Аналіз кредитного рейтингу сільськогосподарського підприємства (на прикладі конкретного підприємства)

Великий обсяг у структурі товарної продукції займає грошова виручка від реалізації зерна, а також цукрових буряків та соняшнику. У середньому за п'ять років зерна реалізовано на суму від 3172 тис.руб. до 62870 тис.руб., що становило більше половини від загальної виручки.
Таким чином, виробничий напрям ТОВ "Прогрес-Агро" можна визначити як зерново-тваринницький (виробництво свинини, а з 2003 р. - і молока).
Виробництво свинини, молока та виробництво зерна взаємопов'язані між собою, доповнюють один одного. Виробництво зерна необхідно для розвитку тваринництва, оскільки зерно є концентрованим кормом для тварин. У той же час від тваринництва отримують цінні органічні добрива, що є необхідною умовою підвищення родючості грунту.
У зв'язку із зазначеними обставинами становлять великий інтерес для аналізу виробничої діяльності ТОВ "Прогрес-Агро" показники, що відображають врожайність основних культур, продуктивність тварин і які з них показники валових зборів зерна і зернобобових, цукрових буряків, насіння соняшнику, приросту живої маси свиней та ВРХ , надої молока. Відповідна інформація міститься у річній бухгалтерській звітності у формах № 9-АПК ("Звіт про виробництво і собівартості продукції рослинництва") і 13-АПК ("Звіт про виробництво і собівартості продукції тваринництва"). Правда, для розрахунку надоїв корів і середньодобових приростів живої маси молодняку ​​ВРХ дані, наведені у формі 13-АПК "Звіт про виробництво і собівартості продукції тваринництва", необхідно піддати нескладної додаткової обробки: розділити валовий надій молока на середньорічну чисельність корів, а валовий приріст молодняку ВРХ - розділити на кількість днів у році (365 днів), а потім на середньорічну чисельність молодняку ​​на вирощуванні та відгодівлі.
У таблиці 5 наведено зазначені вище основні виробничі результати обстеженого підприємства за 2001-2005 рр.. Аналіз результатів діяльності підприємства проводили з урахуванням положень, викладених в методичних рекомендаціях / 5 /.
З таблиці 5 видно, що в 2001-2005 рр.. врожайність зернових і зернобобових культур у господарстві була дуже високою - 35,8-41,5 ц / га (у вазі після доробки). Однак в 2003 р., внаслідок вкрай несприятливих метеоумов, врожайність цих культур істотно зменшилася, склавши лише 35,8 ц / га. Ще більше скоротилося валове виробництво зерна і зернобобових, оскільки частина посівів загинула.
Недобір урожаю зернових частково було компенсовано зростанням урожайності та валових зборів цукрових буряків та олійного насіння, включаючи сою. Що стосується тваринницької продукції, у тому числі у вигляді переробленого молока, то їх виробництво постійно зростала.
Наведені дані свідчать про те, що можливості підприємства в нарощуванні обсягу товарної продукції, у збільшенні виручки від її продажу вельми значні. Це видно з основних комерційних результатів ТОВ "Прогрес-Агро" за 2001-2005 рр.. Зазначені результати представлені в таблиці 6.
З таблиці 6 видно, що при різкому падінні обсягів продажу зерна в 2003 і 2005 рр.. підприємству вдалося досить істотно збільшити продаж коренів цукрових буряків для переробки на цукор і олійного насіння. Це змогло
повністю компенсувати різке зменшення обсягів продажу зерна, особливо з урахуванням коливань реалізаційних цін на нього. Однак рентабельність продажів по зерну, цукрових буряках, соняшнику зменшилася. За тваринницької продукції, крім молока, зберігалася збитковість. Але в 2005 р. високорентабельними стали продаж свиней та молока (табл.6).
Таблиця 6 - Основні комерційні результати ТОВ "Прогрес-Агро" в 2001-2005 рр..

Показники	Роки					2005 у% до 2001
	2001	2002	2003	2004	2005
Продано продукції, тонн:
зернових і зернобобових	23226	27480	15775	19214	9409	40,5
цукрових буряків	712	1764	2616	8705	34438	4836,8
насіння соняшнику	407	843	2177	2144	7054	1733
ВРХ	-	2	20	161	17	-
молока	-	691	806	1165	1595	230,8
свиней	114	131	303	279	253	221,9
Ціна продажів за 1 т, грн.:
зернових і зернобобових	2145	2288	3393	2358	1854	86,4
цукрових буряків	640	557	873	734	697	108,9
насіння соняшнику	2280	4253	4428	6939	5404	237,0
ВРХ	-	17000	33000	23435	37471	220,4
молока	-	3356	4221	5452	7738	230,6
свиней	27281	31565	28340	37728	64032	234,7
Собівартість 1 т проданої продукції, руб.
зернових і зернобобових	1458	2069	2412	2145	1613	110,6
цукрових буряків	438	540	672	450	528	118,7
насіння соняшнику	1789	3386	3485	4719	4366	244,0
ВРХ	-	70500	61531	53581	91941	130,4
молока	-	6042	4988	4997	4638	76,8
свиней	37696	35473	35145	42230	30802	81,7
Рентабельність продажів,%
зернових і зернобобових	47,1	10,6	40,7	9,03	13,0	27,6
цукрових буряків	46,1	3,1	29,9	38,7	24,2	52,6
насіння соняшнику	27,4	25,6	27,1	32,0	19,2	70,1
ВРХ	-	-75,9	-46,4	-128,6	-145,4	-191,6
молока	-	-44,5	-15,4	8,8	40,1	455,7 *
свиней	-27,6	-11,0	-19,4	-11,9	51,9	-

Джерело: форма № 7-АПК та розрахунки автора ^* До 2004
До основних показників фінансових результатів діяльності підприємства відносять виручку від реалізації продукції (робіт, послуг) / 9 /. При цьому враховують виручку нетто (загальний виторг за вирахуванням ПДВ, акцизів та інших обов'язкових платежів), балансовий прибуток, чистий прибуток. Фінансові результати діяльності підприємства залежать від таких показників, як собівартість реалізованої продукції (робіт, послуг), комерційні та управлінські витрати, інші операційні доходи і витрати, позареалізаційні доходи та витрати, податок на прибуток / 10 /.
Фінансові результати діяльності ТОВ "Прогрес-Агро" в 2004-2005 рр.. наведені в таблиці 7.
Таблица 7 - Финансовые результаты ООО "Прогресс-Агро"
в 2004 и 2005 гг., тыс.руб.

Показники	Роки		2005 г. в % к 2004
	2004	2005
Прибыль от продажи зерновых и зернобобовых культур	4104	2275
Прибыль от продажи подсолнечника	4769	7319
Прибыль (убыток) от продажи сои	833	-3635
Прибыль от продажи сахарной свеклы	2475	5837
Общая прибыль от растениеводства	11859	11652
Прибыль (убыток) от продажи КРС	-4854	-926
Прибыль (убыток) от продажи свиней	-1214	8407
Прибыль от продажи молока	529	4945
Прибыль (убыток) от животноводства	-5782	12434
Прибыль от реализации всех видов продукции, работ, услуг, товаров	4556	27644
Рентабельність витрат,%	4,03	24,6
Рентабельность активов, %	2,71	10,7

Источник: расчеты автора, выполненные по данным форм 7-АПК, 9-АПК, 13-АПК. Среднегодовая стоимость активов в 2004 г. составляла 168150 тыс.руб., в 2005 г. - 257246
Из таблицы 7 видно, что в 2004 г. наибольший удельный вес в структуре выручки все годы занимало растениеводство - животноводство было убыточным. Однако в 2003 г. на долю животноводства пришлось почти 45 % всей прибыли от продаж. Наиболее значительным был удельный вес в прибыли предприятия от продажи продукции свиноводства и молочного скотоводства. На долю указанных отраслей пришлось более 48 % всей прибыли. При этом 2004 и 2005 гг. доля растениеводческой продукции в общих объемах полученной прибыли проявила некоторую тенденцию к уменьшению. В то же время убыточность животноводства в относительном измерении стала уменьшаться (продажа КРС), сменяясь прибылью от двух других отраслей.
Отмеченные тенденции можно рассматривать как определенное проявление увеличивающегося платежеспособного спроса покупателей на продукцию животноводческого происхождения. Цены на нее стали возрастать быстрее, чем возрастали затраты. По мере выхода нашей страны из затянувшегося кризиса, связанного с рыночным реформированием экономики, спрос на более ценные продукты питания (мясо, молоко) должен возрастать и дальше. В этих условиях в выигрыше окажутся те сельскохозяйственные предприятия, которые развивают животноводство. Чтобы в полной мере воспользоваться новыми возможностями, связанными с вероятным увеличением спроса на продукты питания животноводческого происхождения, такие предприятия должны перестроить производство на современной технологической основе. Для этого нужны инвестиции в модернизацию ферм, закупку племенных животных. Осуществить такие инвестиции без привлечения кредитных ресурсов, скорее всего, невозможно. Отсюда и вытекает большая роль банковского кредитования сельскохозяйственных предприятий на современном этапе. Рассмотрению этих и других связанных с ними вопросов будет посвящен следующий раздел данной работы.

2. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ КРЕДИТУВАННЯ СІЛЬСЬКОГОСПОДАРСЬКИХ ПІДПРИЄМСТВ В РИНКОВИХ УМОВАХ
2.1. Значение кредитных отношений для сельскохозяйственных предприятий
Кредити являють собою економічні угоди, при яких один контрагент надає іншому грошові кошти або майно на умовах терміновості, зворотності і платності. Цена кредита - банковская ставка процента по ссудам или процентная ставка, уплачиваемая клиентам по депозитам и расчетным счетам /16, 17, 18, 19/.
Основні функції кредитів - перерозподіл грошових потоків і капіталів, на основі чого в умовах ринкових відносин відбувається вирівнювання норми прибутку різних галузей і підприємств. У процесі кредитних відносин вільні фінансові ресурси акумулюються в банківських та інших подібних їм організаціях, перетворюючись на капітал, тобто гроші, здатні в результаті їх обороту прирости у більші суми.
Кредити мають різні форми. По термінах кредитування вони бувають довгостроковими, середньостроковими і короткостроковими. По забезпеченості заставою чи гарантією кредити бувають забезпеченими і незабезпеченими. За способом надання кредити поділяються на кредитні лінії, вексельні, поновлювані. За розміром кредити можна розділити на дрібні, середні, великі, хоча цей поділ кілька умовно. У залежності від змісту розрізняють товарні, грошові і змішані (товарно-грошові) кредити. У практиці сільськогосподарських підприємств у 1990-ті роки переважав товарний кредит. Сільгоспвиробники отримували від постачальників без оплати нафтопродукти, мінеральні добрива, засоби захисту рослин, інші матеріальні цінності. За них розрахунки проводилися за допомогою продукції нового врожаю, тобто через кілька місяців, а то й півроку після отримання різних товарів, необхідних у процесі виробництва.
Для сельскохозяйственных предприятий получение денежных и товарных кредитов имеет исключительно большое значение /21/. Справа в тому, що в сільському господарстві рік на рік не припадає. Високі врожаї змінюються низькими врожаями. Соответственно этому доходы сельхозпроизводителей по годам сильно колеблются, что было видно из таблицы 8.
В умовах, коли доходи зростають повільніше, ніж витрати, продовження процесу виробництва виявляється дуже важким. Підприємствам не вистачає грошей для придбання необхідних обігових коштів, не кажучи про купівлю нових основних засобів. Тому, щоб не зупиняти виробництва, виробляти продукцію і продавати її для одержання більш високих доходів (якщо не завадить погана погода), підприємства повинні знаходити гроші на стороні. Це і здійснюється за допомогою кредитів, одержуваних у банківських та інших організаціях.
Потреба сільськогосподарських підприємств у кредитах викликається також сезонним характером виробництва в рослинницькій галузі. Для виробництва її продукції трудитися потрібно весь рік (включаючи операції з ремонту техніки, який виконують у зимові місяці), а прибирають урожай лише в кінці літа або восени. Тоді ж його і продають, отримуючи гроші. А до цього моменту гроші доводиться позичати, вдаючись до кредитів.
2.2. Законодавчо-правова база кредитних відносин
в період ринкового реформування економіки
Кредитные отношения в современных условиях регулируются прежде всего Гражданским кодексом РФ /1/, а также рядом законов, принятых российским парламентом в целях развития и конкретизации его положений. Далі йдуть правові акти, прийняті Центральним Банком Росії. Наиболее важный законодательно-правовой документ, регулирующий кредитные отношения в нашей стране, был принят еще в 1995 г. Он именуется так: "О банках и банковской деятельности".
Зазначений федеральний закон визначає основні поняття в даній сфері. Відповідно до норм закону, до кредитних віднесені організації (юридичні особи), що функціонують для отримання прибутку на підставі спеціального дозволу (ліцензії) Центрального Банку Росії. Найбільш поширеним видом кредитних організацій є банки. Вони мають виключне право здійснювати наступні операції: залучати у вклади грошові кошти фізичних та юридичних осіб; розміщувати вказані кошти від свого імені і за свій рахунок на умовах повернення, платності, строковості. Важлива функція банків полягає у відкритті та веденні банківських рахунків юридичних і фізичних осіб. Банківська система Росії включає в себе Банк Росії, різні кредитні організації, а також філії і представництва іноземних банків.
Законом передбачено положення, відповідно до якого кредитні організації не відповідають за зобов'язаннями держави, а держава не відповідає за зобов'язаннями кредитної організації, за винятком випадків, коли держава сама взяла на себе такі зобов'язання.
Органи законодавчої та виконавчої влади та органи місцевого самоврядування не вправі втручатися в кредитні відносини за винятком випадків, передбачених федеральним законодавством.
Банк Росії може відкликати ліцензію на здійснення банківських операцій в наступних випадках: 1) встановлення фактів недостовірності звітних даних; 2) здійснення кредитної організацією операцій, не передбачених ліцензією; 3) незадовільного фінансового стану кредитної організації.
З метою забезпечення фінансової надійності кредитна організація зобов'язана створювати резерви (фонди). Порядок їх формування та використання встановлюється Банком Росії. Кредитна організація зобов'язана організувати внутрішній контроль, що забезпечує належний рівень надійності, що відповідає характеру і масштабам вироблених операцій.
Кредитна організація повинна гарантувати таємницю про операції, про рахунки і вклади своїх клієнтів. Аудиторські організації, що перевіряють банки, не має права розкривати третім особам відомості про операції, про рахунки і вклади кредитних організацій, їх клієнтів і кореспондентів.
На денежные средства и иные ценности юридических и физических лиц, находящиеся на счетах и во вкладах или на хранении в кредитной организации, может быть наложен арест, но не иначе как судом и арбитражным судом /2/. При накладенні арешту на грошові кошти, що знаходяться на рахунках і у вкладах, кредитна організація припиняє видаткові операції за цим рахунком в межах коштів, на які накладено арешт. Конфискация денежных средств может быть произведена на основании вступившего в законную силу приговора суда /2/.
Процентні ставки за кредитами, вкладами (депозитами) встановлюються кредитною організацією за угодою з клієнтами. Кредитна організація не має права в односторонньому порядку змінювати процентні ставки за кредитами.
Кредити, надані банком, можуть забезпечуватися заставою рухомого та нерухомого майна, банківськими гарантіями та іншими способами. При порушенні позичальником зобов'язань за договором банк має право достроково стягувати надані кредити і нараховані за ними відсотки, якщо це передбачено договором, а також звертати стягнення на заставлене майно у встановленому порядку. Кредитна організація зобов'язана вжити всіх передбачених заходів для стягнення, заборгованість аж до звернення до арбітражного суду з заявою про порушення провадження у справі про неспроможність (банкрутство) щодо боржників, які не виконують свої зобов'язання з погашення заборгованості.

