Експрес аналіз бухгалтерської звітності

Зміст
"1-3" 1. Послідовність проведення експрес-аналізу бухгалтерської звітності ........................................... .................................................. ............................. 2
2. Методика експрес-аналізу показників фінансової звітності 11
Список використаних джерел ............................................... ....... 14

1. Послідовність проведення експрес-аналізу бухгалтерської звітності
Експрес-аналіз являє собою спосіб діагностики економічного стану об'єктів господарювання на основі фінансової звітності та розрахунків показників за алгоритмами їх взаємозв'язків з використанням комп'ютерних інформаційних технологій.
Мета експрес-аналізу - оперативна узагальнена оцінка результатів господарської діяльності та фінансового стану об'єкта за основними аналітичними показниками і методикам їх розрахунку.
Послідовність експрес-аналізу така:
перегляд звіту за формальними ознаками;
ознайомлення з висновком аудитора;
виявлення "хворих" статей у звітності та їх оцінка в динаміці;
ознайомлення з ключовими індикаторами;
читання пояснювальної записки (аналітичних розділів звіту);
загальна оцінка майнового та фінансового стану за даними балансу;
формулювання висновків за результатами аналізу.
Перегляд звіту за формальними ознаками. Смислова навантаження цієї, на перший погляд абсолютно формальною, неаналітичних процедури, в ході якої оцінюються обсяг і якість звіту, зручність його структурування, наявність мінімального набору необхідних звітних форм, наявність і повнота аналітичних розшифровок, доступність і трактованої приводяться аналітичних індикаторів і т.п. , полягає в наступному.
Культура складання звіту є важливим чинником успішного ведення бізнесу як з позиції самої компанії, що підготувала звіт, так і з позиції її зовнішніх контрагентів.
По-перше, добре структурований звіт дозволяє керівництву підприємства і його власникам по-новому поглянути на стан справ на підприємстві, досягнуті результати фінансово-господарської діяльності, визначитися з перспективами її розвитку.
По-друге, для контрагентів підприємства бухгалтерський звіт все більшою мірою стає основним інформаційним документом, що підтверджує можливість і економічну доцільність взаємодії з даним підприємством.
По-третє, звіт є своєрідним способом реклами діяльності. Нерідко першим кроком фірми-контрагента при встановленні виробничих контактів є запит про можливість ознайомлення з річним бухгалтерським звітом потенційного партнера, тому від того, наскільки грамотно і привабливо складений звіт, може значною мірою залежати результат майбутніх переговорів про співпрацю.
Правило: перш ніж підписувати контракт, ознайомся з останнім річним звітом потенційного контрагента - є непорушною істиною для будь-якого досвідченого бізнесмена.
Іншими словами, річний звіт є своєрідною візитною карткою підприємства - по ній складають перше, іноді вирішальне, уявлення про підприємство. Причини незадовільно або недбало складеного (за формальними і змістовними ознаками) звіту, звичайно, можуть бути сформульовані, однак у будь-якому разі вони мало пробачлива.
Логіка міркувань стороннього аналітика (постачальника, кредитора і ін) абсолютно очевидна: якщо потенційний контрагент, звіт якого проглядається в даний момент, навіть не може уявити в нормальному вигляді свою "візитну картку" (немає часу, не вважає головним, шкода грошей на оформлення , звичайна недбалість і т.п.), то навряд чи можна бути впевненим у діловій спроможності такого партнера. У бізнесі немає дрібниць, тим більше якщо мова йде про річний звіт як формальному підтвердження фінансової спроможності підприємства.
Ознайомлення з висновком аудитора. Існує кілька типів аудиторських висновків, регламентованих вітчизняними правилами (стандартами) аудиторської діяльності: безумовно позитивне, умовно позитивне, негативне, з відмовою від висловлення думки про достовірність бухгалтерської звітності [1].
Саме перші два види висновків наводяться у річних звітах, вони і мають в силу своєї доступності певну пізнавальну цінність.
