Грошово кредитна система Франції

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

Міністерство освіти і науки України
ДОНЕЦЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ТЕХНІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
Контрольна робота
з курсу «Грошово-кредитні та фінансові системи зарубіжних країн»
на тему
Грошово-кредитна система Франції

Зміст
1. Еволюція грошово-кредитної системи Франції
2. Банк Франції, його структура і функції
3. Інфраструктура грошово-кредитної системи Франції

1 Еволюція грошово-кредитної системи Франції
1 етап: 1803 - 1873 р. - період біметалізму
У Франції протягом більшої частини XIX ст. існував біметалізм. За законом 1803 р. . золото і срібло підлягали вільної карбуванні, а монети з обох металів мали необмежену силу законного платіжного засобу. З 1 кг золота чеканилося 3100 франків, а з 1 кг срібла - 200 франків. Таким чином, за законом ціннісне співвідношення між сріблом і золотом було прийнято 1: 15,5. Фактичне співвідношення ринкових вартостей цих металів відхилялося від встановленого законом то в той, то в інший бік. У результаті в грошовому обігу Франції в одні періоди срібло витісняло з обігу золото, а в інші - золото витісняло срібло.
У 1865 р. за ініціативою Наполеона 111 була підписана Паризька конвенція, що об'єднала грошові системи Франції, Бельгії, Швейцарії та Італії. Це об'єднання отримало назву Латинський союз, в 1868 р. до нього приєдналася Греція і Ватикан, в 1877г. - Фінляндія.
Союз грунтувався на визнанні французького франка в якості еталона вартості і карбування країнами-учасницями національних срібних монет одного і того ж срібного номіналу і ваги виходячи з біметалізму та прийнятого у Франції. Золоті та срібні монети країн-учасниць могли вільно звертатися в якості законного платіжного засобу на території кожної держави, що входила в союз. Іншими словами, грошові одиниці держав зберігали своє назви, але мали рівний паритет, тобто 5 фр. франків дорівнювали бельгійським франкам 5 і т.д.
З самого початку існування Латинського союзу його грошова система стала давати збої через надмірної емісії паперових грошей Італії та Франції.
Після різкого зниження ринкової вартості срібла країни-учасниці понесли втрати золота при обов'язковому обміні подешевшали срібних монет. Карбування срібних монет спочатку обмежили, а потім припинили (в 1873 р.). Уряди країн-учасниць союзу зажадали від Франції гарантій відшкодування золотого вмісту срібних монет, але, отримавши відмову, фактично вийшли зі Спілки, хоча формально він проіснував до 1926 року. Остаточною причиною розпаду Латинського союзу стало розходження в грошово-кредитній політиці під час 2 світової війни.
2 етап: 1873 - кінець 30-х рр.. ХХ ст. - Період золотого стандарту
Скасування в 1873 р . вільного карбування срібла, збереження її тільки за золотом означало перехід від біметалізму до золотого монометалізму. У 1903 р . був прийнятий закон, згідно з яким вартість франка прирівнювалася до певного колічествудрагоценного металу.
Однак за раніше викарбуваними пятіфранковимі срібними монетами була збережена необмежена сила законного платіжного засобу. Тому французька грошова система була золотим монометалізму "хромающего типу".
5 серпня 1914 був виданий закон, що скасував розмін банкнот Банку Франції на золото і надав йому право випуску банкнот з примусовим курсом. Під час війни золоті монети пішли з обігу, а останнє було заповнено нерозмінними банкнотами, що переродилися в паперові гроші. Емісія цих банкнот використовувалася для фінансування військових витрат держави.
Про масштаби інфляції у Франції в період Першої світової війни свідчать такі дані: за 1913 - 1918 рр.. кількість банкнот в обігу зросла з 5,7 до, 31,1 млрд фр., сума вкладів на поточні рахунки в головних комерційних банках - з 4,6 до 8,1 млрд фр., а індекс оптових цін підвищився в 3,4 рази .
