Грошові системи та їх розвиток в процесі формування електронної фінансової системи РК

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

Міністерство освіти і науки
Республіки Казахстан
Казахстанський інститут інформаційних технологій і управління
Кафедра ________________________________________________________
Дипломна робота
На тему: Грошові системи та їх розвиток в процесі формування електронної фінансової системи РК
Науковий керівник:
______________________________
Допускається до захисту
Зав. кафедрою ________
___________________
«___» _________ 2006
Уральськ - 2006 р.

Казахстанський інститут інформаційних технологій і управління
Факультет «Економічний»
Спеціальність __________________________________________________
Кафедра ________________________________________________________
Завдання
На виконання дипломного проекту (роботи)
Студенту _____________________________
Тема проекту (роботи) Грошові системи та їх розвиток в процесі формування електронної фінансової системи РК
Затверджено наказом по вузу № ___ від «__» __________ 2006
Термін здачі закінченого проекту (роботи) «__» _________ 2006
Вихідні дані до проекту (роботи) ________________________________
________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Перелік підлягають розробці в дипломному проекті питань або короткий зміст дипломної роботи:
________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Перелік графічного матеріалу (з точним зазначенням обов'язкових креслень)
Рекомендована основна література ________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Консультації щодо проекту (роботи) з зазначенням які до них розділів роботи (проекту)
Розділ
Консультант
Терміни
Підпис
Графік підготовки дипломного проекту (роботи)
№ п / п
Найменування розділів, перелік розроблюваних питань
Терміни надання науковому керівнику
Примітка
Дата видачі завдання ______________________________________________
Завідувач кафедрою _____________ _____________________________
підпис (прізвище та ініціали)
Керівник проекту _____________ _____________________________
підпис (прізвище та ініціали)
Завдання прийняв до
виконання студент ____________ _____________________________
підпис (прізвище та ініціали)

Зміст
Введення. 2
Глава 1. Стан, проблеми та перспективи розвитку фінансово-грошової системи РК .. 5
1.1. Стан фінансово-грошової системи РК .. 5
1.2. Грошова система РК. Сутність і види грошей. 24
1.3. Електронні гроші, їх види і еволюція. 37
Глава 2. Динаміка зміни структури грошових агрегатів. 45
2.1 Формування електронних систем і їх розвиток. Концепція Хайєка 45
2.2 Економічна ефективність електронних систем. 51
2.3 Проблеми впровадження електронної системи руху грошей в Республіці Казахстан 54
Глава 3. Шляхи вдосконалення і розвиток електронної грошової системи РК. 61
3.1 Особливості інформаційної безпеки електронних банківських систем. 61
3.2 Страхування комп'ютерних (електронних) злочинів у банківській сфері 68
Висновок. 73
Список літератури .. 76

Введення
Економічні реформи і відкритість внутрішніх ринків поставили казахстанських виробників в умови жорсткої конкуренції із зарубіжними компаніями, що володіють передовою технологією, адаптованими до ринкової системи, висококваліфікованими кадрами і підтримкою держави інтересів кожного підприємства. Вони, зрозуміло, торкнулися і фінансового сектору Республіки Казахстан.
Як формується і розвивається процес, грошово-фінансова система має високі темпи еволюції. За динамізму структури, параметрів зростання, темпів економічних реформ Казахстан випереджає інші країни СНД, поступово скорочує стартові відставання від давно усталених фінансових систем в Європі, Америці та Південно-Східної Азії.
Починаючи з середини 90-х років в нашій країні ведуться проектні впровадження електронних грошей, які представляють собою новий вид готівкових грошових знаків, ідея яких висунута голландським аналітиком Девідом Чомом. Суть цієї цифрової реальності полягає в тому, що гроші плавно переходять в електронну форму. І після довгого шляху від черепашок, бронзи, золота, паперу, нарешті, приймають форму личить сучасному рівню розвитку цивілізації, інформаційної ери.
На відміну від паперової купюри чи металевої монети в якості грошового знака виступає електронний імпульс у пам'яті ЕОМ, що виходить від пластикової карти або персонального комп'ютера. Одним з важливих питань при впровадженні електронних грошей є аналіз їх впливу на грошово-кредитну систему країни.
Метою даної роботи є огляд стану електронної фінансової системи РК через призму електронних грошей. Однак висвітлити дану тему повною мірою не можна без проведення аналізу поточного стану фінансово-грошової системи РК. Якщо країна зуміє швидко адаптуватися до реалій фінансової глобалізації, зуміє грунтовно підготуватися до вступу в СОТ, то грошово-фінансова система отримає подальший розвиток, стаючи більш великої, сучасної та конкурентоспроможною. Найважливіше значення для фінансової стабільності має диверсифікація структури економіки, форсування реалізації Програми індустріально-інноваційного розвитку РК, впровадження моніторингу індикаторів фінансової ситуації в країні, своєчасне прийняття запобіжних антикризових заходів, зниження системних ризиків.
Велика увага приділяється питанню дослідження історії виникнення електронних грошей, їх різновиди та еволюції. Неправильним є ставлення до електронних грошей, як до конкуруючої альтернативі грошей звичайним. Сама їхня поява викликана необхідністю забезпечити підтримку комерційних операцій там, де використання звичайних грошей незручно або неможливо. Тому варто розглядати електронні гроші як доповнення до реальних грошей, або як ще один інструмент здійснення торгових операцій, що доповнює картки.
В даний час в результаті повсюдного розповсюдження електронних платежів, пластикових карт, комп'ютерних мереж об'єктом інформаційних атак стали безпосередньо грошові кошти як банків, так і їхніх клієнтів. Здійснити спробу розкрадання може будь-який - необхідно лише наявність комп'ютера, підключеного до мережі Інтернет. Причому для цього не потрібно фізично проникати в банк, можна «працювати» і за тисячі кілометрів від нього.
Саме ця проблема є зараз найбільш актуальною і найменш дослідженою. Якщо в забезпеченні фізичної та класичної інформаційної безпеки давно вже вироблені усталені підходи (хоча розвиток відбувається і тут), то у зв'язку з частими радикальними змінами в комп'ютерних технологіях методи безпеки електронних грошових систем вимагають постійного оновлення. Як показує практика, не існує складних комп'ютерних систем, не містять помилок. А оскільки ідеологія побудови великих електронно-грошових систем регулярно змінюється, то виправлення знайдених помилок і «дір» у системах безпеки вистачає ненадовго, так як нова комп'ютерна система приносить нові проблеми і нові помилки, змушує по-новому перебудовувати систему безпеки.
У дипломній роботі використані наукові праці казахстанських і зарубіжних вчених з питань стану і аналізу грошово-фінансової системи РК, економічної ефективності електронних грошових систем, різним аспектам впровадження та безпеки електронного грошового обороту.

