Зміст
Введення
Глава I. Теоретичні основи формування і використання фінансових ресурсів у страховій компанії
1.1. Фінансові відносини страхової компанії
1.2. Структура і потоки фінансових ресурсів страхової компанії
1.3. Фінансова стійкість страхової компанії
Глава II. Аналіз джерел формування та напрямів використання фінансових ресурсів страхової компанії «АВК-захист»
2.1. Коротка характеристика страхової компанії
2.2. Аналіз фінансової стійкості страхової компанії «АВК-захист»
Висновок
Список використаних джерел та літератури
Додаток № 1
Введення
Актуальність цієї роботи визначається тим, що в сучасних умовах розвитку економіки страхування стає однією з найбільш динамічних галузей господарської діяльності, яка сприяє захисту майнових інтересів підприємств і громадян, безпеки і стабільності підприємництва. Роль страхування особливо важлива в контексті проведених у Росії економічних реформ, оскільки наявність страхового захисту стимулює розвиток ринкових відносин та ділової активності, покращує інвестиційний клімат у країні.
Ринкові перетворення економічних відносин в суспільстві, пов'язані з появою приватної власності, розвитком приватного підприємництва стали причиною виникнення принципово нових майнових інтересів і розширення попиту на страхові послуги.
В адміністративній системі господарювання відшкодування збитків здійснювалося в основному державою за рахунок бюджетних коштів, а страхування виконувало допоміжну роль в управлінні ризиками організації. У сучасних умовах держава не в змозі забезпечувати повне відшкодування шкоди, заподіяної внаслідок настання негативних природних явищ, що носять об'єктивний характер. «Загальний матеріальний збиток у 2008 р . за даними МНС Росії в результаті надзвичайних, в т.ч. техногенних ситуацій склав більше 1, 3 трлн руб. Число природних катаклізмів зросла за останні п'ять років майже в 3 рази. У зв'язку з цим роль страхування в сучасних умовах як системи фінансового захисту істотно зростає ». Проблеми розвитку вітчизняного страхового ринку набувають особливої гостроти у зв'язку зі вступом в силу Угоди про партнерство і співробітництво між Російською Федерацією і Європейським союзом, а також з майбутнім вступом її до Світової організації торгівлі.
Передбачається, що в рамках міжнародної торгівлі страховими послугами наша країна буде надавати іноземним страховим компаніям право діяльності на російському страховому ринку (комерційна присутність), а вітчизняним страховим компаніям можливість здійснення страхових операцій на ринках зарубіжних країн. В даний час серед вітчизняних страховиків високий міжнародний рейтинг має лише компанія «Ингосстрах», в якій зосереджена третя частина активів усіх наявних страхових компаній Росії.
Порівнюючи динаміку кількості страхових компаній в економічно розвинених країнах, можна судити про відставання темпів розвитку вітчизняної інфраструктури страхового ринку. Очевидно, що на рівень розвитку страхування в Росії негативний вплив зробили: тривалий спад виробництва, високі темпи інфляції, низький рівень доходів населення, нерозвиненість фінансового ринку. Подальший розвиток страхової діяльності в Росії серйозно стримує низький рівень капіталізації у страхуванні та, зокрема, недостатній для динамічного розвитку розмір статутного капіталу і власних коштів більшості страхових компаній, які поки не готові до конкурентної боротьби на світовому ринку страхових послуг.
Виходячи, з цього об'єктивно необхідним і вкрай актуальним видається дослідження формування та використання фінансових ресурсів страхових організацій.
Ступінь розробленості проблеми. Незважаючи на теоретичну і практичну значущість проблеми, ступінь дослідженості і розробленості питань, що стосуються управління фінансовими ресурсами страхових організацій, як у вітчизняній, так і в зарубіжній літературі явно не відповідає її значимості. Це пов'язано, з тим, що в літературі розглядається не повний оборот ресурсів страхових організацій, а лише окремі елементи, без урахування їх взаємозв'язків, і ступеня їх впливу на фінансову стійкість страхових організацій. Існуючі методичні розробки в цій галузі в основному відображають регулятивний підхід до страхових організацій з боку органів державного страхового нагляду. У них не акцентується увага на необхідності оцінювати рівень використання фінансового потенціалу страховими організаціями з метою забезпечення фінансової стійкості. Дослідженню проблем формування та розвитку фінансів підприємств і страхових організацій присвячені роботи Л.А. Дробозиной, В.П. Дьяченко, В.В. Ковальова, Л.А. Орланюк-Малицької, Л.П. Павлової, Л.І. Рейтмана, В.М. Родіонової, М.В. Романо »АВК-захист» ого, В.К. Сенчагова, Є.С. Стоянової, Н.В. Фадейкина, Т.А. Федорової, Д.Д. Хемптона, Г.В. Чернової, В.В. Шахова, Р.Т. Юлдашева та ін
Мета і завдання дослідження
Метою даного дослідження є аналіз джерел формування та напрямів використання фінансових ресурсів на прикладі страхової компанії «АВК-захист».
Поставлена мета конкретизується такими завданнями, які вирішуються в рамках цього дослідження:
- Виявити сучасні проблеми та проаналізувати тенденції у розвитку фінансів страхових організацій;
- Дослідити фінансові відносини страхової компанії;
- Розглянути структуру і потоки фінансових ресурсів страхової компанії;
- Вивчити рух грошових коштів в страховій компанії;
- Провести аналіз джерел формування та напрямів використання фінансових ресурсів компанії.
Об'єкт дослідження є страхова компанія «АВК-захист».
Предмет дослідження - фінансові ресурси страхової компанії.
Теоретичною та методологічною базою дослідження стали фундаментальні праці вітчизняних і зарубіжних учених у галузі управління фінансами підприємств і страхових організацій, державного нагляду за фінансовою стійкістю та платоспроможністю страхових організацій, а також методичні підходи до фінансового та функціонально-вартісному аналізу діяльності організації.
Таким чином, теоретичну та методологічну базу дослідження склали три групи джерел.
До першої віднесені нормативно-правові акти державних та управлінських структур з досліджуваної проблематики.
До другої віднесені наукова і навчальна література (монографії, підручники та навчальні посібники, довідкова та енциклопедична література, коментарі до законодавства).
До третьої віднесені спеціалізовані ресурси інтернет.
Нормативно-права база складається з чинного законодавства Російської Федерації за станом на 23 травня 2009 року.
В основу дослідження покладено діалектичний метод, який використовується для вивчення об'єктивних економічних законів, закономірностей, явищ і процесів у їх постійному розвитку і взаємозв'язку.
У роботі використовувалися такі методи наукового пізнання як індукція і дедукція, синтез і аналіз, моделювання, різні методи системного аналізу (зіставлення, порівняння, аналогій), метод попарних порівнянь, морфологічний аналіз та ін
Структура роботи визначена метою і завданнями дослідження. Робота складається з вступу, двох розділів з п'ятьма пунктами, висновків, списку використаної літератури та додатку.
Глава I. Теоретичні основи формування і використання фінансових ресурсів у страховій компанії
1.1 Фінансові відносини страхової компанії
Фінансові відносини страхової компанії - система грошових відносин, що виникають у процесі формування власного капіталу, цільових фондів грошових коштів, їх розподілу і використання.
За економічним змістом сукупність грошових відносин страхової компанії можна згрупувати за наступними напрямками:
- Між засновниками в момент створення страхової компанії - пов'язані з формуванням власного капіталу і в його складі статутного (акціонерного, складеного) капіталу. Конкретні засоби утворення статутного капіталу залежать від організаційно-правової форми господарювання;
- Між страховиком і страхувальниками - пов'язані зі сплатою страхувальниками страхової премії і виплатою страховиками грошових сум при настанні страхових випадків, передбачених договором страхування. Ці фінансові відносини є основними, оскільки від їх ефективної організації багато в чому залежить кінцевий фінансовий результат комерційної діяльності страхової компанії;
- Між головний страховою компанією та її підрозділами (філіями, департаментами, відділами) - з приводу фінансування витрат, розподілу і використання прибутку, оборотних коштів;
- Між страховою компанією і вищестоящою організацією всередині холдингу, з спілками та асоціаціями, членом яких є страхова компанія.
