Аналіз ймовірності банкрутства на підприємстві

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

Зміст
Введення
1 ПРОЦЕДУРИ БАНКРУТСТВА

2 процедури БАНКРУТСТВА ЗАСТОСОВУЮТЬСЯ в ЗАТ «Інко-АМЛ»

2.1 СПОСТЕРЕЖЕННЯ

2.2 ФІНАНСОВЕ ОЗДОРОВЛЕННЯ

2.3 Конкурсне виробництво

2.4 СВІТОВЕ УГОДУ

3 ПОКАЗНИКИ неплатоспроможних підприємств

Висновок

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

ВСТУП
Фінансова криза являє собою порушення фінансового забезпечення функціонування і розвитку організації, яке супроводжується нездатністю задовольняти вимоги кредиторів у повному обсязі та у строк, встановлений законом і договором сторін. Останнім етапом фінансової кризи організації є банкрутство. Організація вважається банкрутом після визнання факту її неспроможності арбітражним судом, а також, якщо вона офіційно оголошує про своє банкрутство і ліквідації, яка здійснюється в процесі конкурсного виробництва. Становлення інституту банкрутства в РФ не ставить за мету ліквідації організації за наявності ознак банкрутства. Якщо є можливості оздоровити (відновити) діяльність організації та запобігти ліквідації, передбачаються спеціальні реорганізаційні процедури, в тому числі призначення арбітражним судом розпорядника майна майном боржника. У процесі провадження у справі може бути досягнуто мирову угоду сторін. Допускаються й позасудові процедури, в ході яких боржник врегулює свої відносини з кредиторами таким чином, що організація продовжує свою діяльність або ж відбувається її добровільна ліквідація під контролем кредиторів. Бухгалтерський облік в організаціях, визнаних неспроможними (банкрутами), має ряд специфічних особливостей, викликаних надзвичайними ситуаціями.
Організація не може стверджувати, що в неї відсутні наміри і необхідність ліквідації або суттєвого скорочення діяльності, і отже, зобов'язання будуть погашатися у встановленому порядку. Про це організація зобов'язана оголосити в обліковій політиці, що формується на майбутній фінансовий рік. У пояснювальній записці до річного звіту за минулий господарський рік повинні бути відображені:
- Опис діяльності, що припиняється - дата визнання діяльності припиняється, дата або період очікуваного завершення припинення діяльності (якщо определіми);
- Вартість активів і зобов'язань, передбачуваних до вибуття або погашення;
- Суми доходів, витрат, прибутків (збитків) до оподаткування, нарахований податок на прибуток, пов'язані з діяльності, що припиняється;
- Рух грошових коштів (з інвестиційної, поточної та фінансової діяльності), що відноситься до діяльності, що припиняється.
На заключних стадіях банкрутства багато в чому втрачає своє первинне значення принцип тимчасової визначеності фактів господарської діяльності. Він означає, що факти господарської діяльності повинні ставитися до того звітного періоду, в якому вони мали місце, незалежно від фактичного часу надходження чи виплати грошових коштів, пов'язаних з цими фактами. Коли настає час банкрутства, вирішальним є час надходження або виплати грошових коштів та погашення відповідних боргових зобов'язань. Доходи і витрати визнаються і відображаються в бухгалтерському обліку на основі грошових потоків, а не фактів здійснення угоди. Угод на заключній стадії банкрутства зазвичай не буває.
Вимога обачності (обережності) у бухгалтерському обліку зазвичай означає більшу готовність до визнання витрат і зобов'язань, ніж можливих доходів і активів. Одна з умов реалізації даного принципу на практиці - відображення в бухгалтерському обліку прибутку тільки після здійснення господарських операцій, а збитку - з моменту виникнення припущення про можливість його появи. Повна реалізація цього принципу організацією в стані банкрутства може призвести до штучного збільшення величини збитків, а отже, до зменшення відшкодування зобов'язань перед кредиторами. Для таких організацій практично не можна реалізувати можливість створення спеціальних резервів, в тому числі по сумнівних боргах. Дотримання принципу обачності важливо на стадії попередження банкрутства (відмова від сумнівних угод, спроб умисного банкрутства організації і т.п.).
В умовах банкрутства змінюються і вимоги до інформації, що формується у бухгалтерському обліку, до її складу і методам отримання. Вважається, що інформація, яка формується в бухгалтерському обліку, повинна бути надійною і порівнянною. Особливості вимог, які визначають корисність інформації, що формується в бухгалтерському обліку для внутрішніх користувачів, встановлює керівництво організації. Для зацікавлених зовнішніх користувачів, до яких в умовах банкрутства належать в основному кредитори, обліково-звітна інформація корисна, якщо її наявність або відсутність надає (або здатне зробити) вплив на прийняте рішення, допомагаючи оцінити минулі, справжні або майбутні події, підтверджуючи чи змінюючи раніше зроблені оцінки. При цьому важливі зміст і істотність інформації. Суттєвою з позиції кредиторів визнається інформація, відсутність або неточність якої може вплинути на рішення зацікавлених користувачів. Дані обліку і звітності мають бути надійними, тобто об'єктивно відображати факти господарської діяльності, до яких вони відносяться. Не завжди дотримується принцип нейтральності обліково-звітної інформації. Власники та кредитори організації-банкрута знаходяться на різних полюсах протистояння, їх інтереси багато в чому протилежні, а можливість викривлення фінансової звітності виключити не можна. Невипадково при введенні за рішенням суду арбітражного управління замінюють не тільки керівника організації, а й головного бухгалтера.
В умовах банкрутства на різних його етапах крім звичайних періодичних балансів (іноді і замість них) бухгалтерія повинна складати з'єднувальні та розподільчі баланси, сановане та ліквідаційні бухгалтерські баланси.
Сполучні і розподільчі баланси складаються при приєднання організації - можливого банкрута - до іншої, більш сильною у фінансовому відношенні, або відділенні (виділення) можливого банкрута з організації холдингового типу. Зазвичай в таких випадках беруть до уваги внутрішні обороти у взаєморозрахунках між соединяющимися або роздільними організаціями. Реорганізація можливих банкрутів зазвичай здійснюється на етапі мирової угоди.
Сануються баланс складається тоді, коли організація знаходиться у стадії явного банкрутства. У цьому випадку в балансі відображається не фактична вартість майна, а його вартість у ринкових цінах на дату складання балансу. Ряд статей звичайного балансу при санування не приймається в розрахунок (наприклад, доходи майбутніх періодів, витрати майбутніх періодів, нерозподілений прибуток минулих років), інші піддаються значній уцінку (наприклад, рахунки запасів).
Ліквідаційний баланс характеризує стан майна і зобов'язань організації на дату її ліквідації. Як і сануються баланс, він відрізняється від періодичних балансів оцінкою статей - як правило, більш низькою, ніж первісна вартість. Ліквідаційний баланс описує стан майна ліквідованої організації на дату припинення її діяльності та стан розрахунків після закінчення ліквідаційного періоду, протягом якого вона зобов'язана стягнути дебіторську заборгованість і погасити свої зобов'язання перед кредиторами.
Суть ліквідації полягає в тому, що ліквідаційний процес, згідно з п. 8 ст. 63 Цивільного кодексу РФ, являє собою одночасно закриття всіх статей активу і пасиву балансу через взаємозалежне виняток методом подвійного запису по тих рахунках бухгалтерського обліку, які зачіпають статті ліквідаційного балансу. Таким чином, складання ліквідаційного балансу є завершальним етапом процесу ліквідації організації.
У роботі використовувалися дані бухгалтерської звітності компанії. Дане підприємство працює у фінансово-інвестиційній сфері. Актуальність даної курсової роботи полягає в тому, щоб проаналізувати фінансовий стан підприємства.
Мета даної курсової роботи:
- Провести облік і аналіз на підприємстві;
- Розглянути передумови виникнення неплатоспроможності;
- Розглянути інститут банкрутства як особливий метод ліквідації юридичних осіб.