Глава 1. Стан, проблеми та перспективи розвитку фінансово-грошової системи РК
1.1. Стан фінансово-грошової системи РК
За роки незалежності в Республіці Казахстан у сфері економіки здійснені радикальні трансформаційні перетворення. У 2002 році США і Європейський Союз привласнили Казахстану статус країни з ринковою економікою.
Як формується і розвивається процес, грошово-фінансова система має високі темпи еволюції. За динамізму структури, параметрів зростання, темпів економічних реформ Казахстан випереджає інші країни СНД, поступово скорочує стартові відставання від давно усталених фінансових систем в Європі, Америці та Південно-Східної Азії.
В даний час формується казахстанська модель грошово-фінансової системи. Основні її особливості полягають у наступних положеннях:
1. Складається модель грошово-фінансової системи в РК грунтується на адаптації світового досвіду до специфіки країни. Очевидно, приймаються до уваги розробки і пропозиції вітчизняних вчених і фахівців.
Модель фінансового сектору в РК має, принаймні, загальні риси з німецькою та норвезької моделями. У той же час, звичайно, вона відображає економічні, соціальні, етнокультурні та геополітичні особливості країни. З німецької моделлю Республіку Казахстан зближує переважне значення корпоративних інвесторів, провідна роль банківського сектора серед інших фінансових інститутів. Ця обставина в нашій країні стало загальновизнаним, Державна грошово-кредитна і фінансова політика багато в чому орієнтована на використанні західноєвропейського досвіду, перш за все, німецького. Однак, на наш погляд недостатньо надається значення більш повного використання норвезької практики побудови фінансових відносин. Тим часом, національні економіки РК і Норвегії мають ряд схожих моментів принципового плану. Тут маються на увазі високий рівень розвитку нафтової промисловості в обох країнах, що займає провідне місце в структурі економіки та формуванні державних бюджетів, створення національних нафтових фондів. У системах оподаткування і там і тут існують рентні податки на видобуток нафти, у бюджетній сфері є значні соціальні гарантії держав населенню, бюджети мають велику соціальну спрямованість. При наявності ряду істотних співпадаючих моментів грошово-фінансові системи РК і Норвегії в значній мірі є аналогами, в перспективі їх певна схожість, мабуть, буде зберігати своє значення.
Однак повної аналогії не існує і в принципі не може існувати. Оскільки розглянута система у нас ще перебуває в стадії розвитку, вона ще повною мірою не відповідає жодній з відомих моделей. Від англо-американської моделі вона відрізняється відносною нерозвиненістю фондового ринку, а від німецько-японської - недостатнім рівнем розвитку банківської системи (за європейськими мірками і стандартами). Казахстанська модель займає проміжне положення і характеризується певною незавершеністю формування системи і відставанням від розвинених країн, посиленням ролі держави в регулюванні грошово-фінансових відносин. Республіка Казахстан володіє своїми якісними особливостями. У їх числі такі фактори, як незавершеність грошово-фінансової системи, відставання країни за рівнем економічного розвитку від західних держав, відмінності в матеріальному добробуті громадян, в показниках людського розвитку, стан екології та охорони навколишнього середовища та ін Внаслідок усього цього ступінь участі держави, його фінансових інститутів у функціонуванні та розвитку грошово-фінансової системи в РК набагато вище повинна бути, ніж в Норвегії, Німеччини та інших розвинених країнах. Інакше кажучи, різні рівні лібералізації фінансових відносин, керованості і регульованості систем. У західних моделях більш реалізовані принципи нелінійної економіки, ніж у нашій країні. При цьому не можна не відзначити, що в Казахстані швидко скорочується відставання у сфері реформування фінансових відносин. Слід наголосити: за наявності як загального, так і особливого в економіках РК і будь-який інший країни адекватні вихідні стани в подальшому неминуче зміняться за різними траєкторіями, які, немов віяло, будуть розходитися з однієї точки в різні боки.
2. У результаті проведених реформ і починається переходу до міжнародних стандартів, зокрема, Європейського Союзу, фінансовий сектор у своєму розвитку випереджає нефінансовий сектор економіки, на макроекономічному рівні фінансові послуги зростають швидше внутрішнього валового продукту країни. Ці тенденції є вельми примітними.
В даний час ДФС РК знаходиться на новому етапі свого зростання. За останні 4 роки її випереджальний розвиток призвело до того, що частка фінансових інститутів у ВВП зросла майже в 3 рази - з 1,7% ВВП в 1998р. до 4,9% ВВП на кінець 2002р. ДФС РК стає не тільки системою, яка обслуговує фінансові потоки в національній економіці, ця система здатна активно брати участь у межстрановом русі капіталу як шляхом виходу на зарубіжні (перш за все, сусідніх держав) ринки, так і шляхом залучення іноземних інвестицій. Роль фінансового сектору значно змінюється, він стає серйозним чинником зростання ВВП. Традиційні уявлення про обслуговування їм потреб реального сектора економіки стали обмеженими, неповними. У сучасних умовах, коли відбуваються суперечливі процеси злиття фінансового та виробничого капіталу в одних випадках, відділення їх один від одного в інших випадках, фінансовий сектор виконує також зростаючу роль самостійного чинника економічного зростання. Фінансовий сектор поряд з посередницькою діяльністю виконує свою інвестиційну функцію з власним капіталом. Сучасні фінансові інститути виступають і як посередники, і як інвестори. Ці явища не можна розглядати в негативному світлі, як якісь відхилення від старих «канон», а слід визнати як закономірність, як веління часу.
Таблиця 1 Динаміка фінансових послуг і ВВП в РК
Роки
Вартість фінансових послуг, млрд.тг.
ВВП, млрд.тг.
Питома вага фінансових послуг, ВВП%
1990
497,0
47871
1,04
1991
2342
85863
2,73
1992
66028
1217689
5,42
1993
1,8
29,4
6,12
1994
3,6
423,5
0,85
1995
12,6
1014
1,24
1996
15,4
1416
1,09
1997
18,1
1672
1,08
1998
29,8
1733
1,72
1999
54,6
2017
2,71
2000
80,7
2600
3,10
2001
111,5
3251
3,43
Джерела: Фінанси РК., Статистичний щорічник 1990-2001 р.р. Дані 1990-1992 р.р., у млн. крб.
Відомо, що успішний розвиток однієї галузі позитивно відбивається на інших галузях, тим більше зростання фінансового сектора, ефективне функціонування якого є істотним чинником ефективного функціонування всіх без винятку галузей економіки. Розвинена ДФС дозволяє підвищити рентабельність підприємств. Наприклад, що особливо актуально в даний час для Казахстану, розширення вексельного обігу здатне скоротити дебіторську заборгованість, яка становить досить чималі суми оборотних коштів підприємств, підвищує рентабельність національних виробників. Крім того, просунутий фінансовий сектор - це велика кількість висококваліфікованих працівників, які отримують відносно високі доходи. Це тягне за собою зростання сукупного попиту на товари (наприклад, житло тощо) і послуги (наприклад, освіта, спорт, відпочинок тощо), отримання мультиплікативного ефекту у всій економіці, а отже, стимулює економічне зростання.
Випереджаюче зростання фінансового сектора створює мультиплікативний ефект в економіці за такими лініями:
· Зростання фінансових ресурсів і, як наслідок, зниження їх вартості, в результаті чого відкривається для реального сектора доступ до дешевих грошей, до інвестицій, в кінцевому рахунку, прискорюється економічне зростання;
· Зниження трансакційних витрат;
· Розширення спектру фінансових послуг та використання сучасних інформаційних технологій сприяють прискоренню виробничих процесів у реальному секторі;
· Зростання професійного рівня менеджерів у фінансовому секторі, що закономірно в умовах жорсткої конкуренції та високої оплати їх праці, можна сказати, «по ланцюжку» викликає підвищення якості кадрів в реальному секторі через пред'явлення високих вимог до інвестиційних проектів, бізнес-планів, а також до самому інвесторові, виконання вимог забезпечує одержання кредитних ресурсів, а ігнорування їх, очевидно, закриває шлях до інвестицій.
З двох альтернатив реалізується, зрозуміло, перша. Фінансова еліта ставиться до референтної еліті, яка є певним еталоном для інших груп населення в плані професіоналізму у сфері грошових відносин, куди залучені практично всі дорослі громадяни, в плані розвитку конкуренції та відповідальності перед клієнтами грошово-фінансової системи.
Під вантажем високих вимог ростуть кадри і у фінансовому і в реальному секторах. Зауважимо, що професійна якість менеджерів фінансових організацій за родом діяльності завжди повинно бути не нижче, а бажано вище, ніж рівень фінансового менеджменту в галузях реального сектора економіки.
У силу характеру своєї посередницької діяльності, пов'язаної з акумулюванням та використанням фінансових ресурсів, виконанням зобов'язань перед своїми клієнтами, фінансові менеджери повинні бути особливо високопрофесійними, щоб раціонально вирішити двоєдине завдання: «висока прибутковість - високий ризик», і, зрозуміло, багато інших складні завдання . Тому у фінансових інститутах дуже важливо працювати, перш за все, з власним персоналом, підвищувати його професійний рівень. Фінансові послуги, їх кількість і якість є функцією від якості працівників.
Таким чином, правомірно стверджувати: в сучасних умовах фінансовий сектор може стати і стає «малим локомотивом» економічного зростання в країні, важливим джерелом і прискорювачем руху грошових потоків.
3. Як вказувалося вище, склалася переважно корпоративна модель інвестування в ДФС, що відповідає соціально-економічним особливостям країни і пануючому менталітету народу. У населення поки ще недостатньо розвинене ринкове мислення (хоча слід особливо підкреслити зростаючу тенденцію його посилення), відсутні навички інвестування в цінні папери з реальною оцінкою ризику, є переважаючий процес вкладати грошові кошти в банки. У результаті цього, а також внаслідок того, що комерційні банки бурхливо розвивалися в період високої інфляції, склалося в країні лідируюче становище банківської системи серед фінансових посередників. На їх частку падає до 78% всіх активів.
Як правило, пасиви банківських систем - практично єдина складова грошово-кредитних систем у країнах СНД.
Як бачимо, пасиви банківських систем ростуть швидше, ніж зростання ВВП у всіх країнах, за винятком Росії та Білорусі, тим не менш, вони не перевищують 83%.
Таблиця 2. Пасиви банківських систем держав СНД і Балтії відносно ВВП у 1998-2000рр.
Держави
1998
1999
2000
Вірменія
16,7
18,5
19,8
Білорусь
37,2
32,2
31,0
Естонія
56,7
60,0
64,3
Латвія
48,3
54,6
58,0
Литва
37,0
39,9
41,8
Молдова
35,0
37,2
38,9
України
72,0
77,3
82,5
Росія
38,8
34,9
33,9
Казахстан
21,3
7,5
31,4
Джерело: «Фінанси», № 5, 2001р.
У країнах з розвиненою ринковою економікою спостерігається зовсім інша ситуація. Питома вага залученого національного багатства держав Америки, Європи, Азіатського регіону у фінансовий оборот незрівняні з аналогічними показниками країн з перехідною економікою. Розмір пасивів грошово-кредитних систем країн з розвиненою ринковою економікою в кілька разів перевищує обсяг ВВП. Це свідчить про потужність ресурсної бази інституційних інвесторів в економічно розвинених державах, якої дуже бракує багатьом СПЕ.
4. Неповна структурна завершеність процесу формування грошово-фінансової системи і наявність великих проблем у розвитку ресурсної бази та її використанні. Це тягне за собою маломощность і досить «хитку» стійкість системи. За 14 років незалежності в Казахстані вдалося створити ряд її структурних елементів, основні підсистеми (бюджетну, податкову і грошово-кредитну). Каркас її в основному сформований, але реформування фінансового сектора має продовжуватися. Ряд найважливіших (для справді ринкової ДФС) елементів системи, включаючи системоутворюючі, внаслідок ряду причин перебуває або в стадії зародження (ринок акцій, страховий ринок), або зовсім відсутній, внаслідок чого, у відомому сенсі, грошово-фінансова система РК поки залишається фрагментарно формується , ще повністю незавершеною системою. Її основна проблема криється у повільному формування інституційних інвесторів. Наприклад, у Казахстані такий інституційний інвестор, як страхові компанії, мають в своєму розпорядженні мізерними (щодо ВВП) активами в порівнянні з країнами розвиненої ринкової економіки. Даний показник становив у 1999р 0,2%, а в 2000р - 0,3%. Інакше кажучи, страховий ринок за обсягами страхування продовжує залишатися, по суті, у початковій фазі розвитку. Але в перспективі він може бути високо розвинутим і затребуваним ринком. Багато чого залежить від створення компанії зі страхування ризиків іпотечних кредитів, які отримують дуже швидкий розвиток в даний час і в майбутньому. Або взяти фондовий ринок країни. Його можна розглядати як розвивається фінансовий ринок. У порівнянні зі світовими фінансовими центрами він є недостатньо зрілим, хоча поступово ускладнюється і інтегрується у світові ринки. Він потенційно може давати високі прибутки, правда, при високому ризику. Випереджаючий розвиток фондового ринку передбачає створення сучасної системи даного ринку. Багато чого залежить від організації інвестиційних банків, до безумовних пріоритетів грошово-кредитної політики Національного банку слід віднести створення Казахстанського центру міжбанківських розрахунків, Національної міжбанківської системи платіжних карток на основі мікропроцесорних карток. Структурному вдосконалення фінансового сектору буде сприяти і організація загальної платіжної системи країн Єдиного Економічного простору і ЄврАзЕС. В умовах фінансової глобалізації неоціненне значення набуває підключення казахстанських фінансових інститутів до Спільноти всесвітніх міжбанківських фінансових телекомунікацій. Інституційний розвиток учасників фінансового ринку і всієї грошово-фінансової системи пов'язано також з побудовою 3-х рівневої системи кредитування, створенням кредитного бюро, фонду гарантування іпотечних кредитів, житлового будівельного ощадного банку, страхових (перестрахувальних) пулів, національного оператора пошти з додатковими функціями банку.
Внаслідок некомплесності і несистемності використання механізмів склалася багато в чому, низькоризикові модель інвестування, в якій переважна роль належить комерційним банкам та пенсійним фондам. Це викликано, з одного боку, недавнім негативним досвідом населення, пов'язаних з інвестуванням у національні небанківські інститути (гучні скандали з фінансовими пірамідами «Смагулов і К» і т.д.), з іншого боку, віковими особливостями інвесторів. Основними вкладниками є люди старше 50 років. Найбільш високооплачувана частина населення у віці 30-40 років поки недостатньо схильна до заощаджень. Якщо розглянути структуру грошових потоків від сектора домашніх господарств до ДКС, то можна побачити, що фінансові ресурси акумулюються переважно в банківській та пенсійної системах. Більше 70% активів грошово-фінансової системи країни-це активи банків другого рівня та накопичувальних пенсійних фондів. При цьому в пенсійну систему платежі йдуть переважно у розмірі обов'язкових відрахувань. Тільки 0,4% вкладників накопичувальних пенсійних фондів роблять добровільні внески. На частку інших фінансових інститутів (страхові компанії, кредитні товариства, ломбарди тощо) припадає менше 10%.
Відкритість грошово-фінансової системи. Республіка Казахстан відноситься до країн з найбільш високим ступенем відкритості економіки, що відбивається у співвідношенні обсягів товарообігу і ВВП. Якщо в 1998р. воно становило 60%, то в 2003р. - Більше 90%. Для порівняння зауважимо: цей показник (дані за 1998р.) У Японії дорівнює 14%, Франції - 35%, а у Великобританії - близько 42%. ДФС в динаміці стає у фундаментальному плані все більш відкритою. Посилюється участь країни у
зовнішньоторговельних відносинах, обумовлюється особливостями економічної системи (розвиток експортоорієнтованих виробництв, вузькість і дисперсність внутрішнього попиту для розвитку окремих галузей споживчого сектора). Як і всяке велике явище, глобалізація несе в собі як позитивні, так і негативні наслідки для всіх включених в неї народів, країн і регіонів. З одного боку, глобалізація надає можливості для стрімкого зростання державам, що зумів пристосуватися до процесів глобалізації. З іншого боку, більшість країн, які не зуміли повноцінно брати участь у глобалізації, схильні до маргіналізації і розорення. Якщо на початковому етапі інтеграція республіки у світову економічну систему проходила на рівні товарних потоків і отримання зовнішніх позик, як правило, під гарантії Уряду, то зараз, на нашу думку, спостерігається етап включення РК у фінансову глобалізацію. Це проявляється в тому, що казахстанські фінансові інститути та компанії все частіше виходять на світові та регіональні ринки капіталу як в якості позичальників, так і в якості кредиторів. Дане явище припускає ослаблення державного регулювання фінансової сфери, що саме по собі несе певні ризики. В умовах глобалізації фінансово-економічних відносин відкритість повинна відповідати сучасним світовим тенденціям. У той же час відкрита модель в цілому відповідає національним інтересам країни при дотриманні умов, що гарантують фінансову безпеку РК. Ці умови ще не створені, в результаті чого мають місце обороти наркодоларів в грошовому обігу, не перекриті канали фінансування тіньового бізнесу і, можливо, терористичних організацій, несучи загрози для національної економічної системи в цілому, для майбутнього країни.
Освіта відносного надлишку грошей в країні при піднесених і недостатньо задовольняються потреби реального сектора в інвестиціях. Ця тенденція виявилася в останні два-три роки після рецесії. Вона змінила мав місце дефіцит кредитних ресурсів в період кризового розвитку. Відносний надлишок формується звичайно у фазі економічного підйому, початок якої в Казахстані відноситься до 1999р., При незбалансованості сфер відтворення. Він свідчить про випереджальний зростання фінансового сектора щодо реального сектора економіки, одночасно про проблеми трансформації вільних ресурсів фінансових інститутів країни в інвестиції. Зрозуміло, відносний надлишок фінансового капіталу утворюється не тільки в РК. Досвід світової фінансової системи дає підставу розглядати його як закономірне явище, в іншому випадку не було б міжнародній міграції капіталу. Рух інвестиційних ресурсів обумовлюється інтересами інвесторів з отримання норми прибутку. Це твердження не суперечить тому, що вільні ресурси утворюються також з причини відсутності або слабкій ефективності необхідних фінансових інструментів.
Посилення конкуренції між фінансовим і нефінансовим секторами за отримання кредитних ресурсів на внутрішньому фінансовому ринку, що значною мірою відволікає їх від потреб реального сектора економіки - основи економічного розвитку. Так, кредити банків складають 8% кредиторської заборгованості підприємств, що є низьким рівнем і говорить про недостатній кредитуванні підприємств. У той же час питома вага інвестицій в будівництво різних офісів та інші невиробничі об'єкти в динаміці підвищується, бо свідчить про деяке зниження якості інвестицій.
Тенденція недокредітованія реального сектора є наслідком двох процесів. По-перше, всередині загального грошового обігу в масштабі країни існує «мале грошовий обіг», який функціонує в рамках фінансового сектора і приносить фактично безризиковий дохід. Нами мається на увазі система стерилізації «надлишків» національної валюти і непрямого регулювання курсу валюти та рівня інфляції і система покриття дефіциту державного бюджету країни за допомогою продажу державних цінних паперів, відповідно, Національного банку та Міністерства фінансів РК. Дана монетарна «мікросистема» функціонує за рахунок державних коштів (доходів НБ і бюджетних коштів), вона значною мірою є альтернативним напрямком використання кредитних ресурсів комерційних банків, активів пенсійних фондів і страхових компаній, причому це пов'язано з дуже малими ризиками, ніж вкладення в реальний сектор. Ресурси фінансових інститутів значною мірою відвернуто від потреби реального сектора, внаслідок чого знижується (у порівнянні з можливим) рівень кредитування підприємств. По-друге, розвивається процес вивезення капіталу з країни. Він має легальні форми, можливо, відбувається і нелегально. В умовах лібералізації зовнішніх валютних відносин національний капітал з метою отримання максимального доходу всіма фінансовими інститутами переводиться в інші країни. Так, він інвестується в цінні папери розвинених країн Європи і РФ, а також у вигляді прямих інвестицій вкладаються у виробничі об'єкти або ж як споживчі кредити надається населенню в ряді держав Центральної Азії, в Росії, України та ін У межстрановом русі капіталу РК до останнього часу виступала тільки як реципієнт інвестицій, а тепер вона включилася в міграцію грошей як фінансовий донор. Останнє не означає, що в країні утворився якийсь абсолютний надлишок фінансових ресурсів. Навпаки, потреби в реальному секторі в інвестиціях величезні, а задовольняються дуже обмежено. Тим не менш, капітал виводиться з країни. Причин цього процесу декілька: як правило, підвищений рівень інвестиційних ризиків, вузькість і велика дисперсність внутрішнього ринку цілої низки товарів, недостатній розвиток менеджменту в реальному секторі та ін Суттєвим є і те, що в державах ЦА і в РФ, куди мігрує національний капітал РК, вітчизняні інвестори знаходять вигідні альтернативні сфери для інвестицій, у перспективі до числа таких країн можуть бути включені Західний Китай, Іран, Афганістан і інші довколишні держави, де є величезні ринки товарів і дефіцит фінансових ресурсів. Радикальна зміна ситуації на ринку капіталу в РК сигналізує про те, що Казахстан почав здійснювати наступальну стратегію в інвестиційній діяльності, включившись в процес глобалізації, прийнявши виклики часу.
Перераховані процеси суперечливо впливають на систему: з одного боку, підвищують стійкість грошово-фінансової системи, внаслідок фінансової стабілізації на макрорівні. З іншого боку, знижують її рівень, оскільки послаблюється фундаментальна основа економіки - розвиток реального сектору. Загальний результат залежить від масштабів та ефективності кожної альтернативи.
Слабка взаємодія структурних елементів системи на рівні територіальних одиниць країни та недостатня регіоналізація фінансових відносин, зокрема, у бюджетній сфері. Це, в першу чергу, стосується м. Астани і Акмолинської області, м. Алмати і Алматинської області, м. Атирау і області, інших областей і міст, де міські бюджети мають певними засобами для інвестиційної діяльності, але місцеві органи практично не ведуть спільних інвестиційних проектів, що становлять спільний інтерес для міст та областей. Бюджетна підсистема жорстко централізована, побудована за принципом вертикальних зв'язків, в ній по суті не розвинені міжбюджетні горизонтальні зв'язки. Це знижує ефективність і стійкість грошово-фінансової системи в цілому. Те ж саме можна сказати про банківську систему, де практично відсутня практика синдикованих інвестиційних проектів, що, звичайно ж, негативно позначається на фундаментальних особливостях системи. Міжрегіональні територіальних бюджетні зв'язку поки залишаються «ахіллесовою п'ятою» функціонування ДФС.
Ступінь саморегуляції та державного регулювання істотно різна в різних структурних елементах системи і не завжди адекватна природі фінансових ринків і інститутів. Ця дифференция має об'єктивну основу, разом з тим вона обумовлена ​​і суб'єктивними причинами. Саморегуляція характерна для кредитної системи, фондового і валютного ринків. Регулювання особливо притаманне грошовому обігу, податкової та бюджетної підсистемам. Проте законодавчо не визначено, що в умовах кризових ситуацій державне регулювання різко посилюється. Це актуально, наприклад, для валютного ринку, для формування ефективного курсу національної валюти. До останнього часу застосовуваний режим вільного плавання офіційного курсу національної валюти не був чистим, а поєднував у собі й елементи регулювання з боку Національного Банку РК («брудна плавання»). Зараз намітилася тенденція повного відходу НБ з валютного ринку за винятком особливих випадків (спекулятивні атаки на валюту і ін), коли участь Національного банку необхідно для стабілізації ситуації. Курс валюти сильно залежить від динаміки світових цін на сировину, що становить основу експорту країни. У цих умовах вплив монетарних факторів закономірно знижується.
При паралельному ходінні в грошовому обігу двох валют-тенге і американського долара ступінь доларизації економіки залишається достатньо високою. Проблема ця має вирішуватися за допомогою раціонального валютного регулювання Національним банком Казахстану.
Відповідно до законодавства РК, під валютним регулюванням розуміється діяльність уповноважених державних органів щодо встановлення порядку проведення валютних операцій, правил володіння, користування і розпорядження валютними цінностями, Закон Республіки Казахстан «Про валютне регулювання» є основним актом з питань валютного регулювання.
Для вирішення завдань валютного регулювання Національний Банк Казахстану використовує такі основні методи:
а) встановлення порядку проведення валютних операцій, що передбачає визначення суб'єктів і об'єктів валютних операцій, прав і обов'язків суб'єктів валютних операцій, класифікацію валютних операцій, встановлення правил поводження володіння, користування і розпорядження валютними цінностями та ін;
б) введення обмежень на здійснення певних валютних операцій залежно від їх характеру, суб'єктів, об'єктів, обсягу операції і т.д.; В даний час до них відносяться наступні обмеження: всі платежі за операціями між резидентами повинні проводитися виключно у валюті Республіки Казахстан, за винятком випадків, передбачених нормативними правовими актами Національного Банку Республіки Казахстан, а також податковим та митним законодавством, купівля, продаж і обмін іноземної валюти, минаючи уповноважені банки та уповноважені організації, що здійснюють окремі види банківських операцій, а також їх обмінні пункти заборонені, іноземна валюта , одержувана резидентами як оплата за товари і послуги, а також в якості кредиту, підлягає обов'язковому зарахуванню на їхні рахунки в уповноважених банках;
в) ліцензування діяльності, пов'язаної з використанням іноземної валюти, яке відноситься до проведення банківських операцій в іноземній валюті, діяльності, пов'язаної із здійсненням роздрібної торгівлі та наданням послуг за готівкову іноземну валюту; відкриття резидентами рахунків (включаючи рахунки в національній валюті) в іноземних банках і фінансових інститутах за кордоном; операціями, пов'язаними зрушенням капіталу;
г) реєстрація валютних операцій, пов'язаних з рухом капіталу, що передбачають перехід (переміщення) коштів від нерезидентів на користь резидентів у сумі, що перевищує 100 тисяч доларів США або відповідний еквівалент у іншій валюті;
д) збір та аналіз звітності про валютні операції;
е) контроль за дотриманням валютного законодавства.
Президент Республіки Казахстан у разі виникнення надзвичайних ситуацій має право прийняти рішення щодо обмеження або призупинення будь-яких валютних операцій. Національний Банк Республіки Казахстан »має право ввести необхідні обмеження на проведення операцій в іноземній валюті, у тому числі на обсяги таких операцій і рівень ставок винагороди (інтересу), згідно режимі обов'язкового продажу експортної валютної виручки.
Як видно, валютне регулювання в країні включає цілий ряд обмежень і механізмів. В умовах відкритості фінансового сектора та глобалізації стоїть проблема суттєву лібералізацію валютних відносин і зняття надмірного регулювання. Для цього знадобиться зміна валютного законодавства у бік розширення свободи переміщення капіталу. У той же час лібералізація повинна супроводжуватися посиленням відповідальності за порушення встановленого режиму проведення операцій, надання відомостей та звітності. Раціональне поєднання економічної свободи і державного регулювання, можливо на основі нелінійного підходу. Індикатором раціональності такого управління грошово-фінансовою системою може служити, зокрема, рівень повернення капіталу в країну. У зв'язку з проведенням легалізації капіталу і майна підприємців збільшується приплив капіталу в країну. Непрямим свідченням продовження цього процесу служить різке зростання попиту на нерухомість в містах, особливо в Астані, Алмати, Атирау та ін і пояснюється їм стрибок цін на житло. Приплив капіталу займає, звичайно, певну частку в динаміці попиту поряд з іншими факторами (зростання доходів населення, іпотечне кредитування тощо)
• Недостатня «прозорість» системи і підвищений рівень тіньового обороту фінансових ресурсів. Завдання це актуальна щодо республіканського і місцевих бюджетів, особливо, Національного фонду, інших державних фондів, фінансової діяльності різних компаній і фірм, де не виключена, мабуть, т.зв. подвійна бухгалтерія. За даними Агентства РК зі статистики, масштаби тіньового сектора економіки в 2002р. становили 20-25% ВВП. У той час як нормальним рівнем вважається 5% ВВП (легальна економічна діяльність, не враховується офіційною статистикою, не підлягає оподаткуванню та не включається до ВВП). З обмеженою прозорістю пов'язана проблема одночасного функціонування тенге і долара в країні, це ускладнює управління грошовим обігом, знижує ефективність системи. Легалізація капіталу і майна створює умови для економічного зростання, стабілізації фінансового сектора.
- Стійкість грошово-фінансової системи в цілому схильна до значних коливань (від кризового стану до сталого розвитку).
Про це можна судити за показником загальної платоспроможності всіх економічних суб'єктів.
Як бачимо, рівень загальної платоспроможності суб'єктів ДФС в РК до 2000 р. залишався явно недостатнім, 1996р. і 1998р. відзначені зниженням його до 62,3-63,2%. Ці сигнали повідомляли про наступаючу кризової ситуації, розрядка якої відбулася у квітні 1999р., Коли була проведена майже 60%-ная номінальна девальвація національної валюти і в основному подолана «голландська хвороба» в Казахстані. ДФС, тривалий час перебувала в стані сильної нестійкості, придбала достатню стійкість.
Особливої ​​уваги заслуговує питання про стан золото-валютних резервів країни в 1997-1998 рр.. Як вказувалося вище, ЗВР практично заново створювалися після здобуття незалежності у важких умовах економічної кризи. Якщо механізми їх формування були правильними (50%-ная обов'язковий продаж державі експортерами своїх валютних надходжень і кредити МВФ), то щодо способів використання їх навряд чи можливо таке однозначне твердження. Справа в тому, що ЗВР значною мірою стали витрачатися для інтервенції на валютному ринку країни. Так, у 1997р. чисті міжнародні резерви становили 1727 млн. доларів, а в 1998р. вони скоротилися до 1292 млн. доларів, тобто на одну чверть. При подібних високих темпах «танення» ЗВР не потрібно було б довгого часу, щоб їх ліквідувати і звести нанівець ефект їх форсованого створення на початкових етапах реформ ціною великих зусиль. Тим більше доцільності штучного стримування падіння реального курсу національної валюти не було, оскільки це йшло врозріз з інтересами експортних виробництв, вітчизняних підприємств легкої, харчової промисловості, всіх імпортозамінних галузей, а також державного бюджету. А скорочення міжнародних резервів могло знизити інвестиційний рейтинг країни, утруднити отримання при необхідності кредиту від МВФ, інших міжнародних фінансових організацій. Утворилися і інші негативні наслідки. У результаті знизилися темпи почався посткризового економічного підйому (у 1998р. На 2,5% до попереднього року).
Якщо країна зуміє швидко адаптуватися до реалій фінансової глобалізації, зуміє грунтовно підготуватися до вступу в СОТ, то грошово-фінансова система отримає подальший розвиток, стаючи більш великої, сучасної та конкурентоспроможною. Найважливіше значення для фінансової стабільності має диверсифікація структури економіки, форсування реалізації Програми індустріально-інноваційного розвитку РК, впровадження моніторингу індикаторів фінансової ситуації в країні, своєчасне прийняття запобіжних антикризових заходів, зниження системних ризиків.
Найголовніше, у грошово-фінансовій системі інвестиційні, кредитні, інші рішення та дії повинні робитися на основі переважно нелінійного підходу, нелінійного стилю мислення, що передбачає необхідність економічної свободи суб'єктів, самоорганізації складної системи при мінімальному, найнеобхіднішому державне регулювання, постійного пристосування до мінливих умов і факторам.

