Інфляція сутність форми і причини

Інфляція: сутність, форми і причини

Зміст:

Введення

Інфляція - як багатофакторний процес

Причини інфляції

Вимірювання інфляції

Основні види інфляції

Інфляція попиту та пропозиції

Економічні наслідки інфляції

Державна система антиінфляційних заходів

Висновки

Література

Введення

У світі майже немає країн, де б у другій половині XX ст. не існувала інфляція. Вона ніби прийшла на зміну колишньої хвороби ринкової економіки, яка стала явно слабшати, - циклічним кризам. Інфляція була характерна для грошового обігу: Росії - з 1769 до 1895 р. (за винятком періоду 1843 - 1853 рр..); США - в період війни за незалежність 1775 - 1783 рр.. та громадянської війни 1861 - 1865 рр.. Англії - під час війни з Наполеоном на початку XIX ст .. Франції - в період Французької революції 1789 - 1791 рр.. Особливо високих темпів інфляція досягла в Німеччині після першої світової війни, коли восени 1923 р. грошова маса в обігу досягала 496 квінтильйонів марок, а грошова одиниця знецінилася в трильйон разів.

Наведені історичні приклади доводять, що інфляція не є породженням сучасності, а мала місце і в минулому.

Сучасній інфляції властивий ряд відмінних особливостей: якщо раніше інфляція носила локальний характер, то зараз - повсюдний, всеосяжний; якщо раніше вона охоплювала більший і менший період, тобто мала періодичний характер, то зараз - хронічний; сучасна інфляція знаходиться під впливом не тільки грошових, але і негрошових чинників.

Отже, сучасна інфляція відчуває вплив багатьох факторів.

Інфляція як багатофакторний процес

Інфляція - це знецінення грошей, зниження їхньої купівельної спроможності, дисбаланс попиту та пропозиції. У буквальному перекладі термін "інфляція" (від лат. Inflatio) означає "здуття", тобто переповнення каналів обігу надлишковими паперовими грошима, не забезпеченими відповідним зростанням товарної маси. Зазвичай інфляція має у своїй основі не одну, а кілька взаємозалежних причин, і виявляється вона не тільки в підвищенні цін - поряд із відкритою, ціновою має місце прихована, або пригнічена, інфляція, що виявляється, насамперед у дефіциті, погіршенні якості товарів.

Нагадаємо, що не всяке підвищення цін служить показником інфляції. Ціни можуть підвищуватися в силу поліпшення якості продукції, погіршення умов видобутку паливно-сировинних ресурсів, зміни суспільних потреб. Але це буде, як правило, не інфляційний, а до певної міри логічне, виправдане зростання цін на окремі товари.

Причини інфляції

Пояснення причин дисбалансу різні. Одні економісти (Дж. М. Кейнс і його послідовники) пояснювали його надмірним попитом при повній зайнятості, тобто з боку попиту. Інші - неокласики - шукали причину в зростанні виробничих витрат або витрат виробництва, тобто з боку пропозиції. Думається, що дані оцінки однобічні і істину слід шукати в синтезі двох протилежностей, тобто пояснювати інфляцію як з боку попиту, так і з боку пропозиції. Диспропорції між попитом і пропозицією, перевищення доходів над споживчими витратами можуть породжуватися дефіцитом держбюджету (витрати держави перевищують доходи); надмірним інвестуванням (обсяг інвестицій перевищує можливості економіки); випереджальним ростом заробітної плати в порівнянні зі зростанням виробництва і підвищенням продуктивності праці; довільним встановленням держ. цін, що викликають перекоси у величині і структурі попиту; іншими факторами.

Різке загострення дефіциту держбюджету в нашій країні відбулося в другій половині 80-х рр.. З 1985 р. по 1989 р. розрив між дохідною і видатковою частинами держбюджету виріс з 18 до 120 млрд руб., Або з 3,5 до 19% до національного доходу країни. Зрослий дефіцит навіс величезної шкоди грошовому обігу, прискорив інфляцію.

Існує і дещо інший погляд на природу інфляції, що цілком природно, бо інфляція є надзвичайно складний, суперечливий, недостатньо вивчений процес. Як вважають деякі економісти, під інфляцією слід розуміти підвищення загального рівня цін в економіці. Полемізуючи з цією точкою зору, Л. Хейне писав, що не слід забувати: змінюються ціни не тільки товарів, а й вимірювачів їх цінності, тобто грошей. Інфляція - це не збільшення розміру предметів, а зменшення довжини лінійки, якою ми користуємося. Він звертає увагу на те, що в умовах натурального обміну (при відсутності грошей) ми жодним чином не зіткнулися б з інфляцією, одночасне підвищення всіх цін було б логічно неможливо.

• Зовнішні причини

Причини виникнення інфляції можуть бути як внутрішні, так і зовнішні. До зовнішніх причин належать, зокрема, скорочення надходжень від зовнішньої торгівлі, негативне сальдо зовнішньоторговельного і платіжного балансів. Інфляційний процес у нас посилювало падіння цін на світовому ринку на паливо і кольорові метали, складові важливу статтю нашого експорту, а також несприятлива кон'юнктура на зерновому ринку в умовах значного імпорту зернових.

• Внутрішні причини

Розглянемо їх на прикладі Росії.

По-перше, як правило, одним з витоків інфляційних процесів служить деформація народногосподарської структури, що виражається в істотному відставанні галузей споживчого сектора при явно гіпертрофованому розвитку галузей важкої індустрії, і особливо військового машинобудування.