1 ПРОЦЕДУРИ БАНКРУТСТВА
Термін "Процедури банкрутства юридичних осіб» вживається для опису особливого правового режиму, встановленого Законом, які у відношенні особи, що має ознаки банкрутства. Закон «про неспроможність і банкрутство» описує в ст.27, Що при розгляді справи про банкрутство боржника - юридичної особи використовуються наступні процедури банкрутства:
Спостереження - процедура банкрутства, застосовуваний до боржника з метою забезпечення збереження майна боржника, проведення аналізу фінансового стану боржника, складання реєстру вимог кредиторів і проведення перших зборів кредиторів;
Фінансове оздоровлення - процедура банкрутства, застосовуваний до боржника з метою відновлення його платоспроможності та погашення заборгованості в узгодженні з графіком погашення заборгованості;
Зовнішнє управління - процедура банкрутства, застосовуваний до боржника з метою відновлення його платоспроможності;
Конкурсне виробництво - процедура банкрутства, застосовуваний до боржника, визнаного банкрутом, з метою пропорційного задоволення вимог кредиторів;
Мирова угода - процедура банкрутства, застосовуваний на будь-якій стадії розгляду справи з метою припинення провадження у справі про банкрутство методом угоди між боржником і кредиторами.

2 ПРОЦЕДУРИ БАНКРУТСТВА ЗАСТОСОВУЮТЬСЯ в ЗАТ «Інко-АМЛ»
На підставі заяви боржника до арбітражного суду, і за рішенням арбітражного суду в ЗАТ «Інко-АМЛ» були введені такі процедури банкрутства:
2.1 СПОСТЕРЕЖЕННЯ
З метою попередження необгрунтованої подачі заяви про банкрутство та зловживання процедурою банкрутства з боку заявників (конкурсних кредиторів та уповноважених органів) Закон передбачив, що спостереження може вводитися за результатами розгляду арбітражним судом обгрунтованості вимог заявника у порядку, передбаченому ст. 48. Якщо заяву подає боржник, то така перевірка не потрібна. Порядок розгляду обгрунтованості вимог заявника до боржника передбачений ст. 48 Закону. Плодами розгляду зазначених вимог можуть бути відмова від запровадження спостереження і залишення заяви без розгляду або припинення провадження у справі про банкрутство. Якщо арбітражний суд визнає обгрунтованими вимоги до боржника, що означає відповідність їх Закону та іншим актам законодавства, то на підставі ст. 49 А Він виносить ухвалу про впровадження спостереження. За Законом «Про банкрутство» процедура спостереження запроваджувалася з моменту порушення арбітражним судом справи про банкрутство боржника і тривала протягом всієї стадії підготовки справи до розгляду в арбітражному суді в узгодженні з АПК РФ. Суддя арбітражного суду не пізніше трьох днів з дня надходження заяви виносив визначення про прийняття заяви про визнання боржника нулем до виробництва. Винесення визначення було початковим моментом, з якого вводилося спостереження. Якщо арбітражний суд у триденний строк не міг знайти кандидатуру і призначити тимчасового керуючого відразу з прийняттям заяви про визнання боржника нулем, то він зобов'язаний був зробити це протягом 10 днів. Ухвала про прийняття заяви до провадження могло бути винесено і раніше триденного строку. Скорочений термін, встановлений для винесення такого визначення, зумовлювався тим, що тимчасовий керуючий повинен негайно приступити до реалізації заходів щодо забезпечення вимог кредиторів. У Законі порядок введення спостереження знаходиться в залежності від особи, яка подала заяву про банкрутство. Він зберігається при порушенні справи про банкрутство на підставі заяви боржника, тобто з дати прийняття арбітражним судом заяви боржника до виробництва. Але згідно з п. 2 ст. 42 Закону ухвалу про прийняття заяви про визнання боржника банкрутом виноситься не пізніше ніж через п'ять днів з дати надходження заяви до арбітражного суду. Закон також передбачає, що спостереження вводиться у всіх варіантах, якщо не передбачена інша процедура. Статтею 204 Закону передбачено план погашення боргів громадянином, який може бути затверджений арбітражним судом. При його виконанні справу про банкрутство припиняється. Не застосовується спостереження при банкрутстві підприємства, що ліквідується боржника (п. 1 ст. 225), Відсутнього боржника (п. 1 ст. 228), Кредитної організації (п. 1 ст. 182). Оскільки в заяві боржника не вказуються вимоги до кандидатури тимчасового керуючого ( п. 2 ст. 37), на відміну від заяви кредитора, містить найменування, адресу СРО та вимоги до арбітражного керуючого, арбітражний трибунал сам описує СРО. Призначення тимчасового керуючого робиться в порядку, передбаченому ст. 45 Закону. Законом суттєво продовжено термін спостереження - з трьох (як було передбачено в Законі про банкрутство 1998 р.) До семи місяців. Як і до цього, його завершення зв'язується з терміном розгляду справи про банкрутство. Цей термін зазначається в ухвалі арбітражного суду про впровадження спостереження. Він може бути і коротшим в залежності від характеру справи, але не може перевищувати семи місяців. Процедура спостереження завершується розглядом арбітражним судом справи про банкрутство та прийняттям рішення (визначення) ст. 52, 53 «Про застосування до боржника однієї з наступних процедур банкрутства: зовнішнього управління, конкурсного виробництва, мирової угоди, або припинення провадження у справі про банкрутство з підстав», передбаченим ст. 57 Закону. Рішення арбітражного суду зобов'язана бути винесено на підставі рішення перших зборів кредиторів. Щоб уникнути нерозв'язною ситуації за відсутності рішення перших зборів кредиторів, проведеного у встановлені терміни, арбітражному суду надано право відкласти розгляд справи в межах семи місяців, відведених на спостереження, встановити термін проведення перших зборів кредиторів, зобов'язати кредиторів прийняти рішення. Якщо на проведення зборів кредиторів не залишилося часу в межах семи місяців, відведених на спостереження, арбітражному суду надано право винести ухвалу про впровадження фінансового оздоровлення за умови надання вказаних у п. 2 ст. 75 Гарантій. Якщо такі гарантії не надані, то виноситься ухвала про впровадження зовнішнього управління за умови, що трибунал встановить можливість відновлення платоспроможності боржника. При відсутності такої можливості приймається рішення про визнання боржника банкрутом і відкриття конкурсного виробництва. Таким чином, надаючи арбітражному суду право самостійно прийняти рішення про впровадження процедур банкрутства, законодавство не дає здібності кредиторам недбало ставитися до своїх обов'язків, присікає можливість зловживання процедурою банкрутства і доводить функцію спостереження до логічного завершення.

