МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ РФ
МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИРОСІЙСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ ТОРГОВЕЛЬНО-ЕКОНОМІЧНИЙ
УНІВЕРСИТЕТКафедра економіки та управління
в ресторанно-готельному бізнесі та туризмі
Курсова робота
По предмету: «Планування на підприємстві»
На тему:
«Бізнес-план будівництва готелю»
Виконала студентка
4 курсу ФРГБіТ
гр. РГБ-41д
Сизова (бивш.Стромская)
Ольга
Перевірила:
Прохорова А.І.
Москва 2006
Зміст
1. Резюме
2. КОНЦЕПЦІЯ БІЗНЕС-ПЛАНУ3.Описание послуг, що надаються
4. Конкуренція
5. План маркетингу
6. Розрахунок капітальних витрат
7. Оцінка ризику і страхування
8. Фінансовий план
8.1 Прогнозування обсягу продажів
8.2 Оцінка прямих матеріальних витрат
8.3 Витрати з оплати праці
8.4 Оцінка накладних витрат
8.5 Кошторис собівартості наданих послуг
8.6 Розрахунок комерційних і управлінських витрат
8.7 План доходів і витрат
8.8 Аналіз беззбитковості проекту
9. Стратегія фінансування
10. Оцінка ефективності проекту
пріложеіе № 1
Список літератури
1. Резюме
Найменування підприємства: ВАТ «Готель« Коломенська »
Категорія: 3 ***
Адреса: 115487 м. Москва, пр-т Андропова, д.50
Тел.: 112-12-12, факс: 112-12-14
Готель займає 6-поверхова будівля, розташована в тихому районі недалеко від центру Москви в 5-ти хвилинах від музею-заповідника «Коломенське».
Цей проект готелю розрахований на 5 років і передбачає:
1.Строітельство готелю на 120 номерів; загальна вартість проекту при цьому складе 75250 тис.руб.;
2.Стоімость проекту покривається на 90000 тис.руб. за рахунок власних коштів і на 30000 тис.руб. за рахунок довгострокового кредиту строком на два роки;
3.В проекті доведено, що підприємство повністю розрахується за кредитом та відсотками протягом перших двох років з початку роботи;
4.Срок окупності відсотка (по дисконтована величина) - три роки;
5.Еффектівность проекту підтверджується позитивним значенням критерію NPV.
6. Точка беззбитковості представлена по роках в таблиці 12 і в перший рік становить 46441 тис. руб.
2. КОНЦЕПЦІЯ БІЗНЕС-ПЛАНУ
Галузь готельного сервісу є однією з галузей сфери послуг, яка розвивається швидкими темпами. При цьому місць в готелях м. Москви за прийнятними для осіб, які прибули з провінції у відрядження або про особистих справах (а саме вони є основними клієнтами таких готелів, що проектується) катастрофічно не вистачає, з цієї причини готель цілком може заповнити наявну нішу на ринку збуту за умови проведення активної маркетингової політики.
Проектоване підприємство входить в ринок, який можна охарактеризувати як ринок монополістичної конкуренції з чітко позначилися риси олігополістичної конкуренції. Його основні характеристики:
1.На ринку присутня досить велика кількість покупців, які мають недостатню інформацію про послуги, що надаються підприємствами, що працюють у сфері готельного бізнесу. Тому обов'язково проведення активної маркетингової і рекламної політики, спрямованої на інформування потенційних клієнтів про готелі і комплексі наданих нею послуг;
2.На ринку працює досить велика кількість продавців, послуги яких диференційовані, але при цьому відмінності в принципі незначні: у когось є платна автостоянка, у кого-то немає і т.д. Оскільки жодна з фірм не продає такий же точно продукції, вона має певну владу над ціною. У той же час присутність на ринку близьких за характером послуг-замінників обмежує здатність фірми підвищувати ціни, так як при наявності на ринку подібних послуг споживачі дуже чутливі до їх ціні. З цієї причини на ринку виключені методи цінової конкуренції.
