Державні освітні установи
ВИЩОЇ ОСВІТИ
ВСЕРОСІЙСЬКИЙ ЗАОЧНИЙ ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНИЙ ІНСТИТУТ
Курсова робота
Комплексний економічний аналіз господарської діяльності ВАТ «Агат»
м. Калуга
Зміст
Введення
1. Завдання
2. Рішення практичних завдань
3. Пояснювальна записка
Список літератури
Введення
Метою аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства є оцінка його поточного фінансового стану, а також визначення того, по яких напрямках потрібно вести роботу з поліпшенню цього стану. При цьому бажаним покладається такий стан фінансових ресурсів, при якому підприємство, вільно маневруючи грошовими засобами, здатне шляхом ефективного їх використання забезпечити безперебійний процес виробництва та реалізації продукції, а також витрати по його розширенню та оновленню. Таким чином, внутрішніми по відношенню до даного підприємства користувачами фінансової інформації є працівники управління підприємством, від яких залежить його майбутнє фінансовий стан.
Разом з тим, фінансовий стан - це найважливіша характеристика економічної діяльності підприємства в зовнішнім середовищі. Воно визначає конкурентоспроможність підприємства, його потенціал у діловому співробітництві, оцінює, у якій мірі гарантовані економічні інтереси самого підприємства та його партнерів по фінансовим і іншим відносинам.
Актуальність завдань, пов'язаних з прогнозуванням фінансового стану підприємства, відбита в одному з використовуваних визначень фінансового аналізу, згідно з яким фінансовий аналіз являє собою процес, заснований на вивченні даних про фінансовий стан підприємства і результати його діяльності в минулому з метою оцінки майбутніх умов і результатів діяльності. Таким чином, головною задачею фінансового аналізу є зниження неминучої невизначеності, пов'язаної з прийняттям економічних рішень, орієнтованих у майбутнє. При такому підході фінансовий аналіз може використовуватися як інструмент обгрунтування короткострокових і довгострокових економічних рішень, доцільності інвестицій; як засіб оцінки майстерності і якості управління; як спосіб прогнозування майбутніх фінансових результатів. Фінансове прогнозування дозволяє в значній мірі поліпшити управління підприємством за рахунок забезпечення координації усіх факторів виробництва і реалізації, взаємозв'язки діяльності всіх підрозділів, і розподілу відповідальності.
Об'єктом курсової роботи є промислове підприємство «Агат».
У цій роботі проводиться аналіз ресурсного потенціалу організації, аналіз виробництва та обсягу продажів, аналіз витрат і собівартості продукції, аналіз фінансових результатів організації. На підставі відносних показників і коефіцієнтів дається комплексна оцінка фінансового стану підприємства. Також проводиться порівняльна рейтингова оцінка результативності діяльності конкуруючих відкритих акціонерних товариств «Алмаз», «Рубін» і «Агат». Розроблено рекомендації, спрямовані на підвищення ефективності результатів діяльності аналізованої організації.
1. Завдання
Аналіз ресурсного потенціалу організації
1. Визначте ступінь впливу окремих факторів, пов'язаних з використанням трудових ресурсів, на приріст виручки від реалізації продукції в порівнянні з минулим роком. Необхідні розрахунки зробіть найбільш доцільним способом з урахуванням складу показників, запропонованих у Додатку 6. Отримані результати оформіть в табл. 1. У поясненнях з даного питання охарактеризуйте результати проведених розрахунків. На закінчення виявите розмір резерву збільшення обсягу продажів за рахунок кращого використання трудових ресурсів
2. Визначте ступінь впливу на обсяг продажів окремих факторів, пов'язаних з використанням матеріалів. Отримані дані слід узагальнити в таблиці 2 і охарактеризувати в поясненнях до результатів проведених розрахунків. При визначенні резерву збільшення обсягу продажів за рахунок кращого використання матеріалів врахуйте результати аналізу, проведеного в п. 10 * даного завдання.
3. Визначте ступінь впливу окремих факторів, пов'язаних з використанням основних засобів, на обсяг продажів. Отримані результати узагальніть в табл. 3 ** і дайте їх інтерпретацію.
4. Визначте комплексний резерв збільшення обсягу продажу за рахунок кращого (екстенсивного та інтенсивного) використання ресурсного потенціалу підприємства. Результати розрахунків узагальніть в табл. 4. На доказ правильності обраної методики визначення комплексного резерву збільшення обсягу продажів приведіть логіку своїх міркувань.
Аналіз виробництва і обсягу продажів
5. Визначте вплив на приріст обсягу продажів зміни кількості проданої продукції (у натуральному вираженні), її структури і цін на неї. Інформацію для необхідних аналітичних розрахунків можна почерпнути в Додатку 1. Так само слід оформити результати додаткових розрахунків, необхідних для аналізу ступеня впливу зазначених факторів. У тексті до таблиці уявіть і поясніть методику розрахунків ступеня впливу кожного фактора, зробіть висновки про можливість збільшення випуску продукції. Дайте характеристику екстенсивності та інтенсивності впливу виявлених факторів і резервів.
6. Використовуючи інформацію звіту ф. 2 «Звіт про прибутки і збитки» і даних про результати маркетингового дослідження попиту на вироби A, B, C, D, E, показаних у Додатку 4, розробіть частина бізнес-плану з реалізації продукції організації на наступний рік. У ході аналізу виділіть чотири групи продукції, залежно від рівня їх рентабельності, дайте характеристику кожної з них і поясніть, які види і чому слід випускати і продавати в майбутньому році.
7. На підставі даних звіту за ф. 2 «Звіт про фінансові результати», Довідки № 1 «Про рівень змінних і постійних витрат в звітному і планованому періоді» і результатів аналізу за попереднього запитання завдання визначте точку беззбитковості і зону фінансової стійкості за звітний рік і на плановий період. Зіставте їх з отриманими даними про можливості збільшення обсягу продажів за рахунок внутрішніх резервів. Результати розрахунків оформіть в табл. 5. Зробіть висновки на підставі результатів проведених розрахунків. Аналізуючи отримані результати, слід врахувати, що нормативне значення рівня запасу фінансової міцності становить 60-70% від обсягу продажів.
Аналіз витрат і собівартості продукції
8. Розгляньте і дайте характеристику аналізованого виробничого процесу з точки зору структури його витрат. Поясніть можливі причини її зміни а залежно від трансформації виробничої програми. Підготовку інформації, необхідної для висновків, доцільно узагальнити в табл.6.
9. Охарактеризуйте динаміку собівартості проданої продукції (витрат на 1 грн. Продажів). Виявите вплив на її зміну структури проданої продукції, собівартості окремих її видів і цін на неї на підставі даних, наведених у Додатку 2, і додатково проведених розрахунків. Сформуйте систему відносних показників, необхідних для виявлення впливу структури проданої продукції, рівня собівартості окремих видів продукції і цін на неї.
10. Визначте ступінь впливу окремих факторів на вартість основних видів використовуваних у виробництві матеріалів, а також резерви її зниження. Для проведення аналізу використовуйте інформацію, запропоновану в Додатку 3. Розрахунок уявіть по кожному виду матеріалу і кожному що впливає фактору, Отримані результати аналізу використовуйте при визначенні комплексного резерву збільшення обсягу продажів (див. примітку до п. 2 Курсовий роботи).
11. Визначте ступінь впливу окремих факторів на рівень витрат по оплаті праці, резерв зниження цих витрат. Вкажіть можливий напрямок аналізу витрат з оплати праці при розширенні використання аналітичних даних бухгалтерського обліку.
12. Дайте оцінку і проведіть аналіз складу, структури та динаміки доходів і витрат. Результати узагальніть в таблиці 7. На підставі отриманих даних зробіть висновки про причини зміни перевищення доходів над витратами в розглянутих періодах.
Аналіз фінансових результатів організації
13. Вкажіть найбільш повний склад показників, що характеризують різні види прибутку і рентабельності, а також методику їх розрахунку і область застосування,
14. На підставі показників звіту ф. 2 «Звіт про фінансові результати» проаналізуйте динаміку прибутку підприємства до оподаткування і чистого прибутку. Визначте фактори формування прибутку до оподаткування та чистого прибутку підприємства. Узагальніть результати проведених розрахунків у табл. 8. У поясненні до таблиці зробіть висновок, за рахунок якого виду доходів в більшій мірі формується прибуток, який вил витрат займає найбільшу питому вагу, в якій мірі податки вплинули на розмір чистого прибутку.
15. Проаналізуйте характер зміни прибутку від продажів за звітний період. Результати підготовчих розрахунків для побудови рухомий кошторису оформіть в табл. 9. Визначте ступінь впливу різних (кількісних і якісних) чинників на зміну прибутку від продажів. Дайте оцінку якості приросту прибутку. Розрахуйте резерв збільшення прибутку від продажів.
16. Розрахуйте, виходячи з показників звіту за ф. 2 «Звіт про фінансові результати», коефіцієнти експлуатаційних витрат та рентабельності (прибутковості) виробничої діяльності. Зробіть висновки на підставі отриманих результатів.
17. Визначте рентабельність виробничої діяльності (на підставі валового прибутку) та факторів, що вплинули на її динаміку. Як можна трансформувати алгоритм розрахунку даного показника для доказу, що саме ці фактори впливають на рентабельність? Результати розрахунків оформіть в таблиці 10.
В аналітичній записці до таблиці 10 необхідно вказати, які результати аналізу можуть бути використані при прийнятті управлінських рішень, спрямованих на підвищення рентабельності виробничої діяльності.
18. Визначте рентабельність активів і факторів, що вплинули на її зміну. Проаналізуйте ступінь впливу кожного з них і зробіть висновки щодо можливостей підвищення її величини. Узагальніть результати в таблиці 11 і в пояснювальній записці до неї.
19. Визначте динаміку рентабельності власного капіталу та факторів, що вплинули на неї. Оцініть характер цього впливу. Узагальніть результати аналізу в таблиці 12 і зробіть висновки за результатами виконаної роботи.
Доведіть, що розглянуті чинники дійсно впливають на рентабельність (прибутковість) власного капіталу. Зробіть висновки.
Аналіз фінансового положення організації
20. Визначте економічний ефект операційного, фінансового та операційно-фінансового левериджу (важеля). Зробіть висновки про ефективність проведених витрат і використання позикових коштів.
21. Дайте оцінку платоспроможності на основі показників ліквідності підприємства. Оцініть переваги і недоліки даного показника.
22. Проаналізуйте співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості, зробіть висновки.
23. Визначте коефіцієнти ліквідності і ступенем стійкості фінансового стану підприємства за чотирибальною шкалою, поясніть методику розрахунку цих показників, зробіть висновки про стійкість фінансового стану підприємства.
24. На підставі проаналізованих відносних показників і коефіцієнтів дайте комплексну оцінку фінансового стану підприємства.
Комплексна оцінка діяльності організації
25. На підставі даних, отриманих в результаті економічного аналізу попередніх пунктів курсової роботи, дайте комплексну оцінку екстенсивності та інтенсивності діяльності організації.
26. Використовуючи комплексні показники, розглянуті в даній курсовій роботі, дайте порівняльну рейтингову оцінку результативності діяльності конкуруючих відкритих акціонерних товариств «Алмаз», «Рубін» і «Агат». Інформація про рівень зіставляються показників у ВАТ «Алмаз» і «Рубін», а також про значення коефіцієнта їх значимості наведена у додатках 5 і 7. Результати розрахунків та ранжування місць, зайнятих акціонерними товариствами, узагальніть в Таблиці 13.