1.2. Грошова система РК. Сутність і види грошей.
Грошима у великому сенсі можуть бути названі всякі знаки цінності, службовці для розміну, придбання інших предметів, покупки або найму людської праці.
Гроші - це суспільний інститут, який збільшує багатство, знижуючи витрати обміну і сприяючи більшій спеціалізації відповідно з наявними у людей порівняльними перевагами.
Перевага використання грошей, в порівнянні з натуральним обміном, величезні. Витрати обміну були б набагато більше, а суспільне багатство внаслідок цього набагато менше, якби не існувало грошей, що значно полегшують весь цей процес. В економічній системі, обмеженій натуральним обміном, людям доводилося витрачати непомірну кількість часу на пошук тих, з ким їм було б вигідно обмінюватися. Знаючи про такі витратах обміну, люди намагалися виробляти блага для власного споживання, уникаючи необхідності розшукувати тих, з ким можна було б обмінюватися.
Проте, поступово відбувався процес спеціалізації, тобто виділялися скотарі, землероби, мисливці і т.д.
На перших стадіях розвитку товарного обміну широко поширеними була худоба, шкурки, які виконували роль грошей у найдавніших греків і слов'ян. У багатьох народів, що жили на берегах морів, в ролі грошей виступали черепашки каурі та риба.
Після відділення ремесла в окремий промисел в ролі грошей починають виступати метали. Першими металевими грошима були мідні і залізні. Але поступово у всіх народів загальним еквівалентом стають благородні метали: срібло і золото, а потім тільки золото.
Відмінною рисою грошей є їхня ліквідність. Гроші - це ліквідне (легко реалізоване) майно. Чим більш ліквідні річ, тим більше вона схожа на гроші. Ліквідність будь-якого майна безпосередньо пов'язана з витратами його обміну на інші види майна.
Таким чином, будь-яке майно певною мірою є грошима.
Той вид майна, який вільно приймається усіма в якості засобу обігу, утворює грошову масу даного суспільства. Засіб обігу - це "посередник", яким користуються в процесі обміну одного товару на інший.
Принципово важливим для збереження цінності грошей є обмежена доступність, адже цінність є наслідком рідкісності. А рідкість виникає внаслідок попиту при обмеженій доступності, яка знаходиться у віданні тих, хто регулює грошовий обіг.
Виникнення і розвиток різних грошових систем майже у всіх відомих нам суспільствах є красномовним свідченням вигод, які дає загальноприйняте засіб обігу - гроші.
Функції грошей
1. Як заходи вартості. Вираз вартості товару в грошах відбувається шляхом встановлення цін.
2. Як засіб обігу і платежу. Гроші грають роль посередника у схемі Т-Г-Т (товар - гроші - товар), усуваючи незручність схеми Т - Т. У період інфляції функція грошей як засіб обігу різко падає і уряд змушений вдаватися до раціонування (введення карткової системи розподілу).
3. Як засіб накопичення. Ця функція виникла в період обігу повноцінних грошей як прагнення людей до багатства
4. Світові гроші. Засіб міждержавних розрахунків (сучасна загальноєвропейська валюта - євро, в інших випадках - золото).
Виникнення грошей тісно пов'язане з історичним процесом обміну товарів і зміни форм власності. На ранній щаблі обмін носив випадковий характер. Такому обміну відповідала проста чи випадкова форма власності, при якому один товар виражав свою вартість в одному протистоїть йому товарі-еквіваленті. Товар-еквівалент служить для вираження вартості першого товару. Формула Т - Т.
Виділення скотарських і землеробських племен призвело до регулярному обміну і появі повної форми власності. Ця форма відрізняється від простої тим, що при ній в обміні беруть участь численні товари, а тому кожен товар може бути обмінений на різні товари-еквіваленти.
Розгорнута форма власності висловлювала розвинений обмін. У той же час вартість кожного товару не отримувала закінченого вираження. Оскільки число товарів-еквівалентів було невизначеним, вартість отримувала багатоаспектний і різнорідне вираз, а безпосередній товар опинявся дуже утрудненим. Тому виділялися товари, які в даний період часу на місцевому ринку товарів стали виражатися в одному товарі, який стає загальним еквівалентом. Виникла загальна форма вартості. Поступово в результаті розвитку обміну з декількох товарів виділився один товар, що став грати цю роль постійно. Народжується грошова форма власності.
Таким чином, гроші мають товарну природу, але є не звичайним, а специфічним товаром, постійно виконуючи роль загального еквівалента. Різниця між звичайними товарами проявляється в їх споживчої вартості. Кожен товар здатний задовольняти лише яку-небудь певну людську потребу, тобто має одиничну споживчу вартість. Грошовий товар крім цього має безпосередньою й загальної вартістю (може бути легко обміняний на інший товар). Тому гроші володіють загальною споживною вартістю.
Отже, історично гроші виділилися із загального світу товарів і самі спочатку були і звичайним товаром, і специфічним товаром - грошима. Подальший хід історії привів до ліквідації товарної форми грошей і переходу до нових форм.
Звернення повноцінних металевих грошей, коли вони співпадають з товарною формою, по-перше занадто дорого, по-друге видобуток металів не встигає за ростом потреби економіки в засобах обігу. Тим часом у самій природі грошей закладено вирішення цієї проблеми. Справа в тому, що гроші як загальний еквівалент використовуються ідеально. Виступаючи посередником в обміні товарів вони грають скороминущу роль. Саме на цій основі створюються передумови для появи знаків вартості. Таким чином, сам процес обігу металевих грошей у міру відхилення позначеного на них номінального змісту від реальної ваги визначив появу перших функціональних форм грошей, які визначили в майбутньому повний відрив грошей від товарної форми і її повне зникнення.
Спочатку знаки повноцінних грошей теж надходили у вигляді металевих монет (спочатку мідь, бронза, потім роль грошей надовго закріпилася за золотом). Чому саме золото грає в історії розвитку грошей вирішальну роль. Золото - це річ, а гроші не є річ. Золото виконує чисто суспільну роль. З іншого боку, його важко зробити (добути, обробити), тобто воно задовольняє визначенню грошей.
У порівнянні з іншими металами (крім відкритих у ХХ століття) золото має більш високу вартість, не іржавіє згодом, має делимостью (що дуже важливо!); А потім у багатьох (та майже у всіх народів світу) був культ Сонця, а золото на сонце має такий же блиск, як і світило. Нарівні з ними такі якості, як портативність, легкість в карбуванні, прийняті скрізь, де розвинена торгівля. Здається, що не останню роль в утвердженні золота як синоніма багатства, грошей зіграли жінки. За даними археологів, практично всі кращі прикраси для прекрасної половини людства виготовлені із золота, причому найстарші з них датуються V-IV тис. до н.е.
Потім у обороті залучатися монети з неблагородних металів, у міру того як вартість золота росла. Після цього почали з'являтися знаки повноцінних грошей, виготовлених з паперу.
Паперові гроші вперше винайшли (їх винаходили кілька разів) китайці. Вперше вони почали друкуватися в 812 р. н.е. і набули поширення до 970 р. н.е. У XV-XVIII гроші, виготовлені з паперу з'явилися в Європі і так сильно поширилися і прижились, що стали основним замінником повноцінних грошей.
Еволюція і види грошей.
1. Первісні гроші;
Гроші виникли в період розкладання первіснообщинного ладу, завершивши процес тривалого розвитку форм вартості товару. Грошима стає будь-якої найбільш важливий предмет споживання. У багатьох народів роль грошей грав худобу. Латинська назва грошей - pecunia - походить від pecus - худобу, як і російське слово товар від тюркського слова, що означає "худоба". Гомер, кажучи про деякі види зброї, оцінював їх у биках. На території сучасної Німеччини в I тис. до н.е. були так звані "коров'ячі гроші". У північних народів грошовою одиницею служив олень. В інших народностей грошима були цукор, слонова кістка, хутра, опіум, какао, і т.д. Особливо відомі в якості грошей раковини каурі (cowry) або Cyprala moneta (зміїна головка) - білувата раковинка 2-3 см довжиною, що добуває в Індійському океані вивозиться в Індію, Цейлон, Африку. У давнину вона розходилася далеко: її знаходили в скіфських і російських поховальних курганах, в похоронних урнах північній Німеччині, в Англії, Швеції, у руїнах Ніневії. У північноамериканських індіанців з раковин вирізали цілліндрікі, нанизується на нитку, і називалося це вампум (wampon). Пояси з численними нитками з нанизаними на них різнобарвними цілліндрікамі так, що виходили зображення птахів, звірів, становили скарби. Інші народи (в основному північні) в якості грошей використовували цінні шкурки (Північна Америка, Аляска, Сибір), і довгий час на Русі (шкурка білки становила копійку, сто шкурок - рубль).
Не всі народи додумалися до грошей, наприклад, у первісних народів Австралії був простий обмін.
У деяких країнах грошима служили продукти, одержувані від оброблюваних культур. Так в Стародавній Мексиці, Нікарагуа, Гондурасі як дрібних грошей вживалися боби какао. У деяких областях Перу і Болівії ту ж роль грав перець, в інших областях Америки - листя тютюну, в Монголії - цегляний чай. Знаменитий мандрівник Пржевальський платив за барана 12-15 цеглин, за верблюда 120-150 цеглин. В Африці у багатьох племен грошима служила пляшка рому, а в Сибіру до цих пір "грошовою одиницею" є пляшка горілки. У багатьох народів одиницею цінності і платежу був раб: тропічна Африка, Нова Гвінея, Давня Русь.
Багато народності в якості грошей використовували металеві бруски і пластини відомого ваги, порошку (золотого). Залізні пластини були у вжитку в Спарті, у стародавніх гоління, в Сенегалі (Африка). Мідні т-образні платівки шириною 4-5 см, олов'яні, бавовняні смужки були грошима в Стародавній Мексиці.
Фараони Єгипту брали подати з Сирії срібними кільцями і залізними цеглою. Взагалі кільця як гроші були поширені і в Середній і Північній Європі ще в доісторичну епоху. Так, жінки завжди надавали значний вплив на розвиток суспільства.
Вавилоняни винайшли точні міри та ваги, поділ на дюжини і шістдесяті, вони використовували метали як вагову цінність.
Фінікійці були найдавнішими посередниками у справі обміну металів. Різні метали вони добували по всьому світу.
"Рубані" гроші були і на Русі.
2. Античні гроші;
Монети вперше з'явилися в Лідії та Стародавній Греції (о.Егіна) 8-7 ст до н.е. З'являючись у розвинутих державах, монети швидко поширювалися на сусідні варварські племена, потім все далі і далі. У Древній Русі мали ходіння римські і грецькі золоті монети.
3. Паперові гроші;
- Розмінні і сповна покриті металевим фондом;
- Розмінні з частковим покриттям або зовсім без нього;
- Нерозмінні по пред'явленню, але підлягають вилученню і покриті особливими зобов'язаннями;
- Нерозмінні або розмінні тільки в певний термін і не мають особливого покриття;
-Розмінні сертифікати з повним покриттям металевим фондом;
-Розмінні паперові гроші з неповним покриттям або без нього;
-Нерозмінні процентні паперові гроші з примусовим курсом;
-Нерозмінні безвідсотковим паперові гроші з примусовим курсом.
До останньої категорії належать тенге, долари і т.д. Примусовий курс встановлюється з метою штучно утримати надлишок паперових грошей в обігу і тим підтримати їх цінність. Але ці заходи звичайно приводять до зовсім інших наслідків, насамперед до того, що золото і срібло зникають з внутрішнього обігу, стають звичайним товаром і обмінюються на паперові гроші з більш-менш значним лажем (доплати). Але примусовий курс не в змозі утримати цінність паперових грошей на певному рівні. Коливання курсу хоча і перебувають у зв'язку з кількістю паперових грошей, що перебувають в обігу, але відчуває вплив інших причин. У країні з паперово-грошовим обігом більшість паперових грошей перебувають у зв'язаному стані, тобто на поточних рахунках і в кишенях громадян. У період застою в економіці більша частина грошей перебуває у вільному стані, зменшуючи курс даної грошової одиниці. Також на курс впливають: попит на металеві гроші при міждержавних розрахунках, ступінь довіри до міцності економіки країни. Вплив біржових спекуляцій є далеко не основною, а непрямою причиною. На цьому процес формування сучасних грошей не зупиняється. Він набуває нових форм у зв'язку з розвитком кредитних відносин.
4. Кредитні гроші;
Історично першим видом кредитних грошей був вексель як перше боргове зобов'язання, яке дає право власнику право по закінченні терміну вимагати від боржника сплати зазначеної грошової суми. Вексель також міг передаватися іншій особі, таким чином він приймає деякі риси грошей, не виконуючи роль загального еквівалента.
До кінця XIV століття виникла банкнота як різновид кредитних грошей. В умовах золотого монометалізму банкнота є ніщо інше, як вексель на банкіра. Емісія (випуск) спочатку здійснювалася будь-яким банком, але поступово роль емітента бере на себе держава.
У XVI-XVII століттях з'являються безготівкові розрахунки. З'являється і нова форма кредитних грошей - чек як письмовий наказ власника рахунку банку виплатити або перевести власникові чека певну суму грошей.
Сьогодні на практиці товари ідеально прирівнюються не до золота, а до кредитно-паперових грошей, зв'язок яких з золотом розірвано, оскільки припинено їх вільний розмін на дорогоцінний метал. Кредитно-паперові гроші тепер виконують роль золота, виступаючи загальним еквівалентом. У той же час використання знаків вартості як грошей додає їм деякі товарні риси: вони купуються і продаються, обмінюються на товар, але гроші позбавлені головної властивості товару - власної вартості. Кредитно-паперові гроші виконують роль вимірника вартості.
Золото, в свою чергу, залишилося загальноприйнятим матеріальним носієм вартості.
Відрив грошей від золота - визнання того факту, що гроші завжди є якась особлива річ.
Відповідно ступеня розвитку суспільства носієм відносин між людьми на ринку товарів може бути золото чи паперовий документ, код на кредитній картці.
Тривалий досвід використання грошей навчив економістів жорстокій істині - грошей в країні повинно бути рівно стільки, скільки потрібно для нормального ходу торгівлі і виробництва, - ні більше ні менше.
Виведемо рівняння, що дозволяє розрахувати кількість грошей, яку потрібно даній країні, щоб в ній товари могли без проблем обмінюватися на гроші, а гроші на товари. Це рівняння обміну (зване також законом Ірвінга Фішера на ім'я сформулював його вченого) виглядає так:
M = P * Q / V, де
М - маса (загальна сума) грошей, яка необхідна країні для забезпечення нормального грошового обігу в країні;
P - середній рівень цін на товари і послуги в цій країні;
Q - загальний обсяг товарів і послуг у цій країні в рік;
V - швидкість обігу грошей (раз / рік).
Звичайно, для справжніх розрахунків належить попрацювати, уточнюючи величину всіх елементів рівняння, але це справа фахівців по грошовому обігу. Нам достатньо знати вигляд цієї формули, тому що вона дозволить зрозуміти реальні залежності, що визначають стан грошової системи будь-якої країни.
Ця формула показує, що кількість грошей, що обертається в країні, не може бути довільним. Воно повинне точно відповідати обсягу торговельних угод за рік і за досягнуту швидкості звернення місцевої валюти.
Що ж відбувається з країною, якщо відповідність між потребою в грошах і їх реально наявним кількістю порушується?
Знову глянувши на наведену вище формулу, можна тепер зрозуміти механізми "революції цін". Такі періоди загального підвищення рівня цін отримали назву інфляції (від латинського "inflatino" - здуття), і сьогодні це слово - одне з найбільш часто вживаних на сторінках преси. Пов'язано це з тим, що в XX столітті інфляція стала загальним лихом більшості країн світу.
Звичайно, попадання країни в смугу інфляції не означає, що дорожчають одночасно всі продаються товари. Деякі з них, наприклад, не користуються попитом або тільки впроваджуються на ринок, можуть і дешевшати. І все ж у період інфляції дорожчає таке переважна більшість товарів, що доводиться говорити про зростання вартості життя.
Нам добре відомий один компонент грошової маси - «готівка», що об'єднує банкноти і монети. Однак у господарському житті вони становлять зовсім невелику частину коштів обігу, основний сучасний вид яких - чекові рахунки (у нашій практиці - «вклади до запитання»).
Чекові вклади - ті ж гроші, хоча і «невидимі», бо оплата з їх допомогою здійснюються через чеки і за коштами записи в банківських книгах, не вимагаючи готівки.
Отже, нам необхідно подолати традиційне розуміння грошей як готівки (банкноти і монети). В економічній теорії таке «вузьке» розуміння грошей було подолано вже на початку 30-х років, хоча буденна свідомість ще не сприйняло цю зміну. Однак у теорії грошей загальновизнано що до числа грошей включаються кошти, що лежать на перекладних рахунках («трансакційні депозити») - рахунках "до запитання", створених саме для використання їх в безготівкових розрахунках. У розвинених країнах світу абсолютна більшість угод відбувається за допомогою трансакційних депозитів.
В даний час прийнято розрізняти наступні два основних грошових агрегату, тобто такі угруповання ліквідних активів, які можуть служити альтернативними вимірниками грошової маси.
Перший грошовий агрегат М 1 включає готівкові гроші і трансакційні депозити, тобто вклади, кошти з яких можуть бути перераховані іншим особам як платежі за чеками або електронним грошовими переказами. Оскільки в країнах з розвиненою ринковою економікою, в тому числі з сучасним фінансовим ринком, більшість обмінних операцій здійснювати за допомогою першого грошового агрегату, то його називають агрегатом у вузькому сенсі, в якому гроші використовуються як засіб обігу.
Другий грошовий агрегат М 2 має більш широкий характер, оскільки гроші в ньому використовуються так само як засіб накопичення. Він включає в себе такі активи, які мають фіксовану номінальну вартість і можуть перетворюватися на засіб платежів. Але безпосередньо вказані активи не можуть переводиться від однієї особи до іншої. Найбільш знайомі нам депозитні рахунки, ощадні вклади до запитання і строкові вклади. Вони не дають права власникам активів користуватися чеками, а вклади до запитання приносять незначні відсотки. Крім того, на фінансових ринках розвинених країн до грошового агрегату М 2 відносять взаємні фонди грошового ринку, тобто тих посередників, які подають так звані титули власності населенню та на виручені гроші купують короткострокові цінні папери з фіксованим відсотком. Отриманий прибуток від цих цінних паперів переходить до власників титулів власності. Хоча в принципі фонди грошового ринку можна використовувати для платежів, але на практиці цим правилом користуються дуже рідко. У цілому грошовий агрегат М 2 призначений не для обігу, а для накопичення, і саме тому його характеризують як ліквідний засіб накопичення.
Крім цих найбільш розповсюджених грошових агрегатів (або грошових параметрів) М 1 і М 2 існують і інші, що включають в свій склад менш ліквідні активи, зокрема депозитні сертифікати. Вони продаються банками одиницями по 100000 доларів і вище, і купують в основному фірмами. Аналогічними активами є термінові угоди про зворотний викуп, і позиках. Всі ці активи об'єднуються в грошовий агрегат М 3.
В даний час самим широким грошовим агрегатом на світовому фінансовому ринку вважається агрегат, що позначається параметром L. Поряд з перерахованими параметрами він включає також комерційні папери, казначейські векселі, ощадні облігації та банківські акцепти.
№ п.п
Позначення агрегату
Склад агрегату
1
М 0
Готівкові гроші в обігу
2
М 1
М 0 + розрахункові та поточні рахунки
3
М 2
М 1 + строкові депозити
4
М 3
М 2 + депозитні сертифікати та інші зобов'язання
Який з розглянутих грошових агрегатів є найкращим для оцінки грошової маси? Однозначну відповідь на нього дати не можна, оскільки саме питання вимагає уточнення: для яких цілей здійснюється така оцінка? У самому справі, якщо потрібно оцінити кількість активів, які використовуються в якості платіжного засобу, то найкращим є, безсумнівно, параметр М 1, у ньому, як ми бачили, гроші використовуються як засіб обігу. На цій підставі грошовий агрегат М 1 вважається найбільш відповідним для оцінки грошової маси, і тому найпоширенішим.
Однак в останні роки визнано, що параметр М 2 краще відображає зв'язок грошової маси з іншими економічними змінними, що фігурують в рівнянні грошового обміну: M * V = P y, а саме зі швидкістю обігу грошей V, зваженим рівнем цін Р і реальним обсягом виробництва y . Тому починаючи з 80-х років багато економістів стали схилятися до думки, що параметр М 2 більше підходить в якості основи для теорії і здійснення економічної політики. Існує, проте, й інші точки зору, прихильники яких жоден з параметрів 1, М 2 і М 3) не вважають оптимальним, і тому рекомендують вибрати такий грошовий агрегат, який представляв би собою загальний зважений агрегат всіх ліквідних активів.
Отже, з урахуванням усього вищевикладеного можна дати таке визначення грошей: це особливий товар або інший загальновизнаний матеріальний носій, що виконує роль загального еквівалента в процесі обміну товарів на ринку.

