Консолідація в US GAAP

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

Олександр Низьке

Головним завданням на початковому етапі складання консолідованої фінансової звітності є визначення периметра консолідації. Компанія може визнаватися сконсолідованої навіть у тому випадку, якщо головна компанія не володіє в ній більше 50% голосуючих акцій. Згідно US GAAP такі компанії консолідуються за особливими правилами.

Олександр Низько, консультант з питань управлінського обліку та міжнародної звітності ТОВ «СТУ-Електронікс»

Відбір компаній групи

Згідно з бюлетенями ARB № 51 «Консолідована фінансова звітність» (Consolidated Financial Statement) всі дочірні компанії (ДК), у яких материнська компанія (МК) прямо або опосередковано володіє більш ніж 50% голосуючих акцій, включаються до групи компаній, для якої складається єдина консолідована звітність.

Виняток робиться в тому разі, коли материнська компанія не контролює ДК, наприклад, якщо ДК: проходить процедуру реорганізації; знаходиться на стадії банкрутства; працює в умовах обмежень, пов'язаних з валютним контролем, в умовах невизначеностей, викликаних діями уряду, і ці умови настільки важливі , що виникають сумніви щодо здатності МК повністю контролювати ДК (п. 2 ARB № 51).

На відміну від МСФЗ американські принципи не виключають з консолідації ДК, якщо вона придбана з метою подальшого продажу протягом 12 місяців і керівництво активно шукає покупця.

Права міноритарних акціонерів

У МК, що володіє більше 50% голосуючих акцій, контроль над ДК може відображатися в тих випадках, коли міноритарні акціонери (МА) мають певні права заборони або схвалення рішень.

У EITF1 Issue № 96-16 «Облік інвестором інвестицій, коли інвестор володіє більшістю голосів, але міноритарний акціонер або акціонери мають певні права на схвалення чи заборона» (Investor's Accounting for an Investee When the Investor Has a Majority of the Voting Interest but the Minority Shareholder or Shareholders Have Certain Approval or Veto Rights) зазначено, що ДК не підлягає консолідації, якщо у МА є права: вибору та звільнення керівників, призначення компенсацій керівникам, відповідальним за впровадження (застосування) політик і процедур ДК; затвердження поточних і стратегічних рішень ДК (включаючи право на затвердження бюджетів), пов'язаних зі звичайною діяльністю компанії.

У загальному випадку ДК не підлягає консолідації, якщо у МА є значні права участі.

Розглядаючи питання про наявність у МА значних прав участі, необхідно брати до уваги такі чинники: частка МА (наприклад, мала частка, як правило, свідчить про відсутність у міноритаріїв значних прав участі), права, якими наділені МА за законом або договором; характер зв'язку між МА та МК, що володіє більшістю голосів; наприклад, якщо міноритарний акціонер є пов'язаною стороною компанії, що володіє більшістю голосів, то наявність у такого акціонера значних прав участі, як правило, не буде визнаватися підставою для відмови від консолідації ДК (малюнок); ступінь значущості прав, якими володіють МА. Наприклад, не визнаються значними правами участі права щодо прийняття рішень про розміщення головного • • • • • • офісу ДК або найменування ДК, право вибору аудиторів; ймовірність настання такої події або здійснення операцій, які можуть вплинути на права МА. Наприклад, якщо ймовірність настання події або ймовірність здійснення операцій, що вимагають схвалення з боку МА, низька, то ДК не підлягає виключенню зі складу консолідованих компаній; наявність домовленостей між МК і МА про викуп акцій (якщо такий викуп можливий, розумний і контролюється головною компанією, то вважається, що МА, у яких можуть бути викуплені акції, не володіють значними правами участі).