27.Результати аналізу діяльності ВАТ «Агат» і комплексної оцінки його місця в конкурентному середовищі узагальніть в ув'язненні до даної курсової роботи. Розробіть рекомендації, спрямовані на підвищення ефективності результатів діяльності аналізованої організації.
2. Рішення практичних завдань
Аналіз ступеня впливу на обсяг продажів окремих факторів, пов'язаних з використанням трудових ресурсів
Таблиця 1
Знайдемо середньогодинну вироблення за формулою:
СЧВ = N / Д / Ч / ЧР
Розрахуємо фактор, що вплинув на виявлене зміна ст. 6 по формулі (методом абсолютних різниць):
N = ЧР * Д * Ч * СЧВ
1. Вплив зміни середньорічної чисельності робітників:
ΔNΔСЧР = ΔЧР * Д * Ч * СЧВ
2. Вплив зміни числа днів, відпрацьованих одним робітником:
ΔNΔД = ЧР * ΔД * Ч * СЧВ
3. Вплив зміни середньої тривалості робочого дня: ΔN
ΔNΔЧ = ЧР * Д * ΔЧ * СЧВ
4. Вплив зміни середньогодинного виробітку:
ΔNΔСВЧ = ЧР * Д * Ч * ΔСЧВ
ΔNΔСЧР = 125 * 238 * 1856,4 * 0,00063 = 34793,6
ΔNΔД = 6125 * 4 * 1856,4 * 0,00063 = 28653,5
ΔNΔЧ = 6125 * 242 * 79,6 * 0,00063 = 74331,9 226520
ΔNΔСВЧ = 6125 * 242 * 1936 * 0,00003 = 86089,08
Виробіток - основний показник продуктивності праці, що характеризує кількість або вартість виробленої продукції, що припадає на одиницю часу або одного середньооблікового працівника.
Аналізуючи дані таблиці, ми бачимо, що обсяг продажів у звітному році збільшився в порівнянні з минулим на 226520 тис. руб. або на 13,56% за рахунок зміни чисельності робітників на 34739,6, кількості відпрацьованих днів на 28653,5, числа відпрацьованих годин на 74331,9 і середньогодинної вироблення на 86089,08.
Таблиця 2 Аналіз ступеня впливу на обсяг продажів окремих факторів, пов'язаних з використанням матеріалів
Знайдемо матеріаловіддача за формулою:
М0 = N/М3
М0 (0) = 1670760/696150 = 2,4
М0 (1) = 1897280/758912 = 2,5
Розрахуємо вплив факторів на зміну обсягу продажів за формулою:
1. Вплив зміни вартості матеріалів у собівартості продажів:
ΔNΔМ3 = ΔМ3 * М0 (0)
2. Вплив зміни матеріаловіддачі продажів: ΔN
ΔNΔМ0 = М3 (1) * ΔМ0
1. ΔNΔМ3 = 62762 * 2,4 = 150628,8
2. ΔNΔМ0 = 758912 * 0,1 = 75891,2 226520
За даними таблиці можна зробити висновок про те, що Вартість матеріалів у собівартості продажів збільшилася у звітному році в порівнянні з минулим на 62762 тис. руб. або на 9,02%. Матеріаловіддача збільшилася на 0,1 тис. руб. або на 4,17% і склала 2,5 тис. руб. Таке збільшення матеріаловіддачі свідчить про ефективне і раціональне використання матеріальних ресурсів на підприємстві, що може привести до зниження собівартості продукції, що випускається. Обсяг продажів у звітному році збільшився в порівнянні з минулим на 226520 тис. руб. або на 13,56% за рахунок зміни вартості матеріалів у собівартості продажів на 15628,8 і за рахунок зміни матеріаловіддачі продажів на 75891,2.
Таблиця 3 Аналіз ступеня впливу на обсяг продажів окремих факторів, пов'язаних з використанням основних засобів ВИЩОЇ ОСВІТИ
ВСЕРОСІЙСЬКИЙ ЗАОЧНИЙ ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНИЙ ІНСТИТУТ
Курсова робота
Комплексний економічний аналіз господарської діяльності ВАТ «Агат»
м. Калуга
Зміст
Введення
1. Завдання
2. Рішення практичних завдань
3. Пояснювальна записка
Список літератури
Введення
Метою аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства є оцінка його поточного фінансового стану, а також визначення того, по яких напрямках потрібно вести роботу з поліпшенню цього стану. При цьому бажаним покладається такий стан фінансових ресурсів, при якому підприємство, вільно маневруючи грошовими засобами, здатне шляхом ефективного їх використання забезпечити безперебійний процес виробництва та реалізації продукції, а також витрати по його розширенню та оновленню. Таким чином, внутрішніми по відношенню до даного підприємства користувачами фінансової інформації є працівники управління підприємством, від яких залежить його майбутнє фінансовий стан.
Разом з тим, фінансовий стан - це найважливіша характеристика економічної діяльності підприємства в зовнішнім середовищі. Воно визначає конкурентоспроможність підприємства, його потенціал у діловому співробітництві, оцінює, у якій мірі гарантовані економічні інтереси самого підприємства та його партнерів по фінансовим і іншим відносинам.
Актуальність завдань, пов'язаних з прогнозуванням фінансового стану підприємства, відбита в одному з використовуваних визначень фінансового аналізу, згідно з яким фінансовий аналіз являє собою процес, заснований на вивченні даних про фінансовий стан підприємства і результати його діяльності в минулому з метою оцінки майбутніх умов і результатів діяльності. Таким чином, головною задачею фінансового аналізу є зниження неминучої невизначеності, пов'язаної з прийняттям економічних рішень, орієнтованих у майбутнє. При такому підході фінансовий аналіз може використовуватися як інструмент обгрунтування короткострокових і довгострокових економічних рішень, доцільності інвестицій; як засіб оцінки майстерності і якості управління; як спосіб прогнозування майбутніх фінансових результатів. Фінансове прогнозування дозволяє в значній мірі поліпшити управління підприємством за рахунок забезпечення координації усіх факторів виробництва і реалізації, взаємозв'язки діяльності всіх підрозділів, і розподілу відповідальності.
Об'єктом курсової роботи є промислове підприємство «Агат».
У цій роботі проводиться аналіз ресурсного потенціалу організації, аналіз виробництва та обсягу продажів, аналіз витрат і собівартості продукції, аналіз фінансових результатів організації. На підставі відносних показників і коефіцієнтів дається комплексна оцінка фінансового стану підприємства. Також проводиться порівняльна рейтингова оцінка результативності діяльності конкуруючих відкритих акціонерних товариств «Алмаз», «Рубін» і «Агат». Розроблено рекомендації, спрямовані на підвищення ефективності результатів діяльності аналізованої організації.
1. Завдання
Аналіз ресурсного потенціалу організації
1. Визначте ступінь впливу окремих факторів, пов'язаних з використанням трудових ресурсів, на приріст виручки від реалізації продукції в порівнянні з минулим роком. Необхідні розрахунки зробіть найбільш доцільним способом з урахуванням складу показників, запропонованих у Додатку 6. Отримані результати оформіть в табл. 1. У поясненнях з даного питання охарактеризуйте результати проведених розрахунків. На закінчення виявите розмір резерву збільшення обсягу продажів за рахунок кращого використання трудових ресурсів
2. Визначте ступінь впливу на обсяг продажів окремих факторів, пов'язаних з використанням матеріалів. Отримані дані слід узагальнити в таблиці 2 і охарактеризувати в поясненнях до результатів проведених розрахунків. При визначенні резерву збільшення обсягу продажів за рахунок кращого використання матеріалів врахуйте результати аналізу, проведеного в п. 10 * даного завдання.
3. Визначте ступінь впливу окремих факторів, пов'язаних з використанням основних засобів, на обсяг продажів. Отримані результати узагальніть в табл. 3 ** і дайте їх інтерпретацію.
4. Визначте комплексний резерв збільшення обсягу продажу за рахунок кращого (екстенсивного та інтенсивного) використання ресурсного потенціалу підприємства. Результати розрахунків узагальніть в табл. 4. На доказ правильності обраної методики визначення комплексного резерву збільшення обсягу продажів приведіть логіку своїх міркувань.
Аналіз виробництва і обсягу продажів
5. Визначте вплив на приріст обсягу продажів зміни кількості проданої продукції (у натуральному вираженні), її структури і цін на неї. Інформацію для необхідних аналітичних розрахунків можна почерпнути в Додатку 1. Так само слід оформити результати додаткових розрахунків, необхідних для аналізу ступеня впливу зазначених факторів. У тексті до таблиці уявіть і поясніть методику розрахунків ступеня впливу кожного фактора, зробіть висновки про можливість збільшення випуску продукції. Дайте характеристику екстенсивності та інтенсивності впливу виявлених факторів і резервів.
6. Використовуючи інформацію звіту ф. 2 «Звіт про прибутки і збитки» і даних про результати маркетингового дослідження попиту на вироби A, B, C, D, E, показаних у Додатку 4, розробіть частина бізнес-плану з реалізації продукції організації на наступний рік. У ході аналізу виділіть чотири групи продукції, залежно від рівня їх рентабельності, дайте характеристику кожної з них і поясніть, які види і чому слід випускати і продавати в майбутньому році.
7. На підставі даних звіту за ф. 2 «Звіт про фінансові результати», Довідки № 1 «Про рівень змінних і постійних витрат в звітному і планованому періоді» і результатів аналізу за попереднього запитання завдання визначте точку беззбитковості і зону фінансової стійкості за звітний рік і на плановий період. Зіставте їх з отриманими даними про можливості збільшення обсягу продажів за рахунок внутрішніх резервів. Результати розрахунків оформіть в табл. 5. Зробіть висновки на підставі результатів проведених розрахунків. Аналізуючи отримані результати, слід врахувати, що нормативне значення рівня запасу фінансової міцності становить 60-70% від обсягу продажів.
Аналіз витрат і собівартості продукції
8. Розгляньте і дайте характеристику аналізованого виробничого процесу з точки зору структури його витрат. Поясніть можливі причини її зміни а залежно від трансформації виробничої програми. Підготовку інформації, необхідної для висновків, доцільно узагальнити в табл.6.
9. Охарактеризуйте динаміку собівартості проданої продукції (витрат на 1 грн. Продажів). Виявите вплив на її зміну структури проданої продукції, собівартості окремих її видів і цін на неї на підставі даних, наведених у Додатку 2, і додатково проведених розрахунків. Сформуйте систему відносних показників, необхідних для виявлення впливу структури проданої продукції, рівня собівартості окремих видів продукції і цін на неї.
10. Визначте ступінь впливу окремих факторів на вартість основних видів використовуваних у виробництві матеріалів, а також резерви її зниження. Для проведення аналізу використовуйте інформацію, запропоновану в Додатку 3. Розрахунок уявіть по кожному виду матеріалу і кожному що впливає фактору, Отримані результати аналізу використовуйте при визначенні комплексного резерву збільшення обсягу продажів (див. примітку до п. 2 Курсовий роботи).
11. Визначте ступінь впливу окремих факторів на рівень витрат по оплаті праці, резерв зниження цих витрат. Вкажіть можливий напрямок аналізу витрат з оплати праці при розширенні використання аналітичних даних бухгалтерського обліку.