Фінансові відносини виникають при формуванні, розподілі та використанні централізованих цільових грошових фондів і резервів, фінансування цільових галузевих програм, проведенні маркетингових досліджень, науково-дослідних робіт, проведення виставок, надання фінансової допомоги на поворотній основі для здійснення інвестиційних проектів і поповнення оборотних коштів;
- Між страховою компанією і фінансовою системою держави - при сплаті податків і здійсненні інших платежів до бюджету, формуванні позабюджетних фондів, надання податкових пільг, застосування штрафних санкцій, фінансування з бюджету;
- Перестрахування - внутрішньокорпоративні фінансові відносини між страховими компаніями;
- Між страховою компанією і банківською системою - в процесі зберігання грошей в комерційних банках, отримання та погашення позик, сплати відсотків за банківський кредит, купівлі та продажу валюти, надання страхових послуг банкам;
- Між страховою компанією і її працівниками - при розподілі та використанні доходів, випуск та розміщення акцій та облігацій страхової компанії, виплати відсотків по облігаціях і дивідендів по акціях, стягнення штрафів і компенсацій за заподіяну матеріальну шкоду, утримання податків з фізичних осіб;
- Між страховою компанією та інвестиційними інститутами - в процесі здійснення інвестиційної діяльності, джерелами якої є власні і позикові джерела.
Серед позикових джерел виділяють страхові резерви як позикові кошти з особливим правовим і економічним статусом.
У міжнародній практиці побудова фінансової звітності базується на принципах:
а) відкритості інформації;
б) зрозумілості фінансової звітності особам, які приймають ділові рішення на її основі;
в) корисності або значимості та достовірності;
г) припущень і обмежень, які сприяють адекватної інтерпретації фінансової звітності.
У сучасних умовах особливі вимоги пред'являються до відкритості (прозорості) фінансової інформації. Вільний доступ до фінансової інформації в рамках загальноприйнятих понять конфіденційності сприяє залученню капіталу.
Відомо, що дані бухгалтерського обліку, що відображають фактичні витрати, із плином часу під впливом інфляції та інших факторів спотворюють реальний фінансовий стан страхової компанії. Для підвищення достовірності фінансової звітності необхідно систематично вносити поправки в систему обліку, що нівелюють спотворення. Це завдання вирішується в рамках розробки і дотримання облікової політики страхової компанії.
Під обліковою політикою прийнято розуміти обрану страховою компанією сукупність способів ведення фінансового обліку - первинного спостереження, вартісного виміру, поточної угруповання і підсумкового узагальнення фактів фінансово-господарської діяльності страхової компанії.
Інформаційною основою діяльності фінансового менеджера служать перш за все дані фінансового обліку. Фінансовий облік є системою ведення записів ділової документації, яка відображає суть в страховій компанії процесів.
1.2 Структура і потоки фінансових ресурсів страхової компанії
В даний час страхові компанії функціонують практично на тих же принципах організації фінансів, що і комерційні підприємства. Тому правомірно відносити страхове ланка до децентралізованих фінансів.
Однак існує думка, що, оскільки в основі організації фінансів страхової компанії лежать ті ж принципи, що і при організації фінансів будь-якого іншого комерційного підприємства, немає необхідності виділяти страхування в окрему ланку фінансової системи, а розглядати його в рамках фінансів підприємстві.
Тим не менш, фінанси страхової компанії мають цілий ряд особливостей, що пов'язано, перш за все, з авансовим характером взаємовідносин між страховиком і страхувальником і необхідністю розміщення тимчасово вільних грошових коштів, що знаходяться в управлінні у страховика, на фінансовому ринку.
Це зумовлює проміжне становище страхування і як ланки фінансової системи, і як елементи кредитної системи держави, де страхові компанії входять у третій рівень, складаючи, разом з недержавними пенсійними фондами, інвестиційними компаніями, фінансовими компаніями, кредитними спілками, ланка, зване спеціалізованими небанківськими кредитно- фінансовими установами. Однак фінансовий характер відносин при наданні страхового захисту - формування, розподіл і використання фондів грошових коштів - підтверджує функції і роль страхування як елементу фінансової системи.
Розглянуті вище особливості функціонування страхування говорять про необхідність виділення і вивчення фінансів страхових компаній як самостійного ланки фінансової системи держави, і так само економіко-фінансові основи діяльності страхової компанії відрізняються від інших видів комерційної діяльності в умовах ринку. Відмінності стосуються, перш за все, питань формування фінансового потенціалу та підтримки фінансової стійкості страховика.
На рис.1. представлена схема формування і використання фінансів страхової компанії.
Рис. 1. Механізм формування фінансового потенціалу страхової компанії
У момент організації страхової компанії першим і вихідним елементом фінансового потенціалу стає власний капітал, який в процесі діяльності поповнюється за рахунок різних джерел (прибутку, результатів інвестиційної діяльності, емісійного доходу). Проведення страхових операцій передбачає акумулювання страхової премії, причому збір внесків з усіх учасників страхового фонду супроводжується виконанням зобов'язань страховика по страхових виплатах лише деяким з них. Із суми зібраних страхових внесків здійснюється фінансування витрат страхової організації на ведення справи, закладених у структурі тарифу.
Прийняття великих ризиків на страхування ставить страхову компанію в несприятливе становище з точки зору платоспроможності. У такій ситуації страховик змушений використовувати механізми перестрахування. Придбання перестрахувального захисту засноване на виплаті перестрахувальної премії. Разом з тим у перестрахуванні існують і зворотні канали руху грошових потоків: комісійна винагорода за договір перестрахування і тантьема. У свою чергу у первинного страховика формується депо премій по перестрахуванню (виставлення депозитів) як фірма гарантії виконання зобов'язань перестраховика. Належна премія з перестрахування не перераховується перестраховику, а заноситься на спеціальний рахунок у перестраховика. Операції гарантує перестраховикові певні відсотки, які передбачаються в договорі. Тим самим первинний страховик набуває додаткові інвестиційні ресурси і дохід. Характер відносин з формування депо премій залежить від фірми та умов договору перестрахування, від цілей учасників цього договору.
Другий за значимістю фактор фінансової стійкості страхової компанії - інвестиційна діяльність, що приносить страховику значний інвестиційний дохід на основі використання тимчасово вільних коштів страхових резервів.
Специфіка надання страхової послуги як основного напрямку діяльності страхової організації полягає в її органічному зв'язку з іншими видами діяльності. У їх числі перестрахувальна, інвестиційна, фінансова, надання різних послуг і т.п. Ці види діяльності носять вторинний характер по відношенню до власне страхування, однак грають виключно важливу роль в діяльності страхової організації, у формуванні та нарощуванні її фінансового потенціалу.