2.3. Порядок кредитного обеспечения сельскохозяйственных
предприятий
Завдання підвищення продуктивності праці і збільшення виробництва товарної продукції в сільському господарстві вимагають поліпшення його кредитування. На основе норм федерального закона "О государственном регулировании агропромышленного производства" (принят Государственной Думой 19 июля 1996 г. с поправками и дополнениями, принятыми в 2003 г.) одним из основных направлений воздействия органов власти на рассматриваемый сектор является его финансирование и кредитование.
Кошти федерального бюджету, що спрямовуються на підтримку і розвиток агропромислового виробництва, повинні бути передбачені у федеральному бюджеті. Такі кошти повинні використовуватися на підтримку інвестиційної діяльності, включаючи придбання нової техніки та обладнання, сортового насіння і племінних тварин (відповідно до федеральними цільовими програмами), а також на кредитування та страхування в цій сфері.
Статья 14 рассматриваемого федерального закона специально посвящена мерам государственного регулирования кредитования агропромышленного производства. Цією статтею передбачено направляти з коштів федерального бюджету фінансові ресурси для короткочасного кредитування сезонних витрат і підтримки необхідних запасів в агропромисловому виробництві. Крім того, намічено виділяти кошти для довгострокового кредитування. Передбачено також використовувати в якості заставного майна кредитуються підприємств сільськогосподарську продукцію, сировину і продовольство. У рамках кредитних відносин вирішено широко застосовувати авансування закупівель сільськогосподарської продукції, сировини і продовольства для державних потреб. Повинен широко застосовуватися лізинг ресурсів для агропромислового виробництва. Намічено розширювати масштаби сільської кредитної кооперації, для чого кредитним кооперативам, більше 50% статутного капіталу яких належить приватним юридичним і фізичним особам, зайнятим в агропромисловому виробництві, повинні надаватися довгострокові кредити з метою формування їх статутного капіталу.
Уряд Росії має створювати спеціальні фонди для здійснення державної підтримки кредитування в агропромисловому виробництві. Уряду надано право визначати порядок використання коштів цих фондів. Найголовніше в цьому порядку полягає в застосуванні практики кредитування, при якому за рахунок коштів зазначених фондів з організацій агропромислового виробництва повинно стягуватися не більше 25% облікової ставки Центробанку.
Банківські організації забезпечують не тільки кредитне, але і розрахунково-касове обслуговування сільськогосподарських підприємств. Зазначені види обслуговування здійснюють Ощадбанк Росії, а також Россельхозбанк з їх численними філіями на території всієї країни. У цій роботі беруть участь і інші самостійні банки послідовно комерційного характеру.
Банківські організації покликані здійснювати кредитування сільськогосподарських (та інших) підприємств та інших клієнтів в основному за рахунок власних і мобілізованих за місцем свого розташування кредитних ресурсів. Проте, враховуючи низьку рентабельність багатьох сільськогосподарських підприємств, як уже зазначено, комерційним банкам виділяються централізовані кредитні ресурси. За рахунок цих ресурсів комерційні банки можуть видавати господарствам позики на пільгових умовах, тобто при застосуванні процентних ставок на меншому рівні в порівнянні з тією, яка складається на кредитному ринку. Для цього у федеральному бюджеті передбачається певна сума коштів для подальшої компенсації з бюджету комерційним банкам різниць між процентними ставками по видаваних кредитах і централізовано надають кредитними ресурсами.
Кожен комерційний банк будує кредитну політику по відношенню до сільгоспвиробників самостійно з урахуванням дотримання основних принципів кредитування - цільового характеру позик, забезпечення їх повернення, терміновості і платності. При кредитовании таких клиентов основной проблемой для любого банка является обеспечения возвратности выданных ссуд в установленные сроки (включая, естественно, начисленные проценты). При этом учитывается, что источником погашения ссуд и не менее четверти начисленных процентов может быть выручка от реализации сельскохозяйственной продукции, в том числе в ее составе и прибыль, полученная в результате выполнения мероприятий капитального (или иного) характера, под которые были выданы ссуды /14/.
Отсюда, в случае значительного недостатка собственных средств у заемщика для текущей деятельности и финансирования долгосрочных инвестиций, банки стремятся строить всю кредитную политику так, чтобы кредитовать не какую-то отдельную стадию производства продукции, а комплекс работ, необходимый для нормального функционирования хозяйства и помочь кредитными ресурсами осуществлению полного кругооборота средств заемщика. Тільки в цьому випадку в банку може бути впевненість у тому, що виданий кредит не буде "заморожений" на будь-якої окремої стадії виробництва через відсутність коштів у позичальника для продовження робіт на наступній стадії. Банк повинен бути впевнений і в тому, що кредит буде використаний за цільовим призначенням, його не стануть направляти на фінансування заходів, не передбачених договором.
Для реалізації зазначеної політики на підставі поданої господарством клопотання про видачу кредиту банки практикують укладення з деякими позичальниками двох кредитних договорів. Один договор заключается на предоставление краткосрочного кредита на срок до одного года и второй - долгосрочного кредита /15/.
При видачі короткострокових позик в якості об'єктів кредитування виступають такі елементи оборотних коштів, як насіння, добрива, нафтопродукти, запчастини, молодняк тварин і деякі інші, а також витрати, здійснювані в процесі виробництва сільськогосподарської продукції.
Довгострокові позички надаються для фінансування капітальних витрат по створенню основних фондів. Зокрема, це будівництво чи придбання будинків і споруд для виробничих цілей, придбання сільськогосподарської техніки, устаткування, транспортних засобів, племінної худоби для формування основного стада.
Потреба в короткостроковому кредиті, а також терміни і суми його погашення протягом року визначаються на підставі кошторису доходів і витрат, що накопичується на рік з розбивкою по кварталах.
При кредитуванні витрат капітального характеру банк з метою отримання більшої гарантії повернення позики у встановлені терміни, як правило, вимагає від позичальників техніко-економічного обгрунтування (бізнес-план інвестиційного кредиту). У ньому повинна бути обгрунтована доцільність здійснення запланованого заходу, описані всі передбачувані витрати на його виконання, величина очікуваних доходів, чистий прибуток, розрахунок окупності і розмір кредиту, що запитується.
Одним з основних вимог банку до позичальника при розгляді питання про видачу кредиту є надання їм надійною форми забезпечення повернення кредиту. Зазвичай банки укладають з позичальниками-сільгоспвиробниками договір застави майна, що доповнює власне кредитний договір. В якості застави в забезпечення кредиту можуть виступати куплені обладнання, машини, транспортні засоби. У цьому випадку позичальник повинен у найближчі терміни після моменту придбання майна застрахувати його з тим, щоб для банку виключався ризик непогашення кредиту. При цьому позичальник має подати в банк підписаний ним договір застави, перелік майна, що закладається і страховий поліс.
В якості забезпечення кредиту може виступати також і договір страхування ризику непогашення кредиту. Правда, це веде до істотного подорожчання кредиту, а потім і до збільшення собівартості сільгосппродукції.
Кредит може видаватися як в разовому порядку в повній сумі, так і в порядку відкриття кредитної лінії, тобто по частинах, в міру наростання витрат у межах його максимального розміру, обумовленого в кредитному договорі.
Видача кредиту оформляється терміновими зобов'язаннями (зобов'язаннями-дорученнями). У разі надання довгострокового кредиту позичальник представляє банку строкові зобов'язання з термінами погашення на найближчі 12 місяців і зведене термінове зобов'язання на суму, що залишилася заборгованості, що переходить на наступний період відповідно з розрахунком окупності витрат з умовним строком погашення. При настанні цього строку зобов'язання переоформлюється на зобов'язання з конкретними термінами погашення.
У процесі кредитування позичальник зобов'язаний представляти до банку бухгалтерську звітність про отримані фінансові результати та їх використання.
2.4. Отражение кредитных отношений в бухгалтерском учете
ссудозаемщиков
Кредитные отношения отражаются в регистрах журнально-ордерной формы учета. Для цього призначені журнал-ордер № 4-АПК і відомість № 26-АПК. При этом в соответствии с Планом счетов, введенным в действие с 2001 г., учет задолженности сельхозпроизводителей по краткосрочным кредитам и займам требуется вести на балансовом счете 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам". Этот счет пассивный. За кредитом рахунка відображають отримання кредитів, тобто отражают увеличение задолженности перед заимодавцами, а по дебету - погашение кредитов и займов /18, 21, 22/.
Кредити, видані банком, можуть бути отримані сільгосппідприємством при зарахуванні коштів безпосередньо на його розрахунковий рахунок. Але набагато частіше за рахунок кредиту безпосередньо оплачуються рахунки постачальників та інші витрати господарства.
При зарахуванні кредиту на розрахунковий рахунок застосовують кореспонденцію рахунків:
дебет счета 51 "Расчетные счета"
кредит счета 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам".
При оплаті заборгованості постачальникам за рахунок кредиту роблять запис:
дебет счета 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками"
кредит счета 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам".
Оплату з позикових рахунків заборгованості по ЕСН або за іншими податками оформляють наступній бухгалтерської записом:
дебет счета 69 "Расчеты по ЕСН"
дебет счета 68 "Расчеты по налогам и сборам"
кредит счета 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам".
При виставленні безпосередньо з позичкового рахунку акредитива постачальнику або при отриманні чекової книжки для розрахунків з транспортними організаціями роблять запис:
дебет счета 55 "Специальные счета в банках"
кредит счета 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам".
Готівкові гроші з позикових рахунків, як правило, не видаються. Виняток становлять купівля за рахунок кредиту молодняку ​​худоби у фізичних осіб, а також отримання за рахунок кредиту грошей в касу для оплати праці. Ці операції відображають записом:
дебет счета 50 "Касса"
кредит счета 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам".
Всі бухгалтерські записи по позичкових рахунках в господарствах повинні оформлятися на підставі отриманих виписок банку. До випискам повинні бути включені оплачені за рахунок кредиту розрахункові документи постачальників та інших організацій.
При настанні терміну платежу, зазначеного в договорах та додатків до них термінових зобов'язаннях (вони згадані вище) банк самостійно списує з розрахункового рахунку господарства суму платежу і направляє її на погашення заборгованості по позичкових рахунках. При цьому бухгалтерії сільгосппідприємств виконують записи:
дебет счета 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам"
кредит счета 51 "Расчетные счета".
Якщо для перерахування розглянутих платежів на розрахунковому рахунку підприємства-позичальника коштів не вистачає, то відсутню суму відносять на прострочені позики (у бухгалтерському побуті їх іменують словом "прострочення"). У цьому випадку на звороті термінового зобов'язання вказується, що воно виконано частково. Для бухгалтерського обліку короткострокових кредитів за рахунком 66 відкривають окремий аналітичний рахунок "Кредити, не сплачені в строк". Перерахування кредитів на цей рахунок оформляють внутрішньої записом:
дебет счета 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам"
кредит счета 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" (кредиты, не уплаченные в срок).
Іноді короткострокові кредити погашаються за рахунок отримання чергового кредиту банку, тобто сума одержуваного кредиту спрямовується не на розрахунковий рахунок, а на погашення простроченого кредиту. Таку операцію оформляють бухгалтерським записом:
дебет счета 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" (кредиты, не уплаченные в срок)
кредит счета 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" (кредиты по срокам).
За користування кредитом господарство сплачує банку відсотки. Їх прийнято відображати за кредитом рахунка 66 з віднесенням в дебет рахунку 91 "Інші доходи і витрати", а потім за дебетом рахунка 66 в кореспонденції з кредитом рахунка 51.
Зазначені записи відображають у відомості № 26-АПК для аналітичного обліку по рахунках кредитів і позик. Відомість відкривають на рік з використанням вкладних аркушів. Аналітичний облік в ній ведуть строго по кожному отриманому кредиту. Кредити записують у відомості в хронологічному порядку позиційним способом, тобто під кожен отриманий кредит займають окрему рядок і ведуть записи по цьому рядку від отримання кредиту до його погашення. Таким чином відбивається повний цикл операцій по об'єкту обліку: отримання кредиту, нарахування та сплата відсотків, погашення кредиту за конкретних термінів аж до його повного погашення або його пролонгації. Записи по кредиту і дебету робляться із зазначенням кореспондуючих рахунків і дати здійснення операцій.
У журналі-ордері № 4-АПК на підставі виписок з банку відображають кредитові обороти рахунка 66 по кореспондуючих рахунках. Журнал-ордер відкривають на місяць. Записи в журналі роблять підсумковими сумами по кожній виписці банку. Після підбиття разом в та його зведення з іншими регістрами підсумкові дані журналу-ордера № 4-АПК переносять у Головну книгу.
Подібно ведуть облік по рахунку 67 "Розрахунки за довгостроковими кредитами і позиками".

3. МЕТОДИЧНІ ПІДХОДИ ДО ВИЗНАЧЕННЯ
КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТІ Обстежено
ПІДПРИЄМСТВА
3.1. Експрес-аналіз кредитної історії підприємства
Вирішуючи питання про кредитоспроможність підприємства, тобто про доцільність надання йому грошового кредиту, кредитний інспектор банку перш за все повинен з'ясувати, якою є кредитна історія передбачуваного позичальника. Для цього необхідно з'ясувати, як часто і в яких обсягах дане підприємство вже отримувало кредити і наскільки своєчасно і повно воно їх погашало, включаючи плату за користування кредитними ресурсами, тобто уплату ссудных процентов.
Якщо розглянуте підприємство виступало ссудозаемщиком даного банку, то його кредитна історія банківської організації досить відома. У випадку, якщо в попередні роки позичальник був клієнтом даного банку і в суворій відповідності з укладеними кредитними договорами виконував всі передбачені в них умови, керівництво банку буде прагнути і далі підтримувати кредитні відносини з таким клієнтом. Адже сплачувалися їм відсотки за користування кредитами виступали в якості головних джерел банківських доходів. Без таких доходів банки не могли б нормально функціонувати. Тому подібні клієнти для банку завжди бажані контрагенти.
Однак часто буває так, що даний клієнт виявився в числі нових контрагентів банку. Ось чому перед тим, як приступити до відносно детальному вивченню його можливостей своєчасно і в повному обсязі погашати зобов'язання за кредитами, кредитний інспектор намагатиметься з'ясувати, яким чином новий клієнт справлявся зі своїми обов'язками ссудозаемщика в його попередній практиці кредитних відносин. Экспресс-анализ кредитной истории предполагаемого заемщика можно выполнить буквально в течение 10-20 минут, составив небольшие таблицы путем извлечения соответствующих показателей из бухгалтерских балансов предприятия за последние два-три года /6, 7/. Пример таких извлечений из балансов показан в таблицах 8 и 9.
Таблица 8 - Поступление и погашение кредитов и займов
ООО "Прогресс-Агро"

Показники	Роки
	2001	2002	2003	2004	2005
Надходження від позик і кредитів	15400	43104	44766	130900	190123
з них від банків	15400	43104	40600	130900	190123
Погашення позик і кредитів (без відсотків)	5008	19210	28600	105200	155923
Залишок непогашених кредитів і позик (з відсотками)	11554	35448	51614	44892	60000
в т.ч. прострочених	-	-	-	-	-
Обслуговування кредитів (відсотки сплачені)	2310	2464	9989	8529	13712

Источник: ф. № 4 балансу, ф. № 5 Приложения к балансу, табл.1
Таблица 9 - Движение дебиторской и кредиторской
задолженности ООО "Прогресс-Агро", тыс.руб.

