[
Кредитна система. Місце і роль в ній центрального банку та комерційних банків
]
<div style="font-size:16px;text-align:justify;"> <div><h1 align=center style=text-align:center;line-height:200%> МІНІСТЕРСТВО ТОРГІВЛІ РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦІЇ </h1> Московський державний університеті комерції <br /> Факультет ІРГБіТ <br /><h1 align=right style=text-align:right;line-height:200%> Курс 21 В </h1><h2> <a href="Курсова" title="Курсова"> Курсова</a> робота </h2> З дисципліни "Загальна <a href="Економіка" title="Економіка">економічна</a> теорія" <br /> Тема <i><b>"<a href="Кредит" title="Кредит">Кредитна</a> система.</b></i> <i><b>Місце і роль в ній центрального банку і комерційних банків</b></i> " <br /><h1 align=right style=text-align:right;line-height:200%> Роботу виконала </h1> Викладач: <br /> Барсечян В.О. <br /> <a href="Москва" title="Москва"> Москва</a> <br /> <b><br clear=all style=page-break-before:always></b> зміст <br /><table border=0 cellspacing=0 cellpadding=0 style="border-collapse:collapse;mso-table-layout-alt:fixed;mso-padding-alt: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"><tr style=mso-yfti-irow:0;mso-yfti-firstrow:yes><td width=603 valign=top style="width:451.95pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Введення <br /></td><td width=54 valign=top style="width:40.75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 3 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:1><td width=603 valign=top style="width:451.95pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> <a href="Механіка" title="Механіка"> Механізм</a> функціонування кредитної системи <br /></td><td width=54 valign=top style="width:40.75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 5 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:2><td width=603 valign=top style="width:451.95pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Окремий <a href="Комерційний_банк" title="Комерційний банк">комерційний банк</a> і його роль у кредитній системі <br /></td><td width=54 valign=top style="width:40.75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 11 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:3><td width=603 valign=top style="width:451.95pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> <a href="Держава" title="Держава"> Державне</a> регулювання. Місце і роль Центрального банку в кредитній системі <br /></td><td width=54 valign=top style="width:40.75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 17 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:4><td width=603 valign=top style="width:451.95pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Висновок <br /></td><td width=54 valign=top style="width:40.75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 21 <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:5;mso-yfti-lastrow:yes><td width=603 valign=top style="width:451.95pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> Список використаної літератури <br /></td><td width=54 valign=top style="width:40.75pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> 22 <br /></td></tr></table> Введення <br /> Перш ніж говорити про <a href="Кредит" title="Кредит">кредитну</a> систему і прийоми, за допомогою яких здійснюється <a href="Кредитно-грошова_політика" title="Кредитно-грошова політика">кредитно-грошова політика</a>, важливо чітко зрозуміти цілі кредитно-грошової політики і знати установи, відповідальні за розробку і проведення в <a href="Життя" title="Життя">життя</a> цієї політики. <br /> Основоположною метою кредитно-грошової політики є допомога економіці в досягненні загального рівня виробництва, що характеризується повною зайнятістю та відсутністю інфляції. Кредитно-грошова <a href="Політика" title="Політика">політика</a> полягає у зміні грошової пропозиції з метою стабілізації сукупного обсягу виробництва, зайнятості і рівня цін. Більш конкретно: <a href="Кредитно-грошова_політика" title="Кредитно-грошова політика">кредитно-грошова політика</a> викликає збільшення грошової пропозиції під час спаду для заохочення витрат, а під час інфляції, навпаки, обмежує пропозицію грошей для обмеження витрат. <br /> При переході до ринкової економіки не так вже й багато чинників можуть порівнятися по своїй значущості зі стабільною і активно функціонуючою структурою комерційних банків і ефективною системою <a href="Управління" title="Управління">управління</a> фінансовими і кредитно-грошовими відносинами. <a href="Банківська_система" title="Банківська система">Банківська система</a> в економіці, пов'язаної ринковими відносинами, виконує три головні ролі: <br /> 1. Розвинена структура комерційних банків керує системою платежів. У розвинених ринкових відносинах більшість комерційних угод здійснюється шляхом перерозподілу коштів між різними банківськими внесками за допомогою чеків або електронних перекладів. При системі державного <a href="Соціалізм" title="Соціалізм">соціалізму</a> і <a href="Монополії" title="Монополії">монополії</a> державного банку, <a href="Росія" title="Росія">Росія</a> не випробовувала необхідності в ефективно діючої платіжної системи. <a href="Виробництво" title="Виробництво"> Виробництво</a> і <a href="Товарообіг" title="Товарообіг">товарообмін</a> між <a href="Підприємство." title="Підприємство.">підприємствами</a> визначалися державним планом, встановлювали випуск продукції за фіксованими цінами. В економіці, пов'язаної ринковими відносинами, платіжна система забезпечує виконання підприємствами і приватними особами зобов'язань один перед одним за допомогою налагоджено працюючу банківську системи. <br /> 2. Поряд з іншими фінансовими <a href="Посередники" title="Посередники">посередниками</a>, <a href="Банки" title="Банки">банки</a> направляють <a href="Заощадження" title="Заощадження">заощадження</a> населення до фірм і діловим підприємствам. Ефективність <a href="Здійснення" title="Здійснення">здійснення</a> <a href="Процес" title="Процес">процесу</a> <a href="Інвестування" title="Інвестування">інвестування</a> засобів в значній мірі залежить від здатності банківської системи надавати <a href="Кредити" title="Кредити">кредити</a> <a href="Саме" title="Саме">саме</a> тим позичальникам, які знайдуть способи їх оптимального використання. Це особливо важливо у зв'язку з тим, що ринки нашої країни до кінця ще не зайняті і є багато невикористаних <a href="Ресурси" title="Ресурси">ресурсів</a>. Налагоджена <a href="Кредит" title="Кредит">кредитна</a> емісія банківської системи допомагає нашим підприємцям освоювати нові ринки без залучення іноземного <a href="Капітал" title="Капітал">капіталу</a>. <br /> 3. <a href="Комерційні_банки" title="Комерційні банки">Комерційні банки</a>, діючи <a href="Відповідь" title="Відповідь">відповідно</a> до кредитно-грошової політики Центрального Банку Росії, регулюють кількість грошей, що перебувають в обігу. Стабільний і помірне зростання грошової маси, при <a href="Відповідь" title="Відповідь">відповідному</a> зростанні обсягу виробництва, забезпечує сталість рівня цін. Лише в цьому випадку ринкові відносини впливають на <a href="Економіка" title="Економіка">економічну</a> систему найефективнішим і вигідним чином. Завдання кредитно-грошової політики зводиться ще і до забезпечення, по можливості, повної зайнятості (в ідеалі на вільному ринку повинен бути якийсь резерв робочої сили) і зростання реального обсягу виробництва. Недостатня <a href="Організація" title="Організація">організація</a> банківської