Аналіз фінансово-господарської діяльності металургійних підприємств

Таким чином, внутрішній ринок на даний момент є основним джерелом зростання для російських сталеливарних компаній. Внутрішнє споживання сталевої продукції в 2002 році склало близько 32 млн. тонн. Стимулом до початку відновлення внутрішнього споживання сталі стала девальвація російської національної валюти в 1998 році, яка в сукупності з відновленням відносно високого рівня світових цін на нафту і нафтопродукти визначила різке збільшення конкурентоспроможності продукції експортних галузей (в першу чергу нафтогазової) на міжнародних ринках і рентабельності їх операцій , і відповідно стимулювала економічне зростання в країні в цілому і зростання найважливіших металоспоживаючих галузей, зокрема.
Девальвація російського рубля в 1998 році в цілому визначила відновлення зростання російської чорної металургії завдяки наступним чинникам: 1) вже згадуваному відновленню внутрішнього споживання; 2) різкого зростання конкурентоспроможності російської сталевої продукції на світових ринках і збільшення рентабельності операцій вітчизняних виробників; і 3) збільшення частки грошових розрахунків і витіснення бартерних схем.
На даний момент зростання російської економіки і промисловості виявляє тенденцію до уповільнення, у міру того, як модель зростання, заснована на девальвації рубля і експлуатації експортного потенціалу, вичерпує себе, і це, безумовно, відбивається і на кон'юнктурі ринку сталі.
За рівнем відносної "сталеемкості" російської економіки, яка вимірюється у тому числі за допомогою показника середньодушового споживання сталі Росія істотно відстає від показників колишнього СРСР, розвинених країн і індустріалізованих країн, що розвиваються. У порівнянних показниках за 2001 рік для РФ ця цифра становила 173 кг / чол, в порівнянні з 810 кг / чол для Республіки Корея, 575 кг / чол для Японії, 373 кг / чол для США і 366 кг / чол в середньому для країн ЄС .
Конкурентні переваги російських виробників сталі на світових ринках зараз базуються головним чином на відносно низьких витратах підприємств на оплату праці, газ і електроенергію, а також залізну руду і вугілля. При цьому за рівнем технологічної ефективності та ефективності витрат праці підприємства відстають від своїх основних конкурентів у Європі і Азії. За оцінками, середня питома енергоємність виплавки сталі в Росії на 30% вище, продуктивність праці приблизно в 3 рази нижче, а частка виходу придатного металу на 5% нижче, ніж на лідируючих зарубіжних підприємствах. Частка застарілого мартенівського способу виплавки сталі в середньому по галузі на даний момент становить близько 25%, частка безперервного лиття сталі - лише близько 50%.
З початку 1-го кварталу 2002 року світові ціни на сталь демонстрували стійку тенденцію до зростання. З квітня 2002 року ціни на світовому ринку сталі помітно зросли, сигналізувати початок стадії циклічного зростання.
У цілому це зростання було зумовлене не стільки фундаментальними факторами, скільки причинами іншого характеру. Надлишкова пропозиція стали на ключових ринках привело до цінового кризи кінця 2000 і 2001 рр.. (За деякими позиціями сталевих продуктів ціни опустилися на мінімальні позначки за 20 років), що змусило ряд країн ввести додаткові захисні заходи проти імпорту цього металу (в тому числі і з Росії). Обумовлене цим скорочення постачань сталі на ринки цих країн дозволив місцевим металургам підняти ціни на свою продукцію. У тому, що стосується лежить в основі зростання цін реального підвищення попиту, то тут світова сталеливарна галузь розвивається нерівномірно. Якщо в Азії попит на сталь стрімко зростає (головним чином за рахунок зростання споживання в Китаї), то в індустріально розвинених країнах Західної Європи та США, де як і раніше не спостерігається достатньої кількості ознак припинення економічної рецесії, він явно низький. Тут зростання попиту був, в основному, пов'язаний зі скороченням складських запасів і необхідністю їх поповнення у світлі очікуваного зростання цін.
Сталеливарна галузь обтяжена букетом проблем, через які бізнес не в змозі швидко реагувати на мінливу кон'юнктуру і тому знову приречений пережити кризу. Так, на багатьох великих заводах відсутнє розгалужений маркетинг, в результаті чого метал, як правило, продається не кінцевим споживачам або хоча б регіональним дилерам, а посередникам, які в змозі адекватно розбиратися в структурі ринків. На багатьох заводах практично повністю відсутня ефективна система управління собівартістю продукції. Немає виразної мотивації у менеджерів по всій ієрархічній структурі управління виробництвом і збутом. Але найголовніше - більшість власників до цих пір самостійно керують своїми заводами, що не створює сприятливого підгрунтя ні для збільшення ефективності бізнесу, ні для зростання його капіталізації.
Перспективи розвитку та модернізації чорної металургії значною мірою залежать від можливості формування у металургійних компаній власних фінансових джерел і залучення позикових коштів, що, у свою чергу, пов'язано з удосконаленням законодавства у сфері інвестиційної, тарифної, інноваційної та бюджетної політики, зовнішньоекономічної діяльності, оподаткування, ціноутворення та ряді інших сфер.
В даний час значна частина підприємств металургії підійшла до порога рентабельності. Якщо не вживати заходів, спрямованих на підвищення ефективності виробництва, металургійну промисловість чекає негативний сценарій розвитку. Він передбачає стагнацію в кольоровій металургії і різкий спад виробництва в чорній металургії (на 15-20%).
Ефективна реалізація заходів щодо усунення обмежень і стимулювання розвитку металургії повинна привести до істотного поліпшення якісних показників роботи галузі та збільшення обсягів виробництва в залежності від сценаріїв розвитку російської та світової економіки.
З урахуванням динаміки попиту на металопродукцію виробництво готового прокату чорних металів у 2010 році може бути збільшено порівняно з 2001 роком на 18-20% (до 54-56 млн. т).
Розширення масштабів використання ресурсо-, енерго-і трудосберегающих прогресивних технологій практично на всіх переділах металургійного комплексу має забезпечити підвищення конкурентоспроможності виробництв і продукції.
Реалізація заходів з розвитку чорної металургії в Росії дозволить підвищити ефективність і конкурентоспроможність галузі, що позитивно позначиться на розвитку металоспоживаючих галузей, на формуванні бюджетів усіх рівнів і валютних надходженнях, а також забезпечить вирішення екологічних проблем, збалансований розвиток і соціальну стабільність металургійних регіонів.

1.2 Проблеми і стан фінансово-господарської діяльності ВАТ "ОЕМК"

ВАТ "Оскольський електрометалургійний комбінат" є сучасним високоавтоматизованим металургійним підприємством, що виробляє високоякісний прокат з вуглецевих, низьколегованих і легованих марок сталі.
У 1974 році було підписано угоду про співпрацю при створенні в СРСР металургійного комбінату на базі процесу прямого відновлення заліза з групою німецьких фірм "Зальцгіттер", "Корф-Шталь АГ", "Фрідріх Крупп", "Сіменс", "Демаг".
У листопаді 1982 року в цеху огрудкування Оскольського електрометалургійного була отримана перша промислова продукція - окислені окатиші.
В даний час ВАТ ОЕМК є найбільш сучасним Російським металургійним підприємством і єдиним, на якому виробляється пряме отримання заліза з руд із застосуванням технології, яка виключає коксохімічне, агломераційне і доменне виробництва.
ОЕМК розташований поблизу великих родовищ високоякісних залізних руд, що входять до складу Курської магнітної аномалії.
На підприємстві діє лінійно-функціональна структура управління (Додаток 1). Організаційна структура управління комбінатом спрямована, перш за все, на встановлення чітких взаємозв'язків між окремими підрозділами фірми, розподіл між ними прав і відповідальності. У ній реалізуються різні вимоги щодо вдосконалення системи управління, що знаходять вираження в тих чи інших принципах управління. Недоліком, що склалася на комбінаті структури управління є висока ступінь централізації управління. А в сучасних умовах все більш виразно проявляються тенденції централізації окремих підрозділів підприємств. Це викликано тим, що в справжніх умовах необхідна більш гнучка система управління, здатна швидко перебудовуватися під впливом зміни технічних комерційних та інших умов. А створення такої структури можливо при поєднанні в управлінні принципів централізації і децентралізації.
В даний час керівництво комбінату проводить заходи щодо поліпшення організаційної структури. Організаційно правова форма ОЕМК - акціонерне товариство відкритого типу. ВАТ ОЕМК функціонує як єдиний фінансово економічний комплекс. Існуюче сьогодні централізоване управління роботою комбінату буде зберігатися і вдосконалюватися.
З 29 квітня 1993 р зареєстровано відкрите акціонерне товариство "Оскольський електрометалургійний комбінат".
Метал, вироблений у ВАТ ОЕМК, за своїми якісними показниками значно перевершує звичайний метал, має вміст сірки, фосфору і домішок кольорових металів у декілька разів нижче, ніж у металі, зробленому традиційними способами, і, по суті, є металом нового рівня якості. Цей метал усередині Росії постачається не звичайним російським стандартам, а за спеціальними технічними умовами, вимоги яких значно перевершують норми цих стандартів.
Основними споживачами металопродукції в Російській Федерації є машинобудівні, тракторні, автомобільні, трубні і підшипникові заводи, в тому числі ЗІЛ, ГАЗ, ВАЗ, КАМАЗ, Первоуральский і Синарський трубні заводи.
Однак, в даний час економіка комбінату все більшою мірою залежить від зовнішньоекономічної діяльності.
Метал, вироблений ВАТ ОЕМК, з 1989 року поставляють на експорт - в Англію, Францію, Німеччину, Італію, США, Південну Корею, Чехію, Швецію, Тайвань та інші країни світу. Тільки в 1994 р освоєно виробництво 106 нових марок сталі, в тому числі 86 марок для поставки на експорт.
Освоєно виробництво марок сталі з підвищеним вмістом сірки, алюмінію, що містять кальцій, з вузькими межами змісту вуглецю, марганцю, хрому, тобто марок сталі, які комбінат раніше не виробляв.
Для того, щоб задовольнити потребу зарубіжних споживачів, темпи освоєння нових марок сталі довелося прискорити в декілька разів.
Дослідження продукції ВАТ ОЕМК на закордонних заводах-споживачах показали, що за основними показниками - хімічним складом, макро - і мікроструктурі, прокаливаемости, неметалеві включення, механічними властивостями, точності геометричних розмірів та ін він відповідає вимогам споживачів.
Освоєння роботи ВАТ ОЕМК було не простим. Собівартість продукції ОЕМК була вище, ніж продукції, яка виробляється на звичайних металургійних підприємствах, і збут металізованих окатишів, литої заготовки і прокату був утруднений. Потрібна була велика робота, щоб переконати споживачів у перевагах металу ОЕМК в тому, що більш висока вартість цієї продукції окупається її високою якістю.
Ця робота завершилась розробкою спеціальних технічних умов на продукцію ВАТ ОЕМК, в якій зафіксовані підвищені вимоги до якості продукції.
Метал ОЕМК має фірмовий індекс - ПВ (пряме відновлення). Останніми роками попит на продукцію ВАТ ОЕМК перевищує його виробничі потужності.

