Діяльність комерційних банків
1.Сущность і функція грошей в сучасній економіці
Гроші - особливе економічне благо, безумовно і вільно приймається для оплати всіх товарів і послуг і вимірює їхню вартість.
Концепції:
Прихильники раціоналістичної концепції вважають, що гроші виникли внаслідок угоди між людьми, які вважали, що подібний спосіб обміну є для них більш зручним і вигідним. Тут гроші розглядаються як штучна соціальна умовність. (П. Самуельсон, Дж. Гелбрейт).
Представники еволюційної концепції, навпаки, пояснюють походження грошей дією стихійних, не підвладних людині ринкових сил. (К. Маркс). Безпосередні передумови їх появи та подальшого розвитку пов'язані з розширенням обсягу вироблених товарів, з розвитком спеціалізації і поділу праці виробників. В умовах, коли товарів виробляється більше, ніж необхідно кожному господарюючому суб'єкту для власного споживання, частина їх обмінюється на товари інших виробників. При цьому виникає потреба в універсальному товар, який можна було б використовувати для обміну на всі інші товари, і в якому вимірювалася б їх вартість.
Гроші - загальний еквівалент.
Різні форми грошей володіють кількома загальними властивостями:
· Загальна безпосередня обмениваемость;
· Вимірювання вартості;
· Збереження вартості.
Гроші мають вартість:
· Реальною (внутрішньої); це ринкова вартість того грошового матеріалу, який пішов на їх створення.
· Представницькою - представляє собою законодавчо встановлену і підтримувану владою спроможність грошової одиниці обмінюватись на певну кількість товарів і послуг. Вона залежить від ступеня довіри населення до даних грошам.
· Номінальна вартість - це та номінальна вартість, яка вказана на грошових знаках. Якщо номінальна вартість збігається з реальною, то такі гроші називаються повноцінними. Повноцінні гроші дороги у виготовленні. Номінальна вартість неповноцінних грошей значно вище внутрішньої,
Випуск неповноцінних грошей (емісія) дозволяє мати емісійний дохід у вигляді різниці між номінальною вартістю випущених грошей і витратами на їх виготовлення. Т.ч. емісійний дохід дорівнює різниці між номінальною вартістю грошей і раціональною.
Гроші виконують 5 функцій:
· Міра вартості;
· Засіб обігу;
· Засіб нагромадження;
· Засіб платежу;
· Світові гроші (міжнародні).
Міра вартості - Для вимірювання та порівняння вартості в різних товарах. Вартість, виражена в грошах - це ціна. Масштаб цін (ваговий вміст дорогоцінного металу в грошовій одиниці, прийнятої в даній країні) встановлюється державою. Сучасний масштаб цін - це національна грошова одиниця і її більш дрібні кратні частини. Продаж товару означає його обмін на певну суму грошей відповідно до встановленої ціною.
Засіб обігу - Гроші є посередником при обміні товару. Відхід грошей за реалізацію товару - це накопичення грошей.
ТОВАР - ГРОШІ - ТОВАР '
1. Засіб нагромадження - здатність грошей до збереження багатства. Гроші володіють властивістю абсолютної ліквідності, що зберігає моментальну купівельну здатність, що характеризує їх як кращий засіб накопичення.
Якщо акт обміну товару на товар не відразу, то йде накопичення.
ТОВАР - ГРОШІ ... .... ГРОШІ - ТОВАР '
ЗАСІБ НАКОПИЧЕННЯ
У разі використання повноцінних грошей в процесі реалізації функції накопичення (освіта скарбів) відбувається тезаврація грошей - догляд повноцінних грошей з обігу. Т.ч. в умовах повноцінних грошей дана функція використовується як стихійне регулювання.
При використанні неповноцінних грошей, вони не мають альтернатив застосування, їх вартість непостійна, їх невигідно довго зберігати, тому що вони можуть знецінитися.
2. Засіб платежу - Гроші застосовуються при здійсненні платежів, які не передбачають одержання будь-якого еквівалента або проведення обміну, наприклад, сплата податків, отримання і погашення кредитів, виплата пенсій та допомог.
ТОВАР - боргові зобов'язання - ТОВАР '
Боргові зобов'язання породжують кредитні гроші (вексель, чек, банкноти). Існує розрив між товаром і засобом обігу. Історична функція платежу має зближення з функцією засобів обігу.
Світові гроші - Історично цю функцію виконували повноцінні гроші, а також банкноти, вільно розмінні на золото. До 1914 року вся світова торгівля здійснювалася з масштабу цін. З початку першої світової війни всі країни учасники оголосили про припинення вільного розміну банкнот, але золото і з тих пір як світових грошей використовувалися грошові одиниці різних країн в залежності від ступеня економічної стабільності економіки.
Величезне значення гроші мають як особливий інструмент, що дозволяє виміряти та порівняти різні економічні показники і оцінити їх динаміку.
Емісійний дохід - дохід від емісії неповноцінних грошових знаків, утворений як різниця між їх номінальною та реальною вартостями.
Емісійне право - це право, дане центральному банку законодавцем випускати додаткові грошові знаки без монетарного покриття і без додаткового дозволу законодавчих органів.
Сучасна теорія грошей передбачає п'ять форм грошей:
1. Товарні гроші;
2. Монети;
3. Кредитні гроші;
4. Паперові гроші;
5. Електронні гроші.
Демотеріалізація - це зниження речового якості грошей в процесі їх еволюційного розвитку.
Монети з'явилися в 7 столітті до н.е. в Лідії, назви монет відображають основну назву металів у ваговій категорії (напр., фунт, стерлінг). Карбування неповноцінних монет (неповноцінні монети - це монети, номінальна вартість яких вище їх вагового змісту) стала приносити державі монетний дохід.
Монополізація державою права карбування монет - це монетні регалії.
Кредитні гроші - це чеки, векселі, банкноти (банківські розписки), банківські акцепти. Дохід від емісії неповноцінних грошових знаків, утворений як різниця між їх номінальною та реальною вартостями, називається емісійний дохід.
Банкноти - це паперові грошові знаки, що випускаються емісійними банками, обов'язкові до розміну на монету за ринковим курсом. Забезпечення емісії банкнот може бути реальним (монети, викарбувані з дорогоцінних металів і векселі) і нереальним (зобов'язання держави вживати імітовані банкноти (випущені) на сплату податкових платежів).
У залежності від забезпечення існує 3 види банкнот:
1. Класичні банкноти - це банкноти з повним покриттям, вони вільно розмінюються, їх курс збігається з номінальною ціною.
2. Банкноти з частковим покриттям.
Вони супроводжуються з явищем емісійного права. Емісійне право - це право, яке надає ЦБ випускати додаткові грошові знаки без монетарного покриття і додаткових законодавчих знаків. Це дає можливість випускати грошові знаки понад золотого запасу країни.
3. Банкноти без покриття.
У випадку, коли розмін банкнот на золото може бути призупинений, банкноти без покриття визнаються державним боргом із зобов'язанням держави щодо їх подальшого викупу. Такі банкноти приймаються за ринковим курсом і приймаються для сплати податків.
Паперові гроші - пов'язуються з потребами державного бюджету, переслідували фіскальні цілі, спочатку випускалися від імені казначейства. Фіскал - це особа, яка стягує податки. Сучасні паперові гроші характеризуються:
· Паперові гроші не можуть розмінюватися на метал;
· Наявність примусового курсу;
· Безвідсоткове.
В даний час паперові гроші можуть використовуватися в готівкових та безготівкових формах.
Електронні гроші - Перевага - витрати емісії та обігу менше, проте існують значні витрати на захищеність інформації та випробування систем передачі грошей.
Фінансовий вексель - боргове зобов'язання, що видається за надання в борг грошової суми. Векселедавець-банк.
Основні функції, які виконує вексель:
ü розрахункова
ü спосіб оформлення комерційного кредиту
ü регулююча (визначальна якісь нормативи)
ü отримання доходу на вкладений капітал
ü забезпечувальна
ü страхування кредитних ризиків
ü перерозподільна
Специфічні риси векселя, як інструмент грошового ринку:
ü абстрактність (він може існувати окремо від того
зобов'язання, договору)
ü безперечність
Обов'язкові реквізити векселя:
ü вексельна "мітка", найменування "вексель", включене в текст документа, написано на тій мові, якою цей документ складений.
ü Просте і нічим необумовлене зобов'язання, або вимогу заплатити певну суму.
ü Вказівка вексельної суми двічі (цифрами і прописом)
ü Зазначення строку платежу
ü Зазначення дати і місця складання векселя
ü Вказівка місця платежу
ü Найменування того, кому або за наказом кого має бути здійснений платіж - ремітент)
ü Найменування і підпис того, хто видає документ (векселедавця) (трасант)
ü Найменування і підпис платника за переказним векселем (трасат)
Вексель короткостроковий - максимум 180 днів.
Простий вексель (соловексель) (по суті - боргова розписка) - містить просте і нічим необумовлене зобов'язання векселедавця сплатити певну суму в певному місці у визначений термін векселедержателю (одержувачу платежу за векселем) або за його наказом. При народженні 2 особи, потім може передаватися.
Вексель:
·% (% Від векселя)
· Дисконтний (визначається дата платежу, різниця м / у сумою і ціною розміщення)
Засіб розрахунків за допомогою індосаментів.
Звернення м / у юр. І фіз. Особами.
М.б. в руб., валюті.
Випуск не вимагає реєстрації
Продаж договором купівлі-продажу.
Подвійна природа:
· Депозитна (вклад у банк),
· Кредитна (векселем оформляється видача позики)
Засіб нагромадження, розрахунків, забезпечення зобов'язань за позиками.
Вексель може бути переданий від одного власника до іншого за допомогою здійснення передавального напису (індосамент). Векселедержатель на зворотному боці векселя або на додатковому листі (алонжі) пише слова: «платіть наказу» або «платіть замість мене (нас)», із зазначенням того, до кого переходить платіж. Допускається використання векселів, що не містять права передачі. Він називається ректавексель.
Переказний вексель (тратта) - містить нічим необумовлене розпорядження (наказ векселедавця платнику) сплатити в певному місці у визначений термін певну суму власникові векселя або за його наказом.
Платіж за простим векселем або по акцептованим платником переказним векселем м.б. додатково гарантований допомогою оформлення авалю. Гарантом по оплаті векселів в даний час виступає банк. При цьому банк може гарантувати платіж як за початкового платника, так і кожного іншого зобов'язаної за векселем особи.
Регрес - (вимога платежу за векселем), вимога, спрямована про оплату векселя (або відшкодування сплаченої суми), пред'явлене векселедержателем, або особою, яка оплатила вексель замість боржника, до попередніх индоссантам, аваліста, векселедержателю.
Вексель - 2 види:
1. Комерційний
· Простий (соло-вексель) 0
· Переказний - тратта - ням не обумовлене розпорядження векселедаеля (трасанта) платнику (трасату) сплатити певну суму в певному місці у визначений термін одержувачу платежу (ремітенту) або за його наказом.
2. Банківські
Подвійна природа:
· Депозитна (вклад у банк),
· Кредитна (векселем оформляється видача позики) - 2 способи надання:
1. Позика надається на р / рах але д.б. використана позичальником на презнаходження банківського векселя. До настання срокак платежу за векселем позичальник повинен повернути отриману позику. Ці кошти - джерело оплати векселя.
2. Вчинення банківського акцепту.
Банківський вексель - це цінний папір, що містить безумовне боргове зобов'язання векселедавця (банку) про сплату певної суми векселедержателю у конкретному місці в зазначений термін.
На відміну від сертифікатів банківський вексель може бути використаний його власником як платіжний засіб за товари і послуги, причому новий власник векселя також має право передачі його третій особі (шляхом проставлення відповідного індосаменту).
До переваг банківського векселя як форми залучення вільних грошових коштів слід віднести кілька факторів, а саме:
ü простота випуску векселя в обіг, оскільки відсутня необхідність реєстрації емісії у фінансових органах;
ü наявність правової бази функціонування векселів;
ü право емітента самостійно встановлювати строк погашення векселя, виробляти достроковий викуп векселів;
ü можливість випуску векселів як серіями з рівним номіналом, так і в разовому порядку на довільну суму;
ü полегшена обертаність векселя шляхом його передачі за індосаментом будь-яким юридичним та фізичним особами;
ü висока ліквідність при досить високому та фіксованому рівні доходу; 1.Сущность і функція грошей в сучасній економіці
Гроші - особливе економічне благо, безумовно і вільно приймається для оплати всіх товарів і послуг і вимірює їхню вартість.
Концепції:
Прихильники раціоналістичної концепції вважають, що гроші виникли внаслідок угоди між людьми, які вважали, що подібний спосіб обміну є для них більш зручним і вигідним. Тут гроші розглядаються як штучна соціальна умовність. (П. Самуельсон, Дж. Гелбрейт).
Представники еволюційної концепції, навпаки, пояснюють походження грошей дією стихійних, не підвладних людині ринкових сил. (К. Маркс). Безпосередні передумови їх появи та подальшого розвитку пов'язані з розширенням обсягу вироблених товарів, з розвитком спеціалізації і поділу праці виробників. В умовах, коли товарів виробляється більше, ніж необхідно кожному господарюючому суб'єкту для власного споживання, частина їх обмінюється на товари інших виробників. При цьому виникає потреба в універсальному товар, який можна було б використовувати для обміну на всі інші товари, і в якому вимірювалася б їх вартість.
Гроші - загальний еквівалент.
Різні форми грошей володіють кількома загальними властивостями:
· Загальна безпосередня обмениваемость;
· Вимірювання вартості;
· Збереження вартості.
Гроші мають вартість:
· Реальною (внутрішньої); це ринкова вартість того грошового матеріалу, який пішов на їх створення.
· Представницькою - представляє собою законодавчо встановлену і підтримувану владою спроможність грошової одиниці обмінюватись на певну кількість товарів і послуг. Вона залежить від ступеня довіри населення до даних грошам.
· Номінальна вартість - це та номінальна вартість, яка вказана на грошових знаках. Якщо номінальна вартість збігається з реальною, то такі гроші називаються повноцінними. Повноцінні гроші дороги у виготовленні. Номінальна вартість неповноцінних грошей значно вище внутрішньої,
Випуск неповноцінних грошей (емісія) дозволяє мати емісійний дохід у вигляді різниці між номінальною вартістю випущених грошей і витратами на їх виготовлення. Т.ч. емісійний дохід дорівнює різниці між номінальною вартістю грошей і раціональною.
Гроші виконують 5 функцій:
· Міра вартості;
· Засіб обігу;
· Засіб нагромадження;
· Засіб платежу;
· Світові гроші (міжнародні).
Міра вартості - Для вимірювання та порівняння вартості в різних товарах. Вартість, виражена в грошах - це ціна. Масштаб цін (ваговий вміст дорогоцінного металу в грошовій одиниці, прийнятої в даній країні) встановлюється державою. Сучасний масштаб цін - це національна грошова одиниця і її більш дрібні кратні частини. Продаж товару означає його обмін на певну суму грошей відповідно до встановленої ціною.
Засіб обігу - Гроші є посередником при обміні товару. Відхід грошей за реалізацію товару - це накопичення грошей.
ТОВАР - ГРОШІ - ТОВАР '
1. Засіб нагромадження - здатність грошей до збереження багатства. Гроші володіють властивістю абсолютної ліквідності, що зберігає моментальну купівельну здатність, що характеризує їх як кращий засіб накопичення.
Якщо акт обміну товару на товар не відразу, то йде накопичення.
ТОВАР - ГРОШІ ... .... ГРОШІ - ТОВАР '
ЗАСІБ НАКОПИЧЕННЯ
У разі використання повноцінних грошей в процесі реалізації функції накопичення (освіта скарбів) відбувається тезаврація грошей - догляд повноцінних грошей з обігу. Т.ч. в умовах повноцінних грошей дана функція використовується як стихійне регулювання.