2.2 ФІНАНСОВЕ ОЗДОРОВЛЕННЯ
Поряд із зовнішнім управлінням є процедурою банкрутства, метою якої, на відміну від конкурсного виробництва, є збереження боржника як самостійного господарюючого суб'єкта. Вона застосовується до боржника з метою відновлення його платоспроможності. При цьому заборгованість боржника перед кредиторами зобов'язана погашатися в узгодженні з графіком погашення заборгованості. Закон про банкрутство 1992 року визначав процедури, що забезпечують підтримку діяльності і оздоровлення компанії-боржника з метою запобігання його ліквідації, як реорганізаційні. До них ставилися зовнішнє управління майном боржника та санація. Основна відмінність фінансового оздоровлення від іншої процедури, спрямованої на відновлення платоспроможності боржника, - зовнішнього управління - полягає в тому, що в ході фінансового оздоровлення органи управління боржника, в т.ч. його керуючий, продовжують робити свої функції, правда з окремими обмеженнями і під контролем адміністративного керуючого (п.1 ст. 82 і п. 1 ст. 94 Закону). Але навіть такі обмеження дозволяють засновникам (учасникам) боржника або власнику його майна контролювати діяльність боржника і захищати свої інтереси в ході проведення фінансового оздоровлення. Загальним же для названих процедур є те, що вони мають на меті відновлення платоспроможності боржника і запобігання визнання його банкрутом, яке тягне за собою відкриття конкурсного виробництва, що в кінцевому підсумку призведе до ліквідації боржника як господарюючого суб'єкта. Фінансове оздоровлення - нова процедура. Якесь схожість можна відшукати у фінансового оздоровлення з процедурою санації (оздоровлення компанії-боржника), в рамках даної реорганізаційні процедури власником компанії-боржника, кредитором (кредиторами) або іншими особами такому підприємству виявлялася фінансова допомога, і боржник продовжував без допомоги інших здійснювати господарську діяльність. Але є і суттєва відмінність фінансового оздоровлення від санації, яка здійснювалася не за рахунок боржника, а за рахунок осіб, які надали фінансову допомогу - учасників санації. З моменту укладення з учасниками санації відповідної угоди вони, а не боржник, зобов'язані були виконати прийняті на себе зобов'язання перед кредиторами в повному обсязі і несли за їх виконання солідарну відповідальність. У фінансовому оздоровленні акценти зміщені - відповідальним за зобов'язаннями залишається боржник, який до цього всього за рахунок власного майна зобов'язаний виконати зобов'язання. Тільки у випадку невиконання боржником графіка погашення заборгованості таке виконання покладається на осіб, які надали забезпечення (ст. 89 Закону). Пункт 1 статті 26 описує коло осіб, які вправі звернутися з клопотанням про впровадження фінансового оздоровлення. Це може бути сам боржник, його засновники (учасники), орган, який діє від імені власника майна боржника - унітарного компанії, а також треті особи. Згідно з п. 1 Ст. 80 Закону фінансове оздоровлення вводиться арбітражним судом на підставі рішення зборів кредиторів. У зв'язку з цим п. 1 коментарів статті в якості загального правила закріплює, що відповідне клопотання подається зборам кредиторів.
2.3 Конкурсне виробництво
Є останнім етапом провадження у справі про банкрутство боржника. Його метою є відповідне задоволення вимог кредиторів (ст. 2 Закону), але цей етап може завершитися не тільки відповідним задоволенням вимог кредиторів та ліквідацією юридичної особи - боржника, а й переходом до процедури, яка покликана зберегти боржника як юридична особа, як суб'єкта підприємницької діяльності і відразу сприяти задоволенню всіх вимог кредиторів. Ця процедура є одним з попередніх конкурсного виробництва етапів провадження у справі про банкрутство. По ходу конкурсного виробництва кредитори і боржник має право також укласти мирову угоду відповідно до ст. 150 Закону, що припинить створення у справі про банкрутство. Але невиконання мирової угоди і, як наслідок, його розірвання, поверне сторони до стадії конкурсного виробництва. Арбітражний суд приймає рішення про визнання боржника банкрутом і про відкриття конкурсного виробництва в наступних варіантах: по закінченню спостереження відповідно до п. 1 ст. 75 Закону; за результатами фінансового оздоровлення, коли суд, і адміністративний керівник, і кредитори не бачать іншого шляху задоволенню вимог кредиторів і всі названі в Законі ознаки банкрутства (п. 6 ст. 88 Закону); по закінченню зовнішнього управління, якщо платоспроможність боржника не відновлена, всі вимоги, включені до реєстру вимог кредиторів, не задоволені, є суперечності, що перешкоджають укладенню мирової угоди (п. 6, 7 ст. 119 Закону); після розірвання мирової угоди або скасування ухвали про затвердження мирової угоди, укладеної на стадії конкурсного виробництва (у порядку, визначеному ст. 163, 164 Закону). У всіх цих варіантах потрібно, щоб боржник відповідав встановленим законом ознаками банкрутства. Стан неплатоспроможності у різних суб'єктів цивільного обороту, на яких поширюються положення Закону, визначається по-різному. Відсутність у Законі понять "практичної неплатоспроможності" і "абсолютної неплатоспроможності" створює можливість визнання неспроможним боржником юридичної особи, чиї активи істотно перевершують незадоволені вимоги кредиторів, але формально це юридична особа відповідає вимогам п. 2 ст. 3 Закону, в якому встановлені ознаки банкрутства. Згідно з п. 1 ст. 65 ГК РФ, визнання арбітражним судом юридичної особи банкрутом тягне його ліквідацію. Конкретно ліквідація юридичної особи в процесі конкурсного виробництва є остаточним результатом останньої стадії справи про банкрутство. У ситуації, правової