системи і <a href="Контроль" title="Контроль">контроль</a> можуть спотворити результати проведення кредитно-грошової політики. <br /> <a href="Механізм_функціонування_кредитної_системи" title="Механізм функціонування кредитної системи">Механізм функціонування кредитної системи</a> <br /> <a href="Сучасна_кредитна_система" title="Сучасна кредитна система">Сучасна кредитна система</a> - це сукупність різних кредитно-фінансових інститутів, діючих на ринку позикових <a href="Капітал" title="Капітал">капіталів</a> і що здійснюють акумуляцію і мобілізацію грошового капіталу. <br /> Через кредитну систему реалізується сутність та <a href="Функції" title="Функції">функції</a> <a href="Кредит" title="Кредит">кредиту</a>. <a href="Кредит" title="Кредит"> Кредит</a> - є рух позичкового капіталу, який віддається в позичку на умовах <a href="Повернення" title="Повернення">повернення</a> за певний відсоток. <br /> <a href="Кредит" title="Кредит">Кредит</a> виконує такі <a href="Функції" title="Функції">функції</a>: <br /> акумуляцію і мобілізацію грошового капіталу; <br /> перерозподіл грошового капіталу; <br /> економію витрат; <br /> прискорення концентрації і централізації капіталу; <br /> <a href="Регулювання_ЕКОНОМІКИ" title="Регулювання ЕКОНОМІКИ">регулювання економіки</a>. <br /> На ринку реалізуються дві основні <a href="Форми_кредиту" title="Форми кредиту">форми кредиту</a>: комерційний і банківський. Вони відрізняються один від одного складом учасників, об'єктом позик, динамікою, величиною відсотка і сферою функціонування. <br /> <i>Комерційний кредит</i> надається одним функціонуючим підприємством іншому у вигляді продажу товарів з відстрочкою платежу. Знаряддям такого кредиту є <a href="Вексель" title="Вексель">вексель</a>, оплачуваний через комерційний <a href="Банк" title="Банк">банк</a>. Як правило, об'єктом комерційного кредиту виступає товарний <a href="Капітал" title="Капітал">капітал</a>, який обслуговує <a href="Кругообіг" title="Кругообіг">кругообіг</a> промислового капіталу, рух товарів із сфери виробництва в сферу споживання. Особливість комерційного кредиту полягає в тому, що позичковий капітал тут зливається з промисловим. Головна мета такого кредиту - прискорити <a href="Процес" title="Процес">процес</a> реалізації товарів і укладеної в них прибутку. Відсоток за комерційним <a href="Кредит" title="Кредит">кредитом</a>, що входить в ціну товару та суму <a href="Векселя" title="Векселя">векселя</a>, як правило, нижче, ніж по банківському кредиту. Розміри комерційного кредиту обмежуються величиною резервних капіталів, якими мають промислові та торговельні компанії. <br /> <i>Банківський кредит</i> надається банками та іншими кредитно-фінансовими інститутами юридичним особам (промисловим, <a href="Транспорт" title="Транспорт">транспортним</a>, торгівельним компаніям), населенню, державі, іноземним клієнтам у вигляді грошових позик. <br /> Банківський <a href="Кредит" title="Кредит">кредит</a> перевищує <a href="Межі" title="Межі">межі</a> комерційного кредиту за напрямком, термінами, розмірами. <a href="Він" title="Він"> Він</a> має більш широку сферу застосування. Значна заміна комерційного векселя банківським робить цей <a href="Кредит" title="Кредит">кредит</a> більш еластичним, розширює його масштаби, підвищує забезпеченість. Різна також динаміка банківського і комерційного <a href="Кредит" title="Кредит">кредитів</a>. Так, обсяг комерційного кредиту залежить від зростання і спаду виробництва і товарообігу. Попит на <a href="Банківський_кредит" title="Банківський кредит">банківський кредит</a> в основному визначається станом боргів у різних секторах економіки. Проте він також схильний до циклічних коливань економіки. <a href="Банківський_кредит" title="Банківський кредит">Банківський кредит</a> носить двоїстий <a href="Характер" title="Характер">характер</a>: він може виступати як позика капіталу для функціонуючих підприємств, компаній або у вигляді позики грошей, тобто як платіжний засіб при сплаті боргів. <br /> У міру розвитку та розширення кредитної системи збільшуються темпи зростання банківського кредиту. <br /> В даний час існують кілька форм банківського кредиту. <br /> <i>Споживчий кредит,</i> як правило, надається торговим компаніями, банками і спеціалізованими кредитно-фінансовими інститутами для придбання населенням товарів і послуг з розстрочкою платежу. Звичайно за допомогою такого кредиту реалізуються <a href="Товари" title="Товари">товари</a> тривалого користування (автомобілі, <a href="Холодильник" title="Холодильник">холодильники</a>, меблі, побутова техніка). Термін кредиту складає 3 роки, відсоток - від 10 до 25. Населення в промислово розвинених <a href="Країна" title="Країна">країнах</a> витрачає від 10 до 20% своїх щорічних доходів на покриття споживчого кредиту. У разі несплати за нього майно вилучається кредитором. <br /> <i>Іпотечний кредит</i> видається на придбання або <a href="Будівництво" title="Будівництво">будівництво</a> житла, купівлю землі. Надають його <a href="Банки" title="Банки">банки </a>(крім <a href="Інвестиції" title="Інвестиції">інвестиційних</a>) і спеціалізовані кредитно-фінансові інститути.<a href="Кредит" title="Кредит"> Кредит</a> видається також на виплат. Найбільш високий рівень іпотечного кредиту - в США, Канаді, Англії. Відсоток по кредиту коливається в залежності від економічної кон'юнктури - від 15 до 30 і більше. <br /> <i>Державний кредит</i> слід розділяти на власне <a href="Державний_кредит" title="Державний кредит">державний кредит</a> і <a href="Державний_борг" title="Державний борг">державний борг</a>. У першому випадку <a href="Кредит" title="Кредит">кредитні</a> інститути <a href="Держава" title="Держава">держави </a>(<a href="Банки" title="Банки">банки</a> та інші кредитно-фінансові інститути) кредитують різні сектори економіки. У другому випадку <a href="Держава" title="Держава">держава</a> запозичує грошові кошти у банків та інших кредитно-фінансових інститутів на ринку капіталів для фінансування бюджетного дефіциту і державного боргу. При цьому крім кредитних інститутів, <a href="Держава" title="Держава">державні</a> <a href="Облігації" title="Облігації">облігації</a> купують населення, <a href="Юридичні_особи" title="Юридичні особи">юридичні особи</a>, тобто різні підприємства та компанії. <br /> <i>Міжнародний кредит</i> носить як приватний, так і державний <a href="Характер" title="Характер">характер</a>, відображаючи рух позичкового капіталу в сфері міжнародних економічних та валютно-фінансових відносин. <br /> <i>Лихварський кредит</i> зберігається як анахронізм у ряді країн, що розвиваються, де слабо розвинена <a href="Кредитна_система" title="Кредитна система">кредитна система</a>. Зазвичай <a href="Такий" title="Такий">такий</a> кредит видають індивідуальні особи, міняльні контори, деякі банки. Особливість цього кредиту - надзвичайно високі відсотки (від 30 до 200 і вище). <br /> Сучасна <a href="Кредитна_система" title="Кредитна система">кредитна система</a> включає два основних <a href="Поняття" title="Поняття">поняття</a>: сукупність кредитно-розрахункових і платіжних відносин, які базуються на певних, конкретних формах і методах кредитування; сукупність функціонуючих кредитно-фінансових інститутів (банків, страхових компаній тощо). Перше поняття, як правило, пов'язано з рух позичкового капіталу у вигляді різних форм кредиту. Друге означає, що кредитна система через свої численні