План
1. Виникнення і необхідність застосування грошей.
2. Сутність грошей.
3. Функції грошей.
4. Теорія грошей.
5. Форми і види грошей.
6. Металеві, паперові та електронні гроші.
7. Кредитні гроші
8. Грошова маса та грошові база
9. Функції грошей
10. Роль грошей.
11. Визначення, особливості та види грошової емісії.
12. Безготівкова грошова емісія. Механізм банківського мультиплікатора.
13. Поняття, зміст і структура грошового обороту.
14. Організація безготівкового грошового обороту в РФ
15. Організація грошового обігу в РФ
16. Державне регулювання грошового обігу
17. Грошові системи
18. Грошова система РФ.
19. Інфляція
20. Гроші в міжнародному економічному обороті
21. Сутність, особливості та джерела позичкового капіталу.
22. Ринок позичкового капіталу, його функції і структура.
23. Сутність і необхідність кредиту.
24. Форми і види кредиту
25. Функції і закони кредиту.
26. Роль і межі кредиту.
27. Позичковий відсоток
28. Виникнення банків
29. Сутність і роль банків
30. Банківська система
31. Центральні Банки
32. Комерційні банки
33. Теорія кредиту
1. Виникнення і необхідність застосування грошей
У 1867 р . в Парижі було прийнято вважати золото єдиною мірою грошей.
1. Безпосередніми причинами виникнення грошей є:
1. Перехід від натурального господарювання до виробництва і обміну товарами.
2. Майнове відокремлення товаровиробників, тобто приватної власності на засоби виробництва продукти праці.
Громада спеціалізація розподіл
SHAPE \ * MERGEFORMAT
Поява грошей як засобу обміну пройшло кілька етапів:
1) проста або випадкова форма вартості
річ (П.С.) П.С. - споживча відповідальність
Т
Вартість
Т1-Т2
2) Повна або розгорнута форма вартості
Т1-Т2
або
Т3
Або
Т4
3) Загальна форма вартості
Т1
Або
Т2 Т4
Або
Т4
4) грошова форма вартості
Т1
Або
Т2 - 1 унція золота (31,1035 г золота)
Або
Т3
або
Т4
2. Сутність грошей
річ
Т
вартість
Існує 3 форми прояву сутності грошей
Форми прояв сутності грошей
ЗНО СМС ВВМТ
Загальна самостійна зовнішня
Безпосередня мінова речова міра
обмениваемость вартість праці
(Т-Г-Т)
проявляється при Виявляється в Праця не має
купівлі-продажу фінансово-кредитних вартості, вартість має
товару за готівку відносинах результат праці
3. Необхідність грошей
Необхідність грошей викликана дозволом протиріч, укладених у товарі.
4. Теорія грошей
1. Металістична теорія грошей
2. Номіналістична теорія грошей.
3. Кількісна теорія грошей.
У 18-19 ст. виникла одночасно у Франції, Англії та США.
1. Вважається, що ціни на товари залежать від кількості випущених грошей.
(Ціна залежить не тільки від витрат, але і від вартості грошей, яка вище, якщо грошей менше, нижче, якщо кількість грошей більше).
2. Втілилася в управління обміну Фішера.
М * V = Р * Q
М-кількість грошей в обігу
V-швидкість обороту (у Росії зараз 4)
Р - середньозважена ціна товарів, що підлягають реалізації (індекс цін та інфляції)
Q - обсяг товарів (реальний ВВП)
(Держава може впливати тільки на М) М * V = Р * Q
Вважали, що гроші призначені для покупки товарів.
Критика:
1. перебільшували функцію грошей як засобу обігу.
2. заперечували суспільний закон грошового обігу, який визначав їх кількість. (Ціни на товари залежать від кількості грошей)
3. не враховували вплив інших факторів на ринку.
4. Марксистська теорія грошей.
«Капітал» Маркса т.1, стор 56-156
1. Розвиток форм вартості
1) проста, одинична
2) розгорнута (повна)
3) загальна (грошова)
2. Функції грошей.
3. Закон грошового обігу.
4. Особливості світових грошей.
5. Форми і види грошей
1. Існує 2 типу угруповання (класифікації) грошей: дійсні (або повноцінні) та заступники реальних (повноцінних) грошей або знаки вартості.
2. Виходячи з їх функціональності. (Поділяються на металеві, паперові та кредитні)
Ця класифікація різниться за формами грошей. Форма-це конкретний прояв сутності грошей.
Вид характеризує форму за певними ознаками. Н: реальні гроші - це форма, а вигляд - золоті та срібні; кредитні гроші - форма, а від-вексель, чек, електронні гроші, банкнота і т.д.
Форми і види грошей.
6. Металеві, паперові та електронні гроші
Паперові гроші - це знаки вартості (неповноцінні гроші), які мають примусовий курс і випускаються державою (казначейством для покриття дефіциту державного бюджету.
Неповноцінні гроші - їх номінальна вартість вище витрат на їх виробництво і випуск в обіг. (Сеньйораж - різниця між номінальною і реальною вартістю (емісійний дохід))
Паперові гроші виконують такі функції:
1. засіб обігу
2. засіб платежу
Паперові гроші не мають забезпечення (не розміни на золото)
7. Кредитні гроші
Кредитні гроші - висловлюють кредитні відносини в суспільстві.
1) кредитні відносини виникають між господарюючими суб'єктами при продажу товарів у кредит, тобто з відстрочкою платежу. З'являється вексель.
2) Кредитні відносини виникають між банком та його клієнтами, з'являється чек.
3) Кредитні відносини виникають між центральним банком, комерційними банками, юридичними і фізичними особами. З'являється банкнота.
Депозитні гроші - існують у вигляді запису на рахунках у банках.
Електронні гроші - зобов'язання емітента.
8. Грошова маса та грошова база
М - грошова маса
Національне визначення:
М-це сукупність грошових коштів у готівковій та безготівковій формах у рублях РФ, що належить резидентам і використовується для платежів або для накопичення.
Для вимірювання об'єму та структури М використовуються грошові агрегати Мо, М1, М2, М3
Мо-готівкові гроші в обігу (тобто квитки і монети банку Росії на руках у населення та у касах нефінансових установ або гроші поза банками).
М1-Мо + засоби на рахунках у комерційних банках для платежів і внески в комерційних банках. Особливість - здійснювати платежі.
М2-М1 + строкові депозити в ощадному банку
М3-М2 + облігації державної позики і сертифікати комерційних банків.
SHAPE \ * MERGEFORMAT
У Росії об'єктом регулювання з боку ЦБ є агрегат М2.
Відмінності агрегатів:
1. За формою (готівка, безготівкові) Но-нал.
2. За обсягом. Кожен наступний агрегат більше попереднього, оскільки включає останній.
3. За ліквідності. (Здатність погашати свої зобов'язання).
4. За здатністю виконувати функцію платежу.
М1 менш ліквідні, ніж Мо, М2 <М1, М3 <М2
Для регулювання грошової маси використовується грошова база.
Грошова база - це грошово-кредитні зобов'язання ЦБ в рублях, які використовуються для збільшення грошової маси.
Розрізняють широку і вузьку грошову базу.
ЦБ може впливати прямо і побічно.
Грошова база (широка) на 01.06.2007 5333, 4 млрд. рублiв
Мо + залишки коштів у касах комерційних банків (ліміт яких встановлений ЦБ)
1. Готівкові гроші в обігу з урахуванням залишків у касах кредитних організаціях 3113,9 млрд. рублiв
2. Обов'язкові резерви у ЦБ 229,9 млрд. рублiв
(1 +2) - вузька база 3343,8 млрд. рублiв
3. Кореспондентські рахунки кредитних організацій в Банку Росії
454,4 млрд. рублiв
4. Депозит кредитних організацій банку Росії 1210,1 млрд. рублiв
5. Облігації Банку Росії у кредитних організацій 352,1 млрд. рублiв
Взаємозв'язок грошової маси та грошової бази проявляється через коефіцієнт грошового мультиплікатора.
Грошова маса (м2) на 01.06.07 млрд. рублiв
Усього 10702,5 (100%)
У т.ч. Мо-2896,6 (27%)
Безготівкові кошти 7805,9 (73%)
Теорет. Грошовий мультиплікатор 1 * 100% = 1 * 100% = 25
R 4%
9. Функції грошей
1. Поняття і класифікація функцій грошей.
2. Характеристика функцій грошей:
А) міри вартості і масштаб цін
Б) засіб обігу
В) засіб утворення скарбів, заощаджень, накопичень
Г) засіб платежу
Д) функція світових грошей
1. Функція - це найпростіше специфічний прояв сутності грошей.
Форми прояву сутності грошей
ЗНО СМС ВВМТ
Засіб нагромадження (заощадження) - використовується для майбутніх платежів, інвестицій, для збереження вартості грошей
Засіб платежу - використовується для остаточних платежів за фінансовими зобов'язаннями.
Масштаб цін використовується для вимірювання вартості всіх товарів і вираження їх вартостей у формі ціни.
Функції групуються по-різному залежно від теорії грошей.
Металістична теорія:
1. Скарб
2. Міра вартості
3. засіб обігу
4. засіб платежу
Номіналістична теорія.
1. Засіб платежу
2. засіб обігу
3. засіб накопичення
4. міра вартості
Кількісна теорія.
1. Засіб обігу
2. засіб платежу
3. засіб накопичення
4. міра вартості
Марксистська теорія.
1. Міра вартості. Масштаб цін
2. засіб обігу
3. засіб платежу
4. світові гроші.
Характеристика функцій грошей.
А) міра вартості і масштаб цін.
Використовується для вимірювання (порівняння) вартостей усіх товарів і вираження їх у формі ціни для подальшого еквівалентного обміну.
Цю функцію виконують ідеальні гроші.
Б) засіб обігу
Використовується для купівлі товарів. Гроші потрібні реальні (в наявності) - не обов'язково повноцінні. Гроші носять швидкоплинний характер.
Кількість грошей, необхідних для звернення визначається за формулою:
М = Р * Q = ВВП (36000млрд.р.) = 9000млрд.р.
V 4
Де М-кількість грошей в обігу
Р - ціна товару
Q-кількість товарів, що підлягають реалізації
V-швидкість обігу грошової одиниці.
В) засіб платежу
Використовується для остаточного погашення фінансових зобов'язань.
Можуть виконувати як готівку, так і безготівкові гроші.
Т-О ... О-Д
Вексель
чек
депозит
У цьому випадку кількість грошей в обігу визначається так:
М = (Р * Q)-Тк + Сп-ВП
V
Тк - товари, продані в кредит
Сп-строкові платежі (термін платежу настав)
ВП - взаимопогашающиеся платежі.
Г) функція накопичення.
Використовується для збереження вартості грошей, наявних заощаджень (в умовах інфляційного знецінення), для майбутнього інвестування.
Заощадження бувають неорганізовані і організовані.
Неорганізовані заощадження - це готівкові гроші на руках у населення.
Організовані гроші - це залучені в суспільний господарський оборот (депозити в банках, вкладення в ЦП, купівля іноземних валют, курс якої зростає).
Д) світові гроші
Є:
1) загальним купівельним засобом
2) загальним платіжним засобом
3) загальною формою матеріалізації суспільного багатства.
Для цього вони повинні мати такі властивості
1) використовуватися в якості масштабу цін на світовому ринку
2) бути вільно конвертованими
3) мати властивості резервної валюти
4) у них повинні накопичуватися приватні заощадження.
10. Роль грошей
1. Поняття роди грошей. Роль грошей у ринковій економіці.
2. Роль грошей на макроекономічному рівні.
3. Родь грошей на мікроекономічному рівні
Роль грошей - є результат прояву функцій.
2. Роль грошей на макроекономічному рівні. 1. Виникнення і необхідність застосування грошей.
2. Сутність грошей.
3. Функції грошей.
4. Теорія грошей.
5. Форми і види грошей.
6. Металеві, паперові та електронні гроші.
7. Кредитні гроші
8. Грошова маса та грошові база
9. Функції грошей
10. Роль грошей.
11. Визначення, особливості та види грошової емісії.
12. Безготівкова грошова емісія. Механізм банківського мультиплікатора.
13. Поняття, зміст і структура грошового обороту.
14. Організація безготівкового грошового обороту в РФ
15. Організація грошового обігу в РФ
16. Державне регулювання грошового обігу
17. Грошові системи
18. Грошова система РФ.
19. Інфляція
20. Гроші в міжнародному економічному обороті
21. Сутність, особливості та джерела позичкового капіталу.
22. Ринок позичкового капіталу, його функції і структура.
23. Сутність і необхідність кредиту.
24. Форми і види кредиту
25. Функції і закони кредиту.
26. Роль і межі кредиту.
27. Позичковий відсоток
28. Виникнення банків
29. Сутність і роль банків
30. Банківська система
31. Центральні Банки
32. Комерційні банки
33. Теорія кредиту
1. Виникнення і необхідність застосування грошей
У
1. Безпосередніми причинами виникнення грошей є:
1. Перехід від натурального господарювання до виробництва і обміну товарами.
2. Майнове відокремлення товаровиробників, тобто приватної власності на засоби виробництва продукти праці.
Громада спеціалізація розподіл
SHAPE \ * MERGEFORMAT
Поява грошей як засобу обміну пройшло кілька етапів:
1) проста або випадкова форма вартості
річ (П.С.) П.С. - споживча відповідальність
Т
Вартість
Т1-Т2
2) Повна або розгорнута форма вартості
Т1-Т2
або
Т3
Або
Т4
3) Загальна форма вартості
Т1
Або
Т2 Т4
Або
Т4
4) грошова форма вартості
Т1
Або
Т2 -
Або
Т3
або
Т4
2. Сутність грошей
вартість
Існує 3 форми прояву сутності грошей
ЗНО СМС ВВМТ
Загальна самостійна зовнішня
Безпосередня мінова речова міра
обмениваемость вартість праці
(Т-Г-Т)
проявляється при Виявляється в Праця не має
купівлі-продажу фінансово-кредитних вартості, вартість має
товару за готівку відносинах результат праці
3. Необхідність грошей
Необхідність грошей викликана дозволом протиріч, укладених у товарі.