12. Дайте оцінку і проведіть аналіз складу, структури та динаміки доходів і витрат. Результати узагальніть в таблиці 7. На підставі отриманих даних зробіть висновки про причини зміни перевищення доходів над витратами в розглянутих періодах.
Аналіз фінансових результатів організації
13. Вкажіть найбільш повний склад показників, що характеризують різні види прибутку і рентабельності, а також методику їх розрахунку і область застосування,
14. На підставі показників звіту ф. 2 «Звіт про фінансові результати» проаналізуйте динаміку прибутку підприємства до оподаткування і чистого прибутку. Визначте фактори формування прибутку до оподаткування та чистого прибутку підприємства. Узагальніть результати проведених розрахунків у табл. 8. У поясненні до таблиці зробіть висновок, за рахунок якого виду доходів в більшій мірі формується прибуток, який вил витрат займає найбільшу питому вагу, в якій мірі податки вплинули на розмір чистого прибутку.
15. Проаналізуйте характер зміни прибутку від продажів за звітний період. Результати підготовчих розрахунків для побудови рухомий кошторису оформіть в табл. 9. Визначте ступінь впливу різних (кількісних і якісних) чинників на зміну прибутку від продажів. Дайте оцінку якості приросту прибутку. Розрахуйте резерв збільшення прибутку від продажів.
16. Розрахуйте, виходячи з показників звіту за ф. 2 «Звіт про фінансові результати», коефіцієнти експлуатаційних витрат та рентабельності (прибутковості) виробничої діяльності. Зробіть висновки на підставі отриманих результатів.
17. Визначте рентабельність виробничої діяльності (на підставі валового прибутку) та факторів, що вплинули на її динаміку. Як можна трансформувати алгоритм розрахунку даного показника для доказу, що саме ці фактори впливають на рентабельність? Результати розрахунків оформіть в таблиці 10.
В аналітичній записці до таблиці 10 необхідно вказати, які результати аналізу можуть бути використані при прийнятті управлінських рішень, спрямованих на підвищення рентабельності виробничої діяльності.
18. Визначте рентабельність активів і факторів, що вплинули на її зміну. Проаналізуйте ступінь впливу кожного з них і зробіть висновки щодо можливостей підвищення її величини. Узагальніть результати в таблиці 11 і в пояснювальній записці до неї.
19. Визначте динаміку рентабельності власного капіталу та факторів, що вплинули на неї. Оцініть характер цього впливу. Узагальніть результати аналізу в таблиці 12 і зробіть висновки за результатами виконаної роботи.
Доведіть, що розглянуті чинники дійсно впливають на рентабельність (прибутковість) власного капіталу. Зробіть висновки.
Аналіз фінансового положення організації
20. Визначте економічний ефект операційного, фінансового та операційно-фінансового левериджу (важеля). Зробіть висновки про ефективність проведених витрат і використання позикових коштів.
21. Дайте оцінку платоспроможності на основі показників ліквідності підприємства. Оцініть переваги і недоліки даного показника.
22. Проаналізуйте співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості, зробіть висновки.
23. Визначте коефіцієнти ліквідності і ступенем стійкості фінансового стану підприємства за чотирибальною шкалою, поясніть методику розрахунку цих показників, зробіть висновки про стійкість фінансового стану підприємства.
24. На підставі проаналізованих відносних показників і коефіцієнтів дайте комплексну оцінку фінансового стану підприємства.
Комплексна оцінка діяльності організації
25. На підставі даних, отриманих в результаті економічного аналізу попередніх пунктів курсової роботи, дайте комплексну оцінку екстенсивності та інтенсивності діяльності організації.
26. Використовуючи комплексні показники, розглянуті в даній курсовій роботі, дайте порівняльну рейтингову оцінку результативності діяльності конкуруючих відкритих акціонерних товариств «Алмаз», «Рубін» і «Агат». Інформація про рівень зіставляються показників у ВАТ «Алмаз» і «Рубін», а також про значення коефіцієнта їх значимості наведена у додатках 5 і 7. Результати розрахунків та ранжування місць, зайнятих акціонерними товариствами, узагальніть в Таблиці 13.
27.Результати аналізу діяльності ВАТ «Агат» і комплексної оцінки його місця в конкурентному середовищі узагальніть в ув'язненні до даної курсової роботи. Розробіть рекомендації, спрямовані на підвищення ефективності результатів діяльності аналізованої організації.
2. Рішення практичних завдань
Аналіз ступеня впливу на обсяг продажів окремих факторів, пов'язаних з використанням трудових ресурсів
Таблиця 1
| Показник | Минулий рік | Звітний рік | Динаміка показника (у%) | Різниця у відсотках (+,-)* | Розрахунок впливу фактора ** | Чинник, що вплинув на виявлене зміна *** |
| Б | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Чисельність робочих | 6000 | 6125 | 102,08 | 2,08 | 34807,5 | 34793,6 |
| Число відпрацьованих людино-днів | 238 | 242 | 101,68 | 1,68 | 28403 | 28653,5 |
| Число відпрацьованих людино-годин | 1856,4 | 1936 | 104,29 | 4,29 | 71842,1 | 74331,9 |
| Середньогодинна вироблення | 0,00063 | 0,00066 | 104,76 | 4,76 | 80196,5 | 86089,1 |
| Обсяг продажів (без ПДВ) | 1670760 | 1897280 | 113,56 | 13,56 | 226520 | 226520 |
СЧВ = N / Д / Ч / ЧР
Розрахуємо фактор, що вплинув на виявлене зміна ст. 6 по формулі (методом абсолютних різниць):
N = ЧР * Д * Ч * СЧВ
1. Вплив зміни середньорічної чисельності робітників:
ΔNΔСЧР = ΔЧР * Д * Ч * СЧВ
2. Вплив зміни числа днів, відпрацьованих одним робітником:
ΔNΔД = ЧР * ΔД * Ч * СЧВ
3. Вплив зміни середньої тривалості робочого дня: ΔN
ΔNΔЧ = ЧР * Д * ΔЧ * СЧВ
4. Вплив зміни середньогодинного виробітку:
ΔNΔСВЧ = ЧР * Д * Ч * ΔСЧВ
ΔNΔСЧР = 125 * 238 * 1856,4 * 0,00063 = 34793,6
ΔNΔД = 6125 * 4 * 1856,4 * 0,00063 = 28653,5
ΔNΔЧ = 6125 * 242 * 79,6 * 0,00063 = 74331,9 226520
ΔNΔСВЧ = 6125 * 242 * 1936 * 0,00003 = 86089,08
Виробіток - основний показник продуктивності праці, що характеризує кількість або вартість виробленої продукції, що припадає на одиницю часу або одного середньооблікового працівника.
Аналізуючи дані таблиці, ми бачимо, що обсяг продажів у звітному році збільшився в порівнянні з минулим на 226520 тис. руб. або на 13,56% за рахунок зміни чисельності робітників на 34739,6, кількості відпрацьованих днів на 28653,5, числа відпрацьованих годин на 74331,9 і середньогодинної вироблення на 86089,08.
Таблиця 2 Аналіз ступеня впливу на обсяг продажів окремих факторів, пов'язаних з використанням матеріалів
| Показник | Умовне позначення | Минулий рік | Звітний рік | Відхилення (+,-),% | |
| Б | У | 1 | 2 | 3 | 4 |
| Обсяг продажів (без ПДВ) | V | 1670760 | 1897280 | 226520 | 13,56 |
| Вартість матеріалів у собівартості продажів | M3 | 696150 | 758912 | 62762 | 9,02 |
| Матеріаловіддача проданої продукції (розрахувати) | M0 | 2,4 | 2,5 | 0,1 | 4,17 |
| Ступінь впливу наступних факторів: | х | х | х | х | х |
| зміна вартості матеріалів у собівартості продажів (розрахувати) | х | X | X | 150628,8 | х |
| зміна матеріаловіддачі продажів (розрахувати) | х | X | X | 75891,2 | х |
М0 = N/М3
М0 (0) = 1670760/696150 = 2,4
М0 (1) = 1897280/758912 = 2,5
Розрахуємо вплив факторів на зміну обсягу продажів за формулою:
1. Вплив зміни вартості матеріалів у собівартості продажів:
ΔNΔМ3 = ΔМ3 * М0 (0)
2. Вплив зміни матеріаловіддачі продажів: ΔN
ΔNΔМ0 = М3 (1) * ΔМ0
1. ΔNΔМ3 = 62762 * 2,4 = 150628,8
2. ΔNΔМ0 = 758912 * 0,1 = 75891,2 226520
За даними таблиці можна зробити висновок про те, що Вартість матеріалів у собівартості продажів збільшилася у звітному році в порівнянні з минулим на 62762 тис. руб. або на 9,02%. Матеріаловіддача збільшилася на 0,1 тис. руб. або на 4,17% і склала 2,5 тис. руб. Таке збільшення матеріаловіддачі свідчить про ефективне і раціональне використання матеріальних ресурсів на підприємстві, що може привести до зниження собівартості продукції, що випускається. Обсяг продажів у звітному році збільшився в порівнянні з минулим на 226520 тис. руб. або на 13,56% за рахунок зміни вартості матеріалів у собівартості продажів на 15628,8 і за рахунок зміни матеріаловіддачі продажів на 75891,2.
| № п / п | Показник | Умовне позначення | Минулий рік | Звітний рік | Відхилення (+,-),% | |
| А | Б | У | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Обсяг продажів (без ПДВ) тис. руб. | V | 1670760 | 1897280 | 226520 | 13,56 |
| 2 | Середньорічна первісна вартість активної частини виробничих основних засобів **, тис. руб. | Оспрей | 307700 | 388300 | 80600 | 26,19 |
| 3 | Кількість днів у році, протягом яких активна частина виробничих основних засобів перебувала в робочому стані | ЧД | 238 | 242 | 4 | 1,68 |
| 4 | Коефіцієнт змінності роботи обладнання | Ксм | 1,2 | 1,6 | 0,4 | 33,33 |
| 5 | Середня тривалість зміни, год | Чч | 7,8 | 8 | 0,2 | 2,56 |
| 6 | Обсяг продажів, що приходиться на 1 тис. руб. вартості активної частини основних засобів за 1 машиночаса роботи устаткування, тис. руб. | Вч | 12095,9 | 15135,24 | 3039,34 | 25,13 |
| 7 | Ступінь впливу наступних факторів (розраховувати) | Х | Х | Х | Х | х |
| 8 | а) зміна початкової вартості активної частини виробничих основних засобів, тис. руб. | ΔОСпр | Х | Х | 437638,86 | х |
| 9 | б) зміна кількості днів, протягом яких основні засоби знаходилися в робочому стані, тис. руб. | ΔЧд | Х | Х | -34849,57 | х |
| 10 | в) зміни Ксм | ΔКсм | Х | Х | -518387,33 | х |
| 11 | г) зміна середньої тривалості зміни, тис. руб. | ΔЧч | Х | Х | -38879,004 | х |
| 12 | д) Зміни продукції, що припадає на 1 т. н. Вартості активної частини основних засобів за 1 машино-годину роботи, тис. руб. | ΔВч | Х | Х | 280997,08 | х |
Розрахуємо обсяг продажів, який припадає на 1 тис. руб. вартості активної частини основних засобів за 1 машиночаса роботи обладнання за формулою:
Вч = N / Оспрей / ЧД * Ксм * чч
Проведемо факторний аналіз ступеня впливу факторів на обсяг продажів:
N = Оспрей * Вч / ЧД * Ксм * Чо
1. Вплив зміни первісної вартості активної частини виробничих основних засобів:
ΔNΔОСпр = Nусл1-N0
2. Вплив зміни кількості днів, протягом яких основні засоби знаходилися в робочому стані:
ΔNΔЧд = Nусл2-Nусл1
3. Вплив зміни коефіцієнта змінності роботи обладнання:
ΔNΔКсм = Nусл3-Nусл2
4. Вплив зміни середньої тривалості зміни:
ΔNΔЧч = Nусл4-Nусл3
5. Вплив зміни продукції, що припадає на 1 т. н. вартості активної частини основних засобів за 1 машино-годину роботи:
ΔNΔВч = N1-Nусл4
1. ΔNΔОСпр = 2108398,86-1670760 = 467638,86
2. ΔNΔЧд = 2073549,29-2108398,86 =- 34849,57
3. ΔNΔКсм = 1555161,96-2073549,29 =- 518387,33 ΔN = 226520
4. ΔNΔЧч = 1516282,92-1555161,96 =- 38879,004
5. ΔNΔВч = 1897280-1516282,92 = 380997,08
Аналіз даної таблиці показує, що обсяг продажів у звітному році збільшився в порівнянні з минулим роком на 226520 тис. руб. або 13,56%. Це збільшення відбулося за рахунок зміни наступних факторів: середньорічна первісна вартість активної частини виробничих основних засобів на 467638,86 тис. руб. і продукції, що припадає на 1 т. н. вартості активної частини основних засобів за 1 машино-годину роботи на 380997,08 тис.руб. А зменшення відбулося за рахунок кількості днів у році, протягом яких активна частина виробничих основних засобів перебувала в робочому стані на -34849,57 тис.руб.; Коефіцієнта змінності роботи обладнання на -518387,33 тис.руб.; Середньої тривалості зміни на -38879,004 тис. руб. Збільшення обсягу продажів за рахунок цих показників свідчить про не зовсім ефективне використання основних засобів, що негативно впливає на діяльність підприємства.
