Грошовий обіг Закон грошового обігу

Однак, як показує практика, всі види контролю (попередній, поточний, наступний, зовнішній, внутрішній) учасників ринкових відносин за виконанням договірних зобов'язань з огляду на нерозвиненість фінансового менеджменту на підприємствах належним чином не налагоджено. Не відрегульований механізм і правового контролю з боку держави за дотриманням правил гри підприємствами різних форм власності. Ці причини, в сою чергу, стали одним з головних в освіті платіжної кризи. Звідси ослаблене застосування всіх інших принципів розрахунків.
З викладеним принципом взаємного контролю учасників розрахунків тісно пов'язаний принцип їх майнової відповідальності за недотримання договірних умов. Суть цього принципу полягає в тому, що порушення договірних зобов'язань в частині розрахунків тягнуть застосування цивільно-правової відповідальності у формі відшкодування збитків, сплати неустойки (штрафу, пені), а також інших заходів відповідальності.
Належний контроль дозволяє запобігти невиконанню зобов'язань, як своїх, так і контрагентів, а якщо воно настало з боку останніх - практично повністю відшкодувати завдані збитки і тим самим послабити негативні наслідки. Можливості для цього значно розширилися завдяки вдосконаленню законодавства, значно дополнившего колишні (до переходу до ринку) заходи впливу за невиконання грошових зобов'язань.
У зв'язку з реформами в Росії, мабуть, ні в одній сфері економічних відносин, за винятком податкових, не було прийнято стільки законних і підзаконних актів, як в області розрахункових взаємин. Основне місце серед них займають акти щодо посилення майнової відповідальності за порушення зобов'язань при здійсненні розрахунків.
У ДК РФ (частина перша, ст. 395) значно посилена відповідальність за невиконання грошового зобов'язання. Подальший розвиток отримало правове регулювання процесу стягнення недоїмок з податків та інших обов'язкових платежах, у тому числі в державні позабюджетні фонди. Разом з тим у зв'язку з неплатоспроможністю багатьох банків після серпневого (1998 р.) кризи і неможливістю з цієї, не залежної від клієнтів причини здійснення ними платежів, включаючи платежі по податках до бюджету, було прийнято постанову Конституційного суду Російської Федерації від 12 жовтня 1998 р . № 24-П про те, що обов'язок юридичної особи щодо сплати податку припиняється з дня списання кредитною установою платежу з розрахункового рахунку платника незалежно від часу зарахування сум на відповідний бюджетний або позабюджетний рахунок.
З метою забезпечення своєчасного надходження коштів до бюджетів усіх рівнів та державних позабюджетних фондів Банк Росії листом від 18 червня 1999 р. № 182-Т передбачив наступне. До кредитним організаціям, що не забезпечує за дорученням платників податків своєчасне перерахування коштів за вказаною призначенням і мають безперервно протягом 3 і більше робочих днів картотеку до позабалансовому рахунку № 90904 «Не сплачені в строк розрахункові документи через відсутність коштів на кореспондентських рахунках кредитної організації» територіальні установи Банку Росії за порушення кредитними організаціями термінів здійснення безготівкових розрахунків, встановлених ст. 80 Федерального закону «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)», застосовують захід впливу у вигляді обмеження на проведення розрахунків за дорученням юридичних осіб у частині операцій на перерахування коштів до бюджетів усіх рівнів та державних позабюджетних фондів на строк до 6 місяців у порядку, передбаченому інструкцією Банку Росії від 31 березня 1997 р. № 59.
Взаємні претензії між платником і одержувачем коштів розглядаються обома сторонами без участі банківських установ. Спірні питання вирішуються в суді, третейському суді та арбітражі. Претензії до банку, пов'язані з виконанням розрахунково-касових операцій, направляються клієнтами в письмовій формі в обслуговуючий їхній банк. Останній веде листування з цих претензіях між собою і з участю РКЦ.
Незважаючи на заходи, проблема зміцнення принципу майнової відповідальності в процесі організації розрахунків залишилася однією з важковирішуваних. Як свідчить практика роботи арбітражних судів, що функціонують в Росії з 1993 р., найболючіші справи пов'язані з розрахунками.
Найбільша кількість претензій і позовів, пропонованих у зв'язку з невиконанням зобов'язань за договорами, пов'язане з неналежним виконанням або невиконанням умов розрахунків за товар. Недостатня відповідальність недобросовісних одержувачів продукції стала однією з причин масового характеру несвоєчасних платежів.
Підсумовуючи виклад двох останніх взаємопов'язаних між собою принципів організації безготівкових розрахунків, слід відзначити, що поки ще не налагоджена цілісна система контролю за сферою розрахунків з боку органів, покликаних його здійснювати: комерційних банків і ЦБ РФ, Мінфіну РФ, Міністерства РФ з податків і зборів, Федеральної служби податкової поліції РФ, прокуратури, арбітражних, третейських судів. Багато в чому це пов'язано зі становленням нових умов діяльності самих цих органів відповідно до ринкової економіки, а також недоліками у створенні відповідної законодавчої бази.
Форми розрахунків
Конкретні форми розрахунків, способи платежу передбачаються підприємством у договорі (угоді). Умова про розрахунки в договорі є одним з найбільш значимих.
Вибір форми розрахунків визначається видом товару, попитом і його пропозицією, характером господарських зв'язків між контрагентами угоди, способом транспортування вантажів, фінансовим становищем контрагентів. Цей вибір також визначається співвідношенням в часі поставки товару і оплати за нього. У результаті при оптимальному виборі форма розрахунків у договорі буде виконувати ще й функцію правового засобу забезпечення зобов'язання.
Переклад. У перехідних умовах до ринкової економіки найбільш поширеною формою розрахунків став переклад. Відповідно до класифікацією Банку міжнародних розрахунків у м. Базелі, застосовуваної в багатьох країнах, переклад підрозділяється на кредитовий і дебетовий.
Кредитовий переклад. У Росії використовується переважно кредитовий переказ, що займає більше 90% платіжного обороту, що обумовлено сформованими традиціями, а також відсутністю гарантії дебетових переказів в умовах платіжної кризи. Ініціатива початку кредитового перекладу в банківській системі належить платнику (дебітору), що дає розпорядження кредитувати рахунок одержувача (кредитора). В якості платіжного інструменту використовується платіжне доручення про дебетові списання.
Платіжне доручення. Положенням про безготівкові розрахунки в РФ (п. 3.1) платіжне доручення визначено як розпорядження власника рахунку (платника) обслуговуючому його банку перевести певну грошову суму на рахунок одержувача коштів, відкритий у цьому або іншому банку.
Схема документообігу при розрахунках переказом за дорученням клієнтів відрізняється простотою. Саме тому дана форма в першу чергу піддалася нововведень, зокрема автоматизації. Поряд з перекладом поштою, телеграфом все більшого поширення набуває електронний переказ.
Перекази через банк платіжними дорученнями застосовуються для платежів за товари та послуги: термінових - відразу після відвантаження (шляхом прямого акцепту товару), а також часткових платежів при великих угодах; дострокових і відстрочених платежів - у рамках договірних відносин без шкоди для фінансового стану сторін. Всі види нетоварних платежів практично повністю здійснюються за допомогою переказів платіжними дорученнями.
Використовуючи цю форму розрахунків, постачальник (одержувач коштів) несе ризики, по-перше, затримки виписки платником платіжного доручення з-за відсутності або недостатності коштів, або неможливості отримання позики, по-друге, несвоєчасного надходження (або зовсім не отримання) коштів при виконанні платіжного доручення відповідними банками чи РКЦ.
Перший ризик можна уникнути шляхом ретельного опрацювання умов розрахунків при укладенні договору. Що стосується другого ризику, то і той, і інший банк, а також РКЦ за договором банківського рахунку зобов'язані відповідно перераховувати, зараховувати кошти та проводити інші банківські операції. Місцем виконання грошового зобов'язання при безготівкових розрахунках вважається банк отримувача коштів - кредитора (ст. 316 ГК РФ). Якщо клієнт, що дав банку доручення про перерахування грошових коштів на рахунок свого контрагента, доведе факт невиконання або неналежного виконання доручення, то банк згідно зі ст. 866 ГК РФ повинен нести відповідальність за підставами і в розмірах, які передбачені главою 25 ЦК РФ. Ця відповідальність може бути покладена судом і безпосередньо на банк, залучений для виконання доручення платника (зазвичай банк одержувача), коли подібний факт мав місце у зв'язку з порушенням саме ним правил здійснення розрахункових операцій.
Ризик, який несе покупець, полягає у відсутності гарантії своєчасної поставки товару, особливо при дострокових платежах. Такі платежі, крім зазначеного ризику, зумовлюють і втрати покупця, пов'язані з відволіканням з обороту грошових коштів і фактичним наданням постачальнику безпроцентної позики.
Дебетовий переклад - платіж, ініціатива початку якого належить кредитору (одержувачу платежу), направляючим в обіг платіжний інструмент, що підтверджує борг дебітора (платника). Цим інструментом може бути вексель, чек, інкасове доручення на безспірне (безакцептне) списання коштів. Розглянемо порядок використання цих інструментів і здійснюваних на їх основі переказів.
Вексель - безумовне абстрактне письмове боргове зобов'язання суворо встановленої законом форми, дає його власнику (векселедержателю) безперечне право після настання строку вимагати від боржника (векселедавця) чи акцептанта сплати грошової суми.
Векселі класифікуються по ряду ознак. Одним з основних є вид правовідносин: зобов'язання або доручення боржника (емітента) сплатити борг. Відповідно різняться простий і перевідний векселі.
Простий вексель - письмовий документ, за яким позичальник (векселедавець) обіцяє (зобов'язується) сплатити векселедержателю (бенефіціару) або за його вказівкою третій особі певну суму у визначений термін. У практиці він отримав назву «соловексель», бо після підписання позичальником і видачі першому власникові відповідальність числиться за однією особою - векселедавцем.
Перекладний вексель - письмовий документ, за яким кредитор (трасант) доручає своєму дебітора (трасату) виплатити певну суму у встановлений термін певній особі (ремітенту). Синонім переказного векселя - тратта (від лат. Trahere - тягнути, тягнути).
Відмінності цих видів векселя полягають у наступному:
1. Простий вексель є звичайна боргова розписка боржника - обіцянка сплатити.
Перекладний вексель - пропозиція (оферта) кредитора боржнику сплатити одержувачу (ремітенту) суму грошей.
2. Простий вексель передбачає участь двох осіб - векселедавця (боржника) і одержувача (кредитора).
У переказному векселі беруть участь три особи: векселедавець (кредитор) - трасант, платник (дебітор) - трасат, векселедержатель (одержувач платежу за векселем) - ремітент.
3. У простому векселі векселедавець - платник (дебітор) по відношенню до векселедержателю (кредитору) або за вказівкою цього векселедержателя - по відношенню до третьої особи завжди особисто оплачує вексель, а значить, не потрібно акцепт векселя.
У переказному векселі векселедавець - кредитор, який пропонує своєму дебітора сплатити борг не йому, а третій особі, стосовно якого цей кредитор швидше за все є боржником (або самому векселедавцю, якщо вексель підписаний з обігом на себе). Тобто він не особисто платить свій борг, а на її прохання це робить інша особа. За допомогою переказного векселя сплата боргу перекладається на іншу особу. Звідси назва - перекладний вексель. Зобов'язання векселедавця набуває своєрідний умовний характер: «Я заплачу, якщо не заплатить платник».
Відповідно потрібно акцепт переказного векселя у вигляді напису платника на лицьовій стороні векселя. Лише після цього він (акцептований вексель) набуває силу виконавчого документа. Не виключений і протест у неакцепті переказного векселя.
Вексель - універсальний кредитно-розрахунковий інструмент. Завдяки таким властивостям, як безумовність, абстрактність, безперечність, надійність, він виконує п'ять функцій: кредитну, розрахункову, забезпечення боргу, вкладення грошей, інструменту рефінансування та проведення центральними банками грошово-кредитної політики. Завдяки універсальності вексель займає перше місце серед різного роду грошових зобов'язань - цінних паперів і відповідно широко застосовується у внутрішньому обороті багатьох країн і міжнародних розрахунках. Так, у Німеччині вексель обслуговує до однієї чверті фінансового обороту. У Франції оформляється векселями одна третина товарних поставок. У США від 30 до 40% платежів у промисловості здійснюються за допомогою векселя.