1.3. Електронні гроші, їх види і еволюція.
Сьогодні стало звичайним явищем переказ коштів, оплата яких або послуг, купівля інформації за допомогою інформаційних мереж. Традиційним є використання для цієї мети кредитних карток. Однак для невеликих покупок, яких в Internet 99,9% такий спосіб не можна назвати ні зручним, ні безпечним. В даний час, купуючи, наприклад, за $ 1 текстовий файл з цікавить його інформацією, покупець повинен пред'явити продавцю (якого він, як правило, зовсім не знає і довіряти якому не має підстав) всю інформацію про свою картку і про себе, включаючи номер і термін дії картки, своє ім'я та адресу. Мінімум, ніж покупець ризикує при цьому, це те, що з його картки знімуть не $ 1, а дещо більше, ну а максимум - це те, що з картки знімуть набагато більше грошей, ніж навіть на ній знаходилося (а в середньому на картці знаходиться кілька тисяч доларів), а дані про покупця розійдуться по всім бажаючим.
У законослухняного продавця при цьому також немає ніякої впевненості, що дані про картку та її власника, які йому пред'являє покупець через Мережу, не вкрадені і йому не доведеться через деякий час повертати гроші, зняті по картці з вкраденим номером до того ж платити штраф своєму банку ( такий штраф може, наприклад, складатиме $ 25 за кожну операцію повернення грошей - chargeback. Тому не можна не визнати справедливість віднесення американськими банками операцій за картками через Мережу до ризикованих - відповідно вони й стягуються з таких продавців комісійні встановлюють у півтора-два рази вище звичайних).
В наявності очевидна ніша для застосування інших схем оплати, вільних від перерахованих вище недоліків. Такі схеми реалізуються з використанням електронних грошей, які можуть являти собою як зашифрований і захищений електронним підписом від фальсифікації (але не від копіювання) носій номіналу - інформаційний масив, так і записи на рахунках у віртуальному банку із захищеним доступом.
Аспекти, пов'язані з використанням електронних грошей
Право на конфіденційність покупки - природне право, яким ми кожного разу користуємося, сплачуючи готівкою в магазині. Ніхто вас при не питає при цьому, хто ви такий, як ваше прізвище і де ви живете. Ніхто не інформує ваш банк про те, що ви купили і на скільки. Усвідомлювати і цінувати це право починаєш, намагаючись купити яку-небудь дрібницю в по картці. Іншого способу реалізувати право на конфіденційність, крім використання електронних грошей, немає.
Мінімізація оподатковування операцій і спрощення бухобліку
Просте запитання - якщо фірма, зареєстрована в одній країні, виробляє програмне забезпечення в іншій, продає його через компанію - процесор операцій з електронними грошима, зареєстровану в третій країні, покупцю з четвертої країни, то хто, в якій країні і які податки платить? При цьому треба мати на увазі, що конкретні види електронних грошей можуть не визнавати як офіційного засобу платежу і, відповідно, дохід у таких грошах не буде визнаватися в якості грошового доходу до тих пір, поки електронні гроші не будуть обмінені на гроші реальні.
І ще один цікавий приклад. Компанія - оператор стільникового зв'язку обслуговує безліч клієнтів у своїй країні, щомісячно обробляючи масу надходять від клієнтів платежів і справно сплачуючи відповідні податки. Почавши використовувати послуги іноземної фірми - процесора операцій з електронними грошима, компанія починає акумулювати платежі своїх клієнтів в електронні гроші на рахунках такої фірми - процесора і в міру необхідності переводить отримані кошти на свої рахунки в реальних грошах. При цьому, крім спрощення бухобліку (у зв'язку з тим, що компанія замість маси клієнтських платежів за послуги отримує поодинокі консолідовані платежі, маючи, тим не менш, всю інформацію про платежі своїх клієнтів від фірми - процесора) компанія отримує можливість планувати своє оподаткування, абсолютно законно мінімізуючи його - адже вона може керувати розмірами і періодами таких надходжень від іноземної фірми - процесора. Ці приклади означають, що оподаткування таких операцій - непросте питання і майже напевно рішення існує не у сфері оподаткування власне операцій, а їх результатів - отриманих коштів у реальних грошах, придбаних товарів.
Контроль за міжнародними грошовими переказами
відсутня в багатьох цивілізованих країнах, а в інших явно помітна тенденція до його лібералізації. Розвиток фінансових операцій у приведе до прискорення цього процесу та повної ліквідації такого контролю принаймні у сфері роздрібних операцій.
Досить поширені відносно електронних грошей питання - чи збільшує емісія електронних грошей розміри грошової маси в країні і чи може така емісія привести до збільшення інфляції.
У США Бюджетне Управління Конгресу заявило у своєму звіті за червень 1996 р., що випуск електронних грошей приватними компаніями може негативно вплинути на здатність Федеральної Резервної Системи контролювати грошовий запас і керувати ним. Такий потенційний ризик відноситься і випуску електронних грошей недепозітарнимі організаціями, які не зобов'язані звітувати перед Федеральною Резервною Системою. Однак, як нам здається, більшість побоювань навряд чи обгрунтоване і пояснюються недостатнім розумінням природи електронних грошей. Оцінюючи потенційні наслідки появи в обігу електронних грошей, необхідно мати на увазі наступне:
Якщо ліквідність електронних грошей, емітованих приватною компанією, не підтримується державою, то побоювання з боку державних органів про стабільність грошової системи абсолютно марні - адже не турбуються американські влади про те, що валюта якої-небудь маленької бананової республіки раптом з'явиться у них в обігу і вплине на розміри грошової маси. Більше того, зараз вже ясно, що експансія долара в РК призвела не до послаблення, а посилення національної валюти і зміцненню грошового обігу. Навпаки, загальна доларизація - результат і показник слабкості національної валюти і зараз ми бачимо, що в міру зміцнення тенге долар все більше витісняється з обігу. Тобто, для сильної валюти наявність конкуруючої валюти нічим не загрожує, для слабкої ж є стимулом до її посилення.
Неправильним є ставлення до електронних грошей, як до конкуруючої альтернативі грошей звичайним. Сама їхня поява викликана необхідністю забезпечити підтримку комерційних операцій там, де використання звичайних грошей незручно або неможливо. Тому варто розглядати електронні гроші як доповнення до реальних грошей, або як ще один інструмент здійснення торгових операцій, що доповнює картки.
Електронні гроші не збільшують масу грошей, але очевидним чином збільшують швидкість обігу - адже це насамперед засіб прискорення і забезпечення операцій там, де використання звичайних грошей або незручно, або взагалі не застосовується. Тому, деяке збільшення інфляції за рахунок прискорення обігу можливе, однак, очевидно, що в цілому це процес позитивний, адже не можна визнати за благо стримування інфляції за рахунок того, що частина грошової маси не може бути використана, тому що завжди знаходиться «в дорозі» , а частина операцій не проводиться, так як здійснювати їх, використовуючи існуючі форми грошового обігу, незручно або зовсім неможливо.
Очевидні проблеми з використанням електронних грошей можуть виникати з їх ліквідністю, вираженої у вартості в реальних грошах і до зобов'язань, що накладаються на емітента - аналогічно проблем з використанням цінних паперів. Звідси випливає, що дана сфера діяльності буде мати потребу в регулюванні, можливо аналогічному існуючій на ринку цінних паперів. Оскільки, як правило, практика появи нових фінансових інструментів йде попереду, а відповідне регулювання створюється потім, то, ймовірно, не вдасться уникнути як мінімум локальних катаклізмів, пов'язаних із злетами і падіннями курсів запущених в обіг електронних грошей.
Одним з основних наслідків появи електронних грошей з'явиться інтернаціоналізація грошового обігу, так як електронні гроші забезпечують можливість безперешкодного здійснення міжнародних роздрібних операцій. В даний час для здійснення таких операцій використовуються в основному кредитні картки, що небезпечно як для покупців, так і для продавців. Масштабні зусилля світових карткових платіжних систем щодо забезпечення безпечного використання пластикових карт (найбільш відомим проектом у цій галузі є впровадження стандарту Secure Electronic Transactions - SET) звичайно, дадуть свій результат, однак у зв'язку з цим необхідно зауважити, що притягання за вуха традиційних давно існуючих технологій магнітних карт явно менш перспективно, ніж розвиток моделей електронних грошей, спочатку орієнтованих на використання в Мережі (і, можливо, використовують мікропроцесорні картки для аутентифікації власника електронних грошей та / або зберігання електронних грошей в електронному гаманці картки).
Ще недавно питання безпеки поводження електронних грошей був досить гострим. Однак зростаюча комерціалізація використання Internet призвела до того, що провідні компанії - постачальники програмного забезпечення моделей, зокрема Microsoft і Netscape, зосередили свої зусилля на створенні програмного забезпечення, що дозволяє здійснювати безпечні транзакції через Internet, і сьогодні безпечні рішення для комерції вже існують. Стандартним рішенням є використання технології SSL, що базується на криптографическом алгоритмі RSA.
Положення різному в різних країнах, але загальний висновок - законодавча база практично відсутня, особливо щодо міжнародних операцій з електронними грошима, які будуть переважати в Internet, адже вже сьогодні при здійсненні найпростішої операції купівлі файлу з кольоровою репродукцією картини продавець і покупець часто виявляються з різних країн. Найбільш розвинена законодавча база в США, де існує детальний Федеральний Акт «Про електронні грошові перекази», проте специфіку, пов'язану з використанням саме електронних грошей, передбачається врахувати в майбутніх змінах і доповненнях до цього документа.
Оцінки поточних обсягів продажів в Internet і їх динаміки, наведені Forrester Research, Gartner Group і IDC, показують, що ці обсяги в Європі виросли з $ 1 мільярда в 1997 до $ 67 мільярдів у 2002, у світі - з $ 8 мільярдів у 1997 до $ 327 мільярдів у 2002. Динаміка більш ніж вражаюча.
Проте в даний час електронна комерція явно стримується через те, що використання електронних грошей і безпечне використання пластикових карток поки не отримало широкого розповсюдження. В основному використовується передача номерів пластикових карток від покупця продавцю, про недоліки такого методу було сказано вище. До того ж дуже непросто отримати в банку credit card merchant account - рахунок, що дозволяє продавцеві приймати картки через Internet. Внаслідок підвищеного ризику такого бізнесу далеко не кожен банк погоджується надавати такі послуги. Застосування платіжних схем, що використовують електронні гроші замість пластикових карток, а також схем безпечного використання пластикових карток дозволить з мінімальними витратами і практично без формальностей увійти на ринок безлічі дрібних продавців. Це також приверне і масу покупців, які не вирішуються сьогодні використовувати картки через цілком виправданих сумнівів в безпеці таких операцій.
Електронні гроші і пластикові картки. Внаслідок усього вищесказаного електронні гроші обмежать використання пластикових карток в Internet. Мова в даному випадку йде про існуючі магнітних картках міжнародних платіжних систем - застосування ж мікропроцесорних карток для цілей аутентифікації та зберігання електронних грошей буде однозначно розширюватися. Єдиний аргумент за використання існуючих пластикових карток - використання одного (карткового) рахунку та для операцій поза і всередині Internet не переконливий - по-перше, майже у кожного (західного) споживача є кілька, а не одна картка, відповідно, з різними рахунками для кожної і це не здається нікому незручністю, по-друге, з метою диверсифікації ризиків використання різних рахунків для різних використань цілком виправдано.
Електронні гроші та банкомати. Електронні гроші дозволять використовувати банкомати нетрадиційним способом - для отримання готівки без використання пластикових карток. Усередині кожного банкомату розташований звичайний персональний комп'ютер, підключення якого до Internet дозволить власникам електронних грошей обмінювати їх на готівку, користуючись при цьому для здійснення операції дисплеєм і клавіатурою банкомату.
Електронні гроші і чеки. Електронні гроші зможуть скласти альтернативу чеками, зокрема дорожнім. Схема досить проста - у відділенні банку ставиться комп'ютер з доступом в Internet. Будь-який власник електронних грошей, користуючись ним, переводить (надає) банку суму в електронні гроші, отримуючи натомість відповідну суму в готівці за вирахуванням комісії банку.
Електронні гроші та грошові перекази фізичних осіб. Аналогічним чином можуть здійснюватися і перекази фізичних осіб. Сума в електронні гроші пересилається в Internet від одного власника іншому, після чого її можна отримати в готівкових описаними вище способами.
Природно, всі вищеописані вище способи застосування електронних грошей вимагають наявності інфраструктури з їх обслуговування - пунктів видачі готівки, продавців, які приймають такі гроші. Проте створення кожного з елементів такої інфраструктури обійдеться істотно дешевше, ніж створення елементів традиційних - пунктів видачі готівки по картках і чеках, емісії та забезпечення захищеності карток і чеків і т.п.

