Антикризове управління підприємством 2

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

ЗМІСТ
ВСТУП
1. Особливості фінансового аналізу на різних стадіях банкрутства підприємства.
2. Правові основи банкрутства та антикризового управління
2.1. Арбітражний процес у справах про неспроможність (банкрутство) підприємств
2.2. Реорганізаційні процедури
2.3. Зовнішнє управління майном боржника
2.4. Конкурсне виробництво
2.5. Позасудові процедури
2.5. Добровільна ліквідація неплатоспроможною організації
3. Продаж державних підприємств-боржників
4. Особливі причини неплатоспроможності і можливого банкрутства російських підприємств.
ВИСНОВОК
СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ

ВСТУП
Антикризове управління поняття досить широке, а фінансовий аналіз включає в себе безліч прийомів і способів, тому метою даної роботи є розглянути їх перетин. Як буде зазначено нижче, заходи з антикризового управління здійснюються на різних стадіях банкрутства, ми розглянемо цілі і методи проведення фінансового аналізу на кожній з цих стадій.
Антикризове управління не обмежується рамками судових процедур, тому можна говорити про заходи щодо виходу з кризи або по уникненню кризи на підприємствах з вигляду нормально функціонуючих, і ніяк не асоціюються зі словом банкрут. Однак за допомогою засобів фінансового аналізу перспектива можливого банкрутства може бути своєчасно виявлена.
Ми розглянемо, як застосовується фінансовий аналіз антикризовим керуючим на різних етапах (стадіях) банкрутства. Під антикризовим керуючим, ми буде розуміти менеджера, що спеціалізується на управлінні в кризових ситуаціях. Але їм може бути як співробітник, запрошений в компанію спеціально з метою вивести її з кризового стану, так і звичайний керуючий, який виявив ознаки кризи, що насувається, або арбітражний керуючий, який діє у рамках однієї з судових процедур банкрутства та призначається арбітражним судом.
Дана тема особливо актуальна на сучасному етапі розвитку економіки Росії, у зв'язку з великим числом неплатоспроможних підприємств, на яких вже проводиться та чи інша судова процедура банкрутства, і з ще більшим числом підприємств, яким загрожує така небезпека. Саме для уникнення подібних несприятливих ситуацій та своєчасного розпізнання ознак наближення банкрутства, фінансовими службами підприємства повинна проводитися постійна діагностика його стану. І у випадку виявлення небезпечних симптомів керівництвом підприємства на основі даних фінансового аналізу розробляється антикризова програма.