У сучасних умовах основною економічною функцією векселя є кредитна, використовувана для оформлення кредитних відносин між постачальником і покупцем, експортером і імпортером, кредитором і позичальником. Прийнявши форму утворення заборгованості (відстрочення платежу), після закінчення певного терміну він перетворюється на засіб платежу.
Дійсність векселя визначається правильністю його складання. Вексель оформляється строго у відповідності з певними формальностями, що включають сім реквізитів як для простого, так і для переказного векселя: 1) вексельна мітка, яка повинна бути обов'язково в самому тексті документа; 2) обіцянку (доручення) сплатити певну суму; 3) термін платежу ; 4) місце платежу; 5) найменування першого векселедержателя (ремітента - у переказному); 6) місце та час складання; 7) підпис векселедавця. Крім того, 8 реквізитом, властивим тільки переказним векселем, є найменування платника - трасата.
Терміни платежу можуть бути встановлені такими способами:
a) за умови пред'явлення - «at sight», іноді з застереженням мінімального і максимального строку пред'явлення (який не може бути більше року з дня виставлення). Приклад такого терміну - «за пред'явленням, але не пізніше 27 вересня 2001»;
б) в стільки-то часу від пред'явлення - вексель «a viso». Запис має вигляд: «Платіть через (кількість днів) після пред'явлення». День же пред'явлення є дата позначки платника на векселі про згоду на оплату (акцепт тратти) або дата протесту.
Якщо інше не обумовлено в векселі, то і в цьому варіанті максимальний термін - рік з дня складання, що повинно враховуватися при поданні. Наприклад, вексель з оплатою через 1 місяць з дня подання, складання 1 липня 2000 р., має бути представлений не пізніше 1 липня 2001 р.;
в) в стільки-то часу від складання - вексель «a dato», наприклад: «Оплатіть вексель через 4 місяці», або «Термін 5 місяців з дня виставлення». Відлік починається з наступного дня після складання векселя. У даному випадку термін платежу падає на те число останнього місяця, яке відповідає числу написання векселя, а якщо такого числа немає, то на останнє число цього місяця. Якщо строк платежу призначено на початок, середину, кінець місяця, то під цим мається на увазі 1; 15 і останнє число місяця. Так, за векселем, виписаним 30 січня на 1 місяць, термін платежу настане 28 лютого, а з цього ж векселем з платежем через 3 місяці - 30 квітня.
г) на певний день («at fixed date») - у векселі вказується конкретна дата платежу, наприклад: «Зобов'язуюсь заплатити 5 грудня 2001». Це класичний варіант, що втілює всі якості торгової угоди, чітко визначеної в часі.
Якщо термін припадає на неробочий день, то платіж за векселем може бути потребован у наступний робочий день. Якщо у векселі не вказано строк платежу, то він вважається векселем з платежем за пред'явленням.
Згідно з постановою Уряду РФ від 26 вересня 1994 р. «Про оформлення взаємної заборгованості підприємств і організацій векселями єдиного зразка та розвитку вексельного обігу» на території Росії з 1 листопада 1994 р. у господарський обіг були введені зразки бланків простого та переказного векселів. Ці векселі могли використовуватися при укладанні господарських угод на термін не більше 180 днів підприємствами-резидентами, не перебувають на бюджетному фінансуванні.
Можливості використання векселя як платіжного засобу значно розширюються завдяки його звернення. Способом передачі для векселя (як простого, так і переказного) є передавальний напис - індосамент, здійснювана векселедержателем (останнім власником - індосантом) на зворотному боці векселя (франц. en dos - на спині) або на додатковому аркуші, званому алонжі. Відповідно індосування - переуступка векселі з допомогою передавальної написи. За допомогою індосаменту всі права вимоги та ризики по векселю передаються іншій особі, на користь і за згодою якого напис, - індосат. Коло осіб, які беруть участь в ланцюжку передачі векселя, практично не обмежений. Усі вони несуть солідарну відповідальність перед останнім його власником за погашення вексельного боргу основним боржником: акцептантом - у переказному векселі, векселедавцем - у простому. Кількість передаточних написів свідчить про надійність векселя. Чим більше на векселі написів, що гарантують його оплату, тим більшу цінність він представляє.
Порядок індосаменту також строго формалізований. Основні види індосаментів:
· Іменний (повний) - в передавальному написі зазначається ім'я або найменування індосата;
· Бланковий - не вказується, на користь кого зроблено, чи складається з одного підпису індосанта. Його можна перетворити на повний, зробивши напис, за наказом якої особи слід зробити платіж;
· Препоручительной (інкасові) - при передачі особі з проханням провести певні операції за векселем (інкасування, вчинення протесту, передача в заставу та ін.) Подальші індосаменти на такому векселі можуть бути тільки препоручительной;
· Забезпечувальний - має на меті передати індосату заставні права на вексель і містить такі фрази: "валюта у забезпечення», «валюта в заставу» і т.п.
Надійність векселя може бути збільшена авалем - порукою за векселем. Особа, яка скоїла, - аваліст (як правило, банк) приймає відповідальність за виконання зобов'язання за векселем з боку векселедавця, індосанта. Аваль може бути оформлений у вигляді напису на векселі, на додатковому аркуші (алонжі) або видачею окремого документа. У цілому стійкість грошового обігу гарантує сам Однаковий вексельний закон, який сформульований так, що права в основному сконцентровані на стороні векселедержателя, а обов'язки - на боці інших учасників вексельної угоди.
Вексель пред'являється до оплати, якщо не обумовлено інше, у місці знаходження платника. Причому, якщо обговорений конкретний термін, він повинен бути поданий до оплати в день платежу або протягом робочого часу двох наступних днів. Негайно за цим має слідувати платіж за векселем, після чого платнику повертається вексель з відміткою про отримання коштів.
Платежу за переказним векселем передує акцепт - згода платника заплатити за векселем. Акцепт оформлюється у спеціально відведеному для цієї мети місці на лицьовій стороні векселя. Лише з моменту здійснення акцепту платник, якому надано доручення векселедавця заплатити за векселем, стає зобов'язаною за нього - акцептантом.
Акцепт може бути частковим, коли платник обмежує оплату частиною суми. У цьому випадку векселедержатель має право після протесту в частковому неакцепті пред'явити регресні вимоги до зобов'язаним за векселем особам.
Право акцепту захищає інтереси як боржника (покупця), так і кредитора (постачальника). Боржник може не акцептувати вексель, якщо визнає, що зобов'язання за векселем не випливає з його відносин з кредитором. Постачальник, відправляючи одержувачу товар, разом з товароотгрузочнимі документами передає в банк тратту. Покупець товару поки не акцептує її, не отримає і документів, а значить, і сам товар.
Векселедавець, формально не відповідаючи за акцепт виставленого векселя, може взяти на себе отримання акцепту у платника перед передачею його одержувачу платежу.
Отримання акцепту може бути доручено банку або він сам може здійснювати акцепт тратти, званий банківським. Останній, будучи високооплачуваною послугою, застосовується для обліку векселів. Акцептовані банком векселі набувають статусу першокласних зобов'язань і мають більше шансів вільно обертатися на ринку.
Зазвичай не акцептуються векселя терміном оплати «по пред'явленні» або виставлені на фірми, бездоганні у своїй платоспроможності.
Векселедержатель, індосант або аваліст можуть у разі потреби вказати будь-яка особа (посередника) для акцепту або платежу. Посередником може бути навіть платник або особа, вже зобов'язана в силу переказного векселя, за винятком акцептанта.
Посередник повинен протягом двох робочих днів сповістити про своє посередництво того, за кого він виступив. Платіж повинен покрити всю суму, що підлягає сплаті тим, за кого він проводиться.
У разі якщо після вчинення офіційно засвідченого вимоги платежу, акцепту, датування акцепту вони не були отримані, з'являється право вексельного протесту - нотаріально завіреного відмови зобов'язаної за векселем від виконання своїх зобов'язань. При протесті в неплатежі вексель повинен бути пред'явлений не пізніше 12-00 дня, наступного після закінчення дати платежу, а в неакцепті - протягом терміну пред'явлення до акцепту. Пропуск цих термінів не позбавляє вексель сили, однак векселедержатель втрачає право вимоги по відношенню до всіх підписувач векселі, крім акцептанта (або векселедавця простого векселя) та їх гарантів.
Векселі пред'являються на протест в нотаріальну контору за місцем знаходження платника або банку-доміциліата (банку, що виконує доручення клієнта по оплаті векселів). Протест у неплатежі переказного векселя строком на визначений день або в стільки-то часу від складання або пред'явлення нотаріальна контора повинна виставити боржнику протягом двох робочих днів після терміну оплати векселя. Протест у неплатежі векселів терміном «по пред'явленні» відбувається протягом одного року від дати векселя. У разі відмови платника здійснити платіж або акцептувати вексель або при неявці платника нотаріальна контора оформляє протест за встановленою формою (складає акт), робить запис у реєстрі та відмітку на самому векселі. При цьому стягується держмито 1% несплаченої суми векселя.
Після здійснення протесту вексель через банк повертається векселедержателю, одержує право на стягнення суми платежу за векселем. Якщо платник офіційно оголошений банкрутом, документ звертається до суду без нотаріального опротестування векселя.
Далі настає солідарна відповідальність усіх надписателей векселі і трасанта, крім індосантів, помітивши вексель «без обороту на мене», за задоволення позову векселедержателю. Особи, пов'язані за векселем, інформуються про скоєний протесті: векселедержатель повинен протягом чотирьох робочих днів, наступних за днем ​​протесту, сповістити свого індосанта, від кого він отримав вексель, і векселедавця. Кожний індосант повинен протягом двох робочих днів поставити до відома свого індосанта про здобутий повідомленні. У кожного з них виникає право оплати векселя в порядку регресу - зворотної вимоги про відшкодування сплаченої суми, що пред'являється до попередніх индоссантам, авалістів, векселедавця. Оплативший вексель звертається до попередника і, отримавши необхідну суму, передає сплатила опротестований вексель і так - аж до векселедавця. В останнього вексельне вимога може бути тільки проти акцептанта.
За опротестованим векселем підлягають стягненню не тільки його сума і витрати, пов'язані з протестом, але і накладаються санкції у вигляді сплати пені та відсотків у розмірі облікової ставки Банку Росії за правилами, встановленими ст. 395 ГК РФ.
Для позовних вимог за опротестованим векселем встановлені різні строки позовної давності залежно від учасника вексельної угоди:
§ проти акцептанта переказного векселя (векселедавця за простим векселем) - 3 роки з дня строку платежу;
§ проти індосантів і трасанта - 1 рік;
§ індосантів один до одного і до трасанту - 6 місяців з дня, в який індосант сплатив вексель, або з дня пред'явлення до нього позову.
Згідно зі ст. 5 Федерального закону «Про перекладному і простому векселі» за вимогами, заснованим на протест векселів про неоплату, неакцепт та недатування акцепту, вчиненого нотаріусом, щодо фізичної особи, юридичної особи або індивідуального підприємця видається судовий наказ і виробляється виконання за правилами, передбаченими главою 11 та розділом V Цивільного процесуального кодексу.
Для переважної захисту інтересів вексельних кредиторів слід скоротити термін розгляду спорів і відокремити ці вимоги, встановивши для них переваги при визначенні черговості погашення всіх вимог до боржника.
Розглянемо участь банків у зверненні векселя як платіжного інструменту.
Платежі за векселями здійснюються зазвичай через банк за допомогою виконання ним операцій з доміциляції (домицилирования) і инкассированию векселів.