Безумовно позитивний аудиторський висновок являє собою підготовлений в достатньо уніфікованому і короткому викладі документ, що містить позитивну оцінку аудитора (аудиторської фірми) про достовірність поданих у звітності (звіті) відомостей про майновий і фінансовий стан компанії, а також відповідність принципів формування та складання звітності чинним нормативним документам .
При наявності такого висновку зовнішній аналітик цілком може покластися на думку аудитора і не робити додаткових аналітичних процедур з метою визначення фінансової спроможності компанії, звіт якої піддається їм аналізу.
Умовно позитивне (нестандартне) аудиторський висновок зазвичай більш об'ємно і, як правило, містить деяку додаткову інформацію, яка може бути корисною користувачам звітності або розглядається аудитором як доцільна до опублікування виходячи з прийнятої технології аудиторської перевірки.
Нестандартне аудиторський висновок може містити або беззастережну позитивну оцінку поданої звітності та фінансового стану, що підтверджується нею, або позитивну оцінку, але з застереженнями.
Причинами нестандартного аудиторського висновку можуть бути: використання думки іншої аудиторської фірми (наприклад, у випадку аудіювання звітності різних самостійних підрозділів однієї корпорації різними аудиторськими компаніями); зміна аудируемой фірмою облікової політики; деякі невизначеності фінансового або організаційного характеру (наприклад, участь аудируемой компанії в незавершеному судовому процесі з непередбачуваним результатом, недостатня ефективність системи внутрішнього контролю) та ін
У випадку нестандартного аудиторського висновку доцільність укладення контракту з даними потенційним контрагентом повинна визначатися фінансовим менеджером або іншою особою, бере участі у переговорах, після більш ретельного аналізу представленого звіту та іншої інформації формального і неформального характеру.
Аудиторський висновок полегшує прийняття рішення про доцільність бізнес-контактів з даним підприємством, але воно в жодному разі не повинно розглядатися як безумовна гарантія його надійності і спроможності. Аудитори висловлюють свою професійну думку про достовірність звітних даних, але не є гарантами результатів і наслідків діяльності свого клієнта.
Аудиторські послуги коштують досить недешево, причому чим авторитетніше аудиторська компанія, тим більше плата за аудит. Тому навіть по імені аудитора можна скласти певне уявлення про фінансові можливості даного підприємства. Не секрет, що в умовах становлення ринкових відносин можливі окремі прояви профанації та аудиторської професії, тому в разі виникнення якихось сумнівів щодо солідності аудитора необхідно звернутися за довідкою до регіональної аудиторську палату.
Виявлення "хворих" статей у звітності та їх оцінка в динаміці. При читанні звітності необхідно звертати увагу насамперед на так звані "хворі" статті. Сенс цієї перевірки полягає в наступному.
Дані про недоліки в роботі комерційної організації можуть безпосередньо бути присутніми в бухгалтерській звітності в явному або завуальованому вигляді. Перший випадок має місце, коли в звітності є "хворі" статті, які умовно можна підрозділити на дві групи:
свідчать про вкрай незадовільну роботу комерційної організації в звітному періоді і сформованому в результаті цього поганий фінансовий стан;
свідчать про певні недоліки у роботі комерційної організації.
До першої групи належать:
"Непокриті збитки минулих років" (форма № 1);
"Непокритий збиток звітного року" (форма № 1);
"Кредити і позики, не погашені в строк" (форма № 5);
"Кредиторська заборгованість прострочена" (форма № 5);
"Векселі видані прострочені" (форма № 5).
Ці статті свідчать про вкрай незадовільну роботу комерційної організації в звітному періоді і сформованому в результаті цього поганому фінансовому становищі.
Причини утворення негативної різниці між доходами і витратами по укрупненої номенклатурі статей можна простежити у формі № 2 (результат від реалізації, результат від іншої реалізації, результат від позареалізаційних операцій).
Більш детально причини збиткової роботи аналізуються в ході внутрішнього аналізу за даними бухгалтерського обліку.
Наявність сум за статтями "Кредити і позики, не погашені в строк", що означають, що до моменту складання балансу комерційна організація не змогла розрахуватися за наданими їй кредитами, слід при наявності інформаційних можливостей оцінювати в динаміці.
