При реалізації першого варіанта досліджуються виробничі ланцюжки і вексель підприємства, проходячи по них погашає взаємну заборгованість підприємств без залучення оборотних коштів. Тут як і в інших варіантах роль банку може полягати у депозитарному обслуговуванні розрахунків, тобто вексель підприємства може залишатися на відповідальному зберіганні в банку. Це є гарантією для учасників розрахунків, що вексель буде використовуватися тільки усередині даної ланцюжка. Це особливо актуально в даний час, так як почастішали арбітражні прецеденти виграшу за опротестованими векселями. А, як відомо, вексель є безумовним зобов'язанням сплатити визначену в ньому суму в певний час у певному місці особі. Крім того, за векселями існує солідарна відповідальність векселедавця та всіх векселедержателей. Якщо вексель не дійде до останнього у ланцюжок ланки і вийде в обіг, не запланований учасниками розрахунків, то він може бути пред'явлений не тільки векселедавцю, але і всім векселедержателям.
Другий варіант грунтується на ліквідності, тобто можливості в будь-який момент продати за "живі" гроші продукції підприємства (в нашому випадку ліквідної є продукція підприємств автомобілебудування). При цьому векселі підприємства погашаються продукцією або в оплату продукції приймаються векселі банку. Потім продукція реалізується дилерами на ринку, і за рахунок цих коштів погашаються або оплачуються цінні папери, продані банком дилера.
Третій варіант включає в себе крім можливості отримати грошові кошти на розрахунковий рахунок за векселі (як правило з втратами, пов'язаними з різницею (дисконтом) між відпускною вартістю продукції і ринковою ціною), але і перекласти ці витрати на собівартість у формі відсотків по кредиту.
В якості прикладу я наведу дві найбільш прості працюють зараз схеми роботи банку з векселями:
 
Схема3.5. Вексельних розрахунків з контрагентами Ніжегородмоторз

	Вексель АКБ "Автогазбанк" за номіналом як розрахунки за товари (послуги)
Ніжегородмоторз		Підприємство-
		постачальник
	Поставка товарів (послуг)
Вексель АКБ "Автогазбанк"		Вексель АКБ "Автогазбанк"
Автомобілі		Гроші
	Векселі
Дилери		Автогазбанк
	Грошові
	кошти

Схема3.6. Вексельного кредитування під заставу векселів банку
 

Ніжегородмоторз
	Кредит
Вексель АКБ "Автогазбанк"
		Вексель АКБ "Автогазбанк" як заставне забезпечення кредиту
Автомобілі
	Векселі
Дилери		Автогазбанк
	Грошові
	кошти

Більш ніж за два роки успішної роботи на ринку фінансових інструментів у сфері організації розрахунків за поставлену продукцію навколо банку склалася мережу дилерів, які постійно працюють з реалізації продукції ВАТ "ГАЗ" на Нижегородському і регіональних ринках.
До ділерів - клієнтам і партнерам "Автогазбанка" за вексельними розрахунками пред'являються наступні вимоги:
n репутація клієнта;
n досвід і результати роботи на автомобільному ринку;
n наявність розрахункового рахунку в "Автогазбанке";
n інкасація банком грошових коштів від реалізації автомобілів;
n відкриття кредитної лінії в банку.
  Дилери-партнери та клієнти "Автогазбанка":
· ЗАТ ТКЦ ГАЗ АТО;
· ТОВ "ВІКА";
· ВАТ "Автосервіс-Центр";
· ТОВ "ОЛМІ";
· ТОВ "Центр-ГАЗ";
· ТД "Нижегородські Автомобілі".
Більш ніж за 2 роки успішного проведення вексельних розрахунків банк відпрацював безризикову і беззбиткову технологію роботи з Дилерами автомобільного ринку, яка складається з наступних етапів:
1.1.Банк укладає з Дилерами договір купівлі-продажу векселів "Ніжегородмоторз", складських свідоцтв (коносаментів) чи власних векселів ВАТ "АКБ Автогазбанк" з гарантійними листами про відвантаження продукції "Ніжегородмоторз".
1.2.Пакет векселів передається за актом прийому - передачі після здійснення передоплати (за власними векселями банку) або відповідно до умов оплати в розстрочку фінансових інструментів (векселів або складських свідоцтв).
1.3.Условія оплати в розстрочку.
1.3.1.Откритіе кредитної лінії в обсязі планованих розрахунків за договором під заставу товарів в обороті з вилученням довідок-рахунків на автомобілі та заміною по мірі виконання договорів. (Додаток Перелік документів для відкриття та обслуговування кредитної лінії). Кредитна лінія відкривається за рішенням кредитного комітету.
1.3.2.Откритіе розрахункового рахунку в банку.
1.3.3.Інкассація банком на пільгових умовах.
1.4. Розстрочка за договором надається при виконанні Дилерами умов оплати і залежно від умов договору з постачальниками в залежності або від кількості відвантажених автомобілів, або строків договору.
1.5. При невиконанні умов договору купівлі-продажу векселів, банк переводить заборгованість за договором у заборгованість за кредитом, перераховуючи кошти в оплату договору з позикового рахунку або за погодженням з клієнтом або з заповненим заздалегідь Дилером доручень.
Принципи роботи "Автогазбанка" за схемами розрахунків:
· Розробка схем розрахунків;
· Гарантії своєчасного проходження розрахунків;
· Оптимізація оподаткування для клієнтів;
· Консультаційне та інформаційне обслуговування (кваліфіковані працівники постійно відслідковують зміни у фінансовому законодавстві);
· Застосування передових банківських технологій:
- Клієнт - банк (наприклад, клієнти з Челябінська й Магнітогорську посилають платіжні документи і отримують підтвердження в свої офіси);
-Депозитарне обслуговування клієнтів;
-Пластикові картки.
Висновок: перевагою "Автогазбанка" є розробка та реалізація схем по операціях із векселями за рахунок яких досягається потрібний результат:
1) формується замкнутий ланцюжок розрахунків між підприємствами, пов'язаних виробничим циклом, векселями підприємств. При реалізації даного варіанту досліджуються виробничі ланцюжки і вексель підприємства, проходячи по них погашає взаємну заборгованість підприємств без залучення оборотних коштів. Тут, як і в інших варіантах роль банку може полягати у депозитарному обслуговуванні розрахунків, тобто вексель підприємства може залишатися на відповідальному зберіганні в банку. Це є гарантією для учасників розрахунків, що вексель буде використовуватися тільки усередині даної ланцюжка. Це особливо актуально.
2) розрахунки здійснюються векселями підприємства автомобілебудування і постачальниками з використанням векселів, прийнятих в оплату продукції підприємства, які реалізуються дилерам. Дилери автомобільного ринку отримують оплачену векселями продукцію, і перераховують в оплату векселів грошові кошти від її реалізації. Цей варіант грунтується на ліквідності, тобто можливості в будь-який момент продати за "живі" гроші продукції підприємства (в нашому випадку ліквідної є продукція підприємств автомобілебудування). При цьому векселі підприємства погашаються продукцією або в оплату продукції приймаються векселі банку. Потім продукція реалізується дилерами на ринку, і за рахунок цих коштів погашаються або оплачуються цінні папери, продані банком дилера.
3) підприємство отримує кредити під заставу векселів, прийнятих в оплату продукції підприємств або грошові кошти від погашаються векселів банку. Третій варіант включає в себе крім можливості отримати грошові кошти на розрахунковий рахунок за векселі (як правило з втратами, пов'язаними з різницею (дисконтом) між відпускною вартістю продукції і ринковою ціною), але і перекласти ці витрати на собівартість у формі відсотків по кредиту.
3.4. Робота банків Нижнього Новгорода з векселями та перспективи розвитку вексельного обігу
 
 
Активну діяльність на ринку векселів здійснюють і конкуренти ВАТ "АКБ Автогазбанк". Після фінансової кризи 1998 року багато нижегородські банки змінили свою тактику і стратегію щодо роботи з векселями, але всі вони продовжують залишатися на ринку векселів та розширювати спектр своїх послуг для клієнтів. Зупинимося на найбільш великих нижегородських банках.
ВАТ "НИЖЕГОРОДСЬКИЙ Банкірський дім"
Виконує наступні операції з векселями:
* Облік векселів, купівля та продаж;
* Придбання банківських векселів;
* Придбання державних векселів;
* Придбання векселів корпоративних боржників;
* Перепродаж - отримання маржі;
* Операції як фінансового брокера;
* Залучення вільних грошових ресурсів;
* Рішення за допомогою банківських вексельних зобов'язань проблем клієнтів, пов'язаних з труднощами розрахунків;
* Інкасування векселів корпоративних клієнтів (портфель вексельних зобов'язань);
* Надання вексельного поручительства у формі авалю;
* Прийняття векселя в забезпечення зобов'язань;
* Надання кредитів (позик) у вигляді банківських векселів.
ВАТ "НИЖЕГОРОДСЬКИЙ Промбудбанку"
Виконує наступні операції з векселями:
* Облік векселів і продаж векселів: придбання банківських та державних векселів; придбання векселів корпоративних боржників; перепродаж - отримання маржі;
* Залучення вільних грошових ресурсів;
* Рішення за допомогою банківських векселів проблем, пов'язаних з труднощами розрахунків;
* Інкасування векселів;
* Прийняття векселя в забезпечення зобов'язань;
* Надання кредитів (позик) у вигляді банківських векселів;
* Емісія своїх векселів;
* Розробка вексельних схем;
* Робота з рублевими і валютними векселями.
 
ВАТ "Інкомбанк" (Нижегородський філія - колишній)
Серпнева криза боляче вдарила по цьому великому банку. Виникли проблеми з вкладниками, і як результат - відгук ліцензії. Але досвід, отриманий "Інкомбанком" при використанні векселів в господарській діяльності кредитної організації важко переоцінити.
"Інкомбанк" виконував такі операції з векселями:
- Емітує свої векселі;
- Робота з фінансовими векселями та з товарними векселями на вексельної майданчику;
- Облік векселів;
- Розробка вексельних схем;
- Робота з рублевими і валютними векселями;
- Робота з антиінфляційними векселями;
- Робота з борговими зобов'язаннями Нижегородської області.
Міжміський рублевий вексель випускався "Інкомбанком" на строк до 10 днів і приймався до оплати будь-якою філією банку, незалежно від місця придбання векселя. Таким місцем міг бути як сам "Інкомбанк", так і інший банк, що уклав з "Інкомбанком" договір про взаємне врахування векселів.
При купівлі векселя підприємство платило банку-агента з продажу векселів 1% від вартості векселя (це премія за прискорення розрахунків). Потім підприємство подавала вексель до оплати в будь-якому іншому регіоні, де була філія "Інкомбанку" (вексель передається з нарочним). За облік векселі стягується ще 0,5% від його номіналу. Таким чином, витрати векселедержателя за використання коррахунків банків становлять 1,5% від вексельної суми. Витрати компенсуються прискоренням платежів підприємства партнерам. Термін існування векселя 2 - 3 дні, відсотки по ньому не нараховувалися.
Вексельна книжка "Інкомбанку" поєднувала вексель і чекову книжку. Як відомо, підприємство веде розрахунки з розрахункового рахунку в банку. Відсотки на суму, що знаходиться на розрахунковому рахунку, не нараховуються. По суті, підприємство безкоштовно кредитує банк.
Купивши вексельну книжку (вона складається з 10 векселів з розбивкою по сумах за бажанням клієнта), підприємство відкриває другий розрахунковий рахунок, на залишок якого нараховуються відсотки.
Гідність вексельної книжки не тільки в прибутковості, але й у швидкості розрахунків. Підприємству - власникові книжки не треба чекати, поки його гроші пройдуть через РКЦ. Воно відразу розплачується векселем, а контрагент операції відразу отримує гроші в будь-якій філії "Інкомбанку" або в будь-якому банку, з яким "Інкомбанк" має договір про взаємне врахування векселів. Придбати книжку можна було в будь-якому відділенні банку. Книжка мала надійний захист. За час її існування не було випадку, щоб банк пропустив підроблений вексель, а такі спроби були неодноразово.
Валютний вексель "Інкомбанку" можна було продати в будь-яку філію банку з розрахунком у той же день. При цьому утримання від суми вкладу не проводилося. Термін обігу векселя - від 3 місяців до 1,5 років. Прибутковість залежить від терміну векселя. Відсотки в залежності від умов обігу векселі можуть виплачуватися щомісячно чи реінвестуватися. Номінал векселя - від 500 дол США (орієнтований на масового інвестора) до 50 тис. дол США і вище (орієнтований на великого інвестора).
Різновидом валютного векселя виступає антиінфляційний вексель. "Інкомбанк" став першим емітентом такого векселя у квітні 1994 року. Оплата векселя вироблялася в рублях. Банк конвертував рублі в долари за курсом ММВБ на момент реалізації векселя. На вексель нараховувалися ті ж відсотки, що й за валютним векселем "Інкомбанку". Сума при погашенні векселя і нараховані відсотки при настанні терміну платежу перераховувалися в рублі за курсом ММВБ.
 
Напрями вдосконалення вексельного обігу
Авторська таблиця 3.3.

Напрямки	Шляхи їх реалізації
Захист інвесторів від недобросовісних емітентів векселів	Необхідне подальше зміцнення і розвиток нормативної бази вексельного обігу, що сприяє більш чіткому визначенню прав, обов'язків і відповідальності учасників вексельного обігу.
Підвищення ліквідності звернення векселів	Введення більш жорстких норм, що пред'являються до емітента векселів. Розширення території їх поширення з допомогою утворення об'єднань, наприклад, Емісійний синдикат.
Зниження ступеня Ризиків за операціями з векселями	Можуть внести прийняті в рамках асоціації учасників вексельного ринку (АУВЕР) єдині стандарти розкриття інформації, випуску та погашення, а також звернення векселів, обов'язкових для виконання учасниками асоціації. Наступним кроком, має бути організація вексельної торгової майданчики в рамках асоціації. Її створення підвищить ліквідність обертаються векселів, прискорять торгові операції, знизять ризик здійснюваних операцій, скоротить витрати для кінцевих учасників,
Орієнтація банків на корпоративну клієнтуру	Необхідна розробка і впровадження різних розрахункових схем з використанням як власних векселів, так і обертаються на ринку інших боргових зобов'язань.
Приплив банківських ресурсів в економіку по каналах обліку та переобліку векселів	Необхідно провести відповідну коригування кредитної політики. Звідси випливає висновок про переорієнтацію (Хоча б) часткової емісійною політики Центробанку та політики рефінансування на переоблік векселів.

У висновку розгляду даної глави, необхідно на мій погляд, показати економічну ефективність банку від розширення операцій з вексельного обігу.
Економічна ефективність "Автогазбанка" від випуску процентних та дисконтних векселів.
Таблиця 3.4.

Процентний вексель		Дисконтний вексель
Обсяг випущених векселів в 2000р.	3283.000	Обсяг випущених векселів в 2000р	4500.000
Середній відсоток ставки по випуску- дичними векселями	20%	Середній дисконт при вип. річних векселів.	18%
Обсяг кредитування за рахунок ресурсів від операцій з процентними векселями	3285.000	Обсяг погашених векселів в 2000р.	3100.000
Середня процентна Ставка за кредитом строком на один рік.	27%	Середній дисконт при погашенні	24%
Дохід	230	Дохід	186
Податок на прибуток	43%	Податок на прибуток	43%
Прибутковість операції По випуску Процентних векселів	131	Прибутковість операції По випуску дисконтних векселів	106

Цей приклад доводить, що розширення банками операцій з вексельного обігу може привести до позитивного результату, як з боку банку, так і щодо клієнта.
За вищевказаною параграфу зазначу таке, що векселі банків збільшують загальну грошову масу, поповнюючи недолік грошової емісії Центробанку. Вони не мобілізують внутрішні резерви господарства, а являють собою сурогат грошової емісії і сурогат прямого банківського кредитування. При цьому емісійний дохід дістається комерційним банкам. Якщо векселі підприємств, зменшують масу потрібних економіці оборотних коштів, то векселі банків розширюють оборотні кошти за рахунок зовнішніх вливань в економіку приватних розрахункових засобів. Звернення векселів має починатися знизу з первинних господарських ланок. Вексель повинен мобілізувати внутрішні ресурси господарства, надавати їм мобільність. Тільки в цьому випадку до обслуговування вексельного обігу може бути підключена банківська система. Завдання банків в цьому випадку - не емісія векселів банків, а облік векселів підприємств і відповідне використання значної частини кредитних ресурсів.
Підводячи підсумок по даному розділі можна сказати наступне, що спочатку векселя розглядалися тільки як ефективний засіб отримання доходів і зниження розміру податків. Останнім часом все більшого поширення знаходять такі якості векселів, як можливість їх використання, перш за все, для розрахунків між підприємствами. Потенційно розрахункові функції закладені в кожному з обертових на фондовому ринку векселів. Векселі поступово витісняють з обігу більш замкнуті фінансові інструменти (депозитні сертифікати). В даний час вони практично поступилися своє місце векселями, як більш багатогранним фінансовим інструментам.
Більшість банків і підприємств вважають векселя дуже перспективним інструментом фондового і грошового ринку і одночасно ефективним джерелом залучення ресурсів. В даний час до банківських векселях додаються товарні векселі широкого спектру підприємств, і вексельне звернення до Росії отримує додатковий імпульс для розвитку.
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВИСНОВОК
Наприкінці даної роботи хотілося б відзначити наступні висновки:
Розглянувши в першому розділі причини виникнення векселя, історію його розвитку, етапи формування правового регулювання вексельних відносин, зміст векселя і його класифікацію, а також детально розглянуті схеми обігу та використання векселя - соло і векселі - тратти, можна прийти до висновку, що на рівні з невдосконалений законодавчим регулюванням вексельного обігу, вексель є головним фінансовим інструментом, оскільки виконує ряд головних функцій. Вексель виступає як засіб розрахунків, тобто замінює гроші, найважливішою функцією яких є те, що вони можуть бути засобом обігу
Ми спостерігаємо еволюцію: гроші в частині замінили бартер, натуральний обмін, відокремивши акт продажу від акту купівлі, - вексель в частині замінив гроші, відокремивши акт платежу від акта отримання грошей.
Вексель виражає собою вартість того чи іншого товару в грошовому вираженні, але позбавляючи нас від процесу перерахунку, переведення, зберігання грошей, будучи універсальним засобом платежу.
Вексель зберігає гроші векселедавцю, дозволяючи замість готівки випускати вексель, а готівка використовувати в обороті, нарощуючи капітал, тобто знову вексель більш прийнятний і вигідний - він є не тільки засобом зберігання грошей, але і сприяє їх примноженню.
Таким чином, виходить, що вексель виконує всі функції грошей, будучи до того ж засобом платежу та зобов'язанням.
При переході від ринку продавця до ринку покупця він буде грати все більшу роль у торговому обороті, тому дуже важлива наявність опрацьованого вексельного законодавства. Прийняття Федерального закону "Про переказний і простий вексель" зміцнило нормативну базу вексельного обігу і дозволило чітко обумовити можливі види векселів, форми їх випуску та сфери застосування.
Розглянувши у другому розділі розвиток функціонування ринку банківських векселів та види банківських операцій можна прийти до висновку, що вексельний ринок в Росії дуже рухливий, тому й операції банків з векселями вирізняються високою динамічністю. Але при цьому присутній ступінь ризику за цими операціями.
Певний внесок у зниження ступеня ризику за операціями з векселями можуть внести прийняті в рамках асоціації учасників вексельного ринку (АУВЕР) єдині стандарти розкриття інформації, випуску та погашення, а також звернення векселів, обов'язкових для виконання учасниками асоціації.
Наступним кроком, має бути організація вексельної торгової майданчики в рамках асоціації. Її створення підвищить ліквідність обертаються векселів, прискорять торгових операцій, знизять ризик здійснюваних операцій, скоротить витрати для кінцевих учасників, це призведе до підвищення "прозорості" вексельного ринку.
Можливо, існування торгової системи без забезпечення депозитарного обліку здійснюваних операцій з векселями та гарантованої системи їх виконання. У цьому випадку, допуск до участі в торгах не може бути вільним, а має споруджуватися залежно від досвіду роботи компанії на вексельному ринку і власної платоспроможності.
Перспективним напрямом стає орієнтація банків на корпоративну клієнтуру, розробка та впровадження різних розрахункових схем з використанням як власних векселів, так і обертаються на ринку інших боргових зобов'язань.
Необхідно провести відповідне коригування кредитної політики, з тим, щоб банківські ресурси надходили в економіку, зокрема, по каналах обліку і переобліку векселів. Звідси випливає висновок про переорієнтацію (хоча б) часткової емісійною політики Центробанку та політики рефінансування на переоблік векселів.
У третьому розділі висвітлюється вексельний обіг, вексельні операції на прикладі "Автогазбанка", а також інших банків Нижнього Новгорода. Вивчення цього розділу також призводить до висновку про актуальність обігу векселів в розв'язанні кризи неплатежів. Яскравим прикладом у цьому відношенні є банківські векселі. Робота з векселями сприяє активізації товарообігу та послуг і може бути ще більш ефективною в залученні широкого кола клієнтів. Діяльність банків на вексельному ринку дозволяє максимально розкрити позитивні можливості вексельного обігу, розширити сферу застосування цінних паперів в господарському обороті.
Спочатку векселя розглядалися тільки як ефективний засіб отримання доходів і зниження розміру податків. Останнім часом все більшого поширення знаходять такі якості векселів, як можливість їх використання, перш за все, для розрахунків між підприємствами. Потенційно розрахункові функції закладені в кожному з обертових на фондовому ринку векселів. Векселі поступово витісняють з обігу більш замкнуті фінансові інструменти (депозитні сертифікати). В даний час вони практично поступилися своє місце векселями, як більш багатогранним фінансовим інструментам.
Більшість банків і підприємств вважають векселя дуже перспективним інструментом фондового і грошового ринку і одночасно ефективним джерелом залучення ресурсів. В даний час до банківських векселях додаються товарні векселі широкого спектру підприємств, і вексельне звернення до Росії отримує додатковий імпульс для розвитку.
У той же час пророблена робота дозволяє зробити певні висновки, що стосуються вексельного обігу:
1. Вексель в економіці РФ став нормальним фінансовим інструментом, що дозволяє кредитним і виробничим організаціям проводити фінансову діяльність в жорстких умовах дефіциту грошової маси і повсюдних неплатежів.
2. Для більш ефективного використання векселя в господарському обороті необхідний нормативний механізм захисту інвесторів від недобросовісних емітентів векселів. Необхідне подальше зміцнення і розвиток нормативної бази вексельного обігу, що сприяє більш чіткому визначенню прав, обов'язків і відповідальності учасників вексельного обігу.
3. Застосування векселя в господарському обороті має бути розумно. Не можна прагнути до повного заміщення в розрахунках реальних грошей векселями. Це призведе до зниження частки реальних грошей у бюджетах підприємств та органів виконавчої влади (держави, суб'єктів федерації, муніципальних утворень), і, отже, до неможливості реалізації соціально спрямованих програм.
4. Ефективна діяльність на вексельному ринку вимагає хорошої теоретичної та практичної підготовки фахівців, основна вимога до яких зараз - постійне бажання оновлювати свої знання й удосконалювати навички роботи з цінними паперами. Необхідно залучати до роботи з векселями професіоналів, проводити навчання керівників і спеціалістів фінансових служб банків і підприємств з питань вексельного обігу.
5. З об'єктивних причин (дефіцит бюджетів) слабо використовуються можливості казначейських векселів, векселів суб'єктів федерації, муніципальних векселів. При сприятливих умовах і скорочення дефіциту бюджетів ця група векселів може зайняти провідне місце на ринку векселів, а операції з ними розширять коло послуг і товарів, пропонованих банками.
6. На російському ринку векселів повністю відсутні векселя фізичних осіб. На це є об'єктивні причини, але багато чого залежить від самих громадян і підприємців. У розвитку цього сектору вексельного ринку банки можуть відігравати активну та ефективну роль.


СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ
1. Федеральний закон РФ "Про переказний і простий вексель", від 21 лютого 1997 року.
2. Федеральний закон № 39-ФЗ "Про ринок цінних паперів", від 22.04.1996г.
3. Указ Президента РФ "Про поліпшення розрахунків у господарство і підвищенні відповідальності право їх своєчасне проведення", від 19 листопада 1993 р. № 1662
4. Постанова Президії Верховної Ради РРФСР "Про застосування векселі у господарському обороті РРФСР", від 24 червня 1991р. № 1451-1
5. Лист Центрального Банку РФ "Про тимчасові основні положення по переобліку векселів підприємств Банком Росії", від 4 жовтня 1994р. № 183-94
6. Лист Центрального Банку РФ "Про банківські операції з векселями", від 9 вересня 1991 р. № 14-3/3
7. Цивільний кодекс РФ (частини 1 і 2).
8. "Основи цивільного законодавства Союзу РСР і республік", від 31 травня 1994 р. № 2211-1 (витяги)
9. Інструкція Центрального Банку РФ "Про операції комерційних банків з векселями та зміни в порядку бухгалтерського обліку банківських операцій", № 26 від 23.02.1995 р.
10. Алексєєв М.Ю. Ринок цінних паперів. - М.: Фінанси і статистика, 1998р.
11. Бабичева. Ю.А.. Банківська справа. Довідковий посібник. "Економіка". 1998
12. Бєляков М.М. Вексель як найважливіший платіжний засіб. - М.: Трансферт, 1999 р.
13. Вишневський А.А. Вексельне право. - М.: МАУП, 2001 р.
14. Волохов А.В., Равкін Д.А. Вексель і вексельне звернення до Росії. - М.: Банк-центр, 1997 р.
15. Едронова В.М., Мизиковский Є.А. Облік і аналіз фінансових активів: акції, облігації, векселі. - М.: Фінанси і статистика, 1998 р.
16. Іванов Д.Л. Вексель. - М.: Видавництво АТ "Консалт-банкір", 2000р.
17. Міркін Я.М. Цінні папери і фондовий ринок. - М.: Перспектива, 1997 р.
18. Фінансово - кредитний словник. - М.: Фінанси і статистика, 2000 р.
19. Газета "Економіка і життя", № 7 с.3, 8 с.2, 10с.4, 12 с.3, 2000 р.
20. Журнал "Гроші та кредит", № 5 с.12, 6 с.11, 10 с. 9-2000 р., № січня 2001
21. Журнал "Ринок цінних паперів", № 16, 17, 18 - 2000 р., № 5, 6 - 2001 р.
22. Газета "Курс Н", № 16, 19, 2001р.

Додаток 1
                            
Затверджено:
                                                                   Радою банку
протокол № 9
від 25 січня 1997
ПОЛОЖЕННЯ
Про прості векселі ВІДКРИТОГО АКЦІОНЕРНОГО
ТОВАРИСТВА "АКЦІОНЕРНИЙ КОМЕРЦІЙНИЙ БАНК
АВТОГАЗБАНК "
 
1. ЗАГАЛЬНІ ПОЛОЖЕННЯ
1.1. Це положення визначає порядок випуску та обігу простих векселів, а також вексельного кредитування з метою підвищення ефективності роботи з клієнтами, отримання прибутку на договірній основі, спрощення розрахунків, прискорення операцій, гнучкість в управлінні фінансами і пр.
1.2. Вексель - це складене за встановленою формою безумовне письмове боргове грошове зобов'язання, видане однією стороною (векселедавцем) іншій стороні (векселедержателю).
Простий вексель являє собою письмовий документ, що містить просте і нічим не обумовлене зобов'язання векселедавця (боржника) сплатити певну суму грошей і відсотків по ньому в певний термін і в певному місці векселедержателю або його наказу.
1.3. Банк може емітувати власні векселі, або ставити аваль на вексель іншої юридичної особи, приймаючи на себе солідарну відповідальність за даним векселем.
Вексель може виписуватися як в рублях, так і у ВКВ, на будь-який термін, як процентний, так і є безвідсотковим.
1.4. Простий вексель ВАТ "АКБ Автогазбанк" має вільне ходіння по Росії, може передаватися простим врученням (за бланковим індосаментом), не вимагає реєстрації зміни власника, виконаний на спеціальному захищеному бланку, що дає можливість юридичним особам суміщати зручність оплати готівкою і безготівковими коштами.
Відповідальність за векселем для що беруть участь у ньому осіб є солідарною, за винятком осіб, які вчинили безоборотную напис.
Явка в нотаріальне установа для засвідчення підпису не потрібна.
При несплаті векселя у встановлений термін необхідно вчинення нотаріального протесту.
Зміст векселя точно встановлено законом і інші умови вважаються ненаписаними.
1.5. Це положення поширюється також на векселі, емітовані іншими організаціями, з якими у банку є договірні відносини по роботі з векселями та їх взаємного врахування.
1.6. Емісія векселів здійснюється в міру необхідності.
1.7. Номінальна вартість векселя кратна одному мільйону рублів. Погашення здійснюється в безготівковій формі шляхом перерахування номінальної вартості векселів.
1.8. Можливість передачі векселя за допомогою передатного напису (індосаменту) збільшує обертаність векселі і додає до тією функції кредитного інструмента функцію засобу погашення боргових вимог.
Погашення цілого ряду зобов'язань за допомогою такого векселя без участі грошей дозволяє зменшити потребу в них.
1.9. Це положення діє і складено відповідно до чинного Закону РФ "Про простому і перекладному векселі", іншими законодавчими актами та інструкціями Банку Росії.
1.10. Простий вексель ВАТ "АКБ Автогазбанк" є цінним папером.
1.11. ВАТ "АКБ Автогазбанк" гарантує своєчасне погашення випущених ним векселів всіма своїми активами.
2. ЗМІСТ ВЕКСЕЛІ
2.1. Вексель містить обов'язкові реквізити.
2.1.1. Найменування вексель, включене в текст і висловлене російською мовою.
2.1.2. Просте і нічим не обумовлене обіцянку сплатити певну суму грошей.
2.1.3. Термін платежу.
2.1.4. Місце платежу.
2.1.5. Унікальні серію і номер.
2.1.6. Найменування першого векселедержателя, кому і за наказом кого платіж повинен бути здійснений.
2.1.7. Зазначення дати і місця складання векселя.
2.1.8. Підпис та печатка векселедавця.
2.1.9. Найменування того, хто повинен платити (платника за векселем).
2.1.10. Найменування того, кому або за наказом кого має бути здійснений платіж.
2.2. Відсутність у тексті векселя будь-якого із зазначених у попередній статті реквізитів позбавляє його вексельної сили.
2.3. Ніякі виправлення на векселі не допускаються.
3. ВЕКСЕЛЬНА СУМА
3.1. Вексель є грошовим документом і містить у собі грошову суму.
3.2. Вексельна сума точно позначається у векселі.
3.3. У вексельну суму можуть включатися проценти за час обігу векселя.
3.4. Вексельна сума повинна бути позначена або словами або словами і цифрами. У разі розбіжностей між цими позначеннями, вексель визнає суму, зазначену словами. Якщо існує розбіжність межу означеної кілька разів сумою прописом чи цифрами, вірною вважається менша сума.
4. ТЕРМІН ПЛАТЕЖУ
4.1. Термін платежу позначається конкретною датою, без вказівки години та хвилини дня.
4.2. Терміни платежу за векселем (залежно від умов договору) можуть бути:
4.2.1. Термін на певний день. Виражається у вигляді: - "зобов'язуюся заплатити "___" ____________ 200__ р." Термін платежу вважається призначеним за календарем дати платежу.
4.2.2. У стільки - часу від складання векселя. Термін платежу, призначений шляхом зазначення точної кількості днів, вважається наступившим останній з цих днів, а не в день після нього. Початковий пункт обчислення є дата векселя, від неї і починається обчислення; день дати в рахунок періоду не входить. Коли період часу від складання векселя визначається місяцями, термін платежу настає в те число останнього місяця, яке відповідає числу написання векселя, а якщо в цьому останньому місяці такого числа немає, то в останнє число цього місяця.
Якщо строк платежу призначено на початок, середину або на кінець місяця, то під цим виразом розуміється перше, п'ятнадцяте і останнє число місяця.
4.2.3. Після пред'явлення. У цьому випадку день пред'явлення є і днем ​​платежу.
4.2.4. У стільки-то часу від пред'явлення векселя. Днем пред'явлення вважається відмітка на векселі про згоду на оплату або дата протесту. Обчислення строку платежу проводиться тим же порядком, що і за векселями в стільки-то часу від складання (п. 4.2.2.).
Вексель строком в стільки-то часу за пред'явленням повинен бути пред'явлений до платежу протягом року з дня його складання, якщо інше не обумовлено в самому векселі.
4.3. Термін платежу - неробочий день.
За чинним законодавством платіж за векселем з таким строком може вимагатися лише у перший наступний робочий день.
5. МІСЦЕ ПЛАТЕЖУ
5.1. Вексель підлягає оплаті за місцем проживання векселедавця або в будь-якому іншому місці, позначеному в векселі.
6. Підпис векселедавця
6.1. Підпис векселедавця повинна бути проставлена ​​на векселі власноруч і притому рукописним шляхом.
7. ПОРЯДОК ВИДАЧІ ВЕКСЕЛІ
7.1. Видача векселя оформляється в банку.
7.2. Банк поширює векселі юридичним і фізичним особам (за договором купівлі - продажу векселя, оформленого у двох примірниках) з заповненням всіх необхідних реквізитів.
7.3. Вексель може бути виданий і індосований юридичним і фізичним особам, зареєстрованим на території Росії.
7.4. Право власності виникає з моменту надходження коштів на рахунок в банку і реєстрації їх власника в книгах банку.
7.5. Для обліку видачі і погашення векселів у банку ведуться відповідні журнали.
У журналі проводиться облік видачі та погашення векселів, а також ведення архіву. Архів містить дані про векселі, вилучених з обігу.
7.6. Вексель видається векселедержателю або його представнику за пред'явленням довіреності і документа, що посвідчує особу.
7.7. Вексель не підлягає вивезенню за територію Росії.
7.8. У разі втрати векселі останній не дублюється.
7.9. При заповненні векселя працівник банку вносить у вексель реквізити відповідно до умов договору:
а) дата складання (вписується дата видачі векселя, зазначена в договорі);
б) термін платежу за векселем;
в) місце складання векселя;
г) після слів "грошову суму в розмірі" вказується сума, і якщо це процентний вексель, то відсотки за векселем;
д) зазначення особи, якій або за наказом якого повинен бути здійснений платіж.
8. Про індосамент
8.1. Вексель може бути переданий (індосований) векселедержателем (індосантом) новому векселедержателю (індосату) за допомогою передавального напису (індосанта) на його зворотному боці чи на алонжі - аркуші, який приєднується до нижнього полю векселя зі зворотного боку. Індосамент на алонжі оформляється аналогічно індосаментом на самому векселі.
8.2. Індосамент переносить усі права за векселем на користь індосата, який розглядається, як законний векселедержатель. Вексель индоссируется на всю вексельну суму (частковий індосамент не дійсний).
Індосамент повинен містити повне найменування індосанта і індосата, власноручні підписи їх керівників та головних бухгалтерів, завірені печатками та дату передачі прав за векселем.
Передавальний напис заповнюється від руки або на друкарській машинці. Якщо при заповненні передачі прав була зроблена помилка, то вся передатна напис повинен бути закреслена і заповнена знову. Не допускаються змащені друку.
8.3. Закреслені індосаменти на зворотному боці векселя або алонжі вважаються ненаписаними.
8.4. Індосамент може бути здійснений кілька разів. Ряд передаточних написів повинен бути безперервним, тобто особа, яка передає вексель, має бути зазначено в попередній передавальної написи, як приймаюча.
8.5. Послідовність індосаментів повинна бути безперервною, тобто підприємство, що передає вексель іншому підприємству, повинно бути зазначено в попередній передавальної написи, як приймаюча сторона. В іншому випадку, особа, у якої знаходиться вексель, не є законним власником.
8.6. Індосамент може не вміщувати зазначення особи, на користь якої він зроблений або він може складатися з одного підпису індосанта - бланковий індосамент.
8.7. У випадку, якщо вексель використовується як боргове зобов'язання, в індосаменті робиться напис - "валюта в заставу" або "валюта у забезпечення" або будь-яка інша обмовка, що має на увазі заставу.
8.8. При здійсненні індосаменту та передачі векселів необхідно скласти акт прийому - передачі векселя у двох примірниках. Один примірник залишається у передавального, інший - у приймаючого вексель підприємства. На підставі акта робиться бухгалтерська проводка. Акт зберігається в документах за розрахунками.
8.9. Приобретающая вексель сторона повинна пред'явити довіреність на право придбання векселя і посвідчення особи.
9. ПОГАШЕННЯ ВЕКСЕЛІ
9.1. Погашення боргових зобов'язань здійснюється шляхом їх викупу після закінчення терміну обігу.
9.2. Векселі, емітовані іншими юридичними особами, погашаються відповідно до договорів, укладених між банком і даними юридичними особами.
9.3. Векселедержатель або його представник повинні мати при собі довіреність на пред'явлення векселів до оплати. В обмін на пред'явлений до оплати вексель векселедержатель отримує акт його прийому - передачі.
9.4. Вексель банк приймає під розписку.
9.5. Працівник банку перевіряє на справжність пред'явлені до обліку векселі. У разі сумніву може бути проведена експрес-перевірка бланків векселів. На зворотному боці векселя перевіряється правильність заповнення індосаментів, безперервність ряду індосаментів, а також відповідності найменування, печатки, підписи уповноважених осіб векселедержателя цим же реквізитами в заяві на оплату пред'явленого векселя. При відсутності осіб, які поставили підписи під час проведення останнього індосаменту, заява може бути підписана іншими уповноваженими особами з додатком відповідної довіреності.
9.6. Платіж здійснюється проти пред'явленого векселя протягом трьох банківських днів. Погашення векселя здійснюється в безготівковій формі за зазначеним векселедержателем реквізитами.
9.7. Після погашення векселя відбувається зняття векселя з обліку.
9.8. Співробітник, який прийняв вексель, гасить його штемпелем "враховано".
Погашена вексель протягом одного банківського дня з дня його погашення здається в архів за актом.
9.9. Якщо вексель пред'явлений в операційний час, то позначка банку ставиться днем ​​подання заяви, якщо після закінчення операційного часу, то ставиться відмітка про пред'явлення наступним робочим днем.
9.10. При видачі коштів за векселем банком утримується податок (якщо необхідно за законодавством). Векселедержателю в цьому випадку надається довідка про те, що отриманий дохід обкладений податком у джерела.
9.11. Платник - ВАТ "АКБ Автогазбанк" може, оплачуючи вексель, вимагати, щоб він був вручений йому з розпискою в одержанні платежу.
10. ОБЛІК ВЕКСЕЛІВ
10.1. Облік векселів полягає в тому, що векселетримач передає банку векселя за індосаментом до настання терміну платежу і отримує за це вексельну суму з відрахуванням певного відсотка від цієї суми за дострокове отримання (дисконт). Даний облік можливий тільки за згодою банку.
10.2. Дострокове погашення векселя і ставка його дисконту визначаються індивідуально за погодженням між векселедавцем і банком.
10.3. Векселі приймаються до обліку від інших емітентів тільки при наявності з ними договорів про погашення векселів.
Голова правління
ВАТ "АКБ Автогазбанк" О.Ю. Щеглова



Додаток 2
 
Договір № 06 - _______
м. Нижній Новгород "____" травня 2001
ВАТ "АКБ Автогазбанк", іменований надалі "Продавець", в особі Голови Правління банку пані Щеглової О.Ю., що діє на підставі Статуту, і _________________________________________________, іменований надалі "Покупець", в особі Директора пана ___________, діє на підставі Статуту, уклали цей договір про наступне:
1. Предмет договору
 
1.1. Продавець продає, а Покупець приймає у власність і оплачує прості векселі ВАТ "АКБ Автогазбанк" з дисконтом 3 (Три) відсотка від номіналу, строком погашення "за пред'явленням не раніше 15 днів від складання", на загальну суму 3 000 000 (Три мільйони) рублів за номіналом, іменовані надалі "векселі".
2. Порядок виконання договору
 
2.1. Покупець оплачує векселі в термін не пізніше 28 травня 2001 року в розмірі 2970000 (Два мільйони дев'ятсот сімдесят тисяч) грн на р / рахунок № 47422810_______________ у ВАТ "АКБ Автогазбанк".
2.2. Продавець на протязі 3 (Трьох) банківських днів з моменту оплати векселів передає Покупцеві за актом прийому-передачі векселя.
2.3. Покупець тільки за згодою Продавця може оплачувати векселя в терміни, зазначені у п.2.1. Договору в сумі меншій за номіналом, ніж сума, зазначена в п.1.1. Договору. У цьому випадку Договір вважається виконаним на суму фактичної оплати.
2.4. По завершенні розрахунків за Договором оформляється Акт звірки виконання зобов'язань за цим Договором, який є невід'ємною частиною цього Договору.
3. Відповідальність сторін
 
3.1. У разі затримки оплати в розмірі відповідно до п.2.1. цього Договору Покупець виплачує пеню у розмірі 0,5 (Нуль цілих п'ять десятих) відсотка від простроченої суми за кожний день прострочення.
3.2. У разі виникнення форс-мажорних обставин та інших обставин, не залежних від волевиявлення сторін, що перешкоджають здійсненню сторонами своїх зобов'язань за цим Договором, вони звільняються від відповідальності за невиконання взятих на себе зобов'язань за цим Договором.
3.3. Будь-яка інформація, що стосується цього Договору, є конфіденційною і не підлягає розголошенню третім особам, за винятком випадків, передбачених чинним Законодавством РФ.
3.4. У разі порушення Покупцем п.3.3. цього Договору, Покупець сплачує Продавцю штраф у розмірі 100 000 (Сто тисяч) рублів.
4. Вирішення спорів
4.1. Спори і розбіжності, пов'язані з виконанням цього Договору, вирішуються шляхом двосторонніх переговорів.
4.2. У разі неможливості вирішення спорів шляхом переговорів, сторони керуються чинним Законодавством.
5. Юридичні адреси сторін
 
 
Продавець Покупець
ВАТ "АКБ Автогазбанк" ______________________
603004 г.Н.Новгород пр. Леніна 100 / 1 ______________________
Кор / рахунок 30101810100000000777 ______________________
в РКЦ Автозаводського району ______________________
БИК 042253777 ІПН 5256005381 ______________________
Голова Правління
ВАТ "АКБ Автогазбанк" ______________________
 
_______________ О.Ю. Щеглова ______________________
м.п. м.п.
 
 
 
 
 
Додаток 3
Реєстр цінних паперів (векселів)
 
Додаток № 1 до
Договором кредиту № ______ від "____" ____________ 2001 року.