Доміциляція означає призначення платником за векселем будь-якої третьої особи (доміциліата), зазвичай обслуговуючого банку. Доміциліат не є особою, відповідальною за векселем, а лише своєчасно оплачує вексель за рахунок платника, який надав в його розпорядження необхідні кошти. Обмовка про доміциляції проставляється на векселі при виписці векселедавцем або при акцепті платником відповідно під їхніми підписами. Такі векселі називаються доміцильованими, зовнішньою ознакою яких є напис «Платіж у ... банку». Мета доміциляції - не пропустити терміни платежу за векселем. Переваги подібних операцій для банків полягають у тому, що вони збільшують, по-перше, їх депозитну базу за рахунок акумуляції коштів (для погашення векселів) на спеціальних накопичувальних рахунках протягом певних строків, по-друге, доходи - за рахунок стягнення комісійних (зі своїх клієнтів плата зазвичай не стягується). Клієнтів ж вони звільняють від роботи з контролю за термінами пред'явлення векселів до платежу, прискорюють і здешевлюють процес проведення платежу.
Інкасування векселів (на відміну від доміциляції - здійснення платежу за дорученням клієнта) являє собою виконання доручення векселедержателя щодо отримання платежу. Підставою для інкасування векселів є інкасових індосамент, що містить доручення власника векселя: «на інкасо», «валюта до отримання» і т.д. При передачі векселя банку на інкасо векселедержатель (індосант) залишається кредитором і власником за векселем. Векселі на інкасо приймаються з оплатою в тих місцях, де є банки.
Вигоди інкасування векселів полягають у полегшенні для клієнтів вексельного обігу: відстеження строків пред'явлення векселів, пересилання їх в місце платежу, а при необхідності - опротестування. За все це несе відповідальність інкасуючий банк, який також повинен поставити до відома платника про надходження документів на інкасо. Комісійні, що сплачуються за дану операцію, встановлюються у відсотках від суми платежу. Відшкодовуються і витрати: поштові, з опротестування векселя. Отримавши платіж, банк зараховує його на рахунок клієнта і повідомляє про виконання доручення.
Серйозні труднощі для інкасування векселів в Росії обумовлені недостатнім розвитком кореспондентських відносин між банками. У рамках цих відносин мають бути створені розрахункові мережі, які дозволяють здійснювати своєчасну доставку векселів до банку по месу платежу.
У цілому розвиток вексельного обігу в Росії дуже перспективно, тому що може сприяти налагодженню господарських зв'язків, порушених при переході до ринку. З огляду на новизну векселі для російської практики розрахунків, становлять інтерес рекомендації, якими слід керуватися при прийомі векселів до оплати. Це:
1. Вивчення надійності векселя:
Ø спроможності векселедавця або платника переказного векселя (з'ясувати, акцептовано чи вексель платником);
Ø наявність авалю (гарантії оплати з боку третьої особи) і спроможності аваліста;
Ø достатності кількості передавальних написів (індосаментів) та наявності серед них підписів осіб, відомих своєю спроможністю.
2. Обережність у прийомі векселя від векселедержателя, який отримав його по бланкової формі, тобто простим врученням. Іноді цією формою прикривається ненадійність векселя. Векселі опротестовані або з застереженням в передатний напис «без обороту на мене» приймати не слід.
3. Аналіз відповідності терміну платежу за векселем реального терміну оплати (строку реалізації) товару за договором, інакше за векселем не гарантується оплата в строк.
4. При значній географічній віддаленості платника вимагати від покупця видачі домицилированного векселі, тобто векселі, що підлягає оплаті у третьої особи, яка перебуває поблизу від постачальника, або вимагати переказні векселі із зазначенням платника (трасата), також знаходиться поблизу від постачальника.
5. Визначення суми векселя виходячи з вартості поставленого товару, а також можливих витрат постачальника з інкасування, обліку векселя банком. Витрати з інкасування, акцепту і / або авалювання векселя також відносяться на покупця.
Відомо, що основу класичного вексельного обігу складають комерційні векселі, механізм їх обліку, переобліку і торгівлі. Між тим повноцінні векселя такого роду зустрічаються в Росії набагато рідше, а більшість використовуваних векселів менш надійно в силу масової неплатоспроможності вітчизняних підприємств. Реально на грошовому ринку можуть звертатися лише векселя солідних компаній, здатних виплачувати борги. Векселі неконкурентоспроможних підприємств, як платіжний інструмент, проблематичні з точки зору їх прийому банками та кредиторами. У цьому зв'язку важливо налагодити оперативну інформацію про факти неплатежів за векселями. Повинна бути встановлена ​​за правило обов'язкова публікація даних про вчинені протести векселів.
У Росії в основному використовуються прості векселі, оплачувані тими ж організаціями, які їх виписали. Між тим більш досконалою і надійною формою є переказний вексель, широко змінюється за кордоном, наприклад у Німеччині.
Для розвитку вексельного обігу в Росії потрібно прийняття повноцінного законодавства. Необхідно організувати надійне вексельний обіг як з позиції структурування товарного ринку, так і створення інфраструктури для котирування векселів найбільших промислових підприємств, забезпечених ліквідною продукцією. Стоїть завдання створення вексельних центрів з обслуговування корпоративних боргових зобов'язань типу західних облікових будинків, які є посередниками між комерційними банками, скарбницею і підприємствами. Прообразами подібних центрів є такі позитивно зарекомендували себе професійні оператори ринку, як акцептний дім «ЄЕС», «Регіон Інвест», Російський брокерський будинок. Створення цивілізованого вексельного обігу неможливо і без широкомасштабного навчання фахівців навичкам роботи з векселем.
Чек - цінний папір, виконана власником рахунку в банку (чекодавцем) на бланку встановленої форми, що містить доручення цьому банку (платнику) здійснити платіж за її пред'явленні зазначеної суми третій особі (чекодержателю) або особі, яка дала це доручення. Юридичні принципи чекових операцій були сформульовані на Женевській конвенції з уніфікації правового режиму банківських чеків 19 березня 1931 в Додатку № 1 - Единообразном чековому законі (ЕЧЗ).
Регулюючими актами в країні є: ГК РФ ч. II, гл. 46, n5 (ст. 877-885), а також Положення про безготівкові розрахунки в РФ.
Чек є різновид переказного векселя. В англо-американському законодавстві чек визначається як переказний вексель, трасують на банк. У Великобританії чекові звернення регулюється Законом про векселі 1882
Так само, як і вексель, чек носить абстрактний і безумовний характер. Він може бути ордерним (найбільш поширена за кордоном форма), представницькими, іменним. Представницькою чек як самий оборотоздатні передається з усіма правовими наслідками шляхом простого вручення. По чеку, як і за векселем, не можуть бути висунуті заперечення. Він може звертатися за допомогою индоссирования (переуступки права отримання грошей по чеку іншій особі). Чек, як і вексель, містить ряд обов'язкових реквізитів, передбачених у Цивільному кодексі України (ч. II, ст. 878), і відсутність будь-якого з них позбавляє чек сили.
Дія чеків нерідко обмежується коротким терміном обігу, наприклад, у Росії - 10 днями, терміни використання векселів набагато більше. (ЕЧЗ передбачає кілька строків пред'явлення чеків до платежу: 8 днів - за чеком, виставленим та оплачуваної в одній країні; 20 днів - по чеку, виставленому і оплачуваного в різних країнах, але в одній частині світу, 70 днів - по чеку, виставленому і оплачиваемому в різних частинах світу).
При розрахунках чеками, як і інших дебетових перекладах, ініціатива початку процедури оплати у фінансовій системі належить кредитору (одержувачу платежу). Перевага цього інструменту перед платіжними дорученнями полягає в тому, що покупець, упевнившись у відповідності продукції пред'явленими їм вимогам, простим обміном підтверджують відпустку (відвантаження) товару документів на чек розраховується відразу ж з постачальником чеком. Погашення боргу чеком означає перетворення заборгованості чекодавця в борг банківської системи. При розрахунках платіжними дорученнями такої можливості максимального наближення платежу до моменту отримання товару немає. До того ж чеком, як і векселем, можна розплатитися з кредитором шляхом передачі шляхом індосаменту, а значить, і провести своєрідний залік взаємних вимог (кліринг) завдяки зверненню. Чим більше оборотів вони вчинять, тим більша сума взаємно погашених боргів.
Разом з тим при розрахунках як платіжними дорученнями, так і чеками можливі випадки відсутності коштів. Ось чому на Заході, особливо там, де панівним платіжним засобом є чек (США, Канада, Великобританія, Франція, Італія), приділяється велика увага контролю за забезпеченням чеків. Важливість такого контролю обумовлюється і широко поширеною системою чекових розрахунків, при якій чекодержатель (постачальник) пред'являє чек в обслуговуючий його банк і відразу ж отримує належні кошти. Потім за допомогою міжбанківського клірингу відбувається погашення чека банком-платником. На період часу клірингу та документообігу чекодавцем і банком-платники практично кредитуються банківською системою. Якщо кліринг організовується центральним банком країни, то останній і здійснює таке кредитування. Так, у США безвідсотковий кредит, що надається Федеральною резервною системою при обслуговуванні обігу чеків, що знаходяться в процесі інкасації, званий флоутом, становив на початку 80-х років 12-13 млрд. дол на рік. Введення плати за флоут дозволило скоротити його приблизно наполовину.
Забезпеченням (покриттям) чека можуть служити гроші, покладені на депозитний рахунок в банку, передача майна або відкриття кредиту. Причому відкриття повинне існувати на момент видачі чека і до закінчення терміну виплати по ньому. Вимоги чекодержателем про такому покритті виконуються трасантом, що засвідчують чеки в банку-платника (засвідчені чеки) або отримують від нього гарантії (гарантовані чеки), як правило, за умови попереднього внесення на рахунок певної суми. В Італії поширений так званий «звертається чек», що виписується спеціально встановленими банками тільки після депонування коштів готівкою внесками чи перерахуванням. На такому ж принципі побудовано використання в міжнародному туризмі чеків і єврочеків. Згідно зі ст. 881 ГК РФ платіж за чеком може бути гарантований повністю або частково через аваль.
У процесі впровадження в 90-і роки чеків у практиці безготівкових розрахунків в Росії спочатку пішли шляхом Заходу. Зокрема, законодавчими і нормативними документами, в тому числі Положенням про безготівкові розрахунки від 9 липня 1999 р. № 14 (п. 4.12; 4.21; 4.22), передбачалися зарахування коштів чекодержателю за пред'явленням чека в обслуговуючий його банк, пересилання дебетового авізо у місце знаходження банку платника з подальшим списанням на його основі грошей з чекодавця і банку-платника. Проте, через менш ніж рік, у зв'язку з розладнаність платіжної системи на початку перехідного періоду (1991-1992 рр..), Зловживаннями у практиці розрахунків чеками (підробками чеків, освітою дебетових сальдо у платників) на основі телеграми ЦБ РФ від 15 жовтня 1992 р . № 230-92 був введений ряд обмежень у використанні чеків.
З 15 листопада 1992 р. було обмежено застосування чеків «Росія» межами одного міста, запроваджено порядок обліку, зберігання і видачі чеків за номерами. Для здійснення операцій з чеками в якому-небудь одному передбаченому для цих цілей РКЦ комерційним банкам відкриваються окремі особові рахунки на окремому балансовому рахунку. Видача цими банками чеків підприємствам, організаціям здійснюється після депонування ними коштів на рахунку, які і перераховуються на окремі особові рахунки в РКЦ. Тим самим кошти клієнта та банку заморожуються в Банку Росії на весь період використання чеків, що досить для них невигідно.
Зрозуміло, всі ці обмеження, спрямовані на попередження розкрадань за чеками, є вимушеними бо суперечать природі розрахунків чеками. Для розширення сфери застосування чеків необхідні міцна правова база чекового обороту, законодавчо регламентовані порядок регресу за чеком та відповідальність сторін у разі порушення своїх зобов'язань.
Частка розрахунків чеками в загальному платіжному обороті окремих регіонів Росії коливається від 0,1 до 15%.
Застосування чеків у розрахунках передбачає наявність у підприємства чекової книжки. Вона видається обслуговуючим банком на основі заяви клієнта за встановленою формою після заповнення реквізитів чеків у встановленому порядку. Одночасно клієнт отримує заповнену ідентифікаційну картку, яка використовується для ідентифікації чекодавця за кожним виданим їм чеку. У картці вказується сума ліміту, на яку може бути виписаний чек.
Бланки чеків є бланками суворої звітності. Вони видаються комерційним банкам розрахунково-касовими центрами (РКЦ) на основі їх заяв. Інформація про номери виданих чеків наголошується на заяві, а також передається операціоністу, провідному рахунок банку по чеках. Це сприяє проведенню контролю за чеками, згодом пускати в обіг.
