Комерційні банки мають право приступити до випуску сертифікатів тільки після затвердження умов їх випуску та обігу головними територіальними управліннями ЦБ РФ. Умови повинні містити повний порядок випуску та обігу сертифікатів, опис зовнішнього вигляду і зразок (макет) сертифіката.
Сертифікат повинен містити такі обов'язкові реквізити:
Ø найменування «депозитний» (або «ощадний») сертифікат;
Ø причина видачі сертифікату (внесення депозиту або ощадного внеску);
Ø дата внесення, сума (прописом і цифрами);
Ø безумовне зобов'язання банку повернути суму, внесену на депозит або на вклад;
Ø дата запитання суми сертифіката;
Ø ставки відсотка і сума належних відсотків;
Ø найменування та адресу банку-емітента; для іменного сертифіката - власника;
Ø підписи двох осіб, уповноважених на підписання такого роду зобов'язань, скріплені печаткою банку.
Див. Додаток 5.
ЦБ РФ може заборонити або визнати випуск недійсним з поверненням всіх зібраних від випуску сертифікатів коштів вкладникам, а також вимагати дострокової оплати сертифікатів у випадках, якщо:
Ø умови випуску сертифікатів суперечать чинному законодавству або Правилам по випуску та оформлення депозитних і ощадних сертифікатів;
Ø не своєчасно представлені умови випуску сертифікатів в ГУ ЦБ РФ;
Ø у рекламі про випуск сертифікатів зазначаються відомості, що суперечать умовам їх випуску, дійсному стану справ, чинному законодавству або нормативним актам ЦБ РФ;
Ø банк порушує чинне законодавство і правила, встановлені листом ЦБ РФ, в процесі випуску, обігу та оплати сертифікатів.
Банки можуть випускати сертифікати в разовому порядку і серіями. При цьому сертифікати можуть бути іменними та на пред'явника. Залежно від статусу вкладника сертифікати діляться на депозитні та ощадні.
Депозитні сертифікати випускаються для продажу тільки юридичним особам, а ощадні - фізичним. Обидва види сертифікатів випускаються в рублях. Сертифікати є строкової цінним папером, тобто в ньому вказується термін обігу.
Депозитні та ощадні сертифікати - це вид доходної цінного паперу, тому вони не можуть бути розрахунковим або платіжним засобом за продані товари чи надані послуги. Є також і обмеження по передачі їх від одного власника до іншого. Депозитний сертифікат може бути переданий тільки від юридичної особи до юридичної, а ощадний - відповідно від фізичної особи до фізичного. Бланк іменного сертифіката повинен мати місце для передавальних написів.
Випускаються банком сертифікати повинні бути виготовлені друкарським способом, відповідати вимогам, що пред'являються до подібного роду цінних паперів.
1.4 Порядок випуску і обігу комерційними банками власних векселів
У практиці російських банків широке поширення отримав випуск власних векселів, що дозволяє їм збільшити обсяг залучених коштів, а його клієнти отримують універсальний платіжний засіб. Порядок випуску комерційними банками власних векселів регламентується листом ЦБ РФ № 26 від 23.02.95 «Про операції комерційних банків з векселями та зміни в порядку бухгалтерського обліку банківських операції з векселями».
Банківський вексель засвідчує, що юридична або фізична особа внесло в банк депозит в сумі і у валюті, зазначеній у векселі. Банк, у свою чергу, зобов'язується погасити такий вексель при пред'явленні його до оплати у вказаний на ньому термін. При цьому на вексель нараховується певний процентний дохід, якщо він проданий за номінальною вартістю. При продажу векселя з дисконтом сума дисконту є майбутнім доходом векселедержателя. Це говорить про депозитну природу банківського векселя і робить його схожим на депозитний сертифікат. Однак на відміну від останнього банківський вексель може бути використаний його власником не тільки як засіб накопичення, але і в якості купівельного і платіжного засобу. Тримач векселя може розплатитися їм за товари і послуги, передаючи вексель по індосаменту новому векселедержателю, до якого за законом переходять всі права за векселем.
Комерційні випускають тільки прості векселі в рублях і іноземній валюті. Див. Додаток 7.
Вексель може використовуватися векселедержателем для розрахунків за будь-яких видів платежів, його передача не обмежується статусом векселедержателя (фізична або юридична особа). Передача векселя здійснюється за допомогою індосаменту на зворотному боці векселя, або листа, що випускається додатково до векселя і носить назву «алонж». Індосамент з банківського векселем, як правило, передбачає вільний перехід прав за векселем між юридичними і фізичними особами. Індосамент, в якому беруть участь фізичні особи, завіряється органами державного нотаріату або банком.
Таким чином, маючи юридичну силу термінового зобов'язання банку з усіма правами, банківський вексель стає еластичним, гнучким інструментом здійснення платежів, обслуговування частини платіжного обороту господарства.
До переваг векселі для форми залучення вільних засобів належить кілька факторів:
Ø простота випуску векселя в обіг, оскільки відсутня необхідність реєстрації емісії у фінансових органах;
Ø наявність правової бази функціонування векселів;
Ø право емітента самостійно встановлювати строк погашення векселя, виробляти достроковий викуп своїх векселів;
Ø можливість випуску векселів як серіями з рівним номіналом, так і в разовому порядку на довільну суму;
Ø можливість його передачі за індосаментом юридичними та фізичними особами;
Ø висока ліквідність при досить високому та фіксованому рівні доходу;
Ø можливість використання векселя як засобу платежу, застави та високоприбуткового ощадного кошти;
Ø оподаткування доходу за ставкою 15% як доходу від цінного папера від юридичних осіб, 18% - для банків.
Спочатку багатьма банками векселі випускалися з дисконтом, тобто продавалися нижче номіналу, а погашалися за номіналом. У зв'язку з введенням ЦБР вимог про резервування частки номінальної суми випущених боргових зобов'язань популярність отримали векселя з зазначенням відсотка.
Відповідно до Закону «Про банки і банківську діяльність в РФ» банки «можуть випускати, купувати, продавати і зберігати платіжні документи і цінні папери (чеки, векселі ...), здійснювати інші операції з ними як у рублях, так і в іноземній валюті» . Відповідно до нього валютний вексель є платіжним документом в іноземній валюті, відноситься до валютних цінностей, а операції з валютними векселями розглядаються в якості валютний операцій.
До очевидних переваг валютного векселя як інструмента залучення валютних коштів відноситься можливість варіювання терміну платежу і вибору способу платежу. У випадку, якщо вексель виписаний на певну суму в іноземній валюті, наприклад у доларах США, то платіж по ньому може бути здійснено як у цій валюті, так і в російських рублях. Для закріплення способу платежу безпосередньо у валюті векселя в його тексті має бути фраза типу «векселедавець зобов'язується сплатити n доларів США». В іншому випадку векселедавець має право здійснити оплату в місцевій валюті за офіційним курсом долара США на день здійснення платежу.
Крім переваг, що надаються емітентам та власникам векселів самою формою векселя, можливості застосування валютного векселі можуть бути розширені шляхом збільшення його ліквідності.
Ліквідність векселя може бути забезпечена принаймні двома способами:
Ø достроковим погашенням векселя в банку-емітенті;
Ø за допомогою обліку векселя в одному з комерційних банків.
В даний час валютні векселі, що випускаються комерційними банками, в основному використовуються як засіб залучення валютних ресурсів.
1.5 Опціони, ф'ючерси, свопи, варранти
Опціони, ф'ючерси і свопи є важливими фінансовими інструментами спекулятивної гри на цінах (товарів), курсах (валют, цінних паперів), ставках (відсотків і д.т.), хеджування ризиків. Вони являють собою так звані деривативи - похідні цінні папери.
Форвардні ОПЦІОН (OPTION) - це контракт, укладений між двома контрагентами, один з яких виписує і продає опціон (при цьому він є продавцем опціону), а інший купує його і отримує право протягом обумовленого в умовах опціону терміну або купити за фіксованою ціною певну суму іноземної валюти в продавця опціону (у випадку валютного опціону на покупку), або продати певну суму валюти продавцю опціону (опціон на продаж). Таким чином, особливість опціону полягає в тому, що в угоді купівлі-продажу покупець купує не титул власності (тобто іноземну валюту), а право на її придбання. При цьому покупець опціону виплачує продавцю своєрідні комісійні, які іменуються премією. У цій угоді продавець контракту приймає на себе певні обов'язки (продати або купити певну суму валюти) у залежності від умов опціону. Покупець же опціону одержує право купити або продати певну суму валюти.
Будь-який опціон має свою ціну виконання, тобто фиксируемую в договорі ціну, за якою опціон може бути реалізований. У цілому операції з опціонами здійснюються або в чисто спекулятивних цілях, тобто для отримання прибутку, наприклад, на різниці курсів, або для хеджування ризику. При цьому учасники опціонної угоди розраховують на протилежні тенденції в русі валютних курсів. Ступінь виграшу чи програшу в чому визначається типом опціону.
Залежно від виду операції розрізняють опціон на продаж («put») і опціон на покупку («call»), а по опціону виконання - американський та європейський. При американському варіанті покупець опціону може реалізувати своє право протягом певного відрізку часу (опціонного періоду), а при європейському - тільки в певну дату, зафіксовану в контракті.
Опціонний контракт схожий на звичайний страховий договір. Страховик (продавець опціону) бере на себе ризики страхувальника (покупця опціону) і утримує за це певну комісію (премію). Якщо це разова, ізольована угода, то все у владі договірних сторін. При наявності організованою ліквідної торгівлі опціонами орієнтуються на нинішній рівень ринкових цін.
Формально ф'ючерсний контракт (futures) - це законне зв'язує дві сторони угоду, відповідно до якого одна сторона погоджується здійснити, а інша - прийняти поставку певної кількості і якості конкретного товару у визначений термін або терміни в майбутньому за ціною, що встановлюється під час укладання контракту.
Існує кілька відмінних особливостей фінансових ф'ючерсних контрактів і способів їх здійснення. По-перше, фінансові ф'ючерси - це високоліквідні стандартизовані контракти, які передбачають торгівлю по відкритому вигуку або введення певної інформації в комп'ютер (торговий термінал) на централізованих і регульованих біржах. Друга важлива відмінність ф'ючерсів від інших форвардних контрактів стосується методу розрахунку і постачання. Як правило, кожен ф'ючерсний обмін підтримується централізованої клірингової платою, яка ефективно виконує роль контрагента в кожній операції і таким чином гарантує виконання кожного контракту.
На практиці лише невелика частина ф'ючерсних угод виражається у фізичній постачання відповідного інструменту, проте процес постачання є складовою частиною кожного контракту і його специфікації, забезпечуючи механізм вирівнювання готівки (касових) і ф'ючерсних (строкових) цін.
Операції «своп» («swop») - це одночасний продаж, наприклад, іноземної валюти на приблизно рівні суми за умови розрахунків по них на різні дати. Нерідко використовують і інше визначення операцій «своп» - це купівля або продаж іноземної валюти на найближчу дату з одночасною контрсделкі на певний термін.
Операції «своп» майже повністю усувають валютний ризик. Але хоча валюта купується і продається одночасно за умови розрахунку на різні дати, і теоретично можна сказати, що кожна з операцій є самостійною, на практиці ринок використовує «своп» в якості бази для термінових угод.
Операції «своп» можна класифікувати за різними ознаками. У тому числі виділяють:
Валютні «свопи» - операції з обміну фіксованих валютних курсів на плаваючі.
Процентні «свопи» - фіксована процентна ставка проти плаваючою або плаваюча ставка проти плаваючої, але «плавають» вони в різних режимах.
Валютно-відсоткові «свопи» - будь-які комбінації з вищеназваних різновидів.
Диференціальні «свопи» - «свопи» з нетто-платежем однієї сторони на користь іншої при укладанні контракту.
Найбільш простим є так званий прямий валютний «своп» з змінним курсом, коли взаємодіючі сторони домовляються обміняти готівкові суми валюти, а потім повторно обміняти цю ж суму в одній валюті на змінену суму в іншій валюті в деякій заздалегідь визначений день. Цей тип валютного «свопа» практично регулярно використовується на валютних ринках і забезпечує економію на операційних витратах у порівнянні з незалежними поточної і форвардної угодами.
Основною перевагою операцій «своп» як засобу створення термінових позицій є те, що її учасникам не доводиться турбуватися про короткострокових коливаннях курсів, оскільки останні не чинять сильного впливу на структуру форвардних курсів, якщо при цьому не відбувається значних змін в плані їх перетворення. Коливання маржі у валютних курсах також не сильно відбивається на форвардної маржі.
Таким чином, ці та деякі інші фактори вплинули на широке поширення операцій «своп» у світовій практиці. Бум цих операцій, що почався в 80-і рр.., Триває до теперішнього часу. У Росії комерційні банки та інші фінансово-кредитні інститути активно освоюють нові для них фінансові інструменти, включаючи і операції «своп».
 