За даними таблиці 3, було виявлено зменшення обсягу продажів за рахунок зменшення середньої тривалості зміни, коефіцієнта змінності роботи обладнання і кількості днів, протягом яких основні засоби знаходилися в робочому стані на суму 592115,9 тис. руб. У результаті цього був створений резерв збільшення обсягу продажів на цю суму, виявлений у процесі аналізу.
Таблиця 4 Комплектний резерв збільшення обсягу продажів продукції за рахунок внутрішніх резервів використання ресурсів
| № п / п | Показник | Резерв збільшення обсягу продажів, виявлений у процесі аналізу | Резерв збільшення обсягу продажів при комплексному використанні наявних резервів поліпшення використання ресурсів |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Можливість збільшення вартості продажів за рахунок кращого використання трудових резервів | х | х |
| 2 | Можливість збільшення вартості продажів за рахунок кращого використання матеріальних ресурсів | х | х |
| 3 | Можливість збільшення вартості продажів за рахунок кращого використання основних виробничих засобів | 592115,9 | х |
| 4 | Разом комплексний ресурс | Х | 592115,9 |
Таблиця 5 Критичний обсяг продажів за звітний рік і на планований обсяг продажів, забезпечений попитом
| № п / п | Показник | За звітний рік | На планований період забезпечений попитом |
| 1 | Виручка від продажів | 1897280 | 2209000 |
| 2 | Змінні витрати | 1138368 | 1420634 |
| 3 | Постійні витрати | 708476 | 708476 |
| 4 | Прибуток від продажів | 50436 | 79890 |
| 5 | Маржинальний дохід у складі виручки від продажів | 758912 | 788366 |
| 6 | Рівень (частка) маржинального доходу у виручці від продажу, коефіцієнт | 0,4 | 0,3569 |
| 7 | «Критична точка» обсягу продажів | 1771190 | 1985083 |
| 8 | Запас фінансової міцності | 126090 | 223917 |
| 9 | Рівень запасу фінансової міцності в обсязі продажів,% | 6,6 | 10,14 |
Марж. дохід = виторг від продажів - змінні витрати;
Марж. дохід = 1897280-1138368 = 758912
Рівень (частка) маржі. доходу = маржі. дохід / виручка від продажів;
Рівень (частка) маржі. доходу = 758912/1897280 = 0,4
Крит. точка = пост. витрати / частку маржі. доходу
Кр. т. = 708476 / 0,4 = 1771190
Запас фін. міцності = виторг від продажів - крит. точка
Запас фін. міцності = 1897280-1771190 = 126090
Ур. запасу фін. інш. = Запас фін. міцності / виручка від продажу * 100%
Ур. запасу фін. інш. = 126090/1897280 * 100% = 6,6%
Показники на планований період забезпечений попитом розраховуються аналогічно показникам за звітний період.
Дані таблиці 5 свідчать, що маржинальний дохід в планованому періоді забезпеченим попитом у порівнянні зі звітним зріс у 1,04 рази, а виручка - в 1,16 рази. Критична точка обсягу продажів, або, як її ще називають «точка беззбитковості» (поріг рентабельності), у звітному році склала 1771190 тис. крб., В планованому періоді - 1985083 тис. крб. Значить, обсяг продажів, що перевищує цей поріг, був безубиточен і є рентабельним.
Запас фінансової міцності у відсотках до обсягу продажів відповідно склав 6,6% і 10,14%. У планованому періоді в порівнянні зі звітним запас фінансової міцності дещо збільшився на 3,54 пункту. він так і залишився на дуже низькому рівні так як його нормативне значення знаходиться в межах 60-70%. Досягнутий в планованому році відсоток ЗФП дуже низький. Його слід збільшувати до нормативного рівня на випадок господарських труднощів і погіршення кон'юнктури ринку.
Таблиця 6 Витрати по звичайних видах діяльності в поелементному розрізі за звітний і минулий роки
| Найменування елемента витрат по звичайних видах діяльності | За минулий рік | За звітний рік | відхилення (+,-) | ||||
| тис. руб. | % | тис. руб. | % | тис. руб. | по стр-рі% | ||
| 1 | Матеріальні витрати | 696150 | 46,296 | 758912 | 43,243 | 62762 | -3,053 |
| 2 | Витрати на оплату праці | 376200 | 25,019 | 420630 | 23,968 | 44430 | -1,051 |
| 3 | Відрахування на соціальні потреби | 97550 | 6,487 | 108690 | 6,193 | 11140 | -0,294 |
| 4 | Амортизація | 56820 | 3,779 | 124090 | 7,071 | 67270 | 3,292 |
| 5 | Інші витрати | 276964 | 18,419 | 342662 | 19,525 | 65698 | 1,106 |
| 6 | Разом | 1503684 | 100 | 1754984 | 100 | 251300 | - |
Таблиця 7 Склад, структура і динаміка доходів і витрат
| № п / п | Показник | Минулий рік | Звітний рік | Зміна (+,-) | |||
| Сума, тис. руб | % До підсумку | Сума, тис. руб | % До підсумку | Сума, тис. руб | % До підсумку | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1 | Виручка (нетто) | 1670760 | 96,0 | 1897280 | 98,0 | 226520 | 2,0 |
| 2 | Відсотки до отримання | 33580 | 1,9 | 20860 | 1,1 | -12720 | -0,9 |
| 3 | Доходи від участі в інших організаціях | - | - | - | - | - | - |
| 4 | Інші операційні доходи | 10275 | 0,6 | 6620 | 0,3 | -3655 | -0,2 |
| 5 | Позареалізаційні доходи | 25760 | 1,5 | 11240 | 0,6 | -14520 | -0,9 |
| 6 | Усього доходів | 1740375 | 100 | 1936000 | 100 | 195625 | - |
| 7 | Собівартість продукції | (1503684) | 88,0 | (1754984) | 92,4 | 251300 | 4,4 |
| 8 | Управлінські витрати | (50040) | 2,9 | (42160) | 2,2 | -7880 | -0,7 |
| 9 | Відсотки до сплати | (28640) | 1,7 | (18320) | 1,0 | -10320 | -0,7 |
| 10 | Комерційні витрати | (62800) | 3,7 | (49700) | 2,6 | -13100 | -1,1 |
| 11 | Інші операційні витрати | (19206) | 1,1 | 10546 | 0,6 | -8660 | -0,6 |
| 12 | Позареалізаційні витрати | 34236 | 2,0 | (12858) | 0,7 | -21378 | -1,3 |
| 13 | Податок на прибуток та інші аналогічні платежі | (10111) | 0,6 | (11384) | 0,6 | 1273 | 0,0 |
| 14 | Всього витрат | (1708717) | 100 | (1899952) | 100 | 191235 | - |
| 15 | Перевищення доходів над витратами | 31658 | 36048 | 4390 | 13,87 | ||
| 16 | Коефіцієнт расходоемкості | 1,0185 | 1,0190 | 0,0004 | 0,04 | ||
Аналізуючи дані таблиці можна зробити висновок про те, що доходи організації в звітному періоді в порівнянні з попереднім роком збільшилися на 195695 тис. руб. тобто в 1,11 рази (1936000/1740375), а зменшилися вони за рахунок відсотків від одержання на 0,9% пункту, за рахунок інших операційних доходів на 0,02% пункту, за рахунок позареалізаційних доходів на 0,9% пункту.
Найбільшу питому вагу в доходах організації займає виручка від продажів (96% у попередньому році і 98% у звітному році). Як показують дані таблиці на всі інші статті доходів (п.2, п.3, п.4, п.5) в загальній сумі за звітний рік знаходиться лише 2%, а за минулий рік 4%. У цілому доходи організації в звітному році в порівнянні з минулим роком збільшилися за рахунок виручки від продажів на 226520 тис. руб., Або на 2% пункту.
Витрати організації теж збільшилися в звітному році в порівнянні з минулим роком на 191235 тис. руб., Тобто в 1,1 рази. На це збільшення головним чином вплинуло збільшення собівартості на 251300 тис. руб., Її питома вага у складі витрат у звітному році склав 92,4%, а в попередньому році 88%. Відбулося зменшення витрат у звітному році в порівнянні з минулим роком за рахунок зменшення комерційних витрат на 13100 тис. руб. або 1,1% пункту, управлінських витрат на 7880 тис. руб. або 0,7% пункту, відсотків до сплати на 10320 тис. руб. або 0,72% пункту, також зменшилися інші операційні витрати і позареалізаційні витрати на 8660 тис. руб. або 0,56% пункту і 21378 тис. руб. або 1,32% пункту відповідно. Частка податку на прибуток та інших аналогічних платежів практично не змінилася (0,01% пункту).
Аналізуючи цю таблицю, отримуємо, що в звітному році існує перевищення доходів над витратами на 36048 тис. крб., Що на 4390 тис. руб. більше в порівнянні з минулим роком. Це говорить про те, що підприємство в звітному році працює більш стабільна в порівнянні з минулим роком в основному тільки за рахунок збільшення виручки і за рахунок зменшення деяких статей витрат. Коефіцієнт расходоемкості більше одиниці, значить расходоемкость оптимальна.
