Зміст:
Введення ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 3
1. Організаційно - економічна характеристика ВАТ «ВО« Красноярський завод комбайнів »... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .4
2. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства .................. 10
2.1 Завдання аналізу фінансових результатів ............................................. .... 10
2.2 Аналіз складу і динаміки прибутку підприємства ................................ 11
2.3 Аналіз фінансових результатів від реалізації продукції, робіт, послуг ....................................... .................................................. .......................... 12
2.4 Аналіз показників рентабельності підприємства .................................. 16
2.5 Аналіз інших фінансових доходів і витрат .................................... 17
2.6 Висновок по главі 2 ............................................. ............................................ 20
3. Аналіз фінансового стану підприємства ............................................ 21
3.1 Поняття, значення і завдання аналізу фінансового стану підприємства та його фінансової стійкості .................................... ........... 21
3.2 Аналіз джерел формування капіталу підприємства .................... 22
3.3 Аналіз майнового комплексу підприємства ................................... 24
3.4 Аналіз фінансової стійкості підприємства ..................................... 26
3.5 Діагностика ризику банкрутства .............................................. .................. 30
3.5.1 Оцінка фінансової стійкості за моделлю, передбаченого російським законодавством ...................................... ................................. 30
3.5.2 Модель інтегральної бальної оцінки ........................................... ....... 31
3.6 Висновок на чолі 3 ............................................. ............................................ 34
Висновок ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .36
Список використаної літератури ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 37
Додаток
Введення
Метою даної роботи є вивчення виробничої та фінансової діяльності красноярського підприємства ВАТ «ВО« Красноярський завод комбайнів »та проведення аналізу фінансово - господарської діяльності даної підприємства. Повне найменування Фірми: Відкрите акціонерне товариство «Виробниче об'єднання« Красноярський завод комбайнів ».
У свою чергу, аналіз фінансово - господарської діяльності підприємства має на меті визначити і виділити найбільш суттєві проблеми, так звані «вузькі місця» у виробничо - господарської і фінансової діяльності організації, встановити причини їх виникнення та виявити резерв підвищення його стійкості.
Завданнями даної курсової роботи є:
- Вивчення організаційно-економічної характеристики ВАТ «ВО« Красноярський завод комбайнів »;
- Аналіз складу і динаміки балансового прибутку;
- Аналіз фінансового стану підприємства.
1. Організаційно - економічна характеристика ВАТ «Виробниче об'єднання« Красноярський завод комбайнів ».
Досліджуваним підприємством в курсовій роботі є відкрите акціонерне товариство «Виробниче об'єднання« Красноярський завод комбайнів ».
Юридична адреса Товариства: Російська федерація, 660049, р . Красноярськ, ул.Профсоюзов, 3.
Дата державної реєстрації товариства 19 вересня 2002 року, основний державний реєстраційний № ОГРН 1022401788474, зареєстровано ІМНС РФ по Залізничному району м. Красноярська.
Правове становище ВАТ «ВО« Красноярський завод комбайнів »визначається Цивільним кодексом Російської Федерації, законом Російської Федерації та іншим російським законодавством, Статутом Товариства та Установчим договором. Товариство має у власності відокремлене майно, що враховується на його самостійному балансі, і відповідає за своїми зобов'язаннями цим майном, може від свого імені набувати і здійснювати майнові та особисті немайнові права, нести обов'язки, бути позивачем і відповідачем у суді. Товариство має самостійний баланс, розрахункові та інші рахунки в банках і інших кредитних установах, у тому числі в іноземній валюті, має печатку, штампи і бланки, може мати товарний знак, емблему та інші засоби індивідуалізації. Суспільство може створювати представництва та філії. Представництва та філії не є юридичними особами і діють на підставі затверджених Товариством положень про них.
«ВО« Красноярський завод комбайнів »може мати дочірні і залежні господарські товариства з правами юридичної особи, створені на території Російської Федерації і відповідно до законодавства Російської Федерації, а за межами території Російської Федерації відповідно до законодавства іноземної держави.
Товариство має право здійснювати випуск цінних паперів відповідно до чинного законодавства, проводити операції з цінними паперами, валютою і валютними цінностями відповідно до чинного законодавства Російської Федерації. Товариство має право залучати для роботи російських та іноземних фахівців, самостійно визначати форми, розміри і види оплати праці.
Суспільство може бути добровільно реорганізовано в порядку, передбачених законодавством РФ. Реорганізація може бути здійснена у формі злиття, приєднання, поділу, виділення і перетворення. Якщо федеральним законом будуть встановлені інші форми реорганізації, Товариство буде вправі реорганізуватися у зазначених формах. При реорганізації вносяться відповідні зміни до установчих документів.
Ліквідація Товариства тягне за собою його припинення без переходу прав і обов'язків у порядку правонаступництва до інших осіб, ліквідація Товариства здійснюється в порядку, встановленому Цивільним кодексом РФ, Федеральним законом «Про акціонерні товариства», іншими законодавчими актами.
Статутний капітал Товариства визначає мінімальний розмір майна Товариства, який гарантує інтереси його кредиторів, і становить 700 000 000 (сімсот мільйонів) рублів. Статутний капітал складається з номінальної вартості акцій, придбаних акціонерами. Він розділений на момент установи на звичайні іменні акції в кількості 7000000 штук номінальною вартістю 100 рублів кожна, придбаних акціонерами при установі Товариства всі акції випускаються в бездокументарній формі, мають однакову номінальну вартість і надають їх власникам однаковий обсяг прав. Статутний капітал повністю оплачений.
Товариство має Назаровський філія Відкритого акціонерного товариства «ВО« КЗК », за місцезнаходженням 662200, РФ, Красноярський край, г.Назарово, а / с 4.
Основним видом діяльності відкритого акціонерного товариства «Виробниче об'єднання« Красноярський завод комбайнів »є виробнича діяльність.
У відкритому акціонерному товаристві «Виробниче об'єднання« Красноярський завод комбайнів »структура бухгалтерії складається з відділів:
- Розрахункової групи, працівники якої на підставі первинних документів виконують всі розрахунки по заробітній платі та утримання з неї, здійснюють контроль за використанням фонду оплати праці, ведуть облік розрахунків по відрахуваннях у позабюджетні фонди;
- Виробничо - калькуляційної групи, працівники якої ведуть облік витрат на всі види виробництва, калькулюють фактичну собівартість продукції, що випускається і складають звітність, визначають склад витрат на незавершене виробництво;
- Загальної групи, працівники якої здійснюють облік решти операцій, ведуть Головну книгу і складають бухгалтерську звітність;
- Фінансової групи, працівники якої ведуть облік грошових коштів і розрахунків з дебіторами та кредиторами, юридичними та фізичними особами;
- Матеріальної групи, працівники якої ведуть облік придбаних матеріальних цінностей, розрахунків з постачальниками матеріалів, надходження і витрачання матеріалів у розряді місць їх зберігання і використання.
Апарат бухгалтерії має безпосереднє відношення до усіх відділів організації. Він отримує від них ті чи інші дані, необхідні для здійснення обліку.
Відповідальність за організацію бухгалтерського обліку на підприємстві, дотримання законодавства при виконанні господарських операцій несе керівник підприємства. Головний бухгалтер, який очолює бухгалтерську службу, діє у відповідності з законом "Про бухгалтерський облік" та Положенням ведення бухгалтерського обліку та бухгалтерської звітності в Російській Федерації. Він підпорядковується керівнику підприємства і несе відповідальність за формування облікової політики, ведення бухгалтерського обліку, своєчасне надання повної і достовірної бухгалтерської звітності. Головний бухгалтер підписує грошові та розрахункові документи, фінансові і кредитні зобов'язання. До фінансових і кредитних зобов'язаннях належать документи, які оформляють фінансові вкладення, договори позики, кредитні договори.
Економічну характеристику підприємства можна дати на основі розрахунків, наведених у таблицях 1.1. і 1.2.
Таблиця 1.1.
Розміри і основні економічні показники підприємства.
Таблиця 1.2.
Фінансові результати і фінансовий стан підприємства
На підставі даних таблиці 1.1. можна визначити ефективність використання ресурсів підприємства.
Згідно з проведеними розрахунками (таблиця 1.1.) Спостерігається тенденція збільшення значень майже за всіма показниками. Так за 2006 рік виторг становить 4531713,0 руб. фондовіддачі - основному узагальнюючим показником використання фондів. За 2005 рік підприємство отримало 2653059,0 виручки від продажу продукції, надання послуг та виконання робіт.
В даний час порушення господарських зв'язків, криза неплатежів, зниження попиту в наслідок низької платоспроможності знижують оборотність коштів підприємства. На сьогоднішній день фінансовий стан підприємства не зовсім благополучно, в цьому можна переконатися проаналізувавши дані, наведені в таблиці 1.2.
За 2005 р . підприємство отримало прибуток у розмірі 21043тис. руб., але вже в 2006 р . - 1833 тис. руб.
На підставі проведених розрахунків, можна сказати про підвищення балансового прибутку - у 2006 р . вона склала 624412,0 рублів, що на 280490,0 рублів більше даного показника за 2005 рік (він склав 343922,0 грн.).
При розрахунку коефіцієнта проміжної ліквідності визначили, що всього лише 12% поточних зобов'язань у 2006 р . може бути досить швидко погашено за рахунок активів першого та другого ступеня ліквідності, тобто грошових коштів, цінних паперів та очікуваних надходжень від дебіторів. Це цифра недостатньо велика, якщо врахувати той факт, що оптимальне значення становить 0,8.
Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття) склав за 2006 рік 1,06, що на 0,02 більше даного коефіцієнта за 2005 рік, таким чином, це говорить про нездатність підприємства оплачувати свої поточні зобов'язання в ході звичайного відтворювального процесу.
