Аналіз динаміки складу і структури джерел формування капіталу підприємства

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

Зміст

1. Аналіз динаміки, складу і структури джерел формування капіталу підприємства

2. Завдання

3. Завдання

Список використаних джерел

1. Аналіз динаміки, складу і структури джерел формування капіталу підприємства

Якщо в активі балансу відображаються кошти підприємства, то в пасиві - джерела їх утворення.

Фінансовий стан підприємства багато в чому залежить від того, які кошти воно має в своєму розпорядженні і куди вони вкладені.

За ступенем приналежності використовуваний капітал підрозділяється на власний (III розділ балансу) і позиковий (I V і V розділи балансу).

За тривалістю використання розрізняють капітал довгостроковий постійний (перманентний) - IV розділ балансу і короткостроковий - V розділ балансу.

Необхідність у власному капіталі обумовлена ​​вимогами самофінансування підприємств. Власний капітал є основою незалежності підприємства. Однак потрібно враховувати, що фінансування діяльності підприємства тільки за рахунок власних коштів не завжди вигідно для нього, особливо в тих випадках, коли виробництво носить сезонний характер. Тоді в окремі періоди будуть накопичуватися великі кошти на рахунках в банку, а в інші періоди їх буде бракувати. Крім того, слід мати на увазі, що якщо ціни на фінансові ресурси невисокі, а підприємство може забезпечити більш високий рівень віддачі на вкладений капітал, ніж платить за кредитні ресурси, то, залучаючи позикові кошти, воно може підвищити рентабельність власного капіталу.

У той же час якщо кошти підприємства створені в основному за рахунок короткострокових зобов'язань, то його фінансовий стан буде нестійким, тому що з капіталами короткострокового використання необхідна постійна оперативна робота, спрямована на контроль за їх своєчасним поверненням і залучення в оборот на нетривалий час інших капіталів.

Отже, від того, наскільки оптимально співвідношення власного і позикового капіталу, багато в чому залежить фінансове становище підприємства.

У процесі аналізу пасивів підприємства в першу чергу слід вивчити зміни в їх складі, структурі і дати їм оцінку.

Оцінка змін, які відбулися в структурі капіталу, може бути різної з позицій інвесторів і з позиції підприємства. Для банків та інших інвесторів ситуація більш надійна, якщо частка власного капіталу у клієнта більше 50%. Це виключає фінансовий ризик. Підприємства ж, як правило, зацікавлені в залученні позикових коштів. Отримавши позикові кошти під менший відсоток, ніж рентабельність підприємства, можна розширити виробництво, підвищити прибутковість власного капіталу.

При внутрішньому аналізі фінансового стану необхідно вивчити динаміку і структуру власного і позикового капіталу, з'ясувати причини зміни окремих складових і дати оцінку цим змінам за звітний період.

Залучення позикових коштів в оборот підприємства - нормальне явище. Це сприяє тимчасовому покращенню фінансового стану при умові, що кошти не заморожуються на тривалий час в обороті і своєчасно повертаються. В іншому випадку може виникнути прострочена кредиторська заборгованість, що в кінцевому підсумку призводить до виплати штрафів, застосування санкцій і погіршення фінансового становища. Отже, розумні розміри позикового капіталу здатні поліпшити фінансовий стан підприємства, а надмірні-погіршити його. Тому в процесі аналізу необхідно вивчити склад, давність виникнення кредиторської заборгованості, наявність, частоту і причину утворення простроченої заборгованості постачальникам ресурсів, персоналу підприємства з оплати праці, бюджету, встановити суму виплачених санкцій за прострочення платежів.

При аналізі кредиторської заборгованості слід враховувати, що вона є одночасно джерелом покриття дебіторської і кредиторської заборгованості. Якщо перша перевищує другу, то це свідчить про іммобілізації власного капіталу в дебіторську заборгованість.

Таким чином, аналіз структури пасиву балансу необхідний для оцінки раціональності формування джерел фінансування діяльності підприємства та його ринкової стійкості.

Тому аналіз наявності, джерел формування та розміщення капіталу має винятково велике значення.

Завдання аналізу:

- Вивчення складу, структури і динаміки джерел формування капіталу підприємства;

- Виявлення чинників зміни їх величина;

- Визначення вартості окремих джерел залучення капіталу та його середньозваженої ціни, а також факторів зміни останньої;

- Оцінка рівня фінансового ризику (співвідношення позикового і власного капіталу);

- Оцінка змін, що відбулися в пасиві балансу з точки зору підвищення рівня фінансової стійкості підприємства;

- Обгрунтування оптимального варіанту співвідношення власного і позикового капіталу.