1.3 Значення ВАТ "ОЕМК" у розвитку обласної і міської економіки

У муніципальній економіці Білгородської області, представлені підприємства всіх секторів. Від їх розвитку значною мірою соціально-економічне благополуччя регіону. З огляду на специфічні особливості природно-кліматичних умов, родовища корисних копалин містоутворюючі підприємства представлені у великих містах, промисловими підприємствами галузей групи А, і, в першу чергу, добувної, залізно-рудної галуззю. Сприятливі кліматичні умови і розвинутий аграрно-промисловий комплекс створили передумови, для розвитку в малих містах та селищних муніципальних утвореннях підприємств харчової та переробної промисловості, які разом з муніципальними підприємствами життєзабезпечення формують каркас для розвитку підприємств інших галузей, комплексного використання ресурсів, забезпечення зайнятості та підвищення добробуту проживаючого населення.
Муніципальна економіка р. Старого Оскола є типовою для більшості мономіст сучасної Росії, оскільки носить яскраво виражений промисловий характер, орієнтований на розвиток підприємств однієї, добувної галузі. Тому доцільно більш детально зупиниться на тенденціях його економічного розвитку.
Старооскольський район розташований на північному сході Білгородської області. Площа території складає 1693,5 кв.км, чисельність проживаючого населення на 1.01. 2004 року склала 253,1 тис. чоловік. Місто Старий Оскол - великий індустріальний центр Бєлгородської області, що має багату історико-культурне минуле, що володіє високим науково-технічним і виробничим потенціалом, розвиненою інфраструктурою. Підприємства міста та району роблять помітний вплив не тільки на економіку регіону, але й Росії в цілому.
Основний економічний потенціал міста та району - промисловість, на її частку припадає 71% від загального обсягу випуску продукції і послуг базових галузей економіки. Основу промисловості складають п'ять базових галузей: чорна металургія, машинобудування і металообробка, промисловість будівельних матеріалів, легка і харчова промисловість. Це - 37 великих і середніх промислових підприємств, на яких працюють 35 тис. чоловік. Обсяг продукції та послуг, що випускається промисловими підприємствами міста та району, склав у 2003 році 35,4% від загального обсягу промислової продукції і послуг, вироблених в Білгородській області.
Підсумки розвитку економіки міста і району за 2003 року свідчить про збільшення обсягів промислового виробництва в базових галузях промисловості.
За 2003 рік великими і середніми промисловими підприємствами вироблено продукції на суму 28448 млн. крб., В розрахунку на душу населення - 112,4 тис. руб. Темп росту промислової продукції в діючих цінах - 128%. Абсолютний приріст до рівня 2002 року склав більше 6 млрд. руб.
Багато підприємств промислового комплексу Старооскольського регіону стійко працюють в ринкових умовах, постійно оновлюють асортимент продукції, що випускається, підвищують її конкурентоспроможність, знаходять нові ринки збуту своїх товарів.
Необхідною умовою формування виробничого потенціалу міста та району є пріоритетний розвиток чорної металургії. Частка цієї галузі в загальному обсязі промислового виробництва за 2003 р. склала 73,3%. Основою металургійного комплексу є підприємства ВАТ "ОЕМК" і ВАТ "СГОК", на яких працюють більше 17 тис. чол. Від загальної кількості зайнятих в промисловості це становить 48%. У 2003 році цими підприємствами випущено продукції на суму 21 млрд. руб. з темпом зростання до попереднього року 128,2%.
Таким чином, муніципальна економіка сучасних міст має важливе значення у розвитку регіонів. Тут виробляється основна частина валового регіонального продукту, формуються робочі місця, виробляються основні промислові товари та послуги. Разом з цим, для муніципальної економіки характерно подальше поглиблення сформованих диспропорцій пов'язаних зі скороченням чисельності населення, перевищенням смертності над народжуваністю, несприятливими міграційними потоками. Динамічний ріст промислового виробництва з дедалі більшим зносом очисного обладнання призводить до збільшення викидів шкідливих речовин і погіршення екологічної обстановки в основних містах і промислових центрах Бєлгородської області.
Основними відмітними особливостями Оскольського електрометалургійного комбінату є:
1. Принципово нова технологія виробництва металу, заснована на прямому отриманні заліза з руди, дозволяє виключити зі складу комбінату такі сильні джерела забруднення атмосфери, як аглофабрика, коксохімічне виробництво, доменний цех. Відсутні викиди в атмосферу сірки, фенолів, ціанідів та інших шкідливих речовин. Виняток з процесу високонагреваемих продуктів при відновленні окислених окатишів покращує умови праці робітників.
2. Застосування металізованої окатишів в якості основного шихтового матеріалу для виробництва сталі, що дозволяє одержати метал нового рівня якості, особливо чистого за змістом шкідливих домішок і домішок кольорових металів (у два - три рази нижче, ніж у металі, виплавленої традиційними методами). Це особливо важливо у зв'язку з тим, що відбувається забрудненням металобрухту.
Середній вміст залишкових елементів в сталі з металізованої окатишів становить у відсотках: сірки - 0,006; фосфору - 0,008; нікелю - 0,05; міді - 0,06; вольфраму - 0,12; молібдену - 0,01; ванадію - 0,003.
Вперше регламентовано вміст залишкових кольорових металів у відсотках: свинцю - менше 0,003; цинку - менше 0,004; сурми - менше 0,003; олова - менше 0,005; вісмуту - менше 0,001.
3. Виплавка високоякісної сталі з металізованої окатишів в надпотужних електродугових печах з безперервною розливанням металу в сортові заготовки. Для зниження шкідливих впливів на навколишнє середовище електропіч укладена в шумоізолюючий кожух. Матеріали за програмою подаються в піч або ківш; котуни та вапно в процесі плавки завантажуються безперервно через отвір в зведенні печі.
4. Застосування гідротранспорту для поставки залізорудного концентрату (пульпи). Виключені залізничний транспорт, парк вагонів, операції навантаження і розвантаження, втрати матеріалів, обслуговуючий персонал, ручна праця. Процес безшумний, легко піддається контролю, регулювання та автоматизації. Транспорт не залежить від погоди.
5. Використання для міжцехових та внутрішньоцехових перевезень не залізничного транспорту, а конвеєрних систем і спеціального автотранспорту. Це дозволило більш компактно розташувати цехи, підвищити гнучкість управління їх роботою.
6. Використання при обслуговуванні концентрату блокової системи фільтрації, при якій кожен фільтр обслуговує окремий вакуумний насос, що підвищує якість фільтрації і стабільність роботи обладнання при підвищенні енергоозброєності процесу.
7. Експлуатація елегазових підстанцій на 330/110 і 110/10 кВ підвищує надійність роботи обладнання та скорочує площі для підстанцій.
8. Використання сучасного обладнання, сировини нової якості і прогресивних технологічних прийомів виробництва і контролю якості (металізованої окатиші, позапічна обробка рідкого металу, захист від вторинного окислювання металу на машинах безперервного лиття заготовок, автоматична підтримка рівня металу в кристалізаторах, використання шиберних затворів на промислових ковшах, водоповітряної вторинне охолодження заготовок, регламентоване охолодження литої заготовки, термообробка, обточування і УЗК) дозволяють гарантовано отримувати металопродукцію заданого високої якості.

Глава 2. Теоретико-методичні засади здійснення аналізу фінансово-господарської діяльності металургійних підприємств

2.1 Прибуток і рентабельність як необхідні умови самоокупності та самофінансування виробництва

Прибуток

ОЗпрп

Виручка

Момент реалізації продукції та поточної самоокупності виробництва

Час

Цикл звернення

Виробничий цикл

Накопичення витрат

Закінчений етап виробничо- господарської діяльності

Рис.2.1 Динаміка отримання прибутку за закінчений етап виробничо-господарської діяльності

Аналіз прибутку і рентабельності підприємства дозволяє виявити велике число тенденцій розвитку, покликаний вказати керівництву підприємства шляху подальшого успішного розвитку, вказує на помилки в господарській діяльності, а також виявити резерви зростання прибутку, що, в кінцевому рахунку, дозволяє підприємству більш успішно здійснювати свою діяльність.
Головним завданням підприємства в умовах ринкової економіки є всемірне задоволення потреб народного господарства і громадян у його продукції, роботах і послугах з високими споживчими властивостями і якістю при мінімальних витратах, збільшення внеску в прискорення соціально-економічного розвитку країни. Для здійснення свого головного завдання підприємство забезпечує збільшення прибутку.
Прибуток є першочерговим стимулом до створення нових або розвитку вже діючих підприємств. Можливість отримання прибутку спонукає людей шукати більш ефективні способи поєднання ресурсів, винаходити нові продукти, на які може виникнути попит, застосовувати організаційні і технічні нововведення, які обіцяють підвищити ефективність виробництва. Працюючи прибутково, кожне підприємство вносить свій внесок в економічний розвиток суспільства, сприяє створенню і примноженню суспільного багатства і росту добробуту народу.
Прибуток - багатозначна економічна категорія. Від глибини її пізнання і раціональності використання залежить ефективність комерційного розрахунку, ціноутворення та інших економічних важелів господарювання. Будучи джерелом виробничого і соціального розвитку, прибуток займає провідне місце у забезпеченні самофінансування підприємств і об'єднань, можливості яких багато в чому визначаються тим, наскільки доходи перевищують витрати.
Реальний стан російських підприємств таким, що в сучасних умовах вони не можуть покладатися на державну підтримку, і все більше діють в умовах самоокупності та самофінансування.
На будь-якому успішно функціонує підприємстві настає момент самоокупності виробництва. У процесі виробничого циклу і циклу обігу відбувається накопичення витрат. По завершенню накопичення витрат настає момент реалізації продукції та поточної самоокупності виробництва. Після реалізації продукції зі всієї виручки відняти загальні витрати прибутку виробництва, то в залишку буде прибуток, отриманий від цього виробництва. Наочно це можна представити у вигляді графіка (рис.2.1).
Мета будь-якого підприємства - досягти можливості самофінансування (рис.2.2). При настанні періоду самоокупності підприємства відбувається накопичення прибутку. У кожного підприємства самофінансування відбувається в різні терміни, стрімко, плавно або уповільнено. У міру того, як відбувається розрахунок з інвесторами, кредиторами і споживачами.
SHAPE \ * MERGEFORMAT

Етапи господарювання

Накопичення прибутку

Період самоокупності підприємства

Інвестиції

Самофінансування

Рис.1.2. Моделі забезпечення самоокупності та самофінансування у процесі реалізації етапів господарювання

Управління прибутком на увазі такі дії на чинники фінансово-господарської діяльності, які сприяли б:
1. Підвищенню доходів.
2. Зниженню витрат.
В рамках вирішення першого завдання - підвищення доходів - повинні проводитися оцінка, аналіз і планування:
1. Виконання планових завдань і динаміки продажів у різних розрізах.
2. Ритмічності виробництва і продажів.
3. Достатності та ефективності диверсифікації виробничої діяльності,
4. Ефективності цінової політики.
5. Впливу різних факторів (фондоозброєність, завантаженість виробничих потужностей, змінність, цінова політика, кадровий склад тощо) на зміну величини продажів.
6. Сезонності виробництва і продажів.
7. Критичного обсягу виробництва (продажів) за видами продукції і підрозділам і т.п.
Результати планово-аналітичних розрахунків звичайно оформляються у вигляді традиційних таблиць, що містять планові (базисні) і фактичні (очікувані) значення обсягів виробництва і продажів і відхилення від них в натуральних і, вартісних показниках, а також у відсотках.
Перше завдання пошук і мобілізація факторів підвищення доходів знаходиться в компетенції вищого керівництва організації, а також її маркетингової служби. Роль фінансової служби зводиться в основному до обгрунтування розумної цінової політики, оцінки доцільності та економічної ефективності нового джерела доходів, контролю за дотриманням внутрішніх орієнтирів за показниками рентабельності відносно діючих і нових виробництв.
Друге завдання - зниження витрат - це оцінка, аналіз, планування і контроль за:
1. Виконанням планових завдань по видатках (витрат).
2. Пошук резервів обгрунтованого зниження собівартості продукції.
Собівартість продукції (робіт, послуг) являє собою вартісну оцінку ресурсів підприємства, використаних у процесі виробництва та реалізації даної продукції.
Коли мова йде про здійснення конкретного виробничого процесу, відносно велику значимість мають окремі види активів, коштів, витрат. Так, для виготовлення деякого виду продукції можна використовувати ту чи іншу матеріально-технічну базу, різні види сировини, матеріалів і напівфабрикатів, різноманітні технології виробництва, схеми постачання і збуту тощо Тому очевидно, що в залежності від обраної концепції організації і реалізації виробничого процесу рівень собівартості може відчутно варіювати і робити істотний вплив на прибуток підприємства, саме цим визначається значимість методик аналізу та управління собівартістю як у системі управлінського обліку, так і з позиції управління діяльністю підприємства в цілому.
Управління собівартістю продукції є лай повторюваний процес, в ході якого постійно намагаються вишукати можливості обгрунтованого скорочення витрат і витрат. У рамках одного виробничого циклу і в найбільш загальному вигляді цей процес може бути представлений у вигляді досить очевидних послідовних процедур:
прогнозування і планування витрат (визначаються довго - та короткострокові тенденції зміни окремих видів витрат, задаються їх орієнтири, що забезпечують вихід на певні значення показників прибутку і рентабельності);
нормування витрат (встановлюються технічно обгрунтовані нормативи в натуральних і вартісних оцінках по окремих видах витрат, технологічним процесам, центрам відповідальності);
облік витрат (враховуються витрати в заданій номенклатурі статей);
калькулювання собівартості (розподіляються фактичні витрати і витрати на об'єкти калькулювання собівартості, т - тобто обчислюється фактична собівартість продукції);
аналіз витрат і собівартості (аналізуються фактичні витрати в порівнянні з плановими завданнями і нормативами, виявляються фактори, що спричинили значущі відхилення, визначаються резерви зниження собівартості);
контроль і регулювання процесу управління витратами (вносяться поточні зміни в систему управління витратами у разі відхилення від запланованої динаміки витрат, уточнюються системи планування та нормування).
При аналізі і плануванні витрат і собівартості продукції найбільше поширення отримали два класифікаційних ознаки: економічний елемент і стаття калькуляції.
Під економічним елементом розуміється економічно однорідний вид витрат на виробництво і реалізацію продукції, який на рівні підприємства не представляється доцільним до більш докладної деталізації. Наприклад, елемент "Амортизація основних засобів узагальнює всі амортизаційні відрахування незалежно від того, для яких цілей - виробничих, соціальних, управлінських - використовувалося те чи інше основний засіб; вартість покупного напівфабрикату не можна розкласти на витрати живої та уречевленої праці і т.п. Безумовно, витрати, які підприємство змушене нести під час виробничого процесу, об'єктивні, і підприємство саме визначає собівартість продукції. Разом з тим держава певною мірою регулює цей процес шляхом нормування витрат, що відносяться на собівартість і беруться до уваги при обчисленні податок оподатковуваного прибутку [1].
У п.5 Положення № 522 виділено такі елементи витрат:
матеріальні витрати (за вирахуванням вартості повернення: відходів);
витрати на оплату праці;
відрахування на соціальні потреби;
амортизація основних фондів;
інші витрати.
Облік і аналіз витрат за елементами дозволяє розраховувати і оптимізувати планові і фактичні витрати по підприємству в цілому по таким великим позиціях, як оплата праці, покупні матеріали, напівфабрикати, паливо і енергія та ін
Під калькуляційної статті розуміється певний вид витрат, що утворюють собівартість продукції в цілому або її окремого виду. Відокремлення таких видів витрат засноване на можливості і доцільності їх ідентифікації, оцінки та включення (прямого або непрямого, тобто шляхом розподілу у відповідності з деякою базою) у собівартість конкретного виду продукції.
Якщо групування витрат за економічними елементами дозволяє виявити окремі види витрат за звітний період безвідносно до того, закінчено чи виробництво продукції чи ні, то угрупування по калькуляційних статтях дає можливість визначити собівартість продукції, повністю пройшла виробничий цикл і готової до реалізації або реалізованою.
Склад калькуляційних статей варіює залежно від галузевої приналежності підприємства; зокрема, для промислового підприємства типова номенклатура статей має такий вигляд:
1. Сировина і матеріали.
2. Зворотні відходи (віднімаються).
3. Покупні вироби, напівфабрикати і послуги виробничого характеру сторонніх підприємств і організацій.
4. Паливо і енергія на технологічні цілі.
5. Заробітна плата виробничих робітників.
6. Відрахування на соціальні потреби.
7. Витрати на освоєння та підготовку виробництва.
8. Загальновиробничі витрати.
9. Загальногосподарські витрати.
10. Втрати від браку.
11. Інші виробничі витрати.
12. Комерційні витрати.
Перші одинадцять статей складають так звану виробничу собівартість. З додаванням комерційних витрат, тобто витрат, пов'язаних зі збутом продукції, утворюється повна собівартість виробництва і реалізації.
У системі управління витратами важливу роль відіграє підрозділ витрат на прямі і непрямі витрати. Прямі витрати - це витрати, які в момент їх виникнення можна безпосередньо віднести на об'єкт калькулювання на основі первинних документів. До непрямих належать витрати, які в момент виникнення не можуть бути віднесені на конкретний об'єкт калькулювання і, щоб потрапити в його собівартість, вони повинні бути попередньо акумульовані на певному рахунку і надалі розподілені між усіма об'єктами пропорційно певній базі [2].
Прикладами прямих витрат є витрати сировини і матеріалів, напівфабрикати, заробітна плата працівників, зайнятих виробництвом даного виду продукції та ін До непрямих відноситься витрати на підготовку і освоєння виробництва, загальновиробничі витрати, загальногосподарські витрати та ін Базою для розподілу можуть служити: прямі витрати, заробітна плата виробничих робітників, обсяг виробленої продукції і т.п.
Що стосується методів калькулювання, використовуваних у вітчизняній практиці, то число їх досить велике: простий, позамовний, попередільний, нормативний [3]. У західній практиці найбільш поширена система директ-костинг, що припускає підрозділ витрат на умовно-постійні та змінні; першого відносяться на витрати поточного (звітного) періоду, другі - на собівартість [4].
Фактична собівартість продукції формується виходячи з принципу економічної доцільності витрат і витрат. Збільшення собівартості, будучи в цілому негативним фактом, що призводить до зменшення прибутку, має і деякий позитивний момент - зниження податку на прибуток.
Роль фінансової служби в управлінні витратами вже набагато більш значущою порівняно з керуванням доходами. Рівень доходів в значній мірі визначається кон'юнктурою ринку. Видами і рівнем витрат можна керувати шляхом встановлення більш-менш жорстких внутрішніх нормативів по окремих статтях видатків - Саме це реалізується в системі управлінського обліку в ході формування планової собівартості, розрахунку фактичної собівартості, аналізу відхилень фактичних даних від планових значень, виявлення причин відбулися відхилень та розробці заходів щодо усунення причин, що зумовили появу необгрунтованих витрат.
Управління факторами прибуткової роботи здійснюється не тільки за допомогою натурально-вартісних індикаторів, а й шляхом регулярного обчислення різноманітних показників рентабельності.
Рентабельність обчислюється за допомогою коефіцієнтів, таких, як рентабельність активів, рентабельність власного капіталу й ін Управління рентабельністю означає забезпечення бажаної динаміки значень цих коефіцієнтів. Оскільки при розрахунку коефіцієнтів рентабельності використовуються різні бази (тобто показники, з якими зіставляється прибуток), управління рентабельністю передбачає не тільки вплив на фактори формування прибутку (тобто окремі види доходів і витрат), але і вибір структури активів, джерел фінансування, видів виробничої діяльності.
Таким чином, змінюючи цільову структуру капіталу, можна впливати на показники рентабельності інвестицій; змінюючи структуру виробництва, можна впливати на рентабельність продажів і т.п.
У будь-якому випадку ефективність і доцільність прийнятих рішень повинні оцінюватися комплексно - показниками прибутку і коефіцієнтами рентабельності; крім того, по можливості повинні враховуватися і суб'єктивні формалізації моменти, фактори і результати.