4. Теорія грошей
1. Металістична теорія грошей
| Позиція | Критика |
| 1. Виникла в 14 столітті, у Франції написано трактат про гроші. Має на меті накопичення грошей (меркантилізм) 2. Ототожнювали гроші із золотом і сріблом. Вважали їх як багатство суспільства. Відображали інтереси торгової буржуазії. Проводили політику припливу металевих грошей у країну шляхом перевищення експорту над імпортом. «Гроші створюють торгівлю, а торгівля - гроші». 3. Визнавали товарну сутність грошей. | 1. Породжували грошовий фетишизм. 2. Не зрозуміли природу і роль паперових і кредитних грошей. 3. Визнавали функцію накопичення (скарби) як головну функцію грошей. 4. Були піддані критиці класичними політекономістами (Адам Сміт), який бачив у грошах велике колесо обігу і не більше того. |
| Позиція | Критика |
| 1. Виникла в зв'язку з псуванням монет (приблизно в 18 столітті в Англії). Кнапп «державна теорія грошей» (1905) 2. Розглядали гроші як умовну рахункову одиницю для визначення ціни товару з метою обміну. 3. Гроші - це творіння державної влади. 4. Основна функція-засіб платежу. 5. Держава наділяє гроші платіжною силою. | 1. Заперечували товарну природу грошей. 2. Звичайно, держава може випустити яке завгодно кількість грошей, але їх звернення грунтується на об'єктивному законі. 3. Ігнорували функцію грошей, як скарби, яка стихійно регулює кількість грошей в обігу. |
У 18-19 ст. виникла одночасно у Франції, Англії та США.
1. Вважається, що ціни на товари залежать від кількості випущених грошей.
(Ціна залежить не тільки від витрат, але і від вартості грошей, яка вище, якщо грошей менше, нижче, якщо кількість грошей більше).
2. Втілилася в управління обміну Фішера.
М * V = Р * Q
М-кількість грошей в обігу
V-швидкість обороту (у Росії зараз 4)
Р - середньозважена ціна товарів, що підлягають реалізації (індекс цін та інфляції)
Q - обсяг товарів (реальний ВВП)
(Держава може впливати тільки на М) М * V = Р * Q
Вважали, що гроші призначені для покупки товарів.
Критика:
1. перебільшували функцію грошей як засобу обігу.
2. заперечували суспільний закон грошового обігу, який визначав їх кількість. (Ціни на товари залежать від кількості грошей)
3. не враховували вплив інших факторів на ринку.
4. Марксистська теорія грошей.
«Капітал» Маркса т.1, стор 56-156
1. Розвиток форм вартості
1) проста, одинична
2) розгорнута (повна)
3) загальна (грошова)
2. Функції грошей.
3. Закон грошового обігу.
4. Особливості світових грошей.
5. Форми і види грошей
1. Існує 2 типу угруповання (класифікації) грошей: дійсні (або повноцінні) та заступники реальних (повноцінних) грошей або знаки вартості.
2. Виходячи з їх функціональності. (Поділяються на металеві, паперові та кредитні)
Ця класифікація різниться за формами грошей. Форма-це конкретний прояв сутності грошей.
Вид характеризує форму за певними ознаками. Н: реальні гроші - це форма, а вигляд - золоті та срібні; кредитні гроші - форма, а від-вексель, чек, електронні гроші, банкнота і т.д.
Форми і види грошей.
| Форми грошей | Реальні (дієві, повноцінні) | Заступники реальних грошей (знаки вартості, неповноцінні гроші) | ||||||||
| Види грошей | золоті | срібні | мідні | Сучасні металеві монети | Казначейські квитки | банкноти | вексель | чеки | депозити | Електронні гроші |
| Металеві гроші | Кредитні гроші | |||||||||
| Паперові гроші | ||||||||||
Паперові гроші - це знаки вартості (неповноцінні гроші), які мають примусовий курс і випускаються державою (казначейством для покриття дефіциту державного бюджету.
Неповноцінні гроші - їх номінальна вартість вище витрат на їх виробництво і випуск в обіг. (Сеньйораж - різниця між номінальною і реальною вартістю (емісійний дохід))
Паперові гроші виконують такі функції:
1. засіб обігу
2. засіб платежу
Паперові гроші не мають забезпечення (не розміни на золото)
7. Кредитні гроші
Кредитні гроші - висловлюють кредитні відносини в суспільстві.
1) кредитні відносини виникають між господарюючими суб'єктами при продажу товарів у кредит, тобто з відстрочкою платежу. З'являється вексель.
2) Кредитні відносини виникають між банком та його клієнтами, з'являється чек.
3) Кредитні відносини виникають між центральним банком, комерційними банками, юридичними і фізичними особами. З'являється банкнота.
Депозитні гроші - існують у вигляді запису на рахунках у банках.
Електронні гроші - зобов'язання емітента.
8. Грошова маса та грошова база
М - грошова маса
Національне визначення:
М-це сукупність грошових коштів у готівковій та безготівковій формах у рублях РФ, що належить резидентам і використовується для платежів або для накопичення.
Для вимірювання об'єму та структури М використовуються грошові агрегати Мо, М1, М2, М3
Мо-готівкові гроші в обігу (тобто квитки і монети банку Росії на руках у населення та у касах нефінансових установ або гроші поза банками).
М1-Мо + засоби на рахунках у комерційних банках для платежів і внески в комерційних банках. Особливість - здійснювати платежі.
М2-М1 + строкові депозити в ощадному банку
М3-М2 + облігації державної позики і сертифікати комерційних банків.
SHAPE \ * MERGEFORMAT
У Росії об'єктом регулювання з боку ЦБ є агрегат М2.
Відмінності агрегатів:
1. За формою (готівка, безготівкові) Но-нал.
2. За обсягом. Кожен наступний агрегат більше попереднього, оскільки включає останній.
3. За ліквідності. (Здатність погашати свої зобов'язання).
4. За здатністю виконувати функцію платежу.
М1 менш ліквідні, ніж Мо, М2 <М1, М3 <М2
Для регулювання грошової маси використовується грошова база.
Грошова база - це грошово-кредитні зобов'язання ЦБ в рублях, які використовуються для збільшення грошової маси.
Розрізняють широку і вузьку грошову базу.
ЦБ може впливати прямо і побічно.
Грошова база (широка) на 01.06.2007 5333, 4 млрд. рублiв
Мо + залишки коштів у касах комерційних банків (ліміт яких встановлений ЦБ)
1. Готівкові гроші в обігу з урахуванням залишків у касах кредитних організаціях 3113,9 млрд. рублiв
2. Обов'язкові резерви у ЦБ 229,9 млрд. рублiв
(1 +2) - вузька база 3343,8 млрд. рублiв
3. Кореспондентські рахунки кредитних організацій в Банку Росії
454,4 млрд. рублiв
4. Депозит кредитних організацій банку Росії 1210,1 млрд. рублiв
5. Облігації Банку Росії у кредитних організацій 352,1 млрд. рублiв
Взаємозв'язок грошової маси та грошової бази проявляється через коефіцієнт грошового мультиплікатора.
Грошова маса (м2) на 01.06.07 млрд. рублiв
Усього 10702,5 (100%)
У т.ч. Мо-2896,6 (27%)
Безготівкові кошти 7805,9 (73%)
Теорет. Грошовий мультиплікатор 1 * 100% = 1 * 100% = 25
R 4%
9. Функції грошей
1. Поняття і класифікація функцій грошей.
2. Характеристика функцій грошей:
А) міри вартості і масштаб цін
Б) засіб обігу
В) засіб утворення скарбів, заощаджень, накопичень
Г) засіб платежу
Д) функція світових грошей
1. Функція - це найпростіше специфічний прояв сутності грошей.
ЗНО СМС ВВМТ
Засіб нагромадження (заощадження) - використовується для майбутніх платежів, інвестицій, для збереження вартості грошей
Засіб платежу - використовується для остаточних платежів за фінансовими зобов'язаннями.
Масштаб цін використовується для вимірювання вартості всіх товарів і вираження їх вартостей у формі ціни.
Функції групуються по-різному залежно від теорії грошей.
Металістична теорія:
1. Скарб
2. Міра вартості
3. засіб обігу
4. засіб платежу
Номіналістична теорія.
1. Засіб платежу
2. засіб обігу
3. засіб накопичення
4. міра вартості
Кількісна теорія.
1. Засіб обігу
2. засіб платежу
3. засіб накопичення
4. міра вартості
Марксистська теорія.
1. Міра вартості. Масштаб цін
2. засіб обігу
3. засіб платежу
4. світові гроші.
Характеристика функцій грошей.
А) міра вартості і масштаб цін.
Використовується для вимірювання (порівняння) вартостей усіх товарів і вираження їх у формі ціни для подальшого еквівалентного обміну.
Цю функцію виконують ідеальні гроші.
Б) засіб обігу
Використовується для купівлі товарів. Гроші потрібні реальні (в наявності) - не обов'язково повноцінні. Гроші носять швидкоплинний характер.
Кількість грошей, необхідних для звернення визначається за формулою:
М = Р * Q = ВВП (36000млрд.р.) = 9000млрд.р.
V 4
Де М-кількість грошей в обігу
Р - ціна товару
Q-кількість товарів, що підлягають реалізації
V-швидкість обігу грошової одиниці.
В) засіб платежу
Використовується для остаточного погашення фінансових зобов'язань.
Можуть виконувати як готівку, так і безготівкові гроші.
Т-О ... О-Д
Вексель
чек
депозит
У цьому випадку кількість грошей в обігу визначається так:
М = (Р * Q)-Тк + Сп-ВП
V
Тк - товари, продані в кредит
Сп-строкові платежі (термін платежу настав)
ВП - взаимопогашающиеся платежі.
Г) функція накопичення.
Використовується для збереження вартості грошей, наявних заощаджень (в умовах інфляційного знецінення), для майбутнього інвестування.
Заощадження бувають неорганізовані і організовані.
Неорганізовані заощадження - це готівкові гроші на руках у населення.
Організовані гроші - це залучені в суспільний господарський оборот (депозити в банках, вкладення в ЦП, купівля іноземних валют, курс якої зростає).
Д) світові гроші
Є:
1) загальним купівельним засобом
2) загальним платіжним засобом
3) загальною формою матеріалізації суспільного багатства.
Для цього вони повинні мати такі властивості
1) використовуватися в якості масштабу цін на світовому ринку
2) бути вільно конвертованими
3) мати властивості резервної валюти
4) у них повинні накопичуватися приватні заощадження.
10. Роль грошей
1. Поняття роди грошей. Роль грошей у ринковій економіці.
2. Роль грошей на макроекономічному рівні.
3. Родь грошей на мікроекономічному рівні
Роль грошей - є результат прояву функцій.
| Функції | Роль грошей як результат функцій |
| 1. міра вартості, масштаб цін | За допомогою цієї функції визначаються ціни товарів, які повинні покривати витрати на його виробництво. Приносити прибуток і забезпечувати сплату податків. Разом з тим на ринку діють фактори, що відхиляють ціни від їх вартості: 1) Д і S 2) ступінь монополізації ринку 3) ступінь державного регулювання цін 4) обсяг платоспроможного попиту споживачів 5) темпи зростання інфляції |
| 2. Засіб обігу | За допомогою цієї функції товар переходить від виробника до споживача |
| 3. Засіб платежу | За допомогою цієї функції реалізується основна частина ВВП. Це функція опосередковує рух фінансових активів. За допомогою цієї функції відбувається перерозподіл вартості через бюджет позабюджетні фонди, страхові та фінансові резерви. Ця функція дозволяє проводити взаємозалік вимог і зобов'язань. |
| 4. Функція засобів накопичення | Є умовою, забезпечує інвестиції в економіку і соціальну сферу. Мета інвестиції - зберегти вартість |
| 5. Світові гроші | Є універсальним загальновизнаним грошовим еквівалентом, тому вони виступають загальним купівельним засобом, загальною формою платежу і загальною формою втілення суспільного багатства |
1. Забезпечення кругообігу товарів і грошових доходів.
Для реалізації кругообігу товарів та доходів (забезпечення безперервності) важливо знати кількість грошей, необхідних для звернення.
Воно визначається за законом: М
М = Р * Q
V
Або по рівнянню обміну Фішера М V = РQ
2. Стимулювання інвестицій в економіку.
В основі лежить дисбаланс між Д і S
В основі регулювання інвестицій лежить М. за допомогою регулювання процентних ставок можна регулювати інвестиції
Політика дешевих грошей
М% І Зростання
Політика Дорогих грошей
М% І Зростання
3. Контроль над інфляцією (як загального зростання цін)
Інфляція-явище грошове. ↓ Т ≠ Д ↑
Для контролю над інфляцією використовуються такі методи (інструменти) грошової політики:
1. прямі (адміністративні) методи. Повинні бути виконані (примусово)
2. непрямі (ринкові, вартісні) методи, засновані на фінансових операціях. (Регулювання процентних ставок, операції з купівлі-продажу цінних паперів, іноземної валюти).
Використання грошей як інструмента розподілу ВВП.
Т-річ
- Вартість
Роль грошей на мікроекономічному рівні.
Роль грошей на мікрорівні виявляється:
1) у роди грошей в кругообігу індивідуального капіталу.
Існує 4 форми капіталу: промисловий капітал
Д-Т ... П ... Т_ - Д ²
Торговий капітал (1-3)-форми дохід залежить від суми авансованого капіталу
Д-Т-Д ¹
Позиковий капітал
Д-Д ¹
Фіктивний капітал (тобто капітал, втілений у ЦП)
Д-А - Д ¹ А - акція
Д-О - Д ¹ О-облігація (4) - сума капіталу визначається прибутковістю ц / б → фіктивний капітал
2) в організації господарського расчета9 комерційний розрахунок). Передбачає 3 принципи ведення господарства (3С):
С - самостійність
С - самоокупність (покриття всіх витрат за рахунок власних доходів)
З - самофінансування (передбачає фінансування без бюджетних коштів)
Перехід до ринку призвів до лібералізації - зросла роль грошей - зростання фінансових інститутів, банків, факторингових компаній - з'явилися наукові дисципліни: менеджмент, маркетинг, податки та оподаткування
11. Визначення, особливості та види грошової емісії
1. «Емісія» - означає випуск грошей або цінних паперів.
| Випуск грошей | Випуск цінних паперів |
| 1. Мета-забезпечення господарства платіжними засобами (квитки і монети банку Росії, або комерційних банків, банківських пластикових карт, векселі і т.д. | Мета-мобілізація додаткового капіталу або додаткових коштів (нема випуску нових грошей) |
| 2. Термін - безстроково | 2. Терміновий |
| 3. Не потребує реєстрації | 3. Вимагає реєстрації |
| 4. Характер - централізований | 4. Децентралізований |
Грошова маса в РФ
На 01.01.06 6045,6 в т.ч. Мо 2009,2
На 01.01.07 8995,8 в т.ч. МО 2785,2
На 01.01.07 10874,0 в т.ч. 3027,5
Темп зростання 180% 151%
4 шляхи надходження грошей в обіг:
1. Надходження грошей в обіг шляхом передачі їх фінансовим інститутам, які в свою чергу передають їх фізичним особам (казначейство або ЦБ)
2. Приріст державного боргу (оформляється облігаціями). У разі непогашення ЦБ продає облігації на вторинному ринку.