По-друге, нездатність подолати інфляцію породжується недоліками господарського механізму. В умовах централізованої економіки практично була відсутня зворотній зв'язок, не було ефективних економічних важелів, які були здатні регулювати співвідношення між грошовою і товарною масою; що стосується адміністративних обмежень, то вони "працювали" недостатньо ефективно. В системі фінансового планування визначальну роль грав Держплан, а не Мінфін і не Держбанк, які "працювали" під нього, підкріплюючи планові завдання фінансовими і грошовими ресурсами без будь-яких обмежень.

Вимірювання інфляції

Одне із головних хворих місць інфляції - це те, що ціни мають тенденцію підніматися дуже нерівномірно. Перші підстрибують, другі підіймаються понад помірними темпами, а треті зовсім не піднімаються. Один з найбільш наочних показників наявності чи відсутності інфляції, її глибини є показник індексу цін. Показники інфляції покликані дати кількісну оцінку інфляційних процесів.

Індекси - це відносні показники, що характеризують співвідношення цін у часі. Вони розраховуються по відношенню до базового періоду.

Темп інфляції для даного року можна обчислити таким чином: відняти індекс цін минулого року із індексу цього року, розділити цю різницю на індекс минулого року, а потім помножити на 100. Наприклад, якщо в 1994 р. індекс цін на споживчі товари дорівнював 113,6, а в 1995р. - 118,3. Отже, рівень інфляції для 1995 обчислюється таким чином: темп інфляції = 118, З - 113,6 / 118,3 * 100 = 4,1% Так зване "правило величини 70" дає нам іншу можливість кількісно виміряти інфляцію. Точніше кажучи, воно дозволяє швидко підрахувати кількість років, необхідних для подвоєння рівня цін. Треба тільки розділити число 70 на щорічний рівень інфляції: приблизна кількість 70 років, необхідних для

= - Рік освоєння темпів інфляції темп щорічного збільшення рівня цін (%) Існує кілька індексів цін.

Індекс споживчих цін - перший з них. Він вимірює вартість "кошика" споживчих товарів і послуг, у тому числі на окремі види товарів (по 70 найменуваннях) в різних містах (132 міста); індекс роздрібних цін набору з 25 найважливіших видів продуктів харчування; індекси кількості готівки в обігу і випуск грошей в обіг; індекс вартості життя - показник, що характеризує динаміку вартості набору споживчих товарів і послуг (відповідно до фактичної структурою споживчих витрат населення).

Виділяють і інші, менш відомі індекси цін: індекс оптових цін виробника; дефлятор валового національного продукту (ВНП), тобто відношення номінального ВНП до реального, або показник падіння реального ВНП, накручування грошового валу (цей індекс більш універсальний у порівнянні з індексом споживчих цін, бо вимірює зростання не тільки споживчих, але і всіх інших цін.

В якості непрямого показника рівня інфляції використовуються дані про відношення товарних запасів до суми грошових внесків населення (скорочення запасів і зростання вкладів свідчать про підвищення ступеня інфляційного напруги.) Дані про перевищення доходів населення над витратами у відсотках до доходів також можуть характеризувати рівень інфляції. Якщо доходи ростуть швидше або навіть однаково з цінами, це свідчить про небезпеку розкручування інфляційної спіралі.

Основні види інфляції

Існує кілька видів інфляції. Перш за все, ті, які виділяють з позиції темпу росту цін (перший критерій), тобто кількісно:

1. Повзуча (помірна) інфляція, для якої характерні відносно невисокі темпи росту цін, приблизно до 10% чи трохи більше відсотків у рік. Такого роду інфляція властива більшості країн з розвиненою ринковою економікою, і вона не представляється чимось незвичайним. Дані за 70-е, 80-ті і початок 90-х рр.. по США, Японії і західноєвропейським країнам, якраз і говорять про наявність повзучої інфляції. Середній рівень інфляції по країнах Європейського співтовариства склав за останні роки близько 3-3,5%;

2. Галопуюча інфляція (зростання цін на 20-2000% у рік). Такі високі темпи в 80-х рр.. спостерігалися, приміром, у багатьох країнах Латинської Америки, деяких країнах Південної Азії. За підрахунками Центрального банку Росії, індекс споживчих цін у нашій країні в 1992 р. піднявся до 2200%. Споживчі ціни випереджали зростання грошових доходів населення. Нижче наведено індекси споживчих цін і темпи зростання номінальних грошових доходів у країнах СНД (1992 р. до 1991 р., в кількість разів):

3. Гіперінфляція - ціни ростуть астрономічно, розбіжність цін і заробітної плати стає катастрофічним, руйнується добробут навіть найбільш забезпечених шарів суспільства, безприбутковими і збитковими стають найбільші підприємства (МВФ за гіперінфляцію зараз приймає 50%-е зростання цін на місяць).

Так, в Аргентині на квітень 1990 р. зафіксований ріст цін у 200 разів (темп зростання інфляції - 2000%). Врятувало аргентинців лише те, що у них переважає натуральне сільське господарство і без ринкових відносин можна прожити деякий час.

Недавній рекорд належить Нікарагуа: за період громадянської війни середньорічний приріст цін досягала 33000%.

Найбільш приголомшуючим в історії є приклад гіперінфляції в Угорщині в 1946 р., коли довоєнний форинт (грошова одиниця Угорщини) коштував 829 октильонов нових форинтів (єдина з 22 нулями), а долар США обмінювався на 3 * ^{22 жовтня} форинтів.

Вести успішний бізнес в умовах гіперінфляції майже неможливо. Мова може йти тільки про стратегію виживання. Рецепт виживання такий: автономність і самодостатність, спрощення виробництва, скорочення зовнішніх зв'язків, натуралізація базових елементів внутрішньофірмового господарювання. Все частіше промисловим підприємствам доводиться заводити свої теплиці, свиноферми і навіть міні-електростанції, підсилювати акцент на бартерних і клірингових операціях.

