Аналіз прибутку і рентабельності ВАТ Стройполімеркераміка

- Планова сума чистого прибутку від реалізації продукції;
- Планова сума валового комерційного доходу;
- Планова сума сукупних витрат на реалізацію;
- Планова сума змінних витрат на реалізацію;
- Планова сума податкових платежів, що сплачуються за рахунок комерційного доходу (що входять у ціну продукції);
- Планова сума податкових платежів, що сплачуються за рахунок прибутку (податок на прибуток).
Дозволяючи одержати досить точні результати планової суми прибутку від реалізації продукції, метод прямого її рахунку має проте окремі недоліки. Перш за все, він недостатньо орієнтований на досягнення цільових (нормативних) показників рівня операційного прибутку. Крім того, цей метод дозволяє здійснювати тільки одноваріантного розрахунок планованих показників.
Нормативний метод також відноситься до числа відносно простих методів планування формування прибутку від реалізації продукції, але умовою його застосування є наявність в організації відповідної нормативної бази. В якості таких нормативів зазвичай використовується [10, С.148-150]:
1) Норма прибутку на власний капітал (якщо такий норматив в організації не розроблено, його мінімальним аналогом може виступати середня норма депозитного відсотка на грошовому ринку). Розрахунок валового прибутку від реалізації продукції в цьому випадку може бути здійснено за наступною формулою:
(30)
де - планова сума валового прибутку від реалізації продукції;
- Середня сума власного капіталу організації, задіяна в його операційної діяльності у плановому періоді;
- Норма валового прибутку від реалізації продукції на власний капітал, у%.
Скоригований на розмір суми податків, що сплачуються за рахунок прибутку, отримана величина буде характеризувати планову суму чистого прибутку від реалізації продукції;
2) Норма прибутку від реалізації товарів на операційні активи. Ця норма може бути виражена як валовий, так і чистим прибутком. Розрахунок планового прибутку від реалізації продукції здійснюється в цьому випадку за такими формулами (3.5, 3.6):
(31), (32)
де - планова сума валового прибутку від реалізації продукції;
- Планова сума чистого прибутку від реалізації продукції;
- Норма валового прибутку від реалізації товарів на одиницю операційних активів, у%;
- Норма чистого прибутку від реалізації продукції на одиницю операційних активів, у%;
- Середня вартість операційних активів організації в плановому періоді.
3) Норма прибутку від реалізації на одиницю продукції (якщо такий норматив в організації не розроблено, його аналогом може виступати середньогалузевий рівень прибутку від реалізації на одиницю продукції в останньому передплановому періоді). Ця норма також може бути виражена як валовий, так і чистим прибутком. Розрахунок планової суми прибутку від реалізації товарів у цьому випадку здійснюється за наступною формулою:
(33), (34)
де - планова сума валового прибутку від реалізації продукції;
- Планова сума чистого прибутку від реалізації продукції;
- Норма валового прибутку від реалізації на одиницю продукції, у%;
- Норма чистого прибутку від реалізації на одиницю продукції, у%;
- Планованих обсяг реалізації.
Нормативний метод планового розрахунку суми прибутку від реалізації продукції може отримати певне поширення в процесі її визначення для новостворених організацій (центрів прибутку). Його недоліком є ​​те, що він не пов'язаний з іншими показниками операційної діяльності організації (структурою реалізації, витратами на реалізацію, податковими платежами), внаслідок чого також не може бути використаний у різноманітних розрахунках суми прибутку.
Метод "CVP" або метод планування прибутку від реалізації продукції з використанням системи "взаємозв'язок витрат на реалізацію, обсягу реалізації і прибутку" дозволяє визначати всі види цього прибутку при наявності тієї ж інформації, яка використовується при застосуванні "методу прямого рахунку". Планові розрахунки ведуться за раніше розглянутим формулам і в наведеній нижче послідовності.
На першому етапі визначається точка беззбитковості реалізації продукції в плановому періоді, на другому етапі визначається планова сума маржинального прибутку від реалізації продукції; на третьому етапі визначається планова сума валового прибутку від реалізації продукції; на четвертому етапі визначається планова сума чистого прибутку від реалізації продукції; на п'ятому етапі розраховується "межа безпеки" операційної діяльності організації, що дозволяє взаимоувязать розмір прибутку та реалізації з рівнем ризику [9, с.215-217].
Метод цільового формування прибутку від реалізації продукції дозволяє забезпечити найбільшу ув'язку планових її показників зі стратегічними цілями управління прибутком в майбутньому періоді. Основою цього методу розрахунку є попереднє визначення потреби у власних фінансових ресурсах, які формуються за рахунок чистого прибутку організації, і питома вага прибутку від реалізації продукції в загальній її сумі по організації. Розрахунок необхідних фінансових ресурсів ведеться по кожному елементу цієї потреби і охоплює як капитализируемую, так і споживану їх частини. Сумарна потреба в коштах, які формуються за рахунок чистого прибутку, являє собою цільову її суму. На основі цільової суми чистого прибутку від реалізації товарів визначаються потім цільові суми відповідно валовий і маржинальної прибутку.
Метод прогнозування грошового потоку є відносно новим для нашої практики, хоча широко використовується в організаціях країн з розвиненою ринковою економікою. Його основу складає розроблений в організації поточний план надходження і витрачання грошових коштів з операційної діяльності.
Принципова модель розрахунку чистого прибутку організації від реалізації продукції на майбутній період при використанні цього методу має наступний вигляд:
(35)
де - планова сума чистого прибутку від реалізації продукції;
- Планова сума надходження грошових коштів від реалізації продукції;
- Планова сума витрачання грошових коштів організації в процесі реалізації продукції;
- Планова сума амортизаційних відрахувань по операційним активів організації;
- Планова сума сплати відсотків за короткостроковий кредит.
На основі розрахованої планової суми чистого прибутку від реалізації продукції визначаються планові значення відповідно валовий і маржинальної прибутку.
Метод факторного моделювання прибутку є найбільш складним, оскільки вимагає здійснення великих аналітичних і прогнозних розрахунків.
На першому етапі використання цього методу визначається система основних факторів, що мають пряму логічний взаємозв'язок з формуванням показника чистого прибутку організації від реалізації продукції. Зазвичай у складі цих факторів розглядаються: обсяг реалізації окремих груп (видів) продукції в натуральних показниках; середній рівень цін на реалізовану продукцію; середній рівень витрат на реалізацію у відсотках до обсягу реалізації; коефіцієнт операційного левериджу, коефіцієнт рентабельності операційних активів, коефіцієнт податкомістких та інші .
На другому етапі аналізується ступінь впливу окремих факторів на формування чистого прибутку від реалізації даної організації і проводиться їх ранжування за цим показником.
На третьому етапі відбираються фактори, що найбільший вплив на суму формованої чистого прибутку від реалізації продукції, і з урахуванням ступеня їх впливу будується багатофакторна модель регресії (що включає зазвичай 3 - 4 найбільш вагомих факторів).
На четвертому етапі прогнозується зміна факторів, включених у модель регресії, в майбутньому періоді. Прогнозована зміна кожного фактора відображається відповідними кількісними показниками.
На п'ятому етапі шляхом підстановки прогнозованих значень факторів в модель регресії отримують прогнозований (запланований) показник чистого прибутку від реалізації продукції.
На шостому етапі на основі розрахованої чистого прибутку за раніше розглянутим моделям визначаються планові значення відповідно валовий і маржинальної прибутку від реалізації продукції.
Використання методу факторного моделювання прибутку дозволяє здійснювати багатоваріантні планові розрахунки суми прибутку від реалізації продукції шляхом послідовної зміни заданих значень окремих факторів.
Таким чином, в залежності від обраного методу розрахунків, планування формування прибутку від реалізації продукції може розглядатися як завершальний або як початковий етап планування всієї операційної діяльності організації [36, С.15-17].
Резерви збільшення суми прибутку визначаються за кожним видом продукції. Основними їх джерелами є збільшення обсягу реалізації продукції, зниження її собівартості, підвищення якості виробленої продукції, реалізація її на більш вигідних ринках збуту і в найбільш оптимальні терміни і т.д. Схема підрахунку резервів збільшення прибутку від реалізації продукції зображена на малюнку 11.
Так як прибуток - найважливіший показник, що характеризує фінансовий результат діяльності підприємства, то в збільшенні прибутку зацікавлені всі учасники виробництва. Прибуток відносять до показників економічного ефекту, але не ефективності, так як абсолютна сума прибутку не дозволяє судити про віддачу вкладених коштів. Однак аналіз динаміки валового прибутку, темпів її приросту, факторів, що впливають на величину прибутку і темпи її приросту, собівартості, виручки становить значний інтерес. Корисну інформацію можна почерпнути з аналізу динаміки частки чистого прибутку до валового. Якщо частка чистого прибутку росте, це свідчить про оптимальну величиною сплачуваних податків, зацікавленості підприємства в результатах роботи й ефективному господарюванні [19, С.31].

Малюнок 11. Схема підрахунку резервів збільшення прибутку від реалізації продукції
Щоб управляти прибутком необхідно розкрити механізм її формування, визначити вплив та частку кожного фактора її зростання чи зниження.
На величину прибутку і його динаміку впливають фактори, як залежні, так і не залежні від зусиль підприємства. Практично поза сферою впливу підприємства знаходяться кон'юнктура ринку, рівень цін на споживані матеріально-сировинні і паливно-енергетичні ресурси, норми амортизаційних відрахувань. До певної міри залежать від підприємства такі фактори, як рівень цін на реалізовану продукцію і заробітну плату. До факторів, що залежать від підприємства, відносяться рівень господарювання, компетентність керівництва і менеджерів, конкурентоспроможність продукції, організація виробництва і праці, його продуктивність, стан і ефективність виробничого і фінансового планування [11, С.49-52].
По кожному з цих елементів виділяються групи екстенсивних та інтенсивних факторів.
До екстенсивних відносяться чинники, які відображають обсяг виробничих ресурсів (наприклад, зміна чисельності працівників, вартості основних фондів), їх використання за часом (зміна тривалості робочого дня, коефіцієнта змінності обладнання тощо), а також непродуктивне використання ресурсів (витрати матеріалів на шлюб , втрати через відходи).
До інтенсивним відносяться фактори, що відображають ефективність використання ресурсів або сприяють цьому (наприклад, підвищення кваліфікації працівників, продуктивності устаткування, впровадження прогресивних технологій).
Перераховані фактори впливають на прибуток не прямо, а через обсяг реалізованої продукції і собівартість, тому для виявлення кінцевого фінансового результату необхідно зіставити вартість обсягу реалізованої продукції і вартість витрат і ресурсів, використовуваних у виробництві.
Прибуток від реалізації продукції, робіт, послуг займає найбільшу питому вагу в структурі валового прибутку підприємства. Її величина формується під впливом низки чинників, найважливішими з яких є: собівартість, обсяг реалізації, рівень діючих цін.
Найважливішим із них є собівартість. Під собівартістю продукції розуміють всі витрати підприємства на виробництво і реалізацію продукції, а саме - вартість природних ресурсів, сировини, основних і допоміжних матеріалів, палива, енергії, основних виробничих фондів, трудових ресурсів та інших витрат з експлуатації.
Кількісно в структурі ціни собівартість займає значну питому вагу, тому вона помітно позначається на зростанні прибутку за інших рівних умовах.
До показників зниження собівартості відносяться наступні показники:
показники, пов'язані з підвищенням технічного рівня виробництва (впровадження нової прогресивної технології, модернізація обладнання, зміна конструкції і технічних характеристик виробів);
показники, пов'язані з поліпшенням організації праці та управління (вдосконалення організації, обслуговування та управління виробництвом, скорочення витрат на управління, скорочення втрат від браку, поліпшення організації праці).
Основними завданнями аналізу собівартості промислової продукції є:
встановлення динаміки найважливіших показників собівартості;
визначення витрат на карбованець товарної продукції;
виявлення резервів зниження собівартості.
Аналіз витрат на виробництво за елементами та статтями калькуляції, проводиться з метою виявлення відхилень, визначення складу елементів і статей калькуляції, питома вага кожного елемента в загальній сумі витрат на виробництво, вивчення динаміки за ряд минулих років, виявлення чинників, які викликали зміни в елементах і статтях витрат і вплинули на собівартість продукції.
Важливим фактором, що впливає на величину прибутку від реалізації продукції є зміна обсягу виробництва і реалізації продукції. Падіння обсягу виробництва за нинішніх економічних умовах, не рахуючи ряду протидіючих факторів, як, наприклад, зростання цін, неминуче спричиняє скорочення обсягу прибутку. Звідси випливає висновок від необхідності прийняття невідкладних заходів щодо забезпечення зростання обсягу виробництва продукції на основі технічного оновлення та підвищення ефективності виробництва.
Залежність величини прибутку від обсягу реалізації за інших рівних умов прямо пропорційна. Внаслідок цього важливе значення в ринкових умовах набуває показник зміни залишків нереалізованої продукції: чим він вищий - тим менше прибутку отримає підприємство. Величина нереалізованої продукції залежить від ряду причин, обумовлених поточною ринковою кон'юнктурою, виробничої і комерційної діяльністю підприємства, умовами реалізації продукції. По-перше, об'єм даного ринку завжди має граничну величину, і, як наслідок, існує ризик товарного перенасичення, по-друге, підприємство може виробити продукції більше, ніж реалізувати, через неефективну збутової політики. Крім цього, в нереалізованих залишках готової продукції може зрости питома вага більш рентабельних виробів, що спричинить сумарне зростання цих залишків у вартісному вираженні з розрахунку упущеної майбутнього прибутку. З метою збільшення прибутку підприємство має прийняти відповідні заходи для скорочення залишків нереалізованої продукції як в натуральному, так і в грошовому вираженні [13, С.14].
Розмір виручки від реалізації продукції і, відповідно, прибутку залежить не тільки від кількості та якості виробленої та реалізованої продукції, але і рівня застосовуваних цін.
Вільні ціни в умовах їх лібералізації встановлюються самими підприємствами в залежності від конкурентоспроможності даної продукції, попиту, і пропозиції аналогічної продукції іншими виробниками (за винятками підприємств-монополістів, рівень цін на продукцію яких регулюється державою). Тому рівень вільних цін на продукцію до певної міри є чинником, що залежать від підприємства.
Таким чином, з метою вдосконалення механізмів формування і розподілу прибутку і підвищення рентабельності рекомендуються розробити заходи здатні забезпечити:
підвищення ефективності використання ресурсів підприємства;
вдосконалення системи управління оборотними засобами;
зменшення ресурсовитрат, що веде до зниження собівартості;
зменшення залишків нереалізованої продукції;
прискоренню оборотності оборотних коштів;
зниження витрат на карбованець виробленої продукції;
зростання прибутку за рахунок ефекту масштабу, а не підвищення цін на продукцію;
вдосконалення системи управління виробництвом.
Реалізація цих заходів дозволить наростити обсяги одержуваного прибутку, рівень рентабельності і, в кінцевому рахунку, призведе до підвищення ефектності діяльності підприємства в цілому.

