Аналіз бухгалтерської фінансової звітності

Поняття, склад і зміст бухгалтерської фінансової звітності. Можливості використання результов її аналізу

БО - єдина з-ма даних про достойників. і фін. положенні орг-ии і про рез-тах її госп. деят, що складається на основі даних БО по устан. формам. До її складу входять слід ф-ми: ф. № 1 - осн ф-ма фін отч-ти орг-ії, в кіт у денеж оцінці хар-ся фін полож-е п / п на отч дату. Можна оцінити склад, структуру і динаміку имущ п / п, собств і позикового к-ла, проаналізувати ліквідність і п / спосіб-ть, оцінити фін стійкості-ть п / п. За допомогою даних, отраж в ББ можна контролювати рез-ти деят п / п, оцінювати перспективи його розвитку. ф № 2 - наводиться інф про доходи, витрати і фін рез-тах деят. Пок-ли прибутку отраж компетентність рук-ва і кач-ва управленч реш-ий. На підставі інф, що приводиться у ф. № 2 оцінюють прибутковість п / п, рентабельність, а також осн тенденції формують-я фин рез-тов.

ф. № 3 - наводиться інф про стан, наявність і движ. собств капіталу п / п. Докладно розкриваються содерж-е і причини зміни собств к-ла в минулому і отч періоді. При цьому всі зміни пов'язуються з УП. У ф.3 отраж інф про резерви, образів як у відповідності із зак-вом, так й у відповідності із заснує док-тами та облікової пів-кою. ф. № 4 - сукупність пок-лей, розгорнуто хар-щих потоки ден ср-в з отч період. Отраж інф про осн направл припливів і відтоків ден ср-в у розрізі 3 видів деят-ти (поточної, инвестиц, фінансової). На основ цієї інф можна оцінити склад та структуру потоків ден ср-в, величину чистого ден потоку, платоспроможність п / п. Відомості ф. № 4 ісп для прогозного аналізу ден потоків. ф. № 5 «Програми е до ББ» - деталізує інф, отраж в ф.1 і 2. За даною ф-ме можна оцінити зміни, що відбулися в складі і структурі Амортиз имущ-ва, ДТЗ і КТЗ, фін влож-ий та ін пок-лей.

Система інформаційного забезпечення економічного аналізу. Формування аналітичної інформації та її користувачі

Організація забезпечить-е фін аналізу обумовлено: метою та завданнями проведення або комплексного, або тематичного аналізу фін полож. хозяйствующ суб'єкта; практичної востреб-ма корис-лями рез-тов получ аналізу.

У ф. № 1 відображається ББ на конкретну дату, містить інформацію про майно, зобов'язання і капітал підприємства. Аналіз ББ пов'язаний з розглядом кожної статті активу з позиції її ліквідності. Статті пасиву оцінюються з т.з. вимог до погашення зобов'язань і можливих джерел їх погашення. Інформація про власний капітал рассм-ся з позиції здатності підприємства зберегти свою фін. стійкість.

Інформація звіту про прибутки і збитки дозволяє скласти уявлення про здатність пр-ия забезпечити прибуткову деят.

Інформація звіту про зміни капіталу має на меті дати інф. про джерела формування власного капіталу і причини його зміни.

Інформація звіту про рух грошових. ср-в призначена для оцінки здатності пр-ия забезпечувати перевищення надходжень ден. ср-в над платежами.

Інформація додатки до ББ містить відомості про рух позикових коштів, стану дебіт. і кредит. заборгованості, стану амортизованого имущ-ва, джерела фінансування довгострокових інвестицій та їх фін. вкладень, та ін інф.

Інформація про економічні ресурси пр-ия і їх використанні корисно для прогнозування її здатності створювати грошова. кошти в майбутньому. Для цього проводиться аналіз оборотності активів, аналіз оборотного капіталу і інвестицій в основний капітал.

Аналіз поточної платоспроможності проводиться для отримання інф. про здатність орг. виконати в строк свої фін. зобов'язання.

Інформація про фінансову структуру необхідна для того, щоб прогнозувати потребу в позикових коштах.

Пол-лі: внутр., Зовн. (З прямим фін. Інтересом - інвестори, кредитори, з непрямим - ИФНС, страх., Без фін. Інтер. - Правоохр., Статистика, суд).

Система формую-я узагальнюючих, приватних та аналітичних пок-лей отч-ти

АФО починають з розрахунку пок-лей, хар-х співвідношення між статтями БО. Виділяють слід групи аналіт пок-лей: 1) платоспроможність і ліквідність-отраж спосіб-ть п / п погашати свої зобов і явл однією з умов фін стійкості-ти. Низька знач-е даних пок-лей говорить про проблеми з готівкою та можливість труднощі в подальшій текущ деят. Занадто висока знач-е - свід-ет про неправильне влож-і ден ср-в. 2) пок-ли фін стійкості-ти, за допомогою кіт оцінивши долгосроч фін і виробництв структуру п / п. За даними пок-лям можна опр допустимі розміри і частки собств і позикових ср-в, а також оцінити фін леверіджу п / п. 3) пок-ли ділової активності, кіт ісп для оцінки еф-ти исп наявних активів. З їх допомогою можна оцінити оптимальний розмір і структуру активів з позиції функционир-я п / п. Дані пок-ли хар-ють направл исп-я активів для получ-я доходів і прибутку. 4) пок-ли рентаб-ти, кіт явл осн критеріями фін сост п / п і еф-ти управл-я деят-ю. 5) пок-ли ринкові активності, кіт хар-ють ст-ть і прибутковість акцій п / п. З їх допомогою оцінивши. поточну і перспективну деят-ть п / п.

Узагальнюючі ісп для узагальненої хар-ки складних економ явл. Напр, обобщ пок-лем виробляє праці явл середньорічна, середньоденна, годинна вироблення продукції одним раб-кім. Приватні пок-ли відображають отд боку, ел-ти изуч явл. До приватних пок-лям виробниц праці відносяться од прод опред виду або кол-во произв прод за од раб часу.

Предмет і об'єкти АФО. Інформ-аналитич возможн. фін отч-ти для осн груп її корис-лей

АФО - с-ма дослідження фін. стану і фін. рез-тов, що формуються в процесі ФХД. Мета - одержання інф-ії, що дає об'єктивну і повну картину фін. стану і фін. рез-тов. Об'єкт аналізу - це те, на що він направл (фін сост п / п, ділова активність, ліквідність, кредитоспроможність). До ФО пред'явлю опр якісні хар-ки: 1) доречність - можли-ть викор-я інф для прийнять реш-ий випереджаючого хар-ра. На доречність інф оказ вплив слід фактори: а) своєчасність, тобто доступ до інф при виник-й необх у корис-ля, б) значимість - всі дані, здатні вплинути на прийняття корис-лем управленч реш-ий, д.б. отраж в отч-ти; в) зворотний зв'язок інф, що дозволяє контролюю виконання реш-ий і (або) відкоригуйте його. 2) достовірність, кіт гарантир корис-лям об'єктив отраж-е подій, отраж в отч-ти, а також відсутність істотних помилок і відхилень. На достовірність впливають такі фактори: а) правдивість даних, тобто отраж в отч-ти тих явищ, для опису кіт вона призначена; б) преобла содерж-я над ф-мій - операції та події, представл в отч-ти д.б. рассм з економіч, а не юридич т.з.; в) нейтральність інф, тобто вона не повинна удовлетв потреб-ти опр групи корис-лей; г) обачність, тобто при оцінці наслідків сьогоднішнього дня необх проявл обачність, тому що оцінити багато подій в момент сост отч-ти неможливо; д) зрозумілість закл в тому, що отч-ть д.б. зрозумілою корис-лям без опр професіонала підготовки; е) порівнянність, тобто дані про деят-ти п / п за даний період д.б. порівнянні з даними минулих періодів і даними інших п / п.

Інформаційне, організаційне і методичне забезпечення АФО. Проблеми взаємоузгодження показників разл. форм звітності

Інформаційним забезпеченням АФО є: 1) офіційні док-ти і норм.-планові джерела (закони, укази), 2) Облікові джерела інф-ції (Фін.Отчетность, УУ, статист. Налог.учет), 3) Позаоблікове джерела інф- ції (висновок аудитора), 4) Ділова підсумкова інф-ція для вибору упр.решенія (рейтингові оцінки, графіки).

Екон.аналіз за ознакою використання інф-ції підрозділяється на зовнішній і внутрішній, фінансовий і управлінський.

У БО повинна бути забезпечена порівнянність звітних даних за перед. і звітний рік, виходячи із зміни облікової політики орг-ції або законодавства, з урахуванням проведеної реорг-ції. У межд. стандартах наводиться інф-ція підлягає розкриттю у БО. Методика проведення АФО, відображення в сучасній науковій літературі провідних авторів аналізу. Методичні аспекти відображені в нормативних док-тах, методичних рекомендаціях, постановах уряду, наказах МФРФ. Орг-ція проведення аналізу визначається кожним госп. суб'єктом у залежності від мети аналізу. Основні показники відображені в різних формах фін.отчетності повинні бути взаємопов'язані. Окрім первинної інф-ції про дані оперативного обліку поточної деят-сти при внутрішньому аналізі використовуються контрактні договори про постачання майна, кредитні договори, податкові декларації, облікова політика орг-ції, матеріали арбітражних судів та ін

Методика проведення фінансового аналізу діяльності організації за даними звітності

Під методом АФО розуміється изуч-е госп явл і процесів у їх взамосвязі і взаємозалежний-ти. Методика АФО залежить від поставл цілей, а також від различ факторів информац, методич і техніч обеспеч-я. Аналитич робота предполаг слід її орг-ю: 1) передуватиме оцінка та експрес-аналіз фін стану; 2) деталізований аналіз фін отч-ти. Метою Експром-ан явл наочна і проста оцінка имушества сост і еф-ти деят-ти п / п. 3 етапи: 1. приним реш-е про доцільність аналізу і про готовність отч-ти до читання. Для цього передуватиме знайомляться з отч-ма і останнім аудит заключ-ем. Проводять візуальну і найпростішу рахункову перевірку отч-ти за формальними ознаками і по суті; 2. передуватиме огляд бух отч-ти, для чого передуватиме знайомляться з пояснить запискою з метою оцінки умов роботи, виявлено тенденції осн пок-лей і опр якісних змін у майн і фін полож-і п / п. 3.економіч читання і АФО. У ході даного етапу произв оцінка та обобщ рез-тов госп деят-ти, а також фін сост п / п.

