Федеральне агентство з освіти
ГОУ ВПО "Сибірський Державний технічний університет"
Контрольна робота
З дисципліни
Ринок цінних паперів і біржова справа
Виконав: студентка
Циганкова О.В.
спеціальності 08109
форма навчання заочна
шифр залікової книжки 0505106
Перевірив:
Красноярськ 2008р.
Система державного регулювання ринку включає:
державні та інші нормативні акти;
державні органи регулювання та контролю.
Державне управління ринком має такі форми: пряме, або адміністративне, управління; непряме чи економічний, управління.
Пряме, або адміністративне, управління ринком цінних паперів з боку держави здійснюється шляхом:
встановлення обов'язкових вимог до всіх учасників ринку цінних паперів;
реєстрації учасників ринку та цінних паперів, емітованих ними;
ліцензування професійної діяльності на ринку цінних паперів;
забезпечення гласності та рівної інформованості всіх учасників ринку;
підтримання правопорядку на ринку.
Непряме або економічну, управління ринку цінних паперів здійснюється державою через перебувають у його розпорядженні економічні важелі і капітали:
систему оподаткування (ставки податків, пільги та звільнення від податків);
грошову політику (процентні ставки, мінімальний розмір заробітної плати та ін);
державні капітали (державний бюджет, позабюджетні фонди фінансових ресурсів та ін);
державну власність і ресурси (державні підприємства, природні ресурси і землі).
Вищі органи державної влади:
Державна Дума Російської Федерації видає закони, що регулюють ринок цінних паперів.
Президент Російської Федерації видає укази, особливо в тих випадках, коли прийняття необхідних законів з яких-небудь причин затримується.
Уряд Російської Федерації випускає постанови, зазвичай у розвиток указів Президента і прийнятих законів.
Державні органи регулювання ринку цінних паперів міністерського рівня:
Федеральна комісія з ринку цінних паперів (ФКЦБ Росії) - колегіальний орган у складі Уряду Російської Федерації - має великі повноваження в галузі координації, розробки стандартів, ліцензування, встановлення кваліфікаційних вимог і т.д. Вона прийняла на себе основну нормотворчу і контрольну роботу з регулювання ринку цінних паперів;
Міністерство фінансів Російської Федерації регулює випуск державних цінних паперів, включаючи цінні папери суб'єктів Федерації органів місцевого самоврядування, встановлює правила бухгалтерського обліку операцій з цінними паперами, здійснює випуск державних цінних паперів тощо;
Центральний банк Російської Федерації - федеральний орган, який діє на підставі Закону, реєструє випуски цінних паперів, ломбардного кредитування і переобліку векселів, встановлює і контролює антимонопольні вимоги до операцій на ринку цінних паперів кредитних організацій, регулює діяльність на ринку цінних паперів клірингових організацій і організацій, виробляють безготівкові розрахунки по операціях з цінними паперами (у т. ч. депозитаріїв), контролює експорт та імпорт капіталу;
Міністерство Російської Федерації з антимонопольної політики і підтримки підприємництва встановлює антимонопольні правила і здійснює контроль за їх виконанням.
Основні законодавчі акти, якими регулюється російський ринок цінних паперів:
Цивільний кодекс РФ, частини 1 і 2;
Закон РФ "Про банки і банківську діяльність" в редакції Федерального закону від 3 лютого 1996р. № 17-ФЗ з наступними поясненнями і доповненнями;
Федерального закону "Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)" в редакції Федерального закону від 26 квітня 1995р. № 65-ФЗ з наступними змінами та доповненнями;
Федеральний закон "Про приватизацію державного майна основи приватизації муніципального майна в Російській Федерації" від 21 липня 1997 р. № 123-ФЗ;
Закон про товарні біржі і біржової торгівлі "від 20 лютого 1992 р № 2384-1 з відповідними змінами та доповненнями;
Закон РФ "Про валютне регулювання та валютний контроль" від 9 жовтня 11992 р. № 3615-1 із змінами і доповненнями;
Федеральний закон "Про акціонерні товариства" від 26 грудня 1995 р. № 208-ФЗ з наступними змінами та доповненнями;
Федеральний закон "Про ринок цінних паперів" від 22 квітня 1996 р. № 39-IV з наступними змінами та доповненнями;
Укази Президента щодо розвитку ринку цінних паперів;
Постанови Уряду РФ. В основному вони стосуються регулювання і розвитку ринку державних цінних паперів в усіх їх різновидах.
