Зміст:
Введення
Аналіз фінансового стану підприємства - це розрахунок, інтерпретація та оцінка фінансового, майнового стану підприємства і результатів його фінансово - господарської діяльності.
Фінансово - економічний аналіз діяльності підприємства необхідний як для розуміння поточної ситуації, так і для прийняття стратегічних управлінських рішень, в тому числі шляхом планування діяльності підприємства. Про можливі труднощі, зокрема фінансових, керівництво підприємства за допомогою фінансово - економічного аналізу зможе дізнатися задовго до їх настання, що дозволить спрогнозувати їх, заздалегідь прорахувати варіанти антикризових програм. В іншому випадку втрати можуть виявитися значно більш значними, і може постати питання про саме існування організації.
Аналіз фінансового стану підприємства поділяється на:
· Зовнішній аналіз;
· Внутрішній аналіз.
Зовнішній аналіз та контроль за діяльністю підприємства проводять фахівці органів державного управління з метою моніторингу фінансового стану підприємств міста, області та вирішення питань надання фінансової допомоги; кредитних відділів комерційних банків, які приймають рішення про надання підприємству кредитів і позик; холдингових структур, що оцінюють ефективність роботи філій і перспективи їх розвитку; аудиторських та консалтингових фірм, які проводять оцінку фінансово - економічного стану підприємства; постачальники підприємства, що оцінюють його можливості своєчасно розплачуватися за товари і послуги, російські та зарубіжні інвестори, що оцінюють інвестиційну привабливість російських об'єктів.
Внутрішній аналіз проводять його власники, фінансові директори чи аналітики самого підприємства, а також зовнішні керуючі.
У цій роботі розглянуті питання фінансового стану підприємства ТОВ «Рамікс» на підставі форм бухгалтерської звітності. Фінансовий аналіз тісно пов'язаний з бухгалтерським обліком, оскільки використовує для розрахунку показників і коефіцієнтів форми бухгалтерської звітності. Найбільш доступним для будь-яких категорій користувачів є щоквартальні форми бухгалтерської звітності підприємства, і, в першу чергу, Баланс (форма № 1) і Звіт про прибутки та збитки (форма № 2).
Баланс (форма № 1) є статичним документом і являє собою моментальну фотографію фінансового стану підприємства на певну дату. У Звіті про прибутки і збитки (форма № 2), який не є статичним документом, відображаються результати фінансово - господарської діяльності підприємства за певний період. Звіт показує, яким чином було отримано прибуток (або збиток), за рахунок яких видів діяльності.
Головні коефіцієнти звітності, що використовуються у фінансовому управлінні:
· Коефіцієнти ліквідності та платоспроможності;
· Коефіцієнти ділової активності;
· Коефіцієнти рентабельності;
· Коефіцієнти структури капіталу.
Важливим інструментом фінансового менеджменту є не тільки аналіз рівня і динаміки даних коефіцієнтів у порівнянні з певною базою, але й визначення оптимальних пропорцій між ними з метою розробки найбільш конкурентоспроможної стратегії. Незважаючи на простоту і оперативність фінансових коефіцієнтів при прийнятті фінансових рішень необхідно враховувати обмеженість цих показників.
1. Оцінка майнового стану та структури капіталу підприємства ТОВ «Рамікс»
Фінансовий стан підприємства характеризується розміщенням його засобів і джерел їх формування. Основними показниками для оцінки фінансового стану є: забезпеченість власними оборотними коштами і їхня схоронність, стан нормованих запасів товарно - матеріальних цінностей, стан і динаміка дебіторської і кредиторської заборгованості, оборотність оборотних коштів, оцінка і прогноз платоспроможності підприємства.
Для загальної оцінки динаміки фінансового стану підприємства необхідно згрупувати статті балансу в певні специфічні групи за ознакою ліквідності (статті активу) і терміновості зобов'язань (статті пасиву). Аналітичне угруповання статей балансу представлена в таблиці № 1.
Таблиця 1.
Аналітичний баланс
Аналізуючи таблицю 1, можна відзначити, що вартість майна підприємства ТОВ «Рамікс» до кінця року збільшилася на 29 492 тис. руб. або 2,182%. Даний зростання відбулося за рахунок збільшення необоротних активів на 59 037 тис. руб. та зменшення оборотних активів на 29 545 тис. руб., що говорить про скорочення основної діяльності.
Необоротні активи збільшилися за рахунок збільшення основних засобів (зростання 37412 тис. руб.) Та збільшення незавершеного будівництва (зростання 27561 тис. руб.). Частка основних засобів у майні за аналізований період менше 40% (на початок року - 31,088%, на кінець року - 33,132%), тому підприємство має «легку» структуру майна, що свідчить про мобільність його активів. Оборотні активи зменшилися за рахунок зниження дебіторської заборгованості на 110 097 тис. руб. (88279 + 21818), що говорить про те, що підприємство «активно» працює з дебіторами. Але значне збільшення запасів на 147 848 тис. руб., Зменшення короткострокових фінансових вкладень на 73 546, а також зменшення грошових коштів на 13 947 тис. руб. розглядається як негативна тенденція.
Загальне збільшення джерел майна до кінця року склало на 29 492 тис. руб. даний зростання отримано за рахунок збільшення власних коштів підприємства на 119 429 тис. грн. (759 +81703 +36967), а також за рахунок росту кредиторської заборгованості на 149 863 тис. руб. зростання власного капіталу говорить про те, що у підприємства покращуються можливості щодо забезпечення кредитами. Аналізуючи баланс підприємства ТОВ «Рамікс» необхідно його порівняти з показниками, які представлені в таблиці 2.
Таблиця 2.
Стан балансу підприємства
Аналізуючи результати таблиці 2, можна вважати баланс підприємства ТОВ «Рамікс» задовільним на кінець року.
2. Оцінка фінансової стійкості і платоспроможності
підприємства ТОВ «Рамікс»
2.1. Аналіз фінансової стійкості
Аналіз фінансової стійкості проводиться для виявлення платоспроможності підприємства - здатності організації розраховуватися по платежах для забезпечення процесу безперервного виробництва, тобто здатності підприємства розплачуватися за свої основні і оборотні виробничі фонди.
У залежності від співвідношень виробничих запасів власних оборотних коштів і нормальних джерел формування запасів, виділяються такі типи поточної фінансової стійкості, які представлені в таблиці 3.
Таблиця 3.