Детальний АФО дає докладну хар-ку майна і фін полож-а і рез-тов деят-ти п / п в отч періоді. Даний вид аналізу конкретизує, доповнює і розширює отд процедури експрес-ан. За допомогою детального аналізу оцінюється ступінь ризику предпринимат, достатність к-ла для поточної деят-ти і краткосроч інвестицій, потреба у дод джерелах финансир-я, здатність до нарощений к-ла, раціональність исп-я позикових ср-в, еф-ть деят -ти п / п.

Факторний аналіз фінансової звітності

Методологія факт аналізу предполаг розкладання вихідних формул розрахунку по всіх якостей і кількостей хар-кам, підвищ-я еф-ти госп деят-ти та інтенсифікації пр-ва. Завдання: 1) відбір ф-рів, що визначають динаміку рез-тов, 2) клас-ия і систематизація ф-рів, 3) визначення виду зав-ти, модел-ие взаємозв'язку між ф-рами і рез-том, 4) розрахунок впливу, оцінка ролі кожного, 5) прийняття управл. рішень. Осн. моделі ФА: аддітів. (А + в), Мультипла. (А * в), кратна (а / в), комбінов. А-з проводиться: 1) складається модель, 2) опр-му зміна результативного пок-ля за період (х1-х2), 3) розрахунок і оцінка впливу ф-рів (індексний, ланцюгових підстановок, інтегральний).

Найчастіше для розрахунку впливу факторів на результативний показник використовується метод ланцюгових підстановок. Цей спосіб дозволяє визначити вплив окремих чинників на зміну величини результативного показника шляхом поступової заміни базисної величини кожного чинника в обсязі результативного показника на його фактичну величину.

Стандартні способи і прийоми аналізу фінансової отч.: Структурно-динамічну, коеф-ний, факторний аналіз

Структурн-динамич аналіз - зміни питомої ваги від. пок-ля на кінець періоду порівняно на поч. року. До структурн-динамич аналізу относ горизонт і вертик. Горизонт аналіз - це порівняний кожн позиції отч-ти з аналогічними їй позицією з попередньої періоді або за більш тривалий проміжок часу. Вертик аналіз - це опред-е структури підсумків фін пок-лей з виявлений впливу кожної позиції на рез-т в цілому. Аналіз за допомогою фін коеф-тів дозволяє вивчити взаємозв'язки м / различ елементами отч-ти. Оскільки коеф-ти предст собою відносить величини, за допомогою них рез-ти деят-ти конкрет п / п можна порівнювати з даними конкурентів, середньогалузевими даними, норматив пок-лями. За допомогою коеф-тів можна швидко оцінити фин сост п / п. Факторний аналіз - усунення впливу ін факторів на зміну результативного пок-ля, дозволяє зробити обгрунтовані висновки про рез-тах д-ти, виявити резерви підвищення ефективності виро-ти, обгрунтувати управл. рішення. До осн методам факт. ан. відносять: метод ланцюгових підстановок, метод абсолют різниць, метод відносить різниць, індексний метод, інтегральний метод.

Інформ.-аналіт. можливості ФО

ФО - єдина з-ма даних про достойників. і фін. положенні орг-ии і про рез-тах її госп. деят-ти, що складається на основі даних БО по устан. формам. Для аналізу исп-т отч-ть: 1) ФО, на підставі кіт. вивчаються і оцінюються пок-ли, хар-ие д-ть пр-ия, 2) консолідована, складається материнською компанією, відображає имущ. і фін. стан все стр-ри (консолідації), 3) сегментарна, резти д-ти в розрізі операц. і географ. сегментів. Пол-лі: внутр., Зовн. (З прямим фін. Інтересом - інвестори, кредитори, з непрямим - ИФНС, страх., Без фін. Інтер. - Правоохр., Статистика, суд). За ББ оцінюють складу і стр-ру імва і сіточніков обр-ия. За ОПіУ - еф-ть д-ти на основі пок-лей рент-ти і прибутковості. За ОВК - СК.По ЗРГК - склад і стр-ру д / с. Ф № 5 - більш детально вивчити.

ФА проводиться в різних напрямках в залежності від поставленої задачі. Може використовуватися для виявлення проблем хоз.деят-сті рук-ва перед-ку, для вибору вкладень інвестиційного капіталу, виявлення резервів поліпшення фін. стану. У звітності відображаються кількісні рез-ти фин.состояния, вони м.б.іспользовани для расчетакачественних показників, шляхом їх моделювання в кратних моделях. (Фондовіддача) Кратні моделі можуть використовуватися для проведення факторного аналізу результативних показників шляхом їх перетворення моделювання (розчленування, розширення, скорочення). Для цього визначаються фактори, які впливають на результативний показник. Факторні моделі можуть мати вигляд мультиплікативної, кратній, змішаної моделі. Мультиплікативна факторна модель виражена твором факторів:

U = a * в * с * d ® фактори; DU _а = D _а * В ₀ * З ₀ * d _0, DU в = D в * А ₁ * З ₀ * d _0, DU з = D з * А ₁ * В ₁ * d _0, DU _d = D _а * А ₁ * В ₁ * З _1.

Баланс відхилень:

DU = у1 - у0 = DU _а +, DU в + DU з + DU _d

Кратна модель виражається Y = (а + в + с) / d для визначення розміру впливу кожного фактора використовується повний прийом ланцюгових підстановок.

Організаційні та методичні підходи до проведення АФО. Пояснювальна записка як форма узагальнення результатів аналізу

Організаційно а-з можна проводити в 2 етапи: 1) передуватиме. (Експрес а-з) з метою отримання оцінки стану пр-ия: а) прийняття рішення про а-зе, знайомляться з отч-ма і ауд. закл-ем, б) дивляться ПЗ з метою оцінки умов роботи, в) узагальнена оцінка фін. стану. 2) деталізований а-з. Методи: 1) качест. - Аналіт., Исп-ие досвіду аналітика (порівняння, побудова анал. Таб-ц, експертні оцінки), 2) колич. - Бухг-кі, статист-ие, ЕММ, традиц-ті (гориз-ий - зміна за період, вертик-ий - стр-ра, фін. К-ти - співвідношення між пок-ми, факторний - вплив). Об'єктивність а через залежить від повноти та якості інф-ії. У ПЗ інф-ія: 1) УП, 2) інф-ія про д-дах і р-дах, 3) про сегменти бізнесу, 4) про події після отч. дати, 5) про аффелір. осіб, 6) про позики, 7) про величину ВПА і ВПЗ, 8) про фін. влож. Також: 1) хар-ка д-ти орг-ії в розрізі тек. і інв. д-ти, 2) пок-ли д-ти та ф-ри, вплинувши. на зміну, 3) рішення зборів акціонерів, 4) при оцінці на долгоср. перспективу - хар-ка стр-ри джерел ср-в, динаміки інв-ий, ступінь залежності орг-ії від зовн. кредиторів та інвесторів.

Роль аналізу БО в прийнятті оптимальних управлінських. рішень

Мета АФО - отримання ключових характеристик фінансового стану і фінансових результатів організації для прийняття оптимальних управлінських рішень різними користувачами інформації Аналіз дозволяє зробити обгрунтовані висновки про рез-тах д-ти орг-ії, виявити резерви підвищення ефективності виро-ти і обгрунтувати управл. рішення. За ББ имущ. стан (ОС), інвестиц. спрямованість (НА), платоспроможність (д / з), кредит. політику (ДЗ, КЗ), фін. ризик (СК, ЗК), ліквідність (ОА> коротко. зобов), неспроможність (зобов> їм-ва), фін. стійкість (д-ди> р-дів).

Реформування ФО в РФ в соотв. до МСФЗ - як основа підвищення її аналітичності

ФО - це структуроване уявлення інф-ії про фін полож-ії, фін рез-тах деят-ти і движ-і ден ср-в компанії, корисної широкому колу корис-лей при прийнятті управленч реш-ий. Головним завданням ФО явл удовлетв потреб-тей широкого кола корис-лей фін інф-ії. Фін отч-ть повинна включати інф-ю про активи, зобов-вах, СК, доходи та витрати, движ-і ден ср-в. Повний комплект отч-ти согл МСФЗ включ: ББ, звіт про прибутки і збитки, звіт про зміну до-ла, звіт про движ-і ден ср-в, облікову пів-ку і прогр-а.

Значення, функції та роль ББ в оцінці зміни майнового положення орг-ии

Знач-е ББ заключ в тому, що в ньому в найбільш концентрованому вигляді зібрана інф про деят. п / п і представл у формі, наиб зручною з т.з. задоволення потреб максим. кол-ва корис-лей.

За допомогою пок-лей ББ можна провести аналіз складу, стр-ри, активів, СК, зобов-в, плат-ти, дати оцінку лікв-ти, встановити ступінь вер-ти банкрутства, визначити рівень уст-ти орг-ії, виявити ф-ри зниження фін. уст-ти і плат-ти. Для виявлення ф-рів, що впливають на фін. стан треба исп-ть внутр. інф-ію. ББ відображає дані на опред. дату, для порівняння береться декілька. У ББ активи за факт. ст-ти, не за ринковою.

Ф-ії балансу: 1. представляє склад госп ср-в і їх джерела на опр дату в найбільш повному вигляді;

2. містить всю необх інф про госп ср-вах п / п (активах), кіт дозволяє їх співвідносити з джерелами (пасивами); 3.позволяет розрахувати з тією чи іншою ст-нью точності, а також при наявності опр припущень коеф-ти всіх аналитич груп (ліквідності, ділової активності, прибутковості, фін. стійкості); 4. дозволяє судити про динаміку змін кожній зі статей А і П як min за 1 рік, а також про зміну осн груп розрахункових коеф-тів.

