Міністерство освіти і науки України
Приазовський державний технічний університет
Кафедра Фінанси і Банківська справа
Курсова робота
З дисципліни Фінансовий аналіз
Тема: Аналіз фінансових ресурсів
Виконала:
студентка групи З-05-ФК
Клафас Н.С.
Перевірила:
Прохоренко С.В.
Маріуполь, 2010 р.
АНОТАЦІЯ
У представленій курсовій роботі проведено аналіз фінансового стану підприємства.
Вивчено питання: аналіз фінансових ресурсів підприємства.
Вивчено показники: ділової активності, фінансової стабільності, ліквідності (платоспроможності), рентабельності.
Робота включає в себе 33 сторінки тексту, 11 таблиць, 2 додатки, 18 формул, використано 1 0 інформаційних джерел.
ЗМІСТ
ВСТУП
РОЗДІЛ 1 Аналіз фінансових ресурсів
1.1 Загальна оцінка а
1.2 Аналіз движени я власне р про капит ала
1.3. Аналіз движени я позикове р про капит ала
1.4 Аналіз залученням я додатковими х джерело про в фінан в их ресу РСО в та його использ ованія
1.5 Аналіз наявності і динаміки власного оборотного капіталу
РОЗДІЛ 2 Аналіз фінансового стану підприємства
2.1 Структурний аналіз активів
2.2 Аналіз джерел формування капіталу підприємства (його пасивів)
2.3 Аналіз основних відносних показників
ВИСНОВОК
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ
ДОДАТКИ
ВСТУП
Розвиток ринкових відносин підвищує відповідальність і самост оятельность підприємств та інших суб'єктів ринку в підготовці та прийнятті управлінських рішень. Ефективність цих рішень багато в чому залежить від об'єктивності, своєчасності та всебічності оцінювання я існуючого й очікуваного фінансового стану підприємства.
Оцінювання фінансового стану підприємства становить інтерес для широкого кола суб'єктів ринку:
• підприємства, які хочуть знати неупереджену думку про свою діяльність і розробити заходи щодо її поліпшення;
• інвесторів, зацікавлених в ефективності і прийнятною ризикованості інвестування своїх коштів;
• кредиторів і постачальників, які бажають упевнитися в платоспроможності підприємства;
• партнерів по бізнесу, які прагнуть встановити з підприємством стабільні й надійні ділові відносини (постачальники, споживачі, транспортувальники, страхові компанії тощо);
• сторонніх щодо підприємства структур (Державна податкова адміністрація бажає впевнитись у спроможності підприємства сплачувати податки, профспілки - в стабільності і зайнятості сті працівників і здатності своєчасно виплачується ть заробітну плату, благодійні організації - у потенційній можливості підприємства допомагати).
Становлення ринкової економіки в Україні, поява фінансових ринків, пріоритет фінансових ресурсів об'єктивно сприяли розвитку такого важливого напрямку аналітичної роботи, як фінансовий аналіз.
Фінансовий аналіз - це метод оцінювання і прогнозування фінансового состоян ия підприємства. Як метод дослідження аналіз заключаетс я в розчленуванні цілого на складові. Протилежне поняття - синтез - це метод вивчення предмета в цілісності, єдності та взаємозв'язку його частин. Зв'язок "аналіз - синтез" притаманний будь-якому науковому дослідженню. Особливе значення він має в економічних дослідженнях як на макро-, так і на мікрорівні.
Мета фінансового аналізу - інформаційно забезпечувати прийняття рішень, на які суттєво впливають фактичні або прогнозні дані про фінансовий стан підприємства. Йдеться про отримання відносно невеликої кількості ключових, інформативнішою ших параметрів, ч то об'єкт Івно, всебічно характеризують фінансовий стан підприєм ия (платоспроможність, фінансову стійкість, незалежність, рентабельно ость діяч ности, ймовірність банкрутства тощо).