Вихідною інформацією для аналізу є дані зі стандартних форм бухгалтерської звітності: баланс (форма № 1), звіт про фінансові результати та їх використання (форма № 2).

2. Завдання

На підставі наведених нижче даних визначте:

а) показники використання наявного обладнання за кількістю, часу роботи та потужності і дайте оцінку зміни їх рівня;

б) зміна випуску продукції за рахунок кількості діючого устаткування, часу його роботи та вироблення продукції за 1 машино-годину;

в) показники ефективності та інтенсивності використання ОПФ і фактори зміни їх рівня.

Показник

Минулий рік

Звітний рік

Сума прибутку від основної діяльності, тис. руб.

15 600

20 250

Обсяг виробництва продукції в поточних цінах, тис. крб.

120 000

135 000

Середньорічна вартість, тис. руб.:

основних виробничих фондів

24 000

28 125

активної частини ОПФ

15 600

19 125

діючих машин і устаткування

12 000

16 875

Кількість обладнання, од.:

готівкового

44

47

встановленого

42

46

чинного

40

45

Відпрацьовано усім обладнанням:

днів

10 000

10 989

змін

20 000

20 000

годин

160 000

150 000

Фонд часу роботи обладнання:

календарний

367 920

394 200

режимний

188 160

201 600

плановий

169 200

177 400

фактичний

160 000

150 000

Рішення:

Для характеристики ступеня залучення обладнання у виробництво розраховують наступні показники:

- Коефіцієнт використання парку наявного обладнання:

Кн = Кількість використовуваного обладнання / Кількість наявного обладнання

- Коефіцієнт використання парку встановленого обладнання:

Ку = Кількість використовуваного обладнання / Кількість встановленого обладнання

Минулий рік:

Кн 0 = 40 / 44 = 0,909

Ку 0 = 40 / 42 = 0,952

Звітний рік:

Кн 0 = 45 / 47 = 0,957

Ку 0 = 45 / 46 = 0,978

Якщо значення показників близькі до одиниці, то устаткування використовується з високим ступенем завантаження, а виробнича програма відповідає виробничої потужності. Результати розрахунків показали, що наведені вище коефіцієнти близькі до 1, причому у звітному періоді вони покращилися в порівнянні з минулим роком.

Для характеристики використання часу роботи устаткування застосовуються такі показники:

- Коефіцієнт використання календарного фонду часу:

Кк.ф = Тф / Тк;

- Коефіцієнт використання режимного фонду часу:

Кр.ф = Тф / Тр;

- Коефіцієнт використання планового фонду часу:

Кп.ф = Тф / Тп;

де Тф, Тп, Тр, Тк - відповідно фактичний, плановий, режимний і календарний фонди робочого часу обладнання.

Минулий рік:

Кк.ф = 160000 / 367920 = 0,435

Кр.ф = 160000 / 188160 = 0,85

Кп.ф = 160000 / 169200 = 0,946

Звітний рік:

Кк.ф = 150000 / 394200 = 0,381

Кр.ф = 150000 / 201600 = 0,744

Кп.ф = 150000 / 177400 = 0,846

Результати розрахунків свідчать про погіршення використання часу роботи обладнання.

Фондовіддача ВПФ визначається відношенням вартості виробленої продукції до середньорічної вартості основних засобів:

Фо = ТП / ОС.

Фо 0 = ТП0 / ОС0 = 120000 тис. руб. / 24000 тис. руб. = 5

Фо 1 = ТП1 / ОС1 = 135000 тис. руб. / 28125 тис. руб. = 4,8

Фондомісткість - показник зворотний фондовіддачі:

Фе = ОС / ТП.

Фе 0 = ОС0 / ТП0 = 24000 тис. руб. / 120000 тис. руб. = 0,2

Фе 1 = ОС1 / ТП1 = 28125 тис. руб. / 135000 тис. руб. = 0,208

У звітному періоді в порівнянні з минулим фондовіддача знизилася на 0,2 руб. (4,8 - 5), відповідно, фондомісткість збільшилася на 0,008 руб. (0,208 - 0,2).

Фондовіддача активної частини основних засобів (ФО а) - відношення вартості виробленої продукції (ТП) до середньорічної вартості активної частини основних засобів (ОФ а).