№ п / п	Сума кредиту, виданого "__" ___ 2001	Дата погашення кредиту	Номінал векселі	Номер векселі	Термін платежу

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


Додаток 4
 
ДОГОВІР № _______
про взаємну доміциляції (оплаті) векселів
Г.Н. Новгород "____" ____________ 2001
ВАТ "АКБ Автогазбанк" в особі Голови Правління Щеглової О.Ю., що діє на підставі Статуту з одного боку, і ____________________
в особі _________________________, який діє на підставі __________
з іншого боку, іменовані надалі "Сторони", уклали цей договір про наступне:
1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРУ
1.1. З метою вдосконалення вексельного обігу і розширення співпраці між банками, Сторони беруть на себе зобов'язання за взаємною доміциляції (оплаті) простих векселів (іменованих надалі "векселі"), емітованих Сторонами і виданих їм третім особам.
2. ЗАГАЛЬНІ ПОЛОЖЕННЯ
2.1. Сума, що підлягає до оплати за векселем при настанні терміну платежу, включаючи вказані відсотки, за вирахуванням податку, іменується надалі "вексельна сума".
2.2. Особа, у якої знаходиться вексель, іменується "векселедержателем", якщо він засновує своє право на безперервному ряді індосаментів.
2.3. Сторона цього договору, приймаюча вексель до оплати, іменується надалі "Обліковець".
2.4. Сторона цього договору, що видала вексель, іменується надалі "векселедавець".
3. ПРАВА І ОБОВ'ЯЗКИ СТОРІН
3.1. Кожна зі сторін зобов'язується приймати до доміциляції векселя іншого боку, за якими настав термін платежу.
3.2. Кожна зі сторін зобов'язується приймати до доміциляції векселя, видані ними третім особам, в межах кредитового залишку на кореспондентському рахунку векселедавця та обліковець.
При пред'явленні векселів векселедавця не клієнтами обліковця, обліковець зобов'язується приймати їх до доміциляції на загальну суму, що не перевищує ___________________ рублів на місяць.
3.3. У разі перевищення зазначеної суми Обліковець має право відмовитися від доміциляції векселя.
3.4. У випадку, якщо коштів на кореспондентському рахунку недостатньо, ВЕКСЕЛЕДАВЕЦЬ може попросити у обліковця надання кредиту на суму, якої бракує до суми, необхідної для врахування векселя. У разі надання Обліковці кредиту, його умови оформляються у письмовій формі додатковою угодою до цього договору.
 
4. ПОРЯДОК Доміциляція векселя
4.1. При підписанні цього договору для ідентифікації і визначення автентичності векселів сторони обмінюються незаповненими зразками бланків векселів.
4.2. При прийомі векселя Обліковці до доміциляції він зобов'язаний:
4.2.1. Протягом одного банківського дня перевірити його справжність, звіривши зі зразком, і правильність заповнення згідно додатку № 1, передати інформацію про векселі згідно додатку № 2 векселедержателю.
4.2.2. ВЕКСЕЛЕДАВЕЦЬ зобов'язується протягом ________________ банківських днів з моменту отримання інформації від Обліковці перевірити отримані дані і передати наступне розпорядження Обліковці:
а) якщо отримана інформація про векселі не збігається з наявною у векселедавця, він дає розпорядження Обліковці про відмову векселедержателю в оплаті зазначеного векселя із зазначенням причин відмови;
б) якщо отриманий від Обліковці інформація про векселі збігається з наявною у векселедавця, останній не пізніше наступного банківського дня з дня отримання повідомлення, зараховує вексельну суму, включаючи відсотки, позначені у векселі, за вирахуванням суми податку на дохід векселедержателя і 0,5% комісійних від неї на кореспондентський рахунок обліковець та передає Обліковці відповідні платіжні доручення, які є розпорядженням про погашення векселя по електронній пошті. Розпорядження в електронному вигляді про оплату векселів визнається обома сторонами і розглядається ними як зобов'язання векселедавець перед Обліковці про перерахування останнім грошових коштів за погашення векселя та комісійної винагороди на його кореспондентський рахунок.
4.3. У разі отримання розпорядження про оплату векселя Обліковець видає векселедержателю в обмін на вексель квитанцію згідно додатку № 3 до цього договору і при отриманні розпорядження від векселедавця про оплату векселя до 13-00 за Київським часом робить погашення векселя поточним банківським днем. Якщо розпорядження на погашення отримано пізніше 13-00 за Київським часом, то погашення векселя здійснюється наступним банківським днем.
4.4. Обліковець направляє ВЕКСЕЛЕДАВЕЦЬ фінансовий документ, виконаний в електронному вигляді (додаток № 4).
4.5. Обліковець зобов'язується протягом двох банківських днів з дня отримання розпорядження від векселедавця про відмову векселедержателю в оплаті векселя повернути векселедержателю прийнятий від нього до доміциляції вексель, не виробляючи платіж за вказаною векселем.
4.6. Обліковець зобов'язується протягом ________________ робочих днів передати бланк оплаченого векселя та копію квитанції, зазначеної в п.4.4. цього договору ВЕКСЕЛЕДАВЕЦЬ з дня зарахування на кореспондентський рахунок Обліковці вексельної суми та комісійної винагороди.
Передача бланків оплачених векселів проводиться за допомогою посильних, що мають довіреність від банку на проведення даної операції. При передачі сторонами бланків оплачених векселів складається двосторонній акт прийому-передачі.
5. ВІДПОВІДАЛЬНІСТЬ СТОРІН
5.1. Сторони несуть повну відповідальність за повноту і достовірність інформації, переданої один одному.
При передачі однією стороною іншій стороні інформації, яка потягнула за собою домициляцию недійсного векселі, винна сторона зобов'язується повністю відшкодувати іншій стороні понесені внаслідок цього збитки.
5.2. У разі порушення однією із сторін зобов'язань, передбачених п.3.1. і п.3.2. цього договору, винна сторона зобов'язується повністю відшкодувати іншій стороні понесені внаслідок цього збитку.
5.3. ВЕКСЕЛЕДАВЕЦЬ не несе відповідальності за оплату Обліковці векселі векселедавця без розпорядження векселедавця.
5.4. У разі затримки перерахувань, передбачених п.4.2. цього договору, винна сторона сплачує штраф іншій стороні в розмірі 0,5% від затриманої суми за кожен день прострочення.
5.5. У випадку, якщо термін з моменту пред'явлення векселя до перерахування грошових коштів, який передбачений в п.4.2. цього договору, перевищує п'ять днів, сторона, якій був пред'явлений вексель, виплачує векселедержателю штраф у розмірі 0,5% від суми, що підлягає виплаті за вказаною векселем за кожний день затримки.
5.6. Якщо протягом одного банківського дня сума, належна за векселем, не була перерахована на кореспондентський рахунок обліковець, то сторона, якій належала ця сума має право в безакцептному порядку списати належну суму за погашення векселі плюс пені з кореспондентського рахунку Сторони, не виконала умови цього договору .
5.7. Сторони не несуть відповідальності за цим договором за збитки, які виникли внаслідок дії непереборної сили у вигляді стихійних лих та суспільних явищ (військових дій, повстань, революції і т.п.), які суттєво впливають на функціонування сторін, а також рішень органів влади, які приймаються у центрі і на місцях, та обов'язкових для виконання однієї зі сторін.
5.8. Сторони не несуть відповідальності за припинення використання системи електронних платежів, що виникли внаслідок дії непереборної сили.
6. ПОРЯДОК ВИРІШЕННЯ СПОРІВ
6.1. Усі спори, що виникають в процесі виконання цього договору, вирішуються сторонами шляхом переговорів.
6.2. При недосягненні домовленості спір вирішується в установленому Законодавством РФ порядку в Арбітражному суді.
7. ТЕРМІН ДІЇ ДОГОВОРУ І ПОРЯДОК ЙОГО ЗМІНИ
7.1. Договір набуває чинності з моменту його підписання і діє до кінця поточного року. Якщо жодна зі сторін за місяць до настання нового року не виявила бажання розірвати цей договір, то він вважається продовженим на новий календарний рік автоматично.
7.2. Сторони вправі розірвати договір в односторонньому порядку не раніше, ніж за місяць після письмового повідомлення протилежного боку. При цьому сторони зобов'язані відшкодувати всі витрати по раніше виникли з цього договору зобов'язаннями.
7.3. Сторони зобов'язані своєчасно повідомляти одна одну про зміни свого юридичного статусу, реквізитів векселів та інших змінах, здатних вплинути на виконання сторонами зобов'язань за цим договором.
7.4. Всі зміни та доповнення до цього договору складаються в письмовій формі і з моменту підписання сторонами стають невід'ємною частиною цього договору.
7.5. Цей договір складено у двох примірниках, по одному кожній стороні і мають однакову юридичну силу.
7.6. Цей договір має ____ додатки, які є його невід'ємною частиною.
8. ЮРИДИЧНІ АДРЕСИ І РЕКВІЗИТИ СТОРІН
Додаток 5
                                                         
                                                                   до договору № ____ від _____________
КВИТАНЦІЯ
про прийом простих векселів до оплати в строк
Ця квитанція складена у тому, що векселедержатель ______________
____________________________________________________________________
в особі ______________________________________________________________
____________________________________________________________________
а банк ______________________________________________________________
в особі ______________________________________________________________
____________________________________________________________________
приймає прості векселі ___________________________________________
в кількості ________ (_________________________________________) штук
мають наступні номери __________________________________________
____________________________________________________________________
____________________________________________________________________
____________________________________________________________________
на загальну суму _____________________________________________________
_____________________________________________________________ Рублів
Банк ___________________________________________ зобов'язується перерахувати
грошові кошти в оплату вищевказаних векселів у розмірі ____________
_____________________________________________________________ Рублів
на _________________________________________________________________
протягом ____________ банківських днів з дня передачі зазначених в даній квитанції векселів Банку, приймає векселі до оплати.
Векселедержатель до умов цього договору ознайомлений.
Ця квитанція оформляється у двох примірниках, перший видається векселедержателю в обмін на векселі, другий зберігається у банку, що виробляє платіж за векселем.
Обліковець Векселедержатель
____________________ _______________________________
____________________ _______________________________

Додаток 6
 
КВИТАНЦІЯ
про прийом векселя
м. Нижній Новгород "____" ____________2001 р.
Ця квитанція є документом, що підтверджує факт прийняття банком векселя до погашення.
Вексель, прийнятий від
____________________________________________________________________
має такі реквізити:
1. Векселедавець: ВАТ "АКБ Автогазбанк"
2. Серія _______________ номер ____________
3. Номінал ___________________________________________________ рублів
4. Відсотки ________________________________________________________
5. Дата складання __________________________________________________
6. Термін платежу _____________________________________________________
7. Дата пред'явлення _________________________________________________
КБ "Окський" зобов'язується зробити погашення даного векселя по реквізитах, вказаних у заявці векселедержателя.
__________________ (____________)

Додаток 7
ВАТ "АКБ Автогазбанк"
ЗАЯВА
Прошу прийняти до погашення вексель, який має такі реквізити:
1. Векселедавець: ВАТ "АКБ Автогазбанк"
2. Серія __________________ номер ____________________
3. Номінал ___________________________________________________ рублів
4. Відсотки ________________________________________________________
5. Дата складання __________________________________________________
6. Термін платежу _____________________________________________________
7. Дата пред'явлення _________________________________________________
і зарахувати кошти в сумі номіналу векселя та відсотків по ньому за наступними реквізитами:
одержувач
____________________________________________________________________
___________________________________________________________
банк отримувача
____________________________________________________________________
вексель додається
"____" ____________________ 2001

________________ (_____________)

Додаток 8
ДОГОВІР
про надання банківської послуги
(Авалювання векселя)
м. Нижній Новгород "____" _____________ 2001
ВАТ "АКБ Автогазбанк" в особі Голови Правління Щеглової О.Ю., що діє на підставі Статуту, іменований надалі "БАНК", і _________________________________ в особі ____________________________
діє на підставі _____________________, іменований надалі "КЛІЄНТ", спільно іменовані далі "Сторони", уклали цей договір про наступне:
1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРУ
1.1. Визначення умов, на яких БАНК виступить як аваліста за векселем, виданого клієнтом а як векселедавця відповідно до норм цього договору.
1.2. За цим договором КЛІЄНТ відповідно до умов, визначених цим договором, своєчасно сплачує БАНКУ суму заборгованості, що виникла на тій підставі, що БАНК за рахунок власних коштів оплатив вексель за КЛІЄНТА в якості солідарного вексельно-зобов'язаного аваліста та набув всі права векселедержателя, певні діючими документами РФ за векселями.
2. ОБОВ'ЯЗКИ БАНКУ
2.1. БАНК зобов'язаний здійснити авалювання векселя, виданого КЛІЄНТОМ як векселедавця, за умови відповідності зазначеного векселя таким вимогам:
2.1.1. Вексель є простим.
2.1.2. Векселедавцем за векселем виступає КЛІЄНТ.
2.1.3. Дата складання векселя знаходиться в межах терміну, рівного _________
календарних днів від дати укладення цього договору.
2.1.4. Вексель виданий на _______________________________________________
Як векселедержателя.
2.1.5. Вексель виданий на номінальну суму _____________________________
___________________ Рублів.
2.1.6. Вексель виданий строком платежу "____" _____________ 2001
2.1.7. Вексель містить підпис векселедавця, що включає в себе:
- Юридична адреса КЛІЄНТА і його фірмове найменування;
- Банківські реквізити КЛІЄНТА (із зазначенням рублевого і валютного рахунків, найменуваннями банків, де знаходяться зазначені рахунки, зазначенням місцезнаходження згаданих банків);
- Підписи: керівника КЛІЄНТА, який здійснює керівництво та представляє останнього на підставі установчих чи інших належних документів, а також головного бухгалтера КЛІЄНТА, завірені печаткою КЛІЄНТА.
2.1.8. Вексель в якості обов'язкового реквізиту містить напис "без протесту" або будь-яку іншу змістовно - рівнозначну напис на тій мові, на якому складається вексель.
2.1.9. Вексель повинен бути в єдиному екземплярі і не мати копій.
2.1.10. Всі інші реквізити векселя повинні бути визначені відповідно до норм Уніфікованого Закону про простий і перекладному векселі, введеного на підставі Женевської Конвенції 1930 року.
2.2. БАНК зобов'язаний здійснити всі необхідні, залежні від нього дії, прийняті у банківській практиці, а також діловими традиціями з обслуговування векселі на вторинному ринку, як то:
2.2.1. Своєчасно направляти відповіді на запити індосатом, які купують вексель від векселедержателя на підставі індосаменту, з урахуванням того, що БАНК залишає за собою право звернутися до другого по порядку в послідовності індосаментів передбачуваному індосату з проханням або рекомендацією не приймати вексель, виходячи зі своїх комерційних інтересів.
2.2.2. Забезпечити отримання оригіналу векселя при платежі, з урахуванням того, що передача векселя або навіть пред'явлення останнього БАНКОМ КЛІЄНТУ не є обов'язковою умовою для виконання КЛІЄНТОМ по відношенню до БАНКУ обов'язку, визначеного у п.1.2. цього договору.
2.3. БАНК зобов'язаний забезпечити своєчасний платіж за КЛІЄНТА за векселем як солідарно вексельно-зобов'язаного аваліста за рахунок власних коштів.
Після виконання БАНКОМ вищевказаної обов'язки, останній отримує по оплаченому векселем всі права векселедержателя, певні Женевською Конвенцією 1930 року.
2.4. БАНК зобов'язаний в термін не більше 15 (п'ятнадцяти) банківських днів з дати виконання КЛІЄНТОМ обов'язку, визначеного п.1.2. цього договору, передати вексель, отриманий від векселедавця після його оплати, у розпорядження КЛІЄНТА із позначкою: "Оплачено ВАТ" АКБ Автогазбанк "як аваліста "_____" _______________ 2001 року.
3. ОБОВ'ЯЗКИ КЛІЄНТА
3.1. КЛІЄНТ зобов'язаний забезпечити відповідність векселя, на якому він вимагає поставити аваль БАНКУ, умовам, зазначеним у п.2.1. цього договору.
У випадку, якщо вексель видається та авалюють на бланку, наданому КЛІЄНТОМ, копія цього бланку повинна бути додана до цього договору у якості обов'язкового додатку, підписаного сторонами.
3.2. КЛІЄНТ зобов'язаний надати в розпорядження БАНКУ копії документів, що підтверджують законність видачі КЛІЄНТОМ як векселедавця, з номінальною сумою. Перелік документів встановлюється БАНКОМ.
3.3. Клієнт зобов'язаний у термін не більше, ніж ______ (_________________________) банківських днів з дати підписання цього договору, перерахувати на кореспондентський рахунок БАНКУ комісію, рівну _____________________
_____________ (________________________________________) Рублів.
Датою перерахування вважається дата списання вищезазначеної суми з рахунку КЛІЄНТА на відповідний рахунок БАНКУ.
3.4. КЛІЄНТ зобов'язаний у термін не більше 1 (одного) банківського дня з дати платежу за векселем погасити свою заборгованість перед БАНКОМ за вказаною векселем, який останній сплатив за КЛІЄНТА згідно п.2.3. цього договору.
Датою виконання КЛІЄНТОМ вищевказаної обов'язки вважається дата передачі їм в БАНК платіжного доручення про перерахування зі свого рахунку на рахунок БАНКУ суми, сплаченої БАНКОМ раніше згідно п.2.3. цього договору.
 
4. ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ВИКОНАННЯ ЗОБОВ'ЯЗАНЬ КЛІЄНТОМ
4.1. Сторони цим визначають, що виконання КЛІЄНТОМ своїх зобов'язань перед БАНКОМ згідно п.3.4., П.1.2., П.6.2., П.6.3. цього положення буде забезпечено.
Вид забезпечення, режим та інші умови СТОРОНИ визначають у додатку до цього договору, який є невід'ємною складовою частиною.
5. ОСОБЛИВІ УМОВИ
5.1. Обов'язок БАНКУ, певна п.2.1. цього договору, набуває чинності з дати зарахування останнім на рахунок своїх операційних доходів комісії за авалювання, перерахованої КЛІЄНТОМ у відповідності до п.3.3. цього договору, і повного виконання КЛІЄНТОМ всіх обов'язків, визначених у додатку щодо забезпечення, оформленого відповідно до п.4.1. цього договору.
Вищевказана обов'язок повинна бути виконана БАНКОМ у термін не більше ___________ (__________________) банківських днів, рахуючи з вищевказаної дати.
5.2. Зобов'язання БАНКУ відповідно до цього договору має силу виключно щодо одного векселя.
5.3. Виконання КЛІЄНТОМ умов п.3.4. цього договору вважається виконанням КЛІЄНТОМ своїх зобов'язань.
5.4. Цей договір без докладання, визначеного п.3.1. цього договору, вважається недійсним.
6. ВІДПОВІДАЛЬНІСТЬ СТОРІН
6.1. За невиконання або неналежне виконання зобов'язань за договором сторони несуть відповідальність згідно з чинним Законодавством РФ.
6.2. У разі несвоєчасного виконання КЛІЄНТОМ своїх обов'язків згідно п.3.4. цього договору, крім санкцій, визначених чинним законодавством, БАНК має право вимагати з КЛІЄНТА пені у розмірі _______ (____________________________________) відсотків від несплаченої вчасно суми заборгованості за кожний календарний день прострочення. Якщо заборгованість була погашена не в повному обсязі, то БАНК пред'являє санкції до КЛІЄНТА, зазначені п.6.2. тільки відносно несплаченої суми.
6.3. БАНК не несе відповідальності, якщо контрагент КЛІЄНТА, передбачуваний як векселедержатель (на якого виписаний вексель згідно п.2.1.4. Цього договору), відмовився прийняти вексель з яких-небудь причин, пов'язаних із взаємовідносинами з КЛІЄНТОМ.
КЛІЄНТ у разі настання вищезазначеної ситуації не має права вимагати з БАНКУ суму комісії, сплачену відповідно до п.3.3. цього договору, якщо БАНК належним чином виконав всі свої обов'язки.
7. ДОДАТКОВІ УМОВИ
7.1. При виконанні зобов'язань сторони керуються Законом України "Про простому і перекладному векселі" і нормами цього договору.
7.2. Всі зміни та доповнення до цього договору складаються у письмовому вигляді, підписуються керівниками і скріплюються печатками.
7.3. Спірні питання вирішуються шляхом переговорів. За відсутності взаємної згоди щодо спірного питання, спір підлягає розгляду в Третейському суді при Асоціації Російських Банків згідно з його регламентом.
7.4. Сторони звільняються від відповідальності за наявності форс-мажорних обставин.
8. ТЕРМІН ДІЇ ДОГОВОРУ
8.1. Цей договір вступає в силу з моменту його підписання і діє до виконання сторонами своїх обов'язків.
9. АДРЕСИ І РЕКВІЗИТИ СТОРІН
БАНК КЛІЄНТ
_______________________ ______________________
_______________________ ______________________
_______________________ ______________________
Додаток 9
Акт звірки
виконання зобов'язань за Договором № 06-___ від "___" _________ 2001
 