Після пред'явлення чекодержателем чека в банк для отримання платежу той пред'являє чек разом з реєстром в РКЦ. Останній списує суму чека з рахунка банку-платника і зараховує комерційному банку, який обслуговує чекодержателя. При оплаті чека РКЦ перевіряє відповідність поданих чеків номерам чеків, виданих даними РКЦ. Зазначений порядок зарахування коштів за чеком на рахунок чекодержателя після одержання платежу від платника знайшов своє підтвердження і в ГК РФ (ч. II, ст. 882).
Відповідно до ЦК РФ (ст. 883) при відмові від оплати чека, в тому числі посвідченого вчиненням протесту нотаріусом, набуває чинності встановлений порядок (ст. 884) послідовного сповіщення чекодавця і аваліста про неплатіж. Позов чекодержателя до всіх зобов'язаних за чеком особам може бути пред'явлений протягом 6 місяців з дня закінчення строку пред'явлення чека до платежу.
У російській практиці застосовувалися також розрахунки з лімітованих чекових книжок, запроваджені ще в 60 - 70-х роках. У книжці зброшуровані розрахункові чеки (по 10, 20, 25 або 50 аркушів), які могли бути виписані клієнтом банку на загальну суму в межах встановленого ліміту, який вказується на обкладинці книжки. Дана сума заздалегідь депонувалася на окремому рахунку шляхом перерахування з розрахункового рахунку або за рахунок кредиту. На депоновану суму дохід не нараховувався. На відміну від колишнього порядку чекодержателю гроші зараховуються після оплати чеків банком-платником з окремого рахунку чекодавця, тобто на основі інкасових операцій банку чекодержателя. За такою схемою в цілях захисту від зловживань ведуться розрахунки чеками у багатьох банках за кордоном. Термін дії лімітованої чекової книжки визначався договором між постачальником і покупцем і повідомлявся банку. Чеки, виписані після цього терміну, були недійсними і не приймалися до оплати.
При розподілі провини між учасниками чекових відносин (чекодавцем, банком-платником, чекодержателем, РКЦ) - ризику збитків від оплати чека з порушенням встановлених правил, наприклад, з-за перевищення ліміту чека або неправильного заповнення реквізитів, розкрадання, прострочення зарахування коштів за чеком та ін Положення про безготівкові розрахунки виходить з необхідності урахування провини одного з них і відповідно відшкодування їм збитків.
Згідно з Положенням кредитні організації можуть емітувати чеки для розрахунків при дотриманні чинного чекового законодавства. Окремі російські комерційні банки робили спроби чекових емісій.
Так, Елбім банк розробив і частково здійснив технологію звернення ІМД-чеків (international multicurrensy debit cheque) з фіксованим і нефіксованим номіналом, що дозволяє використовувати їх як всередині Росії, так і за кордоном.
Інкасове доручення на безспірне списання коштів
Інкасове доручення, складене на бланку встановленої форми, застосовується при безспірного списання коштів з рахунків платників у випадках, передбачених законодавством.
Зазначений вид інкасового доручення є окремим випадком розрахунків по інкасо, коли документи відповідно до частини другої ст. 875 ГК РФ підлягають оплаті за пред'явленням інкасового доручення.
В економічній практиці склалося поділ підстав безперечного, по суті, примусового списання коштів на дві групи: 1) за розпорядженням стягувачів; 2) виходячи з виконавчих і прирівняних до них документів.
Списання коштів з рахунків платників у безспірному порядку за розпорядженням стягувачів допускається тільки у відповідності з законодавством за такими видами платежів:
ü недоїмок з податків та інших обов'язкових платежах до бюджету, а також сум штрафів та інших санкцій;
ü митних платежів, пені і штрафів, що стягуються митними органами;
ü недоїмок по внесках платежів, штрафів та інших санкцій до державних позабюджетних фондів: Пенсійного фонду РФ, Фонд соціального страхування РФ, Державний фонд зайнятості населення, Федеральний і територіальні фонди обов'язкового медичного страхування.
Всього налічується понад десяток подібного виду стягнень.
Стягнення коштів платників проводиться також за виконавчими документами, виданими судами, нотаріусами, арбітражними судами. До них прирівнюються розпорядження на списання в безспірному порядку визнаної боржником суми за претензіями.
Інкасові доручення, засновані на наказах арбітражного суду, рішення суду, пред'являються при відповідних справжніх виконавчих документах. У цих документах повинні міститися повні і точні найменування стягувача і платника, розмір стягуваної суми, а також вказуватися, з якого рахунку платника підлягає списанню справляється сума.
У випадках, спеціально передбачених законодавчими актами, здійснюється безакцептне списання коштів з рахунків платників на підставі платіжних вимог одержувачів коштів.
Право на безакцептне списання коштів надано законодавством при розрахунках за відпуск електричну, теплову енергію, газ, послуги водопостачання (за винятком житлово-комунальних, бюджетних організацій та населення), за поштові, телеграфні й телефонні послуги, надані підприємствами зв'язку, і в інших випадках.
Подібного роду розрахунки, що мають регулярний характер, з величезним числом споживачів називаються жирорасчетов (від грецького слова «guros» - коло, кругообіг). Широкий розвиток вони одержали в країнах континентальної Європи: Австрії, Бельгії, Угорщини, Німеччини, Голландії, Франції, Швейцарії. Жирорасчетов можуть проводитися як у формі дебетових, так і кредитових переказів, здійснюваних за системами міжбанківської і поштового зв'язку. Дебетові переклади застосовуються великими підприємствами, що надають послуги численним споживачам у галузі телерадіомовлення, водо-, газо-і електропостачання, банками - у зв'язку з відшкодуванням кредиту, страховими компаніями. При цьому можуть мати місце два варіанти. Кредитор на самому початку отримує від дебіторів дозвіл на зняття грошей з їхніх рахунків і, якщо сума платежу завжди одна і та ж, періодично відновлює процедуру оплати, віддаючи розпорядження своєму банку, що виконує його через банки дебіторів. Якщо сума змінюється, дебіторам, перш ніж зняти гроші, надсилаються дебетові авізо, щоб у них був час перевірити правильність належної суми і в разі необхідності її змінити. І тільки потім відправляють у свій банк чи безпосередньо в розрахункову палату єдиний документ у вигляді списку дебіторів з зазначенням їх адрес, банківських реквізитів та належних з нього сум. Подібні операції легко піддаються автоматизації.
У Франції великі одержувачі платежів, пов'язаних з періодичною оплатою за договором, наприклад страхові компанії, випускають так званий «Універсальний платіжний документ». Відсилається дебітора із зазначенням суми і повних банківських реквізитів, він використовується подвійно - для дебетових і кредитових переказів. У першому випадку дебітор, отримавши цей документ, повертає його компанії як дозвіл на зняття грошей зі свого рахунку. У другому - сам відправляє його як поштовий переказ.
Умова про розрахунки шляхом безакцептного списання коштів з рахунку в російській практиці може бути включено до договору і у випадках, коли законодавство такої можливості прямо не надає. Підприємства можуть передбачити таку форму, як найбільш доступне і досить ефективний засіб впливу на несправного боржника, в договорі поставки або договорі банківської позички (за її поверненню). Надаючи свого контрагента право в безакцептному порядку списувати кошти зі свого рахунку, платник здійснює свої правомочності щодо розпорядження власним рахунком і що зберігаються на ньому засобами. Разом з тим реалізація даного порядку розрахунків може бути за умови оформлення платником відповідної угоди з обслуговуючим банком у формі окремого документа чи застереження в тексті договору банківського рахунку. Згідно з рекомендаціями Вищого арбітражного суду бажано вказати при цьому, який кредитор має право списувати з боржника суми в безакцептному порядку і за яку продукцію: товар, надані послуги, виконані роботи і т.п. (Лист Вищого арбітражного суду РФ від 20 травня 1993 р. № СП-13/0П-1б7). У практиці використання безакцептного списання залишається ще багато невирішених питань.
Інкасові доручення з додатком виконавчих документів, а також розпорядження на списання коштів з рахунків одногородних платників зазвичай видаються стягувачем на інкасо банку, який обслуговує платника, а по іногороднім платникам - банку, що обслуговує стягувача, а цей банк, у свою чергу, залучає для виконання іншої ( виконуючий) банк за місцем знаходження платника.
Відкритий рахунок (планові платежі)
Розрахунки по відкритому рахунку (плановими платежами) застосовуються контрагентами, пов'язаними традиційними відносинами, при рівномірних і постійних, у ряді випадків взаємних, поставках. В якості основного платіжного інструменту використовується платіжне доручення (іноді чек), що представляється на кожний плановий платіж і при остаточному погашенні заборгованості після вивірки.
Сутність розрахунків полягає в періодичних платежах покупця постачальнику у міру відпуску товару або надання послуг, наприклад 1 раз на 3 - 5 днів (а не по кожній поставці окремо). Облік взаємної заборгованості, її вивірка здійснюються самими контрагентами. Тривалість розрахункових періодів і встановлюються відповідно з нею і плановим обсягом договірних поставок на майбутній місяць (квартал) суми планових платежів, терміни їх перерахування та уточнення заборгованості на основі фактичного відпуску товарів за певний період після його закінчення, порядок завершення розрахунків передбачаються в угодах.
У зв'язку з подальшою оплатою отриманих товарів дана форма розрахунків поєднується з комерційним безвідсотковим кредитуванням покупців з боку постачальників. Звідси останні несуть ризик порушення строків внеску платниками планових платежів, уповільнення оборотності оборотних коштів.
Планові платежі можуть мати місце у взаєминах по ланцюжку, наприклад, сільгоспвиробники - із заготівельними організаціями, останні - з переробними підприємствами (молокозаводами, хлібозаводами, м'ясокомбінатами), а вони, у свою чергу, - з торговими організаціями. Також можуть розраховуватися металургійні заводи з гірничозбагачувальний комбінат і вугільними шахтами, торфопідприємство - з електростанціями і т.п. Якщо постачання товарів або послуг є взаємними, то відповідні суми можуть відображатися на контокорренте з двостороннім кредитуванням і заліком взаємних вимог.
Практика подібних розрахунків розширена Указом Президента РФ від 22 вересня 1993 р. № 1401 «Про впорядкування розрахунків за сільськогосподарську продукцію та продовольчі товари». Указ спрямований на нормалізацію фінансового стану сільськогосподарських товаровиробників, підприємств і організацій харчової і переробної промисловості та створення умов для підтримки розвитку життєзабезпечуючих галузей виробництва.
За своїм характером розрахунки плановими платежами багато в чому схожі з розрахунками за відкритим рахунком, практикуються у внутрішній і зовнішній торгівлі промислово розвинених країн. Даний рахунок широко використовується в розрахунках між постійними контрагентами, фірмами та їх філіями (дочірніми підприємствами) для розрахунків з брокерами та державними організаціями або за комісійного продажу у формі консигнації, або багаторазових постачаннях однорідних товарів, особливо дрібними партіями.
Акредитив
Акредитив (від лат. «Accredo» - довіряю) - письмове доручення однієї кредитної установи іншій про виплату певної суми фізичній або юридичній особі при виконанні вказаних в акредитиві умов.
Акредитивна форма - одна з основних у міжнародних розрахунках. За окремими оцінками, в Росії акредитивами обслуговується не більше 10% товарообігу з імпорту і приблизно 40 - 50% по експорту. Певне поширення він отримав і у внутрішніх розрахунках країни. У перші роки після кредитної реформи 1930 - 1932 рр.. питома вага цього платіжного інструменту досягав 25 - 30%, що пояснювалося відсутністю налагоджених господарських зв'язків та невпевненістю постачальників у платоспроможності покупця. До кінця 90-х років на частку даної форми доводилося від 0,1 до 5% платіжного обороту в різних регіонах.
У ході еволюції розрахунків акредитивами були вироблені різноманітні їх типи, 90% яких становить документарний акредитив (у різних формах і різновидах). Використовується також грошовий акредитив - іменний документ, який видається банком особі, яка внесла певну суму і бажає отримати її в іншому місті країни чи за кордоном. Саме такі акредитиви існували в дореволюційній Росії, причому в декількох різновидах: прості, циркулярні, колективні, видаються на ім'я кількох осіб, кожен з яких міг отримати всю суму акредитива повністю або частково. Іноді банк навіть погоджувався сплачувати клієнту певні відсотки за невикористаний залишок капіталу.