ФО а прош = 120000 тис. руб. / 15600 тис. руб. = 7,692 руб.

ФО а отч = 135000 тис. руб. / 19125 тис. руб. = 7,059 руб.

У звітному періоді в порівнянні з минулим фондовіддача активної частини основних засобів знизилася на 0,633 руб. (7,059 - 7,692).

Визначимо питому вагу активної частини основних фондів (УД а):

УД а прош = 15600 / 24000 = 0,65 = 65,0%

УД а отч = 19125 / 28125 = 0,68 = 68,0%

Питома вага активної частини основних фондів у загальній їх вартості збільшився на 3,0%.

Чинниками першого рівня, що впливають на фондовіддачу основних виробничих фондів, є зміна частки активної частини фондів у загальній сумі ОФ і зміна фондовіддачі активної частини фондів:

ФО = УД а × ФО а.

За даним наведеним вище, зробимо розрахунок впливу факторів способом абсолютних різниць:

Δ ФО уд = (УД а отч - УД а бавовняні) × ФО а прош = (0,68 - 0,65) × 7, 692 = +0,23 руб.,

Δ ФО Фоа = (ФО а отч - ФО а бавовняні) × УД а отч = (7,059 - 7,692) × 0,68 = -0,43 руб.,

Разом: -0,2 руб. (+0,23 Руб .- 0,43 руб.)

На підставі факторної моделі методом ланцюгових підстановок визначаємо вплив:

ТП = ОС × Фо

ТП0 = ОС 0 × Фо 0 = 24000 тис. руб. × 5 = 120000 руб.

ТП 1 = ОС 1 × Фо 0 = 28125 тис. руб. × 5 = 140 625 руб.

ТП1 = ОС 1 × Фо 1 = 28125 тис. руб. × 4,8 = 135 000 руб.

Δ ТП = ТП1 - ТП0 = 135000 руб. - 120000 руб. = +15000 Тис. руб.

Δ ТП (ОС) = ТП 1 - ТП0 = 140625 руб. - 120000 руб. = +20625 Тис. руб.

Δ ТП (Фо) = ТП1 - ТП 1 = 135 000 тис. руб. - 140625 крб. = -5625 Тис. руб.

Таким чином, зниження фондовіддачі на 0,2 руб. негативно вплинуло на випуск продукції, за рахунок чого обсяг виробництва продукції знизився на 5625 тис. крб.; збільшення середньорічної вартості основних засобів на 4125 тис. руб. (28125 тис. руб. - 24000 тис. крб.) Призвело до збільшення обсягу виробництва продукції на 20625 тис. руб.

Баланс факторів:

20625 тис. руб. - 5625 тис. руб. = +15000 Тис. руб.

Методом абсолютних різниць отримаємо ті ж результати:

Δ ТП (ОС) = ΔОС × Фо 0 = (28125 - 24000) × 5 = 20 625 тис. руб.

Δ ТП (Фо) = ОС1 × ΔФо = 28125 × (4,8 - 5) = -5625 тис. руб.

Баланс факторів:

20625 тис. руб. - 5625 тис. руб. = +15000 Тис. руб.

Рентабельність основних виробничих фондів (R):

R = П / ОФ × 100,

де П - прибуток від виробничої діяльності;

ОФ - середньорічна вартість основних виробничих фондів.

R прош = 15600 / 24000 × 100 = 65,0%

R отч = 20250 / 28125 × 100 = 72,0%

Δ R = R отч - R прош = 72,0 - 65,0 = +7,0%

Рентабельність основних виробничих фондів збільшилася на 7%, то ефективність використання ОПФ покращилася.

3. Завдання

На підставі наведених нижче даних проаналізуйте фактори зміни прибутку і рентабельності в цілому по підприємству за діючою методикою.

Показники

Виріб «А»

Виріб «Б»


минулий рік

звітний рік

минулий рік

звітний рік

1. Обсяг виробництва, шт.

11000

9000

6000

8000

2. Ціна виробу, тис. руб.

230

260

110

145

3. Собівартість вироби, тис. руб.

161

182

78

102

в т. ч. змінні витрати

113

109

47

63

Рішення:

Показники

Виріб «А»

Виріб «Б»


минулий рік

звітний рік

відхилення (+ / -)

минулий рік

звітний рік

відхилення (+ / -)

1. Обсяг виробництва, шт.

11000

9000

-2000

6000

8000

+2000

2. Ціна виробу, тис. руб.

