Валютно фінансові відносини російських і зарубіжних партнерів

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

Федеральне агентство з освіти
Державна освітня установа
вищої професійної освіти
«Томський Політехнічний Університет»
Кафедра менеджменту
Реферат
на тему: «Валютно-фінансові відносини російських і зарубіжних партнерів»
Томськ 2009

Зміст
Введення
Основні положення й терміни
Валютно-фінансові умови контрактів
Кредитування зовнішньої торгівлі
Список використаної літератури

Введення
Основні положення валютної політики регулюються низкою законодавчих актів, інструктивних матеріалів, найважливішим з яких є закон РФ «Про валютне регулювання та валютний контроль« № 3615-1 від 9 січня 1992 р . У цьому акті визначено основні принципи здійснення валютних операцій, права та обов'язки резидентів і нерезидентів.
Фізичні та юридичні особи, як вітчизняні, так і іноземні, які беруть участь у валютних операціях Російської Федерації, діляться на резидентів і нерезидентів.
Резидентами є:
- Фізичні особи, які постійно проживають в Росії, в тому числі тимчасово перебувають за кордоном;
- Юридичні особи, створені відповідно до російського законодавства, з місцезнаходженням на території Росії;
- Дипломатичні та інші офіційні представництва Росії за її межами та ін
Нерезидентами вважаються:
- Фізичні особи, які постійно проживають за кордоном, у тому числі тимчасово знаходяться в Росії;
- Юридичні особи, створені відповідно до законодавства іноземних держав з місцезнаходженням за межами Росії;
- Перебувають у Росії іноземні дипломатичні та інші офіційні представництва, а також міжнародні організації та ін
Розрахунки між резидентами у рублях здійснюються без обмежень. На території Росії розрахунки між юридичними особами-резидентами і юридичними особами-нерезидентами можуть вироблятися як у вільно конвертованих валютах, так і в російських рублях, але в порядку, встановленому Банком Росії.

Основні положення й терміни
Після того як російські підприємства отримали право виходу на зовнішній ринок, актуальними стали питання, пов'язані з валютою. Валютою слід вважати грошову єдиний держави, що обертається за його межами і на внутрішньому ринку, а також грошові одиниці міжнародних вал фінансових організацій. Її значення:
- Грошова одиниця країни (ШВ - США, ВМ - Німеччина і т.д.) і її тип (золота, паперова, срібна);
- Грошові знаки іноземних держав, а також кредитні та платіжні засоби, виражені в іноземних грошових одиницях і використовуються в міжнародних розрахунках, іноземна валюта;
- Міжнародна (регіональна) грошова розрахункова одиниця і платіжний засіб (ЕКЮ, євро тощо).
Закон РФ «Про валютне регулювання та валютний контроль визначає основні поняття, в тому числі:
А. Валюта Російської Федерації:
- Перебувають в обігу (або вилучаються з обігу, але обмінюються на рублі) банківські квитки (банкноти) Банку Росії і монети;
- Кошти в рублях на рахунках у банках та інших кредитних установах України;
- Кошти в рублях на рахунках у банках та інших кредитних установах в інших державах, з якими укладено відповідні угоди.
Б. Іноземна валюта:
- Грошові знаки у вигляді банкнот, казначейських квитків, монет, що знаходяться в обігу в інших державах;
- Кошти на рахунках у грошових одиницях іноземних держав і міжнародних розрахункових одиницях (СДР, ЕКЮ, євро та ін.)
Нормальне функціонування міжнародних товарно-грошових відносин можливе лише за умови вільного зміна національної валюти на валюту інших країн, вільного ходіння грошей за рамками державного кордону, іншими словами, найбільш ефективне включення в міжнародний поділ праці можливе тільки на основі конвертованої валюти (конвертованість характеризує якість валюти) . Поняття конвертованість значно ширше, ніж просто обмін грошової одиниці однієї країни на грошову одиницю іншої чи купівля-продаж валют. Поняття конвертованості можна було б визначити як такі стан і характер економічної і валютно-фінансової системи країни, при яких для власників коштів у національній валюті забезпечується свобода здійснення тих чи інших операцій не тільки всередині країни, але і за кордоном. Конвертованість можлива тільки в умовах ринкового господарства. Досягнення і підтримка країною конвертованості своєї національної валюти - складна економічна проблема. Введення режиму конвертованості валюти вимагає створення необхідних економічних умов.
Існують три класи (групи) валют.