Якщо суми за цими статтями присутні в балансах декількох суміжних періодів, це говорить про хронічно незадовільну роботу комерційної організації.
Якщо в попередніх балансах суми за даними статтями були відсутні, то мова, з очевидністю, повинна йти про погіршення фінансового положення саме у звітному періоді.
До другої групи належать статті, безпосередньо представлені в балансі, або елементи статей, які можуть бути виділені за допомогою аналітичних розшифровок в ході внутрішнього аналізу.
Про певні недоліки в роботі комерційної організації можна судити також за деякими несприятливим співвідношенням між окремими статтями.
Сенс показників другої групи полягає в наступному. Будь-яке підприємство має певний запас міцності. Так, дебітори можуть затримувати оплату, але підприємство буде продовжувати роботу; може наростати величина неліквідів, але оборотних коштів ще достатньо для забезпечення прийнятної ритмічності технологічного процесу і т.п.
Тим не менш може настати ситуація, коли кількісні зміни перейдуть в якісні. Саме з цієї області і показники другої групи - вони говорять про те, що підприємство не цілком раціонально використовує свої кошти; поки ще запас міцності дозволяє підприємству витримувати цей стан справ, але така ситуація не може тривати до нескінченності, особливо якщо має місце несприятлива динаміка.
Якщо аналіз проводиться тільки за даними річного звіту, то до статей другої групи відносяться в основному дані, наведені у другому розділі форми № 5: "Дебіторська заборгованість прострочена", "Векселі отримані прострочені" і "Дебіторська заборгованість, списана на фінансові результати".
Значимість сум за цими статтями у відношенні стійкості фінансового стану, безумовно, залежить від їх питомої ваги у валюті балансу. Що стосується їх смислового навантаження, то вона очевидна: комерційна організація має проблеми зі своїми покупцями і клієнтами.
До певного моменту ці проблеми не є критичними, проте ситуація може різко змінитися при збігу в часі ряду факторів. Іншими словами, матеріали цієї групи можуть бути в балансах не тільки збиткових, але і цілком рентабельних комерційних організацій.
Дані статті характеризують величину іммобілізованих оборотних коштів, тому незалежно від загальної оцінки фінансового стану необхідний по можливості докладний аналіз динаміки цих статей [2].
Невипадково у великих західних компаніях, чітко розуміючи потенційну небезпеку простроченої дебіторської заборгованості, створюють спеціальні кредитні відділи, які розробляють і аналізують політику компанії відносно своїх клієнтів, зокрема, на предмет надання тих чи інших знижок і вжиття дієвих, а головне, своєчасних заходів щодо неплатників.
Рекомендовані ПБУ 4 / 99 та наказом Мінфіну РФ № 4н формати звітності містять і інші досить інформативні дані про фінансовий стан - такі, які раніше було не прийнято відображати в звітності і тим більше робити їх доступними для зовнішніх аналітиків. Зокрема, це перелік кредиторів і дебіторів з найбільшою заборгованістю, забезпечення видані, розшифровки окремих прибутків і збитків (штрафи, пені, неустойки).
Недоліки в роботі в прихованому, завуальованому вигляді відображаються в ряді балансових статей, що може бути виявлено в рамках внутрішнього аналізу з залученням даних поточного обліку. Це викликано не фальсифікацією даних, а існуючої методики складання балансу, згідно з якою багато балансові статті комплексні. Виявлення подібних завуальованих недоліків не може бути метою експрес-аналізу - потрібен детальний аналіз із залученням додаткових, причому не завжди доступних зовнішньому аналітику, даних бухгалтерського обліку.
Ознайомлення з ключовими індикаторами. Будь-яке підприємство прагне показати себе з найбільш вигідного боку. Робиться це шляхом складання зведеної таблиці з основними показниками в динаміці (обсяг реалізації, прибуток, прибуток на акцію, рівень дивідендів та ін.) Таблиця нерідко супроводжується графіками та аналітичними викладками, а також склепінням алгоритмів розрахунку.
