Корпоративне кредитування в Росії

З точки зору комплексу послуг, що використовуються структурами, це може бути РКО, прийом платежів на користь організацій від фізичних осіб через філіальну мережу банку, плата за депозитами (незнижуваним залишках на розрахункових рахунках). У зв'язку з централізованим обліком за витрачанням коштів і цільовими надходженнями дані клієнти не користуються кредитуванням.
Отримані види клієнтів банків доцільно використовувати при розробці типових банківських продуктів, орієнтованих на ту чи іншу галузь, робити упор на додаткову розробку ексклюзивних банківських продуктів для організацій найбільш численних і швидко галузей, де потреби всередині галузі можуть змінюватись, і для початкового стандартного продукту можуть знадобитися адаптовані варіанти. Дослідження клієнтури банку за комплексом використаних послуг дозволяє виділити переваги клієнтів, визначити «типові» пакети послуг, напрями розробки нових та модернізації існуючих банківських продуктів, «цільові аудиторії» реклами і потенційних клієнтів. Для всіх продуктів, крім послуг з використанням пластикових карток, обов'язковим є наявність розрахункового рахунку в даному банківської: установі, а ВКО - базова послуга для юридичних осіб і основа пакетного обслуговування. У сучасних умовах повсюдної автоматизації використання системи електронних платежів «Банк-Клієнт», її доступність і простота стає де-факто для середніх і великих клієнтів. Отже, можна виділити «мінімальний» пакет послуг (РКО плюс система «Банк-Клієнт»), він і є найбільш затребуваним. Даний пакет використовують організації із середнім і великим документообігом, а також організації віддалені від банку. Вартість пакету включає РКО плюс вартість обслуговування системи «Банк-клієнт».
Найважливішою складовою будь-якого пакету послуг є кредит. На етапі підйому економіки дана послуга стає більш популярною. У даних умовах клієнт, що оформляє позичку, використовує «мінімальний» пакет. Даний пакет (з різними додатковими послугами) має більшість великих клієнтів банку.
«Вексельна схема розрахунків» включає РКО плюс робота з цінними паперами (векселями). Використовується у чистому вигляді організаціями, що займаються сезонної оптовою торгівлею (сільгосппродукцією). Переказ грошей векселем є альтернативою видачу готівкових грошових коштів з рахунку. Векселі у своїй діяльності використовують і великі організації, у яких вони не є основною формою розрахунків.
При цьому основною перевагою даної схеми розрахунків у порівнянні з переведенням у готівку коштів для клієнта буде скорочення комісійних витрат в обслуговуванні, відсутність зростання касових оборотів і звітності за них.
Для організацій з великим штатом актуально перерахування заробітної плати своїх працівників на пластикові карти або у внески. Інструментом банку залучення клієнтів на обслуговування, стимулювання клієнта до утримання і накопичення коштів на рахунку є їх депозитне обслуговування, плата по залишках на розрахункових рахунках.
Ця послуга актуальна для консервативних організацій, що мають вільні кошти, накопичувальні рахунки для сплати податків та інших обов'язкових платежів, перерахування виручки до вищих структур. Але слід враховувати, що використання цієї послуги не завжди доцільно, тому що залучення коштів на платній основі збільшує вартість ресурсів банку, тим самим змушуючи, або втрачати частину прибутку, або підвищувати вартість розміщення ресурсів, знижуючи при цьому конкурентоспроможність банківського продукту.
Як складова пакетного обслуговування, плата по залишках на розрахункових рахунках специфічна, є пасивною послугою, часто використовується через неможливість ведення активної господарської діяльності в поточних умовах, тому включення її в один пакет з кредитуванням, цінними паперами і т. д. нелогічно.
Як правило, депозитне обслуговування включається в пакет тільки з необхідним мінімумом базових послуг (РКО). Інкасація готівкових грошових коштів використовується при великому обороті готівкових коштів, великій кількості торгових точок, періодично здають готівку. Її перевага - зниження ризику транспортування готівки для здачі в банк, переклад цих ризиків на банк. Як пакетне обслуговування, воно актуальне для організацій, що мають великий готівковий обіг і використовують систему «Клієнт-Ощадбанк», тобто пакет «Віддалене обслуговування», а також «зарплатні проекти» на основі пластикових карт.
Прийом від населення платежів на користь юридичних осіб і підприємців, як правило, характерно при централізованому наданні послуг (реєстраційні, страхові, агентські, комунальні та ін) в одному або декількох місцях (офісах) при широкому географічному охопленні території і відсутності власної філіальної мережі або кас прийому платежів, при великій кількості клієнтів - фізичних осіб.
Найбільшою популярністю користуються також такі активні послуги банку, як кредитування, потім вексельні схеми розрахунків і електронний документообіг з використанням системи «Банк-клієнт», але самим прибутковим залишається пакет з використанням кредитування. Враховуючи галузевий поділ клієнтської бази і провівши вибірку клієнтів, що користуються даними пакетами послуг, можна зробити висновок, що ці пакети послуг найбільш затребувані торговими організаціями (оптова торгівля), зацікавленими у швидкому документообіг (Банк-клієнт), що мають потребу в поповненні оборотних засобів (Кредитування ), у великих готівково-грошових розрахунках (Векселі).
Також даний пакет популярний у будівельних організацій і підприємств, що здійснюють введення нових виробничих потужностей, офісів, тобто мають довгострокові фінансові вкладення у створення основних засобів, і потребують кредитних ресурсах. Комплексне банківське обслуговування знаходиться у стадії становлення і застосовується тільки для великих клієнтів, середні ж і дрібні підприємства не використовують послуги банків на постійній основі в силу неотработанность механізмів реалізації ним банківських послуг (в першу чергу кредитування) і недостатню прозорість бізнесу.
Сьогодні як і раніше важливою складовою бізнесу для більшості російських банків залишається надання послуг корпоративним клієнтам.
Існуючі критерії для класифікації корпоративних клієнтів, що традиційно застосовуються банками, можна узагальнити у формі, яка представлена ​​в таблиці 1.1., В якій перераховані можливі критерії для класифікації корпоративних клієнтів.
Таблиця 1.1.
Критерії для класифікації корпоративних клієнтів *

Критерій	Вид корпоративного клієнта
за формою власності	державні, недержавні, ТОВ, ВАТ, ЗАТ, ПБОЮЛ, некомерційні партнерства
за джерелами фінансування діяльності	бюджетні, небюджетні (комерційні, громадські)
за обсягом операцій	великі, середні, дрібні
за складністю організаційно-правової структури	Окремі самостійні підприємства, з доч. / зав. заг.
за галузевою належністю	Виробничі / промислові підприємства, торгові підприємства, підприємства сфери обслуговування, сільськогосподарські підприємства та ін
за індивідуальним сприйняттю	«Обережні», «відкриті», «закриті»

