Аналіз матеріальних ресурсів ВАТ «Фабрика»
Зміст
Введення
1 Теоретичні основи аналізу матеріальних ресурсів та ефективності їх використання
1.1 Завдання та джерела аналізу матеріальних ресурсів
1.2 Інформаційна база проведення аналізу матеріальних ресурсів
1.3 Методика проведення аналізу матеріальних ресурсів
2 Аналіз матеріальних ресурсів ВАТ «Фабрика»
2.1 Організаційно-економічна характеристика підприємства
2.2. Аналіз фінансової стійкості ВАТ «Фабрика»
2.3 Аналіз забезпеченості підприємства матеріальними ресурсами й ефективності їх використання
3 Резерви підвищення ефективності використання матеріальних ресурсів ВАТ «Фабрика»
Висновок
Список використаної літератури
Програми
Введення
Виробничі запаси, будучи предметами праці, забезпечують разом із засобами праці і робочою силою виробничий процес підприємства, в якому вони використовуються одноразово. Собівартість їх повністю передається на знов створений продукт. У цілому по Росії питома вага матеріалів в собівартості виготовленої продукції складає понад 70%, а в текстильній та хімічної промисловості - до 85%.
В даний час визначальне значення набувають якісні показники, такі, як зниження питомих витрат сировини, матеріалів і палива (збільшення застосування прогресивних конструкційних матеріалів, використання синтетичних матеріалів, скорочення відходів виробництва). Зрозуміло, що використання таких основних напрямів економії ресурсів, як впровадження нових технологій, підвищення якості сировини і матеріалів, зниження відходів, використання вторинних ресурсів, дозволяє створити надійно діючий противитратної механізм функціонування народного господарства нашої країни. Займаються цими питаннями технологічні служби підприємства, матеріально-технічного постачання і бухгалтерського обліку - як контролюючий орган.
Успішне виконання цих завдань залежить від ритмічності роботи підприємства, правильної організації збуту та складського господарства, своєчасності документального оформлення господарських операцій.
Розміри вкладення капіталу в кожну стадію кругообігу залежать від галузевих і технологічних особливостей підприємства так, для підприємств з матеріаломістким виробництвом потрібно значне вкладення капіталу в такий вид оборотних активів, як виробничі запаси, а для підприємств з тривалим циклом виробництва - у незавершене виробництво і т.д .
Актуальність теми не викликає сумнівів, тому мета роботи - вивчити особливості забезпеченості та ефективності використання матеріальними ресурсами на підприємстві.
Об'єкт дослідження - оборотні кошти підприємства ВАТ «Фабрика».
Предмет дослідження - процес аналізу використання матеріальних ресурсів підприємства.
Завдання роботи:
- Вивчити особливості аналізу матеріальних ресурсів, їх класифікацію, нормування, показники використання;
- Дослідити забезпеченість і ефективність використання матеріальними ресурсами на прикладі підприємства ВАТ «Фабрика».
Методи і методики дослідження: горизонтальний і вертикальний аналіз балансу; метод коефіцієнтів (відносних показників); порівняльний аналіз; методика експрес-аналізу; методика комплексного аналізу фінансового стану підприємства.
Інформаційною базою роботи послужили розробки вітчизняних і зарубіжних вчених у галузі економічного аналізу та економіки підприємства.
При написанні роботи використовувалися навчальні посібники та підручники з економіки підприємства, економічної теорії, аналізу ФХД і теорії управління, монографії та наукові статті у періодичних виданнях, а також установчі документи, фінансова звітність за 2005 - 2007 рр.., Звіти про рух коштів підприємства ВАТ « Фабрика ».
1 Теоретичні основи аналізу матеріальних ресурсів та ефективності їх використання
1.1 Завдання та джерела аналізу матеріальних ресурсів
У бухгалтерському обліку як матеріальних ресурсів приймаються активи:
а) використовувані при виробництві продукції (виконанні робіт, наданні послуг), призначеної для продажу (сировина і основні матеріали, покупні напівфабрикати і ін);
б) призначені для продажу (готова продукція і товари);
в) використовуються для управлінських потреб організації (допоміжні матеріали, паливо, запасні частини та ін.)
Основна частина матеріально-виробничих запасів використовується в якості предметів праці і виробничому процесі. Вони цілком споживаються в кожному виробничому циклі і повністю переносять свою вартість на вартість готової продукції.
Залежно від тієї ролі, яку відіграють різноманітні виробничі запаси в процесі виробництва, їх поділяють на такі групи: сировина і основні матеріали, допоміжні матеріали, покупні напівфабрикати, відходи (поворотні), паливо, тара і тарні матеріали, запасні частини, інвентар та господарські приналежності.
Сировина і основні матеріали - предмети праці, з яких виготовляють продукт і які утворюють матеріальну (речовинну) основу продукту. Сировиною називають продукцію сільського господарства та добувної промисловості (зерно, бавовна, худобу, молоко та ін), а матеріалами - продукцію обробної промисловості (борошно, тканина, цукор та ін.) Допоміжні матеріали використовують для впливу на сировину і основні матеріали, додання продукту певних споживчих властивостей або для обслуговування та догляду за знаряддями праці і полегшення процесу виробництва (спеції в ковбасному виробництві, мастильні, обтиральні матеріали та ін) [23 с. 164-168].
Слід мати на увазі, що поділ матеріалів на основні та допоміжні носить умовний характер і нерідко залежить лише від кількості матеріалу, використаного на виробництво різних видів продукції. Покупні напівфабрикати - сировину і матеріали, які пройшли певні стадії обробки, але не є ще готовою продукцією. У виготовленні продукції вони виконують таку ж роль, як і основні матеріали, тобто складають їх матеріальну основу. Зворотні відходи виробництва - залишки сировини і матеріалів, що утворилися в процесі їх переробки в готову продукцію, повністю або частково втратили споживчі властивості вихідної сировини і матеріалів (тирса, стружка).
Сировина і матеріали надходять від постачальників, підзвітних осіб, закупили матеріали в порядку готівкового розрахунку, від списання які прийшли в непридатність основних засобів, власного виробництва. Для виконання виробничої програми підприємства визначають потребу в матеріальних ресурсах і набувають або виробляють їх. На постачання матеріалів підприємство укладає договори з постачальниками, які визначають права, обов'язки і відповідальність сторін щодо постачання продукції. Контроль за виконанням плану матеріально-технічного забезпечення за договорами, своєчасністю надходження та оприбуткування матеріалів здійснює відділ матеріально-технічного постачання. Бухгалтерія здійснює контроль за організацією даного оперативного обліку. Вступники в організацію матеріали оформляють бухгалтерськими документами в такому порядку [32 с. 132-139].
