Зарубіжний досвід мікрофінансування
В останні роки термін «мікрофінансування» можна почути все частіше. На Заході росте число великих міжнародних банків, що беруть участь у програмах мікрофінансування.
Даний напрямок банківської діяльності виникло в 1970-х рр.. і являло собою форму надання фінансових послуг малозабезпеченим представникам робочого класу, яких до того моменту ніхто на розглядав як клієнтів банків через відсутність у них достатнього власного доходу / майна.
Отримавши невеликий кредит, позичальники не просто використали кошти на власні потреби - вони збільшували свої доходи і повертали кредит. Незважаючи на високі процентні ставки частка повернення мікрокредитів склала більше 95%! В даний час основними цілями мікрофінансування є зниження рівня бідності, надання можливості найменш захищеним членам суспільства (жінки, малозабезпечені і т.д.) брати участь у ринковій діяльності, створення нових робочих місць і напрямків бізнесу, стимулювання залучення працездатних громадян у певні сектори економіки.
Сенс мікрофінансування - надання незабезпечених кредитів позичальникам, які не мають постійного доходу в якості заробітної плати (дрібні фермери, приватні підприємці), тобто не можуть надати стандартне забезпечення (заставу). Більш того, при мікрофінансування забезпечення може не мати великого значення для кредиторів, оскільки вартість звернення стягнення на таке забезпечення і його продаж можуть перевищити вартість самого кредиту.
Відсутність забезпечення, однак, збільшує вартість фінансування, тому що кредитор несе ризик несплати або ускладнень при отриманні платежу. Дуже часто відсотки по мікрокредитах можуть у кілька разів перевищувати сплачуються при звичайному кредитуванні.
Пропорційно зменшенню обсягу кредитування скорочуються і його терміни: мікрофінансування надається на термін до одного року, часто - менш ніж на 90 днів. Процентні періоди також вкорочені (наприклад, один тиждень).
У рамках мікрофінансування профільні організації пропонують клієнтам наступні послуги:
розміщення грошових коштів у внески;
страхування;
надання можливості сформувати (іншими словами, накопичити за тривалий термін) фонд, кошти з якого підуть на оплату освіти дітей клієнта;
надання кредитів.
Особливо велике значення мікрофінансування має в країнах, що розвиваються, де доступ населення до банків обмежений, а наявність невеликої суми грошей допомагає відкрити власний бізнес.
Мікрофінансування дуже розвинене в азіатських державах. Так, наприклад, діяльність бангладешського економіста Мухаммада Юн у са (Muhammad Yunus) і заснованого ним банку Grameen в області мікрофінансування в 2006 р. була відзначена Нобелівською премією.
Участь банків у мікрофінансування
Напряму міжнародні банки рідко беруть участь в мікрофінансування. Це ніяк не пов'язано із законодавчим регулюванням (воно не забороняє банкам надавати невеликі кредити). Дана ситуація зумовлена наступними причинами практичного характеру.
Банки хочуть бути впевненими, що позичальник зможе повернути гроші, і вимагають підтвердження його платоспроможності. У випадку з мікрокредитуванням позичальник, як правило, не може задовольнити таку вимогу з описаних вище причин.
Відсутність забезпечення обумовлює необхідність створювати б о льшие, ніж при забезпечених угодах, резерви. Крім того, забезпечення служить для банків гарантією, що грошові кошти будуть повернені. За відсутності забезпечення банки навряд чи нададуть фінансування.
Безліч дрібних кредитів створює серйозну організаційну навантаження для банку. Не кожен банк може нести значні витрати на обслуговування великої кількості клієнтів, при тому що доходи від такого роду діяльності порівняно малі.
Встановлення пільгових умов для осіб, які отримують мікрофінансування (відсутність забезпечення тощо), може бути розцінено як дискримінація інших клієнтів банку.
Таким чином, здійснювати мікрофінансування безпосередньо банкам невигідно, проте вони часто беруть участь в таких програмах через будь-яку місцеву організацію.
Форми організації суб'єктів мікрофінансування
Організаційно-правова форма установи (товариства, об'єднання), надає мікрофінансування, варіюється в залежності від країни, в якій воно знаходиться. Перелічимо найбільш поширені варіанти:
кредитний союз;
комерційний банк;
неурядова організація;
лізингова компанія;
державний банк;
асоціація;
самоорганізуемая група;
постачальник, трейдер і т.д.
З огляду на зростаючу роль організацій, що займаються мікрокредитуванням, необхідно відзначити, що у разі виникнення у такої організації будь-яких серйозних проблем вони можуть автоматично поширитися на весь регіон, в якому вона працює, і спровокувати значні соціальні потрясіння.
Регулювання діяльності суб'єктів мікрофінансування також відрізняється в залежності від страновой приналежності. У деяких країнах існує саморегулювання.
