Аналіз кредитного ризику

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

Зміст


Методи оцінки ризику: загальні принципи

Розрахунок ймовірності дефолту позичальника

Оцінка ризику дефолту по капіталізації

Про методику розрахунку портфельного ризику

Облікова ставка за кредитами

EL з кожного кредиту в%

Оцінка кредитних ризиків: модель блукаючих дефолтів

Додавання активу до портфеля

Базова формула

Розподіл капіталу

Карта "ризик-прибутковість"

Управління кредитними ризиками

Програми


Методи оцінки ризику: загальні принципи


Одне з основних вимог Базельського комітету (Basel II) складається відповідно капіталу банку його ризиків, які необхідно вміти визначати, щоб формулювати вимоги до капіталу, забезпечують банку надійність. При цьому неповернення одиничних кредитів не принесе відчутної утрати банку, якщо зможе бути компенсований резервами, які відраховуються під очікувані втрати за кредитними операціями (Expected Loss, EL). Крім того, існує шанс втрат значної частини активів у кредитному портфелі, що призводять до банкрутства банку. Такі втрати називають неочікуваними втратами (Unexpected loss, UL).

У зв'язку з цим при аналізі кредитного ризику необхідно оцінювати його з двох позицій - як EL і UL. Очікувані втрати обчислюються за ймовірностями дефолтів компаній-позичальників, а також за величинами забезпечення за кредитами.

Величина очікуваних втрат безпосередньо впливає на прибуток від кредитного продукту, оскільки необхідно відраховувати страхову суму до резервного високо-ліквідний фонд з кожного кредиту, ця сума повинна бути не менше величини EL. Величина неочікуваних втрат по портфелю також побічно впливає на прибуток від кредитної діяльності, оскільки визначає власний рівень надійності кредитного портфеля і банку в цілому.

Власний рівень надійності визначається відповідністю капіталу під ризиком (власного економічного капіталу) можливим неочікуваним втрат, які можуть статися з ймовірністю доповнює до повної ймовірність (рівень) надійності. Більш строго UL вимірюється величиною VAR (Value at risk) при рівні надійності


Вимога відповідності капіталу виглядає просто як



де CAR (Capital at risk) відносна величина власного капіталу. Для оцінки величини VAR потрібна побудова кривої втрат по портфелю, що є нетривіальним завданням. Базельський комітет у своїх вимогах банкам вважає потрібним впровадження методик внутрішнього рейтингування позичальників банку та кредитних продуктів, що передбачає вміння оцінювати величини, що відповідають за ризик втрат. Це, перш за все, PD - cреднегодовая ймовірність дефолту позичальника з відомою датою розрахунку, LGD (Loss given default) - середньо очікувана частка втрат коштів у разі дефолту, M (Maturity) - довжина кредиту, EAD (exposure at default) - величина коштів під ризиком. На ризик портфеля також впливає і групова приналежність позичальників, через можливу кореляцію між дефолтами. Згідно сучасним вимогам Базельського комітету рівень надійності повинен бути не менше 99%.

Однією з основних і нетривіальних завдань в оцінці ризику - це задача обчислення ймовірності дефолту позичальника. Ми маємо два підходи до обчислення PD. Перший заснований на якісній і кількісній оцінці рейтингу позичальника за його внутрішнім фінансовим показникам і особливим бізнес-факторам. Другий заснований на капіталізації позичальника на фондовому ринку і рівні його боргів перед кредиторами. На жаль, другий підхід, хоч і є найбільш об'єктивним, застосуємо р позов дефолту лише до невеликого числа російських відкритих компаній.

Обчислення PD (річний ймовірності дефолту) позичальника є найбільш трудомістким завданням. Зазвичай до обчислення PD застосовують два підходи.

Перший заснований на якісній і кількісній оцінці рейтингу позичальника за його фінансовим (фундаментальним) показникам і особливим бізнес-факторам.

Оцінка ризику дефолту за фундаментальними показниками.


Розрахунок ймовірності дефолту позичальника


Метод розрахунку ймовірності дефолту позичальника для приватних компаній, яких більшість у кредитному портфелі, заснований на базовій формулі, яка встановлює залежність між фінансовими відносинами з бухгалтерських звітів і PD. Далі, після обчислення базового PD, будується експертна оцінка, з якої випливає загальний бал позичальника, коригуючий цей PD. Основні фінансові відносини x1, x2, ... x7 для базової формули, обчислювані з квартальних звітів 1-ої та 2-ій формі за останній рік, наступні:

логарифм річної виручки (log (US $))

операційна маржа = операційний прибуток / річна виручка

прибутковість активів = операційний прибуток / активи

покриття відсотків = операційний прибуток / відсотки за кредити

структура капіталу = власний капітал / активи

покриття зобов'язань = вільні грошові кошти / зобов'язання

ліквідність = короткострокові активи / зобов 'язання

Формула для середньорічної ймовірності дефолту



аналогічна використовуваної для західних компаній (Moodyes RISKCALC 3), але з адаптованими для Росії коефіцієнтами . Вона була розроблена аналітиками МДМ-Банку і охоплює середнього масштабу виробничі та торговельні компанії (для останніх змінюється один параметр, що стосується операційної маржі). Формула дає можливість по безперервному ряду квартальних звітів обчислювати ряд PD, який відчуває коливання в злагоді зі зміною фінансового становища компанії. Для розрахунку одного значення PD необхідне подання фінансових звітів протягом попереднього року, оскільки фінансові відносини, які обчислюють за рік, нівелюють сезонні коливання. Наприклад, на рис.1 представлені ряди PD для двох відомих компаній "Аерофлот" і "Газпром", обчислені за відкритими квартальним звітам.


Рис.1 (A) - PD для компанії "Аерофлот"


Рис.1 (B) - PD для компанії "Газпром"


Друга частина оцінки PD полягає в якісній оцінці позичальника, здійснюваної досвідченим оцінювачем банку, вона необхідна для виправлення неповної об'єктивності та обліку додаткових факторів, відсутніх в базовій формулі.

Фахівець відповідає на кілька десятків питань, що стосуються бізнесу компанії, які повинні впливати на ризик дефолту. Кожному розділу оцінки відповідає певний вага і кожного питання в розділі теж. Перш ніж відповідати на питання, оцінювач повинен ретельно підготувати свою думку з максимальної інформації, наданої компанією-позичальником. Після відповіді на питання обчислюється поправочний коефіцієнт до базової оцінки PD, який може збільшити або зменшити базову PD. У нейтральному випадку коефіцієнт залишається рівним одиниці. На загальний якісний бал позичальника впливають якісні та фінансові показники. На рис.2 представлена ​​структура розділів і детально один з параграфів оцінки. Оцінювач присвоює кожному питанню певний бал (0-20) залежно від якості, потім ці бали підсумовуються з певними вагами


Рис.2. Структура розрахунку загального балу позичальника з прикладом питань щодо "Додатковим чинникам"


 

Додаткові фактори

Бал

Вага

Внесок в оцінку

32

Частка прибутків / капіталу на "сірих" компаніях

0

14%

2,1%

33

Масштаб поправок до фінансових звітів

15

10%

1,5%

34

"Економічний і" ліквідаційний баланс "

5

11%

1,7%

35

Міжнародні аудійовані звіти

0

10%

1,5%

36

Ступінь ухилення від податків

10

10%

1,5%

37

Кредитна історія позичальника

10

17%

2,6%

38

Можливості контролю за фінансовим станом

10

11%

1,7%

39

Стратегічне забезпечення

20

17%

2,6%

 

Підсумкова оцінка додаткових факторів

9,3

100%

15,0%


Методи оцінки ризику> Ризик дефолту> Оцінка ризику дефолту по капіталізації


Оцінка ризику дефолту по капіталізації


Розрахунок PD за даними капіталізації і боргів здійснюється за адаптованою нами до російського нестабільного ринку відомої американської моделі CreditGrades (RiskMetrics group), яка є узагальненням відомого класу структурних моделей, в основі яких лежить підхід Нобелівського лауреата Роберта Мертона. Базові положення моделі

Активи компанії - випадкова функція

Дефолт відбувається в момент падіння активів до рівня, що визначається зовнішнім боргом

Вхідними даними моделі служить історичний ряд капіталізації і боргів компанії. Досліджується випадковий процес руху активів V t компанії



Де на кожному кварталі волатильність і тренд покладається постійним, але змінюються від кварталу до кварталу, W t - класична дифузія. Якщо величина активів падає нижче рівня, що визначається боргом, який теж мається на увазі випадковим, то настає дефолт. У моделі є два, калібрується під умови реального ринку, параметра. Ми калібрували модель під рейтинги півтора десятка відомих відкритих російських компаній, надані шановним агентством S & P за міжнародною шкалою, яка враховує суверенний (страновой) ризик. Цим рейтингах безпосередньо зіставляються відповідні значення PD, по яких і проводилася калібрування. На рис.3 представлені результати розрахунків історичного ряду PD для прикладу двох компаній "Юкос" і "Ростелеком". PD представлені за рік і два роки на одному графіку, на нижніх графіках дані залежності капіталізації і боргів за розрахунковий період часу.




Рис.3. Часовий ряд PD, капіталізації і боргів деяких російських компаній


Про методику розрахунку портфельного ризику


Для розрахунку ризику по портфелю необхідно по кожній компанії та її борги банку ввести необхідні характеристики:

PD позичальника і помилку обчислення PD, якщо компанія рейтингувати неякісно:

Дата обчислення PD.

Терміни видачі кредитів.

Терміни погашення кредитів.

RR кредитів, які оцінені за забезпечення й пріоритету.

Величини кредитів у різноманітних умовних одиницях.

Номери схем кредитування, наприклад, перша - "тіло в кінці, відсотки помісячно", друга - "тіло рівними частками помісячно плюс відсотки на частину" і т.д.