Матеріали відпускають зі складу організації на виробниче споживання, господарські потреби, на сторону, для переробки і в порядку реалізації зайвих і неліквідних запасів. Для забезпечення контролю за витрачанням матеріалів і правильного документального його оформлення організації здійснюють відповідні організаційні заходи. Важливою умовою контролю за раціональним використанням матеріалів, наприклад, є їх нормування і відпустка на основі встановлених лімітів. Ліміти розраховуються відділами постачання на основі даних планового відділу про обсяг випуску продукції і норм витрати матеріалів на одиницю продукції. Всі служби підприємства повинні мати список посадових осіб, яким надано право підписувати документи на отримання та відпуск зі складу матеріалів, а також видавати дозвіл на вивіз їх з підприємства. Відпускаються матеріали повинні бути точно зважені, виміряні та підраховані.
Для забезпечення виробничої програми відповідними матеріальними ресурсами на підприємствах створюються спеціалізовані склади для зберігання основних і допоміжних матеріалів, палива, запасних частин та інших матеріалів. Крім центральних заводських складів, в різних структурних підрозділах підприємства можуть бути комори, які виконують функції проміжних складів. Кожному складу наказом по підприємству присвоюється постійний номер, який згодом вказується на всіх документах, що належать до операцій даного складу. Склади повинні бути забезпечені справними вагами, вимірювальними приладами та мірною тарою. На складах (коморах) матеріальні цінності розміщуються за секціями, а всередині них за групами, типо-та сорторазмера в штабелях, ящиках, контейнерах, на стелажах, полицях, осередках, піддонах, що забезпечує швидку їх приймання, відпуск та контроль за відповідністю фактичної наявності встановленим нормам запасу (ліміту).
Важлива умова підвищення ефективності використання матеріальних ресурсів - посилення особистої та колективної відповідальності і матеріальної зацікавленості робітників, керівників і фахівців в раціональному використанні зазначених ресурсів, однією з умов якого є нормування складських запасів і матеріальних витрат.
1.2 Інформаційна база проведення аналізу матеріальних ресурсів
Всі джерела даних для забезпечення аналізу поділяються на планові, облікові та Позаоблікове.
Планові джерела інформації - розробляються на підприємстві плани (перспективні, поточні, оперативні, технологічні карти), нормативні матеріали, кошториси, цінники, проектні завдання. Облікові джерела - бухгалтерський, статистичний, оперативний облік та звітність.
У бухгалтерському обліку і звітності найбільш повно відбиваються господарські явища, процеси та їх результати, Аналіз цих даних забезпечує прийняття необхідних заходів, спрямованих на поліпшення виконання планів. Дані статистичного обліку та звітності, в яких міститься кількісна характеристика масових явищ і процесів, використовуються для виявлення та вивчення економічних закономірностей.
Оперативний облік і звітність сприяють більш оперативному в порівнянні зі статистикою або бухгалтерським обліком забезпеченню аналізу необхідними даними і створюють умови для підвищення ефективності досліджень. Економічний паспорт підприємства накопичує дані про результати господарської діяльності. Значна деталізація показників, які містяться в паспорті, дозволяє провести численні дослідження динаміки, виявити тенденції та закономірності розвитку економіки підприємства. З розширенням комп'ютерної техніки з'явилися нові машинні джерела інформації.
Позаоблікове джерела інформації: офіційні документи, якими зобов'язано користуватися підприємство у своїй діяльності; закони держави, укази президента, постанови уряду, накази вищестоящих органів управління тощо; господарсько-правові документи: договори, угоди; науково-технічна інформація: публікації, звіти; рішення загальних зборів колективу, підприємства в цілому або окремих підрозділів; матеріали вивчення передового досвіду, дані про конкуруючих підприємствах; технічна документація; матеріали спеціальних обстежень стану виробництва; усна інформація.
По відношенню до об'єкту дослідження інформація буває внутрішньої і зовнішньої. Система внутрішньої інформації - це дані статистичного, бухгалтерського, оперативного обліку та звітності. Система зовнішньої інформації - дані статистичних збірників, періодичних і спеціальних видань, конференцій, ділових зустрічей. По відношенню до предмета дослідження інформація ділиться на основну і допоміжну. За періодичності надходження аналітична інформація підрозділяється на регулярну і епізодичну. Епізодична інформація формується в міру необхідності, наприклад, відомості про новий конкурента. По відношенню до процесу обробки інформацію можна віднести до первинної і вторинної, що пройшла певну стадію обробки / перетворень.
Джерела інформації аналізу матеріальних ресурсів - нормативно-довідкова інформація (НДІ) і фактографічна інформація.
НДІ становить нормативні акти про постачання продукції виробничо-технічного призначення, її прийманні та використанні, з питань обліку, контролю і аудиту матеріальних ресурсів, затверджені економічними відомствами СНД та іншими органами державного управління.
До фактографічної інформації належать договори поставок матеріалів, договори про матеріальну відповідальність працівників, первинні документи та відомості інвентаризації цінностей, відображені на рахунках бухгалтерського обліку «Матеріали», «Обладнання до установки», «Малоцінні і швидкозношувані предмети», «Знос малоцінних і швидкозношувані предмети» , «Переоцінка матеріальних цінностей», «Заготівельні та придбання матеріальних цінностей», «Відхилення у вартості матеріалів».
1.3 Методика проведення аналізу матеріальних ресурсів
Економічний аналіз застосовується при встановленні ритмічності поставок сировини на підприємство, виявленні відхилень від норм при витрачанні матеріалів і встановлення факторів, що обумовлюють перевитрата сировини і т.п. Аналітичні та статистичні розрахунки застосовують у дослідженнях за допомогою обчислювально-розрахункових і логічних процедур. Економіко-математичні методи допомагають виявити різного роду перевитрати сировини і матеріалів у заготівельних цехах при розкрої тканин, списання перевитрат на межлекальние вирізи, а також при розкрої листового заліза, розпилюванні фанери та ділової деревини на деталі і т.п.
Матеріальні ресурси є основною і найважливішою складовою оборотних активів підприємства. В даний час використовуються три основні методи визначення потреби в оборотних коштах.
1. Аналітичний метод передбачає визначення потреби в оборотних коштах у розмірі їх среднефактіческіх залишків з урахуванням росту обсягу виробництва.
Щоб виключити недоліки минулих періодів в організації руху оборотних коштів, аналізуються фактичні залишки виробничих запасів з метою виявлення непотрібних, зайвих, неліквідних і всі стадії незавершеного виробництва для виявлення резервів скорочення тривалості виробничого циклу. Вивчаються причини накопичення готової продукції на складі і визначається дійсна потреба в оборотних коштах.