Це не означає, що організація існує сама по собі. Зазвичай вона встановлює правила внутрішнього контролю, правила корпоративного управління та розкриття інформації. Однак держава не втручається в управління, оскільки мікроагентства не є джерелами потенційного системного ризику, і спроби регулювати й контролювати даний ринок не виправдовують себе з фінансової точки зору. Вимога надати держорганам звітність зберігається, однак вона необхідна не для здійснення пруденційного нагляду, а для цілей формування статистичних даних.
Є країни, в яких державні органи регулюють діяльність великих організацій, що надають послуги з мікрофінансування і представляють певну потенційну загрозу стабільності ринку. Вибіркове регулювання покликане задіяти якомога меншу кількість чиновників. Передбачається, що це знизить витрати коштів платників податків.
Нарешті, існують країни, де має місце тотальне державне регулювання всіх організацій, що займаються мікрофінансуванням.
Схеми надання мікрофінансування
Забезпечення виконання зобов'язання може покладатися як на одного позичальника, так і на кількох.
Організація, що надає мікрофінансування, може вивчити попередню кредитну історію потенційного позичальника або те, як він раніше керував своїми грошовими коштами, які заощадження міг зробити, і виходячи з цього прийняти рішення про видачу кредиту.
Спеціальні схеми мікрофінансування передбачають відповідальність одних осіб за інших.
Наприклад, кредити можуть надавати групам від п'яти до восьми чоловік. Якщо позичальник не виконує свої зобов'язання по кредиту, штрафи накладаються на всю групу, члени якої згодом не можуть отримувати додаткові кредити. Іноді в групу включають родичів, для того щоб стимулювати повернення кредиту, проте наявність родичів в групі може призвести до конфлікту інтересів.
У силу специфічності даного напрямку фінансової діяльності (безліч дрібних кредитів без забезпечення) існують певні вимоги, виконання яких необхідно приділяти особливу увагу:
наявність в організації професійного менеджменту;
чітко позначені цілі і принципи розподілу відповідальності за виконання поставлених завдань;
наявність ефективної та прозорої бухгалтерської системи;
ефективний внутрішній контроль;
наявність ефективного механізму захисту вкладників;
розробка інформаційної системи, фінансових та операційних стандартів;
правильний вибір організаційно-правової форми.
Якщо говорити про завдання, що стоять перед державою, то воно повинно сформувати гнучку систему оподаткування організацій, що займаються мікрофінансуванням, їх клієнтів, вкладень іноземних фондів.
Крім того, слід ретельно опрацювати процедури регулювання та визначити коло осіб / органів, уповноважених здійснювати такі процедури.
Перспективи мікрофінансування в Росії
В азійських країнах невеликої суми ($ 100 - 300) дійсно може бути достатньо для відкриття власної справи, проте в Росії для реалізації подібного «проекту» цих грошей явно не вистачить.
Крім того, лінійка фінансових інструментів російських банків не передбачає надання послуг з мікрофінансування. Можливо, мікрокредитування буде розвиватися в Росії за рахунок кредитних кооперативів, однак у цьому випадку фінансування буде призначено для членів кооперативів, а не для третіх осіб, і потім, кредитні кооперативи у нас не поширені.
Таким чином, в даний час перспективи мікрофінансування в Росії досить туманні, хоча слід зазначити, що в 2009-2010 рр..
Мінфіном були підготовлені проекти федеральних законів «Про мікрофінансовий діяльності та мікрофінансових організації» та «Про внесення змін в окремі законодавчі акти Російської Федерації у зв'язку з прийняттям Федерального закону« Про мікрофінансовий діяльності та мікрофінансових організаціях ». Дані законопроекти були офіційно внесені на розгляд до Держдуми 15 квітня 2010
Відповідно до зазначених законопроектів, мікрозаемом вважається надання суми в розмірі, що не перевищує 1 млн руб. З нашої точки зору, така сума не підпадає під загальноприйняте визначення мікрофінансування, що існує в світовій практиці. Швидше тут доречніше говорити про фінансування малого бізнесу, яке за своїми обсягами у кілька разів перевищує мікрофінансування.
Цікаво також відзначити, що в Росії були створені і продовжують з'являтися організації, цілями яких є мікрофінансування (Російський мікрофінансовий центр у Москві (http://www.rmcenter.ru/about), Центр мікрофінансування в Казані (http://www.ukcm . ru)).
Однак цим організаціям потрібно буде приводити свою діяльність у відповідність до законів про мікрофінансовий діяльності, якщо такі будуть офіційно прийняті в Росії.
Значення даного сегмента фінансового ринку важко переоцінити, адже мікрофінансування дозволяє розвиватися дрібним підприємцям, що є важливим завданням для практично будь-якої держави.
