарної відповідальності до Росії могли бути пред'явлені такі ж претензії, як і до інших країн. У зв'язку з цим Росія запропонувала взяти на себе відповідальність за весь борг за умови переходу до неї прав на всі зовнішні активи. На основі цього принципу був досягнутий компроміс, який влаштував кредиторів, Росію і майже всі колишні союзні республіки. Тільки України висловила свою окрему думку.
Згодом це рішення зазнавало критики з різних позицій. Деякі опоненти угоди вважають, що Росії не слід було брати на себе боргові зобов'язання держави, яке перестало існувати. Інші вважали, що потрібно було обмежитися прийняттям боргу в розмірі 61,3%.
Але виникають претензії і з іншого боку. Деякі представники колишніх республік СРСР звернули увагу на те, що оскільки зовнішній борг СРСР було врегульовано, а частково списаний, то є підстави повернутися до перегляду долі зовнішніх активів.
Труднощі з виконання боргових зобов'язань почалися ще в 1990 р. У 1991 р. Внешторгбанк, який здійснював обслуговування зовнішнього боргу і виступив монополістом у сфері міжнародних розрахунків, витратив на обслуговування боргу не тільки всі свої ресурси, але і кошти своїх клієнтів, як юридичних, так і фізичних осіб. У 1992 р. всі потенційні ресурси були вичерпані, і з 16,7 млрд. дол боргових платежів за графіком реально на обслуговування боргу було виділено 2,6 млрд. Боргові проблеми Росії почали вирішуватися шляхом врегулювання боргу з кредиторами, в основному на багатосторонній основі . Офіційні борги врегульовувалися через Паризький клуб, борги банкам - через Лондонський клуб.
У 1993-1995 рр.. Росія через Паризький клуб врегулювала борг на суму в 28 млрд. дол на стандартних умовах. Суть їх полягає в тому, що врегулювання підлягає тільки сума виплат на майбутній рік. У цьому полягає політика «короткого повідка» західних кредиторів.
Практика врегулювання боргу на більш тривалий термін застосовується рідко. Тим не менш Росії вдалося в 1996 р. реструктуризувати свій борг офіційним кредиторам відразу в повному обсязі на суму 38 млрд. дол Борг був реструктурований наступним чином: термін остаточного погашення був пересунутий на 25 років (за колишніми кредитними угодами середні терміни - 10-15 років), пільговий період був встановлений в 7 років (у порівнянні з 3-6 роками).
Якщо борг офіційним кредиторам у відповідності з міжнародною практикою врегулював методом простої реструктуризації, то відносно боргу банкам прийнято застосовувати ринкові методи. Сутність їх полягає в тому, що борги, зафіксовані на банківських рахунках, конвертуються в цінні папери, тобто відбувається сек'юритизація боргу. Вперше цей механізм був застосований у відношенні країн, що розвиваються в кінці 1980-х рр..
Однак у результаті кризи 1998 р. Росія зіткнулася з ситуацією, коли їй було важко обслуговувати зовнішній борг і за новим графіком. У 1999 р. були реструктуризовані платежі в рамках Паризького клубу на поточний період. У 2000 р. з Лондонським клубом було досягнуто нову глобальну угоду. З 32 млрд. дол заборгованості було списано 11,68 млрд. дол (36,5%). Решта боргу з цінних паперів Prin і IAN конвертувалася в єврооблігації. Банки списали частину боргу, але замість цінних паперів, не гарантованих урядом, отримали суверенні облігації вищої категорії. Боржника вдалося списати частину боргу, але натомість він підвищив статус своїх боргових зобов'язань. Така схема більшою мірою відповідала світовій практиці врегулювання боргу банкам, ніж та своєрідна модель, яка була застосована в 1996 р. Цим можна пояснити «поступливість» Лондонського клубу. Що ж стосується Паризького клубу, то він на повторну реструктуризацію не погодився.
Крім радянського боргу, регульованого на багатосторонній основі за відпрацьованими схемами в рамках Паризького і Лондонського клубів. Росії від СРСР дістався ще комерційний борг зовнішньоторговельних організацій, які здійснювали в кредит нейтралізовані закупівлі товарів за кордоном за дорученням уряду СРСР. Фактично цей борг був державним, і в 1994 р. Росія підтвердила свої зобов'язання. Однак лише в кінці 2002 р. було прийнято урядову постанову «Про врегулювання комерційної заборгованості колишнього СРСР перед іноземними комерційними кредиторами». Цей борг оформлений у державні облігації з терміном погашення в 2010 і 2030 рр.. Основна сума боргу і капіталізовані відсотки були дисконтовані. Ставка була встановлена на основі ЛІБОР + спред.