При цьому враховуються конкретні умови роботи підприємства в майбутньому році. Даний метод застосовується на підприємствах, де кошти, вкладені в матеріальні цінності і витрати, займають більшу питому вагу в загальній сумі оборотних коштів [10, с. 509-530].
2. При використанні коефіцієнтного методу запаси і витрати підрозділяються на залежні від зміни обсягів виробництва (сировина, матеріали, витрати на незавершене виробництво, готова продукція на складі) і не залежні (запчастини, МШП, витрати майбутніх періодів).
У першому випадку потреба в оборотних коштах визначається виходячи з їх розміру в базисному році і темпів зростання виробництва продукції в майбутньому році. Якщо на підприємстві аналізується оборотність оборотних коштів і вишукуються можливості її прискорення, то реальне прискорення оборотності в планується необхідно врахувати при визначенні потреби в оборотних коштах. По другій групі оборотних коштів, що не має пропорційної залежності від зростання обсягу виробництва, потреба планується на рівні їх среднефактіческіх залишків за ряд років. При необхідності можна використовувати аналітичний і коефіцієнтний методи в поєднанні. Спочатку аналітичним методом визначається потреба в оборотних коштах, що залежать від обсягу виробництва, а потім за допомогою коефіцієнтного методу враховуються зміни обсягу виробництва.
3. Метод прямого рахунку передбачає обгрунтований розрахунок запасів по кожному елементу оборотних коштів з урахуванням усіх змін у рівні організаційно-технічного розвитку підприємства, транспортування товарно-матеріальних цінностей, практиці розрахунків між підприємствами.
Цей метод дуже трудомісткий і вимагає високої кваліфікації економістів, залучення до нормування працівників багатьох служб підприємства, але дозволяє найбільш точно розрахувати потребу підприємства в оборотних коштах. Метод прямого рахунку використовується при організації нового підприємства і періодичному уточненні потреби в оборотних коштах діючих підприємств. Головною умовою його застосування є ретельне опрацювання питань постачання і виробничого плану підприємства [10, с. 509-530].
Метод припускає нормування оборотних коштів, вкладених в запаси і витрати, готову продукцію на складі. У загальному вигляді його зміст включає розробку норм запасу за окремими найважливіших видах товарно-матеріальних цінностей усіх елементів нормованих оборотних коштів, а також визначення нормативів у грошовому вираженні для кожного елемента оборотних коштів і сукупної потреби підприємства в оборотних коштах.
Нормування оборотних коштів безпосередньо на підприємстві здійснюється у два етапи. На першому етапі здійснюється розробка довготривалих норм оборотних коштів методом прямого рахунку по кожному елементу нормованих оборотних коштів (сировина, матеріали, паливо та ін.) Ці норми діють кілька років. На другому етапі здійснюється щорічний розрахунок на основі довготривалих норм нормативу власних оборотних коштів у грошовому вираженні і визначення планової суми приросту цього нормативу. У процесі нормування визначають норму і норматив оборотних коштів.
Норматив оборотних коштів (Н ос) розраховується за формулою
Н ОС = Н ПЗ + Н НП + Н ДП + Н БП (1) де Н ПЗ - норматив виробничих запасів; Н НП - норматив незавершеного виробництва; Н ДП - норматив запасу готової продукції; НБП - норматив витрат майбутніх періодів. Таким чином, норма - це допустима величина витрат оборотних засобів для виробництва одиниці продукції, а норматив - усього випуску. Виробничі запаси на підприємствах діляться на поточні, страхові (гарантійні), транспортні та підготовчі. Поточні запаси забезпечують безперебійну виробничу діяльність підприємства на період між двома черговими поставками і є основною частиною оборотних коштів. Тривалість інтервалів між черговими постачаннями встановлюється на основі договорів з постачальниками. Середній інтервал поставок визначається відношенням кількості днів у році до числа поставок кожного виду матеріалів. Норматив поточного запасу в натуральному вираженні даного виду матеріалу (З Т) дорівнює добутку середньодобового його споживання (а) на половину інтервалу поставок в днях (І): ЗТ = а * І * 0,5 (2) Страховий (гарантійний) запас створюється для забезпечення безперебійної роботи підприємства на випадок можливих порушень періодичності поставок матеріалів. Норматив страхового запасу (З З) у натуральному вираженні приймається в розмірі 50% від нормативу поточного запасу (З Т). Його можна також визначити виходячи з часу, необхідного для організації отримання матеріалу від постачальника і середньодобового споживання даного матеріалу: З З = а (В1 + В2 + В3 + В4) (3) де В1 - час, необхідний для відвантаження матеріалів, дні; У 2-час перебування матеріалу в дорозі, дні; У 3 - час приймання матеріалу, дні; У 4 - час, необхідний для підготовки матеріалів у виробництво, дні. Транспортний запас враховує тривалість перебування оплачених вантажів в дорозі. Норматив транспортного запасу (З ТР) в натуральному виразі визначається за формулою З ТР = а (У 2-В 5) (4) де В 5 - час обороту платіжних документів, дні. Підготовчий запас створюється на час, необхідний для підготовки і запуску у виробництво матеріалу, що надійшов (час приймання, складування, лабораторного аналізу матеріалів). Норматив підготовчого запасу (З П) у натуральному виразі визначається за формулою: З П = а * У 4 (5) Якщо не потрібно спеціальних операцій для підготовки матеріалу у виробництво, то норматив підготовчого запасу приймається рівним величині середньодобового споживання даного виду матеріалу. Крім розглянутих елементів виробничих запасів може створюватися сезонний запас за тими видами матеріальних ресурсів, для яких освіта запасів пов'язане або з сезонним характером виробництва (сільськогосподарська продукція), або з умовами транспортування (водним шляхом). Норматив сезонного запасу в натуральному вираженні встановлюється виходячи з середньодобового споживання та кількості днів від дати початку накопичення матеріальних ресурсів у пункті відправлення до дати надходження першої партії на підприємство. Норматив оборотних коштів по кожному елементу виробничих запасів у грошовому виразі визначається твором нормативу в натуральному вираженні (3i) на планово-розрахункову ціну відповідного елемента запасу (Цi): НПЗ = (6) Норматив оборотних коштів для забезпечення