Варрант - це сертифікат, що дає його власнику право купити один цінний папір за фіксованою ціною у встановлений термін. Вони випускаються банками в обіг не як самостійна цінний папір, а як складова частина акції банку, щоб зробити акції більш привабливими. Після випуску варант звичайно відокремлюється від акції і починає обертатися самостійно. У Російській Федерації при випуску банками акцій варранти використовуються порівняно рідко, разом з тим деякі банки при повторній емісії акцій надають своїм акціонерам майнові права на покупку нових акцій.

2. Порядок випуску та реєстрації
акцій кредитними організаціями
2.1 Загальні відомості про акції комерційного банку
 
Акція акціонерного комерційного банку - будь-який цінний папір, що засвідчує право її власника на частку у власних засобах банку, на отримання доходу від його діяльності і, як правило, на участь в управлінні цим банком.
Згідно із законодавством Російської Федерації випускаються банками акції можуть бути іменними та на пред'явника. Акції вважаються іменними в тому випадку, якщо для реалізації майнових прав, пов'язаних з їх володінням, необхідна реєстрація імені власника акції в книгах обліку емітента або за його дорученням в організації, що здійснює професійну діяльність по цінних паперах. При передачі іменного цінного паперу від одного власника іншому повинні бути внесені відповідні записи до реєстру.
Номінальна вартість акцій банків виражається в рублях, мінімальна складає 10 руб. Номінальна вартість більше 10 руб. повинна бути кратна мінімальної вартості.
Всі акції банку незалежно від порядкового номера і часу випуску повинні мати однакову номінальну вартість (у гривнях), якщо вони надають право голосу на зборах акціонерів. Ця вимога поширюється і на привілейовані акції, якщо статутними документами банку ці акції наділяються правом голосу.
При установі акціонерного банку або перетворення його з пайового в акціонерний всі акції повинні бути розподілені серед засновників цього банку. Якщо перетворення банку з пайового в акціонерний супроводжується збільшенням його статутного капіталу, то це збільшення може здійснюватися лише за рахунок додаткових внесків засновників, або розподілятися між засновниками - при збільшенні статутного капіталу банку за рахунок капіталізації інших його фондів. Акціонерний банк здійснює емісію акцій:
Ø при своїй установі;
Ø при збільшенні розмірів первинного статутного капіталу банку шляхом випуску акцій.

2.2 Визначення вартості акцій

 
Акціонерним банкам дано право відповідно до інструкції Центрального банку РФ від 11.02.94 № 8 визначати номінальну вартість акцій в рублях і доларах. У банку-емітента теж є право, не встановлюючи подвійного номіналу своїх акцій, проводити оплату у валюті і визначати в даному випадку їх валютну ціну. Як і по рублевих акціях, ця валютна ціна (валютний номінал) повинна бути єдиною для всіх інвесторів одного випуску. Якщо банк-емітент передбачає подвійний номінал акції - рублевий і валютний номінал повинен відповідати валютної ціні акції.
Співвідношення між рублевих і валютних номіналами (валютного ціною) встановлюється компетентним органом банку-емітента, уповноваженим на це статутними документами та чинним законодавством. Це означає, що співвідношення між рублевих і валютних номіналами (валютного ціною) не обов'язково орієнтується на діючий офіційний курс рубля до долара. Наприклад, банк-емітент встановив номінал своїх акцій на рівні 1000 крб. або 10 дол. США, тобто співвідношення рубля до долара в даному випадку складе 100 руб. за 1 дол. США. За цією ціною повинні продаватися всі акції даного випуску, в оплату яких надходять кошти в іноземній валюті.
Валютні кошти, що надійшли в оплату за акції, підлягають переоцінці за поточним курсом рубля до іноземних валют, що встановлюється (опублікованим) Центральним банком РФ. Банки проводять переоцінку валютних статей балансу регулярно в міру встановлення (опублікування) Центральним банком РФ поточного курсу починаючи з 1 липня 1992р.
 
