[ Аналіз торговельного підприємства 2 ] | Посада | Кількість, чол. | Питома вага,% | |
1 | 2 | 3 | 4 | |
Вища | Директор Головний бухгалтер Зав.секціямі Продавець-касир Товарознавці Продавці | 1 1 3 2 2 2 | - | |
Усього з вищою освітою | 11 | 55 |
Закінчення табл. 2.2
1 | 2 | 3 | 4 |
Середня спеціальна | Зав.секціямі Продавець-касир Продавці прибиральниця | 1 1 4 1 | - |
Всього з середньо-спеціальною освітою | 7 | 35 | |
Середньо-технічна освіта | Сторож Вантажник | 1 1 | - |
Всього з середньо-технічною освітою | 2 | 10 | |
Усього | 20 | 100 |
Рис. 2.2. Використання кадрів по освітнього цензу та спеціальностями
Рис. 2.3. Використання кадрів за статтю та віком
Слід зазначити, що в більшості своїй працівники працюють за своїми спеціальностями і повністю справляються зі своїми обов'язками, тому що мають великий досвід у торгівлі. Крім того, протягом 6 років роботи в магазині зберігається постійний склад працівників, тобто відсутня плинність кадрів.
У таблиці 2.3 представлені показники торгово-економічної діяльності магазину за 2003 г, 2004 р.
З таблиці 2.3 видно, що в 2004 р. магазин значно поліпшив показники усієї діяльності. Так, видно, що товарообіг збільшився на 93%. Валовий дохід збільшився майже в 6,5 разів. У зв'язку з чим рівень валового доходу до товарообігу в 2004 р. склав 67,4%, що на 47,4% більше, ніж у попередньому році.
Більш ніж у 8 разів збільшився прибуток від реалізації товарів. Рівень рентабельності зріс на 37,6%, склавши в 2004 р. 49,2%.
Сума витрат обігу збільшилася на 86%, позитивним моментом є зниження рівня витрат у відсотках до обороту на 1,8%.
Позареалізаційні доходи знизилися рівно на половину, одночасно в 3,5 рази зросли позареалізаційні витрати.
Таблиця 2.3
Економічні показники торгово-господарської діяльності за 2003-2004 рр..
Сума - тис. руб.
Рівень - у% до обороту
Показники | 2003 | 2004 | Відхилення | Темп росту,%% |
Товарообіг, сума | 335,7 | 646,7 | 311 | 193 |
Валовий дохід, сума | 67,14 | 435,8 | 368,66 | 649,2 |
Рівень | 20 | 67,4 | 47,4 | - |
Витрати обігу, сума | 176,7 | 328,7 | 152 | 186 |
Рівень | 52,6 | 50,8 | -1,8 | - |
Прибуток від реалізації товарів, сума | 39,1 | 318 | 278,9 | 813 |
Рівень рентабельності | 11,6 | 49,2 | 37,6 | - |
Позареалізаційні доходи (прибуток) | 5,8 | 2,9 | -2,9 | 50 |
Позареалізаційні витрати | 1,2 | 4,2 | 3,0 | 350 |
Балансова прибуток | 43,7 | 316,7 | 273 | 725 |
Виходячи з цього, сума балансового прибутку в 2004 р. збільшився на 273 тис. руб., Або більше, ніж у 7 разів.
3. Аналіз та оцінка основних економічних і фінансових показників діяльності підприємства в динаміці
3.1. Аналіз економічних показників
3.1.1. Аналіз роздрібного товарообігу
Основу комерційної діяльності роздрібного торговельного підприємства на споживчому ринку складає процес продажу товарів. Економічний зміст цього процесу відображає товарообіг, який є одним з основних економічних показників господарської діяльності підприємства.
Загальний обсяг товарообігу (виручка від реалізації товарів) за 2003 - 2004 рр.. представлений в таблиці 2.3, з цієї таблиці видно, що сума товарообігу в 2004 р. склала 646,7 тис. руб., що на 93% більше, ніж у 2003 р.