3.Елементи олігополії в ринок вносять високі вхідні бар'єри: для входження в галузь необхідно розташовувати значним капіталом, так як будівництво та необхідне обладнання для готелю коштують досить дорого. У той же час вихід з галузі не обмежений ніякими бар'єрами: будівля готелю відносно нескладно переобладнати, номери можна здавати в оренду під офіси і т.д. Подібне співвідношення вхідних і вихідних бар'єрів породжує деяку застрахованого бізнесу.
3.Описание послуг, що надаються
Підприємство передбачає надавати наступні види послуг гостям м. Москви і її жителям:1.Услугі готельного комплексу - підприємство володіє готелем на 120 двомісних номерів, обладнаних відповідним чином. З них:
-70 Номерів з великим двоспальним ліжком
-50 Номерів з двома окремими ліжками
2.Услугі громадського харчування - на кожному з шести поверхів готелю є кафе на 16 посадкових місць, крім того, при готелі є ресторан на 80 посадочних місць. Разом 176 посадочних місць.
3.На території готелю є платна автомобільна стоянка на 120 автомобілів, послугами якої можуть користуватися як особи, що проживають в готелі (за вигідними цінами, які на 25% нижче), так і сторонні особи.
4.Помімо цього, готель здає в оренду площі, на яких розташовуються:
а) кіоск «Роспечати»;
б) кіоск сувенірів;
в) приймальний пункт поштового відділення зв'язку.
Крім цього, готелем надається цілий комплекс супутніх послуг відповідно до побажань клієнтів: замовлення квитків у театри і кінотеатри, на стадіони, концерти і т.д., надання інформації довідкового характеру, надання гіда, перекладача і т.п. - Одним словом, стандартний набір послуг.
4. Конкуренція
Як вже зазначалося, підприємство входить в ринок монополістичної конкуренції, частка на одного з конкурентів не перевищує 7,5% -10% ринку. Тим не менш, необхідно відзначити наступне:1.Предпріятіе відчуває загрозу з боку внутрішньогалузевих конкурентів, що мають досить тверді позиції на діючому ринку;
2.Можливість входження в ринок нових конкурентів, залучених одержуваними доходами;
3.Поставщікі, з якими буде працювати готель, неминуче займуть активну позицію внаслідок недостатніх фінансових можливостей готелю і будуть прагнути до вертикальної інтеграції.
Можливо прагнення до горизонтальної інтеграції і конкурентів. У будь-якому випадку при реалізації цього прагнення готель втратить значну частку самостійності.
Таблиця 1
Оцінка конкурентоспроможності
| № | Показник | Коефіцієнти конкурентоспроможності | ||
| Г-ца «Коломенська» | Готель 1 | Готель 2 | ||
| 1. | Місце розташування | Поруч з парком, близько до центру | Поруч з офісним центром | На околиці Москви |
| 2. | Наявність автостоянки | Є | Є | Ні |
| 3. | Обладнання номерів | Нове | 2-річної давності | Нове |
| 4. | Харчування | Ресторан + кафе | Ресторан + бар | Ресторан |
| 5. | Якість доп. послуг | Висока | Середнє | Висока |
| 6. | Рівень шуму | Низький | Високий | Середній |
5. План маркетингу
У ціноутворенні готель використовує метод встановлення ціни на основі рівня поточних цін на ринку. У середньому ціна одного номера складає 3200 руб. на добу.Вибір методу ціноутворення обумовлений тим, що еластичність попиту в даному випадку з працею піддається виміру, дотримуватися рівня поточних цін - отже, зберегти нормальну рівновагу в межах галузі.