При використанні неповноцінних грошей, вони не мають альтернатив застосування, їх вартість непостійна, їх невигідно довго зберігати, тому що вони можуть знецінитися.
2. Засіб платежу - Гроші застосовуються при здійсненні платежів, які не передбачають одержання будь-якого еквівалента або проведення обміну, наприклад, сплата податків, отримання і погашення кредитів, виплата пенсій та допомог.
ТОВАР - боргові зобов'язання - ТОВАР '
Боргові зобов'язання породжують кредитні гроші (вексель, чек, банкноти). Існує розрив між товаром і засобом обігу. Історична функція платежу має зближення з функцією засобів обігу.
Світові гроші - Історично цю функцію виконували повноцінні гроші, а також банкноти, вільно розмінні на золото. До 1914 року вся світова торгівля здійснювалася з масштабу цін. З початку першої світової війни всі країни учасники оголосили про припинення вільного розміну банкнот, але золото і з тих пір як світових грошей використовувалися грошові одиниці різних країн в залежності від ступеня економічної стабільності економіки.
Величезне значення гроші мають як особливий інструмент, що дозволяє виміряти та порівняти різні економічні показники і оцінити їх динаміку.
Емісійний дохід - дохід від емісії неповноцінних грошових знаків, утворений як різниця між їх номінальною та реальною вартостями.
Емісійне право - це право, дане центральному банку законодавцем випускати додаткові грошові знаки без монетарного покриття і без додаткового дозволу законодавчих органів.
Сучасна теорія грошей передбачає п'ять форм грошей:
1. Товарні гроші;
2. Монети;
3. Кредитні гроші;
4. Паперові гроші;
5. Електронні гроші.
Демотеріалізація - це зниження речового якості грошей в процесі їх еволюційного розвитку.
Монети з'явилися в 7 столітті до н.е. в Лідії, назви монет відображають основну назву металів у ваговій категорії (напр., фунт, стерлінг). Карбування неповноцінних монет (неповноцінні монети - це монети, номінальна вартість яких вище їх вагового змісту) стала приносити державі монетний дохід.
Монополізація державою права карбування монет - це монетні регалії.
Кредитні гроші - це чеки, векселі, банкноти (банківські розписки), банківські акцепти. Дохід від емісії неповноцінних грошових знаків, утворений як різниця між їх номінальною та реальною вартостями, називається емісійний дохід.
Банкноти - це паперові грошові знаки, що випускаються емісійними банками, обов'язкові до розміну на монету за ринковим курсом. Забезпечення емісії банкнот може бути реальним (монети, викарбувані з дорогоцінних металів і векселі) і нереальним (зобов'язання держави вживати імітовані банкноти (випущені) на сплату податкових платежів).
У залежності від забезпечення існує 3 види банкнот:
1. Класичні банкноти - це банкноти з повним покриттям, вони вільно розмінюються, їх курс збігається з номінальною ціною.
2. Банкноти з частковим покриттям.
Вони супроводжуються з явищем емісійного права. Емісійне право - це право, яке надає ЦБ випускати додаткові грошові знаки без монетарного покриття і додаткових законодавчих знаків. Це дає можливість випускати грошові знаки понад золотого запасу країни.
3. Банкноти без покриття.
У випадку, коли розмін банкнот на золото може бути призупинений, банкноти без покриття визнаються державним боргом із зобов'язанням держави щодо їх подальшого викупу. Такі банкноти приймаються за ринковим курсом і приймаються для сплати податків.
Паперові гроші - пов'язуються з потребами державного бюджету, переслідували фіскальні цілі, спочатку випускалися від імені казначейства. Фіскал - це особа, яка стягує податки. Сучасні паперові гроші характеризуються:
· Паперові гроші не можуть розмінюватися на метал;
· Наявність примусового курсу;
· Безвідсоткове.
В даний час паперові гроші можуть використовуватися в готівкових та безготівкових формах.
Електронні гроші - Перевага - витрати емісії та обігу менше, проте існують значні витрати на захищеність інформації та випробування систем передачі грошей.
2. Вексель, вексельний обіг
Вексель - це ні чим не обумовлене боргове зобов'язання суворої форми (або наказ векселедавця платнику) сплатити певну суму в певному місці у визначений термін.Фінансовий вексель - боргове зобов'язання, що видається за надання в борг грошової суми. Векселедавець-банк.
Основні функції, які виконує вексель:
ü розрахункова
ü спосіб оформлення комерційного кредиту
ü регулююча (визначальна якісь нормативи)
ü отримання доходу на вкладений капітал
ü забезпечувальна
ü страхування кредитних ризиків
ü перерозподільна
Специфічні риси векселя, як інструмент грошового ринку:
ü абстрактність (він може існувати окремо від того
зобов'язання, договору)
ü безперечність
Обов'язкові реквізити векселя:
ü вексельна "мітка", найменування "вексель", включене в текст документа, написано на тій мові, якою цей документ складений.
ü Просте і нічим необумовлене зобов'язання, або вимогу заплатити певну суму.
ü Вказівка вексельної суми двічі (цифрами і прописом)
ü Зазначення строку платежу
ü Зазначення дати і місця складання векселя
ü Вказівка місця платежу
ü Найменування того, кому або за наказом кого має бути здійснений платіж - ремітент)
ü Найменування і підпис того, хто видає документ (векселедавця) (трасант)
ü Найменування і підпис платника за переказним векселем (трасат)
Вексель короткостроковий - максимум 180 днів.
Простий вексель (соловексель) (по суті - боргова розписка) - містить просте і нічим необумовлене зобов'язання векселедавця сплатити певну суму в певному місці у визначений термін векселедержателю (одержувачу платежу за векселем) або за його наказом. При народженні 2 особи, потім може передаватися.
Вексель:
·% (% Від векселя)
· Дисконтний (визначається дата платежу, різниця м / у сумою і ціною розміщення)
Засіб розрахунків за допомогою індосаментів.
Звернення м / у юр. І фіз. Особами.
М.б. в руб., валюті.
Випуск не вимагає реєстрації
Продаж договором купівлі-продажу.
Подвійна природа:
· Депозитна (вклад у банк),
· Кредитна (векселем оформляється видача позики)
Засіб нагромадження, розрахунків, забезпечення зобов'язань за позиками.
Вексель може бути переданий від одного власника до іншого за допомогою здійснення передавального напису (індосамент). Векселедержатель на зворотному боці векселя або на додатковому листі (алонжі) пише слова: «платіть наказу» або «платіть замість мене (нас)», із зазначенням того, до кого переходить платіж. Допускається використання векселів, що не містять права передачі. Він називається ректавексель.
Переказний вексель (тратта) - містить нічим необумовлене розпорядження (наказ векселедавця платнику) сплатити в певному місці у визначений термін певну суму власникові векселя або за його наказом.
Платіж за простим векселем або по акцептованим платником переказним векселем м.б. додатково гарантований допомогою оформлення авалю. Гарантом по оплаті векселів в даний час виступає банк. При цьому банк може гарантувати платіж як за початкового платника, так і кожного іншого зобов'язаної за векселем особи.
Регрес - (вимога платежу за векселем), вимога, спрямована про оплату векселя (або відшкодування сплаченої суми), пред'явлене векселедержателем, або особою, яка оплатила вексель замість боржника, до попередніх индоссантам, аваліста, векселедержателю.
Вексель - 2 види:
1. Комерційний
· Простий (соло-вексель) 0
· Переказний - тратта - ням не обумовлене розпорядження векселедаеля (трасанта) платнику (трасату) сплатити певну суму в певному місці у визначений термін одержувачу платежу (ремітенту) або за його наказом.
2. Банківські
Подвійна природа:
· Депозитна (вклад у банк),
· Кредитна (векселем оформляється видача позики) - 2 способи надання:
1. Позика надається на р / рах але д.б. використана позичальником на презнаходження банківського векселя. До настання срокак платежу за векселем позичальник повинен повернути отриману позику. Ці кошти - джерело оплати векселя.
2. Вчинення банківського акцепту.
Банківський вексель - це цінний папір, що містить безумовне боргове зобов'язання векселедавця (банку) про сплату певної суми векселедержателю у конкретному місці в зазначений термін.
На відміну від сертифікатів банківський вексель може бути використаний його власником як платіжний засіб за товари і послуги, причому новий власник векселя також має право передачі його третій особі (шляхом проставлення відповідного індосаменту).
До переваг банківського векселя як форми залучення вільних грошових коштів слід віднести кілька факторів, а саме:
ü простота випуску векселя в обіг, оскільки відсутня необхідність реєстрації емісії у фінансових органах;
ü наявність правової бази функціонування векселів;
ü право емітента самостійно встановлювати строк погашення векселя, виробляти достроковий викуп векселів;
ü можливість випуску векселів як серіями з рівним номіналом, так і в разовому порядку на довільну суму;
ü полегшена обертаність векселя шляхом його передачі за індосаментом будь-яким юридичним та фізичним особами;
ü можливість використання векселя як засобу платежу, застави та високоприбуткового ощадного кошти.
3. Банківські картки та операції з ними. Електронні гроші
Безготівковий грошовий оборот - частина сукупного грошового обороту з використанням безготівкових розрахунків шляхом записів по рахунках у банках та заліків зустрічних вимог. У країнах з розвиненою ринковою економікою він перевищує 90% всього сукупного грошового обороту, в Росії його частка значно менше.
З посередництвом у кредиті тісно пов'язана така функція банків як посередництво в платежах. З цією метою впроваджуються електронні системи розрахунків, вводяться пластикові картки, відкриваються кореспондентські рахунки. Тому з функцією посередництва у платежах тісно змикається така найважливіша функція банків як функція створення грошей. Створення грошей - це створення платіжних засобів, і воно тісно пов'язане з депозитною і кредитною діяльністю банку. Банк може їх і знищувати. Наприклад, якщо погашення кредиту позичальниками здійснюється шляхом списання грошей з їхніх депозитних рахунків, то в даному випадку загальна маса грошей скорочується.
Переваги електронних грошей:
3. витрати їх випуску та обігу для держави незмірно малі в порівнянні з витратами випуску та обігу готівкових грошей.
4. безготівкові гроші існують у вигляді записів за рахунками, дозволяє державі відстежувати і контролювати їх рух.
5. застосування безготівкових грошей учасниками господарства (особливо при проведенні платежів на великі суми) дозволяє їм скоротити витрати, пов'язані зі зберіганням, охороною, перевезенням грошей і т.д. і значно прискорити самі розрахунки.
Банківська картка головна різновид платіжних карт. Це документ виготовлений із пластику згідно з міжнародними стандартами. З її допомогою можна сплатити покупки в торговій мережі, а так само зняти готівку з рахунку в банку.
Основні учасники розрахунків на основі банківських карт явл-ся:
1. організація - емітент карти кіт-я здійснює її випуск, відкриття карткових рахунків, ВКО. У якості емітента карт в РФ може виступати кредитна орг-ия резидент.
2. власники карток - юр. і фіз. особи, що мають карткові рахунки в банку.
3. торгово-сервісні орг-ии обслуговують карти на основі договору з БАНК-еквайрера (англ. bank acquirer) - обслуговуючий банк, який приймає дані про трансакції від фірм - акцептантов платіжних карток, направляє їх у відповідну систему взаємообміну, а також здійснює розрахунки за цими трансакцій з обслуговуваними їм фірмами-акцептантами.
4. процесинговий центр - орг-я здійснює інформаційну і технологічну взаємодію м / у учасниками розрахунків платіжними картами. Має у своєму розпорядженні інформацією про стан карткових рахунків власників, обробляє та розсилає учасникам розрахункові дані по операціях з банківськими картами.
5. Розрахунковий агент - кр.орг., Кіт. на основі даних, отриманих з процесингового центру здійснює взаєморозрахунки м / у банком емітентом і банком еквайрер. Для цього м / у даними банками д / б кореспондентські відносини.
+ Від исп-ия банк.карт: зручність у використанні ср-в; захищеність ср-в що зберігаються на рахунку; швидкість здійснення розрахункових операцій; можливість отримання бан-ого кредиту.
"-" Недостатньо розвинена мережа підприємств торгівлі беруть банківські картки; низький рівень доходів населення і звичка розраховуватися готівкою.
Банки широко застосовують для цього різні системи передачі електронних платіжних повідомлень, наприклад, систему SWIFT, а їхні клієнти - підприємства та громадяни - пластикові карти, системи «Банк-клієнт» та інші.
4. Поняття грошової бази і грошової маси. Основні грошові
агрегати
Грошова маса є найважливішим показником грошей в обігу, включає сукупний обсяг грошових коштів - готівкових та безготівкових, який на даний момент знаходиться в обігу, належить різним економічним суб'єктам. Може включати й інші високоліквідні фінансові активи, (депозитні сертифікати великих комерційних банків, короткострокові казначейські векселі, ощадні облігації казначейства). Грошова маса - це неоднорідний за своєю структурою показник.Для характеристики структури грошової маси використовуються грошові агрегати Грошовий агрегат - це статистичний показник, що характеризує обсяг і структуру грошової маси.
М0 - це грошова база, що включає в себе:
· Готівкові гроші в обігу (банкноти, монети, казначейські білети);
· Грошові кошти в касах банків.
М1 - це сума грошової бази та коштів на поточних рахунках і рахунках до запитання.
М2 - це сума М1 і термінових і ощадних вкладів у банк. (У РФ М2 включає в себе також всі вклади в іноземній валюті).
М3 - це сума М2 і ощадних сертифікатів у спеціальних банківських установах.
М4 - це сума М3 та акцій, облігацій, депозитних сертифікатів комерційних банків, юридичних та фізичних осіб.
(У США: М1 - це готівка, чекові депозити і т.д.; М2 - це сума М1 і нечековие ощадних депозитів, строкових вкладів в банк, операції РЕПО, одноденних доларових депозитів резидентів США, коштів на рахунках позикових фондів; РЕПО (угоди із зобов'язанням викупу) - це купівля цінних паперів з зворотним викупом-продажем. М3 - це сума М2 короткострокових государтсвенних облігацій, термінових євродоларових резидентів, депозитів у закордонних філіях американських банків. L - це сума М3 і казначейських цінних паперів та банківських акцептів поза банківською системою .)
Для аналізу стану грошового обігу, крім структури та обсягу грошової маси, використовуються наступні показники:
· V обігу грошей-характеризує інтенсивність руху грошей як засобу обігу і засобу платежу, тобто відображає кількість угод, яке обслуговує кожна грошова одиниця протягом року;
· Коефіцієнт монетизації - показує відношення грошової маси до валового національного продукту, відбиває насиченість економіки грошима;
· Коофициент готівки - відображає частку готівки в грошовій масі.
У РФ в якості основного грошового агрегату, використовуваного при розрахунку поточних макроекономічних показників, використовується агрегат М2.
Швидкість обігу грошової маси в РФ визначають:
· Швидкість повернення грошей в каси установ ЦБ РФ як відношення суми надходжень грошей в каси банку до середньостатистичної маси грошей в обігу;
· Швидкість обігу грошей у готівково-грошовому обороті, яка обчислюється як відношення суми надходжень та видачі готівки до середньорічної масі грошей в обігу.
Грошова база - сукупність тих зобов'язань центрального банку по відношенню до приватного сектору, які він має можливість контролювати. Компонентами: банкноти і монети, що знаходяться у населення та у касах банків; грошові кошти комерційних банків, депоновані в центральному банку у формі обов'язкових резервів. У РФ ден.база у вузькому поданні = М0 (готівка в обігу) + грошові кошти в касах банків і обов'язкові резерви банків у Банку Росії. Грошова база в широкому визначенні = вузьке уявлення + кошти комерційних банків на кореспондентських рахунках у ЦП. Джерелами зростання - збільшення чистих міжнародних резервів ЦБ; обсяг їх чистих внутрішніх активів.
Обов'язкові резерви ком.банков в Банку Росії - це%-ві відрахування від обсягу залучених ден.средств коммерч.банкамі, які зберігаються на кор.счета коммерч.банка у ЦП (це один з інструментів ден.політікі).