незавершеного виробництва (Н НП) залежить від тривалості виробничого циклу і коефіцієнта наростання витрат: ННП = (7) де З вал - витрати на виробництво валової продукції; Т ц - тривалість виробничого циклу; К н - коефіцієнт наростання витрат; Д - тривалість періоду. Наростання витрат у виробничому процесі може відбуватися рівномірно і нерівномірно. Коефіцієнт наростання витрат на підприємствах, де витрати здійснюються рівномірно, визначається за формулою: КН = (8) де З о - одноразові витрати сировини, матеріалів, покупних напівфабрикатів, комплектуючих виробів, вироблені на початку процесу виробництва, руб.; З н - наростаючі витрати (усі інші витрати до закінчення процесу виробництва), грн.; 0,5 - коефіцієнт, що характеризує рівномірність наростання наступних витрат. Коефіцієнт наростання витрат на підприємствах, де витрати здійснюються нерівномірно, визначається за формулою: КН = (9) де З ср - середня собівартість виробу в незавершеному виробництві, руб.; З пр - виробнича собівартість виробу, грн. 2 Аналіз матеріальних ресурсів ВАТ «Фабрика» 2.1 Організаційно-економічна характеристика підприємства Відкрите акціонерне товариство «Фабрика» засновано відповідно до Указу Президента Російської Федерації № 721 від 07.07.1992г. «Про організаційні заходи щодо перетворення державних підприємств, добровільних об'єднань державних підприємств в акціонерні товариства» шляхом перетворення державного булочно-сухарного підприємства «Омський» і є його правонаступником. Підприємство діє у відповідності з Федеральним законом РФ «Про акціонерні товариства», іншими законодавчими актами Російської Федерації. Організаційно-правовою формою підприємства з 1993 року є відкрите акціонерне товариство, з часткою статутного капіталу 51% в особі держави і 49% акцій у фізичних осіб. Статутний капітал ВАТ «Фабрика» становить 31846 тис. руб. і визначається як сума номінальних вартостей 31846 придбаних акціонерами звичайних іменних бездокументарних акцій (розміщені акції) номінальною вартістю 100 рублів кожна. Підприємство «Фабрика» засновано 10 грудня 1957 року. Підприємство спеціалізується на випуску сухарних, бараночних, кондитерських виробів, з продуктивністю до 30 тонн на добу. З 10 лютого 1993 перетворено у ВАТ «Фабрика». З 1998 року відкрито власне млинове провадження у помолу пшениці та жита, а також освоєний випуск житньо-пшеничного і житнього сортів хліба. З 1993 року утворена мережу фірмової торгівлі. З 1998 року продукція підприємства реалізовувалась у 18 власних торгових точках. В даний час функціонують 2 магазини і 4 торгових кіоску. Асортимент продукції підприємства ВАТ «Фабрика» є дуже насиченим і широким. Підприємство випускає хліб пшеничний та житньо-пшеничний формовий та подовий, хліб поліпшених заварних сортів, хліб лікувально-профілактичного призначення, а також булочні та здобні вироби, і серед них листкові булочки, здобні сухарі, бублики, бублики, сушки, макаронні вироби, борошняні кондитерські вироби - цукрове і вівсяне печиво, пряники заварні і з начинкою, кекси, торти, тістечка, мармелад. Користуються підвищеним попитом заготовки для піци, гарячі пампушки, хлібці по-московськи. ВАТ «Фабрика» зареєстровано постановою адміністрації Бежицкого району Омської області № 158 від 09.02.93 р. Зміни: № 295 від 30.05.1998 р., № 266 від 21.05.2002 р. ВАТ «Фабрика» є правонаступником ДП «Омський», несе права та обов'язки зазначеного підприємства до моменту його перетворення в акціонерне товариство. ВАТ «Фабрика» є відкритим акціонерним товариством. Місце знаходження ВАТ «Фабрика»: Російська Федерація, 241013, м. Омськ, вул. Кромського, 52. Метою діяльності ВАТ «Фабрика» є отримання прибутку на основі підвищення ефективності виробництва, найбільш повного задоволення потреб населення, підприємств і організацій в хлібобулочних виробах. Основними видами діяльності ВАТ «Фабрика» є: - Виробництво та реалізація хлібобулочних та кондитерських виробів; - Виробництво та реалізація безалкогольних напоїв; - Фірмова торгівля; - Інші види діяльності не заборонені законодавством. Всі вище перераховані види діяльності здійснюються відповідно до чинного законодавства РФ. ВАТ «Фабрика» має два профілі виробництва: хлібобулочний і кондитерське виробництво та виробництво безалкогольних напоїв, галузева приналежність - харчова промисловість. За даними Держкомстату Омської області підприємство оцінюється як середнє. За серійності випуску продукції підприємства виробництво ВАТ «Фабрика» вважається масовим. Виробнича база підприємства характеризується наступними показниками:
На підприємстві використовуються розроблені технології виробництва хлібобулочних, кондитерських, сухарних, бараночних виробів. «Фабрика» користується розробками провідних НДІ хлібопечення та розробками власної виробничої лабораторії. Вся продукція відповідає ГОСТам і ТУ. Підприємство виробляє продукцію з використанням, як традиційних рецептур, так і нових розробок. Рецептури виробляються згідно ГОСТам або купуються в інших розробників. На підприємстві не вистачає молодих фахівців, що займаються науковими дослідженнями і впроваджують нові розробки в технологічний процес. ВАТ «Фабрика» є лауреатом та дипломантом регіональних премій в області якості. Все що випускаються товари сертифіковані і відповідають ГОСТам. Продукція підприємства проходить контроль ВТК, атестований технічний процес виробництва, здійснюється приймальний контроль якості продукції. Використовувані сировина і матеріали для виробництва - вітчизняного виробництва. Діяльність ВАТ «Фабрика» припиняється за рішенням загальних зборів акціонерів, або на підставах, передбачених ГК РФ з урахуванням вимог Федерального закону «Про акціонерні товариства». Відкрите акціонерне товариство «Фабрика» є юридичною особою: - Робочою мовою суспільства є російська мова, всі документи, пов'язані з діяльністю товариства, складаються на робочій мові; - Суспільство має самостійний баланс, суспільство має право відкривати банківські рахунки на території Російської Федерації і за її межами; - Суспільство несе відповідальність за своїми зобов'язаннями всім належним йому майном, є позивачем і відповідачем в арбітражному і третейському суді; - Суспільство має круглу печатку, штампи і бланки зі своїм найменуванням, власну емблему. Вищим органом ВАТ «Фабрика» є загальні збори акціонерів. До компетенції загальних