Аналіз складу, структури і динаміки активів орг-ии і оцінка ефективності їх використання

У ході аналізу ОА вивчають їх абсолют і відносить зміни за аналізували період в цілому і по кожному виду ОА. Також опр частку ОА в загальній ст-ти имущ-ва. Даний пок-ль д.б. вище 50%. Опр частку кожного виду ОА в їх ст-ти. Необх зіставити величину ОА з величиною ВА.

Оборотні активи: 1) Запаси (ст-ть всіх МПЗ і витрат орг-ії). Збільш-е запасів покладе оцінити не можна, оскільки цьому сприяє увелич-е залишків незаверш пр-ва, що говорить про подовження виробництв циклу; 2) ПДВ за приобр цінностей; 3) Дебіторська Заборго-ть. Символіку-е покладе оцінити не можна, тому що це свід-ет про уменьш-й обсягу продажів. 4) грошова. ср-ва. Символіку-е покладе оцінити не можна, тому що це свід-ет про уменьш обсягу продажів.

ВА: 1) ОС - в динаміці даний пок-ль повинен увелич-ся, що свід-ет про поліпшення произв потенціалу активної инвестиц політики. Наслідком цього явл увелич-е обсягу вироб-ва, продажу, прибутку від продажів і рентаб-ти деят-ти. Якщо увелич-е ОС відбулося в рез-ті переоцінки їх ст-ти, даний факт не свід-ет про техніч переозброїть або розширенні деят-ти. Змен-е ОС в динаміці може свід-ть про згортання деят-ти, уменьш обсягів пр-ва, сниж-і инвестиц активності, достатньої зношеності ОС, зміни сфери деят-ти, реорганізації або ліквідації п / п. 2) НМА - зростання свід-ет про інноваційну спрямованості деят-ти п / п. 3) незаверш будує-во - увелич-е даного пок-ля хар-ся позитивно, тому що свід-ет про инвестиц направл-ти деят-ти. Даний пок-ль не хар-ет тих оснащеність конкрет п / п, тому що об'єкти, вчить по цій статті ще не готові до експлуатації. 4) довгостроковий фін влож-я. Збільш-е означає, що п / п відволікає ден ср-ва з обороту з метою получ-я доходу протягом довгих періоду часу. 5) Відкладу податок активи. Збільш ВОНА в майбутньому призведе до уменьш сплати податку на прибуток

Аналіз складу, структури і динаміки ОА; оцінка забезпеченості організації СОС

ОА - це наиб мобільні активи орг-ії, кіт обеспеч безперервність произв процесу.

Оборотні активи: 1) Запаси (ст-ть всіх МПЗ і витрат орг-ії). Збільш-е запасів покладе оцінити не можна, оскільки цьому сприяє увелич-е залишків незаверш пр-ва, що говорить про подовження виробництв циклу; 2) ПДВ за приобр цінностей; 3) Дебіторська Заборго-ть. Символіку-е покладе оцінити не можна, тому що це свід-ет про уменьш-й обсягу продажів. 4) грошова. ср-ва. Символіку. покладе оцінити не можна, тому що це свід-ет про уменьш-й обсягу продажів.

Пок-ли, хар-щие сост ОА: а) коеф обеспеч-ти сосбств оборот ср-ми, кіт показ ст-нь обеспеч-ти п / п собств ср-ми, необх для підтрим-я необхідного ур-ня фін стійкості- ти: Ксос = СК - ВА / ОА ³ 0,1; б) коеф обеспеч-ти запасів собств оборот ср-ми показ, в якій ст-ні запаси забезпечені СОС і не потребують привлеч-і позикових: До про з = СК - ВА / Запаси ³ 0,6-0,8; в) коеф маневреності хар-ет мобільність собств ср-в орг-ии з фінанс т.з., при цьому чим більше знач-е цього пок-ля, тим стійкості фін сост п / п: Кман = СК - ВА / СК ³ 0,5.

Критерії оцінки якості оборотних активів орг-ії за даними фінансової отч-ти. Оцінка достатності СОС

ОА - це наиб мобільні активи орг-ії, кіт обеспеч безперервність произв процесу.

У завис-ти від ступеня ризику влож-я капіталу ОА діляться на: 1) з min ризиком влож-я (ден ср-ва, КФВ), 2) з малим ризиком влож-я (ДТЗ за «-» сумнівною, гот прод за «-» прод, не користуються попитом), 3) із середнім ризиком влож-я (запаси за «-» гот прод, неліквіди у складі сировини і мат-лов, НЗВ; ПДВ за приобр цінностей за «-» ПДВ за неліквідом ); 4) високий ризик влож-я (зімніть ДТЗ; гот прод, не користуються попитом; неліквіди; ПДВ за неліквіди; НЗВ за анулює замовлення).

1. Оцінка дається за структурою ОА, яка включає в себе виробничі фонди і фонди обігу. Виробниц-ні запаси повинні складати до 70% всіх виробництві-х фондів. 2. Готова продукція повинна складати до 60% фондів обігу (гот продукція, тов отгруж, дебіт Заборго-ть). 3. Темпи зростання виручки повинні випереджати темпи зростання запасів гот продукції та дебіт.задолж-ти. 4. Власні оборот ср-ва (SOS) д.б. більше або дорівнювати виробництв запасам. ВОК = власної. капітал + довгострокові. зобов - довгострокові активи.

Коефіцієнт Забезпеченості СОС відображає - яка частина ОА фінансується за рахунок СОС підприємства і розраховується за формулою: КСОС = (СК-ВА) / ОА

Нормативне значення даного коефіцієнта 0,1, тобто ОА повинні покриватися СОС не менше ніж на 10%

Порядок розрахунку показника чистих активів та їх аналіз. Роль ЧА в укріплений фін стійкості орг

Пок-ль чистих активів хар-ет величину СК і чисто теоретич д.б. їй дорівнює. Чисті активи = А в розрахунку - П у розрахунку.

Активи, вчить в розрахунку - це грошові і негрошові имущ-во орг-ії, до складу кіт включ за балансовою ст-ти слід статті: ВА і ОА «-» задолж засновників у КК. Пасиви в розрахунку - це зобов п / п, у сост кіт включ слід статті: довгострокові про-ва; краткосроч т-ва «-» доходи майбутніх періодів. З величиною ЧА пов'язують осн хар-ки деят-ти п / п включ саму можли-ть його існування. Пок-ль ЧА сравн з величиною зарегистрир КК.

Фін стійкості-ть явл отраж-ем стабільність над-я доходів над витратами, обеспеч вільне маневрування ден ср-в шляхом ефективного їх исп-я для обеспеч-я безперебійно произв процесу.

Абсолют пок-ли фін пок-ли хар-ють ст-нь обеспеч-ти запасів і витрат джерелами їх формують-я. З цією метою первонач опр джерела формують-я запасів: 1) наявність собств оборот ср-в СОС = СК - ВА; 2) наявність собств і довгострокових джерел формується-я запасів СіД = ВОК + ДО; 3) загальні джерела формують-я запасів ОІ = ВОК + СіД + краткосроч кредити банків. Даним пок-лям соотв 3 пок-ля, хар-щих обеспеч-ть запасів і витрат джерелами їх формують-я: 1) надлишок (недолік) СОС: ВОК = ВОК - Запаси; 2) надлишок (недолік) СіД: СіД = СіД - Запаси; 3) надлишок (недолік) ОІ: ОІ = ОІ - Запаси.

За рез-там рассчит пок-лей опр тип фін стійкості-ти, у кіт знаходиться п / п: 1) абс фін стійкості-ть, 2) нормальна фін стійкості-ть, при кіт п / п гарантується п / спосіб-ть; 3) нестійкий фін сост, кіт хар-ся наруш-ем п / способ-ти, але в той же час зберігається можливість-ть восстановл рівноваги за рахунок увелич-я собств джерел; 4) кризовий фін сост, при кіт п / п на грані банкротсва, тому що ден ср-ва, краткосроч фін влож і краткосроч ДТЗ не покривають прострочив КТЗ та інші позики.

Аналіз складу і стру-ри короткострокових обязат-в

До складу краткосроч зобов в входять: 1) Позики і кредити, кіт орг-я повинна погасити в теч 12 міс (сума Заборго-ти отраж з урахуванням сум%), 2) Кредиторська Заборго-ть. Скорочення величини говорить про те, що орг-я менш активно осущ-ет закупівельну деят-ть; 3) заборгова-ть перед учасниками з виплати доходів (сума Заборго-ти орг-ії по належних до виплати дивідендів,% з акцій, облігацій, позиками), 4) Доходи майбутніх періодів (дох, получ в отч періоді, але які відносяться до наступних отч періодами - залишки цільового финансир-я, ст-ть безоплатно получ цінностей), 5) Резерви майбутніх витрат (залишки сум резервів, створених в соотв до ПБО для рівномірного списання витрат); 6) Проч краткосроч т-ва.

Аналіз ділової активності орг. Система показників оборотності. Особливості розрахунку терміну погашення запасів і кредит задолж

Оборотність ОА хар-зуется часом проходження, ст-сти ОС та їх кругообіг (3 фази-постачання, пр-во, реалізація). Тривалість перебування ОС в обороті залежить від факторів зовнішнього і внутрішнього хар-ра. Зовнішні чинники - сфера деят-сти перед-ку; масштаби пр-ва (на малих підпри-тіях швидше); інфляційні процеси в країні. Внутрішні фактори: способи оцінки ТМЦ; ступінь ефективності управління активами; технічний рівень пр-ва. Для хар-ки використовуються 3 показника: 1 Коеф-т оборотності (кількість оборотів): Виручка / ОА середні. 2. Коеф-т розвантаження зворотний показник - ОА / виручку. 3. Тривалість обороту (ОА середні * дні) / виручку. Мета аналізу оборотності полягає у визначенні її рівня і динаміки показників оборотності і екон.рез-та від зміни оборотності. Показники оборотності можуть розраховуватися так само по окремих елементах. Вихідною інф-цією служить баланс за даними якого визначаються середні залишки за формулою середньої арифметичної: всі залишки на кінець року + залишок на початок / на 2 (Про _{початок} + О _{кінець)} / 2. При розрахунку та оцінці показників оборотності виробничих запасів як обороту може використовуватися, як виручка від продажів так і з / с реалізованої продукції, при використ. показника з / с реалізованої продукції визначаються середні показники оборотності по кожному виду запасів.