2.2 Роль і значення прибутку і доходів в ефективному розвитку підприємства

Представляючи собою кінцевий фінансовий результат, прибуток є основним показником у системі цілей підприємства [5].
Прибуток являє собою складну економічну категорію, і тому можливі різні її визначення, інтерпретації, подання.
У літературі описані кілька підходів до визначення прибутку [6]. Два з них - з умовними назвами: економічний і бухгалтерський - можна розглядати як базові.
Суть економічного підходу така; прибуток (збиток) - це приріст (зменшення) капіталу власників, що мав місце в звітному періоді. Розрахунок має складності.
Бухгалтерський підхід до визначення прибутку: прибуток (збиток) є позитивна (негативна) різниця між доходами організації, що розуміються як приріст сукупної вартісної оцінки її активів, що супроводжується збільшенням капіталу власників, і її витратами, що розуміються як зниження сукупної вартісної оцінки активів, що супроводжується зменшенням капіталу власників , за винятком результатів операцій, пов'язаних з навмисним зміною цього капіталу. Так як поняття доходів і витрат можуть бути визначені як по суті, так і кількісно (дані про доходи та витрати акумулюються в системі обліку), наведене визначення використовується на практиці. Обчислену таким чином прибуток і називають бухгалтерську.
Можна виділити два основні відмінності між економічним та бухгалтерським підходами.
Перше полягає в тому, що на відміну від економічного в бухгалтерському підході чітко ідентифікуються елементи прибутку, тобто види доходів і витрат, і ведеться відособлений їх облік. Таким чином, завжди є об'єктивна інформаційна база для розрахунку кінцевого фінансового результату (природно, мова йде про угоди, які виконуються в рамках чинного законодавства і тому автоматично потрапляють в систему подвійного запису).
Друга відмінність полягає в неоднаковому трактуванні так званих реалізованих та нереалізованих доходів. Наприклад, ринкова ціна на деякі активи підприємства (наприклад, будівля) зросла. У рамках економічного підходу власники підприємства отримали прибуток. У бухгалтерському підході такий прибуток не можна визнавати з багатьох причин, в тому числі суб'єктивності оцінок результату і т.п. На думку бухгалтера, прибуток буде мати місце лише в тому випадку, якщо будинок дійсно буде продано за високою ціною.
Таким чином, економічний підхід не робить різниці між реалізованою і нереалізованою доходами. Бухгалтерський же підхід, керуючись принципом обережності (консерватизму), згідно з яким "витрати завжди очевидні, а доходи завжди сумнівні" не поспішає визнати нереалізований дохід. Дохід буде визнаний як прибуток лише після його реалізації.
Прибуток є одним із ключових індикаторів успішності фінансово-господарської діяльності.
Фактори формування прибутку:
• доходи;
• витрати.
Тому, необхідно "взаимоувязать" доходи та витрати в процесі діяльності підприємства, в результаті вдається відокремити ті чи інші показники прибутку (додаток № 2).
Відокремлення видів прибутку здійснюється виходячи з інтересів осіб, що мають відношення до підприємства. Один з можливих підходів полягає в наступному.
У діяльності підприємства як первинного осередку будь-якої економічної системи, що виробляє певний вид продукції і (або) послуг, тобто вносить свій внесок у генерування загальних прибутків країни, зацікавлені різні групи осіб. Найбільш загальною їх градацією є відокремлення чотирьох груп:
а) власники підприємства;
б) його працівники, представлені управлінським персоналом;
в) держава, представлене податковими органами;
г) інші особи (діючі та потенційні контрагенти: постачальники матеріальних і фінансових ресурсів, покупці, банки).
Перша група об'єднує осіб, які надали свої фінансові ресурси підприємству з метою його створення і продовжують тримати їх вкладеними в його активах, будучи задоволеними генерованими їм результатами.
У другу групу входять фахівці, виступаючі агентами власників підприємства і забезпечують досягнення поставлених перед ними цілей.
У третю групу входять податкові органи, що представляють інтереси держави.
Четверта група найбільш численна. У неї входять всі фізичні та юридичні особи, які мають певний інтерес до діяльності підприємства і разом з тим не мають доступу до її внутрішньої інформаційної базі; вони можуть покладатися тільки на дані доступною бухгалтерської звітності.
Як випливає зі схеми (додаток № 2), укрупнено алгоритм розподілу сукупного поточного доходу такий: отримана комерційною організацією виручка від реалізації послідовно "витрачається" в наступній послідовності:
а) оплата витрат праці та матеріалів (матеріальні витрати);
6) оплата відсотків за користування кредитами і позиками (фінансові витрати);
в) виплата податків та обов'язкових платежів;
д) розподіл залишку між власне підприємством (реінвестування прибутку) і його власниками.
Кожне таке зменшення призводить до отримання нового результатних показників. Значимість кожного з них, як видно зі схеми, різна для тих категорій осіб, які зацікавлені в діяльності даної організації.
З позиції фізичних та юридичних осіб, позичати гроші підприємству на довгостроковій основі і отримують свою частку у вигляді відсотків за позиками і позиках, найбільший інтерес представляє показник прибутку до відрахування відсотків і податків (на схемі видно, що саме з цього джерела вони отримують свою винагороду - відсотки за наданими кредитами і позиками);
З позиції інтересів держави основний фінансовий показник - прибуток до вирахування податків і обов'язкових платежів (оподатковуваний прибуток), оскільки саме вона служить тим джерелом, з якого держава отримує свою частку від загальних доходів підприємства; для власників основний показник - чистий прибуток і т.п.
Найбільш повні відомості про прибуток і його компонентах наводяться у Звіті про прибутки та збитки.

2.3 Поняття, класифікація та структура доходів і витрат на металургійних підприємствах

У ПБУ правила формування доходів і витрат розглядаються в їх синхронізації і зіставленні для отримання результуючого фінансового показника - прибутку або збитку [7].
Фінансовий результат діяльності організації характеризує:
положення організації на ринку;
успішність управління;
капіталізацію компанії та інші аспекти.
Таким чином, фінансовий результат цікавий всім користувачам фінансової звітності.
Достовірні показники прибутку (збитку), зрозумілі і дозволяють отримати однозначні висновки при користуванні бухгалтерською звітністю, можливі в тому випадку, якщо вони формуються на основі уніфікованих і загальновідомих правил.
Концепція доходів і витрат, що лежить в основі ПБО, полягає в тому, що не всякі витрати відносяться до витрат, так само як і не всякі надходження є доходами [8].
Витрати, як витрати в очікуванні майбутні вигод, в залежності від їх призначення та змісту можуть відноситися на збільшення витрат звітного періоду або активів, які можуть бути включені до витрат у наступні звітні періоди. У такому ж порядку грошові та інші надходження визнаються або як збільшення доходів звітного періоду, або відносяться до зобов'язань, які при виконанні певних умов можуть стати доходами в майбутніх звітних періодах.
Без витрат немає доходів. Витрати як об'єкт бухгалтерського обліку відображаються проти відповідних їм доходів точно так само, як доходи можуть бути записані на рахунках тільки проти відповідних ним витрат.
За концепцією МСФЗ доходи можуть бути розділені на виручку, яка зіставляється з витратами на її отримання, і на виграші, які виникли поза залежністю від будь-яких витрат [9].
Доходи організації виникають як збільшення економічних вигод у результаті надходження грошових коштів та інших активів або зменшення зобов'язань. Вигода - користь, придбання, прибуток. У ПБУ 9 / 99 економічна вигода визначається як збільшення капіталу організації, крім вкладів власників у капітал організації.
Витрати організації представляють собою зменшення економічних вигод у результаті вибуття активів, тобто грошових коштів, іншого майна або виникнення зобов'язань, без відповідного збільшення активів організації.
Для наочності поняття доходів і витрат організації намалюємо рис.2.3.

SHAPE \ * MERGEFORMAT

Поняття доходів і витрат

Доходи

Витрати

Збільшення вигод у результаті:

Зменшення вигод у результаті:

Надходження активів

Зменшення зобов'язань

Вибуття активів

Виникнення зобов'язань

Рис.2.3 Поняття доходів і витрат.
Загальний підхід до угруповання доходів (витрат) полягає в поділі їх на пов'язані з звичайних видах діяльності та інші (операційні і позареалізаційні) доходи і витрати.
До звичайних видів діяльності відносяться операції з виробництва та продажу продукції, покупних товарів, виконання робіт та надання послуг.
У тих організаціях, предметом діяльності яких є надання в оренду своїх активів, участь у капіталах інших організацій, а також надання за плату прав, що виникають з патентів на винаходи, промислові зразки, а також предмети іншої інтелектуальної власності, зазначені операції відносяться до звичайних видів діяльності .

SHAPE \ * MERGEFORMAT

Види діяльності організації

Звичайні види діяльності

Інші види діяльності

Виробництво та продаж продукції Торгівля товарами Виконання робіт Надання послуг

Процентні операції Продаж основних коштів, неліквідів Позареалізаційні-ні операції

Є предметом діяльності

Не є предметом діяльності

Надходження активів Орендні операції Надання за плату прав, що виникають з інтелектуальної власності Участь у капіталізації інших організацій

Рис.2.4 Види діяльності організації.
До інших видів діяльності належать усі позареалізаційні операції по доходах і видатках, а також операції з продажу основних засобів та інших активів, крім іноземної валюти і тих, що відносяться до операцій по звичайних видах діяльності (продукція, товари), процентні операції, надходження від спільної діяльності.
До інших видів діяльності відносяться орендні операції; доходи (витрати), пов'язані з участю в капіталах інших організацій; операції з правами на інтелектуальну власність, якщо вони не класифікуються як такі, що до звичайних видів діяльності.
До надзвичайних витрат (доходів) відносяться фінансові результати:
не характерні для звичайної діяльності організації;
виникають рідко і непередбачено;
не є наслідком управлінських рішень персоналу організації.

SHAPE \ * MERGEFORMAT

Надзвичайні обставини

Не характерні для звичайної діяльності

Несподівані і непередбачені, що виникають рідко, раз на кілька років

Не є наслідком управлінських рішень персоналу і власників організацій

Рис.2.5 Надзвичайні обставини.
Важливо зазначити, що критерії визначення надзвичайних обставин повинні розглядатися в комплексі. В організації можуть виникати такі обставини, які є або нехарактерними, або тільки непередбачені. Ясно, що вони не можуть кваліфікуватися як надзвичайні, а що виникли за такими фактами витрати (доходи) слід відносити до фінансових результатів від звичайної діяльності, позареалізаційних операцій тощо У разі суттєвості окремих фактів інформація про них повинна розкриватися в додатках до фінансової (бухгалтерської) звітності.
Для відображення в бухгалтерському обліку організація самостійно вирішує питання про визнання витрат або доходів надзвичайними, виходячи з критеріїв надзвичайності, характеру діяльності, виду витрат (доходу).
Доходи у залежності від їх характеру поділяються на доходи від звичайної господарської діяльності та надзвичайні доходи.
Доходи від звичайної господарської діяльності складаються з:
виручки організації (від звичайних видів діяльності);
операційних доходів;
позареалізаційних доходів.