Інфляція, що почалася в роки Першої світової війни, тривала у Франції довше, ніж в інших капіталістичних країнах, аж до 1926 р. Це пояснюється тим, що Франція у зв'язку з великими витратами по відновленню зруйнованих у роки війни областей мала великий бюджетний дефіцит, який вона в значній мірі покривала шляхом інфляційного випуску паперових грошей. При цьому інфляція прямо використовувалася для фінансування компаній, які отримували величезні субсидії від казначейства під виглядом відшкодування збитку, понесеного їх підприємствами під час війни.
Поворот від інфляції до стабілізації франка почався тільки в 1926 р. Державний бюджет був збалансований за допомогою додаткових податків. У результаті проведення дефляційної політики грошова маса в 1926-1927 рр.. трохи скоротилася, а в 1928 р. була проведена грошова реформа.
Франція не відновила розміну банкнот на золото за довоєнним золотого паритету, а провела приховану девальвацію: хоча банкноти підлягали розміну на золото в злитках за номіналом, золотий вміст франка було зменшено майже в 5 разів - з 0,290323 г до 0,05895 г чистого золота . Девальвація франка узаконила конфіскацію 4 / 5 усіх грошових заощаджень.
Підсумком грошової реформи 1928 у Франції було введення золотосліткового стандарту, причому оборотність банкнот в золото була урізана: банкноти підлягали розміну на золоті злитки лише за умови пред'явлення їх до розміну на суму не менше 215 тис. фр., Що дорівнювало 12,5 кг золота. Тим самим для дрібних власників банкноти були фактично нерозмінних.
На відміну від інших західних країн, Франція під час кризи 1929-1933 рр.. зберегла золотослітковий стандарт. Це було пов'язано з тим, що криза охопила її пізніше, ніж інші країни. Золотий запас Банку Франції з червня 1928 р. до кінця 1932 р. збільшився з 29 до 83 млрд. фр. (У нових франках). Приплив золота до Франції з'явився результатом повернення після грошової реформи з-за кордону французьких капіталів, які пішли туди в роки інфляції, а також значного припливу іноземних грошових капіталів, що шукали у Франції притулку від знецінення, якому вони піддавалися в своїх країнах.
Спираючись на свої зрослі золоті запаси, Франція очолила так званий золотий блок, до якого увійшло ще кілька західноєвропейських країн (Бельгія, Голландія, Швейцарія). Провідна роль Франції у золотому блоці і її боротьба за збереження золотого стандарту пояснювалися зацікавленістю у золотому стандарті впливових у цій країні рантьє. Крім того, французьке, уряд побоювався незадоволення широких верств дрібної буржуазії в разі скасування золотого стандарту та нового знецінення франка.
У середині 30-х рр.. економічне та фінансове становище Франції погіршилося. Індекс її промислової продукції знизився з 1933 по 1935 р. на 12%, бюджетний дефіцит збільшився з 4,6 млрд. фр. в 1932 р. до 16,9 млрд. фр. в 1936 р., а золотий запас Банку Франції зменшився за той же період з 83 до 50 млрд. фр. Витік золота з Франції, яка особливо посилилася з 1936 р., стала результатом не тільки об'єктивних економічних умов, а й свідомої політики фінансової олігархії, яка вела атаки на франк, прагнучи скинути уряд Народного фронту. З цією метою в масовому масштабі вона перекладала свої капітали за кордон. У жовтні 1936 р. уряд, очолюване правим соціалістом Блюмом, незважаючи на протести комуністичної партії, провело девальвацію франка, знизивши його золотий вміст більш ніж на 25%. При цьому розмін банкнот на золото було припинено. У 1937 і 1938 рр.. були проведені ще дві девальвації франка,
У результаті трьох девальвацій 1936 - 1938 рр.. франк втратив 58% того золотого вмісту, яке було встановлено грошовою реформою 1928 Усі ці девальвації суттєво відрізнялися від девальвації 1928 тим, що вони не супроводжувалися відновленням золотого стандарту і стабілізацією франка, а, навпаки, означали крах золотого стандарту та прогресуюче знецінення франка. До кінця 1938 р. курс франка впав більш ніж на 60% в порівнянні з його золотим паритетом 1929
У 1939 р. - законодавчо оформлена зона франка, куди увійшли французькі колонії (Алжир, Марокко, Туніс, Камерун, Того та інші, а також так звані заморські департаменти Франції (Гваделупа, Гвіана, Мартиніка, Реюньйон). На чолі стала Франція. Всі країни учасниці повинні були тримати свої резерви у французьких франках і зберігати їх у Парижі з жорсткою фіксацією обмінних курсів.