Деякі показники не прийнято приводити в цьому розділі, однак їх нескладно і доцільно розрахувати самостійно, оскільки вони мають безумовну аналітичну значимість. Зокрема, сюди відноситься показник, що характеризує частку собівартості у виручці.
Очевидно, що за динамікою цього і подібних показників можна зробити певні висновки про фінансовий стан підприємства.
Читання пояснювальної записки (аналітичних розділів звіту). Даний розділ (або розділи) представляє безперечну цінність для будь-якого аналітика. Його структура і зміст не пропонуються нормативними документами, тому в значній мірі визначаються традиціями у складанні річного звіту, що склалися на даному підприємстві.
При читанні аналітики слід мати на увазі, що вона, безумовно, є односторонньою, її мета - демонстрація найбільш привабливих тенденцій та результатів.
Тим не менше вона хороша вже тим, що містить аналітичні показники та коефіцієнти, які, з одного боку, не треба самостійно розраховувати і, з іншого - не завжди рассчітиваеми за даними публічної звітності.
Загальна оцінка майнового та фінансового стану за даними балансу. Дана процедура проводиться в тому числі і в розвиток попередньої, оскільки аналітику потрібні не тільки індикатори, позитивно характеризують об'єкт аналізу, але й показники, значення яких можуть бути не цілком задовільні, тому в аналітичній частині річного звіту про них "забувають" згадати.
Тут передбачається побіжний перегляд балансу та оцінка його структури: зміна валюти балансу, частка необоротних активів, структура основних засобів, частка позикових коштів у валюті балансу, співвідношення позикових і власних засобів (рівень фінансового левериджу) і ін
Деякі з цих показників можуть наводитися або в таблиці ключових індикаторів, або в аналітичній частині звіту. При необхідності значення показників нескладно розрахувати за укрупненими алгоритмам (мається на увазі - без додаткового очищення або реструктурування балансу).
Формулювання висновків за результатами аналізу. Ця процедура є завершальною в експрес-аналізі. Рекомендується систематизувати позитивні і негативні моменти, виявлені в ході аналізу, і після цього робити заключні висновки.

2. Методика експрес-аналізу показників фінансової звітності
Експрес-аналіз дає загальне уявлення про діяльність організації та дозволяє оперативно оцінювати економічне становище її через основні економічні показники.
Методика експрес-аналізу може включати: аналіз платоспроможності підприємства, аналіз структури майна і коштів, вкладених у нього, аналіз оборотності оборотних коштів, аналіз ділової активності та ефективності управління та інших показників. .
Оцінка фінансового положення включає в себе аналіз ліквідності і фінансової стійкості. Значення коефіцієнтів ліквідності допомагають проаналізувати здатність підприємства сплатити свої короткострокові зобов'язання протягом звітного періоду. Підвищення значень цих коефіцієнтів свідчать про поліпшення ситуації на підприємстві щодо ліквідності.
Стійкість фінансового положення підприємства в значній мірі залежить від доцільності і правильності вкладення фінансових ресурсів в активи. У процесі функціонування підприємства величина активів і їх структура перетерплюють постійні зміни. Найбільш загальне уявлення про які мали місце якісні зміни можна отримати за допомогою вертикального і горизонтального аналізу звітності.
У таблиці вертикального аналізу наводиться структурний подання балансу за номенклатурою його статей.
У таблиці горизонтального аналізу наводяться абсолютні показники за минулий і звітний періоди; доповнені темпами зростання і відхиленнями.
Одна з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства - стабільність його діяльності у світлі довгострокової перспективи. Вона пов'язана із загальною фінансовою структурою підприємства, ступенем його залежності від зовнішніх кредиторів та інвесторів. Коефіцієнт співвідношення позикових і власних засобів характеризує скільки позикових коштів припадає на один карбованець власного капіталу. Їли значення показника за звітний період істотно збільшується, то це вказує на повну залежність від зовнішніх кредиторів і погіршення фінансової стійкості підприємства з позицій довгострокової перспективи.