інститути акумулює вільні грошові кошти і направляє їх підприємствам, населенню, уряду. <br /> Сучасна кредитна система капіталістичних країн у <a href="Повоєнні_роки" title="Повоєнні роки">повоєнні роки</a> зазнала серйозні структурні зміни; знизилася <a href="Роль_банків" title="Роль банків">роль банків</a> та зріс вплив інших кредитно-фінансових інститутів (страхових компаній, пенсійних фондів, інвестиційних компаній тощо). Це виразилося як у зростанні загального числа нових кредитно-фінансових інститутів, так і у збільшенні їх питомої ваги у сукупних активах всіх кредитно-фінансових інститутів. Такі <a href="Еволюція" title="Еволюція">еволюційні</a> <a href="Процес" title="Процес">процеси</a> торкнулися і багатьох країн, що розвиваються. <br /> Важливими процесами в сучасній кредитній системі капіталістичних країн були: <br /> концентрація і централізація банківського капіталу; <br /> подальше посилення конкуренції між різними типами кредитно-фінансових інститутів; <br /> продовження зрощування великих кредитно-фінансових інститутів з потужними промисловими, торговими, <a href="Транспорт" title="Транспорт">транспортними</a> корпораціями і компаніями; <br /> інтернаціоналізація діяльності кредитно-фінансових інститутів та створення міжнародних банківських об'єднань і груп. <br /> <a href="Кредит" title="Кредит"> Кредитна</a> система функціонує через кредитний механізм. Він являє собою, по-перше, систему зв'язків по акумуляції і мобілізації грошового капіталу між кредитними інститутами і різними секторами економіки, по-друге, відносини, пов'язані з перерозподілом грошового капіталу між самими кредитними інститутами в рамках діючого ринку капіталу, по-третє, відносини між кредитними інститутами та іноземними клієнтами. <br /> Кредитний механізм включає також всі аспекти позичкової, <a href="Інвестиції" title="Інвестиції">інвестиційної</a>, засновницької, <a href="Посередництво" title="Посередництво">посередницької</a>, консультативної, акумуляційної, перераспределительной діяльності кредитної системи в особі її інститутів. <br /> Кредитно-фінансові установи здійснюють свої функції в економіці за трьома основними напрямками: надання позичкового грошового капіталу і грошових заощаджень населення: володіння фіктивним <a href="Капітал" title="Капітал">капіталом</a>. Широка <a href="Мережа" title="Мережа">мережа</a> спеціалізованих кредитно-фінансових установ дозволила зібрати вільні грошові <a href="Капітал" title="Капітал">капітали</a> і заощадження і надати їх у розпорядження торговельно-промислових корпорацій і держави. Таким чином, <a href="Розвиток" title="Розвиток">розвиток</a> кредитної системи стало однією з найважливіших передумов забезпечення щодо високої норми накопичення капіталу, що сприяло зростанню виробництва та реалізації науково-технічної революції. <br /> ОКРЕМИЙ <a href="Комерційний_банк" title="Комерційний банк">КОМЕРЦІЙНИЙ БАНК</a>. ЙОГО РОЛЬ У КРЕДИТНОЇ СИСТЕМІ <br /> Говорячи про <a href="Комерційні_банки" title="Комерційні банки">комерційні банки</a> необхідно знати статті доходів і витрат балансового звіту комерційного банку і розуміти, як деякі досить прості операції відображаються на балансовому звіті. <a href="Розклад" title="Розклад"> Розкладемо</a> весь процес створення та діяльності комерційного банку на умовні угоди. <br /> <a href="Операція" title="Операція"> Операція</a> 1: народження банку. Ми не будемо детально зупинятися на даному пункті, оскільки він не є пріоритетному в розгляді поставленої теми. Відзначимо, що один зі шляхів створення комерційного банку, за умови його створення з нуля, тобто продаж засновниками банку акцій на деяку суму, яка надалі стане власним капіталом банку, але і для власників акцій вона являє собою активи. <br /> <a href="Операція" title="Операція">Операція</a> 2: становлення підприємства. На цьому етапі відбувається придбання власності і обладнання, зауважимо, що баланс на цьому етапі не змінитися і буде знаходитися в рівновазі. <br /> Операція 3: прийом вкладів. У комерційного банку дві основні функції: прийом внесків і видача позичок. Хоча загальна <a href="Пропозиція" title="Пропозиція">пропозиція</a> грошей безпосередньо не змінилося, в результаті операції 3 відбулася зміна структури пропозиції грошей в економіці: банківські <a href="Гроші" title="Гроші">гроші</a> збільшилися, а готівка в обігу зменшилися, тому що наявні в банку готівку не вважаються частиною грошової пропозиції в економіці. <br /> Операція 4: резервні вкладення. Всі комерційні банки й ощадні установи, що відкривають поточні рахунки, повинні <a href="Мати" title="Мати">мати</a> встановлені законом резерви. Кажучи точніше, розмір встановлених законом резервів дорівнює певному відсотку зобов'язань банку-члена за вкладами, який він повинен мати у вигляді вкладу "Резервному банку", в нашій країні - цю функцію виконує <a href="Центральний_банк" title="Центральний банк">Центральний банк</a>. <br /> "Певний відсоток" зобов'язань за вкладами, який комерційний <a href="Банк" title="Банк">банк</a> повинен тримати у резерві, відомий по назву резервної норми. Ця <a href="Норма" title="Норма">норма</a> є відношенням між розміром резервів, які повинен мати комерційний <a href="Банк" title="Банк">банк</a>, і виданими зобов'язаннями за вкладами. Це ставлення таке: <br /><o:lock v:ext=edit aspectratio=t /><img width=548 height=57 src=dopb420221.zip v:shapes=_x0000_i1025><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=Equation.3 ShapeID=_x0000_i1025 DrawAspect=Content ObjectID=_1351820263></o:OLEObject></xml><br /> У <a href="Процес" title="Процес">процесі</a> <a href="Роботи" title="Роботи">роботи</a> у банку можуть утворюватися надлишкові резерви. Величина, на яку фактичні резерви банку перевищують його обов'язкові резерви, представляє банківські надлишкові резерви. Тобто: <br /> Надлишкові резерви = фактичні резерви - обов'язкові резерви <br /> Єдиний надійний спосіб визначення надлишкових резервів полягає в множенні банківських зобов'язань за безстроковим вкладами на резервну норму для отримання величини обов'язкових резервів, а потім відняти цю величину з дійсних резервів, записаних у частині активів балансового звіту. <br /> Оскільки здатність комерційного банку надавати <a href="Кредити" title="Кредити">кредити</a> залежить від наявності надлишкових резервів, це поняття надзвичайно важливо для <a href="Розуміння" title="Розуміння">розуміння</a> здатності банківської системи створювати <a href="Гроші" title="Гроші">гроші</a>. <br /> Давайте перервемося, щоб звернути увагу на очевидний бухгалтерський питання, яке ставить угода 4. А <a href="Саме" title="Саме">саме</a>, створений у ході операції 4 резерв є активом для комерційного банку, що вкладає їх, але пасивом для її отримує, "Резервного банку" (або ЦБ). Подібно до <a href="Того" title="Того">того</a>, як поточний рахунок, який ви отримуєте, вкладаючи <a href="Гроші" title="Гроші">гроші</a> в <a href="Комерційний_банк" title="Комерційний банк">комерційний банк</a>, є вашим активом і пасивом комерційного банку, внесок або резерв, який створює комерційний банк, розміщуючи гроші в банк банкірів, є активом комерційного банку і пасивом "резервного банку" (ЦП). <br /> Наступні дві угоди особливо важливі, оскільки вони пояснюють, як окремий комерційний банк може в буквальному сенсі робити гроші надаючи позики і як гроші знищуються після погашення позик. <br /> Угода 5: видача позики. Припустимо, Компанія вирішила збільшити виробничі