SHAPE \ * MERGEFORMAT

Доходи організації

Доходи від звичайної господарської діяльності

Надзвичайні доходи

Виручка

Операційні доходи

Позареалізаційні доходи

Рис.2.6 Доходи організації.
Доходи визнаються тільки тоді, коли надходження в організацію призводять до приросту активів або зниження зобов'язань, в сукупності викликає збільшення власного капіталу, незалежне від вкладів власників або чергової емісії акцій.
Не всяке збільшення активів формує доходи організації. Надходження активів, що представляють суми:
податку на додану вартість,
акцизів та інших вимагають їх перерахування до бюджету, не визнаються доходами.
Також не визнаються доходами надходження активів за договорами комісії та аналогічним агентськими договорами, які належать комітентам, принципалам і стороннім особам.
Отримані застави, аванси, повернення раніше виданих позик не визнаються доходами організації [10], хоча і збільшують її активи.
Виручка організації складається з:
надходжень за продані товари та продукцію;
виконані роботи і послуги;
а також у результаті використання активів організації третіми сторонами (дивіденди, роялті, орендна плата).
SHAPE \ * MERGEFORMAT

Виручка організації

Від продажу продукції і товарів

Від здачі робіт, надання послуг

Від надання своїх активів для використання третім сторонам

Дивіденди

Роялті

Орендна плата

Рис.2.7 Виручка організації.
Під виручкою організації розуміються надходження від основних, допоміжних і обслуговуючих видів діяльності.
Якщо операції з надання своїх активів для використання третіми сторонами не є предметом діяльності даної організації, надходження від таких організацій не можуть розглядатися як виручка організації - В даному випадку вони включаються в інші операційні доходи.
Виручка у формі відсотків - це надходження за надання іншим юридичним і фізичним особам своїх грошових коштів. Наприклад, відсотки по банківських рахунках, за наданими позиками, комерційними кредитами (векселями) і т, п.
Операції з надання позик і комерційних кредитів не є предметом діяльності господарських організацій.
Виручка від відсотків не відноситься до звичайних видів діяльності і відображається окремо в складі інших доходів. У звіті про прибутки та збитки надходження відсотків показуються окремим рядком.
Виручка у формі дивідендів - це надходження від розподілу доходів інших організацій по акціях і паях, в яких дана організація не має діючого контролю і не є переважаючою. Фінансові вкладення в акції та паї обліковуються за методом собівартості, окремо від вкладів в залежні та контрольовані організації.
Виручка у формі роялті - це надходження, пов'язані з наданням за плату прав, що випливають з патентів на винаходи, промислові зразки, тобто види інтелектуальної власності.
Під виручкою у формі орендної плати розуміються надходження за користування майном організації протягом всього терміну оренди рівномірними частинами або за прийнятою сторонами умовної ставкою, в залежності від обсягу продажів.
Умови визнання доходу від продажу товарів та продукції передбачаються ПБУ 9 / 99 як комплексні, тобто виручка визнається при дотриманні всіх передбачених умов, без винятку [11].
Визнання виручки від продажу товарів (продукції) та відображення її в бухгалтерському обліку можливе при дотриманні наступних умов:
1. Організація має право на отримання цієї виручки, що випливає з конкретного договору або підтвердженої оформленим угодою.
2. Є достатня ймовірність того, що в результаті конкретної операції економічні вигоди надійдуть в організації, а відчужені товари (продукція) будуть оплачені грошовими коштами або відшкодовані іншим шляхом.
3. Право власності на товари (продукцію) перейшло до покупця і організація-постачальник втратила контроль над ними.
6. Організація передала покупцеві всі істотні ризики і вигоди, пов'язані з правом власності на ці товари (продукцію).
Умови визнання доходу відобразимо на рис.2.8
SHAPE \ * MERGEFORMAT

Умови визнання доходу від продажу товарів (продукції)

Право на отримання виручки, підтверджене договором або іншим документом

Достатня впевненість в надходженні в організацію очікуваних економічних вигод

Право власності на товар (продукцію) перейшло до покупця

Усі суттєві ризики і вигоди, пов'язані з правом власності передані покупцеві

Сума виручки і витрати по операції продажу можуть бути визначені

Рис.2.8 Умови визнання доходу від продажу товарів (продукції).
Розглянемо витрати організації.
Витрати [12] в залежності від їх характеру, умов здійснення та напрямків діяльності конкретної організації, класифікуються на:
витрати по звичайних видах діяльності;
операційні витрати "
позареалізаційні витрати;
надзвичайні витрати.
SHAPE \ * MERGEFORMAT

Витрати організації

Звичайні

Надзвичайні

Витрати по звичайних видах діяльності

Операційні витрати

Позареалізаційні витрати

Виробничі витрати

Витрати від продажу

Управлінські витрати

Рис.2.9 Витрати організації.

Насправді витрати, віднесені до перших трьох класифікаційними групами, є звичайними (ординарними) витратами, на відміну від витрат, породжуваних надзвичайними обставинами.
Витрати по звичайних видах діяльності поділяються на:
виробничу собівартість (виробничі витрати);
витрати на продажу;
управлінські витрати.
Таким чином, витрати є складно структурованими. Класифікацію витрат можна представити у вигляді такої схеми:
SHAPE \ * MERGEFORMAT

Первинна угруповання витрат по звичайних видах діяльності - за елементами

Матеріальні витрати

Витрати на оплату праці

Відрахування на соціальні потреби

Амортизація

Інші витрати

Ріс.2.10 Класифікація витрат організації.
Не визнаються витратами організації [13]:
витрати на придбання та створення необоротних активів;
вклади в статутні капітали і придбання акцій не з метою їх перепродажу;
перерахування інкасованих коштів за договорами комісії;
перерахування авансів, задатків, попередньої оплати.
Оцінка витрат по звичайних видах діяльності.
Витратами по звичайних видах діяльності є витрати, які в кінцевому підсумку призводять до отримання доходу у формі виручки. Це витрати по виробництву і продажу продукції, виконання робіт та послуг, придбання та продажу товарів.
Згідно з пунктом 6 ПБО 10/99 витрати по звичайних видах діяльності визнаються в бухгалтерському обліку в сумі, сплаченої відповідно до договору, або підлягає оплаті (була визнана як зобов'язання організації).
Фактичні витрати на придбання покупних товарів списуються як зменшення товарних запасів і визнаються у витратах проти виручки, отриманої від їх продажу.
Фактичні закупівельні витрати на товари, що залишилися непроданими, відображаються в активах як товарні запаси. Витрати на придбання покупних товарів для перепродажу не включаються до витрат по звичайних видах діяльності, згрупованих за елементами.
У складі останніх формуються тільки витрати на продаж товарів (комерційні витрати оптової та роздрібної торгівлі).
Операційними витратами є витрати на продаж матеріальних цінностей і послуг, здійснення інших операцій, які за своїм характером і за умовами діяльності організації не відображаються як витрати по звичайних видах діяльності.
До них відносяться:
витрати за орендними операціями;
за операціями поступки за плату невиключних прав на інтелектуальну власність;
витрати, пов'язані з отриманням доходів від участі в капіталах інших організацій, якщо зазначені операції не відносяться до відображаються у складі виручки від звичайних видів діяльності;
відсотки, що сплачуються за користування позиковими коштами;
витрати, пов'язані з продажем, списанням (вибуттям) основних засобів, нематеріальних активів, матеріалів організації.
Позареалізаційні витрати не пов'язані з продажами і операціями з отримання виручки. Це витрати, що виникають як результат побічних, іноді випадкових операцій. Позареалізаційними витратами є:
штрафи, пені, неустойки, що сплачуються за порушення умов господарських договорів;
витрати на відшкодування збитків, заподіяних стороннім організаціям (або фізичним особам);
курсові валютні різниці;
списані на видаток суми дебіторської заборгованості, за якими минув термін позовної давності та інших боргів, нереальних для стягнення;
суми збитків минулих років, виявлених і визнаних у звітному році;
витрати, пов'язані із зниженням ціни майна організації;
витрати на благодійну діяльність;
витрати на проведення культурно-просвітницьких, спортивних, розважальних заходів, організацію відпочинку та інших подібних заходів, інші витрати позареалізаційного характеру.
Порядок визнання витрат у бухгалтерському обліку встановлено підпунктом 16-19 ПБО 10/99 "Витрати організації":
1. Витрати повинні бути відображені на рахунках бухгалтерського обліку в тому звітному періоді, в якому вони дійсно виникли в ході фінансово-господарської діяльності, незалежно від реального факту виплати грошових коштів або іншого відшкодування заборгованості по виниклих зобов'язаннями.
2. Витрати визнаються в бухгалтерському обліку незалежно від того, як вони приймаються в розрахунках з оподаткування прибутку [14]. Вимоги Податкового кодексу Російської Федерації, які забороняють включати окремі видатки повністю або частково у зменшення суми прибутку, що підлягає оподаткуванню, не можуть бути перешкодою для визнання даних витрат в бухгалтерському обліку.
3. Витрати, понесені організацією, повинні визнаватися в бухгалтерському обліку незалежно від форми витрати (грошовій або натуральній) і від наміру або можливості отримати дохід у вигляді виручки або інших надходжень.
4. Витрати і втрати, що не приносять доходу, - теж витрати, які необхідно визнати в якості таких на відповідних рахунках бухгалтерського обліку.
Неодмінні умови, які є підставою для визнання витрат у бухгалтерському обліку, перераховані в ПБО 10/99, До них належать такі:
1. Витрата заснований на конкретних договірних відносинах або звичаї ділового обороту, або підставою витрати є вимоги законодавчих та інших нормативних актів.
2. Сума витрат може бути визначена, виходячи зі змісту операції, або обгрунтована розрахунковим шляхом.
3. Доказова впевненість відтоку грошових коштів та інших активів, яка підтверджується фактичною передачею активів, або повна певність у тому, що актив буде обов'язково переданий в оплату витрат.
Витрати, щодо яких не виконано хоча б одне з перерахованих вище умов, не можуть визнаватися витратами, а понесені витрати відображаються на рахунках витрат як дебіторська заборгованість.
Витрати, що призводять до вигод в майбутньому, визнаються в бухгалтерському обліку як активів. Вони будуть визнані витратами порівняно отриманої від них вигоди, у відповідності з принципом зіставлення доходів з витратами.

Глава 3. Аналіз та оцінка показників фінансово-економічної діяльності ВАТ "ОЕМК"

3.1 Аналіз доходів, витрат, складу і динаміки прибутку у ВАТ "ОЕМК"

Після вивчення таких основних питань як доходи, витрати та відповідно прибуток, необхідно провести їх економічний аналіз, який дозволить зробити висновки про зміну в результатах та результативності діяльності підприємства, а також виявити причини, що викликали зміни.
У ході аналізу доходів і витрат виробничого підприємства необхідно:
порівняти структуру утворення доходів та витрат;
розрахувати їх динаміку;
визначити і дати кількісну оцінку факторів, що впливає на прибуток.
Ефективність виробничої, інвестиційної та фінансової діяльності комерційної організації виражається в досягнутих фінансових результатах, які характеризуються сумою отриманого прибутку і рівнем рентабельності.
Відомо, що головною метою діяльності підприємства є прибуток. За рівнем прибутку, за тенденцією збільшення або зниження цього показники можна дати оцінку ефективності управління підприємством, тобто, якщо точно оцінити відповідність даної мети реальних дій менеджменту, то отриманий результат і буде найбільш точним критерієм ефективності управління.
В умовах ринкової - економіки прибуток виступає найважливішим чинником стимулювання виробничої і підприємницької діяльності підприємства і створює фінансову основу для її розширення. задоволення соціальних і матеріальних потреб трудового колективу. Податок на прибуток стає також основним джерелом формування доходів бюджету (федерального, республіканського, місцевого). За рахунок прибутку гасяться боргові зобов'язання підприємства перед банком та інвесторами.
Отже, прибуток є найважливішим узагальнюючим показником у системі оцінювальних показників ефективності виробничої, комерційної і фінансової діяльності підприємства. Сума прибутку, яку підприємство отримує, обумовлена:
обсягом продажу продукції;
якістю і конкурентоспроможністю на внутрішньому і зовнішньому ринках;
асортиментом;
рівнем витрат;
інфляційними процесами, якими неминуче супроводжується становлення ринкових відносин.
Головне завдання підприємства - максимізація прибутку. Оскільки прибуток - це різниця між доходами і витратами, то збільшити прибуток можна або за рахунок збільшення доходів або за рахунок зменшення витрат. Який внесок у збільшення прибутку внесли ті чи інші зміни в діяльність фірми можна сказати, тільки вивчивши вихідні дані.
При аналізі фінансових результатів використовуються такі поняття.
Виручка від реалізації характеризує загальний фінансовий результат (валовий дохід) від реалізації робіт, послуг і включає: виручку (доходи) від реалізації готової продукції, напівфабрикатів власного виготовлення робіт і послуг; покупних виробів (придбаних для комплектації), будівельних, науково-дослідних робіт; товарів у торговельних, постачальницьких і збутових підприємствах; послуг з перевезення вантажів і пасажирів на підприємствах транспорту.
Різниця між виручкою від реалізації продукції (робіт, послуг) без податку на додану вартість і акцизів і витратами на виробництво реалізованої продукції (робіт, послуг) є валовий прибуток від реалізації [15].
Організація може мати витрати, як пов'язані, так і не пов'язані з основною діяльністю, що враховується при визначенні загального фінансового результату її діяльності.
Загальний фінансовий результат (прибуток, збиток) на звітну дату отримують балансуванням загальної суми всіх прибутків і всіх збитків.
У балансовий прибуток включають:
прибуток (збиток) від реалізації продукції, робіт, послуг;
прибуток (збиток) від реалізації товарів;
прибуток (збиток) від реалізації матеріальних оборотних коштів та інших активів;
прибуток (збиток) від реалізації та іншого вибуття основних засобів;
доходи і потерн від валютних курсових різниць;
доходи від цінних паперів та інших довгострокових фінансових вкладень, включаючи вкладення в майно інших підприємств;
витрати і втрати, пов'язані з фінансовими операціями;
позареалізаційні доходи (втрати).
З балансового прибутку відповідно до законодавства про податки на прибуток проводяться обов'язкові платежі, різниця між прибутком від звичайної діяльності та сумою пільг з податку на прибуток являє собою оподатковуваний прибуток.
Балансовий прибуток за мінусом податків називається чистим прибутком. Ця частина прибутку залишається в розпорядженні підприємства.
Мета аналізу фінансових результатів діяльності підприємства - оцінка минулої діяльності та положення підприємства на даний момент, а також оцінка майбутнього потенціалу підприємства.
Основним джерелом інформації для аналізу формування та використання прибутку є форма № 2 бухгалтерської звітності "Звіт про прибутки і збитки".
Дані для аналізу формування та використання прибутку ВАТ "ОЕМК" представлені в таблиці 3.1
Таблиця 3.1
Динаміка доходів і витрат ВАТ "ОЕМК", тис. руб.