Тепер розглянемо види інфляції з точки зору другого критерію - співвідносності росту цін по різних товарних групах, тобто за ступенем збалансованості їхнього росту: а) збалансована інфляція; б) незбалансована інфляція.

При збалансованій інфляції ціни різних товарів незмінні відносно один одного, а при незбалансованої ціни різних товарів постійно змінюються по відношенню один до одного, причому в різних пропорціях.

Збалансована інфляція не страшна для бізнесу. Доводиться лише періодично підвищувати ціни товарів: сировина подорожчала в 10 разів, і ви відповідно збільшуєте ціну своєї кінцевої продукції. Ризик втрати дохідності притаманний тільки тим підприємцям, які стоять останніми в ланцюжку підвищення цін. Це, як правило, виробники складної продукції, заснованої на інтенсивних зовнішніх коопераційних зв'язках. Ціна на їхню продукцію відбиває всю суму підвищення цін зовнішньої кооперації, і саме вони ризикують затримати збут сверхдорогой продукції кінцевому споживачеві. Займатися цим бізнесом небезпечно, акції відповідних фірм краще не купувати.

У Росії та СНД переважає незбалансована інфляція. Зростання цін на сировину випереджає зростання цін на кінцеву продукцію, вартість комплектуючого компоненту перевищує ціну всього складного приладу і т.п. Наприклад, завод "Російський дизель" (Санкт-Петербург) випускає промислові насоси. На насосах встановлюється манометр. Незбалансована інфляція призвела до того, що ціна манометра (зовнішня поставка) мало не дорожче самого насоса. Якщо ж просто включити зрослу ціну манометра в ціну виробу, то насоси буде важко продати. Варіанти виходу з ситуації: виробляти манометри самостійно, переходити на інший вид продукції або чекати чергового витка дефіцитної інфляції, коли товар все ж таки вдасться реалізувати.

Незбалансованість інфляції - велика біда для економіки. Але ще страшніше, коли немає прогнозу на майбутнє, немає впевненості хоча б у тому, що товарні групи-лідери зростання цін залишаться лідерами і завтра, і через тиждень, і через рік. Неможливо раціонально вибрати сфери застосування капіталу, розрахувати і порівняти прибутковість варіантів інвестування. Промисловість розвиватися в таких умовах не може, індустріальне відродження Росії нереально. Можливі лише короткі спекулятивно-посередницькі операції, удобрені стихійними, незбалансованими стрибками відносних цін, як в галузевому, так і в територіальному аспектах.

З погляду третього критерію (очікуваність або передбачуваність інфляції) виділяють: а) очікувану; б) неочікувану.

Очікувана інфляція може передбачати і прогнозуватися заздалегідь, з достатнім ступенем надійності; неочікувана - виникає стихійно, спорадично, прогноз неможливий.

Фактор очікуваності, передбачуваності по-новому висвітлює нам питання впливу інфляції на стратегію бізнесу, а саме: якщо всі фірми і все населення знає напевно, що в наступному році ціни зростуть, скажемо в 100 разів, то в умовах ідеального вільного ринку є цілий рік на завчасну адаптацію до прогнозованого стрибка цін. Всі підприємства і населення також підвищать в 100 разів ціну на свій товар (верстати, устаткування, послуги, робоча сила і т.д.). Ніхто, таким чином, не постраждає істотно навіть від гіперінфляції, а в разі непередбачуваності, неожідаемості зростання цін навіть на 10% (помірна інфляція, за нашим визначенням) може відбутися істотне зниження прибутковості відповідних підприємств.

Комбінація збалансованої та очікуваної інфляції не наносить економічної шкоди, а незбалансованої і неочікуваної - особливо небезпечна, чревата великими витратами адаптаційного плану.

Різні види інфляції схематично можна зобразити таким чином:

Комбінація № 1 у схемі (очікувана + збалансована інфляція) найменш небезпечна. Комбінація № 2 більш небезпечна (неочікувана, але збалансована).

Комбінація № 3 означає наростання негативних наслідків інфляції для вашого бізнесу. І, нарешті, комбінація № 4 (незбалансована + неочікувана) - найгірша з усіх. Наростання номера комбінації означає наростання труднощів адаптації до неї. До цього додамо, що чим швидше ростуть ціни (згадаємо критерій темпів росту), тим сильніше негативні наслідки кожної з чотирьох комбінацій.

Позитивним впливом відрізняється, мабуть, лише комбінація № 1 в поєднанні з помірним зростанням цін (до 10% на рік). Вона тонізує реальне інвестування, тобто злегка підганяє підприємства по шляху прискорення заміни і модернізації виробничих потужностей, розробки нових видів продукції, бо від грошей треба швидше переходити до виробничих вкладень.

Незбалансованість і непередбачуваність інфляції в СНД руйнує психологічну стійкість людей, які все менш сподіваються на гальмування росту цін. Більшість розвинутих країн тяжіє до помірної інфляції, наростання інфляції від помірної через галопуючу до гіперінфляції не є неминучим. Наполеглива державна політика в силах якщо не зупинити зростання цін, то, принаймні, зробити його більш очікуваним або збалансованим. На жаль, від окремих підприємств тут мало що залежить. Вплив на уряд можуть мати тільки асоціації промисловців, потужне промислове лобі в парламентах.

Інфляція попиту і витрат Вище говорилося, що інфляція є результатом порушення рівноваги між попитом і пропозицією. Рівновага може порушуватися передусім з боку попиту. У цьому випадку виникає інфляція попиту. Інша ситуація створюється, коли ростуть витрати виробництва, тобто піднімається ціна пропозиції, виникає інфляція пропозиції. Глибина невідповідності попиту та пропозиції в чималому ступені залежить від ступеня розвитку і глибини трьох видів монополізму в економіці: - монополізм держави (на емісію паперових грошей, зовнішню торгівлю, податки; на зростання невиробничих, перш за все військових і інших витрат, пов'язаних з функціями сучасної держави ); - монополізм профспілок, які задають розмір і тривалість того чи іншого рівня заробітної плати, передусім через договори з підприємцями на 3 - 5 років або інший термін; - монополізм найбільших фірм на визначення цін і власних витрат.