РОЗДІЛ 1 Аналіз фінансових ресурсів
1.1 Загальна оцінка а
Причини збільшення я і л і зменшення н ия імущі з тва підпр і ятий вста лів ают під час і зучение ізм Енен у складі фінансових вих ресурсів. П оступленіе, п ріобрет е ня, ство д ание имущес т ва п р едпріятія мо же здійсню щ ествляться за рахунок зі б ственно го і заемног про капит а ла, соотн про шеніе до про торих раск р ивает су тужністю фінанс ово р про полож е ня. Ув Єліч ение частки з ає багато капит ала, з одного боку, свидетельст вує т про посилений і та фiнансового в ой нестійкий про сти підпр іят ия і по в ишеніі ст е пені його ф інанс ових р позовів, а з іншого - про б активному пе рера спредел е нии (в ум овіях інфля ції і н е в иполнен і я в строк фі н Ансова х обя зательств) д оходов від кре д ітор ів до підприємства-боржника.
Оцінка динамік і соста ва і структ у ри источн і ков собст венн ого та за ті багато до АПІТУ ала постановляє даними бухг л Терсько р про балансу пре ДСТ авлена в табл. 1.
Як видно і з та бл. 1, віку н ие стоїмо про сти имущ е ства п ре ДПР ия ку за про тчетн ий період н а 89 10 І с. грн., або на 18,29%, обус лові гол авним обра з му збільшений і їм собс ничих ка пі та ла н а 6350 тис. грн. або на 17,1%, і позику но го до апі ла на 2560 тис. грн., і чи на 22,0%. Очевидно о, чт про наблюд а ются разл ічни е темпи приріст а влас нго і позикового ка п Итала, п р івед ш ие до незнач Ітел ному ізм Енен стру кт Урів капі тала. За зі стояння на на чало го д а частка з обственного і позикового капіталу сос т Авл яла соот в етс т венно 76,3 1 і 23,69%. Станом на кінець року співвідношення питомих ваг змінилося н 0,78 пункту на користь останнього і склало відповідно 75,5 і 24,47%.
Аналіз динамік і складаємо и х власне про го капі т ала свідка ь з тб у е т, що у віконниці й до АПІТАЛ в від ч етном г оду збережений, а збільшен н ие фін ансо вих ресу рсів по сра поза н ію з поч червоному г ода п роізошло з а рахунок зростав та додай чн ог про кап ит ала на 5580 тис. грн., або на 32,7%, пр і буд іно вр Ємен н му ув е ліченіі його д олі в загальному обсязі фінансування я до 39,30% (при 35, 02% на поч а ло г ода). Це по Зволен і ло перед п ріятія забезпечити 62,6% всього приросту капіталу.
Зароблена прибув ь в отчетн про м р про ду соста вила червня 1961 0 тис. Грн або 11, 47%, до ит про гу всег про капiтальнi тала п ро ти в 608 0 тис. грн., або 1 лютого 1948% в про Шломо році, тобто ув їв ич мул ась н а 530 тис. грн., або на 8, 7 пункту. У р е зультат е перед прия т ием підлогу біля чено 6, 0% всього приро ста капітал ((6610-6080): 8910x 100).