Найменування показника	2001	2002	2003	2004	4 до 1,%
1	2	3	4	5	5
1. Виручка від реалізації товарів	2 866 502	3 382 045	3 948 754	8 381 960	292,40
2. Собівартість	2 676 771	2 953 737	3 129 088	5 822 321	217,5
3. Комерційні витрати	98 935	285 026	376 081	924 027	934,0
4. Управлінські витрати	0	0	0	0	-
5. Прибуток (збиток) від реалізації (стр.1-2-3-4)	90 796	143 282	443 585	1 635 612	1801,4
6. Відсотки до отримання	1 224	606	866	1 379	112,7
7. Відсотки до сплати	92	307	179	50	54,3
8. Доходи від участі в інших організаціях	2 233	1 404	723	0	0,0
9. Інші операційні доходи	66 734	53 987	2 039 951	958 192	1 435,8
10. Інші операційні витрати	98 689	140 634	3 370 976	2 104 183	2 132,1
Продовження таблиці
1	2	3	4	5	6
11. Прибуток (збиток) від фінансово-господарської діяльності (стор.5 +6-7 +8 +9-10)	62 206	58 338	-886 030	490 950	789,2
12. Інші позареалізаційні доходи	1 859	3 868	35 532	25 403	1 366,5
13. Інші позареалізаційні витрати	10 735	7 819	135 119	1 105 756	10 300,5
14. Валовий прибуток (збиток) (стор.11-42-13)	53 330	54 387	-985 617	-589 403	-1 105,2
15. Податок на прибуток	15 514	8 255	0	58 035	374,1
16. Абстрактні кошти	131 593	5 614	2 372	4 434	3,4
17. Чистий прибуток (стор.14-15-16)	-93 777	40 518	-987 989	-651 872	695,1

Аналіз таблиці показує:
1. На тлі зростання виручки, і як наслідок, прибутку від реалізації продукції, підприємство протягом аналізованого періоду закінчувало щорічну діяльність із збитками, які зросли з 2001 року майже в 7 разів.
2. Прибуток від реалізації зросла в 18 разів.
3. З таблиці випливає, що негативні показники діяльності підприємства пов'язані зі значною часткою позареалізаційних витрат, які неухильно росли і досягли в 2004 році рівня 1105756 тис. крб., При тому, що в 2001 році вони становили 10735 тис. руб. Це говорить про низьку ефективність діяльності підприємства у невиробничій сфері.
4. Слід зазначити виникнення в 2003 році значного збитку в розмірі 886030 тис. руб. від фінансово-господарської діяльності. Причому це був єдиний випадок в аналізованому періоді, коли підприємство отримало збиток від фінансово-господарської діяльності.
5. Як наслідок зросли інші операційні витрати, що в кінцевому результаті і призвело до такої ситуації.
6. Необхідно зазначити, що 2003 рік став для підприємства найгіршим з точки зору отримання прибутку - чистий збиток склав 987989 тис. руб.
7. Очевидно, що фінансові результати ВАТ "ОЕМК" постійно погіршуються і вимагають негайного вжиття заходів з виведення підприємства з кризи.
8. Також очевидний і джерело збитків. Це надзвичайно високі витрати у невиробничій сфері, хоча виробнича діяльність незмінно прибуткова.

3.2 Оцінка ефективності та рентабельності фінансово-господарської діяльності

Рентабельність - це відносний показник рівня прибутковості бізнесу.
Показники рентабельності більш повно, ніж прибуток, характеризують остаточні результати господарювання, тому що їх величина показує співвідношення ефекту з наявними або використаними ресурсами,
Показники рентабельності застосовують для оцінки діяльності підприємства і як інструмент інвестиційної політики і ціноутворення [16].
Всі ці показники можуть розраховуватися на основі:
балансового прибутку;
прибутку від реалізації продукції;
чистого прибутку.
Завдання аналізу рентабельності фінансово-господарської діяльності полягають у наступному:
дається оцінка показників рентабельності звітного року і в динаміці;
виконується оцінка ефективності роботи підприємства в цілому, а також за різними напрямками діяльності (виробничої, підприємницької, інвестиційної) та окупності витрат;
визначається вплив факторів на величину показників рентабельності;
розробляються рекомендації щодо збільшення ефективності фінансово-господарської діяльності.
Аналіз фінансово-господарської діяльності ВАТ "Оскольський електрометалургійний комбінат" наведено в таблиці 3.2
Таблиця 3.2
Аналіз основних показників діяльності підприємства ВАТ "ОЕМК"

№		Показник	2001		2002		2003		2004
1		2	3		4		5		6
1		Середня величина активів, тис. руб.	5 348 518		5 732 865		8 216 949		11 113 983
2		Капітал і резерви (середній розмір), тис. руб.	4 702 810		4 462 061		4 265 842		4 204 800
3		Довгострокові зобов'язання (середня величина}, тис. руб.	2 018		187 856		1 838 164		4 165 274
4		Середня величина поточних активів, тис. руб.	944 931		1 260 641		1 801 989		2 283 115
5		Виручка від реалізації тис. руб.	2 866 502		3 382 045		3 948 754		8 381 960
6		Собівартість тис. руб.	2 676 771		2 953 737		3 129 088		5 822 321
7		Середньо-річна вартість основних виробничих фондів, тис. руб.	3 287 599		3 163 109		2 995 150		2 846 194
8		Середньорічна вартість матеріальних оборотних коштів, тис. руб.	552 893		567 026		737 341		890 376
9		Прибуток звітного періоду, тис. руб.	53 330		54 387		-985 617		-589 403
10		Прибуток від реалізації, тис. крб.	90 796		143 282		443 585		1 635 612
11		Прибуток залишається у розпорядженні підприємства тис. руб.	-93 777		40 518		-987 989		-651 872
12		Рентабельність активів (стр.11/стр.1) * 100,%	-1,8		0,7		-12,0		-5,9
13		Рентабельність поточних активів (стр.11/стр4) * 100,%	-9.9		3,2		-54,8		-28,6
14		Рентабельність інвестицій (стр, 9 / (1стр, 2 + стр, 3)) * 100,%	1.1		1,2		-16,1		-7,0
15		Рентабельність власного капіталу (стр, 11/стр, 2) * 100,%	-2,0		0,9		-23,2		-15,5
16		Рентабельність реалізованої продукції (стр.11/стр.5) * 100,%	-3,3		1,2		-25,0		-7,8
17		Рентабельність обсягу продажів (стр.10/стр.5) * 100,%	3,2		4,2		11,2		19,5
18		Рентабельність підприємства (виробничих фондів) (стор.9 / (стор.7 + стор.8)) * 100,%	1,4		1.5		-26,4		-15,8
19		Коефіцієнт фондомісткості (стр.7/стр.5)	1,15		0,94		0,76		0,34
20		Коефіцієнт закріплення оборотних засобів (стр.8/стр.5)	0, 19		0,17		0, 19		0,1
21		Рентабельність виробничої діяльності (стр.10/стр.6) * 100,%	3,4		4,9		14,2		28,1
22		Рентабельність перманентного капіталу (стр, 11 / (стр, 2 + р. З)) * 100,%	-2.0		0,9		-16,2		-7,8
Продовження таблиці
1	2			3		4		5		6
23	Прибуток на 1 руб. реалізованої продукції (стр.9/стр.5)			0,03		0,02		-0,25		-0,07
24	Оборотність активів (стр.5/стр.1)			0,54		0,59		0,48		0,75

На підставі виконаного розрахунку можна зробити висновки:
1. Ефективність використання майна підприємства характеризує показник - рентабельність активів. Як видно з таблиці в аналізованому періоді рентабельність активів в основному приймала негативні значення, що пов'язано із загальними негативними результатами роботи підприємства.
2. У той же час зменшення абсолютного значення рентабельності активів пов'язане із збільшенням вартості активів підприємства, яка зросла за чотири роки з 5348515 тис. крб. до 11113983 тис.-руб.
3. Показник рентабельності поточних активів підприємства або прибуток, одержуваний підприємством з 1 рубля, вкладеного в поточні активи, в 2004 році склав - 38,6%, проти - 54,8% у 2003. Крім загального негативного результату діяльності організації на даний показник вплинув і зростання величини поточних активів.
4. Очевидно, що все відносні показники, зав'язані на валовий і чистий прибутки мають в останніх двох роках негативні значення, а їх абсолютні значення характеризують лише зміну того чи іншого параметра в аналізованому періоді.
5. Отже, це пов'язано зі значними втратами у невиробничій сфері.
6. Однак виробнича діяльність підприємства залишається ефективною в усьому розглянутому періоді. Розглянемо докладніше відносні показники, що характеризують виробництво і реалізацію продукції на ВАТ "ОЕМК". Рентабельність обсягу продажів характеризує:
ефективність підприємницької діяльності;
яку суму прибутку від реалізації має підприємство з кожної гривні реалізованої продукції.
Розраховується рентабельність розподілом прибутку від реалізації продукції, робіт та послуг на суму отриманої виручки. Зробимо висновки:
1. Як видно з таблиці, рентабельність обсягу продажів постійно зростає, причому, збільшується і темп зростання. Даний показник зріс за чотири роки з 3,2% до 19,5%. Якщо за перший рік зростання склало близько 1%, то за останній рік - 8,3%.
2. Це вказує на ефективну підприємницьку діяльність ВАТ "Оскольський електрометалургійний комбінат".
3. Зниження рентабельності реалізованої продукції пояснюється значним збільшенням позареалізаційних витрат.
4. Рентабельність виробничої діяльності (окупність витрат) обчислюється шляхом відношення прибутку від реалізації до суми витрат по реалізованій чи вироблену продукцію і показує, скільки підприємство має прибутку з кожної гривні, витраченої на виробництво і реалізацію продукції. На ВАТ "ОЕМК" спостерігається зростання рентабельності виробничої діяльності з 3,4% до 28,1%.
5. Відзначимо також зниження в динаміці вартості основних виробничих фондів, що на тлі зростання виручки від реалізації призвело до значного зниження фондомісткості, показнику, що характеризує вартість основних фондів, необхідних для виробництва продукції вартістю на 1 рубль.
Продовжимо далі аналіз фінансової діяльності досліджуваної організації. Оцінимо фінансову стійкість ВАТ "Оскольський електро-металургійний комбінат".

3.3 Оцінка фінансової стійкості функціонування ВАТ "ОЕМК"

Фінансова стійкість підприємства характеризується системою абсолютних і відносних показників. Вона визначається співвідношенням вартості матеріальних обігових коштів (запасів і витрат) і величин власних і позикових джерел коштів для їх формування.
Найбільш узагальнюючим абсолютним показником фінансової стійкості є відповідність або невідповідність (надлишок або нестача) джерел коштів для формування запасів і витрат, тобто різниці між розміром джерел коштів і величиною запасів і витрат.
Надлишок або нестача джерел коштів для формування запасів і витрат є одним з критеріїв опеньки фінансової стійкості підприємства, відповідно до якого виділяють чотири типи фінансової стійкості.
1) Абсолютна стійкість фінансового стану. Вона задається умовами: {1; 1; 1}
Таблиця 3.3: Стр.9> 0; стор.10> 0; стор.11> 0
2) Нормальна стійкість фінансового стану підприємства, що гарантує його платоспроможність: {0; 1; 1}
Таблиця 3.3: Стр.9 <0; стор.10> 0; стор.11> 0
3) Нестійкий фінансовий стан, пов'язана з порушенням платоспроможності, при якому, тим не менш, зберігається можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних коштів, а також за рахунок додаткового залучення довгострокових кредитів і позикових коштів: {0, 0, 1}
Таблиця 3.3: Стр.9 <0; стор.10 <0; стор.11> 0
4) Кризовий фінансовий стан, при якому підприємство знаходиться на межі банкрутства, оскільки в даній ситуації грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення та дебіторська заборгованість підприємства не покривають навіть його кредиторської заборгованості: {0, 0, 0}
Таблиця 3.3: Стр.9 <0; стор.10 <0; стор.11 <0
Таблиця 3.3
Аналіз фінансової стійкості ВАТ "ОЕМК"

Найменування показника	2001	2002	2003	2004
1. Джерела власних коштів	4 702 810	4 462 061	4 265 842	4 204 800
2. Основні засоби та інші необоротні активи	4 403 587	4 472 225	5 868 842	7 365 082
3. Наявність власних оборотних коштів (стр.1-стор.2)	299 223	-10 164	-1 603 000	-3 160 282
4. Довгострокові кредити і позикові кошти	2 018	187 856	1 838 164	4 165 274
5. Наявність власних н довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат (стор.3 + стор.4)	301 241	177 692	235 164	1 004 992
6. Короткострокові кредити і позикові кошти	266 516	453 364	1 087 483	1 567 357
7. Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат (стор.5 + стор.6)	567 757	631 056	1 322 647	2 572 349
8. Загальна величина запасів і витрат	944 931	1 260 641	1 801 989	2 283 115
9. Надлишок (+) або нестача (-} власні оборотних засобів (стр3-стор.8)	645 708	1 270 805	3 404 989	5 443 397
10. Надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат (стр.5-стор.8)	643 690	1 082 949	1 566 825	1 278 123
11. Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів і витрат (стр.7-стор.8).	377 174	629 585	479 342	289 234
12. Трикомпонентний показник	0, 0, 0	0, 0, 0	0, 0, 0	0; 0; 1

Дані таблиці показують, що:
1. Підприємство знаходиться у вкрай нестійкому фінансовому становище.
2. Причому в перші три роки аналізованого періоду ситуація на підприємстві характеризувалася як критична.
3. У 2004 році ситуація дещо покращилася, однак вимагає прийняття негайних дій з підвищення фінансової стійкості. В іншому випадку підприємству загрожує банкрутство.
4. Спостерігається явний недолік власних оборотних коштів на тлі зростання вартості основних засобів та інших необоротних активів. Для поліпшення стану необхідно:
збільшити частку джерел власних коштів у оборотних активах;
знизити залишки товарно-матеріальних цінностей шляхом реалізації малорухомих або не використовуються у виробництві запасів.
Крім вищевикладеного, стійкість фінансового стану підприємства характеризується системою фінансових коефіцієнтів. Вони розраховуються як співвідношення абсолютних показників активу і пасиву балансу (табл.3.4).
Таблиця 3.4
Аналіз відносних показників фінансової стійкості ВАТ "ОЕМК"