3.2 Заходи щодо підвищення показників прибутку і рентабельності ВАТ "Стройполімеркераміка"

Головна мета підприємства у сучасних умовах - отримання максимального прибутку, що неможливо без ефективного управління капіталом. Очевидно, що від ефективності управління фінансовими ресурсами і підприємством цілком і повністю залежить результат діяльності підприємства в цілому. Пошуки резервів для збільшення прибутковості підприємства становлять основну задачу управлінця.
Фінансовий стан - це сукупність показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів. Проте мета аналізу полягає не тільки і не стільки в тому, щоб встановити та оцінити фінансовий стан підприємства, але ще і в тому, щоб постійно проводити роботу, спрямовану на його покращення. Аналіз фінансового стану показує, по яким конкретним напрямкам треба вести цю роботу, дає можливість виявлення найбільш важливих аспектів і найбільш слабких позицій у фінансовому стані саме на даному підприємстві. Відповідно до цього результати аналізу дають відповідь на питання, які найважливіші способи поліпшення фінансового стану конкретного підприємства в конкретний період його діяльності.
У ході дослідження проводився аналіз фінансового стану ВАТ "Стройполімеркераміка". За результатами даного аналізу було виявлено, що показники фінансової стійкості ВАТ "Стройполімеркераміка" відповідають нормативним значенням. Це означає, що ВАТ "Стройполімеркераміка" достатньо фінансово незалежно, використовує власні та оборотні кошти і має високий рівень платоспроможності. За результатами проведеного аналізу ліквідності балансу було зазначено, що організація повністю покриває свої зобов'язання і володіє достатньою ліквідністю балансу.
Незважаючи на це у ВАТ "Стройполімеркераміка" є реальна можливість підвищувати показники прибутку і рентабельності за рахунок позитивної кон'юнктури ринку.
В останні роки будівництво перейшло до числа найбільш інтенсивно зростаючих галузей національної економіки, не пов'язаних з видобутком і переробкою вуглеводневої сировини. Визначальним фактором на цьому ринку є загальний підйом економіки, істотний приплив коштів від експорту нафти і газу, підвищення рівня доходів домашніх господарств і, як наслідок, високий внутрішній попит населення на житло. З 2000 р. спостерігається стабільне збільшення обсягів житлового будівництва в РФ. У 2006 р. було введено 50,6 млн. кв. м., що на 16% більше показника 2005 р. (43,6 млн. кв. м) і на 67% аналогічної величини в 2000 р. (30,6 млн. кв. м). Більш того, за 2007 р. спостерігалося бурхливе зростання введеної в експлуатацію житлової площі (на 42% більше ніж у 2006 р).
У будівельній галузі в даний момент слід виділити 3 основних сегменти: виробництво будматеріалів, дорожнє і житлове будівництво. ВАТ "Стройполімеркераміка" слід відносити до виробників будівельних матеріалів: 30% виручки підприємство отримує за рахунок реалізації цегли, 68% від виробництва санітарної кераміки. Розвиток ринку цивільного будівництва стало визначальною передумовою для зростання попиту на продукцію Стройполімеркерамікі. У світлі намітилися тенденцій прогнозується високий попит на санкераміку, причому акцент швидше буде зроблений на вироби масового сегмента (економ і середній клас). Згідно з експертними оцінками в кількісному вираженні обсяг усього російського ринку санкераміки в 2007 р. склав орієнтовно 9,5 - 10 млн. виробів, у грошовому близько лютого 1755 млн. руб., У 2008 р. Цей показник приблизно на тому ж рівні. За прогнозами аналітиків в 2009-10 р. ринок може припинити зростання у зв'язку з кризою в будівельній галузі. Відповідно до результатів загальноросійських досліджень, вітчизняні ванни і раковини росіяни купують в два, а вітчизняні унітази - в три рази частіше, ніж імпортні.
Урядом Калузької області заплановано в найближчі терміни підвищити план малоповерхового будівництва, створити умови для перспективного розвитку організацій будівельного комплексу. Згідно обласної цільової програми "Розвиток будівельного комплексу в Калузькій області на 2008-2012 роки" та плану малоповерхового будівництва на території Калузької області до 2010 року (Див. Додатки 11,12), розміщення на території області нових виробництв, а також розвиток існуючих дозволить з 2010 року в повному обсязі забезпечити потреби будівельного комплексу області у матеріалах, виробах і конструкціях регіональних виробників, що володіють високими споживчими властивостями, у тому числі з безпеки, комфортності, експлуатаційної економічності.
У 2012 році в порівнянні з 2008 роком в Калузькій області планується збільшення обсягів випуску основних будівельних матеріалів і конструкцій, у тому числі:
стінових матеріалів - в 2,8 рази, в тому числі:
цегли - в 2,3 рази,
стінових блоків - у 8,3 рази;
збірних залізобетонних конструкцій і виробів - у 2,8 рази;
виробів великопанельного домобудівництва - в 2,5 рази;
повнокомплектних дерев'яних будинків - у 8 разів.
Крім того, створення сприятливих умов для збільшення потужностей будіндустрії в Калузькій області дозволить ВАТ "Стройполімеркераміка" вийти на міжрегіональний ринок будівельних матеріалів і конструкцій, що, у свою чергу, забезпечить їх подальший поступальний розвиток.
У результаті реалізації програми буде досягнуто збільшення обсягів виробництва будівельних матеріалів, виробів та конструкцій, в тому числі для успішної реалізації національного проекту "Доступне і комфортне житло - громадянам Росії".
Потреба в стінових матеріалах (цеглі) ринку Калузької області в рамках програми "Розвиток будівельного комплексу в Калузькій області на 2008-2012 роки" відображена в таблиці 20.

Таблиця 20
Зіставлення попиту з планованими обсягами виробництва цегли в результаті реалізації обласної цільової програми "Розвиток будівельного комплексу в Калузькій області на 2008-2012 роки", млн. штук
З таблиці 20 видно, що до 2008 р. попит на цегляну продукцію значно перевищує пропозицію, а саме на 80 млн. шт., Причому в 2009 р. планується збільшення виробництва цегли на 140 млн. шт. Таким чином, на підприємстві ВАТ "Стройполімеркераміка" планується подальше збільшення обсягу реалізації та розширення виробничих потужностей, так як ВАТ "Стройполімеркераміка" є одним з найбільших підприємств Калузької області з випуску будівельних матеріалів.
У ході дослідження також було виявлено, що ВАТ "Стройполімеркераміка" за останні 3 роки розвивалося з середнім темпом приросту виручки близько 24%; середня рентабельність по обсягу прибутку до вирахування витрат по відсотках, сплати податків і амортизаційних відрахувань склала 16%, по чистому прибутку - 10%. Середня зарплата за період зросла з 4,5 до 12 тис. руб.
Перші результати 2009 р., незважаючи на кризу будівельної галузі дозволяють робити оптимістичні прогнози. За перший квартал виручка збільшилася вдвічі, собівартість у 1,8 рази у порівнянні з аналогічним періодом минулого року. Як наслідок прибуток від продажів і чистий прибуток підвищилися в 4 рази (з 26,5 до 89,6 млн. руб.; З 12,3 до 61,4 млн. руб., Відповідно). Враховуючи, що виручка компанії за 1 квартал, як правило, складає від 16 до 20% річного показника, слід очікувати за підсумками 2009 р. дуже хороших фінансових результатів (приріст по виручці до 50-55%, по чистому прибутку до 100-110% від рівня 2008 г). Даний прогноз істотно вищим за очікування аналітиків щодо зростання всього ринку санітарно керамічних виробів та цегли, що підтверджує лідерські позиції Стройполімеркерамікі на ринку санізделій. Надалі очікується збільшення обсягів реалізації, але не такими високими темпами.
Також в ході дослідження було виявлено, що прибуток на одиницю санізделія в 2007 р. помітно знижується на 2,93 руб. або 4,71%, а в 2008 р. збільшується на 8,27 руб. (12,24%) і перевищує показники 2006 р. Проте частка прибутку санізделія в ціні протягом всього періоду 2006-2008 рр.. знижується: на 1,19% в 2007 р. і на 2,01% в 2008 р. Прибуток на одиницю цегли навпаки протягом періоду 2006-2008 р. зростає: на 0,19 руб. (10,33%) в 2007 р. і на 0,28 руб. (15,22%) у 2008 р. Не дивлячись на це в 2008 р. частка прибутку від виробництва цегли в ціні цегли знижується на 10,55%, коли в 2007 р. спостерігається зростання даного показника на 2,05%. Виходячи зі значень показника частки прибутку в ціні виробу можна зробити висновок про те, що виробництво цегли для ВАТ "Стройполімеркераміка" є більш прибутковим.
Для отримання максимального прибутку підприємство повинне найбільше повно використовувати знаходяться в його розпорядженні ресурси, і в першу чергу воно повинно використовувати виявлений резерв по виробництву на наявному в нього устаткуванні додаткової продукції. Збільшення випуску знижує витрати на одиницю продукції, тобто витрати на її виготовлення в розрахунку на одиницю продукції знижуються, а отже, знижується собівартість, що в кінцевому підсумку веде до збільшення прибутку від реалізації продукції. Ну а крім цього, додаткове виробництво рентабельної продукції вже саме по собі дає додатковий прибуток. Таким чином, при збільшенні випуску і, відповідно, реалізації рентабельної продукції збільшується прибуток у розрахунку на одиницю продукції, а також збільшується кількість реалізованої продукції, кожна додаткова одиниця якої збільшує загальну суму прибутку. Внаслідок цього, збільшення випускається рентабельної продукції за умови її реалізації дає значний приріст обсягу прибутку.
Тому в даній роботі пропонується в рамках збільшення прибутку і рентабельності ВАТ "Стройполімеркераміка" нарощувати виробничі потужності, збільшувати обсяг реалізації продукції, а також переглянути співвідношення кількості випуску санкераміки та цегли, а саме збільшити частку випуску найбільш прибуткової продукції - цегли, звернувши увагу на зростаючу потребу ринку в даному стіновому матеріалі.
Випуск санкераміки був збільшений за рахунок введення нових потужностей з 1474 в 2007 р. до 1811 тис. виробів у 2008 р. Проте випуск цегли був збільшений незначно: від 90691 тис. шт. в 2007 р. до 92246 тис. шт. в 2008 р. У кількісному вираженні зростання випуску санізделій склав 123%, а цегли 101,71%.
Прогнозування обсягу реалізації є головним показником плану економічного і соціального розвитку ВАТ "Стройполімеркераміка". У 2007 р. обсяг реалізації на підприємстві склав 856645 тис. руб., Він перевищив обсяг реалізації 2006 р. на 128191 тис. руб. (856645 - 728454). У 2007 р. обсяг реалізації на підприємстві склав 1147431 тис. крб., Він перевищив обсяг реалізації 2007 р. на 290786 тис. руб. (1147431 - 856645) або на 33,945%. Планування обсягу реалізації грунтується на даних аналізу його за ряд попередніх років.
При плануванні обсягу реалізації на підприємстві використовується дослідно-статистичний метод, заснований на вивченні стану виконання плану обсягу реалізації за попередні роки, з урахуванням перспектив розвитку в майбутньому періоді. У 2009 р. по продукції підприємства очікується підвищення цін у середньому на 19,88%. Так, темп приросту на 2009 р. прогнозується 35,78%. Отже, проектований обсяг реалізації становить:
= 1557981,81 (тис. шт.)
Сума планованого приросту:
= 410550,81 (тис. шт.)
Динаміка обсягу реалізації ВАТ "Стройполімеркераміка" за 2005-2007 рр.. і прогноз обсягу реалізації на 2009 р. відображені на рисунку 12. Таким чином прогноз обсягу реалізації продукції ВАТ "Стройполімеркераміка" на 2009 р. складає 1557981,81 тис. руб. У зв'язку з очікуваним підвищенням цін по продукції підприємства в 2009 р. на 19,88% можна проаналізувати збільшення собівартості продукції в 2009 р. Планована собівартість проданих товарів, продукції (робіт, послуг) ВАТ "Стройполімеркераміка" в 2009 р. складе:
= 1079835,88 (тис. крб.)
Сума планованого приросту:
= 179071,88 (тис. крб.)


Малюнок 12. Динаміка обсягу реалізації ВАТ "Стройполімеркераміка" і прогноз на 2009 р.
Можна розрахувати прогноз прибутку від продажів на 2009 р. Сума планованого приросту прибутку від продажів в 2009 р. буде дорівнює:
= 38667,40 (тис. крб.)
Тоді прибуток від продажів у порівнянних цінах в 2009 р. буде дорівнює:
194504,00 + 38667,40 = 233171,40 (тис. крб.)
Також можна розрахувати прогноз виторгу від продажів на 2009 р. Сума планованого приросту виручки від продажів в 2009 р. буде дорівнює:
= 242212,95 (тис. крб.)

Тоді виручка від продажів у порівнянних цінах в 2009 р. буде дорівнює:
1218375 + 242212,95 = 1460587,95 (тис. крб.)
У зв'язку з потребою ринку в стінових матеріалах на ВАТ "Стройполімеркераміка" в 2009 р. очікується розширенням виробничих потужностей і збільшення випуску цегли на 24% і санкераміки на 11%. Відповідно до завантаженістю обладнання, збільшенням кількості замовлень в 2009 р. ВАТ "Стройполімеркераміка" планує збільшити частку випуску цегли до 38% від загального обсягу виручки. Відповідно, частка випуску санізделій складе 62%.
Тоді виручка від продажів цегли в 2009 р. складе:
1460587,95 × 0,68 = 997581,57 (тис. крб)
Виручка від продажів санізделій в 2009 р. складе:
1460587,95 × 0,32 = 463006,38 (тис. крб.)
Планована сума прибутку від продажів цегли в 2009 р. складе:
233171,40 × 0,68 = 158556,55 (тис. крб.)
Відповідно прибуток від продажів санізделій в 2009 р. складе:
233171,40 × 0,32 = 74614,85 (тис. крб.).
Прогнозовані показники з виробництва виробів на 2009 р. розраховуються виходячи з того, що структура асортименту підприємства залишається незмінною. Прогноз збільшення кількості продукції, що випускається ВАТ "Стройполімеркераміка" в 2009 році при незмінній структурі асортименту (прогноз 1) представлений в таблиці 21.
Таблиця 21
Прогноз кількості продукції, що випускається ВАТ "Стройполімеркераміка" на 2009 рік при незмінній структурі асортименту
З таблиці 21 видно, що випуск цегли в 2009 р. в порівнянні з 2008 р. збільшиться на 24% і складе 114385,04 тис. шт., Кількість випущених санізделій зросте на 11% і складе 2010,21 тис. шт.д. оля від загального обсягу виручки залишиться незмінною. Знаючи кількість продукції, що випускається і структуру асортименту можна розрахувати прогноз середньої ціни на продукцію ВАТ "Стройполімеркераміка" на 2009 р. Динаміка середньої ціни на продукцію ВАТ "Стройполімеркераміка" за 2007 - 2008 рр.. і прогноз на 2009 р. при незмінній структурі асортименту (прогноз 1) відображені в таблиці 22.
З таблиці 22 видно, що в 2009 р. у зв'язку із зростанням цін на енергетику, комунальні послуги, матеріали та сировина, підвищення заробітної плати працівникам буде зберігатися тенденція збільшення собівартості продукції.
Собівартість виробництва санізделій в 2009 р. зросте до 859915,31 тис. руб., Тобто на 151088,84 тис. руб. (21,29%), собівартість одиниці санізделія зросте на 36,32 руб. або на 9,27%. Собівартість виробництва цегли збільшиться на 27983,04 тис. крб. (14,66%) до 219920,57 тис. руб. У зв'язку із зростанням обсягу виробництва собівартість випуску одиниці цегли знизиться на 0,16 руб. (7,73%), що є позитивним чинником. Значно зросте показник прибутку на одиницю продукції. Прибуток від виробництва одиниці цегли збільшиться в 2009 р. більш ніж на 0,01 руб. або на 0,94%. Прибуток на одиницю санізделія збільшиться на 0,44 руб. або 0,65%. Частка прибутку в ціні цегли зросте на 10,53%, а частка прибутку в ціні санізделій збільшиться на 3,04%.
Таблиця 22
Аналіз прибутку ВАТ "Стройполімеркераміка" за 2007 - 2008 рр.. і прогноз на 2009 р. (прогноз 1)
Відповідно до зростаючою потребою ринку в стінових матеріалах (цеглі) а також з наявністю і завантаженістю обладнання можлива зміна структури асортименту підприємства ВАТ "Стройполімеркераміка" на користь більш рентабельної продукції - цегли (прогноз 2), що відображено у таблиці 23.