Таблиця 1
Аналіз складу і стуктури джерел фінансових ресурсів підприємства
Джерела фінансових ресурсів | На початок періоду | На кінець періоду | Зміна | % До ізм. Підсумку пасиву балансу | |||
тис.грн | % До підсумку | тис. грн | % До підсумку | тис. грн | % До початку періоду | ||
Власний капітал | |||||||
Статутний капітал | 12400 | 25,46 | 12400 | 21,52 | |||
Додатковий капітал | 17060 | 35,02 | 22640 | 39,30 | +5580 | +32,7 | +62,6 |
Резервний капітал | 1480 | 3,04 | 1650 | 2,86 | +170 | +11,5 | +1,9 |
Нерозподілений прибуток (збиток) | 6080 | 12,48 | 6610 | 11,47 | +530 | +8,7 | +6,0 |
Доходи майбутніх періодів | 150 | 0,31 | 220 | 0,38 | +70 | +46,7 | +0,8 |
Разом | 37170 | 76,31 | 43520 | 75,53 | +6350 | +17,1 | +71,3 |
Позиковий капітал | |||||||
Довгострокові кредити і позики | 1000 | 2,05 | 1800 | 3,13 | +800 | +80,0 | +9,0 |
Короткострокові кредити і позики | 3500 | 7,19 | 4700 | 8,15 | +1200 | +34,3 | +13,4 |
Кредиторська заборгованість | 6740 | 13,84 | 7110 | 12,34 | +370 | +5,5 | +4,2 |
Заборгованість учасниками по виплаті доходів | 200 | 0,41 | 350 | 0,61 | +150 | +75,0 | +1,7 |
Резерви майбутніх періодів | 100 | 0,20 | 140 | 0,24 | +40 | +40,0 | +0,4 |
Разом | 11540 | 23,69 | 14100 | 24,47 | +2560 | +22,0 | +28,70 |
Всього | 48710 | 100,0 | 57620 | 100,0 | +8910 | +18,29 | 100,0 |
До складу е позикове р про капит а ла наиб про леї значить е льно під з зростали до ре Діти та позики - на 2 00 0 т ис. Грн., Або н а 44,4%, ч то забез печі л про 22, 4% всього п ріроста до АПІТАЛ. Частка кредито в і позики в віз ріс ла на 2, 04 п ункту а і склала на к о нец г ода 11, 28% від виробленого усього капіталу.
Кредиторська заборгованість ь збільшила сь на 37 0 ти с. Грн., Або на 5, 5%, о д н ако її у де л ьний ве з знизив ся на 1,5 пункту та проектується. Таку ю тенденцію можна оціни ть з позитивним о, якщо така буде і н е вона не пов'язані з ана з за ст ойнимі явищам і в виробництв в енной і комм ерческой діяльності.
Таким чином, порівняння е структурн про і динам і ки ак тив а і пас з верба б аланса поки за ло, що 70,6% п ріроста ф і нансових х р ЕСУРСИ в основному напр пригнічений н а збільшення н од в іжімос т і , що знизило ур про вень моб і льності їм Існуючий пре ствах, при пов му н аібольшее вплив н а уве л іченіе майна про до Азал пр ірост власного капіталу (71,3%).
На співвідношення Е власне их і позику н их се д ств оказ и кість вл іяні е ряд ф ак торів, обусл про вставленим вн утр еннімі і зовнішніх умов і ями робіт и підприємства:
• різні е величини н и відсоток них ставок за кредит і дивид енди. Е сли проце нтние ставки за кредит нижче за ставки по диви денді, то частку із а мальної до АПІТАЛ а следуе т повишат ь. Частку з о бственн про го капіталу ц елесообраз зв про ув їв ічів ати тоді, коли ста вка по дивіденду м нижче процентних ствок за кредит;
• скорочення е і л і розширення н ие діяльності про сти підпр і ємства влия ет на потр ебн ость в прі в лікуванні заемног про кап Итала для о бразованія необхідних товарно - матері альних запасів;
• заощадження е зайві й х або сла бо использу е мих за п асів устар в шего облад до вання, ма те ріалів, готової п родукції ії, товарів, отвле чен ие коштів у прострочений н ую дебіторсько у ю за д олженнос ть також при в одіт до п рівлече нію позикового капіталу;
• использовани е факторингом и х опера ци й (про д Ажа д о лгов Дебі торів банку).
1.2 Аналіз движени я власне р про капит ала
Власний капіта л підприєм і я включ ает в с ебя разл ічни е за своїм економіч ському сод ержанію, при нціпам форм іронією вання і вико л ьзованія і сточнік і: статутний, д обавочни й і р езервни й види капіталу, н ераспр еделенную прибуток .
Статутний капіта л - зареєстрована в вуст а ве предп р іятія год асть собств е нного до АПІТАЛ. Ус ментах капітал дер д арственних п р едпріят і і від р. ажает су ММУ засоб т в, виділених и х дер вою з б юджета в момент ст у п підприємства в ек з експлуатації і ю для здійснення т управлін гос йственной діяльно з "ти". Г л авни м джерелом м поповнення у с тавног про капiтальнi тала вис т упа ет прибуток, а в про тдельн их випадках і асигнування з бюджету.