* Джерело: [25, с. 150]
Як правило, до списку корпоративних клієнтів потрапляють ті клієнти, які мають значний обсяг виручки і високий рівень сумарних оборотів за всіма рахунками в банку, який встановлюється індивідуально кожною кредитною організацією. Додатково можуть враховуватися такі критерії, як особливості виробництва клієнта, обсяг обігових коштів, величина зобов'язань, величина короткострокової і довгострокової заборгованості клієнта. На практиці банки використовують цей підхід для будь-яких цілей віднесення існуючих корпоративних клієнтів до категорій великого, середнього і малого бізнесу. Причому залежно від специфіки бізнесу банку, можуть прийматися різні варіації. Якщо банк має ряд стратегічно важливих клієнтів, то використовується наступна градація: стратегічні корпоративні клієнти, великі корпоративні клієнти, і т.д.
Слід зазначити, що ряд великих російських банків використовує в своїй роботі поділ корпоративних клієнтів по певній соціально - демографічної схемою. Банк пропонує корпоративному клієнту ряд орієнтованих банківських послуг, сутність яких свідомо пов'язана з характеристиками певного соціального сегмента і співробітників клієнта.
Класифікуючи корпоративних клієнтів за фінансовими показниками, більшість економістів поділяють корпоративних клієнтів залежно від класності клієнта як позичальника. Першокласні корпоративні клієнти - компанії, продаж банківських продуктів яким розглядається банком як найбільш кращою (пріоритетної), внаслідок чого співпраця з такими клієнтами проводиться на більш вигідних для них, ніж для інших клієнтів, умовах.
Узагальнюючи сучасну банківську практику класифікації корпоративних клієнтів, можна виділити дві групи критеріїв: абсолютні та відносні.
До абсолютних можна віднести: обсяг виручки, фінансову стійкість, становище на ринку, характер управління бізнесом, фінансові потоки, досвід роботи на ринку, рентабельність діяльності.
З відносних критеріїв можна виділити наступні: кредитна історія, відкритість, сумарний обсяг позовних ризиків.
1.2 Види кредитів, що видаються корпоративним клієнтам
До найбільш значимих видів кредитування корпоративних клієнтів відносять наступні:
1) короткострокове кредитування;
2) кредитування розрахункового (поточного) рахунку (овердрафт);
3) надання довгострокових кредитів;
4) організація проектного фінансування;
5) організація синдикованого кредитування;
6) лізингові операції;
7) іпотечне кредитування;
8) факторинг;
9) надання банківських гарантій;
10) авалювання векселів третіх осіб.
1) Короткострокове комерційне кредитування призначено для задоволення потреб клієнта в короткостроковому фінансуванні. Короткострокові комерційні кредити використовуються для фінансування розривів платіжного балансу торговельних і виробничих підприємств, при нестачі коштів на розрахунковому рахунку, короткострокових комерційних операціях, прискоренні обороту активів підприємств як страховка при затримці платежів постачальників і інших цілей. Короткострокові кредити, як правило, можуть бути надані на термін до 30 днів на наступні цілі:
- Поповнення оборотних коштів (придбання товарів, комплектуючих, витратних матеріалів тощо);
- Фінансування короткострокових розривів у платежах.
Найбільший інтерес короткострокові кредитні продукти можуть представляти для наступних груп: підприємства оптової і роздрібної торгівлі для збільшення обороту; виробничі підприємства, що виробляють продукцію для кінцевого споживача для: збільшення обороту; виробничі підприємства в цілому, з метою виплати заробітної плати, податків або покриття дефіциту, що виникає при стабільному функціонування підприємства в силу структури грошового потоку; дистриб'ютори; імпортери.
Короткострокове кредитування може здійснюватися у вигляді відновлюваної кредитної лінії з встановленням загального ліміту та наданням кредитних траншів. Розмір ліміту кредитування визначається фінансовим станом позичальника. Ставка по кредиту визначається в залежності від терміну кредиту та категорії ризику позичальника, що присвоюється в рамках процедури аналізу його кредитоспроможності [21, с. 384].
2) Кредитування розрахункового (поточного) рахунку (овердрафт) - являє собою банківський кредит, що проводиться через поточний рахунок клієнта, що дозволяє знімати гроші з рахунку поступово в межах даного кредиту.
Іншими словами, овердрафт - банківський кредит, який виглядає як можливість витрачати з поточного рахунку більше, ніж є в наявності. Тобто, овердрафт береться в будь-який момент у разі потреби і гаситься при першій можливості. Як правило, максимальний термін овердрафту невеликий. Овердрафт (англ. Overdraft - понад план) - особлива форма надання короткострокового кредиту клієнту банку у разі, коли величина платежу перевищує залишок коштів на рахунку клієнта. У цьому випадку банк списує кошти з рахунку клієнта в повному обсязі, тобто автоматично надає клієнту кредит на суму, що перевищує залишок коштів. У результаті овердрафту в банку утворюється, кажучи бухгалтерським мовою, дебетове сальдо. Право користування овердрафтом надається найнадійнішим клієнтам банку за договором, в якому встановлюється максимальна сума овердрафту, умови надання кредиту за овердрафтом, порядок його погашення. Овердрафт відрізняється від звичайних кредитів тим, що в погашення заборгованості направляються всі суми, які надходять на поточний рахунок клієнта [21, с. 293].
3) Довгостроковий кредит - кредит, що надається на термін понад рік і використовуваний в основному в якості інвестиційного капіталу.
Вивчення довгострокового кредитування проводиться відповідно до системоутворюючими атрибутами, серед яких:
1) елементи: кредитори, позичальники, ініціатори проектів, об'єкти кредитування, конкуренти, постачальники, товари або послуги та інші;
2) відносини між елементами: відносини співробітництва, конкуренції, нейтралітету, а також речові, енергетичні, транспортні, грошові потоки;
3) закони: економічні закони: закон вартості, закон попиту і пропозиції, закони кредиту та ін; основоположні закони функціонування складних систем: рамки існуючого правового «поля».
Об'єкт кредитування є важливою ланкою будь-якої кредитної угоди і значною мірою визначає характер кредитних відносин. Об'єкти являють собою те, на що спрямована надану вартості. З даного нами вище визначення довгострокового кредиту випливає, що об'єкт довгострокового кредитування - капітальні вкладення.
4) Інвестиційний кредит виступає як форма надання довгострокової позики на умовах платності, строковості і поворотності, при якій банк має право на повернення основної суми боргу і процентних платежів, але не набуває права за спільної господарської діяльності. Разом з тим цей вид кредитування має певні відмінності від інших кредитних угод, в числі яких специфіка цільового призначення кредиту, більш значний термін надання та високий ступінь ризику. Для зменшення інвестиційних ризиків російські банки, що здійснюють інвестиційне кредитування, висувають ряд додаткових умов. Найбільш поширеними з умовами є наступні:
- Придбання контрольного пакету акцій підприємства;
- Забезпечення фінансовими гарантіями уряду, надійних банків;
- Забезпечення високоліквідним заставою;
- Пайова участь.
Оскільки інвестиційний кредит видається на тривалі терміни, при оцінки інвестиційних ризиків у ході розгляду кредитної заявки або інвестиційного проекту важливе значення має не тільки аналіз поточної кредитоспроможності позичальника і його кредитна історія, а й облік динаміки фінансового стану підприємства [39, с. 61].
Інвестиції в створення і розвиток підприємств і організацій включають два види: вкладення в господарську діяльність інших підприємств і вкладення у власну діяльність банку. Вкладення банку в господарську діяльність сторонніх підприємств і організацій здійснюються за допомогою участі в їх капітальних витратах, формувань або розширення статутного капіталу. При участі в статутному капіталі шляхом купівлі акцій, паїв, часток комерційні банки стають співвласниками статутного капіталу та набувають усіх прав, якими відповідно до закону мають акціонери і учасники підприємства. Вкладення у створення та розвиток сторонніх підприємств також мають місце при засновницької діяльності банку, коли останній є засновником (співзасновником) фінансових та нефінансових компаній та їх об'єднань.
Засновувані комерційними банками організації відносяться переважно до фінансової сфери (інвестиційні фонди і компанії, брокерські фірми, інвестиційні консультанти, лізингові та факторингові фірми, депозитарні та клірингові інститути, страхові фірми, недержавні пенсійні фірми, холдинги, фінансові групи тощо) або сфері послуг (фінансове консультування, інформація та ін.)
Участь банків у господарській діяльності підприємства і організації обумовлена ​​різними мотивами:
-Встановлення фінансового контролю над інвестиціями;
-Диверсифікація ризиків та підвищення прибутковості банківського бізнесу;
розширення зони впливу, видів послуг, що надаються клієнтам з метою зміцнення становища банку на різних ринках;
розширення ресурсної та клієнтської бази через створення мережі дочірніх фінансових інститутів;
збільшення грошових потоків у розпорядженні банку через канали дочірніх і залежних організацій;
виділення як самостійних тих структурних підрозділів, яких досягли значних масштабів і отримали самостійне значення при збереженні банківського контролю над ними;
обхід законодавчої заборони на ведення банками непрофільних операцій (у сфері виробництва, торгівлі матеріальними цінностями і страхування).
Інвестиції у створення та розвиток сторонніх підприємств і організацій можуть носити виробничий і невиробничий характер.
Виробничі інвестиції, які виступають як форма участі банків в капітальних витратах господарюючих суб'єктів, здійснюються шляхом надання інвестиційних кредитів і різних способів участі у фінансуванні інвестиційних проектів.
Між тим розвиток інвестиційних відносин банків з виробничими підприємствами переважно на цій основі може мати суто негативні наслідки. Надмірне зосередження власності нефінансових підприємств у банків пов'язано зі зростанням банківських ризиків, зменшенням надійності та стійкості банківської системи.
Інвестиції у власну діяльність банку включають вкладення в розвиток його матеріально-технічної бази та вдосконалення організаційного рівня. Спрямування цих вкладень залежать від того, які завдань: і передбачається здійснити за їх допомогою.
Залежно від напрямку інвестування можна виділити: інвестиції, що забезпечують підвищення ефективності банківської діяльності. Вони спрямовані на створення умов для зниження банківських витрат за рахунок покращення технічного оснащення, вдосконалення організації банківської діяльності, умов праці, навчання персоналу, здійснення досліджень і розробок; інвестиції, орієнтовані на розширення та диверсифікацію банківських послуг.
5) Суть синдикованого кредиту полягає в об'єднанні кількох банків для надання кредиту, що дозволяє акумулювати необхідний обсяг грошових ресурсів та розподілити ризики між всіма учасниками угоди. Метою надання синдикованого кредиту можуть бути: торговельне фінансування, рефінансування, фінансування придбань, проектне бридж-фінансування, фінансування капітальних витрат, фінансування накопичення кредитного портфеля і т.д.
Механізм синдикованого кредитування передбачає типове поділ фінансового ринку на первинний і вторинний. На первинному ринку стратегічні потенційні інвестори, що мають значну концентрацію капіталу, формують потенційну ресурсну базу, необхідну конкретному позичальникові [48, с. 60].
У загальних рисах процес організації синдикованого кредитування виглядає наступним чином:
вибір інструменту та аналіз ринку - визначення потреб у фінансуванні, двосторонні консультації з банками, визначення списку потенційних організаторів;
підготовка запиту на фінансування (RPF) і розсилка банкам вимог до строків, графіку погашення, забезпечення, валюті. Можливе надання первинного інформаційного пакету з зазначенням очікуваних цінових параметрів і термінів очікуваної пропозиції;
вибір організатора - вибір і призначення зовнішніх юридичних консультантів організатора, розподіл ролей (у випадку кількох організаторів), узгодження списку банків - потенційних інвесторів, підготовка докладного інформаційного меморандуму.
Для характеристики банків - учасників синдикованого кредитування необхідно виділити функції, які в принципі повинні виконувати банки - учасники синдикату:
регулювання та узгодження всіх питань щодо угоди з позичальником до оформлення кредитного договору;
відбір банків-учасників;
узгодження підписується документації між позичальником та банками-учасниками;
спілкування з юристами з приводу підготовки документації;
аналіз проекту та позичальника;
кредитування (фондування) угоди;
збір необхідних сум з банків-учасників;
переказ коштів позичальнику;
контроль за цільовим використанням кредиту;
розподіл між банками отриманих від позичальника коштів (віз брами основної суми боргу, відсотків);
адміністрування виданого кредиту;
інформування банків-учасників про хід синдикації та реалізації проекту;
- Узгодження всіх питань, що виникають як у позичальника, так і у
банків, відповіді на запити позичальника після підписання кредитного договору;
- Відстеження і перевірка забезпечення за кредитом.
Розвиток синдикованого кредитування в регіонах буде мати позитивний ефект як для банків, так і для позичальників.
Для регіональних позичальників залучення синдикованих кредитів також має ряд переваг:
залучаються таким чином ресурси є більш «довгими» та «дешевими» у порівнянні з традиційними кредитами, через те що джерела кредитування диверсифіковані;
термін організації синдикованого кредиту виявляється меншим у порівнянні з випуском облігацій, оскільки не потрібно реєстрації проспекту емісії в ФСФР;
позичальник створює публічну кредитну історію у великої кількості кредиторів;
-Немає необхідності надавати інформацію за МСФЗ.
Для багатьох регіональних компаній залучення синдикованих кредитів може стати першим досвідом проведення публічних угод, що стане в нагоді при організації надалі облігаційної позики. У той ясель час залучення позичальником синдикованого кредиту вимагатиме від нього наявності кредитної історії, надання звітності, розкриття структури власності підприємства. Багато підприємств поки слабко уявляють собі переваги синдикованого кредитування в порівнянні з традиційним [50, с. 113].
6) Лізинг являє собою вид підприємницької діяльності, спрямованої на інвестування тимчасово вільних або залучених фінансових коштів, коли за договором фінансової оренди (лізингу) одна особа зобов'язується придбати у власність обумовлене договором майно у певного продавця і надати це майно іншій особі за плату в тимчасове користування для підприємницьких цілей.
У теоретичному аспекті лізинг - це спосіб відділення капіталу функції від капіталу-власності. У цьому відношенні лізинг схожий на оренду, проте має суттєві відмінності. Основна відмінність від інших видів оренди полягає в тому, що в користування здається не обладнання, яке експлуатувалося орендодавцем, а нові матеріальні цінності, їм спеціально придбані виключно з метою передачі у користування. Відмінність полягає і в тому, що тут мають місце тристоронні відносини, де крім орендодавця і орендаря бере участь і постачальник (виробник) предмета лізингу [8, с. 94].
Лізингові операції є альтернативою довгострокового кредитування, хоча і мають з ним спільні риси, володіючи при цьому ряд переваг. Одним із суб'єктів лізингу є лізингодавець - юридична особа, яка здійснює лізингову діяльність, тобто передачу в лізинг за договором спеціально придбаного для цього майна, або громадянин, який займається підприємницькою діяльністю без створення юридичної особи і зареєстрований як індивідуальний підприємець.
У ролі лізингодавця звичайно виступають лізингові компанії, які в багатьох випадках є дочірніми компаніями великих банків. Основна проблема в діяльності цих компаній - пошук грошових коштів, які можуть бути використані для придбання предметів як об'єкта лізингу.
Лізингоодержувач - це юридична особа, яка здійснює підприємницьку діяльність, або громадянин, який займається підприємницькою діяльністю без створення юридичної особи і зареєстрований як індивідуальний підприємець, одержуючі майно в користування за договором лізингу. Лізингоодержувач набуває можливість експлуатувати основні фонди, не витрачаючи великих сум на інвестування і не заморожуючи свої кошти на тривалий час. Він взагалі не робить первісного внеску або здійснює його в незначних розмірах у порівнянні з покупкою устаткування в кредит або видачею авансу підряднику при будівництві будівлі.
Важливим стимулом для лізингоотримувача є непряме скорочення податків у зв'язку з віднесенням платежів на вартість продукції і послуг і прискорена амортизація. Відповідно до діючого порядку нарахування амортизації лізингоодержувач може застосовувати метод прискореної амортизації відносно основних фондів, що використовуються для збільшення випуску електронно-обчислювальної техніки, нових прогресивних видів продукції, розширення випуску експортної продукції. Такий метод застосовується при масову заміну зношеної або морально застарілої техніки. При прискореної амортизації норма її списання збільшується не більше ніж у два рази.
Продавець лізингового майна - це підприємство-виробник машин і устаткування, або інша юридична особа, чи громадянин, що продають майно, що є об'єктом лізингу.
Фінансовий лізинг передбачає, що протягом терміну договору лізингодавець повертає собі всю вартість майна й отримує прибуток від лізингової операції.
Оперативний лізинг відрізняється тим, що термін оренди за нього коротше, ніж економічний термін служби майна. Об'єктом оперативного лізингу, як правило, є обладнання з високими темпами морального старіння.
При оперативному лізингу відбувається часткова виплата, тобто лізингодавець за час дії даного договору відшкодовує лише частину вартості обладнання, і тому він змушений здавати його в тимчасове користування кілька разів, як правило, різним користувачам. Так як одне і те ж обладнання здається в користування кілька разів, в кінцевому рахунку лізингодавець компенсує всі витрати повністю. При цьому ризик псування або втрати майна в основному лежить на лізингодавці. Він же здійснює його страхування і обслуговування.
Зворотний лізинг, по суті, є різновидом фінансового лізингу. Цей вид лізингу в найбільшій мірі може привернути увагу потенційних користувачів. Він відповідає їхнім інтересам, бо дозволяє гнучко й оперативно вирішувати проблеми. Перевага поворотного лізингу в тому, що він доступний для підприємств зі складним фінансовим становищем. Якщо підприємство має потребу у майні, але в силу якихось причин у даний момент переживає фінансові труднощі, йому вигідно «продати» своє майно лізинговій компанії і одночасно фактично продовжувати користуватися ним. Це не виключає і можливості наступного викупу майна після закінчення терміну договору та відновлення колишнього права власності.
Економічний сенс роздільного лізингу полягає в тому, що лізингодавець, купуючи об'єкт лізингу, виплачує зі своїх коштів не всю, а тільки частина необхідної суми, решту він бере в борг спеціально для цієї мети в одного або кількох кредиторів. Ця позика видається на певних умовах, а саме: позичальник-лізингодавець не несе всієї відповідальності перед кредиторами за повне й своєчасне повернення позики. Відшкодовується позика за рахунок надходять лізингових платежів, тому лізингодавець передає частину своїх прав на належні платежі безпосередньо позикодавцям. Таким чином, в цій угоді особливо велика роль сторони, що фінансує - банку.
7) Багато банків, рекламуючи свої іпотечні програми, заявляють про пільгові умови і знижки корпоративним клієнтам. Корпорації давно вже стали ласими шматочками, за надання кредитів якими борються банкіри. Сьогодні ми поговоримо про те, що розуміється під корпоративним кредитуванням, наскільки поширений такий вид іпотеки сьогодні. Розглянемо схему оформлення подібних кредитів і дізнаємося, чи існують банки, з точки зору корпорацій, що пропонують самі цікаві програми.
Іпотечні договори із співробітниками великих компаній, з юридичної точки зору, оформляються за тією ж схемою, що і зі звичайними позичальниками. Як правило, позичальником виступає не компанія, а людина - фізична особа [8, с. 149].
8) Збільшуючи ринки збуту, підприємці нерідко зіштовхуються з нестачею обігових коштів, необхідних для закупівлі та розширення асортименту. І тоді зупиняють свій вибір на факторинг. Факторинг - це комплекс фінансових послуг, що надаються банком оптовим постачальникам товарів та послуг, що має безстроковий характер. Факторинг являє неоціненну вигоду для тих, чиї кредити вже вичерпані, а інших засобів залучення фінансів немає. Таким чином, інструмент факторингового обслуговування задовольняє потребу постачальника товарів і послуг в оборотних коштах. Мета факторингу - стимулювання зростання обсягу продажів. Факторингова послуга не конкурує з банківським кредитом, тому що вона актуальна тоді, коли всі кредити в банку вже обрано, але ще потрібні додаткові обігові кошти для розвитку: в сезонні піки, в період розвитку та розширення ринку, під час розкручування нового бренду. Слід розуміти, що факторинг розширює вже звичний спектр банківських послуг і є більш простою і гнучкої процедурою, в порівнянні зі звичним кредитом.
Багато компаній зі світовою популярністю використовували для свого розвитку саме факторингове обслуговування. Ця послуга включає фінансування поставок товарів, облік стану дебіторської заборгованості і регулярне надання відповідних звітів клієнту. Банк бере на себе функції контролю за своєчасністю оплати поставок покупцями. Факторингове обслуговування підходить постачальникам саме тому, що вигідно відрізняється від кредиту. При факторингу не потрібно оформлення такого безлічі документів, як при кредиті. Факторингове фінансування виплачується автоматично при наданні накладної та рахунку-фактури. Крім того, кредит вимагає погашення в строго певний термін, а факторингове фінансування виплачується у день поставки товару і знаходиться в обороті у постачальника до тих пір, поки він здійснює відвантаження.
Одне з основних переваг факторингу в тому, що він не вимагає за логу, і за рахунок цього процедура залучення оборотних коштів значно спрощується. Ті кошти, які залучаються при факторингу, не залежать від вже наявних кредитів і дозволяють значно збільшувати обсяг продажів. При факторингу постачальник отримує гроші в необхідній кількості і на необхідний термін. Крім того, коли отриманий кредит погашений, немає впевненості в тому, що банк надасть новий, а факторингове обслуговування носить безстроковий характер.
Істотним плюсом при виборі факторингового обслуговування є те, що контроль за станом дебіторської заборгованості бере на себе банк, тому з бізнесмена знімається ця функція. Крім того, механізм факторингу може звільнити постачальника від нагадувань дебіторам про оплату. Всі ці функції бере на себе банк. Укладаючи договір факторингу, компанії отримують можливість виключити ризики, пов'язані з поставкою товарів у кредит: ризик неотримання платежу від покупця в строк; ризик різкої зміни ринкової вартості грошових ресурсів; ризик зміни курсу долара в період відстрочки платежу по поставці.
Факторинг широко використовується в роботі постачальників і виробників продуктів харчування, алкогольної і парфюмерно-косметичної продукції, товарів народного споживання, медикаментів, будівельних матеріалів, побутової хімії та пакувальної продукції.
9) Надання банківських гарантій представляє собою безвідкличне зобов'язання банку виплатити певну грошову суму в тому випадку, якщо умови контракту не виконуються стороною, за яку банк дає гарантію. Існує кілька видів гарантій:
• Платіжна гарантія використовується, щоб гарантувати продавцю оплату придбаних покупцем товарів і послуг. Банк-гарант зобов'язується виплатити продавцю за його першою вимогою певну суму у разі подання продавцем в банк-гарант заяви про те, що покупець не оплатив поставлений товар.
• Гарантія пропозиції (тендерна гарантія) використовується при проведенні міжнародних тендерів та забезпечує покриття витрат організаторів тендера у випадку, коли учасник відкликає свою пропозицію або не приймає зроблений йому замовлення.
• Гарантія виконання використовується для зміцнення договірних відносин між покупцем і продавцем і забезпечує постачання товару або надання послуги в строк і на умовах, зазначених у контракті. • Гарантія повернення авансового платежу використовується, коли в контракті передбачений авансовий платіж на користь продавця. Вона забезпечує його повернення покупцеві в разі невиконання продавцем зобов'язань з поставки товарів або надання послуг [8, с. 144].
Як правило, для отримання банківської гарантії необхідно надати в банк заповнений бланк заяви та домовитися про забезпечення гарантії. В якості забезпечення можуть використовуватися:
• грошові кошти в розмірі суми гарантії (перераховуються на спеціальний рахунок гарантійного покриття);
• строковий депозит в банку;
• комерційний заставу активів підприємства;
• кредит під заставу нерухомого майна та інші прийнятні форми.
Короткостроковий кредит - кредит, що видається на термін до одного року, призначений для формування оборотних коштів підприємств і фірм.
10) Авалювання векселів це гарантії платежу за векселем з боку банку. За цю послугу клієнт сплачує банку винагороду. У разі відсутності покриття за таким векселем з боку клієнта, банк оплатить вексель з власних коштів. Для поліпшення якості векселя (підвищення його ліквідності) підприємство може звернутися до обслуговуючого банку з проханням про надання йому гарантії платежу за векселем, тобто про авалювання даного векселя комерційним банком.
При авалювання чужого векселя банк укладає з особою, за яке дається аваль, договір або угода про авалювання векселя. У такому договорі можна також обумовити ряд умов, таких як: сума векселя і авалю, термін векселів, які авалюють, величина винагороди, яку клієнт сплачує банку за такі послуги і т. п. Дуже важливим моментом є встановлення порядку оповіщення банку про те, що клієнт оплатив вексель і до банку не буде пред'являти вимогу. В інтересах банку отримати таке повідомлення, оскільки на його підставі він зможе списати з позабалансового рахунку суму своєї заборгованості за векселем. Комісія, оговариваемая в угоді, сплачується банку в момент вчинення ним авалю і стає його доходом, незалежно від того, використовувався аваль чи ні. Сума комісійної винагороди може варіюватися в межах від 1 до 10% від суми авалю. В угоді можна встановити для клієнта граничної суми наданого авалю. Аваль може бути виданий на суму номіналу векселя або на меншу суму. При несплаті основним боржником векселя векселедержатель має право, не здійснюючи протесту, звернутися до банку, який дав аваль за основного боржника.
Завершуючи перший розділ диплому, в якій я досліджувала теоретичний аспект корпоративного кредитування, можна зробити наступні висновки:
кожна кредитна організація формує свої принципи взаємовідносин з корпоративними клієнтами, в тому числі при здійсненні вкладень;
загальним показником, що відображає партнерські відносини банку з клієнтом, виступає клієнтоорієнтованість, тобто ступінь детальності підходу до процесу обслуговування клієнтів;
до найбільш значимих видів кредитування корпоративних клієнтів відносять такі: короткострокове кредитування; кредитування розрахункового (поточного) рахунку (овердрафт); надання довгострокових кредитів; організація проектного фінансування; організація синдикованого кредитування; лізингові операції; іпотечне кредитування; факторинг; надання банківських гарантій; облік, авалювання векселів третіх осіб;
банківське кредитування підприємств та інших організаційно-правових структур на виробничі та соціальні потреби здійснюється при строгому дотриманні принципів кредитування. Сукупна застосування на практиці всіх принципів банківського кредитування дозволяє дотриматися як загальнодержавні інтереси, так і інтереси обох суб'єктів кредитної угоди банку і позичальника.