Коеф-т оборотності запасів є відношення с / с до запасів середнім. (З / З ділимо Запаси середні). Термін зберігання запасів: (Запаси _{середні} * дні) / с / с реалізованої продукції. Час зберігання запасів: (Запаси _{середні} * дні) / спожиті запаси.

Для оцінки КТЗ ісп слід пок-ли: 1) коеф оборач-ти = з / с / середньорічна КТЗ; 2) длітельн.оборота = 360/коеф-т оборач

Факторний аналіз оборотності ДТЗ. Оцінка фінансових наслідків його уповільнення

Для оцінки обертає деб задолж использ коеф-ти:

1) коеф-т оборотності ДТЗ = Виручка / среднегодо велич ДТЗ

Збільш коеф-та означ скорочений продажів у кредит, а його знижений свидет про увелич обсягу надаємо кредиту.

2) період погашення деб задолж (дн.) = 360/Коеф-т оборач деб задолж. Чим продовжить період погашений дебіт задолж, тим вище ризик її невозвращ.

У кач-ве факторів, що впливають на коеф-т оборотності виступають: виторг від продажу; середньорічна величина ДТЗ.

1) опр абсолют зміна Кобори за аналізували період: Кобори = Кобор1 - Кобор0 = Виручка1/Среднегод величина ДтЗ1 - Виручка 0/Среднегод величина ДТЗ 0. 2) опр вплив факторів: а) опр вплив на зміну Кобори виручки від продажу продукції (N) = N1/ДтЗо - Nо / ДтЗо = N1/ДтЗо - о. б) опр вплив на зміну Кобори середньорічної величини ДТЗ: (ДТЗ) = N1/ДтЗ1 - N1/ДтЗо = 1 - N1/ДтЗо. 3) балансовим методом опр сукупний вплив ДТЗ (сост баланс відхилень): = (N) + (ДТЗ).

Аналіз ДТЗ і КТЗ за даними фін. звітності. Оцінка соотнош ДТЗ і КТЗ. Вплив інфляції на оцінку їх реальної ст-ти

Аналіз ДЗ: Стан Д і КЗ, їх розміри і якість роблять сильний вплив на фін. стан орг.

Аналіз Д і К заборгованості проводиться на основі даних форми № 5, розділ 2.

Середня оборотність ДЗ = Виручка / Середня ДЗ
ОДЗ (в днях) = Середня ДЗ х к-ть днів / Виручка

При проведенні аналізу доцільно також розрахувати

частку ДЗ у загальному V поточних активів = ДЗ / Поточні активи * 100% = с.240 або С.230 / с.290 * 100%

і частку сумнівної заборгованості в складі ДЗ = Сумнівна ДЗ / Загальна ДЗ * 100%

Цей показник характеризує "якість" ДЗ. Тенденція до його зростання свідчить про зниження ліквідності.

Аналіз оборотності ДЗ слід проводити в порівнянні з попереднім звітним періодом.

Сущ. деякі загальні рекомендації, що дозволяють управляти ДЗ: 1. Необхідно постійно контролювати стан розрахунків з покупцями, особливо з відстроченою заборгованостях. 2.Установить певні умови кредитування дебіторів. 3. По можливості орієнтуватися на велику кількість покупців, щоб зменшити ризик несплати одним або декількома покупцями. 4. Стежити за співвідношенням Д і КЗ.

Аналіз КЗ Методика аналізу КЗ аналогічна методиці аналізу ДЗ. Коеф-т співвідношення Д і КЗ визначається за формулою ДЗ / КЗ, який характеризує сталість розвитку орг, чим вище даний показник, тим менш стійка організація в своєму розвитку.

Інфляція надає гальмуючий ефект на ек. зростання і приводить до скорочення можливостей розширення пр-ва і оновлення основного капіталу. У результаті може наступити момент, коли пр-ие буде не в змозі не тільки розширювати свою деят, але і підтримувати її на колишньому рівні. Основною ознакою інфляції явл. зростання цін у середньому, тобто збільшення усередненої ціни всієї номенклатури товарів, обраних у якості бази виявлення рівня інфляції.

Факторний аналіз оборотності ОА як інструмент пошуку напрямків її прискорення

Для оцінки оборотності ОА использ слід коеф-ти: 1) коеф-т оборотності ОА = Виручка / среднегодо велич ОА.

2) довгих-ть обороту (дн.) = 360/Коеф-т оборач ОА.

3) коеф закріплення - показ скільки ОА припадає на 1 крб виручки від продажів. Кзакр = среднегодо велич ОА / Виручка.

Прискорення обороту ОА сприяє сокращ-ю потреби в них, приросту обсягу продукції, увелич-ю прибутку, у слід чого поліпшується фін сост п / п, укреп-ся п / здатність. Уповільнення оборач-ти вимагає доповнить привлеч-я в оборот ср-в, необх для продолж-я произв-госп деят-ти.

У кач-ве факторів, що впливають на коеф-т оборотності виступають: виторг від продажу; середньорічна величина ОА.

1) опр абсолют зміна Кобори за аналізували період: Кобори = Кобори ₁ - Кобори ₀ = Виручка1/Среднегод величина ОА ₁ - Виручка ₀ / среднегодо величина ОА _0. 2) опр вплив факторів: а) опр вплив на зміну Кобори виручки від продажу продукції (N) = N1/ОАо - Nо / ВАТ = N1/ОАо - о. б) опр вплив на зміну Кобори середньорічної величини ОА: (ОА) = N1/ОА1 - N1/ОАо = 1 - N1/ОАо. 3) балансовим методом опр сукупний вплив ОА (сост баланс відхилень): = (N) + (ОА).

Аналіз та оцінка ліквідності ББ. Угруповання активів за ступенем ліквідності і пасивів за терміновістю оплати

Ліквідність - спосіб-ть активу швидко перетворюватися в ден ср-ва. Хар-ся сукупністю пок-лей: 1) коеф-т абсолютної лікв = (ДС + КФВ) / КВ> 0,2. Показує яку частину поточної Заборго-ти п / п зможе погасити негайно за рахунок наявних ден ср-в і КВФ. 2) Коеф-т критич лікв = А1 + А2/П1 + П2> 0,8 показує, яку частину короткострокових зобов в п / п може погасити не тільки за рахунок наявної готівки, але і за рахунок очікуваних надходжень від пок-лей і замовників.

3) Коеф-т текущ лікв = ОА / КЗ = А1 + А2 + А3/П1 + П2> 2. Хар-ет п / спосіб-ть п / п за умови реализ всіх запасів і повернення ДТЗ.

Орг-я вважається ліквідною, якщо її ОА перевищу-ють краткосроч зобов. Для перевірки ст-ні лікв проводиться аналіз лікв-ти ББ. З цією метою произв сопоставл підсумків по кожній групі А і П. ББ визнається абсолют ліквідним, якщо викон 4 ум: 1. А1> П1; 2. А2> П2; 3. А3> П3; 4. А4 <П4.

Для того, щоб оцінити лікв п / п всі активи в завис-ти від ст-ні лікв умовно подразд на слід групи: 1) наиб лікв активи (КФВ, ден ср-ва), 2) швидко реализ активи (ДТЗ <1г. , інші оборотні активи); 3) повільно реализ активи (запаси + ПДВ + ДТЗ> 1г.), 4) важко реализ активи (ВА). Всі пасиви в завис-ти від ст-ні терміновості погаш-я зобов в умовно подразд на 4 групи: 1) наиб строкові т-ва (КТЗ + задолж з виплати дивідендів), 2) краткосроч т-ва (краткосроч кредити і позики + інші краткосроч т-ва); долгосроч т-ва (довгострокові про-ва), 4) постійні пасиви (Кір + дох майбутніх періодів + резерви предст расх).

Фінансові коеф-ти ліквідності. Методи розрахунку. Сфера застосування. Можливості використання результатів аналізу

Ліквідність - спосіб-ть активу швидко перетворюватися в ден ср-ва. Хар-ся сукупністю пок-лей: 1) коеф-т абсолютної лікв = (ДС + КФВ) / КВ> 0,2. (Можливість погасити зобов в даний момент). 2) Коеф-т критич лікв = А1 + А2/П1 + П2> 0,8 (за рахунок наявного та очікуваних надходжень)

3) Коеф текущ лікв = ОА / КЗ = А1 + А2 + А3/П1 + П2> 2 (у якій мірі ОА покривають коротко. Т-ва).

Ступінь лікв-ти ОА: А1) наиб. лікв. (Кратк. фін. Влож., Д / з), А2) бистрореал. (ДЗ <року), А3) медленореал. (Запаси, ПДВ по пріоб), А4) труднореал. (ВОА, ДЗ> року). Терміновість погашення: П1) наб сроч. зобов (КЗ, з-ть з дивид), П2) коротко. (Кратк. кред. Та позики, резерви перед. Про-дов, пр. крат.), П3) борг. (Борг), П4) посаду. пасиви (к-л і резерви, дох. буд. пер).

Критерії оцінки структури ББ. Факторний аналіз як інструмент вишукування резервів підвищення фінансової стійкості орг

Фин.состояния орг-ції, її фін.устойчівость багато в чому залежить від оптимальності структури її балансу, тобто структури активів і пасивів. В активі важливе значення має соотнош осн. і обор.средств. Істот-т загальноприйняті підходи до визначення стр-ри активів і до їх фінансування: агресивний, помірний, консервативний.