2.Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства.
2.1. Завдання аналізу фінансових результатів
Фінансові результати діяльності підприємства характеризуються приростом суми власного капіталу (чистих активів), основним джерелом якого є прибуток від операційної, інвестиційної, фінансової діяльності, а також в результаті надзвичайних обставин.
Розмір прибутку, рівень рентабельності залежать від виробничої, постачальницької, маркетингової, збутової, інвестиційної і фінансової діяльності підприємства. Тому дані показники характеризують усі сторони господарювання.
Основними завданнями аналізу фінансових результатів діяльності є:
- Вивчення можливостей отримання прибутку відповідно до наявним ресурсним потенціалом підприємства та кон'юнктурою ринку;
- Систематичний контроль за процесом формування прибутку і зміною її динаміки;
- Визначення впливу як зовнішніх, так і внутрішніх факторів на фінансові результати та оцінка якості прибутку;
- Виявлення резервів збільшення суми прибутку та підвищення рівня прибутковості бізнесу;
- Оцінка роботи підприємства по використанню можливостей збільшення прибутку та рентабельності;
- Вироблення рекомендацій щодо підвищення ефективності системи управління прибутком.
Основними джерелами інформації при аналізі фінансових результатів прибутку служать накладні на відвантаження продукції, дані аналітичного бухгалтерського обліку по рахунках результатів, фінансової звітності ф. 2 «Звіт про фінансові результати» а також відповідні таблиці плану, підприємства.
2.2. Аналіз складу і динаміки прибутку підприємства.
У процесі аналізу необхідно вивчити склад прибутку, її структуру, динаміку і виконання плану за звітний рік (табл. 2.1). При вивченні динаміки прибутку слід враховувати інфляційні фактори зміни її суми. Для цього виручку коригують на середньозважений індекс зростання цін на продукцію підприємства в середньому по галузі, а витрати з реалізованої продукції зменшують на їх приріст у результаті підвищення цін на спожиті ресурси за аналізований період.
Таблиця 2.1
Склад і динаміка балансового прибутку
Введення ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 3
1. Організаційно - економічна характеристика ВАТ «ВО« Красноярський завод комбайнів »... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .4
2. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства .................. 10
2.1 Завдання аналізу фінансових результатів ............................................. .... 10
2.2 Аналіз складу і динаміки прибутку підприємства ................................ 11
2.3 Аналіз фінансових результатів від реалізації продукції, робіт, послуг ....................................... .................................................. .......................... 12
2.4 Аналіз показників рентабельності підприємства .................................. 16
2.5 Аналіз інших фінансових доходів і витрат .................................... 17
2.6 Висновок по главі 2 ............................................. ............................................ 20
3. Аналіз фінансового стану підприємства ............................................ 21
3.1 Поняття, значення і завдання аналізу фінансового стану підприємства та його фінансової стійкості .................................... ........... 21
3.2 Аналіз джерел формування капіталу підприємства .................... 22
3.3 Аналіз майнового комплексу підприємства ................................... 24
3.4 Аналіз фінансової стійкості підприємства ..................................... 26
3.5 Діагностика ризику банкрутства .............................................. .................. 30
3.5.1 Оцінка фінансової стійкості за моделлю, передбаченого російським законодавством ...................................... ................................. 30
3.5.2 Модель інтегральної бальної оцінки ........................................... ....... 31
3.6 Висновок на чолі 3 ............................................. ............................................ 34
Висновок ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .36
Список використаної літератури ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 37
Додаток
Введення
Метою даної роботи є вивчення виробничої та фінансової діяльності красноярського підприємства ВАТ «ВО« Красноярський завод комбайнів »та проведення аналізу фінансово - господарської діяльності даної підприємства. Повне найменування Фірми: Відкрите акціонерне товариство «Виробниче об'єднання« Красноярський завод комбайнів ».
У свою чергу, аналіз фінансово - господарської діяльності підприємства має на меті визначити і виділити найбільш суттєві проблеми, так звані «вузькі місця» у виробничо - господарської і фінансової діяльності організації, встановити причини їх виникнення та виявити резерв підвищення його стійкості.
Завданнями даної курсової роботи є:
- Вивчення організаційно-економічної характеристики ВАТ «ВО« Красноярський завод комбайнів »;
- Аналіз складу і динаміки балансового прибутку;
- Аналіз фінансового стану підприємства.
1. Організаційно - економічна характеристика ВАТ «Виробниче об'єднання« Красноярський завод комбайнів ».
Досліджуваним підприємством в курсовій роботі є відкрите акціонерне товариство «Виробниче об'єднання« Красноярський завод комбайнів ».
Юридична адреса Товариства: Російська федерація,
Дата державної реєстрації товариства 19 вересня 2002 року, основний державний реєстраційний № ОГРН 1022401788474, зареєстровано ІМНС РФ по Залізничному району м. Красноярська.
Правове становище ВАТ «ВО« Красноярський завод комбайнів »визначається Цивільним кодексом Російської Федерації, законом Російської Федерації та іншим російським законодавством, Статутом Товариства та Установчим договором. Товариство має у власності відокремлене майно, що враховується на його самостійному балансі, і відповідає за своїми зобов'язаннями цим майном, може від свого імені набувати і здійснювати майнові та особисті немайнові права, нести обов'язки, бути позивачем і відповідачем у суді. Товариство має самостійний баланс, розрахункові та інші рахунки в банках і інших кредитних установах, у тому числі в іноземній валюті, має печатку, штампи і бланки, може мати товарний знак, емблему та інші засоби індивідуалізації. Суспільство може створювати представництва та філії. Представництва та філії не є юридичними особами і діють на підставі затверджених Товариством положень про них.
«ВО« Красноярський завод комбайнів »може мати дочірні і залежні господарські товариства з правами юридичної особи, створені на території Російської Федерації і відповідно до законодавства Російської Федерації, а за межами території Російської Федерації відповідно до законодавства іноземної держави.
Товариство має право здійснювати випуск цінних паперів відповідно до чинного законодавства, проводити операції з цінними паперами, валютою і валютними цінностями відповідно до чинного законодавства Російської Федерації. Товариство має право залучати для роботи російських та іноземних фахівців, самостійно визначати форми, розміри і види оплати праці.
Суспільство може бути добровільно реорганізовано в порядку, передбачених законодавством РФ. Реорганізація може бути здійснена у формі злиття, приєднання, поділу, виділення і перетворення. Якщо федеральним законом будуть встановлені інші форми реорганізації, Товариство буде вправі реорганізуватися у зазначених формах. При реорганізації вносяться відповідні зміни до установчих документів.
Ліквідація Товариства тягне за собою його припинення без переходу прав і обов'язків у порядку правонаступництва до інших осіб, ліквідація Товариства здійснюється в порядку, встановленому Цивільним кодексом РФ, Федеральним законом «Про акціонерні товариства», іншими законодавчими актами.
Статутний капітал Товариства визначає мінімальний розмір майна Товариства, який гарантує інтереси його кредиторів, і становить 700 000 000 (сімсот мільйонів) рублів. Статутний капітал складається з номінальної вартості акцій, придбаних акціонерами. Він розділений на момент установи на звичайні іменні акції в кількості 7000000 штук номінальною вартістю 100 рублів кожна, придбаних акціонерами при установі Товариства всі акції випускаються в бездокументарній формі, мають однакову номінальну вартість і надають їх власникам однаковий обсяг прав. Статутний капітал повністю оплачений.
Товариство має Назаровський філія Відкритого акціонерного товариства «ВО« КЗК », за місцезнаходженням 662200, РФ, Красноярський край, г.Назарово, а / с 4.
Основним видом діяльності відкритого акціонерного товариства «Виробниче об'єднання« Красноярський завод комбайнів »є виробнича діяльність.
У відкритому акціонерному товаристві «Виробниче об'єднання« Красноярський завод комбайнів »структура бухгалтерії складається з відділів:
- Розрахункової групи, працівники якої на підставі первинних документів виконують всі розрахунки по заробітній платі та утримання з неї, здійснюють контроль за використанням фонду оплати праці, ведуть облік розрахунків по відрахуваннях у позабюджетні фонди;
- Виробничо - калькуляційної групи, працівники якої ведуть облік витрат на всі види виробництва, калькулюють фактичну собівартість продукції, що випускається і складають звітність, визначають склад витрат на незавершене виробництво;
- Загальної групи, працівники якої здійснюють облік решти операцій, ведуть Головну книгу і складають бухгалтерську звітність;
- Фінансової групи, працівники якої ведуть облік грошових коштів і розрахунків з дебіторами та кредиторами, юридичними та фізичними особами;
- Матеріальної групи, працівники якої ведуть облік придбаних матеріальних цінностей, розрахунків з постачальниками матеріалів, надходження і витрачання матеріалів у розряді місць їх зберігання і використання.
Апарат бухгалтерії має безпосереднє відношення до усіх відділів організації. Він отримує від них ті чи інші дані, необхідні для здійснення обліку.
Відповідальність за організацію бухгалтерського обліку на підприємстві, дотримання законодавства при виконанні господарських операцій несе керівник підприємства. Головний бухгалтер, який очолює бухгалтерську службу, діє у відповідності з законом "Про бухгалтерський облік" та Положенням ведення бухгалтерського обліку та бухгалтерської звітності в Російській Федерації. Він підпорядковується керівнику підприємства і несе відповідальність за формування облікової політики, ведення бухгалтерського обліку, своєчасне надання повної і достовірної бухгалтерської звітності. Головний бухгалтер підписує грошові та розрахункові документи, фінансові і кредитні зобов'язання. До фінансових і кредитних зобов'язаннях належать документи, які оформляють фінансові вкладення, договори позики, кредитні договори.