Таблиця 23. Прогноз кількості продукції, що випускається ВАТ "Стройполімеркераміка" на 2009 рік при зміні структури асортименту
З таблиці 23 видно, що частка випуску цегли в 2009 р. збільшиться до 38%, відповідно частка випуску санізделій складе 62% від загального обсягу виручки. Випуск цегли в 2009 р. в порівнянні з 2008 р. збільшиться на 24% і складе 114385,04 тис. шт., Кількість випущених санізделій зросте на 11% і складе 2010,21 тис. шт. Динаміка середньої ціни на продукцію ВАТ "Стройполімеркераміка" за 2007-2008 рр.. і прогноз на 2009 р. при зміні структури асортименту (прогноз 2) відображені у таблиці 24.
Таблиця 24
Аналіз прибутку ВАТ "Стройполімеркераміка" за 2007 - 2008 рр.. і прогноз на 2009 р. (прогноз 2)

Найменування продукції	Собівартість продукції, тис. руб.			Собівартість одиниці продукції, руб.			Прибуток на одиницю продукції, руб.			Частка прибутку в ціні,%
	2007	2008	2009	2007	2008	2009	2007	2008	2009	2007	2008	2009
Цегла	106198,12	190939,94	282471,71	1,17	2,07	2,47	1,84	2,12	2,38	61,11	50,56	68,22
Санізделія	435717,88	709824,06	797364,17	295,60	391,95	396,66	59,28	67,55	68,36	16,71	14,70	17,83

З таблиці 24 видно, що при зміні структури асортименту організації ВАТ "Стройполімеркераміка" значно зросте показник прибутку на одиницю продукції. Прибуток від виробництва одиниці цегли збільшиться в 2009 р на 0,27 руб. або на 12,74%. Прибуток на одиницю санізделія збільшиться на 0,81 руб. або 1, 20%. Частка прибутку в ціні цегли збільшиться на 17,66%, а частка прибутку в ціні санізделій збільшиться в 2009 р. на 3,13%. У зв'язку з підвищенням цін на енергетику, комунальні послуги, матеріали та сировина, підвищення заробітної плати працівникам а також із зміною структури асортименту на користь випуску цегли собівартість виробництва цегли збільшиться на 91531,76 тис. крб. (47,94%) до 282471,71 тис. руб., А собівартість випуску одиниці цегли збільшиться на 0,40 руб. або 19,32%. Собівартість виробництва санізделій в 2009 р. зросте до 797364,17 тис. руб., Тобто на 87540,12 тис. крб. (12,33%), собівартість одиниці санізделія зросте на 4,71 руб. або на 1, 20%.
Згідно з прогнозом 1 прибуток від реалізації санізделій в 2009 р. складе 136668,68 тис. руб., А прибуток від реалізації цегли складе 244083,39 тис. руб. Таким чином за прогнозом 1 прибуток від реалізації продукції ВАТ "Стройполімеркераміка" в 2009 р. складе 380752, 07 тис. руб. За прогнозом 2 прибуток від реалізації санізделій в 2009 р. складе 137412,11 тис. руб., А прибуток від реалізації цегли складе 272551,72 тис. руб. Відповідно за прогнозом 2 прибуток від реалізації продукції ВАТ "Стройполімеркераміка" в 2009 р. складе 409963,83 тис. руб.
Таким чином, ефект від зміни структури асортименту продукції ВАТ "Стройполімеркераміка" в 2008 р. на користь збільшення частки випуску більш рентабельної продукції - цегли складе:
409963,83 - 272551,72 = 29211,76 (тис. крб.)
З розрахунку ефекту від зміни структури асортименту продукції ВАТ "Стройполімеркераміка" видно, що застосування прогнозу 2 при зміні структури асортименту позитивно позначиться на прибутку від реалізації продукції ВАТ "Стройполімеркераміка". Тому застосування прогнозу 2, а саме зміна структури асортименту на користь випуску цегли для ВАТ "Стройполімеркераміка" є більш ефективним.
Однак, у зв'язку із завантаженістю виробництва, зростанням виробничих потужностей і збільшенням кількості замовлень, більш реалістичним прогнозом середньої ціни на продукцію на 2009 р. є прогноз середньої ціни на продукцію ВАТ "Стройполімеркераміка" при незмінній структурі асортименту (прогноз 1).
Згідно з прогнозом 1, собівартість продукції в 2009 р. складе 1079835,88 тис. руб. (218922,99 + 860912,89). Знаючи прогнозовані значення показників прибутку від продажів і собівартості продукції ВАТ "Стройполімеркераміка" в 2009 р. можна розрахувати прогноз виручки від реалізації продукції на 2009 р. Виручка від реалізації продукції ВАТ "Стройполімеркераміка" в 2009р. складе:
233171,40 + 1079835,88 = 1313007,28 (тис. крб.)
Таким чином, можна розрахувати прогноз рентабельності продажів і рентабельності продукції ВАТ "Стройполімеркераміка" на 2009 р. Рентабельність продажів в 2009 р. складе:
= 19,76 (%)
Рентабельність виробництва цегли в 2008 р. складе:
= 18,68 (%)
Рентабельність виробництва санізделій в 2009 р. складе:
= 15,79 (%)
Динаміка основних економічних показників ВАТ "Стройполімеркераміка" за 2006-2008 рр.. і прогноз на 2009 р. представлена ​​в таблиці 25.
Таблиця 25
Динаміка основних економічних показників ВАТ "Стройполімеркераміка" за 2006-2008 рр.. і прогноз на 2006 р.
З таблиці 25 видно, що в 2009 р. очікується позитивна зміна основних показників діяльності ВАТ "Стройполімеркераміка". Виручка від реалізації продукції збільшиться на 94632,28 тис. крб. або на 7,77%. Собівартість продукції збільшиться на 179071,88 тис. руб. Прибуток від продажів зросте на 38667,4 тис. крб. або 19,88%, збільшиться рентабельність продажів (на 3,80%). Рентабельність виробництва цегли і санізделій збільшиться відповідно на 1,45% і 1,09%, що говорить про збільшення прибутковості продукції і зростанні прибутковості підприємства.
Найближчим часом у відповідності з угодою між Урядом Москви та Урядом Калузької області про економічне, науково-технічне і соціально-культурне співробітництво у складі ВАТ "Стройполімеркераміка" планується будівництво заводу з виготовлення лінолеуму. Проект будівництва знаходиться на стадії розробки. Проектом передбачено будівництво заводу з випуску полівінілхлоридного лінолеуму зі спіненим шаром на основі скловолокна товщиною 1,8 - 2,5 мм., Закупівлю обладнання німецької фірми "Раміш Кляйневеферс", що дозволить випускати конкурентоспроможну продукцію, що відповідає міжнародним нормам. Розрахункова потужність заводу з випуску підлогових покриттів - 11 520 тис. кв. м. на рік. Проект забезпечений виробничими площами. Проект повністю забезпечений виробничою інфраструктурою (електроенергія, вода, паливо, комунальні послуги, транспорт, зв'язок, трудові ресурси). Підприємство виходить зі своєю продукцією на вже існуючий ринок, де представлений подібний товар російських і зарубіжних виробників. Варіант проникнення на ринок характеризується встановленням відносно, низької ціни при відносному високому рівні стимулювання збуту. Проникнення на ринок буде обумовлено наступним характеристиками існуючого ринку лінолеуму: місткість ринку досить велика, потенційні покупці порівняно погано інформовані про продукцію підприємства, більшість покупцем не готові платити високу ціну за лінолеум зарубіжних виробників.
Основними споживачами продукції будуть будівельні та підрядні організації, приватні особи.
Основні показники проекту:
Потреба в інвестиціях - 1984,25 млн. крб.;
Власна участь-69, 36 млн. руб.;
Термін окупності - 53 місяці;
Горизонт розрахунку - 5 років;
Індекс прибутковості - 1,04;
Внутрішня норма рентабельності - 77%;
Чистий приведений дохід - 326,46 млн. руб.
Таким чином, найближчим часом ВАТ "Стройполімеркераміка" планує нарощувати виробничі потужності, підвищувати технічний рівень виробництва, освоювати нові види продукції і виходити на нові позиції ринку будівельних матеріалів.
Ще одним варіантом покращення ефективності роботи ВАТ "Стройполімеркераміка", підвищення прибутку і рентабельності організації є вдосконалення організації виробництва і праці. Зниження собівартості та збільшення прибутку підприємства може відбутися в результаті зміни в організації виробництва, формах і методах праці при розвитку спеціалізації виробництва; вдосконалення управління виробництвом і скорочення витрат на нього; поліпшення використання основних фондів; поліпшення матеріально-технічного постачання; скорочення транспортних витрат; інших факторів , що підвищують рівень організації виробництва.
Крім того, важливим фактором одержання додаткового прибутку є оптимізація структури збуту. При проведенні даної оптимізації питома вага продукції, реалізованої по договірним, більш високих цінах, повинна збільшитися до свого максимального рівня, а в ідеалі - до 100%. Відповідно, частка продукції, реалізованої підприємством іншим організаціям по лінії взаємозаліків по більш низьких цінах повинна бути якнайнижче.
Як було розглянуто в цьому розділі, метою планування прибутку є забезпечення зростання її розміру і підвищення рентабельності на основі збільшення обороту і поліпшення його структури, найбільш ефективного використання матеріальних, трудових і фінансових результатів за обов'язкової скорочення втрат часу населення.
З метою вдосконалення механізмів формування і розподілу прибутку і підвищення рентабельності рекомендуються розробити заходи здатні забезпечити:
підвищення ефективності використання ресурсів підприємства;
вдосконалення системи управління оборотними засобами;
зменшення ресурсовитрат, що веде до зниження собівартості;
зменшення залишків нереалізованої продукції;
прискоренню оборотності оборотних коштів;
зниження витрат на карбованець виробленої продукції;
зростання прибутку за рахунок ефекту масштабу, а не підвищення цін на продукцію;
вдосконалення системи управління виробництвом.
Реалізація цих заходів дозволить наростити обсяги одержуваного прибутку, рівень рентабельності і, в кінцевому рахунку.
У даній роботі ми пропонуємо в рамках збільшення прибутку і рентабельності ВАТ "Стройполімеркераміка" нарощувати виробничі потужності, збільшувати обсяг реалізації продукції, а також переглянути співвідношення кількості випуску санкераміки та цегли, а саме збільшити частку випуску найбільш прибуткової продукції - цегли, звернувши увагу на зростаючу потребу ринку в даному стіновому матеріалі.
Створення сприятливих умов для збільшення потужностей будіндустрії в Калузькій області дозволить ВАТ "Стройполімеркераміка" вийти на міжрегіональний ринок будівельних матеріалів і конструкцій, що, у свою чергу, забезпечить їх подальший поступальний розвиток. У результаті реалізації програми "Розвиток будівельного комплексу в Калузькій області на 2008-2012 роки" буде досягнуто збільшення обсягів виробництва будівельних матеріалів, виробів та конструкцій, в тому числі для успішної реалізації національного проекту "Доступне і комфортне житло - громадянам Росії".
Таким чином, на підприємстві ВАТ "Стройполімеркераміка" планується подальше збільшення обсягу реалізації та розширення виробничих потужностей, так як ВАТ "Стройполімеркераміка" є одним з найбільших підприємств Калузької області з випуску будівельних матеріалів.
Відповідно до зростаючою потребою ринку в стінових матеріалах (цеглі) а також з наявністю і завантаженістю обладнання можлива зміна структури асортименту підприємства ВАТ "Стройполімеркераміка" на користь більш рентабельної продукції - цегли (прогноз 2).
З розрахунку ефекту від зміни структури асортименту продукції ВАТ "Стройполімеркераміка" видно, що застосування прогнозу 2 при зміні структури асортименту позитивно позначиться на прибутку від реалізації продукції ВАТ "Стройполімеркераміка". Тому застосування прогнозу 2, а саме зміна структури асортименту на користь випуску цегли для ВАТ "Стройполімеркераміка" є більш ефективним.
Однак, у зв'язку із завантаженістю виробництва, зростанням виробничих потужностей і збільшенням кількості замовлень, а також закупівлею обладнання з виробництва санкераміки в 2008 р., більш реалістичним прогнозом середньої ціни на продукцію на 2009 р. є прогноз середньої ціни на продукцію ВАТ "Стройполімеркераміка" при незмінній структурі асортименту (прогноз 1).
У результаті пропонованих у даній роботі заходів щодо підвищення прибутку і рентабельності в 2009 р. очікується позитивна зміна основних показників діяльності ВАТ "Стройполімеркераміка". Виручка від реалізації продукції збільшиться на 94632,28 тис. крб. або на 7,77%. Собівартість продукції збільшиться на 179071,88 тис. руб. Прибуток від продажів зросте на 38667,4 тис. крб. або 19,88%, збільшиться рентабельність продажів (на 1,80%).
Згідно з прогнозом 1, у зв'язку із зростанням цін на енергетику, комунальні послуги, матеріали та сировина, підвищення заробітної плати працівникам буде зберігатися тенденція збільшення собівартості продукції. Собівартість виробництва санізделій в 2009 р. зросте до 859915,31 тис. руб., Тобто на 151088,84 тис. руб. (21,29%), собівартість одиниці санізделія зросте на 36,32 руб. або на 9,27%. Собівартість виробництва цегли збільшиться на 27983,04 тис. крб. (14,66%) до 219920,57 тис. руб. У зв'язку із зростанням обсягу виробництва собівартість випуску одиниці цегли знизиться на 0,16 руб. (7,73%), що є позитивним чинником. Значно зросте показник прибутку на одиницю продукції. Прибуток від виробництва одиниці цегли збільшиться в 2009 р. більш ніж на 0,01 руб. або на 0,94%. Прибуток на одиницю санізделія збільшиться на 0,44 руб. або 0,65%. Частка прибутку в ціні цегли зросте на 10,53%, а частка прибутку в ціні санізделій збільшиться на 3,04%.
У результаті пропонованих у даній роботі заходів щодо підвищення прибутку і рентабельності, в 2009 р. очікується позитивна зміна основних показників діяльності ВАТ "Стройполімеркераміка". Виручка від реалізації продукції збільшиться на 94632,28 тис. крб. або на 7,77%. Собівартість продукції збільшиться на 179071,88 тис. руб. Прибуток від продажів зросте на 38667,4 тис. крб. або 19,88%, збільшиться рентабельність продажів (на 3,80%). Рентабельність виробництва цегли і санізделій збільшиться відповідно на 1,45% і 1,09%, що говорить про збільшення прибутковості продукції і зростанні прибутковості підприємства.