Облікова ставка за кредитами


Шифр приналежності позичальника певним фінансово-галузевим, регіональним групам

Після оцінок PD позичальників портфеля та надання необхідної інформації по кредитних операціях, забезпеченню і лімітами позичальника можна перейти до розрахунку ризику портфеля. На виході розрахунку портфельного ризику будуть кілька головних показників ризику в цілому і вкладу в ризик кожного позичальника. У тому числі: очікувані втрати (EL, expected loss) по портфелю і для кожного позичальника окремо, величини, що характеризують непередбачені втрати портфеля і частки капіталу під ризиком, що припадають на кожного позичальника. Маючи ці показники можна зробити висновок про достатність економічного капіталу, виділити найбільш ризикових і малорентабельних позичальників. Основні ризикові показники наступні:


EL з кожного кредиту в%


Величина капіталу під ризиком, що припадає на кожного позичальника або групу позичальників, а також відносна прибутковість її в рамках портфеля (RAROC)

Загальні характеристики ризику портфеля:

очікувані втрати EL по портфелю

Capital at Risk портфеля при рівні надійності

величина Shortfall портфеля, дисперсія втрат

Найбільш ризикові і низько рентабельні позичальники портфеля

Основна особливість методики розрахунку кривої розподілу втрат по портфелю полягає в одночасному поєднанні двох методів обчислення розподілу - методу типу Монте-Карло і методу, заснованого на рекуррентной формулою.

Перший метод, Блукаючих дефолтів (WDM, wandering defaults model), був ексклюзивно розроблений для адекватного аналізу портфеля великих російських позичальників, він враховує багато особливостей зміни портфельного ризику, але розрахований на невелику (до сотні-двох) кількість позичальників. Другий метод, CreditRisk +, є класичним вельми продуктивним методом, заснованим на припущеннях, які особливо природні для дрібних і непов'язаних між собою позичальників. Розбиття портфеля на дві частини дозволяє одночасно врахувати особливості моделі розподілу ризику по великих і швидко розрахувати ризик для великої кількості дрібних позичальників, вважаючи їх незалежними. Згортка двох кривих втрат для портфелів великих і дрібних позичальників банку дає основну криву втрат за кредитними операціями для всього портфеля банку. З цієї кривою і обчислюються всі основні характеристики кредитного ризику.

Важливим питанням кредитного ризик менеджменту є питання про внесок кожного позичальника в капітал під ризиком, аллокіруемий на портфель. Знаючи величину частини CAR, що дісталася позичальникові, можна обчислити рентабельність його у портфелі з урахуванням ризику (показник RAROC), це можна зробити знаючи загальний CAR портфеля, маючи криву втрат, а також очікувані втрати і величину позикових коштів на кожну. Сучасна методика, заснована на Saddle point формулою, дозволяє дати найбільш адекватний розподіл CAR. Цей розподіл особливо важливо тим, що дозволяє виявити позичальників, що доставляють портфелю найбільший ризик. А наші дослідження реальних банківських портфелів показали, що майже завжди є позичальники, у яких зменшення боргу майже на стільки ж знижує загальну величину CAR портфеля. Методика розподілу часток CAR дозволяє змоделювати поведінку нового активу (позики) в портфелі на тлі ризиків інших позичальників. На основі цього можна давати обгрунтовані ризик-доходом рекомендації по лімітах і забезпечення для майбутнього кредиту, спираючись на вимогу "не псувати" загальні показники ризик-дохід. Приблизно так, як показано на малюнку, виглядає розподіл показників ризиків компаній портфеля, найбільш ризикових позичальників, а також крива втрат для реального портфеля 64 великих позичальників.





Оцінка кредитних ризиків: модель блукаючих дефолтів


Модель блукаючих дефолтів (WDM) є, на нашу думку, найбільш адекватною для російських позичальників, оскільки в умовах молодої російського ринку неможливо врахувати перехід компанії з одного рейтингу (або PD) в іншій матрицею транзакцій, як це робить, наприклад, RiskMetrics, - у умовах нестачі статистики таку матрицю ніде взяти.

У моделі WDM можливість переходу компаній в інший рейтинг (PD) враховується одним або мінімальною кількістю параметрів. Модель була відпрацьована і зіставлено з класичною моделлю CreditRisk + і дає ідентичні розподілу для ідентичних початкових даних. Всі припущення моделі перевірялися на часових рядах десятків російських компаній і її параметри отримані з статистично достатньої кількості даних. Коротко, модель можна описати кількома тезами

Основний метод - симуляція Монте-Карло значень PV (Present Value - дисконтована вартість портфеля)

Основний параметр симуляції - час до дефолту позичальника, симулюється на основі функції відмови

Основний принцип симуляції - корельовані блукання ln (PD) кожного позичальника портфеля один раз на квартал

Основний ефект WDM - нелінійна залежність PD від часу

Основні переваги використання WDM для портфеля російських позичальників

облік випадкових змін PD одним параметром

відсутність обмежень по довжині портфеля і PD позичальників

підтримка будь-якої структури cash flow кредитних ліній

статистична та економічна обгрунтованість положень WDM на досвіді російських компаній

Поквартальне випадкове блукання PD позичальника впливає на ймовірність дефолту на заданому відрізку часу. Для невеликої довжини кредиту, порядку декількох кварталів n, PD має нелінійну складову, що дає збільшення ймовірності дефолту, в порівнянні з тією, коли річне PD покладається постійним. Асимптотична формула PD була отримана нами. При невеликих n> 1 і стандартного відхилення квартальних змін ln (PD) вона має вигляд


Однак на великій ділянці часу проявляється ефект ергодичності (Рис.1), що дає не стовідсотковий дефолт, що пов'язано з можливістю догляду річного PD в екстремально малі значення. Як, наприклад, компанія Кока-Кола, що має на зорі своєї діяльності PD в десятки відсотків, вже живе сотню років і навряд чи збанкрутує. Використання розрахункового модуля, створеного за моделлю WDM, дозволило провести широкий спектр науково-практичних розрахунків для реальних і модельних портфелів.


Рис. 1 Вид функцій відмови з урахуванням блукань і без



Результати цих розрахунків і тривалі спостереження за особливостями поведінки деяких показників ризику дозволили зробити висновки, основні з яких можна перерахувати:

Для модельних портфелів без урахування блукань, кореляцій і складного cash flow результати розрахунків за методами WDM і CreditRisk + збігаються.

Значний вплив на показники ризику надають дисперсія стрибків ln (PD) і середня довжина портфеля.

У реальних портфелях зустрічаються позичальники, зменшення боргу яких призводить до значного скорочення CAR.

Помітний вплив на ризик надають дати обчислення PD, застарілі дані по PD збільшують ризик втрат.

Суттєвими факторами ризику по портфелю є середні значення розподілів кредитів (диверсифікація) і наявність особливо ризикових компаній.

Вплив кореляції між позичальниками помітно посилюється в міру зростання середньої довжини портфеля.


Додавання активу до портфеля


Згідно з приписами Базельського комітету, кожному банку рекомендується мати власну внутрішню систему рейтингування позичальників, яка зможе дати кількісну характеристику кожного позичальника у вигляді ймовірності його можливого дефолту за боргами протягом майбутнього року (PD, Probability of Default). Маючи PD - характеристики позичальників у портфелі, обсяг кредитних коштів кожного, що перебувають під ризиком, довжини кредитів, а також оцінивши щодо забезпечення відносні втрати в разі дефолту (LGD, Loss Given Default) можна обчислити розподіл втрат по портфелю. Для цього можна використовувати, наприклад, відомі моделі CreditRisk + або CreditMetrics. Цей розподіл показує основні характеристики ризику портфеля, такі як очікувані втрати по портфелю (EL, Expected Loss), величину VAR (Value at Risk) портфеля при заданому рівні надійності (99%, наприклад), а також ShortFall і стандартне відхилення втрат. Знаючи величину EL, можна оцінити необхідний резервний фонд для покриття середніх збитків, через проблемних активів, відрахування до якого мають здійснюватися з кожного кредиту, пропорційно його EL. Величина VAR, помножена на загальну суму активів під ризиком EAD (Exposure at Default) (тобто CAR = VAR EAD), вкаже на необхідну величину власного капіталу для забезпечення необхідної надійності.

Для оцінки рентабельності кредитної діяльності існує ємний показник RAROC (Risk Adjusted Return on Capital), що дає прибутковість капіталу з урахуванням ризику



де r - середня валова маржа, EL - очікувані середньорічні втрати портфеля. Такий же показник RAROCi можна обчислити і для кожного окремого позичальника або активу "i", знаючи його внесок в VAR, прибутковість і ризик. Очевидно, що якщо його RAROCi нижче загального RAROC, то такий актив "псує" показник дохідності всього портфеля. Активи і позичальники з найменшим показниками RAROCi є не рентабельними. Позичальники з найбільшою часткою в VAR є ризиковими в портфелі. Таким чином, керуючись цими показниками можна дати чіткі кількісні рекомендації по лімітах, рівнем забезпечення і термінів кредитування.


Базова формула


Метод розрахунку ймовірності дефолту позичальника для компаній, що не котируються на ринку, яких більшість у кредитному портфелі, заснований на базовій формулі, яка встановлює залежність між фінансовими відносинами з бухгалтерських звітів і PD. Після обчислення базового PD будується експертна оцінка, з якої випливає загальний бал позичальника, коригуючий цей PD. Основні фінансові відносини x1, x2, ... x7 для базової формули, обчислювані з квартальних звітів 1-ої та 2-ій формі за останній рік, наступні:

логарифм річної виручки (log USD);

операційна маржа = операційний прибуток / річна виручка;

прибутковість активів = операційний прибуток / активи;

покриття відсотків = операційний прибуток / відсотки за кредити;

структура капіталу = власний капітал / активи;

покриття зобов'язань = вільні грошові кошти / зобов'язання;

ліквідність = оборотні активи / короткострокові зобов'язання.

Формула для середньорічної ймовірності дефолту береться в логітном вигляді, аналогічно використовуваної в Moodyes RISKCALC і "Норвезької моделі"



до неї входять ваги і параметри, визначені аналітиками для виробничих і торгових російських компаній. Формула дає можливість по безперервному ряду квартальних звітів обчислювати ряд PD, який відчуває коливання в злагоді зі зміною фінансового становища компанії. Для розрахунку одного значення PD необхідне подання фінансових звітів протягом попереднього року, оскільки фінансові відносини, які обчислюють за рік, нівелюють сезонні коливання.