Таблиця 8 Аналіз показників прибутку і факторів, що вплинули на чистий прибуток
| № п / п | Найменування показника | 2003р., Тис. руб. | 2004р., Тис. руб. | Відхилення (+,-) | |
| Сума, тис. руб | % | ||||
| А | Б | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Валовий прибуток | 167076 | 142296 | -24780 | -14,8 |
| 2 | Прибуток від продажів | 54236 | 50436 | -3800 | -7,01 |
| 3 | Операційний прибуток (збиток) | (8931) | (3926) | -5005 | -56,04 |
| 4 | Позареалізаційні прибуток (збиток) | (8476) | (1618) | -6858 | -80,9 |
| 5 | Прибуток (збиток) до оподаткування | 41769 | 47432 | 5663 | 13,6 |
| 6 | Податок на прибуток | 10111 | 11384 | 1273 | 12,6 |
| 7 | Чистий прибуток (збиток) | 31658 | 36048 | 4390 | 13,9 |
| 8 | Зміна чистого прибутку звітного періоду за рахунок: | Х | Х | Х | Х |
| 9 | а) зміни прибутку до оподаткування | Х | Х | 5663 | Х |
| 10 | б) зміни суми податку на прибуток та інших аналогічних обов'язкових платежів | Х | Х | -1273 | Х |
ЧП = Пдонал-ТНП
ЧПусл = Пдонал1-Тнп0
1. Вплив зміни прибутку до оподаткування:
ΔЧПΔПдонал = ЧПусл-ЧП0
2. Вплив зміни суми податку на прибуток та інших аналогічних обов'язкових платежів:
ΔЧПΔТнп = ЧП1-ЧПусл
ЧПусл = 47432-10111 = 37321
1. ΔЧПΔПдонал = 37321-31658 = 5663
2. ΔЧПΔТнп = 36048-37321 =- 1273ΔЧП = 4390
Аналізуючи дані таблиці, можна зробити висновок про те, що валовий прибуток у звітному році зменшилася на 24780 тис. руб. (14,8%) у порівнянні з минулим роком. Прибуток від продажів у звітному періоді у порівнянні з минулим періодом зменшилася на 3800 тис. руб. (7,01%). Найбільшу питому вагу витрат в прибутку в звітному році і в минулому році займає податок на прибуток, він становить 11384 тис. руб. і 10111 тис. руб. відповідно. На збільшення прибутку вплинуло зменшення операційного збитку у звітному році в порівнянні з минулим роком на 5005 тис. руб. (56,04%) і зменшення позареалізаційного збитку на 6858 тис. руб. (80,9%).
Результати факторного аналізу показують, що чистий прибуток збільшився за рахунок збільшення прибутку до оподаткування на 5663 тис. руб. і зменшилася на 1273 тис. руб. за рахунок податку на прибуток.
Таблиця 9 Аналіз факторів, що вплинули на зміну прибутку від продажів
| № п / п | Показник | Минулий рік ΣQ0 Z0 ΣQ0 P0 | Звітний рік при торішніх цінах і собівартості, тис. руб.ΣQ1 Z0 ΣQ1 P0 | Звітний рік ΣQ1 Z1 ΣQ1 P1 |
| 1 | Виручка від продажів | 1670760 | 1871730 | 1897280 |
| 2 | Собівартість проданих товарів | 1503684 | 1682316 | 1754984 |
| 3 | Комерційні витрати | (62800) | (49700) | (49700) |
| 4 | Управлінські витрати | (50040) | (42160) | (42160) |
| 5 | Прибуток від продажів | 54236 | 97554 | 50436 |
Розрахуємо вплив факторів на дану зміну:
Виручка від продажів. Звітний рік при торішніх цінах і собівартості в порівнянні з минулим роком змінився на 12,03% (1871730/1670760 * 100-100). За рахунок цієї зміни підприємство отримало додаткового прибутку в розмірі 6524,6 тис. руб. (54236 * 12,03 / 100).
Собівартість проданих товарів збільшилася на 72668 тис. руб. (1754984-1682316), за рахунок цього прибуток зменшився на ту ж величину.
Комерційні витрати зменшилися на 13100 тис. руб.
Управлінські витрати зменшилися на 7880 тис. руб.
Таблиця 10 Аналіз рентабельності виробничої діяльності
| № п / п | Показник | За попередній | За звітний рік | Зміна (+,-),% | |
| 1 | Виручка (нетто), тис, грн. | 1670760 | 1897280 | 226520 | 13,56 |
| 2 | Собівартість (з ф. 2), тис, грн. | 1503684 | 1754984 | 521300 | 16,71 |
| 3 | Валовий прибуток, тис, грн. | 167076 | 142296 | -24780 | -14,83 |
| 4 | Рентабельність виробничої діяльності, коефіцієнт | 0,1 | 0,075 | -0,025 | -25 |
| Вплив факторів: | х | х | х | х | |
| 5 | оборотності інвестиційного капіталу (раз) | Х | Х | -0,0245 | х |
| 6 | дохідність інвестицій | Х | Х | -0,0004 | х |
Рпр = ВП / N
Рпр (())= 167076/1670760 = 0,1
Рпр (1) = 142296/1897280 = 0,075
Розрахуємо зміну рентабельність виробничої діяльності за рахунок:
Рпр = Sy * Кз
1. Вплив зміни прибутковість інвестицій:
ΔРпр ΔSy = ΔSy * Кз (0)
2. Вплив зміни оборотності інвестиційного капіталу:
ΔРпр ΔКз = Sy (1) * ΔКз
1. ΔРпр ΔSy =- 0,6 * 0,0409 =- 0,0245 ΔРпр =- 0,025
2. ΔРпр ΔКз = 1,8448 * (-0,0002) =- 0,0004
Дані таблиці 10 свідчать про те, що виторг у звітному році в порівнянні з минулим роком збільшилася 226520 тис. руб., Собівартість у звітному році збільшилася на 251300 тис. руб., Валовий прибуток зменшився на 24780 тис. руб. Рентабельність виробничої діяльності у звітному році зменшилася в порівнянні з минулим роком на 0,025.
Рентабельність виробничої діяльності у звітному році зменшилася за рахунок оборотності інвестиційного капіталу на 0,0245 і за рахунок прибутковості інвестицій на 0,0037. Сума цих показників дорівнює зміні рентабельності виробничої діяльності. Рентабельність виробничої діяльності показує, скільки підприємство має прибутку з кожної гривні, витраченої на виробництво і реалізацію продукції. Він може розраховуватися в цілому по підприємству, окремим підрозділам і видам продукції, що випускається. Зростання собівартості продукції надав негативний вплив на рівень рентабельності. Збільшення цього показника сприяє поліпшенню фінансового стану підприємства. У даному випадку показник фінансової рентабельності зменшився, що негативно позначилося на фінансовому стані аналізованого підприємства.
Таблиця 11 Аналіз рентабельності активів та факторів, що впливають на неї
| № п / п | Показник | Минулий рік | Звітний рік | Зміна (+,-),% | |
| 1 | Прибуток до оподаткування | 41769 | 47432 | 5663 | 13,56 |
| 2 | Активи | 1330680 | 1379720 | 49040 | 3,69 |
| 3 | Рентабельність активів | 0,0314 | 0,0344 | 0,003 | 9,55 |
| Вплив факторів: | Х | Х | Х | х | |
| 4 | виручки від продажів на 1 руб. доходів | Х | Х | 0,0007 | х |
| 5 | доходів на 1 руб. активів | Х | Х | 0,0023 | х |
| 6 | рентабельності продажів | Х | Х | 0 | х |
Ра = Вд * Так * Рпр
1. Вплив зміни виручки від продажів на 1 руб. доходів:
ΔРаΔВд = ΔВд * Так (0) * Рпр (0)
2. Вплив зміни доходів на 1 руб. активів:
ΔРаΔДа = Вд (1) * ΔДа * Рпр (0)
3. Вплив зміни рентабельності продажів:
ΔРаΔРпр = Вд (1) * Так (1) * ΔРпр
1. ΔРаΔВд = 0,02 * 1,3079 * 0,025 = 0,0007
2. ΔРаΔДа = 0,98 * 0,0953 * 0,025 = 0,0023 ΔРа = 0,003
3. ΔРаΔРпр = 0,98 * 1,4032 * 0 = 0
Дані таблиці 11 свідчать про те, що прибуток до оподаткування збільшився у звітному році в порівнянні з минулим роком на 5663 тис. руб. або 13,56%. Активи збільшилися на 49040 тис. руб. або 3,69%. Рентабельність активів у звітному році в порівнянні з минулим роком збільшилася на 0,003 або 9,55%. Провівши факторний аналіз, отримуємо, що рентабельність активів збільшилася за рахунок виручки від продажів на 1 руб. доходів на 0,0007 і за рахунок доходів на 1 руб. активів на 0,0023. Рентабельність продажів не зробило ніякого впливу на зміну рентабельності активів. Рентабельність активів характеризує прибуток, одержуваний організацією на 1 руб. вартості активів організації, тобто ефективність використання всього майна, що належить даної організації. Рентабельність активів у звітному і минулому році має позитивне значення, отже, підприємство отримує прибуток. Збільшення цього показника сприяє поліпшенню фінансового стану підприємства, отже, у звітному році фінансовий стан підприємства трохи покращився. Зміна структури активів мало несуттєве, але позитивний вплив на приріст рентабельності активів.
Таблиця 12 Аналіз рентабельності власного капіталу
| № п / п | Показник | Звітний рік | Попередній рік | Зміна (+,-) | |
| 1 | Чистий прибуток | 31658 | 36048 | 4390 | 13,87 |
| 2 | Власний капітал | 62494 | 80518 | 18024 | 28,84 |
| 3 | Рентабельність власного капіталу | 0,5066 | 0,4477 | -0,0589 | -11,63 |
| Вплив факторів: | х | х | х | х | |
| 4 | фінансового важеля | х | х | -0,104 | х |
| 5 | коефіцієнта поточної ліквідності | х | х | 0,0114 | х |
| 6 | коефіцієнта оборотності об. активів | х | х | 0,0322 | х |
| 7 | рентабельності продажів | х | х | 0,0024 | х |
Рск = Кф.л. * Кт.л. * Коб.а * Рпр.
1. Вплив зміни фінансового важеля:
ΔРскΔКфл = Δ Кф.л. * Кт.л. (0) * Коб.а (0) * Рпр. (0)
2. Вплив зміни коефіцієнта поточної ліквідності:
ΔРскΔКтл = Кф.л. (1) * ΔКт.л. * Коб.а (0) * Рпр. (0)
3. Вплив зміни коефіцієнта оборотності об. активів:
ΔРскΔКоба = Кф.л (1) .* Кт.л. (1) * ΔКоб.а * Рпр. (0)
4. Вплив зміни рентабельності продажів:
ΔРскΔРпр = Кф.л. (1) * Кт.л. (1) * Коб.а (1) * ΔРпр.
1. ΔРскΔКфл = -4,1574 * 0,6641 * 1,9837 * 0,0189 =- 0,104
2. ΔРскΔКтл = 16,1355 * 0,0188 * 1,9837 * 0,0189 = 0,0114
3. ΔРскΔКоба = 16,1355 * 0,6829 * 0,1544 * 0,0189 = 0,0322 ΔРск = -0,0589
4. ΔРскΔРпр = 16,1355 * 0,6829 * 2,1383 * 0,0001 = 0,0024
Аналіз даної таблиці показує, що чистий прибуток у звітному році збільшився в порівнянні з минулим роком на 4390 тис. руб. або 13,87%. Значно збільшився власний капітал на 18024 тис. руб. або 28,84%. Рентабельність власного капіталу в звітному році зменшилася в порівнянні з минулим роком на 0,0589. Провівши факторний аналіз, отримуємо, що рентабельність власного капіталу зменшилася за рахунок фінансового важеля на 0,104, і збільшився за рахунок коефіцієнта поточної ліквідності на 0,0114, за рахунок коефіцієнта оборотності оборотних активів на 0,0322 і за рахунок рентабельності продажів на 0,0024.