Висновок

Показники фінансових результатів характеризують абсолютну ефективність господарювання підприємства. Найважливішими з них є показники прибутку, яка в умовах ринкової економіки складає основу економічного розвитку підприємства.
Прибуток - це грошове вираження основної частини грошових накопичень, створюваних підприємствами будь-якої форми власності. Як економічна категорія, вона характеризує фінансовий результат підприємницької діяльності і є показником, який найбільш повно відображає ефективність виробництва, обсяг і якість виробленої продукції, стан продуктивності праці, рівень собівартості. Разом з тим прибуток впливає на зміцнення комерційного розрахунку, інтенсифікацію виробництва при будь-якій формі власності.
При реалізації продукції, що має натурально-речову форму, розрахунок прибутку ведеться виходячи з виручки і повної собівартості продукції, обумовленими на обсяг реалізованої продукції. У натуральному вираженні він включає залишки готової продукції на початок звітного періоду, не реалізовані в попередньому періоді, і випуск товарної продукції звітного періоду за мінусом тієї частини продукції, яка не може бути реалізована в кінці звітного періоду. Під періодом розуміється квартал, чи рік. Склад залишків нереалізованої продукції на початок і кінець періоду залежить від обраного підприємством методу обліку виручки - за надходженням грошей на розрахунковий рахунок (у касу) підприємства або з відвантаження продукції, розрахункові документи за якої пред'явлені покупцю. Метод визначення виторгу від реалізації продукції встановлюється підприємством на тривалий термін (ряд років) виходячи з умов господарювання і укладених договорів.
Прибуток від виконання робіт і надання послуг розраховується аналогічно прибутку від реалізації продукції. У будівельних організаціях виручка відображає вартість закінчених об'єктів будівництва або робіт, виконаних за договорами підряду і субпідряду. У торгівлі, постачальницьких і збутових підприємствах виручка відповідає валового доходу від продажу товарів (сума націнок або знижок у відсотках до вартості реалізованих товарів). На підприємствах транспорту та зв'язку виручка відображає грошові кошти за надані послуги за діючими тарифами [31, С.51].
Крім прибутку від реалізації продукції до складу валового прибутку включається прибуток від реалізації іншої продукції і послуг нетоварного характеру. На частку цього прибутку припадає кілька відсотків балансового прибутку. До її складу входять прибутки (збитки) підсобних сільських господарств, автогосподарств, лісозаготівельних та інших господарств, що знаходяться на балансі підприємства.
Прибуток (збиток) від реалізації основних засобів, їх іншого вибуття, реалізації іншого майна підприємства - це фінансовий результат, не пов'язаний з основними видами діяльності підприємства. Він відображає прибутки (збитки) за іншої реалізації, до якої відноситься продаж на сторону різних видів майна, що значиться на балансі підприємства.
У підприємства можуть утворюватися зайві матеріальні цінності в результаті зміни обсягу виробництва, недоліків у системі постачання, реалізації й інших причин. Тривале зберігання цих цінностей в умовах інфляції призводить до того, що виручка від їх реалізації виявиться нижче цін придбання. Підприємство має право списувати, продавати, ліквідувати, передавати у статутні фонди інших підприємств будівлі, споруди, обладнання, транспортні засоби та інші основні фонди, матеріальні цінності, продавати окремі об'єкти, товарно-матеріальні цінності та інші види майна. Фінансовий результат має місце тільки при продажі перерахованих видів майна. При реалізації основних фондів фінансовий результат визначається як різниця між продажною ціною реалізованих на сторону основних засобів та їх залишковою вартістю з урахуванням понесених витрат по реалізації.
Під іншим майном підприємства розуміються сировину, матеріали, паливо, запчастини, нематеріальні активи (патенти, ліцензії), валютні цінності, цінні папери. Різниця між продажною ціною цих видів майна підприємства та їх балансовою вартістю (з урахуванням понесених у зв'язку з цим витрат) складає фінансовий результат, що впливає на суму балансового прибутку.
Фінансові результати від позареалізаційних операцій - це прибуток (збиток) за операціями різного характеру, що не відносяться до основної діяльності підприємства і не пов'язаним з реалізацією продукції, основних засобів, іншого майна підприємства, виконанням робіт, наданням послуг. Фінансовий результат визначається як доходи (збитки) за мінусом витрат по позареалізаційних операцій. Значна питома вага можуть складати доходи від довгострокових і короткострокових фінансових вкладень і доходи від здачі майна в оренду. Фінансові вкладення означають таке розміщення власних коштів підприємства в діяльність інших підприємств, яке дає можливість отримати доходи. Під довгостроковими фінансовими вкладеннями розуміються витрати підприємства за вкладом коштів у статутний капітал інших підприємств, придбання акцій та інших цінних паперів, надання коштів у позику на термін більше року. До форм короткострокових фінансових вкладень відносяться придбання короткострокових казначейських зобов'язань, облігацій та інших цінних паперів, надання коштів у позику на термін менше року [24, с.155-156].
Доходи від пайової участі в статутному капіталі іншого підприємства представляють частину його чистого прибутку, яка надходить засновнику в заздалегідь обговорений розмірі, або у вигляді дивідендів по акціях, пакетом яких володіє засновник. Доходами від цінних паперів є відсотки по облігаціях, короткострокових казначейських зобов'язаннях, дивіденди по акціях. За коштами, що надаються у позику, підприємство одержує доходи за умовами договору між кредито-і позичальником.
До складу позареалізаційних прибутків (збитків) також входять сальдо отриманих і сплачених штрафів, пені, неустойок інших видів санкцій (крім санкцій, що сплачуються до бюджету і ряд позабюджетних фондів відповідно до законодавства), інші доходи та витрати (збитки, втрати).
Необхідність і важливість визначення складу валового прибутку обумовлена ​​наступним:
по-перше, у зв'язку з тим, що переважну частину валового прибутку (95-97%) підприємство отримує від реалізації товарної продукції, аналізу саме цієї складової має бути приділено головну увагу;
по-друге, не дивлячись на це, абстрагуватися від розгляду складу і структури прибутку від реалізації майна і позареалізаційних доходів, а також факторів, що впливають на їх зміни, ніяк не можна.
Метою діяльності будь-якої комерційної структури в умовах ринкової економіки в кінцевому рахунку є отримання прибутку, здатної забезпечити її подальший розвиток. Прибутковість розглядається не тільки як основна мета, але і як головна умова ділової активності організації, як результат її діяльності, ефективного здійснення своїх функцій щодо забезпечення споживачів необхідними товарами відповідно з наявним попитом на них.
У залежності від положення організації на ринку, наявності ресурсів, тривалості періоду основна мета може бути конкретизована. У довгостроковому періоді це буде досягнення максимального прибутку, в короткостроковому - необхідного прибутку за певних обсягах діяльності, і в усі періоди - забезпечення конкурентоспроможності організації. При цьому максимізація прибутку в довгостроковому періоді можлива лише при поетапному досягненні певних необхідних розмірів прибутку. Забезпечення необхідного обсягу прибутку в довгостроковому і короткострокової періодах обумовлено життєво важливими потребами у розвитку організації, задоволенні економічних інтересів власників, забезпечення інтересів суспільства і колективу.
Для оцінки ефективності роботи організацій недостатньо використання показника прибутку, оскільки наявність прибутку ще не означає, що організація працює добре. Абсолютна сума прибутку не дозволяє судити про ступінь прибутковості тієї чи іншої організації. Багато організацій, що отримали однакову суму прибутку, мають різні обсяги продажів, різні витрати. Тому для визначення ефективності зроблених витрат необхідно використовувати відносний показник - рівень рентабельності. Прибуток і рентабельність - тісно взаємопов'язані поняття, але не тотожні за своїм аналітичним можливостям. Рентабельність доцільно розглядати з двох позицій - як об'єктивну економічну категорію і як кількісні та якісний показник.
Для реальної оцінки рівня прибутковості організації користуються методами комплексного аналізу прибутку по техніко-економічним факторам. Крім методів факторного аналізу прибутку в числі економічних показників ефективності підприємницької діяльності використовуються показники рентабельності.
Показники рентабельності вимірюють прибутковість підприємства з різних позицій і групуються відповідно до інтересів учасників економічного процесу. Вони є важливими характеристиками факторної середовища формування прибутку і доходу підприємства. З цієї причини вони служать обов'язковими елементами порівняльного аналізу й оцінки фінансового стану підприємства. При аналізі виробництва показники рентабельності використовуються як інструмент інвестиційної політики і ціноутворення.
В економічній теорії застосовується кілька визначень категорій рентабельності:
1) прибутковість,
2) відношення корисного результату торговельної діяльності у вигляді прибутку до вартості сукупних витрат на її отримання,
3) зіставлення результатів господарської діяльності з витратами або ресурсами,
4) інтегральний показник, що узагальнює інші показники ефективності.
У будь-якому визначенні рентабельність буде означати відсоткове відношення суми отриманого (очікуваної) прибули до одного з показників: обсягу товарообігу, витрат на реалізацію, середньої вартості основних і оборотних коштів, фонду оплати праці.
Значимість коефіцієнта рентабельності в умовах орієнтації на ринкові відносини визначається інтересом до нього не тільки працівників однієї організації, а й інтересом держави, контрагентів, власників, кредиторів і позичальників.
Підвищення рівня рентабельності для колективу організації означає зміцнення фінансового становища, а, отже, збільшення коштів, що спрямовуються на матеріальне стимулювання їх праці, для управлінців - це інформація про результати застосовуваної тактики і стратегії щодо доцільності її коригування.
Власників (акціонерів і засновників) показник рентабельності цікавить з точки зору прибутковості їх пайових і засновницьких внесків у складі загальних вкладень. Якщо рівень рентабельності зростає, то зростає інтерес до організації інших потенційних акціонерів, ціна акцій у цьому випадку теж зростає.
Кредиторів і позичальників грошових коштів рівень рентабельності і його зміна цікавить з точки зору реальності отримання відсотків за зобов'язаннями, зниження ризику неповернення позикових коштів, платоспроможності клієнта і можливостей для подальшого його розвитку.
Динаміка рентабельності організацій вивчається також податковими службами, фондовими біржами, професійними асоціаціями.
Основні показники рентабельності можна об'єднати в такі групи:
показники, розраховані на основі вартості реалізованої продукції;
показники, розраховані на основі виробничих активів;
показники, розраховані на основі потоку готівкових грошових коштів.
Перша група показників формується на основі розрахунку рівнів рентабельності (прибутковості), що відображаються у звітності підприємства:
 
Прибуток від реалізації / Обсяг продажів × 100% (1)
Валовий прибуток / Обсяг продажів × 100% (2)
Оподатковуваний прибуток / Обсяг продажів × 100% (3)
Дані показники характеризують прибутковість продукції [19, С.48-49]. Рентабельність продукції можна розрахувати як по всій реалізованої продукції, так і по окремих її видах.
У першому випадку вона визначається як процентне відношення прибутку від реалізації продукції до витрат на її виробництво і реалізацію.
Рентабельність всієї реалізованої продукції можна розрахувати і як відсоткове відношення прибутку від реалізації товарної продукції до виручки від реалізації (обсягу продажів). Ці показники дають уявлення про ефективність поточних витрат підприємства і прибутковості реалізованої продукціі.Рентабельность отдельнихвідов продукції залежить від ціни її реалізації і повної собівартості. Вона визначається як процентне співвідношення ціни реалізації одиниці даної продукції за вирахуванням повної собівартості до повної собівартості одиниці даної продукції.
 
Прибуток від реалізації / Собівартість продукції × 100% (4)
У зв'язку з цим, при плануванні асортименту виробленої продукції враховується наскільки рентабельність окремих видів буде впливати на рентабельність всієї продукції. Тому важливо сформувати структуру продукції так, щоб в цілому підвищити ефективність виробництва і отримати додаткові можливості збільшення прибутку [32, с.150].
Друга група показників рентабельності формується на основі розрахунку рівнів рентабельності в залежності від зміни розміру та характеру авансованих коштів:
всі виробничі активи підприємства;
інвестиційний капітал (власні кошти і довгострокові зобов'язання);
акціонерний (власний) капітал.
 
Чистий прибуток / Усі виробничі активи × 100% (5)
Чистий прибуток / Інвестиційний капітал × 100% (6)
Чистий прибуток / Акціонерний капітал × 100% (7)
Розбіжність рівнів рентабельності по цим показникам характеризують ступінь використання підприємством фінансових важелів для підвищення прибутковості: довгострокових кредитів і позикових коштів.
Дані показники досить практичні в зв'язку з тим, що відповідають інтересам учасників.
Наприклад, адміністрацію підприємства цікавить віддача (прибутковість) усіх виробничих активів, потенційних інвесторів і кредиторів - прибутковість акцій і т.д.
Третя група показників формується аналогічно показниками першої та другої груп, однак замість прибутку в розрахунок приймається чистий приплив грошових коштів.
 
Чистий приплив грошових коштів / Обсяг продажів × 100% (8)
Чистий приплив грошових коштів / Сукупний капітал × 100% (9)
Чистий приплив грошових коштів / Власний капітал × 100% (10)
Дані показники дають уявлення про ступінь можливості підприємства забезпечувати кредиторів, позичальників та акціонерів готівковими коштами. Концепція рентабельності, що обчислюється на основі припливу готівки, широко застосовується в країнах з розвиненою ринковою економікою. Вона більш пріоритетна, тому що операції з грошовими потоками є ознакою інтенсивного типу виробництва та фінансового "здоров'я" підприємства. Перехід на використання цієї концепції вимагає перебудови звітності підприємств. Ця робота знаходиться лише в початковій стадії. Якщо прибуток виражається в абсолютній сумі, то рентабельність - це відносний показник інтенсивності виробництва, тому що відображає рівень прибутковості щодо визначеної бази. Організація рентабельна, якщо суми виручки від реалізації продукції досить не тільки для покриття витрат на виробництво і реалізацію, але і для утворення прибутку. Рентабельність може визначатися по-різному.
Рентабельність виробництва обчислюється за формулою:
(11)
де Р - рівень рентабельності виробництва,%;
П - сума валового прибутку, крб.
ОФ - середньорічна вартість основних виробничих фондів, руб.;
НІС - середньорічна вартість нормованих оборотних засобів (матеріальних оборотних коштів), грн.
Крім рентабельності виробництва у процесі аналізу підприємницької діяльності широко використовується показник рентабельності продукції, що обчислюється як відношення прибутку від реалізації продукції до повної собівартості цієї продукції. Застосування цього показника рентабельності найраціональніше при внутрішньогосподарських аналітичних розрахунках, при контролі за прибутковістю (збитковістю) окремих видів виробів, впровадженні у виробництво нових видів продукції і зняття з виробництва неефективних виробів.
Враховуючи, що прибуток пов'язаний як із собівартістю виробу, так і з ціною, за якою воно реалізується, рентабельність продукції може бути обчислена як відношення прибутку до вартості реалізованої продукції за вільними або регульованими цінами.
Рентабельність продукції у двох її різновидах обчислюється за формулами:
(12)
(13)
де Р - рентабельність продукції,%;
П - валовий прибуток підприємства, руб.;
З _П - повна собівартість реалізованої продукції, грн.;
Ц _П - обсяг реалізованої продукції у відповідних цінах (за мінусом ПДВ і акцизів), грн.
Зростання будь-якого показника рентабельності залежить від єдиних економічних явищ і процесів. Це, перш за все, вдосконалення системи управління виробництвом в умовах ринкової економіки на основі подолання кризи у фінансово-кредитній і грошовій системах. Це підвищення ефективності використання ресурсів організаціями на основі стабілізації взаємних розрахунків і системи розрахунково-платіжних відносин. Це індексація оборотних коштів і чітке визначення джерел їх формування.
Найважливішими факторами зростання прибутку є зростання обсягу виробництва і реалізації продукції, впровадження науково-технічних розробок, а, отже, підвищення продуктивності праці, зниження собівартості, поліпшення якості продукції. В умовах розвитку підприємницької діяльності створюються об'єктивні передумови реального втілення в життя зазначених факторів.
Основне джерело грошових накопичень підприємств і організацій - виручка від реалізації продукції, а саме та її частина, яка залишається за вирахуванням матеріальних, трудових і грошових витрат на виробництво і реалізацію цієї продукції. Тому важливе завдання кожного господарюючого суб'єкта - одержати більше прибутку при найменших витратах шляхом дотримання суворого режиму економії у витрачанні коштів і найбільш ефективного їх використання.
Витрати на виробництво і реалізацію продукції визначають рівень і структуру її собівартості. Виручка від реалізації продукції обчислюється в діючих цінах. В умовах радикальної зміни управління економікою показник виручки від реалізації стає одним з найважливіших показників діяльності господарюючих суб'єктів. Даний показник створює зацікавленість трудових колективів не стільки в зростанні кількісного обсягу продукції, що випускається, скільки у збільшенні обсягу реалізованої продукції (з урахуванням зниження залишків нереалізованої продукції).
Різноманіття показників рентабельності визначає альтернативність пошуку шляхів її підвищення. Кожен з вихідних показників розкладається в факторну систему з різним ступенем деталізації, що задає кордону виявлення та оцінки виробничих резервів.
Отже, прибуток як основна форма грошових накопичень представляє собою різницю між виручкою від реалізації за відповідними цінами і повною собівартістю. Звідси зростання прибутку залежить, перш за все, від зниження витрат на виробництво продукції, а також від збільшення обсягу реалізованої продукції.

1.2 Методика аналізу і планування прибутку організації

Узагальнююча оцінка фінансового стану підприємства досягається на основі таких результативних показників, як прибуток і рентабельність. Величина прибутку, рівень рентабельності залежать від виробничої, постачальницької, збутової і комерційної діяльності підприємства, інакше кажучи, ці показники характеризують усі сторони господарювання.
Аналіз формування та використання прибутку передбачає наступні етапи:
Аналіз складу і динаміки балансового прибутку;
Аналіз фінансових результатів від звичайних видів діяльності;
Аналіз рівня средньореалізаціоних цін;
Аналіз фінансових результатів від інших видів діяльності;
Аналіз рентабельності діяльності підприємства;
Аналіз розподілу та використання прибутку.
Джерела інформації: накладні на відвантаження продукції, дані аналітичного бухгалтерського обліку за рахунком продажів і рахунками "Прибутки і збитки", "Нерозподілений прибуток, непокритий збиток", форма бухгалтерської звітності № 2 "Звіт про прибутки та збитки", дані фінансового плану.
В аналізі використовуються наступні показники прибутку: балансовий прибуток, оподатковуваний прибуток, чистий прибуток.
Балансова прибуток включає в себе прибуток від звичайних видів діяльності, фінансові результати від операційних і позареалізаційних операцій і надзвичайних обставин. Схема формування балансового прибутку представлена ​​на малюнку 1.
Оподатковуваний прибуток являє собою різницю між прибутком від звичайної діяльності та сумою пільг з податку на прибуток.
Чистий прибуток - це та частина прибутку, що залишається в розпорядженні підприємства після сплати податку на прибуток.
У процесі аналізу необхідно вивчити склад прибутку від звичайної діяльності, її структуру, динаміку і виконання плану за звітний рік. При вивченні динаміки прибутку необхідно враховувати інфляційні фактори зміни її суми. Для цього виручку необхідно скоригувати на середньозважений зростання цін на продукцію підприємства в середньому по галузі, а собівартість товарів, продукції (робіт, послуг) зменшити на їхній приріст у результаті підвищення цін на спожиті ресурси за аналізований період.
Основну частину прибутку підприємства одержують від звичайних видів діяльності, до якої відносять прибуток від продажу продукції (робіт, послуг).