Асортиментний перелік реалізації товарів представлений в додатку 1, з нього видно, що в магазині реалізується 7 груп товарів: промислові, господарські, культтовари та трикотажні товари, а також взуття, тканини, меблі, всього на загальну суму в 330 найменування.
У таблиці 3.1 представлений склад і структура реалізації за видами товарів.
З таблиці 3.1 видно, що найбільшу питому вагу в обсязі роздрібного товарообороту магазину в 2003-2004 рр.. припадає на вироби парфумерні, їх частка, відповідно, склала 61,4% і 67,6%, тобто відбувається збільшення в структурі на 6,2%.
Таблиця 3.1
Обсяг і структура роздрібного товарообігу
Наймену - вання | 2003 | 2004 | відхилення | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Тис. руб. | Питома вага,% | Тис. руб. | Питома вага,% | В сумі | У питомій вазі | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Тканини | 19,04 | 5,64 | 47,89 | 7,42 | 28,85 | 1,78 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
СМС | 5,6 | 1,66 | 21,99 | 3,4 | 16,39 | 1,74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Мило туалетне | 3,34 | 0,99 | 15,97 | 2,47 | 12,63 | 1,48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Мило госпо - дарське | 1,01 | 0,3 | 4,3 | 0,67 | 3,3 | 0,37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Вироби Парфумері - мірні | 207,2 | 61,4 | 437,2 | 67,6 | 230 | 6,2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Посуд скляний | 8,9 | 2,64 | 19,8 | 3,06 | 10,9 | 0,42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Посуд порцеляновий | 10,6 | 3,15 | 51,2 | 7,92 | 40,6 | 4,77 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Матеріали строї - тільні | 44,9 | 13,3 | 23,3 | 3,6 | -21,6 | -9,7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Меблі | 17,9 | 5,3 | 11,83 | 1,83 | -6,07 | -3,47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Взуття шкіряне
Зростання обсягу реалізації спостерігається практично по всіх товарах, за винятком будівельних матеріалів (зниження склало - 9,7%), меблів (обсяг їх реалізації знизився на 6,07 тис. руб., А питома вага - на 3,7 \ 47%) і взуття (питома вага їх знизився на 3,53%). Крім реалізації представлених вище товарних груп, магазин надає послуги з розкрою одягу та проявленні фотоплівки. Основними споживачами товарів, що реалізуються в аналізованому магазині, є покупці, які живуть недалеко від магазину. Обсяг їх закупівель різний, це залежить від наявних у них засобів і складів сімей. Як відомо, на обсяг роздрібного товарообігу впливають фактори внутрішнього характеру, пов'язані з використанням основних фондів (таблиця 3.2). Таблиця 3.2 Розрахунок впливу на товарообіг факторів, пов'язаних з використанням основних фондів
Сприятливий вплив на товарообіг надає приріст торгової площі і більш раціональне її використання. Розрахунок впливу: А. зміна торгової площі: 1,34 * 49,03 = 65,7 тис. руб. Б. зміна ефективності використання торгових площ: 0,81 * 301,2 = 243,97 тис. руб. В. загальний вплив: 65,7 + 243,97 = 309,6 тис. руб. Далі слід провести розрахунок ступеню коливання продажів, коефіцієнта рентабельності товарообігу. Такий розрахунок для оптимального планування обсягу закупівель і визначення потреби в оборотних коштах. Таблиця 3.3 Розрахунок ступеня коливання продажів