Зв'язок грошової бази і грошової маси через механізм грошового мультиплікатора. Банк Росії щорічно в рамках грошово-кредитної політики встановлює орієнтири зростання грошової маси, які розраховуються з урахуванням динаміки ВВП і прогнозованого зростання споживчих цін в передбачуваному періоді.
Емісійно-касове регулювання готівкової грошової маси в обігу включає в себе не тільки випуск і вилучення грошей з обігу, але і їх перерозподіл між територіями та регіонами країни в залежності від потреб економіки. Функцію емісійно-касового регулювання грошової маси в регіонах виконують розрахунково-касові центри при Головних територіальних управліннях ЦБ РФ. У них за його дозволом створюються резервні фонди грошових знаків і монет.
У процесі регулювання обсягу грошової маси визначається купівельна спроможність грошей, від якої залежить якість виконання грошима функції міри вартості і засобу накопичення.
5. Інфляція як соціально-економічне явище
Інфляція - складний багатофакторний соціально-економічний процес, обумовлений взаємодією сфери виробництва і сфери обігу, диспропорціями між різними сферами народного господарства: накопиченням і споживанням, попитом і пропозицією, доходами і витратами держави, грошовою масою в обігу і потребами господарства в грошах. Типовими проявами сучасної інфляції є загальне підвищення товарних цін і зниження курсу, тобто ціни, національної грошової одиниці по відношенню до провідних іноземних валют.
Не всяке підвищення цін є інфляцією, а лише таке, яке обумовлено зростанням грошової маси за відсутності відповідного збільшення товарної пропозиції.
До неінфляційного зростання цін можна віднести:
· Подорожчання сировинних ресурсів у зв'язку з ускладненням гірничо-геологічних умов видобутку;
· Піднесення потреб, що викликає зростання якості та технічного рівня продукції і виникає звідси підвищення витрат і цін. Тут протидіє фактором є використання передових технологій, що знижують витрати на одиницю продукції.
Інфляція в національній економіці - показник кризи грошового обігу, що проявляється в розбуханні грошової маси, що знаходиться в обігу, і, як наслідок:
1. в дорожнечі, підвищення загального рівня цін;
2. в дефіциті товарів;
3. у втечі від національної валюти, тобто накопиченні іноземної валюти резидентами;
4. в зниженні валютного курсу національної грошової одиниці;
5. у збільшенні ціни валютного металу, вираженої в національних грошових одиницях;
6. в накопиченні боргових зобов'язань;
7. в прив'язці цін до стійкої грошової одиниці;
8. у створенні запасів товарно-матеріальних цінностей.
Індекс споживчих цін характеризує зміну в часі загального рівня цін на товари та послуги, які купуються населенням для невиробничого споживання. У цьому індексі, в кінцевому рахунку, інтегрально відбивається динаміка змін цін на всіх попередніх стадіях суспільного виробництва (починаючи зі змін цін на продукцію базових галузей економіки).
Розрахунок індексів споживчих цін дозволяє визначити рівень інфляції. Рівень інфляції - це темп збільшення (приросту) рівня цін в порівнянні з попереднім періодом. Рівень інфляції обчислюється зазвичай за рік у відсотках.
Причини паперово-грошової інфляції.
· Надлишкова емісія;
· Падіння довіри до валюти;
· Несприятливий платіжний баланс країни.
Інфляція настає, якщо грошова маса з урахуванням швидкості обігу грошей перевищує потреби товарообігу.
Збільшення грошової маси обумовлюється рядом причин:
a) незбалансованістю державних витрат і доходів, дефіцитністю бюджету; широке використання внутрішніх запозичень на цілі покриття бюджетного дефіциту сприяє збільшення грошової маси в обігу, а отже, підвищенню цін;
b) зростанням маси кредитних знарядь обігу внаслідок розширення кредитної системи;
c) випуском в обіг не повністю контрольованих державою платіжних засобів (наприклад, фінансових векселів);
d) надмірністю інвестицій, які призводять до надвиробництва одних товарів і одночасно до дефіциту інших, що посилює диспропорції в економіці та у сфері грошового обігу;
e) випереджаючим зростанням заробітної плати в порівнянні з підвищенням продуктивності праці (це явище може мати місце в державному секторі економіки внаслідок проведення популістської політики збільшення доходів населення) і ін
Негрошові причини інфляції визначають її опосередковано, але, в кінцевому рахунку, також ведуть до підвищення цін і знецінення грошей. Чи правомірно виділення ряду негрошових причин:
1). Деформованість структури економіки. (Надмірний попит при відставанні пропозиції)
2). Мілітаризація економіки. Фінансування державою військових витрат неминуча веде до зростання грошової маси при відносному збіднінні ринку споживчих товарів і послуг.
3). Монополізм в економіці. Природні, економічні, штучні монополії мають можливість підвищувати ціни на свою продукцію без відповідного збільшення споживчих якостей.
4). Екстраординарні обставини соціально-політичного та економічного характеру (вимоги профспілок про зростання зарплати, страйки, наростання політичної та економічної нестабільності).
5). Помилки у проведенні грошово-кредитної, податково-бюджетної, цінової політики держави.
Серед зовнішніх причин інфляції слід особливо виділити наступні:
1). приплив іноземної валюти в країну в обмін на національну валюту викликає необхідність додаткової емісії національних платіжних засобів;
2). падаючий курс національної валюти призводить до підвищення імпортних цін і сприяє зростанню загального рівня цін в країні;
3). ввезення користуються високим попитом імпортних товарів, більш дорогих у порівнянні з аналогічними національними товарами, сприяє подорожчанню останніх за допомогою механізму «підтягування» рівня цін.
Групи:
1. Інфляція попиту. Перевищення попиту над пропозицією викликає зростання цін. Підвищення цін при незмінних витратах забезпечує зростання прибутку і грошових доходів працівників. Це зростання обумовлює наступний виток підвищення попиту, що на новому рівні піднімає ціни. Як правило, даний тип інфляції найчастіше спостерігається при повній зайнятості.
2. Інфляція витрат - зростання цін на фактори виробництва (витрат виробництва) визначає скорочення товарної пропозиції і, відповідно, зростання товарних цін. Збільшення заробітної плати, нарощування витрат на сировину, комплектуючі вироби, паливо, енергію і т. д. дають новий поштовх зростанню витрат виробництва, який призводить до нового підвищення цін. Якщо грошова маса швидко не збільшиться, не адаптується до зрослій рівнем цін, то виникнуть проблеми грошового обороту. Є небезпека зупинки виробництва, скорочення товарної маси.
інфляція пропозиції - Недовикористання наявного основного капіталу призводить до скорочення випуску продукції, а значить, до зменшення так званого ефекту масштабу. Останнє виражається у зростанні витрат на одиницю продукції. Підвищення витрат на одиницю продукції скорочує прибуток і обсяг продукції, який фірма готова запропонувати при існуючому рівні цін. Якщо ступінь еластичності попиту за ціною дозволяє перекласти підвищені витрати на споживача, то одночасно може зменшитися пропозиція товарів і збільшаться ціни.
1. У залежності від темпів зростання цін інфляція класифікується на три основні види: повзуча (із середньорічними темпами приросту споживчих цін до 10%), галопуюча (стрибкоподібне зростання цін на десятки і навіть сотні відсотків протягом року) і гіперінфляція і високий темп зростання цін, що приводить до руйнування економіки. Міжнародний валютний фонд за гіперінфляцію приймає 50%-ве зростання цін на місяць.
Форми інфляції різняться трьома критеріями:
1. за способами виникнення;
Адміністративна (соціальна) інфляція - інфляція, породжувана адміністративно встановлюваними і керованими цінами.
Імпортована інфляція викликається впливом зовнішніх чинників, наприклад надмірним притоком в країну іноземної валюти і підвищенням імпортних цін. Зростання імпортних цін «перемикає» попит на товари національного виробництва, що обумовлює їх зростання.
Індукована інфляція обумовлена стрибок інфляції.
Кредитна інфляція викликається збільшенням масштабів надання кредитних ресурсів. За другим критерієм виділяється:
2. за характером протікання;
a. пригнічена (прихована) інфляція. Характерна для планового господарства та централізованого державного ціноутворення. Ціни на офіційному ринку можуть залишатися стабільними, але виникає товарний дефіцит, падає якість товарів і послуг, вимушено ростуть грошові заощадження, оскільки обмежені можливості задоволення платоспроможного попиту.
b. відкрита інфляція - характерна для ринкової (змішаної) економіки, коли переважає ліберальне ціноутворення, що реалізуються через взаємодію платоспроможного попиту і товарної пропозиції.
3. за ступенем передбачуваності -
очікувану інфляцію, темпи якої передбачаються і прогнозуються заздалегідь на основі аналізу факторів поточного періоду, і непередбачену інфляцію, яка характеризується тим, що її рівень виявляється вище очікуваного за певний період.
Соціально-економічні наслідки інфляції виражаються в наступних явища і процеси:
· Перерозподіл доходів між окремими фізичними особами; групами населення; сферами виробництва; регіонами; господарюючими суб'єктами; державою, населенням, фірмами; між дебіторами і кредиторами. Найбільший збиток інфляція приносить особам з фіксованими доходами - пенсіями, допомогами, стипендіями, заробітною платою (для працівників бюджетної сфери);
· Знецінення грошових накопичень населення, господарюючих суб'єктів і коштів бюджетної системи; знецінення амортизаційних фондів, що ускладнює відтворювальний процес;
· Ослаблення ділової активності, оскільки невизначеність у зростанні витрат і цін робить невизначеними перспективи розвитку бізнесу;
· Скорочення приватних довгострокових інвестицій і підвищення їх ризику, що веде згодом до уповільнення економічного зростання; одночасно наростають спекулятивні операції;
· Перелив капіталу і кадрів з реального сектора виробництва в торгівлю та посередницькі операції, де менше небезпека втрат від інфляції;
· Зниження мотивації до реалізації досягнень науково-технічного прогресу;
· Сплата державі інфляційного податку (із зростанням цін ростуть адвалорні непрямі податки, оборотні податки, номінально - податок на прибуток, на доходи фізичних осіб та ін.) Дж. М. Кейнс відзначав, що до знецінення грошей, як своєрідного податкового джерела, держава стала вдаватися з тих пір, як це джерело було відкрито Римом.
Методи регулювання інфляції:
Грошова політика передбачає регулювання грошової маси та вдосконалення її структури. Валютна політика має на меті підтримку відповідає інтересам національної економіки валютного курсу. Кредитна політика покликана сприяти зростанню товарної пропозиції. Бюджетна політика в аспекті регулювання інфляції припускає досягнення збалансованості витрат і доходів або доведення бюджетного дефіциту до можливого мінімуму. Цінова політика - пряме і непряме втручання держави в ринкове ціноутворення з метою обмеження зростання цін. Структурна політика, яка сприяє регулювання інфляції, припускає ліквідацію збиткових і малорентабельних державних підприємств. Антимонопольна політика передбачає встановлення державного контролю над витратами, цінами і доходами монополій. Зовнішньоторговельна політика здійснюється на основі використання митно-тарифних і нетарифних інструментів для обмеження імпорту.
Методами регулювання інфляції є: політика доходів (передбачає «заморожування» доходів, насамперед заробітної плати, або визначення меж їх росту); політика «дорогих грошей» (обмеження грошового попиту через грошово-кредитний і податковий механізми); політика податкового стимулювання виробництва (пряме стимулювання бізнесу шляхом значного зниження податків, і непряме стимулювання заощаджень фізичних осіб); політика уповільнення швидкості обігу грошей.
6. Форми, види і роль кредиту в ринковій економіці
В якості суб'єктів кредитних відносин виступають кредитор і позичальник.Кредитор - це сторона, що надає позики.
Позичальник - сторона, що отримує кредит і приймає на себе зобов'язання повернути у встановлений термін надану вартість і сплатити відсоток за час користування позичкою.
Функції кредиту: перерозподільна функція (перерозподіл вартості) і функція створення кредитних знарядь обігу (пов'язано з виникненням банківської системи).
Форми кредиту:
- Товарний (даємо товар, отримуємо товар)
- Грошовий (даємо гроші, отримуємо гроші - банківський кредит)
- Змішання - даємо гроші, отримуємо товар (передоплата); даємо товар, отримуємо гроші (відстрочка платежу)
Форма кредиту відображає структуру кредитних відносин, їх суб'єктів та основних властивостей, що зберігаються при різних зовнішніх і внутрішніх змінах
Лихварський кредит.
в античному світі виступав у трьох основних формах:
ü у формі позик дрібним виробникам;
ü у формі позик рабовласникам;
ü у формі позик містах і державам.
У якості кредиторів - купці
У феодальному суспільстві лихварський кредит виступав у двох основних формах:
ü у формі позик дрібним виробникам;
ü у формі позик феодальної знаті.
У докапіталістичних формаціях, лихварський кредит мав такі особливості:
а). гроші, надані в позику, виступали як капітал лише для кредитора. Для позичальника гроші служили як купівельний чи платіжний засіб;
б). джерелом сплати відсотків був працю рабів і дрібних виробників,
в). надзвичайно висока процентна ставка і строкатість її рівня.
Комерційний кредит - Це кредит, що надається підприємствами один одному. Він пов'язаний з передачею у власність другій стороні грошових сум або інших речей, визначених родовими ознаками. ГК РФ ч. 2 ст. 823 договорами може передбачатися надання комерційного кредиту у вигляді авансу, попередньої оплати, відстрочення та розстрочення оплати товарів, робіт або послуг, якщо інше не встановлено законом.
Базою появи комерційного кредиту є різна тривалість виробництва і реалізації товарів у різних товаровиробників. Для оформлення комерційного кредиту використовується вексель - боргове зобов'язання покупця перед постачальником.
Характеристика:
1. Обмежений у своїх розмірах. Граничний розмір можливого комерційного кредиту обмежується величиною резервного капіталу підприємства-кредитора.
2. Можуть користуватися тільки підприємства, що споживають відповідні товари.
Банківський кредит - це такий кредит, при якому власники вільних грошових коштів надають їх в позику позичальникам за посередництвом банків.
У грошовій формі і об'єкт кредитування - грошовий капітал.
Короткостроковий кредит - 1 рік, обслуговує рух оборотного капіталу підприємства, сприяє своєчасному здійсненню розрахунків, підвищує платоспроможність підприємств, зміцнює їх фінансове становище.
Середньостроковий і довгостроковий кредити - обслуговує рух основного капіталу, використовується на будівництво та реконструкцію, освоєння нових виробництв, впровадження нових технологій і проведення інших заходів, пов'язаних з розширеним відтворенням основних фондів. 3-5 років і більше.
Банківський кредит населенню - у грошовій формі, різні цілі.
Банківський кредит місцевим органам влади надається у випадку касового розриву між надходженням податків та інших доходів до місцевих бюджетів та здійсненням бюджетних видатків.
М ежбанковскій кредит. Банки-кредитори - надають в позичку вільні ресурси або з метою підтримки своєї прибутковості на необхідному рівні, або для забезпечення розвитку кореспондентських відносин з іншими банками.
Державний кредит - це така форма кредиту, при якій в якості кредитора або боржника виступає держава. Причиною - дефіцит державного бюджету.
Споживчий кредит - розстрочка платежу населенню при покупці товарів тривалого користування.
У Росії кредити населенню надаються як у товарній (на покупку товарів тривалого користування з розстрочкою платежу, на житлове будівництво та придбання квартир також з розстрочкою платежу), так і в грошовій формі.
Іпотечний кредит - це кредит, забезпечений заставою нерухомого майна. Спосіб забезпечення належного виконання іншого (основного) зобов'язання - позики або кредитного договору, договору оренди, підряду, відшкодування шкоди тощо, предмет - нерухомість, залишається у володінні боржника. Заставної - іменний цінний папір, що засвідчує такі права її власника: право на одержання виконання за грошовим зобов'язанням, забезпеченим іпотекою, без подання інших доказів існування цього зобов'язання; право застави на майно, обтяжене іпотекою. [1] Принципи іпотеки:
ü Принцип гласності або публічності - доступ кожного зацікавленої особи до інформації, що міститься в іпотечній книзі.