2. Аналіз російського ринку корпоративного кредитування
2.1 Аналіз кредитування реального сектора російської економіки
В даний час в економіці країни склалася досить суперечлива макроекономічна ситуація для розширення взаємодії комерційних банків з підприємствами реального сектора економіки. Вона виражається, перш за все, в збільшенні обсягу виробництва продукції, робіт та послуг в різних галузях матеріального виробництва та забезпечення більш високих темпів кредитування, ніж приріст ВВП з одного боку, і виникненням не стабільної макроекономічної ситуації, викликаної світовою фінансовою кризою з іншого [54, с. 21].
Особливо це стосується базових галузей, де сталися суттєві зміни у структурі капіталу та прийнятих зобов'язань підприємств по розрахунках і платежах.
Слід зазначити, що в умовах недостатнього рівня забезпеченості власними оборотними засобами багато підприємств, особливо в галузі харчової та переробної промисловості, зберігають досить високу потребу в кредитах, не дивлячись на складну макроекономічну ситуацію, пов'язану зі світовою фінансовою кризою 2008 року.
Зазначені обставини роблять актуальним дослідження проблеми ефективності кредитування реального сектора економіки, з урахуванням постійно змінюються соціальних та економічних умов. З серпня 2008 року відбулися значні зміни на ринку корпоративного кредитування, зумовлені розвитком фінансової кризи. За даними банку Росії, на 1 серпня 2008 року ключові показники банківського сектора виявилися приблизно в півтора рази нижче результатів 2007 року за аналогічний період. Річний приріст корпоративного кредитування вперше за попередні 12 місяців опустився нижче 50% і склав 48,5% [13, с 112]. Дані факти простежуються на фоні загальної динаміки ринку корпоративного кредитування. У цих умовах першочергового значення набуває оцінка банківським сектором ризиків платоспроможності позичальників, що виникають у зв'язку з несприятливою макроекономічною ситуацією. Визначальним показником неплатоспроможності позичальника є прострочена заборгованість.
Зростання простроченої заборгованості, що відображає ці ризики і негативно позначається на якості балансових показників російських банків, продовжився в II кв. 2009 р. і став одним з факторів, що обмежують пропозицію кредитів (рис. 2.1.).

Рис. 2.1. Обсяги простроченої заборгованості, млрд руб.
За даними Центрального банку РФ, прострочена заборгованість за кредитами, депозитами та інших розміщених коштах зросла більш ніж у два рази, і збільшилася за станом на 1 липня 2009 р. на 97% в порівнянні з даними 2008 року. Це наочно відображає рисунок 2.1. Причому стрімке зростання обсягів простроченої заборгованості демонструє 4 квартал 2008 року. Питома вага її в цей період зріс з 1,5% на початку періоду до 3% в кінці, і склала 700 млрд. руб. Така ситуація виникла з причини виникнення світової фінансової кризи, який перш за все негативно вплинув на банківський сектор. Справа в тому, що через паніку на тлі світової фінансової кризи, в країні почав спостерігатися дефіцит грошової маси, зокрема готівки. Підприємства та організації стали на собі відчувати брак грошей на покриття поточних витрат. У період з грудня 2008 - по березень 2009 року припинилося фінансування великих інвестиційних проектів, багато з них були законсервовані на невизначений термін, підприємства та організації стали переглядати свої стратегічні плани, відмовлятися від реалізації різних програм. До того ж утворилася прострочення за поточними зобов'язаннями (перед персоналом, банками, постачальниками).
У підприємств і організації просто стало нічим платити за своїми зобов'язаннями.
Банки, зі свого боку почали переглядати якість кредитних портфелів і вирішили згорнути більшість своїх кредитних програм як стратегічних, так і тактичних. Однак обсяги кредитування реального сектора економіки в період з 2006 по 2009 рік неухильно зростають. Про це свідчать дані, наведені в таблиці 2.1.
Таблиця 2.1
Обсяги кредитування реального сектора економіки РФ, трлн. руб .*

Роки	2007	2008	2009
трлн. руб.	6,4	8,2	8,7

* Джерело: складено автором за даними [44]
Дані, представлені в таблиці 2.1, говорять про дуже позитивної тенденції надання кредитів реальному сектору економіки. Однак, криза, що стався в жовтні 2008 року, підірвав ситуацію і змінив тенденцію в протилежну сторону. Справа в тому, що за фактом відстежується збільшення наданих кредитів, однак за прогнозами провідних експертів та економістів, обсяги наданих кредитів повинні були бути в 2 рази більше. Однак цього не сталося. Зростання обсягів корпоративного кредитування в 2008 році в порівнянні з 2007 роком склав 28,1%, а в 2009 році в порівнянні з 2008 6,8%. Зростання обсягів корпоративного кредитування скоротився на 20% [14, с.146].
У цілому ж по Росії корпоративне кредитування здійснюється як в рублях, так і в іноземній валюті.
Обсяг наданих кредитів корпоративним клієнтам у 2008 годку в порівнянні з 2007 роком краще здійснювався в іноземній валюті, ніж в рублях (у 2008 році зростання валютних кредитів збільшився на 3,5%). Однак 2009 змінив цю тенденцію і продемонстрував зростання рублевих кредитів, який склав 41%. Різкий стрибок у зростанні рублевих кредитів пояснюється тим, що у зв'язку з вжитими урядовими антикризовими заходами з підтримки банківського сектора, які полягали в регулюванні грошової маси, призвели до скорочення іноземної валюти в економіці країни, в тому числі і у вигляді наданих кредитів. Крім того, з боку учасників ринку знизилася довіра до іноземної валюти (зокрема до долара США). З цієї причини і банки і компанії вважають за краще рублеві кредити, а валютні беруть по гострої необхідності (наприклад, при міжнародних угодах).
Якщо розглядати корпоративне кредитування в галузевому зрізі, то ситуація виглядає наступним чином (див. рис. 2.3).
Малюнок 2.3 демонструє неоднозначне розподіл кредитних ресурсів серед різних галузей. Так, наприклад, в 2008 році в порівнянні з 2007 роком кредитування металургійної галузі знизилося, така тенденція тривала і в кризовий 2009 рік. Всього спад обсягів кредитування склав 24,6%. Найбільшу питому вагу в галузевій структурі корпоративного кредитування в 2007 році обіймав паливних-енергетичний комплекс. Однак у 2009 році обсяги кредитування цієї галузі різко скоротилися - на 38%. Одночасно з цим підприємства ПЕК в Росії, які збиралися затівати будівництво нових потужностей, трубопроводів, вкладатися в геологорозвідку, зазнали гострий брак кредитних грошей. Адже кредитувалися вони раніше в основному за кордоном (у Росії такої кількості дешевих і довгих грошей знайти не вдавалося).
Нарешті, злий жарт зіграли з підприємствами ПЕК корпоративні борги. Підприємства, беручи в борг, як правило, розраховувалися за нього новими кредитами, і ця ситуація стала викликати стурбованість експертів ще кілька років тому. У момент кризи потужний кредитний "навіс" виявився явно недоречно. Його розмір оцінюється сьогодні в 80 млрд. дол і сам факт існування таких серйозних боргів істотно знижує конкурентоспроможність російських підприємств ПЕК на світовому ринку [53, с.43].
Друге місце в галузевій структурі корпоративного кредитування займає споживчий ринок. Обсяги кредитування в 2008 році збільшилися в порівнянні з 2007 роком на 12%. Однак світова фінансова криза і в цю галузь вніс свою лепту, скоротивши обсяги її кредитування в 2009 році на 13,6%. Банки в зв'язку з кризою стали покращувати якість кредитних портфелів, посиливши умови кредитування. Багато компаній - представники споживчого ринку так само переглянули свої плани з урахуванням нових умов кредитування. З цієї причини обсяги кредитування в 2009 році істотно знизилися.
Будівництво в даній структурі займає третє місце, яке зберігається за ним протягом всього аналізованого періоду. Однак тенденція в обсягах наданих кредитах цієї галузі не відрізняється від вищевикладених. У 2008 році спостерігається зростання та активний розвиток галузі, який склав 4,3%, але 2009 рік характеризується досить негативною ситуацією - мінус 18,4%. Падіння доходів населення призводить до скорочення попиту на нерухомість. Кризи в будівництві сприяє ще і те, що банки припиняють видачу іпотечних кредитів (банками вводяться мораторій на видачу іпотечних кредитів на покупку житла, що будується).
Важка металургія кредитується в основному зарубіжними банками, тому і займає в даній структурі одне з останніх місць. А в період кризи обсяги кредитування і зовсім впали і склали мінус 24,6%. Ринок завжди дуже гостро реагує на фінансову кризу в економіці. Тому що відсутність платежів різко сповільнює темпи будівництва, а, отже, і споживання виробленої продукції. У разі неотримання замовлень для будівництва скорочуються обсяги закупівель металу в металургійних комбінатів, в результаті ситуація нагадує утворення снігового кома, яке неможливо зупинити.
Що стосується галузі АПК, то і до і після кризи вона неохоче кредитувалася російськими банками. Особливих змін в обсягах кредитування не спостерігається.
Найбільш кредитуються є Центральний федеральний округ. Він займає найбільшу питому вагу 25,1%, в структурі географічного розподілу кредитних ресурсів серед корпоративних клієнтів. На другому місці за обсягами корпоративного кредитування знаходиться Південний федеральний округ, його частка займає 18,4%, на третьому Приволзький, потім Північно-західний. Питома вага даних округів становить 16% і 15,2% відповідно. Різке зниження обсягів кредитування спостерігається в Сибірському федеральному окрузі приблизно 10,2%, а також в Уральському федеральному окрузі. Це пояснюється відсутністю найбільш динамічного розвитку в порівнянні з центральною і західною Росією.
Така ситуація виникла через те що у всіх федеральних округах, за винятком Приволзького, продовжилося зростання числа філій кредитних організацій, зареєстрованих в інших регіонах на тлі скорочення числа філій кредитних організацій, зареєстрованих в регіоні.
З викладеного можна зробити висновок, що Центральний і Приволзький федеральні округи значно перевершують всі інші не тільки за кількістю присутніх фінансових організацій, але й за рівнем капіталізації та конкурентоспроможності фінансових ринків. Крім того, фінансові організації міст Москва і Санкт-Петербург займають лідируючі позиції і на фінансових ринках переважної більшості інших регіонів. [37].
При корпоративному кредитуванні банки розробляють індивідуальний специфічний кредитний пакет, індивідуально для кожного клієнта встановлюються строки, ставки, обсяги, які залежать від ступеня ризику вкладень в той чи інший проект. Експортно-орієнтовані галузі можна ранжирувати у залежності від ступеня рису вкладень у конкретну галузь (табл. 2.2).
Таблиця 2.2
Рейтинг галузей з точки зору ризиків їх кредитування, коеф .*

Експортно-орієнтовані галузі	2007	2008	2009
ПЕК	7,5	7,2	7,1
Важка металургія	7,1	7,5	8,4
Будівництво	6,5	6,4	5,1
Споживчий ринок	7,2	7,5	6,8
АПК	5,3	5,2	4,1