зборів акціонерів підприємства ВАТ «Фабрика» належать: внесення змін і доповнень до статуту товариства або затвердження статуту в новій редакції; реорганізація товариства; ліквідація товариства, призначення ліквідаційної комісії та затвердження проміжного та ліквідаційного балансів. Крім того в компетенцію входять: визначення кількісного складу ради директорів товариства, обрання його членів і дострокове припинення їх повноважень; визначення кількості, номінальної вартості, категорій оголошених акцій і прав, що надаються цими акціями; збільшення / зменшення статутного капіталу товариства шляхом збільшення номінальної вартості акцій або шляхом розміщення додаткових акцій; обрання ревізійної комісії товариства та дострокове припинення їх повноважень, затвердження аудиторів суспільства; затвердження річних звітів, річної бухгалтерської звітності, а також розподіл прибутку, прийняття рішень про схвалення угод у випадках, передбачених ст.79 та ст.83 ФЗ « Про акціонерні товариства »; затвердження внутрішніх документів, регулюючих діяльність товариства. Використовуючи балансові дані ВАТ «Фабрика» за 2005-2007 рр.., Можна розрахувати всі перелічені вище показники діяльності підприємства. Основні показники діяльності підприємства за аналізований період змінилися таким чином (табл. 1). Таблиця 1 - Динаміка основних показників діяльності підприємства
Аналізуючи динаміку показників, можна зробити висновок, що в цілому підприємство ВАТ «Фабрика» працювало протягом аналізованого періоду досить ефективно. При цьому слід зазначити погіршення усіх показників в 2006 р. в порівнянні з 2005 р., і їх позитивну динаміку до кінця 2007 р. також як негативний фактор відразу слід відзначити появу такого кінцевого результату фінансово-господарської діяльності як «збиток» в 2006 і 2007 рр.. Таке зростання показників пояснюється тим, що за період 2007 р. темп зростання торговельного обороту перевищив темп зростання витрат обігу, що сприяло зростанню одержуваного прибутку, крім того зменшилася заборгованість підприємства перед персоналом. У 2007 р. підприємство отримало прибуток від реалізації продукції, але зростання витрат обігу привів до зростання в тому ж році показника затратоотдачі. Також позитивною тенденцією є прискорення оборотності оборотних коштів майже в два рази протягом досліджуваного періоду. У якості позитивних моментів можна також назвати стабільне зростання виручки на 48090 тис. руб. протягом 2005-2007 рр.. і валового прибутку на 11316 тис. крб., за цей же період, варто відзначити, що в 2005 р. підприємство отримало чистий прибуток, як наслідок цього, працівникам підприємства в кінці 2005 р. були проведені преміальні виплати відповідно до положення про преміювання в залежно від стажу роботи на ВАТ «Фабрика». Комплексну узагальнюючу оцінку економічного розвитку аналізованого підприємства дає показник темпу його економічного зростання (табл. 2): , де: Т ПТ - темп зміни продуктивності праці; Т ООС - темп зміни оборотності оборотних засобів; Т ФО - темп зміни фондовіддачі; Т ЗО - темп зміни затратоодачі; Т УР - темп зміни рівня рентабельності (рентабельності продажів). Таблиця 2 - Розрахунок показників темпу економічного зростання
У випадку ВАТ «Фабрика»: ПЕР 2006р. по відношенню до 2005 р. дорівнює -0,92 - тобто відбулося уповільнення розвитку на 8%, обумовлене зниженням рівня рентабельності продажів через зменшення виручки; ПЕР 2007р. по відношенню до 2006 р. склав 1,25 - тобто темп росту склав 25% за рік, даний показник демонструє наявність у підприємства тенденції до розвитку. Розвиток підприємства повинно бути тісно пов'язане з економічними показниками: попит, надходження товарів, товарні запаси, прибуток, чисельність працівників, витрати на оплату праці. Дані за 2005-2007 рр.. показують, що з даного підприємству спостерігалося зростання як кількісних, так і якісних показників у 2007 р., а в 2006 р. відбулося зниження практично всіх перерахованих вище показників. Тому для вироблення рекомендацій необхідно попередньо з'ясувати, якою мірою приріст виручки, що склав за весь період 48090 тис. руб., Був забезпечений за рахунок інтенсивних і екстенсивних факторів. Як інтенсивних факторів виступають продуктивність праці працівників підприємства і фондовіддача. Вплив цих чинників протягом усього періоду обчислюється за наступною формулою: , Де: Д ІПТ - частка приросту вишколу за рахунок інтенсивних факторів,%; ПТ 4, ПТ 6 - продуктивність праці працівників у 2005 і 2007 р. відповідно; Ч 6 - середньооблікова чисельність працівників у 2007 р.; ФО 4, ФО 6 - показник фондовіддачі; ОФ 6 - середньорічна вартість основних фондів у 2007 р.; DsТО - приріст виручки за період 2005-2007 рр.. |
| ||||||
Тобто тривалість операційного циклу знизилася на 53,35 дня або на 57,3%. Як правило, в умовах ринкової економіки збільшення тривалості операційного циклу оцінюється негативно. У даному випадку відбулося збільшення кількості оборотів коштів у запасах і дебіторської заборгованості, що позитивно впливає на ефективність фінансово-господарської діяльності, тому що відбувається додаткове вивільнення коштів і прискорення їх оборотності.
У випадку ВАТ «Фабрика» це можна пояснити зменшенням величини запасів і дебіторської заборгованості в 2006 р. в порівнянні з 2005 р. майже в 2 рази з одночасним зростанням виручки. Даний факт безсумнівно позитивно позначився на діяльності підприємства.
За даними за 2007 р.:
Залишок запасів:
З нг = 7642 тис. руб.,
З кг = 8345 тис. руб.;
Величина дебіторської заборгованості:
Д нг = 2838 тис. руб.;
Д кг = 4811 тис. руб.
Показники оборотності мають такі значення:
Про З нг = = 28,97 дня;
Про З кг = = 26,01 дня;
Про Д нг = = 10,78 дня;
Про Д кг = = 14,99 дня.
Звідси:
ПЦ нг = 28,97 +10,78 = 39,75 дня;
ПЦ кг = 26,01 +14,99 = 41 день,
Тобто тривалість операційного циклу в 2007 р. в порівнянні з 2006 р. виріс на 1,25 дня або на 3,14%. Безсумнівно керівництву ВАТ «Фабрика» слід звернути увагу на тенденцію уповільнення оборотності оборотних активів і збільшення тривалості операційного циклу.
Дана ситуація негативно позначається на діяльності підприємства, сповільнюється рух грошових потоків підприємства, зростає оподатковуваний база з податку на майно (до складу майна включається і величина запасів підприємства, а ставка податку на майно в Омській області 2% від його середньорічної вартості).