Після врегулювання цього боргу фактично по всіх боргах Радянського Союзу були досягнуті угоди. Виняток становить лише борг перед НДР - 6,5 млрд. перевідних рублів. Походження його такий. Після розпаду РЕВ Росія як правонаступниці Радянського Союзу виявилася боржником НДР, Польщі, Угорщини, Чехії та Словаччини. З цими країнами, крім Німеччини, борги були врегульовані. Сума заборгованості Росії колишнім країнам РЕВ склала 2,7 млрд дол (на 1 листопада 2004 р.).
Таким чином, у Росії завершився етап кризового управління зовнішнім боргом, коли використовувалися такі методи, як реструктуризація, рефінансування, сек'юритизація, часткове списання боргу. На порядку денному стоїть реалізація програми управління суверенним боргом шляхом формування його оптимальної структури за складом валют, термінах, вартості позикових коштів. Такі системи діють у багатьох розвинених країнах і освоюються у деяких країнах, що розвиваються. Проте в Росії поки не сформована навіть інституційна структура такого управління боргом. У більшості країн боргом управляють спеціальні боргові агентства. У Росії управління державним боргом покладено на Зовнішекономбанк. Ефективність управління боргом знаходиться в прямій залежності від використання ринкових боргових інструментів. Однак у структурі російського суверенного боргу на частку зовнішніх облігаційних позик припадає близько 1 / 3 його загальної суми.
У 1995 р. на борги Радянського Союзу припадало 85% російського суверенного боргу. На початку 2003 р. борг СРСР знизився менш ніж до 1 / 2 його загальної суми. Це було зумовлено, по-перше, швидким зростанням російського боргу в другій половині 90-х рр.. По-друге, методом реструктуризації боргів через Лондонський клуб. Борги банків були конвертовані в єврооблігації, і зобов'язання по них взяло на себе російський уряд. У документі «Про основні напрями політики Уряду Російської Федерації у сфері державного боргу на 2003-2005 роки і комплексі заходів щодо її реалізації» висловлено намір відмови від ділення боргових зобов'язань на борг колишнього СРСР і борг Російської Федерації. Це можна розуміти як намір відмови від процедур врегулювання боргу, який піддавалися тільки радянські борги.
Надійна статистика про розміри приватного зовнішнього боргу відсутня. За оцінкою його сума перевищила 90 млрд. дол, (борг підприємств і банків). Ця сума невелика, якщо її зіставляти з економічним потенціалом російських позичальників. Але вибухонебезпечність приватного боргу полягає в тому, що стосовно нього не вироблено настільки ж діючих заходів врегулювання, як це має місце щодо суверенного боргу. Особливо небезпечно короткострокове кредитування, яке широко використовується російськими приватними позичальниками.
Росія-кредитор. Радянський Союз, правонаступницею якого по закордонних фінансових активів стала Росія, надавав кредити країнам, що розвиваються в основному з ідеологічних, політичних і військово-стратегічним мотивами. До 80% кредитів було пов'язано з експортом радянської зброї. Від подібних кредитів була потрібна, перш за все, політична віддача, а не економічна ефективність. Разом з тим у ряді країн при сприянні Радянського Союзу було побудовано багато об'єктів, що мали велике народногосподарське значення.
Після припинення «холодної війни» і розпаду Радянського Союзу в 1992 р. колишні стратегічні цілі зникли. Але одночасно в Росії підвищилася зацікавленість у поверненні позикових засобів її боржниками. Це породило ідею взаємозаліку шляхом обміну нашої заборгованості Заходу на борги нам з боку країн, що розвиваються. Проте ці борги відрізняються за своєю якістю.
Погашення нашої заборгованості передбачалося валютою. Нашій країні боржники повинні в рахунок боргу поставляти товари. Відсотки за нашими боргами були вище, ніж по кредитах, які надавав Радянський Союз. Юридично наші кредити були погано оформлені. Зокрема, через це виникла проблема валютного курсу при перерахунку суми боргу. Кредити надавалися в рублях, коли курс рубля до долара дорівнював 0,6 руб. за 1 дол У той період це відповідало паритетом купівельної спроможності цих валют. Проте в результаті знецінення рубля борг різко скоротився б, якщо його перерахувати за новим курсом. При взаємозаліку також потрібна згода боржника.
Багато країн-боржники де-факто просто перестали визнавати свої борги. Це виразилося в тому, що вони припинили направляти документи, що підтверджують графік платежів. У 1992-2000 рр.. Росія повинна була отримати 96 млрд. дол боргових платежів, але фактично надходження склали лише близько 15% цієї суми. Близько 2 / 3 їх припадало на одну Індію. З нею Росія в 1993 р. врегулювала борг на взаємоприйнятних умовах, пішовши на деякі поступки. Однак ефективність кредитних відносин з Індією, крім іншого, була обумовлена тим, що за рахунок кредитів Радянський Союз надав дієву економічну допомогу цій країні.