* Джерело: [55]
Як видно за даними, наведеними в таблиці 2.2, максимальна кількість - 10 балів, не набрала не одна галузь. Найкращі кредитні рейтинги - у ПЕК та металургії, високі експортні доходи яких формують стабільно високі показники їх рентабельності, платоспроможності і кредитної дисципліни [50, с. 43].
Причому ПЕК протягом всього аналізованого періоду залишається самої безризикової серед інших галузей. 2008 рік приніс якийсь спад, на 4%, який продовжився й у кризовому 2009 на 1,4%. Така ситуація пояснюється потужною державною підтримкою цієї галузі. У найближчі роки експорт енергоресурсів залишиться ключовим чинником розвитку національної економіки. Закріплення за Росією гідного місця на світових енергетичних ринках є найважливішим завданням Стратегії держави.
Металургія в даній структурі займає друге місце. Але з точки зору ризику залишається на гідному рівні. Так як дана галузь є пріоритетною для держави.
У сучасних умовах міжнародного поділу праці, однією з галузей спеціалізації Росії є національна металургійна промисловість. Продукція російської металургії становить значну частку в світовому виробництві та торгівлі металами.
Таким чином, сьогодні російська металургійна промисловість функціонує в умовах глобальної конкуренції на світовому ринку. Тому найважливішим напрямом державної промислової політики стосовно металургії на сучасному етапі є створення таких загальних умов для роботи підприємств галузі, які б відповідали умовам розвитку металургії в країнах - найбільших учасниках світового ринку металів. У контексті цього завдання забезпечення конкурентоспроможності металургійної промисловості Росії на світовому ринку передбачає реалізацію низки державних заходів в області податкової, митної і тарифної політики. Банківський сектор тут займає не останнє місце. Фінансування такої великої сфери народного господарства повинне проходити безперебійно і найбільш ефективно. Таким чином, дані факти пояснюють відносну стабільність даної галузі.
Сама ризикова галузь, як показують представлені дані - галузь АПК. А фінансова криза 2008 року лише погіршив ситуацію (див. табл. 2.2). Галузь АПК має сезонний характер, і тривалий період окупності інвестиційних проектів і програм фінансування. До того ж наявна база (нормативно-правова, інституціональна, матеріальна, ресурсна) не відповідає сучасним вимогам і технологіям. До того ж галузь не має надійної державної підтримки. Держава на сьогоднішній день лише починає відновлювати зруйновану галузь. А на це, за різними оцінками піде 20-50 років [53, с 37]. Тому комерційні банки, які зацікавлені, перш за все, в отриманні прибутку і повноцінному поверненні вкладених коштів неохоче кредитують дану галузь через наявного ризику неповернення вкладень.
Зниження кредитного рейтингу нафтової промисловості в 2007-2008 рр.. спочатку пояснювалося погіршенням світової кон'юнктури цін на нафту, газ, і вугілля (початок 2008 р.), а в подальшому стало прямим наслідком світової фінансової кризи [53, с. 45].
Поступальний поліпшення кредитного рейтингу металургії з 7,1 в 2007-до 7,5 2008 р . (За 10-бальною шкалою) було цілком очікуваним у зв'язку зі стартував зростанням світових цін на її продукцію.
Тому середнє зростання оціночного коефіцієнта даної галузі склало в 2008 році - 4,4%; у 2007 - 5,6%; у 2009 році - 25,3% (див. табл. 2.2). Ці галузі в рейтингу йдуть з величезним відривом від інших, і обсяги кредитів, одержуваних ними у банках, обмежені головним чином нормативами, обов'язковими для кредитних організацій. Висока концентрація виробництва цих галузей та їх зростаюча потреба у великих дешевих довгострокових кредитах істотно звужують поле діяльності для російських банків.
З урахуванням стандартних вимог до банків з управління ризиками вітчизняній банківській системі буде складно конкурувати з іноземними банками у фінансуванні тієї ж нафтової промисловості, інвестиційні потреби якої в 2009 р. оцінюються в 28,2 трлн руб.
З урахуванням фактора ризикованості вкладень в ту чи іншу галузь, банки беруть до уваги і те, чим забезпечуються видавані кредити та позики. Забезпечення найчастіше грає дуже важливу роль у формуванні кредитних відносин. Конкретна практика показує, що наявність зобов'язання ще не означає гарантії та своєчасного повернення. Виникнення інфляційних процесів в економіці може викликати знецінення суми наданої позики, а погіршення фінансового стану позичальника - порушення строків повернення кредиту. Тому досвід діяльності банків виробив механізм організації повернення кредиту, що включає:
а) порядок погашення конкретної позики за рахунок виручки;
б) юридичне закріплення її порядку погашення в кредитному договорі;
в) використання різноманітних форм забезпечення повноти та своєчасності зворотного руху позиченої вартості.
Форма забезпечення повернення кредиту - це конкретне джерело погашення наявного боргу, юридичне оформлення права кредитора на його використання, організація контролю банку за достатністю та прийнятністю даного джерела.
Найбільш ліквідне забезпечення кредитів дозволить банкам не тільки знизити ризики, але й реалізувати їх на свою користь у випадку неповернення кредиту. Це дає можливість повноцінного повернення виданих позикових коштів. Динаміка структури найбільш популярних видів забезпечення аналізованих галузей представлена ​​на малюнку 2.5.
Як показує малюнок 2.5, найбільшу питому вагу в структурі видів забезпечення кредитів займає нерухомість. Проте її частка в цілому за аналізований період знизилася на 10,2%. Така зміна викликана кризою 2008 року, який в першу чергу підірвав ринок нерухомості [28, с. 100].
Банки призупинили видачу іпотечних кредитів під недобудоване житло ще до настання тотальної кризи. Тому придбання недобудованого житла стало підприємством ризикованим, якщо не безглуздим. Представники деяких ріелтерських фірм навмисно відмовляються працювати на даному етапі з недобудованим житлом, захищаючи інтереси своїх потенційних клієнтів і репутацію самих фірм. Вартість недобудованої і вторинного житла практично однакова, а ось додаткових вкладень недобудована нерухомість зажадає більше. До того ж, терміни доведення «до товарного вигляду» такого житла перебувають у віданні забудовників, і часто розтягуються або зриваються зовсім. Такими тенденціями характеризується ринок нерухомості (і житлової та комерційної). Забезпечити кредит нерухомістю до кризи було простіше простого, проте у зв'язку з різким зниженням цін на нерухомість і зниження її ліквідності в 2009 році частка цього виду забезпечення скоротилася на 8,9% в порівнянні з 2008 роком [23].
Друге місце в структурі видів забезпечення кредитів займають цінні папери. Причому з 2006 року спостерігається зростання популярності цього виду забезпечення. Зростання можна охарактеризувати стабільною тенденцією, так як в середньому за кожен аналізований рік його рівень збільшувався приблизно на 12-15%. Однак у 2009 році відбувся спад популярності даного виду забезпечення на 15%. Цю частку присвоїло собі поручительство, що зайняло четверте місце в даній структурі. В якості застави приймаються державні цінні папери і папери корпорацій. Обов'язкова умова - висока ліквідність цінних паперів. Позикові кошти не повинні використовуватися на покупку нових цінних паперів, це спрямовано на обмеження біржової спекуляції позичальників і зниження ризику банкрутства клієнтів [32].
Цінні папери впевнено протягом всього аналізованого періоду збільшує свої позиції на даному сегменті ринку. Їх зростання у цілому за період склав 5,2%. Популярність цього виду забезпечення пояснюється зростанням ліквідності цінних паперів галузей у цілому. Однак традиційний спад під час кризи негативно відбився, знизивши популярність даного виду забезпечення на 16,8%. В якості достоїнств даного виду забезпечення в загальному вигляді можна зазначити: простоту передачі титулу власності, легкість реалізації на ринку, мінімальні формальності при здійсненні угод, мінімальні витрати при зберіганні і т. д. У той же час ціна цінних паперів може істотно коливатися, крім того , на фондових біржах акції багатьох російських підприємств не котуються [32].
Третє місце займає обладнання. Його частка в протягом всього аналізованого періоду істотно не змінювалася. Корпоративні клієнти банків неохоче використовують даний вид забезпечення.
Якщо закладається обладнання, то необхідно подати в банк ряд документів. У першу чергу, слід принести документи, які підтверджують, що дане обладнання знаходиться у компанії у власності. Крім цього, необхідно мати документ, що підтверджує оплату предмета застави, документ, що свідчить про передачу обладнання, документ, який засвідчує, що оплачена мито (якщо обладнання імпортне). Якщо майно було передано в оренду, то потрібно буде пред'явити документ про його місцезнаходження. Крім усього перерахованого вище також необхідно надати техпаспорт і гарантійний талон. Вся ця процедура займає надто багато часу. До того ж корпоративних клієнтів цікавить довгострокове і середньострокове кредитування. У цьому випадку обладнання не має всіх необхідних характеристик (швидко застаріває, зношується і морально і матеріально) [47, с 19].
Порука займає в даній структурі останнє місце. Воно не таке популярне серед корпоративних клієнтів, тому що має ряд особливостей.
Важливою особливістю поруки, є те, що зобов'язання по ньому носить характер додаткового по відношенню до основного зобов'язання. Це, зокрема, означає, що припинення основного зобов'язання по будь-якому з підстав, припиняє і зобов'язання поруки. Крім того, особливістю поручительства є і те, що незалежно від домовленості сторін, до поручителя, який виконав зобов'язання перед кредитором, неодмінно переходять права кредиторської вимоги в тому обсязі, в якому поручитель виконав свої зобов'язання.
Банківська установа з метою мінімізації кредитного ризику пред'являє певні вимоги до забезпечення банківських позичок. У зв'язку з цим банки звертають увагу на стабільність ринкової ціни і забезпечення відсутності її різких коливань; можливість швидкої реалізації на ринку; захист права кредитора на володіння майном; легку ідентифікацію товару і відсутність втрати ним споживчих властивостей.
Для зміцнення своїх конкурентних переваг, банки використовують різні інструменти. Так, з розвитком російської банківської системи, з'явилося безліч форм та видів кредитування. Банки, намагаючись залучити якомога більше позичальників (особливо корпоративних) розширюють спектр кредитних послуг. Крім того, банками розробляються індивідуальні пакети для корпоративних клієнтів. Існує більше 15 видів кредитування юридичних осіб. Основні і найбільш популярні з них, представлені на малюнку 2.6.
Цікава ситуація склалася на ринку короткострокового кредитування. Вона характеризується різким стрибком популярності даного виду в кризовий 2009 рік. Зростання популярності в 20096 році склав 78%. Зростання популярності пояснюється відмов банків надавати довгі гроші, тобто просто відсутня пропозиція довгих грошей, у підприємств сповільнювалися швидкість оборотів, не виплачувалася дебіторська заборгованість, а банки стали єдиним місцем, де можна було взяти готівку на те, щоб «утриматися на плаву». Однак банки непогано заробили в умовах, що склалися, і в терміновому порядку збільшили ставки на короткострокове кредитування. З формальної точки зору, підходи та вимоги до корпоративних клієнтів не змінилися. Якісно змінилися ризики, пов'язані з фінансуванням корпоративного бізнесу в цілому. Довгі кредити, наприклад, зникли не тільки через брак ліквідності, а й у зв'язку з неможливістю в деяких випадках побудови довгострокових прогнозів.
Особливість кредитування корпоративних клієнтів полягає у кредитуванні великомасштабних інвестиційних проектів, що передбачають технічне переозброєння, закупівлю нового обладнання, відкриття нового заводу. Однак у кризовий час мова йде не стільки про фінансування розвитку бізнесу, скільки про його збереження - кошти потрібні на підтримку ліквідності. Цим обумовлено лідерське становище лізингу в 2007 і 2008 роках. Його частка на ринку кредитування аналізованих галузей склала в середньому за аналізований період 27 - 30%. У 2008 року спостерігається зростання даного виду кредитування, який по відношенню до попереднього року склав 5%. 2009 рік приніс істотний спад, який склав 8%.
За час, що минув після кризи 2008 р., лізинг підтвердив свою спроможність як альтернативний спосіб фінансування придбання основних засобів, і зараз нарощує свою популярність. Крім того, банки іноді воліють фінансувати придбання основних засобів через лізингову компанію, так як лізингова угода передбачає більш міцне забезпечення, ніж просто кредит. Зарубіжні постачальники також можуть бути зацікавлені у використанні лізингу як механізму збуту своєї продукції. В якості основного чинника розвитку лізингу в Росії слід відзначити триваючий економічний ріст і макроекономічну стабілізацію [47, с. 21].
Однак необхідно відзначити лідерське становище короткострокового кредитування. Але воно зберігається лише в 2009 році. Бум на короткострокове кредитування пояснюється тим, що підприємства та організації відчули гостру необхідність в покритті поточних витрат. Справа в тому, що після кризового періоду накопичилися поточні борги прострочена заборгованість перед персоналом, постачальниками, банками, яку необхідно погашати. До того ж деякі компанії почали брати кредити для поповнення оборотних коштів. Цим пояснюється різке зростання даного виду корпоративного кредитування, який у попередні роки займав лише третю позицію в даній структурі.
Третє місце в даній структурі займає овердрафт. Його стан характеризується стабільністю, навіть в нестабільний кризовий час. Особливих змін в даній структурі не спостерігається.
Важливою особливістю овердрафту - є надання позичальникові (юридичній особі) грошових коштів, шляхом кредитування банком його розрахункового рахунку, при недостатності або відсутності на рахунку грошових коштів, з метою оплати його розрахункових документів. Англійське слово overdraft в перекладі на російську означає - "перевитрата". Така форма кредитування досить зручна для багатьох компаній. Тому популярність даного виду кредитування залишається на досить високому рівні. Простими словами овердрафт - це кредит, яким можуть скористатися підприємство або підприємець, у яких з'являються тільки тимчасові, короткострокові потреби в додаткових грошових коштах.
Четверте місце на ринку корпоративного кредитування займає проектне фінансування. Однак його частка протягом всього аналізованого періоду знизилася. Так, спад обсягів корпоративного кредитування у вигляді проектного фінансування в 2008 році становив 11%, і в 2009 році 12%. Це відбулося через масової відмови від довгострокового кредитування, як з боку реального сектору, так і з боку банків на тлі світової фінансової кризи.
П'яте місце займає факторинг. Зростання популярності даної банківської послуги призвело до того, що вітчизняний ринок факторингу на сьогоднішній день є досить насиченим. Фінансування під поступку грошової вимоги пропонують багато банків. Зараз факторинг - це комплекс послуг з управління дебіторською заборгованістю. Його частка за весь аналізований період не зазнала істотних змін, і в середньому склала 16-20%. До того ж за період популярність цього виду кредиту лише збільшувалася. Зростання популярності факторингу пояснюється дуже просто. На відміну від банківських кредитів цей інструмент - фактично безподатковий в традиційному розумінні, він доступний широкому колу компаній. Їх ненасичений попит на залучення фінансування протягом кількох років дозволяє очікувати бурхливого зростання факторингу [19, с. 14]. Проте криза знизила популярність даного виду кредитування. В даний час в діловий обіг міцно ввійшло поняття «факторинг». Росія все сильніше відчуває на собі наслідки світової фінансової кризи. Жоден з учасників торгового обороту тепер не може з упевненістю сказати, чи виконають партнери свої зобов'язання по оплаті, і коли буде проведена відповідна банківська операція. Факторинг дозволяє істотно знизити ризики для постачальників.
Крім того, криза внесла зміни і у валютну структуру корпоративного кредитування.
Кредити в іноземній валюті в 2007 році займали в даній структурі 22%, проти 78% рублевих. У 2008 році ситуація не змінилася. Карбованцеві кредити так само мали лідерське становище 26% проти 74%.
Карбованцеві кредити впродовж всього аналізованого періоду зберігають своє лідируюче положення і займають у структурі 65-68% в середньому. Проте криза відбила бажання споживачів споживати валютні кредити. Це пояснюється високим ступенем ризикованості даного формату корпоративного кредитування. Навіть той факт, що вони були дешевшими рублевих практично в два рази, не збільшив попит на них у кризовий час.
І в кризовий 2009 рік рублеві кредити займали 85% ринку. У своїх радах потенційним позичальникам експерти сходяться на думці, що в наші дні в Росії вигідніше всього все-таки кредити в рублях [29].
Однак є ряд випадків, коли слід все серйозно зважити. Кредит в іноземній валюті потрібно брати в двох випадках - якщо джерело доходу (наприклад, заробітна плата або майно для продажу) у валюті або якщо є бажання "виграти" від зміни курсу валют, тобто якщо у вас рублева заробітна плата і сума кредиту значна, то краще не грати на валютних курсах і взяти рублевий кредит. Тим більше, що останнім часом різниця в процентних ставках між рублями і валютою значно скоротилася. Позичальники, що беруть кредит у валюті, повинні тверезо оцінювати свої аналітичні здібності та можливі ризики для власної кишені в цьому випадку. Коли людина бере кредит не в тій валюті, в якій у нього номіновані доходи, то він автоматично приймає на себе валютні ризики, пов'язані з коливаннями курсів. Зараз ставки по кредитах у доларах трохи нижче, або навіть рівні ставок на кредити в рублях.
У докризовий час, конкуренція за позичальників між банками стабільно зростала, що змушує їх поліпшувати уcлoвія кpeдітoвaнія. Банки постійно знижують процентні ставки, уcкopяют пpoцecc paccмoтpeнія кpeдітниx заявок, зменшують cвoі вимоги до oбecпeчeнію і фінансовому стану зaeмщікoв. При цьому - все частіше бaнкі пpeдлaгaют нетрадиційні схеми фінансування, такі як лізинг (для етoгo часто використовуються дoчepніe лізингові компанії), факторинг та інші. На малюнку 2.8 представлені ставки по всіх видах кредитування.