Тут можна порекомендувати відвантаження товарів покупцям з відстроченням платежу, тим більше, що поки оборотність дебіторської заборгованості значно нижча оборотності запасів підприємства.
Дана міра дозволить провести перегрупування у складі оборотних активів і тим самим зменшити базу оподаткування.
3 Резерви підвищення ефективності використання матеріальних ресурсів ВАТ «Фабрика»
Поліпшення використання оборотного капіталу з розвитком підприємництва набуває все більш актуального значення, так як вивільняються при цьому матеріальні та грошові ресурси є додатковим внутрішнім джерелом подальших інвестицій. Раціональне та ефективне використання оборотних засобів сприяє підвищенню фінансової стійкості підприємства та його платоспроможності. У цих умовах підприємство своєчасно і повністю виконує свої розрахунково-платіжні зобов'язання, що дозволяє успішно здійснювати комерційну діяльність.
Ефективність використання оборотних коштів характеризується системою економічних показників, одним з яких є співвідношення розміщення їх у сфері виробництва та сфері обігу. Чим більше обігових коштів обслуговує сферу виробництва, а всередині останньої - цикл виробництва (зрозуміло, за відсутності наднормативних запасів товарно-матеріальних цінностей), тим більш раціонально вони використовуються.
Про ступінь використання оборотних коштів можна судити за показником віддачі оборотних коштів, який визначається як відношення прибутку від реалізації до залишків оборотних коштів, найважливішим показником інтенсивності використання оборотних коштів є швидкість їх оборотності.
Рішення завдання скорочення періоду обороту оборотних коштів в цілому полягає в зниженні періоду обігу кожної з найбільш вагомих виявляють поточних активів, тобто запасів матеріалів, незавершеного виробництва, готової продукції, дебіторської заборгованості. Для промислових підприємств в умовах економіки перехідного періоду актуальність вирішення задачі зростає багаторазово. Справа в тому, що перехід до ринкових відносин в силу ряду причин викликав, з одного боку, різке зниження оборотних коштів промислових підприємств, а з іншого боку, негативно відбився на швидкості їх оборотності. Це не могло не позначитися на фінансовому покладено підприємств і викликало зниження результативності в їх господарської діяльності. Виниклі зовсім інші умови фінансово-виробничої діяльності підприємств зумовили пошук нових рішень проблем управління оборотністю оборотного капіталу.
Для скорочення періоду обороту «О» та відповідно збільшення значення коефіцієнта оборотності «К 0» стосовно до запасів матеріалів і покупних виробів (так само як і для всіх інших особливо значимих за величиною доданків оборотних коштів) необхідно реалізувати комплекс організаційно-технічних і фінансових заходів. Як видно з вищенаведеної формули, значення «К 0» зростає зі зменшенням середнього значення оборотних коштів, вкладених в запаси матеріалів і покупних виробів.
Одним з ефективних способів мінімізації коштів у запасах матеріалів в умовах економіки перехідного періоду є впровадження на підприємстві системи своєчасного виробництва та методики оптимального вкладення коштів у запаси матеріалів і покупних виробів і так званий метод АВС-контролю. Для організації безперебійної роботи виробництва підприємству необхідно постійно мати певний запас матеріалів за кількістю і номенклатурою. Одним з ефективних способів контролю наявності матеріалів в мінімально необхідних кількостях є АВС - метод контролю товарно-матеріальних запасів. Суть методу полягає в тому, що всі запаси матеріалів діляться на три категорії за ступенем важливості при підтримці ритмічного ходу виробничого процесу.
Категорія А включає обмежену кількість найбільш цінних видів матеріалів, які необхідно мати постійно для виключення простоїв. Дана категорія матеріалів за своїми якостями дозволяє замінити безліч марок матеріалів з більш низькими характеристиками. Ця категорія запасів вимагає постійного і скрупульозного обліку та контролю. Для матеріалів категорії А визначення величини резервного (страхового) запасу є обов'язковим. Періодичність перевірки фактичної наявності матеріалів даної категорії повинна бути найбільш частою - не рідше одного разу на тиждень, а за деякими видами матеріалів необхідний щоденний контроль. Номенклатуру матеріалів, віднесену до категорії А, і їх мінімальний запас визначають, як правило, найбільш кваліфіковані фахівці підприємства.
Категорія В включає менш дорогі матеріали і, відповідно, не настільки універсальні в застосуванні. Запаси матеріалів цієї категорії оцінюються та перевіряються при щомісячній інвентаризації. Таким чином, метод АВС контролю припускає, що найбільш важливі запаси матеріалів входять в перші дві категорії: А і В. запасам, віднесеним до цих категорій, повинна приділятися особлива увага.
Категорія С включає великий асортимент матеріалів, сумарна вартість яких значно нижче вартості материалов категорій А і В. Контроль наявності матеріалів категорії С може проводитися кілька рідше. Проте необхідно постійно пам'ятати, що здійснення нормального виробничого процесу можливе лише за наявності всіх необхідних видів матеріалів. При цьому комп'ютерний облік дозволяє легко і в будь-який час отримати дані про товарно-матеріальних запасах, забезпечуючи тим самим більш дієвий контроль за їх станом. На додаток до викладеного за цією системою важливо підкреслити, що методика оптимального вкладення коштів у запаси матеріалів охоплює, строго кажучи, тільки основні матеріали і покупні вироби, що витрачаються при виготовленні товарної продукції. Проте, як відомо, до складу запасів оборотного капіталу підприємства крім коштів в основних матеріалах входять кошти, вкладені у допоміжні матеріали, тару, паливо, запасні частини для ремонту.
І хоча обсяги коштів, вкладених в основні матеріали і покупні вироби, незрівнянно вищий, мінімізація коштів в інші складові частини запасів - така ж важливе завдання. Інакше кажучи, в процесі мінімізації коштів, вкладених в запаси матеріалів, ні в якому разі не слід послабляти увагу до витрачання коштів на допоміжні матеріали, тару, паливо і запасні частини для ремонту. У числі інших способів, що впливають на мінімізацію витрат у запасах матеріалів, слід відзначити: встановлення прогресивних норм витрати сировини, матеріалів, палива; заміна дорогих видів матеріалів і палива більш дешевими без зниження якості продукції; систематична перевірка стану складських запасів. Що стосується останнього, то тут доречно підкреслити доцільність застосування АВС-методу для контролю товарно-матеріальних запасів. Важливо зазначити, що застосування даного методу контролю за товарно-матеріальними запасами ефективно не тільки в умовах розвинених ринкових відносин, але перш за все в умовах економіки перехідного періоду. Для більш глибокого дослідження проблеми прискорення оборотності оборотних коштів підприємства в цілому і в кожній найбільш значущою складовою поточних активів розглянемо питання регулювання тривалості виробничого та фінансового циклів. Тривалість виробничого циклу визначається як сума періодів оборотів запасів матеріалів, незавершеного виробництва і готової продукції. Фінансовий цикл більше виробничого на період обороту дебіторської заборгованості і період обороту авансів постачальникам матеріалів. Таким чином, оборотність поточних активів тим вище, чим менше тривалість виробничого та фінансового циклів. Ефективне управління виробничим і фінансовим циклами полягає у вирішенні сукупності наступних завдань:
- Скорочення виробничого циклу і відповідно зменшення періоду обороту матеріалів, зменшення періоду обороту незавершеного виробництва, зменшення періоду обороту готової продукції;
- Зменшення періоду обороту дебіторської заборгованості;
- Зменшення періоду обороту авансів за матеріали, тобто скорочення часу між оплатою матеріалів та їх надходженням на підприємство до початку виробничого циклу.