ситуації, коли формально можна визнати неспроможним боржником (банкрутом) юридична особа, активи якого істотно перевершують розмір боргових зобов'язань (тому що ознаки банкрутства юридичних осіб, закріплені Законом, не з'єднані з цими двома величинами), вирішальну роль у розвитку подій відіграє арбітражний суд. По закінченню стадії спостереження він виносить рішення про визнання боржника банкрутом і відкриття конкурсного виробництва, або визначення про перехід до однієї з процедур мирного врегулювання боргових зобов'язань. У боржника - юридичної особи, не рахуючи переходу до зовнішнього управління та укладення мирової угоди, є ще одна можливість уникнути ліквідації у процесі конкурсного виробництва. Ця можливість встановлена ​​ст. 125 Закону і полягає у виконанні зобов'язань боржника його учасниками, власником майна боржника - компанії або третіми особами. У коментованій статті обумовлюються загальні положення про конкурсний виробництві, які регулюють цю останню стадію провадження у справі про банкрутство тих суб'єктів цивільних правовідносин, на яких поширюються положення Закону. Але ці загальні положення доповнюються особливими нормами, що відображають особливості конкурсного провадження відносно окремих категорій боржників (містоутворюючих організацій, сільськогосподарських, грошових організацій та ін.) Рішення про визнання боржника банкрутом і відкриття конкурсного виробництва в першій інстанції приймається, згідно зі ст. 17 АПК РФ, колегіальним складом арбітражного суду. Пункт 2 закріплює граничний термін конкурсного виробництва. У Законі встановлений річний період конкурсного виробництва і можливість його продовження на додаткові шість місяців є остаточним межею. Імперативний характер норми не допускає іншого рішення даного питання ні в рамках Закону, ні іншими законодавчими актами. Це розрізняє коментований пункт від схожої норми попереднього закону. Встановлений у п. 2 ст. 124 Термін є граничним, що дозволяє арбітражному суду призначати інший термін проведення конкурсного виробництва у встановлених рамках. У рішенні перших зборів кредиторів може міститися пропонований кредиторами термін проведення конкурсного виробництва у встановлених реальним пунктом тимчасових межах (п. 3 ст. 74 Закону). Але беручи до уваги загальний характер даної норми, видається, що не лише перші збори кредиторів має право встановити термін проведення конкурсного виробництва, але і наступні збори, підводять результат тієї або іншої стадії справи про банкрутство (фінансове оздоровлення, зовнішнього управління), можуть давати термін проведення конкурсного виробництва, з клопотанням про порушення якого конкурсні кредитори звертаються до арбітражного суду. Положення пункту, що не дозволяють нескінченно продовжувати термін конкурсного виробництва, є своєрідним засобом захисту прав конкурсних кредиторів та самого боржника, визнаного банкрутом Особи, які наділені правом звернутися до арбітражного суду з клопотанням про продовження терміну конкурсного виробництва, перераховані в ст. 34 Закону. До них відносяться: боржник, арбітражний керуючий, конкурсні кредитори, уповноважені органи, органи виконавчої влади Федерації і його суб'єктів, органи місцевого самоврядування за місцем знаходження боржника, особа, яка надала забезпечення для проведення грошового оздоровлення. Всі ці особи є у відповідності зі ст. 34 Закону особами, які беруть участь у справі про банкрутство. Їх слід відрізняти від осіб, що беруть участь в арбітражному процесі у справі про банкрутство (ст. 35 Закону). Арбітражний суд на свій розсуд не може продовжити термін конкурсного виробництва понад встановлений коментованим пунктом. Лише особи, які беруть участь у справі про банкрутство, має право звертатися з клопотаннями про продовження терміну конкурсного виробництва, але не більше ніж на шість місяців. Порядок винесення арбітражним судом ухвали про продовження терміну конкурсного виробництва встановлено ст. 117, 118 АПК РФ. Клопотання про продовження термінів конкурсного виробництва має бути розглянута протягом п'яти днів з дня його надходження до арбітражного суду, який розглядає справу про банкрутство. Визначення арбітражного суду про продовження терміну конкурсного виробництва може бути оскаржена особами, які беруть участь у справі про банкрутство (ст. 41 АПК РФ), в порядку, встановленому п. 3 ст. 61 Закону, тобто протягом 14 днів з дня їх прийняття. Оскільки вказане визначення підлягає негайному виконанню, тобто набирає чинності з моменту її винесення, і оскаржується в порядку, встановленому п. 3 ст. 61, оскарження цього визначення не припиняє його діяння. Пункт 1 ст. 127 встановлює загальний порядок призначення конкурсного керуючого. Особливості затвердження конкурсного керуючого визначаються тим, після якої процедури суд виніс рішення про визнання боржника нулем і відкритті конкурсного виробництва. За загальним правилом, конкурсний керуючий затверджується відразу з відкриттям конкурсного виробництва. Закон не виключає і особливих випадків, коли на момент прийняття рішення судом про визнання боржника банкрутом і відкриття конкурсного виробництва, у його розпорядженні немає підібраною кандидатури конкурсного керуючого (п. 7 ст. 83, п. 3 ст. 75, п. 3 ст. 123 Закону). До визначення кандидатури конкурсного керуючого його можливості виконує арбітражний керуючий попередньої стадії справи про банкрутство. Вимоги, яким зобов'язаний відповідати конкурсний керуючий, передбачені ст. 20 Закону. Конкурсні кредитори і уповноважений орган має право також висувати додаткові вимоги до відповідного кандидата. Про порядок вибору кандидатури конкурсного керуючого (ст. 45 Закону та коментар до неї). Датою завершення конкурсного виробництва вважається дата внесення запису про ліквідацію боржника - юридичної особи в єдиний державний реєстр юридичних осіб (п. 4 ст. 149 Закону). Конкурсний керуючий бере участь лише в конкурсному виробництві, відкритому на підставі визнання боржника - юридичної особи неспроможним (банкрутом). У справі про банкрутство фізичної особи фігура конкурсного керуючого на стадії конкурсного виробництва замінюється судовим приставом-виконавцем.
