Міністерство освіти і науки України
Таврійський національний університет
ім. В.І. ВернадськогоАналіз страхової діяльності
Виконав:
Топтун Максим,
406-Ф
Перевірив: Кисильов С.Г.
Сімферополь 2003
Страхування в розвиненій ринковій економіці виконує роль економічного стабілізатора, механізму захисту від випадкових втрат. Страхування може застосовуватися для організації страхового захисту різних галузей народного господарства, фінансового забезпечення безперервності виробничого процесу в умовах різних надзвичайних подій, а також для збереження рівня добробуту громадян. Крім того, страхування включено в сферу фінансово-кредитних відносин, і, отже, має здатність саме надавати що регулює вплив на відтворювальний процес.
Більш ніж що-небудь інше, життєздатність механізму страхування залежить від здатності страховика виконувати договірні зобов'язання при пред'явленні претензій за полісом при настанні страхового випадку. Тому велика роль відводиться оцінці фінансового стану страховика.Справжньою роботою поставлена мета розкриття поняття «фінансова стійкість», визначення методів аналізу фінансової стійкості страховиків і методів забезпечення фінансової стійкості страхових компаній (СК).
Поняття фінансового аналізу
Предметом фінансового аналізу є фінансові ресурси та їх потоки.
Основна мета фінансового аналізу - оцінка фінансового стану і виявлення можливостей підвищення ефективності функціонування підприємства.
Основне завдання - ефективне управління фінансовими ресурсами підприємства.
Інформаційна база - бухгалтерська звітність підприємства, як правило, річна: баланс підприємства - форма 1, звіт про фінансові результати - форма 2.
По суб'єктах проведення фінансовий аналіз поділяється на зовнішній і внутрішній. Зовнішній фінансовий аналіз проводиться сторонніми організаціями, як правило, аудиторськими фірмами. З одного боку зовнішній аналіз менш деталізований і більш формалізований, з іншого більш об'єктивний і проводиться більш кваліфікованими фахівцями. Інформаційна база внутрішнього фінансового аналізу набагато ширше, що дозволяє враховувати всю внутрішню інформацію, недоступну для зовнішніх аналітиків, але з іншого боку внутрішній аналіз більш суб'єктивний. В даний час він здійснюється працівниками підприємства, найчастіше не підготовленими для цієї роботи. Насправді основними виконавцями фінансового аналізу на підприємстві повинні бути фінансові менеджери.
Складові фінансового аналізу підприємства: загальний аналіз фінансового стану, аналіз фінансової стійкості, аналіз ліквідності балансу, аналіз фінансових коефіцієнтів, аналіз фінансових результатів, аналіз рентабельності та ділової активності.
Аналіз ліквідності балансу проводиться для оцінки кредитоспроможності підприємства (здатності розраховуватися за своїми обов'язками). Ліквідність визначається покриттям зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких в гроші відповідає терміну погашення зобов'язань. Найбільш ліквідні активи (грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення підприємства) повинні бути більше або дорівнювати найбільш термінових зобов'язаннях (кредиторської заборгованості та іншим короткострокових пасивів); швидко реалізовані активи (дебіторська заборгованість з терміном погашення менше року та інші оборотні активи) - більше або рівні короткострокових пасивів (короткостроковим позиковими коштами); повільно реалізовані активи (дебіторська заборгованість зі строком по-гасіння більше року, запаси за винятком витрат майбутніх періодів, ПДВ по придбаних цінностей і довгострокові фінансові вкладення) - більше або рівні довгостроковим пасивам (підсумок розділу V пасиву балансу); важко реалізовані активи (необоротні активи за вирахуванням довгострокових фінансових вкладень) - менше або дорівнюють постійним пасивів (капітал і резерви, доходи майбутніх періодів, резерви майбутніх витрат і платежів, скоректовані на величину витрат майбутніх періодів).