I група - ВКВ - вільно конвертована (оборотна) валюта. Це валюта вільно і необмежено обмінюється на інші іноземні валюти. ВКВ має повної зовнішньої і внутрішньої оборотністю, тобто однаковими режимами обміну. Сфера обміну ВКВ поширюється на поточні операції, пов'язані з повсякденною зовнішньоекономічною діяльністю (зовнішньоторговельний обмін, неторгові платежі, туризм), а також на операції з руху зовнішніх кредитів і закордонних інвестицій. Іншими словами, до числа ВКВ відноситься валюта тієї країни, законами якої скасовано та не передбачаються які-небудь обмеження по будь-яких видів операцій з нею - торговим, неторговими (туризм, переклад спадщини), перекладу капіталу (як для резидента, так і для нерезидента) .
Валютами ВКВ визнані долар США, англійський фунт стерлінгів, німецька марка, японська ієна, французький франк, швейцарський франк, італійська ліра, канадський долар і деякі інші.
Розряд валют визначає МВФ - Міжнародний валютний фонд.
II група - ЧКВ - частково конвертована валюта (проміжна група). Це національна валюта країн, в яких застосовуються валютні обмеження для резидентів за окремими видами валютних операцій. ЧКВ обмінюється тільки на деякі іноземні валюти і не по всіх видах міжнародного платіжного обороту.
III група - замкнута (неконвертована) валюта.
Це національна валюта, яка функціонує тільки в межах однієї країни і не обмінюється на іноземні валюти (заборона як для юридичних, так і для фізичних осіб). До замкнутим відносяться валюти країн, які застосовують різні обмеження і заборони щодо ввезення та вивезення, купівлі і продажу, обміну національної та іноземної валют, а також що використовують різні методи валютного регулювання.
Особливою категорією конвертованої валюти є резервна валюта.
Клірингові валюти - розрахункові валютні одиниці, які існують тільки в ідеальній (лічильної) формі вид бухгалтерських записів банківських операцій за взаємними га ставками товарів і надання послуг країнами - учасниця платіжної угоди.
Валютні операції між учасниками валютного ринку неможливі без обміну валютами та визначення його пропорцій. Під обміном однієї валюти на іншу розуміється купівля та продаж іноземної валюти за національну або інші валюти. Співвідношення обміну валют називають валютним курсом, встановлюється він через валютну котирування.
Валютний курс формується головним чином під впливом співвідношення попиту та пропозиції валюти, що визначається у довгостроковому плані стану торговельного балансу. Важливу роль для співвідношення попиту і пропозиції процентні ставки, оскільки завжди прагнуть до найбільш прибуткового вкладення капіталу та інвестують його туди, де вище процентні ставки. Курс валюти, пропозиція ерою обмежена, зростає, тоді як курс валюти з надлишковою пропозицією падає.
Великий вплив на формування курсу робить стан і розвиток платіжного балансу. Платіжний баланс визначається в основному співвідношенням експорту і імпорту, проте зростаючу роль відіграють рух капіталів і обмін послугами, які підсилюють певні тенденції нерівноваги торгового балансу.
Безсумнівна вплив на формування курсів, особливо короткострокове, надає економічна політика держави.
Валютні курси розрізняються і в залежності від того, здійснюється купівля або продаж валюти.
За курсом покупця (big) банк купує валюту. Наприклад, курс покупця USD / DМ 2,6650 означає, що банк купити у клієнта долари за ціною 2,6650 DМ за 1 USD. Та чином, за одиницю іноземної валюти (USD) пропонується певна кількість національної валюти (DМ), яке змінюється з кожним днем.
За курсом продавця банк продає валюту (offered). Наприклад, курс продавця USD / DМ 2,6670 означає, що банк готовий дати клієнту долари за ціною 2,6670 DМ за 1 долар.
1 дол США = 6,0000-6,0020 деномінованих руб., Російський банк готовий купити долар у клієнта за курсом 6,0000 і почасово продати за 6,0020 руб. за долар США.
Різниця між курсами називається маржею, вона служить покриття витрат банку і становить прибуток банків за валютними операціями. Точно встановленої величини цієї різниці не існує. Зазвичай маржа становить 5, 10, 20 пунктів, або піпсов (s or pips), так називаються третій і четвертий знаки після коми; перші три цифри, названі «big figure», залишаються при цьому, як правило, незмінними.
Наприклад, USD / DМ 6650-2,6670. Тут 2,66 це big figure, 50-70 - «points», або «pips»; маржа в даному випадку ставить 20 пунктів.
Для кожної конкретної валютної операції маржа залежить часу та місця здійснення цієї операції. У періоди кризи маржа істотно вище звичайного рівня. Величина маржі визначається також ринковим зворотом: чим він менший різниця між курсами продавця і покупця, і навпаки. Маржа може залежати і від платоспроможності клієнта: остання вище, тим менше величина маржі.