м. Нижній Новгород "___" ____________ 2001
ВАТ "АКБ Автогазбанк", іменоване надалі "Продавець", в особі Голови Правління банку пані Щеглової О.Ю., що діє на підставі Статуту, і _________________________________________________, іменоване надалі "Покупець", в особі Директора пана ________________________, діє на підставі Статуту, підписали цей Акт про наступне:
1. Відповідно до Договору Продавець передав, а Покупець прийняв у власність і сплатив прості векселі ВАТ "АКБ Автогазбанк", іменовані надалі "векселі", у кількості _____ (___________) штук.
2. Реквізити векселів:

Серія та номер	Номінал, (Руб.)	Дата складання	Дата погашення	Дисконт, % Від номіналу
		вексельных отношений вынуждены ожидать. Нужно констатировать, что вексельное обращение в России имеет весьма хорошие перспективы развития, но относительная неурегулированность вексельного законодательства серьезно сдерживает этот процесс.    1.2.Содержание и виды векселей Вексель - это разновидность долгового обязательства, составленного в строго определенной форме, дающего бесспорное право требовать уплаты обозначенной в векселе суммы по истечении срока, на который он выписан. Вексель - это строго формальный документ, и отсутствие любого из обязательных реквизитов делает его недействительным; это безусловное денежное обязательство, так как приказ его оплатить и принятие обязательств по оплате не могут быть ограничены никакими условиями; это абстрактное обязательство, так как в его тексте не допускаются никакие ссылки на основание его выдачи. Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги. Вексель как финансовый инструмент имеет определенные свойства, которые позволяют классифицировать векселя по следующим признакам: 1) По эмитенту ·     Государственные федеральные (казначейские); краткосрочное долговое обязательство, выпускаемое Правительством страны при посредничестве Центрального банка со сроком погашения, как правило, от 90 до 180 дней. ·     Государственные субъектов федерации (органов управления республик в составе РФ, краев, областей, городов Москва и Санкт-Петербург). ·     Муниципальные (органов управления городских и сельских муниципальных образований). ·     Корпоративные или частные (юридических лиц); частные векселя эмитируются корпорациями, финансовыми группами, коммерческими банками; срочность таких векселей от нескольких недель до нескольких месяцев. Специального обеспечения эти бумаги не имеют, и залогом их надежности выступает только рейтинг векселедателя, устойчивость его финансового положения и авторитет на рынке ценных бумаг. ·     Физических лиц. 2) По обслуживаемым сделкам ·     Финансовые векселя (обслуживание кредита). Финансовый вексель отражает отношения займа денег векселедателем у векселедержателя под определенные проценты. Разновидностями такого долгового обязательства являются банковский, дружеский, бронзовый векселя. ·     Товарные или коммерческие векселя (оплата за товар, работы, услуги). 3) По плательщику вексельной суммы · Вексель - соло. Плательщиком является векселедатель. Минимальное количество участников вексельной сделки - 2. · Вексель - тратта. Плательщиком является должник векселедателя. Минимальное количество участников вексельной сделки - 3. 4) По обеспеченности залогом ·     Обеспеченные залогом (материальные активы, ценные бумаги, финансовые ресурсы и т.д.). ·     Необеспеченные залогом. 5) По срокам оплаты вексельной суммы (Единообразный закон “О переводном и простом векселе” ст. 33) ·     По предъявлении - подлежит оплате в день предъявления к платежу. Максимальный срок, который устанавливается для предъявления векселя к платежу - 1 год со дня выписки. ·     Во столько-то времени от предъявления - подлежит оплате через определенное векселем время от предъявления. Позволяет плательщику подготовиться к платежу. ·     Во столько-то времени от составления - подлежит оплате через определенное время, выраженное в днях, которое указывается на самом векселе. ·     На определенный день - подлежит оплате по наступлении определенной даты, указанной на векселе. 6) По возможности передачи другому лицу ·     Передаваемые (индоссируемые). Для передачи прав по векселю используется индоссамент - передаточная надпись на векселе (“платите по приказу” или “платите вместо меня”). Лицо, передающее вексель по индоссаменту - индоссат. ·     Непередаваемые  (не индоссируемые). Такие векселя не могут передаваться другим владельцам. 7) По месту платежа ·     Домицилированные, когда на векселе указано место платежа, отличное от местоположения векселедателя (обычно встречается у векселя - тратты). Место платежа указывается с целью четко обусловить место и условия протеста при отказе платежа по векселю. ·     Не домицилированные, когда место платежа совпадает с местоположением плательщика. 8) По форме начисления дохода ·     Процентные, когда доход начисляется по формуле простых процентов на номинальную стоимость векселя. ·     Дисконтные, когда вексель продается со скидкой от номинальной цены (дисконтом), а погашается по номинальной стоимости. Рис. 1.1.Авторская схема класифікації векселі за ознаками. Види векселів. Авторська таблиця 1.2. Види векселів Характеристика Казначейські Короткострокове боргове зобов'язання, що випускається урядом країни зазвичай за посередництва Центрального банку з терміном погашення, як правило, від 90 до 180 днів. Банківські Боргові зобов'язання Дружній Видається однією особою іншій без наміру векселедавця зробити по ньому платіж, а лише з метою пошуку коштів шляхом взаємного обліку цих векселів у банку. Бронзовий (фіктивний) Це вексель, за яким не стоїть реальна угода, немає ніякого реального фінансового обставини, при цьому хоча б одна особа, яка бере участь в угоді є вигаданим. Мета такого векселя - отримати під нього гроші в банку або використовувати для погашення боргів по реальних товарних операціях або фінансових зобов'язаннях. Товарні В основі лежить угода з купівлі-продажу товару. Фінансові Застосовуються для мобілізації тимчасово вільних грошових коштів кредитних установ. Фальшивий Містить підроблену підпис або підпис неправомірного або неіснуючої особи. Змінений Вексель із змінами в тексті шляхом підчистки або стирання, за наявності всіх інших реквізитів. Приватні Емітуються корпораціями, фінансовими групами, комерційними банками. Вексель може бути тільки в бланкової формі (ст. 4 Закону РФ "Про переказний і простий вексель"), тому до оформлення векселя висуваються жорсткі вимоги. Вексель повинен бути складений у письмовій формі, або на спеціальному вексельному бланку, або на простому аркуші паперу з обов'язковим дотриманням усіх реквізитів. Вексель може бути складений будь-якою мовою, але слід враховувати, що Банк Росії приймає до обліку векселі підприємств - резидентів, написані тільки російською мовою. Законом визначено перелік обов'язкових реквізитів, які розміщуються на бланку векселя (таблиця 1.3). Обов'язкові реквізити векселя Авторська таблиця 1.3. Найменування документа Зобов'язання сплатити певну суму Пропозиція (наказ) сплатити певну суму Найменування платника Термін платежу Місце платежу Найменування того чи наказу кого платіж повинен бути здійснений Дата і місце складання векселя Найменування і підпис векселедавця Простий       вексель Переказний   вексель Додаткові реквізити векселя: 1.Найменування та місце знаходження банку, що видав вексель. 2.Банковскіе реквізити банку, який видав вексель. 3.Номер і серія бланка векселя. Прості векселі Ощадбанку Росії можуть видаватися тільки на спеціально призначених для цього фірмових бланках векселів, які одночасно задовольняють таким умовам: 1. Виготовляються поліграфічним способом на замовлення Ощадбанку Росії. 2. Відповідають сертифікату якості, представленому Ощадбанку Росс підприємством - виробником. 3. Відповідають вимогам "Положення про порядок і умови видачі ліцензій на виробництво та ввезення на територію Російської Федерації бланків цінних паперів". Чисті бланки векселів оприбутковуються і зберігаються у коморі Банку відповідно до нормативних документів. Лицьову сторону векселя слід заповнювати одним способом, одноманітно. Повинні бути заповнені або прокреслені всі поля. Будь-які виправлення, навіть завірені, не допускаються. Лицьова сторона бланка векселя повинна бути заповнена друкованими літерами, при цьому використовується шрифт повинен бути чітким і легко читаються. Відсутність будь-якого реквізиту веде до нікчемності векселя. Висновок: Враховуючи аналіз структури та стану вексельного ринку, можна сказати, що він є частиною ширшого фінансового ринку і має велике значення в господарському житті країни. Вексельний ринок пропонує великий вибір інструментів для інвестиційних і розрахункових операцій, будучи привабливим для суб'єктів різних галузей бізнесу. Грамотне використання інструментів цього ринку допоможе вирішити проблеми, що стоять перед інвестором, і принести йому додатковий прибуток. 1.3. Схеми обігу та використання простого векселя (соло) і переказного векселя (тратти). У сучасній російській практиці найбільше застосування має простий вексель (вексель - соло). Простий вексель виписується в одному екземплярі покупцем товару постачальнику. Він являє собою письмовий документ, що містить просте і нічим не обумовлене зобов'язання векселедавця (боржника) сплатити певну суму грошей у певний термін і в певному місці векселедержателю або за його наказом іншій особі. У простому векселі із самого початку беруть участь дві особи: векселедавець, який сам зобов'язується сплатити за виданим векселем, і векселедержатель, якому належить право на одержання за векселем платежу. З урахуванням умов обігу векселя - соло і кількості учасників вексельної ланцюжка можна виділити 4 схеми. Схема З - 1: вексель - соло без індосаменту і авалю. Найпростіша і економічна схема. Вексель не индоссируется, кількість учасників мінімально - 2 (рис. 1.2.).                                  Операція 2. Вексель на погашення Операція 1. Вексель Векселедавець Векселедержатель Операція 1. Гроші Операція 2. Вексельна сума Рис. 1.2. Схема З - 1. Звернення векселі - соло без індосаменту і авалю.   Схема З - 2: вексель - соло з індосаментом, але без авалю. Перший векселедержатель може передати право на отримання платежу за векселем другий векселедержателю за передавальним написом. Така необхідність виникає, якщо перший векселетримач набуває матеріали або послуги в іншої особи і розплачується з ним векселем. Передавальний напис називається індосаментом і проставляється на зворотному боці векселя. Якщо на зворотному боці не залишилося місця через старих написів, то передавальний напис робиться на алонжі (листку паперу, який приклеюється до векселя з метою подальшої індосацію боргового зобов'язання). Вексель може багатократно передаватися від одного власника до іншого за допомогою індосаменту - передатного напису на векселі, за якою всі права за векселем передаються від попереднього власника векселя (індосанта) подальшому держателю (індосату). При цьому відповідальність за векселем для всіх що беруть участь в ланцюжку осіб є солідарною. Векселедержатель (індосант) при передачі векселя має право розмістити у передавальної написи обмовку "без обороту на мене" і тим самим зняти з себе зворотній відповідальність за неоплаченному і опротестованим у неплатежі векселем, що не поширюється на наступних індосантів. Якщо вексель активно переходить від одного власника до іншого і індосаменти не поміщаються на аркуші векселі, то використовують алонж - додатковий аркуш, на якому триває нанесення індосаментів. При застосуванні алонжа необхідно дотримуватися двох основних правил: 1) На алонжі наносяться обов'язкові реквізити векселя, до якого він додається: номер документа, вексельна сума, термін платежу, місце складання векселя, векселедавець, місце платежу, а також робиться сама передавальний напис: "платіть (або платити) наказу", "замість нас сплатите (сплатити) ", обов'язковий напис передавального особи (індосанта); 2) Останній індосамент починається на бланку векселя, а закінчується на алонжі. Кількість індосаментів залежить від характеристик емітента (фінансове становище, частка на ринку, перспектива розвитку і т.д.) і від терміну звернення векселі (рис. 1.3.). Гроші (1) Векселедавець Векселедержатель Вексель № 1                                  Вексель Гроші (2)                                                       Векселедержатель № 2 Вексель Гроші (3) Вексель на погашення Векселедержатель Вексельна сума - гроші (4) № Х Рис. 1.3. Схема З - 2. Звернення векселі - соло з індосаментом, але без авалю. Схема З - 3: вексель - соло з індосаментами і авалем. На векселі для підвищення його надійності передбачається вексельне поручительство за векселедавця або платника за векселем - аваль. Аваль виставляється третьою особою, зазвичай банком. Відмітка про аваль робиться на самому векселі або додатковому аркуші (алонжі) і підтверджується підписом аваліста. Якщо векселедавець не може погасити боргове зобов'язання у встановлений термін, вексельна сума виплачується поручителем - авалістом. Авалістом може виступати будь-яка особа за винятком векселедавця. Страхуватися за допомогою авалю може будь-який учасник вексельної ланцюжка (рис. 1.4.). Векселедавець Гроші (1) Векселедержатель Вексель № 1 Вексель Гроші (2) Гроші (5) вексель на погашення Векселедержатель № 2 Вексель Гроші (3) Вексель Аваліст Векселедержатель Вексельна сума - № Х Гроші (4) Рис. 1.4. Схема З -3. Звернення векселі - соло з індосаментом і авалем. Схема З - 4: ​​вексель - соло без індосаменту, але з авалем. Застосовується при використанні не індоссіруемих векселів. Використання авалю страхує векселедавця на випадок неможливості виконання платежу за векселем на момент платежу (рис. 1.5.). Гроші Векселедавець Векселедержатель Вексель Вексель Вексельна сума - Гроші (2) Вексель на погашення Аваліст Гроші (3) Рис. 1.5. Схема З - 4. Звернення векселі - соло з авалем, але без індосаменту. Тепер слід перейти до розгляду схем використання та обігу переказного векселя. Переказний вексель (вексель - тратта) був історично першим і отримав широке поширення в багатьох країнах, проте в Росії більшою популярністю користувався і користується простий вексель (вексель - соло). Переказний вексель (вексель - тратта) являє собою письмовий документ, що містить безумовний наказ векселедавця платнику сплатити певну суму грошей у певний термін і в певному місці векселедержателю або за його наказом іншій особі. Векселедавець зобов'язує (трасує) оплатити вексель деяке особа (платника), а сам стає гарантом платежу. Векселедавець називається трасантом, а платник - трасатом. Наказ векселедавця трасату здійснити платіж означається словами "заплатите (заплатити)", "платіть (платити)". При здійсненні товарної угоди покупець виставляє вексель у двох примірниках: перший (прима) відправляється трасату, другий (секунда) - продавцю товару. Кожному екземпляру присвоюється порядковий номер, і на кожному власноруч ставляться підписи. У порівнянні з векселем - соло вексель - тратта застосовується значно рідше. Це пов'язано з деякими обов'язковими умовами звернення векселі - тратти: * У переказному векселі (векселі - тратті) спочатку беруть участь не два, як в простому векселі, а три обов'язкових особи: векселедавець, переводить платіж на трасата; векселедержатель, який має право на отримання платежу у трасата; трасат, що є платником за векселем. * Платник за векселем - тратте повинен бути дебітором векселедавця. * Номінальна ціна векселя - тратти не повинна перевищувати розмір боргу платника (дебіторської заборгованості векселедавця). Для сплати трасатом за векселем необхідно, щоб векселетримач своєчасно представив документ до акцепту (письмовою зобов'язанню, яким трасат приймає документ до платежу). Акцепт може бути зроблений, починаючи з дня видачі векселя і закінчуючи моментом настання терміну платежу, при цьому платнику дається 24 години на роздуми. Акцептант не зобов'язаний приймати всю суму до платежу, у такому разі вексель повинен бути опротестований в не прийнятої сумі. Якщо трасат не акцептував вексель чи не заплатив за нього, то вексельну суму платить трасант, а проти трасата виникає протест в неплатежі. За аналогією з векселем - соло для векселя - тратти можна виділити чотири базові схеми поводження.   Схема Т - 1: звернення векселі - тратти без індосаментів і авалю. У цьому випадку вексель - тратта не може передаватися іншим векселедержателям (рис. 1.6.). Гроші (1) Векселедавець Векселедержатель Другий прим. векселя (секунда) Вексельна Вексель сума - Гроші (2) Вексель - секунда на погашення Платник Залік боргу на вартість векселя Перший прим. векселя (прима) Рис. 1.6. Схема Т - 1. Звернення векселі - тратти без індосаменту і авалю. Схема Т - 2: звернення векселі - тратти з індосаментами, але без авалю. Другий примірник переказного векселя (секунда) за допомогою індосаменту, як і простий вексель, може передаватися від одного векселедержателя іншому. Схема звернення переказного векселя з індосаментами представлена ​​на рис. (1.7.) Гроші (1) Векселедавець Векселедержатель Другий прим. векселя (секунда) № 1 Перший Залік Вексель-секунда прим. боргу на на погашення Вексель Гроші (2) векселі вартість (Прима) векселя Платник Векселедержатель № 2 Вексель Гроші (2) Вексель Векселедержатель № Х Вексельна сума - Гроші (4) Рис. 1.7. Схема Т - 2 .. Звернення векселі - тратти з індосаментами, але без авалю. Схема Т - 3: звернення векселі - тратти з індосаментами і авалем. Умови аналогічні звернення векселі - соло (рис. 1.8.). Гроші (1) Векселедавець Векселедержатель Другий прим. векселя (секунда) № 1 Перший Залік Вексель-секунда прим. боргу на на погашення Вексель Гроші (2) векселі вартість (Прима) векселя Платник Векселедержатель № 2 Гроші (5) Вексель Вексель Гроші (3) Вексель Аваліст Векселедержатель Вексельна сума - Гроші (4) № Х Рис. 1.8. Схема Т - 3. Звернення векселі - тратти з індосаментами і авалем. Схема Т - 4: ​​звернення векселі - тратти з авалем, але без індосаменту. Можливість передачі такого векселя іншій держателю векселя виключається (рис. 1.9.). Гроші (1) Векселедавець Векселедержатель Другий прим. векселя (секунда) Перший Залік Вексель-секунда Вексельна прим. боргу на погашення Вексель сума - векселі на стоїмо. Гроші (2) (Прима) векселя Вексель Платник Аваліст Гроші (3) Рис. 1.9. Схема Т - 4. Звернення векселі - тратти без індосаментів, але з авалем. Наведені класичні схеми обігу векселя (векселі - соло і векселі - тратти), на мій погляд, необхідно систематизувати і виділити особливості кожної з них. Для цього можна привести наочну таблицю зіставлення схем векселі - соло і векселі - тратти. Особливості схем векселі - соло і векселі - тратти Авторська таблиця 1.4. НАЗВА СХЕМИ ОСОБЛИВОСТІ С-1: вексель - соло без індосаменту і авалю Найпростіша і економічна схема. Вексель не индоссируется, кількість учасників мінімально - 2. С-2: вексель - соло з індосаментом, але без авалю Вексель може багатократно передаватися від одного власника до іншого за допомогою індосаменту - передавального напису на векселі, за якою всі права за векселем передаються від попереднього власника векселя (індосанта) подальшому держателю (індосату). При цьому відповідальність за векселем для всіх беруть участь в ланцюжку осіб є солідарною. Індосант час передачі векселі вправі помістити в передавальному написі застереження "без обороту на мене "і тим самим зняти з себе зворотній відповідальність за неоплаченному і опротестованим у неплатежі векселем, що не поширюється на наступних індосантів. Кількість індосаментів залежить від характеристик емітента (фінансове становище, частка на ринку, перспектива розвитку і т.д.) і від терміну обігу векселя. С-3: вексель-соло з індосаментом і авалем На векселі для підвищення його надійності передбачається вексельне поручительство за векселедавця або платника за векселем - аваль. Якщо векселедавець не може погасити боргове зобов'язання у встановлений термін, вексельна сума виплачується поручителем - авалістом. Страхуватися за допомогою авалю може будь-який учасник вексельної ланцюжка. З-4: вексель-соло без індосаменту, але з авалем Застосовується при використанні не індоссіруемих векселів. Використання авалю страхує векселедавця на випадок неможливості виконання платежу за векселем на момент платежу Т-1: вексель - тратта без індосаменту і авалю Тут спочатку беруть участь не два, як в простому векселі, а три обов'язкових особи: векселедавець, переводить платіж на трасата; векселедержатель, який має право на отримання платежу у трасата; трасат, що є платником за векселем. У цьому випадку вексель - тратта не може передаватися іншим векселедержателям. Т-2: вексель - тратта з індосаментом, але без авалю При здійсненні товарної угоди покупець виставляє вексель у двох примірниках: перший (Прима) відправляється трасату, другий примірник переказного векселя (секунда) з допомогою індосаменту, як і простий вексель, може передаватися від одного векселедержателя до іншого. Кожному екземпляру присвоюється порядковий номер, і на кожному власноруч ставляться підписи, тому гарантії платежу за векселем підвищуються, і останній кредитор може придбати вексель при меншому ступені ризику операції. Для сплати трасатом за векселем необхідно, щоб векселетримач своєчасно представив документ до акцепту (письмовою зобов'язанням, яким трасат приймає документ до платежу). Акцепт може бути зроблений, починаючи з дня видачі векселя і закінчуючи моментом настання терміну платежу, при цьому платнику дається 24 години на роздум. Акцептант не зобов'язаний приймати все суму до платежу, у такому разі вексель повинен бути опротестований в не прийнятої сумі. Якщо трасат не акцептував вексель або не заплатив за нього, то вексельну суму платить трасант, а проти трасата виникає протест у неплатежі. Т-3: вексель - тратта з індосаментом і авалем Умови аналогічні звернення векселі - соло см. З-3 Т-4: вексель - тратта без індосаменту, але з авалем Можливість передачі такого векселя іншій держателю векселя виключається Підводячи підсумки вищерозгляденому питання можна відзначити наступне. Звернення векселі має як загальні риси, так і свої особливості, що відрізняють його від інших цінних паперів. Загальне - те, що так само, як і облігації, депозитні сертифікати та інші цінні папери на пред'явника, вексель на пред'явника звертається шляхом простого вручення нового власника (векселедавця). Особливістю є те, що на відміну від акцій і облігацій, які передаються шляхом купівлі-продажу з подальшою зміною в списку акціонерів, або мають сертифікатів, які передаються шляхом вчинення цесії - двосторонньої поступки вимог, векселі передаються шляхом вчинення передавального напису - індосаменту, який засвідчує перехід прав за векселем від однієї особи до іншої. Векселедержатель може залишити вексель у своїй власності і, при настанні терміну платежу, пред'явити його боржникові до погашення, може оплатити векселем новий товар, що купується їм самим, або перепродати вексель, як цінний папір, наступному кредитору. Таким чином, як розрахунковий документ і завдяки властивості индоссирования, вексель може бути платіжним засобом, замінюючи готівка при платежах. За допомогою векселя, як розрахунково-кредитного інструмента можна гасити взаємні борги по ланцюжку дебіторів і кредиторів, рятувати оборотні кошти, забезпечувати цільове використання кредиту і т.