Економічну характеристику підприємства можна дати на основі розрахунків, наведених у таблицях 1.1. і 1.2.
Таблиця 1.1.
Розміри і основні економічні показники підприємства.
| Показник | Базовий період (2005) | Звітний період (2006) |
| Виручка (нетто) від реалізації продукції, товарів, послуг (У) | 2653059,0 | 4531713,0 |
| Середньорічна вартість основних засобів виробництва, руб. | 674984,5 | 685241,5 |
| Прибуток від реалізації продукції, тис. грн. | 21043 | 1833 |
| Середньооблікова чисельність працівників, чол. | 6417 | 6523 |
| Фотдоотдача ОСП, руб. | 3,93 | 6,61 |
| Фондовіддача активної частини фондів, руб. | 13,76 | 9,32 |
| Фондовіддача машин і устаткування, руб. | 17,52 | 11,38 |
| Середньорічне виробництво продукції одним працівником в цінах базового періоду, тис. грн. | 413,44 | 466,72 |
| середньорічне колітчество діючого обладнання, шт. | 2304 | 6245 |
Таблиця 1.2.
Фінансові результати і фінансовий стан підприємства
| № | Показники | 2005р. | 2006р. |
| 1 | Прибуток від реалізації продукції, тис. грн. | 21043 | 1833 |
| 2 | Балансова прибуток, руб. | 343922,0 | 624412,0 |
| 3 | Рентабельність продажів,% | 0,06 | 0,05 |
| 4 | Коефіцієнт маневреності | -0,02 | -0,18 |
| 5 | Коефіцієнт забезпеченості власними коштами. | 0,39 | 0,45 |
| 6 | Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,079 | 0,005 |
| 7 | Коефіцієнт проміжної ліквідності | 0,17 | 0,00488 |
| 8 | Коефіцієнт поточної ліквідності | 1,04 | 1,06 |
Згідно з проведеними розрахунками (таблиця 1.1.) Спостерігається тенденція збільшення значень майже за всіма показниками. Так за 2006 рік виторг становить 4531713,0 руб. фондовіддачі - основному узагальнюючим показником використання фондів. За 2005 рік підприємство отримало 2653059,0 виручки від продажу продукції, надання послуг та виконання робіт.
В даний час порушення господарських зв'язків, криза неплатежів, зниження попиту в наслідок низької платоспроможності знижують оборотність коштів підприємства. На сьогоднішній день фінансовий стан підприємства не зовсім благополучно, в цьому можна переконатися проаналізувавши дані, наведені в таблиці 1.2.
За
На підставі проведених розрахунків, можна сказати про підвищення балансового прибутку - у
При розрахунку коефіцієнта проміжної ліквідності визначили, що всього лише 12% поточних зобов'язань у
Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття) склав за 2006 рік 1,06, що на 0,02 більше даного коефіцієнта за 2005 рік, таким чином, це говорить про нездатність підприємства оплачувати свої поточні зобов'язання в ході звичайного відтворювального процесу.
2.Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства.
2.1. Завдання аналізу фінансових результатів
Фінансові результати діяльності підприємства характеризуються приростом суми власного капіталу (чистих активів), основним джерелом якого є прибуток від операційної, інвестиційної, фінансової діяльності, а також в результаті надзвичайних обставин.
Розмір прибутку, рівень рентабельності залежать від виробничої, постачальницької, маркетингової, збутової, інвестиційної і фінансової діяльності підприємства. Тому дані показники характеризують усі сторони господарювання.
Основними завданнями аналізу фінансових результатів діяльності є:
- Вивчення можливостей отримання прибутку відповідно до наявним ресурсним потенціалом підприємства та кон'юнктурою ринку;
- Систематичний контроль за процесом формування прибутку і зміною її динаміки;
- Визначення впливу як зовнішніх, так і внутрішніх факторів на фінансові результати та оцінка якості прибутку;
- Виявлення резервів збільшення суми прибутку та підвищення рівня прибутковості бізнесу;
- Оцінка роботи підприємства по використанню можливостей збільшення прибутку та рентабельності;
- Вироблення рекомендацій щодо підвищення ефективності системи управління прибутком.
Основними джерелами інформації при аналізі фінансових результатів прибутку служать накладні на відвантаження продукції, дані аналітичного бухгалтерського обліку по рахунках результатів, фінансової звітності ф. 2 «Звіт про фінансові результати» а також відповідні таблиці плану, підприємства.
2.2. Аналіз складу і динаміки прибутку підприємства.
У процесі аналізу необхідно вивчити склад прибутку, її структуру, динаміку і виконання плану за звітний рік (табл. 2.1). При вивченні динаміки прибутку слід враховувати інфляційні фактори зміни її суми. Для цього виручку коригують на середньозважений індекс зростання цін на продукцію підприємства в середньому по галузі, а витрати з реалізованої продукції зменшують на їх приріст у результаті підвищення цін на спожиті ресурси за аналізований період.
Таблиця 2.1
Склад і динаміка балансового прибутку
| Найменування показника | Код рядка | Сума, тис. грн. | Зміна (+,-). П.4-п.З. | Темп зростання.% п.4/п.3 * 100 | |
| 2005 | 2006 | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 Доходи і витрати по звичайних видах діяльності | |||||
| Виручка (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом ПДВ. Акцизом і аналогічних обов'язкових платежів) | 010 | 2653059,0 | 4531713,0 | 1878654,0 | 170,8 |
| Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг | 020 | 2309137.0 | 3907301.0 | 1598164.0 | 169.2 |
| Валовий прибуток | 029 | 343922.0 | 624412,0 | 280490,0 | 181.6 |
| Комерційні витрати | 030 | 191282,0 | 377431,0 | 186149.0 | 197.3 |
| Управлінські витрати | 040 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Прибуток (збиток) від продажу (рядки 010-020-030-040) | 050 | 152640.0 | 246981.0 | 94341,0 | 161.8 |
| II Операційні доходи і витрати | |||||
| Відсотки до отримання | 060 | 20247,0 | 1931.0 | -18316,0 | 9.5 |
| Відсотки до сплати | 070 | 89006,0 | 181501,0 | 92495.0 | 203.9 |
| Інші операційні доходи | 090 | 2673380,0 | 612171,0 | -2061209 | 22.9 |
| Інші операційні витрати | 100 | 2718403,0 | 637612,0 | -2080791 | 23.5 |
| III. Позареалізаційні доходи і витрати | |||||
| Позареалізаційні доходи | 120 | 47705,0 | 62273.0 | 14568.0 | 130.5 |
| Позареалізаційні витрати | 130 | 63930,0 | 92031,0 | 28101.0 | 144,0 |
| Прибуток (збиток) до оподаткування (рядки 050 +060-070 +080 +090- 100 + 120-130) | 140 | 22633.0 | 12212.0 | -10421.0 | 54,0 |
| Податок на прибуток та інші аналогічні обов'язкові платежі | 150 | 78.0 | 4661.0 | 4583,0 | 5975,6 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Інші аналогічні обов'язкові платежі | 160 | 1513.0 | 5718.0 | 4205.0 | 377.9 |
| Числах прибуток (нерозподілений прибуток (збиток) звітного періоду) (рядки 160-470-180) | 190 | 21042,0 | 221833,0 | -19209,0 | 8,7 |
| Чистий прибуток на 1 крб. прибутку від продажів | 13,8 | 0.7 | -13,0 | 5.4 | |
Висновок: як показують дані табл. 2.1, загальна сума прибутку до виплати податків у звітному році зменшилася на 54% в порівнянні з 2005 роком. Чистий прибуток за звітний період знизилася на 8,7%. Також спостерігається істотне зниження чистого прибутку на 1 карбованець прибутку від продажів. Ці показники говорять про погану працездатності підприємства аналізованого підприємства.
2.3.Аналіз фінансових результатів від реалізації продукції, робіт і послуг
Основну частину прибутку підприємства одержують від реалізації продукції і послуг. У процесі аналізу вивчаються динаміка, виконання плану прибутку від реалізації продукції і визначаються фактори зміни її суми.
Таблиця 2.2
Вихідні дані для факторного аналізу прибутку від реалізації продукцiї, тис. руб
Таблиця 2.3
Розрахунок впливу факторів на зміну суми прибутку від реалізації продукції.
На даному підприємстві індекс обсягу продажів становить:
За результатами факторного аналізу можна оцінити якість прибутку. Якість прибутку від основної діяльності визнається високим, якщо її збільшення обумовлене зростанням обсягу продажів, зниженням собівартості продукції. Низька якість прибутку характеризується ростом цін на продукцію без збільшення фізичного обсягу продажів і зниження витрат на карбованець продукції.
На аналізованому підприємстві сума прибутку зросла в основному за рахунок збільшення среднереалізованних цін. У зв'язку з підвищенням собівартості продукції сума прибутку зменшилася на 1609550 тис. крб.
Слід проаналізувати також виконання плану і динаміку прибутку від реалізації окремих видів продукції, величина якої залежить від трьох факторів першого порядку: обсягу продажу продукції (УРНi), собівартості (С) і средньореалізаціоних цін (Цi). Факторна модель прибутку від реалізації окремих видів продукції має вигляд:
Розрахунок впливу факторів на зміну суми прибутку за окремими видами продукції зробимо способом ланцюгової підстановки, табл. 2.4.
Висновок: Дані, наведені в табл. 2.4, показують, по яких видах продукції прибуток збільшився, а за якими зменшилася і які чинники мали позитивний вплив, а які - від'ємне і в якій мірі. Аналізуючи табл. 2.4 можна зробити висновок, що прибуток збільшився в основному за рахунок зміни ціни за всіма видами продукції. У загальній картині, навіть збільшення собівартості по всіх видах своєї продукції в сумі не спричинило зниження прибутку.