Купівля-продаж іноземної валюти на валютних ринках відбувається у формі касової (готівкової) угоди та / або валютної угоди.
Касова угода здійснюється на умовах "спот" («spot») і застосовується в основному з метою негайно отримати і земну валюту для зовнішньоторговельних розрахунків, а також уникнути можливих валютних втрат від зміни курсів. Для касової операції характерно, що момент укладення їжі практично збігається з моментом її виконання. Валюта складається покупцеві відразу ж після укладання угоди, як дата зарахування використовують другий робочий день ледве дня укладання угоди. Термін поставки валюти носить звання «дата валютування» («value date»).
Продану валюту продавець зазвичай перераховує на рахунок вказаний банком-одержувачем. Курси готівкових угод публікуються в котирувальних таблицях (бюлетенях). Такі операції найбільш широко застосовуються на валютних ринку і складають в даний час приблизно 55% загального обсягу міжбанківського ринку.
Термінова валютна угода застосовується для страхування платежів по зовнішньоторговельних, прямим, портфельним інвестиціям за кордоном і в інших цілях. Угода відбувається шляхом укладення договору між продавцем і покупцем валюти про постачання її покупцю через певний час після укладання угоди і за курсом, зафіксованим в момент її укладення.
Особливу важливість при укладенні термінової валютної операції набуває правильна оцінка перспективи зміни курсу. Курс валют за терміновою угоді визначається, з одного боку, співвідношенням попиту і пропозиції на валютному ринку на момент її укладання, з іншого - різницею між рентними ставками по окремих валют і встановлюється додатком до касового курсу премії - ажіо (репорт) вирахуванням з нього дисконту ( депорту). Якщо курс за ринковою угоді нижче курсу з касової операції, то з касової операції віднімається дисконт. І навпаки, якщо валюта котирується дорожче по угоді на термін або за готівкової операції, то до курсу по угоді "спот" додається премія.
Валютно-фінансові умови контрактів
Правовою формою міжнародної комерційної угоди є договір. В основі всіх договорів лежить договір купівлі-продажу, який в міжнародній практиці називається контрактом. Цей документ має певну форму і, крім умов, викладених вище, при його складанні потрібно дотримуватися:
- Валютні умови (валюта ціни; валюта платежу; курс перерахунку валюти у валюту платежу; застереження, що захищають сторони від ризику втрат);
- Фінансові умови (умови розрахунків; заходи проти необгрунтованої затримки платежу; форми розрахунків; засоби розрахунків).
Зупинимося докладніше на кожному з цих умов. Валюта ціни, валюта платежу. Ціна товару виражається в контакті кількістю грошових одиниць, яку повинен заплатити покупець продавцю в тій чи іншій валюті за доставлений товар або надану послугу на умовах, зазначених у контракті. Сучасна ринкова економіка внесла істотні зміни в схему переливу капіталу і формування вартості товару різними методами. Валюта ціни і розрахунки зарубіжними партнерами в контрактах суттєво різняться в залежності від того, до якої країни належить торговий партнер.
Міждержавні угоди про товарооборот і платежі Росії з країнами, з якими розрахунки ведуться у ВКВ, передбачають, що платежі за торговим та іншим операціями можуть здійснюватися в будь-яких валютах відповідно до валютними режимами договірних країн. Експортер нашої країни зацікавлений в тому, щоб і валютою ціни, і валютою їжака була визначена одна з вільно конвертованих валют. Це, зокрема, захищає від валютних втрат.
При імпорті з промислово розвинених країн ціни на тори встановлюються в контрактах з іноземними постачальниками за загальним правилом у національній валюті країни - постачальника.
Давати якісь постійно діючі рекомендації щодо цього неможливо, тому що, по-перше, це предмет взаємної згоди, і, по-друге, курси валют постійно змінюються, іноді досить різко. Тим не менш, можна жити дотримуватися наступного правила: множинність курсів викликає необхідність гранично точного формулювання прав і зобов'язань сторін при укладенні зобов'язань, з яких випливає необхідність перерахунку валюти ціни у валюту платежу щоб уникнути різних тлумачень.
При виборі валюти ціни експортер орієнтується «тверду» валюту, а імпортер - на «м'яку», курс кс знижується. При виборі валюти платежу експортер орієнтується на «м'яку» валюту, а імпортер - на «тверду».
Валюта ціни може бути визначена торговим «або платним угодою між відповідними країнами, вона може бути обумовлена ​​торговими правилами чи звичаями.