1. Особливості фінансового аналізу на різних стадіях
банкрутства підприємства.
Антикризове управління - це керований процес запобігання або подолання кризи, що відповідає цілям організації і відповідний об'єктивним тенденціям її розвитку. Антикризове управління можна представити як специфічне управління, здійснюване на різних стадіях банкрутства підприємства.
Прихована стадія банкрутства, спостерігається за 1-1,5 роки до настання явною стадії. Зовні загроза банкрутства ніяк не проявляється, основні фінансові показники в нормі, але криза, що насувається можна розпізнати за допомогою спеціальних методів аналізу. Якщо вчасно провести аналіз, правильно оцінити ситуацію, розробити і реалізувати антикризову програму, то підприємство може знову повернутися до нормального стану. Ця ситуація також може пройти сама собою, навіть залишитися непоміченою, якщо змінилися які-небудь внутрішні чи зовнішні чинники в кращу сторону. Такими факторами можуть бути збільшення попиту на продукцію, технологічний прорив, поява будь-якого іншого конкурентної переваги, кардинально змінює ситуацію на ринку.
Найбільш істотне значення на прихованій стадії банкрутства має своєчасне виявлення кризи, що насувається. Тут застосовуються різні методи інтегральної оцінки, засновані на комплексному розгляді різних показників. Одним з найбільш поширених методів інтегральної оцінки є модель Альтмана. Це п'ятифакторна модель, чинниками якої виступають показники діагностики загрози банкрутства. На основі обстеження підприємств-банкрутів автор моделі розрахував коефіцієнти значущості окремих факторів в інтегральній оцінці ймовірності банкрутства.
Існують і інші методи інтегральної оцінки, наприклад, розрахунок коефіцієнта фінансування трудноліквідних активів. Жоден з цих методів діагностики не можна вважати досконалим, тим не менш, вони дають можливість оцінити ступінь ймовірності банкрутства, яка класифікується як дуже висока, висока, можлива, дуже низька.
Стадія фінансової нестійкості. Якщо на прихованій стадії банкрутства антикризові заходи не були проведені, або не дали відповідного ефекту, не було ніяких кардинальних змін у внутрішній і зовнішній середовищі, настає наступна стадія - фінансової нестійкості.
На даному етапі з'являються зовнішні ознаки кризи, що насувається. Відбуваються затримки платежів, порушення умов договорів, труднощі з готівкою, конфлікти на підприємстві, фінансові показники не укладаються в норму.
Перш за все, з точки зору фінансового аналізу ця стадія дає про себе знати через показники ліквідності і фінансової стійкості. Показники ліквідності дозволяють визначити здатність підприємства сплатити свої короткострокові зобов'язання, реалізуючи свої поточні активи. Тут застосовується аналіз ліквідності структури балансу, визначення коефіцієнтів ліквідності та фінансової стійкості.
Федеральною службою Росії з фінансового оздоровлення та банкрутства була розроблена методика визначення незадовільної структури балансу, яка була офіційно затверджена Постановою уряду РФ № 498 від 20.05.94 р. До введення в дію "Федерального закону про неспроможність (банкрутство)" від 08.01.98 р. арбітражний суд міг порушити провадження у справі про банкрутство, тільки в тому випадку, якщо разом з виникненням технічної неплатоспроможності боржник мав незадовільну структуру балансу, яка визначалася згідно вищевказаною методикою.
В основу визначення незадовільності структури балансу покладено 2 критерію - коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт покриття, К тл) і коефіцієнт забезпеченості власними засобами (К ОСС). Якщо хоча б один з цих коефіцієнтів не збігається з нормативним значенням, структура балансу визнається незадовільною.
Крім того, існує ряд неформальних критеріїв, що дають можливість прогнозувати ймовірність потенційного банкрутства підприємства. Наведемо деякі з них:
· Незадовільна структура майна підприємства, в першу чергу поточних активів, тенденція до зростання в їх складі важкореалізованих активів (сумнівної дебіторської заборгованості, запасів товарно-матеріальних цінностей з тривалим періодом обороту) може зробити таке підприємство нездатним відповідати за своїми зобов'язаннями;
· Уповільнення оборотності засобів підприємства (надмірне накопичення запасів, погіршення стану розрахунків з покупцями);
· Скорочення періоду погашення дебіторської заборгованості при уповільненні оборотності поточних активів;
· Наявність простроченої кредиторської заборгованості та збільшення її питомої ваги в складі зобов'язань підприємства;
· Нераціональна структура залучення і розміщення коштів, формування довгострокових активів за рахунок короткострокових джерел коштів.
Розглядаючи стадію фінансової нестійкості, слід згадати ще одну особливість Російського законодавства, яку необхідно знати всім керуючим. Стаття 8 "Федерального закону про неспроможність (банкрутство)" від 08.01.98 р. встановлює обов'язок керівника боржника звернутися з заявою боржника про визнання його банкрутом до арбітражного суду, коли задоволення вимог одного або кількох кредиторів призводить до неможливості виконання грошових зобов'язань боржника в повному обсязі перед іншими кредиторами. Боржник зобов'язаний звернутися із заявою до арбітражного суду не пізніше одного місяця з моменту виникнення відповідних обставин. Згідно зі статтею 9 того ж закону не пред'явлення боржником заяви у випадках і термін, які передбачені статтею 8, тягне субсидіарну відповідальність керівника боржника за зобов'язаннями боржника перед кредиторами, що виникли після закінчення одного місяця з моменту виникнення відповідних обставин.
Явне банкрутство. На цій стадії відбуваються значні затримки розрахунків з кредиторами, і кредитори можуть подати позов до арбітражного суду про визнання боржника банкрутом. Згідно з російським законодавством, якщо сума заборгованості за позовом більше 500 мінімальних розмірів оплати праці, а з моменту настання терміну платежу пройшло більше 3-х місяців, запроваджується процедура спостереження. Арбітражним судом призначається тимчасовий арбітражний керуючий, основним завданням якого є забезпечення збереження майна боржника. Крім того, тимчасовий керуючий зобов'язаний провести аналіз фінансового стану боржника і донести його результати зборам кредиторів, яке вирішує подальшу долю боржника.
До введення процедури спостереження власник або засновник боржника зобов'язаний вживати заходів, спрямовані на фінансове оздоровлення боржника. Такі заходи можуть здійснюватися в рамках досудової санації. Це надання боржникові власниками, засновниками, кредиторами та іншими зацікавленими особами фінансової допомоги в розмірі, достатньому для погашення грошових зобов'язань та обов'язкових платежів і відновлення платоспроможності боржника. Таким чином, підприємство знову повертається до свого нормального функціонування, проте слід мати на увазі, що якщо стратегія і тактика підприємства не буде переглянута, не будуть своєчасно визначені й усунуті причини викликали неплатоспроможність, підприємство знову потрапить у стадію фінансової нестійкості і далі по ланцюжку.
Після закінчення процедури спостереження, яка може тривати до 3-х місяців, тимчасовий керуючий проводить перші збори кредиторів, на якому приймається рішення про подальші процедурах щодо боржника.
Арбітражний суд за клопотанням кредиторів може прийняти наступні рішення:
· Про запровадження прискореної процедури банкрутства. У цьому випадку частина майна боржника, за вартістю дорівнює сумі його боргів, виділяється і на базі її створюється нова юридична особа, яка стає дочірнім по відношенню до боржника. Це юридична особа продається, виручена сума йде на розрахунки з кредиторами. Таким чином, відбувається зміна власника, підприємство "очищується" від боргів і може почати функціонувати спочатку, кардинально змінивши свою стратегію і призначення;
· Про введення зовнішнього управління. Керівник боржника відсторонюється від посади, арбітражним судом призначається зовнішній керуючий, який протягом місяця повинен провести фінансовий аналіз підприємства-боржника і подати на затвердження зборам кредиторів план фінансового оздоровлення. Існує спеціальна методика складання плану фінансового оздоровлення, розроблена Федеральною службою з фінансового оздоровлення (ФСФО). ФСФО є головним державним органом, на який покладена місія з реалізації системи заходів антикризового регулювання;
· Про введення конкурсного виробництва. Керівник боржника відсторонюється, арбітражним судом призначається конкурсний керуючий, який з майна боржника формує конкурсну масу для продажу і пропорційного задоволення вимоги кредиторів за рахунок виручених коштів. Після реалізації всього майна підприємство ліквідується;
· Про затвердження мирової угоди. Така угода може бути укладена між боржником і кредиторами на будь-якому етапі досудових і судових процедур. Воно може передбачати відстрочення, розстрочку боргу, поступку прав вимоги, виконання вимог боржника третіми особами, знижку з боргів і т.п. Єдина умова для укладення мирової угоди - повинні бути задоволені вимоги кредиторів першої та другої черги. У першу чергу задовольняються вимоги громадян, перед якими боржник несе відповідальність за заподіяння шкоди життю і здоров'ю, шляхом капіталізації відповідних почасових платежів. У другу чергу проводяться розрахунки з виплати вихідної допомоги та оплати праці з особами, які працюють за трудовим договором, у тому числі за контрактом, і з виплати винагород за авторськими договорами.
На стадії явного банкрутства рекомендується, також як і на стадії фінансової нестійкості, провести аналіз ліквідності, фінансової стійкості, незадовільності структури балансу, а також необхідні додаткові методи для виявлення причин виникнення неплатоспроможності та способів виходу з цієї ситуації. З цією метою можна провести вертикальний та горизонтальний аналіз балансу, розрахувати всі перелічені вище показники за ряд попередніх років, щоб визначити, де намітилася тенденція до погіршення ліквідності та фінансової стійкості, і що викликало її появу. Далі необхідно визначити, яким чином можна поліпшити існуючі показники і що для цього потрібно зробити.
У разі проведення досудової санації третіми особами, її учасники захочуть отримати уявлення про кредитоспроможність боржника, адже санація може супроводжуватися поступкою прав вимог, тобто у підприємства з'являються нові кредитори, які повинні бути в курсі фінансового стану боржника.
У міжнародній практиці кредитоспроможність позичальників визначається за певними розділами показників, що характеризують їх самостійність і розраховуються за даними балансів. До таких показників можуть ставитися ліквідність балансу, питома вага власних коштів, рентабельність виробництва та інші.
У залежності від значення аналізованих показників і галузевої приналежності фірми, вона може бути віднесена до одного з наступних класів:
- Клас кредитоспроможних підприємств (високий рівень ліквідності і забезпеченості власними засобами);
- Клас підприємств характеризуються достатнім ступенем надійності;
- Клас некредитоспроможних підприємств (неліквідність балансу або низька забезпеченість власними коштами).
Якщо арбітражним судом введена процедура спостереження, то, як було згадано вище, призначається тимчасовий керівник, який зобов'язаний провести аналіз фінансового стану боржника. Ступінь деталізації і зміст аналізу фінансового стану залежать від бажання і можливостей тимчасового керуючого. Практикою розгляду арбітражним судом звітів тимчасових керуючих передбачено обов'язкове визначення коефіцієнтів поточної ліквідності, забезпеченості власними коштами і відновлення (втрати платоспроможності). Як правило, ці показники відіграють важливу роль при виборі подальших процедур по відношенню до боржника (тимчасове управління або конкурсне виробництво). Вони грають значну роль при визначенні можливості відновлення платоспроможності боржника.
Якщо введено зовнішнє управління, зовнішній керуючий проводить деталізований фінансовий аналіз підприємства, тому що саме грунтуючись на результатах аналізу, можна скласти реалістичний план фінансового оздоровлення, що потім затверджується зборами кредиторів та арбітражним судом.
Нами були розглянуті основні аспекти фінансового аналізу стосовно до антикризового управління. Різноманітні методи аналізу застосовуються на всіх стадіях антикризового управління. Основний акцент ми зробили на аналізі ліквідності та фінансової стійкості, тому що ці показники свідчать про платоспроможність підприємства, а отже про ймовірність банкрутства в найближчій перспективі.
Хотілося б зауважити, що ефективне антикризове управління неможливе без проведення фінансового аналізу, і грамотне його проведення є запорукою розробки успішної програми по виходу з кризи. Як відомо, управління як процес складається з чотирьох взаємозалежних функцій: планування, організація, координація, контроль. Не проаналізувавши ситуацію, неможливо займатися плануванням, отже, аналіз, у тому числі фінансовий, відіграє провідну роль у виконанні такої важливої ​​функції управління як планування. З іншого боку, здійснення контролю вимагає чітких параметрів, за якими оцінюється результат виконання завдання, ними можуть виступати показники фінансового аналізу. Таким чином, цикл управління починається і закінчується аналізом, і першорядне значення в управлінні підприємством набуває саме фінансовий аналіз.
Кожен антикризовий керівник повинен досконало володіти методами фінансового аналізу для успішного виконання своєї місії, тому що він є одним з невід'ємних інструментів антикризового управління.

ДОДАТОК


2. Правові основи банкрутства та антикризового управління
2.1. Арбітражний процес у справах про неспроможність
(Банкрутство) підприємств
Арбітражна практика виходить з положення, що якщо можливо підтримати і оздоровити діяльність боржника, то доцільно застосувати не ліквідацію, а інші передбачені законом заходи.
Підставами для порушення провадження у справі в суді є заява самого боржника, його кредитора або кредиторів, а також прокурора.
За результатами розгляду справи арбітражний суд може прийняти рішення:
1. Про визнання боржника неспроможним (банкрутом) і відкритті конкурсного виробництва;
2. Про відхилення заяви в тих випадках, коли в ході судового розгляду виявлено фактична спроможність боржника, вимоги кредиторів можуть бути задоволені, а інтереси їх дотримані з застосуванням звичайних норм цивільного законодавства, що регулюють питання майнової відповідальності боржника при невиконанні ним своїх зобов'язань, у тому числі і при недоїмки по обов'язкових платежах;
3. Про зупинення провадження у справі про неспроможність (банкрутство) і проведенні зовнішнього управління майном боржника або санації, якщо суд прийде до висновку, що боржник при колишньому веденні своїх справ не вирішить свої фінансові проблеми. Ці заходи у Законі визначені як реорганізаційні процедури.
Деякі особливості передбачені для порушення провадження в арбітражному суді справ про неспроможність (банкрутство) комерційних банків або інших кредитних установ. Такі справи можуть бути розпочаті тільки після відкликання ліцензії на здійснення банківських операцій банком Російської Федерації (ст. 11 Закону про неспроможність (банкрутство) підприємств).
2.2. Реорганізаційні процедури
Серед заходів, що застосовуються для фінансового оздоровлення неплатоспроможного підприємства Закон про банкрутство виділяє реорганізаційні процедури, до яких відносить санацію і зовнішнє управління майном боржника. Ці заходи застосовуються до боржника за рішенням і під контролем арбітражного суду. Крім того, боржник може укласти з кредиторами мирову угоду на будь-якому етапі провадження у справі про неспроможність (банкрутство).
Особливістю російського законодавства про банкрутство є участь держави у фінансовому оздоровленні неплатоспроможною організації.