2.3.Аналіз фінансових результатів від реалізації продукції, робіт і послуг
Основну частину прибутку підприємства одержують від реалізації продукції і послуг. У процесі аналізу вивчаються динаміка, виконання плану прибутку від реалізації продукції і визначаються фактори зміни її суми.
Таблиця 2.2
Вихідні дані для факторного аналізу прибутку від реалізації продукцiї, тис. руб
| Показник | Базовий період (2005) | Дані базового періоду, перераховані на обсяг продажу звітного періоду | Звітний період (2006) |
| Виручка (нетто) від реалізації продукції, товарів, послуг (У) | 2653059,0 | 2716154,12 | 4531713,0 |
| Повна собівартість реалізованої продукції (3) | 2309137,0 | 2297750,8 | 3907301,0 |
| Прибуток (П) | 343922,0 | 418403,3 | 624412,0 |
Розрахунок впливу факторів на зміну суми прибутку від реалізації продукції.
| Показники | Умови розрахунку | Розрахунок | Сума прибутку | Зміна | |||
| УРП | УД | Ц | З | ||||
| План | План | План | План | План | ВПЛ-Спл | 343922 | - |
| Условіе1 | Факт | План | План | План | ППЛ * Крп | 472009 | 128087 |
| Условіе2 | Факт | Факт | План | План | Вусл-сусла | 418403 | -53606 |
| УсловіеЗ | Факт | Факт | Факт | План | ВФ-сусла | 2233962 | 1815559 |
| Факт | Факт | Факт | Факт | Факт | ВФ-Сф | 624412 | -1609550 |
За результатами факторного аналізу можна оцінити якість прибутку. Якість прибутку від основної діяльності визнається високим, якщо її збільшення обумовлене зростанням обсягу продажів, зниженням собівартості продукції. Низька якість прибутку характеризується ростом цін на продукцію без збільшення фізичного обсягу продажів і зниження витрат на карбованець продукції.
На аналізованому підприємстві сума прибутку зросла в основному за рахунок збільшення среднереалізованних цін. У зв'язку з підвищенням собівартості продукції сума прибутку зменшилася на 1609550 тис. крб.
Слід проаналізувати також виконання плану і динаміку прибутку від реалізації окремих видів продукції, величина якої залежить від трьох факторів першого порядку: обсягу продажу продукції (УРНi), собівартості (С) і средньореалізаціоних цін (Цi). Факторна модель прибутку від реалізації окремих видів продукції має вигляд:
Розрахунок впливу факторів на зміну суми прибутку за окремими видами продукції зробимо способом ланцюгової підстановки, табл. 2.4.
Висновок: Дані, наведені в табл. 2.4, показують, по яких видах продукції прибуток збільшився, а за якими зменшилася і які чинники мали позитивний вплив, а які - від'ємне і в якій мірі. Аналізуючи табл. 2.4 можна зробити висновок, що прибуток збільшився в основному за рахунок зміни ціни за всіма видами продукції. У загальній картині, навіть збільшення собівартості по всіх видах своєї продукції в сумі не спричинило зниження прибутку.
Таблиця 2.4
Факторний аналіз прибутку від реалізації окремих видів продукції.
Факторний аналіз прибутку від реалізації окремих видів продукції.
| Вид продукції | Кількість реалізованої продукції, шт. | Середня ціна реалізації, тис. руб | Собівартість 1 од, тис.руб | Сума прибутку від реалізації продукції, тис. грн | Зміна прибутку, тис.руб | |||||||
| 2005 | 2006 | 2005 | 2006 | 2005 | 2006 | 2005 | 2006 | загальне | за рахунок УРП | ціни | себестоі мости | |
| Єнісей ІМ | 1250 | 1870 | 479 | 712 | 406 | 606 | 92323 | 199069 | 106745 | 45792 | 435068 _ | -374115 |
| Єнісей РМ | 583 | 740 | 857 | 1059 | 725 | 900 | 76936 | 117099 | 40164 | 20718 | 149393 | -129948 |
| Єнісей М | 241 | 336 | 829 | 1282 | 701 | 1091 | 30775 | 64405 | 33630 | 12131 | 152306 | -130807 |
| Руслан | 654 | 854 | 764 | 1147 | 646 | 975 | 76936 | 146374 | 69439 | 23528 | 326991 | -281080 |
| Машинокомплекти | 580 | 740 | 344 | 529 | 291 | 450 | 30775 | 58550 | 27775 | 8490 | 136779 | -117493 |
| Послуги (торгівля) | 36179 | 38916 | ||||||||||
| Разом | 3308 | 4540 | 343923 | 624412 | 280489 | 110659 | 1200537 1 | -1033444 | ||||
2.4.Аналіз показників рентабельності підприємства.
Рентабельність - це ступінь дохідності, вигідності; прибутковості бізнесу. Вона вимірюється за допомогою цілої системи відносних показників, що характеризують ефективність роботи підприємства в цілому, прибутковість різних напрямків діяльності (виробничої, комерційної, інвестиційної тощо), вигідність виробництва окремих видів продукції та послуг. Показники рентабельності більш повно, ніж прибуток, характеризують остаточні результати господарювання, тому що їх величина відображає співвідношення ефекту з вкладеним капіталом або спожитими ресурсами. Їх використовують для оцінки діяльності підприємства і як інструмент в інвестиційній політиці і ціноутворенні.
Рівень рентабельності продукції (коефіцієнт окупності витрат), розрахований в цілому по підприємству, залежить від трьох основних факторів першого порядку: зміни структури реалізованої продукції, її собівартості і середник цін реалізації.
Факторна модель цього показника має вигляд:
Розрахунок впливу факторів першого порядку на зміну рівня рентабельності в цілому по підприємству можна виконати способом ланцюгової підстановки, використовуючи дані табл. 2 .2 і 2 .3:
Таблиця 2.5
Вплив факторів на зміни рентабельності
Отримані результати свідчать про те, що зростання рівня рентабельності пов'язане з підвищенням середнього рівня цін (більшою мірою) і питомої ваги більш рентабельних видів продукції в загальному обсязі реалізації. Зростання собівартості реалізованої продукції викликав велике зниження рентабельності (на 79,01%).
Далі необхідно зробити факторний аналіз рентабельності за кожним видом продукції. Розрахунок зробимо способом ланцюгової підстановки.
Таблиця 2 .6
Факторний аналіз рентабельності окремих видів продукції
Висновок: Рівень рентабельності по всіх видах продукції знизився в цілому на 0,6%. За рахунок зміни ціни рентабельність збільшується, а за рахунок зміни собівартості продукції вона зменшується.
2.5.Аналіз інших фінансових доходів і витрат.
Розмір прибутку значною мірою залежить від фінансових результатів діяльності, не пов'язаних з реалізацією продукції. Це доходи і витрати від операційної та позареалізаційної діяльності, а також до-коди від інвестиційної та фінансової діяльності.
Таблиця 2.7
Динаміка і структура операційних доходів і витрат
Висновок: операційні витрати перевищують операційні доходи, що свідчить про неефективну операційної діяльності даного підприємства.
Таблиця 2.8
Динаміка і структура внеріалізаціонних доходів і витрат
Висновок: позареалізаційні витрати перевищують позареалізаційні доходи, що свідчить про неефективну позареалізаційної діяльності даного підприємства.
2.6 Висновки до розділу 2.
Виходячи з результатів аналізу складу і динаміки прибутку підприємства та аналізу інших фінансових доходів і витрат видно, що основний розмір прибутку підприємства залежить від обсягу реалізованої продукції. Необхідно більш ефективно розвивати операційні і позареалізаційні діяльність підприємства. Рентабельність - це ступінь дохідності, вигідності; прибутковості бізнесу. Вона вимірюється за допомогою цілої системи відносних показників, що характеризують ефективність роботи підприємства в цілому, прибутковість різних напрямків діяльності (виробничої, комерційної, інвестиційної тощо), вигідність виробництва окремих видів продукції та послуг. Показники рентабельності більш повно, ніж прибуток, характеризують остаточні результати господарювання, тому що їх величина відображає співвідношення ефекту з вкладеним капіталом або спожитими ресурсами. Їх використовують для оцінки діяльності підприємства і як інструмент в інвестиційній політиці і ціноутворенні.
Рівень рентабельності продукції (коефіцієнт окупності витрат), розрахований в цілому по підприємству, залежить від трьох основних факторів першого порядку: зміни структури реалізованої продукції, її собівартості і середник цін реалізації.
Факторна модель цього показника має вигляд:
Розрахунок впливу факторів першого порядку на зміну рівня рентабельності в цілому по підприємству можна виконати способом ланцюгової підстановки, використовуючи дані табл. 2 .2 і 2 .3:
Таблиця 2.5
Вплив факторів на зміни рентабельності
| Показники | Умови розрахунку | Розрахунок | Рентабельність,% | Зміна | ||||
| УР | У | Ц | З | |||||
| План | План | План | План | План | 343922/2309137 * 100 | 14,89 | - | |
| Умова 1 | Факт | План | План | План | 343922 * 1 / 2309 137 * 1 * 100 | 14,89 | 0,00 | |
| Условіе2 | Факт | Факт | План | План | 418403,3 / 2297750,8 * 100 | 18,21 | 3,32 | |
| Умова З | Факт | Факт | Факт | План | 2233962/2297750, 8 * 100 | 97,22 | 79.01 | |
| Факт | Факт | Факт | Факт | Факт | 624412/3907301 * 100 | 15,98 | -81,24 | |
Далі необхідно зробити факторний аналіз рентабельності за кожним видом продукції. Розрахунок зробимо способом ланцюгової підстановки.