Кількість і спрямованість саморегулівних організацій повинні встановлюватися державою, тому що один і той же предмет саморегулювання не може регулюватися відразу дві або більше однотипними органами.
Права саморегулівної організації:
розробка обов'язкових правил і стандартів професійної діяльності та операцій на ринку;
здійснення професійної підготовки кадрів, встановлення вимог до учасників ринку, обов'язкових для роботи на даному ринку;
контроль за дотриманням учасниками ринку встановлених правил і нормативів;
інформаційна діяльність на ринку;
забезпечення зв'язку та представництва (захисту) інтересів учасників ринку в державних органах управління.
Саморегулівна організація створюється професійними учасниками ринку цінних паперів з метою забезпечення умов для їх діяльності, дотримання стандартів професійної етики, захисту інтересів професійних учасників ринку цінних паперів, встановлення правил і стандартів проведення операцій з цінними паперами.
Саморегулівна організація не тільки встановлює обов'язкові для своїх членів правила професійної діяльності, стандарти проведення операцій з цінними паперами, але і здійснює контроль за їх здійсненням.
Саморегулівна організація створюється не менше ніж 10 професійними учасниками ринку цінних паперів. Організація набуває статусу саморегулівної на основі ліцензії, що видається ФКЦБ. Умовою функціонування організації є виконання нею та її членами чинного законодавства. Саморегулівна організація зобов'язана регулярно представляти у ФКЦБ звіти про свою діяльність.
Основні ознаки саморегулюючої організації:
добровільне об'єднання;
членство - фахові учасники ринку цінних паперів;
функції і саморегулювання, встановлення формальних правил поведінки учасників організації на ринку;
відносини з державою - держава передає їй частину своїх функцій.
Назвіть цілі створення саморегулівних організацій.
Саморегулювання діяльності учасників на ринку цінних паперів;
Підтримка високих професійних стандартів і підготовка кадрів для ринку цінних паперів
Відстоювання своїх інтересів на ринку і перед державою
Саморегульовані організації зазвичай є організатори ринку цінних паперів (біржі або їх спілки), об'єднання інших різних груп професійних учасників ринку цінних паперів, що, як правило, знаходить відображення в їх назвах.
2. Вибрати з правої колонки правильні визначення, відповідні поняттям в лівій колонці:
Таблиця. - Вихідні дані
35% річних
20% річних з капіталізацією відсотків кожні 3 місяці
10% річних з капіталізацією відсотків кожні 30 днів
Рішення
Визначимо суму при погашенні по формулі
S = N = + I N * (1 + T * i) = 500 * (1 + (35 * 36) / (100 * 12)) = 1025
За 3 роки буде 12 періодів капіталізації (3 * 4 = 12), сума при погашенні визначимо за формулою:
S = N * (1 + I * Tк)
100 * Dк
складе:
S = 500 * (1 + (20 * 3) / (12 * 100)) =
За 3 роки буде 36,5 періодів капіталізації
(3роки * (365/30) = 36,5)
36,5
S = 500 * (1 + (10 * 30) / (365 * 100) =
ГОУ ВПО "Сибірський Державний технічний університет"
Контрольна робота
З дисципліни
Ринок цінних паперів і біржова справа
Виконав: студентка
Циганкова О.В.
спеціальності 08109
форма навчання заочна
шифр залікової книжки 0505106
Перевірив:
Красноярськ 2008р.
У яких формах здійснюється державне регулювання ринку цінних паперів в Росії?
Державне регулювання цінних паперів - це регулювання з боку громадських органів державної влади.Система державного регулювання ринку включає:
державні та інші нормативні акти;
державні органи регулювання та контролю.
Державне управління ринком має такі форми: пряме, або адміністративне, управління; непряме чи економічний, управління.
Пряме, або адміністративне, управління ринком цінних паперів з боку держави здійснюється шляхом:
встановлення обов'язкових вимог до всіх учасників ринку цінних паперів;
реєстрації учасників ринку та цінних паперів, емітованих ними;
ліцензування професійної діяльності на ринку цінних паперів;
забезпечення гласності та рівної інформованості всіх учасників ринку;
підтримання правопорядку на ринку.