Таблиця 2
Оцінка сильних і слабких сторін підприємства
| Сильні сторони | Слабкі сторони |
| 1 | 2 |
| Система розподілу | |
| 1.Наличие досвідчених керівників; 2.Аналіз потреб споживачів послуг; 3.Організація навчання персоналу; 4.Работа по різних форм платежів; 5.Накопленіе досвіду продажів і створення бази даних про клієнтів | 1.Недостаточний власний досвід реклами; 2.Необхідна ризику |
| Надані послуги | |
| 1.Можливість надання послуг у відповідності зі специфічними побажаннями клієнтів; 2.Перспектівное планування обсягів продажів; 3.Предоставленіе супутніх послуг | 1.Відсутність можливості впливати на постачальників; 2.Сертіфікація послуг, що надаються; 3.Отсутствіе міжнародного сертифіката |
| Власні фінансові кошти підприємства | |
| 1.Фінансова незалежність | 1.Недостаточность оборотних активів і місць для оперативного реагування на підвищення попиту |
| Організація управління | |
| 1.Мобільная реакція на зміну умов на ринку; 2.Наличие кваліфікованих груп працівників | 1.Висшее керівництво розподіляє ресурси і кадри |
| Імідж готелю | |
| 1.Високий рівень обслуговування | 1.Виполненіе прийнятих зобов'язань при мінімальній або нульового прибутку |
Таблиця 3
Аналіз можливостей і загроз
| Можливості | Загрози |
| 1 | 2 |
| Суспільство | |
| 1.Расшіреніе ринків збуту | 1.Зміна політичної ситуації; 2.Незастрахованность бізнесу |
| Тенденції розвитку ринку | |
| 1.Расшіреніе послуг сервісу | 1.Прийняття нових стандартів |
| Конкуренти | |
| 1.Ухудшеніе позицій деяких конкурентів з-за незадовільного менеджменту | 1.Сніженіе ціни конкурентів |
| Розподіл | |
| 1.Растушая потреба в послугах готелів; 2.Под'ем економіки, збільшення попиту; 3.Рост реальних доходів населення | 1.Високий корумпованість чиновників; 2.Ріск при оцінці платоспроможності клієнтів |
| Споживачі | |
| 1.Виход на нові сегменти ринку; 2.Оказаніе послуг на рівні світових стандартів | |
1.Заповнення до кінця обраної ринкової ніші;
2.Совершенствованія послуг, що надаються;
3.Глубокого впровадження на ринок, який полягає в пошуку можливостей збільшення обсягу продажів на ще не насиченому ринку за допомогою створення web-сайту готелю, на якому буде викладена докладна інформація про підприємство і послуги, що надаються, а також буде надана можливість on-line бронювання, що забезпечить більш високе завантаження готелю.
6. Розрахунок капітальних витрат
Таблиця 4Кошторис капітальних витрат з придбання об'єктів основних засобів
| Статті витрат | Сума, тис. грн. |
| 1 | 2 |
| 1.Стоимость витрат з будівництва будівлі; 2.Укомплектованіе будівлі необхідним обладнанням У тому числі: а) вартість устаткування за цінами виробника; б) транспортно-заготівельні витрати; в) витрати з монтажу, налагодження і пуску 3.Сметная вартість автостоянки 4.Офісное обладнання 5.Сметная вартість точок громадського харчування | 35000 21750 15000 1750 5000 8000 2500 8000 |
| ВСЬОГО витрат | 75250 |
Середньозважена норма амортизаційних відрахувань - 8,5%
Сума амортизації за місяць: 533 тис. руб.
Сума амортизації за рік: 6396 тис. руб.
7. Оцінка ризику і страхування
Види ризиків та методи їх страхування представлені в табл.5Таблиця 5
Види ризиків та методи страхування від них
| Вид ризику | Ступінь ризику | Методи страхування від ризику |
| 1 | 2 | 3 |
| 1.Неблагопріятние зміни ринкової кон'юнктури | Неминучий | 1.Глубокое маркетингове дослідження ринку, проведене систематично; 2.Прімененіе прогресивних методів обслуговування клієнтів |
| 2.Протіводействіе конкурентів. Недобросовісна конкуренція | Допустимий | 1.Використання методів судового захисту; 2.Отслежіваніе кон'юнктури ринку; 3.Використання апарату маркетингу |