2.4 СВІТОВЕ УГОДУ
АПК РФ встановлює можливість використання примирної процедури на будь-якій стадії справи про банкрутство. Укладення мирової угоди кредиторами, уповноваженими органами і боржником є ​​більш щадним методом врегулювання відносин сторін і задоволенню їх вимог. За власною правову структуру мирова угода - більш складний юридичний факт, ніж просто багатостороння угода. Договірну природу мирової угоди не раз піддавали критиці, але нічого більш чіткого, що відображало б усі особливості складаються з мирової угоди правовідносин, не пропонувалося. Слід зазначити, що мова йде про мирову угоду в рамках справи про банкрутство. Світові угоди можуть укладатися між кредитором і боржником при врегулюванні невиконання договірних зобов'язань боржником у варіантах, коли законом не встановлені перешкоди для подібного вирішення конфліктів. Різниця угод, що укладаються поза рамками розгляду справи в суді (арбітражному суді) або виконавчого провадження, полягає в тому, що воно не контролюється судовими органами і для його виконання досить згоди сторін і відповідності законодавству. Договірна природа таких угод нічим не ускладнюється. Світові угоди, що з'являються в цивільному (арбітражному) процесі - більш складні явища за формою, але з очевидною договірної сутністю. Сторони, боржник і кредитор, методом взаємних поступок досягають угоди під контролем суду (арбітражного суду), контракт між боржником і кредитором зобов'язаний бути затверджений судом (арбітражним судом). Така ж вимога пред'являється і до мирової угоди, укладеної на стадії виконавчого провадження. Суд, стверджуючи мирову угоду, підтверджує, що воно відповідає законодавству і не порушує права третіх осіб. Мирова угода, яка укладається на одній зі стадій справи про банкрутство, різниться низкою особливостей.
По-перше, у мировій угоді бере участь боржник, може бути - один з арбітражних керуючих (як особа, яка виконує функції виконавчого органу), кредитори і треті особи, якщо немає заперечень. Сама процедура ініціювання, підготовки та укладення мирової угоди відрізняється від дотримувалися при досягненні мирової угоди поза рамок справи про банкрутство. Стадія, на якій приймається рішення про мирову угоду, описує порядок його укладення та беруть участь сторони. Об'єднує всі світові угоди, що укладаються на будь-якій стадії справи про банкрутство, факт затвердження мирової угоди арбітражним судом, тобто судовий контроль.
По-друге, мирова угода, затверджена арбітражним судом, зобов'язує навіть тих кредиторів, які не брали участь або не погодилися з його висновком. Пункт 2 встановлює порядок прийняття рішення кредиторами про укладення мирової угоди, але залишає без уваги питання про те, хто має право давати мирову угоду і як відбувається досягнення угоди між кредиторами, боржником, арбітражним керуючим. Відсутність спеціального регулювання тут можна пояснити лише наміром законодавця поширити загальні положення про порядок скликання та проведення (включаючи голосування) зборів кредиторів (ст. 14 Закону). Вони визначають коло осіб, з ініціативи яких скликаються збори кредиторів. Ці ж особи, згідно з названим положенням, вправі давати проект мирової угоди для розгляду загальними зборами (як питання до порядку денного зборів).
Згідно з п. 1 ст. 14 Закону скликати збори кредиторів має право: арбітражний керуючий; комітет кредиторів; конкурсні кредитори або уповноважені органи, які володіють не менш ніж 10% від загальної суми вимог кредиторів, включених до реєстру; конкурсні кредитори і уповноважені органи, що становлять 1 / 3 від загального числа конкурсних кредиторів та уповноважених органів. Представляється, що ініціатором розробки і укладення мирової угоди вправі виступати і боржник, але втілити свою пропозицію він може лише через названих вище осіб.
Можливість ролі у мировій угоді третіх осіб значно розрізняє цей вид мирової угоди від укладаються в позовній і виконавчому виробництві і договірних відносинах. Фігура третіх осіб законом не окреслена, обмежень не встановлено, не вважаючи норм ГК РФ, застосовуються до угод і зобов'язаннями. Пункт 3 надає можливість учасникам, засновникам і власникам майна боржника брати участь у мировій угоді.
Затвердження мирової угоди судом, тягне вступ угоди в силу. Це змінює зобов'язання боржника та конкурсних кредиторів (включаючи уповноважені органи). Хоча мирову угоду і вступає в силу з моменту його затвердження судом, можливість приступити до його виконання у боржника може здатися не на наступний день. Це слід врахувати при узгодженні змісту мирової угоди, що укладається на певній стадії справи про банкрутство.
Боржник - юридична особа реалізує свої права і виконує зобов'язання лише через свої виконавчі органи або уповноважених ними представників (ст. 53 ГК РФ). А так як ні зовнішній, ні конкурсний керуючий не можуть вважатися представниками або виконавчими органами юридичної особи, яка не є оголошеним неспроможним боржником (банкрутом), то до обрання юридичною особою - боржником у відповідності зі своїми установчими документами нового складу власних органів управління (або обрання знову колишнього складу), воно не може приступити до виконання мирової угоди.