Прикладами значних прав участі МА є право на схвалення придбання або відчуження активів або право на схвалення угод із залучення додаткових позик, якщо такі права реалізуються ДК в рамках її звичайної діяльності, а також право на блокування виплати очікуваних дивідендів та ін

Компанії зі змінною часткою участі

У ряді випадків інвестор, не володіючи контрольним пакетом голосуючих акцій іншої компанії, може її контролювати, отримувати більшу частину прибутку від її діяльності, брати на себе більшу частину її збитків. Такі компанії є для інвестора компаніями зі змінною часткою участі (КПДУ) і включаються в консолідовану звітність. Правила консолідації таких компаній визначаються інтерпретацією FASB FIN 46 (r) «Консолідація компаній зі змінною часткою участі» (Consolidation of Variable Interest Entities1; далі - FIN 46 (r)). На практиці інвестор може брати участь у різних КПДУ, але не всі такі компанії він має право консолідувати. Для того щоб КПДУ включалися до групи, при складанні консолідованої звітності повинні виконуватися певні умови. По-перше, інвестор повинен мати в компанії змінну частку участі, при цьому брати або отримувати велику частину збитків чи прибутку. У пункті 14 FIN 46 (r) указу-• але, що коли інвестор «А» отримує більшу частину прибутку компанії «В», а інвестор «С» приймає на себе основну частину збитків компанії «В», то компанія «З», приймає на себе велику частину збитків, зобов'язана консолідувати компанію «В» як КПДУ. По-друге, для того щоб інвестор консолідував КПДУ, повинно виконуватися одна з наступних умов: інші акціонери КПДУ не мають можливості ні прямої, ні опосередкованої впливу на прийняття рішень з питань діяльності компанії, не зобов'язані приймати на себе її очікуваних збитків, не мають прав на отримання майна КПДУ при її ліквідації; права акціонерів не пропорційні частці їх економічної участі, і діяльність КПДУ здійснюється за участю і на користь інвестора з меншою часткою; непокриті інвестиції, отримані КПДУ від акціонерів, не дозволяють їй продовжувати свою діяльність без додаткової фінансової підтримки. При розрахунку розміру непокритих інвестицій не приймаються до уваги інвестиції, вкладені в КПДУ в обмін на субординоване (додаткове) участь в інших КПДУ. Визначаючи, чи достатньо у КПДУ капіталу для фінансування своєї діяльності, необхідно керуватися як кількісними, так і якісними критеріями. Якщо непокриті інвестиції складають менше 10% від загальної вартості активів КПДУ, такі інвестиції визнаються недостатніми для самостійного фінансування компанією своєї діяльності. Проте перевищення зазначеного 10%-го бар'єру саме по собі не означає, що у компанії достатньо коштів для фінансування своєї діяльності без додаткової підтримки.

Це повинен підтвердити якісний аналіз її діяльності. Необхідно порівняти КПДУ з іншими компаніями, які володіють як мінімум таким же капіталом, з подібними за якістю та кількістю активами, і з'ясувати, здійснюють вони свою діяльність з додатковою фінансовою підтримкою чи ні.

На практиці багато провідних компаній США, що входять у список Fortune 5001, сьогодні консолідують КПДУ. У Росії окремі компанії при складанні консолідованої звітності по US GAAP також консолідують КПДУ (наприклад, ВАТ «ЛУКОЙЛ» і ВАТ «АФК« Система »).

Складання консолідованої звітності

У більшості випадків порядок консолідації компаній за US GAAP схожий з правилами складання консолідованої звітності, встановленими МСФЗ, проте є деякі нюанси, на які необхідно звернути особливу увагу.

Придбання компаній протягом року

Коли одна компанія купується іншою протягом звітного року окремими пакетами, US GAAP допускає два альтернативних методу відображення фінансових результатів компанії, що купується в консолідованому звіті про прибутки та збитки. Перший і бажаний метод (особливо у випадках придбання різних пакетів акцій у різні дні) передбачає консолідацію купується компанії таким чином, ніби вона була придбана на початку року. При цьому її фінансові результати, отримані до моментів придбання кожного окремого пакета акцій, віднімаються з загальнорічного результату компанії. Вважається, що такий метод краще відображає поточний стан групи і полегшує порівняльний аналіз її діяльності в майбутньому.