Зіткнувшись з описаною ситуацією і будучи позбавлена можливості вплинути на своїх боржників, Росія в 1997 р. вступила до Паризького клубу в якості країни-кредитора. Результат цього акта оцінюється по-різному. Багато країн, які вже вдавалися до сприяння Паризького клубу, були змушені вступити в переговори з Росією і укласти з нею угоди на умовах Паризького клубу. Важливим для Росії було визнання курсу 0,6 руб. за 1 дол при перерахунку боргових зобов'язань. Проте в числі країн наших боржників виявилося велика кількість держав з високим рівнем заборгованості і низьким рівнем розвитку. А згідно з існуючими правилами Паризького клубу борги таких країн підлягають списанню в межах 70-90%, а решта суми погашається з розстрочкою в 25-30 років. Оскільки Радянський Союз активно кредитував країни з низьким рівнем розвитку, то на початку 2000 рр.. Росія зайняла одне з перших місць у світі за показником співвідношення списаних боргів до ВВП. Вступ Росії до Паризького клубу не призвело до зростання боргових платежів іноземних позичальників. Значну частину боргів довелося списувати, а іншу частину реструктурувати. Критики вступу Росії до Паризького клубу вважають, що шляхом двосторонніх переговорів вдалося б домогтися більшого. Але багато країн-боржники взагалі не мали наміру вступати з Росією в переговори про погашення свого боргу.
На країни, з якими з'явилася можливість врегулювати їх борг, припадало близько 1 / 3 фінансових активів Росії, а 2 / 3 - на країни, які не визнають Паризький клуб. У російських боржників значиться понад п'ятдесяти країн. Але спочатку на три країни - Кубу, Монголію і В'єтнам - доводилося до 40% боргу. З В'єтнамом борг був врегульований за схемами Паризького клубу: 85% його було списано, інша частина реструктурована. Однак з Кубою, Монголією та іншими великими боржниками можливо врегулювання боргу тільки на двосторонній основі. При цьому деякі з них відкидають навіть схеми, близькі до практики Паризького клубу, наполягаючи на повному списання боргу.
У російській практиці відомі також такі методи врегулювання боргу, як його викуп з дисконтом (знижкою), продаж боргів. Однак вони не набули широкого поширення, оскільки зобов'язання російських боржників котируються дуже низько і можуть бути реалізовані тільки з великим дисконтом. Переуступка боргу за безцінь не відповідає і довгостроковим інтересам Росії, оскільки в цьому випадку вона втрачає завойовані позиції. Пропонуються також варіанти конверсії боргу в інвестиції, в економіку країн-боржників. Але при всій своїй привабливості ці проекти важкореалізовувана. Все впирається у відбір об'єктів для інвестування, які влаштовували б обидві сторони.
У 1992 р. борг країн, що розвиваються Росії дорівнював 142 млрд. дол, а в 2002 р. - 76,7 млрд. дол Скорочення його відбулося головним чином в результаті списання боргових зобов'язань. За деякими оцінками, Росія може розраховувати на боргові платежі країн, що розвиваються в розмірі не більше 30 млрд. дол протягом майбутніх 30 років. Прогнозувати якісний прорив у відносинах з нашими боржниками не доводиться, хоча можливості двостороннього врегулювання з низкою країн не вичерпані.
2. Розрахунки платіжними дорученнями
Платіжне доручення являє розпорядження власника рахунку (платника) обслуговуючому його банку, оформлене розрахунковим документом, перевести певну грошову суму на рахунок одержувача коштів, відкритий у цьому або іншому банку.
Можливості застосування в розрахунках платіжних доручень різноманітні. З їх допомогою відбуваються розрахунки в господарстві як по товарних, так і за нетоварними операціями.
У розрахунках за товари та послуги платіжні доручення використовуються в наступних випадках:
· За отримані товари, виконані роботи, надані послуги за умови посилання в дорученні на номер і дату товарно-транспортного документа, що підтверджує отримання товарів чи послуг платником;
· Для платежів в порядку попередньої оплати товарів і послуг (за умови посилання в дорученні на номер основного договору, угоди, контракту, в яких передбачена попередня оплата);
· Для погашення кредиторської заборгованості за товарними операціями;
· При розрахунках за товари і послуги за рішеннями суду та арбітражу;
· По орендній платі за приміщення;
· Платежі транспортним, комунальним, побутовим підприємствам за експлуатаційне обслуговування та ін
У розрахунках за нетоварними операціями платіжні доручення використовуються для:
· Платежів до бюджетів всіх рівнів та позабюджетні фонди;
· Погашення банківських позичок і відсотків по позиках;
· Перерахування коштів органам державного і соціального страхування;
· Внесків коштів у статутні фонди при установі ВАТ, ЗАТ, ТОВ і т. п.;
· Придбання акцій, облігацій, депозитних сертифікатів, банківських векселів;
· Сплати пені, штрафів, неустойок і т. д.