Аналіз фінансової стійкості
Обчислення 3-х показників забезпеченості запасів і витрат джерелами їх формування дозволяє класифікувати фінансові ситуації за ступенем їхньої стійкості. Існують 4 типи фінансової стійкості:
1.Абсолютная стійкість фінансового стану, коли п.9> 0, п.10> 0, п.11> 0.
2.Нормальная стійкість фінансового стану, що гарантує його платоспроможність, коли п.9 <0, п.10> 0, п.11> 0.
3.Неустойчівое фінансове становище, пов'язана з порушенням платоспроможності, при якому, тим не менш, зберігається можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних коштів і збільшення власних оборотних коштів, коли п.9 <0, п.10 <0, п.11 > 0.
4.Крізісное фінансовий стан, при якому підприємство знаходиться на межі банкрутства, оскільки в даній ситуації грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення та дебіторська заборгованість не покривають навіть його кредиторської заборгованості, коли п.9 <0, п.10 <0, п.11 <0. | Введення | 3 | |
| 1. | Оцінка майнового стану та структури капіталу підприємства ТОВ «Рамікс» | 5 |
| 2. | Оцінка фінансової стійкості і платоспроможності підприємства ТОВ «Рамікс» | 9 |
| 2.1. | Аналіз фінансової стійкості | 9 |
| 2.2. | Аналіз ліквідності та платоспроможності | 13 |
| 2.3. | Оцінка кредитоспроможності та ймовірності ризику банкрутства | 17 |
| 3. | Оцінка ефективності та інтенсивності використання капіталу підприємства ТОВ «Рамікс» | 19 |
| 3.1. | Аналіз рентабельності капіталу (прибутковості) | 19 |
| 3.2. | Аналіз оборотності капіталу | 21 |
| Висновки | 25 | |
| Список використаної літератури | 26 |
Введення
Аналіз фінансового стану підприємства - це розрахунок, інтерпретація та оцінка фінансового, майнового стану підприємства і результатів його фінансово - господарської діяльності.
Фінансово - економічний аналіз діяльності підприємства необхідний як для розуміння поточної ситуації, так і для прийняття стратегічних управлінських рішень, в тому числі шляхом планування діяльності підприємства. Про можливі труднощі, зокрема фінансових, керівництво підприємства за допомогою фінансово - економічного аналізу зможе дізнатися задовго до їх настання, що дозволить спрогнозувати їх, заздалегідь прорахувати варіанти антикризових програм. В іншому випадку втрати можуть виявитися значно більш значними, і може постати питання про саме існування організації.
Аналіз фінансового стану підприємства поділяється на:
· Зовнішній аналіз;
· Внутрішній аналіз.
Зовнішній аналіз та контроль за діяльністю підприємства проводять фахівці органів державного управління з метою моніторингу фінансового стану підприємств міста, області та вирішення питань надання фінансової допомоги; кредитних відділів комерційних банків, які приймають рішення про надання підприємству кредитів і позик; холдингових структур, що оцінюють ефективність роботи філій і перспективи їх розвитку; аудиторських та консалтингових фірм, які проводять оцінку фінансово - економічного стану підприємства; постачальники підприємства, що оцінюють його можливості своєчасно розплачуватися за товари і послуги, російські та зарубіжні інвестори, що оцінюють інвестиційну привабливість російських об'єктів.
Внутрішній аналіз проводять його власники, фінансові директори чи аналітики самого підприємства, а також зовнішні керуючі.
У цій роботі розглянуті питання фінансового стану підприємства ТОВ «Рамікс» на підставі форм бухгалтерської звітності. Фінансовий аналіз тісно пов'язаний з бухгалтерським обліком, оскільки використовує для розрахунку показників і коефіцієнтів форми бухгалтерської звітності. Найбільш доступним для будь-яких категорій користувачів є щоквартальні форми бухгалтерської звітності підприємства, і, в першу чергу, Баланс (форма № 1) і Звіт про прибутки та збитки (форма № 2).
Баланс (форма № 1) є статичним документом і являє собою моментальну фотографію фінансового стану підприємства на певну дату. У Звіті про прибутки і збитки (форма № 2), який не є статичним документом, відображаються результати фінансово - господарської діяльності підприємства за певний період. Звіт показує, яким чином було отримано прибуток (або збиток), за рахунок яких видів діяльності.
Головні коефіцієнти звітності, що використовуються у фінансовому управлінні:
· Коефіцієнти ліквідності та платоспроможності;
· Коефіцієнти ділової активності;
· Коефіцієнти рентабельності;
· Коефіцієнти структури капіталу.
Важливим інструментом фінансового менеджменту є не тільки аналіз рівня і динаміки даних коефіцієнтів у порівнянні з певною базою, але й визначення оптимальних пропорцій між ними з метою розробки найбільш конкурентоспроможної стратегії. Незважаючи на простоту і оперативність фінансових коефіцієнтів при прийнятті фінансових рішень необхідно враховувати обмеженість цих показників.
1. Оцінка майнового стану та структури капіталу підприємства ТОВ «Рамікс»
Фінансовий стан підприємства характеризується розміщенням його засобів і джерел їх формування. Основними показниками для оцінки фінансового стану є: забезпеченість власними оборотними коштами і їхня схоронність, стан нормованих запасів товарно - матеріальних цінностей, стан і динаміка дебіторської і кредиторської заборгованості, оборотність оборотних коштів, оцінка і прогноз платоспроможності підприємства.
Для загальної оцінки динаміки фінансового стану підприємства необхідно згрупувати статті балансу в певні специфічні групи за ознакою ліквідності (статті активу) і терміновості зобов'язань (статті пасиву). Аналітичне угруповання статей балансу представлена в таблиці № 1.
Таблиця 1.