2.3 Перший випуск акцій
 
При установі акціонерного банку (як закритого, так і відкритого типу) у Російській Федерації відбувається тільки закритий розподіл акцій. Чинними нормативними актами передбачається, що при установі акціонерного банку (а також при перетворенні банку з пайового в акціонерний) всі акції першого випуску повинні бути розподілені серед засновників банку. Наявність в момент установи банку акцій, передбачуваних до розміщення шляхом публічного продажу, не допускається.
Статутом кредитної організації визначаються категорія, кількість і номінальна вартість акцій у російських рублях, придбаних акціонерами (розміщені акції), кількість і номінальна вартість акцій, що кредитна організація має право розміщувати додатково до розміщених акцій (оголошені акції). Додаткові акції можуть бути розміщені кредитною організацією тільки у межах кількості оголошених акцій.
Реєстрація та продаж банком-емітентом першого випуску акцій звільняються від обкладення податком на операції з цінними паперами.
При першому випуску акцій реєстраційні документи подаються одночасно з подачею в ЦБ РФ інших документів, необхідних для державної реєстрації самого банку. Якщо банк проводить повторний випуск акцій, який одночасно супроводжується не тільки змінами обсягу статутного капіталу, але й іншими змінами в його статутних документах, то реєстраційні документи повторного випуску акцій подаються одночасно з поданням до ЦБ РФ інших документів, необхідних для реєстрації цих змін.
2.4 Повторний випуск акцій
 
Великі банки широко використовують емісію акцій як ефективний спосіб залучення грошових ресурсів.
Для збільшення статутного капіталу акціонерний банк може здійснювати випуск акцій тільки після повної оплати акціонерами усіх раніше випущених банком акцій. Реєстрація повторних випусків акцій супроводжується реєстрацією проспекту емісії.
Реєстрація повторного випуску акцій може не супроводитися реєстрацією проспекту емісії в тому випадку, якщо виконуються одночасно дві наступні умови:
Ø загальний обсяг емісії не перевищує 50 тис. мінімальних розмірів оплати праці на дату прийняття рішення;
Ø банк після завершення випуску матиме не більше 500 акціонерів.
При збільшенні статутного капіталу можуть випускатися як звичайні так і привілейовані акції.
Збори акціонерів банку може уповноважити Рада директорів банку в проміжку між річними зборами акціонерів приймати рішення про встановлення періодів здійснення випусків акцій та їх об'єми з встановленням максимального приросту статутного капіталу. При цьому Рада банку звітує перед черговими зборами акціонерів про виконання встановленого на минулий рік приросту статутного капіталу. Проспект емісії повинен бать завірений незалежною аудиторською фірмою:
Ø при наступному випуску акцій;
Ø при першому випуску акцій, здійснюваному в процесі перетворення раніше створеного банку з пайового в акціонерний.
Рішення про черговому випуску акцій може бути прийняте тільки після реєстрації змін, що вносяться до статуту кредитної організації за підсумками попередньої емісії щодо нового розміру статутного капіталу та кількості розміщених і оголошених акцій.
При повторних випусках акцій банки повинні надати реєстраційні документи у відповідні підрозділи ЦБ РФ в місячних строк з моменту прийняття рішення про повторне випуску акцій. Документи на внесення змін до статуту банку у зв'язку зі збільшенням статутного капіталу, банк повинен подати в ЦБ РФ після реєстрації підсумків випуску цінних паперів.
Банк, що випускає акції, повинен бути беззбитковим протягом останніх трьох завершених фінансових років, або з моменту утворення, якщо цей термін менше трьох років. Для знову створених банків передбачається, що при їх функціонуванні менш фінансового року і наявності збитків за цей період випуск акцій можливий тільки за умови подання банком відповідних розрахунків і гарантій, які підтверджують, що за підсумками повного фінансового року банк буде мати прибуток.
Поряд з перерахованим від банків-емітентів також потрібно, щоб вони не піддавалися санкціям з боку державних органів. Банки-емітенти не повинні мати простроченої заборгованості по податках бюджету і кредитів на момент складання проспекту емісії дебетового сальдо по кореспондентському рахунку, відкритому в ЦБ РФ, включаючи кореспондентські субрахунки своїх філій. Відмова в реєстрації цінних паперів з інших підстав не допускається.
Якщо банк здійснює одночасно випуск кількох типів акцій, то на них оформляється єдиний комплект реєстраційних документів, але кожен з типів акцій отримує свій порядковий номер по підрахунку банку-емітента і окремий державний реєстраційний номер. Якщо банк при здійсненні повторного випуску акцій передбачає параметри, аналогічні раніше випущеним типу акцій, то за акціями нового випуску зберігається державний реєстраційний номер, присвоєний акцій аналогічного йому передує випуску.
Банки можуть збільшити статутний капітал шляхом капіталізації. На капіталізацію можуть бути спрямовані:
Ø кошти резервного фонду (балансовий рахунок 10701 "Резервний фонд"), сформованого у встановленому Банком Росії порядку. При цьому розмір резервного фонду не повинен знижуватися до величини менше 15% фактично сплаченого статутного капіталу;
Ø кошти, отримані кредитною організацією від продажу акцій їх першим власникам за ціною вище номінальної вартості (окремий особовий рахунок балансового рахунку 10602 "Емісійний дохід"), і некапіталізірованние кредитові залишки закритого за станом на 1 липня 1997 р. балансова рахунки з обліку курсових різниць за переоцінки власних коштів в іноземній валюті, обліковуються на окремому особовому рахунку "Додаткові власні кошти" балансового рахунку 10704 "Інші фонди";
Ø кошти, отримані в результаті проведеної за рішеннями Уряду РФ переоцінки активів, які на балансі кредитних організацій основних засобів, врахованої за станом на 1 січня 1997 року з урахуванням дозволених постановою Уряду РФ від 7 грудня 1996 року N 1442 уточнень результатів переоцінки основних засобів за станом на 1 січня 1996 року і відображеної на рахунку 10601 "Приріст вартості майна при переоцінці".
Капіталізації підлягає сума переоцінки основних засобів, здійсненої шляхом індексації їх балансової вартості за розробленими Державним комітетом РФ за статистикою диференційованим індексами. У разі, якщо сума переоцінки основних засобів, визначена шляхом прямого перерахунку вартості окремих об'єктів основних засобів за документально підтвердженим ринковими цінами на них, що склалися станом на 1 січня 1997 року, буде нижчою переоцінки основних засобів, розрахованої виходячи з диференційованих індексів Держкомстату РФ, у розрахунок при проведенні капіталізації слід приймати розмір переоцінки, здійсненої шляхом прямого перерахунку вартості основних засобів за документально підтвердженим ринковими цінами на них станом на 1 січня 1997 року;
Ø залишки фондів спеціального призначення за підсумками року, обліковуються на балансовому рахунку 10702 "Фонди спеціального призначення";
Ø залишки за балансовим рахунком 10703 "Фонди накопичення";
Ø кошти, які обліковуються на балансовому рахунку 10604 "Різниця між статутним капіталом кредитної організації та її власними коштами (капіталом)";
Ø дивіденди, нараховані, але не виплачені акціонерам кредитної організації. Зазначені кошти використовуються на капіталізацію за згодою акціонерів і після утримання кредитною організацією та перерахування до бюджету відповідних податків.
Розміщення акцій повторного випуску може здійснюватися шляхом закритої підписки або шляхом первинної публічної продажу.
Придбання в результаті однієї або декількох угод однією юридичною чи фізичною особою або групою юридичних та (або) фізичних осіб, пов'язаних між собою угодою, або групою юридичних осіб, які є дочірніми чи залежними по відношенню один до одного, більше 5% акцій кредитної організації вимагає повідомлення БР, більше 20% - попередньої згоди, даного територіальною установою БР за місцезнаходженням кредитної організації.
Попередня згода має бути отримано при кожному придбанні частки, що становить більше 20% статутного капіталу кредитної організації - емітента.
Попередню згоду на придбання більше 20% акцій кредитної організації, що діє у формі закритого акціонерного товариства, має бути отримано до реєстрації емісії акцій.
Попередню згоду на придбання більше 20% акцій кредитної організації, що діє у формі відкритого акціонерного товариства, має бути отримано до укладення договору купівлі-продажу акцій кредитної організації.
Кредитна організація зобов'язана отримувати попередній дозвіл на збільшення свого статутного капіталу за рахунок коштів нерезидентів незалежно від обсягу акцій, передбачуваного для розміщення серед них.
Даний дозвіл видається Банком Росії і повинно бути отримано до укладення кредитної організацією договорів купівлі-продажу своїх акцій нерезидентам.
При створенні кредитної організації з іноземними інвестиціями попередній дозвіл на участь нерезидентів у статутному капіталі повинно бути отримано нерезидентами-засновниками.
Реалізація акцій повторної емісії має бути завершена протягом року з моменту реєстрації проспекту емісії. При продажу акцій в обсязі не менше 50% від заявленої суми емісії банк реєструє підсумки випуску, а решта неоплачена частина акцій продається протягом року.
Великі банки з гарною репутацією мають можливість розміщення своїх акцій на фондовому ринку і, проводять ефективні операції з метою отримання додаткового прибутку. Для невеликих банків можливості мобілізації додаткових ресурсів за допомогою випуску акцій істотно утруднена. Подібне становище пояснюється тим, що, по-перше, в результаті нестабільної економічної ситуації в країні і нерозвиненості фондового ринку дрібні інвестори побоюються вкладати кошти в невеликі маловідомі нові банки; і по-друге, ці банки, як правило, належать обмеженому колу засновників і випуск нових акцій може призвести до втрати їх контролю над банком, тому вони накладають вето на збільшення статутного капіталу шляхом випуску нових акцій.
Звіт про підсумки випуску представляється у відповідний підрозділ ЦБ РФ.
Банки, які здійснюють випуск акцій, щорічно представляють територіальним управлінням ЦБ РФ щорічні звіти за встановленою формою.
Звіт складається з розділів:
а) дані про банк: повне та скорочене найменування банку; список всіх акціонерів, які володіють не менше 5% часткою участі чи голосуючих акцій у статутному капіталі; список членів Ради та Правління банку; список підприємств, фірм та організацій, в яких банк володіє не менш ніж 5% часткою в статутному капіталі; список банківських та інших організацій, членом або керуючим яких є банк; список його відділень, філій та представництв;
б) дані про фінансове становище банку: бухгалтерський баланс за підсумками фінансового року; звіт про використання прибутку банку; звіту про формування та використання коштів резервного фонду; обсяг простроченої заборгованості кредиторам і бюджету; відомості про санкції, накладені на банк органами державного управління, судом, арбітражем або третейським судом протягом року; розрахунок економічних нормативів; звіт про випущені банком акціях та інших видах цінних паперів. Щорічний звіт повинен бути завірений незалежною аудиторською фірмою.
2.5 Порядок випуску та реєстрації акцій
кредитними організаціями
 