Всі три зазначені монополії взаємопов'язані і кожна по-своєму може впливати на динаміку попиту та пропозиції, зміщуючи точку їхньої рівноваги вгору по осі цін.

Розглянемо більш детально інфляцію попиту. В результаті інфляції попиту виникає надлишок грошей по відношенню до кількості товарів, ростуть ціни. Характерно, що зайнятість в такій ситуації повна, бо стимулюється високою ціною промисловість максимально повинна завантажувати виробничі потужності. В СНД це не так, оскільки немає конкуренції і демонополізації: дефіцитний попит наростає, незавантаженість потужностей збільшується, номінальна прибутковість операцій зростає. Підприємствам вигідніше менше виробити і дорожче продати кожну одиницю продукції. У такій ситуації найімовірніше прогноз на зниження зайнятості.

Інфляція попиту викликається наступними грошовими факторами:

• Мілітаризація економіки і зростання військових витрат. Військова техніка стає все менш пристосованою для використання в цивільний галузях, в результаті чого грошовий еквівалент, що протистоїть військовій техніці, перетворюється на чинник, зайвий для звернення.

• Дефіцит державного бюджету та зростання внутрішнього боргу. Наприклад, реальний дефіцит держбюджету Російської Федерації за підсумками 1992 р. склав 11% ВВП, а в 1994 р. не повинен перевищити 9,4% обсягу ВВП (або 70 трлн. Руб.). Покриття дефіциту відбувається шляхом розміщення позик держави на грошовому ринку або за допомогою додаткової емісії нерозмінних банкнот центрального банку. Перший шлях характерний для США, а другий - для Росії. Однак з травня 1993 р. почалося покриття дефіциту держбюджету РФ за рахунок розміщення на ринку державних короткострокових зобов'язань (ДКО); до середини 1994 р. їх було випущено на суму в 3 020,8 млрд. руб.

• Кредитна експансія банків. Так, станом на 1 червня 1994 р. обсяг кредитів, наданих Банком Росії уряду, склав 27 655 млрд. руб., Або 38,9% його зведеного балансу.

• Імпортована інфляція. Це емісія національної валюти понад потреби товарообігу при купівлі іноземної валюти країнами з активним платіжним балансом.

• Надмірні інвестиції у важку промисловість. При цьому з ринку постійно витягаються елементи продуктивного капіталу, замість яких в обіг надходить додатковий грошовий еквівалент.

Механізм інфляції попиту в країнах Східної Європи (дефіцитна економіка) кардинально відрізняється від класичної західної моделі.

Перш ніж ми спробуємо порівняти обидва механізму інфляції попиту, відзначимо, що в першому механізмі (постсоціалістичному) ціни ростуть одночасно з наростанням дефіциту. У класичному ж механізмі зростання ціни поєднується зі зростанням виробництва, збільшенням достатку матеріальних благ.

Зростання попиту переміщує точку рівноваги як би в північно-східному напрямку. Ціни ростуть, але росте і кількість товарів.

Економіка дефіциту, як бачимо, перевернула логіку класичного ринку з ніг на голову: попит став пропозицією, а пропозиція - попитом. На жаль, подібна дзеркальна перевернути ринкової системи може виявитися досить стійкою. Поки це буде так, копіювання західних мікро-і макроекономічних рецептів процвітання і державних шляхів до нього (антиінфляційна політика, оподаткування та ін) буде призводити до зворотного негативного результату. Приклад тому - дефіцитний механізм інфляції попиту, наведений вище: ціна зростає при одночасному прискоренні економічного спаду, адже кількість продукції, як бачимо, зменшується.

Додатковим поясненням порівняння двох графіків служить графік 3. Точки Е і Е1 означають точки рівноваги попиту та пропозиції.

Реальна причина зазначеного "дзеркального відображення", його системної закріпленості в СНД - монополізм промислових підприємств переважно державної форми власності. Справа в тому, що дефіцитний механізм інфляції попиту їх дуже влаштовує.

Площа не заштрихованого прямокутника становить виручку підприємств-монополістів. Площа заштрихованого прямокутника - зростання виручки за рахунок інфляційного росту цін. Отже, грошей стало більше. Їх збільшення - джерело наростання фінансово-спекулятивних операцій. Одночасно з наростанням грошового кома знизився обсяг виробництва, дефіцит посилився. Це допоможе підприємствам - монополістам отримати ще більшу номінальну виручку на наступний рік і т.д. до нескінченності, точніше до повного розвалу економіки, якщо не будуть прийняті сильні антиінфляційні заходи.

Згодом подібний механізм може стати стійким. З усієї суми підприємств будуть поступово розорятися ті, які менш монополізовані. Попит на їхню продукцію буде відносно знижуватися, швидше, ніж в інших.

Перейдемо до розгляду механізму інфляції пропозиції (витрат), викликаної зростанням будь-яких витрат виробництва (заробітна плата, засоби виробництва та ін.).

Інфляція витрат характеризується впливом наступних не грошових факторів на процеси ціноутворення.

Зниження зростання продуктивності праці і падіння виробництва. Таке явище відбувалося в другій половині 70-х років. Наприклад, якщо в економіці США середньорічний темп продуктивності праці в 1961 - 1973 рр.. становив 2,3%, то в 1974 - 1980 рр.. - 0,2%, а в промисловості відповідно 3,5 і 0,1%. Аналогічні процеси були характерні і для інших промислово розвинених країн. Вирішальну роль в уповільненні росту продуктивності праці зіграло погіршення загальних умов відтворення, викликане як циклічними, так і структурними кризами.