Ступінь коливання продажів протягом року за окремими кварталами визначимо на основі розрахунку середнього квадратичного відхилення: , де Х - обсяг продажів за квартал, тис. руб.; Хср - середньоквартальний рівень, тис. руб.; П - кількість кварталів. 2003 р.: = 15,96 тис. руб. Коефіцієнт варіації (V) складе: V = = 15,96 * 100 / 84,4 = 18,9. Коефіцієнт рівномірності (Кр) складе: Кр = 100 - V = 81,1. 2004 р.: = 23,3 тис. руб. V = 23,3 * 100 / 161,7 = 14,4. Кр = 100 - 14,4 = 85,6. За розрахунками можна відзначити, що ступінь коливання продажів в 2004 р. нижче, ніж в 2003 р. на 4,5, у зв'язку з чим коефіцієнт рівномірності зріс на 4,5. Проведений аналіз свідчить про збільшення темпів зростання товарообігу, розширенні асортименту реалізованих товарів, але відзначається погіршення обслуговування. Основними причинами такого становища стали відсутні ритмічність і рівномірність виконання плану товарообігу протягом декількох кварталів. План товарообігу не виконаний у другому і третьому кварталі, незначно перевиконано в першому і четвертому кварталі. Відсутність ритмічності в роботі підприємства підтверджується питомою вагою кожного кварталу. Найнижчим він був у другому кварталі (20%), найвищим - у четвертому кварталі (30%). Це підтверджує і відсутність рівномірного навантаження. Основний внесок у збільшення товарообігу внесло збільшення торгової площі і зростання ефективності її використання. Негативним моментом є падіння в структурі товарообігу частки товарів, які б збільшили його розмір - будівельних матеріалів, взуття, одягу. Така тенденція у розвитку товарообігу - результат зниження купівельної спроможності населення і ін причини. Низька ефективність управління торговим підприємством підтверджується порушеною індексного ланцюжком взаємозв'язку показників як в 2003 р., так і в 2004 г. Високий темп росту валового доходу (таблиця 2.3) при більш низькому темпі зростання товарообігу свідчить про зростання цін. Разом з тим все збільшуються темпи росту витрат обігу не дозволили реалізувати можливості зростання цін. 3.1.2. Аналіз витрат обігу Таблиця 3.4 Склад і структура витрат обігу
Проілюструємо методику розрахунку впливу зміни товарообігу та інших факторів на суму і рівень витрат обігу за даними таблиці 3.4. Розрахунок: (2004 р.). 1. Розрахунок пересіленной планової суми умовно-змінних витрат: 646,7 * 21,1 / 100 = 136,5. 2. Перерахований плановий (2003 р.) рівень умовно-постійних витрат звернення: 105,7 * 100 / 646,7 = 16,3%. 3. Зміна витрат обігу за рахунок товарообігу:
136,5 - 70,8 = 65,7.
16,3 - 31,5 = -15,7%. 4. Відхилення витрат обігу за рахунок інших чинників: з умовно-змінним: 64,3 - 65,7 = -1,4. За умовно-постійних: 29,9 - 16,3 = 13,6%. 5. Відносна економія умовно-змінних витрат: за рівнем: 20,9 - 21,1 = -0,2. по сумі: 646,7 * (-0,2) / 100 = -1,29. 6. Загальна сума відносної економії витрат обігу: 328,7 - 242,2 = 86,5. 7. Темп зміни витрат обігу: -1,8 / 52,6 * 100 = -3,42%. Оцінка отриманих результатів свідчить про низьку керованості витратами обігу. За аналізований період вони зросли в сумі на 152 тис. руб., А за рівнем знизилися на 1,8% до товарообігу. У той же час слід відзначити, що зниження рівня витрат звернення було викликано за рахунок зниження частки умовно-змінних витрат у товарообігу (-0,2), викликаного впливом інших факторів (-1,4), у той час як за рахунок зростання товарообігу вони зросли на 65,7 тис. руб. При цьому умовно-постійні витрати зростали високими темпами (83,2%) (87,9 тис. руб.). Це збільшення було обумовлено зростанням обсягу товарообігу на 15,7% і впливом інших факторів (87,9 тис. руб.). Далі розглянемо склад і структуру витрат обігу (таб. 3.5). Таблиця 3.5 Склад і структура витрат обігу