| 3.Інфляціонние процеси | Допустимий | 1.Проведение розумно обгрунтованої цінової політики: зростання цін не відстає від рівня інфляції |
| 4.Форс-мажорні обставини | Надмірний | 1.Страхування майна і клієнтів |
| 5.Фінансовие ризики | Неминучий | 1.Створення високого фінансово-кредитного потенціалу |
8. Фінансовий план
8.1 Прогнозування обсягу продажів
Проект розрахований на п'ять років. При цьому:1.Коеффіціент завантаження місць складає 0,75 в перший рік реалізації проекту. Обсяг продажів щорічно зростає на 5%;
2.Виручка від інших послуг прийнята укрупнено, у розмірі 10% від виручки від основної діяльності;
3.Ежегодний зростання цін становить 10%
Таблиця 6
Виручка від продажів (прогноз) при реалізації проекту
| Показники | 1 рік | 2 рік | 3 рік | 4 рік | 5 рік | ВСЬОГО |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1.Об 'ем наданих послуг, кімната-дні 2.Прогнозіруемая ціна 1 номера на добу, руб. 3.Виручка від основної діяльності, тис. грн. 4.Виручка від неосновної діяльності, тис.руб. | 32850 3200 105120 10512 | 34493 3520 121410 12141 | 36217 3872 140230 14023 | 38028 4260 162000 16200 | 39930 4686 187110 18711 | 181518 - 715870 71587 |
| 5.ІТОГО виручка від продажів | 115632 | 133551 | 154253 | 178200 | 205821 | 787458 |
8.2 Оцінка прямих матеріальних витрат
Всі подальші розрахунки ведемо по першому році реалізації проекту; для кожного наступного року всі види витрат будуть збільшені на 10% щорічно.Таблиця 7
Кошторис прямих матеріальних витрат
| Показники | Основні матеріали | ||
| Матеріали для укомплектування готелю (білизна тощо) | Витратні матеріали (миючі засоби тощо) | Паливо, енергія і т. П. | |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1.Кількість, необхідне для сталої роботи готелю; 2.Плюс необхідну кількість запасів на кінець року | 1700 1700 | 87600 1680 | - - |
| РАЗОМ: 3.Мінус величина запасів на початок року; 4.ІТОГО кількість матеріалів для закупівлі; 5.ЦЕНА одиниці матеріалів, руб. 6.ІТОГО прямі матеріальні витрати, тис. грн. | 3400 - 3400 600 2040 | 89280 - 89280 10 руб. 892,800 | - - - - 1057,200 |
| ВСЬОГО прямі матеріальні витрати, тис. грн. | - | - | 3990,00 |
1 рік - 3990 тис.руб.;
2 рік - 4390 тис.руб.;
3 рік - 4830 тис.руб.;
4 рік - 5310 тис.руб.;
5 рік - 5840 тис.руб.
8.3 Витрати з оплати праці
Кошторис витрат з оплати праці представлена в табл.8
Таблиця 8
Кошторис витрат з оплати праці на 1 рік реалізації проекту
| Показники | Сума |
| 1 | 2 |
| 1.Кількість робочих годин, необхідних для надання послуг, нормо-годин; 2.Средняя погодинна оплата, руб. 3.Ітого витрати з оплати праці, тис. грн. 4.Едіний соціальний податок за ставкою 26% з оподатковуваної бази, тис.руб. | 200000 55 11000 2860 |
| 5.ІТОГО витрат, пов'язаних з оплатою праці, тис.руб. | 13860 |
1 рік - 13860 тис.руб.;
2 рік - 15250 тис.руб.;
3 рік - 16770 тис.руб.;
4 рік - 18450 тис.руб.;
5 рік - 20290 тис.руб.
Загальна кількість працівників: 105 чол.
Організаційна структура зображена на схемі 1 в Додатку № 1 (стор.23)
8.4 Оцінка накладних витрат
Кошторис накладних витрат наведено в табл.9Таблиця 9
Кошторис накладних витрат на перший рік реалізації проекту (тис. грн.)
| Показники | Сума |
| 1 | 2 |
| 1.Заработная плата допоміжного персоналу; 2. Заробітна плата управлінського персоналу; 3.Едіний соціальний податок; 4.Енергія і освітлення; 5.Амортізація основних фондів; 6.Вспомогательние матеріали; 7.Текущій ремонт; 8.Налог на майно; 9.Страхованіе; 10.Прочіе витрати | 5574 2536 2109 4420 6396 2638 2000 1656 1500 315 |
| 11.ІТОГО накладні витрати | 30145 |
Приймаються до подальшого розрахунку:
1 рік - 30145 тис.руб.;
2 рік - 33160 тис.руб.;
3 рік - 36475 тис.руб.;
4 рік - 40120 тис.руб.;
5 рік - 44135 тис.руб.