потужності. Припустимо також, що для фінансування цього проекту Компанії потрібно 50 тис. дол, що за випадковим збігом якраз одно надлишковим резервам Банку. <br /> Компанія звертається до Банку і просить позику на цю суму. <a href="Банк" title="Банк"> Банк</a> видає позику. Замість того щоб <a href="Брати" title="Брати">брати</a> в банку готівку Компанія збільшує на 50 тис. дол Свій поточний рахунок в Банку. Для Банку це означає отримання дає відсоток активу (боргового зобов'язання) і відкриття поточного рахунку (зобов'язання) на сплату за цей актив. Коротше кажучи, Компанія обміняла боргове зобов'язання на <a href="Право" title="Право">право</a> одержання зі свого поточного рахунку в Банку додаткових чеків на суму 50 тис. дол Банк має тепер новим активом - приносить відсоток борговим зобов'язанням; Компанія здатна розширити свою діяльність. <br /> Тепер ближче розглянемо балансові відомості банку і виявляється разючий факт: коли банк надає позики, він створює гроші. Тут відбувається зміна у складі грошової пропозиції, але не зміна загальної пропозиції грошей. Коли ж банки дають позики, вони створюють поточні рахунки, які є грошима. Розширюючи кредит,<a href="Банк" title="Банк"> Банк</a> надає грошову форму борговим зобов'язанням. Компанія та Банк створили вимога, а потім обмінялися ними. Вимога, створене Компанією та передане Банку, - не гроші, так як боргове зобов'язання індивідуума не є загальноприйнятим засобом обігу. Але вимога створене Банком і передане Компанії - гроші, чеки, виписані з поточного рахунку, приймаються як засоби звернення. <a href="Саме" title="Саме"> Саме</a> по засобом розширення кредиту комерційних банків створюється велика частина грошей, що використовуються в нашій економіці. Ці <a href="Кредитні_гроші" title="Кредитні гроші">кредитні гроші</a> можуть розглядатися в якості "боргів" комерційних банків і ощадних установ. Чеки є "боргами" в тому сенсі, що вони представляють собою зобов'язання, які банки та ощадні установи обіцяють оплатити "на вимогу". <br /></div><div> Але існують умови, що обмежують можливість комерційного банку відкривати поточні рахунки, - тобто створювати "банківські гроші" - шляхом видачі позик. У даному випадку Банк може очікувати, що знову створений внесок в 50 тис. дол Буде дуже активним депозитним рахунком. Припустимо, що Компанія укладає зі Будівельною компанією <a href="Контрас" title="Контрас">контракт</a> на 50 тис. дол Будівельна компанія виконує замовлення з розширення потужностей і в якості винагороди отримує чек на 50 тис. дол, виписаний Компанією зі свого поточного рахунку в Банку. Будівельна компанія не стане пред'являти цей чек до Банку, а замість цього помістить його у Другій банк. Тепер Другий банк має вимогу до Банку на суму 50 тис. дол У результаті Банк втрачає як резерви, так і вклади на суму чека; Другий банк купує 50 тис. дол резервів і вкладів. Коротше кажучи, позичальник виписує чек на всю суму позики і передає його фірмі, висуваючи його в іншому банку. <br /> Ми приходимо до висновку, що окремий комерційний банк у многобанковой системі може позичити лише суму, рівну початковим надлишковим резервам, що були до моменту видачі позики. Тому що, коли він позичає, він стикається з імовірністю того, що можуть бути виписані і пред'явлені йому до оплати чеки на всю суму позики. Позичати банкам може передбачати втрату резервів на користь інших банків на суму рівну позикою. Однак, якщо деякі з чеків, виписаних на позику, вкладені назад до органу, її банк, тоді цей банк може давати в борг суму, кілька перевищує початкові надлишкові резерви. <br /> Угода 6: повернення позики. Якщо комерційні банки, надаючи позики, створюють поточні рахунки, тобто гроші, представляється логічним запитати, знищуються чи гроші при виплаті позики. <a href="Відповідь" title="Відповідь"> Відповідь</a>: "Так". <br /> Припустимо, що позика виплачується не в розстрочку, а одноразово через два роки після отримання, і відвернемося від процентних платежів за позикою. Компанія випише чек на 50 тис. дол зі свого поточного рахунку, який до отримання позики становить, припустимо, 50 тис. дол У результаті зобов'язання за депозитами Банку зменшуються на 50 тис. дол, компанія відмовляється на своїх п'ятидесяти-тисячний претензій на активи банку.<a href="Банк" title="Банк"> Банк</a> у свою чергу відмовляється від боргового зобов'язання Компанії. Банк і Компанія знову обмінялися вимогами. Але вимога, від якої відмовилася Компанія, є грошима, а вимога, яку вона викупила - своє боргове зобов'язання, - не є. Тому <a href="Пропозиція" title="Пропозиція">пропозиція</a> грошей зменшилася на 50 тис. дол, ця сума поточних рахунків була знищена, що не супроводжувалося збільшенням грошової пропозиції в будь-якому іншому місці. Грошове зобов'язання Компанії було позбавлено грошової форми. Зменшення в поточних рахунках збільшує надлишкові резерви, які тримає банк, а це дає основу для надання нових позик. <br /> Відносна значущість різних пунктів балансового звіту комерційного банку є результатом того, що банкір переслідує дві входять у <a href="Конфлікт" title="Конфлікт">конфлікт</a> один з одним мети. Одна мета - <a href="Прибуток" title="Прибуток">прибуток</a>. Комерційні банки, як і інші підприємства, прагнуть до прибутку. Тому вони прагнуть надавати кредити і купувати цінні папери. Ці два пункти - основні активи, що приносять доходи комерційним банкам. Банківський прибуток визначається як співвідношення доходів і витрат. 2 / 3 доходів складають відсотки і збори з позик (різниця між сумою відсотків позичальників і відсотків вкладників). Важливими статтями доходів є прибуток від інвестицій, біржових операцій (доходи по державних цінних паперах, від продажу акцій та облігацій компаній), а також комісійні винагороди. Основними статтями витрат є відсотки за вкладами, <a href="Заробітна_плата" title="Заробітна плата">заробітна плата</a> та допомоги службовцям. Крім того до витрат відносяться відсотки по позиках, узятих у банків Федеральної резервної системи і банків-кореспондентів, сплата відсотків за <a href="Векселя" title="Векселя">векселями</a> і зобов'язаннями, <a href="Витрати" title="Витрати">витрати</a> на утримання будівель та експлуатації устаткування, а також відрахування на можливі <a href="Збитки" title="Збитки">збитки</a> по позиках. <a href="Норма" title="Норма"> Норма</a> банківського прибутку визначається за наступною формулою: <br /><img width=564 height=61 src=dopb420222.zip v:shapes=_x0000_i1026><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=Equation.3 ShapeID=_x0000_i1026 DrawAspect=Content ObjectID=_1351820264></o:OLEObject></xml><br /> З іншого боку, комерційний банк повинен прагнути до безпеки. Для банків безпека забезпечується ліквідністю, тобто їх здатністю виплачувати гроші в строк за своїми зобов'язаннями, зокрема такими ліквідними активами, як готівка і надлишкові резерви. <a href="Банки" title="Банки"> Банки</a> повинні стежити, щоб вкладники переводили свої поточні рахунки в готівку. <a href="Аналогія_2" title="Аналогія 2"> Аналогічно</a>, існує можливість, що чеків, пред'явлених банку до оплати, буде більше, ніж пропонованих до оплати ним самим, внаслідок чого відбудеться відтік резервів. Тому банкіри прагнуть до балансу між обережністю і прибутками. Досягнутий <a href="Компроміс" title="Компроміс">компроміс</a> визначає відносний розмір приносять доходи активів, що протистоять активам високоліквідним. <br /> Таким чином, комерційні банки виконують такі