№	Показник	2001		2002		2003		2004
1	2	3		4		5		6
1	Майно підприємства	5 348 518		5 732 865		8 216 949		11 113 983
2	Власні кошти (капітал і резерви)	4 702 810		4 462 061		4 265 842		4 204 800
3	Позикові кошти - всього:	268 534		641 220		2 925 647		5 732 631
3.1	Довгострокові кредити	2 018		187 856		1 838 164		4 165 274
3.2	Довгострокові позики	0		0		0		0
3.3	Короткострокові кредити	266 516		453 364		1 087 483		1 567 357
3.4	Короткострокові позики	0		0		0		0
3.5	Кредиторська заборгованість та інші пасиви	377 174		629 585		1 025 461		1 176 553
4	Необоротні активи	4 403 587		4 472 225		5 868 842		7 365 082
4.1	Основні засоби	3 287 599		3 163 109		2 995 150		2 846 194
4.2	Незавершене будівництво	1 086 802		1 250 089		2 766 956		4 316 429
5	Власні оборотні кошти	299 223		-10 164		-1 603 000		-3 160 282
6	Запаси і витрати		944 931		1 260 641		1 801 980	2 283 115
6.1	Виробничі запаси		303 115		331 912		371 499	542 965
6.2	МШП		70 770		65 621		53 776	74 277
6.3	Витрати в незавершеному виробництві		47 864		45 834		38 612	49 575
Продовження таблиці
1	2		3		4		5	6
7	Грошові кошти, розрахунки та інші активи		523 182		817 274		1 338 102	1 616 298
8	Коефіцієнт автономії		0,88		0,78		0,52	0,38
9	Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів		0,06		0,14		0,69	1,36
10	Коефіцієнт співвідношення мобільних та іммобілізованих коштів		0,33		0,46		0,54	0,53
11	Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними джерелами		0,32		0,14		0,13	0,44
12	Коефіцієнт майна виробничого призначення		0,90		0,85		0,76	0,70
13	Коефіцієнт вартості основних засобів у майні		0,61		0,55		0,36	0,26
14	Коефіцієнт вартості матеріальних оборотних коштів у майні		0,18		0,22		0,23	0,21
15	Коефіцієнт автономії джерел формування запасів і витрат		0,53		-0,02		-1,21	-1,23
16	Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів		0,00		0,04		0,30	0,50
17	Коефіцієнт короткострокової заборгованості		2,40		1,69		0,72	0,48
18	Коефіцієнт кредиторської заборгованості		1,40		0,98		0,35	0,21
19	Коефіцієнт прогнозу банкрутства		0,15		0,17		0,13	0,10

Розрахувавши відносні показники фінансової стійкості можна зробити наступні висновки.
1. На підприємстві спостерігається зниження фінансової незалежності, про що свідчить зниження значення коефіцієнта автономії з 0,88 до 0,38 за чотири розглянутих року, а також збільшення співвідношення позикових і власних коштів (у 2004 році значення цього коефіцієнта перевищило порогове значення 1,0 і досягла показника 1,36). Зниження коефіцієнта автономії до позначки 0,38 не дозволяє кредиторам відчувати себе спокійно, усвідомлюючи, що позиковий капітал не може бути компенсований власністю підприємства.
2. Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними джерелами значно нижче порогового значення 0,6-0,8. Це говорить про те, що на підприємстві досить висока питома вага майна виробничого призначення, проте спостерігається тенденція до зниження. Крім того, спостерігається зниження частки основних засобів у майні.
3. Коефіцієнт співвідношення мобільних та іммобілізованих коштів збільшився до позначки 0,53 у 2004 році в порівнянні з 0,33 у 2001 році.
4. За розглянутий період фінансове становище підприємства дещо погіршилося, коефіцієнт прогнозу банкрутства знизився на 0,05 - спостерігається гострий брак власних оборотних коштів.
Одним з показників, що характеризують фінансовий стан підприємства, є його платоспроможність, тобто можливості готівкою грошовими ресурсами своєчасно погашати свої платіжні зобов'язання.
Оцінка платоспроможності проводиться через коефіцієнт ліквідності. Підприємство ліквідне, якщо його поточні активи більше, ніж короткострокові зобов'язання.
Для попередньої оцінки ліквідності підприємства залучаються дані бухгалтерського балансу.
Оцінка платоспроможності по балансу здійснюється на основі характеристики ліквідності оборотних активів, яка визначається часом, необхідним для перетворення їх в грошові кошти. Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у грошову форму відповідає терміну погашення зобов'язань.
Потреба в аналізі ліквідності балансу виникає в умовах посилення фінансових обмежень і необхідності оцінки кредитоспроможності підприємства.
Аналіз ліквідності балансу (табл.3.5) полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем спадної ліквідності, з короткостроковими зобов'язаннями по пасиву, які групуються за ступенем терміновості їх погашення.
А1 - найбільш ліквідні активи - грошові кошти підприємства та короткострокові фінансові вкладення;
А2 - швидко реалізовані активи - готова продукція, товари відвантажені і дебіторська заборгованість;
А3 - повільно реалізовані активи - запаси за мінусом витрат майбутніх періодів;
А4 - важкореалізовані активи - підсумок I розділу активу балансу, за винятком статей цього розділу, включених в попередню групу.
Відповідно, на чотири групи розбиваються і зобов'язання підприємства:
П1 - найбільш термінові зобов'язання - кредиторська заборгованість, інші пасиви, а також позики, не погашені в строк;
П2 - короткострокові пасиви - короткострокові кредити і позикові кошти;
ПЗ - довгострокові пасиви - довгострокові кредити і позикові кошти;
П4 - постійні пасиви - підсумок розділу IV пасиву балансу.
Для визначення ліквідності балансу слід зіставити підсумки наведених груп по активу і пасиву. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо мають місце співвідношення:
А1> = П1, А2> = П2, АЗ> = ПЗ, А4 <= П4.

Таблиця 3.5
Аналіз ліквідності та платоспроможності ВАТ "ОЕМК"

Група	Показник	2001	2002	2003	2004
А1	Найбільш ліквідні активи	97 007	197 204	154 819	107 383
А2	Швидко реалізованих активи	428 996	573 547	1 032 753	1 355 486
АЗ	Повільно реалізовані активи	375 940	400 914	429 121	621 538
А4	Важко реалізовані активи	4 446 575	4 561 200	6 570 256	9 029 576
	Баланс	5 348 518	5 732 865	5 216 949	11 113 983
П1	Найбільш термінові зобов'язання	377 174	629 585	1 025 461	1 176 553
П2	Короткострокові пасиви	266 516	453 364	1 087 483	1 567 357
П3	Довгострокові пасиви	2 018	187 856	1 538 164	4 165 274
П4	Постійні пасиви	4 702 810	4 462 061	4 265 842	4 204 800
	Баланс	5 348 518	5 732 865	8 216 949	11 113 983
	А1-П1	-280 167	-432 381	-840 642	-1 069 170
	А2-П2	162 480	120 183	-54 730	-211 871
	АЕ-ПЗ	373 922	233 058	-1 409 043	-3 543 736
	А4-П4	-256 235	99 139	2 304 414	4 824 776

Як видно з таблиці баланс ВАТ "ОЕМК" в аналізованому періоді не був абсолютно ліквідним. Причому, структура балансу була більш оптимальною в перші два роки аналізованого періоду, після чого ситуація значно погіршилася. Спостерігається гострий дефіцит коштів для погашення найбільш термінових зобов'язань. У 2004 році найбільш термінові зобов'язання перевищували величину найбільш ліквідних активів на 1069170 тис. крб.
За допомогою показника комплексної оцінки ліквідності балансу (табл.3.6) оцінимо зміни фінансової ситуації на підприємстві за аналізований період з точки зору ліквідності:
Лобщ = (К1А1 + К2А2 + К3А3) / (К1П1 + К2П2 + К3П3)
де, К1, К2, К3 - вагові коефіцієнти, що враховують значущість показників з точки зору термінів надходження коштів та погашення зобов'язань.
У вітчизняній практиці вони мають такі значення:
К1 = 1; К2-0.5; КЗ-0, 3.
Таблиця 3.6.
Аналіз ліквідності балансу

Показник	2001	2003	2003	2004
Лобщ	0,83	0,66	0,39	0,30

Так як загальний показник ліквідності для ВАТ ОЕМК як на початок, так і на кінець періоду нижче оптимального значення (Лобщ = 1) при загальній тенденції до зниження, то можна зробити висновок, що у підприємства немає достатніх коштів, які можуть бути використані ним для погашення своїх короткострокових зобов'язань.
Розглянемо наступні параметри ліквідності (табл. 3.7).
Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує відношення найбільш ліквідних активів до зобов'язань, значення коефіцієнта менше нормального значення 0,2-0,25, це свідчить про брак грошових коштів на розрахунковому рахунку підприємства, оскільки воно заморожує свої кошти і не пускає їх в оборот.
Коефіцієнт ліквідності (критичної оцінки терміновості) на початку періоду дорівнював 0,55, а до кінця він зменшився до 0,44, що менше нормативного рівня. Це свідчить про те, що для погашення короткострокових боргів ліквідних активів недостатньо.
Коефіцієнт поточної ліквідності показує здатність підприємства активізувати свій оборотний капітал для покриття короткострокових зобов'язань, оскільки даний коефіцієнт <2, це свідчить про те, що знаходяться у підприємства оборотні кошти не дозволяють погасити борги за короткостроковими зобов'язаннями.

Таблиця 3.7
Аналіз показників ліквідності

№	Показник	2001	2002	2003	2004
1	Каса	124	118	85	129
2	Розрахункові рахунки	2 283	7 248	10 711	11 480
3	Валютні рахунки	9 852	6 590	9 624	10 185
4	Інші грошові кошти	445	355	547	18 864
5	Короткострокові фінансові вкладення	84 304	182 893	163 853	66 725
6	Разом грошових коштів і цінних паперів (стор.1 +2 +3 +4 +5)	97 009	197 205	184 820	107 383
7	Дебіторська заборгованість	254 777	197 205	184 820	107 383
8	Інші оборотні активи	0	0	0	0
9	Разом грошових коштів цінних паперів і дебіторської заборгованості (стор.6 +7 +8)	351 786	608 805	914 222	1 202 628
10	Запаси і витрати (за мінусом витрат майбутніх періодів)	375 940	400 914	429 121	621 538
11	Разом ліквідних коштів (стор.9 +10)	727 726	1 009 719	1 343 343	1 824 166
12	Короткострокові кредити	266 516	453 364	1 087 483	1 567 357
13	Короткострокові позики	0	0	0	0
14	Дебіторська заборгованість	355 276	609 945	1 005 635	1 158 836
15	Розрахунки по дивідендах	2 727	8 259	12 379	13 171
16	Інші короткострокові пасиви	19 172	11 382	7 447	4 547
17	Разом короткострокових зобов'язань (стор.12 +13 +14 +15 +16 "	643 691	1 082 950	2 112 944	2 743 911
18	Коефіцієнт абсолютної ліквідності (стр.6/17)	0,15	0,18	0,09	0,04
19	Коефіцієнт ліквідності (критичної оцінки терміновості} (стр.9/17)	0,55	0,56	0,43	0,44
20	Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття) стр.11/17)	1,13	0,93	0,64	0,66
21	Неліквідні активи	4 446 575	4 561 200	6 570 256	9029 576
22	Співвідношення ліквідних і неліквідних активів (стр.5/21)	0,02	0,04	0,02	0,01
23	Коефіцієнт маневреності функціонуючого капіталу. [Сгр.10 / (11-17)]	4,47	-5,47	-0,56	-0,68
24	Частки ліквідних коштів в активах (стр.11/валюта балансу)	0,14	0,18	0,16	0,16

Висновки:
1. Розраховані показники ліквідності свідчать про нестійкому фінансовому становищі підприємства.
2. Підприємство не має коштів для оплати короткострокових зобов'язань. Але за умови надходження грошей по дебіторській заборгованості підприємство могло б розрахуватися з кредиторами.
Стабільність фінансового положення підприємства в умовах ринкової економіки обумовлюється в чималому ступені його діловою активністю, яка проявляється в динамічності розвитку підприємства, досягнення ним поставлених цілей, ефективному використанні економічного потенціалу, розширенні ринків збуту своєї продукції.
Головними якісними і кількісними критеріями ділової активності підприємства є широта ринків збуту продукції, включаючи наявність постачань на експорт, репутації підприємства, ступінь виконання плану за основними показниками господарської діяльності, забезпечення заданих темпів їхнього росту, рівень ефективності використання ресурсів (капіталу) та рівень стійкості економічного зростання .
Ділова активність підприємства у фінансовому аспекті проявляється у швидкості обороту його засобів. Аналіз показників проведено в таблиці 3.8.
З таблиці видно, що продуктивність праці в аналізованому періоді збільшилася більш ніж в 3 рази, що свідчить про високу ефективність використання трудових ресурсів.
Фондовіддача також збільшилася на 2,07 руб. / Руб, і склала 2,94 руб. / Руб., Що говорить про поліпшення використання основних засобів.
Коефіцієнт оборотності мобільних засобів характеризує ефективність використання підприємством наявних ресурсів незалежно від джерел їх утворення. У середині розглянутого періоду цей коефіцієнт зменшився до 2,19 обороту, що свідчило про зменшення циклу виробництва, однак, потім різко збільшився і досяг у 2004 році значення 3,67.
Коефіцієнт оборотності власного капіталу в звітному році значно збільшився, що говорить про збільшену ефективності його використання.