Потужність фінансового потенціалу страхової організації є передумовою її успішної діяльності на ринку. Розміри фінансового потенціалу страховика визначаються обсягом і якістю фінансових ресурсів, що знаходяться в його розпорядженні. Введення
Глава I. Теоретичні основи формування і використання фінансових ресурсів у страховій компанії
1.1. Фінансові відносини страхової компанії
1.2. Структура і потоки фінансових ресурсів страхової компанії
1.3. Фінансова стійкість страхової компанії
Глава II. Аналіз джерел формування та напрямів використання фінансових ресурсів страхової компанії «АВК-захист»
2.1. Коротка характеристика страхової компанії
2.2. Аналіз фінансової стійкості страхової компанії «АВК-захист»
Висновок
Список використаних джерел та літератури
Додаток № 1
Введення
Актуальність цієї роботи визначається тим, що в сучасних умовах розвитку економіки страхування стає однією з найбільш динамічних галузей господарської діяльності, яка сприяє захисту майнових інтересів підприємств і громадян, безпеки і стабільності підприємництва. Роль страхування особливо важлива в контексті проведених у Росії економічних реформ, оскільки наявність страхового захисту стимулює розвиток ринкових відносин та ділової активності, покращує інвестиційний клімат у країні.
Ринкові перетворення економічних відносин в суспільстві, пов'язані з появою приватної власності, розвитком приватного підприємництва стали причиною виникнення принципово нових майнових інтересів і розширення попиту на страхові послуги.
В адміністративній системі господарювання відшкодування збитків здійснювалося в основному державою за рахунок бюджетних коштів, а страхування виконувало допоміжну роль в управлінні ризиками організації. У сучасних умовах держава не в змозі забезпечувати повне відшкодування шкоди, заподіяної внаслідок настання негативних природних явищ, що носять об'єктивний характер. «Загальний матеріальний збиток у
Передбачається, що в рамках міжнародної торгівлі страховими послугами наша країна буде надавати іноземним страховим компаніям право діяльності на російському страховому ринку (комерційна присутність), а вітчизняним страховим компаніям можливість здійснення страхових операцій на ринках зарубіжних країн. В даний час серед вітчизняних страховиків високий міжнародний рейтинг має лише компанія «Ингосстрах», в якій зосереджена третя частина активів усіх наявних страхових компаній Росії.
Порівнюючи динаміку кількості страхових компаній в економічно розвинених країнах, можна судити про відставання темпів розвитку вітчизняної інфраструктури страхового ринку. Очевидно, що на рівень розвитку страхування в Росії негативний вплив зробили: тривалий спад виробництва, високі темпи інфляції, низький рівень доходів населення, нерозвиненість фінансового ринку. Подальший розвиток страхової діяльності в Росії серйозно стримує низький рівень капіталізації у страхуванні та, зокрема, недостатній для динамічного розвитку розмір статутного капіталу і власних коштів більшості страхових компаній, які поки не готові до конкурентної боротьби на світовому ринку страхових послуг.
Виходячи, з цього об'єктивно необхідним і вкрай актуальним видається дослідження формування та використання фінансових ресурсів страхових організацій.
Ступінь розробленості проблеми. Незважаючи на теоретичну і практичну значущість проблеми, ступінь дослідженості і розробленості питань, що стосуються управління фінансовими ресурсами страхових організацій, як у вітчизняній, так і в зарубіжній літературі явно не відповідає її значимості. Це пов'язано, з тим, що в літературі розглядається не повний оборот ресурсів страхових організацій, а лише окремі елементи, без урахування їх взаємозв'язків, і ступеня їх впливу на фінансову стійкість страхових організацій. Існуючі методичні розробки в цій галузі в основному відображають регулятивний підхід до страхових організацій з боку органів державного страхового нагляду. У них не акцентується увага на необхідності оцінювати рівень використання фінансового потенціалу страховими організаціями з метою забезпечення фінансової стійкості. Дослідженню проблем формування та розвитку фінансів підприємств і страхових організацій присвячені роботи Л.А. Дробозиной, В.П. Дьяченко, В.В. Ковальова, Л.А. Орланюк-Малицької, Л.П. Павлової, Л.І. Рейтмана, В.М. Родіонової, М.В. Романо »АВК-захист» ого, В.К. Сенчагова, Є.С. Стоянової, Н.В. Фадейкина, Т.А. Федорової, Д.Д. Хемптона, Г.В. Чернової, В.В. Шахова, Р.Т. Юлдашева та ін
Мета і завдання дослідження
Метою даного дослідження є аналіз джерел формування та напрямів використання фінансових ресурсів на прикладі страхової компанії «АВК-захист».
Поставлена мета конкретизується такими завданнями, які вирішуються в рамках цього дослідження:
- Виявити сучасні проблеми та проаналізувати тенденції у розвитку фінансів страхових організацій;
- Дослідити фінансові відносини страхової компанії;
- Розглянути структуру і потоки фінансових ресурсів страхової компанії;
- Вивчити рух грошових коштів в страховій компанії;
- Провести аналіз джерел формування та напрямів використання фінансових ресурсів компанії.
Об'єкт дослідження є страхова компанія «АВК-захист».
Предмет дослідження - фінансові ресурси страхової компанії.
Теоретичною та методологічною базою дослідження стали фундаментальні праці вітчизняних і зарубіжних учених у галузі управління фінансами підприємств і страхових організацій, державного нагляду за фінансовою стійкістю та платоспроможністю страхових організацій, а також методичні підходи до фінансового та функціонально-вартісному аналізу діяльності організації.
Таким чином, теоретичну та методологічну базу дослідження склали три групи джерел.
До першої віднесені нормативно-правові акти державних та управлінських структур з досліджуваної проблематики.
До другої віднесені наукова і навчальна література (монографії, підручники та навчальні посібники, довідкова та енциклопедична література, коментарі до законодавства).
До третьої віднесені спеціалізовані ресурси інтернет.
Нормативно-права база складається з чинного законодавства Російської Федерації за станом на 23 травня 2009 року.
В основу дослідження покладено діалектичний метод, який використовується для вивчення об'єктивних економічних законів, закономірностей, явищ і процесів у їх постійному розвитку і взаємозв'язку.
У роботі використовувалися такі методи наукового пізнання як індукція і дедукція, синтез і аналіз, моделювання, різні методи системного аналізу (зіставлення, порівняння, аналогій), метод попарних порівнянь, морфологічний аналіз та ін
Структура роботи визначена метою і завданнями дослідження. Робота складається з вступу, двох розділів з п'ятьма пунктами, висновків, списку використаної літератури та додатку.
Глава I. Теоретичні основи формування і використання фінансових ресурсів у страховій компанії
1.1 Фінансові відносини страхової компанії
Фінансові відносини страхової компанії - система грошових відносин, що виникають у процесі формування власного капіталу, цільових фондів грошових коштів, їх розподілу і використання.
За економічним змістом сукупність грошових відносин страхової компанії можна згрупувати за наступними напрямками:
- Між засновниками в момент створення страхової компанії - пов'язані з формуванням власного капіталу і в його складі статутного (акціонерного, складеного) капіталу. Конкретні засоби утворення статутного капіталу залежать від організаційно-правової форми господарювання;
- Між страховиком і страхувальниками - пов'язані зі сплатою страхувальниками страхової премії і виплатою страховиками грошових сум при настанні страхових випадків, передбачених договором страхування. Ці фінансові відносини є основними, оскільки від їх ефективної організації багато в чому залежить кінцевий фінансовий результат комерційної діяльності страхової компанії;
- Між головний страховою компанією та її підрозділами (філіями, департаментами, відділами) - з приводу фінансування витрат, розподілу і використання прибутку, оборотних коштів;
- Між страховою компанією і вищестоящою організацією всередині холдингу, з спілками та асоціаціями, членом яких є страхова компанія.