З таблиці 3.5 видно, що протягом 2003 - 2004 рр.. в структурі витрат переважають умовно-постійні витрати, їх величина в 2004 р. склала 193,6 тис. руб., що на 83% більше, ніж у 2003 р. Умовно-змінні витрати також збільшуються, склавши в 2004 р. 135,1 тис. руб., Що на 64,3 тис. руб. або на 91% більше, ніж у 2003 р. Як в 2003 р., так і в 2004 р. значною статтею у видатках є витрати на рекламу, відповідно, 22,8% і 24,3%. За всіма статтями витрат відбувається збільшення, причому найбільшими темпами зростають відрахування від ФОП та витрати по оренді (за рахунок збільшення ставок орендної плати). Загалом же витрати обігу зросли на 86%. 3.1.3. Аналіз використання ресурсів праці Аналіз показників по праці проводиться в певній послідовності:
У процесі аналізу чисельності працівників встановлюється:
Кадровий склад ТОВ «Камелія», а також професійно-кваліфікаційний склад працівників представлений у розділі другому цієї роботи. Проаналізуємо продуктивність праці працівників магазина. Таблиця 3.6 Продуктивність праці
Як видно з таблиці, продуктивність праці в 2004 р. збільшився в порівнянні з попереднім роком. Так, в 2004 р. на одного працівника припадало 32,3 тис. руб. товарообігу на рік, що на 221% або 17,7 тис. руб. більше, ніж у 2003 р. Середньомісячна і середньоденна продуктивність відповідно, склали в 2004 р. 2,69 тис. руб. і 0,09 тис. руб. на одного працівника, що на 220% і 225% більше, ніж у 2003 р. Зростання продуктивності праці обумовлений, насамперед, збільшенням обсягів товарообігу, а також збільшенням числа працівників. Показниками, що характеризують рух робочої сили, є: коефіцієнти обороту робочої сили, співвідношення прийнятих і вибулих, плинності кадрів, а також коефіцієнт сталості працівників. Для характеристики обороту робочої сили виключаються два коефіцієнти: з прийому та звільнення працівників. Вони визначаються як відношення числа прийнятих (звільнених) працівників у звітному періоді до середньомісячної чисельності працівників. Коефіцієнт загального обороту робочої сили являє собою суму коефіцієнтів по прийому і звільненню працівників або відношення числа прийнятих і звільнених у звітному періоді до загальної середньооблікової чисельності працівників. На початок 2004 р. середньооблікова чисельність працівників у ТОВ «Камелія» становила 23 особи. За звітний період (2004 р.) середньооблікова чисельність зменшилася на 3 людини і склала 20 чоловік, прийнятий 1 людина, вибуло 4 працівники. Коефіцієнт з прийому склав 0,05 (1 / 20); коефіцієнт щодо звільнення - 0,2 (4 / 20). Коефіцієнт співвідношення прийнятих до вибулим обчислюється як співвідношення прийнятих до числа вибулих у звітному періоді працівників. Він дорівнює 0,25, таким чином, число вибулих на 75% перевищило прийнятих працівників. Коефіцієнт плинності кадрів визначається шляхом ділення числа звільнених за прогули та ін порушення трудової дисципліни і вибулих за власним бажанням у звітному періоді на середньоспискову чисельність працівників за цей же період. Він дорівнює в 2004 р. 0,2, тобто плинність кадрів у 2004 р. склав 20%, що на 5% менше, ніж у 2003 р. Коефіцієнт сталості працівників розраховується шляхом ділення чисельності працівників, які перебувають в середньооблікової складі весь звітний рік, на середньоспискову чисельність працівників за цей же період. Він дорівнює 0,95, тобто 95% від середньооблікової чисельності працівників працюють на підприємстві постійно (2003 р. - 87%). Інтегральний показник ефективності використання праці обчислюється за формулою: У = , де У - інтегральний показник ефективності використання праці; СО - середній оборот на одного працівника, тис. руб.; ПР - прибуток на одного працівника. У2003 р. = = 5,27. У2004 р. = = 511,5. Таким чином, можна сказати, що ефективність використання праці в 2004 р. в порівнянні з попереднім роком більш ніж у 5 