ДЗК - довгострокові позиковий капітал. СК - власний капітал. КЗК - краткосрочн позиковий капітал. Постійна частина ОА це мінімум для осущ-ния операц.деят-сти (проізводс. запаси). Структуру бух.баланса прийнято вважати задовольнить. або незадовільною. Підставою для визнання балансу незадовільним і перед-ку неплатоспроможним явл-ся наявність одного або двох умов: 1) к-т поточної ліквід-ти (КТЛ) <2 = ОА - ПДВ / зовнішні краткосроч. зобов, 2) к-т обеспеч-ти ОА власними оборот коштами <0,1 = (власної капітал - ВА) / ОА

Аналіз структури пасиву дозволяє оцінити ступінь фін. стійкості-ти. З цією метою рассчит-ся ряд коеф-тів стійкий-ти. 1) к-т фін стійкості-ти = (СК + довгострокові позику ср-ва) / валюта балансу = стр.490 +640 +650 / 300. Він хар-зует частку постійних джерел, що припадають на 1грн усіх джерел. Оптимальне значення> або = 0,7; 2) к-т автономії (фін.незавісімості) = СК / А = стр.490 +640 +650 / 300 Норм. Величина> або = 0,5. Він визначає частку СК у 1 крб активів.

Аналіз та оцінка платоспроможності організації та ліквідності її оборотних активів

Платоспроможність - це спосіб-ть своєчасно і повністю виконувати свої зобов плат. хар-ра. Различ 2 види п / спосіб-ти: 1) довгострокові, тобто спосіб розплачуватися за своїми долгосроч зобов вам, 2) краткосроч або ліквідність. Ліквідність - спосіб-ть активу швидко перетворюватися в ден ср-ва. Хар-ся сукупністю пок-лей: 1) коеф-т абсолютної лікв = (ДС + КФВ) / КВ> 0,2. (Можливість погасити зобов в даний момент). 2) Коеф-т критич лікв = А1 + А2/П1 + П2> 0,8 (за рахунок наявного та очікуваних надходжень). 3) Коеф-т текущ лікв = ОА / КЗ = А1 + А2 + А3/П1 + П2> 2. (Якою мірою ОА покривають коротко. Т-ва).

Розрахунок і оцінка коеф-тів фінансової стійкості за даними бух. звітності

Фін. уст-ть оцінюється абсол. і відносить. пок-ми. Абс. хар-пінь обесп-ти запасів і витрат джерелами їх форм-ия, їх 3: 1) ВОК = СК - ВОА, 2) ВОК + ДО, 3) загальні джерела (ВОК + ДО + коротке. кред. і позики). 3 пок-ля обесп-ти запасів і витрат: 1) изл ВОК = ВОК - запаси, 2) ІЗЛ = ВОК + борг - запаси, 3) изл загальних іст = заг - запаси. Відносить: 1) К-т обесп. ВОК = (СК - ВОА) / ОА> 1. 2) К-т обесп. запасів = (СК - ВОА) / З> = 0,6. 3) К-т маневр. = (СК - ВОА) / СК> = 0.5 (чим більше, тим стійкіше фін. Стан). 4) К-т пост.актіва = ВОА / СК. 5) К-т реальн. ст-ти їм-ва = (ОС + сировину і м-ли + нез. пр-во) / А> = 0,5

Система пок-лей (абсолютних і відносних) оцінки фін стійкості орг-ии; порядок їх розрахунку і порівняння з встановленими нормативними значеннями

Оцінка динаміки фінансового становища орг-ії за абсолютними і відносить. показниками

Для оцінки фин.состояния за абсолютними даними балансу використовуються слід. показники: 1) наявність собств.оборотних засобів (СК + ДО-ВА), 2) забезпеченість власними оборот засобами всіх запасів і всіх оборотних активів, 3) залишки вільних ден.средств на рахунках перед-ку, довгострокових і краткосроч.фін.вложеній , 4) співвідношення дебіт. і кредит. заборгова-ти (желати-но, щоб дебіт.задолж-ть була незначною, тобто прискорена оборач-ть), 5) залишки нераспред прибутку (непокрит збитку), 6) платіжний надлишок або недолік, який визначається зіставленням активів, згрупованих за ступеня ліквідності з пасивами, згрупованими за ступенем терміновості їх погашення, 7) наявність чистого оборот капіталу = ОА - зовнішні короткострокові зобов'язання, 8) динаміка валюти балансу. Якщо зменшення - згортання госп. деят-ти. Фінанс. стійкість опр-ся поруч коеф-тів.

1) к-т фін стійкості-ти = (СК + довгострокові позику ср-ва) / валюта балансу = стр.490 +640 +650 / 300. Він хар-зует частку постійних джерел, що припадають на 1грн усіх джерел. Оптимальне значення> або = 0,7; 2) к-т автономії (фін.незавісімості) = СК / А = стр.490 +640 +650 / 300 Норм. Величина> або = 0,5. Він визначає частку СК у 1 крб активів. 3) Коеф-т фін.завісімості = ЗК / А = стр.590 +610 +620 +630 +660 / 300, 4) Коеф-т фінансування = СК / ЗК, 5) коеф-т маневреності = СК - ВА / СК = 490 +640 +650-190/490 +640 +650.

6) Фін.ричаг (леверидж) = ЗК / СК.

Аналіз та оцінка еф-ти исп-я кредитних ресурсів. Обгрунтування доцільності привлеч-я краткосроч кредиту

Збільшення ЗК підвищує рівень фін. зав-ти і фін. ризику. Залучення ЗК обгрунтовано коли за його рахунок орг-ия збільшить д-ди, відшкодує%, поверне осн. борг і отримає прибуток. ЕФР пок-т який рівень рент-ти СК отримає пр-ие за рахунок залучення ЗК, незважаючи на їх платність. ЕФР = (1 - к-т налогооб.) * ((Рент-ть активів - ціна ЗК) * (ЗК / СК)). К-т нал = р-ди по сплаті податку на прибуток / прибуток до налогооб. Диференціал ФР = Рен-ть - Ціна. Рент-ть акт = (приб до налогооб. + Р-ди по прив. ЗК) / Асреднег * 100%. Ціна =% за исп-ие / ЗК * 100%. ЗК / СК - к-т ФР. Якщо диф-л покладе., Залучення ЗК виправдано. 2 правила: 1) якщо прив-ие ЗК призводить до ув-ію ФР, то вигідно, 2) чим більше диф-л, тим менше ризик.

Ефект фінансового важеля і його значення для прийняття реш-ий про доцільність залучення позикових коштів

Ефект фінансового важеля показує наскільки% збільшиться сума власного капіталу за рахунок залучення позикових коштів в оборот підприємства.

Позитивний ефект фінансового важеля виникає в тих випадках, якщо рентабельність сукупного капіталу вище середньозваженої ціни позикових коштів. ЕФР можна розрахувати не тільки по всій сумі позикового капіталу, але й окремо по кожному його джерела (довгострокових і короткострокових кредитах, кредиторської заборгованості і т.д.)

Особливості аналізу фін. стану орг. в умовах її неплатоспроможності. Виявлення причин кризового фін положення організації

Неспроможність - нездатність обесп-ть платежі кредиторам, у фонди, бюджет, у зв'язку з перевищенням зобов в над ним-вом. Виникає через: 1) недосконалість кредит., Фін., Ден. політики, 2) висока інфляція, 3) зниження обсягів пр-ва, 4) зниження якості і цін, 5) високі витрати, 6) низька рент-ть, 7) довгих. виробнич. цикл, 8) взаємні неплатежі. Стр-ра ББ незадовільний., А пр-ие неплатежесп., Якщо: 1) к-т тек. лікв-ти> = 2, 2) к-т обесп. СОС> 0,1 ((СК - ВОА) / ОА). Якщо одна з умов не виконується, прогнозується відновити плат-ть протягом 6 міс. Для цього рас-т К-т восст = (к-т тек.лік.кон.г + (6 міс / довгих-ть періоду) * (к-т тек. Лик. Кон - к-т тек. Лик. Поч )) / 2> = 1. Якщо критерій стр-ри балансу в нормі, а к-т тек. лик. знижується, перевіряють здатність пр-ия втратити плат-ть в теч. 3 міс. К-т втрати = ((к-т тек. Лик. Кон + 3 міс / довгих-ть пер.) * (К-т тек. Лик. Кон - к-т тек. Лик. Поч)) / 2> = 1.

Аналіз та оцінка оптимізації структури позикового і власного капіталу

ЗК - правові та госп. зобов: долг.об-ва (590), коротко. т-ва (690-640). А-з починають з оцінки дин-ки його складових і внутр. стр-ри, приділяючи увагу дв-ію заем.ср-в. Далі порівняння структур. На соотнош собств і позикових ср-в впливають слід фактори 1) відмінність% ставок за кредит та ставок дивідендів, 2) скорочення (розшити-і) д-ти, необхідність у ЗК, 3) накопичення застарілих мат-в, облад-ия, відволікання д / с. Далі коеф-ти: 1) к-т фін. нез-ти = СК / А> = 0,5 (частка соб. ср-в), к-т фін. уст-ти = (СК + ДН) / А> = 0,7 (частка джерел тривалого исп-ия), 3) к-т фін-ия = СК / ЗК> = 1 (яка частина д-ти фінан-ся за свій рахунок), к-т фін. важеля = ЗК / СК <= 1 (рівень фін. уст-ти і підвищення еф-ти за рахунок позику. ср-в).