операції див. рис.1. <br /> <a href="Банківська_система" title="Банківська система">БАНКІВСЬКА СИСТЕМА</a>: МНОГОДЕПОЗІТНОЕ РОЗШИРЕННЯ <br /> Комерційна <a href="Банківська_система" title="Банківська система">банківська система</a> може надавати позики, тобто може створювати гроші, примножуючи свої надлишкові резерви. Це <a href="Множини" title="Множини">множинне</a> кредитування здійснюється, незважаючи на той факт, що кожен окремий банк системи може надавати позику тільки розміром рівним (або не перевищує) його надмірним <br /><br clear=all style=page-break-before:always><img width=129 height=46 src=dopb420223.zip v:shapes=_x0000_s1026><img width=139 height=46 src=dopb420224.zip v:shapes=_x0000_s1027> <a href="Операція" title="Операція"> ОПЕРАЦІЇ</a> КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ <br /> <a href="Кредит" title="Кредит"> КРЕДИТНІ</a> КОМІСІЙНІ <br /><table cellpadding=0 cellspacing=0 align=left><tr><td width=113 height=1></td><td width=152></td><td width=182></td><td width=87></td></tr><tr><td height=36></td><td align=left valign=top><img width=152 height=36 src=dopb420225.zip v:shapes="_x0000_s1034 _x0000_s1033"></td><td></td><td rowspan=2 align=left valign=top><img width=87 height=195 src=dopb420226.zip v:shapes="_x0000_s1032 _x0000_s1031 _x0000_s1030 _x0000_s1029 _x0000_s1028"></td></tr><tr><td height=159></td></tr></table><br /><br style=mso-ignore:vglayout clear=ALL><img width=12 height=185 src=dopb420227.zip v:shapes=_x0000_s1035><img width=26 height=119 src=dopb420228.zip v:shapes=_x0000_s1036><img width=45 height=82 src=dopb420229.zip v:shapes=_x0000_s1037><img width=81 height=36 src=dopb420230.zip v:shapes=_x0000_s1038><img width=63 height=36 src=dopb420231.zip v:shapes=_x0000_s1039><img width=72 height=36 src=dopb420232.zip v:shapes=_x0000_s1040> ПАСИВНІ АКТИВНІ ПЕРЕКЛАДНІ <br /><img width=16 height=42 src=dopb420233.zip v:shapes=_x0000_s1041><img width=101 height=36 src=dopb420234.zip v:shapes=_x0000_s1042> ТЕРМІНОВІ до запитання під <a href="Товари" title="Товари">ТОВАРИ</a> Акредитивні <br /><img width=55 height=91 src=dopb420235.zip v:shapes=_x0000_s1043><img width=65 height=92 src=dopb420236.zip v:shapes=_x0000_s1044> БЕЗСТРОКОВЕ ПОТОЧНІ ПІД <a href="Векселі" title="Векселі">ВЕКСЕЛІ</a> Інкасове <br /> ПІД АКЦІЇ та довірчі <br /> ОБЛІГАЦІЇ <br /> (ФОНДОВІ) ТОРГОВО-КОМІСІЙНІ <br /> РЕАЛЬНІ НЕСПРАВЖНІХ ПІД БЛАНК ФІРМИ <br /><br /> Рис.1. Види операцій комерційних банків <br /> резервам. <a href="Характер" title="Характер"> Характер</a> створення банківських депозитів може бути проілюстрований наступною схемою: <br /><table border=0 cellspacing=0 cellpadding=0 style="border-collapse:collapse;mso-table-layout-alt:fixed;mso-padding-alt: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"><tr style=mso-yfti-irow:0;mso-yfti-firstrow:yes;page-break-inside:avoid><td width=73 valign=top style="width:55.05pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"><img width=31 height=175 src=dopb420237.zip v:shapes=_x0000_s1045><img width=31 height=175 src=dopb420238.zip v:shapes=_x0000_s1046><br /></td><td width=151 valign=top style="width:4.0cm;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> НАСЕЛЕННЯ <br /></td><td width=161 valign=top style="width:120.45pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"></td><td width=142 valign=top style="width:106.35pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> БАНКИ <br /></td><td width=66 valign=top style="width:49.6pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"></td><td width=72 valign=top style="width:53.7pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:1;page-break-inside:avoid><td width=73 rowspan=3 valign=top style="width:55.05pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; mso-rotate:-90"><img width=69 height=60 src=dopb420239.zip v:shapes=_x0000_s1047><img width=12 height=107 src=dopb420240.zip v:shapes=_x0000_s1048><br /> <a href="Попит_на_гроші" title="Попит на гроші"> ПОПИТ НА ГРОШІ</a> Md <br /></td><td width=151 rowspan=2 valign=top style="width:4.0cm;border:solid windowtext 1.0pt; border-left:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt;mso-border-right-alt:solid windowtext .5pt;padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВКЛАДИ НАСЕЛЕННЯ В БАНКАХ <br /></td><td width=161 rowspan=2 valign=top style="width:120.45pt;border:solid windowtext 1.0pt; border-left:none;mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt;mso-border-right-alt:solid windowtext .5pt;padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> ВКЛАДИ <br /> ПОЗИКИ <br /></td><td width=142 valign=top style="width:106.35pt;border-top:solid windowtext 1.0pt; border-left:none;border-bottom:solid windowtext 1.0pt;border-right:none; mso-border-top-alt:solid windowtext .5pt;mso-border-bottom-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> <a href="Кредит" title="Кредит"> КРЕДИТ</a> БАНКІВ НАСЕЛЕННЮ <br /></td><td width=66 valign=top style="width:49.6pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"></td><td width=72 rowspan=3 valign=top style="width:53.7pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; mso-rotate:-90"> <a href="Пропозиція" title="Пропозиція"> ПРОПОЗИЦІЯ</a> ГРОШЕЙ Мs <br /></td></tr><tr style=mso-yfti-irow:2;page-break-inside:avoid><td width=142 valign=top style="width:106.35pt;border:none;border-bottom: solid windowtext 1.0pt;mso-border-bottom-alt:solid windowtext .5pt; padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt"> БАНКІВСЬКІ РЕЗЕРВИ <br /></td><td width=66 rowspan=2 valign=top style="width:49.6pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; mso-rotate:-90"> ГРОШОВА БАЗА (В) <br /></td></tr><tr style="mso-yfti-irow:3;mso-yfti-lastrow:yes;page-break-inside:avoid; height:46.7pt"><td width=151 valign=top style="width:4.0cm;border:none;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-right-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; height:46.7pt"> НАЯВНІСТЬ <br /></td><td width=161 valign=top style="width:120.45pt;border:none;border-right:solid windowtext 1.0pt; mso-border-right-alt:solid windowtext .5pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; height:46.7pt"></td><td width=142 valign=top style="width:106.35pt;padding:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; height:46.7pt"> НАЯВНІСТЬ <br /></td></tr></table> Припустимо, що населення зберігає всі свої готівкові гроші в банках, а банки, у свою чергу, не тримають зайвих резервів. Припустимо, що <a href="Норма" title="Норма">норма</a> банківських резервів становить 1 / 10. Якщо у насаленія доходи збільшуються на 100 одиниць, то, згідно з нашою передумови, відбудеться аналогічний приріст банківських вкладів населення. Тоді при збільшенні грошової бази на 100 одиниць приріст банківських резервів складе 10. Отже, 90 одиниць банк виділить в якості кредиту населенню. Отримавши ці гроші, населення, згідно з нашим припущенням, вкладе їх у банк. <br /> Додатковий приріст банківських вкладів населення складе 90 одиниць, з яких 9 остануться у формі банківських резервів, а 81 буде надано населенню у вигляді кредиту, і т.