Санація

Основним способом виведення підприємства зі стану неплатоспроможності є санація, тобто реорганизационная процедура, при якій власниками підприємства-боржника, його кредиторами чи іншими особами йому надається фінансова допомога.
Коло осіб, які можуть надавати фінансову допомогу підприємству-боржнику, законодавчо не обмежений. Однак клопотання про проведення санації може бути подано тільки боржником, власником підприємства-боржника та кредитором (п. 1 ст. 13 Закону про неспроможність (банкрутство) підприємств).
Клопотання про проведення санації має бути подано до арбітражного суду.
Арбітражний суд задовольняє клопотання про санацію, якщо є реальна можливість відновити платоспроможність підприємства. Проте, якщо протягом 36 місяців повторно подано заяву про порушення провадження у справі про неспроможність підприємства, арбітражний суд не має права виносити ухвалу про проведення санації.
Переважне право на участь у проведенні санації надано членам трудового колективу даного підприємства, його власникам і кредиторам.
У тому випадку, якщо бажання брати участь у санації висловили члени трудового колективу підприємства-боржника та / або його власник, конкурс на участь у санації не оголошується, санація проводиться даними особами. У конкурсі на проведення санації поряд з резидентами можуть також брати участь іноземні юридичні особи (див. Додаток № 2 до постанови Уряду РФ від 20.05.1994г. № 498 «Положення про порядок надання державної фінансової підтримки неплатоспроможним підприємствам та використання коштів федерального бюджету, галузевих і міжгалузевих позабюджетних фондів з метою реорганізації або ліквідації неплатоспроможних підприємств »).
У 7-денний строк з дня винесення ухвали про проведення санації учасники санації зобов'язані виробити угоду, в якій повинні міститися зобов'язання про задоволення вимог усіх кредиторів підприємства-боржника в узгоджені з ними терміни, передбачувані терміни проведення санації та інші умови. Відповідальність за виконання зобов'язань перед кредиторами учасники санації несуть солідарно, якщо в угоді не передбачено інше.
Закон про неспроможність (банкрутство) підприємств передбачає, що санація повинна проводитися в період не більше 18 місяців.
За клопотанням учасників санації цей термін може бути продовжений судом, але не більше, ніж на 6 місяців. У разі неспроможності державних або муніципальних підприємств термін санації продовженню не підлягає.
По закінчення 12 місяців з початку санації має бути задоволена не менше 40% від загальної суми вимог кредиторів.
Контроль за проведенням санації відповідно до вимог Закону про неплатоспроможність (банкрутство) підприємств здійснює арбітражний суд, який виніс рішення про проведення санації.
Так, арбітражний суд розглядає заяви членів трудового колективу підприємства-боржника, його власника або кредитора про неефективність санації або про дії учасників санації, обмежують права та інтереси власника підприємства-боржника, його кредиторів або членів трудового колективу.
Арбітражний суд на підставі перевірки заяви може прийняти рішення аж до припинення санації. У цьому випадку арбітражний суд приймає рішення про визнання боржника неспроможним (банкрутом) і про відкриття конкурсного виробництва.
Якщо санація призвела до позитивних результатів: зобов'язання перед кредиторами виконані, відновлена ​​платоспроможність підприємства, то арбітражний суд виносить ухвалу про завершення санації та припинення провадження у справі про неспроможність (банкрутство) підприємства.
Для ряду неплатоспроможних підприємств Закон про неспроможність (банкрутство) підприємств передбачає особливі реорганізаційні процедури (ст. 14). До даної категорії підприємств належать державні і муніципальні підприємства, а також ті підприємства, в яких частка (внесок) держави або органів муніципального самоврядування становить не менше 50% статутного капіталу Зазначені підприємства у триденний строк з дня порушення провадження у справі про неспроможність (банкрутство) зобов'язані повідомити про це орган, уповноважений управляти майном підприємства, а в разі, якщо підприємство отримує дотацію з відповідного бюджету, також фінансовий орган.
2.3. Зовнішнє управління майном боржника
Зовнішнє управління майном боржника полягає в призначенні арбітражним судом спеціального керуючого, якщо є підстави вважати, що причиною важкого фінансового становища боржника є незадовільне управління організацією і є реальна можливість відновити платоспроможність підприємства-боржника з метою продовження його діяльності шляхом здійснення організаційних та економічних заходів.
Клопотання про проведення зовнішнього управління майном боржника може бути подана в арбітражний суд самим боржником, власником підприємства, кредиторами. Така заява може бути подана до прийняття судом рішення про неспроможність (банкрутство). У заяві обгрунтовуються необхідність і доцільність призначення арбітражного керуючого, може бути запропонована конкретна кандидатура. До заяви додається письмова згода кандидата на здійснення ним зовнішнього управління майном боржника. Необхідно також докласти бухгалтерський баланс або замінюють його документи на останню звітну дату. Крім того, необхідна згода на здійснення зовнішнього управління майном боржника всіх кредиторів, тому що на період зовнішнього управління вводиться мораторій на задоволення їх вимог до боржника.
За власною ініціативою арбітражний суд призначити зовнішнього керуючого не може.
При дотриманні всіх вищезгаданих умов арбітражний суд на засіданні розглядає питання про можливість установи зовнішнього управління майном неплатоспроможного боржника.
Тривалість проведення зовнішнього управління майном боржника не повинна перевищувати 18 місяців.
Закон висуває певні вимоги до особистості зовнішнього керуючого. Кандидатом повинен бути економіст чи юрист, або особа, яка має досвід господарської роботи. Він не повинен мати судимості. Кандидатом в арбітражні керуючі не можуть бути особи адміністрації підприємства-боржника або кредитора, тим більше керівники цих підприємств.
За наявності декількох запропонованих кандидатів арбітражний керуючий призначається на конкурсній основі. Можливо покладання зовнішнього управління на юридичну особу.
Рішення арбітражного суду про заснування зовнішнього керуючого та призначення кандидата арбітражним керуючим є обов'язковим для сторін. Воно може бути оскаржене лише у загальному порядку.
Особливістю рішення арбітражного суду про зовнішньому управлінні є те, що воно засновується для досягнення певної господарської мети - виведення організації-боржника з кризового фінансового становища. Це дає підстави розглядати обов'язки арбітражного керуючого як засновані не на трудовому договорі, а близькі до цивільно-правовим договором підряду. У зарубіжному законодавстві ці відносини часто трактуються як відносини з довірчого управління майном неплатоспроможного боржника.
Закон надає арбітражному керуючому широкі права керівника підприємства. При необхідності він усуває колишнього керівника від обов'язків управління підприємством, приймає на роботу та звільняє інших співробітників відповідно до законодавства про працю, розпоряджається майном неплатоспроможною організації і виконує інші функції. У той же час можливості арбітражного керуючого обмежені певними межами. Оскільки в діяльності арбітражного керуючого безпосередньо зацікавлені кредитори, він зобов'язаний діяти в їхніх інтересах і під їх контролем. Не пізніше 3 місяців з дня свого призначення керуючий скликає збори кредиторів. Воно затверджує план проведення зовнішнього управління майном боржника, розроблений арбітражним керуючим. Проект плану попередньо направляється учасникам зборів. Кожен кредитор на зборах має кількість голосів пропорційно своїй частці в загальній сумі кредиторської заборгованості підприємства-боржника. Відкинути запропонований арбітражним керуючим план зовнішнього управління збори кредиторів може лише кваліфікованою більшістю голосів, яка становить не менш 2 / 3 загальної суми кредиторської заборгованості. На збори кредиторів запрошується представник трудового колективу організації-боржника. Про рішення зборів кредиторів арбітражний керуючий повідомляє арбітражному суду. Якщо збори кредиторів не схвалює план проведення зовнішнього управління, запропонований арбітражним керуючим, то арбітражний суд може винести рішення про скасування зовнішнього управління майном боржника або залишити його в силі, призначивши нового арбітражного керуючого.
При позитивному рішенні арбітражний керуючий приступає до виконання плану під контролем кредиторів. За їх вимогам арбітражний керуючий зобов'язаний надавати необхідну інформацію і давати пояснення по виконаній роботі. Спори між кредиторами і зовнішнім керуючим можуть розглядатися арбітражним судом.
Законом про неспроможність (банкрутство) підприємств передбачено, що на період запровадження зовнішнього управління майном боржника вводиться мораторій на задоволення вимог кредиторів до боржника (п. 3 ст. 12). Отже, під час зовнішнього управління кредитори не вправі вимагати від боржника виконання зобов'язань. Мораторій поширюється і на зобов'язання боржника перед бюджетом, проте відсотки, передбачені кредитним договором, нараховуються та інші санкції за іншими операціями боржника, накладаються. (Інформаційний лист Вищого арбітражного суду РФ від 25.04.1995г. № С1 - 7/ОП - 237.)
У той же час боржник може вимагати від своїх контрагентів виконання взятих ними зобов'язань і використовувати встановлені законодавством засоби для стягнення з них збитків та штрафних санкцій, а також сум дебіторської заборгованості. (Витрянский В.В., Новосьолова Л. А. Постатейний коментар до Закону «Про неспроможність (банкрутство) підприємств». - Вісник Вищого арбітражного суду РФ. - 1993. - № 11. - с. 58).