Перерахунок валют. У техніці перерахунку валют також імен певні моменти, які необхідно враховувати договірним сторонам.
У випадку, коли валюта ціни і валюта платежу не збігаються, вказується перерахунок валюти ціни у валюту платежу. При цьому в контракті необхідно вказати:
- Дату перерахунку. Можливі такі варіанти:
на день надходження контракту;
на день платежу;
найбільш поширений: вечір попереднього робочого на день, що передує дню платежу;
- Курс перерахунку. Застосування при перерахунку валют продавця вигідно для експортера, оскільки він за одиницю іноземної валюти отримає більше національної країни покупця, і відповідно такий курс менш вигідний імпортеру. Тому в контракті повинно міститися чітка вказівка ​​на цей рахунок, якщо ж немає положень, обов'язкових для експортера та імпортера, для розрахунку частіше користуються середнім курсом (курсу продавив; покупця);
- Вид платіжного документа:
електронний переказ;
поштовий переказ;
курс тратт.
За замовчуванням застосовується курс електронного переказу;
- Місце платежу. Найчастіше приймається національний ринок валюти платежу.
Застереження, що захищають сторони від ризику втрат. Щоб уникнути можливих втрат від перерахунку валют, учасники зовнішньоторговельних операцій при визначенні валюти ціни товару і валюти ціна повинні враховувати не тільки кон'юнктуру відповідного товарного ринку, характер товару, торгові звичаї, але й ходімость прийняття відповідних заходів. В іншому випадку позначена ціна може виявитися нижче фактично зроблених витрат на виготовлення проданого товару.
Одним із способів нейтралізації або зменшення негативних наслідків валютних ризиків може служити скорочення строків між укладенням угод та здійсненням розрахунків з ним, прискорення платежів.
Існують і спеціальні методи страхування валютного ризику.
- Фіксація ціни експортного товару у більш стабільній валюті з подальшим платежем у більш «м'якої»;
- Мультивалютна застереження. Передбачає коригування ціни при зміні курсу, тобто в договорі фіксується курс валюти, при якому ціна на товар залишається незмінною. Далі вводяться поправочні коефіцієнти до ціни (більше або менше 1,0) відповідно до зміни базового курсу. Якщо мова йде про одну валюту, то це одностороння застереження, а якщо вказується курс до декількох валют, то це мультивалютна застереження. Однак мультивалютна застереження пов'язана зі складними ми, тому замінюється в даний час застереженням про зміну суми платежу в залежності від зміни курсу SDR чи ЕКЮ;
- Індексний застереження. В якості гарантії від втрат може бути використаний характер визначення ціни товару. Індексна обмовка як застереження про перегляд цін передбачає, що ціна товару і сума платежу змінюються відповідно до зміни до моменту платежу певного індексу цін, обумовленого в контракті, у порівнянні з моментом укладення угоди (наприклад, індексу оптових цін);
застереження про ковзних цінах (Ескалаторна застереження) - також різновид застереження про перегляд цін. Вона передбачає фіксацію в контракті умовної (відправною) ціни, яка до моменту розрахунку може бути переглянута в залежності від зміни ціноутворюючих факторів;
- Компенсаційна угода, тобто взаємна поставка товарів в рівній вартості, також є різновидом захисту від знецінення валют. Аналогічний сенс має страхування бартерної угоди;
- Укладання форвардних угод банком на прохання заявника. У цьому випадку банк купує на біржі за існуючим даний момент курсом зобов'язання з виплати цікавить заявника валюти до терміну платежу. Ризик знецінення валюти, так само як і весь прибуток при підвищенні курсу валюти, що купується по відношенню до інших валют отримує продавець такого зобов'язання.
Умови розрахунків. У контрактах можливе застосування наступних варіантів умов розрахунків.
1. Розрахунок у кредит, тобто кредит експортера імпортеру або видача авансу імпортером експортеру.
Якщо покупець не в змозі здійснити покупку за рахунок власних коштів, а продавець зацікавлений в збуті товару, то продавець відмовляється від негайної оплати товару покупцем і в цій угоді виступає кредитором (кредит постачальника).
2. Купівля за готівку - це платіж в період від моменту готовності товару до відвантаження до надходження товару або документів покупцеві (імпортеру).
Нерідко можливе поєднання покупки за готівку (на частину товару) і в кредит (на що залишилася).
Заходи проти неплатежу. При укладанні контракту партнерів не стільки цікавить пені, штраф, неустойка, упущена вигода в якості майнової відповідальності сторін при виконанні своїх зобов'язань, зокрема, при несвоєчасній оплаті, скільки гарантія проти неплатежу, оскільки зобов'язання приватних фірм не володіють достатньою надійністю.