В умовах кризи ставки зросли. Якщо ми говоримо про валютні кредити (долар, євро), то ставки збільшилися в 2-3 рази. У тому числі через зростання ризиків. Що стосується кредитів у рублях, то розкид за ставками дуже широкий - в деяких випадку ми бачимо зростання в 4-5 разів, оскільки недолік рублевої ліквідності відчувається набагато гостріше, ніж валютною. Проблема в тому, що в даному випадку ми виходимо на рівень дефолтних ставок.

Рис. 2.8. Динаміка середньозважених ставок по деяких видах корпоративного кредитування,%. Джерело: [12, 13, 14]
Дані, представлені на малюнку 2.8 говорять про різкий стрибок вартості всіх видів кредитування в 2009 році. У середньому цей скачок досягав 30%.
Найбільш різке подорожчання спостерігається по короткостроковому кредитуванню. Зростання ставок по даному виду в 2009 році в порівнянні з 2008 склав 38%. У цілому цей вид кредитування найбільш популярний, тому банки виходячи з власних інтересів піднімали ставки в докризовий час. Зростання ставок у докризовий час в середньому становив 12-13%. Найдешевшим кредитом протягом всього аналізованого періоду залишався лізинг, але в 2009 році він подорожчав на 27%. Найдорожчим видом кредитування є проектне фінансування.
Для найбільш об'єктивної оцінки ситуації на ринку корпоративного кредитування нижче представимо дані Національної Асоціації Фінансових Досліджень (НАФД).
Всього за даними НАФД за аналізований період за отриманням кредиту в банк зверталися 84% підприємств. Причому чим менше компанія, тим рідше їй був потрібний кредит (кредитуванням скористалися 69% організацій зі штатом до 50 осіб і 92% - з чисельністю 300-800 осіб). При цьому криза все-таки наклав відбиток на механізм отримання кредитів і умови його надання російськими банками.
64% опитаних керівників підприємств відзначили, що за останній рік отримати кредит в банку стало складніше. Причому 26% респондентів висловили думку, що зробити це стало набагато складніше, ніж, скажімо, рік тому. А ось представники 12% компаній, навпаки, відзначили, що зробити це виявилося простіше (3% - набагато) [37].
У цілому, ускладнення процедури отримання кредиту більш за інших схильні відзначати керівники середніх за чисельністю працівників підприємств. Так керівники компаній, штат яких налічує від 100 до 300 чоловік в 70% випадків відзначали ускладнення механізму кредитування в останні 12 місяців. У компаніях, де працюють понад 300 осіб цей показник склав 65%, а невеликі фірми зі штатом співробітників до 100 чоловік - 52-57% скарг не складність отримання кредиту. Найлегше в цьому представникам великих компаній - 19% керівників організацій з чисельністю працівників від 300 до 500 осіб визнали, що отримати кредит стало простіше.
Крім самих складнощів з оформленням, російські компанії зіткнулися з дорожнечею самих кредитів: про це в ході опитування НАФД повідомили дві третини (67%) респондентів. 25% з них поділилися спостереженням, що це стало набагато дорожче. Представники 8% компаній, навпаки, знаходять отримання кредиту зараз дешевше, ніж це було рік тому.
У більшості своїй на дорожнечу кредитів посилаються керівники тих компаній, кому і сам механізм їх отримання здався складніше - тобто 72% представники компаній зі штатом 100-199 співробітників і 74% - з чисельністю від 200 до 299 людей. Про дорожнечі також заявляють у 69% компаній зі штатом 300-499 осіб, 66% компаній, де працює понад 500 співробітників, 60% фірм з чисельністю працівників 30-99 чоловік і 57% керівників організацій, у підпорядкуванні яких менше 30 осіб.
У середньому про здешевлення кредитів повідомляють від 5 до 9% представників компаній, і лише представники організацій, штат яких налічує від 300 до 500 співробітників, становлять 18% оцінили кредитування підприємств в останній рік як більш доступне за вартістю.
Іншими словами, в умовах кризи більшості компаній не вдалося уникнути отримання кредитів. У першу чергу це представники великих і середніх компаній. При цьому в компаніях, середніх за чисельністю співробітників (100-300 чоловік) незадоволені складністю оформлення кредитів та їх вартістю, а у великих компаніях, навпаки, відзначають і спрощення механізмів кредитування, і їх дешевизну.
Ринок корпоративного кредитування між собою ділить досить широкий ряд різних банків. Однак усіх їх оцінити неможливо, тому для аналізу обрані найбільш стійкі банки (з участю держави - ВТБ і Ощадбанк), і аналізований ПрімСоцБанк. Їх середньозважена частка на ринку корпоративного кредитування розподілилася вельми неоднозначно (рис. 2.11).
Найбільшу частку в структурі ринку займає ВТБ. Він забрав собі половину всіх корпоративних клієнтів. На другому місці Ощадбанк, який в основному спеціалізується на споживчому кредитуванні. ПрімСоцБанк займає третє місце і його частка в порівнянні з іншими банками досить мала.

Рис. 2.11. Середня частка різних банків на ринку корпоративного кредитування в середньому за аналізований період,%. Джерело: [45]
У цілому спостерігаються позитивні зміни у питанні залучення російськими підприємствами кредитних ресурсів. Однак у зв'язку з подіями в банківському секторі і кризою ліквідності спостерігається зростання ставок кредитування. Що стосується термінів, то в цілому в річному вимірі спостерігається поступове збільшення частки довгострокових кредитних ресурсів, проте, внаслідок з уже згаданим кризою довіри в банківському секторі з травня 2009 р. спостерігається зменшення строків кредитування.
Все ж таки, слід зазначити відгомони кризи довіри, які проявилися в деякому погіршенні умов кредитування. Однак обвалом кредитів бізнесу це не загрожує, і, швидше за все, мало лише короткостроковий негативний ефект; до цього часу ситуація в цілому нормалізувалася. Безумовно, у випадку погіршення ситуації на ринку МБК і зростання негативного інформаційного фону наслідки можуть побут уже більш серйозними, однак найближчим часом це малоймовірно.
Очевидно, що потенціал залучення фінансових ресурсів російськими компаніями значно перевищує поточні розміри. При цьому російська банківська система все ще знаходиться на недостатньому для російської економіки рівні розвитку і досить слабка, що показали останні події. Для поліпшення ситуації в першу чергу необхідна реформа управління Центрального Банку Росії в бік появи ефективного механізму короткострокового рефінансування банків, при цьому облікова ставка Центрального Банку має стати реальним орієнтиром для всіх позиково-депозитних операцій та інструментом грошової політики.
В даний час більшість комерційних банків обмежуються наявністю кредитного відділу, діяльність якого зводиться до висновку і виконання кредитних договорів. Завдання ж стратегічного планування, методичного та інструктивного забезпечення, аналізу та контролю за виконанням умов кредитної угоди не вирішуються.
У результаті рівень організації кредитної роботи в багатьох банках вкрай низький, що посилює їх кредитні ризики. Не налагоджено гідним чином якісне інформаційно-аналітичне забезпечення, що перешкоджає підвищенню ефективності процесу кредитування в банках. Ніяка найдосконаліша методика аналізу позичальника або оцінка ризику не дасть надійних результатів, якщо вихідна інформація недостатньо повна або ненадійна.
У відношенні кредитування реального сектора так само необхідно відзначити, що, незважаючи на зростання обсягів наданих коштів, спостерігаються деякі обмеження подальшого розвитку.
По-перше, продовжує залишатися актуальною проблема дефіциту середньо і довгострокових ресурсів у складі ресурсної бази кредитних організацій (довгострокові зобов'язання складають приблизно 7% сукупних зобов'язань), що обумовлює короткостроковість кредитного портфеля банків. Великим попитом користуються рублеві кредити (60-70% у загальному обсязі кредитного портфеля).
По-друге, зберігається розрив між рівнем рентабельності підприємств (8-12%) і процентною ставкою по кредитах (18-28%). У зв'язку з цим частину попиту на позикові кошти не може бути задоволена. Позитивний вплив на зниження процентних ставок може надати здешевлення ресурсів у зв'язку зі зниженням ставки рефінансування.
2.2 Аналіз корпоративного кредитування на прикладі ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк»
ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» - універсальний фінансовий інститут для населення, малого та середнього бізнесу. Мета банку - надати клієнтам максимальний вибір можливостей. Банк прагне створювати актуальні банківські продукти, які відповідають потребам суспільства. Гнучкі умови та індивідуальний підхід до клієнта - така офіційна позиція банку.
ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» слід заявленим цінностей:
Універсальність. Банк обслуговує як приватних клієнтів, так і юридичних осіб: від малого бізнесу до великих корпорацій;
Фінансова стабільність - стійкість банку підтверджує постійне зростання показників, що характеризують ліквідність і платоспроможність банку;
Професійна етика. ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» гарантує швидке, професійне обслуговування, суворо дотримується принципу дотримання банківської таємниці;
Лідерство та розвиток. Задача банку - зайняти тверде становище регіонального лідера, і перейти на рівень банку федерального значення. Пріоритетні напрями діяльності банку:
розвиток роздрібного банківського бізнесу;
б) реалізація програми кредитування підприємств реального сектору економіки.
Стратегія розвитку ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» включає в себе зростання обсягів роздрібного та корпоративного кредитування, розширення меж присутності банку та впровадження новітніх технологій, які зроблять роботу банку ще комфортніше для клієнтів.
У період 2010-2011 рр.. планується 3-х разове зростання числа клієнтів, а також вихід в інші регіони Уралу та Європейської частини Росії за рахунок активного розвитку філіальної мережі.
У роботі з корпоративними клієнтами ПрімСоцБанк дотримується найсуворіших стандартів якості. Незалежно від виду діяльності підприємства, банк готовий забезпечити підтримку і розвиток.
ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» зберіг свої позиції навіть в період стагнації російського кредитного ринку та шестиразового падіння його обсягів у 2009 році. Залишитися одним з найактивніших учасників ринку дозволили грамотний менеджмент та виважена політика управління ризиками.
У період з 2006 по 2009 рік банк підтримував високі темпи зростання кредитування. Однією з пріоритетних програм в цьому напрямку був розвиток програми кредитування корпоративних клієнтів. Динаміка кредитування корпоративного сектору в період з 2006 року по 2009 рік вельми позитивна. Але в 2009 року через наростання кризових явищ банк був змушений згорнути програми розвитку цього напрямку, внаслідок чого в 2009 році скоротився обсяг корпоративного кредитного портфеля (див. рис. 2.12).
Істотний розвиток у 2007 р . отримало комерційне кредитування юридичних осіб та приватних підприємців. Балансова вартість корпоративного портфеля на кінець року склала 3 863 млн руб. Зростання кредитного портфеля був забезпечений як власними ресурсами банку, так і ресурсами, наданими банками-партнерами.

Рис. 2.12. Динаміка обсягів корпоративного кредитування в ВАТ СКБ Примор'ї «ПрімСоцБанк», млн руб. Джерело: [15, 16, 17]
Протягом 2008 р. банк підтримував високі темпи зростання кредитування юридичних осіб. Однією з пріоритетних програм в цьому напрямку був розвиток програми кредитування малого бізнесу. Балансова вартість портфеля корпоративних клієнтів на кінець року знизилася в порівнянні з 2007 на 11,2% і склала 3 428 млн руб.
Протягом 2009 року банк зумів зміцнити свої позиції в цьому сегменті банківського ринку. Портфель корпоративних кредитів протягом 2009 року виріс на 23% і склав 4 191 млн руб. (Балансова вартість).
Позитивних результатів вдалося домогтися завдяки більшому увазі до клієнтів у непростій економічній ситуації, використання різних форм фінансування, впровадження нових кредитних продуктів, затребуваних на ринку і, в складних випадках, реструктуризації кредитів [27].
У галузевій структурі корпоративного кредитного портфеля більше 50% розміру припадає на кредитування таких секторів економіки як торгівля і сфера послуг.
За даними, представленими на малюнку 2.13 можна констатувати перевагу банку кредитувати такі сфери як торгівля, будівництво та виробництво, частка яких у корпоративному портфелі банку склала 42,8%, 25,4%, 24,8% відповідно в середньому за аналізований період.
Підприємства будівельної галузі активно кредитуються банком у зв'язку з хорошою окупністю будівельних проектів і стрімким розвитком галузі. Банк так само зі свого боку веде активний діалог з представниками цієї галузі. З 2007 року створене в банку управління проектного фінансування займається безпосередньо питаннями кредитування, будівництва об'єктів нерухомості, експертизою договорів і проектів, заставними операціями і роботою по реалізації нерухомості. Такі проекти відрізняються стабільними показниками окупності і повернення. До того ж дана галузь характеризується збереженням стабільного зростання на довгострокову перспективу, що, безсумнівно, становить інтерес для банку [39].
Сфера торгівлі традиційно характеризується динамічним розвитком, стабільним зростанням і швидкою окупністю вкладень. ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» активно надає кредити представникам цієї галузі, які в повному обсязі повертаються, не вимагаючи значних витрат часу. З цієї причини торгівля займає одне з лідируючих місць у структурі корпоративного портфеля банку.
Сфера виробництва займає в структурі корпоративного портфеля третє місце, але його частка незначно відрізняється від торгівлі (лише на 2,5%). Займатися кредитуванням виробництва складно з точки зору забезпечення підприємств сировиною та ін Однак саме виробничий бізнес забезпечує банку стабільність кредитного портфеля, тут більш довгострокові проекти [44].
Всі перераховані вище галузі відносяться в основному до внутрішнього ринку, тому більшості випадків кредитуються рублевими кредитами. Однак у валютній структурі корпоративного кредитного портфеля ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» є кредити в іноземній валюті (рис. 2.14).

Рис. 2.14. Динаміка валютної структури корпоративного кредитного портфеля ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк»,%. Джерело: [15,16, 17]
За даними, представленими на малюнку 2.14 видно, що протягом всього аналізованого періоду переваги корпоративних клієнтів банку істотно змінювалися. Так, відношення до кредитів у доларах США в 2008 році в негативну сторону змінили 12,3% корпоративних клієнтів банку. Спад так само продовжився і в 2009 році, який склав 9,6%.
Частку кредитів у доларах США забрали гривневі кредити, які протягом всього аналізованого періоду демонструють зростання: у 2008 році - 6,3%, в 2009 році 9%. Зростання кредитів в євро так само демонструє позитивну динаміку і в 2008 і в 2009 роках, який склав 13,2%, і 7,4% відповідно.
У цілому валютна корзина корпоративного кредитування в ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» не демонструє істотного перевагу корпоративних клієнтів до тієї або іншій валюті. Карбованцеві і валютні (і в доларах США і в євро) міцно закріпилися на даному сегменті ринку і користуються популярністю серед корпоративних клієнтів.
Проте протягом всього аналізованого періоду простежується невелике переважання рублевих кредитів. Перевага корпоративних клієнтів банку до рублевих кредитах пояснюється недовірою клієнтів до іноземних валют. Валютні кредити беруть в основному ті компанії, які мають міжнародні зв'язки (продають або закуповують продукцію, сировину, матеріали тощо) за кордоном. Таких компаній серед корпоративних клієнтів ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» найменшу кількість. Більшість корпоративних клієнтів банку працюють усередині РФ і необхідність у придбанні валютних кредитів не мають.
Однак політика банку спрямована на максимальне задоволення всіх потреб корпоративних клієнтів. ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» сьогодні пропонує кредити і в рублях і в іноземній валюті. Ставки по рублевих і валютних кредитах традиційно різні (див. рис. 2.15).