Друга частина оцінки PD полягає в якісній оцінці позичальника, здійснюваної досвідченим оцінювачем банку. Вона необхідна для врахування додаткових факторів, відсутніх в базовій формулі. Фахівець відповідає на кілька десятків питань, що стосуються бізнесу компанії, які повинні впливати на ризик дефолту. Бали за відповіді підсумовуються з урахуванням вагових коефіцієнтів за розділами. Перш ніж відповідати на питання, оцінювач повинен ретельно підготувати свою думку з максимальною наявною інформацією, наданою компанією - позичальником. Після відповіді на питання обчислюється поправочний коефіцієнт до базової оцінки PD, який може збільшити або зменшити її. У нейтральному випадку коефіцієнт залишається рівним одиниці.


Розподіл капіталу


Маючи криву розподілу втрат, обчисливши VAR при заданому рівні надійності, можна скористатися методологією розподілу VAR по позичальниках, запропонованої в роботі Martin, E. at all (2001) і описану в роботі Н. Нaaf, D. Tasche (2002). Згідно з цією методикою спочатку обчислюється saddle point (SP) розподілу з рівняння



де L - випадкова величина втрат по портфелю, а E (..) - математичне очікування. Потім, у найпростішому випадку незалежності активів і відсутності невизначеності в PD - рейтингу, можна обчислити частини CAR, що припадає на кожен актив "i" за простою формулою



Якщо SP * EAD багато менше EAD, то CAR i стає близьким до очікуваних втрат, проте для великих активів починає позначатися нелінійна складова, і частка CAR для таких великих активів починає істотно зростати. Відповідно, величина видаваних банком коштів даному позичальнику має подвійне нелінійне дію на показник ризик-дохід. По-перше, після можливої ​​видачі кредиту PD компанії буде зростати, що зменшить прибутковість, якщо врахувати EL. По-друге, буде зростати CAR і буде потрібно більший капітал, аллокіруемий з капіталу банку на даного позичальника, і буде падати прибутковість капіталу з урахуванням ризику, тобто RAROC i. Збільшення довжини кредиту теж істотно і нелінійно впливає на PD, оскільки в майбутньому можливий перехід компанії-позичальника в інший рейтинг (блукання PD), що дає додатковий внесок у бік збільшення PD.


Карта "ризик-прибутковість"


Майбутній актив, модельований в портфелі для прийняття рішення на Кредитному комітеті (КК) по задоволенню кредитної заявки, вплине на ризик через зміни фінансових відносин входять у формулу PD. Перш за все, при видачі кредиту X збільшаться зобов'язання на X, відповідно активи теж і з'являться додаткові відсотки за кредит X, обчислювані очевидно для очікуваної відсоткової ставки. У рамках портфелю, вважаючи, що параметри його зміняться не значно при видачі цього кредиту (кредит досить малий, в порівнянні з сумарною величиною портфеля) можна обчислити величину CAR, аллокіруемую на даний актив "i" з власного капіталу і обчислити показник RAROCi. Враховуючи, що для нового активу X EL (X) = PD (X) * LGD * X можна побудувати в координатах Х-LGD криві рівня RAROC, потім - рівня максимального CAR (помаранчевий), прийнятного для портфеля (останній можна задати "руками" або обчислити по портфелю, наприклад, як середній CAR i серед тих, хто вище середнього по портфелю), а також рівня максимального забезпечення, за величиною власного капіталу компанії. Рівні RAROC доцільно прив'язати до показника RAROC по портфелю, взявши їх три, наприклад: червоний - RAROC-15% (критичний), синій - RAROC (прийнятний) і зелений RAROC +15% (вигідний).

Нехай є великий кредитний портфель величиною 1272 MUS $, розподіл втрат якого надана на рис.1.


Рис.1. Розподіл втрат по портфелю.


Для такого портфеля очікувані середні втрати 1,4%; VAR = 8,9%; RAROC = 39%; SP = 38; межа ризику для CARi - 2,3 MUS $, у портфелі понад 1000 різних позичальників. Розглянемо моделювання нових активів для кількох відомих компаній, кожну з яких (одну) передбачається включити до портфеля. Основні фінансові характеристики дано у Таб.1, там же дано і PD, обчислена за базовою формулою, без експертної поправки, яка від нового активу не залежить. Всі дані взяті з реальних бухгалтерських звітів (у MUS $), відкрито доступних з сервера ФКЦБ Росії disclosure. fcsm.ru. Імовірно компанії просять кредит під різні відсотки річних, валові маржі яких, як і довжини кредитів вказані в таблиці.

Таб.1. Фінансові показники компаній кандидатів у позичальники банку.

Компанія

РАО ЄС II кв.2001

АЛРОСА II кв. 2001

Самарінвестнефть IVкв.2000

Камський ливарний завод IV кв.2000

ВАТ ЗІЛ II кв.2001

Річна виручка

1260

2012

8,32

83,4

160,8

Операційний прибуток

626,2

539,1

3,43

2,10

-36,5

Відсотки за кредити

2,08

48,0

0

0

0

Вільно. грошові кошти

408,2

-35,4

1,26

0,56

-38,4

Оборотні активи

949,6

912,9

2,80

19,32

82,06

Краткосроч. зобов'язання

529,0

704,1

1,20

20,12

321,28

Зобов'язання

642,2

1047

1,20

20,12

341,63

Власний капітал

5717

1133

3,93

64,8

9,44

Активи

6359

2181

5,12

84,9

351,07

Річне PD%

0,29

1,75

2,56

6,8

51,0

Довжина кредиту, рік

3

2

1

1

1

Валова маржа%

3

3

5

5

10


Розглянемо окремо кожну з них. Карта "ризик-прибутковість" компанії РАО "ЄС Росії" зображена на рис.2. З якої видно, що величина кредиту обмежена в основному кривої максимального CAR, оскільки сума кредиту може бути досить велика. Видно, що цьому позичальникові можна видати кредит в 40 MUS $ без забезпечення, з мінімальною маржею (3%) на 3 роки, однак, вже за кредит в 50 MUS $ необхідно вимагати забезпечити в 20%, (1-LGD) 100%.

Рис.2. Карта "ризик-прибутковість" РАО "ЄС Росії".


Акціонерної компанії "АЛРОСА", відповідно до карти "ризик-прибутковість" рис.3, видавати кредит без забезпечення, з тією ж малою маржею в 3%, не можна.


Рис.3. Карта "ризик-прибутковість" АТ "АЛРОСА".


Необхідно вимагати забезпечити більше 40% (на синій лінії RAROC), однак, навіть при більшому забезпеченні, збільшення розміру кредиту до 40-50 MUS $ зустрічає опір з боку, обмеження по CAR.

Карта "ризик-прибутковість" для нового активу у вигляді кредиту для невеликої компанії "Самарінвестнефть" при 5% маржі дана на рис.4. Видно, як різна величина кредиту повинна йти з різним забезпеченням, а без забезпечення може обійтися кредит порядку 1 MUS $. Обмеження за CAR тут не суттєво, проте обмеження щодо забезпечення, пов'язане з недостатністю власного капіталу, не повинна дозволити видачу кредиту понад 7 MUS $.


Рис.4. Карта ВАТ "Самарінвестнефть"


Компанія "Камський ливарний завод" має карту "ризик-прибутковість", представлену на рис.5 (а). Через помітного PD (6,8%) необхідно забезпечення більш 60%, і навіть 80% для кредиту в 30 MUS $ (на рік, при маржі в 5%). А компанія "Завод імені І. А. Лихачова", володіючи екстремальними показниками ризику, з рейтингом, близьким до дефолту, може отримати кредит, але вельми на "кабальних" умовах. Як видно на її карті рис.5 (б) при маржі в 10% забезпечення має бути близько 90%, а позику обмежений 10 MUS $ (за власним капіталом).

Рис.5 (а). Карта "ризик-дохід" компанії "Камський ливарний завод".


Рис.5 (б). Карта "ризик-дохід" компанії "ЗІЛ".


Запропоновані приклади демонструють різноманітність умов, за якими різні компанії повинні входити в портфель так, щоб не зіпсувати показники його прибутковості і не привнести в портфель надмірний ризик. Використання такої системи для прийняття рішення про включення будь-якого активу в портфель дозволить суттєво удосконалити ризик-менеджмент. Зрозуміло, що все грунтується на формулі обчислення PD за фінансовими показниками і, при відсутності статистично прийнятною бази дефолтів на ринку, що розвивається, формула може давати спотворене абсолютне значення. Однак, запропонована методика заснована на відносній оцінці прибутковості, а оскільки формула дає вірний відносний рейтинг компанії, то й управлінські рішення, що приймаються з відносних оцінок, напевно виявляться вірними.

Виконання викладених функцій можливе в єдиній системі розрахунку та управління кредитним ризиком - див., наприклад, EGAR CreditRisk.

Системою обчислюється PD-рейтинг подав заявку кандидата у позичальники, що потім затверджується або коригується колегіально Кредитним Комітетом (КК). Ліміт на позичальника та вимоги до забезпечення затверджуються також на КК після обговорення результатів моделювання ризику нового активу. Якщо заявка містить умови, не прийнятні для забезпечення належного рівня ризик-прибутковості, то ризик-менеджер може запропонувати позичальникові інші умови кредитування. Тут може бути запропонована маса варіантів, наприклад, збільшити забезпечення, зменшити позику, зменшити довжину кредиту, змінити схему повернення боргу, збільшити процентну ставку (валовий маржу) за кредитом або все в сукупності. Можливо, якесь із пропозицій задовольнить позичальника, і буде знайдений кращий компроміс. У будь-якому випадку можливості системи дозволяють перейти на більш високий рівень обгрунтованості у прийнятті рішень.

Кредитний ризик - ризик невиконання дебітором своїх зобов'язань перед постачальником товарів або провайдером послуг, тобто ризик виникнення дефолту дебітора. У рамках даного визначення носіями кредитного ризику є в першу чергу угоди прямого та не прямого кредитування (прямий ризик) і угоди купівлі / продажу активів без передоплати з боку покупця.

Більш широке уявлення про кредитний ризик визначає його, як ризик втрат, пов'язаних з погіршенням стану дебітора, контрагента по угоді, емітента цінних паперів. Під погіршенням стану (рейтингу) розуміється, як погіршення фінансового стану дебітора, так і погіршення ділової репутації, позицій серед конкурентів в регіоні, галузі, зниження здатності успішно завершити якийсь конкретний проект і т.д., тобто всі чинники здатні вплинути платоспроможність дебітора. Втрати в даному випадку можуть бути також як прямі - неповернення кредиту, непостачання коштів, так і непрямі - зниження вартості цінних паперів емітента (наприклад, векселів), необхідність збільшити обсяг резервів під кредит і т.д.