Другий метод передбачає включення в консолідовану звітність тільки тих доходів і витрат компанії, що купується, які мали місце після дати придбання.

Оцінка КПДУ

Інвестор, спочатку консолідуючи КПДУ, оцінює її активи, зобов'язання і неконтрольовану частку за справедливою вартістю. При цьому справедлива вартість зазначених об'єктів визначається на дату, коли інвестор вперше стає первинним бенефіціаром КПДУ. Зазначене правило не застосовується в тих випадках, коли: інвестор і КПДУ знаходяться під загальним контролем головної компанії. У цьому випадку інвестор спочатку враховує активи, зобов'язання і неконтрольовану частку за вартістю, яку вони мають у головної компанії; активи і зобов'язання нещодавно переведені з обліку інвестора на облік КПДУ. У такому випадку перекладені активи спочатку враховуються за вартістю, яку вони могли б мати, залишаючись на балансі інвестора.

Процес консолідації КПДУ

Після первісної оцінки активів, зобов'язань і неконтрольованої частки, КПДУ відображаються в консолідованій фінансовій звітності відповідно до загальних правил, встановлених для консолідованих компаній. Внутрішньогрупові обороти і сальдо, пов'язані з внутрішньогрупових операціями, повинні елімінувати. Комісійні винагороди та інші доходи і витрати за операціями між первинним бенефіціаром і КПДУ повинні елімінувати одночасно з пов'язаними з ними витратами або доходами КПДУ. Результат такого елімінування в консолідованій фінансовій звітності повністю відноситься на первинного бенефіціара і не впливає на неконтрольовану частку участі - в цьому полягає істотна особливість консолідації КПДУ.

Як правило, при консолідації ДК, в якій головна компанія володіє контрольним пакетом голосуючих акцій, результат від елімінування внутрішньогрупових прибутків і збитків розподіляється пропорційно між контрольованою часткою і часткою меншості (п. 14 ARB № 51). При консолідації КПДУ результат від елімінування доходів і витрат за операціями між первинним бенефіціаром і КПДУ відноситься тільки на першу і не впливає на неконтрольовану частку, навіть коли її власники є акціонерами КПДУ (п. D 55 FIN 46 (r)).

Розкриття інформації про КПДУ

Для всіх компаній групи необхідно розкривати інформацію про принципи та політиці консолідації.

Якщо компанія є первинним бенефіціаром КПДУ, але не володіє контрольним пакетом акцій, то вона розкриває: характеристику, цілі, розмір і види діяльності КПДУ; поточну вартість та класифікацію консолідованих активів, що виступають у ролі забезпечення за зобов'язаннями КПДУ; відсутність регресу, якщо кредитори (або тримачі частки участі) компанії не мають прав регресса1 по відношенню до первинного бенефіціару (п. 23 FIN 46 (r)). Якщо компанія не є первинним бенефіціаром, то вона повинна розкривати: характер, цілі, розмір і види діяльності КПДУ; максимально можливу суму збитків, які компанія може понести через участь в КПДУ; характер участі в КПДУ і дату, починаючи з якої така участь мало місце. Іноді компанія, незважаючи на значні зусилля, не може отримати інформацію, необхідну: для визначення того, чи можна вважати КПДУ такої; визначення, чи є компанія для КПДУ первинним бенефіціаром; здійснення обліку, необхідного для консолідації КПДУ, по відношенню до якого компанія є первинним бенефіціаром.

У цьому випадку вона може не застосовувати інтерпретацію FASB FIN 46 (r) «Консолідація компаній зі змінною часткою участі» до КПДУ, створених до 31 грудня 2003 року, але при цьому повинна розкрити наступну інформацію: кількість компаній, до яких не застосовується FIN 46 ( r), і причини відсутності необхідної для цього інформації; характер, цілі, розмір (за наявності інформації), види діяльності КПДУ і характер зв'язку між компанією і КПДУ; максимально можливу суму збитків, які компанія може понести в зв'язку з участю в КПДУ; суму доходів, витрат, закупівель, продажу або інші показники діяльності, здійснюваної компанією з КПДУ, за всі періоди, представлені в звітності (якщо інформацію за попередні періоди практично представити у звітності неможливо, таку інформацію можна не розкривати).