Таблиця 3.8.
Аналіз показників ділової активності ВАТ "ОЕМК"

№	Показник	2001	2002	2003	2004
1	Продуктивність праці	190	227	278	632
2	Фондовіддача	0,87	1,07	1,32	2,94
3	Коефіцієнт загальної оборотності капіталу, оборотів	0,54	0,59	0,48	0,75
4	Коефіцієнт оборотності мобільних засобів, обігу	3,03	2,68	2, 19	3,67
5	Коефіцієнт оборотності власного капіталу, оборотів	0,61	0,76	0,93	1,99
6	Коефіцієнт оборотності грошових коштів, оборотів	226	236	188	206
7	Оборотність запасів, оборотів	4,84	5,21	4,24	6,54
8	Оборотність запасів, дні	74	69	85	55
9	Оборотність коштів у розрахунках, оборотів	11,25	8,22	5,41	7,65
10	Оборотність коштів у розрахунках, в днях	32	44	66	47
11	Оборотність кредиторської заборгованості, днів	48	74	116	72
12	Тривалість операційного циклу	106	113	151	102
13	Тривалість фінансового циклу	59	39	36	30
14	Коефіцієнт погашаемости дебіторської заборгованості	0,09	0,12	0,18	0,13
15	Коефіцієнт стійкості економічного зростання	-0,02	0,01	-0,23	-0,16

Оборотність запасів у розглянутому періоді зменшилася на 19 днів, що свідчить про зменшення тривалості циклу, протягом якого матеріальні запаси перетворюються у готівку грошові кошти.
Це надає позитивний ефект на результати діяльності підприємства.
Для характеристики ділової активності підприємства в обліково-аналітичній практиці використовується коефіцієнт стійкості економічного зростання. Він показує, якими в середньому темпами може розвиватися підприємство надалі, не змінюючи вже сформовані співвідношення між різними джерелами фінансування. Коефіцієнт стійкості економічного зростання має негативне значення у зв'язку із збитками, отриманими за підсумками року.

Глава 4. Напрямки і методи оптимізації підвищення економічної ефективності діяльності ВАТ "ОЕМК"

4.1 Суть економічної ефективності виробництва на сучасному етапі

Вся доцільна діяльність людини так чи інакше пов'язана з проблемою ефективності. В основі цього поняття лежить обмеженість ресурсів, бажання зекономити час, отримувати якомога більше продукції з доступних ресурсів.
Проблема ефективності - це завжди проблема вибору. Вибір стосується того, що виробляти, які види продукції, яким способом, як їх розподілити і який обсяг ресурсів використовувати для поточного та майбутнього споживання.
Рівень ефективності впливає на вирішення цілого ряду соціальних і економічних завдань, таких як швидке економічне зростання, підвищення рівня життя населення, зниження інфляції, поліпшення умов праці та відпочинку.
Ефективність від латинського слова "effectus" '- виконання, дія. Спочатку поняття ефективності відносили до техніки і технології. При цьому під ефективністю розуміли міру виконаної роботи по відношенню до витраченої енергії або співвідношення між фактичним і потенційним результатом будь-якого процесу. Однак, що мається на увазі під роботою? Паровий двигун вважається менш ефективним, ніж дизельний, оскільки в першому більший відсоток енергії витрачається даремно. Але з фізичної точки зору втрачена енергія теж виконує роботу, яка комусь потрібна. Це значить, що ефективність не є суто об'єктивних або технологічною властивістю, а неминуче залежить від оцінок і є оціночною категорією.
Пізніше стали застосовувати поняття ефективності до економічної діяльності, розглядаючи ефективність виробничого процесу як відношення того, що зроблено до того, що необхідно для виробництва, зокрема, відношення випуску продукції до витрат ресурсів.
Ефективність економічної діяльності ще більш чітко підкреслює оцінний характер категорії "ефективність". Вона завжди пов'язана зі ставленням цінності результату до цінності витрат і може змінюватися зі зміною оцінок.
У прикладі з паровим двигуном і дизелем зростання цінності нафти в порівнянні з цінністю вугілля може змінити все так, що працює на вугіллі паровий двигун стане ефективнішим дизеля. Дизелем просто не будуть користуватися через дорожнечу. Не існує такого процесу, машини, пристрої, настільки ефективного, щоб його не можна було зробити неефективним (або настільки неефективного, щоб його не можна було зробити ефективним) при відповідній зміні цінностей. Все залежить від того, яка мета повинна бути досягнута в результаті виробничої, економічної чи будь іншої доцільної діяльності. Підкреслимо цю особливість категорії ефективності - її оціночний характер.
Економічна ефективність - найважливіша соціально-економічна категорія, для якої характерні властивості динамічності та історичності. Ефективність виробничої діяльності властива різному рівню розвитку продуктивних сил кожної суспільної формації. На всіх етапах історичного розвитку суспільство завжди цікавило питання: ціною яких витрат і ресурсів досягається кінцевий виробничий результат. Отже, вихідна модель кількісної оцінки ефективності являє собою співвідношення між економічними результатами і витратами, ресурсами. Максимізація кінцевих результатів з одиниці витрат і ресурсів або мінімізація витрат і ресурсів на одиницю кінцевого результату - така первинна мета суспільства, трудового колективу, окремої особи (працівника). Ця мета, метод її досягнення, шляхи і резерви підвищення економічної ефективності (їх класифікація та кількісна оцінка) є змістом економічної науки та економічних дисциплін (галузевих і функціональних).
Вихідні принципи вимірювання ефективності виробництва для всіх суспільних формацій аналогічні. Безумовно, є й відмінності, зумовлені місцем, часом і практичним призначенням конкретного методу вимірювання, в кінцевому підсумку - характером економічних відносин, у тому числі організацією управління економікою.
В умовах переходу до ринкової економіки та її становлення змінюється трактування і ієрархія критеріїв ефективності, їх змісту та характеристики. Оскільки основою ринкової економіки та підприємництва є прибуток, дохід, то в якості первинного критерію економічної ефективності виступає максимізація прибутку на одиницю витрат і ресурсів при високій якості продукції, робіт і послуг, забезпечення їх конкурентоспроможності. Зберігається в нових умовах і загальнонаціональний критерій ефективності: максимізація національного доходу, валового національного продукту на одиницю витрат і ресурсів при підвищується рівня добробуту життя народу. Така ієрархія критеріїв ефективності логічна і відображає положення в ринковій економіці, бо загальнонаціональна ефективність виробництва залежить від ефективності виробничої діяльності первинних осередків виробництва (підприємств, об'єднань, акціонерних товариств, спільних підприємств). Чим ефективніше виробнича діяльність первинних ланок, тим вище і ефективність загальнонаціональної економіки в цілому, тим більше у суспільства, держави ресурсів для вирішення соціальних і економічних завдань.
Розрізняють загальну (абсолютну) і порівняльну (відносну) ефективність. Загальна ефективність необхідна для оцінки та аналізу загальноекономічних результатів і ефективності на різних рівнях економіки (макро-і мікрорівнях) за певний період часу і в динаміці для зіставлення рівня ефективності по підприємствам та регіонам.
Порівняльна ефективність розраховується і аналізується при обгрунтуванні прийнятих виробничо-господарських, технічних і організаційних рішень, для відбору з альтернативних варіантів найкращого (оптимального). Такий відбір здійснюється на основі зіставлення (порівняння) за варіантами системи техніко-економічних показників, розрахунку терміну окупності або коефіцієнта ефективності додаткових капітальних вкладень, величини економічного ефекту.
Сутність економічної ефективності поряд з її критеріями конкретизується на основі класифікації економічного ефекту (результату), а також витрат і ресурсів.
Реальність інформації про рівень ефективності всього пов'язана з класифікацією і формами виразу економічного ефекту. Оцінка економічного ефекту, як правило, включає три групи показників: об'ємні, кінцеві та соціальні результати.
Об'ємні показники економічного ефекту є вихідними і включають в себе натуральні і вартісні показники обсягу виробленої продукції та послуг: обсяг виробництва продукції в натуральних вимірниках, валовий, товарну продукцію, обсяг будівельно-монтажних робіт, нормативну вартість обробки і ін
Наступна група показників ефекту відображає кінцеві результати виробничо-господарської діяльності на різних рівнях управління, задоволення потреб ринку, якісну структуру виробництва. До них відносяться: національний дохід, чиста продукція, валовий національний продукт, прибуток, економія від зниження собівартості, обсяг продажів у відповідних цінах, введення в дію виробничих потужностей і фондів, якість продукції та послуг.
Об'ємні результати враховуються при розрахунку диференційованих показників ефективності, а кінцеві економічні результати - при розрахунку узагальнюючих (комплексних) показників ефективності.
Важливе місце в оцінці ефективності виробництва належить соціальним результатами, що виражає відповідність результату виробничо-господарської діяльності соціальним цілям суспільства, колективу, пріоритетність людського (особистісного) фактора в розвитку економіки. Соціальні результати висловлюють все, що пов'язано з життєдіяльністю людей, як у сфері виробництва, так і поза нею. Економічні інтереси виробників знаходяться в тісному взаємозв'язку з соціальними результатами: чим вище економічні результати, тим вище повинні бути і соціальні результати і навпаки. Соціальні результати відображаються в таких показниках, як підвищення рівня життя (зростання оплати праці, реальних доходів, прожитковий мінімум, забезпеченість житлом, рівень медичного обслуговування, загальноосвітній і професійний рівень працівників), вільний час і ефективність його використання, умови праці (скорочення травматизму, плинність кадрів, зайнятість населення), стан екології та вплив виробництва на екологічну обстановку в країні та регіоні. Слід зазначити, що соціальні результати та їх вплив на економічні результати не завжди піддаються точній кількісній оцінці, широко поширена їх непряма оцінка, ранжування цілей.
Класифікація витрат і ресурсів у світовій практиці універсальна, у ній виділяються такі основні види витрат і ресурсів: витрати живої праці (відпрацьований час, фонд заробітної плати), матеріальні витрати (витрати сировини, матеріалів, палива, енергії), виробничі фонди (основні виробничі фонди , оборотні фонди, фонди обігу), капітальні вкладення, інвестиції (витрати на розширене відтворення основних фондів і приріст оборотних фондів), природні ресурси (земля, запаси корисних копалин, лісу, води), інформаційні ресурси (знання, результати наукових досліджень, винаходи і раціоналізаторські пропозиції), час, як економічна категорія (робочий період, час виробництва, терміни реалізації інвестицій, інновацій, впровадження нової техніки). Всі витрати та ресурси поділяються на поточні (витрати виробництва та обігу) та одноразові (капітальні вкладення) витрати, спожиті і застосовувані ресурси, одиничні і сукупні.
Витрати - це спожиті протягом року виробничі ресурси у вигляді трудових і матеріальних витрат. Виробничі ресурси - це накопичені за ряд років матеріальні і фінансові кошти, фонди (основні фонди і оборотні кошти), а також потенційні людські ресурси (трудові ресурси) з кількісної та якісної характеристики.
Поточні витрати являють собою постійні матеріальні витрати і трудові витрати, необхідні для виробництва продукції і послуг протягом року, одноразові витрати - це авансуємих на ряд років фінансові і матеріально-технічні засоби (інвестиції), необхідні для розширеного відтворення виробничих фондів, технічного вдосконалення виробництва. На відміну від поточних витрат, які приносять ефект, як правило, протягом року, одноразові витрати дають ефект через певний період часу, як правило, більше року, після введення в дію виробничих потужностей.

4.2 Показники та методи оцінки економічної ефективності

Для оцінки та аналізу економічної ефективності виробництва застосовуються диференційовані і узагальнюючі показники ефективності. Ефективність використання якого-небудь одного виду витрат і ресурсів виражається в системі диференційованих показників ефективності. Диференційовані показники ефективності розраховуються як відношення випуску продукції до окремих видів витрат або ресурсів або навпаки - витрат або ресурсів до випуску продукції.
Для оцінки економічної ефективності в цілому по регіону, підприємству застосовуються узагальнюючі (комплексні, інтегральні) показники ефективності. Ці показники дозволяють більш повно і у взаємозв'язку врахувати багато чинників і складові, які впливають на рівень і динаміку ефективності. В основі формування узагальнюючих показників перебувають дві умови: облік кінцевого, якісного результату і відображення сукупної величини витрат і ресурсів (наприклад, витрати виробництва та обігу, сумарна величина виробничих фондів). До основних узагальнюючих показників економічної ефективності відносяться такі: національний дохід (НД), валовий національний продукт (ВНП) на душу населення; продуктивність суспільної праці, коефіцієнт загальної ефективності, витрати на карбованець товарної продукції, прибуток, рентабельність виробництва і рентабельність продукції.
Найважливішими показниками кінцевих результатів та сукупної ефективності виробництва в умовах ринкової економіки є прибуток і рентабельність (прибутковість). Управління рентабельністю (планування, обгрунтування та аналіз-контроль) знаходяться в центрі економічної діяльності підприємств, що працюють на ринок. Рівень рентабельності залежить насамперед від величини прибутку і розміру витрат і застосовуваних ресурсів. Прибуток в умовах ринку - це кінцева мета і рушійний мотив виробництва на підприємстві. Оптимальним доповненням до показника прибутку явилося би виділення в тому числі питомої ваги збільшення прибутку, отриманого за рахунок зниження собівартості. Слід також зазначити, що в міру формування цивілізованих ринкових відносин у підприємства залишиться лише один шлях збільшення прибули - збільшення обсягу випуску продукції, зниження витрат на її виробництво.
Таким чином, наведений аналіз в 3-ій чолі дозволяє зробити наступні висновки. У розглянутому періоді спостерігається зниження основних показників, що характеризують фінансово-господарську діяльність, що є негативною тенденцією в діяльності підприємства.
У звітному періоді збільшились значення таких показників, що характеризують фінансові результати діяльності підприємства, як виручка і прибуток від реалізації. Проте різко знизилися валовий та чистий прибуток підприємства. При цьому частка прибутку (і від реалізації, і валовий, і чистої) у виручці від реалізації знизилася, що свідчить про відносне збільшення витрат підприємства.
Аналізуючи зміни показників рентабельності, можна слід сказати про зниження рентабельності активів і поточних активів підприємства, рентабельності інвестицій, власного капіталу, виробничих фондів, перманентного капіталу. У той же час рентабельність обсягу продажів збільшилася.
Оцінка оборотних коштів підприємства показала позитивну тенденцію в зниженні тривалості кругообігу і збільшенні числа обертів. Для прискорення оборотності підприємству слід скоротити час перебування коштів у дебіторській заборгованості. Розмір дебіторської заборгованості у звітному періоді збільшився. Проте освіту сумнівної дебіторської заборгованості не відбулося. Для управління дебіторською заборгованістю можна запропонувати наступне:
контролювати стан розрахунків з покупцями по прострочених заборгованостях;
по можливості, орієнтуватися на велику кількість покупців, з метою зменшення ризику несплати одним або декількома покупцями.
Оцінка фінансової стійкості підприємства на підставі трьохкомпонентного показника показала, що підприємство знаходиться в критичному фінансовому стані, оскільки загальна величина власних коштів і довгострокових і короткострокових позикових коштів явно недостатня для покриття величини запасів і витрат. Підвищити фінансову стійкість можна за рахунок прискорення оборотності поточних активів, зменшення запасів і витрат до нормативу поповнення власного оборотного капіталу за рахунок внутрішніх і зовнішніх джерел.
На підприємстві спостерігається низька фінансова незалежність, про що свідчать значення коефіцієнтів автотомія та співвідношення позикових і власних коштів. Зниження коефіцієнта автономії до рівня нижче 40% не дозволяє кредиторам відчувати себе спокійно, усвідомлюючи, що весь позиковий капітал не може бути компенсований власністю підприємства.
Баланс підприємства не можна вважати абсолютно ліквідним, тому що не відповідають нормальному обмеження.
Проведений аналіз показав, що, не дивлячись на загальну несприятливу ситуацію, ряд фінансових показників дозволяють розраховувати на позитивні зміни. Не слід забувати, що збитки, понесені підприємством, більшою мірою не залежали від виробничо-фінансової діяльності підприємства, а мали зовнішню політико-фінансову підоснову в масштабах країни.