В основі процедур оцінки кредитних ризиків лежать такі поняття:

ймовірність дефолту - ймовірність, з якою дебітор протягом деякого терміну може опинитися в стані неплатоспроможності;

кредитний рейтинг - класифікація дебіторів організації, контрагентів емітентів цінних паперів або операцій з точки зору їх кредитної надійності;

кредитна міграція - зміна кредитного рейтингу дебітора, контрагента, емітента, операції;

сума, підвладна кредитному ризику - загальний обсяг зобов'язань дебітора, контрагента перед організацією, сума вкладень у цінні папери емітента й т.д.;

рівень втрат у разі дефолту - частка від суми, яка підлягає кредитному ризику, яка може бути втрачена в разі дефолту.

Власне оцінка кредитного ризику може здійснюватися з двох позицій оцінка кредитного ризику окремої операції, портфеля операцій.

Базова оцінка (без обліку кредитної міграції) кредитного ризику окремої операції може проводитися з різним рівнем деталізації: оцінка суми, яка підлягає ризику; оцінка ймовірності дефолту; оцінка рівня втрат у разі дефолту; оцінка очікуваних і несподіваних втрат.

Двома основними кінцевими оцінками кредитного ризику є - оджідаемие і несподівані втрати. При класичному підході до управління кредитними ризиками покриття очікуваних втрат провадиться за рахунок формованих резервів, покриття несподіваних втрат по кредитних ризиках повинно проводитися за рахунок власних коштів (капіталу) організації.


Управління кредитними ризиками


Кредитний ризик у торговельних операціях на умовах відстрочки платежу можна виключити за допомогою факторингу. Факторингова компанія видає поручительство за дебіторів в розмірі 90% від суми поставки на термін відстрочки платежу, і в тому разі, якщо дебітор з якихось причин не може в термін провести оплату, факторингова компанія виплачує фінансування в розмірі раніше виданого поруки. Інший інструмент - це страхування кредитного ризику в страховій компанії. Об'єктом страхування є майнові інтереси Страхувальника, пов'язані з можливістю настання збитків у результаті невиконання (неналежного виконання) договірних зобов'язань Контрагентом (боржником) Страхувальника. Страховим випадком зі страхування торгових кредитів є виникнення збитків у Страхувальника внаслідок неспроможності (банкрутства) Контрагента Страхувальника; невиконання зобов'язань Контрагентом Страхувальника внаслідок форс-мажорних обставин; тривалого прострочення платежу з боку Контрагента.


Порівняння факторингу і страхування, як інструментів управенія кредитними ризиками

критерій для порівняння

факторинг

страхування

відсоток відшкодування

90% від суми поставки

70-90% від суми поставки

відсоток переданої дебіторської заборгованості

винятки можливі

винятку вкрай небажані

термін очікування з виплати

120 днів

від 150 до 270 днів

день виплати

в останні 3 дні терміну очікування

від 10 днів до місяця після закінчення терміну очікування

передоплата страхової премії

та

немає


1. Загальні положення.

1.1 Положення про організацію управління кредитним ризиком в Банку "X" (далі - Положення) розроблено на підставі Положення Банку Росії від 16 грудня 2003 р. № 242-П "Про організацію внутрішнього контролю в кредитних організаціях і банківських групах".

1.2 Це Положення визначає основні принципи управління кредитним ризиком з урахуванням вітчизняної та міжнародної банківської практики, що передбачають у тому числі:

цілі та завдання управління кредитним ризиком з урахуванням пріоритетних напрямів діяльності Банку;

основні методи виявлення, оцінки, моніторингу (постійного спостереження) кредитного ризику;

основні методи контролю і мінімізації кредитного ризику (вживання заходів з підтримки ризику на рівні, не загрозливому інтересам кредиторів і вкладників, стійкості Банку);

порядок інформаційного забезпечення з питань кредитного ризику (порядок обміну інформацією між підрозділами і службовцями, порядок і періодичність подання звітної та іншої інформації з питань управління кредитним ризиком);

розподіл повноважень і відповідальності між Радою директорів, виконавчими органами, підрозділами і службовцями Банку в частині реалізації основних принципів управління кредитним ризиком.

1.3 У цих Правилах використовуються наступні основні поняття:

Кредитний ризик - ризик виникнення у Банку збитків внаслідок невиконання, несвоєчасного або неповного виконання боржником фінансових зобов'язань перед Банком відповідно до умов договору.

До зазначених фінансових зобов'язаннях можуть ставитися зобов'язання боржника за:

отриманими кредитами, у тому числі міжбанківських кредитах (депозитах, позикам), інших розміщених коштах, включаючи вимоги на отримання (повернення) боргових цінних паперів, акцій і векселів, наданих за договором позики;

врахованим Банком векселям;

банківських гарантій, за якими сплачені Банком грошові кошти не відшкодовані принципалом;

операціях фінансування під відступлення грошової вимоги (факторинг);

придбаним Банком за угодою (поступка вимоги) прав (вимогам);

придбаним Банком на вторинному ринку заставних;

угодами продажу (покупки) фінансових активів з відстрочкою платежу (поставки фінансових активів);

оплаченим Банком акредитивами (у тому числі непокритим акредитивам);

повернення грошових коштів (активів) за угодою з придбання фінансових активів із зобов'язанням їх зворотного відчуження;

вимогам Банку (лізингодавця) за операціями фінансової оренди (лізингу).

Пов'язане кредитування - надання кредитів окремим фізичним або юридичним особам, які мають реальними можливостями впливати на характер прийнятих Банком рішень про видачу кредитів та про умови кредитування, а також особам, на прийняття рішення якими може впливати Банк. При кредитуванні пов'язаних осіб кредитний ризик може зростати внаслідок недотримання або недостатнього дотримання встановлених Банком правил, порядків і процедур розгляду звернень на отримання кредитів, визначення кредитоспроможності позичальника (ів) і прийняття рішень про надання кредитів.

Концентрація кредитного ризику - надання великих кредитів окремим позичальникові або групі пов'язаних позичальників, а також у результаті приналежності боржників Банку або до окремих галузей економіки, або до географічних регіонах або за наявності низки інших зобов'язань, які роблять їх уразливими до одних і тих же економічних чинників.

Кредитний портфель - сукупність всіх кредитних операцій, здійснюваних Банком з метою отримання прибутку. Він може бути представлений обсягами кредитів, наданих Банком за певний період часу або залишками позичкової заборгованості Банку на певну звітну дату. У структурі балансу Банку кредитний портфель розглядається як єдине ціле і складає частину активів Банку, яка має свій рівень дохідності і відповідний рівень ризику.

Ризик кредитного портфеля - середньозважена величина ризиків щодо всіх угод кредитного портфеля, де важелями виступають частині сум угод у загальному обсязі кредитного портфеля. Фактична величина рівня сукупного кредитного ризику не залежить від Банку, проте з урахуванням основних особливостей управління ризикованістю кредитного портфеля Банк може контролювати її.

Регулювання кредитного портфельного ризику Банку - комплекс заходів, спрямований на мінімізацію цього ризику і нейтралізацію наслідків реалізації ризику.

Організаційно-контрольний відділ - внутрішнє структурний підрозділ Банку, що відповідає за управління банківськими ризиками. Організаційно-контрольний відділ незалежний від діяльності інших підрозділів Банку, які здійснюють банківські операції та інші угоди і складання звітності.

2. Принципи, цілі та завдання управління кредитним ризиком.

2.1 Управління ризиком кредитного портфеля Банку грунтуватися на наступних принципах:

комплексний характер оцінки - охоплює всі сторони кредитної банківської діяльності, з метою встановлення справжнього рівня кредитного ризику Банку і вироблення необхідних заходів щодо його регулювання;

системність економічних і неекономічних показників кредитоспроможності позичальника, що визначають ступінь ризику. При комплексній оцінці ризику кредитного портфеля необхідно комбінувати фінансові показники аналізу кредитоспроможності позичальника з інформацією отриманою під час індивідуальної бесіди з потенційним позичальником;

принцип динамізму оцінки факторів ризику в попередніх періодах та прогнозування їх впливу на перспективу, адекватність реакції. Суть даного принципу зводиться до того, що Банк повинен швидко реагувати на зовнішні та внутрішні зміни, які виражаються у збільшенні ризику кредитного портфеля, і вчасно застосувати необхідні методи його регулювання;

оцінка ризику кредитного портфеля Банку повинна бути об'єктивною, конкретною і точною, тобто базуватися на достовірній інформації, а висновки та рекомендації щодо підвищення якості кредитного портфеля мають обгрунтовуватися точними аналітичними розрахунками.

2.2 Грунтуючись на зазначених принципах, повинна досягатися основна мета управління кредитним ризиком - підвищення якості кредитного портфеля Банку шляхом мінімізації його ризику.

2.3 Мета управління кредитним ризиком Банку досягається на основі системного, комплексного підходу, який має на увазі рішення наступних завдань:

отримання оперативних та об'єктивних відомостей про стан і розмір кредитного ризику;

якісна і кількісна оцінка (вимір) кредитного ризику;

встановлення взаємозв'язків між окремими видами ризиків з метою оцінки заходів, що плануються для обмеження впливу одного виду ризику на зростання або зменшення рівня інших ризиків;

створення системи управління кредитним ризиком на стадії виникнення негативної тенденції, а також системи швидкого та адекватного реагування, спрямованої на запобігання досягнення кредитним ризиком критично важливих для Банку розмірів (мінімізацію ризику).

2.4 Мінімізація ризику (інакше звана регулюванням ризику) - це прийняття заходів з підтримки ризику на рівні, не загрозливому інтересам кредиторів і вкладників, стійкості Банку. Цей процес управління включає в себе: прогнозування ризиків, визначення їх ймовірних розмірів і наслідків, розробку і реалізацію заходів щодо запобігання або мінімізації пов'язаних з ними втрат. Для прийняття ефективних управлінських рішень потрібно найбільш точно оцінити і спрогнозувати рівень кредитного портфельного ризику, тому що при максимально можливого визначення та прогнозуванні рівня ризику кредитного портфеля Банк може застосувати адекватні методи регулювання з метою мінімізації таких ризиків, і відповідно підвищити якість кредитного портфеля Банку.