Зростання значення сфери послуг. Воно характеризується, з одного боку, більш повільним зростанням продуктивності праці в порівнянні з галузями матеріального виробництва, а з іншого - великою питомою вагою заробітної плати в загальних витратах виробництва. Різке збільшення попиту на продукцію сфери послуг у другій половині 60-х - початку 70-х років стимулювало її помітне подорожчання: у промислово розвинених країнах зростання цін на послуги в 1,5 - 2 рази перевищував зростання цін на інші товари.

Прискорення приросту витрат і особливо заробітної плати на одиницю продукції. Економічна міць робітничого класу, активність профспілкових організацій не дозволяють великим компаніям знизити зростання заробітної плати до рівня уповільненого зростання продуктивності праці. У той же час у результаті монополістичної практики ціноутворення великим компаніям були компенсовані втрати за рахунок прискореного зростання цін, тобто була розгорнута спіраль "заробітна плата - ціни".

Енергетична криза. Він викликав у 70-х роках величезне подорожчання нафти та інших енергоресурсів. У результаті, якщо в 60-і роки середньорічне зростання світових цін на продукцію промислово розвинених країн становив всього 1,5%, то в 70-ті роки - більше 12%.

Підвищення ціни пропозиції (зростання витрат) призводить до зміщення кривої пропозиції вертикально вгору. В результаті, через певний час баланс попиту та пропозиції встановлюється в точці більшої ціни.

Дефіцитна економічна система має свій особливий механізм інфляції пропозиції (за аналогією з інфляцією попиту). Нагадаємо, що логіка попиту тут як би "перевернута": дефіцитний зростання ринкової ціни в поєднанні з песимізмом раціональних очікувань населення та бізнесу, невизначеністю кон'юнктури провокує наростання попиту в кількісному вимірі. Коротше кажучи, чим дорожчий товар, тим більше його беруть. Логіка пропозиції також "перевернута" у порівнянні з класичною: чим дорожчий товар, тим менше його виробляють. Головна причина зазначених нелогічностей - накопичується дефіцитність економіки, підкріплена техніко-економічним монополізмом всіх рівнів і забарвлень.

В силу першопричиною дефіцитного попиту, на графіку зображено випереджаюче темп зростання попиту в порівнянні зі зростанням пропозиції.

Нагнітання дефіцитного попиту робить невигідним стратегію постійного нарощування обсягу виробництва. Підприємству вигідніше в очікуванні подальшого стрибка цін завчасно готуватися до незначного і епізодичного збільшення випуску. Так, за 1991 р. кількість реалізованої продукції навіть скоротилася, а ціна зросла. У наявності дефіцитна інфляція.

Таким чином, в умовах дефіцитної ринкової економіки інфляція пропозиції як би вторинна у порівнянні з інфляцією попиту. Зростання витрат підприємств зміщує лінію пропозиції вгору, і ціна рівноваги зростає, але головна складова зростання ціни навіть в такій ситуації незмінна - це дефіцитний, що накопичується попит.

Стратегія поведінки фірми в умовах дефіцитної інфляції по-своєму унікальна. "Підприємство можна образно порівняти з автомобілем, розігріваючою свій мотор. Водій не знає, куди йому їхати, і найчастіше йому невигідно їхати куди-небудь, навіть якщо він знає напрямок: витрата бензину в силу незбалансованості інфляції може не окупитися навіть при удаваній на перший погляд вигідності перевезення пасажира або товару. На жаль, паливо витрачається навіть тоді, коли реального руху немає: двигун повинен бути розігрітий, готовність до руху повинна бути максимальною. Витрати палива на розігрів двигуна - це як би витрати підприємства по збереженню працездатного колективу, підтримці технічних параметрів виробництва та інші пов'язані витрати. "Можна висловити наступні рекомендації по стратегії і тактиці виживання бізнесу в умовах сучасної інфляції в СНД.

1. Постаратися зберегти основний профіль бізнесу (продукт або вид послуги).

2. Диверсифікація, як в межах основного профілю, так і ширше.

3. Виділення із структури підприємства або створення переважно малих торгово-посередницьких фірм.

4. Акцент на різноманітні і численні короткі за часом і високоприбуткові операції з високим ступенем ризику.

5. Створення загального страхового фонду для мінімізації ризику по всій сукупності зазначених вище операцій.

Орієнтація на товарні групи зі стабільною прибутковістю недостатня, оскільки реально їх важко "відстежити", виокремити і зафіксувати через стрибкоподібної незбалансованості зростання співвідносних цін. Зараз йде постійний поточний перерахунок відносини затратності і прибутковості всіх варіантів практично будь-якого бізнесу.

Таким чином, реальний варіант виживання - багатоваріантність і стрибкуватість торгово-виробничих операцій. У цьому суть тактики інфляційного очікування підприємства. Природно, що в найменш вигідному положенні виявляються колективи, технологія виробництва яких не дозволяє працювати ривками, переривання виробництва неможливо. Приклад - доменну піч не можна зупинити з метою очікування більш сприятливого співвідношення цін між витратами і прибутковістю її експлуатування. Додамо, що безперервність можна розуміти і як необхідність підтримання кваліфікаційного рівня фахівців.

ЕКОНОМІЧНІ НАСЛІДКИ ІНФЛЯЦІЇ

Спочатку коротко перерахуємо основні наслідки інфляції: - перерозподіл доходів і багатства; - відставання цін державних підприємств від ринкових; - прихована державна конфіскація грошових коштів через податки; - прискорена матеріалізація грошових коштів; - нестабільність економічної інформації; - падіння реального відсотка; - зворотна пропорційність темпу інфляції і рівня безробіття.