Глава 2. Динаміка зміни структури грошових агрегатів
2.1 Формування електронних систем і їх розвиток. Концепція Хайєка
У 1975 році лауреат Нобелівської премії Фрідріх Хайєк, аналізуючи ситуацію на світовому ринку, висуває нову концепцію про потенційному розвитку грошового ринку.
В основі концепції Хайєка лежить ідея денаціоналізації грошей і мрія про мир з вільно конкуруючими валютами,
Згідно Хайєк, основною проблемою сьогоднішнього ринку є його нестабільність, яка виникає внаслідок того, що люди змушені користуватися однією формою грошей, що автоматично призводить до інфляції. В основі цієї проблеми лежить той факт, що єдиним емітентом грошових коштів виступає уряд, і подібна монополія на емісію протидіє гнучкості ринку. Хайєк пропонує своє рішення даної проблеми: позбавити уряд монополії на емісію грошей, віддавати перевагу тим грошовим одиницям, які перемагали б у конкурентній боротьбі і мали стабільну цінність. Подібні конкурентоспроможні грошові одиниці запобігали б спади і нестабільність на ринку. Фірми могли б самостійно, незалежно від уряду, вибирати облікову одиницю бухгалтерії з конкуруючих приватних валют. Приватні банки могли б контролювати емісію і курс своєї валюти шляхом купівлі або продажу її в обмін на інші валюти (цінні папери, товари), шляхом скорочення або розширення кредитної діяльності. Подібний сценарій розвитку грошових відношенні і постійної конкуренції валют повинен стабілізувати ситуацію на ринку, так як в якості провідної валюти на ринку в даний момент завжди буде обрана сама конкурентно здатна валюта.
Такі, в короткому викладі, основні положення концепції Хайєка. Модель побудованого ним світопорядку багато в чому приваблива, проте чи є вона лише моделлю, чи можливо на практиці реалізувати ідеї Хайєка?
У наш час комп'ютеризації та виникнення Інтернету з'явився новий різновид грошей - електронні гроші (e-money). За визначенням Комітету з платіжним і розрахункових систем Банку Міжнародних Розрахунків e-money - це зберігається вартість або передплачений продукт, в якому запис про коштах або вартості, доступна для клієнтів для багатоцільового використання, міститься на електронному пристрої, що належить клієнтові.
При цьому, електронні гроші - поняття ширше, ніж просто передплачені картки (таксофонні картки), так як використовуються як загальне і багатофункціональний засіб платежу, по них можна сплатити більш ніж одну конкретну послугу або товар. Їх також не слід плутати з так званими продуктами доступу (картки, що дають можливість використовувати Інтернет для здійснення грошових операцій, online banking). Згідно з поясненнями BIS, електронні гроші зберігаються і звертаються, використовуючи комп'ютери, Інтернет і спеціалізоване програмне забезпечення, або за допомогою портативних пристроїв, що зчитують і електронних чипів, вбудованих в пластикові картки (смарт-карти). Вони розроблені для здійснення малих платежів через Інтернет, в якості заміни онлайнових платежів за допомогою кредитних карт. Вважаю, що електронні гроші важать набагато більше, ніж просто нова форма звичайних грошей, В даний час спостерігається стрімке вдосконалення безготівкових розрахунків по картках і через Інтернет. Електронними гаманцями називаються картки з мікропроцесором, що володіють властивістю офлайнового кредитування, наприклад гаманці Mondex, Cash, Geldkarte. Це системи малих готівкових платежів. Електронні гаманці на Заході замінюють дрібниця, але не застосовуються в якості універсального платіжного засобу, хоча в Росії були спроби створити електронний гаманець як універсальний засіб платежу. Інтернет же стає глобальним середовищем для розвитку навіть не електронної комерції, а електронної економіки. Тому XXI століття буде століттям електронної економіки і електронних розрахунків. Отже, ці розрахунки та електронні гроші і будуть тим самим головним, з чим нам доведеться мати справу в найближчі роки.
Гроші, в тому числі й електронні, створюють цивілізації. Держава має контролювати всі фінансові операції в країні, інакше почнеться розгул злочинності, так як зростання обсягу неконтрольованих готівки, які перебувають в обігу, безпосередньо пов'язаний зі зростанням злочинності.
Отже, електронні гроші - це продукт, який не є результатом державної емісії, це форма грошей, яка має великий потенціал, в якомусь сенсі не залежить від урядового випуску і є економічно більш гнучкою. У зв'язку з цим виникає питання: чи можна вважати, що з приходом електронних грошей людство вступає в нову еру грошових відносин, описану в працях Хайєка. Вписуються чи електронні гроші в концепцію конкуруючих валют або сучасний ринок все ще не готовий до прийняття подібної моделі.
Враховуючи той факт, що характеристики сучасного ринку багато в чому не відповідають характеристикам моделі, описаної Хайєком, було б доречно припустити розумність другого варіанту. Основні невідповідності між моделлю Хайєка і сучасним ринком виглядають наступним чином:
По-перше, в моделі Хайєка мова йде про стабільної грошової валюті, що не стосується до електронних грошей, тому що вони залежать або від національної валюти, яка нестабільна сама по собі, або від дорогоцінних металів, цінність яких також не постійна.
По-друге, електронні гроші співіснують з урядовою монополією на випуск грошей, більше того в певній мірі залежать від неї, оскільки емітенти електронних грошей емітують свої гроші тільки в обмін на гроші Національного Банку і в кількості, яка їм приносять їхні клієнти. Крім того, фірми зобов'язані вести свою бухгалтерську звітність у національній валюті, що знову-таки є фактом, що суперечить вільної конкуренції валют і незалежності від державної монополії. Емітенти електронних грошей в значній мірі обмежені у випуску грошей, оскільки для них невигідно мати вільні гроші в системі, так як вони ризикують отримати вимоги від продавця про конвертацію цих вільних, нічим не забезпечених електронних грошей в гроші Національного Банку. Звичайно, в даній ситуації емітент може вкласти частину грошей в дохідні активи, але на сьогоднішній день це може призвести до втрати довіри клієнта.
Далі, також має місце соціальна несвідомість окремо взятого клієнта, перешкоджає поширенню платежів за допомогою електронних грошей, - чи повинен я вибирати цю незвичну форму платежу, щоб у теоретичному майбутньому знизилася інфляція, і ринок став стабільним. Індивідуальні вигоди пріоритетнішою вигод гіпотетичних, особливо на тлі нестабільності ринку, і, загалом-то, обгрунтованому недовіру обивателя до всяких нових систем платежів.
В описі своєї моделі Хайєк посилається на відкриту систему обігу грошей, в той час електронні гроші емітуються скоріше в закритих системах звернення.
Конкурентна боротьба приватних валют в певній мірі має місце. Однак ступінь її прояву досить обмежена і не зачіпає глибоко весь процес розвитку електронних грошей. Саме їх поява в багатьох випадках викликано необхідністю забезпечити підтримку комерційних операцій в Інтернет там, де використання звичайних грошей незручно або неможливо. Тому варто ще розглядати електронні гроші як доповнення до реальних грошей.
Очевидні проблеми з використанням електронних грошей можуть виникати з їх ліквідністю, вираженої у вартості в реальних грошах і до зобов'язань, що накладаються на емітента, - аналогічно проблем з використанням цінних паперів. Звідси випливає, що дана сфера діяльності буде мати потребу в регулюванні, можливо аналогічному існуючій на ринку цінних паперів. Оскільки, як правило, практика появи нових фінансових інструментів йде попереду, а відповідне регулювання створюється потім, то, ймовірно, не вдасться уникнути як мінімум локальних катаклізмів, пов'язаних зі злетами і падіннями курсів запущених в обіг електронних грошей.
Зараз можна нарахувати близько сотні компаній, що пропонують сервіс оплати товарів і послуг в глобальному масштабі, але використовують несумісні технології. Ймовірно, саме через відсутність реального лідера на ринку, а також якісних безпечних технологій проведення транзакцій будь-якого помітного витіснення традиційних засобів платежу навіть з цільового ринку не відбулося. Ситуація може корінним чином змінитися з повсюдною заміною карток із магнітною смугою на смарт-карти з мікрочіпами.
Однак це ще не все. Одним з найбільш неприємних моментів, пов'язаних з електронними грошима, є їх абсолютна законодавча невизначеність.
Таким чином, ми бачимо, що електронні гроші, на сьогоднішній день, так і не досягли рівня, необхідного для реалізації теорії Хайєка про конкуруючих валютах. Для того, щоб подібна модель могла бути реалізована, буде потрібен час, а також корінні і значні зміни в сучасній системі контролю грошових коштів. Основною причиною невідповідності електронних грошей моделі Хайєка є їх прихильність до державної монополії, що автоматично суперечить уявленню Хайєка про приватні гроші. З виникненням електронних грошей причина проблеми нестабільності ринку не зникла: держава як і раніше випускає гроші і значно впливає на емісію приватних валют.
Тим не менш, електронні гроші - це більш дешевий спосіб розрахунків; ця форма грошей відповідає новому напряму в економіці - електронної комерції. Тому електронні гроші будуть існувати в будь-якому випадку. До проблеми електронних грошей можна підходити з різних сторін. Однак, як з'ясувалося, технологічний підхід займає аж ніяк не перше місце. Набагато важливіше поглянути на цю проблему з економічною, соціальною і навіть політичної точок зору.

