1   2   3   4   5
Ім'я файлу: Kursovaya_po_FM_Bulgak_V_G.docx
Розширення: docx
Розмір: 67кб.
Дата: 17.06.2021

ПРИДНЕСТРОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
им. Т.Г. ШЕВЧЕНКО

Рыбницкий филиал

Кафедра менеджмента

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

на тему: «Модели и оценка стоимости денежных потоков»
Выполнила:

студентка III курса, з/о

направление «Менеджмент»

профиль подготовки

«Финансовый менеджмент»

гр. РФ18ДР62ФМ

Булгак В.Г.
Проверил:

доцент., к.э.н.

Трач Д.М.
Рыбница, 2021

СОДЕРЖАНИЕ




ВВЕДЕНИЕ 3

ГЛАВА I. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ 5

1.1.Понятие и классификация денежных потоков 5

1.2. Состав денежных потоков 7

ГЛАВА II. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРИМЕРЕ ООО «РЫБСЕЛЬХОЗ». 15

2.1. Общая характеристика деятельности ООО «РыбСельХоз». 15

2.2. Анализ финансовых коэффициентов ООО «РыбСельХоз» 24

2.3. Модели и оценка стоимости денежных потоков ООО «РыбСельХоз». 30

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 37

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 38


ВВЕДЕНИЕ


В современных условиях хозяйствования многие предприятия поставлены в условия самостоятельного выбора стратегии и тактики своего развития. Самофинансирование предприятием своей деятельности стало первоочередной задачей.

В условиях конкуренции и нестабильной внешней среды необходимо оперативно реагировать на отклонения от нормальной деятельности предприятия. Управление денежными потоками является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности предприятия – получения прибыли. Этими обстоятельствами обусловлен выбор темы исследования.

Любое предприятие в процессе своей деятельности испытывает потребность в финансовых ресурсах, необходимых для осуществления взаимоотношений с другими юридическими и физическими лицами. Бесперебойный кругооборот финансовых и денежных потоков в воспроизводственном процессе означает выполнение обязательств перед бюджетом, партнерами, отсутствие просроченных долгов перед предприятием и у самого предприятия, нормальную платежеспособность, необходимую финансовую устойчивость, кредитоспособность и рентабельность. Цель управления финансовыми и денежными потоками – обеспечение кругооборота средств предприятия, являющегося условием для его нормального функционирования – обуславливает актуальность и значимость темы данной работы для современных предприятий различных сфер и направлений деятельности.

Объект исследования – предприятие ООО «РыбСельХоз». Предмет исследования - механизм управления денежными потоками на предприятии.

Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.

Целью данной работы является анализ управления денежным потоком предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

  • рассмотреть теоретические подходы к понятию и сущности денежных потоков;

  • выполнить анализ движения денежных средств организации;

  • разработать рекомендации по улучшению механизма управления денежными потоками предприятия.


ГЛАВА I. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ



    1. Понятие и классификация денежных потоков


Денежный поток – это денежные средства, под которыми понимаются депозитные (или текущие) счета и наличные деньги, получаемые предприятием от всех видов деятельности и расходуемые на обеспечение дальнейшей деятельности [7, с.249]. Кроме того, в расчет денежных средств могут приниматься краткосрочные высоколиквидные ценные бумаги, такие как государственные казначейские векселя, банковские депозитные сертификаты, вклады в инвестиционные фонды открытого типа и привилегированные акции с плавающей процентной ставкой. При этом запасы финансовых средств и ликвидных ценных бумаг могут значительно варьировать как по отраслям, так и по компании одной отрасли [4, с.301].

Главным фактором формирования денежного потока является оплата покупателями стоимости проданной предприятием продукции. Исходные показатели для расчета денежных поступлений – это выручка и прибыль от продаж. Выручка и прибыль от продаж имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия. Однако она была бы неполной, если бы отсутствовала информация о потоке денежных средств, возникающем в результате продаж.

В конечном счете, именно наличие или отсутствие денег определяет возможности и направления развития предприятия; превышение денежных поступлений над платежами обеспечивает возможность вложения денег в целях получения дополнительной прибыли. Однако при этом надо иметь в виду, что предприятию необходимо постоянное наличие определенной суммы денежных средств как наиболее ликвидных активов, поддерживающих его платежеспособность [7, с.17].

Выручка от продаж – это учетный доход данного периода, в составе которого есть денежные и неденежные формы дохода.

Прибыль от продаж – разность между учетным доходом и начисленными расходами на проданную продукцию.

Поток денежных средств зависит от этих показателей, но не равнозначен им. Он представляет собой разность между полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени. Получение и выплата денежных средств связаны не только с выручкой от продаж и затратами на проданную продукцию.

Понятие «денежный поток предприятия» является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации. Такую классификацию денежных потоков предлагается осуществлять по следующим основным признакам [2, с.382]:

  • По масштабам обслуживания хозяйственного процесса.

  • По видам хозяйственной деятельности.

  • По направленности движения денежных средств.

  • По методу исчисления объема.

  • По уровню достаточности.

  • По методу оценки во времени.

  • По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде.

  • По стабильности временных интервалов формирования регулярные денежные потоки характеризуются следующими видами.

Рассмотренная классификация позволяет более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование денежных потоков различных видов на предприятии.

  1   2   3   4   5

скачати

© Усі права захищені
написати до нас