При виконанні цих умов баланс вважається абсолютно ліквідним. У випадку, якщо одна або декілька умов не виконуються, ліквідність балансу більшою або меншою мірою відрізняється від абсолютної. При цьому нестачу коштів по одній групі активів компенсується їх надлишком в іншій групі з вартісної величині. У реальній платіжній ситуації менш ліквідні активи не можуть замістити більш ліквідні.
Аналіз фінансової стійкості проводиться для виявлення платоспроможності підприємства. Виходячи з того, що довгострокові кредити і позикові кошти спрямовують переважно на придбання основних засобів та капітальні вкладення, для виконання умови платоспроможності підприємства необхідно обмежити запаси і витрати величиною власних оборотних коштів із залученням у разі необхідності короткострокових позикових коштів.
Специфіка аналізу фінансової стійкості страхової діяльності
Страхування являє собою особливу сферу перерозподільних відносин з приводу формування та використання цільових фондів грошових засобів для захисту майнових інтересів фізичних і юридичних осіб та відшкодування їм матеріального збитку при настанні несприятливих явищ і подій.
Страхові компанії нічого не виробляють, працюючи лише у фінансовій сфері, при цьому будучи одним з найважливіших ланок системи фінансів. У зв'язку з цим оцінка фінансової стійкості страховиків має ряд особливостей.
Фінансову стійкість страхової компанії можна визначити як такий стан її фінансових ресурсів, яке забезпечує платоспроможність та подальший розвиток організації в умовах ризику, пов'язаного зі страховим захистом суб'єктів ринку.
Стан стійкості (нестійкості) страхової компанії формується під впливом чинників, різних за характером (економічні, політичні, географічні і т.д.)
Джерелом інформації про фінансовий стан страхової компанії є фінансова звітність, що надається у встановленому порядку засновникам та контрольним органам.
Фінансова звітність страхової компанії, як і будь-який іншої комерційної організації, складається з:
а) бухгалтерського балансу;
б) звіту про прибутки та збитки (звіт про фінансові результати);
в) додатків (пояснень) до них, передбачених нормативними актами:
г) підсумковій частині аудиторського висновку, що підтверджує достовірність бухгалтерської звітності організації, тому що страхові компанії відповідно до федеральних законів підлягає обов'язковому аудиту.
Міністерством фінансів України обов'язково контролюється стан платоспроможності страховиків, основною умовою якої є достатність страхового тарифу і домірність ресурсів страховика прийнятими зобов'язаннями.
Якщо фактичний розмір вільних активів менше нормативного, тобто страховик є неплатоспроможним, орган нагляду повинен вжити заходів щодо встановлення причин і усунення порушень у діяльності страховика. Розміщення страхових резервів є поряд зі здійсненням страхових операцій найважливішою сферою діяльності страховиків. Згідно зі статистикою результатів діяльності страхових організацій сама страхова діяльність нерідко є збитковою, і саме доходи від інвестування тимчасово вільних грошових коштів, що покривають страхові резерви, є джерелом покриття збитків від власне страхової діяльності і забезпечують в кінцевому підсумку загальний прибуток СК. Враховуючи той факт, що діяльність на фінансовому ринку є досить ризикованою і схильною у несприятливі періоди втрат інвестованих у той чи інший об'єкт грошових коштів, а страховики зобов'язані виконувати зобов'язання перед страхувальниками за укладеними договорами страхування, то до діяльності страховиків щодо інвестування резервів застосовуються досить жорсткі вимоги . Розміщення страхових резервів проводиться страховиками відповідно до Правил розміщення страхових резервів для забезпечення фінансової стійкості і гарантій страхових виплат на принципах диверсифікації, повернення, прибутковості і ліквідності.
Головна мета наглядового органу щодо страховика є фінансова стійкість. Основним інструментом контролю за фінансовою стійкістю служить аналіз платоспроможності компанії.