Рентабельність власного капіталу дозволяє визначити ефективність використання інвестованого власниками капіталу і порівняти з можливим отриманням прибутку від вкладення цих коштів в інші цінні папери. Цей показник характеризує, скільки прибутку отримано з кожної одиниці вкладених власниками коштів, тобто у звітному році підприємство отримало 0,4477 чистого прибутку на 1 карбованець власного капіталу. Сприятливо впливає на фінансову стійкість підприємства збільшення даного показника. На даному підприємстві відбулося зменшення рентабельності власного капіталу, що несприятливо позначиться на фінансовій стабільності даного економічного суб'єкта.
Аналіз фінансового положення організації
Таблиця 13 Розрахунок показників фінансової стійкості і платоспроможності
| Показник | Опт. значення | Минулий рік | Звітний рік | Зміна |
| Коефіцієнт автономії (СК / А) | ≥ 0,5 | 0,047 | 0,0584 | 0,0114 |
| Коефіцієнт фін. стійкості ((СК + ДН) / А) | ≥ 0,7-0,8 | 0,2333 | 0,1997 | -0,0336 |
| Коефіцієнт фін. залежності (ЗК / А) | ≤ 0,5 | 0,9530 | 0,9416 | -0,0114 |
| Коефіцієнт фінансування (СК / ЗК) | ≥ 1 | 0,0493 | 0,0620 | 0,0127 |
| Коефіцієнт інвестування (СК / ВА) | ≥ 0,6-0,7 | 0,1279 | 0,1635 | 0,0356 |
| Коефіцієнт сел. активу (ВА / СК) | ≥ 2 | 7,8156 | 6,1159 | -1,6997 |
| Коефіцієнт маневреності (1-кПа) | 0,5-0,7 | -6,8156 | -5,1159 | 1,6997 |
| Коефіцієнт обеспеч. СОС (СОС / ТА) | ≥ 0,1 | -0,5057 | -0,4643 | 0,0415 |
| Коефіцієнт соотн. мобіл. і немобіл. ср-в (ОА / ВА) | - | 1,7244 | 1,8018 | 0,0774 |
| Фінансовий важіль (леверідж) (ЗК / СК) | ≤ 1 | 20,2929 | 16,1355 | -4,1574 |
| Коефіцієнт соотн. КЗ з ДЗ | - | 1,0753 | 1,0638 | -0,0114 |
| Коефіцієнт поточної ліквідності ((ДС + ДЗ + МОС) / СВ) | 2-4 | 0,8256 | 0,7337 | -0,0919 |
| Коефіцієнт абсол. ліквідності (ДС / СВ) | 0,2-0,25 | 0,0967 | 0,1033 | 0,0066 |
| Коефіцієнт Крит. ліквідності ((ДС + ДЗК) / СВ) | 0,7-0,8 | 0,4038 | 0,3482 | -0,0556 |
Коефіцієнт фін. стійкості в звітному році зменшився в порівнянні з минулим роком на 0,0336 і склав 0,1997. Це означає, що 0,1997 власного капіталу і довгострокових кредитів і позик припадає на 1 карбованець вкладених активів.
Коефіцієнт фін. залежності в звітному році зменшився в порівнянні з минулим роком на 0,0114 і склав 0,9416. Це означає, що 0,9416 позикових джерел припадає на 1 рубль утвореного майна.
Коефіцієнт фінансування у звітному році збільшився в порівнянні з минулим роком на 0,0127 і склав 0,0620. Це означає, що 0,0620 власного капіталу припадає на 1 рубль позикових джерел.
Коефіцієнт інвестування у звітному році збільшився в порівнянні з минулим роком на 0,0356 і склав 0,1635. Це означає, що 0,1635 власного капіталу припадає на 1 рубль утворених необоротних активів.
Коефіцієнт пост. активу в звітному році зменшився в порівнянні з минулим роком на 1,6997 і склав 6,1159. Це означає, що 6,1159 необоротних активів припадає на 1 карбованець власного капіталу.
Коефіцієнт маневреності в звітному році збільшився в порівнянні з минулим роком на 1,6997 і склав -5,1159.
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами в звітному році збільшився в порівнянні з минулим роком на 0,0415 і склав -0,4643. Це означає, що -0,4643 власних оборотних коштів припадає на 1 рубль наявних поточних активів.
Коефіцієнт співвідношення мобільних та немобільних коштів у звітному році збільшився в порівнянні з минулим роком на 0,0774 і склав 1,8018. Це означає, що 1,8018 поточних активів припадає на 1 рубль необоротних активів.
Коефіцієнт фінансового левериджа в звітному році зменшився в порівнянні з минулим роком на 4,1574 і склав 16,1355. Це означає, що 16,1355 позикового капіталу припадає на 1 рубль наявних власних джерел.
Коефіцієнт співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості у звітному році зменшився в порівнянні з минулим роком на 0,0114 і склав 1,0638.
Коефіцієнт поточної ліквідності у звітному році зменшився в порівнянні з минулим роком на 0,0919 і склав 0,7337. Це означає, що підприємство на 73% погашає термінові зобов'язання грошовими коштами, коштами отриманими від дебіторів і матеріальними оборотними засобами.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності у звітному році збільшився в порівнянні з минулим роком на 0,0066 і склав 0,1033. Для того, щоб підприємство було абсолютно ліквідним воно повинне погашати своїми грошовими коштами не менше 20% своїх термінових зобов'язань, а воно погашає лише 10,3% строкових зобов'язань.
Коефіцієнт критичної ліквідності у звітному році зменшився в порівнянні з минулим роком на 0,0556 і склав 0,3482. Це говорить про те, що підприємство погашає 35% термінових зобов'язань грошовими коштами та коштами отриманих від дебіторів.
Значне відхилення від нормативних значень даних коефіцієнтів говорить про погану фінансової стійкості та низькій платоспроможності підприємства.
Таблиця 14 Матриця стандартизованих показників комплексної оцінки результатів діяльності акціонерних товариств
| № п / п | Стандартизований комплексний показник | Акціонерне товариство | Коефіцієнт значимості показника * | ||
| Алмаз | Рубін | Агат | |||
| А | Б | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Рентабельність продажів | 0,033 | 0,031 | 0,027 | 2 |
| 2 | Рентабельність активів | 0,039 | 0,05 | 0,034 | 1,5 |
| 3 | Рентабельність власного капіталу | 0,602 | 0,625 | 0,448 | 1,9 |
| 4 | Рентабельність доходів | 0,034 | 0,041 | 0,0186 | 1,6 |
| 5 | Рентабельність витрат | 0,036 | 0,029 | 0,019 | 1,4 |
| 6 | Коефіцієнт фінансової залежності | 0,04 | 0,045 | 0,942 | 1,8 |
| 7 | Рейтингова оцінка з урахуванням ступеня значимості показника | 2,6794 | 2,7708 | 2,3511 | Х |
| 8 | Ранжування місць акціонерних товариств | II | I | III | Х |
Проведемо аналіз фінансового становища ВАТ «Агат». Для цього розрахуємо наступні показники:
Рпр = Ппр / N
Рпр = 50436/1897280 = 0,027
Ра = НП / А
Ра = 36048/1379720 = 0,026
Рск = ПП / СК
Рск = 36048/80518 = 0,448
Рдох = ПП / Д
Рдох = 36048/1939926 = 0,0186
Ррасх = ПП / Р
Ррасх = 36048/1899952 = 0,019
Кфін.зав .= ЗК / А
Кфін.зав .= 1299202/1379720 = 0,942
Проведемо рейтингову оцінку.
Серед сукупності об'єктів вибираємо по кожному показнику підприємство - еталон, що має найбільше значення з економічної точки зору значення коефіцієнтів. І всі показники даної сукупності діляться на значення показника підприємства - еталона.
Таблиця 15
Табліца16. Коефіцієнти відносини показників до еталону xij / xmax
Таблиця 17 Результати порівняльної рейтингової оцінки (xij / xmax) 2 * КЗ
Рейтингова оцінка з урахуванням коефіцієнта значущості розраховується за формулою:
R1 = (x1, 1/xmax) 2 * КЗ1 + (x1, 2/xmax) 2 * КЗ2 + (x1, 3/xmax) 2 * КЗ3 + + (x1, 4/xmax) 2 * КЗ4 + (x1, 5/xmax) 2 * КЗ5 + (x1, 6/xmax) 2 * КЗ6 = 2 +0,9126 +1,7627 + +1,1004 +1,4 + +0,0033 = = 2,6794
R2 = (x2, 1/xmax) 2 * КЗ1 + (x2, 2/xmax) 2 * КЗ2 + (x2, 3/xmax) 2 * КЗ3 + + (x2, 4/xmax) 2 * КЗ4 + (x2, 5/xmax) 2 * КЗ5 + (x2, 6/xmax) 2 * КЗ6 = 1,7649 +1,5 +1,9 + +1,6 +0,9086 +0,0041 = 2,7708
R3 = (x3, 1/xmax) 2 * КЗ1 + (x3, 2/xmax) 2 * КЗ2 + (x3, 3/xmax) 2 * КЗ3 + + (x3, 4/xmax) 2 * КЗ4 + (x3, 5/xmax) 2 * КЗ5 + (x3, 6/xmax) 2 * КЗ6 = 1,3386 +0,6936 + +0,9762 +0,3293 +0,39 +1,8 = 2,3511
Найбільшому значенням рейтингової оцінки (Ri) відповідає перше місце в ранжуванні акціонерних товариств за результатами їх діяльності. В основі даного показника лежить близькість до еталону.
У підприємства ВАТ «Алмаз» значення показників рентабельності продажів рівне 0,033 і рентабельності витрат рівне 0,036 знаходяться ближче до нормативних, ніж ВАТ «Рубін» і ВАТ «Агат».
У підприємства ВАТ «Рубін» значення показників рентабельності активів рівне 0,05, рентабельності власного капіталу дорівнює 0,625 і рентабельності доходів рівне 0,041 знаходяться ближче до нормативних, ніж ВАТ «Алмаз» і ВАТ «Агат».
У аналізованого підприємства ВАТ «Агат» ближче до нормативу відповідає значення коефіцієнта фінансової залежності.
Провівши, рейтингову оцінку і ранжування місць можна зробити висновок про те, що підприємство ВАТ «Рубін» займає лідируючі положення в конкурентному середовищі. Друге місце займає ВАТ «Алмаз» і на останньому місці знаходиться ВАТ «Агат».
3. Пояснювальна записка
У цій роботі був проведений аналіз фінансово-господарської діяльності промислового підприємства ВАТ «Агат».
Аналіз ступеня впливу на обсяг продажів окремих факторів, пов'язаних з використанням трудових ресурсів показав, що вплив змін чисельності робітників, число відпрацьованих человекодней, число відпрацьованих людино-годин, середньогодинної вироблення на збільшення обсягу продажів.
Аналіз факторів, пов'язаних з використанням матеріалів також показав, що на зміну обсягу продажів не надали від'ємного значення дані показники. Значний вплив на збільшення обсягу продажів зробило збільшення вартості матеріалів у собівартості продажів. Збільшення матеріаловіддачі свідчить про ефективне використання матеріальних ресурсів, і в подальшому може призвести до зниження собівартості матеріалів.