2.5 Для досягнення поставленої мети необхідно вирішити такі завдання:

визначити ступеня ризику кредитних операцій, які входять до складу кредитного портфеля Банку;

прогнозувати рівень ризику кредитного портфеля Банку з метою прийняття адекватних методів його регулювання;

скоротити у структурі кредитного портфеля Банку частки нестандартних кредитів на користь стандартних шляхом розробки ефективного механізму регулювання ризику кредитного портфеля Банку;

знизити ризикованість кредитного портфеля Банку та підтримувати прийнятні співвідношення прибутковості з показниками безпеки і ліквідності в процесі управління активами та пасивами Банку.

3. Причини виникнення кредитного ризику.

3.1 Виникнення кредитного ризику може бути обумовлене багатьма причинами як на рівні окремої позики, так і на рівні кредитного портфеля Банку.

3.1.1 До причин виникнення кредитного ризику на рівні окремої позики відносяться:

нездатність позичальника до створення грошового потоку, необхідного для повернення та обслуговування боргу;

ризик ліквідності застави;

ризик невиконання зобов'язань третіми особами, відповідальними за позикою;

моральні та етичні характеристики позичальника.

3.1.2 До причин виникнення кредитного ризику на рівні кредитного портфеля Банку відносяться:

надмірна концентрація кредитів в одному із секторів економіки;

надмірна диверсифікація по багатьом галузям економіки за відсутності у банку фахівців, які знають їх особливості;

зміна курсів валют - для кредитів, виданих в іноземній валюті;

недосконала структура кредитного портфеля, сформованого з урахуванням потреб клієнтів, а не самого Банку;

рівень кваліфікації персоналу.

Формуючи кредитний портфель, слід дотримуватися певного рівня концентрації кредитних операцій, оскільки Банк працює в конкретному сегменті ринку і спеціалізується на обслуговуванні певної клієнтури. Одночасно надмірна концентрація значно підвищує рівень кредитного ризику. При цьому Банку не слід концентрувати свою діяльність в маловивчених, нових, нетрадиційних сферах.

Диверсифікація є поняттям протилежним за економічним змістом концентрації. Диверсифікація потребує професійного управління та глибоких знань ринку. Тому надмірна диверсифікація призводить не до зменшення, а до зростання кредитного ризику Банку.

Значний вплив на кредитний ризик Банку надає зміна курсів валют, який виникає в процесі надання кредитів в іноземній валюті, купівлі-продажу валют, конверсійних операцій.

3.2 Наведені класифікації факторів виникнення кредитного ризику показують залежність Банку від результатів діяльності позичальника і від організації якості проведення аналізу потенційних причин виникнення небажаних наслідків. Але так як можливості управління зовнішніми факторами обмежені, то основні важелі регулювання ризику кредитного портфеля лежать у сфері внутрішньої політики Банку.

4. Етапи і методи управління кредитним ризиком.

4.1 Управління кредитним ризиком складається з наступних етапів:

оцінка кредитного ризику;

моніторинг кредитного ризику;

регулювання кредитного ризику.

4.2 Цілі і завдання управління кредитним ризиком досягаються при дотриманні певних принципів наступними методами:

система прикордонних значень (лімітів);

система повноважень і прийняття рішень;

інформаційна система;

система моніторингу;

система контролю.

5. Оцінка кредитного ризику.

5.1. Найважливішим питанням для Банку є оцінка та регулювання ризикованості кредитного портфеля, як одного з основних напрямків ефективного управління кредитною діяльністю Банку, а головна мета процесу управління кредитним портфелем - забезпечення максимальної прибутковості при визначеному рівні ризику.

5.2. Методологія оцінки ризику кредитного портфеля банку передбачає:

якісний аналіз сукупного кредитного ризику Банку. Полягає в ідентифікації чинників ризику (виявленні його джерел) і вимагає глибоких знань, досвіду та інтуїції у цій сфері діяльності. Говорячи про якісну оцінку кредитного портфеля Банку, слід також враховувати наявність пов'язаного кредитування і концентрацію кредитного ризику;

кількісну оцінку ризику кредитного портфеля Банку. Передбачає визначення рівня (ступеня) ризику. Ступінь кредитного ризику є кількісним вираженням оцінки Банком кредитоспроможності позичальників і кредитних операцій.

5.3. Якісна і кількісна оцінка кредитного портфельного ризику проводиться одночасно, з використанням таких методів оцінки ризику кредитного портфеля Банку як: аналітичний, статистичний і коефіцієнтний.

5.4. Аналітичний метод являє собою оцінку можливих втрат (рівня ризику) Банку і здійснюється відповідно до Положення Банку Росії від 26.03.2004 р. № 254-П "Про порядок формування кредитними організаціями резервів на можливі втрати по позиках, по позичкової і прирівняна до неї заборгованості "(далі - Положення ЦБ РФ).

Методика оцінки ризику кредитного портфеля банку відповідно до Положення ЦБ РФ передбачає оцінку рівня ризику за кожною кредитною операцією з урахуванням фінансового стану позичальника, обслуговування ним кредитної заборгованості та рівня її забезпечення, після чого, виробляється класифікація позики в одну з п'яти категорій якості:

I (вища) категорія якості (стандартні позики);

II категорія якості (нестандартні позики);

III категорія якості (сумнівні позики);

IV категорія якості (проблемні позики);

V (нижча) категорія якості (безнадійні позики).

Класифікація Банком позик провадиться згідно з "Положенням про порядок формування Банком резервів на можливі втрати по позиках, по позичкової і прирівняної до неї заборгованості", а оцінка фінансового стану позичальників здійснюється згідно з "Правилами оцінки фінансового стану позичальників".

5.5. Статистичний метод оцінки величини ризику кредитного портфеля банку. Статистичні величини показують значущість кожної характеристики для визначення рівня ризику.

Оцінка кредитного ризику за допомогою методів статистичного аналізу припускає, що сукупні впливу ризиків на кредитний портфель відображаються на його якості. Таке твердження дає підставу трактувати варіацію кредитних ризиків щодо угод, що становлять кредитний портфель Банку, як узагальнюючий показник ризикованості кредитної діяльності.

Сутність статистичного методу полягає в наступному:

аналіз статистики кредитних ризиків щодо угод, що становлять кредитний портфель Банку;

характеристика міри розпорошеності кредитних ризиків за позичковим портфелю;

встановлення величини та частоти виникнення кредитного ризику.

Основними інструментами статистичного методу розрахунку і оцінки ризику кредитного портфеля Банку є відомі з загальної теорії: дисперсія, варіація, стандартне відхилення, коефіцієнт варіації та асиметрії.

Імовірність реалізації кредитного ризику Банку характеризується розподілом ймовірностей. Основним статистичним показником визначення такої ймовірності (рівня ризику) виступає стандартне відхилення або коефіцієнт варіації. Розрахунок середньозваженого кредитного портфельного ризику, його дисперсії і середньоквадратичного відхилення дозволяє відстежити рівень диверсифікації кредитного портфеля Банку. Використання таких статистичних величин, як позитивна і негативна семіваріація, позитивне і негативне середнє семіквадратіческое відхилення, а також розрахунок коефіцієнта асиметрії по кредитним ризикам щодо угод, що становлять кредитний портфель, дає можливість визначити для Банку частоту виникнення збитків в залежності від кількості випадків настання відповідних втрат і загального числа ризикових випадків у статистичних даних.

Загальний обсяг втрат від кредитних операцій можна оцінити як сукупну суму зобов'язань позичальника (або групи) перед Банком, помножену на ймовірність втрат при проведенні кредитних операцій. Під ймовірністю втрат від проведення кредитних операцій розуміється середня за останній трирічний період діяльності Банку частка неповернення кредитів та невиконання інших зобов'язань клієнтами (або їх групами), що мають схожі характеристики і показники кредитоспроможності.

Статистичний метод оцінки кредитного портфельного ризику Банку будується на аналізі статистичних даних, пов'язаних з фінансовим станом позичальників за певний період часу. Таке дослідження є основою для порівняння фактичної частоти виникнення банківських втрат з прогнозними оцінками.

5.6. Третій метод оцінки кредитного портфельного ризику - коефіцієнтний. Суть методу полягає в розрахунку відносних показників, які дозволяють оцінити кредитні ризики, що входять до складу кредитного портфеля Банку, розрахункові значення яких порівнюються з нормативними критеріями оцінки, і на цій основі якісно і кількісно визначається рівень сукупного кредитного ризику Банку.

Складність застосування методу коефіцієнтів при оцінці сукупного ризику кредитного портфеля Банку виникає в момент порівняння розрахункових показників з нормативними значеннями. Оскільки значення одних розрахованих показників може відповідати нормативним критеріям, а інші - ні, в даному випадку, необхідно виділити узагальнюючий показник визначення рівня ризику.

5.7. Комплексна оцінка ризику кредитного портфеля банку передбачає одночасне проведення кількісної та якісної оцінки кредитного ризику.

Методологія оцінки ступеня ризику кредитного портфеля Банку. Це математична процедура для структуризації та ієрархічного надання безлічі показників, які визначають фактичний рівень ризику і надають можливість вибрати ефективні методи його регулювання. Процес побудови комплексної системи оцінки ризику кредитного портфеля Банку починається з формування ієрархічної структури цих інтегральних показників, яка представлена ​​в Додатку 1.

Можлива (очікувана) величина збитків по кредитному портфелю - це найважливіша характеристика кредитного ризику, так як служить центром розподілу його імовірностей. Зміст даного показника полягає в тому, що він показує найбільш правдоподібне значення рівня ризику і визначається наступним чином:


де S i - сума наданих кредитів і-ій групі контрагентів, і = 1, n;

p i (c) - кредитний ризик щодо і-ої групи контрагентів.

Даний показник є узагальненою кількісною характеристикою, яка не дозволяє приймати рішення з приводу застосування основних методів регулювання ризику кредитного портфеля (диверсифікації або концентрації). Проте для ухвалення рішення необхідно визначити міру коливання ризику кредитного портфеля. Для цього застосовують два близько пов'язані категорії: дисперсію і середньоквадратичне відхилення. Для їх розрахунку необхідно визначити середньозважений ризик кредитного портфеля Банку за такою формулою:



Наведений показник є базисною величиною для розрахунку варіації кредитного ризику щодо угод по і-ій групі контрагентів, які становлять кредитний портфель Банку.