Рис. 2.15. Динаміка середньозважених ставок за валютними і рублевих корпоративними кредитами у ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк»,%. Джерело: [15, 16, 17]
За даними малюнка 2.15 видно, що ставки по рублевих кредитах вище ставок по валютних кредитах у середньому на 10-12%. Однак і ті й інші в протягом всього аналізованого періоду мають тенденцію до підвищення. Так, зростання вартості рублевих кредитів у 2008 році зріс по відношенню до 2007 р. на 3%, але в 2009 році зростання збільшився до 10,1%. Валютні корпоративні кредити у ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» не мали протягом всього аналізованого періоду такого подорожчання. Зростання їх вартості в 2008 році склав 4,3%, а в 2009 році 4,1%.

Валютні кредити дешевше рублевих, тому що вони схильні до ризиків. В умовах вразила фінансові ринки кризи ліквідності, втрати довіри до долара і намітився ризиком підвищення обмінного курсу питання - в чому брати кредити - приводить у замішання й багатьох корпоративних клієнтів банку.
Справа в тому, що постійні зміни курсу долара і євро по відношенню до рубля дає підставу припустити, що взявши кредит у валюті сьогодні, через 5 - 10 років можна віддати в 2-3 рази більше (якщо перевести в рублевий еквівалент). З цих причин, корпоративні клієнти банку, якщо беруть валютний кредит, то на короткостроковий період [33, с. 24].

Рис. 2.16. Динаміка структури корпоративного кредитування в ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» залежно від терміну надання,%. Джерело: [15, 16, 17]
Короткострокове кредитування, у свою чергу, в структурі корпоративного кредитного портфеля займає найбільшу питому вагу впродовж всього аналізованого періоду (див. ріс.2.16).
За даними малюнка 2.16, зростаючу тенденцію демонструє протягом всього аналізованого періоду короткострокові кредити. Обсяги короткострокових кредитів у 2008 році збільшилися на 13,3%, в 2009 році - на 25,2%.
Середньострокові кредити мають якусь популярність, проте з кожним роком вона падає. Таким чином, спад популярності середньострокового корпоративного кредитування в ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» склав у 2008 році 10,6%, в 2009 порівняно з 2008 - 12%. Довгострокове кредитування не користується популярністю серед корпоративних клієнтів банку, і у зв'язку зі зростаючими ризиками в умовах фінансової кризи має тенденцію до зниження протягом всього аналізованого періоду.
Така тенденція пояснюється тим, що банк в основному кредитує такі галузі, вкладення в які повертаються через 1 рік (торгівля), через 3 роки (будівництво). Що стосується довгострокових кредитів, то тенденції до зростання даного сегменту в банку прогнозуються лише до 2015 року.
З урахуванням того, що довгострокове кредитування в найбільшою мірою постраждав у результаті світової фінансової кризи (у 2009 році по всій Росії стали згортатися і заморожувати довгострокові програми, великі стратегічні проекти, були відкладені на невизначений термін сотні великих інвестиційних проектів) у ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк »спостерігається тенденція до посилення критеріїв відбору кредитування таких проектів [36, с. 23].
Короткострокові кредити своїм корпоративним клієнтам ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» пропонує в різній формі: овердрафт, класичне короткострокове кредитування, факторинг та інші. Однак популярністю серед корпоративних клієнтів банку користуються і такі види середньострокових кредитів, як лізинг, банківські гарантії проектне фінансування.
Найбільшу питому вагу в структурі кредитного портфеля займає короткострокове кредитування, так як воно є в даному банку найбільш популярним видом кредитування. Його частка в середньому за аналізований період склала 28,3%. Причини популярності короткострокового кредитування серед корпоративних клієнтів банку слід шукати в їх галузевої приналежності. Як вже зазначалося вище, найбільша питома вага в галузевій структурі корпоративного кредитного портфеля займають підприємства торгівлі. Саме ця сфера характеризується швидкою окупністю інвестицій і вкладень. Як правило, термін повернення кредиту в даній галузі становить від 1 - до 3 років. Підприємствам торгівлі в основному кредитні ресурси потрібні на розширення торгових площ та поповнення товарообігу. Ніяких довгострокових вкладень дана галузь не має. Цим і пояснюється лідерське становище короткострокового кредитування.
Майже таку ж популярність має лізинг - його частка в середньому за аналізований період дорівнює 24,3%. Лізинг, так само надається на строк не більше 5 років. Метою такого кредиту в основному є перехід на нові технології, оновлення обладнання, що досить зручно для клієнтів. Популярність лізингу в ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» повторює загальноросійську тенденцію.
Овердрафт у даній структурі займає третє місце. Його частка в середньому за аналізований період склала 15,4%. Популярність овердрафту обумовлена ​​наступними причинами. У першу чергу, це, звичайно ж, оперативність отримання грошових коштів. Позичальникові досить один раз надати документи, необхідні для прийняття рішення про видачу кредиту. У разі позитивного рішення, він отримує можливість автоматично кредитуватися необмежену кількість разів протягом усього терміну дії кредитного договору без надання додаткових документів.
Другий важливий момент - це можливість нецільового використання кредиту. За рахунок овердрафту можуть проводитися будь-які платежі за винятком погашення боргів за кредитами, раніше наданих позичальникові в рамках кредитних договорів, укладених між клієнтом і банком. Крім того, грамотне використання «коротких грошей» формує кредитну історію клієнта, яка в свою чергу може стати в нагоді при інших видах кредитування.
Факторинг займає четверте місце в даній структурі, частка якого склала 13,7% в середньому за весь аналізований період. Факторинг у ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» в основному завоював одне з перших місць в структурі видів корпоративного кредитування в 2008 році. В умовах фінансової кризи багато клієнтів банку зіткнулися з неплатежами за відвантажені товари чи послуги. Як наслідок, виник брак фінансових ресурсів для подальшої фінансово-господарської діяльності організації. Під час кризи отримати кредит для бізнесу досить дорого (до 28% річних). Крім того, банк неохоче кредитують малий бізнес через низьку забезпеченості організацій заставою. В якості альтернативного джерела поповнення оборотних коштів виступає укладення з банком або іншою комерційною організацією договору фінансування під поступку грошової вимоги (факторингу).
Банківські гарантії мають невелику частку на даному сегменті ринку. Їх частка в середньому за аналізований період склала 12,5%. Це досить зручний вид кредитування. Використання банківських платіжних гарантій у ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» дозволяє клієнту: уникнути авансового платежу; забезпечити (або збільшити) відстрочку платежу; не відволікати власні обігові кошти; збільшити обсяги імпортних поставок; виробляти приймання товару (визначити відповідність за якістю та кількістю) до його оплати.
Крім того, надана відстрочка платежу в ряді випадків дає можливість після реалізації товару з вигодою використовувати (у час, що залишився відстрочення) виручені кошти, призначені для оплати контракту.
У випадку багаторазових постачань ще більш ефективними є поновлювані ("револьверні") гарантії, які оформляються на весь термін дії контракту (або на його певний період), але не на всю суму угоди, а тільки на її частину. Навіть не дивлячись на досить зручний формат кредитування у вигляді банківських гарантій, у ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» вони не користуються особливою популярністю. Справа в тому, що банк тільки недавно почав пропонувати дану послугу своїм клієнтам. Банківські гарантії практикуються у банку лише з 2006 року і не встигли зайняти свою нішу [16].
Самим незатребуваним виглядом корпоративного кредитування є проектне фінансування, тому що в банку немає можливості знизити ставки на довгі гроші, воно не користується попитом у корпоративних клієнтів. У цілому, банк намагається постійно вдосконалювати умови корпоративного кредитування.
На вибір на користь того чи іншого виду кредитування впливає в першу чергу його вартість. Зручність і форми надання звичайно важливий фактор, але в умовах ринкової економіки всі підприємства та організації вибирають Щоб себе найбільш економічно вигідні варіанти вирішення проблем фінансування. Особливо в умовах світової фінансової кризи всі без винятку підприємства і організації з метою оптимізації витрат стали найбільш чітко розбиратися у вартості того чи іншого кредитного проекту. Динаміка середньозважених ставок у ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» представлена ​​на наступному малюнку 2.18.
Дані, представлені на малюнку 2.18 свідчать про те, що найдорожчим видах корпоративного кредитування в ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» є проектне фінансування. Причому така тенденція спостерігається протягом всього аналізованого періоду. Зростання вартості даного виду кредитування в 2008 році склав 21%. Таке зростання пояснюється загальним підвищенням вартості кредитів на тлі світової фінансової кризи. У 2009 році вартість проектного фінансування знизилася в порівнянні з 2008 роком. Спад незначний: склав всього 5%. Вартість даного виду корпоративного кредитування в ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» повторює загальноросійську тенденцію, коли всі російські банки в кінці 2008 року різко підняли ставки по всіх видах кредитів, у тому числі і за діючими кредитними договорами, а в 2009 році перейшли на більш лояльну процентну політику. Дорожнеча проектного фінансування пояснюється відсутністю повноцінного попиту і ненадійним якістю кредитного портфеля з боку реального сектору та недостатністю коштів з боку банківського.
Короткострокове фінансування посідає друге місце за рівнем процентних ставок. Причому тенденція зростання спостерігається лише в 2008 році, який склав 7%. У 2009 році ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» знизив ставку по даному виду кредитування на значний рівень - 29,5%. Зростання у 2008 році пояснюється кризою банківської системи, на тлі якої всі банки були змушені підняти ставки. А в 2009 році, коли ситуація почала змінюватися в позитивну сторону ставки почали знижуватися, попит на кредити став підвищуватися. Підприємствам і організаціям необхідно було саме короткострокове кредитування на покриття поточних витрат накопичилися (розрахунок з персоналом, постачальниками, та іншої поточної кредиторської заборгованості). Таким чином, в 2009 році попит на короткострокове кредитування різко зріс, що за законами ринкової економіки знизило його вартість. Відносна дорожнеча короткострокового кредитування пояснюється стабільно високим попитом на нього.
Третє місце в даній структурі поділили між собою лізинг і овердрафт.
Вартість лізингу не відрізняється від загальної тенденції подорожчання в 2008 році і зниження вартості в 2009 році. Зростання вартості даного виду кредитування склав 12,4%, спад вартості в 2009 році склав 20,2%. Таким чином, процентна ставка по лізингу у ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» протягом аналізованого періоду коливається в межах 21% в середньому за весь аналізований період. У цілому вартість лізингу у ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» не відрізняється від середньої процентної ставки лізингу по Росії. Лізинг у всіх російських банках користується популярністю. ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» тут не виняток. Окрім можливості відновлення потужностей виробництва або закупівлі техніки без відриву оборотних засобів важливо враховувати, що лізинг знижує податкове навантаження підприємства. Платежі за лізинговими договорами зменшують базу оподаткування по податку на прибуток. А прискорена амортизація з коефіцієнтом 3 дозволяє знизити базу для розрахунку податку на майно.
Овердрафт за рівнем процентних ставок знаходиться практично на одному і тому ж рівні, що і лізинг. До того ж має таку ж тенденцію: у 2008 році значне зростання на 29,7%, в 2009 році зниження на 22,9%.
Відносна доступність даного виду кредитування пояснюється стабільним попитом на нього з боку корпоративних клієнтів. До того ж ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» пропонує різні його різновиди:
Овердрафт стандартний (класичний);
Овердрафт авансом - надається (в основному надійним клієнтам) з метою залучення на розрахунково-касове обслуговування;
Овердрафт під інкасацію - надається клієнтам, обороти, по кредиту розрахункового рахунку, якого не менш ніж на 75% становить інкасується грошова виручка (у тому числі здана на розрахунковий рахунок самим клієнтом);
Овердрафт технічний - надається без урахування фінансового стану клієнта, під оформлені на рахунок позичальника гарантовані надходження на рахунок.
З урахуванням такого широкого вибору кредитування за формою овердрафт протягом всього аналізованого періоду є стабільний попит на нього. У зв'язку з цим відсоткова політика ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» націлена на утримання та подальше зростання кількості корпоративних клієнтів, тим більше в умовах стагнації російської економіки.
Факторинг в даній структурі займає четверте місце. Рівень процентних ставок по даному виду кредитування повторює загальну тенденцію: зростання в 2008 році, і спад у 2009 році - +8,3%; - 8,4% відповідно. Умови факторингового обслуговування у ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» досить лояльні (див. табл. 2.3).
Таблиця 2.3
Умови надання факторингу у ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк *

Термін договору	безстроковий
Термін фінансування	не більше 90 днів
Наявність забезпечення	немає
Термін отримання грошових коштів	протягом 2-х банківських днів після передачі грошової вимоги
Обсяг фінансування	від 500 000 рублів