3. Купівля ЦБ іноземної валюти (М: у продавців нафти)
4. Фідуціарний емісія (незабезпечена) «Метод друкарського верстата».
Види емісії
| Емісійний інститут | Характеристика емісії | Види грошових знаків |
| Казначейство | Бюджетна Незабезпечена Документарна Бездокументарна | Казначейські квитки Монети Казначейські зобов'язання (казначейські ноти на заході) Казначейські векселі Облігації |
| Центральний банк | Депозитна (надання кредитів в безготівковій формі) Банкнотна Забезпечена (дорогоцінні метали, іноземна валюта, цінні папери) | Депозити Банкноти Золоті сертифікати |
| Комерційний банк | Депозитно-чекова | Чеки Банківські пластикові карти Банкноти (приватні) (в раніше час, коли ц / б не було) |
Емісія готівки - випуск готівкових грошових знаків, що приводить до зростання грошової маси з метою задоволення потреб економіки в законних платіжних засобах.
Готівкові гроші в РФ випускаю РКЦ (розрахунково-касові центри). Виникли в 1991 році.
Для цього вони мають резервні фонди грошових знаків і оборотну касу, з якої гроші видаються банком і приймаються від них. Гроші, що надійшли з РФДЗ в ОК вважаються грошима, випущеними в обіг. З ОК гроші надходять в операційні каси комерційних банків. З операційної каси гроші потрапляють до кас юридичних осіб, а з каси юридичних осіб - в оборот.
РФДЗ РКЦ ОК |
Операційні каси комерційного банку |
Каси юридичних осіб |
оборот
Принципи організації готівково-грошового обігу (або емісійно-касових операцій)
1. Обов'язковість до прийому у всі платежі і внески на території країни.
2. Принцип забезпеченості емісії грошей (всі активи ЦБ, драг. Метали, іноземна валюта, ц / б)
3. Необов'язкова зв'язок із золотом. Держава не встановлює золотий вміст грошової одиниці і не обов'язково повинен мати золото в якості забезпечення одиниці.
4. Нерозмінною готівкових грошей на золото.
5. Необмежений термін обігу. У разі необхідності він встановлюється Урядом. (Термін обміну старих грошей на нові) і становить не менше 1 року і не більше 5 років)
6. Принцип монопольності - випуск готівкових грошей здійснює або ЦП, або казначейство (США)
12. Безготівково-грошова емісія. Механізм банківського мультиплікатора
Безготівково-грошова емісія - це процес збільшення залишків грошових коштів на рахунках кредитних організацій. У процесі здійснення кредитно-розрахункових операцій.
Вона можлива тільки в дворівневій банківській системі. В її основі лежить механізм банківського мультиплікатора.
Анімація - це процес перенесення первинного депозиту з банку в банк, в результаті чого відбувається збільшення грошової маси.
R-3% норма обов'язкового резерву
970
941
913
2824
Комерційні банки видають кредити в межах вільних резервів, які визначаються за формулою:
З РКБ = К + ПР-ФОР ± МБК-Ао
К - капітал
ПР - залучені ресурси
ФОР - фонд обов'язкового резерву
МБК - міжбанківські кредити
Ао - активи в обороті (вже розміщені кошти)
| Первинний депозит | ФОР | СР | Новий кредит |
| Б1 1000 | 30 | 970 | 970 |
| Б2 970 | 29 | 941 | 941 |
| Б3 941 | 28 | 913 | 913 |
| Б4 913 | 27 | 886 | 886 |
| Бп | |||
| Найменування | Б1 | Б2 | Б3 | Б4 | БС |
| Надійшло грошей | 1000 | 970 | 941 | 913 | 33000 |
| ФОР | 30 | 29 | 28 | 27 | 990 |
| Нові кредити | 970 | 941 | 913 | 886 | 32010 |
1. Грошовий оборот - це безперервний рух грошових знаків у готівковій та безготівковій формах при виконанні ними грошових функцій. У процесі грошового обороту гроші виконують безпосередньо 2 функції:
1.Средства звернення при купівлі товарів за готівку
2. Засіб платежу, коли погашаються фінансові зобов'язання.
Однак і міра вартості як функція грошей має відношення до грошового обігу, тому що визначає його обсяг.
Функція накопичення створює для безперервності грошового обороту в майбутньому.
| Функції грошей в платіжному обороті | |||
| Засіб обігу | Засіб платежу | ||
| Готівковий грошовий обіг (1) | Готівково-платіжний оборот (2) | Безготівково-платіжний оборот (4) | Оборот фінансових інструментів (6) |
| Готівково-грошовий обіг (3) | |||
| Грошовий оборот (5) | |||
| Платіжний оборот (7) | |||
(2) Готівково-платіжний оборот. Виявляється при погашенні фінансових зобов'язань
(3) Готівково-грошовий оборот. Виявляється при купівлі товарів та погашення фінансових зобов'язань готівкою.
(2 +4) Грошово-платіжний оборот. Виявляється при погашенні фінансових зобов'язань готівкою і при безготівкових розрахунках за товарними і нетоварними операціями.
(5) Грошовий оборот. Виявляється при всіх операціях готівкою і безготівковими коштами.
(6) Проявляється при платежах спеціальними фінансовими інструментами (векселями, чеками, банківськими картами, сертифікатами банків)
(7) Платіжний оборот. Включає в себе грошовий обіг у готівковій та безготівковій формах + платежі фінансовими інструментами.
Структура грошового обороту в ринковій економіці
| Сукупний грошовий оборот | ||||
| Товарний ринок | Кредитний ринок | Фінансовий ринок | ||
| ПТ | СТ | РС | Позиковий капітал | Цінні папери |
| Грошово-розрахунковий оборот | Грошово-кредитний оборот | Грошово-фінансовий оборот | ||
| Валютний ринок | ПТ - предмет праці СТ_ засіб праці РС - робоча сила | |||
| Валюта | ||||
| - | ||||
Це безперервний рух грошових знаків шляхом запису по рахунках в кредитних організаціях при виконанні грошима функції засобу платежу.
Безготівковий грошовий оборот вимагає:
1) Письмових розрахункових документів
2) Рахунків, призначених для безготівкових розрахунків
3) Фінансових посередників (банки)
Значення обороту:
1. Опосередковує основну частину реалізації ВВП, що забезпечує економію витрат обігу.
2. Залишки на рахунках у кредитних організаціях формують їхні ресурси для кредитування.
3. Забезпечують ефективний контроль за грошовим обігом.
4. Прискорює оборот грошової одиниці і зменшує обсяг грошової маси.
3. Готівково-грошовий обіг - це рух грошей в готівковій формі (у вигляді банківських квиток і монет) при продажу товарів або здійсненні інших платежів.
Питома вага готівки в грошовій масі традиційно низький (27% у Росії), але від цього роль готівкових грошей не знижується:
1. Тільки готівка є законним платіжним засобом на території країни і обов'язкові до прийому за номінальною (номінальної) вартості в межах держави в усі платежі і внески в будь-який час доби і в необмеженій кількості.
2. У сфері готівково-грошового обороту відбувається остаточна реалізація вироблених товарів.
3. Саме тут перевіряється співвідношення Д і S.
4. Від стану готівково-грошового обороту багато в чому залежить купівельна спроможність національної валюти.
5. Саме в готівково-грошовому обороті гроші виконують функцію засобу обігу і платежу, тобто є складовою частиною грошового обороту.
Структура потоків готівки
| Найменування грошового потоку | Характеристика потоку |
| Перший потік (вертикальний) | Характеризує монополію ЦП на випуск готівкових грошей в обіг. Завдання- 1) постачання комерційних банків готівкою 2) забезпечити їх інкасацію готівки від комерційних банків у ЦБ На цій основі РКЦ здійснюють емісійно-касові операції і складають емісійний баланс. |
| Другий потік | Характеризує: 1) постачання клієнтів комерційними банками готівкою 2) інкасація готівки від клієнтів до кас комерційних банків На цій основі комерційні банки здійснюють касові операції, тому існує порядок касових операцій (1993р.) |
| Третій потік | Це готівково-грошовий потік між підприємствами і населенням. Розрахунки між підприємствами готівкою обмежені (100000 крб. По 1 договором у день). Розрахунки між фізичними особами не обмежені. |
| Четвертий потік | Характеризується відсутністю посередником у готівково-грошовому обороті, тобто гроші передаються з рук в руки. Поживне »середовище для тіньової економіки, злочинності, проституції, наркоманії, тероризму, відходу від податків і підробки грошових знаків. |
1. У центральному та регіональних сховищах ЦП
2. У підрозділах ЦП (РКЦ)
3. В операційних касах комерційних банків.
4. У касах підприємств, організацій, установ.
5. Гроші в дорозі від одних кас до інших.
6. На руках у населення.
14. Організація безготівкового грошового обороту в РФ
1. Система безготівкових розрахунків.
2. Форми безготівкових розрахунків.
3. Міжбанківські розрахунки.
1. У систему безготівкових розрахунків РФ входять:
Система б / р |
Види рахунків |
Види розрахункових документів |
Форми б \ н розрахунків |
Джерела і способи платежу |
Черговість розрахунків |
Принципи організації б \ н розрахунків |
Правова база безготівкових розрахунків |
Для безготівкових розрахунків відкриваються рахунки:
1. розрахунковий
2. поточний
3. бюджетний
4. спеціальний (цільове призначення має)
5. позичковий
6. контокорентний рахунок (Дт-Кт залишки)
Види розрахункових документів:
1. платіжне доручення
2. акредитив
3. розрахунковий чек
4. платіжна вимога
5. інкасове доручення
Джерела платежу:
1. власні кошти організації або населення
2. бюджетні асигнування
3. надходження з позабюджетних фондів
4. позикові кошти банків
5. авансові платежі при комерційному кредитуванні
6. благодійні надходження
Способи платежу:
1. наступний платіж
2. попередній платіж
3. платіж в повній сумі розрахункового документа
4. частковий платіж
5. платіж з попереднім депонуванням суми платежу на особливому рахунку.
Принципи організації безготівкових розрахунків:
1. Юридичний принцип-порядок здійснення безготівкових розрахунків регламентується юридичними документами (ГК РФ (II ч., гл.45, 46), Положення про безготівкові розрахунки в РФ від 03.10.2002 № 2п (юридичні особи), № 222п від 01.04.2003-о безготівкових розрахунках фізичних осіб)
2. Принцип відкриття рахунку - необхідність відкриття усіма платниками та користувачами.
Розрахункові або інші рахунки, а самі банки - кореспондентські рахунки один у одного.
3. Принцип ліквідності - платник зобов'язаний підтримувати безперебійність розрахунків.
4. Принцип безспірності - банк здійснює платіж або на підставі згоди платника або в передбачених законом випадках.
5. Принцип контрольно - над усіма учасниками безготівкових розрахунків встановлюється контроль.
6. Принцип грошової відповідальності - порушення договірних зобов'язань тягне за собою необхідність відшкодування збитку (штраф, пені, відчуження майна)
Черговість платежів
1. Коли коштів на рахунку не вистачає
2. Коштів не вистачає
2. Форма безготівкових розрахунків
Форма розрахунків - це сукупність способу платежу і пов'язаного з ним документообігу.
Форма безготівкових розрахунків вибирається самими учасниками.
Форми безготівкових розрахунків:
1. Розрахунки платіжними дорученнями (розрахунковий документ - платіжне доручення)
2. Розрахунки чеками (розрахунковий документ-чек)
3. Розрахунки за акредитивами (розрахунковий документ-акредитив)
4. Розрахунки по інкасо (розрахунковий документ - або платіжна вимога, або інкасове доручення).
Акредитив - грошове зобов'язання банку (виставляє банк)
1 - заяву на акредитив, у довільній формі у двох примірниках із зазначенням умов акредитива
2 - 2 - відкриття акредитива (списання грошей з рахунку платника і переведення їх у банк одержувача для зарахування на балансовий рахунок виконуючого банку)
3 - авізування акредитива
4 - товар
5 - документи, передбачені акредитивом
6 - списання коштів з балансового рахунку «Акредитиви» і зарахування їх на р \ з одержувача
7 - повідомлення і зарахування коштів на р \ з
8 - документи з відміткою про оплату
9 - закриття акредитива та вручення коштів.
Переваги:
1. забезпечує гарантію платежу з боку банків
2. стимулює бенефіціара до виконання графіка поставок товару
3. платник одержує замовлений товар
Недоліки:
1. складний документообіг
2. відволікання суми акредитива з господарського обігу платника, що може призвести до фінансових ускладнень.
Акцепт - попередній (одержувач повинен дати згоду). Повний або частковий, негативний (тобто згоду або відмову виконується письмово)
1 - акцепт платіжного вимоги з додатком письмової згоди
2 - оплата платіжної вимоги (списання грошей з рахунку платника і перерахування на рахунок пл.)
3 - зарахування коштів на р \ з одержувача і повідомлення про це.
Переваги:
1) традиційна форма для Росії
2) Платник може відмовитися від оплати у разі невиконання умов договору
Недоліки:
1) немає гарантій платежу одержувачу коштів (фінансові труднощі у платника, невмотивована відмова від акцепту)
2) оскільки платник отримав товарні документи, він може використовувати товар без оплати, тобто створити кредиторську заборгованість.
4. Міжбанківські розрахунки.
Розрахунки між банками можуть здійснюватися:
1. Через РКЦ Банку Росії
2. На основі прямих кореспондентських відносин між банками. У цьому випадку відкриваються рахунки ЛОРО і НОСТРО.
ЛОРО - Пасивний і має кредитове сальдо
Баланс банку
| Актив | Пасив |
| НОСТРО | ЛОРО |
3. Розрахунки між філіями одного банку
4. Розрахунки через небанківські кредитні організації.
I. Документообіг по одногородним міжбанківськими розрахунками (розрахунки через РКЦ)
15. Організація грошового обігу в РФ
Порядок організації готівкового грошового обігу в РФ
- Положення Банку Росії № 14 від 05.01.1998
- Порядок ведення касових операцій № 40 від 1993р.
- Порядок ведення касових операцій в кредитних організаціях № 199 п від 2002р.
1. Під грошовим обігом розуміється рух готівкових грошових знаків (квитків, монет ЦП) при виконанні ними функцій засобу обігу платежу.
Основні грошові потоки:
1. Між державою і населенням (сплата податків готівкою, отримання бюджетних асигнувань)
2. Між підприємствами і населенням (видача зарплати, купівля товарів на роздрібному ринку)
3. Між банками і населенням (при прийомі та видачі вкладів, споживчий кредит)
4. Між підприємствами в межах ліміту (100т.р. по 1 договором у день)
5. Між населенням.