Фінансові відносини виникають при формуванні, розподілі та використанні централізованих цільових грошових фондів і резервів, фінансування цільових галузевих програм, проведенні маркетингових досліджень, науково-дослідних робіт, проведення виставок, надання фінансової допомоги на поворотній основі для здійснення інвестиційних проектів і поповнення оборотних коштів;
- Між страховою компанією і фінансовою системою держави - при сплаті податків і здійсненні інших платежів до бюджету, формуванні позабюджетних фондів, надання податкових пільг, застосування штрафних санкцій, фінансування з бюджету;
- Перестрахування - внутрішньокорпоративні фінансові відносини між страховими компаніями;
- Між страховою компанією і банківською системою - в процесі зберігання грошей в комерційних банках, отримання та погашення позик, сплати відсотків за банківський кредит, купівлі та продажу валюти, надання страхових послуг банкам;
- Між страховою компанією і її працівниками - при розподілі та використанні доходів, випуск та розміщення акцій та облігацій страхової компанії, виплати відсотків по облігаціях і дивідендів по акціях, стягнення штрафів і компенсацій за заподіяну матеріальну шкоду, утримання податків з фізичних осіб;
- Між страховою компанією та інвестиційними інститутами - в процесі здійснення інвестиційної діяльності, джерелами якої є власні і позикові джерела.
Серед позикових джерел виділяють страхові резерви як позикові кошти з особливим правовим і економічним статусом.
У міжнародній практиці побудова фінансової звітності базується на принципах:
а) відкритості інформації;
б) зрозумілості фінансової звітності особам, які приймають ділові рішення на її основі;
в) корисності або значимості та достовірності;
г) припущень і обмежень, які сприяють адекватної інтерпретації фінансової звітності.
У сучасних умовах особливі вимоги пред'являються до відкритості (прозорості) фінансової інформації. Вільний доступ до фінансової інформації в рамках загальноприйнятих понять конфіденційності сприяє залученню капіталу.
Відомо, що дані бухгалтерського обліку, що відображають фактичні витрати, із плином часу під впливом інфляції та інших факторів спотворюють реальний фінансовий стан страхової компанії. Для підвищення достовірності фінансової звітності необхідно систематично вносити поправки в систему обліку, що нівелюють спотворення. Це завдання вирішується в рамках розробки і дотримання облікової політики страхової компанії.
Під обліковою політикою прийнято розуміти обрану страховою компанією сукупність способів ведення фінансового обліку - первинного спостереження, вартісного виміру, поточної угруповання і підсумкового узагальнення фактів фінансово-господарської діяльності страхової компанії.
Інформаційною основою діяльності фінансового менеджера служать перш за все дані фінансового обліку. Фінансовий облік є системою ведення записів ділової документації, яка відображає суть в страховій компанії процесів.
1.2 Структура і потоки фінансових ресурсів страхової компанії
В даний час страхові компанії функціонують практично на тих же принципах організації фінансів, що і комерційні підприємства. Тому правомірно відносити страхове ланка до децентралізованих фінансів.
Однак існує думка, що, оскільки в основі організації фінансів страхової компанії лежать ті ж принципи, що і при організації фінансів будь-якого іншого комерційного підприємства, немає необхідності виділяти страхування в окрему ланку фінансової системи, а розглядати його в рамках фінансів підприємстві.
Тим не менш, фінанси страхової компанії мають цілий ряд особливостей, що пов'язано, перш за все, з авансовим характером взаємовідносин між страховиком і страхувальником і необхідністю розміщення тимчасово вільних грошових коштів, що знаходяться в управлінні у страховика, на фінансовому ринку.
Це зумовлює проміжне становище страхування і як ланки фінансової системи, і як елементи кредитної системи держави, де страхові компанії входять у третій рівень, складаючи, разом з недержавними пенсійними фондами, інвестиційними компаніями, фінансовими компаніями, кредитними спілками, ланка, зване спеціалізованими небанківськими кредитно- фінансовими установами. Однак фінансовий характер відносин при наданні страхового захисту - формування, розподіл і використання фондів грошових коштів - підтверджує функції і роль страхування як елементу фінансової системи.
Розглянуті вище особливості функціонування страхування говорять про необхідність виділення і вивчення фінансів страхових компаній як самостійного ланки фінансової системи держави, і так само економіко-фінансові основи діяльності страхової компанії відрізняються від інших видів комерційної діяльності в умовах ринку. Відмінності стосуються, перш за все, питань формування фінансового потенціалу та підтримки фінансової стійкості страховика.
На рис.1. представлена схема формування і використання фінансів страхової компанії.
Рис. 1. Механізм формування фінансового потенціалу страхової компанії
У момент організації страхової компанії першим і вихідним елементом фінансового потенціалу стає власний капітал, який в процесі діяльності поповнюється за рахунок різних джерел (прибутку, результатів інвестиційної діяльності, емісійного доходу). Проведення страхових операцій передбачає акумулювання страхової премії, причому збір внесків з усіх учасників страхового фонду супроводжується виконанням зобов'язань страховика по страхових виплатах лише деяким з них. Із суми зібраних страхових внесків здійснюється фінансування витрат страхової організації на ведення справи, закладених у структурі тарифу.
Прийняття великих ризиків на страхування ставить страхову компанію в несприятливе становище з точки зору платоспроможності. У такій ситуації страховик змушений використовувати механізми перестрахування. Придбання перестрахувального захисту засноване на виплаті перестрахувальної премії. Разом з тим у перестрахуванні існують і зворотні канали руху грошових потоків: комісійна винагорода за договір перестрахування і тантьема. У свою чергу у первинного страховика формується депо премій по перестрахуванню (виставлення депозитів) як фірма гарантії виконання зобов'язань перестраховика. Належна премія з перестрахування не перераховується перестраховику, а заноситься на спеціальний рахунок у перестраховика. Операції гарантує перестраховикові певні відсотки, які передбачаються в договорі. Тим самим первинний страховик набуває додаткові інвестиційні ресурси і дохід. Характер відносин з формування депо премій залежить від фірми та умов договору перестрахування, від цілей учасників цього договору.
Другий за значимістю фактор фінансової стійкості страхової компанії - інвестиційна діяльність, що приносить страховику значний інвестиційний дохід на основі використання тимчасово вільних коштів страхових резервів.
Специфіка надання страхової послуги як основного напрямку діяльності страхової організації полягає в її органічному зв'язку з іншими видами діяльності. У їх числі перестрахувальна, інвестиційна, фінансова, надання різних послуг і т.п. Ці види діяльності носять вторинний характер по відношенню до власне страхування, однак грають виключно важливу роль в діяльності страхової організації, у формуванні та нарощуванні її фінансового потенціалу.
Ці фінансові ресурси представляють собою грошові доходи і надходження, що використовуються страховою організацією для здійснення операцій страхування і перестрахування від моменту укладення договорів страхування до виконання зобов'язань за ним у вигляді страхових виплат, а також для здійснення інвестицій та інших витрат, що забезпечують ведення договорів страхування, економічне стимулювання співробітників, удосконалення та підвищення якості страхових продуктів.
Що лежить в основі страхових операцій ризик об'єктивно обумовлює вимоги до обсягів і якості фінансових ресурсів страхової організації, які повинні відповідати величині та структурі прийнятих на страхування ризиків.
Склад фінансових ресурсів страхової організації представлений у додатку № 1.
Фінансовий потенціал страхової організації складається з двох частин - власного і залученого капіталу, причому залучена частину капіталу в значній мірі переважає над власною. Це обумовлено специфікою страхової діяльності. Страхування грунтується на створенні грошових фондів, джерелом яких є кошти страхувальників, що надійшли у формі страхових премій. Ці кошти не належать страхувальнику, вони лише тимчасово, на період дії договорів страхування, перебувають у розпорядженні страхової компанії і призначені для здійснення страхових виплат. За умови беззбиткового проходження договору вони або переходять в прибуткову базу, або повертаються страхувальникам в частині, передбаченої умовами договору. Цю частину капіталу неправомірно вважати позиковим капіталом, так як позиковий капітал надається під відсоток і повинен бути повернений кредитору в повному обсязі. Можливість перетворення цих коштів через деякий час в дохід страховика обгрунтовує коректність визначення «залучені кошти» або «залучений капітал». Вони тимчасово можуть бути використані страховиком і лише в якості інвестиційного джерела.