Таблиця 10 (а)
Кошторис собівартості наданих послуг
Таблиця 10 (б)
Розрахунок собівартості одного номера
Таблиця 11
Кошторис поточних витрат на перший рік реалізації проекту (тис. грн.)
Приймаються до розрахунку:
1.Коммерческіе витрати:
1 рік - 17149 тис.руб.;
2 рік - 18864 тис.руб.;
3 рік - 20750 тис.руб.;
4 рік - 22825 тис.руб.;
5 рік - 25108 тис.руб.
2.Общіе та адміністративні витрати:
1 рік - 10016 тис.руб .. 4
2 рік - 11018 тис.руб.;
3 рік - 12119 тис.руб.;
4 рік - 13331 тис.руб.;
5 рік - 14664 тис.руб.
Таблиця 12
План доходів і витрат готелю по роках реалізації проекту (тис. грн.)
МД = NC v , [1]
Де N - виручка від продажу;
C v - Сума змінних витрат.
Оскільки готель - підприємство багатопрофільне, в розрахунку критичного (беззбиткового) обсягу використовується поняття питомої маржинального доходу:
N min = C F / md, [2]
Де C F - Постійні витрати;
md - питомий маржинальний дохід.
З поняттям «беззбитковий обсяг» тісно пов'язане поняття «запас фінансової міцності». Запас фінансової міцності (зони безпеки) представляє собою різницю між фактичним і беззбитковим обсягами.
Т беззбитковості = Пост. вид. / (1-Перем.ізд./Вируч.)
Розрахунок показників наведений у табл.13
Таблиця 13
Розрахунок критичного обсягу продажів і зони безпеки
Таким чином, запас фінансової міцності готелі постійно зростає, збільшившись за роки реалізації проекту більш, ніж удвічі.
Потреба готелі в грошових коштах:
1.Формірованіе основного капіталу - 75250 тис.руб. - Потреба цілком задовольняється за рахунок власних коштів;
2.Формування оборотних коштів - 44750 тис.руб. - Задовольняється на 17750 тис.руб. за рахунок власних коштів і на 30000 тис.руб. - За рахунок довгострокового кредиту строком на 2 роки під 25% річних. Сплата відсотків проводиться в кінці року.
Кредит погашається різними частками протягом двох років. Частки виплачуються в кінці 1 го та 2 го року реалізації проекту.
Як показали розрахунки (табл. 12) протягом двох років кредит і відсотки по ньому будуть погашені повністю.
R t = П 4 + А, [3]
Чиста поточна вартість визначається за формулою:
n
NPV =
i = 1
Де JC - обсяг інвестицій, який на початок реалізації проекту приймається як завершений;
R i - елемент потоку грошових надходжень у i-му році;
2 = 0,16 - коефіцієнт дисконтування, що враховує середній рівень ризику проекту; i - порядковий номер року реалізації проекту.
При NPV> 0, проект визнається ефективним.
Маємо:
NPV = 24411 +6396 / (1 +0,16) / +35486 +6396 / (1 +0,16) 2 +48039 +6396 / (1 +0,16) 3 +59405 +6396 / (1 +0, 16) 4 +72796 +6396 / (1 +0,16) 5 = 30807 / 1,16 +41882 / 1,346 +54435 / 1,561 +65801 / 1,811 +79192 / 2,1-75250 = 26558 +31116 +34872 +36334 +37771-75250 = +91341 тис.руб.
Таким чином, проект економічно ефективний (NPV> 0). При цьому термін окупності проекту не перевищить трьох років.
пріложеіе № 1
Організаційна структура
Схема 1
SHAPE \ * MERGEFORMAT
2. Балабанов І.Т. Основи фінансового менеджменту: Учеб. посібник. -
М.: Фінанси і стастіка, 2001
3. Бізнес - план. / Методичні матеріали. / Под ред.: Р.Г. Манилівське - М.: Фінанси і статистика, 2000.
4. Белоліпетскій В.Г. Фінанси фірми: Учеб. посібник. - М.: Инфра -
М., 2002.
5. Блеквелл Е. «Як скласти бізнес-план» .- М: "ИНФРА-М", 1999.
6. Валдайцев С.В. Оцінка бізнесу та інновацій. - М.: ТООО «Філін», 1999.