Процедура випуску банком акцій може розрізнятися в залежності від того, чи супроводжується реєстрація випуску цінних паперів реєстрацією проспекту емісії. Якщо реєстрація випуску цінних паперів банку проводиться без реєстрації проспекту емісії, то процедура випуску буде включати такі етапи:
1) прийняття емітентом рішення про випуск;
2) реєстрація випуску цінних паперів;
3) реєстрація цінних паперів;
4) реєстрація підсумків випуску.
Якщо реєстрація випуску цінних паперів банку супроводжується реєстрацією проспекту емісії, то процедура випуску буде включати такі етапи:
1) прийняття емітентом рішення про випуск;
2) підготовка проспекту емісії;
3) реєстрація випуску цінних паперів та проспекту емісії;
4) видання проспекту емісії та публікація повідомлення в засобах масової інформації про випуск цінних паперів;
5) реалізація цінних паперів;
6) реєстрація підсумків випуску;
7) публікація підсумків випуску.
2.5.1 Прийняття емітентом рішення про випуск цінних паперів
Перш ніж приймати рішення про випуск цінних паперів, доцільно ретельно опрацювати:
Ø мета проведеного випуску цінних паперів;
Ø форму випущених цінних паперів (документарну і бездокументарну).
Рішення про випуск цінних паперів приймається тим органом управління банку, який має відповідні повноваження згідно з чинним законодавством і статутних документів банку. Рішення про випуск повинно містити всю інформацію, зазначену в Додатку 2, із збереженням нумерації частин і пунктів зазначеного Додатка.
По кожному випуску емісійних цінних паперів має бути зареєстровано окреме рішення про нього.
Зареєстровані в органі реєстрації рішення про випуск зберігаються: один примірник - в органі реєстрації, другий - у кредитної організації - емітента, третій передається на зберігання реєстратору. У разі розбіжностей у тексті між екземплярами рішення істинним вважається текст документа, що зберігається в органі реєстрації. Забороняється обмежувати доступ власників цінних паперів до подлинникам зареєстрованого рішення, що зберігаються у кредитної організації - емітента або реєстратора.
У разі, якщо випуск цінних паперів здійснюється в документарній формі, разом із рішенням про випуск цінних паперів у реєструючий орган необхідно представити опис (зразок) сертифіката, що містить такі обов'язкові реквізити:
1) повне найменування кредитної організації - емітента, її юридична адреса;
2) вид цінних паперів;
3) державний реєстраційний номер цінних паперів;
4) порядок розміщення цінних паперів (відкрита або закрита передплата);
5) зобов'язання кредитної організації - емітента забезпечити права власника при дотриманні власником вимог законодавства Російської Федерації;
6) зазначення кількості цінних паперів, засвідчених цим сертифікатом;
7) зазначення загальної кількості цінних паперів з даними державним реєстраційним номером;
8) зазначення на те, випущені чи цінні папери в документарній формі з обов'язковим централізованим зберіганням або в документарній формі без обов'язкового централізованого зберігання;
9) вказівку на те, чи є цінні папери іменними або на пред'явника;
10) права власника цінного паперу;
11) друк кредитної організації - емітента;
12) підписи керівників кредитної організації - емітента і підпис особи, яка видала сертифікат;
13) для іменного цінного паперу місце для зазначення імені (найменування) її власника.
Сертифікат може містити інші реквізити, передбачені законодавством Російської Федерації для конкретного виду цінних паперів.
Якщо в текстах сертифіката та рішення про випуск цінних паперів є розбіжності, то власник сертифіката має право вимагати здійснення прав, закріплених цим цінним папером в обсязі, встановленому сертифікатом. Кредитна установа - емітент несе відповідальність за невідповідність даних, що містяться в сертифікаті, з даними, що містяться в рішенні про випуск цінних паперів, відповідно до законодавства Російської Федерації.
 
 
2.5.2 Проспект емісії
Проспект емісії готується Правлінням банку, підписується головою Правління, головним бухгалтером, зшивається, його сторінки нумеруються, прошнуровуються і скріплюються печаткою банку.
У разі, якщо кредитна організація з об'єктивних причин не може вказати будь-яких вимагається в проспекті інформацію, у відповідній статті проспекту робиться напис «немає даних» (чи інша аналогічна за змістом) із зазначенням причин відсутності інформації (наприклад: «Операції не проводилися» , «Санкції не накладалися» і т.п.).
Проспект емісії повинен бути завірений незалежною аудиторською фірмою у таких випадках:
Ø при випуску акцій, що з збільшенням статутного капіталу кредитної організації;
Ø при випуску акцій, здійснюваному в процесі перетворення кредитної організації з товариства з обмеженою відповідальністю в акціонерне товариство;
Ø при випуску акцій, здійснюватиметься під час створення кредитної організації шляхом злиття, розділення і виділення;

див. Додаток 3
Проспект емісії повинен містити:
Ø основні дані про емітента;
Ø дані про фінансове становище емітента;
Ø відомості про майбутній випуск цінних паперів.
У розділі «Основні дані про емітента» вказується:
¨ статус емітента як юридичної особи;
¨ юридичну та поштову адресу;
¨ список всіх акціонерів банку на момент прийняття рішення про випуск цінних паперів, які мають не менше 5% від загальної кількості голосів;
¨ структуру органів управління банку і список всіх його членів із зазначенням їх часток у статутному капіталі банку;
¨ список всіх підприємств, банків та інших фірм і організацій, в яких банк-емітент володіє більш ніж 5% їх власних коштів;
¨ належність емітента до промислових, банківських, фінансових груп, холдингів, концернам, асоціаціям, громадським організаціям;
¨ членство на товарних, валютних і фондових біржах;
¨ список всіх філій і всіх представництв банку-емітента.
 
Дані про фінансове становище емітента повинні містити:
¨ бухгалтерські баланси за останні три завершені фінансові роки, або за кожний завершений період з моменту утворення, якщо цей термін менше трьох років, підтверджені аудиторською перевіркою;
¨ бухгалтерський баланс за станом на кінець останнього кварталу перед прийняттям рішення про випуск цінних паперів, підтверджений аудиторською перевіркою;
¨ короткий опис майна банку і основні види його діяльності;
¨ порожнисті звіти про використання прибутку;
¨ рублева оцінка валютної частини статей доходів і витрат окремо по кожному виду валют;
¨ розмір резервного фонду відповідно до статутних документів та фактична сума резервного фонду на дату прийняття рішення;
¨ розмір простроченої заборгованості зі сплати податків;
¨ відомості про заборгованість кредиторам на останню звітну дату;
¨ дані про спрямування коштів на капітальні вкладення;
¨ відомості про адміністративні та економічні санкції, налагавшихся на банк;
¨ дані про статутний капітал (загальний обсяг, у тому числі сплачена частина, розподіл статутного капіталу на акції, кількість раніше випущених акцій, їх номінал, права власників різних видів акцій);
¨ умови виплати дивідендів;
¨ звіт про вже випущених банком цінних паперах з розбивкою за випусками цінних паперів.
У відомостях про майбутній випуск цінних паперів зазначаються:
¨ загальні дані про цінні папери;
¨ про порядок їх випуску;
¨ про організації, які будуть приймати участь у розповсюдженні цінних паперів;
¨ порядок визначення розміру та виплати дивідендів;
¨ напрямок використання мобілізованих коштів;
¨ розрахункові дані за ступенем прибутковості інвестицій у ці цінні папери.
 