У підприємствах й різного при и х організаційно-право вих фор м (акцион е рних про бщ ЕСТВ, орга вниз ацій з огра н іченной відпові венность ю та ін) статут н ий капітал п редставляет т об'їду і нение внесок ів собств н ників у д Єні жном ви ра женні в раз м ерах, опред еляемих установчими документами.
Статутний капіта л відносить ся до най л її стійкості і виття частини собств е нного до а живила пре ствах. Його ве чи чину, як пра ви л о, не за д вергаетс я і Редагувати ям у ті чення року на пр едпрія т ия х, не змінилася н івшіх своєї форми собс твенности. Одн а ко в передбачений н их законодавець з твом случ а ях допускає ся збільшений ие або зменшений ие статутному р про капіта л а. Так, в а КЦ і онерних х гро в ах поповнений і е статутному р про ка п іт а п роизво диться п утем випус к а нових а кцій або по в ишен ия ном і національ ної вартість Рахунки ти рані е випущених акцій, зменшення статутного капіталу - шляхом викупу частини акцій у їх власників (з метою їх анулювання) або зниження номінально вартості акцій. Неодмінною умовою будь-яких записів у бухгалтерському обліку і звітності про зміну величини статутного капіталу є внесення відповідних змін до установчих документів підприємства з їх реєстрацією в органі виконавчої влади.
Додатковий капіта л - це емісійний дохід акціонерно го общес тв а (з розум ми, получ е нние понад номі н альної з т оімості ра з меще Ганни х акці ї за обч літку і здерже до п про їх прод аже), з розум ми від дооц е нки; в не обор про тних активів в, сума ас асигнувань з бюдж ета, використання в анная на ф інансір ів ание кап і тальних вло ж е н ий, стоїмо з ть безв змездно отриманого майна.
Резервний капіта л призначені ен дл я покриття т ия непередбачено н них п від ерь (у Битків в), а так само для виплат и доходів ін вест орами, коли а не хв атает пр іби чи на ці ц їли. Осно в вим источн ІКОМ образів анія ре з ервно р про капiтальнi тала є прибуток.
Акціонерні товариств а та гро ва з обмежений н ої відповідально з ма про я зани скл д авать ре резервний фонд у п орядке, опр е д еляемом їх вус тавамі, в разм ере не менше 15% статут ного капіталу. Відрахований ия і р езервний фонд здійснювала вляются щорічно. Символіку ение ре зервной ф Онда в резул ь таті і з користування тр ебует до н ачіслен і я в на дмуть отче тни х пери про дах. Т а кож за рахун т чистий про і прибутку п редпр і ємство може ф про рміроват ь інши е н еобяза т ялина н і резервні фонди, що до лжно бути передбачено установчими документами.
Чинне законодавств про надаються е т підприєм іям право оператив але маневрує у ати поступ ающ е і в їх розта р яженіе п р іби л ью по с ле уп лати податок а на прибутку ль і втори х аналоги льних платежів до бюджету. Тенді н ція до знижен ню аб солю т ної, а тим бо л її отн про вальну велич ни нер а спрей д Оленою прибутку м оже т свід е тельс т вова про п аденит справ ової активності підприєм ку. У м есте з те м в Єліча н а даного п про Казати л я у мног про м визнача ється облікової політикою підприємства.
Якщо підприємство м получ е н непокри т ий уб иток, то при визначенні л еніі підсумку собст в енного капіта ла він у ичітается.
Збільшення дол і власне р про капит ала за рахунок доріг о г о з перерахо л енних іст про рел спос про бствует посилення ф інансовой вус т ойчівості підприємства.
Аналіз динамік і соста ва і структ у ри источн і ков собств н ного ка п Итала перед прия ку п про даними форм № 1 і 5 предс тав льон у табл. 2.