Значення, функції та роль звіту про прибутки та збитки, розкриття його аналитич можли-тей. Аналіз складу і стр-ри доходів і витрат орг, оцінка динаміки та чинників їх формування

У звіті про приб. і вибуття. фін. рез-т опред-ся як різниця м / у сальдо доходів і витрат отч. періоду наростаючим підсумком з поч. року до отч. дати. Ф № 2 дозволяє визначити вид, величину і джерела формують-ня фін. рез-та на основі перерахування витрат. Прибуток або збиток за отч. період - найважливіший показник госп. деят будь орг. Істотним явл-ся не загальний фін. рез-т, а рез-т, який хар-ся показниками чистий. і нераспред. прибутку (непокрит збиток), 3) Звіт містить інф-цію про прибутковість і дозволяє аналізувати складові фін.рез-та

Доходи - отримання економіч вигоди, витрати - зменшення економіч вигоди в результаті вибуття активів або виникнення обязат-в, що зменшує капітал орг-ції. В аналізі доходів і витрат изуч-ся склад, структура і динаміка доходів і витрат. Дох. і витр. за звичайними видами деят-сти. Доходами фірми від звичайних видів деят. явл. виручка від продажу товарів (робіт, послуг). У формі № 2 її потрібно показати за мінусом ПДВ, акцизів і експортних мит. До витр. за звичайними видами деят-сти відносяться витрати, пов'язані як з виготовленням товарів (робіт, послуг), так і з їх реалізацією. Крім того, у звіті потрібно окремо вказати кім. і управл. витрати. Інші доходи і витрати: належать отримані та видані%, дивіденди, операційні і позареалізаційні (отримані штрафи, пені, неустойки).

При а-зе д-дів дивляться на виручку, к-ая повинна займати макс. уд. вагу. Якщо пр. д-ди> виручки, має місце зміна виду д-ти. Різке зниження д-дів - критично (зниження обсягу продажів, падіння цін). Збільшення р-дів - погано, якщо при зростанні виручки від продажів, добре. Якщо зростання р-дів по звичайно. увазі д-ти веде до зниження прибутку, треба переглянути упр-ие витратами. Зростання пр. р-дів - завжди негативно.

Показники, що характеризують рентабельність деят. п / п і їх аналітичне призначення

Пок-ли рен-ти хар-т фін. рез-ти і еф-ть д-ти. Вони обов'язкові при проведенні порівняє. а-за, оцінки фін. стану, при форм-ии інв. політиці, ціноутворенні. Всі пок-ли рентаб-ти умовно об'їду у слід групи: 1) пок-ли рентаб-ти, кіт формують-ся як отнош-е прибутку до различ пок-лям авансуємих ср-в. Даний пок-ль предст інтерес практично для всіх учасників бізнесу. Рент активів = Чистий прибуток / середньорічна активи * 100%; Рент інвестицій = Чистий прибуток / (довгострокові про-ва + СК) середньорічна * 100%. У ході аналізу пок-ли рассчит як min за 2 періоду з метою оцінки динаміки їх змін. 2) пок-ли рентаб-ти, хар-щие еф-ть деят-ти п / п: Рент продажів = Прибуток чистий / Виручка * 100%; Рент продажів = Прибуток від продажів / Виручка * 100%; Рент расх = Прибуток від продажів / Сума расх по ОВС * 100%. 3) пок-ли рентаб-ти, рассчит на підставі чистого днежного потоку. Рент активів = ЧДП / Активи середньорічна * 100%.

Розрахунок і оцінка показників прибутковості орг-ии. Викорис-е методів факторного аналізу для виявлення резервів зростання прибутковості

Всі пок-ли діляться: 1) пок-ли як відношення прибутку до раз. пок-м (рент-ть активів = Приб / Аср, СК). Прибуток може бути до налогооб. і після, 2) хар-ие еф-ть д-ти (рент-ть продажів = приб. чистий / виручка, рен-ть р-дов = приб. чистий / р-ди), 3) розраховані на основі чистого ден. потоку (рент-ть активів = чистий. ден. потік / Аср, рент-ть СК = чистий. ден. потік / Аср). Факт. а-з ": 1) опр-м ф-ри, оказ. вплив (к-т фін. нез-ти, к-т обор-ти СК, рен-ть продажів), 2) складаємо модель РA = Пріб.чіст. / Аср * 100 = к-т фін.нез * к-т обор * р-ть продажів = СКср / Аср * В / СКср * Пчист / В * 100, 3) опр-м зм-ие рез-го пок-ля ізмРа = Ра1 - Ра0, 4) методом ланцюгових підстановок опр-му сфери впливу ф-в на зм-ие рен-ти: а) ΔРа (к-т фін.нез) = к-т фін.нез1 * к-т обор0 * р-ть прод0 - к-т фін.нез0 * к-т обор0 * р-ть прод0, б) ΔРа (к-т Оборський) = к-т фін.нез1 * к-т обор1 * р-ть прод0 - к-т фін.нез1 * к-т обор0 * р-ть прод0, в) ΔРа (р-ть прод) = к-т фін.нез1 * к-т обор1 * р-ть прод1 - к-т фін . нез1 * к-т обор1 * р-ть прод0, 5) опр-м совок. вплив і складемо баланс вимк-ій: ΔРа = ΔРа (к-т фін.нез) + ΔРа (к-т обор) + ΔРа (р-ть прод).

Аналіз складу, структури та динаміки власного капіталу за статтями балансу і джерел його формують-я

СК показується в пасиві балансу, в 3-му розділі "Капітали і резерви", в розрізі його видів - уставн., Добав., Резервний., Нераспред. прибуток. А-з починають з оцінки дин-ки його складових і внутр. стр-ри, приділяючи увагу дв-ію заем.ср-в. Далі порівняння структур. дин-ки А і П, оцінюючи ф-ри, що впливають на відповід-ие ЗК і СК. Пок-ль чистий. активів хар-т реальну величину СК. ЧА = А (ОА, ВОА за викл. Зад-ти учр-й за вкладами в КК) - П (долг. й коротко. Т-ва за викл. Дох.буд. Пер). Якщо після закінчення другого та наст. року ЧА стає менше КК, орг-ия повинна зменшити КК, якщо менше хв. розміру КК, ліквідація орг-ии.

Аналіз складу, структури і динаміки НМА

До НМА відносяться права користування на програмні продукти, на винаходи, авторські права, права володіння на товарні знаки і т.д. До складу НМА включається також ділова репутація, організаційні витрати, які орг-ція несе в момент утворення юр. особи. НМА знаходяться у Ф № 1 по остат.ст-ти на поч. і кінець року. І у ф № 5 розділ1 - первонач.ст-ть НМАаа на поч. кон.года і структура НМА за видами.

А-з НА проводиться за ББ і Ф5. Вивчають склад, стр-ру і динаміку. Збільшення НА - інноваційна спрямованість. К-т зносу = аморт. / Перв. ст-ть. К-т придатності = 1 - к-т зносу. К-т надходження = НАпост. / НАкон.г. К-т виб = НАвиб / НАкон.г.

Значення, функції та роль звіту про зміни капіталу в оцінці складу, структури та динаміки власного капіталу організації

К-л орг-ії - це джерело финансир-я фин-госп деят-ти. У ф № 3 докладно розкривши інф-я про склад СК і осн причини його зміни в минулих і отч роках. При цьому всі зміни до-ла пов'язані з моїм обліковим пів-кою, тому в даній ф-ме наводиться інф про переоцінці ОС, рез-тах перерахунку іноз валюти, величини прибутку, що підлягає капіталізації, дивідендів, отчисл в резерв фонд. Також розкривши інф-я про резерви орг-ії, формованих як у відповідності із зак-вом, так й у відповідності із заснує док-ми та облікової пів-кою. Довідково в даній ф-ме наводяться відомості про чисті активи та про цільових ср-вах, получ з бюдж і внебюдж фондів на поточну і инвестиц деят-ть. У загальному вигляді зміни собств к-ла висловлю у зміні чистих активів за аналізували період. Зміни в складі СК виникають в рез-ті розрахунків з власниками з виплати дивідендів і емісії акцій, наявності прибутку / збитків і зміні облікової пол-ки орг-ии. У ході аналізу СК целесообр рассчит коеф поступл і вибуття собств джерел ср-в як в цілому, так і по отд видам. Кпост = СКпост за період / СК на К.П; Квиб = СКвибившій / СК на н.п. Аналізує дані пок-ли обращ увагу на їх соотнош один з одним. Якщо Кпост переважатиме над Квиб - це означає, що орг-я нарощує собств ср-ва.

Аналіз руху статутного, додаткового, резервного капіталу та нерозподіленого прибутку

УК-це вартісне відображення вкладу при створенні. КК може мінятися при доп.випуске акцій, зміну номін. ст-ти акції, реорганізації. При аналізі КК оцінюють повноту його формують-я, з'ясовуючи при необх, хто з засновників не виконав свої зобов за вкладами, далі а-з залежить від орган.-прав. форми. ДК формують-ся внаслідок переоцінки ОЗ, емісійного доходу і ср-в цільового финансир-я. Його ср-ва можуть исп-ся на уцінку ВОА, збільшення КК. Основу ДК сост ср-ва, получ в рез-ті переоцінки об'єктів ОЗ. РК формується-ся у відповідності із установл з-ном порядку і має строго цільове призн-е. Зовн. поль-чи розглядають його як запас фін. міцності, його відсутність - доп. ризик. НП - частина до-ла власників, невиплачена. у вигляді дивідендів прибуток. Зниження НП - падіння ділової активності. Величина НП залежить від способів ведення БО, при а-зе вивчають УП. Фін. резерви: 1) статутні рез-ви, форм-ся в соотв. з з-ном з чистого прибутку (РК), 2) рез. предст. р-дів на произв. витрати, 3) оціночні резерви (резерв по зімніть боргами, під знецінення ц / б, під сниж-е ст-ти мат цінностей). У ході аналізу опр обгрунтованість створення даних резервів, тому що дані резерви формують-ся за рахунок прибутку і завищуючи-е їх величини може призвести до сниж-у нераспред прибутку.

Інф-аналіт-ие можливості звіту про рух ден / засобів. Аналіз ден / потоків та оцінка еф-ти використання ден / засобів

ЗРГК - основний, джерело інф для аналізу ден / потоків.