Платоспроможність трактується як здатність організації виконати свої фінансові зобов'язання перед іншими суб'єктами ринку.
Платоспроможність страхової компанії, в широкому сенсі цього слова, означає, здатність у будь наперед взяте час виконувати зобов'язання за укладеними договорами страхування. Страховик вважається неплатоспроможним, якщо його активи неадекватні або недоступні в певний час, щоб здійснювати виплати по наступаючих страхових випадках.
Платоспроможність страховика залежить від достатності розміру сформованих резервів. Проте через нерівномірність розподілу страхових випадків у часі, можливої невідповідності фактичної збитковості і збитковості закладеної у розрахунку тарифів, активи страховика повинні включати вільні від будь-яких зобов'язань кошти, достатні для виконання зобов'язань за позовами у випадку недостатності коштів страхових резервів. Слід зазначити, що платоспроможність визначається не тільки обсягом власних коштів, а й станом, у якому вони знаходяться в даний період часу, при оцінці платоспроможності прийнято розглядати так звані вільні активи, які представляють собою вкладення власних коштів, вільні від яких би то не було зобов'язань і мають реальну матеріальну оцінку.
Маржа платоспроможності встановлює деякий рівень, вихід за який викликає регулюючі дії зі сторони страхового нагляду. Цей рівень повинен бути достатньо високим, щоб дозволити здійснити втручання в справи компанії на першій стадії виникнення фінансових труднощів чи з метою виправити становище, або, якщо крах компанії неминучий, з метою мінімізації втрат для страховиків. Іншими словами, необхідна маржа платоспроможності повинна бути такою, щоб забезпечити високий рівень ймовірності того, що компанія здатна виконувати свої зобов'язання протягом певного часу.
Згідно з концепцією оцінка платоспроможності страхової організації проводиться в три етапи:
Розрахунок за спеціальною формулою необхідний нормативний рівень платоспроможності
Визначення фактичного резерву платоспроможності як різниця між активами і зобов'язаннями
Розрахунковий показник необхідного рівня платоспроможності зіставляється з фактичною величиною резерву платоспроможності, що дає можливість оцінити фінансовий стан страхової організації.
Рівень RM вибирається з наступної умови:
P {AM (t)> 0, t [0, T]}> 1 - e, якщо AM (0)> RM
Де АМ (t) - реальна маржа платоспроможності у момент часу t,
RM - необхідний мінімальний розмір маржі
e - максимально допустимий рівень розорення
Ця формула відображає ідеї, що лежать в основі концепції маржі платоспроможності.
Метод розрахунку RM за видами страхування, що не відносяться до страхування життя, який використовується в ЄС з'явився в
RM = ax [0,18 min [P, 25m] +0,08 max [0, P-25m], 0,26 min [C, 17,5 m] +0,16 max [0, C-17, 5m]],
где1m - 1мільйон екю,
С - середньорічний обсяг позовів за 3 роки (у деяких випадках за сім років).
Але з урахуванням того, що зменшення маржі для великих страховиків могло призвести до зменшення конкурентоспроможності невеликих страхових компаній, то була розроблена і затверджена наступна формула:
RM = max [0,18 min [P, 10m] +0,16 max [0, P-10m], 0,26 min [C, 7m] +0,23 max [0, C-7m]]
Отриманий результат може бути зменшений пропорційно коефіцієнту власного утримання Ку - співвідношенням між виплатами, проведеними з власних коштів і загальним обсягом виплат, що включають виплати перестрахувальників.
RM = K0, 5 max [0,18 min [P, 10m] +0,16 max [0, P-10m], 0,26 min [C, 7m] +0,23 max [0, C-7m]]
Де Ка = max [Ку, а]
Таким чином, якщо Ку менше 0,5, то для коригування використовується коефіцієнт 0,5. Це обмеження вводиться для того, щоб виключити випадки, коли всі договори однієї компанії автоматично перестраховуються іншою компанією.