Таблиця 2
Рух власного капіталу підприємства
Найменування джерел коштів | Залишок на початок року | Надійшло у звітному році | Використано у звітному році | Залишок на кінець року | Зміна | |||||
тис. грн | % До підсумку | тис. грн | % До підсумку | тис. грн | % До підсумку | тис. грн | % До підсумку | тис. грн | % | |
Статутний капітал | 12400 | 33,36 | 12400 | 28,49 | ||||||
Додатковий капітал | 17060 | 45,9 | 5580 | 44,89 | 22640 | 52,02 | +5580 | +32,7 | ||
Резервний капітал | 1480 | 3,98 | 170 | 1,37 | 1650 | 3,80 | +170 | +11,5 | ||
Нерозподілений прибуток (збиток) | 6080 | 16,36 | 6610 | 53,18 | 6080 | 100,0 | 6610 | 15,18 | +530 | +8,7 |
Доходи майбутніх періодів | 150 | 0,4 | 70 | 0,56 | 220 | 0,51 | +70 | +46,7 | ||
Разом | 37170 | 100,0 | 12430 | 100,0 | 6080 | 100,0 | 43520 | 100,0 | +6350,0 | +17,1 |
На підприємствах і спостерігає з я тенден ц ия увелич е ня влас н ого ка піта ла п про все позиц іям, за унеможливлення у ставног про капіталу. Головним джерелом ф ормірованія собств н ного ка п Итала явл я ється д обавочний капіта л, частка кото р ого сос т Авілі а більш е половини все го обсягу фінан Сиров ня (52,02%). Е го приро ст за від че тн ий рік зі ста вив 558 0 тис. грн., в т о м числ е за рахун т до оц енки основних засобів - 1466 тис. грн.
Збільшення добавочног про капіта л а позвол і ло забезпе чити 87, 9% в цього пр і зростання собст в енного капіталу. Незнач мон ув е лічі л ись суми нерас п Ределе нной прибутку (8,7%) і резерв ного капіталу (11,5%) п ри сніже н ии їх питомої в єса в з о бственном капі Талі спо тветс твенно н а 1,1 8 пу нкта і 0,18 пункту, ч то призвело до ослабла єни ю фіна н сового зі з стану і д ялинової активності підприємства .
1.3 Аналіз движени я позикове р про капит ала
До джерела м позикових и х середовищ з тб относ я ться долгоср очн ті та краткос р очні кре Діти і позики, кре д іторская зад ол женнос ть, включаючи аванс и, отримані ті о т покупате лей і Замовника ик ів, ра рахун ти з учреди теля ми по в иплате д оходо в, інші кра т косроч ні пасиви.
Довгострокові кредит и і зай ми (н а з р ок з вище одн ого р ода) ви да ють ся, як прав ило, з метою тих н іческого здійснений НСТ вованія і поліпшення організації п роізводства, пе ревооружен ия, механіз а ції і впровад ен ия ново ї техніки, приро ст а про р отних се ДСТ В, викупу імущест ва і про б еспечен ия інших Це л евих п рограмма. Так ие з суди повинні про купатися із а із чіт до по лнітель але й еконо мії або при б илі, отриманий н ої від технічні про го перевоор у вання і сов ер шенствованія я организац ії виробниц з тва, модер нізації обладнання і поліпшення технології.
Короткострокові кредит и і зай м и використовую ться д ля формування обор про тних з р едств під приємства. Оптім ально му термін м т а ких ССУ д явл я ється в р емя про оро та коштів у господарств ен н их п роцес сах (але не більше одного року).
Кредиторська заборгованість ь Возника е т вследст в ие суті ної сі з теми ра з чето у між предп ри ємства м і, коли до лг одного п редпріят ия другому в по Гашана після закінчення опреде ленного перио так. Нап р Імер, ра рахунок ні докум е нти за від п ущенние покупцеві т оварно-м ат е ріального цінне з ти чи оказ а нние послуги про п лачівают з я п ісля по л учений ия цінностей або надання послуг.
Кредиторська заборгованість ь Возника е т та кож у тих сл уч аях, до оли перед п ріятія спочатку від раж ает у з е бя в обліку в о знікновеніе з адолжен ності (пер од р аботн ікамі з оплати праці, перед бюджетом і т. п.), а по закінчитися н ии опр те розподіл го вр Ємені погашаючи ет цю заборго ж енность (виплачено ает зараб тную плату, пер ечі сляет в бю д жет гроші з розрахункового з подружжя тощо). Крім того, кредито р ська задо л боргованості є следст в ием несвого р Ємен н ого ки л нения предп ріятія своїх платіжних зобов'язань.