Малюнок 1. Схема формування балансового прибутку
Прибуток від продажу продукції в цілому по підприємству залежить від чотирьох факторів першого рівня співпідпорядкованості [25, С.315]:
обсягу продажів продукції;
її структури;
собівартості;
рівня средньореалізаціоних цін.
Обсяг продажів продукції може здійснювати позитивний і негативний вплив на суму прибутку. Збільшення обсягу продажів рентабельної продукції приводить до пропорційного збільшення прибутку. Якщо ж продукція є збитковою, то при збільшенні обсягу продажів відбувається зменшення суми прибутку.
Структура товарної продукції може здійснювати як позитивний, так і негативний вплив на суму прибутку. Якщо збільшиться частка більш рентабельних видів продукції в загальному обсязі її реалізації, то сума прибутку зросте, і навпаки, при збільшенні питомої ваги низькорентабельної чи збиткової продукції загальна сума прибутку зменшиться.
Собівартість продукції і прибуток знаходяться в обернено пропорційній залежності: при збільшенні рівня цін сума прибутку зростає і навпаки.
Спочатку потрібно знайти суму прибутку при фактичному обсязі продажів і плановій величині інших факторів. Для цього слід розрахувати відсоток виконання плану за обсягом продажів продукції, а потім планову суму прибутку скорегувати на цей відсоток.
Виконання плану за обсягом продажів обчислюють зіставленням фактичного обсягу реалізації з плановим у натуральному (якщо продукція однорідна), умовно-натуральному й у вартісному вираженні (якщо продукція неоднорідна за своїм складом), для чого бажано використовувати базовий (плановий) рівень собівартості окремих виробів, так як собівартість менше піддана впливу структурного фактора, ніж виручка [41, С.23-24].
Потім слід визначити суму прибутку при фактичному обсязі і структурі реалізованої продукції, але при плановій собівартості і планових цінах. Для цього необхідно від умовної виручки відняти умовну суму витрат.
Потрібно підрахувати також, скільки прибутку підприємство могло б одержати при фактичному обсязі продукції. Для цього від фактичної суми виторгу слід відняти умовну суму витрат.
Якщо підприємство виробляє неоднорідні види продукції, тоді структура реалізованої продукції визначається відношенням кожного виду продукції в оцінці за плановою собівартістю до загального обсягу продажу продукції в тій же оцінці.
Слід проаналізувати також виконання плану і динаміку прибутку від реалізації окремих видів продукції, величина якої залежить від трьох факторів першого порядку: обсягу продажу продукції, собівартості і средньореалізаціоних цін.
Средньореалізаціоних ціна одиниці продукції розраховується шляхом ділення виручки від реалізації відповідного виробу на обсяг продажів. На зміну її рівня впливають такі фактори [22, С.133-134]:
якість реалізованої продукції;
ринки збуту;
кон'юнктура ринку;
інфляційні процеси.
Якість товарної продукції - один з основних факторів, від якого залежить рівень середньої ціни реалізації. За вищу якість продукції встановлюються більш високі ціни і навпаки.
Розрахунок впливу сортності продукції на зміну середньої ціни можна виконати способом абсолютних різниць.
Для цього відхилення фактичного питомої ваги від планового по кожному сорту множимо на планову ціну одиниці продукції відповідного сорту, результати підсумовуємо і ділимо на 100.
За такою ж методикою розраховується зміна середньої ціни реалізації в залежності від ринків збуту продукції.
Якщо протягом року відбулася зміна відпускних цін на продукцію в порівнянні з плановими у зв'язку з інфляцією, то зміна ціни по кожному виду продукції множиться на обсяг її реалізації за новими цінами і ділиться на загальну кількість реалізованої продукції за звітний період.
Виконання плану по прибутку в значній мірі залежить від фінансових результатів діяльності, не пов'язаних з реалізацією продукції. Це фінансові результати, отримані від операційних, позареалізаційних операцій і надзвичайних обставин.
Аналіз зводиться в основному до вивчення динаміки і причин отриманих збитків і прибутку по кожному конкретному випадку. Збитки від виплати штрафів виникають у зв'язку з порушенням окремими службами договорів з іншими підприємствами, організаціями та установами. При аналізі встановлюються причини невиконаних зобов'язань, приймаються заходи для запобігання допущених помилок.
Зміна суми отриманих штрафів може відбутися не тільки в результаті порушення договірних зобов'язань постачальниками і підрядниками, а й через ослаблення фінансового контролю у відношенні їх. Тому при аналізі даного показника слід перевірити, чи в усіх випадках порушення договірних зобов'язань були пред'явлені постачальникам відповідні санкції.
Збитки від списання безнадійної дебіторської заборгованості виникають зазвичай на тих підприємствах, де постановка обліку і контролю за станом розрахунків знаходиться на низькому рівні. Прибутки (збитки) минулих років, виявлені в поточному році, також свідчать про недоліки бухгалтерського обліку.
Особливої ​​уваги заслуговують доходи з цінних паперів (акцій, облігацій, векселів, сертифікатів і т.д.). Підприємства-утримувачі цінних паперів одержують певні доходи у вигляді дивідендів. У процесі аналізу вивчається динаміка дивідендів, курсу акцій, чистого прибутку, що припадає на одну акцію, встановлюються темпи їх зростання або зниження.
На закінчення аналізу розробляються конкретні заходи, спрямовані на попередження і зменшення збитків і втрат від даних видів діяльності.
Розподіл і використання прибутку підприємства
Після сплати податків прибуток розподіляється наступним чином: одна частина використовується на розширення виробництва (фонд нагромадження), інша - на капітальні вкладення в соціальну сферу (фонд соціальної сфери), третя - на матеріальне заохочення працівників підприємства (фонд споживання). Створюється також резервний фонд підприємства.
Для підвищення ефективності виробництва дуже важливо, щоб при розподілі прибутку була досягнута оптимальність у задоволенні інтересів держави, підприємства і працівників. Держава зацікавлена ​​отримати якомога більше прибутку в бюджет. Керівництво підприємства прагне направити велику суму прибутку на розширене відтворення. Працівники зацікавлені в підвищенні оплати праці.
У процесі аналізу необхідно вивчити динаміку частки прибутку, яка йде на самофінансування підприємства і матеріальне стимулювання працівників і таких показників, як сума самофінансування і сума капітальних вкладень на одного працівника, сума зарплати і виплат на одного працівника. Причому вивчати їх треба в тісному зв'язку з рівнем рентабельності, сумою прибутку на одного працівника, і на один карбованець основних виробничих фондів. Якщо ці показники вище, ніж на інших підприємствах, або вище нормативних для даної галузі виробництва, то є перспективи для розвитку підприємства [19, С.139]. Крім того, в процесі аналізу необхідно вивчити виконання плану з використання прибутку, для чого фактичні дані про використання прибутку за всіма напрямками порівнюються з даними плану і з'ясовуються причини відхилення від плану по кожному напрямку використання прибутку. Основними факторами, що визначають розмір відрахувань у фонди накопичення і споживання, можуть бути зміни суми чистого прибутку і коефіцієнта відрахувань прибутку у відповідні фонди. Сума відрахувань прибутку у фонди підприємства дорівнює добутку двох чинників: суми чистого прибутку і коефіцієнта відрахувань прибутку у відповідні фонди. Потім треба розрахувати вплив факторів зміни чистого прибутку на розмір відрахувань у фонди підприємства. Для цього приріст чистого прибутку за рахунок кожного фактора помножимо на плановий коефіцієнт відрахувань до відповідного фонду.
Важливим завданням аналізу є вивчення питань використання засобів фондів накопичення і споживання.
Кошти цих фондів мають цільове призначення і витрачаються відповідно до затверджених кошторисів. Фонд накопичення використовується в основному для фінансування витрат на розширення виробництва, його технічне переозброєння, впровадження нових технологій і т.д. Фонд соціальної сфери може використовуватися на колективні потреби (витрати на утримання об'єктів культури й охорони здоров'я, проведення оздоровчих та культурно-масових заходів), фонд споживання - на індивідуальні (винагорода за підсумками роботи за рік, матеріальна допомога, вартість путівок у санаторії і будинки відпочинку, стипендії студентам, часткова оплата харчування і проїзду, допомога по виходу на пенсію і т.д.).
У процесі аналізу встановлюється відповідність фактичних витрат витратам, передбаченим кошторисом, з'ясовуються причини відхилень від кошторису по кожній статті, вивчається ефективність заходів, що проводяться за рахунок коштів цих фондів.
При аналізі використання коштів фонду накопичення слід вивчити повноту фінансування всіх запланованих заходів, своєчасність їх виконання й отриманий ефект.

1.3 Методика аналізу та економічні фактори, що впливають на величину показника рентабельності організації

Показники рентабельності більш повно, ніж прибуток, характеризують остаточні результати господарювання, тому що їх величина показує співвідношення ефекту з наявними або використаними ресурсами. Їх застосовують для оцінки діяльності підприємства і як інструмент інвестиційної політики і ціноутворення.
Показники рентабельності можна об'єднати в кілька груп:
показники, що характеризують рентабельність (окупність) витрат виробництва та інвестиційних проектів;
показники, що характеризують рентабельність продажів;
показники, що характеризують прибутковість капіталу та його частин.
Всі ці показники можуть розраховуватися на основі балансового прибутку, прибутку від реалізації продукції і чистого прибутку.
Рентабельність виробничої діяльності (окупність витрат) обчислюється шляхом відношення балансової або чистого прибутку до суми витрат по реалізованій чи вироблену продукцію:
Вона показує, скільки підприємство має прибутку з кожної гривні, витраченої на виробництво і реалізацію продукції. Може розраховуватися в цілому по підприємству, окремим його підрозділам і видам продукції.
Рентабельність продажів розраховується діленням прибутку від реалізації продукції, робіт і послуг або чистого прибутку на суму отриманої виручки. Характеризує ефективність підприємницької діяльності: скільки прибутку має підприємство з рубля продажів. Широке застосування цей показник одержав у ринковій економіці. Розраховується в цілому по підприємству та окремим видам продукції [23, С.174].
Рентабельність (прибутковість) капіталу обчислюється відношенням балансового (чистої) прибутку до середньорічної вартості всього інвестованого капіталу або окремих його складових: власного (акціонерного), позикового, основного, оборотного, виробничого капіталу і т.д.
У процесі аналізу варто вивчити динаміку перерахованих показників рентабельності, виконання плану по їх рівні і провести міжгосподарські порівняння з підприємствами-конкурентами.
Рівень рентабельності виробничої діяльності (окупність витрат), обчислений у цілому по підприємству, залежить від трьох основних факторів першого порядку: зміни структури реалізованої продукції, її собівартості та середніх цін реалізації.
Розрахунок впливу факторів першого порядку на зміну рівня рентабельності в цілому по підприємству можна виконати способом ланцюгових підстановок.
Потім слід зробити факторний аналіз рентабельності за кожним видом продукції. Рівень рентабельності окремих видів продукції залежить від зміни середніх реалізаційних цін і собівартості одиниці продукції.
Таким же чином проводиться факторний аналіз рентабельності продажів.
Рівень рентабельності продажів окремих видів продукції залежить від середнього рівня ціни і собівартості виробу [35, С.21].
Аналогічно здійснюється факторний аналіз рентабельності інвестованого капіталу. Балансова сума прибутку залежить від обсягу реалізованої продукції, її структури, собівартості, середнього рівня цін і фінансових результатів від інших видів діяльності, не пов'язаних з реалізацією продукції та послуг.
Середньорічна сума основного та оборотного капіталу залежить від обсягу продажів і швидкості обороту капіталу (коефіцієнта оборотності), який визначається відношенням суми обороту до середньорічної суми основного і оборотного капіталу.
Чим швидше обертається капітал на підприємстві, тим менше його потрібно для забезпечення запланованого обсягу продажів.
І навпаки, уповільнення оборотності капіталу потребує додаткового залучення коштів для забезпечення того ж обсягу виробництва і реалізації продукції. Таким чином, обсяг продажів сам по собі не впливає на рівень рентабельності, так як з його зміною пропорційно збільшуються або зменшуються, сума прибутку і сума основного та оборотного капіталу за умови незмінності інших чинників.
Так як прибуток - найважливіший показник, що характеризує фінансовий результат діяльності підприємства, то в збільшенні прибутку зацікавлені всі учасники виробництва. Прибуток відносять до показників економічного ефекту, але не ефективності, так як абсолютна сума прибутку не дозволяє судити про віддачу вкладених коштів. Однак аналіз динаміки валового прибутку, темпів її приросту, факторів, що впливають на величину прибутку і темпи її приросту, собівартості, виручки становить значний інтерес. Корисну інформацію можна почерпнути з аналізу динаміки частки чистого прибутку до валового. Якщо частка чистого прибутку росте, це свідчить про оптимальну величиною сплачуваних податків, зацікавленості підприємства в результатах роботи й ефективному господарюванні [26, с.244-247].
Прибуток від реалізації продукції, робіт, послуг займає найбільшу питому вагу в структурі валового прибутку підприємства. Її величина формується під впливом низки чинників, найважливішими з яких є: собівартість, обсяг реалізації, рівень діючих цін.
Найважливішим із них є собівартість. Під собівартістю продукції розуміють всі витрати підприємства на виробництво і реалізацію продукції, а саме - вартість природних ресурсів, сировини, основних і допоміжних матеріалів, палива, енергії, основних виробничих фондів, трудових ресурсів та інших витрат по експлуатації [29, С.58].
Кількісно в структурі ціни собівартість займає значну питому вагу, тому вона помітно позначається на зростанні прибутку за інших рівних умовах.
Основними завданнями аналізу собівартості промислової продукції є:
встановлення динаміки найважливіших показників собівартості;
визначення витрат на карбованець товарної продукції;
виявлення резервів зниження собівартості.
Аналіз витрат на виробництво за елементами та статтями калькуляції, проводиться з метою виявлення відхилень, визначення складу елементів і статей калькуляції, питома вага кожного елемента в загальній сумі витрат на виробництво, вивчення динаміки за ряд минулих років, виявлення чинників, які викликали зміни в елементах і статтях витрат і вплинули на собівартість продукції. Для прийняття багатьох управлінських рішень важливо знати не лише фактори, що впливають на величину і структуру собівартості, а й причини, що визначають зміну рентабельності. Подібний аналіз будується у відповідність з використовуваною на конкретному підприємстві системою показників рентабельності. З урахуванням розглянутих раніше груп показників, факторний аналіз може будується наступним чином. Рентабельність продукції визначається за рахунок зміни ціни продукції та її собівартості (матеріальних витрат).
Нехай К ₀ і К ₁ - рентабельність продукції базисного і звітного періоду відповідно. Тоді за визначенням:
 
K ₀ = (N _{0 -} S ₀₎ / N _{0 (14),} K ₁ = (N _{1 -} S ₁₎ / N _{1 (15),} D K = K _{1 -} K _{0 (16)}
гдеP _1, P ₀ - прибуток від реалізації звітного і базисного періодів відповідно; N _1, N ₀ - реалізація продукції (робіт, послуг) відповідно; S _1, S ₀ - собівартість продукції (робіт, послуг) відповідно; DK - зміна рентабельності за аналізований період.
Вплив фактора зміни ціни на продукцію визначається розрахунком (за методом ланцюгових підстановок):
 
DK _N = (N _{1-S 0)} / N ₁ - (N _{0-S 0)} / N _{0 (17)}
Відповідно вплив зміни собівартості дасть загальну зміну рентабельності за період:
 
DK _S = (N _{1-S 1)} / N ₁ - (N _{1-S 0)} / N _{1 (18)}
Сума факторних відхилень дасть загальну зміну рентабельності за період:
 
DK = DK _{N -} DK _{S (19)}
Таким чином, рентабельність продукції безпосередньо залежить від обсягу реалізації, тобто виручки і собівартості продукції. Для зростання рентабельності необхідно виконання однієї з наступних умов: зростання виручки при незмінно, або знижується собівартості; зниження собівартості при постійному обсязі виручки; або більший темп зростання виручки в порівнянні з темпом зростання величини собівартості. Рентабельність виробничих активів також легко моделюється по факторним залежностям. Наприклад:
 
K _{П. К.} = P / (F + E) = (P / T _R) * (T _R / (F + E)) (20)
де K _{П.К. -} Рентабельність виробничих активів;
P - чистий прибуток;
F - вартість основних виробничих фондів;
E - середня сума оборотних коштів;
T _R - виручка від реалізації.
Дана формула розкриває зв'язок між рентабельністю фондів K _П.К., виробничих активів (P / (F + E)), рентабельністю реалізації (P / T _R), і фондовіддачею (T _R / (F + E)). Економічний сенс полягає в тому, що формула прямо показує шляхи підвищення рентабельності: при низькій прибутковості продажів необхідно прагнути до прискорення обороту виробничих активів [23, с.52-55].
Необхідно розглянути ще одну факторну модель рентабельності:
 
P / P _K = (P / T _R) * (T _R / T _K) * (T _K / P _K) (21)
де P _K - власний капітал;
T _K - сукупний капітал.
Як видно, рентабельність власного капіталу P / P _K залежить від змін рівня рентабельності продукції (P / T _R), швидкості обороту сукупного капіталу (T _R / T _K), і співвідношення власного і позикового капіталу. З цієї залежності виходить, що за інших рівних умовах віддача власного капіталу підвищується при збільшенні частки позикових коштів у складі сукупного капіталу. Вивчення подібної залежності має велику доказову силу для оцінки фінансового стану підприємства, оцінки ступеня результатів своєї діяльності [30, с.279-280].
Однак необхідно зробити наступну застереження. При аналізі факторів, що визначають рівень рентабельності за елементами формул іноді спотворюється економічний сенс явищ, так як самі по собі абсолютні величини не показують ефективність використання авансованих для виробництва засобів. Наприклад, будь-яке збільшення середньої вартості основних виробничих коштів викличе зниження рівня рентабельності. У дійсності ж технічний прогрес супроводжується, як правило, збільшенням фондоозброєності працівників і величини ОПФ, що є головним двигуном підвищення ефективності виробництва, у тому числі і рентабельності [8, с.270].
Як було розглянуто в цьому розділі, в умовах ринкової економіки прибуток відіграє велике значення. Прагнення до одержання прибутку орієнтує товаровиробників на збільшення обсягу виробництва продукції, потрібної споживачеві, зниження витрат на виробництво. При розвинутій конкуренції цим досягається не тільки мета підприємництва, але й задоволення суспільних потреб. Для підприємця прибуток є сигналом, що вказує, де можна домогтися найбільшого приросту вартості, створює стимул для інвестування в ці сфери. Свою роль грають і збитки. Вони висвітлюють помилки і прорахунки в напрямку засобів, організації виробництва і збуту продукції.
Для підвищення ефективності роботи підприємства першорядне значення має виявлення резервів збільшення обсягів виробництва і реалізації, зниження собівартості продукції (робіт, послуг), зростання прибутку. До факторів, необхідним для визначення основних напрямів пошуку резервів збільшення прибутку відносяться:
природні умови, державне регулювання цін, тарифів та ін (зовнішні фактори);
зміна обсягу засобів і предметів праці, фінансових ресурсів (внутрішні виробничі екстенсивні фактори);
підвищення продуктивності обладнання і його якості, прискорення оборотності оборотних коштів і ін (інтенсивні);
постачальницько-збутова діяльність, природоохоронна діяльність та ін (позавиробничі фактори).