Таблиця 2 .6
Факторний аналіз рентабельності окремих видів продукції
| Вид продукції | Ціна од, тис.руб / од | Собівартість од, тис.руб. | Рентабельність,% | Зміна рентабельності,% | ||||||
| Загальне | У тому числі за рахунок | |||||||||
| t0 | t1 | t0 | t1 | t0 | Умова | t1 | ціни | собівартості | ||
| Єнісей НМ | 479 | 712 | 406 | 606 | 18,2 | 756 | 1 7,6 | -0,6 | 57,4 | -58,0 |
| Єнісей РМ | 857 | 1059 | 725 | 900 | 18,2 | 46,1 | 17,6 | -0,6 | 27,9 | -28,5 |
| Єнісей М | 829 | 1282 | 701 | 1091 | 18,2 | 82,8 | 17,6 | -0,6 | 64.6 | -65,3 |
| Руслан | 764 | 1147 | 646 | 975 | 18,2 | 77.5 | 17,6 | -0,6 | 59,3 | -59,9 |
| Машинокомплекти | 344 | 529 | 291 | 450 | 18,2 | 81.6 | 17,6 | -0,6 | 63,4 | -64.1 |
2.5.Аналіз інших фінансових доходів і витрат.
Розмір прибутку значною мірою залежить від фінансових результатів діяльності, не пов'язаних з реалізацією продукції. Це доходи і витрати від операційної та позареалізаційної діяльності, а також до-коди від інвестиційної та фінансової діяльності.
Таблиця 2.7
Динаміка і структура операційних доходів і витрат
| Види операційних доходів і витрат | Сума | Питома вага,% | ||||
| пр. рік | отч.год | отклон | пр.год | отч.год | отклон | |
| Доходи від реалізації основних засобів | 1048 | 39076 | 38028 | 0,04 | 6,38 | 6,34 |
| Від реалізації товарно-матеріальних цінностей | 24876 | 66030 | 41154 | 0,93 | 10,79 | 9,86 |
| Від реалізації вал шив | 661293 | 143002 | "518291 | 24,74 | 23,36 | -1,38 |
| Реалізація векселів | 1975024 | 360644 | -1614380 | 73,88 | 58.91 | -14,97 |
| Реалізація незавершеного будівництва | 7623 | 1260 | -6363 | 0,29 | 0,21 | -0,08 |
| Інші види операційних доходів | 3516 | 2159 | -1357 | 0,13 | 0,35 | 0,22 |
| Разом доходів | 2673380 | 612171 | -2061209 | 100 | 100 | |
| Від реалізації валюти | 661376 | 144441 | -516935 | 24,33 | 22.65 | -1,68 |
| Реалізація векселів | 1974559 | 360644 | -1613915 | 72.64 | 56,56 | -16,08 |
| Від реалізації товарно-матеріальних цінностей | 26013 | 66135 | 40122 | 0,96 | 10,37 | 9,42 |
| Реалізація незавершеного будівництва | 7442 | 21,0 | -7421 | 0,27 | 0.00 | -0,27 |
| Витрати від реалізації основних засобів | 747 | 32249 | 31502 | 0,03 | 5,06 | 5,03 |
| Витрати пов'язані з оплатою послуг, що надаються кредитними організаціями | 7952 | 6328 | -1624 | 0,29 | 0,99 | 0,70 |
| Сума сплачених податків та зборів з фінансових результатів діяльності | 36440 | 21718 | -14722 | К34 | 3,41 | 2,07 |
| Інші види операційних витрат | 3874 | 6076 | 2202 | 0,14 | 0.95 | 0,81 |
| Разом витрат | 2718403 | 637612 | -2080791 | 100 | 100 | |
Таблиця 2.8
Динаміка і структура внеріалізаціонних доходів і витрат
| Види позареалізаційних доходів і витрат | Сума, тис. грн | Питома вага в загальній сумі,% | |||||
| Пр.год | Отч.год | Відхилення | Пр.год | Отч.год | Відхилення | ||
| Сума кредиторської заборгованості, але якої минули строки позовної давності | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Прибуток минулих ліг, виявлення у вогні гном році | 0 | 10371 | 10371 | 0,00 | 16,65 | 16,65 | |
| Отримані пені, штрафи, неустойки та інші види санкцій за порушення господарських договорів, присуджені або визнані боржником | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Вартість зарахованого на баланс майна, що опинилося в надлишку за результатами інвентаризації | 3225 | 20186 | 16961 | 6,76 | 32,42 | 25,66 | |
| Позитивні курсові різниці | 43901 | 31614 | -12287 | 92,03 | 50,77 | -41,26 | |
| Інші види внеріалізаціонних доходів | 579 | 102 | -477 | 1,21 | 0,16 | -1,05 | |
| Разом внеріалізаціонние доходи | 47705 | 62273 | 14568 | 100 | 100 | 0 | |
| Сплачені штрафи, пені, неустойки та інші види санкцій за порушення господарських договорів | 7 | 3275 | 3268 | 0,01 | 3,56 | 3,55 | |
| Збитки по операціях минулих років, виявлених у звітному році | 19 | 20425 | 20406 | 0,03 | 22,19 | 22,16 | |
| Судові витрати | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 0.00 | 0,00 | |
| Нестачі, виявлені під час інвентаризації | 692 | 451 | -241 | 1,08 | 0,49 | -0,59 | |
| Суми дебіторської заборгованості, за якими витік термін позовної давності, а також суми інших боргів, нереальних для стягнення | 0 | 29 | 29 | 0,00 | 0,03 | 0,03 | |
| Негативні курсові різниці | 31180 | 41442 | 10262 | 48,77 | 45,03 | -3,74 | |
| Премія, мат.помощь, подарунки | 8072 | 4028 | -4044 | 12,63 | 4,38 | -8,25 | |
| Витрати на невиробничі цілі | 10670 | 8057 | -2613 | 16,69 | 8,75 | -7,94 | |
| Благодійна допомога | 5800 | 6240 | 440 | 9,07 | 6,78 | -2,29 | |
| Витрати по обслуживши. Виробництвам І господарствам | 2628 | 6808 | 4180 | 4,11 | 7,40 | 3,29 | |
| Інші внеріалізаціонние витрати | 4862 | 1276 | -3586 | 7,61 | 1,39 | -6,22 | |
| Разом внеріалізаціонние витрати | 63930 | 92031 | 28101 | 100 | 100 | 0 | |
2.6 Висновки до розділу 2.
Необхідно збільшити якість прибутку від основної діяльності за рахунок зростання обсягу продажів, зниженням собівартості продукції.
Збільшення ціни позитивно впливає на прибуток підприємства та рентабельність, Аналізуючи табл. 1.4 можна зробити висновок, що прибуток збільшився в основному за рахунок зміни ціни за всіма видами продукції. У загальній картині, навіть збільшення собівартості по всіх видах своєї продукції в сумі не спричинило зниження прибутку. Необхідно збільшити рентабельність за рахунок зменшення собівартості і збільшення питомої ваги більш рентабельних видів продукції в загальному обсязі реалізації, зростанням обсягу продажів, зниженням собівартості продукції. Низька якість прибутку характеризується ростом цін на продукцію без збільшення фізичного обсягу продажів і зниження витрат на карбованець продукції.
3. Аналіз фінансового стану підприємства
3.1. Поняття, значення і завдання аналізу фінансового стану підприємства та його фінансової стійкості.
У процесі операційної, інвестиційної та фінансової діяльності відбувається безперервний процес кругообігу капіталу, змінюються структура засобів і джерел їх формування, наявність і потреба у фінансових ресурсах і як наслідок - фінансовий стан підприємства, зовнішнім проявом якого виступає платоспроможність.
Фінансовий стан може бути стійким, нестійким (передкризовим) і кризовим. Здатність підприємства своєчасно проводити платежі, фінансувати свою діяльність на розширеній основі, переносити непередбачені потрясіння й підтримувати свою платоспроможність у несприятливих обставинах свідчить про його стійкий фінансовий стан, і навпаки.
Фінансова стійкість підприємства - це здатність суб'єкта господарювання функціонувати і розвиватися, зберігати рівновагу своїх активів і пасивів в змінюється внутрішньому та зовнішньому середовищі, що гарантує його платоспроможність та інвестиційну привабливість в довгостроковій перспективі в межах допустимого рівня ризику. Основні завдання аналізу:
1. Своєчасна і об'єктивна діагностика фінансового стану підприємства, встановлення його «больових точок» і вивчення причин їх утворення.
2. Пошук резервів поліпшення фінансового стану підприємства, його платоспроможності та фінансової стійкості.
3. Розробка конкретних рекомендацій, спрямованих на більш ефективне використання фінансових ресурсів і зміцнення фінансового стану підприємства.
4. Прогнозування можливих фінансових результатів і розробка моделей фінансового стану при різноманітних варіантах використання ресурсів.
3.2. Аналіз джерел формування капіталу підприємства.
Керівництво підприємства повинно мати чітке уявлення, за рахунок яких джерел ресурсів воно буде здійснювати свою діяльність і в які сфери діяльності буде вкладати свій капітал. Турбота про забезпечення бізнесу необхідними фінансовими ресурсами є ключовим моментом у діяльності будь-якого підприємства.
Капітал - це кошти, якими володіє суб'єкт господарювання для здійснення своєї діяльності з метою одержання прибутку.