Якщо мета зовнішнього управління майном боржника досягнута і його платоспроможність відновлена, то арбітражний керуючий звертається до арбітражного суду з заявою про завершення зовнішнього управління майном боржника і припинення провадження у справі про неспроможність (банкрутство). Якщо арбітражний керуючий вважає, що досягнення мети неможливо, то він також звертається до арбітражного суду з відповідною заявою. Тоді арбітражного суду або виносить рішення про продовження зовнішнього управління майном боржника в межах встановленого законом 18-місячного терміну, і в залежності від результатів може призначити іншого арбітражного керуючого, або прийняти рішення про припинення зовнішнього управління майном боржника, визнати організацію непрацездатною і порушити на цій підставі конкурсне виробництво.
2.4. Конкурсне виробництво
Конкурсне виробництво направлено на примусову ліквідацію організації-боржника за рішенням арбітражного суду. Основною метою цієї процедури є забезпечення майнових інтересів кредиторів боржника шляхом збереження майна, що залишилося і подальшого справедливого розподілу цього майна між кредиторами відповідно до положень закону. Одночасно конкурсне виробництво охороняє учасників від неправомірних дій у відношенні один до одного.
Справа про визнання організації банкрутом і відкритті конкурсного виробництва розглядаються арбітражними судами, якщо вимоги до боржника в сукупності перевищують 500 мінімальних розмірів оплати праці, встановлених законом.
У результаті примусової ліквідації організації-боржника остання припиняє своє існування як суб'єкт права і більше не може брати участь як торгова у цивільному обороті. Її майно реалізується з публічних торгів, а кошти, виручені від реалізації, спрямовуються на задоволення вимог кредиторів. Правонаступництва в таких випадках не виникає.
У період ліквідації організації заборонені продаж або інше відчуження майна, погашення зобов'язань, за винятком випадків, спеціально зазначених у законі, в тому числі коли на здійснення такої угоди дано згоду зборами кредиторів. З моменту порушення конкурсного виробництва строки виконання всіх боргових зобов'язань боржника вважаються що настали, припиняється нарахування пені та відсотків з усіх видів заборгованості організації-боржника.
Останнє правило встановлено з метою не допускати збільшення вимог одних кредиторів на шкоду інтересам інших, що підлягають переважному задоволенню. Всі претензії майнового характеру з моменту відкриття конкурсного виробництва пред'являються боржнику лише в рамках конкурсного виробництва.
Про відкриття конкурсного виробництва арбітражний суд повідомляє трудовий колектив, відповідний орган місцевого самоврядування, місцеві фінансові органи, банк та інші кредитні установи, що обслуговують боржника.
Арбітражний суд при відкритті конкурсного виробництва призначає конкурсного керуючого. З цього моменту керівник організації-боржника відстороняється від посади, і його права та обов'язки переходять до конкурсного керуючого. До особистості конкурсного керуючого пред'являються ті ж вимоги, що й до арбітражного керуючого.
Конкурсний керуючий має широкі права: він розпоряджається майном боржника, виконує інші функції з управління організацією, вивчає обгрунтованість вимог кредиторів, формує конкурсну масу, формує склад ліквідаційної комісії та керує її роботою. Основним завданням ліквідаційної комісії є визначення активів і пасивів у майні неспроможного боржника і виділення конкурсної маси, тобто майна, яке може бути спрямовано на задоволення вимог кредиторів.
Кредитори беруть участь у роботі зборів кредиторів, що може організувати комітет кредиторів і визначити його функції, висувають кандидатуру конкурсного керуючого, визначають розмір його винагороди, здійснюють контроль за його діяльністю. Здійснення операцій, пов'язаних з відчуженням майна боржника, вимагає згоди кредиторів. Збори кредиторів є повноважним, якщо на ньому представлені кредитори з правом голосу, сума вимог яких складає не менше 50% від загальної суми зобов'язань боржника. Будь-який з кредиторів може бути представлений на зборах довіреною особою.
Законом передбачені й права представника трудового колективу організації-боржника, який на загальних зборах (конференції) членів трудового колективу наділяється певними повноваженнями: має право брати участь в арбітражному процесі при розгляді питань про неспроможність (банкрутство), здійснює спільно з кредиторами перевірку сум вимог в частині, відноситься до зобов'язань боржника перед працівниками боржника, бере участь у перевірці документів, поданих для обгрунтування вимог кредиторів.
Ліквідаційна комісія починає свою діяльність з публікації оголошення в органах друку про ліквідацію юридичної особи, порядок і строки заяви кредиторами вимог до неспроможною організації. Строк заявлення вимог не може бути менше 2 місяців.
Ліквідаційна комісія також вживає заходів для отримання дебіторської заборгованості. Проте законом не передбачена можливість зажадати дострокового виконання зобов'язань на користь ліквідованої організації.
По закінчення строку для пред'явлення вимог кредиторами ліквідаційна комісія складає проміжний ліквідаційний баланс, в якому містяться відомості про склад майна, перелік пред'явлених кредиторами вимог та результати їх розгляду. У конкурсну масу, як правило, не включаються об'єкти житлового фонду, дитячих дошкільних установ і окремі життєво важливі для даного регіону об'єкти виробничої та комунальної інфраструктури, які повинні бути прийняті на баланс відповідних органів місцевого самоврядування або органів державної влади.
Проміжний ліквідаційний баланс затверджується арбітражним судом, який прийняв рішення про ліквідацію неспроможною організації.
Усі кредитори вправі звертатися до арбітражного суду з заявами про задоволення відхилених претензій або заявами про визначення черговості задоволення їх вимог.
Задоволення вимог кредиторів відбувається у порядку, визначеному ст. 64 ДК РФ.
У першу чергу задовольняються вимоги громадян, перед якими ліквідується юридична особа несе відповідальність за заподіяння шкоди життю або здоров'ю шляхом капіталізації відповідних почасових платежів.
У другу чергу проводяться розрахунки з виплати вихідної допомоги та оплати праці з особами, які працюють за трудовим договором, у тому числі за контрактом, і з виплати винагород за авторськими договорами.
У третю чергу задовольняються вимоги кредиторів за зобов'язаннями, забезпеченими заставою майна ліквідованого підприємства.
У четверту чергу погашається заборгованість по обов'язкових платежах до бюджету і в позабюджетні фонди.
У п'яту чергу проводяться розрахунки з іншими кредиторами відповідно до закону.
Вимоги кожної черги задовольняються після повного задоволення вимог попередньої черги. Якщо ж майна ліквідованого підприємства недостатньо для задоволення вимог кредиторів відповідної черги, воно розподіляється між ними пропорційно сумам вимог, якщо інше не встановлено законом.
Поза конкурсом покриваються витрати, пов'язані з конкурсним виробництвом, в т.ч. і виплатою винагороди арбітражному, конкурсного керуючим, витрати ліквідаційної комісії, а також витрати, пов'язані з продовженням діяльності організації-боржника.
Якщо наявних у ліквідованої організації грошових коштів недостатньо для задоволення вимог кредиторів, то приймається рішення про продаж її майна з публічних торгів у порядку, встановленому для виконання судових рішень. Продаж майна здійснюється на підставі рішення зборів (комітету) кредиторів за поданням ліквідаційної комісії.
Порядок продажу майна з публічних торгів встановлений у ст. 448 ЦК і в спеціальних нормативних актах.
Відповідно до ст. 405 ГК (п.2) у разі неспроможності (банкрутства) дочірнього товариства з вини основного суспільства (товариства) останнє несе додаткову (субсидіарну) відповідальність за його боргами.
У ході конкурсного виробництва може виявитися навмисне (умисне) створення або збільшення керівником організації або її власником її неплатоспроможності шляхом заховання частини майна неспроможного боржника, знищення документів, пов'язаних із здійсненням господарської діяльності, або відомостей про передачу майна іншим особам та інші неправомірні дії. Під фіктивним банкрутством розуміється завідомо неправдиве оголошення підприємством про своє банкрутство з метою введення в оману кредиторів для отримання від них розстрочення або відстрочення або скупки належних кредиторам платежів.
Неправомірні дії здійснює і кредитор, якщо він, знаючи про незаконне бажаному задоволенні його вимог на шкоду іншим кредиторам, погоджується на таке задоволення.
До відповідальності можуть бути притягнуті й інші особи, які, знаючи про банкрутство підприємства, умисно сприяли приховуванню його майна.
У разі вчинення зазначених вище та інших дій, що перешкоджають нормальному здійсненню конкурсного виробництва, арбітражний суд за позовом конкурсного керуючого або кредиторів визнає такі операції недійсними. Передане майно або його грошовий еквівалент полежить поверненню в конкурсну масу. Особи, які вчинили неправомірні дії, залучаються до встановленої законом відповідальності.
Після завершення всіх розрахунків ліквідаційна комісія складає ліквідаційний баланс, який затверджується арбітражним судом разом зі звітом про діяльність комісії та конкурсного керуючого. Ліквідаційний баланс є документом, що завершує основний етап ліквідації. Він визначає склад майна, що залишилося після задоволення усіх вимог кредиторів і підлягає передачі власникам або засновникам (учасникам) організації. Після затвердження звіту арбітражний суд виносить ухвалу про завершення конкурсного виробництва. На підставі цього визначення юридична особа виключається з Єдиного державного реєстру юридичних осіб. Цей запис засвідчує ліквідацію неспроможною організації. Після цього кредитори втрачають право звернення до неї з позовами про задоволення своїх вимог, які вважаються погашеними. Права на товарний знак, фірмове найменування передаються іншим особам без виникнення правонаступництва або припиняються.