230

260

+30

110

145

+35

3. Собівартість вироби, тис. руб.

161

182

+21

78

102

+24

в т. ч. змінні витрати

113

109

-4

47

63

+16

Факторна модель прибутку:

П = Σ (V вп заг × Уд i × (Ц i - З i)),

де П - загальний прибуток;

V вп заг - загальний обсяг виробництва;

Уд i - питома вага i-того виду продукції в загальному обсязі виробництва;

Ц i - ціна i-того виду продукції;

З i - собівартість i-того виду продукції.

V вп общ0 = 11000 шт. + 6000 шт. = 17000 шт. (Минулий рік)

V вп общ1 = 9000 шт. + 8000 шт. = 17000 шт. (Звітний рік)

Δ V вп заг = V вп общ1 - V вп общ0 = 17000 шт. - 17000 шт. = 0 шт. (Не змінився)

Уд А0 = 11000 шт. / 17000 шт. = 64,71%

Уд Б0 = 6000 шт. / 17000 шт. = 35,29%

Уд А1 = 9000 шт. / 17000 шт. = 52,9%

Уд Б1 = 8000 шт. / 17000 шт. = 47,1%

П 0 = V вп общ0 × Уд А0 × (Ц А0 - З А0) + V вп общ0 × Уд Б0 × (Ц Б0 - З Б0) = 170 00 × × 0,6471 × (230 - 161) + 17 000 × 0,3529 × (11 0 - 78) = 759000 + 192000 = 951000 тис. руб.

П 1 = V вп общ1 × Уд А1 × (Ц А1 - З А1) + V вп общ1 × Уд Б1 × (Ц Б1 - С Б1) = 17 000 × 0,529 × × (260 - 182) + 17 000 × 0,471 × (145 - 102) = 702000 + 344000 = 1046000 тис. крб.

Δ П = П 1 - П 0 = 1046000 тис. крб. - 951000 тис. руб. = +95000 Тис. руб.

Для вивчення впливу факторів на зміну прибутку скористаємося наступною таблицею:

Показники

Минулий рік

Минулий рік на обсяг продажів звітного року

Звітний рік

Виручка від реалізації продукції

Σ q 0 p 0 = 11 000 × 230 + + 60 00 × 11 0 = = 2 530 000 + 660 000 = = 3 190 000

Σ q 1 p 0 = 9000 × 230 + + 8 000 × 11 0 = = 2 070 000 + 880 000 = = 2 950 000

Σ q 1 p 1 = 90 00 × 260 + + 8 000 × 14 5 = = 2 340 000 + + 1 160 000 = = 3 500 000

Повна собівартість реалізованої продукції

Σ q 0 z 0 = 11000 × 161 + + 60 00 × 78 = = 1 771 000 + 468 000 = = 2 239 000

Σ q 1 z 0 = 9 000 × 161 + + 8 000 × 7 8 = = 1 449 000 + 624 000 = = 2 073 000

Σ q 1 z 1 = 90 00 × 182 + + 8 000 × 1 02 = = 1 638 000 + + 816 000 = = 2 454 000

Прибуток від реалізації продукції

П 0 = Σ q 0 p 0 - Σ q 0 z 0 = = 3 190 000 - - 2 239 0000 = = 951 000

П '= Σ q 1 p 0 - Σ q 1 z 0 = = 2 950 000 - - 2 073 000 = = 877 000

П 1 = Σ q 1 p 1 - Σ q 1 z 1 = = 3 500 000 - - 2 454 000 = = 1 046 000

q - обсяг виробництва;

p - ціна продукції;

z - собівартість продукції.

Вплив зміни обсягу:

Δ П (V) = П 0 × К рп - П 0,

До рп - коефіцієнт зростання виробництва (q 1 / q 0);

До рп = 17000 / 17000 = 1,0

Δ П (V) = 9510 00 × 1,0 - 951000 = 0

Вплив зміни структури:

Δ П (стр) = П '- П 0 × К рп

Δ П (стр) = 877 000 - 9510 00 × 1,0 = -74 000 тис. руб.

Вплив зміни ціни:

Δ П (Ц) = Σ q 1 p 1 - Σ q 1 p 0 = 3500 000 - 2950000 = +550000 тис. руб.

Вплив зміни собівартості:

Δ П (С) = Σ q 1 z 0 - Σ q 1 z 1 = 2073 000 - 2454000 = -381000 тис. руб.