Платіжне доручення виписується платником на бланку встановленої форми, що містить всі необхідні реквізити для здійснення платежу, і подається у банк, як правило, у чотирьох примірниках, кожен з яких має певне призначення:
перший примірник використовується в банку платника для списання коштів з рахунку платника і залишається в документах дня банку;
четвертий примірник повертається платникові зі штампом банку як розписки про прийом платіжного доручення до виконання;
другий і третій примірники платіжного доручення відсилаються в банк одержувача платежу; при цьому другий примірник є підставою для зарахування коштів на рахунок одержувача і залишається в документах дня цього банку, а третій примірник додається до виписки з рахунку одержувача як підставу для підтвердження банківської проводки.
Платіжні доручення приймаються банком незалежно від наявності грошових коштів на рахунку платника. При відсутності або недостатності коштів на рахунку платіжні доручення поміщаються у картотеку до позабалансовому рахунку «Розрахункові документи, не сплачені в строк" (картотека № 2) і оплачуються по мірі надходження грошових коштів у встановленій законному черговості. Якщо підприємство (організація) має право на кредит у формі овердрафту, то платіжні доручення оплачуються за рахунок банківського кредиту.
Банк зобов'язаний інформувати платника на його вимогу про виконання платіжного доручення не пізніше наступного робочого дня після звернення платника до банку, якщо інший термін не передбачений договором банківського рахунку. Порядок інформування платника визначається договором банківського рахунку.
Схема документообігу при розрахунках платіжними дорученнями за фактично отриманий товар, надані послуги, виконані роботи представлена на малюнку 1.
SHAPE \ * MERGEFORMAT
Рис. 1 Схема документообігу при розрахунках платіжними дорученнями
Існує особливий порядок розрахунків платіжними дорученнями при оплаті грошових переказів через підприємства зв'язку.
Підприємствам і організаціям надано право без обмеження суми здійснювати грошові перекази через підприємства зв'язку на наступні цілі:
· На ім'я окремих громадян належних їм особисто засобів (пенсії, аліменти, заробітна плата, витрати на відрядження, авторський гонорар);
· Підприємствам у місцях, де немає установи банку, на витрати для виплати заробітної плати, щодо організованого набору робітників, для заготівлі сільськогосподарської продукції
У цих випадках підприємство-платник на найближче поштове відділення виписує платіжне доручення, де вказує призначення суми, що перераховується і здає його в свою установу банку. До доручення платник повинен докласти бланки заповнених грошових переказів на конкретних одержувачів, а також загальний список всіх переводополучателей (у двох примірниках) з зазначенням того, хто отримує гроші, на які цілі, в яке місто або населений пункт направляється цей переклад.
У свою чергу підприємство зв'язку, що переводить кошти, виписує через свою установу банку платіжне доручення на ім'я того поштового відділення, яке буде оплачувати ці переклади. До даного дорученням прикладаються заповнені бланки грошових переказів перевододателей і примірник загального списку переводополучателей.
Рух коштів між банками здійснюється через їх кореспондентські рахунки в РКЦ. Підприємства зв'язку оплачують що надійшли перекази готівкою або зарахуванням коштів на рахунки переводополучателей.
Перекази, адресовані юридичним особам, оплачуються тільки безготівковим шляхом також дорученнями, які складаються в чотирьох примірниках на загальну суму всіх переказів по кожному одержувачу.
Через підприємства зв'язку господарюючі суб'єкти можуть також переводити на свої рахунки, відкриті в банках, готівкові суми торговельної виручки.
У бланку поштового переказу перевододатель повинен вказати: своє повне найменування; банківські реквізити і номер рахунку, на який підлягає зарахуванню ця виручка;
Підприємство зв'язку за всіма грошовими переказами, пов'язаних з переведенням, торгової виручки, повинно скласти платіжне доручення на адресу переводополучателя на загальну суму і здати це доручення в банк, що обслуговує дане підприємство зв'язку. На зворотному боці всіх примірників доручень, що відносяться до перерахування торгової виручки, підприємство зв'язку зобов'язане вказати найменування конкретних перевододателей торгової виручки і суми торгової виручки, перекладні ними в банк на рахунок.