Розглянемо кожне з наслідків більш докладно. Перше з них - перерозподіл доходів і багатства. Припустимо, що якийсь пан А взяв позику в пана Б на 5 місяців і за ці п'ять місяців інфляція знецінила рубль в 2 рази. Це означає, що через покладений термін А поверне Б формально, за номіналом всю суму кредиту, а реально - тільки 50%. Найприкріше те, що повністю позбутися від подібного негативного ефекту не можна в силу непередбачуваності і незбалансованості інфляції. При інфляції, отже, невигідно давати в борг надовго не лише за фіксованою ставкою, але часто навіть по наростаючій. Якщо ж давати в борг під занадто високий відсоток наростання, то подібні позички навряд чи хто візьме з тієї ж причини - непередбачуваність інфляції. Наприклад, в США бум індивідуального житлового будівництва 70-х рр.. (Період сильної непередбачуваної інфляції) фінансувався за рахунок кредиторів.

Зрозуміло, що чим несподіванішою, швидше і незбалансоване по відношенню один до одного ростуть ціни, тим краще для одних і гірше для інших. Приміром, якщо колективний договір вже укладений на 5 років вперед і, причому, без належного урахування можливості різкого зростання цін (а таке трапляється), то робітники можуть програти, якщо ціни раптом різко, несподівано і незбалансовано зростуть. Постраждає і підприємець, якщо, в свою чергу, ціни саме на його товар зростуть менше порівняно з цінами інших, тобто незбалансовано. Інший же підприємець виграє за умови, що його ціни зросли відносно швидше і т.д.

Другий наслідок інфляції - відставання цін державних підприємств від ринкових цін. У державному (регульованому) секторі ринкової економіки ціни витрат виробництва і товарів переглядаються рідше і довше, ніж у приватному секторі. В умовах інфляції кожне підвищення своїх цін держпідприємства змушені обгрунтовувати, одержувати на це дозвіл усіх вищестоящих організацій. Це довго і неефективно. В умовах щомісячного різкого, несподіваного і стрибкоподібного росту інфляції подібний механізм навіть технічно важко - здійснимо. У результаті наростає дисбаланс приватного та громадського секторів, держава втрачає свій економічний потенціал впливу на ринок. Даний ефект особливо небезпечний.

Практична порада підприємствам - виокремлювати із структури дрібні і середні підприємства, оскільки вони вільні для самостійного проведення цінової стратегії.

Третє наслідок незбалансованої, нехай навіть і очікуваної інфляції позначається через податкову систему. У такій ситуації прогресивне оподаткування в міру зростання інфляції автоматично все частіше зараховує різні соціальні групи і види бізнесу в усе більш заможні чи дохідні, не розбираючи: чи зріс доход реально чи тільки номінально. Це дозволяє уряду збирати зростаючу суму податків навіть без прийняття нових податкових законів і ставок. Відношення бізнесу і населення до уряду, природно, погіршується. Про небезпеку подібної прихованої державної конфіскації грошових коштів писав ще Дж. Койне в ЗО-х роках XX століття.

Природно, що промислово розвинені країни Заходу проводять індексацію податкових законів з урахуванням темпу інфляції (у США, наприклад, з 1985 р.). Подібна індексація, на жаль, малоефективна, бо в силу незбалансованого зростання цін відбувається перерозподіл багатства, посилюється відрив номінального значення доходу від реального, причому в різних груп бізнесу і населення по-різному, в різний час і з різною швидкістю. Єдина індексація не може вловити подібних нюансів, вона оцінює всі доходи переважно формально, за номіналом. Для США, наприклад, отриманий банкірами (1984 р.) 10-відсотковий доход на авансований капітал (процентна ставка) не є реальний дохід, а лише плата за інфляцію. Темп зростання цін в 1984 р. був якраз біля 10%. Податкова система цього не може гнучко врахувати.

Ще один наслідок незбалансованої інфляції - населення і корпорації прагнуть матеріалізувати свої швидко знецінюються грошові запаси. Фірми розробляють плани по активізації використання грошових ресурсів. Негативне тут полягає в тому, що стимулюється слабопродуманний, поспішний і надмірний темп нагромадження матеріальних запасів взапас. Приклад тому - панічна матеріалізація грошових коштів на всій території СНД. Дефіцит наростає паралельно з "затоваренням" складських приміщень підприємств і організацій, захаращення квартир населення.

Чергове наслідок інфляції - нестабільність і недостатність економічної інформації, що заважають складанню бізнес - планів. Ціни є головний індикатор ринкової економіки. Цінова інформація-головна для бізнесу. У ході ж інфляції ціни постійно міняються, продавці і покупці товарів все частіше помиляються у виборі оптимальної ціни. Падає впевненість у майбутніх доходах, населення втрачає економічні стимули, знижується активність бізнесу.

Яскраву аналогію проводить П. Самуельсон: припустимо, що ваш телефонний номер щороку зростає (назвемо це "інфляція телефонного номера"). Уявіть, які незручності заподіяв би вам подібне зростання номерів найважливіших для вас телефонних абонентів, посилений стрибкоподібним і непередбачуваним зміною номера телефону самої довідкової служби. Отже, непередбачуваними стрибками міняються потрібні вам телефони, та до того ж ще міняється по невідомим законам телефон довідкової служби АТС. Таким же чином, через відсутність якісної інформації про ціни, посилюється дезорієнтація суб'єктів ринкового господарства, знижується ефективність розміщення економічних ресурсів. У підприємств зростають витрати, пов'язані з потребою адаптуватися до постійних змін, заздалегідь готуватися до безлічі сценаріїв економіки завтрашнього дня.