2.5.3 Реєстрація випуску цінних паперів
 
Для реєстрації випуску своїх цінних паперів кредитна організація - емітент представляє в реєструючий орган наступні документи:
Ø заяву на реєстрацію, див. Додаток 1;
Ø рішення про випуск цінних паперів;
Ø опис (зразок) сертифікату (при документарній формі випуску);
Ø проспект емісії (якщо реєстрація випуску цінних паперів супроводжується реєстрацією проспекту емісії);
Ø копію платіжного доручення про сплату податку на операції з цінними паперами;
Ø виписку з протоколу зборів уповноваженого органу кредитної організації, підтверджуючу прийняття рішення про випуск цінних паперів;
Ø виписку з протоколу загальних зборів акціонерів про затвердження аудитора кредитної організації - емітента;
Ø та ін
При реєстрації випуску акцій до реєструючого органу додатково повинні бути представлені:
Ø документ, що підтверджує узгодження даного випуску з Міністерством Російської Федерації з антимонопольної політики і підтримки підприємництва або його територіальним органом (при створенні кредитної організації у формі акціонерного товариства і зміні її статутного капіталу);
Ø копію статуту кредитної організації - емітента з усіма зареєстрованими змінами та доповненнями;
Ø для кредитної організації, що діє у формі закритого акціонерного товариства, і при створенні кредитної організації у формі відкритого акціонерного товариства - документ, що підтверджує згоду, дане територіальною установою Банку Росії за місцезнаходженням кредитної організації на придбання акціонером або групою акціонерів, пов'язаних між собою угодою, що є дочірніми чи залежними по відношенню один до одного, більше 20 відсотків акцій кредитної організації (з урахуванням акцій, що розміщуються);
Ø виписку з рішення загальних зборів акціонерів у разі незастосування переважного права акціонерів - власників голосуючих акцій, закріпленого в статуті кредитної організації - емітента, на покупку розміщуються шляхом відкритої підписки з оплатою грошима голосуючих акцій (при прийнятті відповідного рішення).
При реєстрації випуску цінних паперів при реорганізації кредитних організацій у формі злиття, приєднання, перетворення, виділення, поділу в реєструючий орган повинні бути додатково представлені:
Ø копії установчих документів кредитної організації, яка утворюється у результаті реорганізації, або копії змін та доповнень до статуту приєднується кредитної організації;
Ø копії договорів про злиття (приєднання);
Ø копії протоколів загальних зборів акціонерів (учасників) реорганізованих кредитних організацій, на яких затверджувалися договори про злиття (приєднання), приймалися рішення про порядок конвертації акцій реорганізованих кредитних організацій в акції і (або) інші цінні папери створюваних кредитних організацій;
Ø передавальний акт (розділовий баланс);
Ø зведений баланс разом з розшифровками взаємних зобов'язань.

ЦБ РФ може відмовити в реєстрації випуску цінних паперів у випадках:
Ø порушення банком-емітентом чинного законодав-ства, банківських правил та інструкцій;
Ø неповного подання реєстраційних документів;
Ø наявності в реєстраційних документах недостовірної інформації або інформації, що дозволяє зробити висновок про невідповідність умов випуску акцій діючому законодавству, банківським правилам та Інструкції.
Ø невиконання банком економічних нормативів за даними квартальної звітності на дату, що передує випуску цінних паперів, ЦБ РФ не може дозволити випуск акцій, якщо за підсумками випуску економічні показники будуть виконані. У таких випадках банк-емітент подає відповідні пояснення причин невиконання економічних нормативів і розроблені заходи щодо приведення їх до встановлених норм.
Ø наявність у кредитної організації - емітента збитків протягом останнього завершеного фінансового року або з моменту утворення, якщо цей термін менше одного року;
Ø наявність у кредитної організації - емітента простроченої заборгованості кредиторам, у тому числі Банку Росії, за платежами до бюджету і позабюджетні фонди на момент прийняття рішення про випуск цінних паперів;
Ø невиконання кредитною організацією - емітентом санкцій, накладених державними органами, Банком Росії протягом трьох років або з моменту утворення, якщо цей строк менше трьох років;
Відмова в реєстрації випуску цінних паперів з інших підстав не допускається.
Повідомлення реєструючого органу про відмову в реєстрації випуску цінних паперів доводиться реєструючим органом до кредитної організації - емітента або її засновників по телефону, телетайпу, телексу або факсом з обов'язковим письмовим підтвердженням. Якщо кредитна організація - емітент або її засновники вважають відмову в реєстрації випуску цінних паперів необгрунтованим, вони можуть оскаржити це рішення в Банку Росії, а також у судовому порядку відповідно до чинного процесуального законодавства.
Після державної реєстрації випуску реєструючий орган видає кредитної організації - емітенту один примірник зареєстрованого рішення про випуск цінних паперів (у разі наявності незалежного реєстратора емітенту видається 2 зареєстрованих рішення про випуск), один примірник зареєстрованої заяви на реєстрацію випуску цінних паперів і (якщо реєстрація випуску супроводжувалася реєстрацією проспекту емісії цінних паперів) один примірник зареєстрованого проспекту емісії, а також лист, що підтверджує акт державної реєстрації, де вказуються обсяг зареєстрованого випуску, кількість і характеристика зареєстрованих цінних паперів, а також присвоєний реєстраційний номер та дата реєстрації. Крім цього, кредитної організації - емітенту разом із зареєстрованими документами про випуск видається лист на адресу Розрахунково-касового центру Банку Росії за місцем ведення кореспондентського рахунку кредитної організації - емітента про відкриття їй накопичувального рахунку для збору коштів у валюті Російської Федерації, що надходять в оплату за акції (в РКЦ відкривається рахунок N 30207, а в кредитній організації - відповідно балансовий рахунок N 30208 «Накопичувальні рахунки кредитних організацій при випуску акцій» (іменований надалі за текстом «накопичувальний рахунок»). Зареєстровані документи, листи про реєстрацію і про відкриття накопичувального рахунку підписуються уповноваженою особою і завіряються печаткою реєструючого органу.
При реєстрації випуску акцій їм присвоюється державний реєстраційний номер.
Після реєстрації проспекту емісії банк емітент публікує зареєстрований проспект емісії окремою брошурою в достатньому для інформації потенційних покупців кількості. Одночасно банк публікує повідомлення в засобах масової інформації про майбутній продаж акцій, обсяг і ціну реалізації, терміни початку і завершення продажу; місця, де покупці можуть ознайомитися зі змістом проспекту і придбати акції.
2.5.4 Розміщення акцій
Кредитна організація, створена у формі відкритого акціонерного товариства, має право проводити розміщення акцій шляхом відкритої і закритої підписки. Спосіб розміщення акцій у цьому випадку визначається статутом кредитної організації, а за відсутності вказівок у статуті - рішенням загальних зборів акціонерів.
Якщо спосіб розміщення акцій не визначений статутом або рішенням загальних зборів акціонерів, розміщення може проводитися тільки шляхом відкритої підписки.
Кредитна організація, створена у формі закритого акціонерного товариства, не має права проводити розміщення акцій через відкриту підписку чи іншим чином пропонувати їх для придбання необмеженому колу осіб.
 
Розміщення акцій може відбуватися шляхом:
а) прийому від інвесторів у встановленому законодавством Російської Федерації і діючими правилами порядку внесків до статутного капіталу кредитної організації належними їм матеріальними активами (банківськими будівлями) шляхом укладання кредитної організацією - емітентом з інвесторами договорів міни на обумовлену кількість акцій, частка яких при створенні кредитної організації не повинна перевищувати 20 відсотків і 10 відсотків при кожному наступному збільшенні статутного капіталу кредитної організації в процесі її функціонування.
Капіталізована переоцінка основних засобів не повинна враховуватися при розрахунку частки негрошовій частини статутного капіталу кредитної організації;
б) продажу акцій (укладення кредитної організацією - емітентом з покупцями договорів купівлі-продажу) за валюту Російської Федерації і іноземну валюту.
При цьому кредитна організація - емітент може користуватися відповідно до чинного законодавства послугами посередників (брокерів), які здійснюють свою діяльність на підставі спеціальних договорів комісії або доручення з кредитною організацією - емітентом;
в) переоформлення внесених раніше часток в акції - при перетворенні кредитної організації з товариства з обмеженою відповідальністю в акціонерне;
г) капіталізації інших власних коштів кредитних організацій у встановленому законодавством порядку та нарахованих, але не виплачених дивідендів.
У цьому випадку розміщення акцій серед акціонерів кредитної організації проводиться на підставі рішення загальних зборів акціонерів. Укладання будь-яких договорів (крім випадків капіталізації нарахованих, але не виплачених дивідендів) не потрібно.
д) конвертації в них раніше випущених конвертованих цінних паперів - відповідно до умов їх випуску та чинним законодавством;
е) конвертації в них цінних паперів реорганізованих кредитних організацій;
ж) консолідації акцій, тобто заміни раніше випущених акцій меншої номінальної вартості на знову випущені акції із збільшеною номінальною вартістю;
з) дроблення акцій, тобто заміни раніше випущених акцій більшої номінальної вартості на знову випущені акції з меншою номінальною вартістю.
 