Франція отримувала великі вигоди від зони франка. Вона розпоряджалася валютними резервами країн зони, які були вилучені звідти і поміщені у Франції. Встановлення завищеного курсу для колоніальних франків по відношенню до французького дало можливість французьким компаніям отримувати підвищені доходи від експорту в колонії своїх товарів і капіталів. Зона франка втратила своє значення на початку 70-х рр.. у зв'язку зі змінами у світовій валютній системі.
Після здобуття незалежності багато колонії вийшли із зони франка. Але структура економіки і торгівлі країн-учасниць зони франка до цих пір носить відбиток колоніальної епохи. Це стосується як виробництва (експорт сировинних ресурсів та імпорт продовольства і промислових товарів), так і системи комунікацій. Зона франка залишається сферою впливу Франції, але це вже більш економічні інтереси, ніж політичні.
3 етап: 1945 р. - 70-і рр.. - Період системи золотовалютного стандарту
Особливістю військової інфляції у Франції, в порівнянні з США і Англією, було те, що вона погіршувалася пограбуванням Франції гітлерівською Німеччиною. Остання стягувала з Франції величезну окупаційну данину, що було головною причиною величезних бюджетних дефіцитів, покривається шляхом інфляційного випуску паперових грошей. Майже весь приріст банкнотної емісії у Франції за роки німецької окупації призначався для надання надзвичайних позик уряду, які використовувалися з метою виплати окупаційної данини.
З кінця 1939 р. по вересень 1944 банкнотного обігу Банку Франції збільшилася з 151 до 642 млрд. фр., Тобто на 491 млрд. фр., а надзвичайні позики банку уряду склали на кінець 1944 426 млрд. фр.
Інфляція у Франції в період Другої світової війни була різким занепадом виробництва та товарообігу в результаті економічної розрухи, викликаної фашистською окупацією. Індекс промислової продукції у 1945 р. скоротився в порівнянні з 1939 р. у 2,7 рази
Після Другої світової війни неодноразово здійснювалися девальвації франка. Протягом 1945-1958 рр.. Франція провела вісім прихованих девальвацій. Дві останні девальвації були проведені в грудні 1958 р. і в серпні 1969 р.
Девальвація 1958 р . була сьомою за післявоєнний період: золотий вміст франка було знижено на 17,5% і зведено до 0,0018 г , Тобто зменшилася в 161 разів порівняно з його золотим вмістом у 1914 р . Купівельна сила франка, яка вимірюється за індексом роздрібних цін, в кінці 1958 р . була в 180 разів менше, ніж у 1928 р . Курс франка по відношенню до долара-різко впав: перед Другою світовою війною (в 1938 р .) 1 дол дорівнював 37,5 фр., А в кінці 1958 р . - 493,7 фр.
Франк став настільки "невагомим", що уряд вважав за потрібне "утяжелить" його за допомогою деномінації. Деномінація була проведена на початку 1960 р. і висловилася в укрупненні франка в 100 разів. Новий франк (який став називатися "важким") дорівнював 100 старим, він отримав золотий вміст в 0,18 г чистого золота, а курс долара в нових франках був встановлений в 4,937 фр.
Девальвація 1958 зіграла певну роль у посиленні експорту французьких товарів на світовий ринок. Протягом наступного десятиліття торговельний і платіжний баланси Франції, як правило, зводилися з активним сальдо, а її золотовалютні резерви значно зросли: з 1050 млн. дол наприкінці 1958 р. до 6994 млн. дол у вересні 1967 р. (у тому числі на частку золота доводилося відповідно 750 млн. і 5234 млн. дол.)