ü Принцип спеціальності - можливість встановлення іпотеки лише до певної нерухомості і в певному обсязі.
ü Принцип достовірності - записи в публічних книгах означають, що стосовно даного майна немає інших прав і правових обмежень, крім зазначених.
ü Принцип старшинства - перевага одного заставного права перед іншим у залежності від часу внесення його в іпотечну книгу.
ü Принцип безповоротності - іпотека припиняється лише у випадках, прямо передбачених у законі або договорі.
ü Принцип незастосовності погасительной давності до занесеним в іпотечну книгу прав.
7. Грошово-кредитне регулювання економіки. Інструменти
грошово-кредитної політики ЦБ РФ
Суть - впливі на економічну кон'юнктуру за допомогою зміни кількості знаходяться в обігу грошей.Об'єктом впливу інструментів грошово-кредитної політики є грошова пропозиція і грошовий мультиплікатор .. Основним методом грошово-кредитного регулювання - політика рефінансування. Вплив на грошовий мультиплікатор забезпечується шляхом регулювання норм обов'язкових резервів.
Регулювання норм обов'язкових резервів, тобто рівня резервів, які комерційні банки в обов'язковому порядку повинні тримати на резервному рахунку в центральному банку. Норми обов'язкових резервів встановлюються у вигляді певного відсотка від суми депозитів комерційних банків. Норми мінімальних резервів різні по країнах і диференціюються залежно від розмірів банківських установ, від кон'юнктури ринку, виду і величини вкладів. Найбільш часто норми мінімальних резервів диференціюються за трьома критеріями:
· В залежності від терміновості депозитів і їх величини (США);
· В залежності від терміновості депозитів і величини всіх депозитів банку (Японія);
· В залежності від джерел депозитів і валюти (нерезиденти, резиденти, у вітчизняній або іноземній валюті). Диференціація норм обов'язкового резервування для резидентів і нерезидентів може здійснюватися для впливу на динаміку валютного курсу, наприклад, в Японії з цією метою особлива норма резервних вимог встановлювалася для депозитів нерезидентів.
Політика рефінансування. Рефінансування національної банківської системи може здійснюватися, трьома шляхами: шляхом купівлі іноземної валюти (валютні інтервенції), шляхом купівлі цінних паперів (операції на відкритому ринку) і шляхом надання кредитів у порядку переобліку або під заставу цінних паперів і інших активів. У рамках політики рефінансування центральний банк визначає:
ü інструменти рефінансування;
ü ставки рефінансування;
ü обсяг рефінансування.
Основними інструментами рефінансування є валютні інтервенції, операції на відкритому ринку, кредити рефінансування.
Валютні інтервенції є операції купівлі-продажу іноземної валюти за національну. З їх допомогою центральний банк надає безпосередній вплив на грошову масу. Купівля іноземної валюти призводить до збільшення грошової маси в національній валюті, продаж - навпаки, до її скорочення
Операції на відкритому ринку. Вони використовуються центральними банками всіх розвинутих країн, але в різних масштабах через нерозвиненість вторинного ринку цінних паперів, недостатності коштів для їх проведення. ЦБ купує або продає цінні папери на відкритому ринку. Об'єкт цих операцій - ринкові цінні папери, до яких переважно належать: зобов'язання казначейства та державних корпорацій, промислових компаній і банків, а також векселя, що враховуються центральним банком. Це найбільш дієвий та гнучкий ринковий інструмент грошово-кредитної політики центрального банку, що забезпечує ефективний вплив на грошовий ринок і банківський кредит, а, отже, і на економіку.
Кредити рефінансування. Спочатку надання прямих кредитів центральним банком іншим національним банкам використовувалося виключно для здійснення впливу на стан грошового обігу і кредитного ринку.
Кредити рефінансування різняться в залежності від наступних параметрів:
1. форми забезпечення (облікові та ломбардні);
2. термінів використання (короткострокові - на 1 або декілька днів і середньострокові - на 3-4 місяці);
3. методів надання (прямі кредити і кредити, що реалізуються центральним банком через кредитні аукціони);
4. цільового характеру (коригувальні та сезонні кредити).
Облікові (дисконтні) кредити - це позики, що надаються центральним банком банківським інститутам під облік векселів (купівля у банків та інших кредитних організацій векселів до закінчення їх терміну).
Ломбардні кредити становлять собою позики під заставу депонованих у банку цінних паперів.
Короткострокові кредити, часто одноденні, які центральні банки надають лише в тому випадку, якщо комерційні банки не можуть знайти кредити на міжбанківському ринку.
Кредити більш тривалого терміну користування видаються центральними банками кредитним організаціям, які не мають прямого виходу на національний грошовий ринок, відчувають сезонні потреби у фінансових коштах або ж гостру нестачу в кредитних ресурсах внаслідок довгострокового характеру своїх активів.
Кредити, що надаються за допомогою проведення аукціонів. Право на участь в аукціоні отримують ті претенденти, в заявках яких передбачені максимальні процентні ставки. При цьому загальна сума заявлених кредитів повинна відповідати обсягу позик, що виділяються центральним банком для проведення аукціону. Процентні платежі за аукціонними кредитами здійснюються відповідно до встановленого центральним банком порядком.
Ставки рефінансування - офіційної ставкою центрального банку. Підвищення офіційної процентної ставки зменшує можливості комерційних банків отримати кредити в центрального банку, що веде до скорочення кредитів, що надаються ними ринкової клієнтурі, отже, скорочує грошову масу, збільшує величину ринкових процентних ставок. Підвищуючи відсоткові ставки, центральний банк проводить політику обмеження кредиту, тобто кредитної рестрикції, знижуючи - кредитної експансії.
У більшості розвинених країн до числа офіційних ставок, за допомогою яких здійснюється регулювання грошового та кредитного ринків в країні, відноситься облікова ставка. Політика впливу на грошову масу шляхом регулювання цих ставок отримала назву облікової (або дисконтної) політики.
Офіційна облікова ставка - це плата, що стягується центральним банком при купівлі у комерційних банків короткострокових державних облігацій і переобліку комерційних векселів.
Обсяг рефінансування визначається виходячи з цілей грошово-кредитної політики.
У становлення орієнтирів зростання грошової маси (таргетування). Він був у встановленні таких кількісних параметрів зміни грошових агрегатів (нижчого і вищого меж) на планований період (квартал, рік), які відповідали б характеру і цілям проведеної грошово-кредитної політики.
До селективним методам грошово-кредитного регулювання належать п рямие кількісні обмеження, які застосовуються деякими зарубіжними Центральними банками.
Пряме обмеження розмірів банківських кредитів - Використання прямих лімітів на банківське кредитування або обмеження темпів його приросту змушує комерційні банки тримати певну частину депозитів у вигляді непрацюючих резервів. Негативним наслідком застосування даного методу регулювання є необхідність введення жорстких обмежень в області руху капіталів. В іншому випадку в міру наближення до ліміту банки "експортують" залучаються ресурси за кордон.
Контроль умов кредитування - обмеження розміру кредитної маржі, встановлення "стелі" процентних ставок за залученими ресурсами, регулювання ставок по окремих видах кредитів або кредитних організацій. Застосування цього інструменту також характерно для держав, що розвиваються.
8. Банківська система РФ, структура і напрям її розвитку
Поняття «банківська система» передбачає безліч елементів, що перебувають у певних відносинах і зв'язках один з одним, і це безліч утворює цілісність, єдність.
Банківська система являє собою сукупність кредитних організацій, що виконують банківські функції та банківські операції.
РФ - банківська система ринкового типу.
Принципи побудови:
1. Дворівневий характер побудови.
2. Універсальність (що не виключає можливості дополніельной спеціалізації)
3. Відсутність у держави монополії на банківську справу.
4. Створення банку на основі будь-якої форми власності
5. Робота банків в умовах конкуренції
6. Принцип прозорості та відкритості банк. Системи.
7. Державне регулювання діяльності банків з боку ЦБ в поєднанні з незалежністю комерційних банків в рамках, встановлених законодавством, прав і повноважень.
Для країн з розвиненою ринковою економікою характерна дворівнева система:
1 рівень (верх) - Центральний Банк (конституція, ФЗ про ЦП) здійснює монопольну емісію готівки (національної валюти), банкір уряду, міждержавні розрахунки).
Зберігання і управління золотовалютного резерву, є банком банків, тобто клієнтами Центрального Банку є всі банки країни. Центральний Банк спільно з урядом здійснює розробку грошово-кредитної політики.
Цілі д-ти:
1. Захист і забезпечення стійкості рубля
2. Розвиток і зміцнення банківської системи
3. Забезпечення ефективного та безперебійного функціонування платіжної системи. ЦБ - розрахунковий центр (будь-який банк має свій рахунок у ЦП), посередник м / у КО.
Економічна незалежність і організаційна незалежність:
1. самостійне юр. Особа
2. КК = 3 млрд. руб
3. Витрати за рахунок доходів від своєї діяльності
4. Держава не відповідає за зобов'язаннями ЦП і навпаки
Політична незалежність:
Всі ф-ї та повноваження здійснює не залежно від інших федеральних органів влади
Структура ЦП:
1. Центральний апарат. 22 департаменту, реалізація основних функцій
2. Територіальні установи (не юр. Особи, немає права на прийняття рішень нормативного характеру, не можуть видавати банківські гарантії, поручительства, вексельні й інші зобов'язання без дозволу ЦБ
3. РКЦ (підрозділи тер-х закладів ЦП) - для здійснення розрахунків м / у КО, організація готівково-грошового обігу, проведення касового обслуговування банків.
4. Обчислювальні центри - для обробки інфо-та з РКЦ
5. Бойові установи ЦБ - військові учр-я, керуються військовими статутами, Міноборони, нормативні документи ЦБ
2 рівень - кредитні організації (+ філії та представництва ін. Банків), які займаються обслуговуванням реальних секторів економіки і населення.
· Комерційні банки
· Небанківські кредитні організації (Інкасація, расетние НКО, депозитно-кредитні НКО)
Банківські організації здійснюють такі операції:
ü Залучення грошових коштів у внески
ü Розміщення цих коштів на рахунках
ü Відкриття та ведення банківських рахунків
ü Здійснення розрахунків за дорученням клієнтів
ü Інкасація грошових коштів (касові операції)
ü Оформлення розрахункових документів
ü Купівля-продаж валюти в готівковій та безготівковій формі
ü Видача банківських гарантій
ü Залучення у внески і розміщення дорогоцінних металів
ü Інші
Види банківської системи:
А) У залежності від характеру відносин між банками і клієнтами розрізняють дві моделі банківської системи:
1) Відкрита (модель відкритого типу) - коли між банками і клієнтами немає стійких тісних зв'язків.
2) Модель корпоративного регулювання - будується на наявності тісних зв'язків. Банки можуть виступати акціонерами корпорацій.
Б) Залежно від кола здійснюваних операцій:
1) Універсальна банківська система - немає законодавчих
обмежень.
2) Спеціалізована банківська система - на проведення банківських операцій існують законодавчі обмеження.
Основними цілями розвитку банківської системи є:
- Зміцнення стійкості банківської системи
- Підвищення якості здійснення банками функції з акумуляції грошових коштів та їх трансформації в кредити та інвестиції
- Зміцнення довіри вкладників та інших кредиторів до банків
- Запобігання використанню банків у недобросовісній комерційній практиці
- Перехід банківської системи на МСФЗ
- Розвиток системи страхування вкладів
- Розвиток бюро кредитних історій.
9. ЦБ РФ, його статус, цілі діяльності та функції
ЦБ РФ є головним банком РФ. КК - 3 млрд.руб. і всеЦілі ЦП:
1. захист і забезпечення стійкості рубля
2. розвиток і зміцнення банківської системи РФ
3. забезпечення ефект-го і безперебійного функціонування платіжної. системи.
Як орган монетарної влади. Ф-ії:
· Розробка та проведення єдиної державної грошової політики
· Управління золотовалютними резервами
· Здійснення валютного регулювання і валютного контролю
· Участь у розробці прогнозу платіжного балансу. Організація його складання.
· Аналіз та прогнозування стану економіки РФ в цілому і по регіонах.
· Встановлення та публікація офіційного курсу валют по відношенню до рубля.
1. Як орган регулювання та нагляду за КО:
Ф-ії:
· Держреєстрація та видача ліцензій, ліцензування діяльності КВ
· Встановлення правил проведення банківських операцій та бухгалтерського обліку і звітності для банк. Системи
· Кредитор останньої інстанції для КО (рефінансування КО)
· Нагляд за діяльністю КВ і банківських груп
· Реєстрація емісії ц.б. КВ
2. Як розрахунковий центр банк.сіс-ми. Ф-ії:
· Монопольна емісія нал. Грошей, організація обігу
· Встановлення правил здійснення розрахунків в РФ
· Визначення порядку розрахунків з м / нар.організаціямі, нерезедентами та іноземними державами, юр.і физ.лицами
Операції та угоди ЦП:
1. Кредит, на менше 1 рік під забезпечення ц.б. та іншими активами
2. Може купувати / продавати гос.ц.б. \ на відкритому ринку (вторинна продаж)
3. --- Облігації та депозитні сертифікати
4. --- Ін.валюті, а також платіжні документи та зобов'язання в ин. Валюті
5. зберігати драг. Ме і інші валютні цінності
6. Проводити розрахункові, касові. Депозитні операції, приймати на зберігання в управління ц.б. та інші активи
7. видавати поручительства і банк. Гарантії
8. Здійснювати операції з фін.інструментамі, що використовуються для управління ризиками
9. Відкривати сету в КО
10. Виставляти чеки і вексель в любо валюті
11. та ін
Не можна:
1. Здійснювати операції з юр. Особами, які не мають ліцензії на проведення операцій
2. ---- Физ.л.
3. Купувати акції та частки ін кредитних організацій
4. Здійснювати операцій з нерухомістю (кр. Власних покпок для ЦП)
5. Займатися торгівельної та виробничо діяльністю
6. пролонгувати надання кредиту.
Для вирішення перерахованих завдань центральний банк виконує низку функцій.
Емісійна функція. Найстарша функція центрального банку - функція монопольної емісії банкнот. Центральний банк, будучи представником держави, здійснює емісію загальнонаціональних кредитних грошей. Під емісією центрального банку розуміється випуск в обіг грошей виключно в готівковій формі.
Функція управління золотовалютними резервами. За традицією, центральний банк є зберігачем золотовалютних резервів країни, виконує функцію управління золотовалютними резервами. Золотовалютні резерви використовуються для забезпечення міжнародних розрахунків, покриття дефіциту платіжного балансу, підтримки курсу національної валюти і інших цілей.
Функція банку банків. Центральний банк безпосередньо не працює з юридичними і фізичними особами. Його клієнтами є комерційні банки. Будучи «банком банків», центральний банк зберігає вільні грошові резерви комерційних банків, є розрахунковим центром банківської системи, надає кредити національній банківській системі, в деяких країнах виступає органом банківського регулювання і нагляду. Як розрахунковий центр банківської системи центральний банк виконує функції регулюючого органу платіжної системи країни, він координує організацію розрахункових систем
Надаючи кредити національним банкам, центральний банк виступає в ролі кредитора останньої інстанції. Цю роль він може виконувати завдяки тому, що його емісійна діяльність, а також концентрація їм резервів комерційних банків, офіційних золото - валютних резервів створює базу для розширення кредитних операцій і рівня ліквідності банків.
Центральний банк здійснює нагляд і контроль над банками, щоб підтримати надійність і стабільність банківської системи, захищати інтереси вкладників і кредиторів. Нагляд центрального банку за комерційними банками здійснюється шляхом видачі ліцензій на здійснення банківської діяльності, на проведення окремих видів операцій (наприклад, валютних, з цінними паперами і т.д.), шляхом перевірки та аналізу фінансової звітності комерційних банків, ревізії їх діяльності, встановлення різних нормативів і контролі їх виконання.