д. У результаті цього <a href="Кругообіг" title="Кругообіг">кругообігу</a> загальний приріст кредитів населенню складе 900 одиниць, а приріст вкладів - 1000. <br /> Депозитний мультиплікатор обернено пропорційний нормі обов'язкових банківських резервів (r): <br /><img width=57 height=53 src=dopb420241.zip v:shapes=_x0000_i1027><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=Equation.3 ShapeID=_x0000_i1027 DrawAspect=Content ObjectID=_1351820266></o:OLEObject></xml> . <br /> У нашому прикладі r = 10%. Таким чином, діпозітний мультиплікатор дорівнює 10. Він показує, у скільки разів банки збільшують розмір грошової маси в обігу. У загальному вигляді зв'язок пропозиції грошей (Ms) з грошовою базою (В) можна представити таким чином: <br /><img width=15 height=28 src=dopb420242.zip v:shapes=_x0000_i1028><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=Equation.3 ShapeID=_x0000_i1028 DrawAspect=Content ObjectID=_1351820267></o:OLEObject></xml> ΔMs = mΔB, <br /> де ΔMs - приріст пропозиції грошей; ΔB - приріст грошової бази; m - депозитний мультиплікатор. <br /> Якби банки мали надлишкові резерви, то діпозітний мультиплікатор був би значно нижчий. Припустимо, що в нашому прикладі поряд із 10% обов'язкових резервів банк тримає ще 10% наднормативних (надлишкових). Таким чином, фактичні резерви становлять 20%. У цьому випадку, депозитний мультиплікатор дорівнює 1 / 0, 2 = 5. <br /> Розглянутий приклад ілюструє здатність банку збільшувати в певних межах грошову масу. У той же час він показує, що <a href="Центральний_банк" title="Центральний банк">центральний банк</a>, регулюючи розміри обов'язкових резервів, може мати значний вплив не лише на <a href="Діяльність_комерційних_банків" title="Діяльність комерційних банків">діяльність комерційних банків</a>, але й на економічну жізь країни в цілому. <br /> У розглянутому прикладі ми припускали, що населення зберігає всю свою готівку в банку. Однак у реальна здатність банків створювати гроші залежить не тільки від норми обов'язкових резервів, а й від поведінки населення, його довіри до банківської системи. Чим нижче довіру до банків, тим менше їх здатність надавати кредит. <a href="Грошовий_мультиплікатор" title="Грошовий мультиплікатор">Грошовий мультиплікатор</a>, який є ускладненим варіантом депозитного, враховує поведінку як банків, так і населення: <br /><img width=100 height=53 src=dopb420243.zip v:shapes=_x0000_i1029><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=Equation.3 ShapeID=_x0000_i1029 DrawAspect=Content ObjectID=_1351820268></o:OLEObject></xml> , <br /> де m * - <a href="Грошовий_мультиплікатор" title="Грошовий мультиплікатор">грошовий мультиплікатор</a>, d - відношення готівкових грошей до депозитів, r - норма обов'язкових банківських резервів. Якщо ввести в умови вихідні завдання d = 30%, то <br /><img width=15 height=28 src=dopb420242.zip v:shapes=_x0000_i1030><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=Equation.3 ShapeID=_x0000_i1030 DrawAspect=Content ObjectID=_1351820269></o:OLEObject></xml><img width=240 height=53 src=dopb420244.zip v:shapes=_x0000_i1031><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=Equation.3 ShapeID=_x0000_i1031 DrawAspect=Content ObjectID=_1351820270></o:OLEObject></xml> . <br /> Запишемо в загальному вигляді формулу зміни пропозиції грошей: <br /><img width=251 height=53 src=dopb420245.zip v:shapes=_x0000_i1032><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=Equation.3 ShapeID=_x0000_i1032 DrawAspect=Content ObjectID=_1351820271></o:OLEObject></xml> . <br /> При d = 0, коли населення зберігає всі свої гроші в банку, m *= m, тобто грошовий мультиплікатор дорівнює депозитному. <br /> Наше дослідження розширення кредиту проводилося в кілька розрядженою атмосфері. Існують додаткові чинники, які могли б видозмінити кількісну визначеність нашого аналізу. <br /> Крім вилучення обов'язкових резервів на кожному ступені процесу кредитування можуть мати місце два інших виду вилучення грошей у комерційних банків, які своїм <a href="Існування" title="Існування">існуванням</a> зменшують здатність банківської системи до створення грошей. <br /> 1. Витік готівкових грошей. Позичальник може вимагати, щоб частина його позички була виплачена готівкою. Або ж одержувач чека, виписаного позичальником, може пред'явити його в банку для часткової або повної оплати готівкою, замість того щоб додати до рахунку позичальника. Так, наприклад, <a href="Людина" title="Людина">людина</a>, занявщій 80 дол в банку А, попросить 16 дол готівкою, а решта 64 дол. у вигляді поточного рахунку, банк Б отримає лише 64 дол. нових резервів (з яких тільки 15,20 дол будуть надмірними ). Таке падіння надлишкових резервів знижує <a href="Відповідь" title="Відповідь">відповідним</a> чином кредитний потенціал банківської системи. Насправді, якщо б перший позичальник взяв всі 80 дол готівкою і ці готівкові гроші залишилися б у зверненні, процес багаторазового збільшення відразу б зупинився. Але зручність і безпеку поточних рахунків роблять це малоймовірними. <br /> 2. Надлишкові резерви. Наш аналіз спроможності системи комерційних банків збільшувати грошову пропозицію за допомогою кредитування грунтувався на припущенні, що комерційні банки готові точно виконувати пред'являються законом <a href="Резервні_вимоги" title="Резервні вимоги">резервні вимоги</a>. Чим більше надлишкових резервів тримають банкіри, тим менше буде сумарний потенціал банківської системи до розширення кредиту. Наприклад, припустимо, що банк А, отримавши 100 дол нової готівки, вирішив додати до своїх резервах 25 дол, а не законодавчо устанленний мінімум в 20 дол Тоді він дасть в позику лише 75 замість 80 дол і відповідно зменшити грошовий мультиплікатор. Конкретно в нашому грошовому мультиплікаторі <img width=15 height=28 src=dopb420242.zip v:shapes=_x0000_i1033><xml><o:OLEObject Type=Embed ProgID=Equation.3 ShapeID=_x0000_i1033 DrawAspect=Content ObjectID=_1351820272></o:OLEObject></xml> m = 1 / r ми тепер додаємо до r, обов'язкової резервної нормі, додаткові надлишкові резерви, які вважає за краще тримати банкір. Наприклад, якщо банкір хоче мати додаткові надлишкові резерви, рівні 5% від кожного новопридбаного безстрокового вкладу, то тоді знаменник буде 25% (що дорівнює 20% резервної норми плюс 5-відсоткове додавання до надмірних резервів). Грошовий мультиплікатор знижується з 5 до 1 / 25, або 4%. Насправді кількість надлишкових резервів, які банки тримали в останні роки, було практично мінімальним. Пояснення дуже просте: надлишкові резерви не приносять банку відсотків, а позики та <a href="Інвестиції" title="Інвестиції">інвестиції</a> приносять дохід. Значить, наша передумова про те, що банк буде надавати кредит в розмірі, рівному його надмірним резервів, обгрунтована в загальному досить точна. <br /> <a href="Держава" title="Держава">Державне</a> регулювання. місце і роль центрального банку в кредитній системі <br /> <a href="Держава" title="Держава">Державне</a> регулювання кредитно-фінансових інститутів - один з найважливіших елементів розвитку та формування кредитної системи капіталістичних країн. <br /> Основними напрямками державного регулювання є: <a href="Політика" title="Політика">політика</a> центрального банку щодо кредитно-фінансових інститутів, особливо банків; <a href="Податкова_політика" title="Податкова політика">податкова політика</a> уряду у змішаних (напівдержавних) або державних кредитних інститутах; законодавчі заходи виконавчої та законодавчої влади, що регулюють діяльність різних інститутів кредитної системи. <br /> У промислово розвинених країнах <a href="Політика" title="Політика">політика</a> центрального банку поширюється головним чином на комерційні та ощадні банки і здійснюється в наступних формах: <a href="Облікова_політика" title="Облікова політика">облікова