У складі залученого капіталу страховика є елементи, які з повною впевненістю можна назвати позиковим капіталом - це кредиторська заборгованість, наприклад заборгованість з оплати праці, і власне позиковий капітал - банківський кредит. Цей елемент у схемі займає чисто умовне місце. Страхові організації іноді вдаються до послуг банку в разі необхідності отримання кредиту для виплати заробітної плати і т. п. Однак таке трапляється вкрай рідко, тому кредит - не настільки значущий елемент залученого капіталу.
Головна і визначальна особливість організації страхового бізнесу - наявність специфічних фінансових резервів, мають суворо цільове призначення. Освіта подібних фондів відображає суто галузеву специфіку страхування. За своїм змістом цей фонд являє собою відкладені виплати страховика. Сформований за рахунок залучених коштів, фонд протистоїть зобов'язаннями по відшкодуванню збитку. Його величина і структура залежать від того, якими видами страхової діяльності займається страхова компанія.
Величина власного капіталу має істотне значення на початковому етапі функціонування страхової компанії при отриманні ліцензії на право займатися страховою діяльністю, а також у подальшому при проведенні страхових операцій, оскільки у починаючої страхової організації, як правило, ще не сформований значний страховий фонд, здатний протистояти великим ущербам . У цьому випадку страховик може виконати свої зобов'язання за рахунок власного капіталу, що виконує функцію самострахування. Можливість втрати частини власного капіталу для страхової організації означає підприємницький ризик, властивий даній галузі.
Власний капітал складається зі статутного капіталу, додаткового капіталу, резервного капіталу та нерозподіленого прибутку.
До перелічених елементів можуть бути додані фонд соціальної сфери і фонд нагромадження. Формування власного капіталу здійснюється шляхом внесення внесків засновниками та подальшого поповнення з прибутку від страхової діяльності, доходів від інвестування коштів, а також шляхом додаткової емісії акцій.
Статутний капітал страхової організації формується з внесків у грошовій формі його учасників-засновників.
Джерелами утворення додаткового капіталу є
- Кошти, отримані в результаті переоцінки об'єктів основних активів;
- Емісійний дохід від розміщення акцій;
- Кошти, безоплатно передані іншими організаціями.
Страхова організація повинна володіти певним обсягом власного капіталу. Нормативний рівень власного капіталу виконує функцію забезпечення платоспроможності страховика за майбутнім зобов'язаннями.
Резервний (запасний) капітал страхової організації не має галузевої специфіки і формується за рахунок чистого прибутку відповідно до законодавчих та установчих документів. Резервний капітал не протистоїть ніяким фінансовим зобов'язанням і служить доповненням до статутного капіталу. Резервний капітал за певних обставин може бути використаний на покриття невиробничих втрат, збитків, а також для погашення облігацій суспільства і викупу акцій у разі відсутності інших засобів.
Фінансові ресурси страхової організації постійно перебувають у русі і в часовому аспекті представляють собою фінансові потоки. Фінансовий потік - це динамічний ряд різниць між надходженням і витрачанням фінансових ресурсів за певний період часу незалежно від джерел їх утворення.
Внаслідок розмаїтості видів діяльності кругообіг коштів страхової організації є взаємодія декількох відносно самостійних грошових потоків, які схематично зображені на рис.2.
1. Поточна страхова діяльність. Сюди включаються страхові внески, збитки, доходи, витрати та інші потоки грошових коштів, пов'язані з операціями страхування, співстрахування та перестрахування.
2. Інвестиційна діяльність. Ця сфера включає рух грошових коштів, пов'язаних з купівлею і продажем цінних паперів, закладних під нерухомість, нерухомого майна та інших інвестиційних активів.
3. Фінансова діяльність. Охоплює рух грошових коштів, які обслуговують випуск акцій та викуп раніше проданих акцій, отримання позик і погашення боргів, виплату дивідендів власникам акцій.
По завершенні звітного періоду підсумки руху грошових коштів страхової організації відображаються у формі фінансової звітності «Звіт про рух грошових коштів», що має велике аналітичне значення для цілей управління.
Д Е Н Е Ж Н И Е З Р Е Д З Т У А |
ФІНАНСОВА ДІЯЛЬНІСТЬ Зміни в нерезервних пасивах Зміни в капіталі |
|
Рис. 2. Кругообіг коштів страхової компанії
Одним з найважливіших умов організації страхового справи є контроль фінансової стійкості страховиків. Позитивні тенденції в розвитку страхової справи в нашій країні обумовлюють теоретичну актуальність і практичну значимість питань, пов'язаних з фінансовою стійкістю.
1.3 Фінансова стійкість страхової компанії
Аналіз публікацій дозволив зробити висновок про те, що існує кілька підходів до розуміння фінансової стійкості страховика.
Загальноприйнятим визначенням фінансової стійкості страховика є наступне: фінансова стійкість страхової організації є здатність виконувати прийняті страхові зобов'язання при впливі на її діяльність несприятливих факторів і зміні економічної кон'юнктури. Не заперечуючи його, звернемося до розбору інших трактувань цього поняття.
Деякі фахівці визначають фінансову стійкість страхової компанії як такий стан (кількість і якість) її фінансових ресурсів, яке забезпечує платоспроможність та подальший розвиток організації в умовах ризику, пов'язаного зі страховим захистом суб'єктів ринку.
Ключовими моментами в даному визначенні виступають кількість і якість фінансових ресурсів. Для забезпечення фінансової стійкості страховик повинен досягти якогось стану цих фінансових ресурсів. У такому трактуванні, мабуть, відсутній важливий момент - досягнення фінансової стійкості не може не припускати певний рівень управління даними кількістю і якістю фінансових ресурсів.
Також існує ще одне визначення: Фінансова стійкість страхових компаній - здатність забезпечувати свої зобов'язання, адаптуватися до рухомої ризикової середовищі, реалізовуватися як страховик у ринковій економіці.
Перше. Здатність страховика адаптуватися до рухомої ризикової середовищі характеризує просування страхової компанії по шляху досягнення своєї фінансової стійкості, а не саму фінансову стійкість, оскільки збереження або відновлення здатності виконувати збої зобов'язання в умовах, що змінилися, в несприятливій обстановці (тобто при реалізації ризиків у зовнішньому середовищі ) і буде визначати наявність або відсутність фінансової стійкості даної страхової компанії.
Друге. Здатність забезпечувати свої зобов'язання відноситься, швидше, до поняття платоспроможності суб'єкта ринку, а не до його фінансової стійкості. Ці два поняття необхідно розділяти.
Нарешті, третє. Здатність «реалізовуватися як страховик у ринковій економіці» видається дуже розмитим словосполученням.
Деякі автори визначають поняття фінансової стійкості страхової компанії наступним чином: Під фінансовою стійкістю страхової компанії розуміється її здатність зберігати існуючий рівень платоспроможності протягом певного часу за можливих несприятливих зовнішніх і внутрішніх впливах на фінансові потоки.
Позитивним слід визнати включення у визначення ролі зовнішніх і внутрішніх факторів у досягненні фінансової стійкості. Однак незрозумілим виглядає часовий проміжок, протягом якого повинна зберігатися платоспроможність. Крім того, якщо слідувати викладеної в даному визначенні логіці, страхова компанія, які втратили свою платоспроможність при дії несприятливих факторів на якийсь проміжок часу, а потім відновила її не буде розглядатися в якості фінансово стійкою.