д. Тому, в умовах взаємної відповідальності з вексельного платежу можна бути впевненим, що саме вексель - те, що потрібно підприємствам для забезпечення безперервного процесу виробництва та оплати за поставлені товари та надані послуги. Розглянувши у даній главі причини виникнення векселя, історію його розвитку, етапи формування правового регулювання вексельних відносин, зміст векселя і його класифікація, а також детально розглянуті схеми обігу та використання векселя - соло і векселі - тратти, можна прийти до висновку, що на рівні з невдосконалений законодавчим регулюванням вексельного обігу, вексель є головним фінансовим інструментом, що дозволяє вирішити актуальну проблему нинішньої економічної ситуації - проблему неплатежів. РОЗДІЛ II. РИНОК БАНКІВСЬКИХ ВЕКСЕЛІВ І БАНКІВСЬКІ ОПЕРАЦІЇ З ВЕКСЕЛЯМИ 2.1. Функціонування ринку банківських векселів в Росії Постановою Президії Верховної Ради РРФСР, який ввів вексель в господарський оборот, передбачалося, що вони будуть використовуватися при поставках продукції або наданні послуг у кредит, тобто були введені комерційні або товарні векселі. З цього логічним чином випливало, хоча про це і не було сказано прямо, що промисловим підприємствам забороняється емісія векселів з метою залучення грошових коштів. Однак незабаром з'явилися фінансові векселі банків. Потім фінансові фірми стали активно залучати кошти вкладників, і частина з них для надання цієї операції більшої ваги оформляли свою заборгованість також векселями. Вдаються до випуску векселів та муніципальні влади для фінансування дефіциту бюджету або залучення коштів під свої програми. Таким чином, можна констатувати, що за відсутності чіткої регламентації використання векселів і фактичну відсутність державного регулювання їх обігу вексель став застосовуватися в якості замінників інших фондових інструментів (облігацій, сертифікатів). Зупинимося на деяких аспектах функціонування вексельної системи в Росії. У жовтні 1993 року Президент РФ видав Указ № 1662, який наказував комерційним банкам переоформити фінансовими векселями прострочену кредиторську заборгованість підприємств станом на 1 листопада 1993 року. Цю операцію планувалося завершити за три місяці, тобто до 31 січня 1994 року. Однак банки, на які припала б основна робота з переоформлення цієї заборгованості, дружно виступили проти Указу, про що Головою Банку Росії було направлено на ім'я Президента РФ лист № 01-07/692. У результаті Указ практично не був виконаний. Проблема неплатежів підприємств продовжувала приймати загрозливих форм, і в травні 1994 року Президент РФ видає Указ № 1005, в якому після проведення чекової приватизації знову пропонувалося підприємствам перевести заборгованість в векселі єдиного зразка. Одночасно з цим давалися доручення Центральному Банку РФ, міністерствам і відомствам щодо розробки процедур опротестування векселів та звернення стягнення на майно боржника. На виконання цього Указу Уряд РФ випустило Постанова № 1094, яке вводило з 1 листопада 1994 єдиний зразок бланків простого та переказного векселя. Виготовлення бланків векселів доручено Міністерству фінансів РФ, а їх поширення - органам Федерального казначейства і Центральному Банку РФ. Єдині бланки векселів можуть використовуватися тільки юридичними особами-резидентами (крім бюджетних організацій), і ними можуть оформлятися угоди з відстрочкою платежу не більше 180 днів. Цією постановою також давалося завдання різним відомствам щодо підготовки відповідних нормативних актів. Природно, що підприємства можуть використовувати у взаємозаліках не тільки бланки єдиних векселів. Однак слід враховувати наступну проблему. Вексель відноситься до цінних паперів, і бланки їх, згідно з постановою Уряду РФ № 376 і листа Міністерства фінансів РФ № 05-01-04 можуть виготовлятися тільки друкарнями, що мають спеціальну ліцензію. З іншого боку, Положення "Про простому і перекладному векселі" визнає дійсним вексель, написаний на простому папері. Але виписку такого векселя можна прирівняти до самостійного виготовлення вексельного бланка з усіма витікаючими з цього наслідками. Найбільше поширення в Росії отримали банківські векселі. Вони емітуються зазвичай для двох цілей - для отримання інвесторами доходу від їх покупки і для виконання розрахункових функцій між підприємствами. Деякі векселя поєднують в собі обидві ці функції. Існує Інструкція Центрального банку РФ "Про порядок видачі (випуску) та обліку комерційними банками власних векселів". Згідно з цим документом банки можуть випускати фінансові векселі, тобто в основі, яких не лежать товарні угоди, виступаючи при цьому або в якості векселедавця простого векселя, або акцептанта переказного, або одночасно і векселедавця, і акцептанта одного і того ж переказного векселя. Банк видає вексель його першому набувачеві проти сплати останнім всієї вексельної суми або вексельної суми за мінусом дисконту. Термін оплати по банківським векселях не може перевищувати 12 місяців з дня виникнення зобов'язань банку. При цьому якщо купити вексель можна як готівкою, так і безготівковим шляхом, то Інструкція встановлює, що його погашення відбувається тільки безготівковим чином. Частина коштів, залучених банком від продажу векселів, підлягає обов'язковому депонуванню в Банку Росії. Щоквартально банк повинен представляти в територіальні управління Центрального банку РФ за місцем перебування кореспондентського рахунку інформацію про випущені векселі, а також про участь банку в серійних або регулярних випусках векселів емітентів - небанківських установ, в яких він виступає гарантом (або у вигляді авалю, або вексельного посередництва ). Банки випускають карбованцеві, валютні векселі і змішані Рубльово - валютні векселі. Рублевий вексельний ринок російських банків досить диверсифікований. Основна маса векселів емітується на термін від 1 до 3 місяців, проте існують боргові зобов'язання як з терміном 3-7 днів ("МДМ-банк", "Внешторгбанк", "Глорія-банк"), так і до 1 року. У термінових векселях з великими термінами погашення деякі банки ("Промбудбанк", м. Санкт-Петербург) включають до тексту векселя сітку цін викупу при достроковому його погашенні, тобто клієнт може планувати дохідність своїх вкладень на термін менший, ніж термін випуску даного боргового зобов'язання. Російський національний комерційний банк, Перший Євробанк випускають векселя зі строком оплати "за пред'явленням", зручні, наприклад, для негайної оплати закуповуваного товару. Деякі банки для збільшення ліквідності своїх векселів та розширення території їх поширення утворюють об'єднання, наприклад, Емісійний синдикат, банківське об'єднання "Інвесткредіт". Векселі Емісійного синдикату в складі Автовазбанка, Конверсбанка і Російського Брокерського Дому "CA & Co. Ltd. "Випускаються як в дисконтному, так і відсотковому вигляді. Векселі випускаються кожні два тижні серіями, термін обігу яких складає 16 тижнів. Синдикат встановлює для різних серій різну дохідність залежно від кон'юнктури ринку. Стійкий попит на даний фінансовий інструмент забезпечується його високою надійністю, достатньо високою прибутковістю, а також тим, що, наприклад, ці векселі приймаються в якості застави розрахунковими палатами на ф'ючерсних торгах і достроково враховуються іншими банками ("Глорія-банк"). Ощадний банк РФ пропонує своїм клієнтам простий рублевий вексель для юридичних осіб. Дохід по ньому формується за рахунок відсотків, що нараховуються на вексельну суму. Перевагою цього векселя є те, що, купивши його в одному відділенні Ощадбанку РФ, погасити його можна в будь-якому іншому. Передбачено і дострокове пред'явлення векселя до оплати, але відсотки в цьому випадку будуть нараховуватися за ставкою вкладу до запитання. Якщо власник векселя прострочив дату його погашення, то оплата його проводиться у пред'явленні протягом 1 року з дня платежу, зазначеного у векселі. При втраті векселі розрахунки з векселедержателем виробляються за його заявою, але через рік після вказаної в векселі дати платежу. Практично всі великі банки емітують і валютні векселі на різні терміни і різних номіналів. Ставки по таких борговим зобов'язанням коливаються від 10% до 15% річних у валюті. Досить цікавим було починання "Інкомбанку" по випуску "антиінфляційного векселі". Сенс його полягав у тому, що, хоча підприємство купує вексель за рублі, сума його весь час індексується із зростанням курсу долара. Схема його розповсюдження і погашення така: підприємство за рублі за курсом Центрального банку на дату покупки купує вексель з валютним номіналом; після закінчення терміну його звернення воно отримує валютний номінал плюс нараховані відсотки в рублях, але вже за курсом на дату погашення. Мінімальна сума векселя становила 50 000 $, а мінімальний термін обігу - 1 місяць. Серйозну проблему взаємних неплатежів намагалися вирішити за допомогою векселів підприємств - монополістів: РАТ "ЄЕС Росії", РАО "Газпром". Однак при використанні товарних векселів підприємств виникає питання довіри контрагентів до таких борговим зобов'язанням. Використання при взаєморозрахунках векселів солідного банку знімає цю проблему. Банки "Інкомбанк", "Європа", "Менатеп", "Унікомбанк" і ряд інших випускають розрахункові векселі, використовувані на всій території Росії. Найбільшу популярність здобула вексельна програма "Інкомбанку". Перш за все, банк подбав про захист бланків своїх векселів від підробки. Вони мають 12 ступенів захисту. Банк випускав два типи векселів - з терміном платежу "в п'ять днів по пред'явленні" і на конкретну дату. Схема погашення заборгованості підприємств виглядає наступним чином. Підприємство купує вексель і розплачується ним своїх боргах з іншим підприємством, використовуючи індосамент; друге підприємство аналогічним чином розплачується з наступним і т.д., поки який-небудь з них не захоче звернути вексель в гроші, пред'явивши його до оплати в "Інкомбанк" , або в один із його банків-кореспондентів, які розташовані на всій території Росії. Першому покупцю векселя це вигідно, тому що він може його придбати з дисконтом або отримати вексельний кредит. У разі вексельного кредиту при підписанні договору підприємство може отримати: * Безстрокові векселі з погашенням у п'ять днів після пред'явлення на всю суму кредиту. Відсотки за його використання визначаються наступним чином: при ставці в 3 рази нижче, ніж ставка по міжбанківських кредитах, на відповідний термін під час до погашення векселя за ставкою, близькою до ринкової, за час від моменту погашення до закінчення терміну кредиту; * Строкові векселя з процентною ставкою по кредиту також приблизно в 3 рази нижчою, ніж ставка по МБК. У цьому випадку термін платежу за векселем збігається з датою погашення кредиту або має більш пізню дату. Про ефективність використання векселів "Інкомбанку" свідчив той факт, що найчастіше пред'являються до оплати векселі мають до 7 індосаментів. З розвитком ринку векселів зросла нормативна база, що регулює правовий режим обігу векселя. Огляд нормативно-законодавчої бази з регулювання вексельного обігу.   Авторська таблиця 2.1. Особливості схем векселя-соло і векселі-тратти 24.06.1991г. Постанова Верховного Ради РРФСР від 24.06.1991г. "Про застосування векселя в господарському обороті РРФСР " Цією Постановою передбачається застосування на території Росії "Положення про переказний і простий вексель ". 19.10.1993г. № 1662 Указ Президента РФ "Про поліпшення розрахунків у господарство і підвищенні відповідальності за їх своєчасне проведення " Був виданий з метою подолання кризи неплатежів, запобігання подальшого зростання простроченої заборгованості підприємств і організацій та посилення майнової відповідальності юридичних осіб за дотримання фінансової дисципліни. 14.04.1994г. № 321 Постанова Уряду РФ "Про випуск Казначейських Векселів 1994 Міністерством Фінансів РФ " Видано з метою підтримки ліквідності ринку казначейських векселів Міністерству фінансів РФ спільно з ЦБ РФ організувати їх вторинне звернення 23.05.1994г. № 1005 Указ Президента РФ "Про додаткові заходи щодо нормалізації розрахунків і зміцненню платіжної дисципліни в народному господарстві ". Видано з метою нормалізації платіжного обороту, скорочення взаємної заборгованості підприємств, установ і організацій та підвищення відповідальності господарюючих суб'єктів за стан платіжної дисципліни. З метою практичного застосування прогресивних форм розрахунків та розвитку вексельного обігу. 09.08.1994г. Постанова Уряду РФ "Про проведення на територіях суб'єктів РФ взаємних заліків заборгованостей підприємств " Видано з метою поліпшення стану розрахунків, нормалізації фінансового стану підприємств стримування інфляційних тенденцій. 26.09.1994г. № 1094 Постанова Уряду РФ "Про оформлення взаємної заборгованості підприємств і організацій векселями єдиного зразка і розвитку вексельного звернення " Видано для посилення фінансової дисципліни та створення умов для широкого застосування прогресивних форм розрахунків. 04.10.1994г. № 183-94 Прийнято ЦБ РФ "Тимчасові основні положення щодо переобліку векселів підприємств Банком Росії " Переоблік векселів є одним з інструментів рефенансірованія комерційних банків в Банку Росії і використовується для регулювання ліквідності банків. 11.03.1997г. ФЗ "Про перекладному і простому вексель ". Видано з метою нормалізації платіжного обороту, скорочення взаємної заборгованості підприємств, установ і організацій та підвищення відповідальності господарюючих суб'єктів за стан платіжної дисципліни. 18.10.2000г. Інструкція № 644-р "Положення про прості векселі ". Видано длясоздания умов для широкого застосування Підводячи підсумок по даному пункту, хотілося б виділити наступні новації у розвитку функціонування ринку банківських векселів з метою вирішення проблеми неплатежів: · Зросла нормативна база, що регулює правовий режим обігу векселя; · Поширення в Росії банківських векселів. Вони емітуються зазвичай для двох цілей - для отримання інвесторами доходу від їх покупки і для виконання розрахункових функцій між підприємствами; · Можливість купити вексель як готівковим, так і безготівковим шляхом; · Банки випускають карбованцеві, валютні векселі і змішані Рубльово - валютні векселі; · Рублевий вексельний ринок російських банків досить диверсифікований. Основна маса векселів емітується на термін від 1 до 3 місяців, однак, існують боргові зобов'язання як з терміном 3-7 днів, так і до 1 року; · У термінових векселях з великими термінами погашення деякі банки включають у текст векселя сітку цін викупу при достроковому його погашенні, тобто клієнт може планувати дохідність своїх вкладень на термін менший, ніж термін випуску даного боргового зобов'язання; · Деякі комерційні банки, випускають векселя зі строком оплати "за пред'явленням" зручні, наприклад, для негайної оплати закуповуваного товару; · Деякі банки для збільшення ліквідності своїх векселів та розширення території їх поширення утворюють об'єднання, наприклад, Емісійний синдикат, банківське об'єднання "Інвесткредіт"; · Синдикат встановлює для різних серій різну дохідність залежно від кон'юнктури ринку; · Ощадний банк РФ пропонує своїм клієнтам простий рублевий вексель для юридичних осіб. Дохід по ньому формується за рахунок відсотків, що нараховуються на вексельну суму. Перевагою цього векселя є те, що, купивши його в одному відділенні Ощадбанку РФ, погасити його можна в будь-якому іншому. Передбачено і дострокове пред'явлення векселя до оплати, але відсотки в цьому випадку будуть нараховуватися за ставкою вкладу до запитання; · Практично всі великі банки емітують і валютні векселі на різні терміни і різних номіналів. Ставки по таких борговим зобов'язанням коливаються від 10% до 15% річних у валюті; · Досить цікавим було починання "Інкомбанку" по випуску "антиінфляційного векселя"; · Серйозну проблему взаємних неплатежів намагалися вирішити за допомогою векселів підприємств - монополістів: РАТ "ЄЕС Росії", РАО "Газпром"; банки "Інкомбанк", "Європа", "Менатеп", "Унікомбанк" і ряд інших випускають розрахункові векселі, використовувані на всій території Росії; · Найбільшу популярність здобула вексельна програма "Інкомбанку". Перш за все, банк подбав про захист бланків своїх векселів від підробки. Вони мають 12 ступенів захисту. Про ефективність використання векселів "Інкомбанку" свідчив той факт, що найчастіше пред'являються до оплати векселі мають до 7 індосаментів. 2.2. Види банківських операцій з векселями У зв'язку з введенням в господарський обіг векселів банки здійснюють з ними наступні операції: 1) облік векселів; 2) видачу позичок до запитання за спеціальним позичковим рахунком під забезпечення векселів; 3) прийняття векселів на інкасо для отримання платежів та для оплати векселів у строк. Облік векселів. Поняття про облік векселів. Облік векселів полягає в тому, що векселетримач передає (продає) векселі банку по індосаменту до настання терміну платежу і отримує за це вексельну суму за вирахуванням за дострокове отримання певного відсотка від цієї суми. Цей відсоток називається обліковим відсотком або дисконтом. Таким чином, з позиції банку це купівля будь-якого невласного векселя. Комерційний банк може бути зацікавлений в обліку векселів великих акціонерів банку, а також клієнтів, яким раніше були видані позики, для повернення яких банку необхідно поліпшити фінансовий стан клієнта. Цілком можливо, що банк буде враховувати векселі тих клієнтів, з якими планує розширення співробітництва. Тому цієї операції банки надають особливого значення. Як правило, умова її виконання визначають керуючі і директори банків на основі тієї інформації, яка міститься в представленому до обліку в банк векселі. Він відображає сформовані відносини між учасниками вексельної угоди, а також між індосантами, фінансове становище і кредитоспроможність яких аналізується перш, ніж вексель приймається до врахування. Особливо ретельно розглядається питання платоспроможності основних боржників за векселем (векселедавця - за простим векселем і акцептанта або трасанта - за переказним векселем). Подання реєстрів векселів до обліку. Векселі видаються в банк при реєстрах, форма бланка якого встановлюється банком. Записи по перерахованих в реєстрі векселями об'єднані з реквізитами доданих векселів. За прийнятим з реєстром векселями пред'явнику вручається квитанція, якщо їх облік не може бути проведений у день прийому. На векселях, внесених до реєстру, повинна бути проставлена ​​бланкова напис (індосамент) від імені пред'явника. Перед бланкової написом залишається достатнє місце, щоб банк міг поставити штамп про передачу векселя на ім'я банку, перетворивши, таким чином, бланкову напис клієнта в іменну. Розгляд та прийняття векселя до врахування. Представлені векселі перевіряються з точки зору їх економічної та юридичної надійності. З юридичного боку перевіряється правильність заповнення всіх реквізитів, а також повнота оплати гербового збору, повноваження осіб, чиї підписи є на векселі, а також справжність цих підписів. Метою перевірки економічної надійності векселя є встановлення повної впевненості їх оплати. Крім перевірки загальної кредитоспроможності клієнта підлягає аналізу економічне становище індосантів, які залишили написи на векселях. До обліку приймаються векселі, побудовані лише на товарних і комерційних угодах. Векселі бронзові, дружні, зустрічні до обліку не приймаються. Обліковуються векселі повинні мати не менше двох підписів. Кількість передаточних підписів свідчить про надійність векселя. Стосовно термінів векселів перевага віддається короткостроковим векселям, менш залежним від зміни економічного становища клієнтів і загальної господарської кон'юнктури. Не приймаються до обліку векселі, видані господарськими організаціями та особами, що допускали свої векселі до протесту. Векселі, які опинилися при перевірці незадовільними, викреслюються з реєстру. Після цього вони розглядаються керівництвом банку та при наявності вільного залишку кредиту їм робиться дозвільний напис про суму векселів, прийнятих до обліку. Обробка прийнятих до обліку векселів. Реєстри і прийняті векселі направляються для подальшої обробки у кредитно-вексельний відділ. На лицьовій стороні векселя і в реєстрах проти запису кожного векселя проставляється порядковий номер векселя, що ведеться з початку року в спеціальній книзі обліку, яка використовується для різного роду довідок. Розрахунок сплаченої суми врахованих векселів. Проводиться розрахунок суми, що підлягає утриманню на користь банку як дисконту за облік. Процентна ставка по обліку векселів