1 2 3 4 5 ПРИДНЕСТРОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ им. Т.Г. ШЕВЧЕНКО Рыбницкий филиал Кафедра менеджмента КУРСОВАЯ РАБОТА по дисциплине «Финансовый менеджмент» на тему: «Модели и оценка стоимости денежных потоков» Выполнила: студентка III курса, з/о направление «Менеджмент» профиль подготовки «Финансовый менеджмент» гр. РФ18ДР62ФМ Булгак В.Г. Проверил: доцент., к.э.н. Трач Д.М. Рыбница, 2021 СОДЕРЖАНИЕВВЕДЕНИЕ 3 ГЛАВА I. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ 5 1.1.Понятие и классификация денежных потоков 5 1.2. Состав денежных потоков 7 ГЛАВА II. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРИМЕРЕ ООО «РЫБСЕЛЬХОЗ». 15 2.1. Общая характеристика деятельности ООО «РыбСельХоз». 15 2.2. Анализ финансовых коэффициентов ООО «РыбСельХоз» 24 2.3. Модели и оценка стоимости денежных потоков ООО «РыбСельХоз». 30 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 37 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 38 ВВЕДЕНИЕВ современных условиях хозяйствования многие предприятия поставлены в условия самостоятельного выбора стратегии и тактики своего развития. Самофинансирование предприятием своей деятельности стало первоочередной задачей. В условиях конкуренции и нестабильной внешней среды необходимо оперативно реагировать на отклонения от нормальной деятельности предприятия. Управление денежными потоками является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности предприятия – получения прибыли. Этими обстоятельствами обусловлен выбор темы исследования. Любое предприятие в процессе своей деятельности испытывает потребность в финансовых ресурсах, необходимых для осуществления взаимоотношений с другими юридическими и физическими лицами. Бесперебойный кругооборот финансовых и денежных потоков в воспроизводственном процессе означает выполнение обязательств перед бюджетом, партнерами, отсутствие просроченных долгов перед предприятием и у самого предприятия, нормальную платежеспособность, необходимую финансовую устойчивость, кредитоспособность и рентабельность. Цель управления финансовыми и денежными потоками – обеспечение кругооборота средств предприятия, являющегося условием для его нормального функционирования – обуславливает актуальность и значимость темы данной работы для современных предприятий различных сфер и направлений деятельности. Объект исследования – предприятие ООО «РыбСельХоз». Предмет исследования - механизм управления денежными потоками на предприятии. Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п. Целью данной работы является анализ управления денежным потоком предприятия. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: рассмотреть теоретические подходы к понятию и сущности денежных потоков; выполнить анализ движения денежных средств организации; разработать рекомендации по улучшению механизма управления денежными потоками предприятия. ГЛАВА I. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВПонятие и классификация денежных потоковДенежный поток – это денежные средства, под которыми понимаются депозитные (или текущие) счета и наличные деньги, получаемые предприятием от всех видов деятельности и расходуемые на обеспечение дальнейшей деятельности [7, с.249]. Кроме того, в расчет денежных средств могут приниматься краткосрочные высоколиквидные ценные бумаги, такие как государственные казначейские векселя, банковские депозитные сертификаты, вклады в инвестиционные фонды открытого типа и привилегированные акции с плавающей процентной ставкой. При этом запасы финансовых средств и ликвидных ценных бумаг могут значительно варьировать как по отраслям, так и по компании одной отрасли [4, с.301]. Главным фактором формирования денежного потока является оплата покупателями стоимости проданной предприятием продукции. Исходные показатели для расчета денежных поступлений – это выручка и прибыль от продаж. Выручка и прибыль от продаж имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия. Однако она была бы неполной, если бы отсутствовала информация о потоке денежных средств, возникающем в результате продаж. В конечном счете, именно наличие или отсутствие денег определяет возможности и направления развития предприятия; превышение денежных поступлений над платежами обеспечивает возможность вложения денег в целях получения дополнительной прибыли. Однако при этом надо иметь в виду, что предприятию необходимо постоянное наличие определенной суммы денежных средств как наиболее ликвидных активов, поддерживающих его платежеспособность [7, с.17]. Выручка от продаж – это учетный доход данного периода, в составе которого есть денежные и неденежные формы дохода. Прибыль от продаж – разность между учетным доходом и начисленными расходами на проданную продукцию. Поток денежных средств зависит от этих показателей, но не равнозначен им. Он представляет собой разность между полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени. Получение и выплата денежных средств связаны не только с выручкой от продаж и затратами на проданную продукцию. Понятие «денежный поток предприятия» является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации. Такую классификацию денежных потоков предлагается осуществлять по следующим основным признакам [2, с.382]: По масштабам обслуживания хозяйственного процесса. По видам хозяйственной деятельности. По направленности движения денежных средств. По методу исчисления объема. По уровню достаточности. По методу оценки во времени. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде. По стабильности временных интервалов формирования регулярные денежные потоки характеризуются следующими видами. Рассмотренная классификация позволяет более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование денежных потоков различных видов на предприятии. 1 2 3 4 5 |