Δ П = П 1 - П 0 = 1046000 тис. крб. - 951000 тис. руб. = +95000 Тис. руб.

На зміну рівня рентабельності впливають такі основні фактори:

  1. Зміна середніх цін реалізації.

  2. Зміна собівартості реалізованої продукції.

  3. Структури реалізованої продукції.

Таким чином, маючи кратну факторну модель, розрахуємо вплив цих факторів методом ланцюгових підстановок. Для цього розрахуємо умовні показники рентабельності:

R 0 = ((Σ q 0 p 0 - Σ q 0 z 0) / Σ q 0 z 0) × 100%

R 0 = ((3190000 - 2239000) / 2239000 × 100% = 42,47%

R '= (((Σ q 0 p 0 - Σ q 0 z 0) × К рп) / q 0 p 0 × К рп)) × 100%

R '= (((3190000 - 2239000) × 1,0) / (3190000 × 1,0)) × 100% = 42,47 %

R''= ((Σ q 1 p 0 - Σ q 1 z 0) / Σ q 1 z 0) × 100%

R''= ((2950000 - 2073 000) / 2073 000) × 100% = 42,31%

R'''= ((Σ q 1 p 1 - Σ q 1 z 0) / Σ q 1 z 0) × 100%

R'''= ((3500 000 - 2073 000) / 2073 000) × 100% = 68,84%

R 1 = ((Σ q 1 p 1 - Σ q 1 z 1) / Σ q 1 z 1) × 100%

R 1 = ((3500000 - 2454 000) / 2454 000) × 100% = 42, 62 %

Δ R = R 1 - R 0

Δ R = 42,62 % - 42,47% = +0,15%

Зміна рентабельності відбулося під впливом наступних факторів:

Δ R (V вп заг) = R '- R 0 = 42,47% - 42,47% = 0

Δ R (стр) = R''- R '= 42,31% - 42,47% = -0,16%

Δ R (Ц) = R'''- R''= 68,84% - 42,31% = +26,53%

Δ R (С) = R 1 - R'''= 42,62% - 68,84% = -26,22%

Δ R = 0 - 0,16% + 26,53% - 26,22% = +0,15%

Таким чином, за рахунок того, що обсяг виробництва продукції в звітному році в порівнянні з минулим не змінився, даний чинник впливу на рентабельність не надав; в Ліянь зміни структури склало -0,16%; за рахунок зростання у звітному році в порівнянні з минулим цін на вироби, рентабельність зросла на 26,53%, а за рахунок зростання у звітному році в порівнянні з минулим собівартості виробів, рентабельність знизилася на 26,22%. Загальне зростання рентабельності становив 0,15%.

Список використаних джерел

  1. Аналіз господарської діяльності підприємства: Учеб. посібник / За заг. ред. Л. Л. Єрмолович. - Мн.: Інтерпрессервіс; Екоперспектіва, 2001. - 576 с.

  2. Савицька Г. В. Аналіз господарської діяльності підприємства, 7-е вид., Испр. - Мн.: Нове знання, 2002. - 704 с.

  3. Савицька Г. В. Теорія аналізу господарської діяльності. - М.: Инфра-М, 2007.

  4. Савицька Г. В. Економічний аналіз: Учеб. - 10-е изд., Испр. - М.: Нове знання, 2004. - 640 с.

  5. Скамай Л. Г., Трубочкіна М. І. Економічний аналіз діяльності підприємства. - М.: Инфра-М, 2007.

16


Посилання (links):
  • http://www.bookman.ru/book2971404.html
  • http://www.bookman.ru/book1555401.html
  • Додати в блог або на сайт

    Цей текст може містити помилки.

    Фінанси, гроші і податки | Контрольна робота
    79.7кб. | скачати


    Схожі роботи:
    Аналіз складу структури динаміки оборотних активів та оцінка їх оборотності
    Аналіз складу структури динаміки оборотних коштів і оцінка їх оборотності РУП ПСЗ Оптрон
    Аналіз динаміки і структури активів і пасивів балансу підприємства
    Формування та аналіз складу структури і використання банківських
    Формування та аналіз складу структури і використання банківських 2
    Формування та аналіз складу структури і використання банківських ресурсів
    Формування та аналіз складу структури і використання банківських ресурсів 2
    Оцінка структури джерел фінансових ресурсів підприємства
    Аналіз динаміки та структури витрат коштів
    © Усі права захищені
    написати до нас