Функція банкіра уряду. Центральні банки тісно пов'язані з державою. Центральний банк виступає як касир уряду, його кредитор, фінансовий консультант. Рахунки уряду та урядових відомств відкриті у Центральному банку.
Функція грошово-кредитного регулювання. Центральний банк спільно з урядом розробляє і реалізує єдину грошово-кредитну політику, спрямовану на забезпечення стабільного економічного зростання, зниження інфляції і безробіття, нормалізацію платіжного балансу. Грошово-кредитне регулювання економіки здійснюється центральним банком шляхом впливу на обсяг грошової маси, рівень процентних ставок і стан ліквідності банківської системи. Об'єктом грошово-кредитного регулювання є також валютний курс національної грошової одиниці.
Зовнішньоекономічна функція. У процесі своєї діяльності центральний банк проводить всю роботу по міжнародних розрахунках, платіжному балансу, руху валютних цінностей, співпрацює з центральними банками інших країн, міжнародними валютно-кредитними організаціями, що дозволяє говорити про виконання ним зовнішньоекономічної функції.
Всі ці функції, так чи інакше, виконують центральні банки в кожній країні. У міру розвитку економіки відбувається зміна змісту окремих функцій та їх значення у діяльності центрального банку. Так, зі скасуванням розміну кредитних грошей на золото знизилося значення функції емісійної монополії, яка в епоху золотого стандарту відігравала провідну роль у забезпеченні стабільності грошового обігу. В даний час вона все більше приймає характер технічної функції - забезпечувати економіку готівкою банкнотами, необхідних для оплати дрібних покупок. Широке поширення електронних платежів веде до зниження ролі центрального банку як розрахункового центру. Одночасно розширюється й ускладнюється функція банківського нагляду, але при цьому простежується тенденція передачі цієї функції спеціальним наглядовим органам. В даний час на перше місце виходить функція грошово - кредитного регулювання економіки.
10. Функції та принципи діяльності комерційних банків
Банки - це фінансові посередники між кредиторами (вкладниками) і позичальниками (споживачами кредиту). Кредитори і позичальники мають різне уявлення щодо терміновості грошових коштів. Кредитори, як правило, хочуть надавати кредит на короткі терміни, щоб швидше повернути свої гроші назад. Позичальники, навпаки, зацікавлені в більш тривалих термінах роботи з позиковими коштами.Сутність банків полягає в посередництві (в розміщенні грошових коштів). Функції:
Ø Посередництво в кредиті - банки здійснюють трансформацію грошових коштів за строками, за розмірами, за обсягами, грошових коштів, посередництво в ризиках.
Ø Посередництво в розрахунках
ü Ведуть рахунки клієнтів
ü Переказ грошових коштів з рахунку клієнта
ü Здійснюють розрахункові операції рахунку клієнта
ü Здійснюють касове обслуговування (прийом і видача готівкових грошових коштів)
Ø Створення нових платіжних засобів (кредитних грошей) Банки можуть створювати і знищувати гроші, тобто управляти грошовою масою. Створення грошей - це створення платіжних засобів, і воно тісно пов'язане з депозитною і кредитною діяльністю банку.
функцію передачі економіці імпульсів грошово-кредитної політики центрального банку.
Ø Комерційні банки є провідниками імпульсів грошово-кредитної політики, переданих ЦБ в економіку.
Ø Емісійно-засновницька функція, тобто банки здійснюють емісію власних цінних паперів (для формування власного капіталу) - векселі, облігації, сертифікати.
Також банки беруть участь у випуску та розміщення цінних паперів, які випущені своїми клієнтами, а також беруть участь в капіталі клієнта (стають засновником).
Банківські організації здійснюють такі операції:
ü Залучення грошових коштів у внески
ü Розміщення цих коштів на рахунках
ü Відкриття та ведення банківських рахунків
ü Здійснення розрахунків за дорученням клієнтів
ü Інкасація грошових коштів (касові операції)
ü Оформлення розрахункових документів
ü Купівля-продаж валюти в готівковій та безготівковій формі
ü Видача банківських гарантій
ü Залучення у внески і розміщення дорогоцінних металів
ü Інші
11. Валютний ринок і валютний курс. Види валютних курсів,
фактори, що впливають на валютний курс
На валютному ринку відбуваються угоди з купівлі - продажу іноземної валюти в готівковій та безготівковій формах.Під світової валютної системою розуміють форму організації фінансово-кредитних відносин на міжнародному рівні.
відмітні ознаки:
· Засоби, що використовуються як рахункові й / або розрахунково-платіжні;
· Органи, що здійснюють валютне регулювання і контроль;
· Умови та механізм конвертованості валют;
· Режим визначення валютного курсу;
· Правила проведення розрахунків;
· Режим функціонування ринків дорогоцінних металів;
· Правила отримання та використання кредитних коштів в іноземних валютах;
· Механізм валютних обмежень.
валюта, (функції: міра вартості, засіб обігу та платежу, накопичення, Основна властивість - конвертованість). Міжнародні грошові одиниці (основні функції грошей, існування тільки в безготівковій формі, обмежене коло осіб, які можуть тримати рахунки в них; обмежений характер використання) Рахункові одиниці (не виконують функції обігу та платежу, використовуються для вартісних зіставлень, для вираження спільного бюджету групи держав, визначення сальдо міждержавних вимог і зобов'язань і деяких інших цілей). З Олот, (офіційне резервний і платіжний засіб, міра визначення курсів валют)
Органи валютного регулювання та контролю визначаються міждержавними угодами (для міжнародних валютних систем), або законодавчим шляхом (на національному рівні).
Валютний курс - ціну іноземної валюти в національних грошових одиницях. Протилежне уявлення називається зворотним курсом.
Основні функції валютного курсу:
а). здійснення взаємного обміну валютами при торгівлі товарами і послугами, при русі капіталів та кредитів;
б). порівняння цін світових та національних ринків і вартісних показників різних країн (ВНП, національний доход на душу населення тощо);
в). періодична переоцінка рахунків банків, фірм в іноземній валюті.
Валютний курс може змінюватися або ринковим шляхом у результаті торгів валютою на біржі та позабіржовому ринку, здійснення конверсійних операцій у банках (підвищення / пониження курсу), або офіційно державними органами (офіційне підвищення курсу - ревальвацією, зниження - девальвацією). Різниця курсів становить прибуток банку за конверсійними операціями. Відносна різниця цих курсів називається спредом або маржею:
(1)
Маржа встановлюється банками самостійно. Офіційні курси, як правило, встановлюються одноманітно.
До девальвації валюти вдаються частіше всього в двох випадках:
(1) при стійкому та суттєвому пасивному платіжному балансі;
(2) для посилення конкурентних позицій країни.
Стійкий пасивний баланс веде, як правило, до прагнення учасників валютних операцій «позбутися» від даної валюти, що об'єктивно веде до зниження її ринкового курсу, а, отже, вимагає і перегляду офіційного курсу. Країна може також вдаватися до девальвації своєї валюти з метою заохочення експорту та скорочення імпорту. Проте такі заходи можуть розглядатися міжнародними органами валютного регулювання як методи «нечесної конкурентної боротьби».
Існує безліч валютних курсів в залежності від виду валютної операції. Під крос-курсом валюти розуміють курс однієї валюти по відношенню до іншої, виражений через третю валюту, наприклад, RUR до EUR - через USD:
(2)
Валюта, що використовується для вираження ставлення інших валют, називається крос-валютою.
спот-курси (spot rates) або курси по операціях, проведених протягом короткого часу. Традиційно угоду прийнято відносити до спотової, якщо між моментом укладення контракту на продаж або купівлю валюти і моментом виконання контракту термін становить не більше двох робочих днів. При цьому якщо угода укладається і виконується в один і той же день, то її називають ще касовій (cash) або угодою з розрахунком у той же день (today). Якщо угода виконується на наступний день після укладення контракту, то її називають угодою з розрахунком на наступний день (tomorrow).
Режими встановлення валютного курсу:
· Фіксовані курси (офіційні курси, які не змінюються, принаймні, певний досить тривалий період.)
· Вільно плаваючі курси (не повинні регулюватися державними та міждержавними органами і встановлюватися ринком. Але для практики це, швидше, гіпотетична ситуація.)
· Обмежено рухливі курси (встановлення монетарною владою меж коливань валютних курсів, які вони прагнуть підтримувати головним чином шляхом валютних інтервенцій, тобто операцій на валютних ринках з використанням резервів ключових валют. Ревальвації та девальвації валют в такій системі - часте явище, оскільки спроби тривалого утримання курсів валют в «коридорах» рідко вдаються.)
· Кероване або «брудна» плавання (політика пом'якшення коливань валютного курсу, що рівносильно підтримання неявних валютних коридорів)
12. Еволюція світової валютної системи. Роль золота в
міжнародній валютній системі
Основні етапи:а). Золотий стандарт (Паризька система).
б). Золото-девізний стандарт (Генуезька система).
в). Система фіксованих паритетів (Бреттон-Вудська система).
г). Сучасна система вільно плаваючих курсів (Ямайська система).
Система золотого стандарту (1867-1914 рр.).. Грошова система на основі золотого стандарту («золотий монометалізм») включала такі основні принципи:
1). золото - єдина форма світових грошей;
2). золото вільно звертається, що означало:
· Центральні банки окремих країн можуть продавати і купувати золото в необмежених кількостях за фіксованими цінами;
· Будь-яка особа може використовувати золото без будь-яких обмежень;
· Будь-яка особа може карбувати золоті монети із золотих злитків на державному монетному дворі;
· Імпорт і експорт золота не обмежувалися.
+: Відносна стійкість такої «валюти» в силу того, що золото практично не зношується, так що номінальна і металева вартість монет збігаються.
-: Негнучкість золота як засобу обігу.
Золотий стандарт означав установлення для кожної національної валюти золотого вмісту (кількість золота в одиниці національної валюти), через яке можна легко визначити і офіційні курси валют один по відношенню до одного.
Система золотого стандарту забезпечувала тривалий період часу стабільність більшості валют, сприяла розвитку світової торгівлі. При золотому стандарті національні валюти вільно обмінювалися за твердим курсом на золото, кількість якого було обмежено. Якщо збільшення кількості грошей всередині країни вело до зростання цін, то це викликало дефіцит торгового балансу, відплив золота з країни, скорочення кількості грошей в обігу, падіння цін і відновлення рівноваги балансу. Звичайно, ця схема автоматичного відновлення рівноваги є спрощеною, і на практиці вона діяла з корективами.
Факторами, що сприяли руйнуванню системи золотого стандарту, стали:
-Збільшення в значних розмірах емісії паперових грошей для покриття військових витрат;
-Запровадження воюючими сторонами валютних обмежень, через яких існування єдиної міжнародної валютної системи стало неможливим;
-Вичерпання ресурсів золота при фінансуванні військових витрат.
Золото-девізний стандарт (1922-1939 рр.).. У 1922р. на Генуезькій конференції була зроблена спроба відновлення принципів системи золотого стандарту, але в модифікованому вигляді. Перехід від золотомонетного стандарту до золотозливковому, повсюдної демонетизації (позбавлення його всіх або частини функцій «валюти», в першу чергу відмова від використання його в якості заходи визначення курсів національних валют, засобу обігу і платежу) золота в національних грошових системах. Під демонетизації золота розуміється позбавлення його всіх або частини функцій «валюти», в першу чергу відмова від використання його в якості заходи визначення курсів національних валют, засобу обігу і платежу.
Істотний вплив на МФКС надав світова економічна криза 1929-1933 рр.., Який привів:
· До різких переливами капіталів і, як наслідок, нерівновазі платіжних балансів і коливань валютних курсів;
· До паралічу міжнародного кредиту з припиненням платежів низкою країн-боржників, що викликало появу відокремлених валютних зон (наприклад, у Німеччині);
· До відмови багатьох країн від золото-девизного стандарту і визнання інших принципів світової валютної системи.
Валютна криза (1939-1944 рр.).. У період другої світової війни єдиний валютний ринок був відсутній і принципи світової валютної системи не дотримувалися. Найбільш характерними рисами в її розвитку були:
ü валютні обмеження, введені більшістю воюючих і багатьма нейтральними країнами;
ü нове підвищення ролі золота як світових грошей, оскільки у військових умовах стратегічні і дефіцитні товари можна було придбати тільки за золото;
ü пов'язане з цим вичерпання золотих резервів країн, які вели активні закупівлі озброєння і продовольства, і їх накопичення у країн-експортерів, перш за все США;
ü втрата валютними курсами регулюючої ролі в економічних відносинах;
ü використання країнами-окупантами, крім прямих методів грабунку, також і валютно-фінансових (емісія незабезпечених грошей для формальної оплати поставок сировини і продовольства з окупованих країн, завищення курсу національної валюти).
Бреттон-Вудська валютна система (1944 - 1971 рр..). Принципи нової валютної системи:
1) Визнання золота і долара США основою світової валютної системи
2) Запровадження валютного коридору. Ринковий курс валют повинен був відхилятися від встановленого паритету у вузьких межах (± 1%), причому в обов'язок центральних банків ставилося підтримку цього «коридору» на основі валютних інтервенцій.
3) Пом'якшення валютних обмежень з введенням взаємної оборотності валют, а також обмежень на експорт капіталів і зобов'язань з продажу валюти Центральним банкам.
Форми прояву кризи Бреттон-Вудської системи.:
- «Валютна лихоманка» («втеча» до стабільних валют);
- «Золота лихоманка» (масова скупка золота і, як наслідок, зростання його ринкової ціни);
-Загострення проблеми міжнародної ліквідності (загальний брак міжнародних платіжних засобів та їх нерівномірний розподіл між окремими країнами);
-Ревальвації і девальвації валют з-за неможливості утримання їх курсів у встановлених межах;
-Масове використання запозичень в IMF для пом'якшення дефіциту платіжних балансів;
-Паніка на фондових біржах з різкими коливаннями курсів цінних паперів (вони залежать суттєво від валютних курсів).
До спроб збереження основних принципів системи фіксованих паритетів можна віднести Угода 10 країн, підписану в грудні 1971р. у Вашингтоні (Смітсонівському угода), згідно з яким:
· Долар був девальвований (на 7,89%), а офіційна ціна золота підвищена до 38 дол за унцію;
· Були змінені офіційні курси ряд валют;
· Розширювалися дозволені межі коливань курсів валют (до ± 2,25%);
· Скасовувалася тільки що введена імпортне мито в США (10%).
Сучасна світова валютна система (з 1976р.). Відповідно до принципів Ямайської валютної системи, будь-яка країна - член Міжнародного валютного фонду (МВФ) - має право самостійно вибирати режим валютного курсу. Проте все ж певні вимоги Статутом МВФ у редакції 1978р. були введені:
ü підтримання стабільності фінансової та валютної політики в країні і використання інтервенцій Центрального банку при дуже сильних коливаннях валютного курсу;
ü відмова від маніпуляцій з валютним курсом, спрямованих на отримання односторонніх переваг;
ü негайне інформування МВФ про всі передбачувані зміни механізму валютного регулювання і валютних курсів;
ü відмова від прив'язки курсу своїх валют до золота.
Золото позбавлене своїх офіційних функцій міжнародного платіжного засобу, міри вартості валют, обов'язкового резервного активу центральних банків, тобто демонетизировано. Але на практиці країни можуть при бажанні накопичувати золоті резерви, а також розраховуватися золотом за взаємною згодою. Таким чином, свобода вибору валютного режиму є не абсолютною. Все ж таки перехід до самостійного вибору режиму валютного курсу країнами означав, що його міждержавне регулювання істотно ослабів.
Тому в даний час склалися різноманітні національні валютні режими, які, тим не менш, можуть бути класифіковані за певними загальними принципами (рис. 1).