Далі розглянемо можливі методи зменшення періоду обороту незавершеного виробництва. До витрат у незавершеному виробництві відносяться всі витрати на виготовляється. Це вартість виробничих запасів, які передані зі складу в цеху і вступили в технологічний процес виготовлення. Сюди ж відносяться заробітна плата, що виплачується працівникам підприємства виготовленні продукції, а також витрати на споживані енергоресурси, витрати на утримання і ремонт будівель, споруд, обладнання в період виготовлення. Крім того, до незавершеного виробництва відносяться готові вироби, ще не прийняті відділом технічного контролю.
Важливо відзначити, що для підприємств, що не випускають товарної продукції (тобто для непромислових підприємств), витрати в незавершеному виробництві, як правило, невеликі. У той же час для промислових підприємств машинобудівного, суднобудівного, авіабудівного та інших комплексів, питання ефективного управління витратами у незавершеному виробництві та скорочення періоду обороту вкрай актуальні. Як показує аналіз, обсяг оборотних коштів у незавершеному виробництві на промислових підприємствах ряду галузей в умовах економіки перехідного періоду може сягати від 22 до 44% загального обсягу оборотних коштів. А тривалість виготовлення продукції (і відповідно тривалість виробничого циклу) може становити від 6 (для вищевказаних комплексів підприємств це гранично низька тривалість виготовлення) до декількох десятків місяців.
Рішення завдання прискорення оборотності оборотних коштів підприємства в ряді випадків залежить від того, як на підприємстві вирішується проблема зменшення тривалості обороту капіталу в незавершеному виробництві. Для результативного управління періодом обороту коштів у незавершеному виробництві необхідно контролювати і надавати фінансові та організаційно-технічні впливу на хід виробничого процесу. Перш за все необхідно пам'ятати, що тривалість виготовлення будь-якого виробу складається з власне технологічного циклу виготовлення і величини втрат в днях, викликаних упущень в організації виготовлення товарної продукції. Що стосується управління технологічним циклом виготовлення, то фахівці підприємства повинні істотно скорочувати терміни технологічної підготовки виробництва. Слід зазначити, що в умовах ринкової економіки застосування ефективної оплати праці та фінансових санкцій за несвоєчасне виконання робіт дозволяє в 2-3 рази скоротити строки технологічної підготовки виробництва. Так, в залежності від конструктивної складності товарної продукції тривалість технологічної підготовки виробництва за рахунок ринкових механізмів впливу може бути скорочена з 6-18 місяців до 2-9 місяців.
Технологічний цикл виготовлення виробу залежить від трудомісткості виготовлення, вимірюваного в нормочасах або человекодней. А трудомісткість виготовлення виробу, в свою чергу, безпосередньо залежить від конструктивної складності та технологічності продукції. У зв'язку з чим необхідно підкреслити, що результативність роботи зі скорочення технологічного циклу виготовлення неможлива без доведення нелогічності конструкції до оптимального значення. Важливо також покращувати технологічні показники продукції не одноразово (одноразово), а на всіх стадіях виробництва, тобто: на етапі розробки конструкторської документації вироби, на етапі технологічної підготовки до виготовлення і в процесі виготовлення. Кінцевими результатами поліпшення технологічності на кожному етапі має бути зниження трудомісткості виготовлення. Зменшення технологічного циклу виготовлення товарної продукції досягається за рахунок граничного скорочення втрат робочого часу через недоліки в управлінні ходом процесу виготовлення та організації ритмічної роботи виробництва. Іншими словами, методи управління процесом виробництва повинні передбачати цілу гаму фінансових і організаційних впливів. До їх числа можна віднести:
- Забезпечення ефективної оплати праці;
- Розширення фронту виконання робіт, тобто видача в роботу максимально можливої номенклатури (складових частин) вузлів і деталей з відповідним залученням трудових ресурсів підприємства;
- Складання графіка виготовлення продукції і жорсткий контроль за його виконанням;
- Детальний розрахунок трудомісткості виготовлення товарної продукції і зіставлення її з можливостями виробництва, як за верстатного парку та обладнання, так і за чисельністю робочих кадрів;
- Залучення до випуску продукції суміжних підприємств у разі браку власних робочих кадрів і виробничих потужностей;
- Доведення виробничих завдань до робочих місць з позначеним розміром оплати праці за своєчасне і повне виконання завдань;
- Створення зачепила вузлів і деталей для компенсації втрат унаслідок браку і за відхиленням від встановлених термінів з-за поломки устаткування;
- Оптимальний підбір кваліфікованих кадрів і розстановка по виробничим ділянкам;
- Впровадження та функціонування системи якості, що відповідає міжнародним стандартам і передбачає матеріальне стимулювання за якісне виконання робіт;
- Забезпечення справного стану і працездатності верстатного парку, обладнання та інженерних мереж підприємства.
Висновок
Виробничі запаси становлять значну частину вартості майна підприємства, а витрати матеріальних ресурсів у деяких галузях доходять до 80% і більше в собівартості продукції. Саме тому посилення контролю за станом виробничих запасів і раціональним їх використанням робить істотний вплив на рентабельність підприємства та його фінансове становище.
В якості основних компонентів оборотного капіталу розглядаються виробничі запаси підприємства, які в свою чергу включають: сировина та матеріали, незавершене виробництво, готову продукцію та інші запаси. Так як підприємство вкладає свої кошти в освіту запасів, то витрати зберігання запасів пов'язані не тільки зі складськими витратами, а й з ризиком псування і старіння товарів.