Проте внутрішній процес інфляції тривав, що знайшло вираження у систематичному підвищенні товарних цін. Так, з 1962 р. по серпень 1971 індекс роздрібних цін збільшився на 55%.
У зв'язку із зростанням інфляції уряд Франції ще у вересні 1963 р. проголосив "план стабілізації", що включав блокування роздрібних цін і заробітної плати, ряд заходів кредитної рестрикції (обмеження банківських кредитів підприємствам та споживчого кредиту, підвищення облікової ставки Банку Франції в листопаді 1963 р. з 3,5 до 4%), а також заходи зі скорочення бюджетного дефіциту шляхом значного збільшення податків. Але реальної стабілізації франка не сталося: військові витрати і грошова маса продовжували збільшуватися, а купівельна сила франка падати.
Найбільші труднощі країна зазнала наприкінці 60-х-початку 70-х років, в період загострення світової валютно-фінансової кризи, яка призвела до зниження темпів зростання, дефіциту платіжного балансу, відтоку капіталів, скорочення золотовалютних резервів, знецінення франка.
У серпні 1969 р. Франція змушена була девальвувати франк на 11,11% і прийняти дефляційні стабілізаційні заходи з метою підвищення конкурентоспроможності французької промисловості.
4 етап: 1971р. - До січня 2002 р . - Система багатовалютного ринкового стандарту
Як відомо, Франція з 1957 р . є членом спільного ринку, тобто Європейського економічного співтовариства, яке в 1996 р . згідно Маастрікхтскім угодами було перетворено в Європейський союз, який об'єднав 18 європейських країн. Тому Франція тривалий час повинна була виявляти турботу про твердість своєї грошової одиниці - франка і грошового обігу не тільки з міркувань внутрішнього економічного розвитку, але також і в зв'язку з тим, що вона була активним членом європейської інтеграції.
У 1971-1974 рр.. створений подвійний валютний ринок (ті Франція проводить політику подвійного курсу - занижений і ринковий):
- По поточних операціях зовнішньої торгівлі курс франка підтримувався на заниженому рівні, що стимулювала експорт Франції в США, Японію, Європу;
- З фінансових операцій курс вільно коливався залежно від попиту і пропозиції.
Участь у ЄЕС змушувало Францію увійти в систему узгодженого коливання курсу валют у межах "спільного ринку" по відношенню до долара і базовим європейських валют спочатку через валютний "тунель", а потім через європейську валютну "змію". У результаті в 1973-1975 рр.. Франція була вимушена активно використовувати валютні резерви для підтримки фіксованого курсу валютами ФРН, Бельгії, Голландії та Данії. Втрати валютних резервів склали кілька мільярдів доларів.
З метою збереження резервів та пом'якшення енергетичної кризи Франція двічі (з січня 1974 по липень 1975 р. і з 15 березня 1976 р. по червень 1976) змушена була відмовитися від участі в, європейської валютної "змії" і прийняти "плаваючий "курс франка, що означало приховану девальвацію і заохочення експорту.
Прийняття нових економічних програм в кінці 70-р рр.. ("Планів Барра") зі стабілізації економіки та валютно-фінансового становища Франції, ослаблення валютної кризи шляхом прийняття Ямайської угоди дозволило зміцнити позиції франка по відношенню до долара та інших валют. Крім того, певні економічні успіхи країн "спільного ринку", включаючи Францію, в кінці 70-х - початку 80-х рр.. дозволили Європейському співтовариству на базі його валютного союзу створити нову міжнародну одиницю ЕКЮ, яка нарівні із франком та іншими валютами з кінця 70-х рр.. стала виконувати роль міжнародного платіжного засобу у світовій торгівлі, кредитних операціях і на ринку капіталів (особливо на ринку євровалют).
У 1973-1983 рр.. країна переходить до вільного режиму курсу валют. З 1983 р . вводяться валютні обмеження, які усунуті в 1992 р . при вступі в Європейський Союз.
З 1 січня 2002 р. французький франк вилучено з обігу і замінено на єдину європейську валюту - євро.