Рис 1. Різновиди сучасних режимів валютних курсів (згідно уточненої класифікації МВФ [2])
Сучасна роль золота у світовій валютній системі.
Роль золота у світовій валютній системі принципово змінилася, вона стала мати значення лише як один з активів, але все-таки досить істотний, оскільки МВФ за рахунок колишніх золотих платежів має досить великими запасами (понад 100 млн. унцій). Всі установи країн-учасниць можуть здійснювати операції із золотом за вільними ринковими цінами. МВФ по-перше може продати золото за бухгалтерської вартості країнам, які до кінця 1975 р. були членами МВФ, по-друге, фонд може продати золото країнам-учасницям або на ринку за ринковою ціною. Подальша роль золота у світовій валютній системі буде залежати від того, як країни розпорядяться все ще значними запасами золота (понад 900 млн. унцій, або 27 тис. тонн).
13. Структура, принципи складання та методи регулювання
платіжного балансу країни
Платіжний баланс країни являє собою статистичну систему, у якій відбиваються всі економічні операції між інституційними одиницями (резидентами і нерезидентами), що відбулися протягом звітного періоду. Розкриваючи дане визначення, відзначимо, що під економічною операцією розуміється економічний потік [3] 1, що відображає взаємодію резидентів та нерезидентів в процесі творення, обміну, односторонньої передачі та споживання економічних благ. Економічні операції:1). операції з товарами і платними послугами (виробництво, використання);
2). операції з доходами (розподіл і перерозподіл доходів);
3). операції з фінансовими інструментами (придбання фінансових активів, прийняття фінансових зобов'язань). Здійснення економічних операцій відбувається за допомогою зміни прав власності на товари та / або фінансові активи, надання послуг або надання праці і капіталу.
Основи складання платіжного балансу.
Інформаційною основою є звітні дані про всі зовнішньоекономічних операціях резидентів Росії, що надходять на регулярній основі в Банк Росії з Мінфіну Росії, Федеральної митної служби, Федеральної служби державної статистики, Федеральної міграційної служби Росії, Прикордонної служби ФСБ, Міноборони Росії, МНС Росії, кредитних організацій, нефінансових підприємств. Конкретний перелік використовуваних при складанні платіжного балансу форм звітності та іншої інформації наводиться у спеціальних випусках щотижневого видання «Вісник Банку Росії", що представляють більш докладні дані платіжного балансу за звітний період і методологію їх складання.
У Російській Федерації платіжний баланс розробляється і публікується Банком Росії щоквартально. Дані платіжного балансу є одним з основних інструментів, що використовуються при розробці макроекономічної політики держави: зовнішньоторговельної політики, валютного регулювання та валютного контролю, політики валютного курсу.
Платіжний баланс країни включає два основні розділи:
1. рахунок поточних операцій;
2. рахунку руху капіталу.
Платіжний баланс і політика валютного курсу. Теоретично виділяються два напрями регулювання платіжного балансу за рахунок проведення політики валютного курсу:
1. дефляційна політика - зміцнення національної валюти і передбачає скорочення грошової маси в обігу за рахунок обмеження бюджетних витрат, підвищення облікової ставки відсотка, заморожування цін і заробітної плати, введення валютних обмежень, здатна викликати падіння виробництва і, отже, зростання безробіття, зниження життєвого Рівня, тому чисто теоретично більш кращою вважається інфляційна політика.
2. інфляційна політика - пов'язана з девальвацією, зниженням курсу національної валюти. Вважається, що на основі цих заходів відбувається підвищення цін у національній валюті на імпортні товари і відносне зниження цін на експортні товари. У підсумку на зовнішньому ринку збільшується попит на експортні товари, на внутрішньому ринку скорочується попит на імпортні товари. Тим самим створюються стимули для розширення експорту і скорочення імпорту, дефіцит платіжного балансу зменшується і навіть зникає. Вважається, що девальвація дає позитивний результат при наявності в країні відповідного експортного потенціалу, можливості створення імпортозамінних виробництв.
рд. дол).
У ситуації дефіциту платіжного балансу країни існують два способи його покриття:
· Балансування, усунення диспропорцій в експортно-імпортних операціях;
· Фінансування зобов'язань.
Балансування дефіциту платіжного балансу розпадається на два методи:
1). збільшення експорту;
2). обмеження імпорту.
Шляхи: експортна премія (повне або часткове звільнення фірм-експортерів від сплати зборів, податків, мит. Прикладом експортної премії може служити повернення іноземним туристам на митному кордоні ПДВ), експортний кредит (надається державою або фірмою-експортером іншій державі чи фірмі-імпортеру. Зазвичай такі кредити мають цільовий пов'язаний характер. До заходів щодо стимулювання експорту через кредит можна віднести виплати державою експортних дотацій, списання податків та / або частини основних засобів, видачу пільгових кредитів експортерам), експортні замовлення, демпінг (продаж товарів за викидними цінами, часто нижче собівартості), експортні субсидії (часткове фінансування проекту, що здійснюється державою з метою збільшення експорту).
Протекціоністська політика може приймати форму тарифних і нетарифних обмежень. Тарифні обмеження представляють собою введення додаткових та / або збільшення існуючих митних мит, зборів. До нетарифні обмеження належить:
-Квотування (встановлення на певний термін кількісного обмеження обсягу ввезення товарів в натуральному або вартісному виразі);
-Імпортний депозит (імпортер, що купив валюту для оплати комерційної угоди за кордоном, зобов'язаний депонувати на безпроцентний рахунок еквівалентні кошти в національній валюті);
-Ембарго;
-Ліцензування;
-Підвищення вимоги до якості продукції, що ввозиться;
-Примушування партнерів до «добровільного обмеження експорту» і т. д.
Названі заходи пов'язують грошові кошти імпортера і роблять його не таким активним.
Обмеження імпорту може бути спрямоване на придушення інвестиційного та споживчого попиту, що пред'являється як з боку держави, так і приватних фірм, населення. Рестриктивна політика полягає у введенні обмежень для населення країни на споживання імпортних товарів. Для цього проводяться заходи щодо скорочення платоспроможного попиту населення.
два напрями регулювання платіжного балансу за рахунок проведення політики валютного курсу: дефляційна політика та інфляційна політика. Дефляційна політика спрямована на зміцнення національної валюти і передбачає скорочення грошової маси в обігу за рахунок обмеження бюджетних витрат, підвищення облікової ставки відсотка, заморожування цін і заробітної плати, введення валютних обмежень. На основі цих заходів скорочуються внутрішні витрати, стримується внутрішній платоспроможний попит і забезпечується збалансованість платіжного балансу. Дефляційна політика здатна викликати падіння виробництва і, отже, зростання безробіття, зниження життєвого рівня. Інфляційна політика пов'язана з девальвацією, зниженням курсу національної валюти. На основі цих заходів відбувається підвищення цін у національній валюті на імпортні товари і відносне зниження цін на експортні товари. У підсумку на зовнішньому ринку збільшується попит на експортні товари, на внутрішньому ринку скорочується попит на імпортні товари. Тим самим створюються стимули для розширення експорту і скорочення імпорту, дефіцит платіжного балансу зменшується і навіть зникає.
Існують два способи покриття дефіциту платіжного балансу: балансування експортно-імпортних операцій та фінансування зобов'язань. Балансування дефіциту платіжного балансу розпадається на два методи:
збільшення експорту;
обмеження імпорту.
Збільшення експорту може проводитися різними шляхами. Серед них: експортна премія, експортний кредит, експортні замовлення, демпінг, експортні субсидії. Обмеження імпорту може проводитися заходами протекціоністської і рестриктивною політики. Протекціоністська політика може приймати форму тарифних і нетарифних обмежень. Рестриктивна політика полягає у введенні обмежень для населення країни на споживання імпортних товарів. Для цього проводяться заходи щодо скорочення платоспроможного попиту населення.
Фінансування дефіциту платіжного балансу полягає в покритті негативного сальдо за рахунок залучення іноземних кредитів, підвищення дисконтної ставки відсотка з метою залучення іноземних капіталів, зменшення міжнародних резервів країни (золотовалютних резервів). Для фінансування дефіциту платіжного балансу використовуються як довгострокові кредити, так і кредити центральних банків за валютними угодами «своп». Головним джерелом фінансування дефіциту платіжного балансу в даний час служать іноземні резервні валюти, що дає величезні переваги країнам-емітентам резервних валют. Вони можуть погашати дефіцит свого платіжного балансу своєї власної валютою, в той час як всі інші країни повинні заробити резервні валюти шляхом експорту товарів і послуг. Проблему вирівнювання платіжного балансу різні держави намагаються вирішувати також методами валютного контролю і валютного регулювання.
14. Міжнародні валютно-фінансові організації, цілі їх
діяльності
Міжнародний валютний фонд (МВФ) - міжнародна організація, учасники якої зобов'язані дотримуватися узгоджені правила ведення міжнародних операцій і тісно співпрацювати з питань міжнародної валютної політики та міждержавного платіжного обороту, а також надавати взаємну фінансову допомогу для подолання дефіциту платіжного балансу
1944р. 45 держав в Бреттон-Вудсі (США) та набрало чинності з 27 грудня 1945р. На першому етапі основними завданнями МВФ були:
1). Усунення валютного контролю, який практикувався багатьма країнами до другої світової війни.
2). Забезпечення конвертованості валют.
3). Стабілізація валютних курсів у відповідності з основним принципом Бреттон-Вудської системи.
МВФ вбачає одну зі своїх головних завдань не стільки в наданні власних коштів, скільки у підвищенні іміджу країн-позичальників через надання їм кредитів (роль каталізатора). Це підвищує привабливість цих країн в інших кредиторів.
Група Світового банку. Міжнародний банк реконструкції та розвитку та його дочірню структуру - Міжнародну асоціацію розвитку + Міжнародна фінансова корпорація, Багатостороннє агентство гарантування інвестицій та Міжнародний центр урегулювання інвестиційних спорів
Основними цілями організацій WBG є:
ü сприяння реконструкції і розвитку народного господарства країн-членів;
ü заохочення приватних та іноземних інвестицій за допомогою надання гарантій та участі в позиках та інвестиціях приватних кредиторів та інших інвесторів;
ü стимулювання збалансованого зростання міжнародної торгівлі та підтримання збалансованого платіжного балансу країн-членів.
Членом Міжнародного банку реконструкції та розвитку - МБРР-може бути тільки держава, яка є одночасно членом МВФ і бере на себе, таким чином, що випливають з цього зобов'язання. Членство у МБРР є в свою чергу передумовою для членства в інших організаціях групи Світового банку. Відповідно до ст. 1 Статуту МБРР, він був створений у зв'язку з великою потребою у фінансових коштах країн-членів для відродження та економічного розвитку. Спочатку кошти МБРР направлялися для відродження країн Європи в рамках американської програми «European Recovery Program», заснованої на плані Маршалла. З 50-х років IBRD звернувся до економічного сприяння країнам, що розвиваються.
Міжнародна асоціація розвитку - МАР була створена у 1960р. з метою надання фінансових коштів країнам, що розвиваються на більш пільгових умовах, ніж МБРР. Вона є фактично довірчим фондом, що знаходяться під управлінням МБРР.
Міжнародна фінансова корпорація. 1956 р. вона сприяє розвитку приватно-економічної ініціативи в країнах, що розвиваються шляхом надання спільно із зацікавленими приватними інвесторами кредитів на пільгових умовах. На відміну від МБРР і МАР, країни-члени повинні повністю виплачувати підписану ними частку, що відображає комерційний характер МФК.
У статті 1 Статуту МФК йдеться, що основна мета організації полягає в поєднанні зусиль міжнародного та приватного капіталів, досвіду менеджерів для сприяння приватним інвестиціям в менш розвинених країнах-членах.
Багатостороннє агентство гарантування інвестицій. 1988р.
Основна функція - надання гарантій від некомерційних ризиків щодо інвестицій, здійснюваних в одній з країн-членів.
18. Сучасна грошова система Росії. Організація грошового
обороту.
Грошова система - це форма організації грошового обігу в країні, що склалася історично і закріплена чинним національним законодавством.Грошова система складається з наступних елементів:
· Грошова одиниця - встановлений у законодавчому порядку грошовий знак, що служить для порівняння і вираження цін усіх товарів;
· Масштаб цін - порядок розподілу грошової одиниці на більш дрібні кратні частини;
· Вид грошей, мають законну платіжну силу - форми грошей, що обертаються в країні, які економічно утвердилися і визнаються законодавцем як законний платіжний засіб.
· Порядок емісії та обігу грошей;
· Державний апарат, який здійснює регулювання грошового обігу - державний орган, якому законодавчо доручено спостерігати і регулювати процеси емісії, забезпечення, зберігання та вилучення з обігу грошових знаків.
грошові системи, в яких звертаються нерозмінні на метал паперові гроші відмінні риси:
P скасування офіційного золотого змісту і розміну банкнот на золото;
P догляд золота з внутрішньої і міжнародної систем розрахунків;
P випуск грошей в порядку банківського кредитування господарства і під приріст офіційних золотовалютних резервів;
P розвиток безготівкового грошового обороту і скорочення готівкового;
P монополізація державою емісії готівкових грошових знаків;
P зростання ролі державного регулювання грошового обігу.
Золотовалютні резерви країни використовуються для регулювання стійкості та стабільності національної грошової одиниці.
Основні параметри грошової системи Російської Федерації визначені у Федеральному Законі «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)». Відповідно до даного закону офіційної одиницею Російської Федерації є рубль, що дорівнює 100 копійкам. Закон забороняє обіг на території Росії інших грошових одиниць або звернення різних грошових сурогатів. Уряд відмовився від встановлення масштабу цін. У законі записано: "Офіційне співвідношення між рублем і золотом або іншими дорогоцінними металами не встановлюється".
Монопольне право емісії або вилучення готівки з обігу надано Банку Росії. Банк Росії покладені наступні функції:
-Прогнозування й організація виробництва, перевезення і зберігання банкнот і монет, створення резервних фондів;
-Встановлення правил зберігання, перевезення та інкасації готівкових грошей, порядку ведення касових операцій для кредитних організацій;
-Встановлення ознак платоспроможності банкнот і монет, порядку знищення, а також заміни пошкоджених на діючі.
За чинним законодавством в Росії існує два види грошових знаків: банкноти (банківські квитки) і монети. Банкноти і монети є безумовними зобов'язаннями Банку Росії і забезпечуються всіма його активами.
|
|
|
Платіжний оборот - сукупність платежів з використанням грошей як засобу платежу. Він поглинає всі безготівкові платежі і частину готівково-грошових, пов'язаних з оплатою праці, з податковими платежами, з купівлею цінних паперів, лотерейних квитків і т.п.
Безготівковий грошовий оборот - частина сукупного грошового обороту з використанням безготівкових розрахунків шляхом записів по рахунках у банках та заліків зустрічних вимог. Готівково-грошовий обіг - частина сукупного грошового обігу, в якому використовують готівку гроші як засіб обігу та засіб платежу. Він включає всі платежі готівкою за певний період часу (рік, квартал, місяць).
·
· Готівкові гроші, що перебувають в обігу
Емісія готівки - випуск в обіг, при якому збільшується маса готівкових грошей, що знаходиться в обігу. У Російській Федерації всі операції по додатковому випуску грошей в обіг і вилучення їх з обігу виробляються, як ви бачили, в централізованому порядку. Додатковий випуск грошей в обіг здійснюється за вказівкою емісійного банку країни - Центрального банку РФ.
19. Форми міжбанківських розрахунків в РФ
Міжбанківські розрахунки виникають тоді, коли платник і одержувач коштів обслуговуються різними банками, а також при взаємному кредитуванні банків і переміщенні готівки. Розрахунки між банками носять взаємний характер і відображаються одночасно на двох рахунках.
У РФ існує 4 системи міжбанківських розрахунків:
1. Централізована система розрахунків через централізовану мережу ЦП (на неї припадає близько 70% всіх міжбанківських, розрахунків у РФ).