Грошовий обіг є об'єктом прогнозного планування.
ДЕКО - департамент емісійно-касових операцій Банку Росії.
Прогноз потреби в готівці складається щоквартально:
1 етап-подача юридичними особами касових заявок в комерційний банк
2 етап - комерційний банк на підставі касових заявок підприємств складає прогноз потреби в готівці
3 етап - комерційні банки представляють прогноз в РКЦ
4 етап - РКЦ на основі прогнозів комерційних банків складає прогноз касових оборотів і визначає емісійний результат.
5 етап-прогноз касових оборотів в РКЦ і емісійний результат представляють в територіальне управління ЦП.
6 етап - територіальне управління представляє прогноз касових оборотів і емісійний результат у ДЕКО
7 етап - ДЕКО представляє замовлення до Мінфіну на виготовлення грошових знаків.
Зміст прогнозу касових оборотів
| Статті приходу | Статті витрат |
| 1. Надходження торговельної виручки 2. Виручка підприємств сфери послуг 3. Вклади населення 4. Надходження на рахунки підприємств 5. Надходження готівкових грошей від валютно-обмінних операцій і т.д. | 1. Зарплата. 2. Видача стипендій 3. Виплати пенсій та допомог 4. Видача вкладів 5. Видача з рахунків підприємств і т.д. |
| 1000 | 1100 |
| Емісійний результат Р> П 100 | |
| 1100 | 1100 |
Якщо Р <П, то негативний емісійний результат - гроші вилучаються з обігу.
2. Принципи організації грошового обігу.
1. Всі підприємства (юридичні особи) повинні зберігати тимчасово вільні грошові кошти на рахунках у банку за винятком ліміту залишку кас.
Звернення базується на основі прогнозного планування
Управління грошовим обігом здійснюється в централізованому порядку.
Розрахунки між підприємствами та підприємцями обмежені лімітом в 100000 рублів по 1 договором.
Готівкові гроші підприємства можуть отримати тільки в обслуговуючих їх банках.
Еластичність і економічність грошового обігу (купюрние структура грошової маси)
Механізм, який забезпечує грошовий обіг називається імітування кас.
Зворотний каса РКЦ має ліміт-це максимальна сума готівкових грошей, що може постійно знаходитися в касі для видачі банком понадлімітні залишки ОК приймаються в РФДЗ, тобто вилучаються з обігу.
Ліміт операційної каси банку-це мінімальна сума готівки, яка повинна залишитися на кінець операційного дня для видачі готівки на наступний ранок. Понадлімітні залишки банків здаються в ОК РКЦ для зарахування на коррахунок в б \ н.
Ліміт каси юридичних осіб - це максимальна сума готівки, що може постійно знаходитися в касі. Понадлімітні залишки здаються в операційну касу банку для зарахування на р \ рахунок в б \ н формі.
3.Порядок ведення касових операцій.
1. Готівкові гроші, отримані підприємствами, витрачаються на цілі. Зазначені на грошовому чеку.
2. Підприємства можуть мати у своєму розпорядженні готівкові гроші в межах ліміту.
3. розрахунки між юридичними особами обмежені лімітом (100000р. З 1997р.)
4. Усі касові операції повинні оформлюватися документально.
Касові операції - це видача, зберігання і прийом готівкових грошових коштів та інших цінностей. За порушення касової дисципліни передбачені штрафи. За порушення ліміту залишків у трикратному розмірі - штраф.
За порушення ліміту розрахунку між юридичними особами - триразовий штраф від суми сверхліміта.
За неоприбуткування готівки - штраф у двократному розмірі.
Штрафи накладаються фінансовими органами.
16. Державне регулювання грошового обігу
1. Оскільки існують об'єктивні явища, остільки існують і закони. Гроші - об'єктивне явище, а значить, і існують об'єктивні закони, порушення яких призводить до негативних наслідки.
Закони грошового обігу бувають 2-х видів:
1) Поверхневі, тобто емпіричні (засновані на практиці) Н: 1) закон - Коперніка
2) «монетарне правило» - свідчить, що величина приросту грошової маси в обігу повинна дорівнювати приросту ВВП і темпами інфляції.
2. Істотні закони. Вони виражають внутрішні зв'язки між грошовою масою і дають кількісну оцінку грошової маси необхідної для звернення
1) Закон Маркса (для золотого обігу)
Кндо = (Р * Q)
V
V-швидкість обігу грошових коштів
Функція грошей як засобу обігу
Кндо == (Р * Q)-Тк + Сп-ВП
V
Тк - товари, що продаються в кредит
Сп - термінові платежі
ВП - взаімопомогаемие платежі
Функція грошей як засобу платежу
Кількість грошей залежить від Р, Q, V
2) рівняння обміну Фішера
М * V = Р * Q
Від кількості грошей, випущених в обіг залежить зростання цін.
2. Методи та інструменти грошово-кредитного регулювання.
Метод регулювання - це спосіб впливу суб'єкта управління на об'єкт управління для досягнення поставленої мети.
Суб'єкт - ЦБ.
Інфляція на Заході-2% в середньому.
Методи:
§ Економічні
§ адміністративні
§ соціально-психологічні
Економічні методи:
§ прямі: (нормативи, пов'язані з формування ФОР; кількісні обмеження на ведення банківських операцій)
§ непрямі (регулювання ставки рефінансування, операції з купівлі-продажу ц / б, купівля-продаж іноземної валюти)
Адміністративні методи. Засновані на прийняття законів і нормативних актів ЦБ (Цивільний кодекс - законний платіжний засіб - квитки і монети ЦБ)
Соціально-психологічні методи засновані на управлінні інфляційними очікуваннями.
Інструменти:
1. Процентна політика ЦБ (не тільки РФ)
Регулювання кредитної процентної ставки та депозитної.
2. Обов'язкові резерви банків у ЦБ країни.
3. Операції на відкритому ринку (купівля-продаж державних ц / б)
4. Грошово-кредитна політика Банку Росії на 2008-2010 рр..
1. розвиток кредитування комерційних банків (рефінансування) - з
2. зниження темпів інфляції до 5-6% в 2010р.
3. увеліче6іе грошової маси на 24-30% на рік (М2)
4. грошова база зросте в 2010р. на 12-17%
5. валютний курс передбачається зберегти режим валютного курсу, як керованого плаваючого курсу.
Присутність ЦБ - валютна інтервенція на валютному ринку (визначається Д і S на валютному ринку)
Інструменти грошово-кредитної політики.
1. Активізації процентної політики.
2. Абсорбування вільної ліквідності. («Зв'язування« вільних коштів) на основі операцій з продажу ц / б банком.
3. Обов'язкові вимоги збережуть свої значення і навіть можуть бути підвищені.
4. Отримають розвиток кредитні аукціони.
5. Буде створена система рефінансування банку орт 1 дня до року.
6. Стабілізаційний фонд як спосіб абсорбування буде розділений на 2 фонди:
§ резервний фонд
§ фонд майбутніх поколінь
17. Грошові системи
1. Грошова система - це упорядкована сукупність грошових відносин, форм. Методів і принципів організації грошового обігу в країні або в єдиному економічному просторі.
Для організації грошових відносин у формі системи необхідні передумови:
1. Об'єктивна передумова - високий рівень товарно-грошових відносин, який призводить до необхідності їх регулювання з боку держави (коли держава починає випускати гроші)
2. Суб'єктивна передумова створення грошових систем - необхідність визначення в законодавчому порядку законних платіжних засобів і регламентація їх обігу.
Функції грошових систем:
1. Емісійна функція - визначення форм і видів законних платіжних засобів. Спосіб їх забезпечення. Порядку емісії та вилучення грошей з обігу.
2. Регулююча функція - регулювання грошової маси в обігу, її структури, та відповідності потребам економіки.
3. Контрольна функція - контроль за дотриманням законодавчих і нормативних засад грошового обігу та грошової дисципліни.
2. Класифікація грошових систем.
Залежно від форми грошового матеріалу розрізняють 2 типи грошових систем:
| Тип грошової системи | Характеристика типу грошової системи | ||
| 1. металеве звернення | Біметалізм | ||
| Паралельний обіг двох металів | Подвійне звернення 2-х металів | Система «хромолощей» валюти | |
| Монометаллизм | |||
| Золотомонетний стандарт | Золотодевізний стандарт | Золотослітковий стандарт | |
| 2. неметалеве звернення | Змішаний звернення казначейських квитків і банкнот | ||
| Банкнотно звернення | |||
| Розмінні на золото банкноти | Частково розмінні на золото банкноти | Нерозмінні на золото банкноти | |
До елементів грошової системи належать:
1. Принципи організації грошової системи:
§ Централізоване управління грошовою системою
§ Прогнозне планування грошового обороту
§ Стійкість і еластичність грошового обороту (недопущення інфляції), (забезпечення економіки достатньою кількістю засобів при зростанні ВВП, інфляції і т.д.)
§ Кредитний характер грошової емісії (дозволяє регулювати кредити)
§ Забезпечення грошових знаків, випускаються в обіг. (Всі активи ц / б)
Баланс ЦБ
| Актив | Пасив |
| Золото-100 Іноземна валюта-800 ц \ б-100 | Готівка в обігу-1000 |
| 100 | 1000 |
§ Кредитування, а не фінансування бюджетного дефіциту
§ Комплексне використання методів та інструментів грошово-кредитної політики
§ Функціонування національної валюти країни або єдиної валюти в групі країн
2. Грошова одиниця і масштаб цін
3. Види законних платіжних засобів
4. Емісійний механізм-порядок випуску та вилучення грошей з обігу.
5. Методи та інструменти грошово-кредитного регулювання
6. Режим валютного курсу.
7. касова дисципліна.
18. Грошова система РФ
1. Історія грошової системи РФ.
2. Грошова система сучасної Росії.
3. Платіжна система РФ.
· Закон про ЦП (гл.6, гл.12)
| Тип грошової системи | Характеристика грошової системи |
| Металева | Початок формування з кінця 14 - початку 15 до 1768г. Грошовою одиницею в цей період стала гривня-злиток срібла вагою 160гр. Крім гривні були алтин, гріш і рублі. Карбування монет почалося при іване3. 1535 - Олена Глинська вперше ввела стандартний вага грошової одиниці. Заснувала монетний двір, з'явилися копійки. (Цар на ній був зображений зі списом) 1654р .- Олексій Михайлович почав карбувати мідні гроші. Продовжив карбування Петро 1. З 1755р стали карбувати золоті монети. |
| Паперово-грошова | З 1769 - по теперішній час Почалася з Маніфесту Катерини 2 від 29 грудня 1769г. «Про емісії паперових грошей, тобто асигнації ». Зверталися до 1849р. 1839г .- реформа Канкріна - кредитні квитки 1895-1897р - реформа Вітте (імперіали) (0,774 г золота) Радзнаки-199-22-1924гг З'явився золотий червонець-7, 74г Обміну грошей на золото не було. Сталін ліквідував зв'язок рубля із золотом, потім встановив зв'язок із франком, а потім доларом (девіз) 1950р-Сталін повертається до золотого стандарту, 0,222 - золотий вміст рубля Розміну все одно не було. 1961р .- Хрущов проводить грошову реформу у вигляді ревальвації рубля 1руб .= 0,997412 гр. золота Значення мало тільки для визначення курсу рубля. 1992р .- прийнятий закон про грошову систему, який скасував зв'язок рубля із золотом. |
Грошова система РФ - це форма організації та регулювання грошового обігу в країні на основі закону.
Елементи грошової системи:
1. Грошова одиниця-це умовний грошовий знак для вимірювання вартостей усіх товарів і вираження їх у формі ціни в рублях і копійках; встановлюється законом. Встановлений у 1992р.
2. Масштаб цін - це фіксація вартості товару в грошових одиницях. Для цього встановлювався золотий вміст рубля.
3. Види грошових знаків, які є законними засобами платежу. Всі види грошових знаків називаються грошова маса. Грошова маса на 01.10.07 склала 11,5 трлн. Руб., В тому числі Мо-3, 2трлн. руб.-28%, безготівкові кошти-8, 3трлн. руб.-72%
4. Порядок випуску та вилучення грошей з обігу на основі законодавства. (1 - Конституція РФ, 2 - ЦК РФ визнає квитки та квитки Банку Росії законними засобами платежу, 3 - Закон про ЦП визначає повноваження Банку Росії в сфері організації готівково-грошового обігу (гл.6)). Вилучати гроші з обігу дозволяє забезпечення грошової емісії.
Шляхи вилучення:
1. зношені
2. грошова реформа
3. продати забезпечення ЦП
Баланс Банку Росії на 01.10.07
| Актив | Пасив |
| 1) Дорогоцінні метали (0,3 трлн. Руб.) 2) Засоби, розмішені у нерезидентів (10,6 трлн. Руб.) | Готівкові гроші в обігу (3,5 трлн. Руб.) |
19. Інфляція
1. Інфляція виникає при певних умовах - перехід від металевої грошової системи до паперово-грошового обігу.
| 1. Псування монет і поява паперових грошей (держава) | 2. Припинення обміну паперових грошей на золото (грошова реформа) | 3. Демонетизація золота. | 4. Витіснення золотих грошей з обігу. |
Приводить до
| Порушення закону грошового обігу, переповнення каналів грошового обігу паперовими грошима понад потреб економіки, і знецінення грошей в результаті загального зростання цін, тобто до інфляції. |
причини
| Бюджетний дефіцит | Монопольне ціноутворення | Фідуціарний емісія грошей | Кредитна експансія |
| Втрата грошима функцій (міри вартості, засоби обігу, засобу накопичення) | Спекуляція, тобто переміщення капіталу з сфери виробництва в невиробничу сферу | Недоїмки до бюджету, скорочення бюджетних витрат | Зубожіння основної маси населення |
| 1. Грошова реформа | 2. Антиінфляційні заходи |
Неправильна грошово-кредитна політика держави призводить до інфляції.
2. Типи і види інфляції.
Залежно від причин виникнення інфляції розрізняють 2 типи інфляції:
1. Інфляція попиту. Пов'язана з перевищенням S М2 над потребами економіки (товарообігу) (М: політика «дешевих» грошей - ставка рефінансування знижена; податкова політика, коли податки занижені; споживчі очікування)
2. Інфляція витрат (пропозиції). Пов'язана зі зростанням дефіциту товарів на ринку в результаті зростання витрат на одиницю виробленого товару.
Види.
