Федеральне агентство з освіти
ГОУ ВПО
«Волзький державний інженерно-педагогічний університет»
Кафедра страхування, фінансів і кредиту
КУРСОВИЙ ПРОЕКТ
з дисципліни
Фінансовий аналіз страхових компаній
На тему: Аналіз фінансового стану страхової компанії
(На прикладі Відкритого акціонерного товариства «Російське страхове народне товариство« РОСНО »)
Виконала:
студентка групи ФВ-07-1
Жукова М.А.
Перевірила:
доцент Віннікова І.С.
Н. Новгород 2010
Зміст
Введення
1. Роль фінансового аналізу в ринковій економіці
1.1 Роль значення фінансового аналізу в діяльності страхової компанії
2. Аналіз фінансового стану страхової компанії на прикладі компанії «РОСНО»
2.1 Аналіз бухгалтерського балансу страхової компанії
2.2 Аналіз ліквідності балансу страхової компанії
2.3 Аналіз показників фінансової стійкості страхової компанії
2.4.Аналіз показників рентабельності страхової компанії
2.5 Аналіз ділової активності страхової організації
3. Висновки
Висновок
Список літератури
Введення
Фінансовий аналіз є істотним елементом фінансового менеджменту і аудиту. Практично всі користувачі фінансових звітів підприємств використовують методи фінансового аналізу для прийняття рішень по оптимізації своїх інтересів.
В даний час, з переходом економіки до ринкових відносин, підвищується самостійність підприємства, їх економічна і юридична відповідальність. Різко зростає значення фінансової стійкості суб'єктів господарювання. Все це значно збільшує роль аналізу їхнього фінансового стану: наявності, розміщення і використання грошових коштів.
Результати такого аналізу потрібні, в першу чергу, власникам для підвищення прибутковості капіталу, забезпечення стабільності становища фірми, а також кредиторам та інвесторам, щоб мінімізувати свої ризики за позиками та вкладами.
Мета даної роботи полягає у проведенні аналізу фінансової звітності
Відкритого акціонерного товариства «Російське страхове народне товариство« РОСНО ». Для виконання поставленого завдання доцільно провести аналіз абсолютних та відносних показників, а також зробити відповідні висновки за результатами їх проведення.
1. Роль фінансового аналізу в ринковій економіці
Для того щоб підприємство мало змогу вижити в умовах жорсткої конкуренції та бути прибутковим і рентабельним, керівництву необхідно володіти методикою фінансового аналізу, мати певну інформаційну базу для його проведення та відповідних кваліфікованих працівників для реалізації цієї методики на практиці.
Фінансовий аналіз є однією з найважливіших функцій управління. Він дає можливість визначити конкурентоспроможність суб'єкта господарювання в ринковій економіці.
Суб'єкт господарювання здійснює свою діяльність на ринку самостійно, але в умовах конкуренції. Ринкові регулятори разом із конкуренцією створюють єдиний механізм господарювання, що змушує компанію враховувати інтереси і попит споживача. Господарюючі суб'єкти вступають між собою в конкурентні відносини. Той, хто програє, стає банкрутом. Щоб цього не сталося, господарюючий суб'єкт повинен завжди постійно слідкувати за ситуацією на ринку, забезпечувати собі високу конкурентоспроможність.
Особливістю формування ринкової економіки, крім посилення впливу жорсткої конкурентної боротьби, є зміни політики управління, нескінченні нововведення, у податковому законодавстві, постійні зміни процентних ставок і курсів валют.
За цих умов перед керівництвом підприємств з'являється багато проблемних питань. Серед них такі:
Якою має бути стратегія підприємства для успішного його функціонування?
Якою має бути тактика підприємства для досягнення стратегічної мети?
Як підвищити ефективність управління матеріальними, трудовими і особливо фінансовими ресурсами, щоб раціонально організувати прибуткову діяльність підприємства?
Що потрібно робити для того, щоб у підприємства були стійке фінансове становище, висока платоспроможність і ліквідність?
Як досягти фінансової стабільності та фінансової стійкості підприємства?
Як зробити підприємство конкурентоспроможним в умовах ринку та панування конкуренції?
На ці та інші життєво важливі питання відповідь може дати об'єктивний фінансовий аналіз - один з інструментів дослідження ринку і забезпечення конкурентоспроможності підприємства, за допомогою якого відбувається раціональний розподіл матеріальних, трудових і фінансових ресурсів.
Серед матеріальних, трудових і фінансових ресурсів перше місце посідають ресурси фінансові, оскільки вони є єдиним видом ресурсів підприємства, що трансформується в будь-який інший вид у мінімальний термін.