Сама вірна гарантія - урядові угоди, банківська гарантія (bank guarantee), гарантія великого підприємства, фірми.
Прийнята в міжнародних рамках форма банківської гарантії є юридично незалежним доповненням до чи говорам про купівлю-продаж та договорами підряду на виконання робіт (послуг). Надавши її, банк зобов'язується виплатити певну суму, якщо його клієнт не виконає своїх договірних зобов'язань. Міжнародна торгова палата в Парк видала основні правила для гарантій. Формою гарантії є зобов'язання зробити платежі, поручительство.
Найбільше значення в міжнародних операціях отримала гарантія пропозиції, гарантія виконання, авансова гарантії
Кредитування зовнішньої торгівлі
У практиці зовнішньої торгівлі останнього десятиліття істотно зростає значення кредиту. З наданням кредитів пов'язані як експорт, так і імпорт, вирівнювання платіжних балансів різних держав. Тому важливу роль у міжнародній торгівлі відіграє договір про надання кредиту. У залежності від національних законодавств вживаються різні терміни: позика, договір про відкриття кредиту, кредитний договір. У правовій практиці все більше визнання отримує концепція, згідно з якою договір про надання кредиту є договором особливого роду. Основний упор при цьому робиться на так званий питання про довіру. Чим далі віддалені один від одного сторони у зовнішній торгівлі, тим менше виражені за допомогою довгострокових договірних угод відносини взаємної довіри, тим частіше виникають кризові ситуації, тим вище вимоги до збереження кредитів. Тому в зовнішньоторговельних операціях одна з сторін повинна зробити авансовий платіж за допомогою товарного акредитива або повинна бути передбачена банківська гарантія.
Банківське страхування у формі гарантії платежу не є безпосереднім платежем у зовнішньоторговельній угоді. Це безвідкличне, не залежне від договору зобов'язання банку здійснити платіж у тому випадку, якщо одна із сторін у зовнішньоторговельній угоді всупереч своїм договірним зобов'язанням не здійснює платіж. Гарантія платежу повинна містити такі реквізити:
- Повне найменування бенефіціара;
- Повне найменування довірителя;
- Номер договору, контракту, за яким надається гарантія;
- Гарантована сума у ​​відповідній валюті;
- Термін сплати гарантійної суми;
- Встановлені відсоткові платежі;
- Підлягають відправці товари із зазначенням термінів і базисних умов поставки;
- Термін дії гарантії;
- Безвідкличне заява банку-гаранта про виплату суми гарантії;
- Дані про накладні витрати.
У міжнародних угодах особливу роль відіграють спеціальні форми гарантій, зокрема конкурсна гарантія. Великі замовлення державних органів та провідних підприємств розподіляються шляхом торгів. Може статися так, що в цих торгах приймає участь компанія, яка не в змозі виконати замовлення. Тому організатор торгів вимагає, щоб невиконання виграного на торгах замовлення каралося штрафом, виплата якого забезпечується даної банком конкурсної гарантією. Розмір штрафу у світовій практиці становить 2-10% «розум ми замовлення. Якщо компанія не зможе виконати взятий на себе замовлення, то вона повинна відкликати свою пропозицію, а банк зобов'язаний заплатити гарантійну суму.
У зовнішній торгівлі застосовуються гарантія поставок і гарантія виконання договірних зобов'язань. Банк, що надає подібну гарантію, зобов'язаний провести платіж у разі, якщо експортер виконує постачання або надає послуги не у встановлені строки або не відповідно до договору. При цьому гарантія поставки повинна покривати ризик виконання договору в цілому, тоді як інші види гарантії виконання договірних зобов'язань покликані виключити ризик не якісного їх виконання. Гарантія поставки істотно ширше конкурсної гарантії, оскільки непостачання взагалі або поставка некомплектного обладнання можуть призвести до значних збитків для імпортера. Гарантійна сума складає в таких випадках 5-25% вартості товарів чи послуг.
Наступною формою гарантії є гарантія авансового платежу. Сторони можуть домовитися про виплату замовником авансу. Для експортера, особливо при продажу несерійної продукції, це означає більшу впевненість у тому, що замовник сплатить постачання в цілому відповідно до умов договору. Такий платіж пов'язаний з ризиком для замовника. У випадку, якщо експортер не здійснить поставку і не зможе повернути аванс, гарантія авансового платежу забезпечує іноземному покупцеві повернення суми авансу. Тому дана гарантія називається також гарантією повернення авансу. Гарантійна сума, як правило, відповідає величині авансу. Існують гарантії, які страхують імпортера від збитків внаслідок невідповідності документів умовам акредитива, наприклад гарантії коносамента.