При визначенні фінансової стійкості страхової компанії слід враховувати наступні моменти:
1) необхідно розділяти поняття «фінансової стійкості» і «платоспроможності». Платоспроможність - це спроможність страховика виконати свої зобов'язання, перш за все, страхові, в даний момент часу;
2) стійкість - це, перш за все, здатність повернутися в колишнє, стійкий стан при порушенні рівноваги в результаті впливу несприятливих факторів.
Тобто в окремі періоди часу, наприклад, при несприятливій економічній кон'юнктурі, кризовому стані економіки в цілому, страхова компанія може проявити порушення платоспроможності в короткостроковому відрізку, обмежено виконуючи свої зобов'язання. Однак якщо страхової компанії вдається відновити свою платоспроможність, то можна говорити про стійкість її фінансового стану. Фінансова стійкість повинна розглядатися, як здатність страхової компанії відновлювати свою платоспроможність при її порушенні, це збереження платоспроможності в цілому за певний період часу при можливому порушенні її в окремі моменти всередині цього періоду.
Підсумовуючи вищевикладене, можна запропонувати наступне визначення фінансової стійкості страховика.
Фінансова стійкість страхової компанії - це такий стан її фінансових ресурсів і методів їх організації та управління, при якому страховик здійснює виконання прийнятих зобов'язань, перш за все, страхових, у випадку впливу несприятливих зовнішніх та / або внутрішніх чинників, зміні економічної кон'юнктури. При цьому характерною особливістю страхового бізнесу є те, що, з одного боку, страхування як основний вид послуг страхової компанії виступає одним з методів управління ризиком, а з іншого - страхова компанія як суб'єкт ринку сама потенційно схильна цілої низки ризиків.
Глава II. Аналіз джерел формування та напрямів використання фінансових ресурсів страхової компанії «АВК-захист»
2.1 Коротка характеристика страхової компанії
Історія Страхової компанії «АВК-ЗАХИСТ» почалася 11 лютого 1993 року. Спочатку було створено ЗАТ "АВК", статутний капітал якої склав 5 000 рублів. А вже в 1994 році «АВК-ЗАХИСТ» увійшла в десятку лідерів страхового ринку Росії. Статутний капітал за рік збільшено до 49000 рублів.
Сьогодні «АВК-ЗАХИСТ» - універсальна страхова компанія, що має широку філіальну мережу - понад 300 філій та відділень по всій Росії. У перелік послуг, що надаються входять понад 100 видів страхування, як для громадян, так і для підприємств та організацій усіх форм власності.
У березні 2006 року Страхова компанія «АВК-ЗАХИСТ» в черговий раз підтвердила найвищий національний рейтинг А + + - «Високий рівень надійності з позитивними перспективами», який був присвоєний компанії рейтинговим агентством «Експерт РА» ще в 2001р.
Сьогодні «АВК-ЗАХИСТ» є найбільшою страховою компанією Росії за розмірами регіональної мережі, представленої в рамках однієї юридичної особи. Філії та відділення компанії працюють в основних адміністративних і промислових центрах нашої країни, керуючись у своїй діяльності єдиними стандартами в послугах, базових страхові тарифи, якість сервісу та врегулювання збитків.
Рис.3. Географічна диверсифікація ризиків «АВК-ЗАХИСТ» по федеральних округах
Наявність великої кількості представництв дозволяє «АВК-ЗАХИСТ» ефективно працювати як з великими трансроссійскімі структурами, забезпечуючи оперативність і повну прозорість при супроводі договорів страхування по всій території Росії, так і з підприємствами малого і середнього бізнесу, які мають інтереси в різних регіонах країни.
Загальноросійський характер діяльності дає компанії можливість в короткі терміни здійснювати врегулювання збитків та здійснювати виплати своїм клієнтам, незалежно від місця укладання договору страхування, а також дозволяє формувати географічно диверсифікований страховий портфель і рівномірно розподіляти ризики по території Росії, що справляє позитивний вплив на показники надійності «АВК -ЗАХИСТ ».
«АВК-ЗАХИСТ» активно працює у всіх сегментах ринку: з приватними особами та підприємствами малого бізнесу, найбільшими банками і компаніями різних сфер діяльності, державними органами законодавчої та виконавчої влади всіх рівнів.
Рис.4. Структура портфеля «АВК-ЗАХИСТ» з добровільних видів страхування і ОСАЦВ
Одним з основних напрямків діяльності «АВК-ЗАХИСТ» є страхування майна юридичних осіб. Обсяг премій, отриманих за договорами страхування майна підприємств і організацій, перевищив 2007 році 1 066,8 млн. рублів, що на 24% більше в порівнянні з аналогічним показником 2006 року. Виплати склали майже 240 млн. рублів.
Домінуючими напрямками у страхуванні майна юридичних осіб є страхування майна і страхування товарних запасів, на їхню частку припадає 90% від загального обсягу внесків зі страхування майна юридичних осіб. Протягом 2007 року було укладено понад 60 тисяч договорів страхування майна юридичних осіб. При цьому спостерігалася яскраво виражена тенденція зміни структури портфеля в бік збільшення кількості договорів страхування товарів в обороті: їх частка в загальній кількості договорів страхування майна юридичних осіб збільшилася з 14% в 2006 році і 33% - у 2007 році до 42% - у 2008 році (рис.5.). Кількість укладених на місяць договорів страхування товарів в обороті зросла до 2000.
SHAPE \ * MERGEFORMAT
420 |
860 |
1600 |
1300 |
1020 |
1700 |
2000 |
1000 |
1800 |
0 |
500 |
1000 |
1500 |
2000 |
2500 |
3000 |
3500 |
4000 |
4500 |
5000 |
2006 |
2007 |
2008 |
обладнанням |
нерухомість |
товари |
Рис.5. Кількість договорів на місяць
З огляду на велику затребуваність юридичними особами програм комплексного страхування майна, а також актуальність підвищення якості страхового покриття і збільшення обсягів відповідальності, в «АВК-ЗАХИСТ» розроблені і заліцензіровани «Правила страхування майна підприємств« РИЗИК ». Вони відповідають збільшеним вимогам страхувальників до страховиків у сучасних економічних умовах.
В даний час у російській економіці зростає роль найбільш передових форм підприємницької діяльності, однією з яких є лізинг. Гнучко реагуючи на потреби ринку, «АВК-ЗАХИСТ» у 2007 році активізувала, а в 2008 році продовжила роботу з реалізації програми страхування лізингових операцій. За минулий рік значно зросла кількість договорів страхування майна юридичних осіб, переданого в лізинг, - на 210% в порівнянні з 2007 роком і на 270% в порівнянні з 2006 роком.
З метою забезпечення своїх клієнтів у даній сфері бізнесу повної страхової захистом в компанії розроблені і підготовлені до ліцензування Правила добровільного страхування підприємницького ризику непогашення лізингових платежів. Використання цієї послуги дозволить лізингодавцям убезпечити себе від наслідків невиконання фінансових зобов'язань їх контрагентами - лізингоодержувачами.
У минулому році «АВК-ЗАХИСТ» також продовжувала активну реалізацію інших програм страхування майна юридичних осіб: страхування заставного майна, страхування муніципального майна, страхування сільськогосподарських ризиків і пр.
У звітному періоді успішно розвивалася співпраця «АВК-ЗАХИСТ» з Центральним банком Російської Федерації, Ощадбанком Росії, Внешторгбанком. Продовжилося також розвиток співпраці на постійній основі з Россельхозбанком, БІН-Банком, МДМ-Банком, Райффайзенбанком, АК БАРС Банком, Банком «Відродження» та іншими великими банками.
Так само «АВК-ЗАХИСТ» займається страхуванням вантажів, морських ризиків, страхуванням авіаційних ризиків, страхуванням космічних ризиків.