2. Банк Франції, його структура і функції
Банк Франції ("Банк де Франс») є одним з найстаріших у Європі, він був заснований в 1800 р . Наполеоном Бонапартом як приватна акціонерна компанія з капіталом 30 млн. франків. Банк отримав офіційний дозвіл на діяльність у 1803 р. ., Коли ще не існувало інших французьких комерційних банків. Право емісії, надане банку в 1803 і підтверджене в 1806, відновлювалося до 1945 чотири рази.
Банк Франції понад століття залишався найбільшим комерційним банком країни. Він виконував роль не тільки Центрального банку Франції, але і безпосередньо обслуговував клієнтів через широку мережу відділень і контор.
До 1936 р. Банк Франції управлявся Радою, що складався з 15 «регентів», які обиралися загальними зборами з числа найбільших акціонерів. У 1936 р. він був замінений на Генеральна рада, що включав вже 20 директорів, з яких 2 обиралися акціонерами, а інші призначалися урядом і повинні були представляти як державні органи (міністерство фінансів), так і об'єднання промисловців, професійні спілки та інші організації.
Після Другої світової війни за законом від 2 грудня 1945 Банк Франції був націоналізований, причому його колишні власники отримали велику компенсацію: акції, оцінені за високим курсом, були обмінені на 3%-і державні облігації. Акціонерний капітал банку повністю знаходиться в руках держави, внаслідок чого він до цих пір зберігає статус державної установи.
Переломним моментом в історії банку Франції стала реформа, проведена відповідно законом у 1993 р. «Про статус Банку Франції». Банку було присвоєно незалежний статус (до цього він підпорядковувався Міністерству економіки і фінансів).
Одночасно внесені зміни до Статуту Банку, що гарантують його незалежність:
- Банк Франції відповідає за розробку і реалізацію монетарної політики з метою забезпечення стабільності цін
- Рішення приймаються колегіально Радою з монетарній політиці, незалежність думок членів якого гарантується Статутом
- У процесі прийняття рішень членам Ради заборонено використовувати послуги або слідувати вказівкам уряду в цій галузі.
Генеральна рада банку здійснює загальне керівництво діяльністю Банку Франції - прийняття бюджету Банку, складання балансу, також банк займається кадровими питаннями, визначенням прибутку банку та ін До складу входять:
-Керуючий банком
- 2 заступники
-Рада з монетарної політики
Керуючий банком - посадова особа, яка згідно з законом та статутом Банку здійснює керівництво поточною діяльністю центрального кредитної установи країни.
Рада з монетарної (грошово-кредитної) політики: розробка монетарної тактики і стратегії держави, визначення основних грошових агрегатів та інших показників, визначення порядку проведення операцій Банком Франції; встановлення параметрів політики резервування.
Очолює раду керуючий Банком і 8 членів, що призначаються Радою міністрів.
Головний офіс Банку Франції, де зосереджені його центральні підрозділи, знаходиться в Парижі. Оперативна діяльність здійснюється через розгалужену мережу філій (212). Усі територіальні установи Банку Франції мають однаковим юридичним статусом. Організаційно мережу територіальних установ Банку Франції побудована за географічним принципом. Кожна територіальна установа діє у своїй географічній зоні, яка зазвичай збігається з кордонами адміністративних одиниць (департаментів і округів). Враховуються розміри території. У 66 департаментах існують декілька відділень, а в 30-по одному.
Кожна філія очолює директор, якого призначає міністр економіки і фінансів за пропозицією керуючого банком Франції.
При кожній філії є консультативний орган - рада, кількість в якому від 6 до 17 членів, залежно від розмірів філії (рада складається з відомих підприємців). Призначення радників строком на 3 роки здійснюється Генеральною радою за рекомендацією керуючого банком Франції. Радники зобов'язані давати директору філії інформацію про стан і перспективу економічної діяльності в даному регіоні.
До функцій Банку Франції відносяться:
- Випуск банкнот і розмінної монети. В якості єдиного емісійного банку країни Банк Франції випускає в обіг банкноти, причому з 1939 р . його емісія не обмежена якими-небудь заздалегідь встановленими контингентами.