встановлюється самим банком. За векселями з платежем не у місці врахування стягується також порто (поштові витрати) і дампо (комісія іногороднім банкам за інкасування іногородніх векселів). Обчислення суми облікового відсотка. При обчисленні відсотків дисконту спочатку визначаються процентні числа, які обчислюються множенням кількості днів до терміну погашення векселя на їх суму і діленням на 100. Отримані процентні числа по враховуються у певний день різним векселями складаються, і сума ділиться на приватне від ділення 360 на облікову ставку. Отримання платежу. Для своєчасного отримання платежу за обліковими векселями відділ веде спостереження за строками настання платежів за векселями. З цією метою на кожне число складається спеціальна відомість у двох примірниках, в якій заповнюються дані по всіх векселях, терміновим на це число, із зазначенням порядкового номера векселя по книзі їх реєстрації банком, найменування векселедавців, пред'явників та суми кожного векселя. Протест векселя. Не оплачений у день строку платежу вексель повинен бути переданий на наступний день нотаріусу для протесту. Векселі передаються в протест з описом, в якій зазначаються: а) докладне найменування і адреси векселедавців, чиї векселі підлягають протесту; б) терміни настання платежів за цими векселями; в) їх суми; г) докладне найменування всіх написів та їх адреси; д) причини протесту, тобто неплатежу за векселем; е) назва банку, від імені якого має бути зроблений протест. Векселі здаються нотаріусу під встановлені квитанції. Вексель по протесту повертається від нотаріуса в банк з написом про протест, після чого банк письмово ставить вимогу векселепред'явітелю про оплату векселя в найкоротший термін (від 3 до 7 днів). По всій видимості, це вимога викличе до життя створення при банках (а саме вони, швидше за все, будуть зберігати і пред'являти векселі) спеціальних нотаріальних контор. Відповідно до Закону "Про державне мито" (ст. 3) при протесті векселів в неоплаті, неакцепті, недатування акцепту стягується державне мито у розмірі 5% від несплаченої суми векселя. Векселедавець, індосант або аваліст можуть зняти необхідність опротестування включенням в текст застереження "оборот без витрат", "обіг без протесту" або аналогічний. Після нотаріального опротестування можна подати позов про стягнення суми векселя з боржника в арбітражний суд. При цьому знову сплачується арбітражний збір. Вексельні кредити Вексельно - кредитні операції в банку, в якій - би формі вони не здійснювалися, починаються з отримання клієнтом вексельного кредиту. Кредити у вигляді обліку векселів і у формі спеціального позичкового рахунку під забезпечення векселів відкриваються окремо. Вексельні кредити поділяються на постійні та одноразові. Кредити з обліку векселів можуть бути представницькими і векселедательскими. Перший відкривається для обліку переданих клієнтами банку векселів. Господарюючі суб'єкти, що володіють великою кількістю купівельних векселів, використовують пред'явницькі кредити. Векселедательский кредит надається клієнтам, які видають під цей кредит векселі на оплату товарно-матеріальних цінностей, робіт і послуг, що надаються іншим господарюючим суб'єктам, підприємствам та особам. Останні представляють такі векселі до банку, який пересилає їх для врахування в банку векселедавця за рахунок відкритого йому векселедавцем кредиту. Кредити відкриваються за заявками. Заявка по вексельному кредиту представляється звичайно в банк, в якому відкриті основні рахунки підприємств, господарюючих суб'єктів, у тому числі розрахунковий (поточний) рахунок. Оцінка можливості відкриття кредиту. При розгляді можливості відкриття кредиту банк розглядає, перш за все, наскільки господарсько-фінансове становище клієнта характеризує можливість своєчасного погашення кредиту, а також ступінь його кредитоспроможності. Для оцінки кредитоспроможності клієнтів банки вимагають подання таких даних: 1) Анкету про господарський стан організацій та осіб, яка включає наступні питання: а) найменування та адресу; б) склад керівників організації та підприємства; в) перелік вхідних окремих підприємств або філій, якщо такі є, їх місцезнаходження; г) склад основних і оборотних фондів; д) у якому банку та в яких розмірах відкриті кредити; е) опис наявного обладнання, ступінь його зносу; ж) була чи прострочена заборгованість, чим вона викликалася; з) на які цілі направляється кредит і т.д. 2) Останній баланс і річний звіт. 3) Виробничо - господарські плани. 4) Зобов'язання про приміщення в подальшому на розрахунковому рахунку вільних коштів. 5) Страхові поліси застрахованих підприємств. 6) Статут та положення, що визначають юридичний статус прохача кредиту. Крім цих даних для аналізу кредитоспроможності використовуються дані інших банків, повідомлення в засобах масової інформації або послуги незалежних аудиторських служб. Надалі при створенні системи збору та оповіщення про підприємства і госпорганів, допустили протести за векселями, ці дані будуть підставою для відмови в кредитуванні, оскільки підприємства, які допустили векселі до протесту, як правило, не кредитуються. Якщо пізніше виявиться, що розмір дозволеного кредиту не відповідає потреби клієнта і його кредитоспроможності, йому може бути відкритий додатковий кредит в тому ж порядку, що й початкове. При погіршенні господарсько - фінансового стану клієнта банк може переглянути розміри кредиту, що діє, зменшивши його або навіть зовсім закрити. Векселі приймаються до обліку тільки в розмірі вільного залишку кредиту. Для визначення цього залишку ведеться спеціальний облік позасистемний: "обліго клієнта" (від латинського слова "obligo" - повинен, зобов'язаний). Обліго служить для довідок про те, чи не перевищує сума векселів, пред'явлених клієнтом або облікованих на його вексельному кредиту іншими пред'явника, розміру відкритого йому кредиту, і який ще вільний залишок кредиту. Позички за спеціальним позичковим рахунком, забезпеченому векселем Банки можуть відкривати підприємствам, організаціям та іншим клієнтам спеціальні позичкові рахунки і видавати по них кредити, беручи в їх забезпечення векселі. До приймаються в забезпечення векселями пред'являються ті ж вимоги, що й до враховуються. Позички оформляються без встановлення строку або до настання строку погашення векселів, що приймаються в забезпечення. Векселі приймаються в забезпечення спеціального позичкового рахунку не на їх повну вартість: зазвичай 60 - 90% їх суми в залежності від розміру, встановленого конкретним банком, а також залежно від кредитоспроможності клієнта і якості поданих ним векселів. Спеціальний позичковий рахунок є рахунком до запитання ("on call"), так як безстроковість позики надає банку право в будь-який момент зажадати повного або часткового погашення, а також надання додаткового забезпечення за позикою. Тому при відкритті кредиту за спеціальним позичковим рахунком під векселі позичальник надає банку в установленому порядку зобов'язання, виконання яких є необхідною умовою для користування кредитом. У них встановлюється: 1. Розмір кредиту. 2. Вищий межа співвідношення між забезпеченням і заборгованістю по рахунку. 3. Розмір процентів за кредитом і комісії на користь банку. 4. Право банку підвищувати на свій розсуд, але з попередженням клієнта, розмір відсотків і комісії. 5. Право банку закрити рахунок і вимагати у будь-який час повного і часткового погашення заборгованості або надання додаткового забезпечення. 6. Право банку обертати в погашення боргу суми, що надходять в оплату забезпечують рахунок векселів. 7. Право банку погашати заборгованість клієнта із сум, що належать клієнту і знаходяться у банку за іншими операціями клієнта. 8. Право банку дозволяти заміну клієнтам одних векселів до їхнього терміну іншими. Після дозволу кредиту клієнту відкривається особовий рахунок для запису: а) отриманої позики; б) нарахованих банком за рахунком відсотків, комісії та інших витрат; в) усіх грошових сум, що надходять в погашення боргу; г) валюти векселів, що надходять у забезпечення рахунки і видаються із забезпечення у разі оплати їх або заміни новими. Векселі надаються в забезпечення в такому ж порядку, що і при обліку, але розрахунків по них не проводиться. При використанні кредиту банк стежить за розміром його вільного залишку. Перед проведенням тих чи інших платіжних операцій за рахунок позички за спеціальним позичковим рахунком банк перевіряє розрахунок наявного вільного залишку кредиту. Погашення позички може здійснюватися шляхом перерахування коштів за розпорядженням клієнта з його розрахункового рахунку або шляхом зачитування платежів, що надходять за векселями, що знаходяться в забезпеченні кредиту, від векселедавців. Якщо за спеціальним позичковим рахунком за рахунок надходять коштів утворюється кредитове сальдо, то банк нараховує на кредитові залишки відсотки в розмірі, встановленому за зберігання їх на розрахункових (поточних) рахунках. Інкасування векселів     Банки часто виконують доручення векселедержателей одержання платежів за векселями в строк. Банки беруть на себе відповідальність за пред'явлення векселів у строк платнику і отримання належних із них платежів. Якщо платіж надійде, вексель повернеться боржнику. При ненадходженні платежу вексель повертається кредитору, але з протестом в неплатежі. Отже, банк відповідає за наслідки, що виникли внаслідок недогляди протесту. У той час як при обліку векселів банк несе відомий ризик, видаючи клієнту суму, позначену на векселі за мінусом затвердженого відсотка, при інкасуванні він приймає лише доручення одержати при настанні терміну належний за векселем платіж і передати отриману суму власнику векселя. Роль банку зводиться лише до точного виконання інструкцій клієнта. Однак шляхом цих операцій банки можуть зосереджувати на своїх рахунках значні кошти і отримують їх у безкоштовне розпорядження. Разом з тим вони є досить прибутковою операцією, оскільки за інкасо стягується певна комісія. Вони вигідні і для клієнта, оскільки банки завдяки наявним між ними тісним взаєминам можуть виконувати доручення клієнта швидше і дешевше, клієнт також звільняється від необхідності стежити за термінами пред'явлення векселів, що вимагало б певних витрат, які незрівнянно більше стягуються банком комісійних. Банки приймають для інкасування векселі з оплатою в тих місцях, де є установи банків. Вексель передається для інкасування, забезпечений препоручительной підписом на ім'я банку. Прийнявши на інкасо векселі, банк зобов'язаний своєчасно переслати їх за місцем платежу і поставити до відома платника порядком денним про надходження документів на інкасо. У разі неотримання платежу за векселями банк зобов'язаний пред'явити їх до протесту від імені довірителя, якщо останнім не буде дано іншого розпорядження. За виконання доручення на інкасування векселів банк має право: а) на відшкодування витрат за відсилання і надсилання векселів і одержання платежу, коли платіж за векселем необхідно одержати в іншому місці; б) на винагороду за виконання доручення - комісію у вигляді відсотків з отриманої банком суми. Банк не несе відповідальність за втрату векселів на пошті, несвоєчасне одержання їх у місці платежу з вини пошти, упущення або за недоліки, допущені нотаріусом при протесті, і не залежать від банку обставини, що можуть спричинити для клієнта невигідні операції. У разі ненадходження платежу і здійснення протесту, витрати по протесту, комісії та інші витрати сплачуються клієнтом. Неоплачені документи зберігаються в банку до запитання їх клієнтом протягом встановленого банком часу. Після закінчення терміну банки знімають з себе відповідальність за подальше зберігання. Доміциляція векселів Банки можуть за дорученням векселедавців або трасанта проводити платежі у встановлений термін. Банк на противагу инкассированию векселів є не одержувачем платежу, а платником. Призначення платником за векселем будь-якої третьої особи називається доміциляції, а такі векселі - доміцильованими. Зовнішнім ознакою їх служать слова "сплата" або "платіж у ... банку ", поміщені під підписом платника. Виступаючи в якості домицилянта, банк не несе ніякого ризику, оскільки він оплачує вексель тільки в тому випадку, якщо платник вніс йому раніше вексельну суму або якщо клієнт має у нього на своєму розрахунковому (поточному) рахунку достатню суму і уповноважує банк списати з його рахунку суму, необхідну для оплати векселя. В іншому випадку, банк відмовляє в платежі, і вексель протестуется звичайним порядком проти векселедавця. За оплату векселя як особливого платника зазвичай налічують невелику комісію, а оплачені векселі відсилаються клієнту. Для осіб, що мають у даному банку розрахунковий (поточний) рахунок, оплата доміцильованих векселів проводиться безкоштовно. У ході проведення операцій з векселями комерційні банки акумулюють значну кількість векселів. При правильному веденні облікових операцій вексельний портфель є для банку надійною статтею його активу, стійкішою, ніж інші цінні папери, наприклад, акції. Іншою перевагою векселів є точно встановлена ​​ліквідність за строками. Виходячи з цього, Центральний банк може поповнювати ресурси комерційних банків, якщо така необхідність виникає, переучітивая їх векселя або видаючи кредити за спеціальним позичковим рахунком під забезпечення врахованих векселів. Як переоблік, так і кредитування за спеціальним позичковим рахунком виробляються на загальних підставах. Вексель повинен мати не менше двох підписів, бути товарним і короткостроковим. Для Центрального банку вексельне кредитування банків дає додаткову можливість надання регулюючого впливу на економічну ситуацію в країні. Форфетування   У сучасній практиці комерційний кредит у чистому вигляді практично не зустрічається, а входить в категорію непрямого банківського фінансування в якості її початкової складової частини. Найпоширенішим методом рефінансування комерційного кредиту є форфетирование. Форфетування - термін, зазвичай уживаний для позначення купівлі зобов'язань, погашення яких припадає на будь-який час у майбутньому, ті які виникають в процесі постачання товарів і послуг (здебільшого експортних операцій) без обороту на будь-якого попереднього боржника. Слово "a forfeit" французького походження і висловлює відмову від прав, що й становить саму суть операцій з форфетуванню. При форфетировании продавець захищає себе від будь-якого регресу включенням до вимоги, наприклад, переказний вексель, слів "без обороту" в індосамент. Продавцем форфетіруемого векселя зазвичай є експортер. Він акцептує його в якості платежу за товари та послуги і прагне передати всі ризики і відповідальність за інкасування форфейтеру (тобто банку, що враховує векселя) в обмін на негайну оплату готівкою. Зазвичай форфетуванню підлягають торгові тратти або прості векселі, хоча теоретично заборгованість у будь-якій формі могла б бути форфетірована. Менш уживані форми включають акредитив і витікаючі з нього відстрочені платежі. Переважання простих і переказних векселів пояснюється їх вживанням в якості інструментів торгового фінансування протягом тривалого часу і властивою їм операційної простоті (рис. 2.1.). Товар Покупець товару Продавець товару (Емітент векселів) Портфель векселів Вексельна сума після-Векселі на послідовних погашення платежами Портфель векселів Банк                                                                                                                                                 Вартість товару - номінальна вартість векселів Рис.2.1. Схема форфейтной операції Якщо імпортер не є першокласним позичальником, що користується безсумнівною репутацією, то будь-яка форфетіруемая заборгованість обов'язково повинна бути гарантована у формі авалю або безумовної та безвідкличної банківської гарантії, прийнятною для форфейтера. Виконання цієї умови особливо важливо, якщо розглядати угоду під кутом зору її незворотності, так як у випадку неплатежу з боку боржника, форфейтер як на свою єдину гарантію може покластися тільки на цю форму банківської гарантії. Форфетування - найбільш часто вживана і найважливіша з середньострокових угод, оскільки охоплює термін від 6 місяців до 5-6 років. Проте кожен форфейтер встановлює свої тимчасові рамки, виходячи, головним чином, із ринкових умов для певної угоди. При форфетировании купівля векселів здійснюється за відрахуванням (дисконтом) відсотків, авансом за весь термін кредиту. Експортер, таким чином, фактично перетворює свою кредитну операцію з торгової угоді в операцію з готівкою. У цьому випадку він відповідає єдино лише за задовільне виготовлення і постачання товарів, і правильне оформлення документів за зобов'язаннями. Ця остання обставина разом з наявністю фіксованої процентної ставки, стягнутої за всю операцію на самому її початку, робить форфетирование цілком прийнятною послугою для експортера і відносно недорогою альтернативою іншим сучасним формам комерційного рефінансування. При комерційному кредитуванні зовнішньоторговельної угоди в експортера виникає ціла система ризиків, які експортер бере на себе. У цю систему традиційно включаються комерційні, валютні, політичні ризики, пов'язані з переведенням валют з країни в країну. Комерційні ризики пов'язані з нездатністю або небажанням боржника або гаранта платити. Загроза невиконання зобов'язання неминуче тягне за собою необхідність, в кожному конкретному випадку, оцінки кредитоспроможності імпортера або гарантує банку. Комерційний ризик, пов'язаний з невиконанням зобов'язання державної організації, належить до категорії політичних ризиків. Крім них, до цієї категорії належать інші надзвичайні ситуації в державі: політичні конфлікти (війна, революція, інтервенція чи громадянські заворушення), які можуть заподіяти експортеру втрати. До числа найбільш серйозних ризиків відносяться ризики, пов'язані із здійсненням платежів в іноземній валюті. При перекладі валюти покупця у валюту продавця плаваючі курси іноземних валют можуть призвести до значної зміни вартості придбаних за контрактом товарів, а отже, і до особистих втрат для експортера. Ризики перекладу викликані зазвичай нездатністю або небажанням держави чи іншого спеціалізованого органу здійснювати платежі у валюті контракту, а також з введенням мораторію на переказ платежів у валюті за кордон. Всі ці види ризиків можна й до форфетуванню, так як, з огляду векселі, форфейтер бере на себе без права регресу всі ризики експортера. Тому при форфетировании необхідно дотримуватися основних правил страхування від ризиків. При страхуванні від комерційних ризиків, експортер повинен стежити за тим, щоб позичальник належав до першокласної компанії, хоча в більшості випадків вимоги експортера покриваються авалем або гарантією банку країни боржника. Більшість форфетірующіх компаній беруть на себе зобов'язання тільки в період можливого для форфейтера виникнення ризиків. Покриття ризику переведення валют з країни в країну здійснюється форфейтером. До укладення форфетной угоди саме він визначає здатність країни імпортера виконувати свої валютні зобов'язання. При покритті валютних ризиків більшість форфетірующіх компаній купують тільки в певних валютах, які, виходячи з попиту на цю валюту, можна безперешкодно і швидко рефінансувати. До таких валют, перш за все, відносяться долари США, марки ФРН і швейцарські франки. Форфетування, як метод рефінансування комерційного кредиту, представляє для експортера і переваги, і недоліки. До переваг можна віднести: * Спрощення балансового співвідношення можливих зобов'язань; * Поліпшення стану ліквідності; (Ці дві переваги важливі в разі зростаючої заборгованості експортера). * Зменшення можливості втрат, пов'язаних лише з частковим державним або приватним страхуванням і можливих труднощів з ліквідністю, неминучих у період пред'явлення застрахованих раніше вимог; *   відсутність ризиків, пов'язаних з коливанням процентних ставок за банківськими кредитами; * Відсутність ризиків, пов'язаних з курсовими коливаннями валют і зі зміною фінансового становища боржника; * Відсутність ризиків і витрат, пов'язаних з діяльністю кредитних органів і стягненням грошей за векселями та іншим платіжними документами. Недоліки для експортера зводяться до можливих відносно більш високих витрат з передачі ризиків форфейтеру. Зрозуміло, вдаючись до форфетуванню, фірма-експортер виходить зі стратегічних міркувань, а з цієї точки зору форфетирование може виявитися їй дуже вигідним. Нормальним умовою кредиту є регулярне погашення його частинами. Ризики кредитора зменшуються в результаті скорочення середнього терміну. Там, де заборгованість виступає у формі простого або переказного векселів, це досягається виставленням ряду векселів на певний термін, звичайно на термін до 6 місяців. Отже, при форфетировании на строк до 5 років можна оперувати з 10 простими векселями, виписаними на однакову суму і кожен на термін 6 місяців після чергової відвантаження товару послідовно. Облік (дисконтування), тобто утримання узгодженої знижки за відповідний період з номінальної суми векселя, має місце після того, як форфейтер отримав векселя. У результаті дисконтування експортер одержує за врахований вексель певну суму готівки. З точки зору експортера операція на цьому завершена, оскільки він вже одержав оплату за поставлені товари повністю, і, за умовами угоди з форфейтером, укладена з ним угода зворотної сили не має. Операції з форфетуванню рідко здійснюються за плаваючим обліковими ставками. Наступні два міркування визначили переважання векселів: n популярність, тому що ці види зобов'язань в ходу у всьому світі з середніх століть. Багаторічний досвід у поводженні з такого роду документами веде до значного полегшення спілкування беруть участь сторін і, як правило, сприяє швидкому і безперешкодному здійсненню операцій; n узгоджена на міжнародному рівні правова основа, закладена Міжнародною конвенцією про комерційні векселі, прийнятої Женевською конференцією в 1930 році. Ця конвенція - чіткий кодекс практичних