Розрахунки платіжними дорученнями мають ряд переваг в порівнянні з іншими формами розрахунків: відносно простий документообіг, прискорення руху грошових коштів, можливість платника попередньо перевірити якість оплачуваних товарів і послуг, можливість використовувати дану форму розрахунків при нетоварних платежах, що робить розрахунки платіжними дорученнями найбільш прогресивною формою безготівкових розрахунків.
3. Розрахунок ліміту залишку каси
З метою забезпечення повної і своєчасної здачі готівки в банк їх залишки в касах підприємства лімітуються. Ліміт залишку готівки в касі встановлюється банком щороку всім підприємствам і являє собою максимально доступний залишок готівки, що може залишатися в касі на кінець розрахункового дня. Всі понадлімітні готівкові гроші повинні повністю здаватися до банку (на пошту).
Для установки ліміту залишку готівки в касі підприємство представляє в банк за стандартною формою розрахунку ліміту залишку каси.
Банк визначає ліміт залишку каси для підприємства індивідуально, виходячи з обсягів його готівково-грошового обігу, особливостей режиму його діяльності, порядку і термінів здачі готівки в банк.
Ліміт залишку каси може переглядатися протягом року по обгрунтованій прохання підприємства (у разі зміни обсягів касових оборотів, умов здачі виторгу і ін.)
За наявності у підприємства декількох рахунків у різних установах банків підприємство за своїм розсудом, звертається в один з цих банків з розрахунком на встановлення ліміту залишку готівки в касі. Після встановлення ліміту в одній з установ банку підприємство направляє повідомлення про певний йому ліміті залишку каси в інші установи банків, в яких відкриті йому відповідні рахунки.
По підприємству, не подала розрахунок ні в одне з обслуговуючих установ банку, ліміт залишку каси вважається нульовим, а не здана в банк готівка - понадлімітною.
Висновок
У першій частині даної контрольної роботи розкрите питання про міжнародному кредитуванні. Як видно, міжнародний кредит для Російської Федерації, як і для інших країн, грає не менш важливе значення. За допомогою такого кредиту можна у багато разів поліпшити стан державних технологій і виробництва, але важливо так само не забувати про зобов'язання, які накладаються на країну-позичальника при отриманні такого кредиту.
Одна з форм безготівкових розрахунків в Російській Федерації - платіжне доручення, представлена в другій частині контрольної роботи. У додатку 1 наведено зразок заповненого платіжного доручення.
І в третє частині контрольної роботи розглянуті основні правила подання розрахунку ліміту залишку каси.
Бібліографічний список
1. Банківська справа: підручник / за ред. Г.Н. Бєлоглазова, Л.П. Кроливецкой. - 5-е вид., Перераб. і доп. - М.: Фінанси і статистика, 2007. - 592 с.: Іл.
2. Гроші. Кредит. Банки: Підручник для вузів / Є.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печнмкова та ін; Під ред. проф. Є.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ, 2001. - 622 с.
3. Гроші, кредит, банки: Підручник / За ред. О.І. Лаврушина. - М.: Фінанси і статистика, 1998. - 448 с.: Іл.
4. Міжнародні валютно-кредитні та фінансові відносини: Підручник / За ред. Л.М. Красавиной. - 3-е изд., Перераб. і доп. - М.: Фінанси і статистика, 2006. - 576 с.: Іл.
Надійна статистика про розміри приватного зовнішнього боргу відсутня. За оцінкою його сума перевищила 90 млрд. дол, (борг підприємств і банків). Ця сума невелика, якщо її зіставляти з економічним потенціалом російських позичальників. Але вибухонебезпечність приватного боргу полягає в тому, що стосовно нього не вироблено настільки ж діючих заходів врегулювання, як це має місце щодо суверенного боргу. Особливо небезпечно короткострокове кредитування, яке широко використовується російськими приватними позичальниками.
Росія-кредитор. Радянський Союз, правонаступницею якого по закордонних фінансових активів стала Росія, надавав кредити країнам, що розвиваються в основному з ідеологічних, політичних і військово-стратегічним мотивами. До 80% кредитів було пов'язано з експортом радянської зброї. Від подібних кредитів була потрібна, перш за все, політична віддача, а не економічна ефективність. Разом з тим у ряді країн при сприянні Радянського Союзу було побудовано багато об'єктів, що мали велике народногосподарське значення.
Після припинення «холодної війни» і розпаду Радянського Союзу в 1992 р. колишні стратегічні цілі зникли. Але одночасно в Росії підвищилася зацікавленість у поверненні позикових засобів її боржниками. Це породило ідею взаємозаліку шляхом обміну нашої заборгованості Заходу на борги нам з боку країн, що розвиваються. Проте ці борги відрізняються за своєю якістю.