* Джерело: [53]
Банк встановлює розмір комісії індивідуально, в залежності від обсягу грошової вимоги і терміну фінансування.
Надаючи такі умови ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» сформував досить якісний постійний кредитний портфель корпоративних клієнтів.
Банківські гарантії в структурі, представленої на малюнку 2.18 займають останнє місце. Даний вид кредитування є найдешевшим серед усіх вищезазначених. До того ж протягом всього аналізованого періоду вартість знижувалася: у 2008 році на 8,3% в 2009 році - 8,4%. Настільки низька вартість даного виду кредитування пояснюється тим, що ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» тільки починає практикувати його. Політика банку в цьому відношенні полягає в поступовому підвищенні вартості кредитного продукту тоді, коли він міцно закріпився серед корпоративних клієнтів. У випадку з банківськими гарантіями цього поки не відбулося.
Для того щоб отримати кредит у тому або іншому вигляді, необхідно гарантувати банку його повернення.
ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» зацікавлений у співпраці з надійними позичальниками, тому до організацій, що бажають скористатися кредитними продуктами банку, пред'являються певні вимоги. Зокрема, у позичальника повинен бути свій стійкий бізнес, він повинен мати досвід успішної роботи, в розпорядженні власний капітал і, якщо знадобиться, бути здатним надати банку достатнє забезпечення у вигляді:
- Товару і товару в обороті;
- Заставу обладнання / майна позичальника;
- Застава нерухомості (включаючи морські судна);
- Транспортні засоби (обов'язково страхування);
- Порука (юридичних осіб володіють ліквідним забезпеченням);
- Казначейські білети Федеральної резервної системи США;
- Поруки та гарантії третіх осіб (на розсуд Банку).
Забезпечення необхідно:
- Для мотивації позичальника до своєчасного погашення заборгованості по кредиту;
- Для виконання нормативів, встановлених Центральним Банком України та пов'язаних з нормами обов'язкових резервів банку-кредитора;
- Як джерело коштів для погашення кредиту в разі недостатності для цього грошових потоків самого позичальника.
Від виду забезпечення може залежати процентна ставка по кредиту. Розроблена у ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» система кредитування заснована на багаторічному досвіді роботи з підприємствами. Вона враховує потреби та специфіку їх діяльності. Вітається, коли позичальник розглядає кредитування в банку як частина довгострокового і взаємовигідного співробітництва.
Структура видів забезпечення в середньому за аналізований період представлена ​​нижче (див. рис. 2.19).
Дані, представлені на малюнку 2.19 свідчать про приблизно рівних частках товару (у тому числі в обороті), нерухомості, та обладнання в структурі видів забезпечення. Їхні частки в середньому за аналізований період істотно не відрізняються (різниця в середньому складає 3-5%). Але все ж таки місця в даній структурі розподілилися наступним чином: перше місце - нерухомість (27,9%), друге місце - товар (у тому числі в обороті) - на 8,9% менше ніж нерухомість, третє місце належить обладнання (23 , 4%), четверте поручительству (12,3%) п'яте - транспорту (10,7%).
Така ситуація пояснюється тим, що серед корпоративних клієнтів банку переважають підприємства торгівлі, будівництва і виробництва. Підприємства торгівлі в основному працюють в орендованих приміщеннях і тому закладають товар при отриманні кредиту. Будівельні компанії закладають те, що у них у надлишку - це нерухомість. Обладнанням і транспортними засобами мають представники всіх галузей. Тому дані види забезпечення найбільш популярні [54, с. 45].
Проте, не дивлячись на гарантоване забезпечення і закріплені в кредитному договорі зобов'язання, ряд корпоративних клієнтів мають значні обсяги простроченої заборгованості перед ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк». До того ж економічна криза негативно позначилася на фінансовому становищі корпоративних клієнтів, вплинув на підвищення кредитних ризиків і рівень простроченої заборгованості. По кредитах підприємствам і організаціям прострочена заборгованість збільшилася з 196 млн до 424 млн руб. (Див. рис. 2.20).
Дані, представлені на малюнку 2.20, дозволяють констатувати стрімке зростання обсягів простроченої заборгованості корпоративних клієнтів у ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» у посткризовий період. У 2008 році зростання обсягів простроченої заборгованості склав 7,1%, в 2009 році 101%. Це катастрофічно різке зростання простроченої заборгованості, який може призвести до незворотних наслідків.
Незначне зростання обсягів простроченої заборгованості в 2008 році пояснюється локальними ситуаціями, коли корпоративний клієнт, який отримав кредит не здатний його повернути, або він просто не хоче його повертати, або банк «прорахувався» з якістю даного контрагента.
Однак подвоєння простроченої заборгованості в 2009 році відбулося на тлі світової фінансової кризи, коду компанії перестали вчасно отримувати виручку, оплати від покупців, і т.п. За оцінками провідних експертів, компанія просто не було чим платити за своїми зобов'язаннями. Прострочена дебіторська заборгованість в банку зазвичай виникає через відсутність персонально відповідальних осіб за реальне надходження грошей за проданий продукт. Зазвичай вважається, що у прострочених платежах винні замовники, які не розплачуються за отриманий товар. Насправді такі замовники - нормальні бізнесмени, які не хочуть платити банку за фінансові ресурси, а кредитуються безкоштовно, оскільки банк це зазнає чи погано з цим бореться.
Найбільший внесок у зростання обсягів простроченої заборгованості корпоративних кредитів займають середньострокові кредити. Про це свідчать дані, представлені на малюнку 2.21.
За даними малюнка 2.21 можна зробити підтверджує висновок про те, що короткострокові кредити забезпечують 52,4% простроченої корпоративної заборгованості. Внесок, розміром 32,5% внесли середньострокові кредити. Найменшу частку в даній структурі маю довгострокові кредити.
Така ситуація пояснюється тим, що короткострокові кредити мають найбільш високі відсотки, і великі щомісячні платежі. До того ж, в обсягах виданих кредитів переважають короткострокові кредити, що і в обсягах простроченої заборгованості забезпечило їм перше місце. Аналогічно пояснюється друга позиція середньострокових кредитів, і третя довгострокових.
Ситуація, що склалася в першу чергу викликана погіршенням якості кредитного портфеля найбільших банків країни, в тому числі і ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк», і свідчить про появу ознак кризи поганих боргів.
З цієї причини російським банкам, в тому числі і ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» для ефективної роботи щодо запобігання подальшого зростання простроченої заборгованості за корпоративними кредитами необхідно враховувати наступні фактори:
вплив законодавчої бази на роботу з простроченою заборгованістю;
специфіка роботи з проблемною заборгованістю в зарубіжних країнах;
методи запобігання виникнення простроченої заборгованості;
організація роботи банку з простроченою заборгованістю за роздрібними кредитними продуктами;
аутсорсинг простроченої заборгованості;
нові інструменти на ринку продажу проблемних заборгованостей. Створення фонду проблемних активів;
спільна робота банку, колекторського агентства та бюро кредитних історій як інструмент зниження простроченої заборгованості;
міжнародний досвід побудови системи ризик-менеджменту;
національні особливості кредитного скорингу;
страхування кредитних ризиків банків;
особливості роботи з проблемними заборгованостями в іпотечному кредитуванні.
Тенденції, що склалося на ринку корпоративного кредитування відображають наступну ситуацію: за період з 2006 - по 2009 роки спостерігається значне зростання обсягів кредитування, стабільне зростання ставок за кредитами, що надаються (у середньому він склав 13 - 14%), а так само динамічне зростання обсягів простроченої заборгованості .
Найбільш кредитуються галузями на даному сегменті ринку є споживчий ринок, будівництво, і деякі види виробництв. Корпоративні кредити в основному надаються під заставу нерухомості, цінних паперів та обладнання. Враховуючи те, що найбільше перевагу корпоративні клієнти віддають короткостроковим і середньостроковими кредитами, російські банки кредитують їх в основному такими видами як лізинг, овердрафт, і короткострокове кредитування. Аналізований ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» у сегменті корпоративного кредитування в середньому має такі ж тенденції, як і більшість російських банків.
У цілому, ринок корпоративного кредитування в Росії розвивається дуже динамічно, проте як всяка система має свої нюанси в рамках взаємодії з вхідними в неї елементами. Іншими словами, ринок корпоративного кредитування має такі проблеми:
- В даний час більшість комерційних банків обмежуються наявністю кредитного відділу, діяльність якого зводиться до висновку і виконання кредитних договорів. Завдання ж стратегічного планування, методичного та інструктивного забезпечення, аналізу та контролю за виконанням умов кредитної угоди не вирішуються;
- Рівень організації кредитної роботи в багатьох банках вкрай низький, що посилює їх кредитні ризики. Не налагоджено гідним чином якісне інформаційно-аналітичне забезпечення, що перешкоджає підвищенню ефективності процесу кредитування в банках;
- Загальною для всіх російських банків, є проблема зростання обсягів простроченої заборгованості.
Дослідження корпоративного кредитування в ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк», дозволяє констатувати наступне:
- Зростання обсягів простроченої заборгованості у ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк» пояснюється локальними ситуаціями, коли корпоративний клієнт, який отримав кредит не здатний його повернути, або він просто не хоче його повертати, або банк «прорахувався» з якістю даного контрагента;
- Прострочена дебіторська заборгованість в банку зазвичай виникає через відсутність персонально відповідальних осіб за реальне надходження грошей за проданий продукт;
- Ситуація в першу чергу викликана погіршенням якості кредитного портфеля ВАТ СКБ Примор'я «ПрімСоцБанк», і свідчить про появу ознак кризи поганих боргів.
У зв'язку з цим, російським банкам необхідно виробити таку стратегію розвитку корпоративного кредитування, яка була б максимально ефективна, і прикласти до її реалізації всіх зусиль.

3. Шляхи вдосконалення сфери корпоративного кредитування
Однією з найбільш важливих проблем прискореного розвитку економіки України є завдання організації конструктивної взаємодії реального та банківського секторів економіки [30, с. 60].
Проаналізувавши основні тенденції розвитку корпоративного кредитування в Російській Федерації за останні три роки, можна констатувати, що в сучасних умовах найважливіша, перерозподільна функція кредиту в нашій економіці не реалізована повністю.
Незважаючи на те, що темпи збільшення кредитних вкладень банків в економіку істотно вище, ніж темпи зростання ВВП, однозначно судити за цим критерієм про якісне підвищення ролі банків в економіці країни поки передчасно.
Ці факти свідчать про те, що взаємодія банківського і реального сектору економіки є недостатньо ефективними. Причиною тому служить ряд проблем, які суттєво гальмують розвиток відносин між банківським і реальним сектором економіки:
- Зростання обсягів простроченої заборгованості;
- Нерівномірний географічний розподіл корпоративного кредитування (найбільша частка обсягів кредитування зосереджена в ЦФО, віддалені від центру території характеризуються низькими обсягами кредитування і особливо високою потребою в них);
- Неефективна система оцінювання позичальників;
- Відсутність бази кредитних історій корпоративних клієнтів;
- Недоступність «довгих кредитів»;
- Низький рівень капіталізації банків (відсутність можливості банків кредитувати у великих розмірах).
Рішення даних проблем посприяє найбільш ефективній взаємодії реального та банківського сектора, що особливо актуально в умовах, що склалися під впливом наслідків світової фінансової кризи. Адже ефективний розвиток і нарощування позитивних результатів того і іншого сектору взаємопов'язане, і рішення проблем їх взаємодії вельми позитивно відіб'ється на результатах кожного окремо.
Для вирішення зазначених проблем у даній главі дипломної роботи пропонується ряд заходів, які будуть викладені нижче. Причому, слід зазначити, що рішення даних проблем взаємопов'язане і вирішення однієї проблеми більшою чи меншою мірою вплине (або повністю вирішить) будь-яку іншу проблему з перелічених.
Рішення проблеми зростання обсягів простроченої заборгованості.
Для вирішення даної проблеми пропонується ряд наступних заходів:
- Організація незалежних оцінюють агентств, які будуть оцінювати не тільки фінансове становище позичальника, але і перспективи розвитку тієї галузі, в якій позичальник здійснює свою діяльність, а так само фінансове становище банку-кредитора;
- Розробка та постійне вдосконалення власних фінансових інструментів з оцінки позичальників (застосування автоматизованих інформаційних програм);
- Постійне підвищення якості корпоративного кредитного портфеля шляхом жорсткості методів оцінювання кредитних проектів, орієнтованих на тривалі строки;
- Організація бази даних «поганих позичальників»
2. Рішення проблеми нерівномірного географічного розподілу корпоративних кредитів:
- Організація найбільш тісного співробітництва регіональних банків з регіональними органами державної влади.
Даний захід буде організовано наступним чином.
Регіональні органи державної влади (Законодавчі Збори, які затверджує бюджет суб'єкта РФ, адміністрація губернатора / уряд, який розробляє Стратегії розвитку суб'єкта) визначають основні пріоритетні для кожного конкретного регіону галузі (відповідно до специфіки кожного регіону). Регіональні банки кредитують ці пріоритетні галузі. Причому, регіональні влади гарантують банкам, що ці галузі будуть розвиватися з урахуванням їх підтримки.
Тобто органи регіональної влади, реалізуючи основну, покладену на них органами федеральної влади, функцію з питання розвитку свого регіону беруть на себе зобов'язання щодо створення сприятливих економічних умов для розвитку тієї чи іншої галузі. Крім того, регіональні органи влади будуть надавати пільги підприємством пріоритетних галузей.
В якості пріоритетних напрямків з боку держави слід відзначити:
• зниження податкового навантаження;
• стримування і по можливості зниження тарифів природних монополій;
• фінансування інфраструктурних проектів. Інвестиції в інфраструктуру (транспортні мережі, соціальне житло, об'єкти електроенергетики) дозволять стимулювати попит на продукцію більшої кількості підприємств, створити додаткові робочі місця, закласти основу для економічного зростання після кризи;
• реалізація заходів з підтримки малого та середнього бізнесу. Для цього необхідно впровадити механізм, що дозволяє банкам рефінансувати портфелі кредитів малому та середньому бізнесу шляхом їх сек'юритизації, організувати систему гарантійних фондів, що надають поручительство за позичальників, що не мають достатнього заставного забезпечення. Крім цього, доцільно організувати систему фінансування малого і середнього бізнесу з боку спеціалізованих фондів і мікрофінансових організацій.
Переваги комплексної реалізації даних заходів для реального сектора економіки очевидні: вони охоплюють фактично всі підприємства, стимулюють попит на продукцію більшої кількості учасників ринку, знижують платіжне навантаження на підприємства і підвищують їх економічну активність, закладають основу для економічного зростання після кризи [40].
Все більш помітне місце в роботі територіальної банківської системи повинно займати участь у формуванні економічної стратегії регіону, поглиблення взаємозв'язку банків і регіональної економіки. Відчутно проявляється потреба в системному баченні банківських проблем і, в тому числі, у визначенні ролі банків в економіці, в уточненні сучасного змісту самої банківської діяльності як предмета системного аналізу та раціонального управління, тим більше, що не існує теоретичних і методологічних розробок, які були б добре адаптовані до економічних особливостей окремих регіонів Росії.
На рівні територій ситуація ускладнюється тим, що в управління економічними процесами значні корективи вносять регіональні структурно-галузеві особливості, специфіка міжрегіональних фінансових взаємозв'язків, а також деякі відмінності у спрямованості та темпах економічних процесів у порівнянні з загальноросійськими тенденціями.
Актуальність даної проблеми зумовлена: по-перше, значимістю ролі банківської системи, яка в умовах ринку перетворилася на самостійний сектор економіки, який здійснює підприємницьку діяльність нарівні з іншими секторами, по-друге, гостро назріла потреба у більш раціональної зв'язку та цілісності взаємин банківської системи і реального сектору на регіональному рівні - з тим, щоб дати можливість ефективно пов'язати потреби економіки в банківських послугах, здійснювати комплексний аналіз закономірностей розвитку регіональної економіки. При вирішенні даної проблеми повинні бути отримані наступні результати:
- Більш швидкий розвиток регіональної банківської системи, підвищення інвестиційних та інноваційних можливостей кредитування реального сектора економіки в сучасних умовах;
- Найбільш ефективна організація банківської діяльності, що полягає в тому, що цілі і завдання банківської системи можуть бути найбільш точно визначені лише в органічній єдності з цілями і завданнями загального економічного розвитку регіону;
- Досягнення цілей діяльності банківської системи в регіоні, найважливішою з яких є підвищення ефективності регіонального економічного розвитку. У зв'язку з цим інвестиції в реальний сектор, інвестиційний потенціал регіону, рівень економічного розвитку регіону та участь банків у кредитуванні повинні розглядатися як взаємозалежні елементи однієї цілісної системи;
- Визначальний вплив на розвиток кредитних операцій банків надають темпи та характер структурних перетворень в економіці регіону, заходи щодо підвищення ступеня законодавчого захисту прав кредиторів, а також інформація про фінансовий стан і про структуру власності організацій, що працюють у реальному секторі;
- Створення оптимальних умов для розвитку конкурентного середовища в банківському секторі з метою вдосконалення та активізації кредитування реального сектора економіки;
Таким чином, взаємодія регіональних банків і регіональних органів влади щодо розвитку регіональних пріоритетних галузей (в кожному регіоні вони будуть свої) посприяє більш ефективній взаємодії і розвитку регіональних банків та реального сектору економіки (рис. 3.1).