Розміщення акцій повинно бути закінчено:
Ø при установі кредитної організації у формі акціонерного товариства або перетворенні кредитної організації з товариства з обмеженою відповідальністю в акціонерне товариство - не пізніше ніж через 30 днів після реєстрації кредитної організації;
Ø при реорганізації кредитної організації (крім реорганізації шляхом перетворення) - в день реєстрації випуску цінних паперів;
Ø в інших випадках - після закінчення одного року з дати початку емісії.
У ці терміни повинна бути проведена повна оплата розміщених цінних паперів з відповідним відображенням в обліку кредитної організації - емітента, за винятком оплати додатково розміщуваних акцій при їх оплаті у валюті Російської Федерації.
Кількість розміщених цінних паперів не повинна перевищувати величину (у штуках), зазначеного в зареєстрованих емісійних документах. У разі розміщення цінних паперів понад кількість, зазначеного в зареєстрованих емісійних документах, кредитна організація - емітент зобов'язана забезпечити протягом 2 місяців викуп і погашення цінних паперів, випущених в обіг понад норму.
При реалізації акцій у процесі їх первинного розміщення між емітентом і покупцем укладається договір купівлі-продажу, регульований нормами чинного законодавства, який є підставою для внесення покупців акцій до реєстру акціонерів.
 

Банки можуть приймати в оплату акції:
Ø грошові кошти в національній валюті;
Ø матеріальні цінності, необхідні для діяльності банку.
При формуванні статутного капіталу шляхом випуску акцій встановлено особливий порядок акумуляції коштів, що надходять в оплату акцій. Він полягає в наступному: грошові кошти в рублях накопичуються на окремому спеціально відкритому для цих цілей рахунку комерційному банку в Центральному банку РФ; грошові кошти в іноземній валюті обліковуються на накопичувальних рахунках, відкритих в іноземній або уповноваженому банку.
У разі реалізації банком-емітентом випущених ним акцій через свої філії або залучення до їх розміщення у якості посередників банків, інвестиційних, брокерських чи інших фірм ці організації зобов'язані не пізніше ніж у 3-денний термін з дати реалізації акцій перераховувати виручені кошти на накопичувальний рахунок банку -емітента.
При прийнятті банком-емітентом в оплату акцій іноземної валюти не потрібно відкриття спеціального накопичувального рахунку в РКЦ Центрального банку РФ. Валютний рахунок банку-емітенту відкривається в уповноваженому або іноземному банку (відповідно з правом, наданим банку-емітенту). Приймати валютні кошти в оплату статутного фонду можуть всі банки, що мають дозвіл на ведення валютних операцій, тобто валютну ліцензію, і банки, що не мають в період розміщення акцій такої ліцензії. При відсутності в банку-емітента валютної ліцензії валютні кошти, що надійшли в оплату за акції, до отримання ліцензії після реєстрації підсумків підписки, тобто після визнання підписки відбулася, можуть бути використані банком емітентом тільки на свої господарські потреби.
Частка матеріальних активів у перші рік з моменту реєстрації не повинна перевищувати 20% від загальної суми статутного капіталу, а в подальшому вона повинна бути знижена до 10%.
Реалізація акцій першої емісії повинна бути завершена не пізніше ніж через 30 днів після отримання повідомлення ЦБ РФ про реєстрацію засновницьких документів банку.
Частка кожного з засновників акціонерів у статутному капіталі банку не повинна перевищувати 35%, а частка пов'язаних між собою спільними інтересами акціонерів - не більше 20% без повідомлення ЦБ РФ.
За діючими правилами акціонери банку можуть здійснювати оплату статутного капіталу з розстрочкою платежу. Розстрочка допускається тільки по рублевих засобів і статутний капітал повинен бути повністю оплачений протягом року з моменту реєстрації випуску акцій.
2.5.5 Реєстрація підсумків випуску акцій
Звіт про перший випуск акцій представляється у відповідний підрозділ ЦБ РФ одночасно з документами на отримання постійної банківської ліцензії.
Не пізніше 30 днів після завершення процесу розміщення цінних паперів кредитна організація - емітент аналізує його результати і складає звіт про підсумки випуску цінних паперів.
Реєструючий орган стежить за своєчасним (відповідно до реєстраційних документів) поданням кредитною організацією - емітентом звіту про підсумки випуску цінних паперів. Див. Додаток 4.
 
Разом зі звітом про підсумки випуску кредитна організація - емітент представляє в реєструючий орган:
Ø копію виписки з накопичувального рахунку в Національному Банку, а також у разі оплати акцій іноземною валютою - довідку про стан окремого субрахунка "Валютні кошти, внесені в оплату акцій» балансового рахунку 30110 із зазначенням кредитної організації, в якій цей рахунок ведеться;
Ø довідки з органів податкової служби Росії, складені за формою Додатків 1 і 2 до листа Банку Росії від 3 січня 1996 року N 223 та ДПС України від 28 грудня 1995 року N НП-6-01/668 «Про надання кредитним організаціям органами Державної податкової служби Росії підтверджень про виконання платниками податків зобов'язань перед бюджетом і позабюджетними фондами », у разі придбання кожним акціонером більше 5% акцій кредитної організації;
Ø документ про попереднє погодження з територіальним установою Банку Росії у випадку придбання юридичною чи фізичною особою, групою осіб, пов'язаних між собою угодою, що є дочірніми чи залежними по відношенню один до одного, більше 20 відсотків акцій кредитної організації (для кредитної організації, створеної у формі відкритого акціонерного товариства) або продажу акцій нерезидентам незалежно від частки, що;
Ø виписки з особових рахунків, кошти з яких підлягають капіталізації, за підписом голови правління (директора, генерального директора) та головного бухгалтера або осіб, які їх заміщають;
Ø лист, що підтверджує проведення кредитною організацією - емітентом перевірки правомірності оплати статутного капіталу акціонерами, які придбавають до 5% (включно) акцій кредитної організації;
Ø копії свідоцтв про реєстрацію юридичних осіб, що купують більше 5% акцій кредитної організації - емітента.
При необхідності додаткової перевірки правомірності оплати статутного капіталу реєструючий орган має право вимагати від кредитної організації - емітента подання інших документів.
Термін розгляду реєструючим органом звіту про підсумки випуску не може перевищувати двох тижнів.
Кредитна установа - емітент у термін не пізніше 30 днів надсилає до відповідного підрозділу територіального установи Банку Росії документи, що підтверджують правомірність оплати статутного капіталу:
Ø баланси на останню звітну дату, що передує даті перерахування коштів в оплату статутного капіталу кредитної організації, з відмітками органів Державної податкової служби Російської Федерації, а також баланси на дату внесення коштів до статутного капіталу кредитної організації, що підтверджують наявність і достатність у інвесторів власних коштів;
Ø аудиторські висновки про достовірність фінансової звітності учасників - юридичних осіб з додатком балансів і звітів про прибутки та збитки за останній рік діяльності (за винятком юридичних осіб, з дати державної реєстрації яких пройшло менше 1 звітного року);
Ø розрахунок показника чистих активів (власних коштів) і коефіцієнта поточної ліквідності.
Ø платіжні доручення з відміткою про виконання, що свідчать про оплату акцій;
Ø акти прийому-передачі матеріальних активів учасника на баланс кредитної організації;
Ø нотаріально засвідчену копію свідоцтва про право власності кредитної організації на банківську будівлю, передане інвестором в якості оплати акцій.
Підрозділ територіального установи Банку Росії, що здійснює ліцензування банківської діяльності, на підставі отриманих документів у строк, що не перевищує 10 днів з моменту отримання всіх необхідних документів, перевіряє правомірність оплати статутного капіталу і направляє висновок в підрозділ, що здійснює реєстрацію випусків акцій (у територіальному установі або в Департамент контролю за діяльністю кредитних організацій на фінансових ринках Банку Росії).
Після одержання з відповідного підрозділу Банку Росії укладання, що підтверджує правомірність оплати статутного капіталу кредитної організації, і при відсутності претензій, пов'язаних з випуском цінних паперів кредитної організації, реєструючий орган реєструє звіт про підсумки випуску.
При реєстрації підсумків випуску цінних паперів реєструючий орган видає кредитної організації - емітенту відповідного листа і одну копію зареєстрованого звіту. При цьому реєструючий орган підтверджує державний реєстраційний номер випуску цінних паперів, видає кредитної організації - емітенту лист на адресу Розрахунково-касового центру за місцем ведення кореспондентського рахунку кредитної організації - емітента з роздільною здатністю перерахувати кошти, що знаходяться на накопичувальному рахунку кредитної організації - емітента в Банку Росії, на кореспондентський рахунок кредитної організації - емітента. Після реєстрації звіту про підсумки випуску акцій знімаються всі обмеження і заборони, встановлені цією Інструкцією, на використання грошових коштів у валюті Російської Федерації та іноземній валюті, матеріальних активів, внесених в оплату емітованих акцій, і ці кошти підлягають включенню до розрахунку обов'язкових економічних нормативів діяльності кредитної організації.
Якщо в результаті продажу акцій інвесторам вдалося реалізувати не менше 50% оголошеної суми емісії (тобто повинно бути реалізовано не менше 50% випущених акцій у штуках і сплачено не менше 50% статутного капіталу), то реєструючий орган може визнати підписку відбулася і видати банку-емітенту:
Ø лист про реєстрацію звіту про підсумки випуску;
Ø одну копію зареєстрованого звіту;
Ø лист на адресу розрахунково-касового центру або центрального операційного управління за місцем рахунку банку-емітента з роздільною здатністю перерахувати карбованцеві кошти, що знаходяться на накопичувальному рахунку, на кореспондентський рахунок банку.
Після реєстрації підсумків випуску акцій накопичувальні рахунки закриваються, при цьому знімаються всі обмеження на використання коштів, що надійшли в оплату акцій.
Після реєстрації звіту про підсумки випуску банк-емітент публікує підсумки випуску в друкованому органі, де попередньо було опубліковано повідомлення про випуск.
ЦБ РФ може відмовити в реєстрації звіту та підсумків випуску цінних паперів, що означає визнання випуску таким та анулювання державної реєстрації самого випуску, якщо:
Ø рішення про визнання випуску таким прийнято самим емітентом, виходячи з підсумків випуску;
Ø звіт про підсумки випуску не представлений у встановлений термін, або до дня, до якого випуск продовжений з відома реєструючого органу;
Ø порушено чинне законодавство, банківські правила або Інструкція ЦБ РФ № 8 у процесі випуску банком акцій;
Ø реально сплачена частка випуску акцій менше встановленої Інструкцією (50%);
Ø звіт про підсумки випуску складено неповно, з порушенням Інструкції.
При анулюванні державної реєстрації випуску акцій банк-емітент повертає покупцям отримані від них грошові кошти та матеріальні активи.