Погашення нашої заборгованості передбачалося валютою. Нашій країні боржники повинні в рахунок боргу поставляти товари. Відсотки за нашими боргами були вище, ніж по кредитах, які надавав Радянський Союз. Юридично наші кредити були погано оформлені. Зокрема, через це виникла проблема валютного курсу при перерахунку суми боргу. Кредити надавалися в рублях, коли курс рубля до долара дорівнював 0,6 руб. за 1 дол У той період це відповідало паритетом купівельної спроможності цих валют. Проте в результаті знецінення рубля борг різко скоротився б, якщо його перерахувати за новим курсом. При взаємозаліку також потрібна згода боржника.
Багато країн-боржники де-факто просто перестали визнавати свої борги. Це виразилося в тому, що вони припинили направляти документи, що підтверджують графік платежів. У 1992-2000 рр.. Росія повинна була отримати 96 млрд. дол боргових платежів, але фактично надходження склали лише близько 15% цієї суми. Близько 2 / 3 їх припадало на одну Індію. З нею Росія в 1993 р. врегулювала борг на взаємоприйнятних умовах, пішовши на деякі поступки. Однак ефективність кредитних відносин з Індією, крім іншого, була обумовлена тим, що за рахунок кредитів Радянський Союз надав дієву економічну допомогу цій країні.
Зіткнувшись з описаною ситуацією і будучи позбавлена можливості вплинути на своїх боржників, Росія в 1997 р. вступила до Паризького клубу в якості країни-кредитора. Результат цього акта оцінюється по-різному. Багато країн, які вже вдавалися до сприяння Паризького клубу, були змушені вступити в переговори з Росією і укласти з нею угоди на умовах Паризького клубу. Важливим для Росії було визнання курсу 0,6 руб. за 1 дол при перерахунку боргових зобов'язань. Проте в числі країн наших боржників виявилося велика кількість держав з високим рівнем заборгованості і низьким рівнем розвитку. А згідно з існуючими правилами Паризького клубу борги таких країн підлягають списанню в межах 70-90%, а решта суми погашається з розстрочкою в 25-30 років. Оскільки Радянський Союз активно кредитував країни з низьким рівнем розвитку, то на початку 2000 рр.. Росія зайняла одне з перших місць у світі за показником співвідношення списаних боргів до ВВП. Вступ Росії до Паризького клубу не призвело до зростання боргових платежів іноземних позичальників. Значну частину боргів довелося списувати, а іншу частину реструктурувати. Критики вступу Росії до Паризького клубу вважають, що шляхом двосторонніх переговорів вдалося б домогтися більшого. Але багато країн-боржники взагалі не мали наміру вступати з Росією в переговори про погашення свого боргу.
На країни, з якими з'явилася можливість врегулювати їх борг, припадало близько 1 / 3 фінансових активів Росії, а 2 / 3 - на країни, які не визнають Паризький клуб. У російських боржників значиться понад п'ятдесяти країн. Але спочатку на три країни - Кубу, Монголію і В'єтнам - доводилося до 40% боргу. З В'єтнамом борг був врегульований за схемами Паризького клубу: 85% його було списано, інша частина реструктурована. Однак з Кубою, Монголією та іншими великими боржниками можливо врегулювання боргу тільки на двосторонній основі. При цьому деякі з них відкидають навіть схеми, близькі до практики Паризького клубу, наполягаючи на повному списання боргу.
У російській практиці відомі також такі методи врегулювання боргу, як його викуп з дисконтом (знижкою), продаж боргів. Однак вони не набули широкого поширення, оскільки зобов'язання російських боржників котируються дуже низько і можуть бути реалізовані тільки з великим дисконтом. Переуступка боргу за безцінь не відповідає і довгостроковим інтересам Росії, оскільки в цьому випадку вона втрачає завойовані позиції. Пропонуються також варіанти конверсії боргу в інвестиції, в економіку країн-боржників. Але при всій своїй привабливості ці проекти важкореалізовувана. Все впирається у відбір об'єктів для інвестування, які влаштовували б обидві сторони.
У 1992 р. борг країн, що розвиваються Росії дорівнював 142 млрд. дол, а в 2002 р. - 76,7 млрд. дол Скорочення його відбулося головним чином в результаті списання боргових зобов'язань. За деякими оцінками, Росія може розраховувати на боргові платежі країн, що розвиваються в розмірі не більше 30 млрд. дол протягом майбутніх 30 років. Прогнозувати якісний прорив у відносинах з нашими боржниками не доводиться, хоча можливості двостороннього врегулювання з низкою країн не вичерпані.