Показники	На кінець року
	2001	2002	2003	2004	2005
Залишок дебіторської заборгованості	12305	16362	7984	31589	30095
в тому числі розрахунки з покупцями і замовниками	10470	9269	6676	31589	30095
Залишок кредиторської заборгованості	17621	54325	31783	68707	141704
в тому числі розрахунки з постачальниками та замовниками	15832	32686	16871	20338	88144
ПДВ по придбаних цінностях	1490	5185	6259	18775	13371

Источник: форма № 5 "Бухгалтерского баланса за 2001, 2002 и 2003 гг. Форма № 1, строка 220 (по НДС)
В таблице 8 приведены данные о поступлении и погашении кредитов и займов ООО "Прогресс-Агро" в 2001-2005 гг. Відповідні дані були витягнуті зі звітів про рух грошових коштів (форма № 4) за відповідні роки. Дані для заповнення рядка "Обслуговування кредитів" були витягнуті з рядка "Операційні витрати (відсотки до сплати)" форма № 2 "Звіт про прибутки і збитки" (за 2004 р. її вдалося виявити додатково, тому що у формі № 2 відповідні дані відсутні).
В таблице 9 приведены данные о движении дебиторской и кредиторской задолженности предприятия, извлеченные из таблицы 2 формы № 5 "Приложения к бухгалтерскому балансу". В эту же таблицу включены еще одна строка - НДС по приобретенным ценностям (эти данные содержатся в строке 220 формы 1 бухгалтерского баланса предприятия).
Из таблицы 8 кредитный инспектор в экспрессном режиме установит, что кредитная история ООО "Прогресс-Агро" в последние три года была почти удовлетворительной. В 2001-2005 гг. предприятие прибегало к относительно крупным заимствованиям кредитных ресурсов, но своевременно их погашало, не допуская просрочки платежей . При этом в полном объеме были погашены и суммы процентов за пользование кредитами. В 2005 г. сумма взятых кредитов была более чем в 10 раз больше, чем в 2001 г. Это свидетельствовало о том, что предприятие нуждалось в больших суммах кредитования и не боялось рисковать, прибегая к их большим размерам. Банки тоже шли навстречу предприятию. Так могло происходить вследствие того, что ООО "Прогресс-Агро" на полученные кредиты приобретало новые основные средства. Они могли выступать залогом возврата взятых у банка денежных средств. Получаемой выручки хозяйству было достаточно для покрытия текущих расходов. А для увеличения стоимости имеющихся основных средств своих денег не хватало.
Тим не менш кредитна історія підприємства могла бути сприйнята обслуговуючим банком як позитивна. Она свидетельствовала о том, что изучаемое предприятие относится к получению кредитов с большой ответственностью, не допуская их несвоевременного или неполного погашения, включая платежи по процентам.
Из таблицы 9 видно, что аналогичное поведение характеризует предприятие в его отношениях с дебиторами и кредиторами, особенно по коммерческим операциям (т.е. с покупателями и поставщиками). Оба вида задолженности предприятия в 2005 г. резко увеличились в сравнении с 2001 г. Это также свидетельствует о том, что руководство и, в первую очередь, бухгалтерия предприятия строго ведут учет движения счетов дебиторов и кредиторов и принимают эффективные меры для успешного управления ими.
Щоправда, викликає сумнів достовірність показників по ПДВ. В 2005 г. его величина значительно меньше, чем в 2004 г., хотя задолженность предприятия перед поставщиками (в которую входит и НДС по приобретенным ценностям) существенно, более чем в 4 раза, возросла. Зазначені сумніви повинні підштовхнути кредитного інспектора до більш детального ознайомлення з усіма розділами бухгалтерського балансу підприємства-позичальника.
3.2. Комплексне вивчення бухгалтерського балансу
з метою уточнення кредитного рейтингу підприємства
В связи с тем, что в отчетных документах ООО "Прогресс-Агро" встречаются сомнительные показатели, бухгалтерия предприятия должна с особой тщательностью относиться ко всем бухгалтерским записям, не допуская ошибок в проводках.
При отражении операций, связанных с учетом движения краткосрочных кредитов и займов, в журнале-ордере № 4-АПК хозяйства за 2004 г. (когда кредитные отношения характеризовались у него наибольшей интенсивностью) можно было выявить корреспонденцию счетов, показанную в таблице 10. При цьому слід мати на увазі, що підприємство вдавався не тільки до короткострокових, але і довгострокових кредитах. Тому рахунок 67 "Розрахунки за довгостроковими кредитами і позиками" був задіяний, як рахунок 66. Правда, всі кредитні операції обмежувалися дебетом і кредитом рахунка 66, що, мабуть, помилка.
Таблицу 10 можно прокомментировать следующим образом.
Из таблицы 10 видно, что в декабре 2005 г. обследованное предприятие прибегало к кредитам в больших масштабах. За кредитом рахунку 66 (рядок 8) показана сума, що перевищує 31,5 млн. руб. Эта сумма существенно превышала сумму прибыли, оставшуюся в распоряжении предприятия (как было видно из таблицы 7, сумма чистой прибыли ООО "Прогресс-Агро" за 2005 г. составила 27,6 млн.руб.), а чистая прибыль была вдвое меньше. Не случайно поэтому хозяйство перезаключило с банком дополнительный договор, направленный на отсрочку погашения взятых у него краткосрочных кредитов. Ці операції відображені у рядках 5 і 11 по дебету і кредиту одного і того ж рахунку 66.
Таблица 10 - Корреспонденция счетов по учету движения
краткосрочных кредитов и займов в ООО "Прогресс-Агро" в декабре 2005 г.

Зміст операцій	Кореспондуючі рахунки		Сума, тис.руб.
	дебет	кредит
1. Отримані банківські кредити зараховані на розрахунковий рахунок	51	66	14152
2. Платежі постачальникам і підрядникам за рахунок короткострокових кредитів	60	66	1151
3. Оплата заборгованості з податків за рахунок отриманих короткострокових кредитів	68, 69	66	426
4. Оплата заборгованості іншим кредиторам за рахунок отриманих короткострокових кредитів	76	66	1183
5. Переоформлення короткострокового кредиту на інший термін погашення	66	66	11194
6. Віднесення сум сплачених відсотків по короткострокових кредитах і позиках на фінансові результати (операційні витрати)	91	66	3361
7. Одержання кредитів і позик у товарній формі (включаючи нараховані відсотки)	10-4	66	1618
8. Разом по кредиту рахунку 66 "Розрахунки за короткочасним кредитах і позиках"	х	66	31508
9. Погашення короткострокових кредитів і позик шляхом перерахувань з розрахункового рахунку	66	51	13157
10. Погашення короткострокових кредитів і позик готівкою	66	50	1562
11. Переоформлення дати погашення короткострокових кредитів	66	66	13846
12. Разом по дебету рахунку 66 "Розрахунки по короткострокових кредитах і позиках"		х	14148
13. Сальдо за рахунком 66 на 01.01.2006 р.	х	66	50000

З отриманої за рік загальної величини короткострокових кредитів і позик в сумі 31508 тис.руб. (строка 8 таблицы 11) непосредственно на расчетный счет предприятия в обслуживающем его банке было зачислено 14152 тыс.руб. (строка 1 таблицы 11). При цьому були виконані бухгалтерські записи: дебет рахунку 51 "Розрахункові рахунки" кредит рахунку 66 "Розрахунки по короткострокових кредитах і позиках". Эти записи в течение года осуществлялись неоднократно, так как указанная выше сумма (14152 тыс.руб.) была перечислена на расчетный счет предприятия не за один раз, а по частям в течение нескольких месяцев.
Частина банківських кредитів на загальну суму 1151 тис.руб. на расчетный счет предприятия не зачислялась. По поручению клиента банк самостоятельно оплачивал счета-фактуры, выставляемые ему разными контрагентами - поставщиками материальных ресурсов (строка 2 таблицы 11 на сумму 1151 тыс. руб., отраженная записью: дебет счета 60 кредит счета 66). Крім того, банк погасив за дорученням підприємства його заборгованість перед бюджетом (з ПДВ і ЄСП) на загальну сума 426 тис.руб. (строка 3 таблицы 11, запись: дебет счета 68 "Расчеты по налогам и сборам", дебет счета 69 "Расчеты по ЕСН" кредит счета 66).
В 2005 г. ООО "Прогресс-Агро" пользовалось не только банковским, но и коммерческим (товарным) кредитом. Оно получило в долг от Развиленской нефтебазы дизельное топливо на общую сумму 1618 тыс.руб. (Без урахування ПДВ). Відповідна операція, відображена в узагальненому вигляді (насправді вона здійснювалася кілька разів за рік), показана в рядку 7. При цьому була виконана запис: дебет субрахунка 10-4 "Нафтопродукти" кредит рахунку 66.
В строке 6 таблицы 11 отражена общая сумма начисленных к уплате процентов, которые предприятие-заемщик должно уплатить кредиторам - банку и поставщику нефтепродуктов. При цьому застосована бухгалтерська проводка: дебет рахунку 91 "Інші доходи і витрати" кредит рахунку 66 "Розрахунки по короткострокових кредитах і позиках" на суму 3361 тис.руб. Ця сума увійшла в загальну величину взятих підприємством короткострокових кредитів і позик.
У рядках 9-10 таблиці відображені операції з погашення отриманих кредитів і позик як за допомогою перерахувань з розрахункового рахунку, так і готівкою (в сумі 1562 тис. грн.) - При погашенні зобов'язань за товарним кредитом рахунка 66. Всего за год было погашено краткосрочных кредитов на сумму 14719 тыс.руб., а 13846 тыс.руб., судя по отчетам предприятия, было переоформлено для погашения в 2005 г. Сальдо на 01.01.2006 г. составило без учета непогашенных процентов 50000 тыс.руб.
Неважко бачити, що між деякими сумами, відображеними у звіті про рух кредитів і позик підприємства повної ув'язки немає, як це зазначалося і при зіставленні сальдо за дебетом рахунка 19 "ПДВ по придбаних цінностях" і за кредитом рахунку 60 "Розрахунки з постачальниками та підрядниками" . Сальдо за першою з зазначених рахунків істотно зросла (рядок 220 форми № 1 бухгалтерського балансу за вивчені роки), а сальдо по другому рахунку - суттєво зменшилася. У реальній дійсності такого співвідношення не може бути, так як сальдо за дебетом рахунка 19 являє собою невід'ємну частину сальдо по кредиту рахунку 60. Якщо сальдо по кредиту рахунку 60 зменшилася, у схожій пропорції повинна була зменшитися і сальдо за дебетом рахунка 19. Цього ж у балансах підприємства не спостерігається. Тут явно прихована бухгалтерська помилка. Поэтому кредитный инспектор, оценивающий способность клиента - потенциального заемщика своевременно и в полном объеме погасить взятый кредит и проценты по нему, должен ознакомиться с бухгалтерской отчетностью предприятия в целом /6, 7, 8/. Состав форм бухгалтерской отчетности сельскохозяйственных предприятий, в том числе и ООО "Прогресс-Агро", показан в таблице 11 /22/.
Из таблицы 11 видно, что бухгалтерская отчетность ООО "Прогресс-Агро", как и других сельскохозяйственных предприятий, представляет собой сложный и большой по объему набор информации. Умение быстро и достоверно разобраться в ней - одна из задач кредитного инспектора банка, обосно-
Таблица 11 - Состав форм бухгалтерской отчетности
ООО "Прогресс-Агро"