- Зберігання валютних резервів і золотих запасів
- Зберігання активів державних установ та фінансування уряду (функція банку держави)
Пряме кредитування банком держави здійснюється в розмірах, визначених домовленістю між керуючим банку і міністром економіки і фінансів. Непряме кредитування банком держави здійснюється шляхом купівлі-продажу казначейських векселів. Банк Франції також купує державні цінні папери і надає під них позики. Вільні грошові кошти казначейства знаходяться на його поточному рахунку в цьому банку. Важливою стороною діяльності банку є здійснення валютного контролю і регулювання кредиту шляхом маневрування процентними ставками та нормами обов'язкових резервів.
- Зберігання ресурсів кредитних установ та їх кредитування. Банк Франції служить "банком банків", що виражається в зосередженні у нього банківських резервів і в наданні їм кредитів банкам. Згідно з декретом від 9 січня 1967 р . введена система обов'язкових банківських резервів: банки повинні були тримати на своєму рахунку в Банку Франції 4% загальної суми своїх поточних рахунків і 2% суми строкових депозитів.
- Здійснення грошово-кредитного регулювання.
Крім того, Банк Франції з моменту своєї появи виконує функції, не властиві центральним банкам інших країн. Як окремий інститут він і до цього дня веде рахунки приватних осіб - поточні та з цінних паперів. Однак ця діяльність обмежена статутом 1993, що забороняє банку відкривати нові рахунки.
Сьогодні банк Франції веде трохи менш ніж 1% від загального числа рахунків приватних осіб, відкритих у французьких кредитних установах, причому половина з них належить пенсіонерам банку або його службовцям. Видача кредитів банку здійснюється через філії банку, звичайно під заставу цінних паперів. Крім того, банк надає послуги з оренди сейфів, здійснює операції з обміну готівкової валюти.
З 1991 року на банк Франції покладено обов'язок вести справи Комісії з сверхзадолженності приватних осіб. Ця заборгованість постійно виникає через те, що населення із середніми і малими доходами прагне жити не засобам.
У Функції філій Банку Франції входить складання переліку боргів та доходів осіб, що мають сверхзадолженності, ведення від їх імені переговорів з кредиторами з метою вироблення прийнятного варіанту погашення заборгованості та у разі необхідності представлення справи в суді. У цих справах ведуть спеціальну картотеку, так званий файл сумнівного погашення кредитів, представлених приватним особам.
Банк Франції веде й інші картотеки. Центральна служба з ризиків реєструє кредити, надані на суми, що перевищують певний рівень, прострочену заборгованість з виплат до Фонду соціального страхування і Фонд посібників. Картотека ведеться за типами кредитів, секторами економіки та регіонами. Дані файлу доступні як державним органам, та банкам і небанківським інститутам.
3. Інфраструктура грошово-кредитної системи Франції
Функціонування кредитно-фінансової системи Франції регулюється законом от1984.
Вона включає 3 рівні:
1. Центральний банк
2. комерційні банки
3. спеціалізовані кредитні установи.
За формою власності можуть бути державні і приватні.
За формою організації:
-Акціонерні товариства;
- Кооперативи;
- Комерційні установи;
- Громадські підприємства.
Особливістю організації французької грошово-кредитної системи є те, що в країні в законодавчому порядку відсутній розподіл кредитних інститутів на банківські і небанківські. Зате законодавчо закріплено відмінність між кредитними установами, які мають право приймати вклади до запитання і терміном до двох років і які такого права не мають.
Відповідно до законів 1941 і 1945 всі банки були розділені в залежності від клієнтури, що обслуговується і тривалості наданих кредитів на:
- Депозитні - приймаючі вклади (у т.ч. до запитання) на строк до 2 років; Це універсальні комерційні банки, які здійснюють всі види банківських операцій. Переважна більшість з них - це державні банки.
До найбільших депозитних банків відносять:
Креді Агрікьоль - у 1997 р. за розміром капіталу займав третє місце в світі, Креді Ліоне, Сосьете Женераль; Банк Насьональ де Парі (створений в 1966 р. внаслідок злиття двох банків - Коммерс і Індустрії та Національного паризького банку обліку цінних паперів) та ін .