2. Розрахунки платіжними дорученнями
Платіжне доручення являє розпорядження власника рахунку (платника) обслуговуючому його банку, оформлене розрахунковим документом, перевести певну грошову суму на рахунок одержувача коштів, відкритий у цьому або іншому банку.
Можливості застосування в розрахунках платіжних доручень різноманітні. З їх допомогою відбуваються розрахунки в господарстві як по товарних, так і за нетоварними операціями.
У розрахунках за товари та послуги платіжні доручення використовуються в наступних випадках:
· За отримані товари, виконані роботи, надані послуги за умови посилання в дорученні на номер і дату товарно-транспортного документа, що підтверджує отримання товарів чи послуг платником;
· Для платежів в порядку попередньої оплати товарів і послуг (за умови посилання в дорученні на номер основного договору, угоди, контракту, в яких передбачена попередня оплата);
· Для погашення кредиторської заборгованості за товарними операціями;
· При розрахунках за товари і послуги за рішеннями суду та арбітражу;
· По орендній платі за приміщення;
· Платежі транспортним, комунальним, побутовим підприємствам за експлуатаційне обслуговування та ін
У розрахунках за нетоварними операціями платіжні доручення використовуються для:
· Платежів до бюджетів всіх рівнів та позабюджетні фонди;
· Погашення банківських позичок і відсотків по позиках;
· Перерахування коштів органам державного і соціального страхування;
· Внесків коштів у статутні фонди при установі ВАТ, ЗАТ, ТОВ і т. п.;
· Придбання акцій, облігацій, депозитних сертифікатів, банківських векселів;
· Сплати пені, штрафів, неустойок і т. д.
Платіжне доручення виписується платником на бланку встановленої форми, що містить всі необхідні реквізити для здійснення платежу, і подається у банк, як правило, у чотирьох примірниках, кожен з яких має певне призначення:
перший примірник використовується в банку платника для списання коштів з рахунку платника і залишається в документах дня банку;
четвертий примірник повертається платникові зі штампом банку як розписки про прийом платіжного доручення до виконання;
другий і третій примірники платіжного доручення відсилаються в банк одержувача платежу; при цьому другий примірник є підставою для зарахування коштів на рахунок одержувача і залишається в документах дня цього банку, а третій примірник додається до виписки з рахунку одержувача як підставу для підтвердження банківської проводки.
Платіжні доручення приймаються банком незалежно від наявності грошових коштів на рахунку платника. При відсутності або недостатності коштів на рахунку платіжні доручення поміщаються у картотеку до позабалансовому рахунку «Розрахункові документи, не сплачені в строк" (картотека № 2) і оплачуються по мірі надходження грошових коштів у встановленій законному черговості. Якщо підприємство (організація) має право на кредит у формі овердрафту, то платіжні доручення оплачуються за рахунок банківського кредиту.
Банк зобов'язаний інформувати платника на його вимогу про виконання платіжного доручення не пізніше наступного робочого дня після звернення платника до банку, якщо інший термін не передбачений договором банківського рахунку. Порядок інформування платника визначається договором банківського рахунку.
Схема документообігу при розрахунках платіжними дорученнями за фактично отриманий товар, надані послуги, виконані роботи представлена на малюнку 1.
SHAPE \ * MERGEFORMAT
Постачальник (Одержувач платежу) |
Банк постачальника (Одержувача платежу) |
Розрахунково-касовий центр (філія Б) |
Розрахунково-касовий центр (філія А) |
Банк платника |
Платник |
Рис. 1 Схема документообігу при розрахунках платіжними дорученнями
Існує особливий порядок розрахунків платіжними дорученнями при оплаті грошових переказів через підприємства зв'язку.
Підприємствам і організаціям надано право без обмеження суми здійснювати грошові перекази через підприємства зв'язку на наступні цілі:
· На ім'я окремих громадян належних їм особисто засобів (пенсії, аліменти, заробітна плата, витрати на відрядження, авторський гонорар);
· Підприємствам у місцях, де немає установи банку, на витрати для виплати заробітної плати, щодо організованого набору робітників, для заготівлі сільськогосподарської продукції
У цих випадках підприємство-платник на найближче поштове відділення виписує платіжне доручення, де вказує призначення суми, що перераховується і здає його в свою установу банку. До доручення платник повинен докласти бланки заповнених грошових переказів на конкретних одержувачів, а також загальний список всіх переводополучателей (у двох примірниках) з зазначенням того, хто отримує гроші, на які цілі, в яке місто або населений пункт направляється цей переклад.
У свою чергу підприємство зв'язку, що переводить кошти, виписує через свою установу банку платіжне доручення на ім'я того поштового відділення, яке буде оплачувати ці переклади. До даного дорученням прикладаються заповнені бланки грошових переказів перевододателей і примірник загального списку переводополучателей.