2.2 Економічна ефективність електронних систем
Останнім часом все більше і більше говорять про прийдешню заміну традиційних грошей так званими електронними грошима. Широке поширення пластикових карт і розвиток платіжних систем в Інтернеті сприяли тому, що проблема запровадження електронних грошей вийшла за рамки спільнот «технарів» і фінансистів і обговорюється вже в усьому суспільстві. Між тим, мало хто взагалі має уявлення про те, які проблеми стоять на шляху широкого впровадження електронних грошей.
Починаючи з середини 90-х років у ряді розвинених країн світу ведуться проектні впровадження електронних грошей, які представляють собою новий вид готівкових грошових знаків. На відміну від паперової купюри чи металевої монети в якості грошового знака виступає електронний імпульс у пам'яті ЕОМ, що виходить від пластикової карти або персонального комп'ютера. Одним з важливих питань при впровадженні електронних грошей є аналіз їх впливу на грошово-кредитну систему країни.
Центральні емісійні банки є головним регулятором грошово-кредитної політики в усіх країнах, і природно, що основною проблемою організацій, які впроваджують системи електронних грошей, є врегулювання взаємовідносин з ними.
Основні питання, що стоять перед Центральними банками у зв'язку з впровадженням електронних грошей, як правило, такі:
- Дозвіл емісії електронних грошей та визначення кола емітентів;
- Організація регулювання і обігу електронних грошей;
- Вирішення проблеми виникають ризиків у системах електронних грошей.
Без схвалення або мовчазної невтручання з боку центрального банку спроба впровадження електронних грошей в країні буде неспроможна. Центральний же банк при вирішенні питання про дозвіл функціонування електронних грошей cсталківается з проблемою обмеження своїх можливостей з регулювання грошово-кредитного обігу і можливою втратою контролю над грошовою масою, тому що порушується його монополія на емісію готівки.
Вплив емісії електронних грошей на грошову масу є неоднозначним і залежить від ряду додаткових припущень. Сила впливу буде залежати від визначення поняття грошової маси, а саме від включення або невключення до неї електронних грошей.
Так, якщо не враховувати обсяг електронних грошей при розрахунку грошової маси, то при обміні електронних грошей, випущених банком, на готівкові гроші клієнта відбудеться зменшення агрегату МО і відповідне збільшення депозитів. При цьому в кінцевому рахунку агрегат М1 швидше за все збільшиться через ефект розширення депозитів, отже грошова маса зросте. Однак не все так однозначно. Якщо з боку центрального банку введені обов'язкові резервні вимоги на обсяг емітованих електронних грошей, розширення депозитів буде менше, а при стовідсотковій ставкою резервування, яку пропонують встановити деякі економісти, взагалі не відбудеться, і грошова маса не зміниться.
Якщо ж емітентом електронних грошей виступає небанківська організація, то й взаємозв'язку буде простежити набагато важче: резервні вимоги центрального банку на неї не поширюються, а обсяг депозитів цієї організації в комерційному банку, що виник при випуску електронних грошей, за відсутності спеціальних норм регулювання може бути використаний нею на розсуд.
За відсутності належного контролю центральний банк буде мати викривлену інформацію про обсяг платіжних засобів в економіці, що в кінцевому рахунку знизить ефективність його грошово-кредитної політики. Крім того, з'являється небезпека безконтрольної емісії електронних грошей, що може призвести до інфляції.
Якщо ліквідність електронних грошей, емітованих приватною компанією, не підтримується державою, то побоювання з боку державних органів про стабільність грошової системи абсолютно марні. Для сильної валюти наявність конкуруючої валюти нічим не загрожує, для слабкої ж є стимулом до її посилення.
Ще одне питання, відповідь на який необхідно отримати, - вплив розповсюдження електронних грошей на швидкість грошового обігу. Звернення електронних грошей може призвести до різкого збільшення швидкості грошового обігу та викликати інфляцію навіть без збільшення обсягу грошової маси. Однак, швидше за все цього не відбудеться, тому що система розрахунків не існує сама по собі: гроші не стануть звертатися без здійснення угод. За розрахунками Дослідницького інституту Hitachi позитивний результат від підвищення ефективності розрахунків буде набагато вище, ніж ризик інфляції. Електронні гроші - це засіб прискорення і забезпечення операцій там, де використання звичайних грошей або незручно, або взагалі не застосовується. Тому, деяке збільшення інфляції за рахунок прискорення обігу можливе, однак, очевидно, що в цілому це процес позитивний, адже не можна визнати за благо стримування інфляції за рахунок того, що частина грошової маси не може бути використана, тому що завжди знаходиться «в дорозі» , а частина операцій не проводиться, так як здійснювати їх, використовуючи існуючі форми грошового обігу, незручно або зовсім неможливо.

2.3 Проблеми впровадження електронної системи руху грошей в Республіці Казахстан
Очевидні проблеми з використанням електронних грошей можуть виникати з їх ліквідністю, вираженої у вартості в реальних грошах і до зобов'язань, що накладаються на емітента. Звідси випливає, що дана сфера діяльності буде мати потребу в регулюванні, як правило, практика появи нових фінансових інструментів йде попереду, а відповідне регулювання створюється потім.
Розглянемо можливість впливу електронних грошей на грошову масу окремих країн (додаток 2).
Виходячи з викладеного вище, розглянемо кілька моментів, які необхідно врахувати при виробленні політики державного регулювання ринку електронних грошей.
По-перше, необхідні нагляд за діяльністю з випуску електронних грошей з боку спеціального державного органу, яким може стати, зокрема, центральний банк. Також представляється необхідним ввести обов'язкове ліцензування діяльності з емісії електронних грошей. Наглядовий орган повинен, з одного боку, контролювати виконання пруденційних норм фінансової стійкості, ліквідності і ризику, а з іншого - отримувати необхідну статистику для розрахунку параметрів грошового регулювання.
По-друге, потрібно забезпечити достатній рівень безпеки співвідношення розрахункового обсягу електронних грошей та грошової маси окремих країн небезпеки споживача і захистити його від фінансових махінацій. Для цього необхідно чітко сформулювати і закріпити юридичними санкціями права та обов'язки учасників платіжних систем. Важливо також використовувати досить стійкі алгоритми шифрування і захищені протоколи передачі даних, а також розробити стандарти функціонування платіжних систем. По-третє, доведеться скорегувати методи грошово-кредитної політики. Центральний банк повинен встановлювати граничну величину сукупної емісії електронних грошей кредитними організаціями. Центральний банк може зобов'язати емітентів електронних грошей вкладати отримані грошові кошти в обмін на електронні в певного роду активи, наприклад, державні цінні папери або депозити центрального банку. Центральний банк може ввести певну норму резервування за випущеними електронним грошам, а також підвищити норму резервування за залученими коштами. Даний варіант доцільний на початковому етапі впровадження електронних грошей, тому що дозволяє активно регулювати і контролювати обсяг випущених грошей. Також Центральний банк може ввести певну плату за право емісії електронних грошей в залежності від обсягу випуску і таким чином компенсувати свої втрати. Однак необхідно обережно підходити до використання двох останніх варіантів, так як надмірне фінансове посилення викличе подорожчання обслуговування електронних грошей, що може привести до поділу на «дорогі» та «дешеві» гроші і до падіння інтересу споживачів до використання електронних грошей.
Вирішити вищезгадані проблеми можливо в ситуації, коли центральний банк сам почне емітувати електронні гроші. При цьому можливо, але малоймовірно, що емісія буде проводитися центральним банком паралельно з іншими кредитними організаціями, або, що більш імовірно, монополізувавши емісію. Розгляд даного варіанту доцільно лише у випадку, якщо електронні гроші будуть мати значну частку в загальній грошовій масі і почнуть істотно впливати на грошово-кредитну політику. Проте в даному випадку існує побоювання, що відсутність конкуренції і, відповідно, стимулів до новаторства можуть негативно вплинути на існування і розвиток електронних грошей.
Зупиняючись детальніше на нормативно-правовому регулюванні правовідносин, пов'язаних з випуском, обігом і обслуговуванням платіжних карт в Республіці Казахстан, в першу чергу слід нагадати, що воно до цього дня є вкрай непослідовним і уривчастих. Незважаючи на те, що операції, розрахунки за якими здійснюються за допомогою використання платіжних карт, мають досить широке поширення, єдиного нормативного акта, в якому б базові поняття, що застосовуються при зверненні банківських карт, були закріплені юридично, не існувало довгий час. Подібна ситуація складалася й у Росії. Найрізноманітніші питання обігу пластикових грошей регулювалася різними внутрішніми документами, між собою часом не взаємопов'язаними. При цьому переважна частина концептуальних питань залишилася незачепленою.
У Казахстані необхідно розробити не тільки нові закони, які увійшли б до складу кримінального та цивільного кодексів, а й інші нормативні акти, що регулюють взаємовідносини учасників «пластикового бізнесу» між собою.
Перший крок на цьому шляху вже зроблено: кримінальний кодекс передбачає покарання за виготовлення і збут підроблених карток. Факт включення такої статті в кримінальний кодекс свідчить про визнання суспільством проблем, які існують в цій галузі, і спробах сприяти їх вирішенню. Однак не можна вважати, що всі питання, пов'язані з кримінальним кодексом, вже вирішені. Зроблено лише перший крок, спрямований на посилення боротьби з підробкою платіжних документів. Інші особливості незаконного використання пластикових карт не знайшли відображення в кримінальному кодексі.
Якщо кримінальну право вже відгукнулося на проблеми пластикових карток, то в цивільному законодавстві ніяких згадок про пластикові картки немає, і розраховувати, що найближчим часом тут можуть статися будь-які зміни, не доводиться.
Відносини, що виникають в процесі використання пластикових карток, дуже специфічні, і тому вимагають спеціального регулювання.
Створення будь-якого документа, який би регулював ці відносини у всій їх багатогранності, видається справою дуже важким, а на сьогоднішній день, мабуть, навіть і непотрібним. Доцільніше, мабуть, почати поступово розробляти норми і правила, що регулюють відносини між окремими учасниками ринку і на окремих етапах обслуговування пластикових карток. Зокрема, законом абсолютно не врегульовані відносини між власником пластикової карти і банком-емітентом, між банком-ек-Вайєр і точкою обслуговування. Це призводить до того, що в разі можливого шахрайства одного з учасників домогтися справедливого вирішення питання згідно із законом вкрай важко.
Поза всяким сумнівом, домогтися якихось успіхів у справі забезпечення безпеки "пластику" без участі правоохоронних органів неможливо. Однак тільки підготовлені фахівці, які добре розуміються на особливостях пластикових карток і методи протидії шахрайству з їх використанням, здатні протистояти організованим в міжнародному масштабі кримінальним угрупованням. Втім, для боротьби з доморощеними шахраями теж необхідні знання та досвід.
Однак планомірної роботи з підготовки кадрів саме в галузі пластикових карток поки не ведеться. Втім, швидкого появи досвідчених кадрів важко очікувати ще з тієї причини, що шахрайства з пластиковими картками поки рідкісні.
В умовах швидкого розвитку карткового бізнесу і, отже, зростання кількості пов'язаних з ним шахрайств положення з часом буде тільки збільшуватися.
Щоб змінити цю ситуацію потрібно діяти в двох напрямках:
· Ввести в програму навчання офіцерського складу міліції хоча б елементарний курс за пластиковими картками;
· Передавати на місцях всі справи по пластикових картках спеціально виділеним працівникам, щоб не потрібно було пояснювати всім слідчим (до речі, обмеження кола людей, обізнаних про методи шахрайства з «пластиком», піде на користь і рішенню головного завдання - забезпечення безпеки операцій з пластиковими картками ).
Такий же підхід слід, мабуть, застосувати і в прокуратурі. Відомі випадки, коли з-за недостатньої підготовки слідчих і незнання прокурорами особливостей злочинів, вчинених з використанням пластикових карток, явні шахраї, затримані на місці злочину, йшли від відповідальності. Прокурори просто не бачили в матеріалах справи складу злочину.
Нерозуміння особливостей злочинів в області карток - одна з причин недостатньої взаємодії правоохоронних органів і служб безпеки членів платіжних систем в боротьбі з цим видом злочинів. А без такої взаємодії вести будь-які розслідування в даній області практично неможливо. Як правило, постраждала сторона (банк-емітент, держатель картки) перебувають за кордоном. З різних причин правоохоронним органам важко направляти запити в закордонні банки. Організації ж, що є членами платіжної системи, отримують потрібну інформацію від зарубіжних партнерів без праці, Ясно, що узгоджені дії тут потрібні і цілком можливі, оскільки в них зацікавлені обидві сторони.
Міжнародний досвід показує, що прийняття відповідної кримінальної законодавства суттєво знижує витрати на доказ протиправної діяльності і відразу дає позитивні результати, що виражаються в суттєвому зниженні шахрайства. Так, в Італії цей показник після прийняття нового законодавства знизився в два рази.
Казахстану необхідно об'єднати зусилля для розробки і якнайшвидшого прийняття казахстанського закону. Для цього необхідно використовувати всі наявні можливості банківської системи та правоохоронних органів.
Кінцева мета законодавства, яке стосується кредитних і дебетних карт, має сприяти розслідуванню та переслідуванню в карному порядку злочинів за картками. З цієї причини будь-яке нове законодавство має містити кримінальні покарання, що регламентують положення, пов'язані з комерційним поведінки.
Ми повинні ясно дати зрозуміти будь-якому законодавчому органу, що це питання кримінально караним, а не питання захисту споживачів сам по собі. Ця різниця має вирішальне значення для досягнення кінцевої мети, оскільки прийняття законодавства буде значно більш цінним, якщо воно не буде ясно говорити правоохоронному спільноті, що законодавчий орган надає другорядне значення переслідуванню зловживань за кредитними картками.
Оскільки головною метою є ефективне запобігання зловживань по кредитних і дебетними картками, ми не повинні ігнорувати закони, які вже існують в країні.
Крім заходів, що вживаються індустрією для захисту системи від зловживань за картками, необхідні кримінальне законодавство, робота слідчих і судових органів. Сьогоднішні масштаби цієї проблеми та потенційні наслідки вказують на необхідність профілактичних заходів відповідно до законодавства з метою захисту від зловживань з кредитними та дебетними картками. Якщо шахрайське використання картки не вважається державним злочином, злочинці можуть здійснювати свою діяльність безкарно, і система правосуддя не може ефективно вирішити цю проблему. Необхідно зрозуміти, що ці i шматочки пластмаси - практично готівкові гроші, і їх підробка аналогічна підробці валюти, і прийняття правоохоронних заходів необхідно.
Таким чином, в Республіці Казахстан на основі використання нових інформаційних технологій платіжні картки отримують швидкий розвиток. Виникаючі при цьому різні проблеми вирішуються з урахуванням світового досвіду і соціально-економічних особливостей країни.