Аналіз факторів, що характеризують забезпеченість підприємства основними виробничими засобами виявив, що позитивний вплив на збільшення обсягу продажів надали лише фактори, пов'язані зі збільшенням середньорічної первісної вартості активної частини виробничих основних засобів та пов'язані із збільшенням обсягу продажів, що припадає на 1 тис. руб. вартості активної частини основних засобів за 1 машино-годину роботи обладнання. Негативне значення на зміну обсягу продажів зробило збільшення кількості днів, протягом яких основні засоби знаходилися в робочому стані, збільшення коефіцієнта змінності роботи обладнання і збільшення середньої тривалості зміни.
Виникли в ході виробництва збої, неефективне використання виробничих потужностей, збільшення середньої тривалості зміни суттєво вплинули на величину виробничого прибутку. Отже, величину резервів збільшення прибутку можна визначити шляхом підрахунку названих витрат. У результаті цього був створений резерв збільшення обсягу продажів на цю суму.
Проаналізувавши таблицю 5, робимо висновок, що критична точка обсягу продажів на планований період, забезпечений попитом буде перевищувати критичну точку обсягу продажів звітного періоду. Обсяг продажів також збільшиться і буде перевищувати критичну точку. Це говорить про те, що обсяг продажів буде безубиточен. Незважаючи на це в планованому періоді в порівнянні зі звітним роком запас фінансової міцності збільшився на 3,5% і складе 10,1%. Досягнутий у звітному періоді і на запланований період запас фінансової міцності дуже низький, тому що нормативне значення запасу фінансової міцності становить 60-70% від обсягу продажів. Є всі підстави вважати, що організація може не впоратися з поставленими завданнями і може одержати збиток.
У звітному році в порівнянні з минулим роком виник значний перевитрата з матеріальних витрат. Крім цього, виявлено збільшення витрат, пов'язаних з амортизацією основних фондів, відрахуваннями на соціальні потреби. Разом з тим можна відзначити суттєві перевитрати по витратах на оплату праці та інших витрат. Всі ці відхилення від минулого року є істотною величиною внутрішньогосподарських резервів зниження собівартості продукції і збільшення прибутку від її виробництва. Загальна їх кількість становить 251300 тис. руб., Причому більшу їх суму представляють резерви зниження витрат на матеріальні витрати, амортизацію та інші витрати.
Доходи організації в звітному і минулому роках формуються в основному за рахунок виручки від продажу товарів. Невелику питому вагу в доходах організації займають відсотки до отримання, інші операційні доходи і позареалізаційні доходи.
У складі витрат організації найбільшу питому вагу займає собівартість продукції. Незначний питома вага припадає на комерційні та управлінські витрати, а також на відсотки до сплати, інші операційні і позареалізаційні витрати, податок на прибуток та інші аналогічні платежі.
У звітному і минулому роках існує перевищення доходів над витратами. Це говорить про те, що підприємство отримує прибуток. Підприємство у звітному році працює більш стабільна в порівнянні з минулим роком в основному тільки за рахунок збільшення виручки і за рахунок зменшення деяких статей витрат. Коефіцієнт расходоемкості більше одиниці, значить расходоемкость оптимальна.
Чистий прибуток у звітному році збільшився в порівнянні з минулим роком за рахунок збільшення прибутку до оподаткування і зменшилася за рахунок збільшення суми податку на прибуток та інших аналогічних платежів.
Розрахувавши показники платоспроможності отримуємо, що в звітному році ВАТ «Агат» погашає своїми грошовими коштами в касі, на розрахунковому рахунку та валютному рахунку, цінними паперами 9,7% своїх термінових зобов'язань, а для того, щоб організація була абсолютно ліквідною вона повинна погашати своїми грошовими коштами не менше 20% своїх термінових зобов'язань.
ВАТ «Агат» на 73% погашає термінові зобов'язання своїми грошовими коштами, коштами отриманими від дебіторів і матеріальними оборотними засобами, а для того, щоб організація була платоспроможною вона повинна погашати своїми грошовими коштами, коштами отриманими від дебіторів і матеріальними оборотними засобами не менше 200% своїх термінових зобов'язань.
Дані показників платоспроможності свідчать про низький рівень ліквідності складових елементів оборотних активів; вона значно нижче встановлених нормативних значень за всіма показниками.
Розрахунок показників фінансової стійкості представлений в таблиці 13. Значне відхилення показників від нормативних значень говорить про погану фінансової стійкості підприємства.
У ВАТ «Агат» існує значне перевищення позикового капіталу над власним (в 16 разів). Чим вище перевищення позикового капіталу над власним, тим більше позик у компанії і тим ризикованіше ситуація, яка може привести її до банкрутства. Високий рівень коефіцієнта відображає також потенційну небезпеку виникнення у підприємства дефіциту грошових коштів. Вважається, що коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу в умовах ринкової економіки не повинен перевищувати одиниці. Висока залежність від зовнішніх позик може істотно погіршити положення підприємства у випадку уповільнення темпів реалізації. Цей коефіцієнт відіграє найважливішу роль при вирішенні підприємством питання про вибір джерел фінансування.
У підприємства в звітному і минулому році існує незначне перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською заборгованістю. Це свідчить про те, що підприємство в майбутньому може врегулювати співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості і працювати стабільно.
За даними порівняльної рейтингової оцінки результативності діяльності конкуруючих відкритих акціонерних товариств «Алмаз», «Рубін» і «Агат», аналізоване ВАТ «Агат» в конкурентному середовищі займає останнє місце.
ВАТ «Агат» в даний час знаходиться в дуже важкому фінансовому становищі. У підприємства є великі борги перед бюджетом, перед позабюджетними фондами, перед персоналом організації по заробітній платі. Власний капітал дуже маленький, тому підприємство існує і функціонує в основному за рахунок позикового капіталу.
Підприємству можна дати деякі рекомендації, спрямовані на підвищення ефективності результатів діяльності:
розширення ринку збуту своєї продукції;
підвищення якості продукції;
впровадження НТП, науки і техніки у виробничі процеси;
поліпшити соціальні умови та рівень використання людського фактора;
вдосконалення рівня організації виробництва та праці;
збільшення власного капіталу
Список літератури
1. Положення з бухгалтерського обліку «Доходи організації» ПБУ 9 / 99 (затв. наказом Мінфіну РФ від 6 травня 1999 р . № 32н) (зі змінами та доповненнями).
2. Положення з бухгалтерського обліку «Витрати організації» ПБУ 10/99 (затв. наказом Мінфіну РФ від 6 травня 1999 р . № 33н) (зі змінами та доповненнями).
3. Положення з бухгалтерського обліку «Облік розрахунків з податку на прибуток» ПБУ 18/02 (затв. наказом Мінфіну РФ від 19 листопада 2002 р . № 114н).
4. Басовский Л.Є., Басовська Є.М. Комплексний економічний аналіз господарської діяльності. Учеб. посібник для вузів. М.: ИНФРА-М, 2004р.
5. Гіляровський Л.Т. Економічний аналіз:. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 615 с.
6. Гіляровський Л.Т., Вехорева А.А, Аналіз та оцінка фінансової стійкості комерційного підприємства. - СПб.: Пітер, 2003. - 256 с.
7. Грачов А.В. Аналіз і управління фінансовою стійкістю підприємства:. - М.: Финпресс, 2002. - 208 с.
8. Колчина Н.В., Поляк Г.Б. та ін Фінанси підприємств. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 447 с.
9. Лихачова О.М. Фінансове планування на підприємстві: Учеб посібник - М.: ТОВ «ТК Велбі», 2004 .- 264 с.
10. Любушкін Н.П., Лещева В.Б., Д'якова В.Г. Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства:. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 471 с.
11. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства. - 5-е вид. доп. і перераб. - Мінськ: ТОВ "Нове знання", 2004. - 687с.
12. Чернов В.А. Фінансова політика організації. Під ред. проф. М.І. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 247 с.
13. Чернов В.А. Економічний аналіз. Під ред. проф. М.І. Бака-ва. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 686 с.
14. Шеремет А. Методика фінансового аналізу діяльності комерційних організацій. М.: Инфра-М .- 2005р.
Рпр = Ппр / N
Рпр = 50436/1897280 = 0,027
Ра = НП / А
Ра = 36048/1379720 = 0,026
Рск = ПП / СК
Рск = 36048/80518 = 0,448
Рдох = ПП / Д
Рдох = 36048/1939926 = 0,0186
Ррасх = ПП / Р
Ррасх = 36048/1899952 = 0,019
Кфін.зав .= ЗК / А
Кфін.зав .= 1299202/1379720 = 0,942
Проведемо рейтингову оцінку.
Серед сукупності об'єктів вибираємо по кожному показнику підприємство - еталон, що має найбільше значення з економічної точки зору значення коефіцієнтів. І всі показники даної сукупності діляться на значення показника підприємства - еталона.
Таблиця 15
| № п / п | Стандартизований комплексний показник | Акціонерне товариство | Еталонне значення показника (xmax) | ||
| Алмаз | Рубін | Агат | |||
| А | Б | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Рентабельність продажів | 0,033 | 0,031 | 0,027 | 0,033 |
| 2 | Рентабельність активів | 0,039 | 0,05 | 0,034 | 0,05 |
| 3 | Рентабельність власного капіталу | 0,602 | 0,625 | 0,448 | 0,625 |
| 4 | Рентабельність доходів | 0,034 | 0,041 | 0,0186 | 0,041 |
| 5 | Рентабельність витрат | 0,036 | 0,029 | 0,019 | 0,036 |
| 6 | Коефіцієнт фінансової залежності | 0,04 | 0,045 | 0,942 | 0,942 |
| № п / п | Стандартизований комплексний показник (xij) | Акціонерне товариство | Коефіцієнт значимості показника (КЗ) | ||
| Алмаз | Рубін | Агат | |||
| А | Б | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Рентабельність продажів | 1 | 0,9394 | 0,8181 | 2 |
| 2 | Рентабельність активів | 0,78 | 1 | 0,68 | 1,5 |
| 3 | Рентабельність власного капіталу | 0,9632 | 1 | 0,7168 | 1,9 |
| 4 | Рентабельність доходів | 0,8293 | 1 | 0,4537 | 1,6 |
| 5 | Рентабельність витрат | 1 | 0,8056 | 0,5278 | 1,4 |
| 6 | Коефіцієнт фінансової залежності | 0,0425 | 0,0478 | 1 | 1,8 |
| № п / п | Стандартизований комплексний показник (xij2 КЗ) | Акціонерне товариство | Коефіцієнт значимості показника (КЗ) | ||
| Алмаз | Рубін | Агат | |||
| А | Б | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Рентабельність продажів | 2 | 1,7649 | 1,3386 | 2 |
| 2 | Рентабельність активів | 0,9126 | 1,5 | 0,6936 | 1,5 |
| 3 | Рентабельність власного капіталу | 1,7627 | 1,9 | 0,9762 | 1,9 |
| 4 | Рентабельність доходів | 1,1004 | 1,6 | 0,3293 | 1,6 |
| 5 | Рентабельність витрат | 1,4 | 0,9086 | 0,39 | 1,4 |
| 6 | Коефіцієнт фінансової залежності | 0,0033 | 0,0041 | 1,8 | 1,8 |
| 7 | Рейтингова оцінка з урахуванням ступеня значимості показника | 2,6794 | 2,7708 | 2,3511 | Х |
| 8 | Ранжування місць акціонерних товариств | II | I | III | Х |
R1 = (x1, 1/xmax) 2 * КЗ1 + (x1, 2/xmax) 2 * КЗ2 + (x1, 3/xmax) 2 * КЗ3 + + (x1, 4/xmax) 2 * КЗ4 + (x1, 5/xmax) 2 * КЗ5 + (x1, 6/xmax) 2 * КЗ6 = 2 +0,9126 +1,7627 + +1,1004 +1,4 + +0,0033 = = 2,6794
R2 = (x2, 1/xmax) 2 * КЗ1 + (x2, 2/xmax) 2 * КЗ2 + (x2, 3/xmax) 2 * КЗ3 + + (x2, 4/xmax) 2 * КЗ4 + (x2, 5/xmax) 2 * КЗ5 + (x2, 6/xmax) 2 * КЗ6 = 1,7649 +1,5 +1,9 + +1,6 +0,9086 +0,0041 = 2,7708
R3 = (x3, 1/xmax) 2 * КЗ1 + (x3, 2/xmax) 2 * КЗ2 + (x3, 3/xmax) 2 * КЗ3 + + (x3, 4/xmax) 2 * КЗ4 + (x3, 5/xmax) 2 * КЗ5 + (x3, 6/xmax) 2 * КЗ6 = 1,3386 +0,6936 + +0,9762 +0,3293 +0,39 +1,8 = 2,3511
Найбільшому значенням рейтингової оцінки (Ri) відповідає перше місце в ранжуванні акціонерних товариств за результатами їх діяльності. В основі даного показника лежить близькість до еталону.