2.5. Позасудові процедури

Закон про неспроможність (банкрутство) підприємств у розділі VII передбачає позасудові процедури, які він визначає як способи, що дозволяють боржникові шляхом переговорів з кредиторами уникнути арбітражного процесу та визнання боржника неспроможним по суду. Результати переговорів можуть бути різними. Боржник може домовлятися з усіма або частиною кредиторів про відстрочку і розстрочку належних кредиторам платежів або зменшення боргу, що дасть йому можливість продовжувати свою виробничу діяльність, в якій кредитори також часто зацікавлені. Тим не менш, угода боржника з частиною кредиторів не перешкоджає іншим звернутися до арбітражного суду з вимогою визнати боржника неспроможним.
2.6. Добровільна ліквідація неплатоспроможною організації
Результатом переговорів боржника з кредиторами може бути і узгодження з ними питань та умов його добровільної ліквідації. Така ліквідація буде відбуватися під контролем кредиторів після офіційного оголошення боржником про свою неспроможність (банкрутство) у порядку і на умовах, встановлених законом.
Рішення про добровільної ліквідації підприємства-боржника має право прийняти керівник підприємства спільно з усіма кредиторами.
Рішення про добровільну ліквідацію підприємства підлягає затвердженню власником підприємства-боржника. Якщо власник або хто-небудь з кредиторів не згоден з добровільною ліквідацією підприємства, то це веде порушення провадження у справі про неспроможність (банкрутство) підприємства.
З моменту затвердження власником (власниками) підприємства-боржника рішення про його добровільної ліквідації підприємство вважається які у процесі ліквідації, про що публікується офіційне повідомлення у Віснику Вищого арбітражного суду РФ.
Процес добровільної ліквідації підприємства починається з відсторонення керівника підприємства від своїх функцій, які він передає конкурсному керуючому. Конкурсний керуючий призначається власником підприємства-боржника за пропозицією керівника підприємства.
При незгоді з кандидатурою конкурсного керуючого кредитори вправі призначити нового конкурсного керуючого.
Конкурсний керуючий зобов'язаний скликати збори кредиторів і регулярно подавати їм звіт про хід ліквідації підприємства.
Конкурсний керуючий виконує і інші функції. Так, конкурсний керуючий може направити до арбітражного суду вимоги про визнання недійсним окремих угод підприємства-боржника, а також оскаржити рішення зборів (комітету) кредиторів, прийняті з порушенням компетенції або обмежують повноваження конкурсного керуючого.
Після призначення конкурсного керуючого підприємства боржник не вправі задовольняти вимоги будь-яких кредиторів за рахунок свого майна, за винятком привілейованих кредиторів, або вимог, на задоволення яких є згода кредиторів. Остаточною стадією процесу добровільної ліквідації підприємства-боржника є реалізація його майна та розподіл грошових коштів між кредиторами.
Підприємство вважається ліквідованим з моменту виключення його з Державного реєстру.
Процедура добровільної ліквідації федеральних державних підприємств, а також підприємств, в капіталі яких частка (внесок) Російської Федерації становить більше 25%, повинна відповідати Положення про порядок прийняття рішення про добровільну ліквідацію підприємств-боржників. (Цей акт є додатком до постанови Уряду РФ від 20.05.1994г. № 498 «Про деякі заходи щодо реалізації законодавства про неспроможність (банкрутство) підприємств».) У цьому випадку підставою для прийняття рішення про добровільну ліквідацію підприємства-боржника є розпорядження федерального управління з справах про неспроможність (банкрутство) при Держкоммайна РФ, яке засноване на визнанні незадовільною структури балансу і відсутності реальної можливості відновити платоспроможність підприємства-боржника. Підставою для визнання структури балансу підприємства незадовільною, а підприємства - неплатоспроможним є виконання однієї з наступних умов:
· Коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного періоду має значення менше 2;
· Коефіцієнт забезпеченості власними коштами на кінець звітного періоду - менше 0,1.
Основним показником, що характеризує наявність реальної можливості в підприємства відновити (або втратити) свою платоспроможність протягом певного періоду, є коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності.
У тому випадку, якщо хоча б один з коефіцієнтів (див вище), має значення менше зазначених, розраховується коефіцієнт відновлення платоспроможності за 6 місяців.
У тому випадку, якщо коефіцієнт поточної ліквідності більший або дорівнює 2, а коефіцієнт забезпеченості власними коштами більше або дорівнює 0,1, розраховується коефіцієнт втрати платоспроможності за 3 місяці.
За наявності підстав для визнання структури балансу підприємства незадовільною (значення показників менше встановлених), але в разі виявлення реальної можливості в підприємства відновити свою платоспроможність у встановлені терміни приймається рішення про відкладення визнання структури балансу незадовільною, а підприємства неплатоспроможним на строк до 6 місяців.
При відсутності підстав, перелічених у розділі 1, з урахуванням конкретного значення коефіцієнта відновлення (втрати) платоспроможності здійснюється прийняття одного з двох наступних рішень:
· При значенні К3 більше 1 рішення про визнання структури балансу незадовільною, а підприємства - неплатоспроможним не може бути прийнято;
· При значенні К3 менше 1 рішення про визнання структури балансу незадовільною, а підприємства - неплатоспроможним не приймається, проте, зважаючи на реальність загрози втрати платоспроможності воно ставиться на облік у Федеральному управлінні у справах про неспроможність (банкрутство) при Держкоммайна Росії.
Якщо вирішується питання про добровільної ліквідації зазначених підприємств з інших підстав, керівник підприємства-боржника зобов'язаний не пізніше ніж за 15 днів до моменту проведення зборів кредиторів повідомити про це Федеральне управління і представити необхідні документи (див. п.2 і 3 Закону РФ «Про неспроможність (банкрутство) підприємств »).
У разі виявлення ознак навмисного чи фіктивного банкрутства підприємства Федеральне управління зобов'язане поставити до відома про це збори кредиторів і в установленому порядку пред'явити вимоги про визнання недійсними угод, укладених з метою доведення підприємства до банкрутства, а при наявності ознак вчиненого правопорушення направити матеріали до слідчих органів . Рішення про добровільної ліквідації федерального державного підприємства затверджується Федеральним управлінням, яке призначає з урахуванням зроблених пропозицій конкурсного керуючого. Якщо прийнято рішення про ліквідацію підприємства, у капіталі якого є частка (внесок) держави, за дорученням Федерального управління керівник підприємства організовує проведення зборів вищого органу підприємства, який уповноважений згідно зі статутом підприємства приймати рішення про його ліквідацію. Таке збори повинні проводитися не пізніше 30 днів з моменту прийняття спільного рішення про добровільну ліквідацію.
Добровільна ліквідація підприємства може мати місце тільки якщо з цим згодні її кредитори підприємства-боржника. Протягом 20 днів з моменту опублікування оголошення про добровільної ліквідації підприємства кредитори, не згодні з добровільною ліквідацією, заявляють про свою незгоду конкурсному керуючому. У цьому випадку здійснення ліквідаційних заходів припиняється, а Федеральне управління зобов'язане вжити заходів про подання заяви до арбітражного суду про порушення провадження у справі про неспроможність (банкрутство) підприємства.
Положення про порядок прийняття рішень про добровільної ліквідації федеральних державних підприємств-боржників, а також підприємств, в капіталі яких частка (вклад_ Російської Федерації становить більше 25%, передбачає деякі інші особливості добровільної ліквідації, але основна відмінність в тому, що прийняття рішення і проведення добровільної ліквідації здійснюються під контролем Федерального управління.