Регіональні банки

Проводять аналіз перспектив розвитку пріоритетних галузей з урахуванням державної підтримки

Забезпечують сприятливі умови розвитку пріоритетних галузей

Стверджують пріоритетні для регіону галузі

Регіональні органи державної влади

Надають пільги

Найбільш ефективне кредитування реального сектора економіки, що сприяє його динамічному розвитку

Оцінюють потреби галузей в кредитних ресурсах

Кредитують

Рис. 3.1 Запропонована схема взаємодії банківського сектору з органами державної влади для найбільш ефективного кредитування реального сектора економіки (Складено автором)
Крім того пропонується в рамках даного заходу впровадити практику синдикованого кредитування. Справа в тому, що регіональні банки не мають достатнього рівня капіталізації. Синдиковане кредитування дозволить вирішити цю проблему.
Наприклад, регіональні органи влади визначили на найближчі п'ять років чотири пріоритетні галузі, які потребують значних капітальних вкладень. Один банк з такими обсягами не впоратися. До того ж дуже ризиковано для нього вкладати істотну суму в одну галузь, до того ж існує норматив, який не дає такої можливості (не більше 20% від капіталу). Ця проблема вирішується за допомогою синдикованого кредитування, яке передбачає об'єднання капіталів. Пропонований варіант рішення даної проблеми схематично представлений на малюнку 3.2.

Банк 1

Фонд пільгового кредитування пріоритетних галузей регіональної економіки

Банк 2

Банк 3 (організатор)

Реальний сектор регіональної економіки

Рис. 3.2 Запропонована схема кредитування реального сектора економіки регіональними банками (Складено автором)
Пропонована схема посприяє не лише розвитку реального сектора економіки в регіональному розрізі, а й підвищить ефективність роботи регіональних банків, знизить ризики кредитування.
Головною особливістю такої схеми є наявність декількох банків-кредиторів, які розподіляють між собою суму наданого кредиту і супутні йому кредитні ризики. У такому банківському синдикаті особливо важлива роль належить організатору кредиту - провідному банку (банк-оператор). Банк-оператор бере на себе весь комплекс питань щодо формування синдикованого кредиту і його поточному супроводу (контролю).
Основні завдання для організатора синдикату наступні:
- Підготовка інформаційного меморандуму по позичальниках;
- Залучення до участі у видачі синдикованого кредиту інших банків і проведення переговорів з ними, підготовка та узгодження кредитного договору.
Після укладення кредитної угоди банк-організатор виступає вже в ролі агента: акумулює кошти, що надходять від банків-членів синдикату до фонду, і передає їх позичальникам. Далі він здійснює поточний контроль за дотриманням умов кредитної угоди позичальниками, отримує від нього і розподіляє процентні виплати і повертається основну суму кредиту.
Для позичальників залучення синдикованого кредиту набагато зручніше укладання декількох кредитних угод. Скорочується обсяг договірної документації та фінансової звітності. Істотно скорочуються витрати і час на етапі ведення переговорів та оформлення кредитної угоди. У той же час фінансові витрати позичальника з супроводу синдикованого кредиту зберігаються на рівні, характерному для звичайних кредитів.
Для банків також очевидні переваги участі в кредитних синдикатах.
По-перше, синдиковане кредитування дозволяє вирішити проблему невідповідності потреб потенційних позичальників в отриманні великих кредитів. Навіть за наявності у банків достатніх кредитних ресурсів вони обмежені вимогою нормативу Центрального банку Росії, що встановлює ліміт на одного позичальника в межах до 20% від розміру власного капіталу [50, с. 118].
Банк-оператор, виступаючи в якості організатора синдикату, отримує додатковий дохід у вигляді комісійних як банк-оператор. У той же час інші банки - учасники синдикату економлять на операційних витратах і знижують рівень кредитних ризиків, довіряючи весь комплекс робіт з перевірки якості кредиту і позичальника оформлення та супроводу кредитної угоди. Так як у якості банків-операторів по найбільш великим синдикованими кредитами виступають найбільш великі банки, то беруть участь у синдикатах відносно невеликі банки отримують доступ до першокласних позичальників і відповідно підвищують якість своїх кредитних портфелів. На якості (надійності) видаються таким чином кредитів позитивно позначається і існуюча практика спеціалізації банків-операторів за видами кредитів, що видаються галузевої приналежності позичальників (інвестиційних проектів).
Процес формування банківських кредитних синдикатів як інструменту кредитування реального сектора економіки Росії стримується низкою перешкод. До них відносяться:
- Необхідність вдосконалення правової бази, що регулює відносини позичальників і банків;
- Недосконалість фінансової звітності та відсутність інституту кредитних історій і, як наслідок, складність проведення аналізу фінансового стану потенційного позичальника та оцінки кредитних ризиків;
- Недостатній рівень довіри на міжбанківському ринку;
- Відсутність уніфікації кредитної практики та правового оформлення кредитів.
Подолання цих перешкод та практичне використання банками у своїй діяльності методів синдикованого кредитування створить передумови для розвитку цього напрямку, як найбільш зручної форми розвитку невеликих регіональних банків.
На цьому шляху надзвичайно важлива роль становлення інституту кредитних історій потенційних позичальників, методів досліджень їх фінансового положення (з урахуванням галузевих особливостей) і т. п.
Розвиток банківської системи в цьому напрямку неминуче і надзвичайно важливо, тому що саме участь банків у різних проектах по синдикованому кредитуванню позитивно позначається на діловій репутації кредитних організацій і стимулює зростання їх активності у кредитуванні реального сектору економіки.
Реалізація запропонованої схеми синдикованого кредитування посприяє за рішенням проблеми недоступності «довгих кредитів», і проблеми низького рівня капіталізації банків (відсутність можливості банків кредитувати у великих розмірах).
Це відбудеться за рахунок того, що знизяться ризики. Вони розподіляться між банками - учасниками банківського синдикату. На зниження ризиків так само вплине участь держави. Унаслідок зниження ризиків, знизиться і вартість довгострокових кредитів. Вони стануть більш доступними для реального сектора економіки.
Проблема низького рівня капіталізації банків вирішиться в зв'язку з цим опосередковано. Справа в тому, що даний проект не передбачає фінансування самих банків. Тут мається на увазі можливість кредитування великих обсягів, що не завжди можливо для дрібних регіональних банків (як наприклад аналізований ПрімСоцБанк). При об'єднанні капіталів для цілей кредитування великих довгострокових проектів ця проблема перестає бути актуальною для дрібних банків, і для підприємств позичальників.
3. Рішення проблеми неефективної системи оцінювання позичальників:
Перевірка всіх даних та отримання відповіді на кредитоспроможність займає багато часу;
у прийомі рішення про кредитоспроможність клієнта бере участь людина, що може призвести до суб'єктивного вирішенню;
відсутність систематизированности і брак даних необхідних для виконання поставлених завдань.
Тому створення автоматизованої системи дозволить:
- Скоротити час, необхідний для отримання рішення про кредитоспроможність;
- Скоротити і перерозподілити обов'язки співробітників;
- Систематизувати оброблювану інформацію і організувати її зберігання і швидкий доступ.
У зв'язку з глобальною економічною кризою відбувається зниження рівня кредитування, що зменшує дохід банків і призводить до зменшення ліквідності і банкрутства банку, також на це впливає великий відсоток безповоротності кредитів. Тому до будь-якого позичальнику повинен відбуватися більш ретельний підхід з метою оцінки його кредитоспроможності. Проблема неефективності системи оцінювання позичальників обумовлена ​​багатьма факторами. Це такі чинники як обмежені програми, великий період часу на обробку анкети позичальника, а також велику кількість паперової роботи.
Тому для вирішення задачі підтримки прийняття кредитних рішень необхідно використовувати сучасні інформаційні технології. Головна мета - підвищити ефективність роботи банку з кредитування з метою зниження кредитних ризиків і зменшення помилок у прийнятті кредитних рішень.
Даний захід включає в себе:
оцінку кредитоспроможності позичальника;
узгодження інтересів кредитора і позичальника;
вироблення індивідуальної схеми кредитування;
укладення договору і надання кредиту.
Дерево цілей представлено на малюнку 3.3.
Розвиток кредитних операцій має супроводжуватися адекватним контролем за станом банківських ризиків. Банки повинні пильно відслідковувати фінансовий стан позичальників, об'єктивно оцінювати ризик невиконання ними своїх зобов'язань і вартість внесеного застави, формувати в необхідних обсягах резерви на можливі втрати.
Для вирішення проблеми ефективності системи оцінювання корпоративних клієнтів рекомендуються такі системи, як «Система оцінки кредитоспроможності позичальників - юридичних осіб».
Наприклад, система, розроблена консалтинговою компанією «Франклін & Грант. Фінанси та аналітика »чи« Автоматизована система кредитування юридичних осіб RS-Loans », розроблена R-Style Softlab, а також« Фауст 2010 »(автоматизація кредитного відділу банку) від ТОВ« Софт фонд ».
Метою «Системи оцінки кредитоспроможності позичальників - юридичних осіб», розробленої консалтинговою компанією «Франклін & Грант. Фінанси та аналітика »є оптимізація діяльності комерційного банку на ринку кредитування юридичних осіб, яка виражається у досягненні влаштовує банк прибутковості при контрольованому рівні ризиків. Така оптимізація реалізується за рахунок впровадження автоматизованої системи, що дозволяє виробляти об'єктивну і максимально точну оцінку кредитоспроможності конкретного підприємства позичальника і враховувати динаміку ризику і прибутковості кредитного портфеля банку, яка визначається кожним новим позичальником.
Система "Фауст 2010" від ТОВ «Софт фонд», являє собою інтегроване рішення, що забезпечує автоматизацію ключових функцій кредитного відділу банку, включаючи підтримку роботи з кредитами юридичних осіб в національній та іноземній валюті, а також роботу з міжбанківськими кредитами (виданими і отриманими) у національній валюті [47, с. 19].
У «Системі оцінки кредитоспроможності позичальників - юридичних осіб», розробленої консалтинговою компанією «Франклін & Грант. Фінанси та аналітика », є наступні функції:
можливість класифікувати позичальників за рівнем кредитоспроможності, термінів надання кредитів;
оцінювати вплив змінних зовнішнього середовища на ризикованість бізнесу позичальника - макроекономічного оточення бізнесу, конкурентного середовища бізнесу, ринку ресурсів для бізнесу та ринків збуту для бізнесу;
аналізувати кредитну історію позичальників як по кожному окремо, так і по групах позичальників у розрізі їх величини або темпів зростання, галузевої, регіональної належності та іншим показникам, що важливо для стратегічного розвитку банку.
У системі «Фауст 2010» реалізовані наступні функції:
ведення бази даних кредитного відділу, включаючи базу даних клієнтів, рахунків клієнтів, договорів, операцій, архіви;
оперативну обробку інформації за допомогою розробки та застосування користувальницьких фільтрів і сортувань;
можливість автоматичної синхронізації бази даних з ОДБ, включаючи синхронізацію залишків на рахунках, звірку проводок, а також відстеження етапів погашення відсотків і нарахування відсотків по бюджетних рахунках;
автоматизовану процедуру списання overdraft-них кредитів на базі поточних залишків на рахунках клієнтів з автоматичною генерацією проводок, подібно системам "Банк-клієнт".
У «Автоматизованої системи кредитування юридичних осіб RS-Loans» реалізовані наступні функції.
облік будь-якої додаткової інформації по позичальнику, іншим суб'єктам, які беруть участь у процесі кредитування, і об'єктам, що виступає в якості забезпечення кредиту;
розрахунок графіків погашення за основним боргом і відсотками по різних алгоритмах;
оформлення повного комплекту супровідних документів, у тому числі договорів (кредитного, застави, поруки);
формування бухгалтерських проводок у повній відповідності з діючими нормативно-законодавчих вимог [32].
У пропонованих автоматизованих системах присутні такий важливий фактор як аналіз правовстановлюючих документів, що надаються банку від позичальника, аналіз наявності достатніх повноважень посадових осіб, які від імені клієнта підписують договори.
Так само всі пропоновані програмні продукти в основному автоматизують діяльність кредитних відділів банку, які оцінюють фінансовий стан позичальника - юридичної особи, і вирішують питання про кредитоспроможність клієнта. А так само автоматизують діяльність юридичного відділу в процесі кредитування юридичної особи, який вирішує не менш важливе питання, з приводу правоздатності клієнта.
Надійність системи буде забезпечуватися на рівні використовуваних апаратних і програмних засобів. Досягається необхідним контролем вхідних даних, контролем за їх обробкою і перевіркою правильності вихідних форм.
4. Рішення проблеми відсутності бази кредитних історій корпоративних клієнтів
Для полегшення доступу банків до публічної фінансової інформації було б доцільно створити Державне бюро фінансової інформації з банків і корпоративним клієнтам банків на базі Центрального Банку Російської Федерації.
Не всі клієнти хочуть розголошувати інформацію про себе. Тому стимулами, що активізують діяльність з організації інституту кредитних бюро в Росії, повинні бути стовідсоткові гарантії відсутності витоку даних, легальності та якості наданої інформації.
Мати кредитну історію для кожного сумлінного позичальника вигідно, тому що в майбутньому це дозволить йому швидше отримувати кредити і під меншу відсоткову ставку.
У міру того як інвестори бачать, що позичальник виконує свої зобов'язання вчасно та в повному обсязі, підвищується їх ступінь довіри до компанії, готовність кредитувати її. Розкриття інформації про ризики підприємства в цьому випадку більш повне. Краще розуміння кредиторами емітента та його ризиків. Краща популярність компанії і, відповідно, розширення доступу до позикового капіталу, зростання операційного здатності підприємства залучати грошові ресурси на інших, ніж облігаційний, сегментах фінансового ринку, менші витрати на отримання доступу до позикових грошових ресурсів - основні позитивні результати від впровадження запропонованого заходу.
До того ж усувається так звана асиметричність інформації (вічна проблема кредитора - недостатність даних про позичальника для прийняття правильного рішення по всіх аспектах угоди) і значно здешевлюється і прискорюється процес отримання достовірних відомостей про партнера.
Створюється цивілізована конкурентне середовище для позичальників, в якій сумлінні мають незаперечні переваги перед недобросовісними, в тому числі для використання широкого спектру боргових зобов'язань (облігації, векселі, подвійні складські свідоцтва, акредитиви тощо).
Встановлюється рівноправне інформаційне положення кредитора і позичальника (Бюро кредитних історій систематично публікує кредитні рейтинги позичальників) - не тільки позичальники мають можливість вибрати кредитора (так зараз відбувається в Росії), але і кредитні організації мають можливість вибирати позичальників з тими чи іншими необхідними якостями.
Таким чином, створені кредитні бюро дозволять банкам краще оцінювати прийняті ризики, підвищить відповідальність позичальників щодо виконання прийнятих на себе зобов'язань з погашення кредитів, сприятиме зростанню довіри у кредитних відносинах.
Реалізація всіх пропонованих заходів має величезне значення для розвитку ефективних і продуктивних відносин між банківським і реальним сектором економіки. Їх ефективна взаємодія відіграє ключову роль у розвитку кожної галузі окремо і дає точок розвитку один одного.
Результати пропонованих заходів:
Для банків - учасників проекту:
- Зниження ризиків:
- Розвиток банківських технологій;
- Збереження капіталу, за умови участі у кредитуванні великих проектів, що носять стратегічний характер;