2. Розрахунки шляхом прямих кореспондентських відносин банків один з ін через відкриття рахунків ЛОРО і НОСТРО (8%, платежі проходять в один день ДПП).
3. Система розрахунків головного банку зі своїми філіями та філій один з одним (20%).
4. Розрахунки на основі клірингу через клірингові або розрахункові палати - це небанківські кредитні організації (1-2%).
Перші три системи - валові розрахунки.
У централізованій системі кожен комерційний банк зобов'язаний брати участь, а в інших немає. Централізована система розрахунків - через РКЦ (їх в РФ 1180).
Кореспондентський рахунок в РКЦ відкривається після державної реєстрації ще до отримання ліцензії для оплати КК.
На ньому зберігаються:
1. власний капітал комерційного банку
2. кошти клієнтів.
Через нього здійснюються:
1) клієнтські розрахунки
2) всі господарські операції банку
Кореспондентський рахунок в РКЦ має балансовий номер 301 01, а на балансі в комерційному банку 301 02.
1.Кліент віддає в банк платіжне доручення.
2.Банк А становить зведене платіжне доручення по групах черговості (6) + опис розрахункових документів на кожного одержувача платежу + два примірники клієнтських платіжних документів і відправляє їх у РКЦ.
3.РКЦ (філія А) списує з кореспондентського рахунку комерційного банку грошові кошти і виписує кредитове авізо РКЦ (філії Б), де знаходиться одержувач платежу.
4.РКЦ (філія Б) зараховує грошові кошти на кореспондентський рахунок банку одержувача платежу і дає банку виписку з кореспондентського рахунку.
5. На підставі виписки і клієнтських документів відправника банк Б зараховує на свій кореспондентський рахунок і кореспондентський рахунок клієнта грошові кошти.
Кліринг (взаємозалік) - погашення взаємних вимог (зобов'язань), які накопичуються за один кліринговий сеанс або день і в кінці дня відбувається залік взаємних вимог. У клірингової палаті відкривається рахунок для кожного банку: Д - платежі на користь інших банків, К - надходження на користь банку
Відкривати рахунок у кліринговій палаті має сенс тоді, коли банки, з якими співпрацює наш банк там мають теж рахунок.
Системи клірингу:
1. Класична система клірингу - сальдо погашається через кор. рахунки банків в РКЦ.
Кліринг з попереднім депонуванням коштів (у кліринговій палаті банк депонує суму коштів на окремому особовому рахунку та погашення незараховані сальдо відбувається за рахунок депонованих коштів.
22. Операції комерційних банків з формування ресурсів
Основна частина - за рахунок позикових коштів. способи залучення грошових ресурсів: залучення коштів клієнтів у вклади - депозити; випуск банками власних боргових зобов'язань; відкриття та ведення поточних рахунків із зарахуванням на них сум, що надходять на адресу їх власників.
Ресурси банків формуються і у формі залишків коштів на поточних рахунках клієнтів, з яких вони можуть бути вилучені повністю або частково, переведені на рахунок іншої особи на першу вимогу власника рахунку (дешевий джерело, ризикований.
Ресурси ком.банка м.б. сформовані за рахунок власних, залучених і позикових коштів.
1. Власний капітал. Складає основу діяльності ком.банка. Забезпечує банку, як юр.особи економічну самостійність; виступає резервом ресурсів; є джерелом розвитку його матеріальної бази.
Величина СК визначає можливості розширення його активних операцій, обсяги збільшення ресурсної бази банку за рахунок окремих джерел (вклади населення, емісія); визначає конкурентну позицію банку.
Функції СК:
- Захисна
- Регулююча
- Оперативна і ценообразующая
Джерела СК:
- УК
- Емісійний дохід банку
- Фонди банку
- Нерозподілений прибуток звітного року та минулих років
Фонди банку утворюються з прибутку в порядку, встановленому його установчими документами.
Резервний фонд призначений для покриття збитків і втрат, що виникають в результаті діяльності банку. Мінімальний розмір не менше 5% величини КК. Відрахування провадяться з прибутку звітного року, що залишається в розпорядженні банку після сплати податків та обов'язкових платежів.
Фонди спец.назначенія створюються також з чистого прибутку звітного року, є джерелом матеріального заохочення та соціального забезпечення працівників банку.
Фонди нагромадження - нерозподілений прибуток банку, зарезервована в якості фінансового забезпечення його виробничого і соціального розвитку та ін заходів щодо створення нового майна.
Емісійний дохід утворюється за рахунок позитивної різниці між ціною розміщення акцій та їх номінальною вартістю, а також за рахунок позитивної курсової різниці, що виникає при оплаті акцій в іноземній валюті.
2. Залучені кошти поділяють на 2 великі групи:
- Депозитні
- Недепозитних
Депозити юр. і фіз.осіб. Серед депозитів юр.осіб найбільшим джерелом залучення банком ресурсів у свій оборот є кошти клієнтів на розрахунковому рахунку і на рахунках банків-кореспондентів.
Строкові депозити - це ден.средств, внесені в банк на фіксований термін.
Вклади фіз.осіб можуть залучати тільки ті коммерч.банкі, які мають спеціальну ліцензію. Банки приймають вклади від фіз.осіб в рублях або іноземній валюті. Вклади м.б. іменними та на пред'явника. Вклади оформляються договором банківського вкладу.
Ощадний (депозитний) сертифікат є цен.бумаги, що засвідчує суму вкладу, внесеного у банк, і права вкладника на отримання після закінчення строку суми вкладу та відсотків. Сертифікати випускаються тільки у валюті РФ і звертаються тільки на її території. Не м.б. використані як засіб платежу в розрахунках за ТРУ, виконують лише функцію накопичення, м.б. іменними та на пред'явника.
Банківський вексель - цен.бумаги, що містить безумовне боргове зобов'язання векселедавця (банку) про сплату певної суми векселедержателю у конкретному місці, у вказаний термін. Банківські векселі є: високоліквідним засобом обігу, тому що можуть передаватися по індосаменту; виступають засобом платежу за ТРУ; це високоприбуткове засіб нагромадження; можуть бути предметом застави.
3. Позиковий капітал.
Позикові ресурси залучаються за ініціатеве самого банку і є:
- Міжбанківські кредити
- Кредити ЦБ РФ
- Банківські облігації
Облігації ком.банков - це цен.бумаги, що засвідчують відносини позики між власником облігацій та банком, що випустив їх. Емісія здійснюється на підставі спеціального проспекту, який д.б. опублікований у пресі. Емісія дозволяється банкам тільки після повної оплати ними свого КК.
Банки можуть випускати облігації: іменні та на пред'явника; забезпечені і незабезпечені; процентні та дисконтні; з одноразовим погашенням і з погашенням за серіями
Міжбанківські кредити - це кредити, надані банками один одному на умовах терміновості, зворотності, платності. Можуть надаватися:
- У разовому порядку;
- На постійній основі;
- У формі овердрафтів по кор.счета
Кредити Банку Росії. Залучаються кредитними організаціями за браку коштів для кредитування клієнтів і виконання прийнятих на себе зобов'язань.
3 групи:
- Кредити ліквідності - задовольняють потребу ком.банков в ден.средств для завершення розрахунків (це внутрішньоденною кредит, одноденною кредит, ломбардний кредит)
- Кредит рефінансування. Призначені для розширення кредитних вкладень ком.банков в реальний сектор економіки.
- Кредити, які надаються банками в умовах фінансових криз за рішеннями ради директорів БР. Це кредити для підвищення фінансової стійкості банку, на реструктуризацію, для погашення зобов'язань перед вкладниками; санаційний і стабілізаційний кредити
23. Операції комерційних банків з кредитування
Основним традиційним видом активних операцій банків є кредитування.
Кредитні операції банків - це операції з розміщення залучених ними ресурсів від свого імені і за свій рахунок на умовах повернення, терміновості і платності.
Населенню кредит може надаватися:
а). на невідкладні потреби;
б). на придбання товарів тривалого користування;
в). на придбання житла та на житлове будівництво.
Кредитним організаціям кредити надаються як з метою забезпечення поточної ліквідності, так і з метою розширення ресурсів кредитування. В обсязі всіх МБК більше половини припадає на частку одноденних кредитів, які використовуються виключно для регулювання ліквідності.
Місцевим виконавчим органам кредити можуть бути надані:
а). під касовий розрив між надходженням витрат і здійсненням витрат;
б). на фінансування інвестиційних проектів, що мають соціальне або інфраструктурне значення.
Кредити підприємствам і організаціям. Підприємствам і організаціям банки надають кредити для фінансування оборотного капіталу і для фінансування розширення основного капіталу.
По термінах кредити можуть бути короткостроковими (до 1 року), середньостроковими (від 1 року до 3-х років) і довгостроковими (понад 3-х років).
Процес кредитування етапи:
1. розробка стратегії кредитних операцій кредитної політики банку
2. знайомство з потенційним позичальником (розгляд заявки на кредит)
3. оцінка кредитоспроможності позичальника і ризику, пов'язаного з видачею позички
4. підготовка та укладення кредитного договору і забезпечувальних зобов'язань, видача кредиту
5. кредитний моніторинг
Величина видається кожному позичальнику кредиту має чіткі межі, тобто ліміти:
- Ліміт видач - максимальний сумарний оборот по видачі кредиту за весь період дії кредитного договору
- Ліміт заборгованості - максимальний розмір одноразової заборгованості за кредитом в рамках 1-го кредитного договору
- Ліміт кредитування - максимальна сума заборгованості клієнта по всіх кредитних договорах з банком
Методи кредитування:
1. Разові кредити - це кредити, які надаються позичальникам у разовому порядку, на задоволення різноманітних потреб. Кожна позика оформляється індивідуальним кредитним договором з зазначенням мети та суми кредиту, терміну його повернення,%-ої ставки та забезпечення. Видача разової позики завжди проводиться одноразово. Кредит видається з позичкового рахунку із зарахуванням суми кредиту на расч.счет позичальника. Погашення разових кредитів може здійснюватися позичальником як одноразовим разовим платежем, так і періодично в узгоджені з банком терміни і суми.
2. Відкрита кредитна лінія. Являє собою зобов'язання ком.банка надати позичальнику позики в межах заздалегідь встановленого йому на певний строк ліміту, який може бути використаний ним на підставі кредитного договору. Дозволяє оплатити за рахунок кредиту будь-які розрахунково-грошові документи. Кредитна лінія відкривається, в основному, строком на 1 рік. Ліміт по кредитній лінії може переглядатися на прохання клієнта. 2 види: відновлювана кредитна лінія і невідновлювальна кредитна лінія
3. Овердрафт - це форма короткострокового кредиту, при якій банк здійснює кредитування розрахункового або поточного рахунку клієнта. Здійснення банком платежів з рахунку, незважаючи на відсутність на ньому ден.средств. Може здійснюватися тільки в тому випадку, якщо воно передбачено в договорі банківського рахунку. Овердрафт - пільгова форма кредитування, тобто даний кредит повинен надаватися досить стійким у фінансовому відношенні позичальникам. Банк встановлює клієнту ліміт, тобто максимальну суму, на яку м.б. зроблено операції по рахунку понад залишок коштів на ньому.
4. Кредити на синдикованої основі надаються позичальнику за рахунок об'єднання ресурсів декількох банків. Використовується для цілей як короткострокового, так і довгострокового кредитування, якщо обсяг кредиту або кредитний ризик надто великі для одного банку. Відносини з приводу кредиту між банками і позичальником оформлюються або одним спільним договором, або з кожним банком окремо. Заборгованість за позикою погашається позичальником всім банкам-учасникам одночасно і прямопропорційно виданими часткам кредиту.
5. Вексельні кредити. Поділяються на векселедательский і представницькою. Векселедательскими користуються підприємства, які виступають у ролі покупців. Позичальник як кредит отримує пакет власних векселів банку-кредитора, виписаних банком на нього на загальну суму, зазначену в договорі. До представницькими кредитами відносяться облікові та заставні. Облік векселів - це купівля їх банком, в результаті чого вони повністю переходять у його розпорядження, а разом з ними переходить і право вимоги платежу від векселедавців. Позики під заставу векселів відрізняються тим, що власність на вексель банку не переходить, вексель тільки закладається на певний термін.
6. Факторинг - це фінансування під відступлення грошової вимоги.
7. Лізингові операції - кредит орендою. Засновані на умовах оренди на середньо та довгостроковий період коштів виробництва підприємствами-користувачами за певну плату. Лізингові операції дозволяють підприємствам-орендарям без попереднього нагромадження певної суми ден.средств і без отримання банківських та інших коштів у грошовій формі швидко набувати і оперативно впроваджувати у себе нову сучасну техніку.
Принципах кредитування:
Повернення як принцип кредитування означає, що банк може позичати кошти тільки на таких умовах і на такі цілі, які забезпечують вивільнення позиченої вартості і її зворотний приплив в банк.
Терміновість - конкретні терміни погашення виданих кредитів.
Платність кредитування - за надання вартості у тимчасове користування банк стягує з позичальника певну плату, яка забезпечує відшкодування його витрат за залученими ресурсами, витрат на утримання самого банку і формування банківського прибутку. %; Розмір процентної ставки встановлюється угодою сторін і фіксується в кредитному договорі. Диференціація процентних ставок відбувається в залежності від кредитного ризику кожної кредитної угоди.
24. Принципи банківського кредитування
1. Зворотність як принцип кредитування означає, що банк може позичати кошти тільки на таких умовах і на такі цілі, які забезпечують зворотний приплив ресурсів у банк. Проявляється у визначенні конкретного джерела погашення кредиту та юридичному оформленні прав банку на його використання. Джерелом погашення підприємств: виручка від реалізації продукції, виручка від реалізації іншого майна, що належить даному підприємству. Громадяни - доходи, отримувані у вигляді заробітної плати, відсотків і дивідендів від накопиченого капіталу. Місцеві органи влади - за рахунок надходять до бюджету доходів, або за рахунок доходів, отриманих у результаті здійснення інвестиційного проекту (наприклад, частини орендної плати від здачі в оренду офісів у муніципальному діловому центрі, побудованому з залученням банківського кредиту). За кредитами позичальникам, чия фінансова стійкість викликає сумніву, виникає необхідність поряд з основним мати додаткове джерело повернення. Висновок особливих договорів, службовців забезпеченням виконання позичальниками взятих на себе зобов'язань з повернення кредиту: договір застави, договір гарантії і договір поруки, які закріплюють за банком право звернути свою стягнення на додаткове джерело повернення позики (закладене майно, грошові кошти гаранта або поручителя).
2. Терміновість кредитування означає, що поряд з умовою повернення банк повинен визначати і закріплювати в договорах з позичальником конкретні терміни погашення виданих кредитів. Терміни кредитування повинні встановлюватися з урахуванням характеру, термінів проведення заходів, що кредитуються та формування реальних джерел їх погашення. Правильно встановлені терміни кредитування є умовою своєчасного зворотного припливу грошей у банк, що забезпечує підтримку його ліквідності. Терміни кредитування можуть визначатися як конкретною датою, так і настанням певних подій (кредити з відкритим терміном).
3. Платність кредитування означає, що за надання вартості у тимчасове користування банк стягує з позичальника певну плату, яка забезпечує відшкодування його витрат за залученими ресурсами, витрат на утримання самого банку і формування банківського прибутку. Плата за кредит стягується у формі відсотка; розмір процентної ставки встановлюється угодою сторін і фіксується в кредитному договорі. Диференціація процентних ставок відбувається в залежності від кредитного ризику кожної кредитної угоди.
25. Форми забезпечення повернення банківських кредитів
Принцип забезпеченості кредиту означає, що на випадок непередбачених обставин погіршення фін-ого стану позичальника банк повинен мати у своєму розпорядженні вторинними джерелами погашення кредиту. До них відносяться: застава майна; поручительство 3х осіб; банковс-а гарантія.