Найменування форм	Номер форми	Кількість таблиць або додатків до форми	Кількість сторінок у формі	Кількість показників (кодів)
1. Бухгалтерський баланс	1	1	4	102
2. Звіт про прибутки та збитки	2	5	3	55
3. Звіт про зміни капіталу	3	3	2	18
4. Звіт про рух грошових коштів	4	2	1	30
5. Додаток до бухгалтерського балансу	5	10	5	78
6. Звіт про чисельність та заробітну плату працівників сільськогосподарської організації	5-АПК	3	2	31
7. Звіт про реалізацію сільськогосподарської продукції (до 2005 р.)	7-АПК	1	2	47
8. Звіт про витрати на основне виробництво (з 2005 р.)	8-АПК	1	1	20
9. Звіт про засоби цільового фінансування	10-АПК	1	3	60
10. Звіт про виробництво і собівартості продукції рослинництва	9-АПК	6	6	80
11. Звіт про виробництво і собівартості продукції тваринництва	13-АПК	6	5	100
12. Звіт про наявність тварин	15-АПК	2	1	20
13. Баланс продукції	16-АПК	2	2	36
14. Звіт про сільськогосподарську техніку та енергетиці	17-АПК	1	2	25
Разом:	14 форм	44	40	702

вывающего предложение руководству о предоставлении банковского кредита в том или ином размере на тот или иной срок. С другой стороны, и бухгалтерия предприятия должна грамотно и достоверно, при обеспечении всех взаимоувязок счетов и форм составлять свои отчеты, обеспечивая этим создание благоприятного имиджа предприятия в восприятии кредиторов и инвесторов.
Бухгалтерская отчетность ООО "Прогресс-Агро" в целом может быть оценена как достоверная и составленная высококвалифицированными работниками, несмотря на отмеченные выше отдельные недостатки. Поэтому содержащиеся в ней показатели можно с большой уверенностью в их точности использовать для специального анализа и оценки кредитного рейтинга предприятия. Для этого в банковской практике отработан ряд методических подходов.
3.3. Приемы анализа и оценки кредитоспособности заемщика
Цели и задачи кредитоспособности ссудозаемщиков заключаются в определении их возможностей своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде, степени риска, который банк готов взять на себя. Кроме того, выявляется размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах и условия его предоставления (ставки процентов и сроки) /14, 15, 24, 27/.
Применяемые банками методы оценки кредитоспособности заемщиков различны /29/. Но все они содержат определенную систему коэффициентов. У неї входять:
1) коефіцієнт абсолютної ліквідності;
2) проміжний коефіцієнт покриття;
3) загальний коефіцієнт покриття;
4) коефіцієнт фінансової незалежності.
Следует иметь в виду, что в разных публикациях наименования указанных коэффициентов отличается . Причина этого, по-видимому, состоит в том, что данные категории заимствованы из зарубежных источников и при переводе на русский было допущено их разное словесное оформление. Экономический смысл названных коэффициентов приведен в таблице 12.
Приведенная в таблице 12 информация может быть прокомментирована следующим образом.
Таблица 12 - Система финансовых коэффициентов, применяемых
при оцінці кредитоспроможності позичальників

№ п / п	Найменування коефіцієнтів	Економічний зміст	Варіанти назв	Алгоритм і формула розрахунку	Рекомендоване значення
1.	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	Частка короткострокових зобов'язань, що покривається наявними грошовими коштами і короткостроковими фінансовими вкладеннями	1. Коефіцієнт абсолютної платоспроможності. 2. Коефіцієнт абсолютної ліквідності та платоспроможності	(Грошові кошти + Короткострокові фінансові вкладення): Короткострокова кредиторська заборгованість (Стр.260 +250): : (Стр.690-640-	0,2 ... 0,3
2.	Проміжний коефіцієнт покриття	Частка короткострокових зобов'язань, що покривається грошима, короткостроковими вкладеннями і дебіторською заборгованістю	1. Коефіцієнт проміжної платоспроможності. 2. Коефіцієнт швидкої ліквідності	(Грошові кошти + Короткочасні фінансові вкладення + Дебіторська заборгованість): : Короткострокова кредиторська заборгованість (Стр.290-210): : (Стр.690-640-	0,7 ... 0,8
3.	Загальний коефіцієнт покриття	Ступінь забезпеченості короткострокових зобов'язань оборотними активами	1. Коефіцієнт поточної платоспроможності. 2. Коефіцієнт поточної ліквідності	Оборотні активи: Короткострокова кредиторська заборгованість (Стр.290-216): : (стр.690-640	³ 2
4.	Коефіцієнт фінансової незалежності	Частка активів, сформованих за рахунок власного капіталу	1. Коефіцієнт автономії. 2. Коефіцієнт власності. 3. Коефіцієнт концентрації власного капіталу	Власний капітал: Активи стр.490: 700	³ 0,5

^* В формулах расчета все строки - из формы № 1 бухгалтерского баланса Категория ликвидность (строка 1) понимается как способность клиента банка своевременно погашать свои обязательства. Коефіцієнти ліквідності
і покриття характеризують можливості потенційного позичальника перетворити активи в грошові кошти для погашення зобов'язань за пасивом. Сравнение краткосрочных активов с краткосрочными пассивами (текущими обязательствами) показывают, в какой доле краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет высоколиквидных активов (абсолютная ликвидность). При этом алгоритм расчета коэффициента абсолютной ликвидности, приведенный вместе с формулой расчета в предпоследней графе таблицы 12, принято определять с помощью формулы:

де К _ал - коефіцієнт абсолютної ліквідності;
ДС - грошові кошти;
КФЛ - короткострокові фінансові вкладення;
Про _кс - короткострокові зобов'язання.
Как видно из последней графы таблицы 13, нормативное (рекомендуемое) значение коэффициента находится в пределах 0,2…0,3.
Проміжний коефіцієнт покриття розраховується по формулі:

де К _пл - коефіцієнт проміжної ліквідності;
ДЗ - дебіторська заборгованість.
Из последней графы таблицы 13 видно, что нормативное значение К _пл = = 0,7…0,8.
Загальний коефіцієнт покриття визначається за формулою:

де К _п - коефіцієнт покриття;
ЗЗ - запаси і витрати.
Коефіцієнт покриття дає можливість встановити, чи достатньо ліквідних активів (тобто оборотних активів) є у позичальника для погашення короткострокових зобов'язань (іменованих мобільними пасивами). Вважається достатнім, якщо К _п ³ 2.
Коефіцієнт фінансової незалежності характеризує забезпеченість підприємства власними засобами для здійснення своєї діяльності. Він визначається за формулою:

Оптимальним вважають значення К _н ³ 0,5, хоча допускають і менше його значення - ³ 0,3.
В зависимости от величины указанных четырех коэффициентов банки распределяют заемщиков на три основных класса кредитоспособности. Повної єдності між банками в таких класифікаціях немає. Но чаще всего такая разбивка выполняется в соответствии с таблицей 13.
Таблица 13 - Один из вариантов распределения заемщиков
по класності кредитоспроможності

Коефіцієнти	1-й клас	2-й клас	3-й клас
До ал	> 0,2	0,15-0,2	<0,15
До пл	> 0,8	0,5-0,5	<0,5
До п	> 2,0	1,0-2,0	<1,0
До н	> 0,6	0,4-0,6	<0,4

Оцінку кредитоспроможності позичальника часто зводять до єдиного показника - рейтингом позичальника. Рейтинг визначається в балах. Сума балів розраховується шляхом множення класності (1, 2, 3) коефіцієнтів К _ал, К _пл, К _п, К _н і його частки в загальній сукупності (100%). Так, до першого класу можуть бути віднесені позичальники з сумою балів від 100 до 150, до другого - від 151 до 250, до третього - від 251 до 300.
Нехай, наприклад, умовний позичальник характеризується наступними коефіцієнтами: До _ал = 0,02; До _пл = 0,5; К _п = 1,8; К _н = 0,5. В соответствии с таблицей 13 это значит, что по К _ал заемщик может быть отнесен лишь к третьему классу (к которому относят заемщиков с коэффициентом К _ал < 0,5), а по остальным коэффициентам - ко второму классу. Тогда для расчета рейтинга этого заемщика нужно составить таблицу по форме таблицы 14.
Таблица 14 - Расчет условного рейтинга заемщика по методике
відділення Ощадбанку, обслуговуючого обстежене підприємство

Коефіцієнти	1-й клас	2-й клас	3-й клас
До ал	3	30	3.30 = 90
До пл	2	20	2.20 = 40
До п	2	30	2.30 = 60
До н	2	20	2.20 = 40
Разом	х	100	230