дій. Хоча конвенція підписана лише представниками країн-учасників, вона розробила принципи, пізніше сприйняті законодавством більшості торгуючих країн. Повертаючись до двох найбільш поширених видів негоцііруемих документів, слід відзначити, що при форфетировании між простими і переказними векселями існує з юридичної точки зору розходження інтересів учасників. Це відноситься до застереженню "без обороту" і відображається в Міжнародній конвенції про комерційні векселі, яка встановлює, що індосант простого векселя має законним правом звільнитися від будь-якого зобов'язання на підставі застереження про відсутність зворотної вимоги в його індосаменті. У випадку переказного векселя кредитор виступає як векселедавець і тому, з точки зору права, завжди відповідальний, безвідносно до того, чи напише він на векселі будь-яке виключає це правило розпорядження. На практиці це створює кілька проблем. Оскільки трасант зазвичай задовольняється письмовим зобов'язанням форфейтера не робити дій проти нього в разі неплатежу, стає, тим не менш, істотним, щоб експортер мав справу з форфейтерами, що володіють незаплямованою репутацією, на яких можна покластися і бути впевненим, що вони виконають умови угоди. Саме з цієї причини експортери в якості платіжних документів воліють прості векселі, легше дозволяють здійснити переклад ризику. Прості або переказні векселі, акцептуемие при форфетировании, майже завжди супроводжуються банківським страхуванням у вигляді звичайної гарантії або авалю. Гарантом, як правило, виступає чинний на міжнародному ринку і відомий форфейтеру банк, що є резидентом у країні імпортера і здатний підтвердити платоспроможність імпортера. Така гарантія важлива не тільки для зменшення ризику форфейтера, але також для того, щоб при необхідності мати можливість переобліку зобов'язань на вторинних ринках позичкових паперів. Гарантії і аваль, по суті, прості: обидва види в їх простій формі виступають, як обіцянка платити певну суму на певну дату в разі неплатежу вихідного боржника. Застосування в якості забезпечення зобов'язань "бюргшафта" (поручительства) дещо складніше. При видачі гарантії обіцянку приймає форму підписаного гарантом самостійного документа, повністю викладає стосуються угоди умови. Важливо, щоб в гарантії спеціально були вказані не тільки повна сума, але і кожен термін платежу і припадає на цю дату сума погашення, оскільки саме на основі цих даних розраховуються витрати на дисконтування. Більш того, гарантія повинна бути повністю матричні, що само собою розуміється, якщо гарантія не містить іншого. Нарешті, істотно, щоб гарантія була абстрактній, тобто була повністю відокремлена від основної угоди. Іноді на практиці видають гарантії, покладаючись на економічний стан імпортера, але форфейтер, як правило, наполягає на чистих безвідкличних і безумовних зобов'язання гарантує банку або воліє купити документи без обороту на експортера, але тільки в тому випадку, якщо після виконання основного контракту гарантує банк оголосить заборгованість безумовною. Аваль у міжнародній практиці можна розглядати як безвідкличну і безумовну гарантію про оплату на певну дату, що видається гарантом, як якщо б він сам був боржником. Це найбільш відповідна і краща форма страхування для форфейтера. Аваль виписується прямо на кожному векселі або тратте, для чого на них досить зробити напис "per aval" і підписатися під нею (на переказному векселі потрібно вказати також найменування вихідного боржника, на користь якої зроблений аваль). Простота і ясність авалю разом з властивою йому відособленістю і трансферабельного дозволяє уникнути безлічі ускладнень, пов'язаних з наданням гарантії. Саме з цієї причини при страхуванні форфетирования авалю, як формі гарантії і виявляється перевагу. Проте слід мати на увазі, що законодавством деяких країн аваль не зізнається. Бюргшафт (поручительство) - оголошення зобов'язання, прив'язаного до певного контрактом. Через залежності від правового обгрунтування нижченаведеного контракту ця форма гарантії при форфетировании менш уживана. Як правило, форфейтер нехтує необхідністю перевірки законності всіляких документів, акцептуючи бюргшафт тільки після підтвердження про те, що поставка товарів відповідним чином завершена. Ця обставина значною мірою скорочує сферу застосування даної форми гарантії. На додаток до вищесказаного, форфейтер зазвичай вимагає від гарантує банку підтвердити відсутність у нього контр-вимог, незмінність сум та термінів, згоду на передачу прав та вимог нового власника, а також підтвердити, що банківський бюргшафт діє безумовно і безвідзивно. Таке всеохопне підтвердження значно обмежує застосування бюргшафта і сприяє тому, що форфетірованний бюргшафт стає звичайною гарантією, тобто відокремленим зобов'язанням виконання, жодним чином не пов'язаних з основною операцією. Часто зацікавлені експортери звертаються до форфейтеру на самому ранньому етапі операції. Експортер, будучи не в змозі самостійно запропонувати імпортеру середньостроковий кредит, задовго до укладання експортного контракту захоче з'ясувати, чи є в принципі можливість організації форфетірованного фінансування на покриття витрат по експорту. З іншого боку, форфейтер, незнайомий з усіма необхідними подробицями, не в змозі буде зробити остаточну пропозицію, але замість цього повідомить, можливо чи ні таке фінансування і назве приблизні облікові ставки. Слідом за цим експортер зможе на цій основі продовжити переговори і, якщо необхідно, узгодити витрати по можливому форфетуванню його дебіторської заборгованості. Нарешті, форфейтер робить експортеру пропозицію, зобов'язуючись надати необхідні кошти за фіксованою ставкою, хоча перед тим як це пропозиція приймається експортером, може пройти якийсь час. Цей опціонний період (період вибору), протягом якого не стягується ніякої комісії, зазвичай не перевищує 48 годин. Можливий і більш тривалий (до 1-3 місяців) період опціону, але в цьому випадку утримується опціонна комісія. Набагато більш важливий проміжок часу від угоди про купівлю векселів до фактичної поставки, оскільки підготовка фінансування зазвичай проходить від відвантаження товарів. Протягом цього періоду форфейтер пов'язаний домовленістю форфетіровать зобов'язання за фіксованою ставкою на весь термін або аж до встановленої дати, в той час як експортер зобов'язаний подати узгоджені документи. Експортер може акумулювати контракт з форфейтером тільки за взаємною згодою з ним, сплативши при цьому належну форфейтеру неустойку. Грунтуючись на вищевикладеному можна зробити висновок про те, що форфетирование служить найбільш юридично розробленим способом рефінансування зовнішньоторговельного комерційного кредиту. Переваги форфетирования для експортера пов'язані, в першу чергу, з повним перенесенням валютних, комерційних, політичних, перекладних та інших видів ризиків і форфейтер (банк) роблять форфетирование найкращим для продавця. Вексель, як заставне засіб При отриманні кредиту в банку банківський вексель може бути використаний як заставне засіб. Після погашення заборгованості вексель повертається векселедержателю. Якщо кредит не погашається вчасно, то заборгованість ліквідується за рахунок отримання платежу за векселем. Передача векселі в заставу оформляється бланковим індосаментом, який не містить найменування індосата. Передбачається, що найменування буде вписано при необхідності, якщо кредит не погашений векселедержателем, і одержувачем вексельної суми стає банк. Вони засвідчують, що підприємство внесло в банк депозит у сумі, зазначеної у векселі. Банк зобов'язується погасити такий вексель при пред'явленні його до оплати у вказаний на ньому термін. При цьому на вексель нараховується певний процентний доход. У цьому випадку вексель фактично виконує роль депозитного сертифікату. Зміст банківських операцій з векселями Авторська таблиця 2.2. Назва операції зміст переваги недоліки Облік векселів Векселедержатель передає (продає) векселі банку по індосаменту до настання терміну платежу і отримує за це вексельну суму за вирахуванням за дострокове отримання певного відсотка від цієї суми. Висока рентабельність даної операції зумовлюється низьким рівнем витрат на її проведення. Маючи портфель векселів, підприємство може управляти своєю ліквідністю і в міру виникнення необхідності у грошових коштах пред'являти векселя банкам до обліку. Операції з обліку векселів є для банків значною мірою ризикованими. Ризик втрат пов'язаний не тільки з фінансовим становищем векселедавця, але також спостерігається інформаційна закритість ринку. Ця проблема найбільш гостра і пов'язана з важкодоступністю інформації про перебувають в обігу векселі, процедурі випуску, погашення, факти втрати або розкраданні векселів. Вексельні кредити   Вексельно - кредитні операції в банку, в якій - би формі вони не здійснювалися, починаються з отримання клієнтом вексельного кредиту. Здійснюється кредитування за відсутності грошових коштів. Банк здійснює її, не витрачаючи власні кредитні ресурси, тому що надає юр. особі кредит у вигляді набору векселів на загальну суму кредиту. Кредит може бути отриманий векселями з різними термінами платежу. Як правило, отримані векселі є безприбутковими Спостерігаються низькі ставки. Позички за спеціальним позичковим рахунком, забезпеченому векселем Банки можуть відкривати підприємствам, організаціям та іншим клієнтам спеціальні позичкові рахунки і видавати по них кредити, беручи в їх забезпечення векселі. До приймаються в забезпечення векселями пред'являються ті ж вимоги, що й до враховуються. Позички оформляються без встановлення строку або до настання строку погашення векселів, що приймаються в забезпечення. Векселі приймаються в забезпечення спеціального позичкового рахунку не на їх повну вартість Розмір процентів за кредитом і комісії в користь банку. Право банку підвищувати по свій розсуд, але з попередженням клієнта, розмір відсотків і комісії. Право банку закрити рахунок і зажадати в будь-який час повного та часткового погашення заборгованості або надання додаткового забезпечення. Право банку перетворювати на погашення боргу суми, що надходять в оплату забезпечують рахунок векселів. Право банку погашати заборгованість клієнта з сум, що належать клієнта і що знаходяться в банку за іншими операціями клієнта. Право банку дозволяти заміну клієнтам одних векселів до їхнього терміну іншими. Інкасування векселів Банки часто виконують доручення векселедержателей одержання платежів за векселями в строк. Банки беруть на себе відповідальність за пред'явлення векселів у строк платнику і отримання належних із них платежів. Шляхом операцій банки можуть зосереджувати на своїх рахунках значні засоби і отримують їх у безкоштовне розпорядження. Вони є досить прибутковою операцією так як за інкасо стягується певна комісія. Вони вигідні і для клієнта, оскільки банки завдяки що є між ними тісним взаєминам можуть виконувати доручення клієнта швидше і дешевше, клієнт також звільняється від необхідності стежити за термінами пред'явлення векселів, що вимагало б певних витрат, які незрівнянно більше стягуються банком комісійних. При ненадходженні платежу вексель повертається кредитору, але з протестом в неплатежі. Отже, банк відповідає за наслідки, що виникли внаслідок недогляди протесту. Доміциляція векселів Банки можуть за дорученням векселедавців або трасанта проводити платежі у встановлений термін. Банк на противагу инкассированию векселів є не одержувачем платежу, а платником Банк не несе ніякого ризику, так як він оплачує вексель тільки в тому випадку, якщо платник вніс йому раніше вексельну суму або якщо клієнт має у нього на своєму розрахунковому (Поточному) рахунку достатню суму і уповноважує банк списати з його рахунку суму, необхідну для оплати векселя. Форфетування Купівля зобов'язань, погашення яких припадає на будь-який час у майбутньому, ті які виникають в процесі постачання товарів і послуг (здебільшого експортних операцій) без обороту на будь-якого попереднього боржника. Спрощення балансового співвідношення можливих зобов'язань; поліпшення стану ліквідності; зменшення можливості втрат, пов'язаних лише з частковим державним або приватним страхуванням і можливих труднощів з ліквідністю, неминучих у період пред'явлення застрахованих раніше вимог; відсутність ризиків, пов'язаних з коливанням процентних ставок за банківськими кредитами; і курсовими коливаннями валют. Недоліки для експортера зводяться до можливих відносно більш високих витрат з передачі ризиків форфейтеру Розглянувши у даній главі розвиток функціонування ринку банківських векселів та види банківських операцій можна прийти до висновку, що вексельний ринок в Росії дуже рухливий, тому й операції банків з векселями вирізняються високою динамічністю. Але при цьому присутній ступінь ризику за операціями з векселями. Певний внесок у зниження ступеня ризику за операціями з векселями можуть внести прийняті в рамках асоціації учасників вексельного ринку (АУВЕР) єдині стандарти розкриття інформації, випуску та погашення, а також звернення векселів, обов'язкових для виконання учасниками асоціації. Наступним кроком, має бути організація вексельної торгової майданчики в рамках асоціації. Її створення підвищить ліквідність обертаються векселів, прискорять торгових операцій, знизять ризик здійснюваних операцій, скоротить витрати для кінцевих учасників, це призведе до підвищення "прозорості" вексельного ринку. Можливо, існування торгової системи без забезпечення депозитарного обліку здійснюваних операцій з векселями та гарантованої системи їх виконання. У цьому випадку, допуск до участі в торгах не може бути вільним, а має споруджуватися залежно від досвіду роботи компанії на вексельному ринку і власної платоспроможності. Перспективним напрямом стає орієнтація банків на корпоративну клієнтуру, розробка та впровадження різних розрахункових схем з використанням як власних векселів, так і обертаються на ринку інших боргових зобов'язань. Необхідно провести відповідне коригування кредитної політики, з тим, щоб банківські ресурси надходили в економіку, зокрема, по каналах обліку і переобліку векселів. Звідси випливає висновок про переорієнтацію (хоча б) часткової емісійною політики Центробанку та політики рефінансування на переоблік векселів Глава III. ДОСВІД ВЕКСЕЛЬНОГО ОБІГУ НА ПРИКЛАДІ КОМЕРЦІЙНОГО БАНКУ "АВТОГАЗБАНК" І ПЕРСПЕКТИВИ РОЗВИТКУ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБІГУ   3.1. Організаційно-економічна характеристика "Автогазбанка".     Для початку розгляду цього питання необхідно показати схему організаційної структури "Автогазбанка" (Рис 3.1). Збори акціонерів Служба Внутрішні нього контролю Правління Служба Безпеки Кредитний комітет Кредитний відділ Депозитний відділ Комітет з управління актив. і пасивами Відділ валютного регулювання Відділ по роботі з цін. паперами Відділ по депозитах фізичних осіб Відділ економічного і фінансового аналізу Відділ внутрішньобанківських операції Операційний відділ Відділ грошового обігу Рис. 3.1. Схема організаційної структури "Автогазбанка". Можна визначити коло повноважень кожного підрозділу, що бере участь у виконанні операцій з векселями. Відділ економічного і фінансового аналізу ·-Подає пропозиції про процентні ставки для затвердження Комітетом з управління активами та пасивами. Він у свою чергу, стверджує процентні ставки при випуску Векселів і ставки дострокової оплати Векселів. Відділ по роботі з цінними паперами · Проводить попередні переговори та укладає угоди з клієнтами; · Оформляє розпорядження на випуск Векселів; · Формує пропозиції до Комітету з управління активами та пасивами за ставками дострокового обліку векселів; · Доводить до зацікавлених підрозділів затверджені ставки; · Оформляє випускаються відповідно до Інструкції Векселі; · Отримує і систематизує інформацію про операції з Векселями, передану з філій банку; · Веде єдиний реєстр Векселів, випущених і банком і філіями; · Проводить переговори з клієнтами з оплати Векселів; · Приймає Вексель у клієнтів; · Здійснює перевірку Векселів; · Оформляє розпорядження у Відділ внутрішньобанківських операцій на платіж за векселем. · Здійснює контроль за дотриманням затверджених Комітетом з управління активами та пасивами процентних ставок і ставок дострокового викупу; · Здійснює контроль за виконанням угод; · Здійснює звірку даних з Відділом внутрішніх операцій; · Контролює ліміт на випуск Векселів. Відділ внутрішньобанківських операцій · Здійснює бухгалтерський облік операцій з векселями на підставі розпорядження Відділу по роботі з цінними паперами; · Здійснює позабалансовий облік Векселів і видає бланки Векселів уповноваженому співробітнику Відділу по роботі з цінними паперами. Відділ грошового обігу · Одержує типографські бланки Векселів, перераховує, перевіряє їх нумерацію і якість виготовлення; · Видає бланки Векселів уповноваженому співробітнику Відділу по роботі з цінними паперами. Операційний відділ · Приймає бланки погашених Векселів; · Одержує і знищує зіпсовані бланки Векселів. Служба економічної безпеки · Забезпечує захист економічних інтересів банку при випуску, продажу та погашення векселів у разі виявлення недобросовісних чи злочинних дій клієнтів та партнерів банку, а також при небезпеці виникнення таких дій. Служба внутрішнього контролю · Здійснює контроль і перевірку достовірності реєстру Векселів; · Оцінює якість поточного контролю та взаємодії між підрозділами. Тепер слід показати технологічний зв'язок взаємодії відділу по роботі з цінними паперами з іншими підрозділами банку (Мал. 3.2.). Відділ економічного і фінансового аналізу Комітет з управління активами та пасивами Відділ по роботі з цінними паперами Кредитний комітет Відділ внутрішньобанківських операцій Відділ грошового обігу Операційний відділ Служба економічної безпеки Служба внутрішнього контролю Рис. 3.2. Схема порядку взаємодії структурних підрозділів банку при роботі з цінними паперами. Проаналізувавши вищесказане, можна зробити висновок про те, що налагоджена схема взаємодії структурних підрозділів банку по операціях з векселями підвищує динамічність проведення таких операцій, що сприятливо відіб'ється як для банку, так і для клієнта. 3.2. Досвід роботи "АВТОГАЗБАНКА" на ринку векселів і програма вексельного обігу. У січні 1997 року ВАТ "АКБ Автогазбанк" був випущений власний простий вексель, обіг якого регулюється положенням "Про простому векселі ВАТ" АКБ Автогазбанк "(додаток 1). Положення було розроблено відділом цінних паперів і затверджене Радою банку 25 січня 1997 року. Бланки векселів, з необхідними ступенями захисту, були замовлені і виготовлені в друкарні № 12 ім. Лоханкова м. Санкт-Петербург. Для інвестора банківський вексель - насамперед об'єкт вкладення вільних коштів з метою отримання доходу у вигляді дисконту або відсотків. Можливість дострокового погашення боргового зобов'язання банку забезпечує векселедержателю ліквідність даного фінансового активу, а використання векселя в якості заставного засобу дозволяє отримати кредит і залучити в свій оборот додаткові грошові кошти. Банківський вексель може застосовуватися і як платіжний засіб при взаєморозрахунках, а також як об'єкт торгівлі. Для емітента банківський вексель - ефективний засіб залучення вільних грошових коштів юридичних і фізичних осіб. Говорячи про векселі як інструменті позики грошей, слід зазначити спрощену процедуру емісії даного цінного паперу. На відміну від інших боргових зобов'язань при випуску векселів не потребує реєстрації проспекту емісії. ВАТ "АКБ Автогазбанк" здійснює активну діяльність на ринку векселів. Обсяг реалізації вексельних програм у 1999 році склав 332 млн. рублів, що на 8% вище обсягу 1998 року. Прибуток від цього виду операцій зріс в порівнянні з 1998 роком на 50%. Цей дохід значно збільшився в 2000 році, оскільки оборот векселів набирає силу. Потенційний інвестор, який бажає придбати фінансовий вексель, звертається до відділу цінних паперів банку і знайомиться з інструкцією, що визначає правила оформлення, видачі і погашення боргових зобов'язань. Економіст відділу цінних паперів готує у двох примірниках договір купівлі-продажу векселів. У договорі вказуються: * Предмет договору (кількість векселів та основні реквізити векселя - емітент, умови та форми нарахування доходу, номінал векселя, процентна ставка, термін оплати і місце платежу); * Порядок розрахунків (форма оплати, номер рахунку в банку, порядок сплати податку на дохід за цінним папером, спосіб нарахування відсотків - звичайні чи точні); * Відповідальність сторін (розмір неустойки та штрафу при несвоєчасному надходженні платежів, як з боку банку, так і з боку клієнта, умови розірвання договору); * Особливі умови (наприклад, при втраті векселі); * Порядок вирішення спорів (як правило, через арбітражний суд РФ у порядку, встановленому чинним законодавством); * Заключні умови (обов'язковість письмового юридичного оформлення всіх змін і доповнень, момент вступу договору в силу і припинення його дії); * Реквізити, підписи і печатки банку і клієнта. З моменту повного надходження коштів за договором економістом відділу цінних паперів рукописним способом заповнюється чистий бланк векселя і скріплюється підписом уповноваженої особи та печаткою банку. Векселем присвоюється реєстраційний номер, і всі дані про нього заносяться до журналу реєстраційного обліку векселів. Запис у журналі підтверджується підписом векселедержателя (таблиця 3.1.). Модель ж урнала реєстраційного обліку векселів Таблиця 3.1. № п / п Дата складання векселі Номер векселі Найменування, адреса, платіжні реквізити векселедержателя П.І.