У випадку ВАТ «Фабрика» має місце уповільнення оборотності всіх оборотних коштів у порівнянні з попередніми роками. Основні шляхи прискорення оборотності оборотних коштів:
- Скорочення освіти зайвих і непотрібних запасів;
- Вивчення платоспроможності покупців і своєчасні заходи по стягненню дебіторської заборгованості;
- Скорочення термінів оборотності по всіх фазах кругообігу засобів;
- Правильна організація роботи по матеріально-технічному забезпеченню виробництва, його нормування;
- Налагодження стійких каналів збуту продукції і маркетингових комунікацій (стимулювання збуту);
- Економія поточних витрат і реструктуризація кредиторської заборгованості (особливу увагу мінімізації комунальних платежів та скорочення зобов'язань перед бюджетом).
Список використаної літератури
Баканов М.І., Шеремет А.Д. Теорія економічного аналізу: Підручник. - 4-е вид., Доп. і перераб. - Фінанси і статистика, 2002. - 416 с.
Балабанов І.Т. Основи фінансового менеджменту. Як управляти капіталом?. - М.: Фінанси і Статистика, 2004 - 223 с.
Басовский Л.Є. Теорія економічного аналізу: Навчальний посібник. - М.: ИНФРА - М.: Економіст, 2002 - 302 с.
Бернстайн Л.А. Аналіз фінансової звітності: Пер. з англ. / під ред. чл.-кор. РАН І. І. Єлісєєва. - М.: Фінанси і статистика, 1996 р. - 388 с.
Бланк І.А. Фінансовий менеджмент: навч. курс. - Київ.: «Ельга», 1999. - 368 с.
Власова В.М. Фінанси і статистика: Навчальний посібник - М.: ЮНИТИ-ДАНА 2002 р. - 240 с.
Волкова О.І., Дев'яткіна О.В. Економіка підприємства (фірми): Підручник - М.: ИНФРА-М 2003. - 600 с.
Грузинів В.Г. Економіка підприємства: Навчальний посібник - М.: ЮНИТИ, 2004. - 165с.
Дашков Л.П., Памбухчнянц О.В. Комерція і технологія торгівлі - М.: «Маркетинг», 2000. - 448 с.
Журов В.А. Процес розробки моделей для прогнозування банкрутства / / Фінансовий менеджмент № 1 2007 р., С. 53
Іонова І.Ф., Н. М. Селезньова Фінансовий аналіз. Управління фінансами - М.: ЮНИТИ 2003 - 534 с.
Каверіна О.Д. «Організація бюджетування на підприємстві» / / Бухгалтерський облік № 11 2003р. С.57-60
Ковальов В.В. Введення у фінансовий менеджмент - М.: Фінанси і статистика, 2007. - 768 с.
Ковальов В.В., Волкова О.М. Аналіз господарської діяльності підприємства: Підручник. - М.: ТК Волбі, Вид-во Проспект, 2004. - 424 с.
Крейнина М.М. Фінансовий стан підприємства. Методи оцінки-М..: ІКЦ «Дис», 2002 - 224с.
Логвінова Т.В. Трансформація функцій стратегічного управління фінансами підприємства / / Фінансовий менеджмент № 1, 2007 р., С.14
Мерчандайзинг: управління роздрібними продажами. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 274 с.
Моляков Д.С. Фінанси підприємств галузей народного господарства - М.: ФиС, 2004 - 212 с.
Павлова Ю.М. Фінансовий менеджмент: Уч. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001, - 269 с.
Панкратов Ф.Г. Комерційна діяльність: Учеб. 7-е вид., Перераб. і доп. - М.: ІТК «Дашков і К °», 2004. - 504 с.
Поршнева А.Г. Основи та проблеми економіки підприємства М.: Фінанси і статистика. 2002 - 92с.
Савицька Г.В. Економічний аналіз: Учеб. - 10-е вид., - М.: Нове знання, 2004. - 640 с.
Савицька Г.В. Теорія аналізу господарської діяльності: Учеб. посібник. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 281 с.
Самсонов Н.Ф. Фінанси, грошовий обіг і кредит: Навчальний посібник. М.: Статистика 2001 - 301 с.
Самсонов Н.Ф. Фінансовий менеджмент: Навчальний посібник. М.: ИНФРА-М 2002 - 495 с.
Свиридов М.В. Комплексне дослідження фінансового стану організацій / / Фінансовий вісник № 15, 2007 р., С. 65
Селезньова М.М., Іонова А.Ф. Фінансовий аналіз. Управління фінансами - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007 - 639 с.
Стоянова Е.С. Фінансовий менеджмент Підручник для вузів М.: Перспектива 2005 - 425 с.
Уткін Е.А. Фінансовий менеджмент - М.: Дзеркало 2002. - 264с.
Фінанси підприємств, організацій: Навчальний / під ред. проф. Н. В. Колчина. - 3-е изд., Перераб. і доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 368 с.
Фінансовий менеджмент: теорія і практика / За ред. Стоянової Є.С. - М.: Перспектива, 2003 - 463 с.
Фінансовий менеджмент: Підручник / за ред. д.е.н. проф. А. М. Ковальової. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 284 с.
Фінансовий менеджмент: Підручник для вузів / під ред. акад. Г. Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 527 с.
Фінансовий менеджмент: управління капіталом та інвестиціями: Підручник для вузів. - М.: ГУ ВШЕ, 2000. - 504 с.
Хахонова М.М. Облік, аудит та аналіз грошових потоків підприємств і організацій. - М.: ІКЦ «МарТ», 203. - 304 с.
Черьомушкін С. Оцінка фінансового стану підприємства на основі грошових коефіцієнтів / / Фінансовий менеджмент № 5, 2007, С.11
Шепеленко Г.І. Економіка, організація і планування виробництва на підприємстві: Навчальний посібник для студентів економічного факультету. 2-е вид., Перераб. і доп. - РнД.: Вид. центр «Март», 2001. - 356с.
Шеремет А.Д., Негашев Є.В. Методика фінансового аналізу: Навчальний посібник: М.: Філін, 2003. - 208 с.
Шеремет А.Д., Сайфулін Р.С. Фінанси підприємств: Підручник - М.: ИНФРА-М, 2004. - 228с.
Шим Дж., Сігел Дж. Методи управління вартістю і аналізу витрат. - М.: Філін, 2004 - 518 с.
Економічний аналіз: Підручник для вузів / під ред. Л.Т. Гіляровський. - 2-е вид., Доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 615 с.
Яшин С.М., Яшина Н.І. Удосконалення теоретичних і практичних засад визначення економічного стану промислових підприємств з метою управління їх економічними розвитком / / Фінанси і кредити 2006 № 12.