Завдяки державним гарантіям ці установи сконцентрували більше половини поточних рахунків підприємств, операцій з цінними паперами, 67% депозитів і кредитів.
- Ділові банки - спеціалізуються тільки на довгострокових операціях з цінними паперами, фінансування складних проектів, надання послуг зі злиття-придбання фірм; операції з нерухомістю. На відміну від американських інвестиційних банків, що займаються, в основному, операціями з цінними паперами, банки Франції здійснюють широке коло інвестиційних операцій.
- Банки довгострокових і середньострокових кредитів - не мають права надавати кредити на термін менше 2 років і брати участь в обслуговуванні платіжного обороту.
2 ланка кредитної системи Франції складають:
- Фінансові фірми;
- Банки взаємного і кооперативного кредитування кредитування
- Ощадні та муніципальні кредитні каси
- Інші установи кредиту.
Фінансові фірми - у Франції є установами, яким заборонено приймати депозити від населення, а також строкові вклади на термін менше 2 років. Вони фінансуються шляхом емісії облігацій (векселів) і часто є філіями банків.
Ці компанії надають:
- Споживчий кредит;
- Кредит під нерухомість;
- Лізинговий кредит під нерухомість.
Якщо порівнювати фінансові компанії з комерційними банками, то у фін. компаній ризики неспроможності їхніх боржників щодо нижчі, тому що надаються фінансовими компаніями кредити завжди є забезпеченими - товарами, будівлями, обладнанням. Але слабким місцем фінансових компаній є їх велика ступінь схильності до ризику зміни процентної ставки. Цей ризик несуть і комерційні банки, але їх ресурси більш диверсифіковані, тому що включають в себе і рахунки до запитання, і депозити з низькими процентними ставками, що утворюють відносно стабільну частина їхніх ресурсів.
Банки взаємного і кооперативного кредитування у Франції
У кінці 19 століття представники деяких професій (ремісники, хлібороби, працівники лісових господарств, риболовецьких промислів), з якими комерційні банки неохоче видавали кредити в силу малих розмірів їхніх господарств і відсутності необхідних гарантій, змушені були об'єднатися, щоб зосередити свої тимчасово вільні кошти і заощадження для взаємного кредитування один одного.
У Франції налічується 4 види установ взаємного і кооперативного кредитування:
1. Сільськогосподарський банк взаємного кредиту - Креді агриколь - видає кредити на різні терміни дрібним виробникам у сільському господарстві, переробній і харчовій промисловості, жителям провінцій на житлові потреби.
У 1980-х по своїх активів цей банк вийшов на перше місце у Франції і на третє в світі, потім перемістився на 8 у світі після появи Японців. Сільськогосподарський кредит має 91 регіональну касу, куди входять 3050 місцевих кас. Каси об'єднані в Національну федерацію с / г кредиту. Зараз відбувається злиття кас. Свої пасиви банк формує за сет депозитів, операцій з цінними паперами, позиками, в т.ч. державними.
2. Мережа народних банків - Креді популер - спеціалізуються на кредитуванні малих та середніх промислових і торгових підприємств.
Налічує 31 регіональний народний банк, але відбувається процес концентрації. Ці банки мають статус приватного
3. Мережа «взаємного кредиту» - Креді мютьель - клієнтом може стати будь-яка приватна особа, надає гарантії та розподіляє субсидії дрібним кооперативам, в.т.ч. риболовним, установам охорони здоров'я, туризму освіти.
Структурно банки взаємного і кооперативного кредитування складаються з місцевих і регіональних установ (кас, що приймають заявки і видають кредит, і центральних установ, що забезпечують координацію і контроль за діяльністю нижчестоящих кас).
Ці установи можуть залучати депозити на будь-який термін і видавати кредити: на них проходиться більше 25% залучених депозитів і більше 20% видаваних кредитів. Всі вони раніше користувалися різними пільгами і привілеями (наприклад, скасуванням податку на прибуток). Але з часом багато хто з них далеко вийшли за рамки свого первісного сектора ринку і стали пропонувати широкий спектр послуг усім бажаючим, конкуруючи з комерційними банками. Сьогодні мережі взаємного кредитування втратили більшу частину своїх привілеїв. А для підтримки конкурентоспроможності вони об'єднуються не тільки на місцевому, регіональному та федеральному рівні, але і в рамках Європи.