У залежності від темпів зростання цін розрізняють наступні види інфляції:
| Вид інфляції | Характерні риси |
| 1. Цінова стабільність | Означає настільки незначне зростання цін, що не береться ринковими учасниками до уваги. Індекс цін до 3,5% (у Європі-2%) не більше |
| 2. Помірна інфляція | Чи означає щорічний приріст цін в 15-30% і економіка здатна зберегти хороші темпи зростання |
| 3. Інфляційний криза | Індекс цін перевищує 40% на рік і триває не менше 2-х років. |
| 4. Гіперінфляція | Місячний приріст більше 50% |
Грошова реформа - (разовий захід) - це комплекс заходів Уряду і ЦБ щодо зміцнення грошової системи країни.
| Причини | ||
| Економічні | Організаційно-технічні | Політичні |
| Методи поведінки | ||
| 1. Нуліфікації, т. е оголосити старі гроші недійсними. 2. Реставрація-відновлення золотого вмісту та обміну паперових грошей на золото. 3. Девальвація - це зменшення злотого вмісту грошової одиниці; зниження валютного курсу національної грошової одиниці по відношенню до іноземної валюти. 4. Ревальвація .- зворотне девальвації явище. 5. Деномінація-1998р) - укрупнення масштабу цін («закреслення нулів») 6. Стерилізація - це тимчасове вилучення зайвої М2 з обігу. 7. Заморожування (вкладів, цін 8. Скорочення бюджетних витрат (секвестрованіе) 9. Введення надзвичайних податків. | 1. Обмін старих грошей на нові. 2. Захист грошей від підробок 3. заміна старих грошей на нові 4. Експертиза платоспроможності грошових знаків. 5. Зміна купюрність будови грошової маси. 6. Введення нових платіжних інструментів в обіг. | 1. Побудова нової грошової системи. 2. Зміна форми грошей. 3.Провеленіе валютної політики 4. Визначення цілей, методів та інструментів грошово-кредитної політики. |
Рішення про утворення МВФ було ухвалено у
Операції почалися з 1947р. (Серпень). Спочатку членами були 39 держав.
Капітал фонду був сформований 10 млрд. доларів. Сьогодні 184 країни, в тому числі Росія.
213 млрд. SPR-Капітал
Головна функція МВФ-це надання кредитів ЦБ для формування валютних резервів.
Вони необхідні:
1. Для погашення зовнішніх боргів
2. Для проведення валютних інтервенцій з метою регулювання валютного курсу
Валютна інтервенція - вторгнення ЦП на валютний ринок з метою покупки валюти.
Склад міжнародних резервів.
Міжнародні резерви РФ на 01,12,07 463 млрд. доларів, у тому числі активи в іноземній валюті -351 млрд. доларів (76%)
СДР-1 млн. (0,0%)
Резервна позиція у МВФ 376 млн. доларів (0,0%)
(Право країни на отримання кредиту МВФ у розмірі 25% квоти)
Золото-11 млрд. доларів (2%)
Інші активи-97 млрд. доларів (21%)
Операції РЕПО (зі зворотним викупом)
Комерційні банки.
Головна мета від валютних операцій - отримання прибутку у вигляді курсової різниці.
Валютний ринок.
Головна функція - забезпечити обмін валют за ринковим курсом.
СДР виникла в 1990р.
(Світових грошей не вистачало, долари сконцентровані в країнах кредиторів, виник брак світових грошей).
1 СПЗ = 2 долар спочатку. 10,88671 гр золота - золотий вміст
У 1994 році золотий вміст скасовано.
Валютний кошик - середня вартість СДР, розрахована на основі чотирьох валют (долар, євро, юані, ієни)
У 1997 році було прийнято рішення про збільшення обсягу випуску СДР, але США наклала вето.
1. Форми міжнародних розрахунків.
3 основні форми міжнародних розрахунків використовуються в мі:
1. банківські перекази
2. розрахунки по інкасо (документарне інкасо)
3. розрахунки за акредитивами.
Платіжний баланс.
Платіжний баланс - це статистична таблиця, яка відображає економічні операції між резидентами та нерезидентами за певний період часу.
Платіжний баланс РФ.
| Стаття балансу | Сума |
| 1. рахунок поточних операцій, млрд. доларів 2. рахунок операцій з капіталом і фінансовими інструментами 3. зміна валютних резервів (резерви в іноземній валюті за кордоном) 4. чисті помилки і пропуски 5. загальне сальдо платіжного балансу | +39 +61 -98 -2 0 |
1. Кредит-це рух позичкового капіталу під час користування одержуваного прибуток у вигляді відсотків. (Частн.) (фонд - загальнодерж.)
Д - Т ... П-Т, - Д, - промисловий капітал
Д-Т-Д, - торговий каптал
Д-Д, - позичковий капітал
Позичковий капітал - це обособившаяся частина промислового і торгового капіталу у грошовій формі і будучи віддана в кредит приносить його власнику дохід у вигляді відсотків.
Особливості позичкового капіталу.
Порівняльна характеристика торгового, промислового і позичкового капіталу.
| Порівняльний ознака | ПК | ТК | СК |
| Сутність | Капітал-функція | Капітал-функція | Капітал-власність |
| Кругообіг | Д - Т ... П-Т, - Д, | Д-Т-Д, | Д-Д, |
| Джерело вартості | Виробництво товару | Продаж товару | Власність на гроші |
| Обмежувач доходу | Витрати виробництва | Витрати обігу | Немає обмежень |
| Характер | продуктивний | посередницький | Спекулятивний |
| Товарність | Звичайний товар (крім робочої сили) | Звичайний товар | Незвичайний товар (позичковий капітал не тільки не зникає в процесі свого використання, але й повертається до свого власникові з відсотками) |
1. Заощадження населення.
2. Грошові накопичення підприємств (часто ФЗП до моменту виплати зарплати. Чистий прибуток)
3. грошові накопичення держави (при профіциті бюджету)
22. Ринок позичкового капіталу, його функції і структура
Оскільки існує незвичайний товар, тобто позичковий капітал, остільки існує і незвичайний ринок позичкового капіталу.
Грошовий ринок:
· Ринок депозитів
· Ринок коротко. кредитів
· Міжбанківський ринок
Кредит не підвищує національне багатство, мета: забезпечення безперервності обороту поточних потреб.
Ринок капіталу:
· Ринок довгострокових кредитів (більше року)
· Іпотечний ринок
Приводить до збільшення багатства
Ринок цінних паперів:
· Первинний
· Вторинний
Нічого не створює. Інструмент перерозподілу грошей
Функції ринку:
1. Перетворення грошового капіталу в позичковий.
2. Обслуговування товарообігу через надання кредиту.
3. Обслуговування бюджетного дефіциту
4. Забезпечення централізації капіталу
5. Забезпечує споживче кредитування.
23. Сутність і необхідність кредиту
1. Сутність кредиту можна розкрити через аналіз його внутрішньої структури, яка складається з наступних елементів:
Позичальник |
Відносини з підвищення позиченої вартості |
Ознаки кредиту:
1. Кредитор-це фізична або юридична особа, яка позичає власні або залучені кошти (Н: банку)
2. Кредитор є власником позиченої вартості
3. Кредитор отримує відсотки
4. Кредитор працює на стадії обміну суспільного відтворення.
Ознаки позичальника:
1. Позичальник-це юридична або фізична особа, що використовує у своєму обороті як власні, так і позикові кредитні кошти.
2. Позичальник використовує надану вартість тимчасово.
3. Позичальник сплачує відсоток (%)
4. Позичальник використовує надану вартість на всіх стадіях суспільного відтворення
Особливості позиченої вартості:
1. Надану вартості може виступати і в товарній і в грошовій формі.
2. Надану вартості ніколи не повинна зникнути у процесі використання, навпаки, вона повинна повернутися кредитору і принести йому дохід у вигляді відсотків.
Гарантом збереження позиченої вартості є:
А) застава
Б) правильне визначення відсоткової ставки при грошовій формі кредиту, тому що в умовах інфляції вона може знецінитися. Тому розрізняють номінальну і реальну процентні ставки.
Залежність між ними виражається так:
N = R + j
18% = 10% +8%
N-номінальна процентна ставка (заклад в договір)
R-очікувана (бажана) норма доходу, яку бажає отримати кредитор
J-очікувані (прогнозовані) темпи інфляції
Виходячи з цього, можна дати таке визначення кредиту:
Кредит - це економічні відносини, що виникають між кредитором і позичальником з приводу позиченої вартості на умовах повернення, терміновості і платності з метою задоволення громадських потреб.
2.Необхідна кредиту.
1. Загальна основа необхідності кредиту - існування товарно-грошових відносин
2. Загальна причина необхідності кредиту - забезпечення безперервності виробництва і споживання.
3. Специфічна причина необхідності кредиту-особливості кругообігу капіталу. У процесі, якого в одних вивільняється (тимчасово) засоби, в інших з'являються додаткові потреби в них.
4. Збіг економічних інтересів кредиторів і позичальників.
Позичальник повинен володіти відокремленим майном.
4 |
3 |
2 |
1 |
24. Форми і види кредиту
Рк-Вз-ІКВ-Вр-повер. кредиту
Рк - розміщення кредиту
Вз-видача позичальнику
Ікз-використання кредиту позичальником
Вр - вивільнення ресурсу
Форма кредиту - конкретний прояв сутності.
Вид кредиту характеризує форму за певним організаційним і економічними ознаками.
Класифікація форм кредиту
| Ознака класифікації | Форма кредиту |
| 1. Характер позиченої вартості | 1) товарна Т-Т 2) грошова Д-Д 3) змішана (товарно-грошова) Т-Д, Д-Т |
| 2. Характер кредитора | 1) комерційний 2) банківський 3) державний 4) міжнародний |
| 3. Характер позичальника | 1) продуктивна форма кредиту 2) споживча 3) фінансовий |
Комерційний кредит надається функціонуючими підприємствами один одному в товарній формі або у грошовій формі.
У разі надання кредиту в товарній формі відстрочення платежу оформлюється векселем.
Якщо кредит надається у грошовій формі, то він називається авансом (під майбутні поставки товарів)
Банківський кредит надається банками в грошовій Хомі фізичним та юридичним особам.
Державний кредит надається державою.
Міжнародний кредит. Кредитором виступає нерезидент.
Учасниками є фірми (підприємства), комерційні банки, центральні банки, уряду і міжнародний фінансові організації.
Продуктивна форма. Кредит використовується для розвитку виробництва та товарообігу. Призводить до зростання ВВП.
Споживчий кредит. Видається для задоволення конкретних потреб фізичних осіб.
Приватний (цивільний) кредит - фізична особа фізичній особі
Фінансовий кредит надається для погашення ранніх заборгованостей.
3. Види кредиту:
Вид характеризує форму.
Критерії:
1. Стадії суспільного відтворення. (Фін., плат. І т. д.)
2. Терміновість (онкольний (до запитання), короткостроковий, середньостроковий, довгостроковий)
3. За забезпеченні. (Забезпечений, незабезпечений (бланкові кредити))
4. Платність (безпроцентні, з базовою ставкою)
5. За способами видачі (разовий кредит, кредитна лінія, овердрафт, вексельний), пряме і непряме (відрізняється за кількістю учасників)
25. Функції і закони кредиту
1. Поняття функції кредиту.
Найбільш часто зустрічаються функції:
1. Перерозподільна
2. Емісійна. У результаті кредитних операцій з'являються кредитні гроші.
3. Контрольна
4. Економія витрат обігу
5. Централізація і концентрація капіталу (стосовно до банківського)
Функція - це найпростіше прояв сутності.
Методологічні підходи:
1. Функція повинна відображати суть кредиту як єдиного цілого.
2. Функція повинна відображати взаємодію всіх форм кредиту.
3. Функція кредиту повинна бути спрямована на збереження самої сутності кредиту.
2. Характеристика функцій кредиту.
1. Перерозподільна.
Предметом перерозподілу є вартість. Перерозподіляється тимчасово вивільнена вартість, що й передбачає повернення кредиту.
Перерозподіл може бути:
· Міжтериторіальних
· Міжгалузевим
· Внутрішньогалузеві
Внутрігосподарське не може бути (може бути фінансова перерозподіл)
2. Заміщення дійсних (реальних) грошей кредитними засобами обігу (векселями, банкнотами, чеками) або кредитними операціями (безготівкові розрахунки).
3. Закони кредиту.
Закон-необхідне, істотне, повторюване явище.
Закони бувають природні і суспільні.
Юридичні (суб'єктивні) економічні (виявляються тільки в тому випадку, якщо вони порушені)
Інфляція - форма порушення об'єктивного економічного закону.
1. Зворотний рух вартості (реалізується в принципі зворотності кредитування)
2. Збереження позиченої вартості (реалізується в принципі забезпеченості кредиту)
3. Тимчасовий характер використання позиченої вартості (проявляється в принципі терміновості кредитування).
4. Рівновага між кредитними ресурсами та їх розміщенням (реалізується в балансах банків)
26. Роль і межі кредиту
- Не потрібні витрати на виготовлення повноцінних грошей
- Розвиток векселів, чеків дозволяє проводити залік взаємних вимог
- За рахунок розвитку кредитних відносин
Р 1 = П * 100
До
Норма прибутку (рентабельність)
V-зарплата, вартість робочої сили
М - додаткова вартість
С - вартість ОЗ
Р1 = 1 * 100 = 11%
9
Р2 = 2 * 100 = 25%
8
2. Межі кредиту
Кордон кредиту - це межа відносин між кредитором і позичальником з приводу позиченої вартості
Існують зовнішні, внутрішні і кількісні межі кредиту.
Зовнішні кордони - це відносини кредиту і фінансів, податків, страхування та ін економічних категорій
Внутрішні кордони кредиту - це межі між його формами.
Кількісні межі кредиту втілюються у лімітах кредитування.
- Ліміти видач
- Ліміт заборгованості за кредитом
- Ліміт відкритої кредитної лінії
- Овердрафт (короткостроковий характер)
3. Грошово-кредитні кризи .- це крайнє загострення протиріч у грошово-кредитній сфері, це протиріччя між попитом і пропозицією грошей.
У основі протиріччя лежить промисловий цикл.
27. Позичковий відсоток
1. Сутність, функції і роль позичкового відсотка.
2. Формування ринкового рівня позикового відсотка.
3. Система процентних ставок.
1. Позичковий відсоток - одна з форм додаткової вартості, отриманої в процесі кругообігу капіталу.