Таблиця 3.1
Динаміка структури власного капіталу
| Джерело капіталу | Сума | Структура капіталу% | |||||
| п.р. | к. р. | п.р. | к. р. | відхилення | |||
| Статутний капітал | 700 000 | 700 000 | 96,92 | 96,681 | -0,25 | ||
| Додатковий капітал | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | ||
| Резервний капітал | 1 112 | 1 112 | 0,15 | "0,15 | 0,00 | ||
| Фонд накопичення | 0 | 0 | 0,00, | 0.00 | 0,00 | ||
| Фонд соціальної сфери | 0 | 0 | 0,00 | 0.00 | 0,00 | ||
| Цільові фінансування я надходження | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | ||
| Нерозподілений прибуток | 21 122 | 22 955 | 2,92 | 3,17 | 0,25 | ||
| РАЗОМ | 722 234 | 724 067 | 100 | 100 | |||
Великий вплив на фінансовий стан підприємства надають склад і структура позикових коштів, тобто співвідношення довгострокових, середньострокових і короткострокових фінансових зобов'язань.
Таблиця 3.2
Динаміка структури позикового капіталу
| Джерело капіталу | Сума | Структура капітана% | |||
| п.р. | к. р. | п.р. | к.г. | Відхилення | |
| Довгострокові кредити банків | 106928 | 285 085 | 5,00 | 11,81 | 6,81 |
| Короткострокові позикові кошти | 954915 | 1 079917 | 44,63 | 44.72 | 0,10 |
| Кредиторська заборгованість | 1 077918 | 1 049 698 | 50,38 | 43,47 | -6,90 |
| постачальники та підрядники | 393 735 | 379477 | 18,40 | 15,72 | -2,69 |
| векселі до сплати | 301 939 | 25000 | 14.11 | 1,04 | -13,08 |
| з оплати праці | 37611 | 41 338 | 1,76 | 1,71 | -0,05 |
| по соціальному страхуванню і забезпеченню | 27 005 | 67656 | 1,26 | 2,80 | 1,54 |
| заборгованість перед бюджетом | 31 475 | 61 982 | 1,47 | 2,57 | 1,10 |
| аванси отримані | 194272 | 354 708 | 9,08 | 14,69 | 5,61 |
| інші кредитори | 91 881 | 119537 | 4,29 | 4,95 | 0,66 |
| Розрахунки подівідендам | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Доходи майбутніх періодів | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| РАЗОМ | 2 139761 | 2414700 | 100 | 100 | |
Залучення позикових коштів в оборот підприємства - явище нормальне, сприяє тимчасовому покращенню фінансового стану при умові, що ці кошти не заморожуються на тривалий час в обороті і своєчасно повертаються. В іншому випадку може виникнути прострочена кредиторська задолжность, що в кінцевому підсумку приводь до виплати штрафів і погіршення фінансового становища.
3.3. Аналіз майнового комплексу підприємства
Фінансовий стан підприємства і його стійкість в значній мірі залежать від того, яким майном володіє підприємство, в які активи вкладено капітал, і який дохід вони приносять.
Залежно від ступеня ризику вкладення капіталу розрізняють оборотний капітал:
• з мінімальним ризиком вкладень (грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення);
• з малим ризиком вкладень: дебіторська заборгованість за мінусом сумнівних боргів, виробничі запаси за вирахуванням залежаних, залишки готової продукції за вирахуванням не користується попитом, незавершене виробництво;
• з високим ризиком вкладень: сумнівна дебіторська заборгованість, залежані запаси, що не користується попитом готова продукція.
Таблиця 3.3
Аналіз довгострокових активів
| Необоротні активи | На початок року | На кінець року | Відхилення. % | |||
| тис.руб | % | тис.руб | % | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
| НМА | 0 | 0 | 7 | 0,001 | 0,001 | |
| Основні засоби | 673 499 | 91,67 | 764618 | 84,575 | -7,093 | |
| Незавершене будівництво | 59784 | 8,14 | 89644 | 9,916 | 1,779 | |
| Прибуткові вкладення в мат цінності | 819 | 0,11 | 464 | 0.051 | -0.060 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
| Долгосрочнае фінансові вкладення | 612 | 0,08 | 49339 | 5.457 | 5,374 | |
| Інші необоротні активи | 0 | 0,00 | 0 | 0,000 | 0.000 | |
| РАЗОМ | 734714 | 100 | 904072 | 100.00 | ||
Таблиця 3.4.
Аналіз структури оборотних коштів підприємства
| Види коштів | Наявність коштів, тис. руб. | Структура СР | ||||
| п.р. | к. р. | відхилення | п.р. | к. р. | відхилення | |
| Запаси | 1 314955 | 1 578 095 | 263 140 | 61,81 | 70,62 | 8,80 |
| Незавершене виробництво | 418769 | 402 009 | -16760 | 19,69 | 17,99 | -1,70 |
| Готова продукція | 320 335 | 402 983 | 82648 | 15,06 | 1 8,03 | 2,97 |
| Товари відвантажені | 103 138 | 190963 | 8782 | 4,85 | 8,55 | 3,70 |
| Витрати майбутніх періодів | 16212 | 18671 | 2459 | 0,76 | 0,84 | 0,07 |
| ПДВ по придбаних цінностях | 117 184 | 80015 | -37 169 | 5,51 | 3,58 | -1,93 |
| Дебіторська заборгованість | 502 994 | 529 470 | 26476 | 23,64 | 23,69 | 0,05 |
| Короткострокові фінансові вкладення | 32512 | 1 849 | -30 663 | 1,53 | 0,08 | -1,45 |
| Грошові кошти | 159636 | 8539 | -151 097 | 7,50 | 0,38 | -7,12 |
| РАЗОМ | 2 127281 | 2 234 695 | 107414 | 100,00 | 100,00 | |
3.4 Аналіз фінансової стійкості підприємства
Таблиця 3.5.
Показники оцінки ліквідності активів і балансі
| Показник | Формула розрахунку | 2005 | 2006 |
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,079 | 0,005 | |
| Коефіцієнт критичної ліквідності (проміжного покриття) | 0,17 | 0,00488 | |
| Коефіцієнт поточної ліквідності | 1,04 | 1,06 | |
| Співвідношення важкореалізованих активів з постійним капіталом | 1,02 | 1,25 |
Далі розглянемо показники оцінки фінансової стійкості. Коефіцієнт автономії характеризує, яка частина активів сформована за рахунок власних джерел коштів; показує незалежність фінансового стану господарюючого суб'єкта від позикових джерел засобів (частка власних коштів у загальній сумі джерел). Коефіцієнт фінансування показує, яка частина діяльності підприємства фінансується за рахунок власних коштів. Оптимальне значення дорівнює 1.
Таблиця 3.6
Показники оцінки фінансової стійкості
| Показник | Формула розрахунку | 2005 | 2006 | |
| Коефіцієнт автономії (фінансової незалежності) 03> 0.5 | 0.25 | 0,23 | ||
| Коефіцієнт фінансової стійкості ОЗ 0.7 | 0,29 | 0.32 | ||
| Коефіцієнт фінансової залежності ОЗ 0,5 | 0,75 | 0,77 | ||
| Коефіцієнт фінансування ОЗ> 1 | 0,34 | 0,30 | ||
| Коефіцієнт маневреності О3> 0,1 | -0,02 | 1 -0,18 | ||
| Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними коштами ОЗ = 0, 1 | 0,39 | 0,45 | ||
Далі проведемо аналіз показників оборотності (в оборотах) активів, позикового капіталу і складових їх елементів. Коефіцієнт оборотності активів показує швидкість обороту всього авансованого капіталу (активів) підприємства, тобто кількість скоєних ним оборотів за аналізований період. Коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості (покриття дебіторської заборгованості) показує, що дебіторська заборгованість підприємства не повинна перевищувати її кредиторську заборгованість (оптимальне значення <1).
Таблиця 3.7.
Показники оборотності (в оборотах) активів, позикового капіталу і складових їх елементів
| Показник | Формула розрахунку | 2005 | 2006 |
| Коефіцієнт оборотності активів | 1,49 | 1,51 | |
| Коефіцієнт оборотності оборотних активів | 1,87 | 2,08 | |
| Коефіцієнт оборотності позикового капіталу, залучених коштів | 4,98 | 3,73 | |
| Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості | 6,20 | 8,51 | |
| Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості | 4,92 | 4,26 | |
| Коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості (покриття дебіторської заборгованості) | 0,50 | 0,50 | |
| Коефіцієнт запасів (за видами) | 3,51 | 2,70 |
Висновок. Коефіцієнт оборотності оборотних активів показує швидкість обороту матеріальних і грошових ресурсів підприємства за аналізований період і скільки рублів обороту (виручки) знімається з кожного рубля даного виду активів або характеризує швидкість обороту мобільних активів за аналізований період. Значення даного коефіцієнта за 2005 - 2006 рр.. відповідно рівні: 1,87 і 2,08. Кредиторська заборгованість перевищує дебіторську.
Далі розглянемо показники рентабельності. Рентабельність витрат на продукцію показує скільки прибутку від реалізації продукції припадає на 1 крб. повних витрат.
Таблиця 3.8
Показники рентабельності
Висновок з табл.3.8. Значення показників говорять нам про те, що в 2005 році на 1 крб. витрат припало 0,06 руб., і в 2006 р . - 0,06. Значення дуже невеликі, і не видно тенденції до поліпшення фінансового стану. Загальна рентабельність характеризує прибутковість (збитковість) виробничої діяльності підприємства за певний період часу. Значення даного коефіцієнта за 2005 - 2006 рр.. відповідно рівні: 0,001 і 0,002. Тобто в 2005 р . І в 2006 р . підприємство безприбуткове. Видно незначні тенденції до поліпшення фінансового стану підприємства.
3.5 Діагностика ризику банкрутства
3.5.1 Оцінка фінансової стійкості за моделлю, передбаченої російським законодавством.
Відповідно до закону «Про неспроможність (банкрутство)» підприємство вважається не платоспроможним, якщо виконується одна з умов:
1) коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного періоду має значення нижче нормативного;
де ТА - поточні активи; РБП - витрати майбутніх періодів; ТП - поточні пасиви; ДБП - доходи майбутніх періодів; ФП - фонд споживання;> ПП - резерви майбутніх платежів.
2) коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами на кінець звітного періоду має значення нижче нормативного.
де ТА - поточні активи; ТП - поточні пасиви.
Так як обидва аналізовані показники мають значення нижче своїх нормативних (але намітилася тенденція їх зниження), то визначається коефіцієнт відновлення платоспроможності (Кв.п.) за період, що дорівнює шести місяцях:
де Клікв1, Клікв0 - фактичне значення коефіцієнта ліквідності на кінець і початок звітного періоду, відповідно; клікв (норматив) - нормативне значення коефіцієнта поточної ліквідності; 6 - період відновлення платоспроможності, міс.; Т - звітний період, міс.
Якщо Кв.п.> 1, то в підприємства є реальна можливість відновити свою платоспроможність; навпаки, якщо вп <1, це означає, що підприємство не здатне відновити свою платоспроможність у найближчий час.
У таблицях 3.8 та 3.9 наведено приклад оцінки платоспроможності підприємства ВАТ «ВО« Красноярський завод комбайнів »за моделлю, передбаченою законодавством РФ.
Згідно з наведеними розрахунками в таблиці 3.9, коефіцієнт відновлення платоспроможності за 2006р., Нижче нормативного значення. Але так як спостерігається незначне, але все збільшення коефіцієнта поточної ліквідності та за умов збереження даної тенденції в майбутніх періодах, можна зробити припущення про подальше відновлення платоспроможності підприємства.
3.5.2. Модель інтегральної бальної оцінки
Сутність інтегральної бальної оцінки полягає в класифікації підприємств за ступенем ризику виходячи з фактичного рівня показників фінансової стійкості і рейтингу кожного показника, вираженого в балах. Відповідно до цієї моделі всі підприємства рекомендується розбити на шість класів:
I клас - підприємства з гарним запасом фінансової стійкості, що дозволяє бути впевненим у поверненні позикових засобів;
II клас - підприємства, що демонструють деякий ступінь ризику по заборгованості, але ще не розглядаються як ризиковані;
III клас - проблемні підприємства (коли втрати коштів немає, але повного отримання відсотків представляється сумнівним);
IV клас - підприємства з високим ризиком банкрутства навіть після вжиття заходів щодо фінансового оздоровлення; при цьому кредитори можуть втратити свої кошти і відсотків;
V клас - підприємства найвищого ризику, практично неспроможні;
VI клас - безнадійні підприємства.
Рейтинг кожного фінансового показника і класифікація підприємств за ступенем ризику представлені в Таблиці 3.10.
Таблиця 3.10
Угруповання підприємств за критеріями оцінки фінансового стану
Таблиця 3.11
Вихідні дані для розрахунку фінансової стійкості підприємства за методом інтегральної бальної оцінки (тис.руб)
Таблиця 3.12
Результати оцінки фінансової стійкості за методом інтегральної
бальної оцінки
За результатами таблиці 3.12 можна зробити наступний висновок. Всі два попередніх роки (2005-2006) аналізоване підприємство відносилося до VI класу, (безнадійні підприємства.). У 2006-му році його становище навіть погіршилося. Якщо не приймати ніяких заходів з оздоровлення підприємства, то в наступні рік-два підприємство доведеться ліквідувати про оголошувати про банкрутство.
3.6.Вивод до розділу 3.
З аналізу на чолі 3 видно, що основна частка власного капіталу складається з статутного капіталу, 96,98%. На підприємстві короткострокові позикові кошти переважають над довгостроковими. Як видно з таблиці 2.4., Найбільшу питому вагу в оборотних активах мають запаси: на початок року - 61,8%, на кінець 70,6% від всієї частки оборотних коштів підприємства. З аналізу фінансової стійкості видно, що підприємство є неліквідним І не платоспроможним, так як незначна частина короткострокових зобов'язань може бути погашена за рахунок наявної готівки. Усунення неплатоспроможності можна забезпечити двома шляхами: зменшенням розміру поточних зовнішніх і внутрішніх фінансових зобов'язань організації в короткостроковому періоді, прийняттям на себе менших за обсягом нових зобов'язань; збільшенням суми грошових коштів за рахунок продажу запасів, що забезпечують погашення прострочених і виконання термінових зобов'язань. Скорочення розміру короткострокових фінансових зобов'язань, що забезпечують зниження обсягу негативного грошового потоку в короткостроковому періоді, можна досягти за рахунок наступних основних заходів: збільшення періоду надається постачальниками товарного кредиту; відстрочення розрахунків по окремих форм внутрішньої кредиторської заборгованості; скорочення витрат на відрядження, рекламу.
З таблиці 3.6 видно, що підприємство є фінансово нестійким, оскільки коефіцієнт автономії менше нормативного значення, в 2005р. менше на 0,25, а в 2006 р . на 0,27. Значення коефіцієнта фінансування ВАТ «ВО« Красноярський завод комбайнів »за 2005 - 2006 рр.. відповідно рівні: 0,34 і 0,3. Це означає, за рахунок власних коштів фінансується третину частині діяльності підприємства, Тобто на підприємстві має місце нестача власних коштів. На даному підприємстві коефіцієнт маневреності негативний, що означає про нездатність підприємства підтримувати рівень власного оборотного капіталу й поповнювати оборотні кошти у разі необхідності за рахунок власних джерел. Відновлення фінансової стійкості організації в середньостроковому періоді відбувається як продовження реалізації нових заходів щодо скорочення споживання фінансових ресурсів і збільшення позитивного потоку приросту власних фінансових ресурсів. Це можна досягти наступними заходами: здійснення дивідендної політики, адекватної кризового фінансового розвитку, з метою збільшення чистого прибутку, що спрямовується на виробничий розвиток; скороченням обсягу програми участі найманих працівників у прибутку; відмовою від зовнішніх соціальних програм, що фінансуються за рахунок прибутку. Мета цього етапу буде досягнута, коли підприємство вийде на рубіж рівноваги, Тобто потреба і наявність грошових коштів у обігу будуть збалансовані.
Забезпечення фінансової стабільності (рівноваги) у тривалому періоді необхідно буде забезпечити наступними заходами: прискорити оборотність позаоборотних і оборотних активів, скоротити терміни розрахунків за поставляються матеріали.
Забезпечення фінансової стійкості в тривалому періоді за рахунок збільшення прибутку створить хороші умови для самофінансування економічного зростання ВАТ «ВО« Красноярський завод комбайнів »і скоротить залучення кредитних ресурсів.
Висновок.
Аналіз фінансового стану ВАТ «ВО« Красноярський завод комбайнів »дозволяє зробити наступні висновки.
Протягом 2005-2006 рр.. підприємство знаходиться в зоні банкрутства та неплатоспроможності. За інтегральної бальної оцінки спостерігає погіршення, а за іншими поліпшення фінансового стану.
Як видно з показника ліквідності активів (за 2005 р . він дорівнює 0,079, 2005р .- 0,005) дуже незначна частина короткострокових зобов'язань може бути погашена за рахунок наявної готівки. Тому для збільшення грошової готівки необхідно продати частину запасів, яких по балансу дуже багато (за 2005р.-l 314 955 тис. руб та за 2006р. 1578095 тис. руб).
На проаналізована підприємстві спостерігається перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською, що означає залежність ВАТ «ВО« Красноярський завод комбайнів »від позикових джерел коштів.
Коефіцієнт маневреності негативний, що означає про нездатність підприємства підтримувати рівень власного оборотного капіталу й поповнювати оборотні кошти у разі необхідності за рахунок власних джерел.
Значення рентабельності витрат на продукцію говорять нам про те, що в 2005 році на 1 крб. витрат припало 0,003 руб., а в 2006 р . - 0,038. Значення дуже невеликі, але видно тенденції до поліпшення фінансового стану.
Загальна рентабельність характеризує прибутковість (збитковість) виробничої діяльності підприємства за певний період часу. Значення коефіцієнта загальної рентабельності за 2005 - 2006 рр.. відповідно рівні: 0,001 і 0,002. Ті. у 2005р. і в 2006 р . підприємство безприбутковим. Видно незначні тенденції до поліпшення фінансового стану підприємства.
Список використаної літератури
1. Економічний аналіз: Підручник для ВУЗІВ / Под ред. Л.Т. Гілеровской. - 2-е вид., Доп.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 615 с.
2. Економічний аналіз: Учеб. / Г.В. Савицька. - 10-е изд., Испр. - М.: Нове знання, 2004. - 640 с. - (Економічна освіта).
3. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства: Підручник. - 3-е изд., Перераб. і доп. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 425 с. (Вища освіта).
4. Абрютина М.С., Грачов А.В. Аналіз фінансово-економічною діяльністю підприємства. М.: ДНС, 1998.
5. Грачов А.В. Аналіз і управління фінансовою стійкістю підприємства. М.: Финпресс, 2002.
Далі розглянемо показники рентабельності. Рентабельність витрат на продукцію показує скільки прибутку від реалізації продукції припадає на 1 крб. повних витрат.
Таблиця 3.8
Показники рентабельності
| Показник | Формула розрахунку | 2005 | 2006 |
| Рентабельність продажів | 0,06 | 0,05 | |
| Рентабельність витрат на продукцію | 0,06 | 0,06 | |
| Рентабельність активів | 0,008 | 0,004 | |
| Рентабельність власного капіталу | 0,02 | 0,003 | |
| Фондорентабельность | 0,002 | 0,009 | |
| Загальна рентабельність | 0,001 | 0.002 |
3.5 Діагностика ризику банкрутства
3.5.1 Оцінка фінансової стійкості за моделлю, передбаченої російським законодавством.