Наступне наслідок інфляції - реальна грошова процентна ставка зменшується на величину щорічного відсотка росту інфляції. Так, якщо в 1990 р. темп інфляції в США був 4%, то власники грошей у цьому ж році отримали реальний дохід на валюту на ці ж 4% нижче.

І на завершення особливо відзначимо, що зростання інфляції практично завжди сполучається з високою, хоча і неповною зайнятістю і великим обсягом національного виробництва. І навпаки, зниження інфляції збігається за часом зі спадом виробництва і зростанням безробіття. Приклад - Польща навесні 1990 р., де часткова стабілізація зростання цін супроводжувалася тривалим спадом виробництва і значним зростанням безробіття (тільки за навесні 1990 р. безробіття зросло в 2 рази - з 200 тис. до 400 тис. чоловік).

Залежність між інфляційним зростанням цін і скороченням безробіття була виведена в 1958 році англійським економістом А. Філліпсом. Використовуючи дані статистики Великобританії за 1861-1956рр. він побудував криву, що відображає зворотну залежність між зміною ставок заробітної плати і рівнем безробіття. Теоретичну базу під розрахунки А. Філліпса підвів економіст Р. Ліпсі. Надалі американські економісти П. Самуельсон і Р. Солоу модифікували криву Філіпса, замінивши ставки заробітної плати на темпи росту товарних цін.

Відзначимо заздалегідь, що залежність зниження (стабілізації) інфляції ціною зростання безробіття лежить в основі багатьох державних антиінфляційних програм (США, Великобританія, Польща, Угорщина і, схоже, СНД).

ДЕРЖАВНА СИСТЕМА антиінфляційних заходів

Окреме підприємство, конкретний бізнес не може боротися з інфляцією. Подібна боротьба під стати тільки державі. У випадку окремого бізнесмена боротьба з інфляцією виглядає як "бій із вітряками". Отже, боротьба з інфляцією є завдання макроекономічна. Перед урядом стоїть головне питання: або ліквідувати інфляцію допомогою радикальних заходів, або адаптуватися до неї. Різні країни вирішують цю дилему по-своєму. США, Великобританія активно борються з інфляцією, інші ж країни розробляють комплекс адаптаційних державних заходів (індексація доходів, контроль зростання цін та ін.). Отже, або пасивна адаптація до зростання цін через індексацію доходів населення, або активна стратегія ліквідації інфляції в ході спаду ділової активності та посилення безробіття. Кожен із зазначених шляхів має безліч варіантів.

Почнемо з адаптаційної політики. На приватному рівні індексація доходів здійснюється через колективний договір профспілки з асоціацією підприємців або з окремим підприємцем. Зростання заробітку ставиться в залежність від зростання інфляції. Так, в США 60% трудових контрактів конкретно і багатоваріантно обумовлюють зростання заробітку в залежності від темпу інфляції.

В Європі механізм антиінфляційної захищеності розповсюджений ще більше. Державне втручання і контроль за індексацією набагато сильніше. Індексація ж доходів людей з фіксованою оплатою праці (для СНД-це 90 млн державних службовців, студентів, пенсіонерів, військових) має метою не погіршити їхнє положення в порівнянні із зайнятими в приватному секторі. В разі різких, несподіваних стрибків цін, всі належні коефіцієнти індексації доводиться частіше і швидше переглядати. Навіть при дуже високій (активною) адаптаційної "моторності" уряду відставання індексації від фактичного зростання цін неминуче.

Політика доходів - одне з напрямків адаптаційної антиінфляційної боротьби. Історія знає багато її підваріантів. У 60 - 70-х рр.. нашого століття в Англії та інших країнах впроваджувалася політика "стоп-вперед", яка виявилася неефективною в плані зниження інфляції. Стримування цін купувалося ціною зниження продуктивності і життєвого рівня населення.

Інша політика - контроль співвідношення цін і окладів (Скандинавські країни, Нідерланди та ін.) Хоча в короткостроковому плані дещо виходить (Фінляндія 1967-1971 рр.., США-1951-1952 рр..), Але довгостроково і ця політика не приживається.

Наступний варіант - державні рекомендаційні орієнтири встановлення цін і заробітної плати. Приклад-правління Кеннеді і Картера в США. Цього теж не вистачає надовго.

Найбільш радикальний і поки що популярний варіант - мінімізація державного втручання в гру ринкових сил, посилена антимонопольними заходами. Подібна політика є своєрідне повернення до "невидимої руки" А. Сміта.

На жаль, жоден з перерахованих видів політики доходів не є ідеальним. Економісти зі світовим ім'ям визнають: до кінця 80-х рр.. не був знайдений жоден вид такої політики, що дозволяє динамічно поєднувати помірне зростання цін і невисоку безробіття.

Пошук нових варіантів триває: у США дуже популярна ідея вибіркового державного податкового заохочення тих фірм і профспілок, які повільніше інших підвищують ціну товарів і робочої сили на добровільній основі. Переваги такого підходу в тому, що в разі його малої ефективності органи держуправління (центральні і місцеві) нічого не втрачають.

В основі більшості варіантів стратегії активної боротьби з інфляцією лежить, переважно, так звана "компромісна теорія інфляції", відповідно до якої зростання безробіття і зростання інфляції взаімообратних. Це означає, що для зниження темпів інфляції треба збільшувати кількість безробітних.

У зв'язку з популярністю, "природністю" стихійного ринкового механізму застосовується забезпечення так званого природного рівня безробіття.

