1 2 3 7.1. Значення, зміст і технологія розробки фінансового плану Значення розділу “Фінансовий план” бізнес-плану полягає в тому, що показники, які розраховуються в ньому мають значення для прийняття кінцевого рішення щодо прийнятності підприємницького проекту для подальшої його реалізації. Метою цього розділу бізнес-плану є дати відповідь на питання щодо терміну окупності інвестицій по проекту та обґрунтування основних показників його ефективності. Відповідно до цієї мети основними завданнями “Фінансового плану” є: - узагальнити результати всіх попередніх розділів бізнес-плану та звести воєдино усі необхідні капіталовкладення для початку реалізації, а також інформацію про поточні витрати в межах підприємницького проекту, визначені в попередніх розділах бізнес-плану; обґрунтувати таким чином загальну потребу бізнес-проекту в інвестиціях; - визначити джерела фінансування інвестицій по проекту та їх структуру; - розробити план руху грошових коштів; - скласти план чистого доходу та витрат; - спрогнозувати плановий баланс підприємства (підприємницького проекту); - розрахувати значення показників-індикаторів обсягів господарської діяльності підприємства (підприємницького проекту); - розрахувати основні показники фінансової ефективності проекту. Представимо внутрішню логіку розробки “Фінансового плану” на рис. 7.1. Відтак, цей розділ бізнес-плану повинен дати відповіді на запитання: - з яких джерел та у який період часу будуть залучені необхідні фінансові ресурси; - яким є цільове призначення усіх інвестицій по проекту; - як співвідносяться поточні потреби підприємства у грошових коштах з плановим рухом грошових коштів (доходів та витрат); - яким буде фінансовий стан підприємства протягом та на кінець планового періоду. Фінансовий план важливий також для самого розробника бізнес-плану, оскільки дає відповідь на питання чи прийнятний проект взагалі, а також для інвестора, кредитора, партнера по бізнесу, оскільки дозволяє відповісти на питання, чи здатне підприємство виконати взяті на себе зобов’язання, правильно розпорядитись залученими у підприємницький проект фінансовими ресурсами, а також своєчасно розрахуватись із зобов’язаннями чи забезпечити належний прибуток на вкладений капітал. Період планування у “Фінансовому плані” повинен відповідати періоду планування у інших розділах бізнес-плану (як правило, це три роки з помісячною розбивкою у перший рік та поквартальною у другий та третій рік реалізації проекту). реалізації проекту). Рис. 7.1 Внутрішня логіка розробки розділу бізнес-плану “Фінансовий план” Загальна сума інвестицій, необхідних для реалізації підприємницького проекту включає передусім витрати на формування основного (необоротного) капіталу, оборотного капіталу, виробничих витрат та витрат на збут. При чому основний капітал являє собою засоби, необхідні для забезпечення проекту основними фондами та нематеріальними активами, а обіговий капітал - засоби, необхідні для функціонування підприємства та нормальної реалізації підприємницького проекту. Для забезпечення належного планування інвестицій по проекту та поточних його витрат слід зібрати відповідну інформацію з усіх попередніх розділів бізнес-плану, а також скористатись прикладом класифікації загальних витрат підприємницького проекту, наведеною у таблиці 7.1. Таблиця 7.1 Класифікація джерел загальних витрат (інвестицій) підприємницького проекту
Загальні інвестиції про проекту можуть бути зведені у таблиці 7.2. Для залучення необхідних фінансових ресурсів на реалізацію підприємницького проекту в залежності від конкретних умов можуть бути розглянуті такі джерела фінансування: Власні засоби. 1.1. Статутний капітал. 1.2. Прибуток. 1.3. Амортизаційні відрахування. 1.4. Резервний фонд. 1.5. Резерв платежів та витрат, які передбачаються. Залучені засоби: коротко- та довгострокові кредити, дольова участь, прямі виробничі інвестиції, випуск цінних паперів, інші форми залучення капіталу. 3.1. Лізинг. 3.2. Позабюджетні фонди. 3.3. Державні субсидії. 3.4. Кошти місцевих бюджетів. Таблиця 7.2 Таблична форма для планування загальних інвестицій по проекту
Бокова панель Відкритий покажчик курсу Бізнес-планування Тема 7. Фінансовий план УРОК 1 2 3 |