С + V + M
Позиковий відсоток-частина М., яку отримує позичковий капіталіст
| Форма капіталу | Формула руху | Форма додаткової вартості |
| 1. Промисловий капітал-функція | Д - Т ... П ... Т, - Д, | Підприємницький дохід-винагороду за підприємницьку діяльність |
| 2. Торговий капітал-функція | Д-Т-Д, | Торгова прибуток-винагорода за комерційну діяльність |
| 3. позичковий капітал-власність | Д-Д, | Позиковий відсоток-плата за користування власного кредитора |
Функції позичкового відсотка:
1. Істотна (головна) _ р аспределітельная. За допомогою цієї функції розподіляється дохід, отриманий за допомогою використання позичкового капіталу між позичальником і кредитором.
Дохід позичальника - підприємницький прибуток
Дохід кредитора - позиковий відсоток.
2. Другорядні (рольові):
1) захисна функція. Забезпечує схоронність позичкового капіталу в умовах інфляції. Тому розрізняють номінальну і реальну ставки.
i = r + e-очікувані темпи інфляції
i = r + e + r * e - розрахунок номінального відсотка в умовах сильної інфляції.
2) стимулююча. Стимулює позичальника до отримання додаткового доходу від використання кредиту. Стимулює кредитора до інвестицій в рентабельні галузі економіки.
3) Регулююча. Регулюється попит і пропозиція грошових коштів. Регулюється діяльність банків. Регулюються заощадження. Регулюється ціна грошей.
Рівноваги між попитом і пропозицією грошей, формування ринкового рівня відсотків, перетворенню заощаджень в інвестиції, призводить до зміцнення банківської системи країни.
Форми позичкового відсотка
| Ознака класифікації | Форми відсотка |
| 1. Форма кредиту | § Відсоток за комерційним кредитом §% за банківським кредитом §% за державним кредитом §% за споживчим кредитом §% з міжнародного кредиту |
| 2. Вид кредитних операцій | § депозитний% § вчений% за векселями §% по позиках §% за міжбанківськими кредитами §% за борговими ц / б |
| 3. Термін кредиту | §% по онкольній позиках §% по короткострокових кредитах §% за довгостроковими кредитами |
| 4. Характер позичальника | §% для корпоративних клієнтів (юридичні особи) §% для фізичних осіб §% для першокласних позичальників (базова ставка) § процентні ставки для VIP-клієнтів. |
2. Формування ринкового рівня позикового відсотка.
Фактори, що впливають на рівень позичкового відсотка:
1. Співвідношення попиту і предложенітя позичкового капіталу.
2. Рівень розвитку грошових ринків цінних паперів.
3. Ризик кредитних угод
4. Стан платіжного балансу країни.
5. Грошово-кредитна політика ц / б.
6. Інфляційні очікування, тобто прогноз темпів інфляції.
7. Система налогообоженія.
8. Приватні чинники.
I = r + e + RP + LP + MP
I - ринковий рівень ставки відсотків
r - реальна ставка відсотків по безризикових операціях
e - інфляційні очікування
RP - премія за ризик неплатежу (кредитний ризик) (визначається кредитоспроможністю позичальника)
LP - премяі за ризик втрати ліквідності
MP - премія за ризик з урахуванням терміну погашення боргового зобов'язання.
3. Система процентних ставок
Ставка рефінансування - це ставка за кредитами комерційних банків з боку ЦБ.
Облікова ставка - це ставка, яка використовується при обліку векселів.
Міжбанківські ставки - це ставки, що формуються на міжбанківському ринку.
Розрізняють ставки МІБІД, МІБОР, МІАКР.
МІБІД - середня процентна ставка по залученню міжбанківських кредитів московськими банками.
МІБОР - середня процентна ставка по розміщенню міжбанківських кредитів московськими банками.
Офіційна процентна ставка (ставка рефінансування, облікова ставка) |
Ставки міжбанківських ринків (ставка S грошей. Ставка Д на гроші, реальна ставка) |
Базова процентна ставка |
Ринкові процентні ставки |
МІАКР - середньозважена процентна ставка фактичних угод за поданням міжбанківських кредитів.
Базова процентна ставка - це ставка кредитування першокласних позичальників.
Ринкова процентна ставка. Основною її формою є банківський відсоток.
П баз .= С1 + С2 + Мп
С1 - середня ціна кредитних ресурсів
С2 - відношення витрат банку до обсягу кредитів.
Мп - планований рівень рентабельності кредиту.
Особливості процентних ставок в Росії:
1) Високий рівень позичкового відсотка.
2) Ні базової процентної ставки
3) Немає «плаваючих» відсоткових ставок
4) Знижується процентна моржа комерційних банків.
28. Виникнення банків
1. Храмове господарство.
Спочатку храми мали справу з товарними грошима. Недоліком було те, що товари псувалися. Був здійснений перехід до металевих грошей (золото, срібло). Виникнення цих грошей зажадало регулювання грошового обігу (не тільки з точки зору збереження, але і використання). Розвиваються облікова і розрахункова функції. Виникає позичкова операція.
У храмах зародилися основні функції: зберігання грошей. Розрахунки, надання позичок. Храми користувалися довірою, мали підтримку з боку держави.
2. Лихварство.
На відміну від храмів, які створили залучений капітал, лихварі позичали власний капітал з метою власного збагачення. Жага збагачення приводила до високої норми позичкового відсотка, призводило до розорення позичальників-виробників.
Створювало грунт для переходу до капіталістичного кредиту.
3. Торгові доми.
Торговий дім-посередник між державою і користувачем банківських послуг.
Головна функція-надання позики купцям для розвитку торгівлі.
З'явилися у Великобританії.
4. Трапезіти («Міняйли»)
Отримали розвиток у Стародавній Греції. Стали спеціалізуватися на грошових операціях (держава наділяв їх цим правом)
Операції:
- Прийом вкладів, здійснення платежів за рахунок клієнтів
- «Міняльної» справу
- Видача позик під заставу
5. Асоціації.
Була створена з метою розподілу ризиків. Держава стала створювати нормативну базу для регулювання їх діяльності.
Асоціації стимулювання грошового капіталу. Асоціація починає займатися збором податків - сприяє зміцненню держави.
6. Пайові товариства (жиро - банки)
Банки, які спеціалізуються на здійсненні безготівкових розрахунків.
7. Створення банків у Європі.
8. Виникнення банкнот.
З'являється нова функція банків - емісійна. З'являються 2 школи:
- Грошова, яка виступала за збереження дійсних грошей (емісію банкнот пов'язували з розміром резервів золотого запасу);
1844г-акт Роберта Білля
- Банківська школа. Були противниками жорсткого зв'язку банкнот з золотим запасом. Були зацікавлені в розвитку промисловості і торгівлі.
9. Поява депозитів («уявних»)
Тобто грошей, створюваних банками в безготівковій формі. (Забезпечення немає)
На їх основі з'являються чеки, які сприяють збільшенню безготівкових розрахунків, які призводять до економії витрат обігу.
Виникнення банків пов'язане, перш за все з грошима, з грошовим обігом, необхідністю його регулювання. Саме на цій основі виникають розрахункові, позичкові та депозитні операції. Їх концентрація в одному місці приводить до необхідності їх суспільної організації. Цим і займаються банки.
29. Сутність і роль банків
1. Розкривати сутність банку необхідно з макроекономічних позицій.
2. Сутність не залежить від типу банку.
3. Необхідно відобразити специфіку банку.
4. Необхідно сформулювати основу банку.
5. Необхідно розкрити структуру банку.
1. З макроекономічних позицій банк - це інститут, який виконує певні функції для всього суспільства, тому він і отримує статус банку з боку суспільства.
2. Банк-це єдине ціле, незважаючи на наявність різних типів та видів банку.
3. Специфіка банку. Необхідно розкрити ті риси, які притаманні тільки банку.
Банк - це підприємство.
Продуктами банку як підприємства є:
§ Платіжні засоби, що емітуються на макро-та мікрорівні
§ акумулюються тимчасово вільні грошові кошти, які банк перетворює на капітал, забезпечуючи тим самим бездіяльно лежать гроші в капітал
§ Кредити, надані банками, приносять відсотки і повертаються до свого вихідного пункту.
Вартість банківських послуг входить до складу ВВП.
4. Основа банку, тобто головне якість на макрорівні - це кредитна справа як обособившаяся діяльність кредиторів, що зажадало її організації у вигляді банку.
Кредитна справа нерозривно пов'язано з розрахунками, тобто банк-це інститут, який регулює грошовий обіг. (Кредитні кооперативи не здійснюють розрахунки, тому вони не є елементами банківської системи)
5. Структура банку включає 4 елементи:
1) банківський капітал. В основі банківського капіталу лежить рух позичкового капіталу. Він складається з власних і залучених коштів. Капітал використовується в основному не для себе, а для задоволення суспільних потреб.
Баланс ДКБ
2) пов'язаний з функціонуванням банку на стадії обміну суспільного відтворення.
3) Включає фахівців банківської справи, які спеціалізуються на особливому виді діяльності.
4) Інфраструктура (виробничий блок). Включає будівлі, специфічну техніку, засоби зв'язку, служба безпеки і т.д.
Банк-це грошово-кредитний інститут, організуючий і регулюючий платіжний оборот у готівковій та безготівковій формах.
2. Функції банку.
1. Акумуляція грошових коштів товариства
(- Акумуляція здійснюється в основному чужих коштів;
- Розміщуються ці грошові кошти на користь суспільства
- Особливі методи акумуляції коштів (відкриття рахунків, вклади на термін і до запитання, випуск сертифікатів для юридичних і фізичних осіб, банківські векселі, міжбанківські кредити та кредити Центробанку)
- Акумуляція грошових коштів є основним видом діяльності, тому підлягає ліцензуванню)
Концентрації грошових ресурсів, необхідних для підтримання безперервності виробництва, його зростання.
30. Банківська система
1. Кредитна система - це сукупність елементів, що дозволяють реалізувати властивості кредиту.
Структура кредитної системи
Фундаментальний блок Організаційний блок Регулюючий блок
Фундаментальний блок
§ Кредит, його межі і закони
§ Суб'єкти кредитних відносин
§ Принципи кредиту
Організаційний блок
§ Кредитоспроможність
§ Види і об'єкти кредиту
§ Умови кредитів
§ Механізм кредитування
§ Кредитна інфраструктура
Регулюючий блок
§ Державне регулювання кредитної діяльності
§ Банківське законодавство
§ Нормативні акти ЦП
§ Інструктивні матеріали КБ
Принципи кредиту:
1) скорочення позиченої вартості
2) збереження вартості забезпечення кредиту
3) кредитоспроможність суб'єктів кредиту
Види і об'єкти кредиту
Д - Т ... П ... Т, Т, - Д,
Зк НЗВ тов. на складі товар в дорозі
Совок. Об'єкт. (Спец. позичковий. Рахунок)
Умови: сума процентної ставки, забезпеченість, термін
Механізм кредитування - спосіб видачі кредиту
1. зарахування кредиту на розрахунковий рахунок
2. овердрафт-кредитування розрахункового рахунку клієнта
3. кредитна лінія
4. вексельний кредит
5. синдиковані кредити
Інфраструктура: інформаційне забезпечення, кадрове забезпечення, наукове забезпечення, засоби зв'язку і т.д.
Банківська система Парабанковская система
- ЦБ - страхові компанії
- Банки - фінансові компанії
- Банківська - інвестиційні фонди
інфраструктура - пенсійні фонди
- Кредитні кооперативи, спілки
Принципи побудови К.С.
1. Законодавче розмежування функцій ЦБ і інших кредитних установи (Закон «Про ЦБ», «Про банки і банківську діяльність»)
2. Здійснення нагляду та регулювання діяльності банків з боку ЦБ.
3. Включення до КС спеціальних кредитно-фінансових інститутів.
2. Банківська система.
Банківська система - це сукупність елементів, що дозволяють реалізувати властивість банку.
Структура банківської системи
Фундаментальний блок:
1. банк як грошово - кредитний інститут
2. Принцип банківського кредитування
Організаційний блок
1. Види банків
2. Небанківські кредитні організації
3. Банківська інфраструктура
Регулюючий блок
1. Державне регулювання на основі законів. Конституція, Цивільний кодекс
2. «Про банки і б. д. »,« Про ЦБ »та ін,« Про страхування вкладів », внутрішні нормативні документи банків.
Види банків та небанківських кредитних організацій
Небанківські кредитні організації:
§ Розрахункові
§ Депозитно-кредитні
§ Організації інкасації
3. Банківська система РФ.
Відповідно до Закону «Про банки і банківській справі» в банківську систему Росії входять:
1. Банк Росії (ЦБ РФ)
Кредитні організації
Філії та представництва іноземних банків.
1. ЦБ РФ володіє монополією на випуск готівкових грошей (Конституція ст. 75)
2. Кредитна організація-це юридична особа, яка на основі ліцензії ЦБ здійснює банківські операції з метою отримання прибутку.
Вони можуть бути банками та небанківськими кредитними організаціями.
Банк-це кредитна організація, яка має виключне право в сукупності здійснювати наступні операції:
1) залучати грошові кошти віл вклади юридичних і фізичних осіб
2) розміщувати їх від свого імені на умовах повернення, терміновості, платності
3) відкривати і вести рахунки юридичних і фізичних осіб.
Небанківська кредитна організація здійснює окремі банківські операції. Їх перелік визначає банк Росії при видачі ліцензії.
У Росії існують:
§ розрахункові небанківські організації (здійснюють розрахунки юридичних осіб)
§ депозитно-кредитні організації (приймають депозит юридичних осіб, надають кредити юридичним особам, купують і продають іноземну валюту в безготівковій формі, видають банківські гарантії)
§ Россінкасс здійснює перевезення.
Філія іноземного банку є таким за законом даної країни.
Представництва не вчиняють ніяких банківських операцій (створено для захисту та представлення інтересів іноземного банку на території РФ)
31. Центральні Банки
1. Виникнення ЦБ можливо двома шляхами:
1. Виділення з комерційних банків більш надійного банку, якому Парламент країни видає особливу привілей-випуск банкнот.
Першопричиною виникнення ЦБ є монополізація банкнотної емісії.
2. Створення ЦБ державою.
Причина:
- Монополізації банківської емісії
- Необхідність регулювання грошово-кредитної системи та банківської системи.
1650р .- Шведський банк вперше випустив сертифікати на золоті монети.
Монополізація емісії банкнот вперше здійснена Банком Англії.
ЦП можуть бути утворені в наступних формах:
1. У вигляді АТ (США, Італія, Швейцарія, європейський ЦБ - капітал належить банку)
2. Державні банки (капітал належить державі)
3. Змішана форма (з обов'язковою участю держави) (М: банк Японії)
Статус ЦП визначається, перш за все, незалежністю від Уряду. Ця незалежність визначається за такими показниками (критеріями)
1. участь ЦБ і Уряду в розробці та проведенні грошово-кредитної політики.