Глава 3. Шляхи вдосконалення і розвиток електронної грошової системи РК.
3.1 Особливості інформаційної безпеки електронних банківських систем.
Стратегія інформаційної безпеки банків дуже сильно відрізняється від аналогічних стратегій інших компаній та організацій. Це зумовлено насамперед специфічним характером загроз, а також публічною діяльністю банків, які змушені робити доступ до рахунків досить легким з метою зручності для клієнтів.
Звичайна компанія будує свою інформаційну безпеку, виходячи лише з вузького кола потенційних загроз - головним чином захист інформації від конкурентів (у казахстанських реаліях основним завданням є захист інформації від податкових органів і злочинного співтовариства з метою зменшення ймовірності неконтрольованого зростання податкових виплат і рекету). Така інформація цікава лише вузькому колу зацікавлених осіб та організацій і рідко буває ліквідна, тобто обертаність в грошову форму.
Інформаційна безпека банку повинна враховувати наступні специфічні фактори:
1. Збережена і оброблювана в банківських системах інформація являє собою реальні гроші. На підставі інформації комп'ютера можуть проводиться виплати, відкриватися кредити, переводитися значні суми. Цілком зрозуміло, що незаконне маніпулювання з такою інформацією може призвести до серйозних збитків. Ця особливість різко розширює коло злочинців, що роблять замах саме на банки (на відміну від, наприклад, промислових компаній, внутрішня інформація яких мало кому цікава).
2. Інформація в банківських системах зачіпає інтереси великої кількості людей та організацій - клієнтів банку. Як правило, вона конфіденційна, і банк несе відповідальність за забезпечення необхідного ступеня секретності перед своїми клієнтами. Природно, клієнти мають право очікувати, що банк повинен дбати про їхні інтереси, в іншому випадку він ризикує своєю репутацією з усіма наслідками, що випливають звідси наслідками.
3. Конкурентоспроможність банку залежить від того, наскільки клієнтові зручно працювати з банком, а також наскільки широкий спектр надаваних послуг, включаючи послуги, пов'язані з віддаленим доступом. Тому клієнт повинен мати можливість швидко і без утомливих процедур розпоряджатися своїми грошима. Але така легкість доступу до грошей підвищує ймовірність злочинного проникнення в банківські системи.
4. Інформаційна безпека банку (на відміну від більшості компаній) повинна забезпечувати високу надійність роботи комп'ютерних систем навіть у разі нештатних ситуацій, оскільки банк несе відповідальність не тільки за свої кошти, але й за гроші клієнтів.
5. Банк зберігає важливу інформацію про своїх клієнтів, що розширює коло потенційних зловмисників, зацікавлених у крадіжці або псування такої інформації.
Злочини в банківській сфері також мають свої особливості. Багато злочинів, скоєних у фінансовій сфері залишаються невідомими для широкого загалу у зв'язку з тим, що керівники банків не хочуть турбувати своїх акціонерів, бояться піддати свою організацію нових атак, побоюються зіпсувати свою репутацію надійного сховища коштів і, як наслідок, втратити клієнтів.
Як правило, зловмисники зазвичай використовують свої власні рахунки, на який переводяться викрадені суми. Більшість злочинців не знають, як «відмити» вкрадені гроші. Уміння вчинити злочин і вміння отримати гроші - це не одне і те ж.
Більшість комп'ютерних злочинів - дрібні. Збиток від них лежить в інтервалі від $ 10.000 до $ 50.000.
Успішні комп'ютерні злочини, як правило, вимагають великої кількості банківських операцій (до декількох сотень). Однак великі суми можуть пересилатися і всього за кілька транзакцій.
Більшість зловмисників - клерки. Хоча вищий персонал банку також може чинити злочини і завдати банку набагато більший збиток - такого роду випадки поодинокі.
Комп'ютерні злочини не завжди високотехнологічні. Досить підробки даних, зміни параметрів середовища АСОІБ і т.д., а ці дії доступні і обслуговуючому персоналу.
Багато зловмисників пояснюють свої дії тим, що вони всього лише беруть у борг у банку з наступним поверненням. Утім «повернення», як правило, не відбувається.
Специфіка захисту автоматизованих систем обробки інформації банків (АСОІБ) обумовлена ​​особливостями розв'язуваних ними завдань:
Як правило АСОІБ обробляють великий потік постійно надходять запитів в реальному масштабі часу, кожен з яких не вимагає для обробки численних ресурсів, але всі разом вони можуть бути оброблені тільки високопродуктивною системою;
У АСОІБ зберігається і обробляється конфіденційна інформація, не призначена для широкої публіки. Її підробка або витік можуть призвести до серйозних (для банку або його клієнтів) наслідків. Тому АСОІБ приречені залишатися відносно закритими, працювати під управлінням специфічного програмного забезпечення і приділяти велику увагу забезпеченню її безпеки;
Іншою особливістю АСОІБ є підвищені вимоги до надійності апаратного та програмного забезпечення. Через це багато сучасні АСОІБ тяжіють до так званої отказоустойчивой архітектурі комп'ютерів, що дозволяє здійснювати безперервну обробку інформації навіть в умовах різних збоїв і відмов.
Можна виділити два типи завдань, що вирішуються АСОІБ:
1. Аналітичні. До цього типу належать завдання планування, аналізу рахунків і т.д. Вони не є оперативними і можуть вимагати для вирішення тривалого часу, а їх результати можуть вплинути на політику банку щодо конкретного клієнта або проекту. Тому підсистема, за допомогою якої вирішуються аналітичні завдання, повинна бути надійно ізольована від основної системи обробки інформації. Для вирішення такого роду завдань зазвичай не потрібно потужних обчислювальних ресурсів, зазвичай достатньо 10-20% потужності всієї системи. Однак зважаючи на можливу цінності результатів їх захист повинен бути постійною.
2. Повсякденні. До цього типу належать завдання, які вирішуються в повсякденній діяльності, в першу чергу виконання платежів і коригування рахунків. Саме вони і визначають розмір і потужність основної системи банку; для їх вирішення зазвичай потрібно набагато більше ресурсів, ніж для аналітичних завдань. У той же час цінність інформації, що обробляється при вирішенні таких завдань, має тимчасовий характер. Поступово цінність інформації, наприклад, про виконання якого-небудь платежу, ставати не актуальною. Природно, це залежить від багатьох факторів, як-то: суми і часу платежу, номера рахунку, додаткових характеристик і т.д. Тому, звичайно буває достатнім забезпечити захист платежу саме в момент його здійснення. При цьому захист самого процесу обробки і кінцевих результатів повинна бути постійною.
Яким же заходам захисту систем обробки інформації віддають перевагу зарубіжні фахівці? На це питання можна відповісти, використовуючи результати опитування, проведеного Datapro Information Group в 1994 році серед банків і фінансових організацій:
· Сформульовану політику інформаційної безпеки мають 82% опитаних. У порівнянні з 1991 роком відсоток організацій, що мають політику безпеки, збільшився на 13%.
· Ще 12% опитаних планують розробити політику безпеки. Чітко виражена наступна тенденція: організації з великим числом персоналу воліють мати розроблену політику безпеки більшою мірою, ніж організації з невеликою кількістю персоналу. Наприклад, за даними цього опитування, всього лише 66% організацій, з кількістю працівників менше 100 чоловік мають політику безпеки, тоді як для організацій з числом співробітників більше 5000 чоловік частка таких організацій становить 99%.
· У 88% організацій, що мають політику інформаційної безпеки, існує спеціальний підрозділ, який відповідає за її реалізацію. У тих організаціях, які не містять такий підрозділ, ці функції, в основному, покладені на адміністратора системи (29%), на менеджера інформаційної системи (27%) або на службу фізичної безпеки (25%). Це означає, що існує тенденція виділення співробітників, відповідальних за комп'ютерну безпеку, в спеціальний підрозділ.
· У плані захисту особливу увагу приділяється захисту комп'ютерних мереж (90%), великих ЕОМ (82%), відновленню інформації після аварій і катастроф (73%), захист від комп'ютерних вірусів (72%), захист персональних ЕОМ (69%).
Можна зробити наступні висновки про особливості захисту інформації в зарубіжних фінансових системах:
· Головне у захисті фінансових організацій - оперативне і по можливості повне відновлення інформації після аварій і збоїв. Близько 60% опитаних фінансових організацій мають план такого відновлення, який щорічно переглядається у більш ніж 80% з них. В основному, захист інформації від руйнування досягається створенням резервних копій і їх зовнішнім зберіганням, використанням коштів безперебійного електроживлення та організацією «гарячого» резерву апаратних засобів.
· Наступна за важливістю для фінансових організацій проблема - це управління доступом користувачів до інформації, що зберігається і оброблюваної інформації. Тут широко використовуються різні програмні системи управління доступом, які іноді можуть замінювати і антивірусні програмні засоби. В основному використовуються придбані програмні засоби управління доступом. Причому у фінансових організаціях особливу увагу приділяють такому управлінню користувачів саме в мережі. Однак сертифіковані засоби управління доступом зустрічаються вкрай рідко (3%). Це можна пояснити тим, що з сертифікованими програмними засобами важко працювати і вони вкрай дорогі в експлуатації. Це пояснюється тим, що параметри сертифікації розроблялися з урахуванням вимог, що пред'являються до військових систем.
· До відмінностям організації захисту мереж ЕОМ у фінансових організаціях можна віднести широке використання стандартного (тобто адаптованого, але не спеціально розробленого для конкретної організації) комерційного програмного забезпечення для управління доступом до мережі (82%), захист точок підключення до системи через комутовані лінії зв'язку (69%). Швидше за все це пов'язано з більшою поширеністю засобів телекомунікацій у фінансових сферах і бажання захиститися від втручання ззовні. Інші способи захисту, такі як застосування антивірусних засобів, кінцеве і канальне шифрування переданих даних, аутентифікація повідомлень застосовуються приблизно однаково і, в основному (за винятком антивірусних засобів), менше ніж у 50% опитаних організацій.
· Велика увага у фінансових організаціях приділяється фізичний захист приміщень, в яких розташовані комп'ютери (близько 40%). Це означає, що захист ЕОМ від доступу сторонніх осіб вирішується не тільки за допомогою програмних засобів, а й організаційно-технічних (охорона, кодові замки і т.д.).
· Шифрування локальної інформації застосовують трохи більше 20% фінансових організацій. Причинами цього є складність розповсюдження ключів, жорсткі вимоги до швидкодії системи, а також необхідність оперативного відновлення інформації при збоях і відмовах устаткування.
· Значно менша увага у фінансових організаціях приділяється захисту телефонних ліній зв'язку (4%) та використання ЕОМ, розроблених з урахуванням вимоги стандарту Tempest (захист від витоку інформації по каналах електромагнітних випромінювань і наведень). У державних організаціях вирішення проблеми протидії отриманню інформації з використанням електромагнітних випромінювань і наведень приділяють значно більшу увагу.
Аналіз статистики дозволяє зробити важливий висновок: захист фінансових організацій (в тому числі і банків) будується трохи інакше, ніж звичайних комерційних і державних організацій. Отже для захисту АСОІБ не можна застосовувати ті ж самі технічні і організаційні рішення, які були розроблені для стандартних ситуацій. Не можна бездумно копіювати чужі системи - вони розроблялися для інших умов.

3.2 Страхування комп'ютерних (електронних) злочинів у банківській сфері
Безпека - один з ключових елементів, що забезпечують нормальне функціонування електронної банківської системи. Проблеми забезпечення безпеки діяльності банків завжди актуальні, особливо в перехідний період.
На початку 1980-х років назріла потреба в отриманні страхового покриття від електронних і комп'ютерних злочинів. У відповідь на попит, що виник андеррайтери Ллойда в Лондоні розробили поліс (умови) страхування фінансових установ від електронних і комп'ютерних злочинів, скоєних третіми особами. Цей поліс є додатковим в стандартній системі страхування банківських ризиків, відомої у світі під назвою Bankers Blanket Bond (В.В.В.). З моменту розробки даний поліс почав активно використовуватися банками і страховиками і практично відразу ж став невід'ємною частиною стратегії ризик - менеджменту.
До вирішення проблем комп'ютерної безпеки необхідний комплексний підхід. Використання систем технічної та інформаційної безпеки, на яких казахстанські банки в даний час зосереджують основну увагу, можуть тільки певною мірою запобігти збитку. Страхування ж на відміну від цих систем не тільки запобігає злочин, а й, що найважливіше, відшкодовує збитки, понесені в результаті їх здійснення.
Страхування від комп'ютерних злочинів в Європі і США стало стандартним видом страхування для банків, дилерських фірм, страхових компаній і великих трансляційних комерційних компаній, що здійснюють перекази своїх грошових коштів, а також несуть відповідальність за збереження коштів своїх клієнтів при клірингових і депозитних операціях.
Страховий поліс Ллойда пропонує свій підхід до проблеми страхового ризику, виділяючи ряд об'єктів страхування у відповідності з існуючими факторами ризику. За даним полісом виділяються наступні об'єкти страхового покриття.
1. Страхування комп'ютерних систем банку від несанкціонованого входу. За даним полісом Страхувальнику відшкодовується збиток у разі, якщо він переклав, сплатив чи поставив будь-які кошти або майно, відкрив кредит, оплатив рахунок або здійснив будь-який інший вид виплат в результаті несанкціонованого входу третіх осіб у комп'ютерну систему Страхувальника.
2. Страхування банків від нелояльності персоналу, тимчасово виконує роботу для Страхувальника за контрактом. За даним полісом Страхувальнику відшкодовуються збитки, завдані йому незалежними консультантами та іншими співробітниками, які виконують певні роботи для банку за контрактом і які не є його постійними співробітниками, в результаті здійснення шахрайських модифікацій в комп'ютерних програмах, незалежно від способу впровадження в комп'ютерну мережу Страхувальника. Однак злочини, вчинені співробітниками, тимчасово працюють за контрактом на Страхувальника, не покриваються за полісом страхування від комп'ютерних злочинів, так як даний вид покриття надає В.В.В.
3. Страхування електронних даних та їх носіїв. За даним полісом Страхувальнику відшкодовуються збитки, завдані йому внаслідок умисного знищення або спроби знищення електронних даних. Однак даний страховий поліс покриває страхувальникам тільки вартість відновлення цих даних. Якщо вони не підлягають відновленню, то виплачується номінальна вартість носія електронної інформації.
4. Страхування засобів електронного зв'язку банку. Страхувальнику компенсуються збитки, у разі, якщо він переклав, сплатив, чи поставив будь-які кошти або майно, відкрив кредит, оплатив рахунки або здійснив іншу виплату на підставі отримання шахрайського доручення на здійснення цих операцій за коштами електронного зв'язку.
5. Страхування юридичної відповідальності Страхувальника в результаті здійснення його клієнтом або фінансовим інститутом переказу грошових коштів, оплати або поставки будь-яких коштів або майна, а також здійснив будь-який інший вид виплат на підставі отримання шахрайського доручення або підтвердження на здійснення переказу, платежу, доставки або отримання коштів / майна, яке було передано їм нібито від імені Страхувальника.
6. Страхування від збитків внаслідок переказу грошових коштів за шахрайськими телефонним інструкцій. Страхувальнику компенсуються збитки, понесені ним у результаті шахрайства при операціях з переказом грошей по телефонних інструкцій.
7. Страхування комп'ютерних систем банку від комп'ютерних вірусів. Страхувальнику відшкодовується збиток у разі, якщо він переклав, сплатив чи поставив будь-які кошти або майно, здійснив будь-яку виплату в результаті псування даних, що знаходяться в комп'ютерній мережі Страхувальника комп'ютерним вірусом або в результаті знищення електронних даних, що знаходилися в автоматизованій системі Страхувальника в результаті навмисного псування або спроби псування цих даних за допомогою комп'ютерного вірусу. При умисному введення в програми команд або кодів, що викликають збої в комп'ютерній мережі або в системі електронного переказу грошей на певний день, запобігти збитку практично неможливо, так як програмування здійснюється з таким розрахунком, що при перевірці шахрайські команди і коди можуть бути виявлені лише через певний час після того, як збиток вже відбудеться. Якщо сьогодні злочинці здатні на такі хитромудрі махінації, то можна тільки припускати, які нові види комп'ютерних та електронних злочинів можуть з'явитися в кінці нашого тисячоліття.
8. Страхування операцій з цінними паперами на електронних носіях. Даний страховий поліс забезпечує покриття збитків Страхувальника, понесених ним у результаті пошкодження або знищення цінних паперів на електронних носіях, які використовуються Страхувальником у своїй роботі і знаходяться на зберіганні в депозитарії або в самого Страхувальника.
Ліміти покриття і розмір франшизи, що встановлюється за полісом страхування від комп'ютерних злочинів, збігаються з лімітами і франшизою по В.В.В. Ліміт відповідальності по даному страховому полісу коливається від USS 5-10 мільйонів для дуже великих банків. Поліс страхування від комп'ютерних злочинів і В.В.В. обов'язково повинні видаватися клієнтові одним страховиком, інакше, у разі, якщо страхувальник понесе великий збиток, який потрапляє під покриття по В.В.В. і за полісом страхування від комп'ютерних злочинів, можуть виникнути серйозні суперечки між страховиками з питань виплати компенсації.
Незважаючи на те, що страхування від електронних і комп'ютерних злочинів було розроблено значно пізніше, ніж система страхування В.В.В., вже відзначені випадки великих збитків, за якими з даного полісу були зроблені значні компенсаційні виплати. Так, один з великих збитків стався у 1996 році. Було визнано, що він потрапляє під покриття за полісом страхування від комп'ютерних злочинів, розмір виплат по ньому склав більше USS 35.000 000. Даний збиток був нанесений одному з великих банків Великобританії, який здійснював свої операції в Індонезії, він був сплачений страховиками протягом 90 днів з моменту виявлення, що врятувало банк від катастрофічних втрат.
Дедалі більше великих зарубіжних банків платить страхову премію за підвищеними ставками для збільшення лімітів покриття, розуміючи, що можливість настання катастрофічних збитків реально існує. При сплату додаткової страхової премії ліміт покриття збитків становить USS 200-300 мільйонів. Програми страхування фінансових інститутів на випадок катастрофічного ризику здійснюються Ллойдом за участю американських і європейських страховиків.