В останні роки термін «мікрофінансування» можна почути все частіше. На Заході росте число великих міжнародних банків, що беруть участь у програмах мікрофінансування.
Даний напрямок банківської діяльності виникло в 1970-х рр.. і являло собою форму надання фінансових послуг малозабезпеченим представникам робочого класу, яких до того моменту ніхто на розглядав як клієнтів банків через відсутність у них достатнього власного доходу / майна.
Отримавши невеликий кредит, позичальники не просто використали кошти на власні потреби - вони збільшували свої доходи і повертали кредит. Незважаючи на високі процентні ставки частка повернення мікрокредитів склала більше 95%! В даний час основними цілями мікрофінансування є зниження рівня бідності, надання можливості найменш захищеним членам суспільства (жінки, малозабезпечені і т.д.) брати участь у ринковій діяльності, створення нових робочих місць і напрямків бізнесу, стимулювання залучення працездатних громадян у певні сектори економіки.
Сенс мікрофінансування - надання незабезпечених кредитів позичальникам, які не мають постійного доходу в якості заробітної плати (дрібні фермери, приватні підприємці), тобто не можуть надати стандартне забезпечення (заставу). Більш того, при мікрофінансування забезпечення може не мати великого значення для кредиторів, оскільки вартість звернення стягнення на таке забезпечення і його продаж можуть перевищити вартість самого кредиту.
Відсутність забезпечення, однак, збільшує вартість фінансування, тому що кредитор несе ризик несплати або ускладнень при отриманні платежу. Дуже часто відсотки по мікрокредитах можуть у кілька разів перевищувати сплачуються при звичайному кредитуванні.
Пропорційно зменшенню обсягу кредитування скорочуються і його терміни: мікрофінансування надається на термін до одного року, часто - менш ніж на 90 днів. Процентні періоди також вкорочені (наприклад, один тиждень).
У рамках мікрофінансування профільні організації пропонують клієнтам наступні послуги:
розміщення грошових коштів у внески;
страхування;
надання можливості сформувати (іншими словами, накопичити за тривалий термін) фонд, кошти з якого підуть на оплату освіти дітей клієнта;
надання кредитів.
Особливо велике значення мікрофінансування має в країнах, що розвиваються, де доступ населення до банків обмежений, а наявність невеликої суми грошей допомагає відкрити власний бізнес.
Мікрофінансування дуже розвинене в азіатських державах. Так, наприклад, діяльність бангладешського економіста Мухаммада Юн у са (Muhammad Yunus) і заснованого ним банку Grameen в області мікрофінансування в 2006 р. була відзначена Нобелівською премією.
Участь банків у мікрофінансування
Напряму міжнародні банки рідко беруть участь в мікрофінансування. Це ніяк не пов'язано із законодавчим регулюванням (воно не забороняє банкам надавати невеликі кредити). Дана ситуація зумовлена наступними причинами практичного характеру.
Банки хочуть бути впевненими, що позичальник зможе повернути гроші, і вимагають підтвердження його платоспроможності. У випадку з мікрокредитуванням позичальник, як правило, не може задовольнити таку вимогу з описаних вище причин.
Відсутність забезпечення обумовлює необхідність створювати б о льшие, ніж при забезпечених угодах, резерви. Крім того, забезпечення служить для банків гарантією, що грошові кошти будуть повернені. За відсутності забезпечення банки навряд чи нададуть фінансування.
Безліч дрібних кредитів створює серйозну організаційну навантаження для банку. Не кожен банк може нести значні витрати на обслуговування великої кількості клієнтів, при тому що доходи від такого роду діяльності порівняно малі.
Встановлення пільгових умов для осіб, які отримують мікрофінансування (відсутність забезпечення тощо), може бути розцінено як дискримінація інших клієнтів банку.
Таким чином, здійснювати мікрофінансування безпосередньо банкам невигідно, проте вони часто беруть участь в таких програмах через будь-яку місцеву організацію.
Форми організації суб'єктів мікрофінансування
Організаційно-правова форма установи (товариства, об'єднання), надає мікрофінансування, варіюється в залежності від країни, в якій воно знаходиться. Перелічимо найбільш поширені варіанти:
кредитний союз;
комерційний банк;
неурядова організація;
лізингова компанія;
державний банк;
асоціація;
самоорганізуемая група;
постачальник, трейдер і т.д.
З огляду на зростаючу роль організацій, що займаються мікрокредитуванням, необхідно відзначити, що у разі виникнення у такої організації будь-яких серйозних проблем вони можуть автоматично поширитися на весь регіон, в якому вона працює, і спровокувати значні соціальні потрясіння.
Регулювання діяльності суб'єктів мікрофінансування також відрізняється в залежності від страновой приналежності. У деяких країнах існує саморегулювання.