3 ПОКАЗНИКИ неплатоспроможних підприємств
Коли підприємство відчуває дефіцит яка криза у можливостях для виконання наявних зобов'язань, таких як:
- Зобов'язання перед фіскальною системою;
- Зобов'язання перед фінансово-кредитною системою, тобто зобов'язання перед банками фінансовими компаніями, страховими компаніями;
- Зобов'язання перед акціонерами та працівниками компанії;
Виникає питання, чи здатне воно повною мірою, тобто без шкоди задовольнити кредиторів.
Підприємство, яке з режиму своєчасного виконання зобов'язань переходить у кризову зону ненадійного виконання, зі збоями і зривами, аж до безнадійного стану, стає як партнер неплатоспроможним, або неспроможним, що завдає шкоди своїм кредиторам.
Представляється природним, що неплатоспроможність прямо пропорційна розміру зобов'язань і обернено пропорційна величині середньої виручки. Якщо за визначений період темпи росту зобов'язань були вище, ніж темпи приросту виторгу, то підприємство просунулося в напрямку росту неплатоспроможності.
На виникнення неплатоспроможності впливає:
- Зниження або недостатнє зростання виручки.
Основними джерелами платежу є виручка компанії, яка містить:
- Відшкодування раніше понесених витрат, в тому числі за рахунок ще не погашених зобов'язань;
- Резерв у вигляді незаплямованою прибутку компанії.
Сама по собі виручка є надходженням грошових коштів, здатна оплатити витрати. Для того щоб виручка прямувала повністю або частково на погашення зобов'язань, потрібна певна управлінська воля. Для визначення неплатоспроможності проведемо наступні розрахунки:
Середньомісячна виручка
К1 = ВВ
t
К1 2006 = 5000 = 416,66
12
К1 2007 = 5000 = 416,66
12
ВВ-валова виручка.
t-кількість місяців у звітному періоді.
Середньомісячна виторг в 2007 році в порівнянні з попереднім роком не змінилася, що свідчить про застій доходів організації за аналізований звітний період.
Ступінь платоспроможності загальна
К4 = ЗС
СВ
К4 2006 = 935688 = 2245,6
416,66
К4 2007 = 979592 = 2351,1
416,66
ЗС-сума позикових коштів.
СВ-середньомісячна виручка.
За розглянутий звітний період ступінь платоспроможності збільшилася за рахунок зниження короткострокових зобов'язань і збільшення середньомісячної виручки.
Коефіцієнт заборгованості за кредитами банків і позикам
К5 = ДК + З
СВ
К5 2006 = 894834 = 2147,6
416,66
К5 2007 = 930537 = 2233,3
416,66
ДК + З-сума довгострокових і короткострокових кредитів і позик.
З розрахунків видно, що коефіцієнт заборгованості за кредитами банків і позикам збільшився. Причиною стало збільшення до кінця звітного періоду короткострокових і довгострокових зобов'язань.
Коефіцієнт заборгованості іншим організаціям
К6 = О
СВ
К6 2006 = 3510 = 8,424
416,66
К6 2007 = 1593 = 3,823
416,66
О-сума зобов'язань перед прямими кредиторами і др.контрагентамі.
Розрахунки показали, що даний коефіцієнт до кінця звітного періоду знизився. Тобто знизилася заборгованість перед постачальниками і підрядчиками, дочірніми і залежними товариствами, іншими кредиторами, що є позитивним чинником.
Коефіцієнт заборгованості фіскальній системі
К7 = ЗФС
СВ
К7 2006 = 21687 = 52,05
416,66
К7 2007 = 26957 = 64,70
416,66
ЗФС-сума заборгованості фіскальної системи держави.
Коефіцієнт заборгованості фіскальної системи до 2007 року збільшився, що є негативним чинником. При збільшенні заборгованості перед державними позабюджетними фондами до кінця звітного періоду, підприємству не вдалося знизити цей коефіцієнт.
Коефіцієнт внутрішнього боргу
К8 = ВД
СВ
К8 2006 = 15657 = 37,58
416,66
К8 2007 = 20542 = 49,30
416,66
ВД-сума внутрішнього боргу.
Розрахунки показали, що до кінця звітного періоду коефіцієнт внутрішнього боргу збільшився.
Ступінь платоспроможності за поточними зобов'язаннями
К9 = КО