Глава II. Аналіз прибутку і рентабельності ВАТ "Стройполімеркераміка"

2.1 Техніко-економічна характеристика підприємства

ВАТ "Стройполімеркераміка", скорочено - СПК, (сел. Воротинська, Калузької області) є одним з провідних підприємств Росії по виробництву санітарно-керамічних виробів. Бізнес компанії будується у двох напрямках: виготовлення санкераміки і цегли.
Відкрите акціонерне товариство "Стройполімеркераміка" затверджено відповідно до Указу Президента Російської Федерації від 1 липня 1992 р. № 721 "Про організаційні заходи щодо перетворення державних підприємств, добровільних об'єднань державних підприємств в акціонерні товариства", є правонаступником державного підприємства "Воротинський дослідно-експериментальний завод ", зареєстровано 10.09.1998 р., реєстраційне свідоцтво № 256 [3].
Місце знаходження товариства - Росія, Калузька область, Бабинінскій район, селище Воротинський., Вул. Промислова, буд. № .3.
ВАТ "Стройполімеркераміка" є одним з найсучасніших і великих підприємств з виробництва санстройфарфора. Будівництво заводу велося спільно з італійськими партнерами. Проектна потужність заводу становила 1 млн. виробів на рік, зараз підприємство випускає більше 1,8 млн. виробів. Ведуться роботи по збільшенню випуску продукції до 2 млн. виробів на рік. Підприємство виникло в 1946 році на місці тимчасового цегельного заводу. У 1985 році відбулася масштабна реконструкція та модернізація виробництва: спільно з італійцями і за їх технології було побудоване сучасне підприємство з виробництва облицювальної цегли. У жовтні 1987 року було прийнято рішення побудувати в селищі Воротинська ще два крупні об'єкти: завод з виробництва санітарної будівельної кераміки і завод з виробництва лінолеуму (другий проект не був завершений). Об'єкти були побудовані в короткі терміни. Завод стінових керамічних матеріалів пущений в експлуатацію в 1988 р., завод санітарно-керамічних виробів у 1991р.
Виробництво санстройфарфора почалося в 1990 р. Крім основної продукції, Стройполімеркераміка випускає більше 100 найменувань товарів з кераміки: ваз, квіткових горщиків, кашпо, посуду, сувенірів. На даний момент компанія займає близько 19% в натуральному вираженні вітчизняного ринку санітарно-керамічних виробів. Підприємством випускаються вироби економ і середнього класу. Основними конкурентами Стройполімеркерамікі є:
1) ЗАТ "Кіровський Будфарфор" (Калузька обл.), Виробничі потужності - 1500 тис. шт. санітарно-керамічних виробів;
2) ТОВ "Самарський Будфарфор" (Самарська обл.), Обсяг виробництва становить 900 тис. виробів на рік;
3) ТОВ "Російська кераміка" (Республіка Чувашія, м. Чебоксари), якій належать два підприємства в Чувашії загальною потужністю 1600 тис. виробів на рік. У 2006 р. було введено в експлуатацію завод з виробництва сантехніки одного зі світових лідерів іспанської "Roca Group" потужністю 600 тис. виробів на рік, орієнтований на преміум сегмент.
ВАТ "Стройполімеркераміка" спеціалізується на виробництві цегли і санстройфарфора. З 2006р. сантехніка, виробництва ВАТ "Стройполімеркераміка" випускається під торговою маркою "Santeri" і володіє рядом переваг.
Гарантія на всі вироби - 5 років. Термін експлуатації - 20 років. Імпортне обладнання, вся продукція виробляється з використанням обладнання світових лідерів у виробництві кераміки - "SITI", "HAIMSOT", "CERAMAG", "FKS" та ін
Технологія виробництва заснована на лиття виробів з порцелянових мас з використанням механізованих стендів та стендів високого тиску. Впроваджений технологічний процес має значні переваги в порівнянні з прийнятими раніше. Випал здійснюється в тунельних печах конструкції фірм "SITI" і "HAIMSOT". Уся сировина, що використовується при виробництві санітарно - порцелянових виробів, проходить жорсткий екологічний контроль на відповідність нормам, встановленим поточного законодавства РФ. Продукція володіє низьким коефіцієнтом водопоглинання і ідеально рівною поверхнею. Особлива технологія, використовувана при виробництві, запобігає проникненню бактерій і забруднень в поверхню фарфорового шару. Глазур, нанесена за спеціальною технологією, дуже довговічна, а її функція протистояння забруднення зберігається протягом усього терміну служби. Спеціальний режим випалу і використання тільки імпортних барвників дозволяють порцелянової поверхні виробу стати ідеально білої.
Застосування нової рецептури для глазурі (за рахунок використання спеціальних клейових основ), використовуваної в технології виробництва санітарного фарфору дозволяє всім виробам зберігати свої якісні властивості протягом довгого часу навіть при дії хімічних реагентів, що входять до складу сучасних засобів для чищення.
При комплектації виробів ВАТ "Стройполімеркераміка" використовує водозливна арматуру і сидіння сучасного зразка, що пройшли випробування на відповідність в заводській лабораторії. Вся водозливна арматура безшумна, оптимально відрегульована для бачка компакту і підходить для використання у вітчизняній системі водопостачання. Поставляється в комплекті. Всі компакти поставляються в монокоробках в скомплектованим вигляді. Можливі два варіанти комплектації - стандарт і люкс. Варіант "стандарт" - комплектуючі вітчизняного виробництва (ЗАТ "Уклад", ТОВ "ІнкоЕр"), варіант "люкс" - комплектуючі імпортного виробництва (AlcaPlast, MKW)
Російський ринок будівельної цегли на якісному рівні характеризується присутністю значної кількості виробників і яскраво вираженим регіональним характером, цегельні заводи розташовані повсюдно як в обласних і районних центрах, так і в селищах, та ін населених пунктах (як правило, поблизу джерел необхідної сировини), крім того, виробництво цегли організовано на підприємствах інших галузей, таких як хімічна, металургійна, добувна та інші.
Реєстр російських заводів, що спеціалізуються на випуску цегли наведений у додатку 13. Ціни заводів-виробників саману в 2008 р., подано в таблиці 1.
Таблиця 1
Порівняльна таблиця цін заводів-виробників саману в 2008 р., руб.
Обсяги імпортних поставок, очевидно, зростати не будуть, оскільки вже вироблена вітчизняна продукція відповідає рівню світових стандартів за нижчою ціною в порівнянні із зарубіжною.
Статутний капітал представлений звичайними і привілейованими акціями і розділений серед 750 акціонерів. Починаючи з 2002 р. загальні збори акціонерів приймало рішення не виплачувати дивіденди.
Привілейовані акції в даний момент мають право голосу. За наявними даними більше 80% статутного капіталу підприємства контролюється родиною колишнього генерального директора С.В. Мамбетшаева. У вільному обігу перебуває близько 10-15% акцій. Співвідношення привілейованих і звичайних акцій відображено у таблиці 2. Всього акцій 2193340 шт.
Таблиця 2
Співвідношення привілейованих і звичайних акцій ВАТ "Стройполімеркераміка" на 01.01.2008 р.
В останні роки будівництво перейшло до числа найбільш інтенсивно зростаючих галузей національної економіки, не пов'язаних з видобутком і переробкою вуглеводневої сировини. Визначальним фактором на цьому ринку є загальний підйом економіки, істотний приплив коштів від експорту нафти і газу, підвищення рівня доходів домашніх господарств і, як наслідок, високий внутрішній попит населення на житло. З 2000 р. спостерігається стабільне збільшення обсягів житлового будівництва в РФ. У 2007 р. було введено 50,6 млн. кв. м., що на 16% більше показника 2006 р. (43,6 млн. кв. м) і на 67% аналогічної величини в 2000 р. (30,6 млн. кв. м). Більш того, за 5 місяців 2008 р. спостерігалося бурхливе зростання введеної в експлуатацію житлової площі (на 42% більше аналогічного періоду 2006 р). Збільшення обсягів житлового будівництва відображено на рисунку 3.

Малюнок 3. Введення в дію житлових будинків, тисяча квадратних метрів загальної площі
У будівельній галузі в даний момент слід виділити 3 основних сегменти: виробництво будматеріалів, дорожнє і житлове будівництво. ВАТ "Стройполімеркераміка" слід відносити до виробників будівельних матеріалів: 30% виручки підприємство отримує за рахунок реалізації цегли, 68% від виробництва санітарної кераміки. Розвиток ринку цивільного будівництва стало визначальною передумовою для зростання попиту на продукцію Стройполімеркерамікі. У світлі намітилися тенденцій прогнозується високий попит на санкераміку, причому акцент швидше буде зроблений на вироби масового сегмента (економ і середній клас). Згідно з експертними оцінками в кількісному вираженні обсяг усього російського ринку санкераміки в 2007 р. склав орієнтовно 9,5-10 млн. виробів, у грошовому близько лютого 1755 млн. руб. У 2008 р. ринок виріс до 11,5-12 млн. виробів на рік при попиті 13-14 млн. виробів. Відповідно до результатів загальноросійських досліджень, вітчизняні ванни і раковини росіяни купують в два, а вітчизняні унітази - в три рази частіше, ніж імпортні. Таким чином, велике поле збуту для продукції Стройполімеркерамікі на найближчі роки забезпечено.
За останні п'ять років підприємство розвивалося з середнім темпом приросту виручки близько 24%; середня рентабельність по обсягу прибутку до вирахування витрат по відсотках, сплати податків і амортизаційних відрахувань склала 16%, по чистому прибутку - 10%. Середня зарплата за період зросла з 4,5 до 12 тис. руб. 2007 відзначений новими досягненнями компанії. Так, виручка підприємства зросла на 30,5% і склала 1223,4 млн. руб. Випуск продукції був збільшений за рахунок введення нових потужностей з 1474 в 2005 р. до 1811 тис. виробів у 2007 р. У кількісному вираженні зростання випуску сантехніки склав 123%. Прибуток до вирахування витрат по відсотках, сплати податків і амортизаційних відрахувань виріс в порівнянні з минулим періодом на 47% до 181,7 млн. руб. Рентабельність за обсягом прибутку до вирахування витрат по відсотках, сплати податків і амортизаційних відрахувань досягла 15%, норма чистого прибутку - 9,6%, рентабельність власного капіталу - 16%.
Фінансової стійкості підприємства сприяє відсутність позикових коштів у джерелах фінансування. Грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення рівні 143,3 млн. руб.
Результати 2008 р: За перший квартал виручка збільшилася вдвічі, собівартість у 1,8 рази у порівнянні з аналогічним періодом минулого року. Як наслідок прибуток від продажів і чистий прибуток підвищилися в 4 рази (з 26,5 до 89,6 млн. руб.; З 12,3 до 61,4 млн. руб., Відповідно). Враховуючи, що виручка компанії за 1 квартал, як правило, складає від 16 до 20% річного показника, слід очікувати в 2009 р. дуже хороших фінансових результатів (приріст по виручці до 50-55%, по чистому прибутку до 100-110% від рівня 2008 г). Даний прогноз істотно вищим за очікування аналітиків щодо зростання всього ринку санітарно керамічних виробів та цегли, що підтверджує лідерські позиції Стройполімеркерамікі на ринку санізделій. Надалі очікується збільшення обсягів реалізації, але не такими високими темпами.
В основу розрахунку справедливої ​​вартості компанії ліг метод дисконтування грошових потоків. У результаті отримана оцінка всього підприємства в консервативному варіанті на рівні 2098,7 млн. руб. При відсутності боргових зобов'язань компанії і планованої величиною грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень в 220,1 млн. крб., Розрахункова вартість власного капіталу - 2318,8 млн. руб. Ціна акції звичайної - 1110,8 руб., Привілейованої - 808,8 руб. Порівняльна оцінка здебільшого має індикативний характер. В якості базового критерію обраний показник P / виробнича потужність. Конкурент Стройполімеркерамікі ТОВ "Російська кераміка" (торгова марка "Сантек", Чувашія) згідно з експертними оцінками стоїть на рівні 3071,3 млн. руб. при виробничій потужності 1,6 млн. санітарно-керамічних виробів на рік. Чистий борг підприємства 332,7 млн. руб. Коефіцієнт P / виробнича потужність = 66,88. У цьому випадку Стройполімеркераміка повинна мати справедливу оцінку близько 3081,6 млн. руб. Необхідно враховувати унікальність Стройполімеркерамікі як інвестиційної ідеї, оскільки воно є єдиним підприємством з Стройполімеркерамікадного сектора, що мають організаційно-правову форму відкритого акціонерного товариства. Конкуренти заводу, порівнянні за обсягами виробництва представлені у вигляді ТОВ та ЗАТ, що позбавляє інвесторів в коротко - та середньостроковій перспективі можливості брати участь в акціонерному капіталі підприємства і розподілі прибутку. Практично цей нюанс дає реальну можливість акціонерам Стройполімеркерамікі, як мінімум, розраховувати на певну премію при реалізації наявних у них акцій компанії, як максимум, обгрунтовано очікувати розміщення нових цінних паперів вище справжніх оцінок.
Організаційно-правова форма власності: змішана. Товариство діє на підставі Статуту ВАТ "Стройполімеркераміка", затвердженого загальними зборами акціонерів. Статутний капітал ВАТ "Стройполімеркераміка" становить 219 334 руб. Він розділений на 1804540 штук звичайних акцій номінальною вартістю ОД руб. кожна і привілейованих 388 800 штук акцій номінальною вартістю ОД руб. кожна. Всі акції Товариства є іменними. Кількість акціонерів - 1386.
Органами управління Товариства є: загальні збори акціонерів, рада директорів (наглядова рада), генеральний директор (виконавчий одноособовий орган), виконавча дирекція (виконавчий колегіальний орган), ліквідаційна комісія.
Органом контролю за фінансово-господарською та правовою діяльністю Товариства є ревізійна комісія. Рада директорів, генеральний директор і ревізійна комісія обираються загальними зборами акціонерів у порядку, передбаченому статутом Товариства та чинним законодавством.
Виконавча дирекція затверджується радою директорів за поданням генерального директора Товариства. Управління підприємством здійснюється на підставі існуючої організаційної структури ВАТ "Стройполімеркераміка" (додатки).
Організаційна структура на підприємстві необхідна для визначення організаційних ланок - служб, підрозділів (цехів, відділів і т.д.); взаємозв'язку організаційних ланок; поділу обов'язків і відповідальності за оргзвеньям; для розробки фінансової структури ВАТ "Стройполімеркераміка", положень про служби та посадових інструкцій . В організаційній структурі ВАТ "Стройполімеркераміка" все оргзвенья класифікуються на 4 групи: апарат управління, виробничі підрозділи, невиробничі підрозділи, дочірні підприємства. Організаційна структура ВАТ "Стройполімеркераміка" зображена на малюнку 4.
Апарат управління здійснює управління всіма підрозділами підприємства і включає такі види служб: адміністративна служба, служба персоналу, служба постачання, служба збуту, служба технічного забезпечення, служба економіки і фінансів, служба бухгалтерського обліку.
Адміністративна служба (юридичний відділ, канцелярія) доводить відомості до всіх оргзвеньев розпорядження адміністрації, контролює дотримання законодавства при здійсненні господарської діяльності підприємства.
Діяльність служби персоналу (відділ кадрів, бюро підготовки кадрів) включає набір і підготовку кадрів для всіх підрозділів підприємства, відповідає за якість кадрового складу, за своєчасну підготовку і перепідготовку кадрів відповідно до цілей підприємства.
Служба технічного забезпечення (виробничо-технічний відділ, конструкторський відділ, служба охорони праці, відділ головного механіка, відділ головного енергетика, відділ капітального будівництва) здійснює у всіх підрозділах: контроль дотримання норм охорони праці, діяльності механічних, технологічних, енергетичних служб, якості продукції, що випускається ; конструкторські, ремонтно-будівельні роботи. Служба постачання забезпечує на підставі заявок товарно-матеріальними цінностями необхідними для здійснення основної діяльності всі виробничі підрозділи.
Служба збуту (комерційний центр і відділ маркетингу) займається реалізацією продукції, відповідає за збут виготовленої продукції відповідно до затвердженого плану. Основними завданнями служби збуту є вивчення попиту та встановлення контактів із споживачами продукції; пошук ефективних каналів і форм реалізації, забезпечення доставки продукції споживачеві; контроль над ходом реалізації продукції та прискорення оборотності оборотних коштів.