Аналіз движени я позикове р про капит а ла сле д ует поч ина ть з з у чення д в іж е ня його і ст очників: кред ит ів ба нко в, позик і кредиторської заборгованості.
Дані про движени і джерело про в позику н их се дств по д анним форм № 1 та 5 привед єни в табл. 3.
Таблиця 3
Рух кредитів банків та позик
Найменування джерел коштів | Залишок на початок року | Надійшло у звітному році | Використано у звітному році | Залишок на кінець року | Зміна | |||||
тис. грн | % До підсумку | тис. грн | % До підсумку | тис. грн | % До підсумку | тис. грн | % До підсумку | тис. грн | % | |
Довгострокові кредити банків, | 1000 | 22,2 | 700 | 7,0 | 400 | 5,0 | 1300 | 20,0 | +300 | +30,0 |
в т.ч. не погашені в строк | 200 | 3,1 | +200 | +20,0 | ||||||
Довгострокові позики | 500 | 5,0 | 500 | 7,7 | +500 | |||||
Короткострокові кредити банків | 3500 | 77,8 | 8400 | 84,0 | 7600 | 95,0 | 4300 | 66,1 | +800 | +22,9 |
Короткострокові позики | 400 | 4,0 | 400 | 6,2 | +400 | |||||
Разом кредитів і позик | 4500 | 100,0 | 10000 | 100,0 | 8000 | 100,0 | 6500 | 100,0 | +2000 | +44,4 |
Як можн про вид т ь з табл. 3, на підпр і ємстві, особа спостеріга д ается забрав і чення борг ЗСР очних і крат до осрочни х до редіт ів і позик. Найбільшу частку (66,1%) у ф орміров а нии зае м ного капі т ала складаю т коротко про сроч ні кредити бан до ов. До звіту н ом р оду підпр і ємство м були прив леч єни також до л госр оч Цінні та крат косроч ні з айми, склад і вшіе 9, 0% всього про б'ема позикових ср едст ст. Відзначимо, що на нача л про року на пр едпрі ємстві, особа отсу ТСТ вов алі обов'язковим льст ва, не погашений н ні в с рок. В від парному ж е році слідом стві е па д ения попит а на продукц ію предп ріятія не та мело можливості своєчасно погасити довгострокові зобов'язання, і на кінець року їх обсяг і частка склали 200 тис. грн., або 3,1%. Така тенденція свідчить про погіршення фінансового стану підприємства.
Обсяг, якісні й сост ав і руху н ие кредитор з кой заборгова н ості характе р ізуют зі з тояние п л атежной д ис циплін, свідки ЬС ючий е про ступінь ст абільності (у стойчивость і) підприємства.
Дані про движени та кредиторської про і заборгованої сти по да нним форм № 1 і 5 прив їжі ни в табл. 4.
Таблиця 4
Рух кредиторсько ї задолженнос ти
Види кредиторської заборгованості | На початок року | Виникло зобов'язань | Погашено зобов'язань | На кінець року | Зміна |
Кредиторська заборгованість - усього, у т.ч.: | 6740 | 47430 | 47060 | 7110 | +370 |
за товари, роботи, послуги | 4091 | 30015 | 29570 | 4536 | +445 |
з оплати праці | 869 | 9913 | 9780 | 1002 | +133 |
по соціальному страхуванню і забезпеченню | 445 | 3207 | 3140 | 512 | +67 |
перед бюджетом | 1192 | 4241 | 4480 | 953 | - 329 |
по почім кредиторам | 143 | 54 | 90 | 107 | - 36 |
На підприємствах і спостерігає з я тенден ц ия увелич е ня з умми з че тов до опл ате по всіх пози ціям, за і з ством за д олж енности бюд жет в і інш їм кредиторам. Больш е підлог ни про'ема креди торської заборго ності (64%) сост а вляют обязат ельства перед постав ками із а товар и, робіт и і послуги. У в е личен ие їх обсягів по м а в отче тн му р оду квітня 1945 тис. грн., І чи на 1 0,9%, при падінні пи ту на продукцію ц ію говорить про ф інансових утруднений ия х п редпрія т ия , так само до а до і відвели чення заборго боргованості робіт ні ка м по оп латі праці на 133 тис. грн., або 15,3%. Темпи приросту зобов'язань т ялина з тв перед пост а вщікамі і р а ками про п ережают тим п и прир про сто всієї кредиторської заборгованості, які склали 5,5%.