Ford Motor

При підготовці фінансової звітності за 2006 рік компанія Ford Motor консолідувала наступні компанії зі змінною часткою участі:

Alliance International Inc. (Спільне підприємство, в якому 50% належить компанії Ford Motor, а решта 50% компанії Mazda);

Ford Otosan (спільне підприємство, в якому турецькій фірмі Koc Group of Turkey належить 41% і публічним інвесторам - 18%);

Getrag Ford Transmissions GmbH (спільне підприємство);

Pininfarina Sverige AB (спільне підприємство);

Tekfor Cologne GmbH (спільне підприємство).

Хоча у вищевказаних компаніях Ford Motor не володіє пакетом акцій, що забезпечує більше 50% голосів, тим не менше ці компанії консолідуються, так як Ford Motor володіє значною змінної часток участі і він же виступає первинним бенефіціаром2 по відношенню до вказаних компаній.

International Business Machines Corporation

Компанія IBM розкриває у примітках до фінансової звітності інформацію про принципи консолідації і про політику консолідації наступним чином:

«Консолідована фінансова звітність включає: фінансову звітність IBM; фінансову звітність контрольованих дочірніх компаній, у яких компанія володіє пакетом голосуючих акцій (часток), що забезпечує більшість голосів; фінансову звітність компаній зі змінною часткою участі, створених після 31 січня 2003 року, як визначено в FIN 46 (r) і пов'язаних з нею інтерпретаціях. Інвестиції в компанії, в яких IBM не має контролю, але має здатність чинити значний вплив на операційну та фінансову політику (як правило, володіючи 20-50% голосуючих акцій (часток), обліковуються за методом участі в капіталі (equity method). Інші інвестиції обліковуються за методом витрат (cost method) ».

Довідка

Перша версія МСФЗ (IAS) 24 «Розкриття інформації щодо пов'язаних сторін» (Related Party Disclosures) вступила в силу ще в 1986 ро ду, в 1994 році до неї були внесені зміни. З 1 січня 2005 року діє нова редакція стандарту. В даний час Комітет з МСФЗ виніс на публічне обговорення проект змін до чинної редакції МСФЗ (IAS) 24, спрямований на уточнення ряду формулювань, підвищення якості стандарту і полегшення його перекладу з англійської на інші мови

Ford Motor

Компанія Ford Motor, володіючи КПДУ, але при цьому не будучи її первинним бенефіціаром, розкрила інформацію в примітках до фінансової звітності так:

«У 2005 році в рамках угоди з компанією Hertz Ford Motor надала акредитиви для забезпечення зобов'язань компанії зі змінною часткою участі - Hertz Vehicle Financing. Ця компанія повністю належить Hertz, і Ford Motor не є первинним бенефіціаром компанії зі змінною часткою участі. Ризики Ford Motor, пов'язані з участю у спільних підприємствах, що розглядаються як компанії зі змінною часткою участі, визначаються головним чином на підставі відсотка володіння. Максимальна сума можливих збитків, пов'язана з участю в компанії зі змінною часткою участі, обмежується розміром інвестицій в акції цієї компанії ».

Список літератури

МСФЗ Практика застосування № 4 липень-серпень 2007


Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Міжнародні відносини та світова економіка | Стаття
28.8кб. | скачати


Схожі роботи:
Консолідація даних Описані основні принципи консолідації даних в документі консолідація за роз
Оцінка суттєвості в US GAAP
Консолідація звітності
Заміна платежів та їх консолідація
Консолідація інформаційних потоків підприємства
Демократична консолідація як шлях зміцнення демократії
Польща в XVI столітті Консолідація і експансія
Етнічна консолідація й національно духовне піднесення української
Етнічна консолідація й національно духовне піднесення української
© Усі права захищені
написати до нас