Аналітичний баланс
| Найменування статей | Код рядка | Абсолютні величини (тис.руб.) | Відносні величини (%) | Зміни | ||||||
| На початок року | На кінець року | На початок року | На кінець року | В абсолютних величинах | У структурі | У відносних величинах | У% до зміни підсумку балансу | |||
| Вертикальний аналіз | Горизонтальний аналіз | |||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | |
| 1 Необоротні активи | 190 | 500609 | 559646 | 37,05 | 40,53 | 59037 | 3,48 | 11,79 | 200,18 | |
| * Нематеріальні активи | 110 | 21 | 20 | 0,002 | 0,001 | -1 | -0,001 | -4,762 | -0,003 | |
| * Основні засоби | 120 | 420115 | 457527 | 31,088 | 33,132 | 37412 | 2,045 | 8,905 | 126,85 | |
| * Незавершене будівництво | 130 | 62363 | 89924 | 4,615 | 6,518 | 27561 | 1,903 | 44,194 | 93,452 | |
| * Дохідні вкладення в матеріальні цінності | 135 | 12040 | 6765 | 0,890 | 0,490 | -5275 | -0,400 | -43,812 | -17,886 | |
| * Довгострокові фінансові вкладення | 140 | 6070 | 5410 | 0,450 | 0,395 | -660 | -0,055 | -10,873 | -2,238 | |
| 2 Оборотні активи | 290 | 850777 | 821232 | 62,95 | 59,47 | -29545 | -3,48 | -3,47 | -100,18 | |
| * Запаси | 210 | 178480 | 326328 | 13,210 | 23,63 | 147848 | 10,42 | 82,854 | 501,32 | |
| * ПДВ | 220 | 10496 | 30693 | 0,775 | 2,220 | 20197 | 1,445 | 192,425 | 68,483 | |
| * ДЗ (платежі через 12 місяців) | 230 | 102928 | 14649 | 7,620 | 1,060 | -88279 | -6,56 | -85,767 | -299,33 | |
| * ДЗ (платежі протягом 12 місяців) | 240 | 316825 | 295007 | 23,44 | 21,36 | -21818 | 2,080 | -6,886 | -73,98 | |
| * КФВ | 250 | 92986 | 19440 | 6,880 | 1,410 | -73546 | -5,47 | -79,09 | -249,37 | |
| * ДС | 260 | 149062 | 135115 | 11,030 | 9,785 | -13947 | -1,245 | -9,356 | -47,298 | |
| Баланс | 300 | 1351386 | 1380878 | 100 | 100 | 29492 | - | 2,182 | 100 | |
| 3 Капітал і резерви | 490 | 741353 | 860782 | 54,86 | 62,34 | 119429 | 7,48 | 16,11 | 404,95 | |
| * Статутний капітал | 410 | 60 | 60 | 0,004 | 0,004 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| * Додатковий капітал | 420 | 260648 | 261407 | 19,287 | 18,930 | 759 | -0,357 | 0,290 | 2,573 | |
| * Резервний капітал | 430 | 367364 | 449067 | 27,183 | 32,520 | 81703 | 5,337 | 22,240 | 277,03 | |
| * Нерозподілений прибуток | 470 | 113281 | 150248 | 8,382 | 10,880 | 36967 | 2,498 | 32,633 | 125,35 | |
| 4 Довгострокові зобов'язання | 590 | 28200 | 29345 | 2,09 | 2,12 | 1145 | 0,03 | 4,06 | 3,883 | |
| * Позики і кредити | 510 | 22400 | 20330 | 1,658 | 1,472 | -2070 | -0,186 | -9,240 | -7,019 | |
| * Інші | 520 | 5800 | 9015 | 0,430 | 0,653 | 3215 | 0,223 | 55,43 | 10,902 | |
| 5 Короткострокові зобов'язання | 690 | 581833 | 490751 | 43,05 | 35,54 | -91082 | -7,51 | -15,65 | -308,827 | |
| * Позики і кредити | 610 | 8884 | 478 | 0,657 | 0,035 | -8406 | -0,622 | -94,620 | -28,50 | |
| * КЗ | 620 | 132443 | 282306 | 9,800 | 20,44 | 149863 | 10,64 | 113,153 | 508,15 | |
| * Заборгованість учасникам по виплаті доходів | 630 | 188 | 593 | 0,014 | 0,043 | 405 | 0,029 | 215,42 | 1,373 | |
| * Доходи майбутніх періодів | 640 | 198066 | 4964 | 14,656 | 0,360 | -193102 | -14,296 | -97,49 | -654,76 | |
| * Резерви майбутніх доходів і платежів | 650 | 242252 | 202410 | 11,929 | 14,663 | -39842 | -3,266 | -16,44 | -135,09 | |
| Баланс | 700 | 1351386 | 1380878 | 100 | 100 | 29492 | 2,182 | 100 | ||
Необоротні активи збільшилися за рахунок збільшення основних засобів (зростання 37412 тис. руб.) Та збільшення незавершеного будівництва (зростання 27561 тис. руб.). Частка основних засобів у майні за аналізований період менше 40% (на початок року - 31,088%, на кінець року - 33,132%), тому підприємство має «легку» структуру майна, що свідчить про мобільність його активів. Оборотні активи зменшилися за рахунок зниження дебіторської заборгованості на 110 097 тис. руб. (88279 + 21818), що говорить про те, що підприємство «активно» працює з дебіторами. Але значне збільшення запасів на 147 848 тис. руб., Зменшення короткострокових фінансових вкладень на 73 546, а також зменшення грошових коштів на 13 947 тис. руб. розглядається як негативна тенденція.
Загальне збільшення джерел майна до кінця року склало на 29 492 тис. руб. даний зростання отримано за рахунок збільшення власних коштів підприємства на 119 429 тис. грн. (759 +81703 +36967), а також за рахунок росту кредиторської заборгованості на 149 863 тис. руб. зростання власного капіталу говорить про те, що у підприємства покращуються можливості щодо забезпечення кредитами. Аналізуючи баланс підприємства ТОВ «Рамікс» необхідно його порівняти з показниками, які представлені в таблиці 2.
Таблиця 2.
Стан балансу підприємства
| Ознаки хорошого балансу | Баланс ТОВ «Рамікс» |
| Валюта балансу в кінці звітного періоду повинна збільшуватися в порівнянні з початком періоду | Валюта балансу до кінця року збільшилася на 29 492 тис.руб. (Або 2,182%) |
| Темп приросту оборотних активів повинен бути вище, ніж темп приросту необоротних активів | Необоротні активи збільшилися на 59 037 тис.руб., Оборотні активи зменшилися на 29 545 тис.руб. |
| Власний капітал організації повинен перевищувати позиковий і темпи його зростання повинні бути вище, ніж темпи росту позикового капіталу | Власний капітал на кінець року становить 860 782 тис.руб., Що на 340 686 тис.руб. більше, ніж позиковий. Темп зростання власного капіталу становить 116,11%, позикового капіталу 85,26%. |
| Темп приросту дебіторської і кредиторської заборгованості приблизно однакові | Темп приросту дебіторської заборгованості складає - 26,23%, кредиторської заборгованості 113,15%. |
| Частка власних коштів у оборотних активах більше ніж 10% | Частка основних засобів у майні становить 40,528% |
| У балансі відсутні статті «непокритий збиток» | Непокритий збиток на кінець року збільшився на 36 967 тис. руб. і становить 150 248 тис. руб. |
2. Оцінка фінансової стійкості і платоспроможності
підприємства ТОВ «Рамікс»
2.1. Аналіз фінансової стійкості
Аналіз фінансової стійкості проводиться для виявлення платоспроможності підприємства - здатності організації розраховуватися по платежах для забезпечення процесу безперервного виробництва, тобто здатності підприємства розплачуватися за свої основні і оборотні виробничі фонди.