СВ
К9 2006 = 75824 = 181,98
416,66
К9 2007 = 115002 = 276,1
416,66
КО-сума короткострокових зобов'язань.
З розрахунку видно, що даний коефіцієнт до кінця звітного періоду збільшився, за рахунок збільшення короткострокових зобов'язань.
Коефіцієнт покриття поточних зобов'язань оборотними активами
К10 = ОС
ТО
К10 2006 = 408238 = 5,38
75824
К10 2007 = 405540 = 3,52
115002
ОС-вартість всіх оборотних коштів організації.
ТО-сума поточних (короткострокових) зобов'язань.
З розрахунку видно, що даний коефіцієнт до кінця розрахункового періоду зменшився, за рахунок збільшення короткострокових зобов'язань, і зменшення оборотних активів.
Власний капітал в обороті
К11 = СК - ВНА
К11 2006 = 28557 - 556 007 = -527450
К11 2007 = 46888 - 620 939 = -574051
СК-власний капітал організації.
Вна-вартість необоротних активів.
Власний капітал в обороті до кінця звітного періоду зменшився.
Цьому послужило збільшення капіталу і резервів, а також необоротних активів.
Це є негативним фактором, тому що наявність власних оборотних коштів є одним з найважливіших показників фінансової стійкості організації.
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами
К12 = ССО
ОС
К12 2006 = (28557-556007) = -1,29
408238
К12 2007 = (46888-620939) = -1,41
405540
ССО-сума власних коштів в обороті.
ОС-величина оборотних коштів.
Розрахунки показали, що даний коефіцієнт до кінця звітного періоду зменшився.
Цьому послужило збільшення необоротних активів, капіталів та резервів і зменшення оборотних активів.
Коефіцієнт автономії (фінансової незалежності)
К13 = СК
А
К13 2006 = ___ 28557____ = 2,96
(556007 +408238)
К13 2007 =________ 46888 = 4,56
(620939 +405540)
СК-власний капітал, очищений від збитків.
А-сума активів організації.
Даний коефіцієнт до кінця звітного року збільшився, за рахунок зменшення оборотних активів, і збільшення необоротних активів, капіталів та резервів.
Коефіцієнт забезпеченості оборотними засобами
К14 = ОА
СВ
К14 2006 = 408238 = 979,7
416,66
К14 2007 = 405540 = 973,3
416,66
ОА-сума оборотних активів.
Розрахунки показали, що даний коефіцієнт до кінця звітного року зменшився, цього стало зменшення оборотних активів.
Коефіцієнт оборотних коштів у виробництві
К15 = ОСП
СВ
К15 2006 = (15586 +12996) = 68,59
416,66
К15 2007 = (15907 +5379) = 51,08
416,66
ОСП-вартість оборотних коштів у виробництві.
Даний коефіцієнт до кінця звітного періоду зменшився, за рахунок збільшення запасів, і зменшення ПДВ по придбаних цінностях.
Коефіцієнт оборотних коштів у розрахунках
К16 = ОС-ОСП
СВ
К16 2006 = (408238-15586-12996) = 911,1
416,66
К16 2007 = (405540-15907-5379) = 922,2
416,66
ОС-ОСП - вартість оборотних коштів за вирахуванням оборотних коштів у виробництві. Розрахунки показали, що даний коефіцієнт збільшився до кінця звітного періоду, за рахунок збільшення запасів у оборотних активах, і зменшення ПДВ по придбаних цінностях.
Ефективність позаоборотних капіталу (фондовіддачі)
К20 = ​​СВ
ВНК
К20 2006 = 416,66 = 7,49
556007
К20 2007 = 416,66 = 6,71
620939
Розрахунки показали, що даний коефіцієнт зменшився до кінця звітного періоду, за рахунок збільшення необоротних активів.
Коефіцієнт інвестиційної активності
К21 = Вна
СВнА
К21 2006 = (60878 +490653 +4046) = 0,1
556007
К21 2007 = (9382 +607216 +4046) = 0,1
620939
Вна-сума позаоборотних активів (незавершене будівництво, дохідні вкладення в МЦ, довгострокові фінансові вкладення).
СВнА-загальна вартість необоротних активів.
Розрахунки показали, що даний коефіцієнт до кінця звітного періоду, залишився на рівні з показником на початок звітного періоду, за рахунок зменшення незавершеного будівництва, дохідних вкладень у матеріальні цінності, і залишилися без змін довгострокових фінансових вкладень.