Б. і посаду одержувача Паспортні дані одержувача векселі 1 2 3 4 5 6 Номер і дата довірений- ності Вексельна сума Термін звернення векселі Термін платежу Дата пред'явлення векселі Підпис одержувача векселі Відмітка про русі векселі 7 8 9 10 11 12 За бажанням клієнта придбаний ним вексель може бути прийнятий банком на відповідальне зберігання до розпорядження векселедержателя, а клієнтові замість цінного папера видається сохранная розписка за підписом начальника відділу цінних паперів. При настанні строку погашення векселя на розрахунковий рахунок клієнта - юридичної особи перераховуються номінал векселя і нараховані відсотки (після оподаткування), вексель погашається банком, а клієнт отримує довідку про сплату податку на дохід за цінним папером. Якщо векселедержателем виступає фізична особа, для виплати вексельної суми і відсотків виписується видатковий касовий ордер, а також довідка про сплату податку. Замість погашеного векселя може бути виписаний новий вексель. Якщо клієнт втратив куплений у банку вексель, то перший оформляє письмову заяву та сплачує штраф з суми нарахованих відсотків. Дублікат виписується тільки після закінчення строку пред'явлення втраченого векселі до платежу і на руки клієнту не видається. Схема 3.3.Последовательность операцій при купівлі та погашення банківського векселя. Ознайомлення з умовами обігу векселів Оформлення договору Перерахування коштів на рахунок банку Оформлення векселя та видача його клієнту Нарахування відсотків за настанні терміну платежу Перерахування податку з відсотків Пред'явлення клієнтом векселя до оплати Сплата штрафу, оформлення дубліката векселі Виплата клієнту номіналу Ні та нарахованих відсотків Так Закриття договору Виникнувши як інструмент залучення вільних грошових коштів в банківський оборот, фінансовий вексель в умовах неплатоспроможності російських підприємств став використовуватися як один із шляхів подолання кризи неплатежів. Підприємство А, купивши простий банківський вексель, розплачується з підприємством Б шляхом індосаменту; при цьому сума повернутого боргу більше ціни векселя на платіжний засіб, підприємство Б має дохід, банк залучає в обіг грошові кошти. У 1998 році ВАТ "АКБ Автогазбанк" приймав участь в організації вексельних розрахунків між підприємствами. Для розрахунків використовувалися як векселі банку, так і векселі підприємств - учасників розрахунків. Подібна робота позитивно вплинула на стабілізацію соціальної ситуації в регіоні (вексельні схеми підтримують безперебійність виплат зарплати працівникам підприємств), підвищення збирання податків (поповнення оборотних коштів підприємств шляхом обліку векселів підприємств або дострокового викупу банком власних векселів), використання векселів для зниження рівня дебіторської та кредиторської заборгованості між підприємствами. Можна навести відомості про розміщення векселів "Автогазбанка" за 2000 і 2001р. в тис. руб. Розміщенні векселів "Автогазбанка" за 2000 і 2001р. в тис. руб. Таблиця 3.2. Види векселів Осту- Струм на 01.01.200 Осту- Струм на 01.01.2001 Опла- Чено 2000р. Опла- Чено 2001р. Виданий- Але 2000р. Виданий- Але 2001р Осту- Струм на 01 .. 2001 Осту- Струм на 01.2002 Прості Диско- Нтние 113.745 140.020 1.428.603 2.656.382 1.455.149 2.684.034 140.020 167.671 Фіз. Особи 1.810 6.475 27.123 142.004 31.789 140.256 6.475 4.731 Юр. Особи 111.665 133.544 1.401.1480 2.514.318 1.423.359 2.543.775 133.544 162.939 Кредит- ні 29.206 1.200 120.448 122.240 92.441 121.140 1.200 100 Всього по балансу 142.682 141.220 1.549.051 2.778.623 1.547.590 2.805.174 141.220 167.771 Залучені кошти за векселями, "Автогазбанк" розміщує їх: -Видача кредитів короткострокових. -Передає територіальним банку під%. Банківські векселі успішно застосовуються в схемі вексельного кредиту. Юридична особа може отримати кредит у вигляді набору векселів на загальну суму кредиту. Кредит може бути отриманий векселями з різними термінами платежу під конкретні потоки платежів. При цьому зміна терміну векселів тягне за собою зміну процентної ставки по вексельному кредиту. Умовами звернення до вексельного кредиту виступають: * Підприємство - покупець товару потребує в оборотних коштах; * Продавець товару відмовляється поставити товар з відстрочкою платежу, тобто надати комерційний кредит через відсутність впевненості в оплаті товарного векселя. Щоб підвищити ліквідність векселя, покупець звертається в банк і укладає з ним кредитний договір, відповідно до якого він як позики отримує від останнього прості безвідсоткові векселі, видані йому замість грошей і виписані банком на клієнта. До моменту пред'явлення векселів до оплати на суму договору (рівну номінальній вартості виданих векселів) нараховується знижена процентна ставка 30-50% річних. Після того, як векселі пред'явлені до оплати (останнім власником), позичальник зобов'язаний сплатити зазначені вище відсотки, після чого на суму позики починають нараховуватися відсотки за ринковими (поточним) ставками. В обох випадках відсотки по позиці, і основна сума боргу виплачуються позичальником (першим власником векселів). Так, наприклад, ВАТ "АКБ Автогазбанк" в 1998 році були видані вексельні кредити з різними термінами погашення на загальну суму 34 млн. рублів (приріст випущених банком векселів за рік склав 27 млн. рублів або 400%). Основними сферами використання вексельних кредитів є: * Торгово - посередницькі організації - 55% (у тому числі дилери автомобільного ринку - 39%); * Промисловість (у тому числі ВАТ "ГАЗ") - 14%; * Спортивні організації - 11%; * Сільське господарство - 6,3%; * Будівництво - 4,6%; * Підприємства інших галузей - 9,1%. У даному випадку для підприємств - позичальників стимулом для проведення такої операції послужила можливість отримати оборотні кошти (у вигляді векселів) на умовах більш вигідних (і зберігаються для нього до моменту пред'явлення векселів до оплати), ніж у випадку традиційного кредитування. Банк, в даному випадку виступаючи емітентом векселів, отримав можливість кредитувати дані підприємства своїми векселями, маючи в своєму розпорядженні для цього значно меншими активами, ніж йому було б потрібно у звичайному випадку. Дійсно, припустимо, що банк видав підприємству простий процентний вексель з погашенням "за пред'явленням". Видавши зазначений вексель, банк зобов'язаний перерахувати у фонд обов'язкових резервів 16% від його номіналу. Надаючи безвідсотковий кредит, банк втрачає процентний дохід у розмірі (N х 0,16 х t х d/360), рублів (3.1.) які він міг би отримати, розмістивши суму відрахувань (N х 0,20) на кредитному ринку. N - номінал векселя, руб.; t - час звернення векселі, днів; d - річна ставка розміщення коштів у відносних одиницях. Оскільки наш банк видав векселя з погашенням "за пред'явленням", вони могли бути пред'явлені до оплати протягом року з дня їх видачі, тому що приймається банком для розрахунків ставка d прирівнювалася до ставки за річними позик (за відсутності на кредитному ринку таких тривалих позик d розраховувалася , виходячи з значень процентної ставки для більш коротких позик з урахуванням рефінансування). Видаючи вексельний кредит, банк встановлює (до періоду часу погашення векселя) процентну ставку, яка забезпечить йому дохід від вексельного кредитування, еквівалентний звичайного способу кредитування. При видачі кредиту підприємству ВАТ "Связьінформ" d = 1,2 (120%), N = 124 тис. рублів. Якщо, пройшовши по ланцюжку учасників розрахунків, цей вексель було б пред'явлено, скажімо, через місяць, то вартість іммобілізації коштів банку до фонду обов'язкового резервування (його упущений ймовірний дохід) складе: 124 х 0,16 х 30 х 1,2 / 360 = 1,98 тис. руб. Якщо в кредитному договорі ми вказали б відсотки за користування вексельним кредитом у розмірі 19% річних (від номіналу векселя відсотки нараховуються з дня підписання договору до моменту погашення векселя), через місяць банк отримав би від позичальника: 124 х 30 х 0,19 / 360 = 1,96 тис. руб. У даному випадку ми мали б дохід, ідентичний доходу від традиційної активної операції. Насправді цей дохід був би дещо більший, оскільки значення d = 1,2 для річних позик зазвичай вище значення кредитних ставок за більш коротким позиках. Це значення відсотків по вексельному кредиту назвемо еквівалентної процентною ставкою, оскільки для банку байдуже (з точки зору доходів від кредитування), чи видавати вексельний кредит або видавати кредит традиційним способом. Еквівалентна процентна ставка дорівнює процентній ставці d, помноженої на коефіцієнт резервування. У нашому випадку банк вказав у вексельному кредиті процентну ставку 30% річних, тобто перевищує еквівалентну процентну ставку 24% річних, і вексельне кредитування за інших рівних умов принесло банку додатковий дохід у порівнянні зі стандартним кредитним договором. У результаті банк наприкінці операції після 3 місяців отримав суму процентного доходу: 124 х 0,24 х 30 / 360 х 3 = 7,44 тис. руб. Заплативши з цієї суми податок на прибуток (43%) банк у результаті отримав суму чистого прибутку: 7,44 х 0,57 = 4,24 тис. руб. і 19,84 тис. рублів, які повернуться до нього з фонду обов'язкового резервування (знову-таки очищеними від податку на прибуток). Якщо підприємство не стане тягнути з поверненням основної суми боргу аж до закінчення терміну кредитування і почне частинами повертати в банк його векселя, поступово погашаючи суму боргу, то гроші з фонду обов'язкового резервування також почнуть частинами повертатися в банк ще до закінчення терміну кредитування. Це означає для банку можливість вкладати їх в активні операції. Щоб векселі банку для більшості учасників розрахунків мали якість оборотних коштів, вони повинні мати ліквідність, близьку до абсолютної (до ліквідності національної грошової одиниці). В ідеалі це означає, що черговий власник векселя має будь-який момент часу повинен мати у своєму розпорядженні можливістю погасити наявний у нього вексель, отримавши в обмін суму, що дорівнює його номіналу. Ясно, що надати учасникам розрахунків такий режим погашення своїх векселів може тільки банк - емітент, який володіє розвиненою мережею регіональних філій та / або місцевих банків - кореспондентів. Наш банк не відповідає цим вимогам і тому такий режим погашення векселів йому поки неприйнятний. У перспективі ставиться завдання створити мережу філій і представництв для активізації роботи з векселями. Ще одним способом додання векселями необхідної ліквідності є надання векселедержателю права пред'являти векселя в залік своїх зобов'язань іншим юридичним особам. Векселедержатель за наданий кредит сплачує банку комісійні, звідси банк має від цієї операції прибуток. Крім того, видаючи вексель, банк не вилучає з обігу грошові ресурси, як при звичайному банківському кредиті. Векселедержатель використовує отриманий банківський вексель як засіб оплати товарів, тому фінансовий вексель при даній операції конвертується в комерційний. Підприємство, яке купує у банку вексель із засобів вексельного кредиту, наданого цим же банком, встигає погасити взятий кредит реальними грошима до моменту пред'явлення векселя до оплати в банк-емітент останнім його власником. Оборот векселя завершується в банку-емітенті виплатою останньому власникові векселя зазначеної в ньому суми з коштів, отриманих банком від першого векселедержателя, вже погасити свій кредит. Обов'язкова умова такого ланцюжка - наявність у першого векселедержателя (одержувача вексельного кредиту) реальних грошей до моменту погашення кредиту. Вексельний кредит оформляється договором вексельного кредиту (Додаток 2) у якому вказуються: n банк-кредитор і позичальник; n предмет договору (форма кредитування - видача позичальнику пакета векселів на певну суму); n порядок і строки надання кредиту (надання кредиту на певний термін); n забезпечення договору (договір застави, поручительство, гарантія, страховий поліс і т.п.); n погашення кредиту (форма погашення кредиту - перерахування грошових коштів платіжним дорученням, списання коштів з розрахункового рахунку позичальника, повернення векселів банку, штраф за несвоєчасне надходження платежу, дострокове погашення заборгованості, обов'язки позичальника при достроковому пред'явленні векселів до обліку); n плата за кредит (ставка відсотків за кредит); n умови обігу та погашення векселів (умови передачі векселів, порядок погашення векселів); n права та обов'язки сторін (використання кредиту за цільовим призначенням, своєчасне погашення кредиту, сплата відсотків за кредит, подання в банк необхідних документів, що підтверджують платоспроможність позичальника, умови дострокового стягнення і повернення кредиту, право перегляду відсоткової ставки за кредит, оголошення позичальника неплатоспроможним, зміна напрямки виручки); n терміни та умови дії договору (порядок зміни і розірвання договору, порядок розгляду спорів, порядок передачі прав та обов'язків); n юридичні адреси кредитора і позичальника, підписи уповноважених осіб, печатки. Порядок взаємодії структурних підрозділів Банку при оформленні кредиту із застосуванням векселів (Рис.3.4.). Кредитують підрозділ Підрозділ по роботі з векселями Бухгалтер Позичальник Креді Тний Комітет Звертається з проханням отри-мання кредиту Оформляє кредитний договір із зазначенням мети кредиту Прий-ет полож. рішення про видачу вексельно-го кредиту Складає службову записку для підрозділу по роботі з векселями про необхідність оформлення договору купівлі-продажу простих векселів, із зазначенням -Кількості векселів; -Валюти векселів; -Номіналу векселів; -Терміну платежу ("на певний день", "за пред'явленням але не раніше") із зазначенням дати. Передає клієнту для підписання кредитний договір і договір купівлі-продажу простих векселів. Передає в бухгалтерію: Розпорядження про Освіта позичкової заборгованості; -Платіжні документи; -Картку зі зразками підписів; -Кредитні документи; -Копію Договору купівлі-продажу простих векселів Складає і візує договір купівлі-продажу простих векселів Підписує договори За фактом освіти позичкової заборгованості становить для підрозділу по роботі з векселями розпорядження на видачу векселів відповідно до договору купівлі-продажу простих векселів та кредитним договором. Гол. Бух. Візує розпорядження на видачу векселів Видає векселі У встанов-леному порядку отримує векселі Рис.3.4. Авторська схема оформлення кредиту із застосуванням векселів. Розглянувши вексельне кредитування в даному параграфі можна відзначити следующе: відсутність у клієнта банку достатніх коштів для розрахунку з постачальниками, і в зв'язку з цим, виникнення тимчасової нестачі обігових коштів, може бути заповнене отриманням кредиту, завдяки яким: 1) здійснюється кредитування за відсутності грошових коштів, виконується класична функція кредитування. Банк здійснює її, не витрачаючи власні кредитні ресурси, тому що надає юридичній особі кредит у вигляді набору векселів на загальну суму кредиту. Кредит може бути отриманий векселями з різними термінами платежу під конкретні потоки платежів, при цьому зміна терміну векселів тягне за собою зміну процентної ставки по вексельному кредиту. Таким чином, операція може проводиться за відсутності вільних кредитних ресурсів банку. 2) виходить прибуток, що забезпечує високу прибутковість даної операції. Висока рентабельність даної операції зумовлюється низьким рівнем витрат на її проведення. По суті, вони зводяться до витрат на оформлення векселів і відволікання коштів на створення обов'язкових резервів, що підлягають депонуванню у банку Росії. 3.3. Операції "Автогазбанка" з векселями Новим напрямком у вирішенні проблеми неплатоспроможності підприємств, банків, організацій виступає торгівля банками борговими зобов'язаннями (як банківськими, так і комерційними) інших емітентів. У цьому випадку юридичні особи можуть виставити на продаж або купити борги підприємств, банків та інших цікавих для них організацій. Торгівля здійснюється шляхом купівлі-продажу векселів або переуступки прав за договорами купівлі-продажу, міни, підряду, оренди, страхування, за зобов'язаннями, транспортних перевезень, кредитними договорами. Продаж здійснюється за курсовими цінами, які публікуються в періодичній пресі. Банк бере на себе весь документообіг і розрахунки, ніж гарантує здійснення угоди. У рамках програми банку підприємство може: * Залишити заявку на покупку цінних паперів; * Залишити заявку на продаж цінних паперів; * Отримати котирувальний лист; * Здійснити котирування цінного паперу; * Отримати консультації. Котирування. Для котирування цінних паперів на покупку або продаж необхідно подати заявку, яку можна відкликати в будь-який момент. Заявка не зобов'язує купувати або продавати цінні папери. Це відображення ситуації певних емітентів. Продаж. Для продажу векселів необхідно залишити заявку за встановленою формою. Заявка подається в базу даних, і співробітники банку опрацьовують можливості її реалізації. Заявку можна відкликати в будь-який момент. Заявка не зобов'язує робити операцію. Спочатку досягається усна домовленість між банком, продавцем і покупцем про механізм здійснення операції, суму, ціною. Після цього укладається договір комісії на продаж цінних паперів, відповідно до якого сторони несуть права і обов'язки. Операція здійснюється через банк, але за згодою сторін розглядаються й інші варіанти. Купівля цінних паперів. Для покупки необхідно залишити заявку встановленої форми. Заявка подається в базу даних, і співробітники банку опрацьовують можливості її реалізації. Заявку можна відкликати в будь-який момент. Заявка не зобов'язує робити операцію. Спочатку досягається усна домовленість між банком, продавцем і покупцем про механізм здійснення операції, суму, ціною. Після цього укладається договір комісії на купівлю цінних паперів, відповідно до якого сторони несуть права і обов'язки. Операція здійснюється через банк, але за погодженням сторін розглядаються й інші варіанти. 1. Порядок здійснення угоди. Досягається усна домовленість по схемі між покупцем, продавцем і банком. Всі переговори ведуться банком. Опрацьовуються варіанти, і вибирається найбільш вигідний. Комісійний збір становить 1% від суми цінних паперів. Комісія береться з продавця. 2. Послідовність здійснення угоди. Продавець укладає договір комісії з банком і залишає цінні папери в банку. Складається акт прийому-передачі. Після цього (одночасно) укладається договір доручення між банком і покупцем. Покупець переказує кошти в оплату цінних паперів на рахунок банку. Відразу після приходу коштів, цінні папери передаються покупцеві за актом. Угода вважається здійсненою. 3. Варіанти виконання угоди. За погодженням сторін угода може відбуватися в інших варіантах, наприклад, міни тощо У цьому випадку банк уповноважений сам вибирати повіреного для реалізації товару, якщо це необхідно. У будь-якому випадку розмір винагороди банку становить 1% від вартості цінних паперів. Банки також застосовують векселі для оформлення міжбанківських відносин шляхом переоформлення у векселі простроченої заборгованості по міжбанківських кредитах. Після такої операції банківські борги можуть бути продані іншому банку з певним дисконтом. Банки часто виконують доручення векселедержателей одержання платежів за векселями в строк. Вони беруть на себе відповідальність за пред'явлення векселів у строк платнику і отримання належних із них платежів. Якщо платіж надійде, вексель повернеться боржнику. При не надходженні платежу вексель повертається кредитору, але з протестом в неплатежі. Банк відповідає за наслідки, що виникли внаслідок недогляди протесту. Зазначена операція називається инкассированием і дозволяє банку зосереджувати на рахунках значні кошти і отримувати їх в безкоштовне розпорядження. Це досить прибуткова операція, так як за інкасо стягується певна комісія. До підприємств, для яких в даний час Автогазбанк розробляє і реалізує схеми вексельних розрахунків, відносяться в першу чергу ВАТ "ГАЗ" і постачальники сировини, матеріалів і комплектуючих, послуг і технологій для ВАТ "ГАЗ". Але не можна сказати, що тільки ними обмежене коло підприємств, з якими співпрацює Автогазбанк. Автогазбанк завдяки своєму статусу серед Нижньогородських банків має мережу постійних клієнтів і партнерів, яка постійно розширюється. Серед них найбільші підприємства регіону різних галузей виробництва. Обсяги вексельних програм ВАТ "АКБ Автогазбанк" і ВАТ "ГАЗ" і постачальників у 1997 році склали 308 млрд. 118 млн. рублів, з них векселями ВАТ "ГАЗ" - 249 млрд. 488 млн. рублів і векселями Автогазбанка 58 млрд. 630 млн . рублів На розрахунковий рахунок ВАТ "ГАЗ" в 1997 році було перераховано на заробітну плату 27,25 млрд. руб. і проведена ліквідація заборгованості у Федеральний бюджет в обсязі 30 млрд. руб. На даний момент вексельні розрахунки досягли 60 млн. деномінованих рублів на місяць.   Метою проведення розрахунків з використанням векселів або інших фінансових інструментів є: · Забезпечення своєчасної виплати заробітної плати працівникам підприємств; · Забезпечення безперебійних платежів до бюджетів всіх рівнів; · Ліквідація взаємної заборгованості підприємств; · Створення умов для планування фінансових потоків в умовах нестабільної економіки; · Впорядкування фінансових потоків; · Поповнення оборотних коштів підприємств. Існують і реалізуються 3 принципові схеми і з використанням їх комбінацій досягається потрібний результат: 1) формується замкнутий ланцюжок розрахунків між підприємствами, пов'язаних виробничим циклом, векселями підприємств; 2) розрахунки здійснюються векселями підприємства автомобілебудування і постачальниками з використанням векселів, прийнятих в оплату продукції підприємства, які реалізуються дилерам. Дилери автомобільного ринку отримують оплачену векселями продукцію, і перераховують в оплату векселів грошові кошти від її реалізації; 3) підприємство отримує кредити під заставу векселів, прийнятих в оплату продукції підприємств або грошові кошти від погашаються векселів банку. Додати в блог або на сайт Цей текст може містити помилки. Банк | Диплом 520.2кб. | скачати Схожі роботи: Облік розрахунків з використанням векселів Сучасні банківські технології з використанням комп`ютерної ті Сучасні банківські технології з використанням комп`ютерної техніки Банківські операції Банківські операції Банківські операції 2 Банківські операції 2 Банки та банківські операції Розрахункові банківські операції