Виходячи з отриманого результату (230 балів), даний ссудозаемщик може бути віднесено лише до другого класу кредитоспроможності.
С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки строят свои кредитные отношения по-разному. Первоклассным по кредитоспособности заемщикам банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке ссуды без обеспечения, при более низкой процентной ставке .
Кредитування второклассную позичальнику здійснюється банками лише за наявності гарантій, застави, поручительств, страхового поліса. При цьому процентна ставка буде залежати від виду забезпечення.
Надання кредитів клієнтам третього класу пов'язано для банку з серйозним ризиком. Часто банки взагалі не вирішуються видавати їм кредитів. Якщо ж і видають, то не більше суми статутного капіталу, причому за високою процентною ставкою. Видавши кредит таким клієнтам, банк повинен постійно відстежувати динаміку їх фінансового стану з тим, щоб при необхідності вжити відповідних заходів щодо повернення виданих кредитів або їх припинення. Теперь можно оценить рейтинг ООО "Прогресс-Агро" как ссудозаемщика (по состоянию на начало 2006 г.).
4. КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ООО "ПРОГРЕСС-АГРО" И
ОБОСНОВАНИЕ ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТИ ДОЛГОСРОЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
4.1. Определение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия по состоянию на начало 2006 г.
Используя методические подходы, описанные в разделе 3.3, в ходе подготовки данной работы разделили имеющиеся активы предприятия (по состоянию на конец 2005 г.) на классы, определили объем и структуру его долговых обязательств. В результате были составлены таблицы 15, 16, 17 и 18.
Таблица 15 - Ликвидные средства первого класса,
имеющиеся в ООО "Прогресс-Агро" по состоянию на 01.01.2006 г.

Показники	Номер строки баланса (Ф. № 1)	Сума, тис.руб.	Сальдо по счету №
Грошові кошти	260	1328	50, 51
Короткострокові фінансові вкладення	250	-	58,59
Разом	-	1328

Таблица 16 - Ликвидные средства второго класса,
имеющиеся в ООО "Прогресс-Агро" по состоянию на 01.01.2006 г.

Показники	Номер строки баланса (Ф. № 1)	Сума, тис.руб.	Сальдо по счету №
Дебиторская задолженность со сроками погашения более 12 месяцев	230	30095	62, 63, 76
Дебиторская задолженность со сроками погашения до 12 месяцев	240	-	62, 63, 76
Разом	-	13095

Таблица 17 - Ликвидные средства третьего класса,
имеющиеся в ООО "Прогресс-Агро" по состоянию на 01.01.2004 г.
(имущество со средними сроками реализации)

Показники	Номер строки баланса (Ф. № 1)	Сума, тис.руб.	Сальдо по счету №
Запасы и затраты - всего	210	108899	10, 11, 20, 44, 97
У тому числі неходові:
незавершене виробництво	213	28998	20
витрати майбутніх періодів	216	-	97
Итого среднереализуемых запасов	х	79901	х

Таблица 18 - Объем и структура долговых обязательств
ООО "Прогресс-Агро" по состоянию на 01.01.2006 г.

Показники	Номер строки баланса (Ф. № 1)	Сума, тис.руб.	Сальдо по счету №
Довгострокові позики і кредити	590	108206	67
Короткострокові позики і кредити	610	50000	66
Кредиторська заборгованість	620	91704	60, 76, 70, 69, 68, 71, 73, 76
Заборгованість перед засновниками	630	0	75
Доходи майбутніх періодів	640	0	86, 98
Резерви майбутніх витрат	650	141	96
Разом боргів	х	249910	х

Собрав в таблицах 15-18 необходимую исходную информацию, можно рассчитать коэффициенты абсолютной ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия, общий коэффициент покрытия и коэффициент финансовой независимости ООО "Прогресс-Агро" по состоянию на 01.01.2006 г. При этом следует использовать формулы, приведенные в разделе 3.3. Подставляя в них вместо буквенных обозначений их числовые значения, получим фактические значения коэффициентов ООО "Прогресс-Агро" на начало 2006 г.




Примечание: О _кс = 141704 тыс.руб. (стр.690 ф.№ 1 за 2005 г.); К _с = 62238 тыс.руб. (Стр.490 ф. № 1).
Из полученных в результате решения приведенных четырех формул значений можно сделать вывод о том, что все коэффициенты, характеризующие кредитоспособность, платежеспособность и финансовую независимость ООО "Прогресс-Агро", намного хуже рекомендуемых (нормативных) величин, так как: К _ал = 0,009 < 0,2…0,3; К _пл = 0,22 < 0,7…0,8; К _п = 0.99 < 2; К _н = 0,2 < 0,5 или даже 0,3. Следовательно, по приведенной в таблице 13 классификации (распределения заемщиков по классности кредитоспособности) ООО "Прогресс-Агро" по состоянию на 01.01.2006 г. можно отнести к низшему классу (третьему классу).
Як зазначалося в розділі 3.3, до першого класу позичальників можуть бути віднесені ті з них, які мають суму балів від 100 до 150. ООО "Прогресс-Агро" вообще не имеет таких баллов. Следовательно, общий кредитный рейтинг предприятия может быть оценен как невысокий. Поэтому для обслуживающего предприятие банка, на первый взгляд, не представляет большого экономического интереса предоставлять данному предприятию крупных долгосрочных кредитов на выгодных для заемщика условиях. Исходя из его кредитной истории, а также конкретных коэффициентов, характеризующих платежеспособность и устойчивость финансового состояния предприятия, кредитоспособность ООО "Прогресс-Агро" может быть оценена как неустойчивая. Именно об этом свидетельствуют данные за последние четыре года развития предприятия - с 2001-го по 2003-й, что видно из таблицы 19.
Таблица 19 - Динамика коэффициентов платежеспособности
и финансовой независимости ООО "Прогресс-Агро" за 2001-2005 гг.

Коефіцієнти	Нормальне обмеження	Роки
		2001	2002	2003	2004	2005
абсолютної ліквідності	³ 0,2	0,007	0,009	0,009	0,0005	0,009
проміжного покриття короткострокових боргів	0,7 ... 0,8	0,5	0,3	0,2	0,4	0,2
поточної ліквідності	³ 2	1,8	1,2	1,2	1,3	1,0
фінансової незалежності	³ 0,5	0,6	0,4	0,4	0,3	0,2

Данные, приведенные в таблице 19, наглядно свидетельствуют о том, что ООО "Прогресс-Агро" находится в неустойчивом финансовом состоянии. Тем не менее оно может прибегать к долгосрочным и краткосрочным кредитам, направленным на эффективное функционирование хозяйства, на модернизацию применяемых на предприятии производственных технологий, но с большими ограничениями. У предприятия невысокий запас финансовой прочности. Ему не хватает собственных накоплений финансовых ресурсов, как и практически любому другому предприятию. Особенно нужны инвестиции для существенного обновления техники и технологий, выведения их на мировой уровень конкурентоспособности производимой продукции. Для этого можно и нужно воспользоваться долгосрочными кредитами крупных банков. Вони зацікавлені заробити свої доходи на кредитуванні надійних позичальників. Однако относится ли ООО "Прогресс-Агро" к таким заемщикам, вопрос непростой. Остается решить, куда в первую очередь направить кредитные ресурсы для получения необходимой отдачи от их применения, какие у предприятия имеются гарантии возврата взятых кредитов и уплаты процентов.
Тем не менее банковские организации, обслуживающие ООО "Прогресс-Агро", относятся к нему с большим доверием, так как хозяйство расходует кредитные ресурсы для укрепления своей материально-технической базы. Через какое-то время это принесет хорошие результаты. Прибыль будет расти, благодаря чему хозяйство сможет исправно платить по своим долгам. У свою чергу, це дозволить і банківським організаціям отримувати доходи для свого ефективного розвитку.
О большом доверии банков к ООО "Прогресс-Агро" может свидетельствовать фрагмент одного из кредитных договоров предприятия с одним из наиболее успешных ростовских банков - ОАО "Центр-инвест" (в полном виде данный договор, как и другой кредитный договор предприятия, приведен в приложении к работе). Договором с банком "Центр-инвест рассматриваемому предприятию была открыта кредитная линия на сумму 20 млн.руб., что делается только для надежных заемщиков.

З розглянутого договору випливають, зокрема, такі відомості.
Кредитний договір № 421/22
г.Сальск "03" сентября 2005 г.
ОАО коммерческий банк "Центр-инвест", именуемое в дальнейшем Банк, в лице Директора дополнительного офиса ОАО КБ "Центр-инвест" в г.Сальске Горобец Т.В., действующего на основании Доверенности № 12-Д от 19.08.2002 г., с одной стороны, и ООО "Прогресс-Агро", именуемое в дальнейшем Заемщик, в лице Генерального директора Зубова А.И., действующего на основании Устава, с другой стороны, заключили настоящий договор (далее Договор) о нижеследующем:

Предмет договору
1.1. Банк надає, а Позичальник використовує кредит при дотриманні загальних принципів кредитування (цільове використання, зворотність, возмездность, наявність належно оформленого забезпечення).
1.2. Кредит надається у вигляді відкритої кредитної лінії з максимальною позичкової заборгованістю у розмірі 20000000,00 (Двадцять мільйонів рублів 00 копійок).
1.3. Кредит надається на поповнення оборотних коштів.
1.4. Строк повернення кредиту - на умовах "до запитання".
1.5. За пользование кредитом Заемщик уплачивает Банку проценты по ставке 23 (Двадцать три) процента годовых.
1.6. Кредит надається при наявності належно оформленого забезпечення. Кредит забезпечується: Договором застави майна
Договором застави сільгосптехніки
Договором застави автотранспортних засобів
Договором застави товарів в обороті.
Права та обов'язки сторін
2.1. Сторони зобов'язуються дотримувати умов цього Договору.
2.2. Банк зобов'язаний:
- З моменту підписання цього Договору надавати Позичальнику за його заявкою кредитні ресурси відповідно до наявних у Банку можливостями;
- Надавати Позичальнику за його запитом інформацію про поточну заборгованість Позичальника за кредитом і відсотками;
- Зберігати комерційну таємницю за кредитними операціями Позичальника та Банку.
2.3. Позичальник зобов'язаний:
2.3.1. повернути отриманий кредит не пізніше ніж на сьомий календарний день після дня отримання від Банку письмового Повідомлення про повернення кредиту,
2.3.2. сплачувати відсотки відповідно до розділу 3 Договору.
При розрахунку відсотків кількість днів у році приймається за 365 (366), а в місяці - залежно від кількості календарних днів. Нарахування відсотків починається з дати надання кредиту і закінчується датою погашення кредиту.
2.3.3. надавати Банку свої бухгалтерські баланси з додатками на кожну звітну дату, а також інші необхідні для оцінки кредитоспроможності дані за запитом Банку,
2.3.4. при реорганізації або ліквідації негайно погасити заборгованість за кредитом, з оплатою відсотків за фактичний термін користування кредитом,
2.3.5. в случае непогашения кредита на условиях "до востребования", оговоренных в настоящем договоре, уплачивать Банку проценты в размере 56 (Пятьдесят шесть) процентов годовых за пользование кредитом за весь период просрочки от обусловленного в письменном Уведомлении срока до его фактического возврата.
2.4. Банк має право:
2.4.1. потребовать возврата предоставленных Заемщику кредитных средств путем предоставления Заемщику письменного Уведомления о возврате кредита,
2.4.2. взыскать в безакцептном (бесспорном) порядке выданный кредит, проценты по нему, проценты согласно п.2.3 и 4.2 настоящего Договора, пени с расчетного счета Заемщика при наличии одного из перечисленных оснований:
БАНК______________Т.В. Горобець
ЗАЕМЩИК______________А.И. Зубов