Розрахунок фондовіддачі свідчить про підвищення ефективності використання основних фондів. Значне зменшення оборотності активів свідчить про зменшення втягуються коштів в оборот.
Коефіцієнти рентабельності характеризують відносну прибутковість чи прибутковість вимірювану у відсотках до витрат коштів або майна. Економічна інтерпретація рентабельності власного і авансованого капіталу - скільки рублів прибутку припадає на один рубль авансованого або власного капіталу. Зниження рентабельності свідчить про зниження ефективності основної діяльності.
Експрес-аналіз також може включати комплексні аналітичні розрахунки у динаміці за кілька звітних періодів, що дає можливість оцінити темпи зміни показників і в подальшому сформувати планові та прогнозні показники на основі методу пропорційних залежностей.
Економічний потенціал організації характеризують такі показники бухгалтерської звітності, як залишкова вартість нематеріальних активів та основних засобів, валюти балансу, величина виручки і прибутку, складу оборотних активів.
Фінансове становище організації характеризується в експрес-аналізі джерелами власних коштів, доходами і витратами, розрахунками по податках і зборах; виручкою з прибутку, ПДВ і т.д.
"Хворі" статті можливо знайти у звітності: штрафи і пені, нестачі, втрати і псування активів, непокритий збиток минулих років і звітного року, прострочена кредиторська та дебіторська заборгованості, непогашені в строк позики і позики, прострочені векселі та інші.
Найважливішим елементом економічного аналізу є зіставлення темпів зростання окремих показників організації між собою. Відповідно до "золотим правилом" економіки темпи зростання прибутку повинні бути вище, ніж темпи приріст виручки, темп приросту виручки повинні перевищувати темп приросту валюти балансу, темп приросту валюти балансу повинен перевищувати темп інфляції.
Організація експрес-аналізу в часі і простору тісно взаємопов'язані з рішенням аналітичних питань при формуванні облікової політики та звітності, на підставі яких організуються інформаційна база експрес-аналізу. Проведення аналітичної роботи, у тому числі експрес-аналізу здійснюється в певній послідовності:
підготовка джерел інформації (інформаційної бази) - визначення змісту та достовірності даних;
формування аналітичних таблиць, діаграм і графіків на підставі причинних зв'язків і залежностей, алгоритмів розрахунку економічних показників;
проведення розрахунків, формування результатів та висновків аналізу;
оцінка тенденцій, розробка напрямків та заходів щодо поліпшення фінансово-господарської діяльності організації.

Список використаних джерел
1. Абрютина, М.С. Експрес-аналіз фінансової звітності: Методичний посібник. - М.: Видавництво "Справа і Сервіс", 2003. - 256с.
2. Аналіз фінансової звітності: Навчальний посібник для студентів / за ред. О.В. Ефімової, М.В. Мельник. - 2-е вид., Испр. і доп. - М.: Видавництво ОМЕГА-Л, 2006. - 408с.
3. Донцова, Л.В., Никифорова, Н.А. Аналіз фінансової звітності: Практикум. - М.: Видавництво "Справа і Сервіс", 2004. - 144с.
4. Когденко, В.Г. Економічний аналіз: Навчальний посібник для студентів вузів. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 390С.
5. Лисенка, Д.В. Економічний аналіз: Підручник. - М.: ТК Велбі, Видавництво Проспект, 2007. - 376с.
6. Пласкова, Н.С. Економічний аналіз: Підручник. - М.: Ексмо, 2007. - 704с. - (Вища економічна освіта)
7. Ронова, Г.Н. Аналіз фінансової звітності. - М.: Московський міжнародний інститут економетрики, інформатики, фінансів і права, 2003. - 156с.
8. Економічний аналіз: Основи теорії. Комплексний аналіз господарської діяльності організації: Підручник / За ред. проф. Н.В. Войтоловський, проф.А.П. Калініної, проф.І. І. Мазуровой. - 2-е вид., Перераб. і доп. - М.: Вища освіта, 2006. - 513с. - (Університети Росії)