У 2008 році продовжилося стабільне зростання показників діяльності «АВК-ЗАХИСТ» в галузі страхування вантажів. Загальний обсяг надходжень за договорами страхування вантажів і відповідальності не морських перевізників перевищив 110 млн. рублів, виплати склали понад 20 млн. рублів.
Так само необхідно відзначити, що «АВК-ЗАХИСТ» є одним з провідних страховиків Росії в галузі страхування авіаційних ризиків. У 2008 році загальний обсяг премії «АВК-ЗАХИСТ» з цього виду страхування перевищив 464 млн. рублів, що на 30% більше аналогічного показника 2003 року. Виплати склали 73 млн. рублів.
З 1993 року «АВК-ЗАХИСТ» здійснює страхові операції в галузі ракетно-космічної діяльності і приймає участь у страхуванні практично всіх запусків космічних апаратів військового та цивільного призначення, здійснюваних Російською Федерацією. За підсумками 2008 року обсяг премії в цьому виді страхування (разом із вхідним перестрахуванням) перевищив 48,5 млн. рублів, що на 72,7% більше в порівнянні з 2003 роком. Виплати склали 4,95 млн. рублів.
У 2008 році загальний обсяг премій «АВК-ЗАХИСТ» з автострахування склав майже 2 701 млн. рублів, що більш ніж в 1,5 рази перевищує аналогічний показник 2007 року.
Основний ріст був забезпечений за рахунок формування портфеля обов'язкового страхування автоцивільної відповідальності. У звітному періоді власники понад 700 тисяч транспортних засобів придбали поліси ОСАЦВ в «АВК-ЗАХИСТ». Обсяг премій тому виду страхування склав більше 1473 млн. рублів. За даними Російського союзу автостраховиків, це 6-й показник у Росії. Портфель Компанії з добровільного автострахування за звітний період виріс на 11% по відношенню до 2007 року, що вище середніх показників по російському ринку. У 2008 році Компанія уклала понад 73 тисяч договорів добровільного страхування як автомобілів фізичних осіб, так і автопарків великих підприємств.
Так само необхідно відзначити активну роботу «АВК-ЗАХИСТ» по страхуванню фізичних осіб. Обсяг премій за всіма видами особистого страхування, в т.ч. страхування життя, у порівнянні з 2007 роком зріс на 51% і склав понад 916,6 млн. рублів.
Рис.6. Структура портфелю за особистим страхуванням
«АВК-ЗАХИСТ» є однією з тих небагатьох страхових компаній, які послідовно розвивають класичне довгострокове страхування життя. З року в рік програма накопичувального страхування «Лінія життя» користується все більшою популярністю серед страхувальників «АВК-ЗАХИСТ».
У звітному періоді основні зусилля фахівців Компанії були спрямовані на вдосконалення програми «Лінія життя». Так, клієнтам «АВК-ЗАХИСТ» була надана можливість щомісячної оплати договорів страхування життя, укладених в рублевому еквіваленті. Раніше оплата таких договорів здійснювалася тільки річними або одноразовими внесками. Був введений і новий порядок зміни умов договору: змінити термін страхування, валюту договору, розмір страхової суми або внеску, а також отримати частину страхового резерву тепер можна вже на етапі дії договору. У минулому році були також укладені перші договори страхування життя в євро.
Найбільшу питому вагу в внески по особистому страхуванню займає добровільне медичне страхування. Однією з основних тенденцій розвитку добровільного медичного страхування в «АВК-ЗАХИСТ» стало формування в 2004 році корпоративних програм ДМС для підприємств і організацій різних сфер діяльності.
Наступний за величиною обсяг внесків з особистого страхування є страхування від нещасних випадків і в абсолютному виразі за 2004 рік склала 307,3 млн. рублів.
У 2008 році виплати «АВК-ЗАХИСТ» за всіма видами особистого страхування, в т.ч. страхування життя, перевищили 376 млн. рублів.
З метою підвищення якості обслуговування клієнтів вдосконалення управлінських процесів, оптимізації взаємодії з філіями Компанії та точками продажу страхових продуктів в «АВК-ЗАХИСТ» вже протягом кількох років здійснюється реалізація «Програми реконструкції інформаційної системи». Основною метою даного проекту в кінцевому підсумку є повністю автоматизований бізнес-процес, який буде включати в себе фронт-офісну та бек-офісну частини, елементи CRM, інтегровані з системою персоніфікованого маркетингу.
Окремі елементи цієї системи вже отримали в Компанії свій розвиток: у більш ніж 300 представництвах «АВК-ЗАХИСТ» по всій країні автоматизований процес оформлення полісів ОСАЦВ з одночасним формуванням бухгалтерської звітності та передачею її в Центральний офіс, телефонну довідкову змінив цілодобовий Call-Center, постійно розширюється асортимент страхових продуктів Інтернет-магазину «АВК-ЗАХИСТ».
Таким чином, «АВК-ЗАХИСТ» є однією з найбільших страхових компаній Росії, яка входить в десятку лідерів, здійснюючи не тільки всі види страхування, а й реалізуючи перестрахувальну діяльність. У зв'язку, з чим «АВК-ЗАХИСТ» бере на себе великий обсяг зобов'язань, за якими буде нести відповідальність. Для цього їй необхідно володіти необхідною фінансовою стійкістю, яка виражається в достатності власного капіталу, економічно доцільних страхові тарифи, достатніми страховими резервами і ефективним інвестуванням цих резервів, щоб мати можливість відповідати за своїми зобов'язаннями і системою перестрахування. Чи володіє «АВК-ЗАХИСТ» необхідною фінансовою стійкістю? І з якими основними труднощами стикається компанія при зміцненні фінансової стійкості? На ці питання можна відповісти після проведення аналізу фінансової стійкості.
2.2 Аналіз фінансової стійкості «Страхової компанії« АВК-ЗАХИСТ »
Загальне вивчення величини і основних тенденцій кінцевих фінансових результатів і показників фінансової стійкості страхової компанії виробляється на основі даних зведеної фінансової звітності організації, які включають дві основні форми:
- Баланс
- Звіт про прибутки та збитки
Чистий прибуток «АВК-ЗАХИСТ» за 2007р. збільшилася майже в два і склала 166,9 млн. рублів, а лише за дев'ять місяців 2008р. вона перевищила даний рівень і склала 291,152 млн. руб.
Розберемо більш докладно структуру доходів (див. табл. 1.)
Таблиця 1. Структура доходів «АВК-ЗАХИСТ»
| Стаття доходів | 2008 | 2007 | ||
| Сума, тис. грн. | Питома вага,% | Сума, тис. грн. | Питома вага,% | |
| Доходи від страхової діяльності, без перестрахування | 7236249 | 51,2 | 5538331 | 59,3 |
| в тому числі: страхові внески зі страхування життя | 62566 | 0,4 | 49478 | 0,5 |
| доходи від ризикових видів страхування | 7173683 | 50,8 | 5488853 | 58,8 |
| Доходи від інвестицій | 6523855 | 46,2 | 3510193 | 37,6 |
| Операційні і позареалізаційні доходи | 367071 | 2,6 | 288010 | 3,1 |
| Разом доходи | 14127175 | 100 | 9336534 | 100 |
Інвестиційна стратегія «АВК-ЗАХИСТ» досить ефективна, спостерігається зростання доходів. За рік доходи від інвестиційної діяльності збільшилися майже в 2 рази. Розглянемо даний вид діяльності більш докладно.
Для отримання доходу від інвестиційної діяльності основна частина фінансових активів «АВК-ЗАХИСТ» інвестується в інструменти з фіксованою прибутковістю. Найбільшу частку в активах компанії займають банко »АВК-захист» ие вклади, депозитні сертифікати та векселі банків, корпоративні облігації, паї пайових інвестиційних фондів, облігації Уряду Москви.