Мета а через - одержання інф-ії про дв-ии д / с в цілому і в розрізі видів д-ти. Завдання: 1) оцінка оптим-ти ден. потоків, 2) оцінка ден. потоків за видами д-ти, 3) а-з з-ва, стр-ри, напрямів дв-ия д / с, 4) оц-ка дин-ки д / с, 5) виявлення і вимір фліянія ф-рів, 6) розробка пропозицій щодо еф-ти исп-ия д / С.А-з проводиться: 1) дин-ка обсягів форм-ия приток д / с за видами, зіставлення темпів зростання приток з активами, виручки. 2) дин-ка відтоку, його стр-ра. 3) збалансованість припливу та відтоку. 4) опр-ся роль чистого прибутку при форм-ии чистий. ден. потоку, його стр-рі. 5) коеф-ний а-з ": К-т плат-ти = (д / с нач.г + приплив) / відтік. К-т тек. плат-ти = приплив за тек. / Відплив за текстом. К-т еф-ти ден. піт = чистий. ден. потік / відтік. К-т рент-ти ден. піт = чистий. приб / приплив * 100

Прямий метод склад-ия звіту полягає в груп-ці операцій, зв'я-их з движ-ем д. / ср-в за видами д-ти. При підготовці та аналізі ЗРГК слід брати до уваги:

Розмежування м / у д. / ср-вами та їх еквівал-ми
Получ. І надаєть-ті кредити і позики классиф-ся відповідно до цілей їх залучення ЧДП = Поступ. - Вибрати.

Непрямий метод передбачає уявлення лише чистих показників припливу й відтоку ден / засобів, наприклад чистого прибутку, амортизаційних відрахувань, зміни залишків ДЗ і КЗ, а інф про числових показниках потоків ден / засобів можна отримати з Ф2, Ф1 шляхом непрямих розрахунків.

Розкриття фін. інф-ції в БО. Проблеми обгрунтування критерію суттєвості інф-ції вітчизняної і межд. практиці

БО є основним джерелом інф-ції яку отримують зацікавлені користувачі при прийнятті екон.решеній. У додатку розкриття підлягають ті статті які важливі для розуміння реального фін. і майнового стану перед-ку (відомості про наявність на початок і кінець звітного періоду отдел.відов Дт і Кт заборгованості, інф-цію про рух НМА і ОС, їх амортизації, відомості про фин.вложения, розшифровку витрат за елементами витрат та інших інф-ю). У складі пояснень повинні бути розкриті всі дані необхідні для проведення аналізу. Показник вважається істотним якщо його не розкриття може вплинути на екон-е рішення зацікавлених користувачів. Згідно з наказом № 67 - Н про форми БО істотною визнається сума ставлення якої до підсумку відповідних даних за звітний рік становить не менше 5%. У межд.стандартов ФО поняття суттєвості розглядається як якісна хар-ка інф-ції: істотною визнається будь-яка інф-ція відсутність якої в розпорядженні особи аналізує ФО може призвести до помилкових висновками ® необгрунтованим екон. рішенням.

А-з даних форм стат. отч-ти і їх исп-ие в оц-ке сост-ия і разв-ия д-ти госп. суб

Стат. звітність - основний тип стат. спостереження, при кот-м уповноважені органи в опред. терміни отримують від пред-приємств, установ і організацій необхідну інф-цію у вигляді встановлених форм звітності. На відміну від БО, стат. звітність має закритий хар-р і є вихідним матеріалом для розрахунку узагальнюючих хар-к для ефективного управління економікою. По термінів уявлення стат.отчетность буває річна, квартальна, місячна, одноразова. Головна мета стат.учета та звітності явл-ся спостереження за масовими якісно однорідними явищами, загальними процесами виробництва, що мають важливе значення для народного госп-ва, регіону, галузі. Статистика досліджує перед-тя не тільки як господарюючий суб'єкт, але і як частина народного госп-ва. Поряд з вартісними показниками в стат. звітності використовують і відносні величини, індекси, середні величини, необхідні для хар-ки абсолютних показників і темпів росту розвитку пр-ва різних виробничих сил, використання природних, трудових і матер.ресурсов (обсягів продуктивності праці, середньої з / п, використання робочого часу і т.д.)

П1 - Відомості про пр-ве і відвантаження товарів і послуг (исп-ся для оц-ки обсягів пр-ва і відвантаження продукції за видами екон. Д-ти, зв'язок між пок-ми дозволяє з факт. А-зом оцінити вплив ф -рів на изм-ие обсягу продукції), П2 - Св-ия про інв-ях (інф-ія про фин.вложения, завдання стат-ки - вивчення джерел їх фін-ия, в ході до-го можна розкрити походження ср- в на інв-ие, виявити роль держ. підтримки, кредитного фін-ия), П3 - Св-ия про фин.состояния орг-ии (исп-ся в оц-ке і а-зе фін. рез-тов і фін. стану орг-ий, на основі відомостей рас-ся фін. пок-ли, в т.ч. пок-ли рен-ти, пок-ли фін. уст-ти), П4-о числ-ти, з / п, движ-ії працівників (вивчення числ-ти працівників, исп-ия робочого часу, пр-ти праці, рівня о / т і їх взаємозв'язки).

Методика проведення а-за ден. потоків непрямим методом з исп-ем ББ.

При непрямому методі фінансовий результат перетворюється за допомогою ряду коригувань у величину зміни грошових коштів за період.На 1 етапі встановлюють відповідність між фінансовим результатом і власним оборотним капіталом. На 2 етапі коригування встановлюють відповідність змін власного оборотного капіталу і грошових коштів. Слід визначити, як зміна по кожній статті оборотного капіталу позначилося на стані грошових коштів організації. За основу береться чистий. прибуток, к-ая коригується: 1) кор-ки, зв. з розбіжністю часу відображення д-дов і р-дів з припливом і відтоком д / с по ним. 2) кор-ки, зв. з операціями, до-і не впливають на фін. рез-т, але викликають дв-ие (надходження, позика). 3) кор-ки, зв. з опер., к-ті впливають на фін. рез-т, але не викликають дв-ия (ам-ия). Непрямий метод дозволяє опр-ть вплив ф-рів на чистий. ден. потік, встановити які ф-ри сприяли відволікання д / с, які джерела були використані для компенсації ден. маси.

Види статист. отч-ти, їх призначення та інформ-анал. можливості

Ф-ми отч-ти: Ф № П1 - Відомості про пр-ве і відвантаження товарів і послуг. Исп-ся для оц-ки обсягів пр-ва і відвантаження продукції за видами екон. д-ти, зв'язок між пок-ми дозволяє з факт. а-зом оцінити вплив ф-рів на изм-ие обсягу продукції. Дані: Випуск товарів та послуг фактичних цін; Відвантажено товарів у фактичних цінах; залишки готової продукції на кінець місяця; обсяг платних послуг, оборот роздрібної торгівлі, оборот громадського харчування; експорт послуг; імпорт послуг; окремі показники виробничої діяльності Ф № П2 - Св- ия про інв-ях. Інф-ія про фин.вложения, завдання стат-ки - вивчення джерел їх фін-ия, в ході до-го можна розкрити походження ср-в на інв-ие, виявити роль держ. підтримки, кредитного фін-ия. Показники: 1.Долгосрочние фін вкладення, КФВ, вкладення в дане підприємство. 2.Інвестіціі у нефінансові активи даного підприємства - це інвестиції в житло, в НМА, ін нефінан активи 3.Джерела інвестицій - СК, залучені кошти, інші кошти від акції, кошти вищестоящої організації.

Ф № П3 - Св-ия про фин.состояния орг-ии. Исп-ся в оц-ке і а-зе фін. рез-тов і фін. стану орг-ий, на основі відомостей рас-ся фін. пок-ли, в т.ч. пок-ли рен-ти. Показники: 1.Прібиль до оподаткування, деб з, КЗ 2.Задолженность за отриманими позиками і кредитами 3.Д і Р організації 4.виручка від продажів 5.З / с проданих товарів 6.актіви організації та т.п.Ф № П4 - про числ-ти, з / п, движ-ії працівників Вивчення числ-ти працівників, исп-ия робочого часу, пр-ти праці, рівня о / т і їх взаємозв'язку. 1 розділ

3 розділ «Рух працівників»

2 розділ «Використання раб часу»

4 розділ «З / п працівників за видами ек-ї д-ти»

ф. № П5-з-відомості про витрати на пр-во і реалізацію продукції (робіт, послуг), ф. № П11-відомості про наявність та рух осн. фондів (засобів) та ін нефінансових активів.

Вони надаються: органу Держстату, органу, осущ-му гос. регул-ие в соотв. галузі ек-ки, органу рег-ия природних монополій в соотв. галузі ек-ки.

Деталі-нно - анал. можливості звіту за ф № 5

При проведенні аналізу потрібно мати на увазі те, що НМА і ОС орг-ції в б-се відображаються за ост-ої ст-ти, а у ф № 5 - за первісною. Технічний стан ОС хар-зуется коеф-ми:

Коеф-т поновлення = (надійшло ОС / залишок ОС на кінець року) * 100. Коеф-т зносу = (Амортизація ОС / ОС) * 100

Коеф-т вибуття = (вибули ОС / первонач.ст-сть на початок року) * 100,

Коеф-т приросту = (Надійшло ОС-вибуло ОС) / залишок на нач.года ОС * 100

Коеф-т придатності дорівнює: (остат.ст-сть ОС / первонач. Ст-сть ОС) * 100

Інф-ція міститься в розділі довгострокові фін. вкладення (ДФВ) дозволяє провести аналіз складу, структури і динаміки фин.вложения. ДФВ включають у витрати на пайову участь у КК ін орг-цій, придбання акцій та облігацій. Важливим моментом при проведенні аналізу ліквідності орг-ції є аналіз складу і структури ДФВ. Ф № 5 містить розшифровку Дт і Кт заборгованості. При хар-ке платоспроможності особливу увагу слід звернути на

. Середню оборотність дебіторської заборгованості організації: Вир від продажів / середовищ-я дебіт зад-ть (оборотів)

Частку дебіторської заборгованості в загальному обсязі поточних активів = Дебіт-а зад-ть/текущ активи * 100%

Ф № 5 містить інф-цію про витрати по звичайних видах деят-сти (за елементами) - аналіз проводиться в динаміці, розраховується структура витрат, визначаються показники матеріалаотдача = вир-ка від продажів ф № 2 ст 010 / мат-е витрати ф № 5; матеріаломісткість = МОЗ ф № 5 / виручку ф № 2 стор 010;

Зарплатаемкость = (затр-ти на опл. Праці + відрахування на соц. Потреби ф № 5) / виручку ф № 2 стр 010;

Сегм-а звітність та її інф.-аналіт-ие можливості. Види сегментів. Методика аналізу сегм-ої звітності

Деталі. за сегментами була введена в б / у з метою зближення б і у / у. Т.ч. з бух. отч-ти стає можливим розрахувати ряд показників, у.от. зазвичай доступна тільки для внутрішнього аналітика. Н-пр, розрахувати рент кожн. з видів продукції, що випускається прод.