У залежності від співвідношень виробничих запасів власних оборотних коштів і нормальних джерел формування запасів, виділяються такі типи поточної фінансової стійкості, які представлені в таблиці 3.
Таблиця 3.
Аналіз фінансової стійкості
| Показники | На початок року | На кінець року |
| 1 | 2 | 3 |
| 1. Джерела формування власних оборотних засобів (с.490) | 741353 | 860782 |
| 2. Необоротні активи (с.190) | 500609 | 559646 |
| 3. Наявність власних оборотних коштів (п.1 - п.2) | 240744 | 301136 |
| 4. Довгострокові пасиви (с.590) | 28200 | 29345 |
| 5. Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат (п.3. + П.4) | 268944 | 330481 |
| 6. Короткострокові позикові кошти (с.610) | 8884 | 478 |
| 7. Загальна величина основних джерел (п.5 + п.6) | 277828 | 330959 |
| 8. Загальна величина запасів | 178480 | 326328 |
| 9. Надлишок (+), нестача (-) власних оборотних коштів (п.3 - п.8) | 62264 | - 25192 |
| 10. Надлишок (+), нестача (-) власних і довгострокових позикових джерел формування запасів коштів (п.5 - п.8) | 90464 | 4153 |
| 11. Надлишок (+), нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів (п.7 - п.8) | 99348 | 4631 |
1.Абсолютная стійкість фінансового стану, коли п.9> 0, п.10> 0, п.11> 0.
2.Нормальная стійкість фінансового стану, що гарантує його платоспроможність, коли п.9 <0, п.10> 0, п.11> 0.
3.Неустойчівое фінансове становище, пов'язана з порушенням платоспроможності, при якому, тим не менш, зберігається можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних коштів і збільшення власних оборотних коштів, коли п.9 <0, п.10 <0, п.11 > 0.
ТОВ «Рамікс» на початок року ставилося до типу абсолютно стійкого фінансового стану, всі показники були позитивними.
На кінець року становище незначно змінилося, виник брак власних оборотних коштів. За типом фінансової стійкості підприємство придбало нормальне незалежне стан.
Для більш повної характеристики рівня фінансової стійкості можна вивести коефіцієнти забезпеченості запасів і витрат джерелами фінансування, які представлені в таблиці 4.
Таблиця 4.
Показники фінансової стійкості
| Найменування показника | Спосіб розрахунку | Нормальне обмеження і пояснення | На початок року | На кінець року | |
| Коефіцієнт капіталізації (плече фінансового важеля) | U1 = позиковий капітал / власний капітал | U1 = (с.590 + с.690) / с.490 | Не вище 1.5 Показує, скільки позикових коштів організація залучила на 1 крб. вкладених в активи власних коштів | 0,823 | 0,604 |
| Коефіцієнт забезпеченості власними джерелами фінансування | U2 = (власний капітал - необоротні активи) / оборотні активи | U2 = (с.490 - с.190) / с.290 | Нижня межа 0,1; оптимальне U2 ≥ 0,5 | 0,283 | 0,367 |
| Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) | U3 = власний капітал / валюта балансу | U3 = с.490 / с.700 | 0,4 ≤ U3 ≤ 0,6 | 0,549 | 0,623 |
| Коефіцієнт фінансування | U4 = власний капітал / позиковий капітал | U4 = с.490 / (с.590 + с.690) | U4 ≥ 0,7; оптимальне U2 = 1,5 | 1,215 | 1,655 |
| Коефіцієнт фінансової стійкості | U5 = (власний капітал + довгострокові зобов'язання) / валюта балансу | U5 = (с.490 + с.590) / с.700 | U3 ≥ 0,6 | 0,569 | 0,645 |
Коефіцієнт забезпеченості власними джерелами фінансування зріс на 8%, що означає у підприємства поки достатньо власних коштів для забезпечення фінансової стійкості.
Коефіцієнт автономії даного підприємства характеризує високий рівень власного капіталу (коливається від 50% до 60%), що дозволяє говорити про значне запасі міцності і про широкі можливості залучення додаткових позикових засобів без ризику втрати фінансової стійкості.
Коефіцієнт фінансової залежності по суті є оберненим до коефіцієнту капіталізації. Збільшення цього показника з 1,215 до 1,655 означає збільшення частки власних коштів у фінансуванні підприємства. Для підприємства це позитивна тенденція, оскільки воно стає менш залежним від кредиторів.
Коефіцієнт фінансової стійкості протягом звітного періоду збільшився з 0,569 до 0,645. Оскільки нормальним вважається обмеження більше 0,6, то це означає, що майна виробничого призначення достатньо для нормальної роботи підприємства.
2.2. Аналіз ліквідності та платоспроможності
Аналіз ліквідності балансу проводиться для оцінки кредитоспроможності підприємства (здатності розраховуватися за всіма зобов'язаннями). Ліквідність визначається покриттям зобов'язань організації її активами, термін перетворення яких в гроші відповідає терміну погашення зобов'язань.
Для визначення ліквідності балансу слід зіставити підсумки по кожній групі активів і пасивів. Зіставлення найбільш ліквідних коштів і бистрореалізуемих активів з найбільш терміновими зобов'язаннями дозволяє з'ясувати поточну ліквідність. Даний аналіз представлений в таблиці 5.
Таблиця 5.