Малюнок 4. Організаційна структура ВАТ "Стройполімеркераміка"

Служба економіки і фінансів (економічний відділ, фінансовий відділ, відділ автоматизованих систем управління) здійснює планування, аналіз і контроль господарської діяльності підрозділів, забезпечує якісне функціонування автоматизованих систем управління.
Служба бухгалтерського обліку покликана здійснювати ведення бухгалтерського обліку; відповідає за правильність своєчасність і повноту відображення господарських операцій на рахунках бухгалтерського обліку. Головне завдання бухгалтерії - своєчасно і достовірно відображати стан справ і зобов'язань організації, визначати результат підприємницької діяльності, забезпечувати керівництво інформацією для повсякденного фінансового управління організацією і брати участь в цьому управлінні.
Основні показники діяльності ВАТ "Стройполімеркераміка" відповідно до бухгалтерського балансу організації відображені в таблиці 3.
Таблиця 3
Основні показники діяльності ВАТ "Стройполімеркераміка"
за період 2006-2008 рр.., тис. руб.
Згідно таблиці 3, балансова вартість основних засобів на кінець 2007 року склала 442924 т. грн., Нараховано амортизації 140833 тис. руб., Залишкова вартість становить - 302091 т. грн. Балансова вартість основних засобів на кінець 2007 року склала 527187 тис. крб., Нараховано амортизації 181636 тис. руб., Залишкова вартість становить 345551 тис. руб.
Протягом 2007 року було придбано основних засобів на суму 95114 тис. руб., В тому числі обладнання, вимірювальної та обчислювальної техніки на 81820 т. крб.; Будівель і споруд на 4896 тис. крб.; Транспортних засобів на 4780 тис. руб. (Автомобілі, автонавантажувачі). Протягом 2008 року було введено основних засобів на суму 64969 тис. руб., В тому числі обладнання, машин вимірювальної та обчислювальної техніки на 57586 тис. крб.; Будівель і споруд на 23 тис. руб.; Транспортних засобів на 3466 тис. крб . (Автомобілі, автонавантажувачі).
У складі дохідних вкладень на рахунку 03 значиться майно, придбане для здачі в оренду ТОВ СП "Калуське".
Незавершене будівництво на кінець 2007 року склало 28394 тис. руб., В тому числі будівництво об'єктів виробничого призначення 26931 тис. руб.; Обладнання в монтажі 1420 тис. руб., Інше обладнання в монтажі 43 тис. руб. Довгострокові фінансові вкладення в сумі 33203 тис. руб., В тому числі:
внесок у статутний капітал 28603 тис. руб.;
придбані акції юридичної особи 1500 тис. грн.;
представлені позики 3100 тис. руб.
Незавершене будівництво на кінець 2008 року склало 30446 тис. руб., В тому числі будівництво об'єктів виробничого призначення 26727 тис. руб.; Обладнання в монтажі 3719 тис. руб.
Запаси сировини, матеріалів на кінець 2007 року збільшилися на 27,4% - створено запас сировини. Запаси готової продукції склали 42169 тис. руб. - На складі готової продукції нереалізований цегла і санізделія. Вартість товарів придбаних для перепродажу 5084 тис. руб., Врахованих на рахунку 41. Запаси сировини, матеріалів на кінець 2008 року склали 90579 тис. руб. - Створено необхідний для технології запас сировини. Запаси готової продукції склали 17071 тис. руб. - На складі частково нереалізований цегла і санізделія. Вартість товарів придбаних для перепродажу 7975 тис. руб.
Витрати майбутніх періодів на кінець 2007 року склала 78222 руб.; У тому числі аванси видані 21832 тис. руб. (Авансові платежі за електроенергію, газ, сировину), заборгованість за фондом соціального страхування 186 тис. руб.; 16331 тис. руб. - Авансові платежі з податку на прибуток, ПДВ та іншим податкам. Витрати майбутніх періодів на кінець 2008 г.1349 тис. руб., У тому числі страхування автоцивільної відповідальності 190 тис. руб., Страхування майна 1,1 тис. руб., Підписка на періодичні видання 57,9 тис. руб., Перехідні відпустки 1133 тис. руб., ліцензії 17 тис. руб.
Грошові кошти в касі (2006 р) - 24,9 тис. руб., На розрахунковому рахунку 12404,4 тис. руб. Грошові кошти: в касі (2007 р) - 4 тис. руб., На розрахунковому рахунку 45493 тис. руб.
Кредиторська заборгованість на кінець 2007 р. склала 54234 тис. руб., В тому числі 12868 тис. руб. поточна заборгованість перед персоналом; 4215 тис. руб. поточна заборгованість з податків і зборів, строк оплати яких не настав. У рядку "інші кредитори" заборгованість за надані послуги - 23330 т. крб. Кредиторська заборгованість на кінець 2008 року склала 50385 тис. руб., В тому числі 17953 тис. руб. поточна заборгованість перед персоналом; 12731 тис. руб. поточна заборгованість з податків і зборів, строк оплати яких не настав. У рядку "інші кредитори" заборгованість за надані послуги - 12253 тис. руб., У т. ч. аванси отримані - 8871 тис. руб., Заборгованість з депонованої заробітної плати - 274 тис. руб., Заборгованість за виконавчими листами - 240 тис . руб.
У 2007 р. отримано безоплатно майно в сумі 961 тис. руб., Залишкова вартість на кінець 2006 року склала 764 тис. руб. - Доходи майбутніх періодів.
Дебіторська заборгованість на кінець 2008 року склала 85098 руб.; У тому числі аванси видані 33292 тис. руб. (Авансові платежі за електроенергію, газ, сировину), заборгованість за фондом соціального страхування 205 тис. руб.
У 2004 році отримано безоплатно майно в сумі 961 тис. руб., Залишкова вартість на кінець 2008 року склала 543 тис. руб. - Доходи майбутніх періодів.
Нормативними документами по бухгалтерському обліку не передбачається утворення фондів за рахунок нерозподіленого прибутку.
Нерозподілений прибуток за 2006 р., що залишилася в розпорядженні ВАТ "СПК" на 2007 рік у сумі 102240 тис. крб. (Поточна прибуток 81608 тис. руб. І залишок нерозподіленого прибутку минулих років 20632 тис. руб) використана:
фонд споживання (матеріальна допомога, благодійність, утримання соціальної сфери) - 22036 тис. крб.;
фонд накопичення (вкладення у необоротні активи) - 80204 тис. руб.
Сума перерахованих податків менше нарахованої, це нараховані платежі, термін оплати за якими не настав.
Нерозподілений прибуток за 2007 рік - 74119 тис. руб., Прибуток за 2007 рік - 117115 тис. руб., Всього нерозподіленого прибутку 191234 тис. крб.;
Використано прибутку в 2008 році в сумі 115661 тис. крб. на фонд накопичення (вкладення у необоротні активи) - 70361 тис. руб., у т. ч.:
придбано основних засобів на суму - 49239 тис. крб.;
незавершене будівництво на суму - 211220 тис. крб.;
вкладення в депозитні рахунки становлять - 45300 тис. руб.
Нерозподілений прибуток за 2008 рік до використання у 2009 році становить 75573 тис. руб.
Основні показники ліквідності ВАТ "Стройполімеркераміка" відображені в таблиці 4.
Таблиця 4
Показники ліквідності підприємства за період 2006-2008 рр..
Дані таблиці 4 показують, що такі показники як коефіцієнт поточної ліквідності і коефіцієнт забезпеченості власними коштами за аналізований період (2006-2008 рр..) Відповідають нормативним значенням, що означає, що організація повністю покриває свої зобов'язання. Коефіцієнт абсолютної ліквідності вище нормативного значення, що свідчить про достатню ліквідності балансу на підприємстві [20, С.97-99].
Основні показники фінансово-господарської діяльності ВАТ "Стройполімеркераміка" представлені в таблиці 5.
Таблиця 5
Основні показники фінансово-господарської діяльності ВАТ "Стройполімеркераміка" за період 2006-2008 рр..

Найменування показників	2006	2007	2008	Відхилення 2007 р. до 2006 "+", "-"	Відхилення 2008 р. до 2007 "+", "-"
Виручка, тис. руб.	658474	796198	1218375	+137724	+422177
Собівартість, тис. руб.	584573	696175	906583	+111602	+210410
Прибуток від продажів, тис. руб.	132681	147315	194504	+14634	+47189
Рентабельність продажів,%	20,15	18,50	15,96	-1,65	-2,54
Обсяг реалізованої продукції, тис. руб.	728454	856645	1147431	+128191	+290786
Чисельність всього: чол.	2224	2170	2162	-54	-8
в т. ч. промислово-виробничий персонал	2089	2069	2074	-20	+5
Фонд оплати - всього: тис. руб.	211898	254901	309491	+43003	+54590
в т. ч. промислово-виробничий персонал	205114	249738	303284	+44624	+53546
Випуск цегли всього, тис. шт.	86695	90691	92246	+3996	+1555
Випуск санізделій, тис. шт.	1186	1474	1811	+288	+337

Проаналізувавши таблицю 5, можна зробити висновок, що обсяг реалізованої продукції за період 2006-2008 рр.. збільшився (на 128191 тис. руб. в 2007 р. і на 290786 тис. руб. в 2008 р). Відповідно зросли показники собівартості (на 111602 тис. руб. В 2007 р. і на 210410 тис. руб. В 2008 г) і виручки (на 137724 тис. руб. В 2007 р., і на 422177 тис. руб. В 2008 р ), а, отже, зросла і прибуток від продажів (на 14634 тис. руб. в 2007 р. і на 47189 тис. руб. в 2008 р). Проте показник рентабельності продукції свідчить про те, що відбулося зниження прибутку на одиницю продукції і рентабельність продажів в 2007 р. склала 18,50%, що нижче показника 2006 р. на 1,65 п. п., а в 2007 р. рентабельність знизилася на 2,54 п. п. в порівнянні з 2007 р. і склала 15,96%. Дане зниження рентабельності продажів пов'язане з непропорційним збільшенням прибутку від продажів і виторгу від реалізації, що пов'язано із зростанням обсягу реалізації продукції. Абсолютні показники фінансової стійкості ВАТ "Стройполімеркераміка" відображені в таблиці 6.
Таблиця 6
Абсолютні показники фінансової стійкості ВАТ "Стройполімеркераміка" за період 2006-2008 рр.., Тис. руб.
Згідно з даними таблиці 6 можна розрахувати тривимірний показник фінансової стійкості (М):
 
М = (Δ СОС; Δ СДІ; Δ ОІЗ) (22)
де Δ СОС - недолік (надлишок) власних оборотних коштів за аналізований період; Δ СДІ - надлишок (недолік) власних і довгострокових джерел коштів за аналізований період; Δ ОІЗ - загальна величина (недолік / надлишок) основних джерел формування запасів за аналізований період.
Тривимірний показник фінансової стійкості за досліджуваний період (2006-2008 рр..) Становить: М = (1; 1;)
1). Це означає, що ВАТ "Стройполімеркераміка" володіє високим рівнем платоспроможності та не залежить від зовнішніх факторів.
Відносні показники фінансової стійкості ВАТ "Стройполімеркераміка" відображені в таблиці 7.

Таблиця 7
Відносні показники фінансової стійкості ВАТ "Стройполімеркераміка"
З таблиці 7 видно, що відносні показники фінансової стійкості ВАТ "Стройполімеркераміка" відповідають нормативним значенням, підприємство має досить високими коефіцієнтами фінансової незалежності, самофінансування, забезпеченості власними оборотними засобами, коефіцієнтами маневреності і напруженості. Це означає, що ВАТ "Стройполімеркераміка" достатньо фінансово незалежно, використовує власні та оборотні кошти. Коефіцієнт співвідношення мобільних та іммобілізованих активів збільшився в 2007 р. на 0,19 п. п., а в 2008 р. на 0,23 п. п., що означає, що ВАТ "Стройполімеркераміка" збільшило вклади в оборотні активи.
Підсумки 2008 р. і показники трьох кварталів 2009 р. дозволяють робити оптимістичні прогнози щодо подальшого розвитку бізнесу підприємства ВАТ "Стройполімеркераміка". До основних драйверів зростання компанії належать такі:
Інтенсивний розвиток сегменту житлового будівництва стало передумовою великого інтересу до продукції СПК, забезпечивши тим самим високе завантаження виробничих потужностей і відповідну реалізацію.
Зростання виробничих потужностей з санкераміки за 2008 р. склав 23% (до 1,8 млн. санітарно-керамічних виробів на рік). Найближчим часом очікується досягнення рівня в 2,0 млн. виробів. На хвилі зростаючого попиту на продукцію СПК, очікується істотне поліпшення ключових показників діяльності.
СПК - єдина публічна компанія з великих виробників санітарно-керамічних виробів, що визначає її унікальність на російському ринку.
"Стройполімеркераміка" оснащена сучасним обладнанням, керівництво проводить грамотну маркетингову та збутову політику, компанія є інформаційно відкритою.

2.2 Аналіз прибутку ВАТ "Стройполімеркераміка"

В умовах ринкових відносин метою діяльності будь-якого господарського суб'єкта є одержання прибутку. Прибуток забезпечує підприємству можливість самофінансування, задоволення матеріальних і соціальних потреб власника капіталу та працівників підприємства. На основі податку на прибуток формуються бюджетні доходи. Прибуток є також найважливішим джерелом формування доходів бюджету та погашення боргових зобов'язань організації перед банками, іншими кредиторами та інвесторами. Таким чином, показники прибутку є найважливішими в системі оцінки результативності та ділових якостей підприємства. Тому одна з найважливіших складових частин економічного аналізу - це аналіз формування прибутку. Прибуток - частина чистого доходу, створеного в процесі виробництва і реалізованого в сфері обігу. Тільки після продажу продукції дохід приймає форму прибутку. Кількісно вона являє собою різницю меду виручкою (після сплати податку на додану вартість, акцизного податку й інших відрахувань з виторгу в бюджетні і позабюджетні фонди) і повною собівартістю реалізованої продукції.
Прибуток і рентабельність відносяться до найважливіших показників, які характеризують ефективність виробничо-господарської діяльності підприємства. Прибуток відбиває результати всіх сторін діяльності підприємства. На її величину впливає обсяг продукції, її асортимент, якість, рівень собівартості, штрафи, неустойки та інші фактори.
Прибуток впливає на такий узагальнюючий показник, як рентабельність, стан власних оборотних коштів, платоспроможність і розміри заохочувальних фондів [17, С.264].
Виявлення резервів зростання і рентабельності може бути встановлено через систему взаємопов'язаних напрямків економічного аналізу. Аналіз прибутку і рентабельності підприємства дозволяє виявити велике число тенденцій розвитку, покликаний вказати керівництву підприємства шляху подальшого успішного розвитку, вказує на помилки в господарській діяльності, а також виявити резерви зростання прибутку, що, в кінцевому рахунку, дозволяє підприємству більш успішно здійснювати свою діяльність.
Задача економічного аналізу полягає в тому, щоб дати оцінку загальної величини прибутку та його складу, перевірити обгрунтованість плану та його виконання за величиною прибутку до рівня рентабельності, розкрити вплив ряду факторів на відхилення фактичної величини прибутку від планової, виявити резерви зростання прибутку і рентабельності.
Дані, представлені в таблиці 8, характеризують загальні результати та ефективність виробничо-господарської діяльності акціонерного товариства за період 2005-2007 рр.. і служать основою для проведення комплексного економічного аналізу.
Комплексний аналіз виробничо-господарської діяльності ВАТ "Стройполімеркераміка" за 2006-2008 рр.. проводиться з метою виявлення динаміки основних економічних показників.
Таблиця 8
Аналіз формування показників прибутку ВАТ "Стройполімеркераміка" за 2006-2008 рр.., Тис. руб.
Згідно таблиці 8, виручка від реалізації товарів, продукції (робіт, послуг) зросла в 2007 р. на 137724 тис. руб. або 17,30%, а в 2008 р. - на 422177 тис. руб. або 34,65%. Собівартість продукції зросла з 441715 тис. руб. в 2006 р. до 541916 тис. руб. в 2007 р., тобто на 100201 тис. руб. або 18,49%. У 2008 р. собівартість продукції збільшилася 358848 тис. руб. (На 39,84%).
Також збільшився показник валового прибутку на 37523 тис. руб. (14,76%) в 2007 р. і на 63329 тис. руб. (19,94%) у 2008 р. Зросли комерційні витрати на 15434 тис. руб. (43,87%) в 2007 р. і на 8264 тис. руб. (19,03%) в 2008 р. Також спостерігається збільшення управлінських витрат на 7455 тис. руб. (10,38%) в 2007 р. і на 7876 тис. руб. (9,87%) в 2008 р. Прибуток від продажів збільшилася з 132681 тис. руб. до 147315 тис. руб. в 2007 р. і з 147315 тис. руб. до 194504 тис. руб. в 2008 р., тобто на 14634 тис. руб. (9,93%) у 2007 р. і на 47189 тис. руб. (24,26%) в 2008 р.
Відповідно збільшився показник чистого прибутку на 7108 тис. руб. (8,01%) в 2007 р. і на 28399 тис. руб. (24,25%) в 2008 р. У зв'язку зі збільшенням прибутку зріс показник поточного податку на прибуток на 1711 тис. руб. (5,67%) в 2007 р. і на 10751 тис. руб. (26,27%) в 2008 р.
Основними джерелами інформації при аналізі фінансових результатів прибутку служать накладні на відвантаження продукції, дані фінансової звітності Форма № 2 "Звіт про прибутки та збитки", а також відповідні таблиці бізнес-плану [16, С.68].
Для зручності аналізу фінансових результатів винесемо показники прибутку в окрему таблицю (таблиця 9).
Таблиця 9
Аналіз динаміки прибутку ВАТ "Стройполімеркераміка" за 2006 - 2008 рр..
Як видно з таблиці 9, спостерігається тенденція зростання всіх показників прибутку. Збільшився показник доходів і витрат по звичайних видах діяльності на 137724 тис. руб. (17,30%) в 2007 р. і на 422177 тис. руб. (34,65%) в 2008 р. Зросла прибуток від продажів на 14634 тис. руб. (9,93%) у 2007 р. і на 47189 тис. руб. (24,26%) в 2008 р. Збільшився показник прибутку до оподаткування на 8727 тис. руб. (7,22%) в 2007 р. і на 37801 тис. руб. (23,82%) в 2008 р. Відповідно збільшився показник чистого прибутку на 7108 тис. руб. (8,01%) в 2007 р. і на 28399 тис. руб. (24,25%) у 2008 р. Це пов'язано насамперед зі збільшенням обсягу реалізованої продукції в аналізованому періоді (2006-2008 рр.).
За даними таблиці 9 побудуємо графік (малюнок 5).