Дисперсію кредитного ризику щодо угод по і-ій групі контрагентів, які становлять кредитний портфель Банку, можна визначити наступним чином:


, Де


Наведений показник відображає варіацію ознаки по всій досліджуваної сукупності під впливом всіх факторів, що обумовили цю варіацію.

Результати аналізу більш наочні, якщо показник розкиду випадкової величини виражений у тих самих одиницях виміру, що і сама випадкова величина. Для цих цілей використовують середньоквадратичне відхилення кредитного ризику щодо угод по і-ій групі контрагентів, які становлять кредитний портфель Банку:



Розрахунок цього показника дозволяє визначити тісноту зв'язку результативного і группировочного факторного ознаки. Воно має такі межі: 0 < <1. Якщо = 0, то Группіровочний ознака не впливає на результативний, а якщо = 1 - результативний ознака змінюється тільки в залежності від группировочного.

Дисперсія і середньоквадратичне відхилення характеризують міру розпорошеності кредитного ризику щодо угод кредитного портфеля та середньозваженого кредитного портфельного ризику. Ці показники відображають диверсифікованість кредитного портфеля щодо ризику. Чим більше значення дисперсії і середньоквадратичного відхилення, тим більш диверсифікованим з точки зору ризику є кредитний портфель Банку. Дисперсія і середньоквадратичне відхилення показують міру розосередження кредитного ризику щодо угод кредитного портфеля як в кращу сторону (їх значення менше середньозваженого кредитного портфельного ризику), так і в гірший бік (їх значення більше, ніж середньозважений кредитний портфельний ризик). Тому зазначені показники не дають можливості однозначно оцінити ступінь ризикованості кредитного портфеля. Для цього доцільніше застосувати такий показник ризику як семіваріація.

У залежності від результату відхилення кредитного ризику щодо угод кредитного портфеля від середньозваженого кредитного ризику семіваріація ризику за кредитними угодами може бути позитивною або негативною.

Позитивну семіваріації кредитного ризику щодо угод по і-ій групі контрагентів, які становлять кредитний портфель Банку, можна визначити так:



де n - обсяг кредитного портфеля (кількість угод);

t i - позитивне відхилення кредитного ризику щодо угод по і-ій групі контрагентів, складових кредитний портфель Банку, від середньозваженого кредитного ризику, тобто:



Негативна семіваріація кредитного ризику щодо угод по і-ій групі контрагентів, які становлять кредитний портфель Банку визначається наступним чином:



де n - обсяг кредитного портфеля (кількість угод по всіх групах клієнтів Банку);

l i - негативне відхилення кредитного ризику щодо угод по і-ій групі контрагентів, складових кредитний портфель Банку, від середньозваженого кредитного ризику, отже:


Також слід визначити позитивне і негативне середнє семіквадратіческое відхилення кредитного ризику щодо угод по і-ій групі контрагентів, складових кредитний портфель Банку. Для цього скористаємося формулами:



де psv - позитивне середнє семіквадратіческое відхилення кредитного ризику щодо угод по і-ій групі контрагентів, складових кредитний портфель Банку;

nsv - негативне середнє семіквадратіческое відхилення кредитного ризику щодо угод по і-ій групі контрагентів, складових кредитний портфель Банку.

Чим більше позитивна семіваріація (позитивне середнє семіквадратіческое відхилення) кредитного ризику щодо угод кредитного портфеля і чим менше їх негативна семіваріація (негативне середнє семіквадратіческое відхилення), тим нижчий ступінь ризику кредитного портфеля Банку.

Використання в процесі аналізу лише двох параметрів (середньої і стандартного відхилення) може призводити до неправильних висновків. Стандартне відхилення неадекватно характеризує ризик при зміщених розподілах, т.к ігнорується, що більша частина мінливості припадає на "добру" (праву) або "погану" (ліву) сторону очікуваної прибутковості. Тому при аналізі асиметричних розподілів використовують додатковий параметр - коефіцієнт асиметрії кредитного ризику щодо угод по і-ій групі контрагентів, складових кредитний портфель Банку. Він являє собою нормовану величину третього центрального моменту і визначається за формулою:


Чим менше коефіцієнт асиметрії (а), тим менше ступінь ризику кредитного портфеля, оскільки несприятливі відхилення кредитного ризику щодо угод кредитного портфеля від середньозваженого кредитного портфельного ризику з відносно великою вагою розташовані праворуч найбільш близькі до середньозваженого кредитним портфельному ризику (менше відхиляється від нього в несприятливу бік ), а відповідні (сприятливі) значення кредитного ризику щодо угод кредитного портфеля значно віддалені від середньозваженого портфельного ризику.

Значення ризику кредитного портфеля Банку можна визначити за допомогою відносних величин, які виражають ступінь невизначеності під час реалізації управлінських рішень, відображають структуру кредитного портфеля, виступаючи якісними характеристиками кредитного ризику Банку.

У відносному вираженні ступінь ризику кредитного портфеля Банку можна визначити наступним чином:



де К 1 - волатильність кредитного портфельного ризику;

До 2 - питома вага позичкової заборгованості, що не є стандартною, в сукупному обсязі наданих кредитів;

До 21 - питома вага нестандартних позик в сукупному обсязі кредитного портфеля;

До 22 - питома вага сумнівних позик у сукупному обсязі кредитного портфеля;

До 23 - питома вага проблемних позик у кредитному портфелі;

До 24 - питома вага безнадійних позичок у кредитному портфелі.

Показником, що характеризує тенденцію мінливості рівня ризику на заданому часовому інтервалі, є волатильність кредитного портфельного ризику, яка визначається наступним чином:



Волатильність сукупного кредитного ризику. Показник заснований на стандартному відхиленні кредитного ризику щодо угод по і-ій групі контрагентів, які становлять кредитний портфель Банку. Використання даного показника при порівнянні ступеня ризику кредитного портфеля Банку в різні періоди проведення оцінки дає можливість визначити ризик диверсифікації (концентрації).

Показником, що характеризує якість управління кредитним портфелем Банку До 2, є питома вага нестандартної позичкової заборгованості в сукупному обсязі наданих кредитів. Даний коефіцієнт визначається шляхом підсумовування показників До 21, К 22, К 23, К 24, розрахунок яких необхідний при виявленні факторів зміни частки позичкової заборгованості, що не є стандартною.

Одним з перших показників, що характеризують якість кредитного портфеля Банку, є питома вага нестандартних позик в сукупному обсязі кредитного портфеля:



Зниження наведеного коефіцієнта дає сигнал Банку про необхідність підвищити ефективність контролю за фінансовим станом контрагентів, яким належать найбільші кредити.

Наступним кроком при розрахунку частки простроченої заборгованості в обсязі кредитного портфеля Банку є визначення питомої ваги сумнівних позик у сукупному обсязі кредитного портфеля Банку:



Для Банку важливо контролювати обсяги кредитних угод з клієнтами, що зазнають певні специфічні труднощі. З цією метою слід визначити питому вагу проблемних позик у кредитному портфелі.



Значення даного показника не повинне перевищувати 5% чистого кредитного ризику Банку.

Найбільш істотний вплив на якість кредитного портфеля Банку надає питома вага безнадійних позик, так як ризик за такими операціями дорівнює сумі загальної заборгованості.



Значення До 24 має прагнути до нульової позначки. Високе значення даного показника може негативно відбитися на ліквідності Банку.

За результатами проведеного комплексного аналізу сукупного кредитного ризику Банку можна визначити його ступінь наступним чином:


Якісна оцінка ризику

Кількісна оцінка ризику

Допустимий рівень ризику

0-20%

Високий рівень ризику

Понад 21%

Під кредитним портфелем з допустимим рівнем кредитного ризику слід розуміти такий кредитний портфель, який забезпечує прибутковість Банку навіть при настанні всіх можливих ризиків.

Кредитний портфель з високим рівнем характеризується наявністю такого рівня ризику за кредитними операціями, реалізація якого в повному обсязі загрожує в цілому функціонуванню Банку, тобто у разі реалізації всіх ризиків власних ресурсів Банку виявиться недостатньо для їх покриття, що може призвести до банкрутства Банку.

5.8. Оцінка кредитного ризику здійснюється Організаційно-контрольним відділом Банку на постійній основі. Співробітник Організаційно-контрольного відділу з використанням інформаційної банківської системи "Моніторинг банківських ризиків" щомісяця формує звіт про рівень кредитного ризику Банку за формою Додатка 2 до цього Положення та надає його Правлінню Банку.

6. Моніторинг кредитного ризику.

6.1. З метою попередження можливості підвищення рівня кредитного ризику Банк проводить моніторинг кредитного ризику.

6.2. Моніторинг кредитного ризику здійснюється як у розрізі окремого позичальника, так і в цілому по кредитному портфелю Банку.

6.3. Моніторинг кредитного ризику в розрізі окремого позичальника на постійній основі здійснюють співробітники кредитующего підрозділи Банку відповідно до "Положення про порядок формування Банком резервів на можливі втрати по позиках, по позичкової і прирівняної до неї заборгованості".

6.4. Моніторинг кредитного ризику в цілому по кредитному портфелю Банку на постійній основі здійснює співробітник Організаційно-контрольного відділу.

6.5. З метою моніторингу кредитного ризику по кредитному портфелю Банк використовує систему індикаторів рівня кредитного ризику - показники, які теоретично або емпірично пов'язані з рівнем кредитного ризику, що приймається Банком. В якості індикаторів рівня кредитного ризику по кредитному портфелю використовуються:

П кс - показник якості позичок, який представляє собою питома вага безнадійних позик у загальному обсязі позик і розраховується за наступною формулою:



де СЗ - позики, позичкова і прирівняна до неї заборгованість, визначені відповідно до Положення ЦБ РФ; СБН - безнадійні позики, визначені відповідно до Положення ЦБ РФ; П ка - показник якості активів, який визначається як процентне відношення непокритих резервами активів, резерви під які становлять не менше 20 відсотків, до власних коштів (капіталу) і розраховується за наступною формулою:



де А20 - активи (включаючи позитивні різниці між номінальними вартостями термінових угод на купівлю та їх ринковими вартостями і (або) між вартостями термінових угод на продаж і їх номінальними вартостями), під які відповідно до Положення ЦБ РФ, банки зобов'язані формувати резерви в розмірі не менше 20 відсотків;

Р20 - резерви, фактично сформовані під А20 відповідно до Положення ЦБ РФ.