Уніфіковані правила і звичаї для документарних акредитивів (УОП) розроблені Міжнародною торговою палатою (МТП) і вперше прийняті на Віденському конгресі в 1933 р. Ці правила періодично (раз на 8 - 10 років) переглядаються, доповнюються і змінюються виходячи з тенденцій розвитку міжнародної торгівлі та розрахунків, прискорення перевезення вантажів і т.п. Зокрема, вони переглядалися в 1951, 1962, 1974, 1983, 1993 рр.. Остання із зазначених редакцій (УОП 1993 р. - публікація МТП № 500) вступила в силу з 1 січня 1994
Випуск та обіг акредитивів у Росії регулюються ЦК РФ (частина друга, гл. 46, § 3), Положенням про безготівкові розрахунки в РФ.
Відповідно до публікацією МТП № 500 документарний акредитив - це угода, з якого банк (банк-емітент) повинен на прохання клієнта і на підставі його інструкцій здійснити платіж третій особі або за його наказом (бенефіціару) або повинен сплатити чи акцептувати переказні векселі ( тратти), виставлені бенефіціаром, або негоціювати (купити або врахувати) документи, або дає повноваження провести будь-яку з цих операцій іншому банку (виконуючому банку).
По так званому «чистому акредитиву» (clear credit), що застосовується в основному банками США і Японії в якості банківської гарантії, гроші можуть бути отримані без розпорядчих документів.
Відносини, що складаються в процесі виставлення і виконання акредитива, охоплюються конструкцією договору комісії, але з урахуванням значної специфіки акредитивних відносин. Клієнт банку-емітента є комітентом, а банк - комісіонером. Проте ці відносини не існують окремо від договору банківського рахунку і включаються до нього в якості одного з елементів.
Акредитив включає в себе елементи банківської гарантії, прямих переказів підприємства та розрахунків векселями.
При здійсненні операцій по акредитиву в його основній формі беруть участь: 1) платник (покупець, аккредітіводатель), що звертається в банк з проханням про відкриття акредитива; 2) банк-емітент, що відкриває акредитив; 3) постачальник (бенефіціар по акредитиву). У більшості випадків в якості 4-й боку підключається банк-кореспондент за місцем знаходження бенефіціара.
Ступінь забезпечення і момент прийняття на себе ризику визначають форми акредитива: відзивні і безвідзивні; останні в підтвердженої і непідтвердженою формах.
Відзивний акредитив може бути в будь-який момент змінений або анульований без попереднього повідомлення постачальника. Однак, якщо платіж уже виконано, відкликання акредитива залишається без юридичної сили. Дана форма застосовується рідко, тому що ніколи не підтверджується банком постачальника і не надає забезпечення бенефіціару. За відсутності відповідних вказівок згідно зі ст. 868 ГК РФ акредитив вважається відкличним.
Безвідкличний акредитив може бути змінений без згоди бенефіціара та відповідальних банків, якщо виконані умови акредитива.
Значить, в дорученні на відкриття слід чітко вказувати форму акредитива, маючи на увазі можливість припинення акредитивних відносин до здійснення платежу.
Безвідкличний непідтверджений акредитив лише авізується бенефіціару і не дає гарантії з боку банку-кореспондента здійснити платіж (акцепт, негоціацію тратти) по представлених документах. Постачальнику в цьому випадку доводиться покладатися на проведення всіх цих операцій банком-емітентом.
Безвідкличний підтверджений акредитив означає тверде зобов'язання банку, якому дається доручення про підтвердження (зазвичай банку-кореспондента), на додаток до зобов'язання банку-емітента щодо платежу (акцепту, негоціації, тратти). Важливо, що підтверджуючий банк гарантує виконання свого зобов'язання незалежно від того, чи може банк-емітент надати відшкодування.
Таким чином, для постачальника надійним є акредитив безвідкличний і підтверджений обслуговуючим банком. Крім того, у спірному випадку місце знаходження підтверджуючого банку вважається місцем судочинства, де застосовується місцеве право. При непідтвердженому акредитиві їм є місце знаходження банку-емітента.
Виходячи з наявності покриття акредитиви можуть бути покриті і непокриті. Покриття означає попереднє надання у розпорядження банку-кореспондента коштів (покриття) у сумі акредитива на строк дії зобов'язань з умовою можливого використання цих коштів для виплат по акредитиву. У міжнародній практиці переважають непокриті акредитиви.
У російській практиці акредитивна форма розрахунків використовується главниі чином, коли вона визначена договором між контрагентами. У договорі передбачаються: термін дії (число, місяць, рік закриття) та порядок розрахунків по акредитиву; найменування банку-емітента та банку, що обслуговує отримувача коштів; вид акредитива і спосіб його виконання; спосіб сповіщення постачальника про відкриття акредитива, повний перелік і точна характеристика документів, що подаються постачальником, терміни їх подання, відповідальність перед одержувачем при необгрунтованій відмові у виплаті коштів, а перед платником - у разі неправильної виплати коштів внаслідок порушення умов акредитива.
В умовах розладу платіжної системи в Росії застосування акредитивів досить перспективно і набагато ефективніше в порівнянні з попередньою оплатою, що отримала широке поширення в цілях гарантії платежу.
Акредитивна форма розрахунків - найбільш складна і дорога. Банки стягують високу комісію за виконання акредитивних операцій в залежності від суми акредитиву: авізування, підтвердження, перевірку документів, платіж. Переваги її для обох сторін - у певної гарантії: своєчасності і повноти отримання платежу постачальником, якщо поставка відповідає договору; отримання замовленої продукції відповідно до передбачених умов покупцем, особливо якщо присутній його уповноважений, який здійснює попередній контроль за дотриманням умов поставки товарів, їх якістю. Вона, однак, уповільнює оборотність коштів і того, й іншого, особливо покупця, мобілізують кошти на час дії акредитива. У випадках, коли така форма розрахунків передбачена договором, постачальник також не може відвантажувати виготовлений товар, поки не отримає повідомлення про відкриття акредитива.
Зазначений недолік акредитивів істотно згладжується при налаженности надійних, довірчих відносин між банками за допомогою телекомунікаційного спілкування та можливості працювати в кредит в рахунок відкритих один одному кредитних ліній. При цьому банк-емітент може відкривати у виконуючому банку непокриті акредитиви (без попереднього депонування коштів покупцями, але гарантовані банком-емітентом) з наданням йому права списувати суми за акредитивами з ведеться у нього рахунки банку-емітента. У результаті покупець перераховує кошти не заздалегідь, а після відвантаження товару. Постачальник отримує певні переваги в оподатковуванні, тому що сплачує податки реально надійшли засобами після відвантаження товару. Подібна схема з використанням електронного акредитива розроблена окремими банками. Найбільш прийнятна сфера докладання для даного платіжного інструменту - розрахунки між країнами СНД, а в Росії - розрахунки між великими торговими компаніями. Активно використовували акредитиви Фундаментбанк, Інкомбанк, банки «Менатеп», «Російський кредит» та ін Великі і поки слабко реалізовані можливості полягають і у використанні акредитивів у міжнародних торговельних розрахунках, а саме виконанні їх шляхом негоціації переказних векселів. Так здійснюється більше половини світових платежів. У Росії на них доводиться приблизно третина від усієї маси зовнішньоторговельних акредитивів.
Інкасо
Інкасо - банківська операція, за допомогою якої банк (далі - банк-емітент) на основі розрахункових документів за дорученням і за рахунок клієнта здійснює дії щодо одержання від платника платежу. В основі інкасових операцій згідно з правом більшості країн лежить договір доручення. Відповідно до Уніфікованих правил по інкасо (УПІ), розробленими Міжнародною торговельною палатою (м. Париж) в редакції 1995 р. (публікацією МТП № 522), що набрали чинності з 1996 р., зазначена операція здійснюється банком на основі отриманих від клієнта інструкцій . При цьому банк стягує комісію, розмір якої залежить від виду операції.
Розрізняють декілька видів інкасових операцій.
Просте (чисте) інкасо - операція, за якою банк зобов'язується отримати гроші з третьої особи на основі платіжної вимоги, не супроводжується комерційними документами та виставленого клієнтом через банк. Воно застосовується при розрахунках з торгівлею міркувань.
Документарне (комерційне) інкасо - операція, в результаті якої банк повинен пред'явити третій особі отримані від свого клієнта документи, як правило товаророзпорядчі, і видати їх цьому особі тільки проти платежу готівкою (у світовій практиці платежем готівкою вважається грошовий переказ протягом 30 днів від дати подання документів) (Д / П) або проти акцепту (Д / А). Застосовується також інкасо з акцептом - видача документів тільки проти платежу (acceptance Д / Р), коли банк покупця (інкасуючий банк) представляє покупцеві переказний вексель постачальника для акцепту. Акцептований вексель залишається в цьому банку разом з документами до настання терміну платежу. За його настанні документи видаються після здійснення платежу.
Розрахунки у формі інкасо широко поширені в міжнародних платежах за контрактами на умовах комерційного кредиту. На інкасо зарубіжними банками приймаються різні грошові і товарно-розрахункові документи: чеки, векселі, акції, іпотеки, облігації та ін
Порядок інкасування векселів, чеків, інкасових доручень розглянуто вище. Різновидом інкасових операцій у Росії є розрахунки платіжними вимогами. Останні в обслуговуючий банк виставляються на інкасо кредитором (постачальником) після відвантаження товарів і виписки товарних документів.
Розрахунки по інкасо передбачені п. 4 глави 46 ЦК РФ. До кінця 90-х років на частку таких розрахунків доводилося по окремих регіонах від 2 до 13% платіжного обороту.
Банк-емітент, приймаючи документи на інкасо, зобов'язаний надіслати їх у банк, що обслуговує платника, стягнути з нього кошти і перерахувати на розрахунковий рахунок постачальника. При цьому до платіжними вимогами-дорученнями постачальником прикладалися відвантажувальні документи та рахунки, що передаються платнику проти акцепту (Д / А). що стосується платіжної вимоги, то в ньому містяться всі необхідні реквізити, що дозволяють визначити, який товар відвантажено, час відвантаження та т.п. Банк платника, отримавши надіслані документи, повідомляє про це платнику і приймає їх до оплати тільки після отримання від нього попереднього акцепту. Строк для акцептанта - три дні, не враховуючи дня надходження платіжної вимоги-доручення (платіжної вимоги) до банку покупця. Враховуючи, що в договорах зазвичай вказуються терміни оплати з урахуванням пересилання документів для акцепту, терміну акцепту і терміну зарахування коштів, часто платіжні вимоги, минаючи банк, відправляються безпосередньо платнику для акцепту. Таким способом заздалегідь з'ясовується можливість акцепту і оплати товару.
Протягом терміну очікування акцепту документи знаходяться в картотеці № 1. При неотриманні у встановлений термін відмови від акцепту платіжних вимог вони вважаються акцептованими і підлягають оплаті.
При використанні платіжної вимоги-доручення згоду оплатити його оформлялося платником підписами осіб, уповноважених розпоряджатися рахунком і відбитком печатки на всіх примірниках. Після цього третій примірник зазначеного документа разом з відвантажувальними документами повертався платнику як розписка в прийнятті до проводу і здійсненні оплати.
У разі відсутності коштів у платників акцептовані розрахункові документи поміщаються в спеціальну картотеку несвоєчасно сплачених документів (картотеки № 2). Про це повідомляється постачальнику, і останнім за кожен день прострочення платежу з покупця стягується пеня (від лат. «Poena» - покарання) в претензійному порядку в розмірі, передбаченому в договорі.
Платник має право відмовитися від акцепту розглянутих платіжних документів повністю або частково за мотивами, викладеним у договорі, з обов'язковим посиланням на пункт договору і зазначенням мотиву відмови за встановленою формою. Відмова оформляється на спеціальному бланку заяви про відмову від акцепту.
Повна відмова від акцепту заявляється у випадках, якщо товар: не закритий; не відповідає умовам договору; недоброякісний; нестандартний; переадресовано в дорозі іншому покупцеві і т.п. Часткова відмова від акцепту означає згоду на оплату частини суми рахунку у зв'язку з завищенням цін проти договірних, відвантаженням, поряд із замовленими незамовлені товарів, наявністю арифметичних помилок, і т.п. Після повідомлення банку про відмову від акцепту платіжні документи з повідомленням про відмову від акцепту повертаються безпосередньо постачальнику.