політика</a>; регулювання норми обов'язкових резервів; операції на відкритому ринку; прямий вплив на кредит. <br /> Основними <a href="функція" title="функція">функціями</a> центрального банку є функції: <br /> a) Емісійного центру країни <br /> b) Банку банкірів <br /> c) Органу регулювання економіки країни грошово-кредитними методами <br /> d) Банкіра уряду. <br /> <b>ФУНКЦІЇ ЦЕНТРАЛЬНОГО</b> <br /> <b>Емісійний банк</b> <br /><table cellpadding=0 cellspacing=0 align=left><tr><td width=85 height=1></td></tr><tr><td></td><td><img width=391 height=150 src=dopb420246.zip v:shapes="_x0000_s1052 _x0000_s1051 _x0000_s1050 _x0000_s1049"></td></tr></table><br /><br style=mso-ignore:vglayout clear=ALL> ЕМІСІЙНОЇ БАНКІР УРЯДУ <br /> ЦЕНТР КРАЇНИ <br /> БАНК БАНКІВ ГРОШОВО-КРЕДИТНА <br /><img width=187 height=45 src=dopb420247.zip v:shapes=_x0000_s1053><img width=74 height=149 src=dopb420248.zip v:shapes=_x0000_s1054><img width=179 height=150 src=dopb420249.zip v:shapes=_x0000_s1055><img width=263 height=45 src=dopb420250.zip v:shapes=_x0000_s1056> РЕГУЛЮВАННЯ <br /> <a href="Облікова_політика" title="Облікова політика">ОБЛІКОВА ПОЛІТИКА</a> СЕЛЕКТИВНОЇ <br /> РЕГУЛЮВАННЯ <br /> КРЕДИТУ <br /> ОПЕРАЦІЇ НА РЕГУЛЮВАННЯ <br /> ВІДКРИТОМУ РИНКУ ОБОВ'ЯЗКОВИХ РЕЗЕРВІВ <br /> Будучи <i>емісійним центром країни,</i> <a href="Центральний_банк" title="Центральний банк">центральний банк</a> володіє монопольним правом випуску банкнот, що забезпечує йому постійну ліквідність. <a href="Гроші" title="Гроші"> Гроші</a> центрального банку складаються із готівки (банкноти, монети) і безготівкових грошей (рахунки комерційних банків в центральному банку). Кожна банкнота ФРС несе на собі печатку того федерального резервного банку, який її випустив. Крім цього, на ній вказано номер федерального резервного округу, номер серії стереотипу, рік випуску, а також є підпис скарбника і друк казначейства. <br /> <a href="Функції" title="Функції"> Функція</a> <i>банку банків</i> полягає в тому, що з одного боку, центральний банк зосереджує у себе обов'язкові резерви комерційних банків, а з іншого - надає їм необхідну кредитну підтримку. Центральний банк є кредитором в останній інстанції. Рятуючи комерційні банки від краху в період фінансової паніки, він надає їм кредитну підтримку шляхом емісії грошей або продажу цінних паперів.<a href="Концентратори" title="Концентратори"> Концентрація</a> обов'язкових резервів у центральному банку означає, що центральний банк може у відомих межах здійснювати контроль за діяльністю комерційних банків. <br /> <i>Облікова політика</i> центрального банку полягає в обліку і переобліку комерційних <a href="Векселі" title="Векселі">векселів</a>, що надходять від комерційних банків, які в свою чергу, отримують від промислових, торговельних і <a href="Транспорт" title="Транспорт">транспортних</a> компаній. Центральний банк видає <a href="Кредит" title="Кредит">кредитні</a> <a href="Ресурси" title="Ресурси">ресурси</a> на оплату векселів і <a href="Встанови" title="Встанови">встановлює</a> так звану облікову ставку. Як правило <a href="Облікова_політика" title="Облікова політика">облікова політика</a> центрального банку спрямована на лімітування переобліку векселів, встановлення граничної суми кредиту для кожного банку. Таким чином, здійснюється вплив на обсяг видаваних позик. Нерідко підприємці розплачуються з постачальниками не відразу після відвантаження товару, а через певний термін. Для підтвердження відстрочки платежу звичайно виставляється вексель. Постачальник товару може використовувати цей вексель Тояко чином: або чекати настання зазначеного терміну оплати, або сплатити їм свої грошові зобов'язання, або реалізувати його комерційному банку (тобто обліку векселів). Купуючи вексель, комерційний банк сплачує, естевственно, не всю суму, а лише її частина, утримуючи певний відсоток (комісію). Комерційний банк, у разі необхідності, може переоформити отриманий вексель у центральному банку. <br /><img width=244 height=32 src=dopb420251.zip v:shapes=_x0000_s1057><img width=22 height=138 src=dopb420252.zip v:shapes=_x0000_s1058><img width=245 height=22 src=dopb420253.zip v:shapes=_x0000_s1059><img width=246 height=23 src=dopb420254.zip v:shapes=_x0000_s1060><img width=22 height=138 src=dopb420255.zip v:shapes=_x0000_s1061><table cellpadding=0 cellspacing=0><tr><td width=178 height=83 bgcolor=white style="border:.75pt solid black; vertical-align:top;background:white"><table cellpadding=0 cellspacing=0 width=100%><tr><td><div v:shape=_x0000_s1062 style="padding:4.35pt 7.95pt 4.35pt 7.95pt"> ЦЕНТРАЛЬНИЙ БАНК <br /></div></td></tr></table></td></tr></table><table cellpadding=0 cellspacing=0><tr><td width=179 height=83 bgcolor=white style="border:.75pt solid black; vertical-align:top;background:white"><table cellpadding=0 cellspacing=0 width=100%><tr><td><div v:shape=_x0000_s1063 style="padding:4.35pt 7.95pt 4.35pt 7.95pt"> КОМЕРЦІЙНИЙ БАНК <br /></div></td></tr></table></td></tr></table><img width=251 height=143 src=dopb420256.zip v:shapes=_x0000_s1064><table cellpadding=0 cellspacing=0><tr><td width=178 height=83 bgcolor=white style="border:.75pt solid black; vertical-align:top;background:white"><table cellpadding=0 cellspacing=0 width=100%><tr><td><div v:shape=_x0000_s1065 style="padding:4.35pt 7.95pt 4.35pt 7.95pt"><h1 align=center style=text-align:center> ПОКУПЕЦЬ </h1></div></td></tr></table></td></tr></table><table cellpadding=0 cellspacing=0><tr><td width=179 height=83 bgcolor=white style="border:.75pt solid black; vertical-align:top;background:white"><table cellpadding=0 cellspacing=0 width=100%><tr><td><div v:shape=_x0000_s1066 style="padding:4.35pt 7.95pt 4.35pt 7.95pt"> ПОСТАЧАЛЬНИК ТОВАРУ <br /></div></td></tr></table></td></tr></table> Товар <br /> Вексель <br /> Облік векселя пред'явлення векселя <br /> до терміну <br /> пред'явлення векселя <br /> до терміну <br /> Переоблік векселі <br /><br /> Облікова політика зазвичай поєднується з державним регулюванням процентних ставок по внесках і кредитах. Хоча банки в основному самостійно визначають відсотки за вкладами і позиках, тим не менш вони орієнтуються на облікову ставку центрального банку - так зване <i>дисконтне вікно.</i> При цьому необхідно відзначити, що в кожній країні існує своя специфіка облікової політики, яка визначається традиціями, розвитком кредитної системи, роллю держави та центрального банку в економіці. <br /> Однією з традиційних функцій центрального банку є роль "позикодавця в крайньому випадку". Тобто центральний банк надає позики комерційним банкам, які мають твердим фінансовим становищем, але несподівано стикаються з необхідністю термінового отримання додаткових коштів. <br /> Коли комерційний банк бере позику, він переводить центральному банку виписане на себе боргове зобов'язання, яке гарантується додатковим забезпеченням - зазвичай державними цінними паперами. Подібно до того, як комерційні банки стягують процентні платежі по своїх позиках, центральний банк стягує процентні платежі за позиками, наданими комерційним банкам. Така ставка відсотка називається обліковою ставкою. <br /> Будучи вимогою до комерційного банку, боргове зобов'язання банку-позичальника є активом надає позику Федерального резервного банку. Даючи позику Федеральний резервний банк збільшує резерви комерційного банку-позичальника. Коль скоро для підтримки позик, отриманих у федеральних резервних банків, не потрібно обов'язкових резервів, всі нові резерви, придбані в результаті