Відповідно до закону «Про неспроможність (банкрутство)» підприємство вважається не платоспроможним, якщо виконується одна з умов:
1) коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного періоду має значення нижче нормативного;
де ТА - поточні активи; РБП - витрати майбутніх періодів; ТП - поточні пасиви; ДБП - доходи майбутніх періодів; ФП - фонд споживання;> ПП - резерви майбутніх платежів.
2) коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами на кінець звітного періоду має значення нижче нормативного.
де ТА - поточні активи; ТП - поточні пасиви.
Так як обидва аналізовані показники мають значення нижче своїх нормативних (але намітилася тенденція їх зниження), то визначається коефіцієнт відновлення платоспроможності (Кв.п.) за період, що дорівнює шести місяцях:
де Клікв1, Клікв0 - фактичне значення коефіцієнта ліквідності на кінець і початок звітного періоду, відповідно; клікв (норматив) - нормативне значення коефіцієнта поточної ліквідності; 6 - період відновлення платоспроможності, міс.; Т - звітний період, міс.
Якщо Кв.п.> 1, то в підприємства є реальна можливість відновити свою платоспроможність; навпаки, якщо вп <1, це означає, що підприємство не здатне відновити свою платоспроможність у найближчий час.
У таблицях 3.8 та 3.9 наведено приклад оцінки платоспроможності підприємства ВАТ «ВО« Красноярський завод комбайнів »за моделлю, передбаченою законодавством РФ.
| Показник | Значення | Відхилення від нормативного значення | Нормативне значення | ||
| 2005 | 2006 | + / - | + / - | ||
| Коефіцієнт поточної ліквідності | 1,04 | 1,06 | -0,96 | -0,94 | 2 |
| Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами | 0? 04 | 0,05 | -0,06 | -0,05 | 0,1 |
| Коефіцієнт відновлення платоспроможності | - | 0,53 | - | -0,47 | 1 |
3.5.2. Модель інтегральної бальної оцінки
Сутність інтегральної бальної оцінки полягає в класифікації підприємств за ступенем ризику виходячи з фактичного рівня показників фінансової стійкості і рейтингу кожного показника, вираженого в балах. Відповідно до цієї моделі всі підприємства рекомендується розбити на шість класів:
I клас - підприємства з гарним запасом фінансової стійкості, що дозволяє бути впевненим у поверненні позикових засобів;
II клас - підприємства, що демонструють деякий ступінь ризику по заборгованості, але ще не розглядаються як ризиковані;
III клас - проблемні підприємства (коли втрати коштів немає, але повного отримання відсотків представляється сумнівним);
IV клас - підприємства з високим ризиком банкрутства навіть після вжиття заходів щодо фінансового оздоровлення; при цьому кредитори можуть втратити свої кошти і відсотків;
V клас - підприємства найвищого ризику, практично неспроможні;
VI клас - безнадійні підприємства.
Рейтинг кожного фінансового показника і класифікація підприємств за ступенем ризику представлені в Таблиці 3.10.
Таблиця 3.10
Угруповання підприємств за критеріями оцінки фінансового стану
| Показник | Межі класів згідно з критеріями | ||||||
| I кл. | II кл. | III кл. | IV кл. | V кл. | VI кл. | ||
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | Значення | > 0,25 | 0,2 | 0,15 | 0,1 | 0,05 | <0,05 |
| Кількість балів | 20 | 16 | 2 | 8 | 4 | 0 | |
| Коефіцієнт швидкої ліквідності | Значення | > 1,0 | 0,9 | 0,8 | 0.7 | 0,6 | <0,5 |
| Кількість балів | 18 | 15 | 12 | 9 | 6 | 0 | |
| Коефіцієнт поточної ліквідності | Значення | > 2,0 | 1,9-1,7 | 1,6-1,4 | 1,3-1,11, | 1,0 | <1,0 |
| Кількість балів | 16,5 | 15 - 12 | 10,5-7,5 | 6-3 | 1,5 | 0 | |
Вихідні дані для розрахунку фінансової стійкості підприємства за методом інтегральної бальної оцінки (тис.руб)
| Показник | Року | |
| 2005 | 2006 | |
| Активи, що мають абсолютну ліквідність та прирівняні до них кошти (ф. № 1 стор.250 - + стр.260) | 159636 | 10388 |
| Швидко реалізовані активи (ф. № 1 стр.230 + стор.214 + стор.215) | 423473 | 593946 |
| Повільно реалізовані активи (ф. № 1 стр.211 + стор.213 + стр.216 + стр.240 + стр.220) | 1544227 | 1593634 |
| Поточні активи (ф. № 1 стр.290) | 2127336 | 2234695 |
| Поточні пасиви (ф. № 1 стр.690) | 2032888 | 2129615 |
| Власний капітал підприємства (ф. № 1 стор 490) | 722234 | 724067 |
| Власний оборотний капітал підприємства (поточні активи мінус поточні пасиви | 94448 | 105080 |
| Запаси сировини, матеріалів (ф. № 1 стор 211) | 456501 | 563469 |
| Сума активу балансу (ф. № 1 стор.300) | 2862050 | 3138767 |
Результати оцінки фінансової стійкості за методом інтегральної
бальної оцінки
| Показник | Року | |||
| 2005 | 2006 | |||
| Значення | Бал | Значення | Бал | |
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,079 | 4 | 0,005 | 0 |
| Коефіцієнт швидкої ліквідності | 0,21 | 0 | 0,28 | 0 |
| Коефіцієнт поточної ліквідності | 1,04 | 1,5 | 1,06 | 1,5 |
| Коефіцієнт фінансової незалежності | 0,25 | 0,00 | 0,23 | 0 |
| Коефіцієнт забезпеченості оборотними засобами | 0,04 | 0 | 0,05 | 0 |
| Коефіцієнт забезпеченості запасів власними оборотними засобами | 0,21 | 0 | 0,19 | 0 |
| Сума балів | 5,5 | 1,5 | ||
| Клас | 6 | 6 | ||
3.6.Вивод до розділу 3.
З аналізу на чолі 3 видно, що основна частка власного капіталу складається з статутного капіталу, 96,98%. На підприємстві короткострокові позикові кошти переважають над довгостроковими. Як видно з таблиці 2.4., Найбільшу питому вагу в оборотних активах мають запаси: на початок року - 61,8%, на кінець 70,6% від всієї частки оборотних коштів підприємства. З аналізу фінансової стійкості видно, що підприємство є неліквідним І не платоспроможним, так як незначна частина короткострокових зобов'язань може бути погашена за рахунок наявної готівки. Усунення неплатоспроможності можна забезпечити двома шляхами: зменшенням розміру поточних зовнішніх і внутрішніх фінансових зобов'язань організації в короткостроковому періоді, прийняттям на себе менших за обсягом нових зобов'язань; збільшенням суми грошових коштів за рахунок продажу запасів, що забезпечують погашення прострочених і виконання термінових зобов'язань. Скорочення розміру короткострокових фінансових зобов'язань, що забезпечують зниження обсягу негативного грошового потоку в короткостроковому періоді, можна досягти за рахунок наступних основних заходів: збільшення періоду надається постачальниками товарного кредиту; відстрочення розрахунків по окремих форм внутрішньої кредиторської заборгованості; скорочення витрат на відрядження, рекламу.
З таблиці 3.6 видно, що підприємство є фінансово нестійким, оскільки коефіцієнт автономії менше нормативного значення, в 2005р. менше на 0,25, а в
Забезпечення фінансової стабільності (рівноваги) у тривалому періоді необхідно буде забезпечити наступними заходами: прискорити оборотність позаоборотних і оборотних активів, скоротити терміни розрахунків за поставляються матеріали.
Забезпечення фінансової стійкості в тривалому періоді за рахунок збільшення прибутку створить хороші умови для самофінансування економічного зростання ВАТ «ВО« Красноярський завод комбайнів »і скоротить залучення кредитних ресурсів.
Висновок.
Аналіз фінансового стану ВАТ «ВО« Красноярський завод комбайнів »дозволяє зробити наступні висновки.
Протягом 2005-2006 рр.. підприємство знаходиться в зоні банкрутства та неплатоспроможності. За інтегральної бальної оцінки спостерігає погіршення, а за іншими поліпшення фінансового стану.
Як видно з показника ліквідності активів (за
На проаналізована підприємстві спостерігається перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською, що означає залежність ВАТ «ВО« Красноярський завод комбайнів »від позикових джерел коштів.
Коефіцієнт маневреності негативний, що означає про нездатність підприємства підтримувати рівень власного оборотного капіталу й поповнювати оборотні кошти у разі необхідності за рахунок власних джерел.
Значення рентабельності витрат на продукцію говорять нам про те, що в 2005 році на 1 крб. витрат припало 0,003 руб., а в
Загальна рентабельність характеризує прибутковість (збитковість) виробничої діяльності підприємства за певний період часу. Значення коефіцієнта загальної рентабельності за 2005 - 2006 рр.. відповідно рівні: 0,001 і 0,002. Ті. у 2005р. і в
Список використаної літератури
1. Економічний аналіз: Підручник для ВУЗІВ / Под ред. Л.Т. Гілеровской. - 2-е вид., Доп.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 615 с.
2. Економічний аналіз: Учеб. / Г.В. Савицька. - 10-е изд., Испр. - М.: Нове знання, 2004. - 640 с. - (Економічна освіта).
3. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства: Підручник. - 3-е изд., Перераб. і доп. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 425 с. (Вища освіта).
4. Абрютина М.С., Грачов А.В. Аналіз фінансово-економічною діяльністю підприємства. М.: ДНС, 1998.
5. Грачов А.В. Аналіз і управління фінансовою стійкістю підприємства. М.: Финпресс, 2002.