7. Глазунов В.М. Фінансовий аналіз і оцінка ризику реальних інвестицій. - М.: Финстатинформ, 2001.
8. Горохів М.Ю., Малєв В.В. Бізнес-планування та інвестиційний аналіз: Як залучити гроші. - М.: Філін, 1999.
9. Дашков Л.П. Тютюкин Е.Б. "Як досягти успіху в бізнесі" .- М.: Центр "Маркетинг", 1999.
10. Ділове планування (Методи. Організація. Сучасна практика): Навч. посібник / За ред. В.М. Попова. - М.: Фінанси і статистика, 2002.
11. Кессон Г. "Аксіоми бізнесу" .- Мінськ.: Товариство "Парадокс", 2003.
12. Попов В.М., Кураков Л.П., Ляпунов С.І., Мінгазов Х.Х. "Бізнес-план-вітчизняний і зарубіжний досвід. Сучасна практика і документація ". - М.; Фінанси і статистика, 2001р.
13. Попов В.М. «Збірник бізнес-планів з коментарями і рекомендаціями" - М.; Фінанси і статистика, 2004.
14. Сухова Л.Ф., Чернова Н.А. "Практикум з розробки Бізнес-плану і фінансового аналізу підприємства". - М.: Фінанси і статистика, 1999.
15. Уткін Е.А., Кочеткова О.І. "Бізнес-план" .- М: "АКАЛІС", 1996.
1 рік - 30145 тис.руб.;
2 рік - 33160 тис.руб.;
3 рік - 36475 тис.руб.;
4 рік - 40120 тис.руб.;
5 рік - 44135 тис.руб.
8.5 Кошторис собівартості наданих послуг
Всі попередні розрахунки зводимо в табл.10Таблиця 10 (а)
Кошторис собівартості наданих послуг
| Статті витрат | Роки реалізації проекту | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1.Прямое матеріальні витрати; 2.Прямие витрати, пов'язані з оплатою праці основного персоналу; 3.Накладние витрати | 3990 13860 30145 | 4390 15250 33160 | 4830 16870 36475 | 5310 18450 40120 | 5840 20290 44135 |
| 4.ІТОГО собівартість наданих послуг | 47995 | 52800 | 58175 | 63880 | 70265 |
Розрахунок собівартості одного номера
| Показники | 1 рік | 2 рік | 3 рік | 4 рік | 5 рік |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1.Об 'ем наданих послуг, кімната-дні 2.Прогнозіруемая ціна 1 номера на добу, руб. 3. Собівартість наданих послуг, тис. руб. | 32850 3200 47995 | 34493 3520 52800 | 36217 3872 58175 | 38028 4260 63880 | 39930 4686 70265 |
| 4. Собівартість 1 номера на добу, руб. | 1461 | 1531 | 1606 | 1680 | 1760 |
| 5. Націнка,% | 45,66 | 43,49 | 41,48 | 39,44 | 37,55 |
8.6 Розрахунок комерційних і управлінських витрат
Кошторис відображає очікувані витрати з продажу, а також загальні та адміністративні витрати (табл.11).Таблиця 11
Кошторис поточних витрат на перший рік реалізації проекту (тис. грн.)
| Статті витрат | Сума |
| 1 | 2 |
| 1.Расходи на продажу 1.1.Заработная плата комерційних агентів; 1.2.Едіний соціальний податок; 1.3.Расходи на рекламу; 1.4.Телефонние витрати; 1.5.Прочіе витрати на продажу | 17149 6914 1797 3469 1369 3600 |
| 2.Общіе та адміністративні витрати 2.1.Заработная плата адміністративного персоналу (з ЄСП); 2.2.Заработная плата інших службовців (з ЄСП); 2.3.Енергія і освітлення; 2.4.Амортізація офісного обладнання; 2.5.Прочіе загальні витрати | 10016 5188 1513 1081 389 1845 |
| 3.ВСЕГО поточні витрати | 27165 |
1.Коммерческіе витрати:
1 рік - 17149 тис.руб.;
2 рік - 18864 тис.руб.;
3 рік - 20750 тис.руб.;
4 рік - 22825 тис.руб.;
5 рік - 25108 тис.руб.