ВИСНОВОК
У цій роботі розглядається важливість аналізу господарської діяльності підприємства. Основною метою якого є отримання невеликого числа ключових параметрів, що дають об'єктивну і точну картину фінансового стану підприємства, його прибутків і збитків, змін у структурі активу і пасиву, у розрахунках з дебіторами і кредиторами. Актуальність і практична значущість теми цієї курсової роботи обумовлена ​​низкою причин. По-перше, в даний час, в російській економіці ключовою проблемою є криза неплатежів, і добру половину російських підприємств слід було вже давно оголосити банкрутами, а отримані кошти перерозподілити на користь ефективних виробництв, що безсумнівно б сприяло оздоровленню російського ринку. По-друге, в умовах масової неплатоспроможності російських господарюючих суб'єктів особливого значення набувають заходи щодо запобігання кризових ситуацій, а також заходи, спрямовані на відновлення платоспроможності підприємства і стабілізацію його фінансового стану.
На основі проведеного аналізу фінансової діяльності ЗАТ «Інко-АМЛ» - Були зроблені наступні висновки. Фінансова стійкість погіршилася по ряду показників. Всі показники, що характеризують платоспроможність знаходяться на рівні нижче норми.
У цілому на основі проведеного аналізу, були зроблені висновки, що свідчать про проблеми, пов'язаних, перш за все, з поточним оперативним керуванням фінансами. Управлінню фінансами на підприємстві приділяється, занадто, мала роль. Це пов'язано з тим, що підприємство існує, порівняно недавно, форми внутріфірмових звітів ще не відпрацьовані. По суті, керування фінансами відбувається на рівні бухгалтерської служби і керівника підприємства. Тому необхідно організувати службу керування фінансами і провести ряд заходів щодо поліпшення фінансового стану.
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Фінанси, гроші і податки | Курсова
82.2кб. | скачати


Схожі роботи:
Аналіз платоспроможності підприємства та діагностика ймовірності його банкрутства
Аналіз плат жеспособності підприємства та діагностика ймовірності його банкрутства
Оцінка ймовірності банкрутства організації
Прогнозування ймовірності банкрутства за моделлю Сайфуліна Кадикова
Характеристика фінансового стану підприємства і визначення ймовірності банкрутства
Методичні основи визначення ймовірності банкрутства суб`єктів господарювання
Теоретико-методологічні і прикладні проблеми визнання ймовірності банкрутства підприємства
Зарубіжна методика оцінки ймовірності банкрутства і її застосування в російських умовах
Оцінка фінансового стану та діагностика ймовірності настання банкрутства ВАТ НАСК Оранта
© Усі права захищені
написати до нас