Аналіз активів підприємства
| Найменування | На початок року | На кінець року |
| Найбільш ліквідні активи А1 | 242048 | 154555 |
| Швидко реалізовані активи А2 | 316825 | 295007 |
| Повільно реалізовані активи А3 | 291904 | 371670 |
| Важко реалізовані активи А4 | 500609 | 559646 |
| Разом активів | 1351386 | 1380878 |
| Термінові зобов'язання П1 | 132443 | 282306 |
| Короткострокові пасиви П2 | 9260 | 1071 |
| Довгострокові пасиви П3 | 468518 | 236719 |
| Постійні пасиви П4 | 741353 | 860782 |
| Всього пасивів | 1351386 | 1380878 |
| Платіжний надлишок (недолік) | ||
| А 1 - П1 | 109605 | -127751 |
| А 2 - П2 | 307565 | 293936 |
| А 3 - П3 | -176614 | 134952 |
| А 4 - П4 | -240744 | -301136 |
| Відсоток покриття зобов'язань,% | ||
| А 1 / П1 | 182,756 | 54,747 |
| А 2 / П2 | 3421,44 | 27545,0 |
| А 3 / П3 | 62,303 | 157,01 |
| А 4 / П4 | 67,526 | 65,016 |
| Загальний показник ліквідності А1 +0,5 хА2 +0,3 хА3/П1 +0,5 хП2 +0,3 ХП3 | 1,76 | 1,17 |
| найближчим часом | А1> П1 | А1 <П1 |
| в перспективі | А2> П2 | А2> П2 |
| у відносно віддаленому майбутньому | А3 <П3 | А3> П3 |
| А4 <П4 | А4 <П4 | |
Порівняння останніх двох груп відбиває співвідношення платежів і надходжень у відносно віддаленому майбутньому. На початок року повільно реалізовані активи не перевищували довгострокові пасиви, але на кінець звітного періоду ситуація змінилася, у зв'язку із збільшенням короткострокових кредитів і позик. Баланс підприємства на кінець аналізованого періоду вважається ліквідний, загальний показник ліквідності балансу склав 1,17. Що дає зробити висновок: підприємство в змозі своєчасно погасити кредиторську заборгованість. Якщо врахувати, що загальний показник ліквідності дозволяє порівнювати баланси підприємства на кожну звітну дату, то можна побачити тенденцію зниження ліквідності. Найбільш ліквідним вважається баланс на початок року (загальний показник ліквідності склав 1,76).
Проведений у таблиці 5 аналіз ліквідності балансу є наближеним. Більш детальним є аналіз платоспроможності за допомогою фінансових коефіцієнтів, який представлений в таблиці 6.
Таблиця 6.
Фінансові коефіцієнти платоспроможності
| Найменування показника | Спосіб розрахунку | Нормальне обмеження і пояснення | На початок року | На кінець року |
| 1. Загальний показник платоспроможності | L1 = (А1 +0,5 А2 +0,3 А3) / (П1 +0,5 П2 +0,3 П3) | L1 ≥ 1 | 1,76 | 1,17 |
| 2. Коефіцієнт абсолютної ліквідності | L2 = А1 / (П1 + П2) | L2 ≥ 0,1 + 0,7 Показує, яку частину поточної короткострокової заборгованості організація може погасити найближчим часом за рахунок грошових коштів і прирівняних до них фінансових вкладень | 1,71 | 0,53 |
| 3. Коефіцієнт «критичної оцінки» | L3 = (А1 + А2) / (П1 + П2) | Допустиме 0,7 + 0,8; бажано L3 = 1 Показує, яка частина короткострокових зобов'язань організації може бути негайно погашена за рахунок грошових коштів, коштів у короткострокових цінних паперах, а також надходжень по розрахункам. | 3,94 | 1,59 |
Продовження таблиці 6.
| 4. Коефіцієнт поточної ліквідності | L4 = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) | Необхідне значення 1,5; оптимальне L4 = 2,0 + 3,5 Показує, яку частину поточних зобов'язань за кредитами і розрахунками можна погасити, мобілізувавши всі оборотні кошти. | 6,00 | 2,90 |
Коефіцієнт критичної оцінки протягом року зменшився з 3,94 до 1,59, але значення вище нормативного. У підприємства немає проблем для своєчасних розрахунків зі своїми дебіторами, єдиний мінус - підприємство не може точно знати коли і в якій кількості дебітори погасять свої зобов'язання. На цей коефіцієнт звертають увагу банкіри і кредитори.
Коефіцієнт поточний ліквідності на початок року перевищував нормативного значення в 4 рази, що вважається небажаним, оскільки свідчить про нераціональне вкладення підприємством своїх засобів і неефективному їхньому використанні. До кінця року ситуація змінилася в кращу сторону, але як і раніше оборотні кошти знаходяться в надлишку. Кредиторів та інвесторів повинен влаштовувати даний коефіцієнт, оскільки у разі банкрутства інвестори зможуть розраховувати на повернення своїх вкладень в першу чергу.
Баланс підприємства вважається ліквідним, якщо його поточні активи перевищують його короткострокові зобов'язання. Підприємство може бути ліквідним в більшій мірі чи меншою мірою. Для визначення ліквідності балансу слід зіставити підсумки по кожній групі активів і пасивів. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються наступні умови: А1> П1, А2> П2, А3> П3 і А4 <П4 Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань підприємства її активами, термін перетворення яких в гроші відсутні терміну погашення зобов'язань.
2.3. Оцінка кредитоспроможності та ймовірності ризику банкрутства
Для повної комплексної характеристики фінансово - економічного стану діяльності підприємств необхідна комплексна (інтегрована) оцінка фінансового стану.
Американський дослідник Е. Альтман запропонував комплексний показник, названий його ім'ям. Коефіцієнт ймовірності банкрутства - «Z - рахунок» Альтмана розраховується за допомогою п'яти показників, кожен з яких наділений певною вагою.
Що стосується російських умов алгоритм даного показника виглядає наступним чином [3, с.46]:
Z - с =
де ОК - чистий оборотний капітал;
ВА - всього активів;
ПД - прибуток до оподаткування;
СА - середня за період величина активів;
ПН - нерозподілений прибуток;
СК - власний капітал (фактичний);
ОБ - зобов'язання;
ВР - чиста виручка від реалізації.
Показники ТОВ «Рамікс» на кінець року:
ОК = 301 136 тис. руб.;
ВА = 1380878 тис. крб.;
ПД = 118 953 тис. руб.;
СА = 1366132 тис. крб.;
ПН = 150 248 тис. руб.;
СК = 860 782 тис. руб.;
ПРО = 520 096 тис. руб.;
ВР = 93 695 тис. руб.
Z - с = 0,26 + 0,42 + 0,15 + 0,99 + 0,09 = 1,91
У залежності від значення «Z - рахунку» за певною шкалою проводиться оцінка ймовірності настання банкрутства протягом двох років:
Якщо Z <1,81, то ймовірність банкрутства дуже висока;
Якщо 1,81 <Z <2,675, то ймовірність банкрутства середня;
Якщо Z = 2,675, то ймовірність банкрутства дорівнює 0,5;
Якщо 2,675 <Z <2,99, то вірогідність банкрутства невелика;
Якщо Z> 2,99, то ймовірність банкрутства незначна.
Комбінований показник ТОВ «Рамікс» знаходиться в межах 1,81 <Z <2,675, тому ймовірність банкрутства даного підприємства середня протягом найближчих двох років.