2.Общіе та адміністративні витрати:
1 рік - 10016 тис.руб .. 4
2 рік - 11018 тис.руб.;
3 рік - 12119 тис.руб.;
4 рік - 13331 тис.руб.;
5 рік - 14664 тис.руб.
8.7 План доходів і витрат
Всі попередні розрахунки зведемо в табл.12Таблиця 12
План доходів і витрат готелю по роках реалізації проекту (тис. грн.)
| Показники | Роки реалізації проекту | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1.Виручка від продажу; 2.Себестоімость представлених послуг; 3.Валовая прибуток; 4.Расходи на продажу; 5.Общіе та адміністративні витрати; 6.Прібиль від продажу; 7.Виплата відсотків за користування кредитом (16%); 8.Прібиль до оподаткування; 9.Налог на прибуток за ставкою 24%; 10.Чістая прибуток; 11.Виплата відсотків за користування кредитом за ставкою 95; 12.Погашеніе основної суми кредиту; 13.Нераспределенная прибуток за рік | 115632 47995 67637 17149 10016 40472 4800 35672 8561 27111 2700 15000 9411 | 133551 52800 80751 18864 11018 50869 2400 48469 11633 36836 1350 15000 20486 | 154253 58175 96078 20750 12119 63209 - 63209 15170 48039 - - 48039 | 178200 63880 114320 22825 13331 78164 - 78164 18759 59405 - - 59405 | 205821 70265 135556 25108 14664 95784 - 95784 22988 72796 - - 72796 |
8.8 Аналіз беззбитковості проекту
Критичний обсяг продажів може бути розрахований з використанням величини маржинального доходу, який визначається як різниця між виручкою і змінними витратами:МД = NC v , [1]
Де N - виручка від продажу;
C v - Сума змінних витрат.
Оскільки готель - підприємство багатопрофільне, в розрахунку критичного (беззбиткового) обсягу використовується поняття питомої маржинального доходу:
N min = C F / md, [2]
Де C F - Постійні витрати;
md - питомий маржинальний дохід.
З поняттям «беззбитковий обсяг» тісно пов'язане поняття «запас фінансової міцності». Запас фінансової міцності (зони безпеки) представляє собою різницю між фактичним і беззбитковим обсягами.
Т беззбитковості = Пост. вид. / (1-Перем.ізд./Вируч.)
Розрахунок показників наведений у табл.13
Таблиця 13
Розрахунок критичного обсягу продажів і зони безпеки
| Показники | Роки реалізації проекту | Відхилення 5 року від 1 року | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1.Виручка від продажу, тис. грн.; 2.Пременние витрати, тис.руб.4 3.Маржінальний дохід, тис. грн.; 4.Удельний маржинальний дохід; 5.Постоянние витрати, тис. грн.; 6.Точка беззбитковості, тис. грн.; 7.Запас фінансової міцності, тис.руб. | 115632 47995 67637 0,585 27165 46441 +69191 | 133551 52800 80751 0,605 30983 51242 +82309 | 154253 58175 96078 0,623 32869 32771 +101482 | 178200 63880 114320 0,642 36156 56359 +121841 | 205821 70265 135556 0,659 39772 60338 +145433 | +90189 +222270 +67919 +0,074 +12607 +13947 +76242 |
9. Стратегія фінансування
Готель утворена в організаційно-правовій формі акціонерного товариства відкритого типу, статутний капітал якого в розмірі 90000 тис.руб. на початок реалізації проекту сформований повністю.Потреба готелі в грошових коштах:
1.Формірованіе основного капіталу - 75250 тис.руб. - Потреба цілком задовольняється за рахунок власних коштів;
2.Формування оборотних коштів - 44750 тис.руб. - Задовольняється на 17750 тис.руб. за рахунок власних коштів і на 30000 тис.руб. - За рахунок довгострокового кредиту строком на 2 роки під 25% річних. Сплата відсотків проводиться в кінці року.
Кредит погашається різними частками протягом двох років. Частки виплачуються в кінці 1 го та 2 го року реалізації проекту.
Як показали розрахунки (табл. 12) протягом двох років кредит і відсотки по ньому будуть погашені повністю.