Застава - це така форма забезпечення виконання зобов'язань при кіт. кредитор заставодержатель має право реалізувати це майно якщо забезпечене заставою зобов'язання не буде виконано. В якості предмета застави можуть виступати: п / п в цілому; земел-е ділянки, осн-е фонди (Будинки), ТМЦ, Товарнотранспорт. Документи (железнодор. накладні, складські свід., Контракти ...), валютні ср-ва, ЦБ, майнові права.
Застава - 2 види:
1. Заклад - заставне майно передається від заставодавця до заставодержателя.
2. Застава без передачі (майно залишається у заставодавця.
Відношення між заставодавцем (позичальником) і заставодержателем по предмету застави регулюється дог-му про заставу кіт-д / б укладений у письмовій формі. До нього д.б. прикладена опис майна, що закладається із зазначенням заставної ст-ти і місцем зберігання.
З / датель:
· Позичальник
· 3-є особа (майно повинно належати з / датель на правах власності або оренди)
Застава д.б. достатній, прийнятний, ліквідний
Об'єкти застави:
· Майно (нерухомість, транспортні ср-ва, обладнання, товари)
· Ц.б.
· Авторські інтелектуальні права, патенти, драг. Ме
Порука - спосіб забезпечення виконання зобов'язань за кредитним договором. За дог-ру поруки третіх особа - одержувач - зобов'язується перед кредитором (позичальника, боржника) відповідати за виконання останнім свого зобов'язання повністю або частково.
Позичальник та одержувач відповідають перед кредитором як солідарні боржники, кіт. залишаються зобов'язаними до тих пір, поки зобов'язання не буде виконано повністю. Дог-р поруки заключ. У письмовій формі і діє до закінчення зазначеного в ньому строку або виконання забезпеченого нею зобов'язання.
Банківська гарантія покликана забезпечити належне виконання боржником свого зобов'язання перед кредитором. В якості гарантії можуть виступати банки, інші кредитні або страхові орган-ии. Банківська гарантія явл-ся односторонньою угодою, відповідно до якої гарант дає письмове зобов'язання виплатити обумовлену ден-у суму при представленні кредиторам письмової вимоги про її сплату. Банківська гарантія набуває чинності з дня її видачі. За отримання бан-ої гарантії боржник зобов'язаний сплатити гаранту комісійну винагороду. Дії гарантії припиняється у випадках: перше закінчення строку на кіт. вона видана; виплата кредитору його суми. Забезпечує виконання зобов'язань принципала (покупець) перед бенефіціаром (постачальник). Б.Г. - Однобічність угоди, винагороду, б / відкличний, непередаваемости прав за банк. Гарантії, в д-е з дня видачі.
SHAPE \ * MERGEFORMAT
Позикові ресурси залучаються за ініціатеве самого банку і є:
- Міжбанківські кредити
- Кредити ЦБ РФ
- Банківські облігації
Облігації ком.банков - це цен.бумаги, що засвідчують відносини позики між власником облігацій та банком, що випустив їх. Емісія здійснюється на підставі спеціального проспекту, який д.б. опублікований у пресі. Емісія дозволяється банкам тільки після повної оплати ними свого КК.
Банки можуть випускати облігації: іменні та на пред'явника; забезпечені і незабезпечені; процентні та дисконтні; з одноразовим погашенням і з погашенням за серіями
Міжбанківські кредити - це кредити, надані банками один одному на умовах терміновості, зворотності, платності. Можуть надаватися:
- У разовому порядку;
- На постійній основі;
- У формі овердрафтів по кор.счета
Кредити Банку Росії. Залучаються кредитними організаціями за браку коштів для кредитування клієнтів і виконання прийнятих на себе зобов'язань.
3 групи:
- Кредити ліквідності - задовольняють потребу ком.банков в ден.средств для завершення розрахунків (це внутрішньоденною кредит, одноденною кредит, ломбардний кредит)
- Кредит рефінансування. Призначені для розширення кредитних вкладень ком.банков в реальний сектор економіки.
- Кредити, які надаються банками в умовах фінансових криз за рішеннями ради директорів БР. Це кредити для підвищення фінансової стійкості банку, на реструктуризацію, для погашення зобов'язань перед вкладниками; санаційний і стабілізаційний кредити
23. Операції комерційних банків з кредитування
Основним традиційним видом активних операцій банків є кредитування.
Кредитні операції банків - це операції з розміщення залучених ними ресурсів від свого імені і за свій рахунок на умовах повернення, терміновості і платності.
Населенню кредит може надаватися:
а). на невідкладні потреби;
б). на придбання товарів тривалого користування;
в). на придбання житла та на житлове будівництво.
Кредитним організаціям кредити надаються як з метою забезпечення поточної ліквідності, так і з метою розширення ресурсів кредитування. В обсязі всіх МБК більше половини припадає на частку одноденних кредитів, які використовуються виключно для регулювання ліквідності.
Місцевим виконавчим органам кредити можуть бути надані:
а). під касовий розрив між надходженням витрат і здійсненням витрат;
б). на фінансування інвестиційних проектів, що мають соціальне або інфраструктурне значення.
Кредити підприємствам і організаціям. Підприємствам і організаціям банки надають кредити для фінансування оборотного капіталу і для фінансування розширення основного капіталу.
По термінах кредити можуть бути короткостроковими (до 1 року), середньостроковими (від 1 року до 3-х років) і довгостроковими (понад 3-х років).
Процес кредитування етапи:
1. розробка стратегії кредитних операцій кредитної політики банку
2. знайомство з потенційним позичальником (розгляд заявки на кредит)
3. оцінка кредитоспроможності позичальника і ризику, пов'язаного з видачею позички
4. підготовка та укладення кредитного договору і забезпечувальних зобов'язань, видача кредиту
5. кредитний моніторинг
Величина видається кожному позичальнику кредиту має чіткі межі, тобто ліміти:
- Ліміт видач - максимальний сумарний оборот по видачі кредиту за весь період дії кредитного договору
- Ліміт заборгованості - максимальний розмір одноразової заборгованості за кредитом в рамках 1-го кредитного договору
- Ліміт кредитування - максимальна сума заборгованості клієнта по всіх кредитних договорах з банком
Методи кредитування:
1. Разові кредити - це кредити, які надаються позичальникам у разовому порядку, на задоволення різноманітних потреб. Кожна позика оформляється індивідуальним кредитним договором з зазначенням мети та суми кредиту, терміну його повернення,%-ої ставки та забезпечення. Видача разової позики завжди проводиться одноразово. Кредит видається з позичкового рахунку із зарахуванням суми кредиту на расч.счет позичальника. Погашення разових кредитів може здійснюватися позичальником як одноразовим разовим платежем, так і періодично в узгоджені з банком терміни і суми.
2. Відкрита кредитна лінія. Являє собою зобов'язання ком.банка надати позичальнику позики в межах заздалегідь встановленого йому на певний строк ліміту, який може бути використаний ним на підставі кредитного договору. Дозволяє оплатити за рахунок кредиту будь-які розрахунково-грошові документи. Кредитна лінія відкривається, в основному, строком на 1 рік. Ліміт по кредитній лінії може переглядатися на прохання клієнта. 2 види: відновлювана кредитна лінія і невідновлювальна кредитна лінія
3. Овердрафт - це форма короткострокового кредиту, при якій банк здійснює кредитування розрахункового або поточного рахунку клієнта. Здійснення банком платежів з рахунку, незважаючи на відсутність на ньому ден.средств. Може здійснюватися тільки в тому випадку, якщо воно передбачено в договорі банківського рахунку. Овердрафт - пільгова форма кредитування, тобто даний кредит повинен надаватися досить стійким у фінансовому відношенні позичальникам. Банк встановлює клієнту ліміт, тобто максимальну суму, на яку м.б. зроблено операції по рахунку понад залишок коштів на ньому.
4. Кредити на синдикованої основі надаються позичальнику за рахунок об'єднання ресурсів декількох банків. Використовується для цілей як короткострокового, так і довгострокового кредитування, якщо обсяг кредиту або кредитний ризик надто великі для одного банку. Відносини з приводу кредиту між банками і позичальником оформлюються або одним спільним договором, або з кожним банком окремо. Заборгованість за позикою погашається позичальником всім банкам-учасникам одночасно і прямопропорційно виданими часткам кредиту.
5. Вексельні кредити. Поділяються на векселедательский і представницькою. Векселедательскими користуються підприємства, які виступають у ролі покупців. Позичальник як кредит отримує пакет власних векселів банку-кредитора, виписаних банком на нього на загальну суму, зазначену в договорі. До представницькими кредитами відносяться облікові та заставні. Облік векселів - це купівля їх банком, в результаті чого вони повністю переходять у його розпорядження, а разом з ними переходить і право вимоги платежу від векселедавців. Позики під заставу векселів відрізняються тим, що власність на вексель банку не переходить, вексель тільки закладається на певний термін.
6. Факторинг - це фінансування під відступлення грошової вимоги.
7. Лізингові операції - кредит орендою. Засновані на умовах оренди на середньо та довгостроковий період коштів виробництва підприємствами-користувачами за певну плату. Лізингові операції дозволяють підприємствам-орендарям без попереднього нагромадження певної суми ден.средств і без отримання банківських та інших коштів у грошовій формі швидко набувати і оперативно впроваджувати у себе нову сучасну техніку.
Принципах кредитування:
Повернення як принцип кредитування означає, що банк може позичати кошти тільки на таких умовах і на такі цілі, які забезпечують вивільнення позиченої вартості і її зворотний приплив в банк.
Терміновість - конкретні терміни погашення виданих кредитів.
Платність кредитування - за надання вартості у тимчасове користування банк стягує з позичальника певну плату, яка забезпечує відшкодування його витрат за залученими ресурсами, витрат на утримання самого банку і формування банківського прибутку. %; Розмір процентної ставки встановлюється угодою сторін і фіксується в кредитному договорі. Диференціація процентних ставок відбувається в залежності від кредитного ризику кожної кредитної угоди.
24. Принципи банківського кредитування
1. Зворотність як принцип кредитування означає, що банк може позичати кошти тільки на таких умовах і на такі цілі, які забезпечують зворотний приплив ресурсів у банк. Проявляється у визначенні конкретного джерела погашення кредиту та юридичному оформленні прав банку на його використання. Джерелом погашення підприємств: виручка від реалізації продукції, виручка від реалізації іншого майна, що належить даному підприємству. Громадяни - доходи, отримувані у вигляді заробітної плати, відсотків і дивідендів від накопиченого капіталу. Місцеві органи влади - за рахунок надходять до бюджету доходів, або за рахунок доходів, отриманих у результаті здійснення інвестиційного проекту (наприклад, частини орендної плати від здачі в оренду офісів у муніципальному діловому центрі, побудованому з залученням банківського кредиту). За кредитами позичальникам, чия фінансова стійкість викликає сумніву, виникає необхідність поряд з основним мати додаткове джерело повернення. Висновок особливих договорів, службовців забезпеченням виконання позичальниками взятих на себе зобов'язань з повернення кредиту: договір застави, договір гарантії і договір поруки, які закріплюють за банком право звернути свою стягнення на додаткове джерело повернення позики (закладене майно, грошові кошти гаранта або поручителя).
2. Терміновість кредитування означає, що поряд з умовою повернення банк повинен визначати і закріплювати в договорах з позичальником конкретні терміни погашення виданих кредитів. Терміни кредитування повинні встановлюватися з урахуванням характеру, термінів проведення заходів, що кредитуються та формування реальних джерел їх погашення. Правильно встановлені терміни кредитування є умовою своєчасного зворотного припливу грошей у банк, що забезпечує підтримку його ліквідності. Терміни кредитування можуть визначатися як конкретною датою, так і настанням певних подій (кредити з відкритим терміном).
3. Платність кредитування означає, що за надання вартості у тимчасове користування банк стягує з позичальника певну плату, яка забезпечує відшкодування його витрат за залученими ресурсами, витрат на утримання самого банку і формування банківського прибутку. Плата за кредит стягується у формі відсотка; розмір процентної ставки встановлюється угодою сторін і фіксується в кредитному договорі. Диференціація процентних ставок відбувається в залежності від кредитного ризику кожної кредитної угоди.
25. Форми забезпечення повернення банківських кредитів
Принцип забезпеченості кредиту означає, що на випадок непередбачених обставин погіршення фін-ого стану позичальника банк повинен мати у своєму розпорядженні вторинними джерелами погашення кредиту. До них відносяться: застава майна; поручительство 3х осіб; банковс-а гарантія.
Застава - це така форма забезпечення виконання зобов'язань при кіт. кредитор заставодержатель має право реалізувати це майно якщо забезпечене заставою зобов'язання не буде виконано. В якості предмета застави можуть виступати: п / п в цілому; земел-е ділянки, осн-е фонди (Будинки), ТМЦ, Товарнотранспорт. Документи (железнодор. накладні, складські свід., Контракти ...), валютні ср-ва, ЦБ, майнові права.
Застава - 2 види:
1. Заклад - заставне майно передається від заставодавця до заставодержателя.
2. Застава без передачі (майно залишається у заставодавця.
Відношення між заставодавцем (позичальником) і заставодержателем по предмету застави регулюється дог-му про заставу кіт-д / б укладений у письмовій формі. До нього д.б. прикладена опис майна, що закладається із зазначенням заставної ст-ти і місцем зберігання.
З / датель:
· Позичальник
· 3-є особа (майно повинно належати з / датель на правах власності або оренди)
Застава д.б. достатній, прийнятний, ліквідний
Об'єкти застави:
· Майно (нерухомість, транспортні ср-ва, обладнання, товари)
· Ц.б.
· Авторські інтелектуальні права, патенти, драг. Ме
Порука - спосіб забезпечення виконання зобов'язань за кредитним договором. За дог-ру поруки третіх особа - одержувач - зобов'язується перед кредитором (позичальника, боржника) відповідати за виконання останнім свого зобов'язання повністю або частково.
Позичальник та одержувач відповідають перед кредитором як солідарні боржники, кіт. залишаються зобов'язаними до тих пір, поки зобов'язання не буде виконано повністю. Дог-р поруки заключ. У письмовій формі і діє до закінчення зазначеного в ньому строку або виконання забезпеченого нею зобов'язання.
Банківська гарантія покликана забезпечити належне виконання боржником свого зобов'язання перед кредитором. В якості гарантії можуть виступати банки, інші кредитні або страхові орган-ии. Банківська гарантія явл-ся односторонньою угодою, відповідно до якої гарант дає письмове зобов'язання виплатити обумовлену ден-у суму при представленні кредиторам письмової вимоги про її сплату. Банківська гарантія набуває чинності з дня її видачі. За отримання бан-ої гарантії боржник зобов'язаний сплатити гаранту комісійну винагороду. Дії гарантії припиняється у випадках: перше закінчення строку на кіт. вона видана; виплата кредитору його суми. Забезпечує виконання зобов'язань принципала (покупець) перед бенефіціаром (постачальник). Б.Г. - Однобічність угоди, винагороду, б / відкличний, непередаваемости прав за банк. Гарантії, в д-е з дня видачі.
SHAPE \ * MERGEFORMAT
Міжрегіональні сховища ЦБ РФ |
Головні розрахунково-касові центри ЦБ РФ |
Система розрахунково-касових (касових) центрів ЦБ РФ |
Система комерційних банків (міжбанківські розрахунки готівкою) |
Підприємства, фірми, установи, організації різних форм власності (розрахунки готівкою між підприємствами, фірмами, установами, організаціями) |
Населення (взаєморозрахунки фізичних осіб готівкою) |
Друкована фабрика Держзнаку, монетний двір |
[1] Федеральний закон «Про іпотеку (заставу нерухомості)» Зміни та доповнення від 23 січня 2002
[2] Уточнення вироблено у зв'язку з введенням єдиної європейської валюти євро і деякими іншими процесами в окремих странахю.
[3] Поняття «економічний потік» характеризує економічні процеси (залучення ресурсів та їх використання) за певний період часу (день, місяць, рік). Поняття «економічний запас» характеризує економічні процеси на деяку дату (початок чи кінець дня, місяця, року).