Це не означає, що організація існує сама по собі. Зазвичай вона встановлює правила внутрішнього контролю, правила корпоративного управління та розкриття інформації. Однак держава не втручається в управління, оскільки мікроагентства не є джерелами потенційного системного ризику, і спроби регулювати й контролювати даний ринок не виправдовують себе з фінансової точки зору. Вимога надати держорганам звітність зберігається, однак вона необхідна не для здійснення пруденційного нагляду, а для цілей формування статистичних даних.
Є країни, в яких державні органи регулюють діяльність великих організацій, що надають послуги з мікрофінансування і представляють певну потенційну загрозу стабільності ринку. Вибіркове регулювання покликане задіяти якомога меншу кількість чиновників. Передбачається, що це знизить витрати коштів платників податків.
Нарешті, існують країни, де має місце тотальне державне регулювання всіх організацій, що займаються мікрофінансуванням.
Схеми надання мікрофінансування
Забезпечення виконання зобов'язання може покладатися як на одного позичальника, так і на кількох.
Організація, що надає мікрофінансування, може вивчити попередню кредитну історію потенційного позичальника або те, як він раніше керував своїми грошовими коштами, які заощадження міг зробити, і виходячи з цього прийняти рішення про видачу кредиту.
Спеціальні схеми мікрофінансування передбачають відповідальність одних осіб за інших.
Наприклад, кредити можуть надавати групам від п'яти до восьми чоловік. Якщо позичальник не виконує свої зобов'язання по кредиту, штрафи накладаються на всю групу, члени якої згодом не можуть отримувати додаткові кредити. Іноді в групу включають родичів, для того щоб стимулювати повернення кредиту, проте наявність родичів в групі може призвести до конфлікту інтересів.
У силу специфічності даного напрямку фінансової діяльності (безліч дрібних кредитів без забезпечення) існують певні вимоги, виконання яких необхідно приділяти особливу увагу:
наявність в організації професійного менеджменту;
чітко позначені цілі і принципи розподілу відповідальності за виконання поставлених завдань;
наявність ефективної та прозорої бухгалтерської системи;
ефективний внутрішній контроль;
наявність ефективного механізму захисту вкладників;
розробка інформаційної системи, фінансових та операційних стандартів;
правильний вибір організаційно-правової форми.
Якщо говорити про завдання, що стоять перед державою, то воно повинно сформувати гнучку систему оподаткування організацій, що займаються мікрофінансуванням, їх клієнтів, вкладень іноземних фондів.
Крім того, слід ретельно опрацювати процедури регулювання та визначити коло осіб / органів, уповноважених здійснювати такі процедури.
Перспективи мікрофінансування в Росії
В азійських країнах невеликої суми ($ 100 - 300) дійсно може бути достатньо для відкриття власної справи, проте в Росії для реалізації подібного «проекту» цих грошей явно не вистачить.
Крім того, лінійка фінансових інструментів російських банків не передбачає надання послуг з мікрофінансування. Можливо, мікрокредитування буде розвиватися в Росії за рахунок кредитних кооперативів, однак у цьому випадку фінансування буде призначено для членів кооперативів, а не для третіх осіб, і потім, кредитні кооперативи у нас не поширені.
Таким чином, в даний час перспективи мікрофінансування в Росії досить туманні, хоча слід зазначити, що в 2009-2010 рр..
Мінфіном були підготовлені проекти федеральних законів «Про мікрофінансовий діяльності та мікрофінансових організації» та «Про внесення змін в окремі законодавчі акти Російської Федерації у зв'язку з прийняттям Федерального закону« Про мікрофінансовий діяльності та мікрофінансових організаціях ». Дані законопроекти були офіційно внесені на розгляд до Держдуми 15 квітня 2010
Відповідно до зазначених законопроектів, мікрозаемом вважається надання суми в розмірі, що не перевищує 1 млн руб. З нашої точки зору, така сума не підпадає під загальноприйняте визначення мікрофінансування, що існує в світовій практиці. Швидше тут доречніше говорити про фінансування малого бізнесу, яке за своїми обсягами у кілька разів перевищує мікрофінансування.
Цікаво також відзначити, що в Росії були створені і продовжують з'являтися організації, цілями яких є мікрофінансування (Російський мікрофінансовий центр у Москві (http://www.rmcenter.ru/about), Центр мікрофінансування в Казані (http://www.ukcm . ru)).
Однак цим організаціям потрібно буде приводити свою діяльність у відповідність до законів про мікрофінансовий діяльності, якщо такі будуть офіційно прийняті в Росії.
Значення даного сегмента фінансового ринку важко переоцінити, адже мікрофінансування дозволяє розвиватися дрібним підприємцям, що є важливим завданням для практично будь-якої держави.