3. Продаж державних підприємств-боржників

Положення «Про порядок продажу державних підприємств - боржників», затверджене Указом Президента РФ від 02.06.1994 р. № 1114, визначає загальний порядок продажу підприємств - боржників, що здійснюється в рамках позасудових процедур з метою запобігання банкрутства державних підприємств та створення умов для найбільш повного задоволення вимог кредиторів, та регулює порядок продажу будь-якого займається підприємницькою діяльністю юридичної особи, стосовно якої прийнято рішення про визнання підприємства неплатоспроможним.
Рішення про обов'язковий продаж може бути прийнято:
· Щодо підприємств у державній власності - Федеральним управлінням про неспроможність (банкрутство);
· Щодо підприємств у власності суб'єктів РФ - відповідним органом виконавчої влади суб'єкта.
У випадку, якщо встановлена ​​фактична неплатоспроможність підприємства, Федеральне Управління зобов'язане прийняти рішення про звільнення директора підприємства та укласти договір підряду на управління підприємством з фізичною особою. Цей договір підряду повинен включати в себе:
· Обов'язкове узгодження з відповідними органами виконавчої влади всіх угод підприємства-боржника, що призводять до відчуження / обтяженню основних його фондів;
· Заборону на внесення активів підприємства в якості оплати статутного капіталу створюваних організацій;
· Матеріальну відповідальність керівника за борги підприємства, що виникли після укладення договору підряду;
· Винагороду керуючого в розмірі винагороди колишнього керівника підприємства +% від прибутку.
Об'єктом продажу підприємства-боржника є єдиний майновий комплекс підприємства.
Продаж такого підприємства здійснюється на комерційному або інвестиційному конкурсі без обмеження складу учасників, за винятком юридичних осіб, які не є покупцями за законодавством РФ (що мають обмеження на максимальний розмір придбаного майна) і з дозволу антимонопольного комітету (для підприємств, що займають домінуюче становище на своєму ринку) .
Обов'язковими умовами конкурсу є:
· Погашення не менше 20% кредиторської заборгованості підприємства-боржника в строк не більше 1 місяця з дня купівлі-продажу;
· Зобов'язання щодо реорганізації підприємства в місячний термін.
Початкова ціна підприємства-боржника визначається за даними бухгалтерських документів.
Продаж майна (активів) ліквідованого підприємства боржника здійснюється у випадках, якщо:
· Конкурс з продажу підприємства - боржника визнано таким або результати конкурсу анульовані та за погодженням з органами виконавчої влади суб'єктів не прийнято рішення про проведення повторного конкурсу;
· За результатами аналізу фінансового стану підприємства, здійснюваного Федеральним управлінням, продаж підприємства визнана недоцільною.
Для здійснення заходів щодо ліквідації підприємства боржника Федеральним управлінням або відповідним органом виконавчої влади суб'єкта Російської Федерації утворюється ліквідаційна комісія.
Продаж що перебувають у державній власності часток (паїв, акцій) у капіталі підприємств - боржників здійснюється на підставі відповідних рішень Федерального управління або відповідного органу виконавчої влади суб'єкта РФ тільки в певних даним Положенням випадках.
У випадку, якщо раніше рішенням відповідного органу пакет акцій підприємства - боржника був закріплений у державній власності, він підлягає зменшенню.
Продаж підприємств - боржників, майна ліквідованих підприємств, а також паїв і акцій здійснюють відповідні фонди майна або уповноважені ними особи.
Кошти від продажу підприємств - боржників, їх майна або перебувають у державній власності поївши (акцій) спрямовуються:
· На цільове фінансування утримання об'єктів соціально культурної сфери підприємств;
· На фінансування заходів з оздоровлення підприємств боржників та запобігання негативних соціальних наслідків банкрутств;
· Органів, які забезпечують і здійснюють продаж підприємств боржників, їх майна, а також акцій (паїв).
При цьому на цільове фінансування утримання об'єктів соціально-культурної сфери спрямовується не менше 50 відсотків зазначених коштів.
3.1. Мирова угода
Мирова угода укладається між неспроможним підприємством і конкурсними кредиторами (тобто кредиторами, чиї вимоги визнані арбітражним судом). Мирова угода вважається прийнятим, якщо за його укладання висловилося не менше 2 / 3 (за сумою вимог) конкурсних кредиторів четверний і наступних черг.
Мирова угода зазвичай полягає у наданні боржнику відстрочки або розстрочки в задоволенні вимог конкурсних кредиторів.
Мирова угода між підприємством-боржником і його кредиторами припустимо на будь-якій стадії провадження справи про неспроможність (банкрутство) підприємства.
Мирова угода може бути укладена лише щодо вимог четвертої та наступних черг, передбачених ст. 64 ГК для задоволення вимог кредиторів.