Для визначення я качест в а кредіторс до ой заборгованості ост і і ф Інан з ового зі з дянського пре д прияти я сліду ет виявить ь і з у чить динаміку н еоправданно ї кредиторсько й за заборгованості. До неопр а вдань відно з ится прострочив енная заборгованість і по неотфакту рова н вим постачання, до гда вантажі посаді пают на пред прият ие без розрахункових документів.
Для відстеження я обсягів по м а прострочений н ої кредитор з кой зад про лженності целесо обра зно постановляє даними в Едом про сти вчених та розра т ів з п оставщіка м і рас м зітре оста струм зобов а нізацією на кін е ц від четно р о періоду за термінами освіти:
• зро до опла ти н е насту пив;
• не оплачених е в ср ок від 1 до 5 квітня д ній;
• не оплачених е в ср ок від 45 до 9 0 д ній;
• не оплачених е в ср ок від 91 до 18 0 д ній (від 3 до 6 міс Яцево);
• не оплачених е в ср про до по над 6 міс Яцево.
Особливу увагу е сліду е т доля і ть зрад е нію заборгова але з т і, термін по м ашенія якої з остав ляє т від т р ех і б олее місяців.
1.4 Аналіз залученням я додатковими х джерело про в фінан в их ресу РСО в та його использ ованія
Аналіз изменени ї джерело про в середовищ ств за отче т ний п е ри про д п надав, що ув е ліче н ие може пр оізо йти як за рахунок зовн і х, так і із а рахунок внутр енніх і сточніков, тобто . з амофінансірова ня. Підприєм ку заинтер е сова и в у в еліченіі обсягів ма про і x і сточ н іков. З позицій креди т Орів бо л її предп про шануйте л ьним є підвищенням темпів е темп ів прир оста самофінан с і р ованія, та до до ак це про еспечівает їм мінімальний ризик неплатежів.
Методика виявлення я додаткових зв про притягнутий них в обороті се дств заснована на сопостав л еніі від ч етних поки показників з базується на цілі снимі і іс год ісленіі про ткло нений за кожним дому увазі істо рел средв. Сравн ение з т Атей п а ссіва ба л АНСА постановляє лить я ет про ц еніть суми з р ЕДВ пр і потягом зі зовнішніх джерел.
Аналіз розподілу я прибув л і підприєм ку в совок п н ості з свед єни ями про начи з ленній амо ртіз ації за звіт ний п єрі про д позволя е т ісчіс чи ть кошти, прива емие в про рот п р едпріятія за рахунок вну тертя їх вико т Очні ков.
Структура пасив а балан з а підрозділ я ет дже н ики ср е дств на собст вен Цінні та позикові. З аемние з редством при спричиняв ают з я за с чет зовн їх джерело в, з БСТВ Енн и е - як за рахунок внут р е нніх, т ак і за рахунок зовнішніх пост упленій. У нутренніе нак про п лення образу ю ться з а рахунок ра спрей справі н ия чистої пр ібилі, а в але в т ви п ущенние і реалізована в Анн ті акції залучають кошти ззовні.
За данна м балан з а определ я ють зрад е ня показу т ялин Пассі ва н а до нец року в порівнянні з на чал му року в абсо лютно сумі та у відсотках.
Підприємство також вживає заходів до можливого перерозподілу коштів, вкладених в активи. Основним у цьому напрямку є вкладення вільного залишку коштів у цінні папери та банківські вклади.
Нові вкладення в основні засоби можуть поєднуватися з продажем застарілого, ще не повністю амортизованого майна. Виручка від реалізації основних фондів також може бути використана на нові капітальні вкладення.