Викладена форма розрахунків передбачає довірчі відносини контрагентів і має певні переваги для покупця. Так, йому немає необхідності заздалегідь відволікати кошти з свого обороту. Постачальник ж, навпаки, несе ризики несвоєчасної оплати рахунків покупцями (у зв'язку з погіршенням фінансового положення) або зовсім неотримання коштів з-за необгрунтованих відмов від акцепту. Постачальник також несе втрати через уповільнення оборотності коштів, обумовленого розривом у часі між відвантаженням товару та отриманням виручки.
Перший ризик зменшується шляхом отримання певних г7арантій від покупця у формі передбачаються у договорі правових засобів забезпечення зобов'язань по оплаті: поруки, банківської гарантії, застави, утримання. Для усунення другого недоліку застосовуються засоби зв'язку, що прискорюють доставку документів.
За кордоном інкасові доручення широко застосовуються банками в процесі управління ними фінансами корпорацій - найскладнішого комплексу операцій з готівкою, управління ліквідністю, ризиками і т.п., що поділяються на дві великі групи контролерського і казначейську. Зокрема, виконуючи казначейську функцію, банки максимально прискорюють інкасацію грошей для великих корпорацій, «збираючи» їх від сотень філій, щоб зосередити на єдиному рахунку для швидкого та прибуткового інвестування навіть найменших грошових надлишків. Банки допомагають нейтралізувати ризик відмови покупців від оплати поставленого ним продукції або несвоєчасної оплати. Виграш для банків від таких операцій полягає, по-перше, у мобілізації додаткових пасивів і розширенні депозитної бази, по-друге, в отриманні доходу у вигляді оплати за послуги, по-третє, в міцному прикріпленні клієнтури на обслуговування завдяки тісним взаєминам з нею. Ряд російських банків досить активно включився в таку діяльність.
Кліринг - прогресивний спосіб платежу
Кліринг (англ. «clearing» - розчищати) являє собою спосіб безготівкових розрахунків, заснований на заліку взаємних вимог і зобов'язань юридичних і фізичних осіб за товари (послуги), цінні папери. До здійснення клірингу об'єктивно спонукав учасників розрахунків ріс числа угод і обсягу перероблюваної інформації ще в середині XVIII ст. Кліринг потім отримав широке поширення за кордоном на товарному, фондових ринках та у банківській сфері.
Концентрація платежів при кліринг дозволяє значно скоротити суму взаємної заборгованості, перервати ланцюжок неплатежів, досягти економії платіжних коштів на суму зарахованого обороту, розширити сферу безготівкових розрахунків та полегшити управління ними. Як наслідок, спрощуються, здешевлюються і прискорюються розрахунки, зберігається що грошова (касова) готівку, і за рахунок цього підвищується рівень прибутковості та ліквідності учасників.
Сутність заліку взаємних вимог полягає в тому, що рівновеликі суми взаємних вимог кредиторів і зобов'язань боржників один до одного погашаються, а платежі здійснюються лише на різницю. Залік може бути організований, коли кілька підприємств пов'язані між собою як зустрічній, так і послідовною передачею продукції або наданням послуг.
Заліки взаємної заборгованості можуть проводитися між двома господарюючими суб'єктами, групові і міжгалузеві. За часом проведення вони бувають разові (одноразові) та постійні. Останні забезпечують економічне і своєчасне здійснення платежів. Гнітючий обсяг заліків відбувається за участю банку, але можлива їх організація між підприємствами, минаючи банки. В останньому випадку до банку представляється доручення або чек на незараховані суму.
До 1973 р. в нашій країні широко практикувалися розрахунки шляхом заліків: разові заліки - парні, групові між госпорганами, що обслуговуються одними установами банку; внутрішньообласні, крайові, республіканські, загальносоюзні (внутріміністерскіе і міжміністерські і міжгалузеві); постійні заліки - через територіальні і галузеві бюро (відділи) взаємних розрахунків (БПР, ОВР); в децентралізованому порядку (децзачети), а також періодичні розрахунки по сальдо взаємних вимог. У подальшому постійно діючі заліки (через БВР, ОВР, періодичні розрахунки по сальдо), зазвичай минаючи банки, довго застосовувалися в будівництві. У цілому ж по народному господарству щорічно проводився разовий міжгалузевий залік, що мав на меті зниження накопичилася взаємної заборгованості підприємств. Останній такий залік був в 1992 р.
Розрахунки шляхом заліків, минаючи банки, здійснюються при постійних господарських зв'язках за взаємною відпустці товарів або наданням послуг. Терміни та порядок розрахунків встановлюються угодою сторін. Залік зустрічних вимог проводиться самим підприємствами, а на їх рахунках у банках відображаються тільки сальдо: оплата одними учасниками та зарахування іншим сум, не зарахованих взаємними претензіями.
Подібного роду заліки (минаючи банки) широко практикуються за кордоном всередині корпорацій. За допомогою внутрішньокорпоративних заліків погашається нерідко основна частина боргів підприємств і філій. У зв'язку зі створенням фінансово-промислових груп у Росії вони повинні тут отримати розвиток.
На базі заліків, минаючи банки, організуються і бартерні операції. Бартерні операції - взаємні товарообмінні операції з передачею права власності на товари (натуральний обмін) безгрошових (банківських) розрахунків за поставлені товари. Вони дозволяють контрагентам оперативно узгодити номенклатуру, обсяг, ціни та умови взаємних поставок, що визначаються договорами. З іншого боку, бартерні та взаємозалікові угоди - своєрідний натуральний обмін в кінці XX ст. - Досить складно реалізувати на практиці через труднощі взаємодії між підприємствами, розпорошеними по різних відомствах, а також узгодження цін у зв'язку з різним «віком» заборгованостей і звідси необхідністю індексації цін і ін До того ж безгрошова форма торгівлі відкриває можливість відходу від оподаткування , а отже, призводить до недоотримання коштів бюджетами.
В умовах платіжної кризи в Росії широко поширені бартер і взаємозаліки. Наприклад, до кінця 90-х років таким шляхом проходило близько 90% платежів в енергетиці. Велика їх частка припадала на розрахунки країн СНД один з одним. На західносибірської залізниці вони займали до 70%, на вугільних підприємствах Кузбасу - до 90 - 100%.
При проведенні разового заліку через банки кожному учаснику обслуговуючим банком відкривається тимчасовий (на період заліку) паралельно з розрахунковим рахунком окремий активно - пасивний рахунок із заліку. За дебетом цього рахунку списуються суми, належні іншим учасникам заліку, за кредитом зараховуються суми, що надходять від інших учасників заліку. Зазвичай призначається період (один чи кілька певних днів), протягом якого виконуються подібні операції.
До заліку приймаються різні розрахункові документи - платіжні доручення, чеки, векселі, платіжні вимоги - доручення, платіжні вимоги за товари (послуги), неоплачені в строк або строкові до оплати в день проведення заліку. У встановлений термін особового рахунку по заліку закриваються і виводяться сальдо по заліку кожному учаснику. Кредитові сальдо перераховуються на розрахункові рахунки, дебетові - погашаються з розрахункових рахунків, а за відсутності на них коштів можуть бути оплачені за рахунок кредиту банку при наявності у нього такої можливості. Вступники після закриття тимчасових особових рахунків суми по заліку направляються на погашення заборгованості по кредиту.
Ефективність клірингу визначається як приватне відділення зачтенной частини платежів до загальної суми сплачених документів у відсотках. Чим вищий цей показник, тим ефективніше залік.
Разові (міжгалузеві та локальні - в рамках регіону чи галузі) заліки нерідко практикуються в Російській Федерації з метою скорочення неплатежів - у ряді випадків з ініціативи директивних органів. Найбільш великим був міжгалузевий залік, проведений в масштабах всієї Росії згідно з Постановою Президії Верховної Ради РФ і Уряду РФ від 25 травня 1992 р. № 2837 - 1.Однако для його завершення - погашення дебетового сальдо, що виник за підсумками заліку потрібні були величезні централізовані кредитні ресурси. У результаті плати за скорочення неплатежів став різкий сплеск інфляції. Ось чому згодом від таких глобальних заліків відмовилися.
1.2 Готівковий грошовий обіг
Готівковий грошовий обіг - це рух готівки в сфері обігу і виконання ними (на сьогоднішній день) двох основних функцій: засобу обігу і засобу платежу. Готівкові гроші використовуються для кругообігу товарів і послуг.
Ринок грошей характеризується попитом на гроші і пропозицією грошей. Попит на гроші пред'являється у разі якщо віддається перевагу готівці у порівнянні з іншими видами активів (цінними паперами, нерухомістю і т.п.). Коли господарюючі суб'єкти вибирають, куди вкласти кошти, вони керуються прибутковістю, ліквідністю, ступенем ризику, нормою позичкового відсотка. Гроші мають універсальної ліквідністю, але ступінь ліквідності висока і у цінних паперів, до того ж цінні папери приносять дохід. Але у цінних паперів великий ризик. Господарюючі суб'єкти керуються нормою позичкового процента: якщо відсоток високий, то вигідно віддавати гроші в кредит, менш вигідно купувати цінні папери або нерухомість. Якщо позичковий відсоток низький, то немає сенсу віддавати гроші в кредит, краще купити цінні папери або інші активи.
Попит на гроші піддається впливу багатьох чинників. Представники класичної кількісної теорії грошей вважали, що такими чинниками є рівень цін, обсяг виробництва, швидкість обігу грошей (М = PQ / V). Дж. М. Кейнс створив свою теорію попиту на гроші, яка отримала назву «теорія переваги ліквідності». Відповідно до цієї теорії три мотиви спонукають господарюючого суб'єкта зберігати свої активи у вигляді грошей:
§ грансакціонний (потреба в грошах для купівлі-продажу товарів і послуг);
§ мотив обережності;
§ спекулятивний (господарюючі суб'єкти вибирають, куди вкласти гроші, керуючись критеріями прибутковості, ліквідності, ризику).
Попит на гроші (m) визначається за формулою
m = (l / h) · PY + L (r),
де h - швидкість обігу грошей;
Y - дохід;
L - ліквідність;
r-- норма позичкового відсотка.
Іншими словами, попит на гроші є функція від доходу і норми позичкового відсотка: m = Ƒ (Y, r).
Сучасні теорії попиту на гроші виділяють додаткові фактори, що впливають на попит: багатство, зміни в очікуваннях, інфляцію і т.д. Ці теорії визначають загальний попит на гроші як суму попиту на гроші для угод купівлі-продажу товарів і послуг і попиту на гроші з боку активів. Попит на гроші (D) для угод купівлі-продажу товарів і послуг визначається за формулою: m   = PQ / V.
Пропозиція грошей (m) можна визначити за формулою
m = m · H,
де m - грошовий мультиплікатор;
H - грошова база.
Грошовий мультиплікатор залежить від норми обов'язкових резервів (α), нормативу касових залишків комерційних банків (β), частки готівки в загальній сумі кредитів комерційних банків (γ) і розраховується за формулою
m =
Грошовий мультиплікатор показує на скільки більше в країні буде грошей, якщо грошова база збільшиться на одиницю. За 9 міс. 2001 р. його величина зросла з 1,59 до 1,73.
Кількість грошей у країні збільшується, якщо, по-перше, збільшується грошова база, по-друге, знижується норма обов'язкових резервів, по-третє, зменшуються касові залишки комерційних банків і, по-четверте, скорочується частка готівки в загальній сумі кредитів комерційних банків .
Грошова база і норма обов'язкових резервів визначаються політикою Центрального банку Російської Федерації, касові залишки і частка готівкових грошей залежать від зміни процентної ставки.
Точка перетину кривої попиту і кривої пропозиції грошей є точка рівноваги ринку грошей. Точка рівноваги визначає ринкову ціну грошей (r), яка вимірюється в одиницях номінальної норми позичкового відсотка, і рівноважна кількість грошей m   = M
Якщо пропозиція грошей збільшується, то норма позичкового відсотка знижується, кредит охоче беруть підприємці, інвестують його у виробництво, і темпи розвитку економіки підвищуються. Таким чином, держава може навмисно порушувати рівновагу на ринку грошей з метою прискорення розвитку економіки. Проте відсоткова ставка не може знижуватися нескінченно, є мінімальна норма, нижче якої вона не може знизитися. Ця мінімальна норма визначається витратами банку. Точка дотику кривої попиту і кривої мінімальної норми позичкового відсотка отримала назву ліквідної пастки.
За цією точкою рівновагу грошового ринку неможливо, тому що при подальшому зростанні пропозиції грошей норма позичкового відсотка знижуватися не буде, кількість грошей в обороті буде збільшуватися, що означає інфляцію. Тому умовою короткострокового рівноваги на ринку грошей є нерівність:
m <m
Рівняння довгострокової рівноваги на ринку грошей запропоновано М. Фрідменом:



-------------------------------------------------- ------ D ліквідна
пастка


m = Ŷ + Pe
де m довгостроковий темп зростання пропозиції грошей,%;
Ŷ довгостроковий темп зміни сукупного доходу,%;
Pe довгостроковий темп зростання цін, що виключає інфляцію,%.
У 1994-1996 рр.. в Росії попит на гроші випереджав пропозицію грошей, що вело до зростання ціни грошей - позичкового відсотка. Середньорічна величина реальної процентної ставки по операціях міжбанківських кредитів в 1996 р. склала 32% проти 16% в 1995 р.
Що стосується структури попиту на гроші, то переважав трансакційний попит (62%. В 1996 р. проти 68% в 1994 р.). Перевищення попиту над пропозицією вело до дефіциту грошей, його величина за 1994 - 1996 рр.. зросла майже в 6 разів.
Девальвація російського рубля в другій половині 1998 р. супроводжувалася зменшенням попиту на гроші.
У 1999 р. поступово відновлювався попит на гроші. Його зростання випереджало заплановані Банком Росії темпи. Про причини швидкого зростання попиту на деньuі йшлося вже вище. Зростання пропозиції грошей в 1999 р. здійснювався за рахунок збільшення внутрішнього кредиту та чистих іноземних активів банківської системи (відповідно на 228,8 та 143 100 000 000 руб. За 9 міс. 1999 р.). Зростання чистих іноземних активів свідчить про недовіру російських банків до вкладень коштів у російську економіку.
У 2000 - 2001 рр.. тривало відновлення попиту на гроші. Основними факторами, що сприяли зростанню цього попиту в 2001 р., були збільшення доходів домашніх господарств і норми їх накопичення; скорочення рівня податків; бездефіцитність федерального бюджету; зміцнення реального обмінного курсу рубля при збереженні сильного платіжного балансу; підвищення частки грошових розрахунків в економіці.
Основним джерелом грошової пропозиції у 2000 - 2001 рр.. була купівля Банком Росії валюти для поповнення валютних резервів. У ці роки для розв'язання даного завдання складалися сприятливі умови. Бездефіцитність бюджету в 2000 - 2001 рр.. скоротила розміри державних позик, що, у свою чергу, призвело до зниження пропозиції грошей. Причому скоротилися розміри не тільки внутрішніх, але і зовнішніх позик шляхом погашення частини зовнішнього боргу за рахунок золотовалютних резервів Банку Росії. Пропозиція грошей також скоротилося через зменшення розмірів кредитів, що видаються Банком Росії комерційним банкам через збільшення надлишкових резервів цих банків.
У 2000 - 2001 рр.. Банк Росії впливав на грошову пропозицію для приведення його у відповідність до встановлених темпами інфляції. При цьому радикальні заходи щодо обмеження темпів зростання грошової маси не робилися. Проведена в ці роки грошово-кредитна політика не була м'якою, попит на гроші не був надмірним, а грошова пропозиція не було надмірним. Це підтверджується задовільним станом державних фінансів, високим рівнем активного сальдо поточного рахунку платіжного балансу, відсутністю у економічних агентів прагнення до придбання активів в іноземній валюті, відповідністю фактичних темпів інфляції запланованим (у 2000 - 2001 рр..). Все це свідчить про те, що грошова пропозиція було адекватним попиту на гроші.

2 розділ. Грошова маса та грошова база
Одним з основних кількісних показників грошового обігу є грошова маса - сукупність купівельних, платіжних і нагромаджених коштів, які обслуговують різні зв'язки і належать фізичним та юридичним особам і державі.
З розвитком форм товарного обміну та платіжно-розрахункових відносин склад та структура грошової маси зазнали су суспільних змін. На початку XX ст. при золотому обігу структура в розвинутих країнах була така: золоті монети складали 40%, банкноти та інші кредитні гроші - 50% і залишки на рахунках в кредитних установах - 10% напередодні Першої світової війни - відповідно 15,22 і 63%;
Догляд золотих грошей спочатку з внутрішнього, а потім із зовнішнього обороту надав серйозний вплив на структуру грошової маси. Дійсні гроші (золоті) повністю зникли з обігу, пануюче положення зайняли нерозмінні кредитні гроші (перш за все банкноти), що виступають у готівковій та безготівковій формах.
В економічно розвинених країнах, а пізніше і в нашій країні у фінансовій статистиці для аналізу змін грошової маси на певну дату і за певний період стали використовуватися грошові агрегати:

М, M, M, M, M

M включає готівкові гроші, тобто гроші поза банками - банкноти, металеві монети, казначейські білети (паперові гроші, що збереглися в республіці Джібуті і деяких інших країнах). М     складається з агрегату M і коштів на розрахункових, поточних і спеціальних рахунках у кредитних організаціях, у вкладах населення і підприємств у банках, а також на депозитах до запитання населення в Ощадбанку. M містить агрегат М    та строкові вклади населення в Ощадбанку. M дорівнює агрегату M плюс сертифікати та облігації держпозики. M охоплює агрегат M і різні форми депозитів в кредитних установах.

Для визначення грошової маси країни застосовують різну кількість агрегатів (США - чотири, Франція - два). У Росії для розрахунків сукупної грошової маси користуються трьома агрегатами - M, M, M.
В даний час для характеристики грошової маси використовується показник грошова база. Він включає агрегат M плюс грошові кошти в касах комерційних банків, обов'язкові резерви банків у Банку Росії і кошти на кореспондентських рахунках комерційних банків у Банку Росії, таким чином грошова база по суті прирівнюється до агрегату M.

Грошова маса залежить від двох чинників: 1) кількості грошей і 2) швидкості їх обороту.
2.1 Закон грошового обігу.
Кількість грошей, необхідна для виконання ними своїх функцій, встановлюється економічним законом грошового обігу, відкритим К. Марксом.
Закон грошового обігу визначає: маса грошей для обігу прямо пропорційна кількості проданих на ринку товарів і послуг (зв'язок пряма), а також рівню цін товарів і тарифів (зв'язок пряма) і обернено пропорційна швидкості обігу грошей (зв'язок обернена).
Усі чинники визначаються умовами виробництва. Чим більше розвинене суспільний поділ праці, тим більше обсяг продаваних товарів і послуг на ринку; чим вище рівень продуктивності праці, тим нижче вартість товарів і послуг, а також ціни.
З появою і розвитком кредитних відносин виникає функція грошей як засобу платежу, товари продаються в кредит під боргові зобов'язання. Кредит призводить до скорочення загальної кількості грошей в обігу, оскільки певна частина боргових зобов'язань взаємно погашається.
Закон, що визначає кількість грошей в обігу з урахуванням двох функцій - засоби обігу і засобу платежу, трохи видозмінюється і набуває наступну форму:

КД = , Де КД - кількість грошей, необхідних як засобів обігу та платежу; СЦ - Сума цін реалізованих товарів і послуг; До      - Сума проданих товарів і послуг у кредит, строк платежів по яких не настав П     - Сума платежів за борговими зобов'язаннями ВП - сума взаємно погашати платежі; 0 - середня кількість оборотів грошей як засіб платежу і засіб обігу.