10. Оцінка ефективності проекту
Для оцінки ефективності проекту використовуємо метод чистої наведеної вартості, який заснований на зіставленні дисконтованої вартості грошових надходжень за прогнозований період та інвестицій. Під грошовими надходженнями розуміється сума чистого прибутку і амортизаційних відрахувань:R t = П 4 + А, [3]
Чиста поточна вартість визначається за формулою:
n
NPV =
i = 1
Де JC - обсяг інвестицій, який на початок реалізації проекту приймається як завершений;
R i - елемент потоку грошових надходжень у i-му році;
2 = 0,16 - коефіцієнт дисконтування, що враховує середній рівень ризику проекту; i - порядковий номер року реалізації проекту.
При NPV> 0, проект визнається ефективним.
Маємо:
NPV = 24411 +6396 / (1 +0,16) / +35486 +6396 / (1 +0,16) 2 +48039 +6396 / (1 +0,16) 3 +59405 +6396 / (1 +0, 16) 4 +72796 +6396 / (1 +0,16) 5 = 30807 / 1,16 +41882 / 1,346 +54435 / 1,561 +65801 / 1,811 +79192 / 2,1-75250 = 26558 +31116 +34872 +36334 +37771-75250 = +91341 тис.руб.
Таким чином, проект економічно ефективний (NPV> 0). При цьому термін окупності проекту не перевищить трьох років.
пріложеіе № 1
Організаційна структура
Схема 1
SHAPE \ * MERGEFORMAT
Генеральний директор |
Начальник служби харчування |
Начальник служби розміщен-ня і бронюють-вання |
Директор госпо-кої служби |
Головний інженер |
Головний бухгалтер |
Начальник відділу кадрів |
Директор ресторану |
Директор кафе |
Клерки служби розміщення та бр-я |
Покоївки |
Співробітники тих служби |
Бухгалтерія |
Працівники кухні |
Офіціанти |
СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ
1. Акуленок Д. М., Юбуров В.П., Морошкин В.А., Новіков О.К. Бізнес-план фірми: Коментар до методики складання. Реальний приклад. - М.: ТОВ "ГНОМ - ПРЕС", 2002.2. Балабанов І.Т. Основи фінансового менеджменту: Учеб. посібник. -
М.: Фінанси і стастіка, 2001
3. Бізнес - план. / Методичні матеріали. / Под ред.: Р.Г. Манилівське - М.: Фінанси і статистика, 2000.
4. Белоліпетскій В.Г. Фінанси фірми: Учеб. посібник. - М.: Инфра -
М., 2002.
5. Блеквелл Е. «Як скласти бізнес-план» .- М: "ИНФРА-М", 1999.
6. Валдайцев С.В. Оцінка бізнесу та інновацій. - М.: ТООО «Філін», 1999.
7. Глазунов В.М. Фінансовий аналіз і оцінка ризику реальних інвестицій. - М.: Финстатинформ, 2001.
8. Горохів М.Ю., Малєв В.В. Бізнес-планування та інвестиційний аналіз: Як залучити гроші. - М.: Філін, 1999.
9. Дашков Л.П. Тютюкин Е.Б. "Як досягти успіху в бізнесі" .- М.: Центр "Маркетинг", 1999.
10. Ділове планування (Методи. Організація. Сучасна практика): Навч. посібник / За ред. В.М. Попова. - М.: Фінанси і статистика, 2002.
11. Кессон Г. "Аксіоми бізнесу" .- Мінськ.: Товариство "Парадокс", 2003.
12. Попов В.М., Кураков Л.П., Ляпунов С.І., Мінгазов Х.Х. "Бізнес-план-вітчизняний і зарубіжний досвід. Сучасна практика і документація ". - М.; Фінанси і статистика, 2001р.
13. Попов В.М. «Збірник бізнес-планів з коментарями і рекомендаціями" - М.; Фінанси і статистика, 2004.
14. Сухова Л.Ф., Чернова Н.А. "Практикум з розробки Бізнес-плану і фінансового аналізу підприємства". - М.: Фінанси і статистика, 1999.
15. Уткін Е.А., Кочеткова О.І. "Бізнес-план" .- М: "АКАЛІС", 1996.