позики у федеральних резервних банків, надають собою надлишкові резерви. <br /> Зрозуміло важливо, що комерційний банк, що бере у федеральних резервних банках позички, розширюючи тим самим можливість надання кредиту населенню. <br /> Федеральний резервний банк має повноваження встановлювати і змінювати облікову ставку, за якою коомерческіе банки можуть брати позики. З точки зору комерційних банків, облікова ставка являє собою витрати, викликані придбання резервів. Отже, падіння облікової ставки заохочує комерційні банки до придбання додаткових резервів шляхом запозичення у федеральних резервних банків. <a href="Кредит" title="Кредит"> Кредити</a> комерційних банків, що спираються на ці нові резерви, збільшують грошову пропозицію. І навпаки, зростання облікової ставки знижує інтерес комерційних банків до отримання додаткових резервів шляхом запозичення у центральних банків. Тому підвищення облікової ставки <a href="Відповідь" title="Відповідь">відповідає</a> прагненню керівних кредитно-грошових установ обмежити пропозицію грошей. <br /> Наступною формою регулювання центрального банку є <i>визначення норми обов'язкових резервів</i> для комерційних банків. Обов'язкові резерви - це мінімальна норма вкладів (депозитів) комерційних банків у центральному банку. Такі вклади значно полегшують систему міжбанківських розрахунків. Оскільки всі комерційні банки мають свої рахунки (депозити) у центральному банку, це полегшує <a href="Залік" title="Залік">залік</a> взаємних платежів. Припустимо, клієнт А комерційного банку Х хоче перевести 1000 дол клієнту Б комерційного банку У. Для цього банк Х зменшує розмір свого резервного фонду (депозиту) в центральному банку на 1000 дол, а резервний фонд (депозит) банку У в центральному банку на 1000 дол збільшується. Таким чином, депозити комерційних банків у центральному значно спрощують безготівкові <a href="Міжбанківські_розрахунки" title="Міжбанківські розрахунки">міжбанківські розрахунки</a> (кліринг). Сенс цієї форми регулювання полягає в тому, що комерційні банки зобов'язані зберігати частину своїх кредитних ресурсів на безпроцентний рахунку в центральному банку. Норма резерву може зменшуватися або збільшуватися залежно від кон'юнктури на ринку капіталів. Її збільшення веде до обмеження кредитної експансії комерційних банків і, навпаки, зниження - до розширення кредитних ресурсів. Можна зробити висновок, що зниження резервної норми переводить обов'язкові резерви в надлишкові і тим самим збільшує можливість банків створювати нові гроші шляхом кредитування. Норми резервів істотно різняться по країнах і коливаються в межах від 5 до 20. <br /> Зміна резервної норми впливає на здатність банківської системи до створення грошей двома шляхами: <br /> 1. вона впливає на розмір надлишкових резервів; <br /> 2. вона змінює розмір грошового мультиплікатора. <br /> Так, наприклад, у разі підвищення встановленої законом резервної норми з 10 до 20% надлишкові резерви знижуються і мультиплікатор поточних рахунків знижується. Отже, здатність банківської системи до створення грошей падає. <br /> <a href="Політика" title="Політика"> Політика</a> регулювання норми резервів поширюється головним чином на всі види банків (а в ряді країн і на деякі спеціальні кредитно-фінансові інститути), які визначають процентні ставки за кредитами. Більшість інших кредитно-фінансових інститутів в процентній політиці слідують за комерційними банками. За допомогою норми резервів центральний банк впливає в цілому на <a href="Позичковий_відсоток" title="Позичковий відсоток">позичковий відсоток</a>, який, у свою чергу, впливає на прибутковість тих чи інших цінних паперів (курс акцій і облігацій). <br /> Хоча зміна резервної норми - прийом, що володіє потужним потенціалом, насправді він використовується не часто. <br /> Ще однією формою регулювання центральним банком кредитної системи є <i>операції на відкритому ринку</i> з державними <a href="Облігації" title="Облігації">облігаціями</a> шляхом їх купівлі-продажу кредитно-фінансовими інститутами. Продаючи <a href="Держава" title="Держава">державні</a> облігації, центральний банк тим самим зменшує грошові ресурси банків і інших кредитно-фінансових інститутів і таким чином сприяє підвищенню процентної ставки на ринку позичкових капіталів. Це змушує кредитні інститути згідно із законодавством зобов'язані купувати певну частину державних облігацій, фінансуючи, таким чином, <a href="Дефіцит_бюджету" title="Дефіцит бюджету">дефіцит бюджету</a> та державний борг. <br /> Формою регулювання є також <i>пряме державне вплив</i> центрального банку на кредитну систему шляхом прямих приписів органів контролю у формі інструкцій, директив, застосування санкцій за порушення. У ряді випадків центральний банк здійснює контроль за великими кредитами, лімітування банківських кредитів, вибіркову перевірку кредитних установ. Проте методи прямого впливу в основному розповсюджуються на комерційні та ощадні банки і меншою мірою - на інші кредитно-фінансові інститути. <br /> <b>ВИСНОВОК</b> <br /> Кредитна система сприяє забезпеченню умов для значного зростання виробництва, накопичення капіталу і розвитку науково-технічного прогресу. Завдяки кредиту в різних його формах відбуваються мобілізація грошового капіталу і величезна концентрація капіталовкладень у ключових, технічно найбільш прогресивних галузях економіки. Тільки потужні банки і <a href="Страхові_компанії" title="Страхові компанії">страхові компанії</a> можуть здійснювати <a href="Кредитні_операції" title="Кредитні операції">кредитні операції</a> в масштабах, необхідних для фінансування сучасних великих промислових, транспортних та інших об'єктів. <a href="Держава" title="Держава"> Державні</a> кошти, які беруть участь у фінансуванні капіталовкладень, також часто надходять в <a href="Господар" title="Господар">господарство</a> в кредитній формі. <br /> Кредит займає важливе місце у вирішенні проблеми реалізації товарів і послуг на ринку. Велике зростання споживчого та житлово-іпотечного <a href="Кредитування_населення" title="Кредитування населення">кредитування населення</a> в значній мірі розширив <a href="Ринок" title="Ринок">ринок</a> для споживчих товарів тривалого користування і зіграв помітну роль у швидкому розвитку <a href="Відповідь" title="Відповідь">відповідних</a> галузей промисловості і будівництва. <br /> Міжнародні умови відтворення також у великій мірі формуються у зв'язку з розвитком кредитних відносин у різних формах і з діяльністю банків на світовій арені. Ці фактори сприяють зростанню міжнародної торгівлі, який, у свою чергу, підштовхував <a href="Виробництво" title="Виробництво">виробництво</a>. <br /> Список використаної літератури <br /> 1. Гроші, кредит, банки / Под ред. О.І. Лаврушина <br> М. <a href="Фінанси" title="Фінанси">Фінанси</a> і <a href="Статистика" title="Статистика">статистика</a>, 1998 <br /> 2. Макконнелл К., Брю С. Економікс: принципи, проблеми і політика. У 2-х т. М.: Республіка, 1992. <br /> 3. Нурієв Р.М. Гроші, банки та <a href="Грошово-кредитна_політика" title="Грошово-кредитна політика">грошово-кредитна політика</a>: навчальний посібник. М.: Финстатинформ, 1995. <br /> 4. Самуельсон П. Економіка. У 2-х томах. <a href="Москва" title="Москва">Москва</a>, НВО "АЛГОН" ВНИИС, "МАШИНОБУДУВАННЯ", 1993. <br /><br /></div> </div>
Будь ласка, не зберігайте тестовий текст.
Ваш ip: 3.144.102.239 буде збережений.
категорії
за типом
за алфавітом
завантажені
© Усі права захищені
написати до нас