Визначення мінімальної необхідної маржі платоспроможності за видами страхування життя відбувається за наступною формулою:
RM = K 0,85 K g V + K 0,5 K A A
Де V - математичний резерв зі страхування життя,
А - сума під ризиком, тобто різниця між максимально можливою виплатою і накопиченим резервом,
K g - коефіцієнт участі страхувальника в інвестиційні ризики страховика, рівний 0,004 для звичайних ризиків і 0,001 для договорів, в яких страхувальники розділяють зі страховиком інвестиційні ризики,
K A - Коефіцієнт, що залежить від довгостроковості договору і рівний 0,003 для довгострокових договорів і 0,001 для короткострокових.
Як методика розрахунку нормативного показника платоспроможності, так і методика визначення обсягу вільних коштів активів в цілому відповідає методиці, передбаченої концепцією платоспроможності ЄС.
Згідно з методикою розрахунку нормативного розміру співвідношення активів і зобов'язань, під активами розуміється майно страховика у вигляді основних засобів, матеріалів, грошових коштів, а також фінансових вкладень.
Під вільними активами розуміється майно страховика, вільний від будь-яких майбутніх зобов'язань. За винятком прав вимоги його учасників (акціонерів).
Фактичний розмір вільних активів розраховується як сума:
- Власного капіталу, що включає в себе оплачений статутний капітал,
- Додаткового капіталу,
- Резервного капіталу,
- Нерозподіленого прибутку минулих років і звітного року,
- Фонду накопичення,
- Фонду соціальної сфери,
- Фонду споживання,
зменшена на величину:
- Нематеріальних активів (за вирахуванням вартості окремих квартир),
- Непокритих збитків.
У європейській концепції нормативний розмір обчислюється від двох баз - від надійшли страхової премії і від середніх виплат, і як норматив береться найбільший результат.
Нормативний розмір вільних активів для страховика, який проводить види страхування інші, ніж страхування життя, встановлюється в розмірі 16% суми страхових премій за договорами страхування, у тому числі премій за ризиками, прийнятим у перестрахування, що надійшли за рік, зменшеної на суму відрахувань за рік у резерв попереджувальних заходів з обов'язкових видів страхування у встановленому розмірі та скоригованого з урахуванням поправочного коефіцієнта.
Поправочний коефіцієнт розраховується як співвідношення суми страхових виплат за договорами страхування іншими, ніж страхування життя за вирахуванням частки перестраховиків до загальної суми страхових виплат за договорами страхування іншими, ніж страхування життя. Дане співвідношення не може бути менше 0,5. Якщо величина отриманого в результаті розрахунку поправочного коефіцієнта менше 0,5, то для розрахунку приймається 0,5.
Нормативний розмір вільних активів для страховика, який проводить страхування життя, встановлюється в розмірі 5% суми резерву зі страхування життя.
На основі отриманих даних шляхом зіставлення нормативного рівня вільних активів та їх фактичного обсягу визначається платоспроможність страхової організації. У тому випадку, якщо фактичний обсяг вільних активів нижче нормального, страхова організація повинна вжити заходів з оздоровлення свого фінансового становища.
У плані страховика може бути передбачено:
- Підвищення розміру сплаченого статутного капіталу
- Розширення перестрахувальних операцій
- Зміна тарифної політики
- Обмеження використання прибутку
- Скорочення дебіторської і кредиторської заборгованості
- Зміна структури активів
Якщо страховик не вжив заходів щодо оздоровлення фінансового становища, то до страховика застосовуються санкції. Щорічно виявляється 12-14% страхових організацій від загального числа не дотримуються вимоги Інструкції про порядок розрахунку нормативного співвідношення активів і зобов'язань. До цього числа варто додати страховиків, неплатоспроможних з попереднього року, а також страховиків, неплатоспроможних з попереднього року, а також страховиків, які стали неплатоспроможними до моменту подання річної звітності за підсумками 6 місяців поточного року (практично всі страховики, у яких співвідношення фактичного і нормативного розміру вільних активів становить 110% до нормативу). Таким чином, можна припустити, що кожна п'ята страхова організація за підсумками попередніх років і поточного року неплатоспроможна.