Природний рівень безробіття - той, при якому динамічно врівноважуються фактори, що впливають на зміни заробітної плати та цін. При ньому досягається помірна взаємна стабільність і цін, і заробітної плати. Природним такий рівень можна назвати ще й тому, що він досягається через природний для ринку механізм адаптації попиту до пропозиції: у разі економічного спаду безробіття збільшується понад природного рівня і інфляція спадає. Таким чином, в довгостроковому плані стабільний, помірне зростання інфляції можливий тільки після досягнення природного рівня зайнятості. Останній визначається емпірично. На жаль, у тимчасовому аспекті не ясно, скільки років необхідно економіці для адаптації до різного роду економічних потрясінь для досягнення природного рівня зайнятості. При цьому не забудемо і про межі терпимості населення до економічних негараздів. Все це може поставити під сумнів корисність теорії природного рівня безробіття для СНД і для Росії.

Для стримування інфляції практично у всіх країнах потрібно все більше і більше звільняти, тобто підвищувати природний рівень безробіття. Так, за останні 20 років цей рівень зріс для США, наприклад, з 4 до 7% працездатного населення.

Задамося питанням: яку ціну заплатить наше суспільство за зниження рівня інфляції? Кількісні оцінки такі: для зниження інфляції на 1% безробіття повинна протягом року бути на 2% вище свого природного рівня. За законом Оукена це означає зниження реального ВНП на 4% нижче потенційного. Так, для США в 1985 р. подібна втрата продукту склала 160 млрд. дол Для СНД проблема необхідності платити безробіттям і недовиробленням за зниження інфляції стоїть особливо гостро. У будь-якому випадку, ніхто ще не довів, що звільнити людину для економіки вигідніше, ніж забезпечити його роботою і отримати в результаті більше дефіцитного кінцевого продукту.

Висновки

1. В даний час інфляція - один із самих хворобливих і небезпечних процесів, негативно впливають на фінанси, грошову і економічну систему в цілому. Інфляція означає не тільки зниження купівельної спроможності грошей, вона підриває можливості господарського регулювання, зводить нанівець зусилля по проведенню структурних перетворень, відновленню порушених пропорцій.

За своїм характером, інтенсивності, проявам інфляція буває дуже різною, хоча і позначається одним терміном. Інфляційні процеси не можуть розглядатися як прямий результат тільки певної політики, політики розширення грошової емісії або дефіцитного регулювання виробництва, бо зростання цін виявляється неминучим результатом глибинних процесів в економіці, об'єктивним наслідком наростання диспропорцій між попитом і пропозицією, виробництвом предметів споживання і засобів виробництва, накопиченням і споживанням і т.д. В результаті процес інфляції - в різних його проявах - носить не випадковий характер, а вельми стійкий.

2. До негативних наслідків інфляційних процесів відносяться зниження реальних доходів населення, знецінення заощаджень населення, втрата у виробників зацікавленості в створенні якісних товарів, обмеження продажу сільськогосподарських продуктів в місті сільськими виробниками через падіння зацікавленості, в очікуванні підвищення цін на продовольство, погіршення умов життя переважно у представників соціальних груп з твердими доходами (пенсіонерів, службовців, студентів, доходи яких формуються за рахунок держбюджету).

3. У країнах з розвиненою ринковою економікою інфляція може розглядатися як невід'ємний елемент господарського механізму. Однак вона не представляє серйозної загрози, оскільки там відпрацьовані і досить широко використовуються методи обмеження і регулювання інфляційних процесів. В останні роки в США, Японії, країнах Західної Європи переважає тенденція уповільнення темпів інфляції.

4. На відміну від Заходу в Росії та інших країнах, що здійснюють перетворення господарського механізму, інфляційний процес розгортається, як правило, в зростаючих темпах. Це вельми незвичайний, специфічний тип інфляції, що погано піддається забороні і регулюванню. Інфляцію підтримують інфляційні очікування, порушення народногосподарської збалансованості (дефіцит держбюджету, негативне сальдо зовнішньоторговельного балансу, зростаюча зовнішня заборгованість, зайва грошова маса в обігу).

5. Керування інфляцією представляє найважливішу проблему грошово-кредитної і загалом економічної політики. Необхідно враховувати при цьому багатоскладовий, багатофакторний характер інфляції. В її основі лежать не тільки монетарні, але й інші фактори. При всій значущості скорочення державних витрат, поступового стиснення грошової емісії потрібне проведення широкого комплексу антиінфляційних заходів. Серед них - стабілізація і стимулювання виробництва, вдосконалення податкової системи, створення ринкової інфраструктури, підвищення відповідальності підприємств за результати господарської діяльності, зміна обмінного курсу рубля, проведення певних заходів з регулювання цін і доходів.

Нормалізація грошового обігу і протидія інфляції вимагають вивірених, гнучких рішень, наполегливо і цілеспрямовано проведених у життя.

СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ

1. Булатов А. С. Економіка. М.: Бек. 1996. Гол. 14

2. Жуков Е. Ф. Загальна теорія грошей і кредиту. М.: Банки і біржі. 1995.

3. Інфляція: причини та закономірності Вопр. економіки. 1992. № 2.

4. Камаєв В. Д. Економіка й бізнес. М.: изд-во МГТУ. 1993

5. Красавіна Л. Н. Інфляція в умовах сучасного капіталізму. М.: Фінанси, 1980

6. Лівшиць А. Я. Введення в ринкову економіку. М., 1991. Гол. 7,8.

7. Маконнелл К, Брю С. Економікс. М.: Республіка, 1993. Т. 1,2.

8. Макроекономіка (Частина II) Навчально-методичний посібник ГАСБУ Москва 1994р.

9. Самуальсон П. Економіка. М.: Прогрес, 1964.

10. Сучасна інфляція: витоки, причини, протиріччя. М.: Думка, 1980.

11. Хейне П. Економічний спосіб мислення. М.: Новини. 1991. Гол. 15,22.

12. Чепурін М Н. Курс економічної теорії. Кіров: АСА. 1995.