4. Особливі причини неплатоспроможності і можливого
банкрутства російських підприємств.
Ринкова економіка, тобто економіка, коли товари виробляються і розподіляються не в плановому порядку, а завдяки приватній ініціативі незалежних підприємців, орієнтованих на попит споживачів, довела свою життєздатність протягом тривалого часу, оскільки вона:
· Спочатку орієнтована на платоспроможний попит споживачів;
· Заснована на приватній ініціативі підприємців, змушених з метою максимізації своїх доходів орієнтуватися на споживачів (ринок) і на зниження власних витрат. Звідси стимули технічного прогресу, ефективності виробництва і т.д.;
· Припускає конкурентну боротьбу підприємців і відсів або банкрутство тих, хто відстає від зростаючих запитів ринку за якістю й асортиментом товаропредложенія, а також за рівнем власних витрат.
Соціалістична адміністративно-планова економіка також претендувала на високу ефективність. І вона дійсно виявлялася високоефективної, коли концентрувалася на великих політико-економічних задачах (вихід у космос, будівництво великого підприємства, створення найбільш ефективних видів озброєнь і т.д.). У той же час у сфері виробництва товарів для населення, для масових споживачів планова економіка завжди пропонувала ринку обмежений асортимент, як правило, не високоякісних товарів, що виготовляються за застарілими технологіями.
Фактично планова економіка не стільки орієнтувалася на ринок, скільки нав'язувала йому продукти повільно оновлюваних виробництв і технологій, не залишаючи споживачам іншого вибору.
Сучасна російська економіка напередодні її реформування іменувалася економікою розвитого соціалізму. Вона формувалася багато десятків років і знайшла ряд специфічних характеристик, зовсім невідомих ринковій економіці.
На відміну від ринкової економіки, де підприємства створюються і знаходять своє місце на карті країни як продукт ініціативи підприємців, зацікавлених у доходах від відкриваються ринків, російська економіка в основному була вибудована після 30-х років на основі централізованих планів з розрахунку єдиних і досить низьких енергетичних і транспортних тарифів.
Підприємства будувалися дуже великими і, в силу цього, негнучкими. Кожне підприємство зазвичай спеціалізувалося на своїх виробничих функціях. Дублювання (і потенційної конкуренції) допускалося дуже мало.
У результаті створилася мережа дуже великих, малогібкіх підприємств з високим ступенем монополізму, з високою енергоємністю і значною залежністю від транспортної мережі. Багато хто з них виявилися зовсім неконкурентоспроможними, коли на російський ринок стали надходити імпортні товари.
Якщо в одні підприємства вкладалося надлишково багато засобів, інші через дефіцит капітальних вкладень ледь розвивалися. У результаті накопичилася досить висока частка відверто застарілих підприємств - малопродуктивних шахт, чавуноливарних заводів. На жаль, багато таких підприємств є місто-і поселкообразующімі, однак в умовах ринку вони виявилися зайвими.
Дуже багато заводів будувалися як універсальні виробництва для випуску одиничних і малосерійних виробів. У такі заводи не вбудовувався конвеєр або виробничий потік. Подібні заводи, які можна назвати заводами-конгломератами, вдають із себе по суті велику добре оснащену майстерню, не здатну, однак, виробляти прибуток. В умовах ринку такі підприємства також виявилися неконкурентоспроможними.
Соціалістична економіка винайшла особливі форми підприємств, які ніде у світі не існували, наприклад, колгоспи і радгоспи, які зайняли цілі господарські ніші. У Великобританії сімейна ферма, що спеціалізується на виробництві молока, містить і доїть 75 корів з удоєм не менше 5500 л на рік. На такій фермі весь цикл робіт здійснюють два або максимум три людини з продуктивністю від 130 до 200 тис. л на рік на людину.
У Росії сьогодні середній колгосп має стадо в 300 - 400 корів з середнім удоєм 2500 л. на рік. Продуктивність кожного із зайнятих 250 чол. приблизно від 3 до 4 тис. л на рік.
Очевидно, що колгоспи і радгоспи у своїй масі, за винятком особливо досягли успіху господарств, неконкурентоспроможні в умовах свободи імпорту продуктів.
Однак реальна перебудова сільського господарства на фермерський спосіб виробництва зажадає таких гігантських зусиль і вкладень, які в сьогоднішніх умовах держава не готова навіть осмислити.
Соціалістична економіка завжди відрізнялася високим рівнем мілітаризації, великою кількістю оборонних і працюють на оборонні потреби підприємств, де виробництво цивільної продукції, так званих товарів народного споживання, становило дуже невелику питому вагу.
Зниження державного оборонного замовлення поставило такі підприємства в дуже складне становище. Соціалістична економіка розвивалася на просторі всього соціалістичного табору, не рахуючись з його умовними державними та економічними кордонами. Більш того, закладалися і реалізовувалися схеми міждержавної кооперації, коли виріб або вузол машини проводилися в одній країні, а складання - в іншій.
Сьогодні в результаті процесу відособлення країн РЕВ і колишніх республік СРСР багато російські підприємства втратили десятиліттями складалися господарські зв'язки, що не могло бути негайно виправлено з російських джерел.
Соціалістична адміністративно-планова економіка виробила таке економічне середовище і менталітет, наслідки яких ще довгі роки будуть проявляти себе в економічних рішеннях керуючих.
У 1930-1950 рр.. взагалі не існувало поняття прибутку. Доходи підприємств вилучалися в повному обсязі, ще в момент відвантаження підприємствами продукції. На верхніх рівнях управління народним господарством ці доходи складалися і перерозподілялися. Частково вони поверталися на підприємства, але не як зароблене, а як отримане.
Підприємства отримували капітальні вкладення, фонд заробітної плати і так аж до суми витрат на відрядження, тобто фактично були поставлені в умови жорсткої кошторису витрат, яка ніколи не погоджувалася з реальною прибутковістю підприємства.
Відповідно розвинувся менталітет, орієнтований:
· Виконувати плани і кошториси, але не навчений навичкам управління фінансами;
· При будь-якому зручному випадку просити у держави, вважаючи це природним правом;
· Витрачати зароблене і отримане на те, що раніше особливо не допускалося або стримувалося (на інвестиції, елементи зовнішньої розкоші - іномарки, стильні меблі, на закордонні відрядження і т.п.). Іншими словами, багаторічні стримування і змушений аскетизм підспудно породили тягу до марнотратства, яка проявила себе, як тільки представилися відповідні умови.
Вся ця сукупність специфічних характеристик визначила особливу схильність багатьох російських підприємств до кризи та передбанкротному явищам в умовах реформування економіки.
Безпосередньому початку ринкових реформ в Росії передував короткостроковий період початкового становлення приватних комерційних структур. Доходи дуже багатьох з них грунтувалися на цінових ножицях між установленими державними цінами на продукцію і фактичними ринковими.
Ринкові ціни стали орієнтиром для підприємств в умовах скасування державного регулювання цін у 1992 р.
По окремих видах продукції ціни перевищили світовий рівень. Це породило затоварення або відвантаження товарів без попередньої оплати з високим ризиком, що вони не будуть вчасно сплачені.
Широке поширення отримали розрахунки по так званому бартером, коли сторони обмінюються товарами без грошових розрахунків, хоча при цьому виникають податкові зобов'язання і не утворюється коштів навіть на оплату праці.
Фактично при пануванні монополій - підприємств-гігантів, які не мали на внутрішньому ринку конкурентів, був спровокований інтерес до зростання доходів підприємств за рахунок зростання цін на продукцію при знижених обсягах виробництва. Це призвело до різкого зростання цін і одночасного зниження обсягів виробництва, починаючи з січня 1992
Росія фактично підтвердила положення економічної теорії про те, що в умовах монополії при відсутності ринкового регулювання ціп коливаннями попиту та пропозиції і державного контролю за цінами неминучі зростання цін і одночасно скорочення обсягів виробництва.
Подібна ситуація відображена на рис. 3.1.
Динаміка цін в умовах недосконалої конкуренції
Малюнок 3.1 Динаміка цін в умовах недосконалої конкуренції
Спад промислового виробництва до середини 1994 р. придбав структурний характер. Одночасно зі скороченням виробництва окремих видів продукції стала спостерігатися стабілізація випуску продукції інших видів. Така ситуація в промисловості мала місце вперше з початку економічних реформ.
Зростання цін і спад виробництва одночасно супроводжувалися прогресивним ростом усіх видів неплатежів і, перш за все, між підприємствами.
До певної міри у формуванні неплатежів брало участь держава, яка, продекларувавши ринкові свободи виробників, в той же час зобов'язувало їх здійснювати обов'язкові поставки сільському господарству, армії, завозити товари на Північ за відсутності реальних розрахунків.

Однак, аналіз об'єктивних причин неплатежів не пояснював їх настільки високого рівня. У зв'язку з цим безперечний інтерес представляє аналіз причин виникнення і розвитку неплатежів, проведений співробітниками Федерального управління у справах про неспроможність (банкрутство) при Держкоммайна РФ спільно з низкою відомств і, в тому числі, силових структур на 94 найбільших підприємствах нафтовидобутку, нафтопереробки і торгівлі нафтопродуктами.
Підприємства аналізувалися за станом на 01.07.2002 р. Сумарний обсяг оборотних фондів обстеженого комплексу підприємств склав 16,9 трлн. руб.
За масштабами це можна порівняти з 60% доходів федерального бюджету Росії за перше півріччя 2002 р.
Основні висновки доповіді міжвідомчої комісії Уряду Російської Федерації наводяться в додатку в кінці цього розділу.
Обстежений комплекс підприємств на відміну від інших галузей мав стійкий збут продукції, був високорентабельний, працював досить стабільно і практично в безперервному режимі, забезпечуючи найвищий рівень оплати праці серед галузей. Однак переважна більшість підприємств комплексу за своїм фінансовим станом було абсолютно неплатежеспособно.
Основна причина неплатоспроможності визначалася складом оборотних коштів, де абсолютно переважав позиковий капітал. Через це підприємства регулярно опинялися перед вибором:
· Або розплачуватися своєчасно за взятими зобов'язаннями, але тоді нічого не залишалося на діяльність;
· Або продовжувати діяльність, але тоді оплата за зобов'язаннями відтягувалася на місяці й роки.
Галузь в найменшій мірі користувалася банківським кредитом і своєї зовні благополучній діяльністю гнітила діяльність інших підприємств (які віддавали їй ресурси), а також блокувала витрати бюджету і позабюджетних фондів.
Автори дослідження прийшли до висновку, що намітився розрив маршрутів товарних і грошових потоків, що ускладнила валютно-експортний контроль і збір податків, а також створило грунт для численних зловживань.
Також були виявлені численні та різноманітні зловживання капіталом підприємств з боку керуючих.
Основна риса виявлених зловживанні - в характерній тенденції не накопичувати капітал, змушуючи його працювати краще, а навпаки, безповоротно його витрачати або переміщати в інші структури.
Досліджувався також характер використання оборотних коштів.
Оборотні кошти підприємств поділяються на:
· Вкладення у виробництво, де засоби обслуговують виробництво і його потреби (запаси, інструменти, заділи, вкладення в незавершене виробництво; в готову але нереалізовану продукцію тощо);
· Вкладення в розрахунки, де засоби обслуговують інші види діяльності.
У доперебудовний період позавиробнича частина оборотних фондів (розрахунків) становила 40-50% від виробничої. Тобто, якщо взяти виробничу частину за 100 умовних одиниць, то всі оборотні фонди складали 150 одиниць. У досліджуваний період ситуація різко змінилася.
Очевидний дуже значне зростання оборотних коштів, що ніяк не обумовлено виробничою необхідністю, оскільки різко зростають не вкладення у виробництво, а відволікання від нього.
Основні види відволікання обігових коштів наведено в табл. 1.9, де для порівняння виробнича частина оборотних фондів (вкладення у виробництво) прийнята за 100 умовних одиниць.
Найбільш істотну роль у розбуханні оборотних фондів грає дебіторська заборгованість, або фактично товарні позички дебіторам.
Було виявлено, що при дійсному наявності в складі дебіторської заборгованості боргів армії, сільського господарства та інших "об'єктивних" задолженніков їх вплив на загальну неплатоспроможність в значній мірі перебільшувалося.
Поширеним використанням оборотних фондів стало утримання засобів на валютному рахунку з наступним витяганням курсової різниці.
У ряді випадків доходи від валютної курсової різниці наближалися за величиною до доходів від основної діяльності.
Виявилася практика повного ігнорування позикового походження коштів в обороті, коли чужі ресурси, які потрапляли в розпорядження підприємств, широко використовувалися в егоїстичних цілях поточного споживання.
Були відзначені численні випадки, коли ексклюзивні фірми збільшували власний капітал за рахунок використання і обслуговування оборотних фондів підприємств з явного згоди їх керівників Загалом, оцінюючи результати міжвідомчої аналізу проблеми неплатежів, можна зробити висновок, що поряд з комплексом об'єктивних причин зростання неплатежів через руйнування єдиного економічного простору колишнього СРСР і відповідно РЕВ, скорочення держзамовлення, необов'язковості держави по платежах з бюджету, неплатежі і відповідно неплатоспроможність багатьох російських підприємств у специфічних умовах переходу від соціалістичної планово-адміністративної економіки до ринкової були спровоковані, з одного боку, недостатньою компетентністю фінансового керівництва підприємств , а з іншого, - приватними інтересами керуючих вивести частину капіталу підприємств у сферу торговельного обороту та інші невиробничі сфери.
Все сказане з особливою актуальністю ставить проблеми антикризового регулювання з боку держави у ринкових умовах.