Ощадні банки (каси) - спочатку ставилися до «публічно-правовим установам, не переслідують витяг прибутку». Кошти, отримані в результаті їхньої діяльності, використовувалися або на поповнення їх власних коштів, або для забезпечення клієнтам пільг, але на відміну від банків, не розподілялися серед акціонерів, так як до 1983 р . вони не були акціонерними. Органи управління складаються з представників клієнтів і пов'язаних з ними органів місцевого самоврядування, інших осіб.
Французькі ощадні каси бувають приватними (створеними згідно із законом до 1935), і державними. І ті, і інші приймають депозити (15% депозитів усіх кредитних установ), видають кредити фізичним особам і організаціям некомерційного характеру 9местним органам самоврядування), а за законом 1997 і деяким фірмам, акції яких не котируються на біржі (у межах 30% наявної у них готівки).
Ощадкаси пропонують вкладникам 2 види книжок: книжку А, прибуток за якою не обкладається податком по сумах до 100 000 Фр, і книжку Б без обмежень і власне без пільг.
Останнім часом ощадні каси поступово долають свій обмежений статус, набуваючи право на відкриття чеквих рахунків, самостійне використання залучених коштів за умови дотримання ними обережності, поступово перетворюючись на справжні банки, але при цьому втрачаючи податкові пільги.
Центральним координуючим органом ощадних банків є Національний центр ощадних і страхових кас CENCEP, створений ними на пайових засадах і представляють їх в органах державної влади. Він також виконує контрольно-ревізійні функції, видає правила і надає ощадкасам послуги загального характеру.
Муніципальні кредитні каси - державні установи комунального характеру, кураторів одночасно місцевими префектурами і міністерством фінансів.
Виникли вони в середині століття, коли релігійні суспільства за допомогою позичкових кас кредитували бідняків під заставу їхнього майна. Наступниками позичкових кас згодом стали муніципальні банки. Сучасний статус вони отримали за законом 1992, відповідно до якого каси мають право надавати будь-які банківські послуги приватним особам, а також деякі послуги - юридичним особам.
Діяльність муніципальних кас сьогодні є низькорентабельною
Інші французькі установи кредиту, включаючи спеціалізовані фінансові.
На цей сектор, представлений досить різнорідними організаціями, доводиться більше 13 5 всіх видаваних кредитів у Франції. Частіше за все займаються фінансуванням житла та будівництва. Наприклад Фірми регіонального розвитку. Їх акціонерами є великі банки, ощадкаси, страхові та промислові компанії. Ці фірми функціонують по всій країні, сприяючи розвитку регіональних підприємств промисловості, сільського господарства, туризму за допомогою участі в їх капіталі: видають кредити, у тому числі довгострокові, гарантії, організовують випуск позик.
Наприклад, фірма «Креді Насьональ», є акціонерним підприємством, створеним у 1919 та видає середньо-і довгострокові кредити промисловим і торговим фірмам на термін від 5 до 20 років, забезпечені заставою нерухомості, цінних паперів мул гарантією держави. Пасиви її утворюються в основному за рахунок емісії облігацій.
До спеціалізованим установам також відносяться:
Кредит на оснащення малих та середніх підприємств
Французька каса для надання допомоги залежних територій
Французька фірма страхування малих і середніх підприємств
Каса гарантії соціального житла
Фірма французьких бірж
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Фінанси, гроші і податки | Контрольна робота
67.6кб. | скачати


Схожі роботи:
Грошово-кредитна система Франції
Грошово-кредитна система Франції
Грошово-кредитна політика Франції Грошова система СРСР
Грошово-кредитна система
Грошово кредитна система Німеччини
Грошово кредитна система США
Грошово кредитна система Німеччини
Грошово кредитна система Великобританії
© Усі права захищені
написати до нас