3. Оцінка ефективності та інтенсивності використання
капіталу підприємства ТОВ «Рамікс»
У систему показників, що характеризують ефективність діяльності підприємства, включається рентабельність і оборотність різних видів активів. Вони дозволяють оцінити ефективність використання майна, проаналізувати стратегію отримання прибутку підприємства, виявивши при цьому головні проблеми у його діяльності, і оцінити привабливість вкладень в підприємство.
3.1. Аналіз рентабельності капіталу (прибутковості)
У широкому розумінні поняття рентабельності означає прибутковість, дохідність. Підприємство вважається рентабельним, якщо результати від реалізації продукції (робіт, послуг) покривають витрати виробництва (обігу) і, крім того, утворюють суму прибутку, достатню для нормального функціонування підприємства. Економічна сутність рентабельності може бути розкрита тільки через характеристику системи показників. Загальний їхній зміст - визначення суми прибутку з одного рубля вкладеного капіталу. Основні показники рентабельності ТОВ «Рамікс» показані в таблиці 7.
Таблиця 7.
Рентабельність
| Найменування показника | Спосіб розрахунку | Пояснення | На початок року | На кінець року | |
| Загальні показники | |||||
| Рентабельність продажів | R1 = прибуток від продажів / виручка від продажу * 100% | R1 = с.050 (ф. № 2) / с.010 (ф. № 2) * 100% | Показує скільки прибутку припадає на одиницю реалізованої продукції | 11,19 | 12,77 |
Продовження таблиці 7.
| Бухгалтерська рентабельність від звичайної діяльності | R2 = прибуток до оподаткування / виручка від продажу * 100% | R2 = с.140 (ф. № 2) / с.010 (ф. № 2) * 100% | Показує рівень прибутку після виплати податку | 11,42 | 11,58 |
| Чиста рентабельність | R3 = чистий прибуток / виручка від продажу * 100% | R3 = с.190 (ф. № 2) / с.010 (ф. № 2) * 100% | Показує, скільки чистого прибутку припадає на одиницю виручки | 9,00 | 8,35 |
| Економічна рентабельність | R4 = чистий прибуток / середня вартість майна * 100% | R4 = с.190 (ф. № 2) / с.300 (ф. № 1) * 100% | Показує ефективність використання всього майна | 6,93 | 9,18 |
| Рентабельність власного капіталу | R5 = чистий прибуток / середня власного капіталу * 100% | R5 = с.190 (ф. № 2) / с.490 (ф. № 1) * 100% | Показує ефективність використання власного капіталу. Динаміка R5 впливає на рівень котирування акцій | 12,64 | 14,73 |
| Приватні показники | |||||
| Валова рентабельність | R6 = прибуток валовий / виручка від продажу * 100% | R6 = с.029 (ф. № 2) / с.010 (ф. № 2) * 100% | Показує, скільки валового прибутку припадає на одиницю виручки | 13,11 | 14,32 |
| Затратоотдача | R7 = прибуток від продажів / витрати на виробництво і реалізацію продукції * 100% | R7 = с.050 (ф. № 2) / [с.020 + с.030 + с.040] (ф. № 2) * 100% | Показує, скільки прибутку від продажу припадає на 1 тис. руб. витрат | 12,61 | 14,64 |
| Рентабельність перманентного капіталу | R8 = чистий прибуток / середня вартість власного капіталу + середня вартість довгострокових зобов'язань * 100% | R8 = с.190 (ф. № 2) / [с.490 + с.590] (ф. № 1) * 100% | Показує ефективність використання капіталу, вкладеного в діяльність організації на тривалий термін | 12,18 | 14,25 |
| Коефіцієнт стійкості економічного зростання | R9 = (чистий прибуток - дивіденди виплачені акціонерам) / середня вартість власного капіталу | R9 = с.190 (ф. № 2) - дивіденди) * 100% | Показує, якими темпами збільшується власний капітал за рахунок фінансово-господарської діяльності | 12,64 | 14,73 |
Усі показники рентабельності мають позитивну динаміку, на кінець звітного року збільшилися в середньому на 1-2%, за винятком показника чистої рентабельності. Чиста рентабельність знизилася на 0,65%, що говорить про падіння товарної націнки.
Підприємство більш ефективно стало використовувати своє майно, власний капітал; капітал, вкладений в діяльність організації на тривалий термін. Власний капітал за рахунок фінансово - господарської діяльності збільшився на 2,09%. Темп збільшення валового прибутку на кінець року (зростання на 1,21%) значно вище темпу збільшення чистого прибутку (зниження на 0,68%), але незважаючи на це всі показники рентабельності ТОВ «Рамікс» прийнятні.
3.2. Аналіз оборотності капіталу
Ділова активність підприємства у фінансовому аспекті проявляється, перш за все, у швидкості обороту його засобів. Аналіз ділової активності полягає в дослідженні рівнів і динаміки різноманітних фінансових коефіцієнтів оборотності, які є відносними показниками фінансових результатів діяльності підприємства. Показники оборотності показують скільки разів за аналізований період "обертаються" ті або інші активи підприємства. Основні коефіцієнти ділової активності представлені в таблиці 8.
Таблиця 8.
Коефіцієнти ділової активності
Коефіцієнт ресурсоотдачи за аналізований період, підвищився на 0,35, це означає, що кругообіг грошових коштів став знижуватися і приніс відповідний ефект у вигляді збитків. Зростання коефіцієнта фондовіддачі (на 1,09) є найважливішим напрямком кращого використання основних виробничих фондів. Збільшення коефіцієнта оборотності оборотних коштів на 0,57 означає, що підприємство випускає більше продукції з тією ж сумою оборотних коштів. Коефіцієнт оборотності власного капіталу характеризує різні аспекти діяльності: з фінансової точки зору він визначає швидкість обороту власного капіталу; з економічної - активність коштів, якими ризикує акціонер. Коефіцієнт до кінця звітного періоду підвищився на 0,6, що означає перевищення рівня продажів над вкладеним капіталом. Тут з'являється необхідність у залученні кредитів, і відповідно збільшуються кредитні кошти, підприємство втрачає фінансову незалежність. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості збільшився з 3,40 до 4,96. Середній термін товарного кредиту зменшився на 33 дні. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості на підприємстві знизився з 7,86 до 5,38, що означає зменшення швидкості сплати заборгованості підприємства. Середній термін обороту кредиторської заборгованості відображає середній термін повернення боргів підприємства (за винятком зобов'язань перед банком і іншим позикам). Цей показник покращився, оборот скоротився на 23 дні.