ВИСНОВОК
Термін "антикризове управління" виник порівняно недавно. Вважається, що причина його появи - це реформування російської економіки і виникнення великої кількості підприємств, що знаходяться на межі банкрутства. Криза деяких підприємств - це нормальне явище ринкової економіки, в якій за аналогією з дарвінівської теорією виживають найсильніші. Підприємство ж яке не відповідає "навколишньому середовищу" має або пристосується і використовувати свої сильні сторони, або зникнути. У Японії, наприклад, щомісячно близько трьох тисяч малих та середніх підприємств припиняють свою діяльність на ринку. Приблизно стільки ж з'являється нових. У Росії близько чотирьох п'ятих всіх підприємств за існуючими мірками давно слід вважати банкрутами, про це говорить і зростаюча кількість справ про банкрутство. Можна сказати, що розробка теорії антикризового управління це замовлення практики, причому потреба в антикризовому управлінні виникає не тільки в економіці перехідного періоду, але в розвинених ринкових економіках західних країн. Особливу роль в антикризовому управлінні відіграє фінансовий менеджмент, який представляє поєднання стратегічних і тактичних елементів фінансового забезпечення підприємництва, що дозволяють управляти грошовими потоками і знаходити оптимальні грошові рішення. Посилення контролю за грошовими коштами вкрай необхідно будь-якому підприємству, тим більше що знаходиться в стадії кризи.
Антикризовий менеджмент визначається західноєвропейськими економістами, як "діяльність, необхідна для подолання стану, що загрожує існуванню підприємства, при якому основним питанням стає виживання". Дана діяльність характеризується "підвищенням інтенсивності застосування засобів і методів на підприємстві, необхідних для подолання загрожує існуванню підприємства ситуації". При цьому, на думку Хаберланда [Haberland G.] відбувається перенесення всього уваги на миттєві, короткострокові проблеми, одночасно пов'язані з проведенням жорстких і швидких вирішальних заходів. Деякі автори, які хочуть підкреслити визвольний і позитивний характер криз, визначають антикризовий менеджмент навпаки як створення інструментів, "які дозволяють повідомити про наближення переломному пункті (див. криза) і розробити новий курс розвитку".
Поряд з цілепокладанням, поняття антикризового менеджменту включає в себе і тимчасові характеристики. По-перше, це визначення містить всі завдання з розробки та проведення заходів, які під час кризи ведуть до послаблення, подолання і т.д. кризового процесу, що, на думку Коппа [Kopp HW (Kriese)] необхідно характеризувати як антикризовий менеджмент у вузькому сенсі, і, по-друге, до цього необхідно додати ще профілактику і терапію кризи, і це буде поняттям антикризового менеджменту в широкому сенсі. Подібне визначення дає і Яніке, при цьому він визначає завдання керівництва і дій в рамках гострої кризи як "реактивний антикризовий менеджмент" і задачі профілактики криз як "превентивний (попереджувальний) антикризовий менеджмент" або "антіціпатівний (випереджаюче) антикризовий менеджмент. У даній роботі поняття "антикризовий менеджмент" буде розглядатися в самому широкому сенсі і враховувати, як характеристику по цілепокладання, по тимчасових обмежень, так і по областях завдань. Тому можливо визначити "антикризовий менеджмент", як планування та проведення заходів щодо збереження базисних змінних величин на підприємстві.
Через прямого впливу на забезпечення збереження базисних змінних величин, таких як ліквідність, прибуток або обігу окремі складові частини "реактивного антикризового менеджменту" характеризуються чітким і конкретним цілепокладанням як, наприклад, досягнення певного рівня ліквідності або прибутковості. Ця цілеспрямованість, а також одночасно з цим нестача часу істотно ускладнюють розробку зваженої антикризової концепції, а також переосмислення колишніх цілей і норм. "Реактивний антикризовий менеджмент" можна охарактеризувати як планування та впровадження, заснованих на невеликій кількості критеріїв заходів, метою яких, як правило, є відновлення колишнього, докризового стану.
На противагу цьому "антіціпатівний антикризовий менеджмент" має справу з загальними цілями, які можуть бути сформульовані лише на більш низькому щаблі, ніж завдання розробки конкретних заходів. Антіціпатівние відносини розуміються як довгострокові завдання менеджменту, які можуть охоплювати всі області підприємства.

Список використаної літератури
1. Баканов М. І., Шеремет А. Д. Теорія економічного аналізу. - М., 1996.
2. Балабанов І. Т. Основи фінансового менеджменту. Як управляти капіталом? - М., 1994.
3. Бухгалтерський облік / За ред. І. Є. Тишкова. - Мн., 1999.
4. Ворст І., Ревентлоу П. Економіка фірми. - М., 1993.
5. Донцова Л. В., Нікіфорова Н. А. Аналіз бухгалтерської звітності. - М., 1998.
6. Ковальов В. В., Патров В. В. Як читати баланс. - М., 1998.
7. Кондраков Н. П. Бухгалтерський облік, аналіз господарської діяльності і аудит. - М., 1994.
8. Крейнина М. Н. Фінансовий стан підприємства. Методи оцінки. - М.., 1997.
9. Райс Е. Бухгалтерський облік і звітність без проблем: Як читати звітність компаній і користуватися нею. - М., 1997.
10. Рішар Ж. Аудит і аналіз господарської діяльності підприємства. - М., 1997.
11. Севрук М. А. Економічний аналіз в умовах самостійності підприємств. - М., 1992.
12. Скоун Т. Управлінський облік .- М., 1997.
13. Шеремет А. Д., Сайфулін Р. С. Методика фінансового аналізу - М., 1996р.
14. Шишкін А. П. Бухгалтерський облік і фінансовий аналіз на комерційних підприємствах: практичне керівництво. - М., 1995.
15. Едронова В.М., Мизиковский Є.А. Облік і аналіз фінансових активів-М: Фінанси і статистика, 1996
16. Баканов М.І., Шеремет А.Д. Теорія економічного аналізу-М: Фінанси і статистика, 1996
17. Камишанов П.І. Бухгалтерський облік і аудит-М: "ПРІОР", 1997
18. Маркар'ян Е.А. Герасименко Г.П. Фінансовий аналіз-М: «ПРІОР», 1997
19. Шеремет А.Д. Сайфулін Р.С. Методика фінансового аналізу-М: ИНФРА-М, 1996
20. Кондраков Н.П. Основи фінансового аналізу-М: Головбух, 1998
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Міжнародні відносини та світова економіка | Курсова
145.9кб. | скачати


Схожі роботи:
Антикризове управління підприємством 3
Антикризове управління підприємством
Антикризове управління підприємством на прикладі ВАТ Електровипрямітель
Антикризове управління як нова парадигма управління
Антикризове управління 5
Антикризове управління 4
Антикризове управління 2
Антикризове управління 6
Антикризове управління 3
© Усі права захищені
написати до нас