Малюнок 5. Динаміка прибутку ВАТ "Стройполімеркераміка" за 2006 - 2008 рр..

Як видно з представленої діаграми в період з 2006 - 2008 рр.. спостерігається стійке зростання прибутку. Це позитивний момент, він показує, що підприємство динамічно розвивається, збільшує обсяг виробництва і реалізації.
Для того щоб докладно розглянути причини зміни прибутку за аналізований період (2006-2008 рр..) Необхідно зробити факторний аналіз прибутку від продажів.
Як видно з представленої таблиці 9 прибуток від продажів збільшився на 14634 тис. руб. (9,93%) у 2007 р. і на 47189 тис. руб. (24,26%) в 2008 р.
На це зміна прибутку від продажів могли вплинути такі фактори як: зміна обсягу виручки від продажів, зміна цін на реалізовану продукцію, зміна собівартості реалізованої продукції. Проведемо розрахунок впливу фактора "Виручка від продажів".
Перш ніж розрахувати вплив цього фактора необхідно визначити обсяг виручки від продажів звітного року в цінах попереднього. Для цього необхідно знати індекс ціни, тобто наскільки% зросла ціна на реалізовану продукцію в звітному році в порівнянні з попереднім роком [27, с.237]. У нашому прикладі в 2007 р. ціна зросла на 2,77%, отже, індекс ціни буде дорівнює 1,03, і ​​в 2007 р. ціна зросла на 14,32%, тобто індекс ціни у 2008 р. складає 1,14. Тоді виручка від продажів у порівнянних цінах дорівнює:
(23)
де - прибуток від продажів; - індекс ціни

(Тис. крб)
Отже, у 2007 р. за рахунок ціни виручка зросла на:
796198-774511,673 = 21686,33 (тис. крб)
У 2008 р. за рахунок ціни виручка зросла на:
1218375-1065944,882 = 152430,12 (тис. крб)
Тоді кількість проданих товарів змінилося в 2007 році в порівнянні з 2006 роком:
774511,673-658474 = 116037,67 (тис. крб)
Кількість проданих товарів змінилося в 2008 році в порівнянні з 2007 роком:
1065944,882-796198 = 269746,88 (тис. крб)
Виходячи з цього, зміна прибутку в звітному році в порівнянні з попереднім роком за рахунок зниження обсягу виручки (виключаючи зовнішні ціни) склало:
(24)
- Прибуток від продажів за рахунок виручки, - виручка від продукції попереднього року, - рентабельність продажу попереднього року.
У 2007 р. в порівнянні з 2006 р.:
(Тис. крб)
У 2008 р. в порівнянні з 2007 р.:
(Тис. крб)
У зв'язку зі збільшенням обсягу виручки від продажів, прибуток від продажів збільшився в 2007 р. на 315,62 тис. руб., І в 2008 р. на 582,65 тис. руб. Проведемо розрахунок впливу фактора "Ціна на реалізовану продукцію". Для визначення ступеня впливу зміни ціни на зміни суми прибутку від реалізації необхідно зробити наступний розрахунок.

- Зміни виручки за рахунок ціни.
У 2007 р.: = 5898,68 (тис. крб)
У 2008 р.: = 32924,91 (тис. крб)
У зв'язку із зростанням цін на реалізовану продукцію прибуток від продажів зріс в 2007 р. на 5898,68 тис. руб. і в 2008 р. на 32924,91 тис. крб.
Проведемо розрахунок впливу фактора "Собівартість реалізованої продукції". Розрахунок ведеться наступним чином.
(25)
де - зміна прибутку від продажів за рахунок собівартості.
- Питома вага собівартості у виручці відповідно базисного і звітного періоду.
У 2007 р.: 147217,01 (тис. крб)
У 2008 р.: 785376,23 (тис. крб)
Рівень собівартості в 2007 році по відношенню до виручки від продажів збільшився на 18,49%. Тому прибуток від продажів зросла на 147217,01 тис. руб. У 2008 році рівень собівартості по відношенню до виручки від продажів збільшився на 39,84%. Тому прибуток від продажів зросла на 785376,23 тис. руб.
Загальний вплив факторів виглядає наступним чином:
315,622 +5898,681 +147217,010 = 153431,31 (тис. крб)
582,653 +32924,905 +785376,232 = 818883,79 (тис. крб)
Основну частину прибутку підприємства одержують від реалізації продукції і послуг. У процесі аналізу вивчаються динаміка, виконання плану прибутку від реалізації продукції і визначаються фактори зміни її суми. [33, С.210-213]
Прибуток від реалізації продукції в цілому по підприємству залежить від чотирьох факторів першого рівня співпідпорядкованості:
обсягу реалізації продукції (VРП);
структури продукції (УДi);
собівартості продукції (Ci);
рівня средньореалізаціоних цін (Цi).
Обсяг реалізації продукції може здійснювати позитивний і негативний вплив на суму прибутку. Збільшення обсягу продажів рентабельної продукції приводить до пропорційного збільшення прибутку. Якщо ж продукція є збитковою, то при збільшенні обсягу реалізації відбувається зменшення суми прибутку.
Проведемо аналіз впливу перерахованих вище факторів на суму фактичного прибутку звітного року, у порівнянні з плановою, використовуючи дані, наведені в таблиці 10.
Розрахунок впливу цих факторів на суму прибутку можна виконати способом ланцюгових підстановок.
Таблиця 10
Вихідні дані для факторного аналізу прибутку від реалізації продукції на ВАТ "Стройполімеркераміка" (2006-2008 рр..), Тис. руб.
План по сумі прибутку від реалізації продукції в 2007 р. в порівнянні з 2006 р. підприємство перевиконало на 27178 тис. руб. або на 11,85%. План по сумі прибутку від реалізації продукції в 2008 р. в порівнянні з 2007 р підприємство перевиконало на 110305 тис. руб. або на 43,00%.
Проведемо факторний аналіз методом ланцюгових підстановок, послідовно заміняючи планову величину кожного фактора фактичної (таблиця 11).
У першу чергу необхідно знайти суму прибутку при фактичному обсязі продажів і плановій величині інших факторів. Для цього слід розрахувати відсоток виконання плану по реалізації продукції, а потім планову суму прибутку скорегувати на цей відсоток.
Виконання плану по реалізації обчислюють зіставленням фактичного обсягу реалізації з плановим у натуральному (якщо продукція однорідна), умовно-натуральному й у вартісному вираженні (якщо продукція неоднорідна за своїм складом), для чого бажано використовувати базовий (плановий) рівень собівартості окремих виробів, так як собівартість менше піддана впливу структурного фактора, ніж виручка.
На ВАТ "Стройполімеркераміка" виконання плану по реалізації в 2007 р. складає:
% РП =
Якби не змінилася величина інших факторів, сума прибутку повинна була б збільшитися на 17,60% і скласти 269728,65 тис. руб. (229 365 * 117,60%).
У 2008 р. показник виконання плану по реалізації дорівнює:
% РП =
Тобто, якщо б не змінилася величина інших факторів, сума прибутку повинна була б збільшитися на 33,95% і скласти 343625,88 тис. руб. (256 543 * 133,95%).
За даними таблиці 11 можна встановити, як змінилася сума прибутку за рахунок кожного фактора.
Таблиця 11
Розрахунок впливу факторів першого рівня на зміну суми прибутку від реалізації продукції ВАТ "Стройполімеркераміка" за 2006-2008 рр.., Тис. руб.

1. Зміна прибутку за рахунок зміни обсягу реалізації продукції в 2007 р.:
DПvрп = Пусл1 - ППЛ = 269843,18 - 229463,01 = 40380,17 (тис. крб)
Зміна прибутку за рахунок зміни обсягу реалізації продукції в 2008 р.:
DПvрп = Пусл1 - ППЛ = 343081,87 - 256136,86 = 86945,01 (тис. крб)
2. Зміна прибутку за рахунок зміни собівартості одиниці продукції в 2007 р.:
DПс = Пфакт - Пусл1 = 260420,08 - 269843,18 = - 9423,10 (тис. крб)
Зміна прибутку за рахунок зміни собівартості одиниці продукції в 2008 р.:
DПс = Пфакт - Пусл1 = 369472,78 - 343081,87 = 26390,91 (тис. крб)
3. Сумарне зміна прибутку за 2007 р.:
DП = Пфакт - ППЛ = 260420,08 - 229463,01 = 30957,07 (тис. крб)
Сумарне зміна прибутку за 2008 р.:
DП = Пфакт - ППЛ = 369472,78 - 256136,86 = 113335,93 (тис. крб)

Цей же результат одержуємо як суму відхилень за рахунок впливу окремих факторів:
40380,17 + (-9423,10) = 30957,07 тис. крб. в 2007 р., і 6945,01 +26390,91 = 113335,92 тис. руб. в 2008 р.
Факторний аналіз прибутку показав, що основним показником збільшення прибутку в 2007 р. стало збільшення обсягу реалізації. Показник собівартості одиниці продукції негативно позначився на зміні прибутку: незначне підвищення собівартості одиниці продукції (на 0,01 тис. руб.) Зменшило загальну суму прибутку на 9423,10 тис. руб.
У 2008 р. прибуток зріс головним чином за рахунок збільшення обсягу реалізації. Також відчутний внесок вніс і другий фактор - зменшення собівартості одиниці реалізованої продукції. За рахунок впливу цього фактора прибуток збільшився на 26390,91 тис. крб.
Структура товарної продукції може здійснювати як позитивний, так і негативний вплив на суму прибутку. Якщо збільшиться частка більш рентабельних видів продукції в загальному обсязі її реалізації, то сума прибутку зросте, і, навпаки, при збільшенні питомої ваги низькорентабельної чи збиткової продукції загальна сума прибутку зменшиться.
Собівартість продукції і прибуток знаходяться в обернено пропорційній залежності: зниження собівартості призводить до відповідного зростання суми прибутку і навпаки.
Зміна рівня средньореалізаціоних цін і величина прибутку знаходяться в прямо пропорційній залежності: при збільшенні рівня цін сума прибутку зростає і навпаки.
ВАТ "Стройполімеркераміка" спеціалізується на виробництві цегли і санстройфарфора. Динаміка кількості продукції, що випускається ВАТ "Стройполімеркераміка" за 2006 - 2008 рр.. відображена в таблиці 12.
Таблиця 12
Динаміка кількості продукції, що випускається ВАТ "Стройполімеркераміка" за 2006 - 2008 рр..
У зв'язку із зростанням цін на енергетику, комунальні послуги, матеріали та сировина, підвищення заробітної плати працівникам, ціни на продукцію підприємства були підвищені в 2007 р. на 2,77%, а в 2008 р. на 14,32%. Аналіз прибутку за видами продукції ВАТ "Стройполімеркераміка" за 2006 - 2008 рр.. відображена в таблиці 13.
Таблиця 13
Аналіз прибутку за видами продукції ВАТ "Стройполімеркераміка" за 2006 - 2008 рр..
Використовуючи дані таблиці 13 побудуємо діаграму динаміки прибутку на одиницю продукції ВАТ "Стройполімеркераміка" в період з 2006 р. по 2008 р., яка наочно відображена на малюнку 5.

Малюнок 5. Динаміка частки прибутку в ціні продукції ВАТ "Стройполімеркераміка" за 2006 - 2008 рр..
З таблиці 13 і представленої діаграми видно, що собівартість санізделій і собівартість одиниці санізделія в період з 2006 по 2008 р. зростає. Собівартість санізделій збільшилася в 2007 р. на 22,33%, а в 2008 р. на 38,62%. У 2007 р. собівартість одиниці санізделія зросла з 285,35 руб. до 295,60 руб., тобто на 10,25 руб. або 3,47%. У 2008 р. собівартість одиниці санізделія збільшилася в набагато більшою мірою, ніж у 2007 р., а саме: до 391,95 руб., Тобто на 96,95 руб. або 24,58%. Собівартість цегли в період з 2006 по 2008 р. також зростає: у 2007 р. вона збільшилася на 2903,20 тис. руб. (2,73%), а в 2008 р., також як і по санізделіям, значно зросла: на 84741,83 тис. крб. або 44,38%. Собівартість одиниці цегли в 2007 р. знизився на 0,02 руб. (1,75%), що пов'язано зі збільшенням кількості випуску цегли в 2007 р. (див. табл.12). Однак у 2008 р. собівартість одиниці цегли значно збільшилася на 0,90 руб. (43,43%). Збільшення собівартості продукції (а відповідно і собівартості одиниці продукції) пов'язане із зростанням цін на енергетику, комунальні послуги, матеріали та сировина, підвищення заробітної плати працівникам. Прибуток на одиницю санізделія в 2007 р. помітно знижується на 2,93 руб. або 4,71%, а в 2008 р. збільшується на 8,27 руб. (12,24%) і перевищує показники 2006 р. Проте частка прибутку санізделія в ціні протягом всього періоду 2006-2008 рр.. знижується: на 1,19% в 2007 р. і на 2,01% в 2008 р. Прибуток на одиницю цегли навпаки протягом періоду 2006-2008 р. зростає: на 0,19 руб. (10,33%) в 2007 р. і на 0,28 руб. (15,22%) у 2008 р. Не дивлячись на це в 2008 р. частка прибутку від виробництва цегли в ціні цегли знижується на 10,55%, коли в 2007 р. спостерігається зростання даного показника на 2,05%. Виходячи зі значень показника частки прибутку в ціні виробу та розглянувши малюнок 5 можна зробити висновок про те, що виробництво цегли для ВАТ "Стройполімеркераміка" є більш прибутковим.

2.3 Аналіз рентабельності ВАТ "Стройполімеркераміка"

Показники рентабельності характеризують ефективність роботи підприємства в цілому, прибутковість різних напрямків діяльності (виробничої, підприємницької, інвестиційної), окупність витрат і т.д. Вони більш повно, ніж прибуток, характеризують остаточні результати господарювання, тому що їх величина показує співвідношення ефекту з наявними або використаними ресурсами. Їх застосовують для оцінки діяльності підприємства і як інструмент в інвестиційній політиці і ціноутворенні.
Рентабельність на відміну від прибутку підприємства, яка б показала ефект підприємницької діяльності, характеризує ефективність цієї діяльності. Рентабельність - відносна величина, що виражає прибутковість (прибутковість) підприємства. Від рівня рентабельності залежить інвестиційна привабливість організації, величина дивідендних виплат. Показники рентабельності - це найважливіші характеристики фактичної середовища формування прибутку і доходу підприємств. З цієї причини вони є обов'язковими елементами порівняльного аналізу й оцінки фінансового стану підприємства. При аналізі виробництва показники рентабельності використовуються як інструмент інвестиційної політики і ціноутворення.
Аналіз рентабельності має велике значення для комплексної характеристики роботи з точки зору ефективності використання всього виробничого потенціалу, що знаходить у розпорядженні виробничого підприємства. Мета аналізу рентабельності - оцінити здатність підприємства приносити дохід на вкладений в підприємство капітал [34, С.87-89]. Коефіцієнти рентабельності показують, наскільки прибуткова діяльність організації, комплексно відображають ступінь ефективності використання матеріальних, трудових і грошових ресурсів, а також природних багатств і обчислюються ставленням отриманого прибутку до використовуваних джерел коштів. Коефіцієнти рентабельності можуть виражатися як в прибутку на одиницю вкладених коштів, так і в прибутку, яку несе в собі кожен отриманий рубль. До таких коефіцієнтів належать: рентабельність всього капіталу, рентабельність власного капіталу, рентабельність чистих активів, рентабельність позикового капіталу, рентабельність продажів, рентабельність окремих видів продукції, економічна рентабельність і ін Основні показники рентабельності ВАТ "Стройполімеркераміка" наведені в таблиці 14.

Таблиця 14
Основні показники рентабельності ВАТ "Стройполімеркераміка"
за 2006-2008 рр..,%