Непряме або економічну, управління ринку цінних паперів здійснюється державою через перебувають у його розпорядженні економічні важелі і капітали:
систему оподаткування (ставки податків, пільги та звільнення від податків);
грошову політику (процентні ставки, мінімальний розмір заробітної плати та ін);
державні капітали (державний бюджет, позабюджетні фонди фінансових ресурсів та ін);
державну власність і ресурси (державні підприємства, природні ресурси і землі).
Через які органи здійснюється державне регулювання фондового ринку в РФ? Які основні функції виконують регулюючі державні органи?
Структура органів державного регулювання російського ринку цінних паперів в даний час склалася наступна:Вищі органи державної влади:
Державна Дума Російської Федерації видає закони, що регулюють ринок цінних паперів.
Президент Російської Федерації видає укази, особливо в тих випадках, коли прийняття необхідних законів з яких-небудь причин затримується.
Уряд Російської Федерації випускає постанови, зазвичай у розвиток указів Президента і прийнятих законів.
Державні органи регулювання ринку цінних паперів міністерського рівня:
Федеральна комісія з ринку цінних паперів (ФКЦБ Росії) - колегіальний орган у складі Уряду Російської Федерації - має великі повноваження в галузі координації, розробки стандартів, ліцензування, встановлення кваліфікаційних вимог і т.д. Вона прийняла на себе основну нормотворчу і контрольну роботу з регулювання ринку цінних паперів;
Міністерство фінансів Російської Федерації регулює випуск державних цінних паперів, включаючи цінні папери суб'єктів Федерації органів місцевого самоврядування, встановлює правила бухгалтерського обліку операцій з цінними паперами, здійснює випуск державних цінних паперів тощо;
Центральний банк Російської Федерації - федеральний орган, який діє на підставі Закону, реєструє випуски цінних паперів, ломбардного кредитування і переобліку векселів, встановлює і контролює антимонопольні вимоги до операцій на ринку цінних паперів кредитних організацій, регулює діяльність на ринку цінних паперів клірингових організацій і організацій, виробляють безготівкові розрахунки по операціях з цінними паперами (у т. ч. депозитаріїв), контролює експорт та імпорт капіталу;
Міністерство Російської Федерації з антимонопольної політики і підтримки підприємництва встановлює антимонопольні правила і здійснює контроль за їх виконанням.
Основні законодавчі акти, якими регулюється російський ринок цінних паперів:
Цивільний кодекс РФ, частини 1 і 2;
Закон РФ "Про банки і банківську діяльність" в редакції Федерального закону від 3 лютого 1996р. № 17-ФЗ з наступними поясненнями і доповненнями;
Федерального закону "Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)" в редакції Федерального закону від 26 квітня 1995р. № 65-ФЗ з наступними змінами та доповненнями;
Федеральний закон "Про приватизацію державного майна основи приватизації муніципального майна в Російській Федерації" від 21 липня 1997 р. № 123-ФЗ;
Закон про товарні біржі і біржової торгівлі "від 20 лютого 1992 р № 2384-1 з відповідними змінами та доповненнями;
Закон РФ "Про валютне регулювання та валютний контроль" від 9 жовтня 11992 р. № 3615-1 із змінами і доповненнями;
Федеральний закон "Про акціонерні товариства" від 26 грудня 1995 р. № 208-ФЗ з наступними змінами та доповненнями;
Федеральний закон "Про ринок цінних паперів" від 22 квітня 1996 р. № 39-IV з наступними змінами та доповненнями;
Укази Президента щодо розвитку ринку цінних паперів;
Постанови Уряду РФ. В основному вони стосуються регулювання і розвитку ринку державних цінних паперів в усіх їх різновидах.
Які організації відносяться до саморегульованим?
Саморегулівні організації - це некомерційні, недержавні організації, створювані професійними учасниками ринку цінних паперів на добровільній основі з метою регулювання певних аспектів ринку на основі державних гарантій підтримки, що виражаються у привласненні їм державного статусу саморегулівної організації.Кількість і спрямованість саморегулівних організацій повинні встановлюватися державою, тому що один і той же предмет саморегулювання не може регулюватися відразу дві або більше однотипними органами.