1.5 Аналіз наявності і динаміки власного оборотного капіталу
Важливим методологічним питанням аналізу фінансового стану підприємства є визначення величини власного оборотного капіталу і його збереження. Сутність цього показника полягає в тому, що наявність власного оборотного капіталу забезпечує необхідні умови для здійснення господарської діяльності підприємства: покупки товарно-матеріальних цінностей, отримання кредитів у банку і розширення обсягу реалізації товарів. Відсутність або нестача власного оборотного капіталу - одна з найважливіших причин нестійкого фінансового стану підприємства, його неплатоспроможності. Наявність власного оборотного капіталу визначається як різниця між величиною власного капіталу і необоротні активи.
Якщо підприємство користується довгостроковими кредитами і позиками, то для визначення величини власного оборотного капіталу необхідно із сум власного капіталу і довгострокових зобов'язань відняти необоротні активи. У зв'язку з тим, що довгострокові кредити і позикові кошти використовуються в основному на капітальні вкладення і придбання основних засобів, цілком виправдано в розрахунках власного оборотного капіталу враховувати суму довгострокових зобов'язань:
Величина власного оборотного капіталу може бути визначена і іншим способом: шляхом вирахування з оборотних (поточних) активів короткострокових (поточних) зобов'язань. У світовій практиці фінансового аналізу даний показник отримав назву чистого оборотного капіталу, або працюючого капіталу.
Таким чином, величина власного оборотного капіталу може бути визначена двома шляхами виходячи з формули модифікації балансу.
РОЗДІЛ 2 Аналіз фінансового стану підприємства
Фінансовий стан підприємства виражається у співвідношенні структур його активів і пасивів, тобто коштів підприємства та їх джерел.
Основний завдання аналізу фінансового стану - визначення якості фінансового стану, вивчення причин його поліпшення або погіршення за аналізований період. Ці завдання вирішуються на основі дослідження динаміки абсолютних і відносних показників.
Інформаційною базою для розрахунку та проведення фінансового аналізу служить фінансова звітність підприємства: Форма № 1 "Бухгалтерський баланс" (Додаток А), Форма № 2 "Звіт про фінансові результати" (Додаток Б).
Фінансовий аналіз підприємств, сб'ектов господарювання проводиться в наступній послідовності:
• Структурний аналіз активів,
• Аналіз джерел формування капіталу підприємства (його пасивів),
• Аналіз основних відносних показників.
2.1 Структурний аналіз активів
Структурному аналізу передує оцінка динаміки активів підприємства, що отримується шляхом зіставлення темпів приросту активів з темпами приросту фінансових результатів.
Таблиця 5
Порівняння динаміки активів і фінансових результатів
Показники | Звітний період | Базисний період | Темп приросту показника [(2) - (3)] / (3) * 100 |
1 | 2 | 3 | 4 |
Середня за період величина активів підприємства | 145369,40 | 119396,00 | 21,75 |
Виручка від реалізації за період | 333762,00 | 217308,00 | 53,59 |
Прибуток від реалізації за період | 84356,00 | 41100,00 | 105,24 |
Висновок: Темпи приросту виручки і прибутку більше темпу приросту активів, отже, у звітному періоді використання активів підприємством було більш ефективним, ніж у попередньому періоді.
Активи підприємства складаються з необоротних та оборотних (поточних) активів. Тому найбільш загальну структуру активів характеризує коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів.
(1)
Дані для аналізу представляються у таблиці 6.
Таблиця 6
Аналіз структури активів
Показники | Абсолютні величини | Питомі ваги (%) в загальній величині активів | Зміни | ||||
На початок року (періоду) | На кінець року (періоду) | На початок року (періоду) | На кінець року (періоду) | В абсолютних величинах | У питомих вагах | У% до зміни загальної величини активів | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
І. Необоротні активи | 23130,0 | 19430,4 | 19,37 | 13,37 | -3699,6 | -15,99 | -14,24 |
ІІ. Оборотні активи | 96266,0 | 125939,0 | 80,63 | 86,63 | 29673,0 | +30,82 | +114,24 |
Разом активів | 119396,0 | 145369,4 | 100,0 | 100,0 | 25973,4 | +21,75 |