ВИСНОВОК
 
В даний час продовжуються створення нових акціонерних банків, розширення капіталу функціонуючих та перетворення пайових банків в акціонерні.
Банківська діяльність досить жорстко контролюється Центральним банком РФ і є об'єктом ретельного аналізу інших зацікавлених організацій. Банки постійно публікують результати своєї фінансової діяльності, звітні баланси, звітують перед Центральним банком РФ по широкому колу показників. Це дозволяє проводити об'єктивну рейтингову оцінку їх роботи, що підвищує надійність банківських ліцензій.
Інфляція позбавляє банки можливості залучати довгострокові депозити, тому для здійснення щодо довгострокових вкладень банки у всезростаючих розмірах повинні використовувати власний капітал. Крім того високі котирування банківських акцій розглядаються банками як спосіб зміцнити свої позиції на ринку, розширити сферу впливу і залучити нових клієнтів.
Банківські облігації в Росії користуються низькою популярністю, хоча у світовій практиці облігації банків займають значне місце на фінансовому ринку. Наприклад, у Німеччині банки випускають найбільше число облігацій, значна частина яких забезпечується заставою або державними гарантіями.
У світовій практиці депозитні сертифікати розглядаються як керовані пасиви, які банк в змозі залучити самостійно шляхом пропозиції більш високої норми відсотка. Кошти залучені таким чином, є ліквідними активами банку, які останній тримає в якості вторинних резервів для непередбачених платежів.
У закордонній банківській практиці терміни депозитних сертифікатів варіюються в широких межах - від 10 днів до 8 років, їхня сума - від 500 дол до 5 млн дол Вітчизняний досвід показує, що найбільш часто депозитні сертифікати видаються на строк до одного року, ощадні сертифікати - від року до трьох років, сума не обмежена.
Російські банки активно освоюють випуск власних векселів як короткострокових боргових зобов'язань. Вперше банківські векселі з'явилися в серпні 1992 р. Більш широке поширення вони отримали з початку 1993 р.
Чинне російське вексельне законодавство не передбачає для випадків випуску векселів банками будь-яких особливих правил або винятків. Законодавство з цінних паперів цього питання також не зачіпає.
В даний час на ринку найбільше популярністю користуються короткострокові (до трьох місяців) банківські векселі. Інвесторів приваблює можливість достроково продати (врахувати) їх у банку-емітенті. Багато банків, що емітують векселі, не тільки беруть на себе зобов'язання враховувати свої векселі до закінчення їх терміну, а й наперед оголошують котирування, тобто курс скупки векселів у їх власників на певні дати. Це різко підвищує ліквідність банківських векселів.
З розвитком фондового ринку, ускладненням операцій з цінними паперами потрібна стандартизація здійснюваних операцій, і у фондовій торгівлі стали використовуватися похідні цінні папери.

СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ
 
1. Федеральний закон від 3 лютого 1996 р. N 17-ФЗ «Про внесення змін і доповнень до Закону РРФСР« Про банки і банківську діяльність в РРФСР »(зі змінами від 31 липня 1998 р.)
2. Федеральний закон від 22 квітня 1996 р. N 39-ФЗ "Про ринок цінних паперів" (зі змінами від 26 листопада 1998 р.)

3. Федеральний закон від 26 грудня 1995 р. N 208-ФЗ "Про акціонерні товариства" (зі змінами від 13 червня 1996 р.).
4. Інструкція ЦБР від 17 вересня 1996 р. N 8 «Про правила випуску і реєстрації цінних паперів кредитними організаціями на території Російської Федерації» (нова редакція Інструкції Банку Росії N 8) (з ізм. І доп. Від 6 листопада 1996 р., 8 серпня 1997 р., в ред. від 23 листопада 1998 р.)
5. Лист ЦБР від 10 лютого 1992 р. N 14-3-20 «Положення« Про ощадних і депозитних сертифікатах кредитних організацій »(у редакції від 31 серпня 1998 р.)
6. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Грошовий обіг, кредит і банки. - М.: АТ «Финстатинформ», 1995.
7. Банківські операції. Частина 1 / За ред. О. І. Лаврушина. - М.: Инфра - М, 1995.
8. Банківська справа. Підручник / За ред. В.І. Колесникова, Л. П. Кроливецкой. - М.: Фінанси і статистика, 1996.
9. Банківська справа. Підручник / За ред. О.І. Лаврушина. - М.: Фінанси і статистика, 1998.
10. Букатов В. І., Львів Ю. І. Банки та банківські операції в Росії. М.: Фінанси і статистика, 1996.
11. Міркін Я. М. Банківські операції. Частина 3 .. - М.: Инфра - М, 1996.
12. Ринок цінних паперів: Підручник / За ред. Галанова В. А., Борисова О. І. - М.: Фінанси і статистика, 1996.
13. Цінні папери.: Підручник. Під ред. В. І. Колесникова, В. С. Торкановского. - М.: Фінанси і статистика, 1998 р.
14. Грошово-кредитна політика Банку Росії: Збірник навчально-інформаційних матеріалів. - М.: Центр підготовки персоналу Банку Росії, 1995.
15. Загальна теорія грошей і кредиту: Підручник / За ред. Проф. Є.Ф. Жукова. - М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 1995.-304с.

	ДОДАТКИ

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


Додаток 1
Випуск зареєстровано
25 травня 1998

Головне управління Центрального банку РФ по Омській області
_____________________________________
(Підпис відповідальної особи)

Друк реєструючого органу

Заява

Акціонерний комерційний банк «Хвиля»
(Відкрите акціонерне товариство)

просить зареєструвати випуски наступних цінних паперів:
- Звичайні бездокументарні іменні акції
Державний реєстраційний номер 56473254В
Обсяг статутного капіталу кредитної організації-емітента після завершення емісії складе 28675000 (28000000675000 рублів). Дана емісія є повторною. Після завершення емісії кредитна організація буде діяти у формі відкритого акціонерного товариства і мати не більше 500 акціонерів.
Номер ліцензії на здійснення банківських операцій № 104.
Підписи відповідальних осіб
кредитної організації - емітента
Друк
11 травня 1998