Тривалість операційного циклу, характеризує загальний час, протягом якого фінансові ресурси перебувають у матеріальних засобах і дебіторської заборгованості. Тривалість операційного циклу має позитивну тенденцію до зниження, це означає, що фінансові ресурси з початку звітного періоду підприємству стали повертатися на 61 днів раніше, за рахунок зниження середнього терміну обороту матеріальних оборотних коштів на 28 днів (через зниження запасів сировини та матеріалів у кінці звітного року) і дебіторської заборгованості на 33 дня.
Тривалість фінансового циклу характеризує час, протягом якого фінансові ресурси відвернені з обігу. Мета управління обіговими коштами - скорочення фінансового циклу, тобто скорочення операційного циклу та уповільнення терміну обороту кредиторської заборгованості до прийнятного рівня. На підприємстві відбулося прискорення на 38 днів.
Висновки
За результатами проведеного аналізу фінансового стану ТОВ «Рамікс» можна зробити наступні висновки:
· Попередній аналіз фінансового стану та його змін за аналізований період показав незначне збільшення частки основних засобів в структурі майна підприємства з 31,088% до 33,132%, збільшення запасів 147 848 тис.руб., Частка грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень різко знизилася (на 1, 25 і 5,47 відповідно), що обумовлено складнощами в реалізації продукції. Позитивним моментом є зниження дебіторської заборгованості, що характеризує хорошу роботу підприємства з дебіторами. Аналіз пасивів підприємства показав збільшення частки джерел власних коштів і значне збільшення частки кредиторської заборгованості з 9,8% до 20,44%. Залучення довгострокових кредитів практично не здійснювалося.
· Аналіз ліквідності балансу показав, що за аналізований період відбулося невелике зниження ліквідності через брак грошових коштів у підприємства. Структура балансу підприємства є задовільною. Виходячи зі ступеня покриття запасів і витрат джерелами коштів фінансова стійкість була визначена як «Нормальне незалежне стан».
· Аналіз рентабельності та ділової активності свідчить про збільшення активності і рентабельності підприємства, що характеризує підприємство як ефективно працююче.
У цілому можна сказати, що фінансовий стан підприємства ТОВ «Рамікс» досить стійке. Підприємство рентабельно і платоспроможне. Вірогідність банкрутства протягом найближчих двох років невелика.
Список використаної літератури
1. Аналіз фінансово - економічної діяльності підприємства: Навчальний посібник для вузів / Під ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004 р.
2. Введення у фінансовий менеджмент / Ковальов В.В. - М.: Фінанси і статистика, 2001 р.
3. Мистецтво і методи фінансового аналізу і планування. - Котляр Е.А., Самойлов Л.Л., Лактіонова О.О. / М.: НВП «ІНЕК», 2004 р.
4. Методика фінансового аналізу - Шеремет А.Д., Сайфулін Р.С. - М.: ИНФРА-М, 1996 р.
5. Практичний журнал «Фінансовий директор» № 1-4, 2007 р
6. Практичний журнал для бухгалтера «Головбух» № 1-10, 2006 р.
7. Фінансовий менеджмент: Бланк І.А.: Навчальний курс. - К.: Ніка-Центр, Ельга, 2002 р.
8. Фінансовий менеджмент: теорія і практика: Підручник / За ред. Є.С. Стоянової - 5 вид., Перераб. і доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 2002 р.
9. Фінансовий менеджмент: Підручник для вузів / Під ред. акад. Г.Б. Поляка - 2 изд., Перераб. і доп. - М.; ЮНИТИ - ДАНА, 2004 р.
10. Фінанси організацій (підприємств): Ковальов В.В., Ковальов Віт.В. Підручник. - М.: ТК Велбі, Вид-во Проспект, 2005 р.
11. Фінанси підприємства - Шуляк П.М.: Підручник. 4-е вид., Перераб. і доп. - М.: Видавничо-торгова корпорація «Дашков і К», 2003 р.
12. Фінанси фірми: Ковальова А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г.; Підручник 2 изд. испр., додатк. - М.: ИНФРА - М, 2002 р.
13. Економіка підприємства (фірми): Підручник / За ред. проф. О.І. Волкова і доц. О.В. Дев'яткіна - 3-вид., Перераб. і доп. - М.: ИНФРА - М, 2002 р.
Підприємство більш ефективно стало використовувати своє майно, власний капітал; капітал, вкладений в діяльність організації на тривалий термін. Власний капітал за рахунок фінансово - господарської діяльності збільшився на 2,09%. Темп збільшення валового прибутку на кінець року (зростання на 1,21%) значно вище темпу збільшення чистого прибутку (зниження на 0,68%), але незважаючи на це всі показники рентабельності ТОВ «Рамікс» прийнятні.
3.2. Аналіз оборотності капіталу
Ділова активність підприємства у фінансовому аспекті проявляється, перш за все, у швидкості обороту його засобів. Аналіз ділової активності полягає в дослідженні рівнів і динаміки різноманітних фінансових коефіцієнтів оборотності, які є відносними показниками фінансових результатів діяльності підприємства. Показники оборотності показують скільки разів за аналізований період "обертаються" ті або інші активи підприємства. Основні коефіцієнти ділової активності представлені в таблиці 8.
Таблиця 8.