При функціонуванні дійсних грошей (золотих) їх кількість підтримувалося на необхідному рівні стихійно, так як регулятором виступала функція скарбу. Співвідношення між масою товару і масою грошей підтримувалося щодо точне. Це забезпечувало стійкість грошового обігу
При відсутності золотого стандарту став діяти закон паперово-грошового обігу, відповідно до якого кількість знаків вартості прирівнювалася до оціночному кількості золотих грошей, потрібних для звернення. При такому положенні стабільність грошей похитнулася, стало можливими знецінення.
Нині в умовах демонетизації золота, тобто втрати ним своїх грошових функцій, закон грошового обігу зазнав модифікацію. Тепер вже не можна оцінювати кількість грошей з точки зору навіть приблизного їх розрахунку через золото. Воно пішло з обігу і не виконує функції не тільки засобу обігу і засобу платежу, але і міри вартості.
Мірою вартості товару і послуг став грошовий капітал, що вимірює вартість не на ринку при обміні (як було раніше), а в процесі виробництва - товару до товару. Кожен товар, обмінюючись на нерозмінні кредитні гроші, висловлює свою вартість через приравнения його до безлічі товарів. У зв'язку з цим товарна угода, оцінена в певній сумі нерозмінних кредитних грошей, повинна забезпечити підприємцю таку кількість споживної вартості, яке дозволить йому після реалізації споживної вартості почати новий виробничий цикл. У силу цього гроші набувають здатність загального еквівалента. Хоча стихійний регулятор загальної величини грошей при пануванні знаків вартості відсутня, ця роль регулювання грошового обігу переходить до держави.
Нерозмінні кредитні гроші, набуваючи рис паперових грошей, вводяться державною владою, яка наділяє їх примусовим курсом. Їх емісія без урахування вартості вироблених товарів і наданих послуг у країні неминуче викличе їх надлишок і в кінцевому рахунку призведе до знецінення.
У зв'язку з цим великого значення набуває питання про необхідність визначення необхідної кількості грошей для обігу. Відповідно до класичної теорії Л. Маршалла та   І. Фішера, кількість грошей визначається залежністю рівня цін від грошової маси:

MY = РQ, де M - маса грошей; P - ціна товару; Y - швидкість обігу грошей; Q - кількість товарів, представлених на ринку.

З формули кількість грошей, необхідна для звернення певної маси товарів, так само:
M = ,
а ціна товару
P = .
Рівень цін змінюється пропорційно зміні маси грошей в обігу.
У Росії головна причина збільшення грошової маси - величезний дефіцит федерального бюджету, який на 2000 р. передбачено в розмірі 57870 млн руб., Або 1,08% до ВВП, Протягом першої половини 90-х років він погашався додатковим випуском грошей в зверненні, у той же час товарний оборот реально скорочувався через скорочення обсягу виробництва.
Зростанню грошової маси сприяє грошовий мультиплікатор (Від лат. Multiplicator - умножающий), що виникає з розвитком кредитної системи (в умовах двох і більше рівнів). Суть його в тому, що грошова маса в обігу збільшується в результаті розширення кредитних операцій банків зі своїми клієнтами за рахунок отримання коштів з централізованого резерву Банку Росії, утвореного із обов'язкових відрахувань банків. Теоретично коефіцієнт мультиплікації дорівнює величині зворотної ставки обов'язкових резервів, встановленої Банком Росії для банків країни. Він розраховується за певний період часу, зазвичай за рік, і характеризує, наскільки збільшиться грошова маса в обігу за цей період. Банк Росії, керуючи грошовим мультиплікатором, здійснює грошово-кредитне регулювання в країні.
2.2 Швидкість обороту грошей
Це другий чинник зміни грошової маси. Для розрахунку швидкості обігу грошей, тобто їх інтенсивного руху при виконанні ними функцій обігу і платежу, використовуються два показника.
1. Швидкість руху грошей в кругообігу вартості суспільного продукту або кругообігу доходів:


О =


Цей показник свідчить про зв'язок грошового обігу з процесами економічного розвитку.
2. Оборотність грошей в платіжному обороті:


,
де ΣД - сума грошей на банківських рахунках;
СДМ - середньорічна величина грошової маси в обігу.


Цей показник свідчить про швидкість безготівкових розрахунків. Застосовуються й інші показники швидкості обігу грошей. На швидкість обігу грошей впливають:
1) загальноекономічні чинники - циклічний розвиток
виробництва; темпи його зростання, рух цін.
2) грошові (монетарні) фактори - структура платіжного
обороту (співвідношення готівкових і безготівкових грошей), розвиток
кредитних операцій і взаємних розрахунків, рівень процентних
ставок за кредит на грошовому ринку; впровадження комп'ютерів
для операцій в кредитних установах; використання елек
тронних грошей в розрахунках.
Швидкість змінюється в залежності від періодичності виплат доходів, рівномірності витрачання населенням своїх коштів, рівня заощадження і накопичення.
Оскільки швидкість обігу грошей обернено пропорційна кількості грошей в обігу, то прискорення їх оборотності означає зростання грошової маси. Збільшення грошової маси при тому ж обсязі товарів і послуг на ринку веде до знецінення грошей, тобто в кінцевому підсумку є одним з факторів інфляційного процесу.

Висновок
Російський банківський сектор відстає у своєму розвитку порівняно не тільки з розвиненими західними країнами, але і з іншими країнами з перехідною економікою. Показником рівня розвитку банківської системи служать наступні дані. За підрахунками МВФ, грошовий агрегат М2, який крім готівкових грошей включає внесок до запитання та ощадні вклади, в Росії становлять 20% ВВП, тобто половину від рівня країн ЦСЄ - кандидатів на вступ до ЄС. Рівень банківських кредитів приватному сектору, що становить на даний час 15% ВВП, хоча і вище, ніж раніше, все ще далекий від середнього показника країн - кандидатів на вступ до ЄС (25%).
Відсталою є також російська платіжна система. В економіці все ще домінують наявні платежі, хоча в країнах ЦСЄ цього давно вже немає. Загальний обсяг готівкових грошей майже вдвічі більше, ніж рублеві вклади до запитання. Усе ще важливу роль в платіжному обороті і в інвестиціях грає іноземна валюта. В кінці 2004 р. в Росії знаходилося в обігу майже стільки ж доларів, скільки рублів, і 40% вкладів було в іноземній валюті.
Гідна критики і політика російських банків в області надання послуг, що виявляється, насамперед, у недостатньому різноманітті продуктів, низької готовності до інновацій і в малий інтерес до клієнта з нижчих і середніх шарів, в тому числі до малих підприємств. У цьому винні не лише самі банки, а й правові умови їх функціонування. Хоча в принципі існує, наприклад, можливість іпотеки, проте її реалізація наштовхується на труднощі, які змушують банки побоюватися надавати іпотечні позики малим самостійним підприємствам.
На думку західних експертів, незважаючи на загальний сприятливий клімат у Росії, інвестиції поки що залишаються не гарантованими. У класифікації провідних західних рейтингових агентств Росія фігурує як ризикований торговельний партнер. Міжнародні кредитні організації почали укладати угоди з російськими імпортерами з початку 1990 - х рр..; Істотний розвиток ці операції отримали в останні роки, особливо у зв'язку з розгортанням війни США проти тероризму.
В останні роки відзначається деяке пожвавлення у фінансуванні зарубіжними компаніями російських інвестиційних проектів. Порівняльний аналіз фінансування інвестиційних проектів в європейських країнах, проведений експертами компанії Ernst & Young, показав, що Росія входить першу десятку реципієнтів фінансових ресурсів. У групі європейських країн з перехідною економікою на частку Росії припадає більше половини інвестиційних проектів. При цьому в загальній чисельності інвестиційних проектів. При цьому в загальній чисельності проектів по Європі частка російських проектів склала 4% (76 проектів з 1974). Ці відомості свідчать про досягнення Росією рівня, що спостерігався до серпневої кризи 1998 р. Кращим регіоном для інвестиційних проектів по - раніше залишається Москва (32 проекту), а серед галузей переваги віддається харчової промисловості, на частку якої припадає п'ята частина фінансуються з - за кордону проектів проти 5% у середньому в Європі.
Лідером у наданні торгових кредитів Росії є американський Ексімбанк (US Eximbank). Його керівники заявляють, що готові необмежені торгові кредити російським компаніям. За минулі 10 років загальна сума схвалених банком торгових кредитів Росії склала 3 млрд. дол Найбільш привабливими для Ексімбанку об'єктами кредитування залишаються російські підприємства нафтового і енергетичного секторів, проте телекомунікації, медичне обладнання та сільське господарство також йому цікаві.
Західні експерти вважають, що російські банки роблять тільки перші кроки на шляху фінансування торгових операцій. В даний час банківські кредити становлять лише десяту частину залучених компаніями коштів. Нездатність російських банків мобілізувати капітал з терміном боргового зобов'язання понад два роки - найбільш серйозна перешкода на шляху розширення масштабів банківського фінансування торгівлі. Важливість цієї проблеми для підприємств зростає у міру вичерпання переваг, пов'язаних з девальвацією рубля і загостренням конкуренції на внутрішньому ринку. Інша перешкода - повільне просування реформ і протекціоністська зовнішньоторговельна політика.
У цих умовах російські фірми - імпортери, прагнучи ухилитися від високих імпортних мит, створюють мережі офшорних компаній, завдяки яким вони мають можливість істотно скоротити митну вартість ввезених товарів. Офшорні компанії, що представляють собою напівлегальні структури, не сприяють розвитку зовнішнього фінансування торгівлі. Сам факт існування цих структур залежить від того, як офіційні особи, зокрема керівники Банку Росії, тлумачать норми валютного регулювання.
За оцінками, кількість і терміни боргових зобов'язань в секторі торгівлі в Росії будуть збільшуватися в міру зростання економіки. Однак знадобиться чимало часу, перш ніж інший світ зможе «освоїтися з російською реальністю».
Висновок: Незважаючи на труднощі, російська банківська система має потенціал для перетворення на найбільшу в Центральній і Східній Європі, що зумовлено її масштабами. Тільки інвестиційні потреби в електроенергетики оцінюються в 5 млрд дол на рік, 8 млрд дол В рік потрібно для стабілізації збільшення видобутку нафти і приблизно стільки ж - для розвитку газової галузі. Ці суми співставні з усім сукупним капіталом російських банків.

Список використаної літератури
1. Антонов Н.Г., Пессел' М.А. Грошовий обіг, кредит, банки: Підручник. М., 2002.-500С.
2. Аристотель. Сочь. М.: Думка, 1984 Т. 4.-156с.
3. Банківська справа / / За ред. В. І. Ламенкова і Л. П. Дролівецкой .- М.: Фінанси і статистика, 2005.-592с.
4. Грошовий обіг і банки: Учеб, посібник / / За ред. Г. М. Бєлоглазова, Г. В. Толоконцеву. М.: 2003.-495с.
5. Гроші. Кредит. Банки: Підручник / / Є. Ф. Жуков, Л. М. Максимова, А. В. Печникова та ін; Під ред. Є. Ф. Жукова. М., 2004.-394с.
6. Долан Е.Дж. Кемпбелл К. Д., Кемпбелл Р. Дж .. Гроші, банківська справа, грошово-кредитна політика: Пер. з англ. / / Під. Заг. Ред. В. В. Лукашевича, Н. Б. Ярцева. СП6. М.: 2000.-398 с.
7. Ільясов С. М. Про сутність і основні чинники стійкості банківської системи / / Журнал Гроші і кредит, 2006, № 2 с. 45-48
8. Лаврушин О. І. Організація платіжного обороту і міжбанківські кореспондентські відносини / / Банківська справа, 2002, с. 363-406
9. Пашкус Ю. Гроші: минуле і сучасність. Л.: Вид-во ЛДУ, 2000-560с.
10. Полісюк Г. Б. Попит на гроші. Пропозиція грошей. Рівновага на ринку грошей / / Фінанси. Грошовий обіг. Кредит, 2003 с.13-20
11. Поляк Г. Б. Грошова маса. Закон грошового обігу. Швидкість обороту грошей / / Грошовий обіг. Кредит, 2002 с. 33-38
12. Стаття. Саркісянц А. Г. Банки і реальний сектор на сучасному етапі / / Журнал Банківська справа № 2, 2006 с. 6-12
13. Соколов Б. І., Соколова С. В. Економіка: Підручник. СП6.: Издат-ий будинок «Бізнес-преса», 2002.-495с.