4.3 Шляхи оптимізації доходів і витрат ВАТ "ОЕМК"

Оптимізацію доходів і витрат підприємства, а також досягнення прибуткової діяльності автор бачить у наступному:
1. Підвищити на підприємстві роль такої управлінської функції, як фінансове планування.
2. Створити генеральний бюджет по ВАТ "ОЕМК" відповідно до доданої схеми.
SHAPE \ * MERGEFORMAT

Прогнозні оцінки за основними параметрами

Бюджет продажів

Бюджет управлінських і комерційних витрат

Бюджет запасів сировини, готової продукції

Бюджет виробництва

Бюджет прямих

Бюджет прямих витрат праці

Бюджет змінних накладних витрат

Бюджет собівартості реалізованої продукції

Бюджет доходів і витрат (прогнозний звіт про прибутки і збитки)

Бюджет формування та розподілу фінансових ресурсів (прогнозний баланс)

Бюджет грошових коштів (прогнозний звіт про рух грошових коштів)

Рис. 4.1 Пропонований генеральний бюджет ВАТ "Оскольський електро-металургійний комбінат".
Даний підхід застосовувати при складанні генерального бюджету підприємства в процесі оперативного планування (рік, квартал, місяць).
Бюджет - деталізований план діяльності підприємства на найближчий період, який охопить:
дохід від продажів;
виробничі та фінансові витрати;
рух грошових коштів;
формування прибутку підприємства.
До складання бюджетів залучати:
планово-фінансовий відділ;
фахівців, які будуть нести відповідальність за його виконання;
менеджерів відділів постачання та збуту;
співробітників бухгалтерії.
Представлений генеральний бюджет являє собою систему взаємопов'язаних операційних і фінансових бюджетів.
Операційні бюджети - це прогнозні розрахунки фінансового характеру, результати яких є основою для побудови прогнозної фінансової звітності, по суті, є основним результатом поточного фінансового планування.
Тому розглянемо в загальних рисах логіку і смисловий зміст кожного блоку представленої схеми.
Блок 1. Бюджет продажів. Мета даного блоку - розрахувати прогноз обсягу продажів SB в цілому. Для розрахунку вихідними даними є:
стратегії розвитку організації;
виробничих потужностей;
прогнози щодо місткості ринку збуту;
визначається кількість потенційно реалізованої продукції Qk (у натуральних одиницях).
Прогнозні відпускні ціни pk використовуються для оцінки обсягу продажів у вартісному вираженні. Розрахунки ведуться за основними видами продукції, Таким чином, базовий алгоритм розрахунку при формуванні бюджету продажів задається рівнянням:
Sb = Σ Qk * pk (4.1)
Блок 2. Бюджет виробництва. Мета даного блоку - розрахувати прогноз обсягу виробництва виходячи з результатів розрахунку попереднього блоку і цільового залишку виробленої, але нереалізованої продукції (запасів продукції). Алгоритм розрахунку для кожного виду продукції виконується в натуральних одиницях і виглядає наступним чином:
Qp = Qs + FGe + Qn-FGs, (4.2)
де Qs-прогноз обсягу продажів;
FGe - цільовий залишок на кінець планованого періоду;
FGs - залишок продукції на початок планованого періоду;
Qn - загальна потреба в готовій продукції на період;
Qp - прогноз обсягу виробництва в даному періоді.
Блок 3. Бюджет прямих витрат сировини і матеріалів. На основі даних про обсяги виробництва (попередній блок), нормативи витрат сировини на одиницю виробленої продукції, цільових запасах сировини на початок і кінець періоду та цін на сировину та матеріали визначаються потреби в сировині та матеріалах, обсяги закупівель і загальна величина витрат на придбання. Дані формуються як у натуральних одиницях, так і в грошовому вираженні. Алгоритм розрахунку для кожного виду сировини аналогічний формулою (4.2).
Блок 4. Бюджет прямих витрат праці. Мета даного блоку - розрахувати загальні витрати на залучення трудових ресурсів, ком безпосередньо у виробництві (у вартісному вираженні). Вихідними даними блоку є результати розрахунку про обсяги виробництва в блоці 2. Алгоритм розрахунку залежить від багатьох факторів, в тому числі і систем нормування праці та оплати працівників.
Блок 5. Бюджет змінних накладних витрат. Алгоритм розрахунку ведеться за статтями накладних витрат (амортизація, електроенергія, страховка, інші загальноцехові витрати тощо) залежно від прийнятого в компанії базового показника (обсяг виробництва, прямі витрати праці в годинах та ін.)
Блок 6. Бюджет запасів сировини, готової продукції. Вихідними даними для розрахунку є: цільові залишки запасів готової продукції в натуральних одиницях, сировини і матеріалів (блоки 2 і 3), дані про ціни за одиницю сировини і матеріалів, а також дані про собівартість готової продукції.
Блок 7. Бюджет управлінських і комерційних витрат. Тут обчислюється прогнозна оцінка загальнозаводських (постійних) накладних витрат. Постатейний складу витрат визначається різними факторами, у тому числі і специфікою діяльності компанії.
Блок 8. Бюджет собівартості реалізованої продукції. Розрахунок ведеться на підставі даних попередніх блоків з використанням алгоритмів, визначених прийнятої в організації методикою обчислення собівартості. Стандартний алгоритм розрахунку собівартості має наступний вигляд:
Вартість вхідних запасів сировини, матеріалів, незавершеного виробництва,
+ Вартість придбаної сировини, матеріалів,
Вихідні запаси сировини, матеріалів, незавершеного виробництва,
= Собівартість спожитих у виробництві сировини і матеріалів,
+ Прямі витрати праці,
+ Змінні накладні витрати,
= Собівартість виробленої продукції,
+ Собівартість вхідних запасів готової продукції,
Собівартість вихідних запасів готової продукції,
= Собівартість реалізованої продукції.
Формуються в рамках кожного блоку кількісні оцінки використовуються за своїм призначенням як планові і контрольні орієнтири, а також як вихідні дані для побудови фінансового бюджету (прогнозна бухгалтерсько-фінансова звітність в укрупненої номенклатурі статей).
Логіка побудови окремих форм фінансового бюджету, така.
Бюджет формування та розподілу фінансових ресурсів (прогнозний баланс). Необхідно спрогнозувати залишки по основних балансових статей: грошові кошти, дебіторська заборгованість, запаси та ін Кожна укрупнена балансова стаття оцінюється за стандартним алгоритмом, який представляє міні-баланс:
Стаття активу: Ве = ВB + Тd - Тс.
Стаття пасиву: Ве = ВB + Тd - Тс,
де Ве - кінцеве сальдо (розрахункова величина);
ВB - початкове сальдо (зі звітності);
Td - оборот по кредиту (прогнозна оцінка);
Тс - оборот по дебету (прогнозна оцінка).
Бюджет доходів і витрат (прогнозний звіт про прибутки і збитки). Потрібно розрахувати прогнозні значення:
обсягу реалізації;
собівартості реалізованої продукції;
комерційних витрат та управлінських витрат;
витрат фінансового характеру (відсотки до виплати по позиках і позиками) податків до сплати та ін
Більша частина вихідних даних формується в ході побудови операційних бюджетів.
Щоб підприємству не втратити свій нинішні фінансово-економічний статус, залишитися "на плаву" або досягти більш високих результатів діяльності, керівництву ВАТ "ОЕМК" необхідно постійно вишукувати резерви збільшення прибутку. Резерви зростання прибутку - це кількісно вимірні можливості її додаткового отримання. Існують наступні резерви зростання прибутку: збільшення обсягу та ціни продукції, що випускається, зміна її асортименту, зниження витрат, що випускається, а саме: матеріальних, трудових, амортизації, умовно-постійних витрат і структурних зрушень у товарній продукції.

Висновки і пропозиції

Резюмуючи вищесказане, слід зазначити, що введення в дію Положення з бухгалтерського обліку "Доходи організації" ПБУ 9 / 99, затвердженого Наказом Мінфіну РФ № 32-н від 06.05. 1999 послужило розкриттю сутності самого терміну "дохід" і встановленню умов, при наявності яких надходження організації визнаються доходом.
У ПБУ 9 / 99 і у відповідності зі сформованою міжнародною практикою доходом визнається збільшення економічних вигод а протягом звітного періоду або зменшення зобов'язань, наслідком яких є збільшення капіталу, відмінного від внеску власників.
Слід зазначити, що визначення доходів, наведене у ПБО 9 / 99, дещо звужує поняття "доходи", в порівнянні з МСФЗ, оскільки, якщо збільшення економічних вигод (їх визначення не дається в ПБО 9 / 99) відбудеться не в результаті надходження активів, то формально таке збільшення не має визнаватися доходом. Але відповідно до п.8 Положення "сума дооцінки активів" відноситься до позареалізаційних доходів. Даний факт свідчить про недостатню опрацьованості ПБУ 9 / 99. Незважаючи на ряд спірних і в деякій мірі недопрацьованих питань ПБУ 9 / 99, на думку багатьох фахівців, слід зазначити, позитивні моменти введення визначення "дохід" у текст нормативних актів, а також диференціацію доходів організації на доходи від звичайних видів діяльності та інші надходження.
Витрати - це одна з найважливіших категорій бухгалтерського обліку, яка пов'язана з калькулюванням собівартості продукції і безпосередньо впливає на формування фінансових результатів організації (бухгалтерського прибутку або збитків).
В обліковій практиці витрати представляють собою сукупність витрат, включених у комерційну (повну) собівартість проданої продукції, товарів (робіт, послуг).
Для бухгалтерського обліку правила формування класифікації, оцінки, визнання та порядок обліку витрат встановлено ПБУ 10/99 - Відповідно з цим положенням витрати на виробництво продукції та їх продаж, а також на придбання і продаж товарів відносяться до витрат по звичайних видах діяльності, які повинні включатися в собівартість продукції (робіт, послуг). Операційні, позареалізаційні і надзвичайні витрати вважаються іншими витратами і підлягають безпосередньому віднесенню на рахунок прибутків і збитків. Тим самим забезпечується формування точних показників вартості активів і величини кінцевого фінансового результату діяльності організації в звітному періоді.
Однак введення в дію глави 25 НК РФ поставило організації перед фактом про необхідність ведення, крім бухгалтерського, ще й податкового обліку. Тому вивчення даного питання важливе не лише з точки зору бухгалтерського обліку, але для цілей оподаткування прибутку.
Детальний розгляд витрат, їх складу та порядку обліку дозволяє виділити наступні основні моменти.
По-перше, бухгалтерський та податковий облік по-різному підходять до визначення поняття витрат та порядку їх визнання. Так, для бухгалтерського обліку витратами визнається зменшення економічних вигод у результаті вибуття активів і (або) виникнення зобов'язань, що приводить до зменшення капіталу цієї організації за винятком зменшення внесків за рішенням учасників - Витрати визнаються незалежно від наміру отримати виручку, операційні або інші доходи і від форми здійснення витрат.
Для ланцюгів податкового обліку витратами визнаються економічно виправдані і документально підтверджені • витрати, здійснені платником податків. Витратами визнаються будь-які витрати за умови, що вони зроблені для здійснення діяльності, спрямованої на отримання доходів.
По-друге, незважаючи на безліч методів амортизації, дозволених в бухгалтерському обліку, в податковому обліку з 2002 р їх тільки два: лінійний і нелінійний (прискорений). При цьому платник податків має право вибрати будь-який з них.
По-третє, методи списання покупні товарів і цінних паперів у бухгалтерському та податковому обліку також відрізняються.
У бухгалтерському обліку підприємство може вибрати метод ФІФО, ЛІФО або середніх цін, а для товарів, облік яких ведеться індивідуально по кожній одиниці, може застосовуватися метод одиниці запасів.
У податковому обліку застосування цих методів дозволяється тільки при списанні сировини і матеріалів на виробництво (п.6 ст.254 НК РФ). А при списанні собівартості цінних паперів а податковому обліку метод, середніх цін взагалі не передбачений.
Крім того, визнання витрат у бухгалтерському обліку в складі витрат майбутніх періодів здійснюється виходячи з принципу відповідності доходів і витрат. У податковому законодавстві даний принцип не застосовується. Обгрунтувати можливість обліку витрат протягом кількох звітних періодів можливе тільки посилаючись на умови укладених договорів. Якщо ж не можна визначити термін, до якого відносяться зроблені витрати, то витрати визнаються в момент їх виникнення. Але, незважаючи на всі відмінності, наведені вище, бухгалтерський і податковий облік мають деякі спільні риси. Так, наприклад, момент визнання витрат для бухгалтерського і податкового обліку при методі нарахування і при касовому методі збігається. Також подібність цих двох видів обліку можна побачити в класифікації витрат, в залежності від їх характеру, а також умов здійснення та напрямків діяльності; в угрупованні витрат на виробництво і реалізацію.