Кожен господарюючий суб'єкт для проведення своєї діяльності повинен мати певні фінансові ресурси, які формуються за рахунок власних і прирівняних до них позикових коштів.
За рахунок цих джерел здійснюється фінансове забезпечення процесу кругообігу засобів суб'єкта господарювання.
З усіх видів ресурсів першочергове значення мають фінансові ресурси.
Фінансовий аналіз являє собою систему способів накопичення, опрацювання, трансформації та використання інформації фінансового характеру, з метою забезпечення життєдіяльності господарюючого суб'єкта в умовах дії ринку та панування конкуренції.
Зміст і цільовий напрям фінансового аналізу полягає в оцінюванні результатів діяльності та фінансового стану господарюючого суб'єкта, у виявленні можливостей підвищення ефективності його функціонування за допомогою раціональної фінансової політики.
Щоб вижити в умовах ринкової економіки і не допустити банкрутства господарюючого суб'єкта, треба добре знати, як управляти фінансовими ресурсами і якою повинна бути фінансова політика.
1.1 Роль значення фінансового аналізу в діяльності страхової компанії
Реальні умови функціонування компанії вимагають об'єктивного і всебічного фінансового аналізу процесів скоєних комерційних операцій. Об'єктивна необхідність виконання такого аналізу в страховій організації обумовлена високою соціальною значимістю. Фінансовий аналіз організації дозволяє виявити ефективність функціонування економічного суб'єкта, недоліки в роботі, причини їх виникнення і дозволяє на основі отриманих результатів виробити конкретні рекомендації щодо оптимізації його діяльності.
В умовах централізованої системи існувала практично одна страхова організація, за зобов'язаннями якої відповідало держава, і у населення була впевненість у виконанні зобов'язань страхової компанії. У сучасних умовах на страховому ринку присутня значна кількість різних страхових організацій. З одного боку, питання функціонування та фінансового стану страхової компанії важливі для інвесторів і менеджменту компанії, з іншого боку, вони перебувають у постійному полі зору держави, відповідального «регулювальника» страхового ринку, а також фірм і населення, що користується послугами даної страхової компанії.
В останні роки методики у здійсненні фінансового аналізу діючої страхової організації докорінно змінилися. Змінилися підходи і методи аналізу, компоненти аналізованих показників. Потреба у здійсненні аналізу визначається іншими цілями, ніж методи і цілі, властиві «соціалістичної» економіці. Головна мета проведення всебічного економічного аналізу діяльності економічного суб'єкта в сучасних умовах полягає в необхідності забезпечення стійкої роботи комерційних організацій в даних конкретних економічних умовах.
Фінансовий стан підприємства - це характеристика його конкурентоспроможності (платоспроможність, кредитоспроможність) у сфері його виробничої діяльності, отже, ефективності використання вкладеного власного капіталу.
Фінансовий результат організації залежить:
від ефективної організації виробництва та збуту продукції (робіт і послуг);
рентабельності виробництва продукції (робіт і послуг);
забезпеченості власними оборотними засобами.
Ознайомлення з діючими методами фінансового аналізу показує, що є необхідність вдосконалення цього механізму. Удосконалення можливе на основі застосування апробованої системи бухгалтерського обліку та фінансової звітності. В основі проведеного аналізу природним чином повинні лежати, перш за все, прийняті діючою практикою формалізовані принципи бухгалтерського обліку. Останні формують систему обліку всіх активів організації та результати від використання даної організацією зазначених коштів в процесі комерційної діяльності.
Джерелом інформації при проведенні фінансового аналізу, як відомо, є складена відповідним чином бухгалтерська звітність, що характеризує кінцеві результати конкретної діяльності аналізованого економічного суб'єкта. При здійсненні аналізу застосовується система розрахункових показників, що базується на даних бухгалтерської звітності організації. Як було вже згадано, діяльність будь-якого економічного суб'єкта характеризується низкою різнобічних факторів - як економічних, так і організаційних, які надають різний вплив на підсумкові показники діяльності організації.
Крім того, як самостійні суб'єкти комерційної діяльності організації розпоряджаються результатами діяльності - прибутком, мають економічну свободу у виборі партнерів і роблять цей вибір виходячи тільки з цілей економічної доцільності і власної вигоди. Необхідною елементом сучасних ринкових відносин є самостійність в організації діяльності компанії, наймання персоналу. Вирішуються самостійно питання фінансування, капітальних вкладень, забезпечення економічних суб'єктів оборотними засобами та інші завдання у фінансовій та господарській сфері на основі власного бачення перспектив здійснення виробничої діяльності та перспектив розвитку.