Кредит постачальника
Основою кредиту постачальника є договірне зобов'язання про покупку товару. Якщо покупець в змозі здійснити покупку за рахунок власних коштів, а продавець зацікавлений в збуті товару, договір купівлі-продажу може здійснитися лише в тому випадку, якщо постачальник відмовиться від негайної оплати товару покупцем. Практично постачальник надає покупцю комерційний кредит. Як і при інших видах комерційного кредиту, в цій угоді кредитором виступає постачальник, а позичальником - покупець.
Договірна ціна визначає одночасно розмір кредиту, що надається, а виплата кредиту є не що інше, як платіж за товар. Оскільки покупець не зобов'язаний відразу ж оплачувати товар, для нього це рівнозначно отриманню позики. Кредит постачальника не перестає бути комерційним кредитом і тоді, коли постачальник має можливість рефінансуватися. Великого значення набуває договірне регулювання умов платежу по кредиту постачальника, в рамках яких встановлюються, перш за все, спосіб, термін, місце і валюта платежу. На умови платежу істотно впливають загальні умови угоди і особливості національного права.
У договорі купівлі-продажу між експортером і імпортером і в договорі про надання кредиту постачальника мова йде про економічні відносини, відповідно до яких «відбувається обмін послугами».
Існує кілька способів платежу. Якщо сторони домовилися про звичайний переказ коштів при погашенні кредиту, що надається, то платіж залежить практично від платоспроможності і бажання покупця здійснити цей платіж. У подібній ситуації у продавця немає будь-якої гарантії, тому що домовленість про надання «документів проти платежу» суперечила б сутності кредиту постачальника. Можливе застосування акредитива. Однак виплата по ньому здійснюється не при наданні документів і передачі товару покупцеві, а пізніше, при погашенні кредиту постачальника. Таким чином, кредиту постачальника надається велика гарантія. У деяких випадках можна застрахувати кредит постачальника за допомогою акцептованого покупцем векселя.
Страхування експортних кредитів
У боротьбі за ринки збуту держави стимулюють експорт, зокрема, за допомогою страхування експортних кредитів. У рамках цих державних заходів постачальник отримує можливість застрахувати ризик неплатежу імпортера за допомогою державного страхування на 85-95% суми вимог. Страхування здійснюється при тісній взаємодії банків та інститутів зі страхування експорту. Банки надають лише кредити, застраховані на випадок неплатежу. Тому для експортерів суттєво знижується ризик і значно полегшується рефінансування фірмового кредиту.
Інститути зі страхування експортних кредитів страхують такі види ризиків: ризик введення заборони на переказ коштів, включаючи ризик введення мораторію; валютний ризик у певних межах; ризик делькредере (ризик непогашення кредиту), якщо замовник або боржник є державною установою. Гарантія видається, як правило, при виконанні таких умов:
- Заявник повинен бути резидентом країни, де здійснюється страхування кредиту;
- Товари та послуги повинні відбуватися з країни, де здійснюється страхування;
- При отриманні середньострокового кредиту імпортер повинен зробити авансовий платіж у розмірі 15-20%;
- Дія гарантії починається після оплати збору, який справляється страхувальником.
По кожній короткостроковій угоді встановлюється розмір покриття гарантією страхувальника. У середньому він становить 15-90% суми угоди.
Кредит покупцю
Оскільки при наданні кредиту постачальника продавець повинен сам знайти для цього кошти (власні або позикові, що обтяжує баланс), може статися так, що кредит взагалі не буде надано, в результаті чого не здійсниться експортна операція.
Тому експортери разом з банками шукають можливості звільнення експортерів від фінансування своїх операцій, що підвищує ефективність використання капіталу та конкурентоспроможність експортерів. До таких форм кредитування відноситься кредит покупцю. Ризики, що виникають при цій формі кредитування, страхуються спеціальними інститутами, як правило, на 100%. Оскільки продавець більше не повинен піклуватися про фінансування і йому досить страхування більшої суми угоди, експортери особливо зацікавлені в такій формі кредиту.
Відправним пунктом для кредиту покупцеві, як і для кредиту постачальника, є укладення договору про постачання товарів або про надання послуг покупцеві за кордоном. При кредиті покупцеві банк, а при великих угодах - банківський консорціум, що знаходяться в країні експортера, надають кредит покупцю для оплати поставок в рамках конкретного договору купівлі-продажу. Пропозиція продавця про надання кредиту покупцю містить і готовність його банку здійснити кредитування.