2. Порядок призначення керівника ЦБ (у РФ-Голова ради директорів призначається Парламентом, але за призначенням-Президента)
3. Участь у розподілі прибутку
4. Участь ЦБ у фінансуванні бюджетних витрат.
2. Цілі і функції ЦБ. Баланс ЦБ.
Банки
- Знаходяться в центрі економічного життя країни
Економіка
1) забезпечує економіку законними платіжними засобами
2) здійснення грошово-кредитного регулювання економіки
1) видача ліцензій
2) нагляд (дистанційний) за діяльністю банку
3) інспектування банку
1) спільно розробляють грошово-кредитну політику
2) кредитування Уряду
3) ведення рахунку Уряду
1) ЦБ складає і публікує платіжний баланс країни
2) Формує та управляє золотовалютними резервами.
ЦБ, як правило, досягають наступних цілей:
1. Регулювання грошової маси з метою забезпечення стабільності грошової одиниці країни.
2. Розвиток і зміцнення банківської системи країни.
3. Забезпечення функціонування платіжної системи країни.
↓ зниження темпів інфляції
↑ ВВП (економічне зростання)
збалансованість ВЕС ↓ i ЦБ ↑ ВВП
Як правило, називають такі функції ЦП:
1. Емісія готівки (банкнот)
2. Банк банків (клієнт-КБ)
3. Банк уряду (веде звіт прав, надає кредит, розміщує ц / б Уряду
4. Регулювання золотовалютних резервів
5. Проведення грошово-кредитної політики.
Позиція О.І. Лаврушина.
1. Регулююча функція
Об'єктом регулювання є грошова маса, розмір емісії, проведення процентної політики, визначення резервних вимог для банків, операції на відкритому ринку (купівля-продаж ц / б), регулювання валютного курсу.
2. Нормотворча
Положення, інструкції, правила, накази, якими регулюється грошовий обіг у країні, які обов'язкові для використання.
3. Контрольна функція (нагляд і контроль)
Видача ліцензій, інспектування, відкликання ліцензій, контроль за економічними нормативами)
4. Інформаційно-дослідна (обслуговуюча) - діяльність з розробки правил обліку і звітності, публікація звітів та звітності, балансу, стану золотовалютних резервів, консультування Уряду і банків, проведення наукових досліджень.
Функції виявляються в операціях банків, які відображаються в балансі. Пасивні операції пов'язані з формування ресурсів ЦП:
§ Випуск готівкових грошей в обіг
§ Зберігання коштів комерційних банків та Уряду
§ Формування власного капіталу
Активні операції:
§ Купівля та зберігання золотовалютних резервів
§ Кредити Уряду і банкам
§ Купівля державних ц / б
§ Основні засоби (формування)
3. ЦБ РФ
Закон про ЦП від 10 липня 2002 р . № 86 ФЗ. Статус визначається Конституцією РФ (ст. 75).
(Емісія грошей; рубль)
Здійснює свою діяльність незалежно від інших органів управління. Підзвітний тільки Державній Думі. (Затверджує звіт, затверджує основні напрямки грошово-кредитної політики, стверджує голова ЦБ)
ЦБ РФ є юридичною особою, має самостійний баланс, притаманні всі ознаки юридичної особи.
Статутний капітал є федеральною власністю.
Цілі діяльності ЦП:
1) забезпечення стійкості рубля
2) розвиток і зміцнення банківської системи РФ
3) забезпечення ефективного і безперебійного функціонування платіжної системи (державної, приватної)
Отримання прибутку не є метою діяльності ЦБ.
За законом про ЦБ він виконує 18 функцій.
Функції Банку Росії
Структура управління ЦБ РФ
Органи управління ЦП
Операції Банку Росії
Принципи організації БР
1. БР - це єдина централізована система з вертикальною системою управління. У неї входять: центральний апарат, територіальні установи, РКЦ, польові установи, навчальні заклади (банківські школи), служба безпеки та інкасації (РОССІНКАСС)
2. територіальні установи БР не є юридичними особами, отже, не можуть видавати банківські гарантії, поручительств, зобов'язань (Але, якщо буде рішення Ради директорів, то може)
3. Польові установи є військовими установами
4. БР може бути ліквідований тільки на основі закону у вигляді поправки до Конституції РФ.
32. Комерційні банки
1. Закон «Про банки і банківську діяльність» (Гл. 1. Ст. 1.2,5. Знати) ФЗ від 03.02.1996г. № 17-ФЗ
Особливості комерційних банків слід розглядати виходячи з того, що він є елементом банківської системи, а також її нижнім, тобто другим рівнем банківської системи.
1 рівень Банк Росії
2 рівень Комерційні банки
1 особливість - КБ здійснює комплексне обслуговування організації та населення
2. відносини банку з клієнтами будуються на комерційній основі
3. банк може бути утворений у будь-якої організаційно-правовій формі як господарське товариство (ТОВ, АТ, ТДВ)
4. Банк - це самостійний суб'єкт економіки (є юридичною особою, має самостійний баланс, має кореспондентський рахунок в Банку Росії, може бути відповідачем та позивачем у суді).
Функції КБ (в законі не визначено)
Особливості банку виявляються в його функціях та операціях
2. Операції комерційного банку
Операції - конкретний прояв функцій банку. Діляться на активніше, пасивні та посередницько - комісійні (А-П)
Пасивні операції - операції з формування ресурсів банку, які поділяються на власні та залучені.
Власні кошти банку займають незначну питому вагу, але виконують найважливіші функції:
1. захисна - захист інтересів вкладників і кредиторів банку.
2. оперативна - служить стартовим капіталом для початку діяльності банку.
3. регулююча
Шляхи збільшення власного капіталу банку:
1. нерозподілений прибуток минулих років
2. створення резервів
3. розміщення додаткового випуску акцій
4. залучення нових учасників банку
5. субординований кредит-кредит, що надається юридичними та фізичними особами банку для збільшення його СК на термін не менше 5 років.
Залучені кошти займають основну питому вагу в ресурсах банку і складаються з (або включають)
1) депозити організацій
2) вклади фізичних осіб
3) міжбанківські кредити
4) кредит ЦБ (кредит рефінансування)
5) випуск власних боргових цінних паперів (облігації, банківські векселі, депозитний та ощадні сертифікати)
Активні операції - операції з розміщення ресурсів банку з метою отримання доходів та підтримки ліквідності.
1. кредитування організацій
2. споживчі позики населенню
3. придбання цінних паперів
4. лізинг і факторинг
5. придбання часток організацій
6. надання кредитів іншим банкам
7. розміщення депозитів у ц \ б
3. Прибуток і ліквідність КБ. Прибуток-різниця між доходами та витратами банку. Джерелами доходу можуть бути:
1) позичковий бізнес (одержання відсотків від кредитування)
2) дисконт-бізнес (відсоток у вигляді дисконту при обліку векселів)
3) охоронний бізнес (комісійні по трастовим операціях)
4) бізнес з ц \ б (дивіденди, відсотки за облігаціями, курсова різниця)
5) гарантійна діяльність (комісійні винагороди за видачу поручительств, гарантій)
Витрати: 1) операційні (сплата відсотків за залучені ресурси). 2) витрати по забезпеченню господарської діяльності банку (амортизаційний фонд, сплата за оренду, ремонт). 3) оплата праці персоналу банку 4) сплата податків, що відносяться на рс
Ліквідність - це здатність банку без фінансових втрат відповідати за своїми зобов'язаннями.
А = О + К
А - активи
К - капітал
О - зобов'язання
Ліквідність забезпечується:
- Грошовими коштами (каса банку, кор. Рахунок, депозит в інших банках)
- Позиковими коштами на фінансовому ринку
33. Теорія кредиту
Кредит вважали продуктивною силою. Бачили у банках, кредиті активну роль у розвитку держави.
Недоліки: банківські кризи, «перегрів» економіки.
Грошово-кредитна політика 2008-2010 рр..
Коефіцієнт монетизації
М2
ВВП = 30%
Методи та інструменти ДКП ЦБ (8 за Законом)
Тарітірованіе-встановлення орієнтирів зростання якої грошової маси, або інфляції.
Перевагу буде надано економічних методів ДКП (непрямим, ринковим): процентна політика, операції на відкритому ринку (особливо з власними облігаціями), валютна політика, рефінансування.
РЕПО - операції з правом зворотного викупу.
Валютний курс залишається «плаваючим»
(Ліквідність забезпечується купівлею іноземної валюти)
Активний платіжний баланс-Exp> Imp
Мета - пасивний платіжний баланс-Imp> Exp
Максимальна норма резервування-20% (не визнається головним методом)
Тарітірованіе - головний метод для досягнення кінцевої мети.
| Актив | Пасив |
| Кредити-57% | Власні кошти Залучені кошти-77% |
| 100 | 100% |
3) Включає фахівців банківської справи, які спеціалізуються на особливому виді діяльності.
4) Інфраструктура (виробничий блок). Включає будівлі, специфічну техніку, засоби зв'язку, служба безпеки і т.д.
Банк-це грошово-кредитний інститут, організуючий і регулюючий платіжний оборот у готівковій та безготівковій формах.
2. Функції банку.
1. Акумуляція грошових коштів товариства
(- Акумуляція здійснюється в основному чужих коштів;
- Розміщуються ці грошові кошти на користь суспільства
- Особливі методи акумуляції коштів (відкриття рахунків, вклади на термін і до запитання, випуск сертифікатів для юридичних і фізичних осіб, банківські векселі, міжбанківські кредити та кредити Центробанку)
- Акумуляція грошових коштів є основним видом діяльності, тому підлягає ліцензуванню)
Концентрації грошових ресурсів, необхідних для підтримання безперервності виробництва, його зростання.
30. Банківська система
1. Кредитна система - це сукупність елементів, що дозволяють реалізувати властивості кредиту.
Фундаментальний блок Організаційний блок Регулюючий блок
Фундаментальний блок
§ Кредит, його межі і закони
§ Суб'єкти кредитних відносин
§ Принципи кредиту
Організаційний блок
§ Кредитоспроможність
§ Види і об'єкти кредиту
§ Умови кредитів
§ Механізм кредитування
§ Кредитна інфраструктура
Регулюючий блок
§ Державне регулювання кредитної діяльності
§ Банківське законодавство
§ Нормативні акти ЦП
§ Інструктивні матеріали КБ
Принципи кредиту:
1) скорочення позиченої вартості
2) збереження вартості забезпечення кредиту
3) кредитоспроможність суб'єктів кредиту
Види і об'єкти кредиту
Д - Т ... П ... Т, Т, - Д,
Зк НЗВ тов. на складі товар в дорозі
Совок. Об'єкт. (Спец. позичковий. Рахунок)
Умови: сума процентної ставки, забезпеченість, термін
Механізм кредитування - спосіб видачі кредиту
1. зарахування кредиту на розрахунковий рахунок
2. овердрафт-кредитування розрахункового рахунку клієнта
3. кредитна лінія
4. вексельний кредит
5. синдиковані кредити
Інфраструктура: інформаційне забезпечення, кадрове забезпечення, наукове забезпечення, засоби зв'язку і т.д.
Банківська система Парабанковская система
- ЦБ - страхові компанії
- Банки - фінансові компанії
- Банківська - інвестиційні фонди
інфраструктура - пенсійні фонди
- Кредитні кооперативи, спілки
Принципи побудови К.С.
1. Законодавче розмежування функцій ЦБ і інших кредитних установи (Закон «Про ЦБ», «Про банки і банківську діяльність»)
2. Здійснення нагляду та регулювання діяльності банків з боку ЦБ.
3. Включення до КС спеціальних кредитно-фінансових інститутів.
2. Банківська система.
Банківська система - це сукупність елементів, що дозволяють реалізувати властивість банку.
Структура банківської системи
Фундаментальний блок:
1. банк як грошово - кредитний інститут
2. Принцип банківського кредитування
Організаційний блок
1. Види банків
2. Небанківські кредитні організації
3. Банківська інфраструктура
Регулюючий блок
1. Державне регулювання на основі законів. Конституція, Цивільний кодекс
2. «Про банки і б. д. »,« Про ЦБ »та ін,« Про страхування вкладів », внутрішні нормативні документи банків.
Види банків та небанківських кредитних організацій
| Класифікаційні ознаки | Види банків та небанківських кредитних організацій |
| 1. Форма власності | § державні § акціонерні банки § кооперативні банки § приватні банки § змішані банки |
| 2. Орга7іазціонно - правова форма | § ВАТ § ЗАТ § ТОВ § ТДВ |
| 3. Характер операцій | § Універсальні банки § Спеціалізовані банки |
| 4. Обслуговується галузь | § Багатогалузеві банки § одногалузевих банки |
| 5. Число філій | § безфіліальні § Філіальні |
| 6. Сфера обслуговування | § Регіональні § Національні § Міжнародні |
Небанківські кредитні організації:
§ Розрахункові
§ Депозитно-кредитні
§ Організації інкасації
3. Банківська система РФ.
Відповідно до Закону «Про банки і банківській справі» в банківську систему Росії входять:
1. Банк Росії (ЦБ РФ)
Кредитні організації
Філії та представництва іноземних банків.
1. ЦБ РФ володіє монополією на випуск готівкових грошей (Конституція ст. 75)
2. Кредитна організація-це юридична особа, яка на основі ліцензії ЦБ здійснює банківські операції з метою отримання прибутку.
Вони можуть бути банками та небанківськими кредитними організаціями.
Банк-це кредитна організація, яка має виключне право в сукупності здійснювати наступні операції:
1) залучати грошові кошти віл вклади юридичних і фізичних осіб
2) розміщувати їх від свого імені на умовах повернення, терміновості, платності
3) відкривати і вести рахунки юридичних і фізичних осіб.
Небанківська кредитна організація здійснює окремі банківські операції. Їх перелік визначає банк Росії при видачі ліцензії.
У Росії існують:
§ розрахункові небанківські організації (здійснюють розрахунки юридичних осіб)
§ депозитно-кредитні організації (приймають депозит юридичних осіб, надають кредити юридичним особам, купують і продають іноземну валюту в безготівковій формі, видають банківські гарантії)
§ Россінкасс здійснює перевезення.
Філія іноземного банку є таким за законом даної країни.
Представництва не вчиняють ніяких банківських операцій (створено для захисту та представлення інтересів іноземного банку на території РФ)
31. Центральні Банки
1. Виникнення ЦБ можливо двома шляхами:
1. Виділення з комерційних банків більш надійного банку, якому Парламент країни видає особливу привілей-випуск банкнот.
Першопричиною виникнення ЦБ є монополізація банкнотної емісії.
2. Створення ЦБ державою.