2. Аналіз фінансового стану страхової компанії на прикладі компанії «РОСНО»
Група компаній РОСНО є однією з найбільших страхових груп у Росії. У неї входять універсальна страхова компанія федерального рівня ВАТ СК «РОСНО» і її дочірні компанії: ВАТ «РОСНО-МС», ВАТ ПК «РОСНО Центр», СЗАТ «Медекспресс», ВАТ «Альянс РОСНО Управління Активами» та ТОВ «Allianz Україна» . Контрольним пакетом акцій РОСНО володіє Allianz New Europe Holding GMBH (99,4%), підрозділ провідного міжнародного страховика Allianz SE, що об'єднує компанії в Центральній і Східній Європі.
ВАТ СК «РОСНО» створено в 1991 р. і є однією з найбільших російських універсальних страхових компаній. У розпорядженні її клієнтів більш 130 видів добровільного та обов'язкового страхування. Регіональна мережа нараховує 88 філій РОСНО, об'єднаних за територіальною ознакою в 8 дирекцій, і 383 агентства у всіх суб'єктах РФ.
РОСНО є одним з лідерів російського страхового ринку за обсягом капіталізації. Капітал компанії на 100% складається з власного акціонерного капіталу, що забезпечує додаткову фінансову надійність і стійкість. Статутний капітал - 5124802320 руб. (Зміна до Статуту зареєстровано 29.01.2010 р.). Власні кошти - 7456767 тис. крб., Страхові резерви - 24429307 тис. крб. (Станом на 31.12.2009).
РОСНО має якісну облігаторну перестраховий захист прийнятих ризиків. Партнери компанії з перестрахування - Allianz, Hannover Re, SCOR, Munich Re, Swiss Re, найбільші російські перестрахувальні компанії. РОСНО також співпрацює з брокерськими агентствами корпорації Lloyd's.
У 2007 році міжнародне рейтингове агентство Moody's Investors Service присвоїло РОСНО рейтинг фінансової стійкості страховика за міжнародною шкалою на рівні Baа1. Прогноз рейтингу - «стабільний». Одночасно з цим рейтингове агентство Moody's Interfax присвоїло РОСНО рейтинг Ааа.ru за національною шкалою.
У національному рейтингу страхових компаній Росії, проведеному рейтинговим агентством «Експерт РА», РОСНО сьомий рік присвоюється найвищий рейтинг А + + «Виключно високий рівень надійності». При визначенні рейтингу в 2008 році рейтингове агентство вперше поширило цю оцінку на Групу компаній (ВАТ СК «РОСНО» і ВАТ «РОСНО-МС»).
2.1 Аналіз бухгалтерського балансу страхової компанії
Бухгалтерська (фінансова) звітність є інформаційною базою для аналізу діяльності страховика. Для фінансового аналізу основної і доступною є публічна звітність: форма № 1 - страховик «Бухгалтерський баланс страхової організації», форма № 2 - страховик «Звіт про прибутки та збитки страхової організації» Бухгалтерський баланс являє собою спосіб періодичного узагальненого вираження стану коштів страхової організації на певну дату.
Бухгалтерський баланс в першу чергу дає можливість проаналізувати загальний фінансовий стан страховика, представляючи дані про кошти (активи) та їх джерела (пасиви). Структурно баланс страхової організації складається з двох великих блоків - активу і пасиву. Умовно в активі виділяються необоротні та оборотні активи, у пасиві - капітал і резерви, страхові резерви, довгострокові і короткострокові зобов'язання.
Таблиця 1.
Аналіз динаміки і структури балансу страхової компанії
актив | нач.період | кін. період | абсол. вимк, тис.руб | темп зростання, % | ||
тис.руб. | % До підсумку | тис.руб. | % До підсумку | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Іммобілізований ні активи: | ||||||
Основні засоби; | 2085955 | 7,99 | 2077344 | 7,53 | -8611 | 99,6 |
нематеріальні активи; | 920 | 0,003 | 903 | 0,003 | -17 | 98,2 |
незаверш-е строит-во; | 110406 | 0,42 | 107843 | 0,39 | -2563 | 97,7 |
мобіл-е обор-е засоби: | 23916802 | 25415024 | ||||
інвестиції; | 17044827 | 65,27 | 16588792 | 60,1 | -456035 | 97,3 |
матеріали та | ||||||
предмети потр-я;