4.2. Обгрунтування доцільності вкладення
кредитних ресурсів у модернізацію молочної галузі
ООО "Прогресс-Агро"
Анализируя показатели бухгалтерского баланса ООО "Прогресс-Агро" (см. раздел 1 работы), можно было отметить, что наиболее динамичный и устойчивый рост экономической эффективности основных производственных отраслей предприятия наблюдался в молочном животноводстве. Уся продукція цієї галузі має великий попит. Несмотря на относительно низкие цены продаж и высокую себестоимость производимых продуктов, предприятие ежегодно уменьшало убыточность реализации молока и при увеличении его товарных объемов сделало его высокорентабельным. Збільшити обсяги продажу молока можна при загальному збільшенні обсягів виробництва, так як в цьому випадку постійні витрати (амортизація обладнання, управлінські та деякі інші витрати) не змінилися б. Тому собівартість продукції могла б зменшитися, а при збільшенні її обсягів прибуток б зросла більш швидкими темпами, ніж збільшилися б обсяги продажів.
Для выявления возможностей наращивания производства молока в хозяйстве изучили его годовую бухгалтерскую отчетность, начиная с 2000 г. В итоге установили динамику производства за 6 лет (таблица 20).
Таблица 20 - Динамика производства молока в ООО
"Прогресс-Агро" в 2000-2005 гг.

Роки	Абсолютное значение, ц	Прирост, ц		Темп росту,%		Темп приросту,%
		базисний	ланцюгової	базисний	ланцюгової	базисний	ланцюгової
2000	363	-		100	100	100	100
2001	702	339	339	193	193	93,4	93,4
2002	8242	7879	7540	2271	2324	2171	1014
2003	12022	11659	3780	3312	146	3212	45,9
2004	11913	11550	109	3292	99	3182	0,9
2005	17107	16744	5194	4713	144	4613	-

Джерело: форма № 13-АПК і розрахунки автора
Из таблицы 20 видно, что по сравнению с базисным, 2000 г., валовое производство молока в хозяйстве постоянно возрастало. В 2005 г. его объёмы превзошли базисный уровень почти в 17 раз. Причому ця тенденція спостерігалася щорічно.
Безпосередній вплив на обсяг виробництва молока надають поголів'я і продуктивність тварин. Поэтому изучены и эти показатели (см. таблицу 21).
Из таблицы 21 видно, что в 2001 г. среднегодовое поголовье коров насчитывало в хозяйстве 32 животных, хотя для содержания животных имелись необходимые производственные помещения в больших масштабах. Однако в предшествующие годы их использование резко уменьшилось, так как численность коров в хозяйстве, правопреемником которого стало ООО "Прогресс-Агро" сильно уменьшилась. Некоторое его увеличение обозначилось лишь в 2002 г. Эта тенденция продолжалась в 2003-2005 гг.
Таблица 21 - Динамика поголовья коров и их удоев в
ООО "Прогресс-Агро" в 2000-2005 гг.

Показники	Роки					2005 в % к 2000 г.
	2001	2002	2003	2004	2005
Середньорічне поголів'я корів, гол.	32	137	170	233	272	850,0
Удій корів, кг	2194	6016	7071	5131	6285	286,6

Джерело: форма № 13-АПК і розрахунки автора
Параллельно с увеличением численности коров стали возрастать их удои, особенно в 2003 и 2005 гг. В конце рассматриваемого периода надой молока от каждой среднегодовой коровы составил 6289 кг, что и стало одной из причин роста валового производства молока при одновременном еще большем увеличении численности продуктивных животных. И хотя рост надоев молока весьма ощутим, его все же нельзя оценивать как достаточный в современных условиях, когда так сильно обостряется конкуренция товаропроизводителей на продовольственных рынках. Молокопродукты, поступающие в Ростовскую область из Краснодарского края, успешно конкурируют с местной молокопродукцией, в том числе и потому, что, по имеющимся данным, на некоторых молочнотоварных фермах Кубани довели годовые удои коров до 6000 и более тысяч килограммов молока при большей численности коров на ферме. До семи тысяч килограммов молока получали в СЗАО "СКВО" Зерноградского района.
В указанных условиях предприятию, как представляется, было бы целесообразным осуществить крупные инвестиционные затраты, прежде всего за счет долгосрочных банковских кредитов, для доведения среднегодового поголовья коров до 1000 животных, а их годовых удоев - до 7000 кг. Для этого пришлось бы закупить примерно 500 голов нетелей высокопродуктивных пород и осуществить модернизацию технологического оборудования в двух общей коровниках вместимостью 500 голов.
Исходя из опыта известных краснодарских хозяйств (например, СПК "За мир и труд" Павловского района, от которого ООО "Прогресс-Агро" находится округленно в 130 км), можно предполагать: среднегодовые удои коров составят по 8000 кг молока; средняя цена реализации 1 т молока и молокопродуктов в пересчете на молоко составит 8000 руб. (без НДС); проценты за трехлетний кредит составят 7 % годовых, или округленно 21 % за три года от общей суммы кредита; 75 % расходов на инвестиции будут погашены за счет долгосрочного кредита, а 25 % - за счет накопленных средств предприятия (амортизация плюс прибыль); ориентировочная стоимость 1 головы племмолодняка будет равна 45,4 тыс.руб.; стоимость модернизации каждого из 500 скотомест составит 10500 руб.
Результаты расчетов приведены в таблице 22.

Таблица 22 - Предполагаемый срок окупаемости долгосрочного кредита, выделяемого банком для модернизации молочной отрасли
ООО "Прогресс-Агро"

Показники	Значення
Придбання високопородних племінних тварин, гол.	500
Орієнтовна вартість 1 голови, руб. (Без ПДВ)	45500
Требуется денежных средств на приобретение 500 животных, тыс.руб.	22750
Требуется денежных средств на модернизацию коровника на 500 скотомест (стоимость модернизации 1 скотоместа 10500 руб.), тыс.руб.	5250
Загальна сума інвестиційних витрат, тис. грн.	28000
З них за рахунок кредитних ресурсів (75%), тис.руб.	21000
Сумма процентов за трехлетний кредит по ставке 7 % годовых (21 % за три года), тыс.руб.	4410
Загальна сума інвестиційних витрат, включаючи відсотки за кредит, тис.руб.	32410
Надої молока від високопородних корів, кг на рік	7500
От 500 коров, т	3750
Середня ціна продажу 1 т, руб.	8000
Виручка від продажу всього додаткового молока, тис.руб.	30000
Можливий прибуток (при рентабельності витрат 40%)	12000
Термін окупності інвестицій (з відсотками за кредит), років	2,7

Из таблицы 22 можно сделать следующие заключения.
Для приобретения 500 голов племмолодняка (нетелей за 2-3 месяца до растела) предприятию потребуется примерно 22,7 млн.руб. Для модернизации двух коровников на 500 скотомест потребуется округленно 5,2 млн.руб. Таким образом, общая сумма инвестиционных затрат составит 28 млн.руб. Якщо господарство 25% цієї суми мобілізує за рахунок своїх власних ресурсів, то у вигляді банківських кредитів йому буде потрібно 75% загальної величини інвестицій, тобто 21 млн.руб. Трехлетняя величина процентов за такой кредит (при ставке 7 % годовых) составит 4,4 млн.руб. Тогда общая сумма затрат на рассматриваемые инвестиции составит 32,4 млн. (что существенно больше суммы кредитов, взятых хозяйством в 2005 г. для покрытия текущих затрат).
Дополнительный объем производства составит 3750 т товарного молока. При средней цене реализации в 8000 руб. за 1 т и рентабельности затрат порядка 40 % (в 2005 г. хозяйства добилось такого результата), годовая прибыль от дополнительного объема продаваемого молока составит 12 млн.руб. Это значит, что инвестиции (включая проценты) окупятся за 2,7 года, что следует признать приемлемым сроком.