Слід відзначити також деякі технічні особливості використання показника нормативного розміру вільних активів для оцінки платоспроможності.
По-перше, цей показник характеризує тільки платоспроможність, а не фінансовий стан у цілому. Наприклад, ефект підвищення платоспроможності може бути досягнутий при скороченні обсягу вступників платежів, оскільки разом з ними зменшитися і нормативний розмір вільних активів.
По-друге, показник не враховує стану страхового та інвестиційного портфеля, тобто дві страхові організації з однаковою оцінкою платоспроможності можуть мати різні по ризикових характеристикам портфелі, відповідно - різну фінансову стійкість.
По-третє, цей показник швидко «старіє», оскільки при невеликому обсязі вільних активів прийом на страхування одного великого об'єкта може повністю змінити рівень платоспроможності.
По-четверте, інфляційний процес породжує, з одного боку, знецінення активів страховика, з іншого боку - прискорене зростання страхових внесків, що об'єктивно погіршує показник платоспроможності.
Тому, було б доцільним використання розглянутого показника нормативного розміру вільних активів в системі з іншими показниками фінансової стійкості.
Таким чином, даний висновок доводить, що платоспроможність є приватне прояв фінансової стійкості страховика.
Наявність достатнього власного капіталу є додатковим заходом, призначеної для забезпечення спроможності страховика відповідати за своїми зобов'язаннями. Достатня величина власних коштів гарантує його платоспроможність і фінансову стійкість при наявності обгрунтованих страхових резервів.
Страхові резерви
Необхідність наявності страхових резервів обумовлена тимчасовим розривом між надходженням страхової премії та її витрачанням на страхові виплати. Оскільки страхова премія за договорами страхування завжди надходить раніше, ніж відбуваються страхові випадки і проводяться страхові виплати за ці договорами, то необхідно резервувати її на майбутнє для забезпечення страхових виплат шляхом створення страхового резерву.Відомо, що порядок формування страхових резервів у всіх країнах з розвиненим ринком страхових послуг встановлюється у законодавчому порядку, зазвичай за участю державного органу страхового нагляду.
Методами регулювання страхових резервів є:
- Визначення кількості та складу страхових резервів;
- Затвердження методик формування резервів;
- Визначення порядку відображення стану резервів у звітності страхової організації.
Сучасні страхові компанії формують три групи резервів: математичні зі страхування життя, технічні за іншими видами страхування і попереджувальних заходів. Розмежування резервів із страхування життя та за видами страхування іншим, ніж страхування життя (ризикові види), пов'язано з різним розподілом ризику і різною методикою і структурою тарифної ставки як джерела формування страхового резерву.
Склад технічних резервів представлений на схемі.
| Технічні резерви (ТР) | |||
| Резерв незароблених премії (РНП) | Резерв збитків | Додаткові технічні резерви: | Інші види технічних резервів |
| Резерв заявлених, але не регульованих збитків (РПНУ) | Резерв відбулися, але не заявлених збитків (РЗУ) | Резерв катастроф (РК) | Резерв коливань збитковості (РКУ) |
Після деякої ейфорії, викликаної можливістю дуже вигідного інвестування активів, що подаються в забезпечення страхових резервів, а також зменшення оподатковуваної бази для сплати податку на прибуток за рахунок відстрочки визнання отриманих страхових внесків доходами, страховики зіткнулися з проблемою необхідності забезпечення платоспроможності й вимогами засновників про виплату доходу на вкладений капітал. У зв'язку з цим виникла і стала актуальною протилежна тенденція і знову без необхідного економічного обгрунтування.