П пс - показник частки прострочених позик являє собою питома вага прострочених позик у загальному обсязі позик і розраховується за наступною формулою:


де СЗпр - прострочені понад 30 календарних днів позики, визначені відповідно до Положення ЦБ РФ.

П РПС - показник розміру резервів на втрати з позик визначається як процентне відношення фактично сформованого резерву на втрати з позик (далі - РВПС) (за винятком резерву, що включається в розрахунок власних коштів (капіталу)) до загального обсягу позик і розраховується за наступною формулою:



де РВПСф - фактично сформований РВПС відповідно до Положення ЦБ РФ;

РВПСк - фактично сформований РВПС, включений у відповідності до Положення Банку Росії № 215-П в розрахунок власних коштів (капіталу).

П Н6 - показник максимального розміру ризику на одного позичальника або групу пов'язаних позичальників визначається в порядку, встановленому для розрахунку обов'язкового нормативу Н6 "Максимальний розмір ризику на позичальника або групу пов'язаних позичальників" відповідно до Інструкції ЦБ РФ № 110-І.

П Н7 - показник концентрації великих кредитних ризиків визначається в порядку, встановленому для розрахунку обов'язкового нормативу Н7 "Максимальний розмір великих кредитних ризиків" відповідно до Інструкції ЦБ РФ № 110-І.

П Н9.1 - показник концентрації кредитних ризиків на акціонерів визначається в порядку, встановленому для розрахунку обов'язкового нормативу Н9.1 "Максимальний розмір кредитів, банківських гарантій та поручительств, наданих банком своїм учасникам (акціонерам)" відповідно до Інструкції ЦБ РФ № 110 - І

П Н10.1 - показник концентрації кредитних ризиків на інсайдерів визначається в порядку, встановленому для розрахунку обов'язкового нормативу Н10.1 "Сукупна величина ризику щодо інсайдерів банку" відповідно до Інструкції ЦБ РФ № 110-І.

Для кожного індикатора встановлені ліміти (порогові значення), що дозволить забезпечити виявлення значущих для Банку кредитних ризиків та своєчасне адекватне вплив на них (Додаток 5).

6.6. Моніторинг кредитного ризику здійснюється на регулярній основі шляхом щоденного вивчення системи індикаторів кредитного ризику. Керівники структурних підрозділів Банку при виявленні змін індикаторів кредитного ризику негайно інформують про це Організаційно-контрольний відділ Банку. Співробітник Організаційно-контрольного відділу на підставі відомостей, отриманих від структурних підрозділів Банку, щомісяця в інформаційній банківській системі "Моніторинг банківських ризиків" формує звіт "Моніторинг кредитного ризику" (Додаток 4) і передає його у Правління Банку. У разі перевищення у звітному періоді яким -небудь з індикаторів кредитного ризику встановленого для нього ліміту, співробітник Організаційно-контрольного відділу негайно інформує про це Правління Банку.

7. Система повноважень і прийняття рішень з управління кредитним ризиком.

Система повноважень і прийняття рішень покликана забезпечити належне функціонування управління кредитним ризиком, надаючи йому необхідну гнучкість у поєднанні зі стійкістю на кожному рівні управління. У Банку встановлено наступний порядок участі органів управління і структурних підрозділів в управлінні кредитним ризиком:

7.1. Повноваження Ради директорів Банку:

затвердження внутрішніх документів Банку, що регулюють основні принципи управління банківськими ризиками (в тому числі кредитним ризиком), а також затвердження доповнень і змін до них;

забезпечення створення організаційної структури Банку, відповідає основним принципам управління кредитним ризиком;

здійснення контролю за повнотою і періодичністю перевірок Службою внутрішнього контролю дотримання основних принципів управління кредитним ризиком окремими підрозділами і кредитною організацією в цілому;

здійснення контролю за повнотою і періодичністю надаються Організаційно-контрольним відділом звітів про оцінку рівня кредитного ризику;

затвердження заходів щодо забезпечення безперервності фінансово-господарської діяльності при здійсненні банківських операцій та інших угод, включаючи плани дій на випадок непередбачених обставин (плани щодо забезпечення безперервності і (або) відновленню фінансово-господарської діяльності);

оцінка ефективності управління кредитним ризиком;

контроль за діяльністю виконавчих органів Банку з управління кредитним ризиком.

7.2. Повноваження Правління Банку:

загальне управління кредитним ризиком;

розгляд та затвердження внутрішніх документів та змін до них, які визначають правила і процедури управління кредитним ризиком (положень, порядків, правил, методик, регламентів, тарифів тощо), за винятком внутрішніх документів, затвердження яких віднесено Статутом до компетенції Загальних зборів акціонерів і Ради директорів Банку;

затвердження лімітів показників, використовуваних для моніторингу кредитного ризику;

розподіл повноважень і відповідальності з управління кредитним ризиком між керівниками підрозділів різних рівнів, забезпечення їх необхідними ресурсами, встановлення порядку взаємодії та надання звітності.

7.3. Повноваження керівника Служби внутрішнього контролю:

визначення відповідності дій та операцій, здійснюваних керівництвом та представниками Банку, вимогам чинного законодавства, нормативних актів, внутрішніх документів Банку, що визначають проведену Банком політику, процедури ухвалення та реалізації рішень, організації обліку та звітності, включаючи внутрішню інформацію про прийняті рішення, проведених операціях (укладаються угодах), результати аналізу фінансового стану та ризики банківської діяльності;

контроль за дотриманням процедур з управління кредитним ризиком, передбачених цим Положенням;

участь у розробці внутрішніх документів Банку з метою перевірки відповідності їх змісту вимогам законодавства та системи внутрішнього контролю, розробленої в Банку.

7.4. Повноваження керівників структурних підрозділів Банку:

контроль за дотриманням встановлених лімітів по проведених банківських операцій та інших операцій;

щоденне інформування Організаційно-контрольного відділу про зміну показників, використовуваних для моніторингу кредитного ризику.

7.5. Повноваження Організаційно-контрольного відділу:

збір і введення в інформаційну банківську систему "Моніторинг банківських ризиків" інформації про стан кредитного ризику;

оцінка кредитного ризику;

контроль за дотриманням встановлених лімітів показників, використовуваних для моніторингу кредитного ризику;

регулярне складання і надання органам управління Банку звітності, встановленої цим Положенням;

розробка та впровадження заходів, процедур, механізмів та технологій з обмеження та (або) зниження кредитного ризику.

8. Інформаційна система.

8.1. У Банку розроблена і впроваджена інформаційна система для збору та аналізу інформації про стан кредитного ризику.

Інформаційна система про стан кредитного ризику є частиною інформаційної банківської системи "Моніторинг банківських ризиків", на підставі якої здійснюється оцінка, управління та моніторинг банківських ризиків, притаманних діяльності Банку, на консолідованій основі.

8.2. Основними завданнями інформаційної системи є: забезпечення органів управління Банку і керівників структурних підрозділів обсягом інформації, достатнім для прийняття відповідних управлінських рішень; формування достовірної звітності.

Основоположними принципами інформаційної системи є:

неприпустимість дублювання інформації про здійснення операцій (операцій) або інших дій, що впливають на стан і розмір банківських ризиків;

виділення в самостійну частину інформаційної системи інформаційних потоків по нефінансовим банківських ризиків (правовий ризик, репутаційний ризик);

наявність відповідальності за якість інформації, що поставляється у підрозділів, що курують певний вид діяльності Банку, та здійснення контролю збору, аналізу та систематизації інформації про відповідному напрямку діяльності Банку, неприпустимості "вторгнення" будь-якого рівня системи в зону відповідальності іншого рівня;

достовірність переданої інформації;

безперервність передачі інформації, регулярність функціонування інформаційної системи;

незамедлительность передачі інформації про здійснення операцій (операцій), інших дій, що впливають на стан і розмір банківських ризиків;

оцінка та моніторинг рівня банківських ризиків на консолідованій основі.

8.3. Введення даних в інформаційну банківську систему "Моніторинг банківських ризиків" здійснює співробітник Організаційно-контрольного відділу на підставі відомостей, отримуваних ним по локальній мережі із структурних підрозділів Банку, а також з автоматизованої банківської системи.

8.4. На підставі отриманих відомостей співробітник Організаційно-контрольного відділу проводить оцінку кредитного ризику і формує наступну аналітичну звітність:

"Звіт про рівень кредитного ризику Банку" (Додаток 2);

"Моніторинг кредитного ризику" (Додаток 3).

8.5. Періодичність (частота) руху інформаційного потоку (для штатних ситуацій) забезпечує прийняття певних управлінських рішень щодо конкретного напрямку діяльності Банку та належне формування аналітичних звітів про стан бізнесу Банку в цілому. Для штатних ситуацій встановлена ​​наступна періодичність (частота) руху інформаційного потоку:

"Звіт про рівень кредитного ризику Банку" - щомісячно;

"Моніторинг кредитного ризику" - щомісяця.

9. Регулювання кредитного ризику.

9.1. Основним напрямками регулювання ризику кредитного портфеля є розробка та реалізація заходів щодо запобігання або мінімізації пов'язаних з ним втрат. Це передбачає створення стратегії управління кредитним ризиком, тобто основ політики прийняття рішень таким чином, щоб вчасно і послідовно використовувати всі можливості розвитку Банку і одночасно утримувати ризики на прийнятному і керованому рівні.

9.2. Мінімізація кредитного ризику передбачає здійснення комплексу заходів, спрямованих на зниження ймовірності настання подій або обставин, які призводять до кредитних збитків, і (або) на зменшення (обмеження) розміру потенційних кредитних збитків.

9.3. Банком вироблені певні методи регулювання ризику кредитного портфеля. До таких методів належать:

диверсифікація;

концентрація;

лімітування;

резервування.

9.4. Диверсифікація кредитного портфеля Банку здійснюється шляхом розподілу позик по різних категоріях позичальників, термінів надання, видів забезпечення, за галузевою ознакою.