ВИСНОВОК
Тема дипломной работы имеет особое значение в деятельности сельскохозяйственных предприятий и их бухгалтерских служб. Жодне підприємство не в змозі нормально функціонувати без банківських і комерційних кредитів. Своевременное, в нужных объемах и на выгодных условиях получение кредитных ресурсов в немалой степени зависит от качества бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности предприятия. Высокий уровень учета и отчетности выступают в качестве предварительного условия, определяющего кредитный рейтинг предприятия, желание банков и других контрагентов вступать с ним в тесные деловые связи.
Работа выполнена на примере ООО "Прогресс-Агро" Песчанокопского района Ростовской области. Це підприємство вважається благополучним. Воно увійшло в число найбільш великих і ефективних сільськогосподарських підприємств Росії. Правда, 2003 г. и для этого предприятия оказался малоудачным по урожайности и валовым сборам зерна. Это видно из таблицы 6. Тем не менее другие отрасли хозяйства завершили 2003 год в основном удачнее, чем предыдущие годы. При этом, как видно из таблицы 7, наиболее динамично развивалось производство молока. Если в 2002 г. убыточность продаж этой продукции составляла 44,5 %, то 2003 г. - 15,4 %. То есть данный показатель в 2003 г. был лучше, чем в 2002 г., в 3 раза. Однако даже при быстром росте производства достигнутые финансовые результаты нельзя считать достаточно приемлемым. Молочна галузь господарства потребує подальшого підвищення ефективності її функціонування.
Анализ показывает, что указанная задача может быть решена при привлечении для инвестиций в производство и переработку молока достаточно крупных кредитных ресурсов.
Следует отметить, что анализируемое хозяйство характеризовалась постоянно растущими значительными масштабами привлечения кредитов, включая 2005 г. Это видно из таблицы 8. Из нее вытекает, что в 2001 г. хозяйство получило 15,4 млн.руб. кредитов, заплатив за них около 2,3 млн.руб. відсотків. При цьому обійшлося без прострочення погашення позик. В 2002 г. кредитов было получено 43,1 млн.руб., в 2003 г. - 44,8 млн.руб., в последующие годы - ее больше. При этом кредиты и проценты по ним своевременно погашались. Из таблицы 10 видно, что бухгалтерия хозяйства умело работает с дебиторами, сокращая их задолженность перед предприятием. При этом резко сократились и долги хозяйства перед поставщиками ресурсов.
У бухгалтерських регістрах підприємства операції з обліку руху отриманих кредитів відображаються за кредитом і дебетом рахунка 66. Счет 67 до 2004 г. не открывался, так как с его помощью отражается движение долгосрочных кредитов и займов, а предприятие до недавнего времени не получало ссуд больше, чем на 12 месяцев. Однако с 2003 г. такой кредит был получен. Корреспонденция счетов по отражению кредитных отношений предприятия в 2005 г. показана в таблице 10. 2005-й год выбран в связи с тем, что он был самым насыщенным по количеству и сумме данных операций.
Банківські організації охоче, у великих масштабах і на найбільш вигідних умовах надають кредити тим позичальникам, які характеризуються найвищою кредитоспроможністю, тобто розташовують внутрішніми можливостями для своєчасного і повного погашення боргів перед банками, включаючи відсотки. Для оцінки кредитоспроможності позичальників банківські організації виробили чимало методичних прийомів. Владеть ими должны и бухгалтера предприятий, претендующих на получение кредитов. Один из методов такой оценки показан в таблице 12, в которой помещены четыре коэффициента, позволяющие установить кредитный рейтинг ссудозаемщика. Це коефіцієнт абсолютної ліквідності, проміжний коефіцієнт покриття, загальний коефіцієнт покриття, коефіцієнт фінансової незалежності. В таблице 12 раскрыто экономическое содержание указанных коэффициентов, их другие названия, встречающиеся в литературе, алгоритмы их расчета, рекомендуемые значения.
В работе приведены формулы расчета указанных коэффициентов, а в таблице 13 указан вариант распределения заемщиков по классности их кредитоспособности в зависимости от конкретного значения названных коэффициентов у конкретных заемщиков. Так, до першого класу віднесено позичальники, що мають коефіцієнт абсолютної ліквідності більш 0,2, коефіцієнт проміжної ліквідності - більше 0,8, поточної ліквідності - більше 2, коефіцієнт фінансової незалежності - понад 0,5. Обстежене підприємство далеко не в усьому витримує зазначені нормативи.
В таблицах 15, 16, 17 и 18 приведена исходная информация, извлеченная из бухгалтерского баланса ООО "Прогресс-Агро" по состоянию на 1 января 2006 г. С ее помощью рассчитаны конкретные значения четырех указанных коэффициентов предприятия на эту дату. Из табл.19 оказалось, что обследованное предприятие к концу 2005 г. имело значения коэффициентов, которые не отвечали требованиям, предъявляемым для включения данного ссудозаемщика в первый или второй класс. В лучшем случае его можно было включить в третий класс. Тем не менее все годы банки относились к ООО "Прогресс-Агро" с большим доверием. Анализ, который выполняли кредитные инспектора банков, показывал, что кредиты расходуются хозяйством целесообразно, позволяют ему улучшать результаты работы, постепенно ведя его к классов заемщиков высоких классов. Тем не менее, исходя из низкого кредитного рейтинга предприятия, выявленного на основе анализа его бухгалтерского баланса, в работе тщательно обоснована целесообразность выделения обслуживающим банком долгосрочного кредита в сумме 25 млн.руб. для придбання племінної худоби та модернізації устаткування для виробництва молока. Это тем более обоснованно потому, что отвечает задачам, предусмотренным приоритетным национальным проектом "Развитие АПК", который был инициирован Президентом России В.В. Путиным.
Выполненные расчеты, приведенные в таблице 22, подтверждают, что вложенные средства окупятся менее чем за три года. Это считается приемлемым сроком окупаемости долгосрочных капитальных вложений. Поэтому банки могут их предоставить.

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ
1. Цивільний кодекс Російської Федерації. - М.: Проспект, 2001.-416 с.
2. Податковий кодекс Російської федерації. Частини перша і друга. - М.: ПРИОР, 2003. - 214 с.
3. Про акціонерні товариства: Федеральний закон Російської Федерації від 26 грудня 1995 р. № 208-ФЗ / / Економіка і життя. - 2001. - № 40. - С.5-28.
4. О бухгалтерском учете: Федеральный закон Российской Федерации от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ (в редакции. Федерального закона от 23 июля 1998 г. № 123-ФЗ) // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий АПК. - 1997. - № 3. - С.24-28.
5. Методичні рекомендації з планування, обліку і калькулювання собівартості продукції (робіт, послуг) у сільському господарстві, затверджені Мінсільгосппродом РФ / / Економіка сільськогосподарських і переробних підприємств АПК. - 2003. - № 8. - С.33-43; № 9. - С.30-41.
6. Положение по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 29 июля 1998 г. № 34н (в редакции приказа Минфина России от 24 марта 2000 г. № 31н).
7. Положення з бухгалтерського обліку ПБО 1 / 98 "Облікова політика організації" / Збірник положень з бухгалтерського обліку (ПБО 1-10). - М.: Бухгалтерський облік, 2004. - 186 с.
8. Положення з бухгалтерського обліку ПБО 4 / 99 "Бухгалтерська звітність організації" / Збірник положень з бухгалтерського обліку (ПБО 1-10). - М.: Бухгалтерський облік, 2004. - 186 с.
9. Положення з бухгалтерського обліку ПБО 9 / 99 "Доходи організації" / Збірник положень з бухгалтерського обліку (ПБО 1-10). - М.: Бухгалтерський облік, 2004. - 186 с.
10. Положення з бухгалтерського обліку ПБО 10/99 "Витрати організації" / Збірник положень з бухгалтерського обліку (ПБО 1-10). - М.: Бухгалтерський облік, 2004. - 186 с.
11. Положення з бухгалтерського обліку ПБО 5 / 01 "Облік матеріально-виробничих запасів" / / Економіка і життя. - 2004. - № 30. - С.5-6.
12. Положення з бухгалтерського обліку ПБО 6 / 01 "Облік основних засобів" / / Аудит. - 2004. - № 6. - С.5-8.
13. Новый план счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия и инструкции по его применению, утверждены приказом Минфина России от 31 октября 2000 г. № 94н. - М.: Книга сервис, 2003. - 96 с.
14. Бердникова Т.Б. Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства: Навчальний посібник. / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2003.- 215 с.
15. Вакуленко Т.Г. Аналіз бухгалтерської (фінансової) звітності для прийняття управлінських рішень / Т.Г. Вакуленко, Л.Ф. Фоміна. - СПб.: Издательский дом "Герда", 2002. - 288 с.
16. Глушков І.Є. Бухгалтерський облік на сучасному підприємстві. Эффективное пособие по бухгалтерскому учёту / И.Е. Глушков. - Новосибирск: ЭКОР, 2002. - 754 с.
17. Кондраков Н.П. Бухгалтерський облік: Навчальний посібник / Н.П. Конд-раків. - 2-е вид., Перераб. і доп. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 584 с.
18. Лисович Г.М. Сільськогосподарський облік (Фінансовий і управлінський): Підручник. Серія "Економіка і управління" / Г.М. Лисович. - Ростов н/Д: Издательский центр "МарТ", 2002. - 720 с.
19. Лисович Г.М. Бухгалтерський облік в сільськогосподарських організаціях. - М.: Фінанси і статистика, 2004. - 456 с.
20. Парушіна Н.В. Аналіз фінансових результатів за даними бухгалтерської звітності / Н.В. Парушина // Бухгалтерский учёт. - 2004. - № 5. -С.68-74.
21. Пизенгольц М.З. Бухгалтерський облік у сільському господарстві: Підручник. Т.1.Ч.1: Бухгалтерський фінансовий облік / М.З. Пизенгольц - 4-е вид., Перераб. і доп. - М.: Фінанси і статистика, 2002. - 480 с.
22. Пизенгольц М.З. Бухгалтерський облік у сільському господарстві: Підручник. Т.2.Ч.2.Ч.3: Бухгалтерський управлінський облік; Бухгалтерська (фінансова) звітність / М.З. Пизенгольц - 4-е вид., Перераб. і доп. - М.: Фінанси і статистика, 2002. - 400 с.
23. Попов М.О. Економіка сільського господарства: Підручник / Н.А. Попов - М.: Дело и сервис, 2004. - 368 с.
24. Пястолов С.М. Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства: Підручник / С.М. Пястолов. - М.: Мастерство, 2004. - 336 с.
25. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємств АПК: Підручник / Г.В. Савицька. - Мн.: Нове знання, 2004. - 687 с.
26. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства: Навчальний посібник / Г.В. Савицька. - 6-е вид., Перераб. і доп. - Мн.: Нове знання, 2001. - 704 с.
27. Тяпкін М.Т. Методи системного аналізу фінансового стану сільськогосподарського підприємства / М.Т. Тяпкін, М.А. Кукіна / / Економіка сільськогосподарських і переробних підприємств. - 2004. - № 10. - С.18-22.
28. Управлінський облік: Навчальний посібник / За ред. А.Д. Шеремета. - 3-е изд., Испр. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004. - 512 с.
29. Шеремет А.Д. Методика фінансового аналізу / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулін. - М.: ИНФРА-М, 1996. - 176 с.