З правової точки зору мова йде про пропозицію двох договорів: власне договору купівлі-продажу та самостійного договору про кредитування, що укладається між банком експортера та імпортером або його банком. Вихідним пунктом для кредитування є договір про товарні поставки. У укладається договорі про кредитування містяться відомості про відносини між банком продавця і покупцем, що стосуються надання та погашення кредиту, а також виплати відсотків. Банк продавця самостійно вирішує питання про надання кредиту та про умови договору про кредитування. Договір може бути укладений або безпосередньо з покупцем, або з третьою особою, як правило, банком покупця. Покупець сплачує за рахунок наданого йому кредиту поставки товарів і послуг відповідно до договору. Якщо експортер здійснює певні послуги не повністю або не вчасно, це ніяк не зачіпає зобов'язань покупця перед банком, що виникають із-за кредитного договору. Покупець не може пред'являти претензій до банку з-за неповного виконання продавцем торгового договору, оскільки в правовому відношенні кредитні зв'язку не залежать від торгового договору. Щоб застрахуватися на цей випадок, банки в кредитний договір включають, як правило, застереження, відповідно до якої позичальник повинен виконати свої зобов'язання за кредитним договором незалежно від проблем, що виникають між ним і продавцем в ході виконання торгового договору.
Розмір кредиту, який встановлюється за згодою банку продавця з покупцем, залежить від вартості контракту. У договорі передбачається авансовий платіж у розмірі 5% продажної ціни при укладанні договору і 10% - при здійсненні поставок. Решта 85% виплачуються на кредитній основі. Перш ніж банк надасть кредит у розмірі 85% продажної ціни, він зазвичай вимагає підтвердження про виплату 15% експортеру.
Якщо експортер перерве або зовсім припинить здійснення торгового договору, кредитор не зобов'язаний надати не використану частину кредиту. Банк не може вимагати і дострокового погашення кредиту.
Оскільки кредит покупцю надається в точній відповідності з конкретним торговим договором, кредит можна використовувати лише на оплату даних поставок. В іншому випадку буде порушено зобов'язання позичальника.
У випадку кредиту покупцеві банк продавця зазвичай вимагає від покупця, щоб його банк надав гарантії за цим кредитом у формі, що дозволяє отримати кошти від банку покупця при простроченні платежу позичальника. Ця гарантія банку покупця видається зазвичай у вигляді банківської гарантії або вексельного зобов'язання.
Особлива форма кредитування зовнішньої торгівлі - акцептно-рамбурсний кредит. Це документарний акцептний кредит, що надається експортеру будь-яким банком за наявності гарантії банку імпортера або третього банку проти надання певних документів.
У зовнішній торгівлі продавець часто не задовольняється акцептом покупця і вимагає акцепт відомого банку в більшості випадків знаходиться або в країні експортера, або у міжнародному фінансовому центрі, наприклад Нью-Йорку чи Лондоні, особливо якщо оплата передбачена у валюті третьої країни. Акцептно-рамбурсний кредит слід вважати спеціальною формою акцептного кредиту, від звичайної форми якого він відрізняється в першу чергу тим, що забезпечується документами. На практиці він здійснюється найчастіше разом з товарним акредитивом.
Негативний баланс на поточному рахунку клієнта, який отримує іноді статус кредиту, називається овердрафт. Це форма короткострокового кредиту, надання якого здійснюється списанням коштів по рахунку клієнта банком понад залишок коштів на рахунку.
Для отримання кредиту підприємство-позичальник звертається в комерційний банк з обгрунтованим клопотанням, яке повинно містити наступні дані:
- Мета одержання валютного кредиту, його сума та строки;
- Характеристика закуповуваного по закордонах товару і його коштувати, країна, в якій він буде придбаний, валюта платежу;
- Економічний ефект;
- Джерела фінансування в рублях планованих заходів та джерела погашення кредиту в іноземній валюті.
До клопотання підприємства-позичальника додаються такі документи:
- Гарантійний лист;
- Техніко-економічне обгрунтування, що включає кошторис витрат по кожному кредитованим заходу в розрахунок окупності кредитованих витрат.
Після надходжень у повному обсязі матеріалів, необхідних для відкриття інвалютного кредиту конкретному підприємству-позичальнику, у Зовнішекономбанку розглядається об'єктивна можливість надання такого кредиту та приймається остаточне рішення про його видачу. У разі прийняття позитивного рішення про надання кредиту в іноземній валюті між сторонами підписується кредитна угода, що регулює порядок видачі позики в іноземній валюті, її використання, порядок розрахунків, умови перерахування відсотків і погашення заборгованості підприємством-позичальником.