Диверсифікація позичальників може здійснюватися за допомогою розподілу кредитів між різними групами населення в залежності від мети кредитування (на споживчі потреби, на будівництво житла, на навчання та ін.) Щодо господарюючих суб'єктів диверсифікація кредитного портфеля здійснюється між великими і середніми компаніями, підприємствами малого бізнесу, державними і приватними організаціями і т.п. При цьому Банк прагне здійснювати диверсифікованість кредитного портфеля шляхом розміщення більшої кількості середніх кредитів, ніж малої кількості великих.

Має особливе значення диверсифікація кредитного портфеля за термінами, так як рівень кредитного ризику Банку, як правило, збільшується в міру збільшення терміну кредиту.

Диверсифікація прийнятого забезпечення за кредитами дає Банку можливість оптимально відшкодовувати кредитні втрати за рахунок майна позичальника. Банк видає тільки забезпечені кредити, так як незабезпечені або недостатньо забезпечені кредити збільшують для Банку ймовірність втрат.

Галузева диверсифікація передбачає розподіл кредитів між клієнтами, які здійснюють діяльність у різних галузях економіки. Для зниження загального ризику кредитного портфеля вирішальне значення має відбір областей. Відбір проводиться за результатами статистичних досліджень. Найкращий ефект досягається, коли позичальники працюють в областях з протилежними фазами коливань ділового циклу. Якщо одна область знаходиться на стадії економічного росту, то інша переживає стадію спаду, а з часом їх позиції змінюються на протилежні. Тоді зниження доходів від однієї групи клієнтів компенсуються підвищенням доходів від іншої групи, що допомагає стабілізувати доходи банку і суттєво знизити ризик.

9.5. При формуванні кредитного портфеля Банк прагне уникати надмірної диверсифікації та концентрації. Задача визначення оптимального співвідношення вирішується шляхом встановлення лімітів кредитування та резервування.

Завдяки встановленню лімітів кредитування Банку вдається уникнути критичних втрат внаслідок необдуманої концентрації будь-якого виду ризику, а також диверсифікувати кредитний портфель та забезпечити стабільні доходи. Ліміти можуть установлюватися за видами кредитів, категоріями позичальників або групами взаємопов'язаних позичальників, найбільш ризикованим напрямками кредитування (надання довгострокових позик, кредитування в іноземній валюті тощо). Лімітування використовується для визначення повноважень кредитних працівників різних рангів щодо обсягів наданих позичок.

Ліміти виражаються як в абсолютних граничних величинах (сума кредиту у грошовому вираженні), так і у відносних показниках (коефіцієнти, індекси, нормативи).

При мінімізації ризиків економічним нормативам, визначеним Інструкцією ЦБ РФ N 110-І, відводиться провідна роль. Недотримання Банком встановлених економічних нормативів не допускається.

9.6. Найбільш ефективним методом зниження рівня кредитного ризику по портфелю Банку є резервування. Даний метод направлений на захист вкладників, кредиторів і акціонерів, одночасно підвищуючи якість кредитного портфеля і надійність Банку. Резервування здійснюється з метою недопущення збитків від неповернення боргу через неплатоспроможність позичальників.

10. Контроль за дотриманням встановлених правил і процедур з управління кредитним ризиком.

10.1. Контроль за дотриманням встановлених правил і процедур з управління кредитним ризиком здійснюється в рамках системи внутрішнього контролю. Суб'єктами, що здійснюють контроль, є Рада директорів Банку, Правління Банку, Служба внутрішнього контролю, Організаційно-контрольний Відділ, а також керівники всіх структурних підрозділів Банку, рішення яких впливають на рівень кредитного ризику.

10.2. У відношенні контролю за кредитним ризиком найбільш важливим є:

контроль за дотриманням встановлених лімітів по позичкових операціях;

контроль за правильністю та своєчасністю класифікації позик;

контроль за правильністю формування резервів по позичкових операціях;

належна підготовка персоналу.

10.3. Контроль за кредитним ризиком як інструмент управління банківськими ризиками, базується на наступних принципах з числа принципів організації внутрішнього контролю: всебічність внутрішнього контролю, охоплення контрольними процедурами всіх організаційних структур і підрозділів Банку, багаторівневість характеру внутрішнього контролю. Контроль передбачає наступні рівні:

Перший рівень (нижчий). Керівники кредитують структурних підрозділів Банку:

моніторинг кількісного значення встановлених лімітів по позичкових операціях;

постійний контроль виконання працівниками структурних підрозділів передбачених банківськими стандартами відповідних процедур і правил (у тому числі в частині класифікації позик і формування резервів);

регулярна вивірка первинних документів і рахунків по проведеним позичковим операціям;

контроль за виконанням заходів щодо запобігання використання інфраструктури Банку з метою легалізації доходів, одержаних злочинним шляхом, та фінансування тероризму.

Другий рівень. Організаційно-контрольний відділ:

моніторинг стану та аналіз кредитного ризику;

контроль за дотриманням лімітів, які використовуються для моніторингу кредитного ризику;

Третій рівень (вищий). Правління Банку:

недопущення тривалого погіршення одного та / або кількох параметрів, які впливають на стан кредитного ризику;

здійснення контролю відповідності стану і розміру певних ризиків прибутковості бізнесу Банку;

запобігання використання інфраструктури Банку з метою легалізації доходів, одержаних злочинним шляхом, і фінансування тероризму;

запобігання тривалого знаходження певного напрямку діяльності Банку під впливом відповідного надмірного ризику;

здійснення контролю адекватності параметрів управління банківськими ризиками (фінансовими ризиками) поточному стану та стратегії розвитку Банку;

контроль відповідності дохідності певного напрямку діяльності Банку рівня відповідних ризиків;

припинення діяльності підрозділів Банку (або обмеження їх завдань і функцій), несучих надмірні банківські ризики.

Винятковий рівень. Рада директорів Банку:

недопущення одночасного тривалого надмірного (негативного) впливу кількох ризиків на Банк в цілому;

недопущення непропорційного збільшення (одночасного) розміру ризику збільшення прибутковості відповідного напрямку діяльності Банку;

загальний контроль функціонування системи управління банківськими ризиками.

10.4. Рішення, прийняті одним з рівнів системи контролю управління ризиками в рамках своїх повноважень, є обов'язковими для всіх суб'єктів більш низьких рівнів.

10.5. Служба внутрішнього контролю Банку проводить періодичні перевірки стану системи контролю та організації функціонування конкретного напрямку діяльності Банку. По першому і другому рівнях системи контролю перевіряються, в тому числі, наявність інструментів контролю, ефективність їх використання відповідними керівниками та посадовими особами Банку.

Перевірки проводяться відповідно до Положення про Службу внутрішнього контролю.

11. Розкриття інформації з управління кредитним ризиком.

11.1 Банк доводить до відома акціонерів, кредиторів, вкладників та інших клієнтів, зовнішніх аудиторів, рейтингових агентств та інших зацікавлених осіб інформацію з управління кредитним ризиком.


Програми


Додаток 1


Додаток 2


Звіт про рівень кредитного ризику на "___" ____________ 200__р.

п / п

Найменування показника

Прийняте значення

Встановлений ліміт

1

Можлива (очікувана) величина збитків по кредитному портфелю (Sp)

2

Середньозважений ризик кредитного портфеля Банку ( )

3

Дисперсія кредитного ризику (V (p))

4

Середньоквадратичне відхилення кредитного ризику ( )

5

Позитивна семіваріація кредитного ризику (PSV)

6

Позитивне середнє семіквадратіческое відхилення кредитного ризику (psv)

7

Негативна семіваріація кредитного ризику (NSV)

8

Негативне середнє семіквадратіческое відхилення кредитного ризику (nsv)

9

Коефіцієнт асиметрії кредитного ризику (а)

10

Волатильність кредитного портфельного ризику 1)

11

Питома вага нестандартних позик в сукупному обсязі кредитного портфеля (До 21)

12

Питома вага сумнівних позик у сукупному обсязі кредитного портфеля Банку (До 22)

13

Питома вага проблемних позик у кредитному портфелі (До 23)

14

Питома вага безнадійних позичок у кредитному портфелі (До 24)

15

Питома вага позичкової заборгованості, що не є стандартною, в сукупному обсязі наданих кредитів 2)


Ступінь ризику кредитного портфеля Банку


р) = К 1 + К 2 = ________________


Рівень кредитного ризику на звітну дату зізнається:

________________________________

(Задовільним / високим)


Додаток 3



Додаток 4


Моніторинг кредитного ризику за станом на "__" _____ 200__ р.

N п / п

Найменування показника

Умовне позначення

Прийняте значення,%

Встановлений ліміт,%

1

Показник якості позичок

Пкс

2

Показник якості активів

ПКА

3

Показник частки прострочених позик

ППС

4

Показник розміру резервів на втрати по позичках і іншим активам

Прпс

5

Показник максимального розміру ризику на одного позичальника або групу пов'язаних позичальників

П Н6

6

Показник концентрації великих кредитних ризиків

П Н7

7

Показник концентрації кредитних ризиків на акціонерів (учасників)

П Н9.1

8

Показник концентрації кредитних ризиків на інсайдерів

П Н10.1


Додаток 5


Прикордонні значення (ліміти) показників, використовуваних для моніторингу кредитного ризику

N п / п

Найменування показника

Умовне позначення

Встановлений ліміт,%

1

Показник якості позичок

Пкс

2

Показник якості активів

ПКА

3

Показник частки прострочених позик

ППС

4

Показник розміру резервів на втрати по позичках і іншим активам

Прпс

5

Показник максимального розміру ризику на одного позичальника або групу пов'язаних позичальників

П Н6

6

Показник концентрації великих кредитних ризиків

П Н7

7

Показник концентрації кредитних ризиків на акціонерів (учасників)

П Н9.1

8

Показник концентрації кредитних ризиків на інсайдерів

П Н10.1


Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Банк | Курсова
218кб. | скачати


Схожі роботи:
Оцінка кредитного ризику банку
Оцінка кредитоспроможності позичальника як засіб зниження кредитного ризику комерційного банку
Аналіз кредитного процесу з фізичними особами
Аналіз кредитного рейтингу сільськогосподарського підприємства на пр
Аналіз кредитного портфеля комерційного банку
Аналіз та класифікація кредитного портфелю комерційного банку
Аналіз ризику
Аналіз фінансового ризику
Аналіз підприємницького ризику
© Усі права захищені
написати до нас