Висновок
Підсумовуючи викладене, слід констатувати:
Криза 1998 р. мав дві основні причини: зниження світових цін на сировину і штучне необгрунтоване завищення реального курсу національної валюти до долара і рубля, що знизило конкурентоспроможність вітчизняних підприємств;
• у даного кризи було кілька явних симптомів;
• практика валютної інтервенції на міжбанківському валютному ринку з метою штучного підвищення реального курсу національної валюти закономірно дала негативний ефект для економіки, в кінцевому рахунку, призвела до валютної кризи;
• фінансово-економічна ситуація 1998р. диктувала необхідність вживання термінових заходів по стабілізації грошово-фінансової системи і забезпечення конкурентоспроможності казахстанських компаній і фірм на зовнішніх і внутрішніх ринках товарів. Ці заходи були здійснені в квітні 1999р., Через сім місяців після російського дефолту в серпні 1998р. Подібний лаг запізнювання для дуже динамічною грошово-фінансової системи слід визнати досить великим.
З 1999р. після проведення девальвації національної валюти і введення режиму «вільного плавання», особливо в 2000-2001 рр.. загальна платоспроможність різко підвищилася, досягнувши найвищої позначки (92,1%). Це свідчить про знаходження грошово-фінансової системи в стані достатньої стійкості. У той же час не можна вважати, що дана система дуже міцна. Вона може достатньо швидко прийти в нестійкість в силу великої залежності її від зовнішніх і внутрішніх факторів, основними з яких є:
• рух світових цін на енергоносії, метали і зерно;
• динаміка курсу валюти в РФ - основного торговельного партнера і союзника в регіональних об'єднаннях (ЄврАЗЕС, Єдиний Економічний простір);
• посилення конкурентної боротьби на міжнародних ринках капіталу в умовах глобалізації і майбутнього вступу РК в СОТ;
• тіньові обороти грошей у випадку, якщо їхні масштаби не будуть багаторазово скорочені.
Центральні емісійні банки є головним регулятором грошово-кредитної політики в усіх країнах, і природно, що основною проблемою організацій, які впроваджують системи електронних грошей, є врегулювання взаємовідносин з ними.
За відсутності належного контролю центральний банк буде мати викривлену інформацію про обсяг платіжних засобів в економіці, що в кінцевому рахунку знизить ефективність його грошово-кредитної політики. Крім того, з'являється небезпека безконтрольної емісії електронних грошей, що може призвести до інфляції.
Тим не менш, електронні гроші - це більш дешевий спосіб розрахунків; ця форма грошей відповідає новому напряму в економіці - електронної комерції. Тому електронні гроші будуть існувати в будь-якому випадку. До проблеми електронних грошей можна підходити з різних сторін. Однак, як з'ясувалося, технологічний підхід займає аж ніяк не перше місце.
У той же час інформаційні системи стають однією з найбільш уразливих сторін електронного грошового обігу, притягаючи до себе зловмисників як з числа персоналу банків, так і з боку. Оцінки втрат від злочинів, пов'язаних з втручанням в діяльність інформаційних систем, дуже сильно різняться. Позначається різноманітність методик для їх підрахунку. Середня банківська крадіжка із застосуванням електронних засобів становить близько $ 9.000, а один з найгучніших скандалів пов'язаний зі спробою вкрасти $ 700 млн. (Перший національний банк, Чикаго).
Причому необхідно враховувати не тільки суми прямих збитків, але і вельми дорогі заходи, які проводяться після успішних спроб злому комп'ютерних систем. Так, недавня пропажа даних про роботу з секретними рахунками Bank of England в січні 1999 року змусила банк поміняти коди всіх кореспондентських рахунків. У зв'язку з цим у Великобританії були підняті по тривозі всі наявні сили розвідки і контррозвідки для того, щоб не допустити неймовірною витоку інформації, яка може завдати величезної шкоди. Урядом робилися крайні заходи з тим, щоб стороннім не стали відомі рахунку та адреси, за якими Bank of England направляє щодня сотні мільярдів доларів. Причому у Великобританії більше побоювалися ситуації, при якій дані могли опинитися в розпорядженні іноземних спецслужб. У такому випадку була б розкрита вся фінансова кореспондентська мережа Bank of England. Можливість збитку була ліквідована протягом кількох тижнів.
У Казахстані необхідно розробити не тільки нові закони, які увійшли б до складу кримінального та цивільного кодексів, а й інші нормативні акти, що регулюють взаємовідносини учасників «пластикового бізнесу» між собою.
Разом з тим слід визнати, що не дивлячись на всі проблеми і потенційну не безпека електронного грошового обігу ера електронних грошей настала. Є всі підстави вважати, що в найближчій перспективі ринок електронних грошей буде рости і розвиватися, допомагаючи Казахстану вирішити одну з основних економічних завдань: завдання входження Казахстану в число 50-ти найбільш конкурентноздатних країн світу.

Список літератури
1. Послання Президента країни народу Казахстану «Стратегія входження Казахстану в число 50-ти найбільш конкурентноздатних країн світу» (Астана, 1 березня 2006 року)
2. Закон Республіки Казахстан від 5 березня 1997 року N 77-1 «Про ринок цінних паперів».
3. Закон Республіки Казахстан від 31 серпня 1995 р. N 2444 «Про банки і банківську діяльність в Республіці Казахстан».
4. Закон Республіки Казахстан «Про захист державних секретів Республіки Казахстан» 19 січня 1993
5. Закон РК від 29 червня 1998р. N 237-1 «Про платежі і перекази грошей».
6. Указ Президента Республіки Казахстан від 7 лютого 2001 р. N 549 «Про деякі питання функціонування національної валюти Республіки Казахстан».
7. Аймурзіна, Б. Фінансова глобалізація на сучасному етапі розвитку держави. / / Фінанси Казахстану. - 2005. - N6. - С.18.
8. Альмекеров, Д. Оцінка стабільності фінансової системи Казахстану. / / Світ фінансів. - 2005. - Август. С.32-34.
9. Амрекулов, Н. Організація фінансової та бюджетної системи. / / Транзитна економіка. - 2006. - N6. - С.17-36.
10. Ахан, С. Фінансовий сектор Казахстану: Основні тенденції та ключові проблеми. / / Світ фінансів. - 2005. - Березень. - С.2-6.
11. Баймуратов, У. Грошово-фінансова система Республіки Казахстан: особливості та проблеми. / / Банки Казахстану. - 2004. - N4. - С.5-19.
12. Баймуратов, У. Електронні гроші: проблеми і перспективи. / / Банки Казахстану. - 2005. - N9. - С.18-22.
13. Баймуратов, У., Сембеков, А. Грошово-фінансова система: системо-нелінійної погляд. / / Фінанси Казахстану. - 2005. - N4. - С.3.
14. Внучка, Р., Пелих, С. Монетарні фактори економічного розвитку в перехідній економіці. / / Банки Казахстану. - 2005 - N12. - С.49.
15. Гончаров, В. Грошові агрегати: збільшення грошової маси призвело до зростання цін. / / Деловая неделя. - 2004. - 13 лютого. - C.4.
16. Даулетова, Г. Гроші та їх роль в економіці. / / Основи економіки викладання у ВНЗ. - 2005. - N2. - С.39-41.
17. Дуйсекова, А. Розвиток економіки Казахстану в умовах глобалізації. / / Банки Казахстану. - 2004. - N6. - С.18.
18. Есекіна, Б. Фінансові механізми забезпечення стійкості національної економіки. / / Фінанси Казахстану. - 2004. - N5. - С.7.
19. Есенжолова, Б. Структура ринку інформаційних послуг в умови ринкових перетворень. / / Фінанси Казахстану. - 2004. - N1. - С.92.
20. Жуйріков, К. Роль і значення капіталу в умовах ринкових відносин. / / Банки Казахстану. - 2004. - N9. - С.26.
21. Жуков, В. Політика Національного банку з розвитку системи безготівкових платежів для фізичних осіб. / / Банки Казахстану. - 2005. - N6. - С.36.
22. Ікранбеков, А. Деякі аспекти розвитку фінансової політики Республіки Казахстан. / / Євразійське співтовариство. - 2005. - N1. - С.79-83.
23. Іскакова, З. Міцність фінансової системи Казахстану та її чинники. / / Фінанси Казахстану. - 2004. - N5. - С.3-6.
24. Калайда, І., Кобзар, М., Сідак, А. Оцінка захищеності банківських інформаційних технологій на основі «спільних критеріїв». / / Банки Казахстану. - 2003. - N4. - С.30.
25. Кездікбаев, Т., Аманжолов, С. Автоматизація банківських технологій. / / Банки Казахстану. - 2003. - N3. - С.40.
26. Кучукова, Н., Сатубалдина, С. Актуальні проблеми економіки і фінансів. / / Фінанси Казахстану. - 2004. - N1. - С.3.
27. Малгаждарова, Д. ERP системи та їх місце в інформаційній логістиці. / / Фінанси Казахстану. - 2005. - N1. - С.48
28. Марченко, Г.А. Актуальні питання розвитку фінансового ринку. / / Світ фінансів. - 2005. - N12. - С.26-29.
29. Мобільний банкінг прийшов до Казахстану. / / Світ фінансів. - 2005. - Травень. - С.14
30. Про основні напрями грошово-кредитної політики на 2005-2007 роки та поточні ситуації на фінансовому ринку. / / Світ фінансів. - 2005. - N2. - С.6-8.
31. Омарова, М. Концепція Ф. Хайєка та електронні гроші. / / Банки Казахстану. - 2005. - N2. - С.17.
32. Петрова, Я. Електронні гроші. / / Банки Казахстану. - 2004. - N6. - С.57.
33. Рамазанов, Н. Етапи становлення: національна валюта тенге. / / Деловая неделя. -2005. - 18 листопада.
34. Сатубалдина, М. Страхування від комп'ютерних (електронних) злочинів у банківській сфері. / / Банки Казахстану. - 2005. - N4. - С.20.
35. Стратегія карткового бізнесу Народного банку. / / Світ фінансів. - 2005. - Квітень. - С.34
36. Теміржан-Ільхан, Г. Фінанси в контексті загальної економічної теорії. / / Фінанси Казахстану. - 2004. - N3. - С.16.
37. Карагусов, Ф. Цінні папери і гроші в системі цивільного права. / / Алмати. Жетi жарги. 2002.
38. Рустенова, Е. Фінанси. / / Уральськ. ЗКГУ. 2004.
39. Сейткасімова. Гроші, кредит, банки. / / Алмати. Економіка. 1999.
40. Фінанси Республіки Казахстан 1990-2002 рр.. / / Алмати. Агенство РК зі статистики. 2003.

Додаток 1
\ S

Додаток 2
Країна
Населення (млн. чол,)
Грошова маса (долари США)
Показник забезпеченості населення електронними грошима (дол. / чол)
Розрахунковий обсяг електронних грошей (млрд. дол.)
Співвідношення обсягу електронних грошей до грошової маси (%)
США
267,9
1280 млрд. дол.
200-400
53,6-107,2
4,2-8,4
Франція
58,61
326,1 млрд. дол.
200-400
11,7-23,4
3,6-7,2
Німеччина
82,07
507,34 млрд. дол.
200-400
16,4-32,8
3,2-6,5
Швейцарія
7,09
97,7 млрд. дол.
200-400
1,4-2,8
1,4-2,9
Росія
147,1
45.4 млрд. дол.
25-50
3,7-7,4
8,1-16,3
Казахстан
15
12,57 млрд. дол.
25-40
0,37-0,6
2,9-4,77

Додаток 3
\ S

Додаток 4
Класичною шифрування інформації
(Застосовується в для шифрування операцій з електронними грошима)
Шифр
Відкритий текст
Ключ
Відкритий текст
Клієнт
Банк





Додаток 5
Характеристика криптографічних алгоритмів
застосовуваних для шифрування операцій з електронними грошима
Характеристика
DES
RSA
Швидкість роботи
Швидка
Повільна
Використовувана функція
Перестановка і підстановка
Піднесення до степеня
Довжина ключа
56 біт
300 ... 600 біт
Найменш витратний криптоаналіз
Перебір по всьому ключовому простору
Розкладання модуля
Тимчасові витрати на криптоаналіз
Сторіччя
Залежать від довжини ключа
Час генерації ключа
Мілісекунди
Десятки секунд
Тип ключа
Симетричний
Асиметричний
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Фінанси, гроші і податки | Диплом
329.2кб. | скачати


Схожі роботи:
Вдосконалення системи управління залученням позикового капіталу з метою забезпечення фінансової системи
Вплив світової фінансової кризи на розвиток пенсійної системи в Республіці Казахстан
Формування та розвиток банківської системи України
Формування і розвиток кредитної системи Республіки Казахстан
Завдання і види електронної комерції Алгоритм роботи платіжної системи Rapida
Грошові системи Еволюція розвитку
Грошові системи США Великобританії і Росії
Готівково-грошовий обіг грошові системи
Готівково грошовий обіг грошові системи
© Усі права захищені
написати до нас