Права саморегулівної організації:
розробка обов'язкових правил і стандартів професійної діяльності та операцій на ринку;
здійснення професійної підготовки кадрів, встановлення вимог до учасників ринку, обов'язкових для роботи на даному ринку;
контроль за дотриманням учасниками ринку встановлених правил і нормативів;
інформаційна діяльність на ринку;
забезпечення зв'язку та представництва (захисту) інтересів учасників ринку в державних органах управління.
Саморегулівна організація створюється професійними учасниками ринку цінних паперів з метою забезпечення умов для їх діяльності, дотримання стандартів професійної етики, захисту інтересів професійних учасників ринку цінних паперів, встановлення правил і стандартів проведення операцій з цінними паперами.
Саморегулівна організація не тільки встановлює обов'язкові для своїх членів правила професійної діяльності, стандарти проведення операцій з цінними паперами, але і здійснює контроль за їх здійсненням.
Саморегулівна організація створюється не менше ніж 10 професійними учасниками ринку цінних паперів. Організація набуває статусу саморегулівної на основі ліцензії, що видається ФКЦБ. Умовою функціонування організації є виконання нею та її членами чинного законодавства. Саморегулівна організація зобов'язана регулярно представляти у ФКЦБ звіти про свою діяльність.
Основні ознаки саморегулюючої організації:
добровільне об'єднання;
членство - фахові учасники ринку цінних паперів;
функції і саморегулювання, встановлення формальних правил поведінки учасників організації на ринку;
відносини з державою - держава передає їй частину своїх функцій.
Назвіть цілі створення саморегулівних організацій.
Саморегулювання діяльності учасників на ринку цінних паперів;
Підтримка високих професійних стандартів і підготовка кадрів для ринку цінних паперів
Відстоювання своїх інтересів на ринку і перед державою
Саморегульовані організації зазвичай є організатори ринку цінних паперів (біржі або їх спілки), об'єднання інших різних груп професійних учасників ринку цінних паперів, що, як правило, знаходить відображення в їх назвах.
2. Вибрати з правої колонки правильні визначення, відповідні поняттям в лівій колонці:
Таблиця. - Вихідні дані
| Соло-вексель1 | 1. Вексель, виданий боржником, містить його письмове зобов'язання про сплату вексельної суми. |
| Тратта5 | 2. Вексель, що містить вимогу до боржника про сплату вексельної суми третій особі |
| "Бронзовий вексель" 9 | 3. Вексель, засвідчує угоду комерційного кредиту |
| Акцептований вексель4 | 4. Вексель, за яким передбачено платіж в банку з коштів, зарезервованих боржником, або з його розрахункового рахунку |
| Доміцильований вексель2 | 5. Переказний вексель, на якому стоїть згоду боржника на його оплату |
| Банківський вексель6 | 6. Вексель, за яким векселедавцем виступає комерційний банк |
| Казначейський вексель8 | 7. Вексель, що засвідчує відносини позики грошей (оборотних коштів) на термін |
| Фінансовий вексель7 | 8. Вексель, що випускається в обіг державою з метою покриття дефіциту бюджету |
| Кредитна вексель3 | 9. Вексель, вписанність від імені неплатоспроможною або несущуствующей фірми |
Завдання
Інвестору пропонується придбати ощадний сертифікат номінальною вартістю 500руб і терміном обігу 3 роки. Визначте, яка схема вкладення грошових коштів більш вигідна:35% річних
20% річних з капіталізацією відсотків кожні 3 місяці
10% річних з капіталізацією відсотків кожні 30 днів
Рішення
Визначимо суму при погашенні по формулі
S = N = + I N * (1 + T * i) = 500 * (1 + (35 * 36) / (100 * 12)) = 1025
За 3 роки буде 12 періодів капіталізації (3 * 4 = 12), сума при погашенні визначимо за формулою:
S = N * (1 + I * Tк)
100 * Dк
складе:
S = 500 * (1 + (20 * 3) / (12 * 100)) =
За 3 роки буде 36,5 періодів капіталізації
(3роки * (365/30) = 36,5)
36,5
S = 500 * (1 + (10 * 30) / (365 * 100) =