Рос-ие стандарти обліку (ПБО 12/2000) виділяють два розрізи сегментування: операційний і географічний.

Оп / сегментом названа частина деят-ти орг по одній групі товарів, оабот, послуг, яка схильна до ризиків деят-ти, відмінним від ризиків по іншій групі товарів, оабот, послуг

Геогр / сегментом називають частина діяльності з про-ву товарів, виконання робіт, надання послуг у певному регіоні, яка схильна до ризиків діяльності, відмінним від ризиків мають місце в інших географічних регіонах.

Аналіз інормацією по сегм-ам проводиться за допомогою розрахунку структури кожного сегмента в загальному доході (прибутку, вартості активів). Горизонтальний аналіз дозволяє оцінити в динаміці зміна розміру кожного сегмента, а так само зміна ефект-ти його д-ти. Факторний аналіз по с-ам. Аналіз ризиків по кожному з-ту дозволяє більш раціонально розподіль-ть наявні ресурси і компенсувати ризики одного за рахунок ризиків іншого.

Порядок розкриття відомостей про сегменти: Виручка (доходи сегмента) включає доходи від продажу зовнішнім покупцям і доходи, отримані від операцій з іншими сегментами.

Операційні доходи, д-ди від продажу фін. влож. включаються до розрахунку, тільки якщо вони є предметом д-ти окремого сегмента. Можуть включатися позареалізаційні доходи.

До складу витрат сегмента включають витрати, безпосередньо пов'язані з сегменту і тієї частини общехоз-их витрат, к-ті можуть бути віднесені до дті сегмента (у тому числі від продажу зовнішнім покупцям і від продажів м / у сегментами). Фін / результат сегмента визначається як різниця доходів і витрат.

Активи сегмента. При відображенні інформації прагнуть врахувати ті активи, які пов'язані з діяльністю конкретного сегмента.

Зобов'язання сегмента зазвичай представлені зобов'язаннями, які виникають при виробництві та продажу окремих видів продукції в конкретних регіонах.

Вплив облікової політики орг-ції на формування показників ФО

Характерні риси совр.учета явл-ся його творчий хар-р виявляється в тому, що спец-ти можуть застосовувати різні методи обліку, тому особливе місце займає значення облікових принципів і правил на підставі яких вона формується. Перед-тя має можливість збільшувати або зменшувати розмір прибутку за рахунок вибору того або іншого способу оцінки активів. У ПБУ 1 / 98 у складі інф-ції підлягають розкриттю інф-ція: про способи оцінки МПЗ (ПБУ 5 / 01); про способи відрахувань амортизаційних нарахувань (ПБУ 6 / 01); про способи оцінки НМА та строки їх корисного використання, способи амортизації (ПБУ 14/00); про способи списання витрат ПБО 17 / 2; про способи оцінки фин.вложения при їх вибутті ПБУ 19/02. Способи ведення обліку впливає на рез-ти розрахунків показників ФО наприклад вибір методу нарахування амор-ції ОС впливає на величину залишкової ст-сти ОС, витрати і фін.рез-ти; разл.методи нарахування амор-ції НМА та встановлення терміну їх корисного використан-я впливає на величину поточних витрат і фін.результата; розмір виробничих запасів і ст-сти викупленої продукції залежить від вибору методу оцінки матеріалів (ФІФО-забезпечує мінімальну величину з / с ® максимальна прибуток, ЛІФО - навпаки знижує прибуток); разл. методи оцінки незавершеного пр-ва впливає на його величину (за факт. або нормат. с / с, за прямими статтями витрат за ст-сти сировини, матеріалів і п / фабрикатів); вибір порядку віднесення на с / с проданої продукції отд. видів витрат (шляхом безпосереднього їхнього списання на с / с у міру здійснення витрат або з попереднім зарахуванням до резерву майбутніх витрат идр).

Зведена і консолідована бухгалтерська звітність. Принципи консолідації. Інформаційно-аналитич можливості консолідується. звітності

КО непоср-но пов'язана з можл-ма контролю одних підпр. над іншими. У цьому випадку контролює і контрольована підпр. залишаються юр., тобто формально незалежними, тоді як фактично деят. одного з них підпорядкована деят. іншого.

Принципи консолідації:

1) К-ия повинна відображати не стільки формальний скільки факт. контроль одного підпр. над іншим

2) к-ия не д.б. простим додаванням соотв-їхніх статей фін. отч-ти 3) у КВ активи і зобов, що належить контролюючої компанії д.б. відокремлені від активів та зобов в, що належать ін інвесторам, тобто в КО окремим рядком д.б. показана частка меншості. 4) з прибутку і збитків д.б. прибраний внутрігруппний оборот 5) з активів та зобов в д.б. прибраний внутрігруппний оборот

6) активи і зобов, а також прибуток і збитки, доходи і витрати д.б. показані за реальною ринковою вартістю.

До зведеного ба-су і звіту про приб-х і уб-х де-ти групи додається пояснить-а записка, у складі кіт. дається перелік всіх дочірніх товариств з розкриттям ряду даних

Особливості конс-ої звітності:

конс-а звітність не є отч-ю юр-і сам-ого підприємства. Її метою є отримання загального уявлення про результати де-ти корпоративної родини. Вона має явну інф-ую і аналитич. спрямованість.
Резрезультати угод м / у членами корпоративної родини не включаються до конс-у бух-у звітність.
звіти групи містять зведену інформацію про результати діяльності та фінансового стану кожної компанії, що входить до об'єднання (прибуток однієї дочірньої компанії може «приховувати» збитки іншої, а міцне фінансове становище однієї дочірньої компанії може «приховувати» потенційну неплатоспроможність інший).

Розкриття особливостей КБО дозволяє 1) оцінити роль групи: 2) давати узагальнюючу інформацію по групі 3) розкривати реальну картину фін положення групи 4) дозволяє МК виконувати контролюючу функцію 5) оцінювати взаємозв'язок м / у МК, ДК, м / в ДК і ДК

Найважливіші показники: Сума Активів, Сума СК, Сума ЧА

Читання КО: t темп зростання прибутку> t продажів> t активів> 100%

t СК> t А

До тек ліквідності = ОА / КЗ

КОСС = СК-ВА/ОА> 0.1

До фін маневреності = СК-ВА/ВА

Аналіз та оцінка динаміки співвідношення позикового і власного капіталу, виявлення причин його зміни

Фін леверидж - це можли-ть впливати на прибуток і рентаб-ть п / п шляхом зміни обсягу та структури довгострокових пасивів.

Кредит можна рассм як інструмент (фін важіль) для увелич-я рентаб-ти Капіталу. Разом з тим, кредит явл-ся фактором ризику.

Ціна до-ла показ загальну суму ср-в, кіт потрібно сплатити за исп-е опред обсягу фін рес-ів, висловлю у% до цього обсягу.

Ціна позикового к-ла =% до сплати (1 - ставка податку на прибуток) / середньорічна величина позикового к-ла * 100%.

Коеф фін важеля = ЗК / СК <1. Хар-ет скільки позикових ср-в припадає на 1 крб власної. Чим вищий цей коеф, тим більше позик у комп, що в конеч підсумку може призвести до банкрутства.

Взаємозв'язок даних пок-лей знаходить висловлю-е у слід соотнош-і, кіт исп-ся для оцінки ефекту фін важеля:

Рск = Ра + Кфін Рич (Ра - ЦЗК). Дане соотнош-е хар-ет кордон економіч доцільності привлеч-я позикових ср-в. Сенс заключ в тому, що поки рентаб-ть активів вище ціни ЗК, рентаб-ть СК буде рости тим швидше, чим вище соотнош-е позикових і собств ср-в. Однак у міру зростання частки позикових ср-в прибуток орг-ии почне уменьш-ся, в рез-ті чого рентаб-ть активів також зменшиться і стане менше ЦЗК. Внаслідок цього відбудеться уменьш-е рентаб-ти СК. Ефект фін важеля справляє позитивний вплив на рентаб-ть СК, якщо його знач-е більше нуля. У даному випадку привлеч-е позикових ср-в еф-но. Якщо Еф.р. = 0, його вплив на рентаб-ть СК нейтрально. Еф.р. <0, то його вплив на рентаб-ть СК негативно, а привлеч-е ден ср-в недоцільно.

Рентаб-ть СК дозволяє опр-ть еф-ть викор-я інвестованого власниками к-ла. Цей пок-ль хар-ет, ск прибутку отримано з кожної одиниці вкладених власниками ср-в.

На соотнош собств і позикових ср-в впливають наступні фактори: 1) відмінність% ставок за кредит та ставок дивідендів. Якщо ставки за кредит нижче ставок дивідендів, целесообр підвищувати частку позикового к-ла, і навпаки, 2) сокращ-е або розширення деят-ти п / п в більшості випадків свід-ет про сокращ-и або увелич-і потреб-ти в доп позикових ср-вах, необх для образ-я запасів ТМЦ, 3) накопл зайвих запасів, застарілого обладнання-я, мат-ів, гот прод, відвернути-е ср-в у зімніть ДТЗ в більшості випадків призводить до необх привлеч-я доп позикових ср-в.