Рис. 7. Структура інвестиційного портфеля «АВК-ЗАХИСТ» за стан на 01.01.2009р.
«АВК-ЗАХИСТ» розміщує кошти в 112 банках у різних регіонах Росії, має в активі обертаються на ММВБ облігації більше ніж 40 емітентів, що відносяться до різних галузей економіки, працює з паями п'яти пайових інвестиційних фондів під управлінням провідних керуючих компаній. Всі операції з біржовими цінними паперами компанія здійснює на ММВБ.
При більш детальному розгляді витрат видно, що найбільшу питому вагу в обсязі витрат займають витрати з інвестицій, і цей показник збільшився у 2008 році (рис. 7). Така тенденція може бути пов'язана з терміном розміщення інвестицій, тому що найбільшу питому вагу в інвестиційному портфелі займають короткострокові, найбільш ліквідні інвестиції, які дають не високий дохід, але витрати на їх розміщення досить відчутні. Питома обсяг виплат у структурі видатків зменшився і за 2008 рік склав 26,8%, причому по ризикових видах страхування 26,7%. Така структура витрат по виплатах відповідає структурі доходів по внесках. Частка перестраховиків у виплатах склала 59028 тис. рублів, а передано було страхових премій - 705909 тис. рублів.
Висновок
Отже, за підсумками дослідження Страхового дому «АВК-ЗАХИСТ», можна зробити висновок про те, що в короткостроковій перспективі компанія з високою ймовірність забезпечить виконання всіх своїх фінансових зобов'язань у повному обсязі, а в середньостроковій і довгостроковій перспективі виконання зобов'язань буде гарантовано в умовах збереження стабільності макроекономічних і ринкових показників.
Страховий дім «АВК-ЗАХИСТ» входить в десятку більшаючих страхових компаній Росії, у зв'язку, з чим має великий обсяг фінансових ресурсів, здійснюючи не тільки всі види страхування на всій території Росії, але й надає перестрахувальні послуги. І тому фінансова стійкість такого масштабу страхової компанії, необхідна не тільки для неї самої, але і для страхового ринку Росії в цілому.
На основі проведеного аналізу видно, що тарифна політика, що проводиться «АВК-ЗАХИСТ» є економічно доцільною, оскільки за коштами зібраної премії та сформованим резервам покривається весь обсяг виплат по страхових випадках. Але при формуванні тарифної політики компанія, здійснюючи свою діяльність на всій території Росії, повинна враховувати сегментацію ризиків по регіонах, і при формуванні тарифів їй необхідно використовувати тарифікаційну систему, яка дозволить їй, окрім визначення розміру тарифу, розділяти ризики за рівнем та видами. Рівень достатності страхових резервів при здійсненні страхової діяльності «АВК-ЗАХИСТ» дотримується, а інвестиційна діяльність компанії сильно схильна до впливу загальноросійського інвестиційного клімату та подальший її розвиток буде прямо залежати від стану фондового ринку в Росії.
У силу введення нової редакції закону про страхову діяльність у страхової компанії з'явилася можливість для отримання більшого доходу від інвестиційної діяльності та скорочення відповідних витрат шляхом передачі в довірче управління свого інвестиційного портфеля. Також для підвищення інвестиційної активності «АВК-ЗАХИСТ» необхідно робити акцент на вид діяльності, пов'язаної зі страхуванням життя, так як саме за рахунок страхових премій та сформованих на їх основі резервів для даного виду страхування формуються довгострокові інвестиції, що значно підвищить дохід від їхніх вкладень . І кажучи про такий вид страхової діяльності як страхування життя «АВК-ЗАХИСТ» необхідно проводити активну діяльність у цій сфері для залучення клієнтів, так як саме подальший розвиток страхового ринку Росії нерозривно пов'язує з даним видом страхування.
«АВК-ЗАХИСТ» здійснюючи перестрахування ризиків, стикається з тими ж проблемами, що і решта всіх вітчизняних перестрахувальники. Перестрахування великих ризиків на російському ринку неможливо в силу його малоємкі. А виходячи на міжнародні ринки «АВК-ЗАХИСТ» стикається з високими тарифами на перестрахувальну діяльність, тому що перестрахування здійснює на європейському ринку, на який впливають американські ризики.
Крім того, що «АВК-ЗАХИСТ» надає всілякі види страхових послуг, вона, як вже зазначалося, здійснює перестрахування. І при укладенні договорів перестрахування стикається з проблемою недосконалості законодавства в області перестрахування.
Список використаної літератури
I. Документи державних і управлінських структур
1. Бюджетний кодекс Російської Федерації від 31.07.1998 N 145-ФЗ (ред. від 24.07.2008) / / Збори законодавства РФ. 1998. № 31. Ст. 3823.
2. Закон РФ від 27 листопада
3. Конституція Російської Федерації. Прийнята всенародним голосуванням 12 грудня
4. Податковий кодекс Російської Федерації (частина перша) від 31.07.1998 № 146-ФЗ (ред. від 13.10.2008) / / Збори зак-ва РФ. 1998. № 31. Ст. 3824.
5. Наказ ФССН від 8 серпня
II. Наукова та навчальна література
1. Брейлі Р. Майерс С. Принципи корпоративних фінансів: Пер. з англ. - М.: Економіка, 1997.
2. Голованов А.Е. Теорія страхування. - М, 2004.
3. Копенкина А.С. Економіка страхування. - М.: Спарк, 2002.
4. Маліков І.Д. Фінанси страхової організації. - М.: Статут, 2006.
5. Моляков Д.С. Фінансові правовідносини страхових організацій. - М.: МР3 Прес, 2003.
6. Моляков Д.С., Шохін Є.І. Теорія фінансів підприємств: Учеб. посібник. - М: Фінанси і статистика, 2006.
7. Олеша Є.К. Фінанси і стабільність компанії. - М.: Літера, 2004.
8. Оловянка А.І. Формування фінансового стійкою страхової компанії. - М, 2002.
9. Опаріна М.Д. Фінансове право. - М.: Літера, 2004.
10. Пільса С.Я. Страховий ринок: територія миру. - М.: Статут, 2002.
11. Романівки М.В. Теорія фінансового господарювання. - Ростов-на-Дону: Фенікс, 2005.
12. Симаков П.О., Терентьєва С.О. Фінансове право. - М.: Фінпро, 2006.
13. Смирнова О.С. Складання рейтингу страхових компаній. - М, 2003.
14. Тарікова С.А. Страхування як елемент зміцнення фінансового потенціалу організації. - М.: ПРІОР, 2006.
15. Теорія страхової діяльності / За ред. Матвєєва В.А. - М.: Спарк, 2005.
16. Терентьєва О.Л. Формування фінансових резервів для забезпечення цілей діяльності страхових компаній. - М.: МР3 Прес, 2006.
17. Фінанси, грошовий обіг і кредит. Підручник / М.В. Романовський та ін; Під ред. М.В. Романовського, О.В. Врублевської. - М.: Юрайт-М, 2006.
18. Хрестоматія по страховому праву. / Укл. А.В. Володимирський. - М.: Програм-систем, 2002.
19. Яковлєв П.А. Страхування і страхова діяльність. - СПб, 2004.
III. Ресурси інтернет
1. http://www.prostrahovanie.ru/rus/companies/ - неофіційний інтернет-сайт Росгосстраха.
2. http://www.strahovka.info/insurance/?typi=242&pan=432 - фінансові звіти страхових компаній за 2005-2008 рр..
Додаток № 1
Структура фінансових ресурсів страхової компанії
|
|
|
|
|
|
|
Додатковий капітал |
Резервний капітал |
Власний капітал |
Цільові надходження і фінансування |
|
|