Рух коштів між банками здійснюється через їх кореспондентські рахунки в РКЦ. Підприємства зв'язку оплачують що надійшли перекази готівкою або зарахуванням коштів на рахунки переводополучателей.
Перекази, адресовані юридичним особам, оплачуються тільки безготівковим шляхом також дорученнями, які складаються в чотирьох примірниках на загальну суму всіх переказів по кожному одержувачу.
Через підприємства зв'язку господарюючі суб'єкти можуть також переводити на свої рахунки, відкриті в банках, готівкові суми торговельної виручки.
У бланку поштового переказу перевододатель повинен вказати: своє повне найменування; банківські реквізити і номер рахунку, на який підлягає зарахуванню ця виручка;
Підприємство зв'язку за всіма грошовими переказами, пов'язаних з переведенням, торгової виручки, повинно скласти платіжне доручення на адресу переводополучателя на загальну суму і здати це доручення в банк, що обслуговує дане підприємство зв'язку. На зворотному боці всіх примірників доручень, що відносяться до перерахування торгової виручки, підприємство зв'язку зобов'язане вказати найменування конкретних перевододателей торгової виручки і суми торгової виручки, перекладні ними в банк на рахунок.
Розрахунки платіжними дорученнями мають ряд переваг в порівнянні з іншими формами розрахунків: відносно простий документообіг, прискорення руху грошових коштів, можливість платника попередньо перевірити якість оплачуваних товарів і послуг, можливість використовувати дану форму розрахунків при нетоварних платежах, що робить розрахунки платіжними дорученнями найбільш прогресивною формою безготівкових розрахунків.
3. Розрахунок ліміту залишку каси
З метою забезпечення повної і своєчасної здачі готівки в банк їх залишки в касах підприємства лімітуються. Ліміт залишку готівки в касі встановлюється банком щороку всім підприємствам і являє собою максимально доступний залишок готівки, що може залишатися в касі на кінець розрахункового дня. Всі понадлімітні готівкові гроші повинні повністю здаватися до банку (на пошту).
Для установки ліміту залишку готівки в касі підприємство представляє в банк за стандартною формою розрахунку ліміту залишку каси.
Банк визначає ліміт залишку каси для підприємства індивідуально, виходячи з обсягів його готівково-грошового обігу, особливостей режиму його діяльності, порядку і термінів здачі готівки в банк.
Ліміт залишку каси може переглядатися протягом року по обгрунтованій прохання підприємства (у разі зміни обсягів касових оборотів, умов здачі виторгу і ін.)
За наявності у підприємства декількох рахунків у різних установах банків підприємство за своїм розсудом, звертається в один з цих банків з розрахунком на встановлення ліміту залишку готівки в касі. Після встановлення ліміту в одній з установ банку підприємство направляє повідомлення про певний йому ліміті залишку каси в інші установи банків, в яких відкриті йому відповідні рахунки.
По підприємству, не подала розрахунок ні в одне з обслуговуючих установ банку, ліміт залишку каси вважається нульовим, а не здана в банк готівка - понадлімітною.
Висновок
У першій частині даної контрольної роботи розкрите питання про міжнародному кредитуванні. Як видно, міжнародний кредит для Російської Федерації, як і для інших країн, грає не менш важливе значення. За допомогою такого кредиту можна у багато разів поліпшити стан державних технологій і виробництва, але важливо так само не забувати про зобов'язання, які накладаються на країну-позичальника при отриманні такого кредиту.
Одна з форм безготівкових розрахунків в Російській Федерації - платіжне доручення, представлена в другій частині контрольної роботи. У додатку 1 наведено зразок заповненого платіжного доручення.
І в третє частині контрольної роботи розглянуті основні правила подання розрахунку ліміту залишку каси.
Бібліографічний список
1. Банківська справа: підручник / за ред. Г.Н. Бєлоглазова, Л.П. Кроливецкой. - 5-е вид., Перераб. і доп. - М.: Фінанси і статистика, 2007. - 592 с.: Іл.
2. Гроші. Кредит. Банки: Підручник для вузів / Є.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печнмкова та ін; Під ред. проф. Є.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ, 2001. - 622 с.
3. Гроші, кредит, банки: Підручник / За ред. О.І. Лаврушина. - М.: Фінанси і статистика, 1998. - 448 с.: Іл.
4. Міжнародні валютно-кредитні та фінансові відносини: Підручник / За ред. Л.М. Красавиной. - 3-е изд., Перераб. і доп. - М.: Фінанси і статистика, 2006. - 576 с.: Іл.