Причина:
- Монополізації банківської емісії
- Необхідність регулювання грошово-кредитної системи та банківської системи.
1650р .- Шведський банк вперше випустив сертифікати на золоті монети.
Монополізація емісії банкнот вперше здійснена Банком Англії.
ЦП можуть бути утворені в наступних формах:
1. У вигляді АТ (США, Італія, Швейцарія, європейський ЦБ - капітал належить банку)
2. Державні банки (капітал належить державі)
3. Змішана форма (з обов'язковою участю держави) (М: банк Японії)
Статус ЦП визначається, перш за все, незалежністю від Уряду. Ця незалежність визначається за такими показниками (критеріями)
1. участь ЦБ і Уряду в розробці та проведенні грошово-кредитної політики.
2. Порядок призначення керівника ЦБ (у РФ-Голова ради директорів призначається Парламентом, але за призначенням-Президента)
3. Участь у розподілі прибутку
4. Участь ЦБ у фінансуванні бюджетних витрат.
2. Цілі і функції ЦБ. Баланс ЦБ.
Банки
- Знаходяться в центрі економічного життя країни
Економіка
1) забезпечує економіку законними платіжними засобами
2) здійснення грошово-кредитного регулювання економіки
1) видача ліцензій
2) нагляд (дистанційний) за діяльністю банку
3) інспектування банку
1) спільно розробляють грошово-кредитну політику
2) кредитування Уряду
3) ведення рахунку Уряду
1) ЦБ складає і публікує платіжний баланс країни
2) Формує та управляє золотовалютними резервами.
ЦБ, як правило, досягають наступних цілей:
1. Регулювання грошової маси з метою забезпечення стабільності грошової одиниці країни.
2. Розвиток і зміцнення банківської системи країни.
3. Забезпечення функціонування платіжної системи країни.
↓ зниження темпів інфляції
↑ ВВП (економічне зростання)
збалансованість ВЕС ↓ i ЦБ ↑ ВВП
Як правило, називають такі функції ЦП:
1. Емісія готівки (банкнот)
2. Банк банків (клієнт-КБ)
3. Банк уряду (веде звіт прав, надає кредит, розміщує ц / б Уряду
4. Регулювання золотовалютних резервів
5. Проведення грошово-кредитної політики.
Позиція О.І. Лаврушина.
1. Регулююча функція
Об'єктом регулювання є грошова маса, розмір емісії, проведення процентної політики, визначення резервних вимог для банків, операції на відкритому ринку (купівля-продаж ц / б), регулювання валютного курсу.
2. Нормотворча
Положення, інструкції, правила, накази, якими регулюється грошовий обіг у країні, які обов'язкові для використання.
3. Контрольна функція (нагляд і контроль)
Видача ліцензій, інспектування, відкликання ліцензій, контроль за економічними нормативами)
4. Інформаційно-дослідна (обслуговуюча) - діяльність з розробки правил обліку і звітності, публікація звітів та звітності, балансу, стану золотовалютних резервів, консультування Уряду і банків, проведення наукових досліджень.
Функції виявляються в операціях банків, які відображаються в балансі. Пасивні операції пов'язані з формування ресурсів ЦП:
§ Випуск готівкових грошей в обіг
§ Зберігання коштів комерційних банків та Уряду
§ Формування власного капіталу
Активні операції:
§ Купівля та зберігання золотовалютних резервів
§ Кредити Уряду і банкам
§ Купівля державних ц / б
§ Основні засоби (формування)
3. ЦБ РФ
Закон про ЦП від 10 липня
(Емісія грошей; рубль)
Здійснює свою діяльність незалежно від інших органів управління. Підзвітний тільки Державній Думі. (Затверджує звіт, затверджує основні напрямки грошово-кредитної політики, стверджує голова ЦБ)
ЦБ РФ є юридичною особою, має самостійний баланс, притаманні всі ознаки юридичної особи.
Статутний капітал є федеральною власністю.
Цілі діяльності ЦП:
1) забезпечення стійкості рубля
2) розвиток і зміцнення банківської системи РФ
3) забезпечення ефективного і безперебійного функціонування платіжної системи (державної, приватної)
Отримання прибутку не є метою діяльності ЦБ.
За законом про ЦБ він виконує 18 функцій.
Функції Банку Росії
| Функції | Характеристика функцій за Законом |
| 1. Регулююча | 1) спільно з Урядом розробляє і проводить грошово-кредитну політику 2) монопольна емісія готівкових грошей 3) організація готівкового грошового обігу 4) банк є кредитором останньої інстанції для кредитних організацій і організовує систему рефінансування 5) управління золотовалютним резервом країни 6) Банк організує і здійснює валютне регулювання і контроль |
| 2. Контрольна | 1) встановлює правила звіту в РФ 2) Встановлює правила проведення банківських операцій 3) Здійснює обслуговування рахунків усіх рівнів 4) Видача ліцензій кредитним організаціям на здійснення банківських операцій 5) Нагляд за діяльністю кредитних організацій 6) Встановлює правила БО і звітності для банківської системи |
| 3. інформаційна | 1) публікує офіційні курси іноземної валюти до рубля Публікує річний звіт, баланс, платіжний баланс, обсяг золотовалютних резервів, обсяг грошової маси і грошової бази, і основні напрямки грошово-кредитної політики 2) Аналіз і прогнозування стану економіки країни, насамперед у грошової, кредитної та фінансовій сферах |
| 4. нормотворча |
Органи управління ЦП
| Національний банківська рада | Повноваження: § Колегіальний орган БР (складається з 12 чоловік): від Федеральних зборів, представник Уряду РФ, Президента, голова § Розглядає річний звіт Банку Росії, проектування грошово-кредитної політики § Щоквартально заслуховує інформацію Ради Директорів |
| Рада директорів | Очолює Голова Банку Росії (4 роки хат.) Входить 12 членів (+ голова) Стверджується Держдумою, представл. головою. § Розробляє проект грошово-кредитної політики § Встановлює обов'язкові нормативи для кредитних організацій (М: достатності капіталу - Н1 = К * 100% (= 11%), А Група нормативної ліквідності - Н2, Н3, Н4-відношення активів і пасивів) § Встановлює норми резервних вимог (максимально 20% 4% - по карбованцевих внесках фізичних осіб 4,5% - по карбованцевих внесках юридичних осіб і за всіма валютними вкладами Встановлює процентні ставки |
Операції Банку Росії
| Активні | Пасивні |
| Пов'язані з розміщенням ресурсів банку 1. Кредитування кредитних організацій та уряду строком до 1 року. Забезпеченням можуть виступати золото, іноземна валюта, ц / б 2. купівля-продаж державних ц / б на відкритому ринку 3. купівля-продаж бобрів (облігації ЦБ. Безумовні зобов'язання БР (1998) 4. Купівля-продаж іноземної валюти 5. Купівля-продаж дорогоцінних металів | Пов'язані з формуванням ресурсів банку 1. Випуск готівкових грошей в обіг. 2. Зберігання коштів на рахунках кредитних організацій і уряду 3. формування капіталу банку, яке складається з КК і фондів, створених за рахунок прибутку |
1. БР - це єдина централізована система з вертикальною системою управління. У неї входять: центральний апарат, територіальні установи, РКЦ, польові установи, навчальні заклади (банківські школи), служба безпеки та інкасації (РОССІНКАСС)
2. територіальні установи БР не є юридичними особами, отже, не можуть видавати банківські гарантії, поручительств, зобов'язань (Але, якщо буде рішення Ради директорів, то може)
3. Польові установи є військовими установами
4. БР може бути ліквідований тільки на основі закону у вигляді поправки до Конституції РФ.
32. Комерційні банки
1. Закон «Про банки і банківську діяльність» (Гл. 1. Ст. 1.2,5. Знати) ФЗ від 03.02.1996г. № 17-ФЗ
Особливості комерційних банків слід розглядати виходячи з того, що він є елементом банківської системи, а також її нижнім, тобто другим рівнем банківської системи.
1 рівень Банк Росії
2 рівень Комерційні банки
1 особливість - КБ здійснює комплексне обслуговування організації та населення
2. відносини банку з клієнтами будуються на комерційній основі
3. банк може бути утворений у будь-якої організаційно-правовій формі як господарське товариство (ТОВ, АТ, ТДВ)
4. Банк - це самостійний суб'єкт економіки (є юридичною особою, має самостійний баланс, має кореспондентський рахунок в Банку Росії, може бути відповідачем та позивачем у суді).
Функції КБ (в законі не визначено)
Особливості банку виявляються в його функціях та операціях
| Функції | Операції за законом |
| 1) акумуляція грошових коштів | 1. залучення грошових коштів фізичних осіб у вклади (до запитання або на певний термін) 2. залучення у внески дорогоцінних металів |
| 2) розміщення грошових коштів | 3. розміщення грошових коштів від свого імені і за свій рахунок 4. купівля-продаж іноземної валюти в готівковій та безготівковій формах 5. видача банківських гарантій 6. розміщення дорогоцінних металів |
| 3) розрахунково-касове обслуговування | 7. відкриття і ведення банківських рахунків юридичних і фізичних осіб 8. інкасація коштів, векселів, розрахункових документів 9. касове обслуговування юридичних і фізичних осіб 10 переклади за дорученням фізичних осіб без відкриття банківських рахунків. |
| 4) провідник грошово-кредитної політики ЦБ | § здійснення обов'язкового резервування залучених коштів у національній та іноземній валюті § отримує кредити рефінансування § розміщують депозити в ЦБ § купує і продає ц / б, в тому числі БОБРА § продає і купує іноземну валюту |
| 5) Створення кредитних засобів платежу | § осуществлен6іе безготівкової грошової емісії шляхом кредитування клієнтів (створення «уявних» вкладів) § випускає чеки. Векселі та банківські картки |
| Угоди | § видача поручительств за третіх осіб § факторинг (купівля грошових вимог) § траст (довірче управління майном) § операції з дорогоцінними металами і дорогоцінним камінням § надання сейфів в оренду § лізинг і консультування |
Операції - конкретний прояв функцій банку. Діляться на активніше, пасивні та посередницько - комісійні (А-П)
Пасивні операції - операції з формування ресурсів банку, які поділяються на власні та залучені.
Власні кошти банку займають незначну питому вагу, але виконують найважливіші функції:
1. захисна - захист інтересів вкладників і кредиторів банку.
2. оперативна - служить стартовим капіталом для початку діяльності банку.
3. регулююча
Шляхи збільшення власного капіталу банку:
1. нерозподілений прибуток минулих років
2. створення резервів
3. розміщення додаткового випуску акцій
4. залучення нових учасників банку
5. субординований кредит-кредит, що надається юридичними та фізичними особами банку для збільшення його СК на термін не менше 5 років.
Залучені кошти займають основну питому вагу в ресурсах банку і складаються з (або включають)
1) депозити організацій
2) вклади фізичних осіб
3) міжбанківські кредити
4) кредит ЦБ (кредит рефінансування)
5) випуск власних боргових цінних паперів (облігації, банківські векселі, депозитний та ощадні сертифікати)
Активні операції - операції з розміщення ресурсів банку з метою отримання доходів та підтримки ліквідності.
1. кредитування організацій
2. споживчі позики населенню
3. придбання цінних паперів
4. лізинг і факторинг
5. придбання часток організацій
6. надання кредитів іншим банкам
7. розміщення депозитів у ц \ б
3. Прибуток і ліквідність КБ. Прибуток-різниця між доходами та витратами банку. Джерелами доходу можуть бути:
1) позичковий бізнес (одержання відсотків від кредитування)
2) дисконт-бізнес (відсоток у вигляді дисконту при обліку векселів)
3) охоронний бізнес (комісійні по трастовим операціях)
4) бізнес з ц \ б (дивіденди, відсотки за облігаціями, курсова різниця)
5) гарантійна діяльність (комісійні винагороди за видачу поручительств, гарантій)
Витрати: 1) операційні (сплата відсотків за залучені ресурси). 2) витрати по забезпеченню господарської діяльності банку (амортизаційний фонд, сплата за оренду, ремонт). 3) оплата праці персоналу банку 4) сплата податків, що відносяться на рс
Ліквідність - це здатність банку без фінансових втрат відповідати за своїми зобов'язаннями.
А = О + К
А - активи
К - капітал
О - зобов'язання
Ліквідність забезпечується:
- Грошовими коштами (каса банку, кор. Рахунок, депозит в інших банках)
- Позиковими коштами на фінансовому ринку
33. Теорія кредиту
Кредит вважали продуктивною силою. Бачили у банках, кредиті активну роль у розвитку держави.
Недоліки: банківські кризи, «перегрів» економіки.
| Позиція | Критика |
| Капиталотворческая 1. основоположник Дж. Ло 2. зупинка питання: ототожнювали гроші. Кредит з багатством, виступали проти прихильників металлистическая теорії грошей Виділили в кредиті самостійну форму позичкового капіталу. Кредит здатний привести в дію всі продуктивні сили країни. Бачили активну роль банків, зокрема ЦП | 1. Ототожнювали гроші і кредит. 2. Вважали гроші і кредит багатством 3. Ототожнювали кредит з дійсним капіталом. Позитивним моментом є побудова дворівневої банківської системи |
| Натуралістична теорія 1. Ріккардо, Сміт 2. Кредит розглядали як форму руху продуктивного (промислового) капіталу Ігнорували самостійність позичкового капіталу Сутність банків бачили в посередництві між тими. Хто мав капітал у надлишку і тими. Хто мав потребу в ньому. | Закінчилася створенням Держбанку 1. Не визнавали самостійності позичкового капіталу 2. Не зрозумівши самостійність СК, не могли пояснити сутність позичкового відсотка. Вважали відсоток однієї з частин додаткової вартості. 3. Призвело до створення однорівневої банківської системи, де банки відігравали роль посередників (Держбанк, без права емісій). Тільки після реформи Вітте 1895-1897 банку дали право здійснювати емісію. |
Коефіцієнт монетизації
М2
ВВП = 30%
Методи та інструменти ДКП ЦБ (8 за Законом)
Тарітірованіе-встановлення орієнтирів зростання якої грошової маси, або інфляції.
Перевагу буде надано економічних методів ДКП (непрямим, ринковим): процентна політика, операції на відкритому ринку (особливо з власними облігаціями), валютна політика, рефінансування.
РЕПО - операції з правом зворотного викупу.
Валютний курс залишається «плаваючим»
(Ліквідність забезпечується купівлею іноземної валюти)
Активний платіжний баланс-Exp> Imp
Мета - пасивний платіжний баланс-Imp> Exp
Максимальна норма резервування-20% (не визнається головним методом)
Тарітірованіе - головний метод для досягнення кінцевої мети.