У підприємства ВАТ «Алмаз» значення показників рентабельності продажів рівне 0,033 і рентабельності витрат рівне 0,036 знаходяться ближче до нормативних, ніж ВАТ «Рубін» і ВАТ «Агат».
У підприємства ВАТ «Рубін» значення показників рентабельності активів рівне 0,05, рентабельності власного капіталу дорівнює 0,625 і рентабельності доходів рівне 0,041 знаходяться ближче до нормативних, ніж ВАТ «Алмаз» і ВАТ «Агат».
У аналізованого підприємства ВАТ «Агат» ближче до нормативу відповідає значення коефіцієнта фінансової залежності.
Провівши, рейтингову оцінку і ранжування місць можна зробити висновок про те, що підприємство ВАТ «Рубін» займає лідируючі положення в конкурентному середовищі. Друге місце займає ВАТ «Алмаз» і на останньому місці знаходиться ВАТ «Агат».
3. Пояснювальна записка
У цій роботі був проведений аналіз фінансово-господарської діяльності промислового підприємства ВАТ «Агат».
Аналіз ступеня впливу на обсяг продажів окремих факторів, пов'язаних з використанням трудових ресурсів показав, що вплив змін чисельності робітників, число відпрацьованих человекодней, число відпрацьованих людино-годин, середньогодинної вироблення на збільшення обсягу продажів.
Аналіз факторів, пов'язаних з використанням матеріалів також показав, що на зміну обсягу продажів не надали від'ємного значення дані показники. Значний вплив на збільшення обсягу продажів зробило збільшення вартості матеріалів у собівартості продажів. Збільшення матеріаловіддачі свідчить про ефективне використання матеріальних ресурсів, і в подальшому може призвести до зниження собівартості матеріалів.
Аналіз факторів, що характеризують забезпеченість підприємства основними виробничими засобами виявив, що позитивний вплив на збільшення обсягу продажів надали лише фактори, пов'язані зі збільшенням середньорічної первісної вартості активної частини виробничих основних засобів та пов'язані із збільшенням обсягу продажів, що припадає на 1 тис. руб. вартості активної частини основних засобів за 1 машино-годину роботи обладнання. Негативне значення на зміну обсягу продажів зробило збільшення кількості днів, протягом яких основні засоби знаходилися в робочому стані, збільшення коефіцієнта змінності роботи обладнання і збільшення середньої тривалості зміни.
Виникли в ході виробництва збої, неефективне використання виробничих потужностей, збільшення середньої тривалості зміни суттєво вплинули на величину виробничого прибутку. Отже, величину резервів збільшення прибутку можна визначити шляхом підрахунку названих витрат. У результаті цього був створений резерв збільшення обсягу продажів на цю суму.
Проаналізувавши таблицю 5, робимо висновок, що критична точка обсягу продажів на планований період, забезпечений попитом буде перевищувати критичну точку обсягу продажів звітного періоду. Обсяг продажів також збільшиться і буде перевищувати критичну точку. Це говорить про те, що обсяг продажів буде безубиточен. Незважаючи на це в планованому періоді в порівнянні зі звітним роком запас фінансової міцності збільшився на 3,5% і складе 10,1%. Досягнутий у звітному періоді і на запланований період запас фінансової міцності дуже низький, тому що нормативне значення запасу фінансової міцності становить 60-70% від обсягу продажів. Є всі підстави вважати, що організація може не впоратися з поставленими завданнями і може одержати збиток.
У звітному році в порівнянні з минулим роком виник значний перевитрата з матеріальних витрат. Крім цього, виявлено збільшення витрат, пов'язаних з амортизацією основних фондів, відрахуваннями на соціальні потреби. Разом з тим можна відзначити суттєві перевитрати по витратах на оплату праці та інших витрат. Всі ці відхилення від минулого року є істотною величиною внутрішньогосподарських резервів зниження собівартості продукції і збільшення прибутку від її виробництва. Загальна їх кількість становить 251300 тис. руб., Причому більшу їх суму представляють резерви зниження витрат на матеріальні витрати, амортизацію та інші витрати.
Доходи організації в звітному і минулому роках формуються в основному за рахунок виручки від продажу товарів. Невелику питому вагу в доходах організації займають відсотки до отримання, інші операційні доходи і позареалізаційні доходи.
У складі витрат організації найбільшу питому вагу займає собівартість продукції. Незначний питома вага припадає на комерційні та управлінські витрати, а також на відсотки до сплати, інші операційні і позареалізаційні витрати, податок на прибуток та інші аналогічні платежі.
У звітному і минулому роках існує перевищення доходів над витратами. Це говорить про те, що підприємство отримує прибуток. Підприємство у звітному році працює більш стабільна в порівнянні з минулим роком в основному тільки за рахунок збільшення виручки і за рахунок зменшення деяких статей витрат. Коефіцієнт расходоемкості більше одиниці, значить расходоемкость оптимальна.
Чистий прибуток у звітному році збільшився в порівнянні з минулим роком за рахунок збільшення прибутку до оподаткування і зменшилася за рахунок збільшення суми податку на прибуток та інших аналогічних платежів.
Розрахувавши показники платоспроможності отримуємо, що в звітному році ВАТ «Агат» погашає своїми грошовими коштами в касі, на розрахунковому рахунку та валютному рахунку, цінними паперами 9,7% своїх термінових зобов'язань, а для того, щоб організація була абсолютно ліквідною вона повинна погашати своїми грошовими коштами не менше 20% своїх термінових зобов'язань.
ВАТ «Агат» на 73% погашає термінові зобов'язання своїми грошовими коштами, коштами отриманими від дебіторів і матеріальними оборотними засобами, а для того, щоб організація була платоспроможною вона повинна погашати своїми грошовими коштами, коштами отриманими від дебіторів і матеріальними оборотними засобами не менше 200% своїх термінових зобов'язань.
Дані показників платоспроможності свідчать про низький рівень ліквідності складових елементів оборотних активів; вона значно нижче встановлених нормативних значень за всіма показниками.
Розрахунок показників фінансової стійкості представлений в таблиці 13. Значне відхилення показників від нормативних значень говорить про погану фінансової стійкості підприємства.
У ВАТ «Агат» існує значне перевищення позикового капіталу над власним (в 16 разів). Чим вище перевищення позикового капіталу над власним, тим більше позик у компанії і тим ризикованіше ситуація, яка може привести її до банкрутства. Високий рівень коефіцієнта відображає також потенційну небезпеку виникнення у підприємства дефіциту грошових коштів. Вважається, що коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу в умовах ринкової економіки не повинен перевищувати одиниці. Висока залежність від зовнішніх позик може істотно погіршити положення підприємства у випадку уповільнення темпів реалізації. Цей коефіцієнт відіграє найважливішу роль при вирішенні підприємством питання про вибір джерел фінансування.
У підприємства в звітному і минулому році існує незначне перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською заборгованістю. Це свідчить про те, що підприємство в майбутньому може врегулювати співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості і працювати стабільно.
За даними порівняльної рейтингової оцінки результативності діяльності конкуруючих відкритих акціонерних товариств «Алмаз», «Рубін» і «Агат», аналізоване ВАТ «Агат» в конкурентному середовищі займає останнє місце.
ВАТ «Агат» в даний час знаходиться в дуже важкому фінансовому становищі. У підприємства є великі борги перед бюджетом, перед позабюджетними фондами, перед персоналом організації по заробітній платі. Власний капітал дуже маленький, тому підприємство існує і функціонує в основному за рахунок позикового капіталу.
Підприємству можна дати деякі рекомендації, спрямовані на підвищення ефективності результатів діяльності:
розширення ринку збуту своєї продукції;
підвищення якості продукції;
впровадження НТП, науки і техніки у виробничі процеси;
поліпшити соціальні умови та рівень використання людського фактора;
вдосконалення рівня організації виробництва та праці;
збільшення власного капіталу
Список літератури
1. Положення з бухгалтерського обліку «Доходи організації» ПБУ 9 / 99 (затв. наказом Мінфіну РФ від 6 травня
2. Положення з бухгалтерського обліку «Витрати організації» ПБУ 10/99 (затв. наказом Мінфіну РФ від 6 травня
3. Положення з бухгалтерського обліку «Облік розрахунків з податку на прибуток» ПБУ 18/02 (затв. наказом Мінфіну РФ від 19 листопада
4. Басовский Л.Є., Басовська Є.М. Комплексний економічний аналіз господарської діяльності. Учеб. посібник для вузів. М.: ИНФРА-М, 2004р.
5. Гіляровський Л.Т. Економічний аналіз:. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 615 с.
6. Гіляровський Л.Т., Вехорева А.А, Аналіз та оцінка фінансової стійкості комерційного підприємства. - СПб.: Пітер, 2003. - 256 с.
7. Грачов А.В. Аналіз і управління фінансовою стійкістю підприємства:. - М.: Финпресс, 2002. - 208 с.
8. Колчина Н.В., Поляк Г.Б. та ін Фінанси підприємств. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 447 с.
9. Лихачова О.М. Фінансове планування на підприємстві: Учеб посібник - М.: ТОВ «ТК Велбі», 2004 .- 264 с.
10. Любушкін Н.П., Лещева В.Б., Д'якова В.Г. Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства:. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 471 с.
11. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства. - 5-е вид. доп. і перераб. - Мінськ: ТОВ "Нове знання", 2004. - 687с.
12. Чернов В.А. Фінансова політика організації. Під ред. проф. М.І. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 247 с.
13. Чернов В.А. Економічний аналіз. Під ред. проф. М.І. Бака-ва. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 686 с.
14. Шеремет А. Методика фінансового аналізу діяльності комерційних організацій. М.: Инфра-М .- 2005р.