Терміни укладання контрактів і період розрахунків по них повинні суворо відповідати термінам використання кредитів. Загальна сума закупівель не може перевищувати величину наданої позики. Відсотки за користування валютним кредитом, виданим підприємству-позичальнику, нараховуються з моменту фактичного використання отриманих коштів.
Облік витрачання кредитів в іноземній валюті, що видаються підприємствам-позичальникам на відкриття акредитива та оплату імпортних товарів, ведеться на окремих позичкових рахунках.
Заборгованість підприємства-позичальника за кредитом в іноземній валюті (основним боргом та відсотками) погашається Зовнішекономбанком в день настання терміну платежу за рахунок коштів, що значаться на валютному рахунку позичальника, а також коштів у рублях на субрахунках. При відсутності чи нестачі коштів на валютному рахунку підприємства-позичальника необхідних для погашення кредиту сума списується з розрахункового рахунку позичальника або іншого рахунку, зазначеного в кредитній угоді. При нестачі коштів на всіх перерахованих вище рахунках непогашений залишок заборгованості стягується з рахунку міністерства-гаранта відповідно до умов гарантійного зобов'язання.
За відсутності необхідних коштів на зазначених вище валютних і карбованцевих рахунках сума простроченої заборгованості за кредитами в іноземній валюті береться з нарахуванням додатково річних відсотків понад рівень процентної ставки, встановленого в кредитній угоді. Після завершення розрахунків за кредитом в іноземній валюті кошти, що залишилися на суброзрахункові рахунках, перераховуються підприємству позичальнику на його розрахунковий рахунок.
Одним з інструментів фінансування різних зовнішньоекономічних операцій як по імпорту машин, устаткування та інших товарів, так і з експорту готової продукції, є лізинг - особливий вид оренди.
Переваги використання лізингу полягають у тому, що при цій формі співробітництва для перебудови виробництва на базі сучасної технології і випуску продукції, що відповідає найсуворішим вимогам міжнародного ринки, не потрібно початкового виділення великих коштів в іноземній валюті. Усі витрати на першому етапі покриває лізингова компанія (фірма-орендодавець). У якості однієї з форм їх подальшого відшкодування може служити експорт продукції, виробленої на взятому в лізинг обладнанні. Лізинг не є банківською операцією у вузькому сенсі слова. Це «близька» до банківської форма фінансування, яка може здійснюватися торгово-промисловими підприємствами як побічна операція. Але в першу чергу це компетенція спеціально створених лізингових товариств. У лізингу хороші перспективи. Цьому сприяють окремі загальні тенденції економічного розвитку, сприятливі для лізингу:
- Скорочення обсягу ліквідних коштів з-за постійно виникаючих на грошових ринках труднощів;
- Загострення конкуренції, що вимагає оптимізації інвестицій;
- Зменшення прибутку підприємств, що обмежує їхні можливості виділення достатніх засобів для бажаного розширення виробництва;
- Сприяння розвитку лізингових операцій з боку урядових органів і фінансового світу в цілому в інтересах стимулювання економічного зростання.
Лізингові операції розглядаються діловим світом перш за все як новий цікавий вид фінансування, і не тільки тому, що вони надають фінансову допомогу нужденним у ній підприємствам, але також тому, що на основі податкового законодавства при певних умовах вони забезпечують економічні вигоди для сильних у фінансовому відношенні підприємств .

Список використаної літератури
1. Зовнішньоекономічна діяльність підприємства: підручник для вузів. Під ред. Л.Є. Стровский. Вид-во ЮНИТИ - ДАНА, 2007
2. Могильницька Г.О. Зовнішньоекономічна діяльність: Навчальний посібник. Ч. 1. Міжнародний маркетинг / Том. Політех. Ун-т. - Томськ, 2003
3. Лавров С.Н., Фролов Б.А. «Валютно-фінансові відносини підприємств і організацій із зарубіжними партнерами» КонсультантПлюс: Вища школа
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Фінанси, гроші і податки | Реферат
76.7кб. | скачати


Схожі роботи:
Валютно-фінансові відносини російських і зарубіжних партнерів
Міжнародні валютно фінансові відносини
Міжнародні валютно-кредитні та фінансові відносини
Міжнародні валютно фінансові і кредитні організації
Міжнародні валютно-фінансові і кредитні організації
Валютно-фінансові умови зовнішньо-торгівельних контрактів
Міжнародні валютно-кредитні відносини
Фінансові відносини
Фінансові відносини на підприємствах
© Усі права захищені
написати до нас