Порядок заповнення заяви:
1. Верхня частина заяви, а також графа "Державний реєстраційний номер" кредитною організацією - емітентом не заповнюються.
2. У графах, відведених для опису емітованих цінних паперів, кредитної організації - емітенту слід послідовно вказати (щодо цінних паперів кожного випуску):
а) вид, категорія, тип і форму цінних паперів (наприклад, "привілейовані іменні бездокументарні акції");
б) порядковий номер випуску по підрахунку кредитної організації - емітента (наприклад, "випуск з порядковим номером - 3"). Якщо раніше вже випускалися акції з даними параметрами, то також вказується, що "дані акції аналогічні акціях з Державним реєстраційним номером 19909999В");
в) обсяг випуску за номінальною вартістю;
г) номінальну вартість одного цінного паперу (для акцій - у російських рублях);
д) кількість цінних паперів у випуску;
е) дані про доходи з цінних паперів (про розмір і періодичності одержання);
ж) дати передбачуваного початку і завершення розміщення;
з) розрахунок мінімальної оплаченої частки кожного з випусків акцій, що розміщуються в рамках однієї емісійної кампанії, необхідної для реєстрації їх підсумків.
3. У графі "(Для акцій)" або "(Для облігацій)" кредитною організацією - емітентом вказуються потрібні варіанти відповідей.
4. Графа "Номер ліцензії на здійснення банківських операцій" заповнюється тільки для тих кредитних організацій - емітентів, які на момент подачі заяви на реєстрацію випуску цінних паперів мають ліцензію на здійснення банківських операцій. Якщо кредитна організація до моменту подачі документів на реєстрацію випуску цінних паперів у реєструючий орган ще не має ліцензії на здійснення банківських операцій, то її номер проставляється після її отримання.
5. Розрахунок мінімальної оплаченої частки випуску акцій, необхідної для реєстрації його підсумків, здійснюється відповідно до Додатку 7 до цієї Інструкції і показує в результаті ту суму коштів, яка повинна бути акумульована кредитною організацією - емітентом для того, щоб випуск міг бути визнаний таким, що відбувся.
6. Реєструючий орган заповнює графи "Державний реєстраційний номер" і верхню частину заяви в момент державної реєстрації випуску. При цьому кожному типу випущених цінних паперів присвоюється свій Державний реєстраційний номер.
Додаток 2
 
Зареєстровано
25 травня 1998
Головне управління Центрального банку РФ по Омській області
_____________________________________
(Підпис відповідальної особи)

Друк реєструючого органу

Рішення про випуск цінних паперів

Акціонерний комерційний банк «Хвиля»
(Відкрите акціонерне товариство)
644099, м. Омськ, вул. Леніна, 25
кор / рах 30101 ... 34 у Первомайському РКЦ ГУ ЦБ РФ по Омській області
Звичайні бездокументарні іменні акції
Державний реєстраційний номер 56473254В, друк
Прийнято Радою банку
11 травня 1998 Протокол № 18
Підписи відповідальних осіб
кредитної організації - емітента
Друк
14 травня 1998
 
 

Інформація, що включається до рішення про випуск цінних паперів:
1. Вид емісійних цінних паперів.
2. Зазначення форми цінних паперів (іменна документарна, іменна бездокументарна, документарна на пред'явника).
3. У разі випуску цінних паперів в документарній формі - спосіб зберігання, якщо такий визначено (видача на руки без обов'язкового централізованого зберігання або з обов'язковим централізованим зберіганням).
4. Права власника, закріплені одного цінного папером (відповідно до статуту кредитної організації - емітента).
5. Порядок посвідчення, поступки і здійснення прав, закріплених емісійним цінним папером.
Повне фірмове найменування реєстратора та / або депозитарію; їх місцезнаходження, номер, дата видачі, термін дії ліцензії реєстратора на здійснення діяльності з ведення реєстру та ліцензії депозитарію на здійснення депозитарної діяльності, номер контактного телефону (факсу).
Права власників на цінні папери документарної форми випуску засвідчуються сертифікатами (якщо сертифікати знаходяться у власників) або сертифікатами і записами по рахунках депо в депозитаріях (якщо сертифікати передані на зберігання в депозитарії).
Права власників на цінні папери бездокументарної форми випуску засвідчуються в системі ведення реєстру - записами на особових рахунках у власника реєстру або у разі обліку прав на цінні папери в депозитарії - записами по рахунках депо в депозитаріях.
Право на пред'явницькі документарну цінний папір переходить до набувача:
- У разі перебування її сертифіката у власника - в момент передачі цього сертифіката набувачеві;
- У разі зберігання сертифікатів пред'явничих документарних цінних паперів і (або) обліку прав на такі цінні папери в депозитарії - у момент внесення прибуткового запису по рахунку депо набувача.
Право на іменну бездокументарну цінний папір переходить до набувача:
- У разі обліку прав на цінні папери в особи, що здійснює депозитарну діяльність, - з моменту внесення прибуткового запису по рахунку депо набувача;
- У разі обліку прав на цінні папери в системі ведення реєстру - з моменту внесення прибуткового запису по особовому рахунку набувача.
Право на іменну документарну цінний папір переходить до набувача:
- У разі обліку прав набувача на цінні папери в системі ведення реєстру - з моменту передачі йому сертифікату цінного паперу після внесення прибуткового запису по особовому рахунку набувача;
- У разі обліку прав набувача на цінні папери в особи, що здійснює депозитарну діяльність, з депонуванням сертифіката цінного паперу в депозитарію - з моменту внесення прибуткового запису по рахунку депо набувача.
Права, закріплені цінним папером, переходять до їх набувача з моменту переходу прав на цю цінний папір. Перехід прав, закріплених іменним цінним папером, повинен супроводжуватися повідомленням власника реєстру, або депозитарію, або номінального утримувача цінних паперів.
Здійснення прав за представницькими цінних паперів проводиться за пред'явленням їх емітенту власником або його довіреною особою.
Здійснення прав за іменними документарних цінних паперів проводиться за пред'явленням власником або його довіреною особою сертифікатів цих цінних паперів емітенту. При цьому в разі наявності сертифікатів таких цінних паперів у власника необхідно збіг імені (найменування) власника, зазначеного в сертифікаті, з ім'ям (найменуванням) власника в реєстрі.
У разі зберігання сертифікатів документарних цінних паперів у депозитаріях права, закріплені цінними паперами, здійснюються на підставі пред'явлених цими депозитаріями сертифікатів за дорученням, що надається депозитарними договорами власників, з додатком списку цих власників. Емітент в цьому випадку забезпечує реалізацію прав за цінними паперами особи, зазначеного в цьому списку.
Здійснення прав за іменними бездокументарні цінних паперів проводиться емітентом у відношенні осіб, зазначених у системі ведення реєстру.
6. Номінальна вартість цінних паперів та їх кількість в даному випуску.
7. Загальна кількість випущених цінних паперів з даними Державним реєстраційним номером.
8. Порядок розміщення емісійних цінних паперів:
а) дата початку розміщення і дата закінчення розміщення;
б) спосіб розміщення (відкрита або закрита підписка), обмеження щодо покупців;
при здійсненні випуску цінних паперів створюваної шляхом реорганізації кредитної організації - емітента - порядок конвертації часток (акцій) реорганізованих кредитних організацій в акції кредитної організації - емітента;
при здійсненні випуску цінних паперів при приєднанні до кредитної організації - емітенту іншої кредитної організації - порядок конвертації часток (акцій) приєднуваної кредитної організації в акції кредитної організації - емітента;
в) ціна розміщення (у валюті Російської Федерації та іноземній валюті, якщо передбачається розміщення цінних паперів за іноземну валюту) або спосіб її визначення;
співвідношення між номіналом акції у валюті Російської Федерації і ціною розміщення акції в іноземній валюті;
г) порядок і термін оплати.
9. Зобов'язання емітента забезпечити права власника при дотриманні власником установленого законодавством Російської Федерації порядку здійснення цих прав.
10. Для облігацій: порядок, умови, строки звернення, розмір і (або) порядок розрахунку доходу.
11. Для конвертованих цінних паперів: терміни та умови конвертації.
12. Для випусків цінних паперів, що не супроводжуються реєстрацією проспекту емісії: розмір доходів; календарний графік подій, що визначає порядок виплати доходів, порядок розрахунків для отримання доходів; місце виплати доходів; інформація про залучаються до розміщення цінних паперів посередниках.
 

Додаток 3
 
Зареєстровано

25 травня 1998
Головне управління Центрального банку РФ по Омській області
_____________________________________
(Підпис відповідальної особи)

Друк реєструючого органу

Проспект емісії цінних паперів

Акціонерний комерційний банк «Хвиля»
(Відкрите акціонерне товариство)
Державний реєстраційний номер 56473254В, друк
Затверджено Радою банку
11 травня 1998 Протокол N 19
Інформація, що міститься в Проспекті емісії, підлягає
оприлюдненню згідно з чинним законодавством Російської
Федерації у порядку, встановленому Положенням Банку Росії "Про розкриття
інформації Банком Росії і кредитними організаціями - учасниками
фінансових ринків "від 2 липня 1998 року N 43-П.
Підписи відповідальних осіб Підписи відповідальних осіб
кредитної організації - емітента аудиторської фірми
Друк Друк
11 травня 1998 5 травня 1998