Коефіцієнти ділової активності
| Найменування коефіцієнта | Спосіб розрахунку | Пояснення | На початок року | На кінець року | |
| Загальні показники оборотності | |||||
| Коефіцієнт загальної оборотності капіталу (ресурсоотдачи) | d1 = виручка від продажу / середньорічна вартість активів | d1 = с.010 (ф. № 2) / (с.190 + с.290) ф. № 1 (Оборотів) | Показує ефективність використання майна. | 0,76 | 1,11 |
| Коефіцієнт оборотності оборотних (мобільних) коштів | d2 = виручка від продажу / середньорічна вартість оборотних активів | d2 = с.010 (ф. № 2) / с.290 (ф. № 1) (Оборотів) | Показує швидкість обороту всіх оборотних коштів організації | 1,25 | 1,82 |
| Коефіцієнт віддачі нематеріальних активів | d3 = виручка від продажу / середня вартість нематеріальних активів | d3 = с.010 (ф. № 2) / с.110 (ф. № 1) (Оборотів) | Показує ефективність використання нематеріальних активів | 49582 | 75926 |
| Фондовіддача | d4 = виручка від продажу / середня вартість основних засобів | d4 = с.010 (ф. № 2) / с.120 (ф. № 1) (Оборотів) | Показує ефективність використання тільки основних засобів організації | 2,37 | 3,46 |
| Коефіцієнт віддачі власного капіталу | d5 = виручка від продажу / середня вартість власного капіталу | d5 = с.010 (ф. № 2) / с.490 (ф. № 1) (Оборотів) | Показує скільки тис.рублей виручки припадає на 1 тис.руб. вкладеного власного капіталу | 1,30 | 1,90 |
| Показники управління активами | |||||
| Оборотність матеріальних засобів | d6 = (середня вартість запасів) * t) / виручка від продажу | d6 = (с.210 (ф. № 1) * t) / с.010 (ф. № 2) (В днях) | Показує за скільки в середньому днів обертаються запаси в аналізованому періоді | 88 | 60 |
| Оборотність грошових коштів | d7 = (середня вартість грошових коштів) * t) / виручка від продажу | d7 = (с.260 (ф. № 1) * t) / с.010 (ф. № 2) (В днях) | Показує строк обороту грошових коштів | 49 | 34 |
| Коефіцієнт оборотності коштів в розрахунках | d8 = виручка від продажу / середня вартість дебіторської заборгованості | d8 = с.010 (ф. № 2) / С.230 (ф. № 1) (Оборотів) | Показує кількість оборотів коштів у дебіторській заборгованості за звітний період | 3,40 | 4,96 |
| Термін погашення дебіторської заборгованості | d9 = (середня вартість дебіторської заборгованості) * t) / виручка від продажу | d9 = (С.230 (ф. № 1) * t) / с.010 (ф. № 2) (В днях) | Показує за скільки в середньому днів погашається дебіторська заборгованість організації | 106 | 73 |
| Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості | d10 = виручка від продажу / середня вартість кредиторської заборгованості | d10 = с.010 (ф. № 2) / с.620 (ф. № 1) (Оборотів) | Показує розширення або зниження комерційного кредиту, наданого організації | 7,86 | 5,38 |
| Термін погашення кредиторської заборгованості | d11 = (середня вартість кредиторської заборгованості) * t) / виручка від продажу | d11 = (с.620 (ф. № 1) * t) / с.010 (ф. № 2) (В днях) | Показує середній термін повернення боргів організації за поточними зобов'язаннями | 72 | 49 |
Тривалість операційного циклу, характеризує загальний час, протягом якого фінансові ресурси перебувають у матеріальних засобах і дебіторської заборгованості. Тривалість операційного циклу має позитивну тенденцію до зниження, це означає, що фінансові ресурси з початку звітного періоду підприємству стали повертатися на 61 днів раніше, за рахунок зниження середнього терміну обороту матеріальних оборотних коштів на 28 днів (через зниження запасів сировини та матеріалів у кінці звітного року) і дебіторської заборгованості на 33 дня.
Тривалість фінансового циклу характеризує час, протягом якого фінансові ресурси відвернені з обігу. Мета управління обіговими коштами - скорочення фінансового циклу, тобто скорочення операційного циклу та уповільнення терміну обороту кредиторської заборгованості до прийнятного рівня. На підприємстві відбулося прискорення на 38 днів.
Висновки
За результатами проведеного аналізу фінансового стану ТОВ «Рамікс» можна зробити наступні висновки:
· Попередній аналіз фінансового стану та його змін за аналізований період показав незначне збільшення частки основних засобів в структурі майна підприємства з 31,088% до 33,132%, збільшення запасів 147 848 тис.руб., Частка грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень різко знизилася (на 1, 25 і 5,47 відповідно), що обумовлено складнощами в реалізації продукції. Позитивним моментом є зниження дебіторської заборгованості, що характеризує хорошу роботу підприємства з дебіторами. Аналіз пасивів підприємства показав збільшення частки джерел власних коштів і значне збільшення частки кредиторської заборгованості з 9,8% до 20,44%. Залучення довгострокових кредитів практично не здійснювалося.
· Аналіз ліквідності балансу показав, що за аналізований період відбулося невелике зниження ліквідності через брак грошових коштів у підприємства. Структура балансу підприємства є задовільною. Виходячи зі ступеня покриття запасів і витрат джерелами коштів фінансова стійкість була визначена як «Нормальне незалежне стан».
· Аналіз рентабельності та ділової активності свідчить про збільшення активності і рентабельності підприємства, що характеризує підприємство як ефективно працююче.
У цілому можна сказати, що фінансовий стан підприємства ТОВ «Рамікс» досить стійке. Підприємство рентабельно і платоспроможне. Вірогідність банкрутства протягом найближчих двох років невелика.
Список використаної літератури
1. Аналіз фінансово - економічної діяльності підприємства: Навчальний посібник для вузів / Під ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004 р.
2. Введення у фінансовий менеджмент / Ковальов В.В. - М.: Фінанси і статистика, 2001 р.
3. Мистецтво і методи фінансового аналізу і планування. - Котляр Е.А., Самойлов Л.Л., Лактіонова О.О. / М.: НВП «ІНЕК», 2004 р.
4. Методика фінансового аналізу - Шеремет А.Д., Сайфулін Р.С. - М.: ИНФРА-М, 1996 р.
5. Практичний журнал «Фінансовий директор» № 1-4, 2007 р
6. Практичний журнал для бухгалтера «Головбух» № 1-10, 2006 р.
7. Фінансовий менеджмент: Бланк І.А.: Навчальний курс. - К.: Ніка-Центр, Ельга, 2002 р.
8. Фінансовий менеджмент: теорія і практика: Підручник / За ред. Є.С. Стоянової - 5 вид., Перераб. і доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 2002 р.
9. Фінансовий менеджмент: Підручник для вузів / Під ред. акад. Г.Б. Поляка - 2 изд., Перераб. і доп. - М.; ЮНИТИ - ДАНА, 2004 р.
10. Фінанси організацій (підприємств): Ковальов В.В., Ковальов Віт.В. Підручник. - М.: ТК Велбі, Вид-во Проспект, 2005 р.
11. Фінанси підприємства - Шуляк П.М.: Підручник. 4-е вид., Перераб. і доп. - М.: Видавничо-торгова корпорація «Дашков і К», 2003 р.
12. Фінанси фірми: Ковальова А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г.; Підручник 2 изд. испр., додатк. - М.: ИНФРА - М, 2002 р.
13. Економіка підприємства (фірми): Підручник / За ред. проф. О.І. Волкова і доц. О.В. Дев'яткіна - 3-вид., Перераб. і доп. - М.: ИНФРА - М, 2002 р.