разів. Фонд оплати праці в 2004 р. склав 46,6 тис. руб., Що на 60% більше, ніж у 2003 р. Це відбулося за рахунок того, що середня заробітна плата одного працівника збільшилася з 2000 руб. (2003 р.) до 2400 руб. (2004 р.) 3.1.4. Аналіз валового доходу Основною метою аналізу валових доходів є пошук резервів їх зростання і досягнення на цій основі оптимального співвідношення з фінансовими результатами, створення працюючої моделі управління ними. З вивчення валового доходу починають зазвичай аналіз фінансових результатів. Від величини валового доходу залежить фінансове становище торгового підприємства, оплати праці працівників, оскільки джерелом утворення прибутку є валовий доход. Для аналізу валового доходу використовуються традиційні та математичні методи аналізу. До числа основних способів і прийомів економічного аналізу відноситься: оцінка абсолютних, відносних і середніх величин, метод порівняння, групування, індексний, графічний, метод цінних підставок, балансовий. Склад і структура валового доходу ТОВ «Камелія» представлені в таблиці 3.7. З представлених даних видно, що сума валових доходів збільшилася майже в 6,5 разу, склавши 435,8 тис. руб. Загальна сума валового доходу на згадуваному торговому підприємстві формується за рахунок доходів, отриманих від реалізації товарів, а також за рахунок доходів від іншої неосновної діяльності. При цьому, найбільшу питому вагу у складі валового доходу як в 2003 р., так і в 2004 р. припадає на доходи від основної діяльності - реалізації товарів. Їх питома вага в 2004 р. склав 95% від загальної суми валового доходу, що на 8,3% більше, ніж у 20048 р. Частка доходів від неосновної діяльності знижується в 2004 р. на 8,5%, склавши всього 4,8%. Але у вартісному вираженні доходи зросли більш ніж в 2 рази, причому в основному за рахунок зростання доходів від послуг по проявленню фотоплівки, які зросли майже в три рази, доходи від крою зросли на 92%. Величина валового доходу залежить від ряду факторів, основними з яких є: обсяг товарообігу і рівень валових доходів до товарообігу. На основі даних таблиці 3.8 проведемо факторний аналіз валового доходу. Таблиця 3.7 Склад і структура валового доходу
1. За рахунок зростання товарообігу на 93% валового доходу збільшився на 62,2 тис. руб. (646,7 * 20: 100) - 67,14); 2. В результаті збільшення валового доходу до товарообігу загальна сума валового доходу зросла на 306,46 тис. руб. 435,8 - (646,7 * 20: 100) Таким чином, зростання валового доходу на 368,66 тис. руб. (62,2 + 306,46) або на 649,2% обумовлений зростанням товарообігу на 311 тис. руб. або 93% і зростанням рівня валового доходу до обороту - на 47,4% або на 337%. Таблиця 3.8 Факторний аналіз валового доходу
3.1.5. Аналіз прибутку і рентабельності У ході аналізу прибутку і рентабельності господарюючого суб'єкта вивчають динаміку зміни обсягу балансової, чистого прибутку, рівня рентабельності, фактори їх визначають (величину валового доходу, рівень витрат обігу, доходи від інших видів діяльності, включаючи сальдо позареалізаційних доходів, розмір податків та ін.) Аналіз прибутку проведемо за даними таблиці 3.9. З таблиці 3.9 видно, що показники, що характеризують прибутковість підприємства, збільшуються, так, прибуток від реалізації товарів збільшується в 2004 р. на 813%. Але знижується прибуток від неосновної діяльності на 5,9 тис. руб. або 72%, хоча раніше ми визначили, що доходи від неосновної діяльності зросли більш ніж в 2 рази. Значно знизилися доходи за цією статтею витрат, тому знижується прибуток. У зв'язку з цим сума балансового прибутку зросла на 725%. Таблиці 3.9 Аналіз прибутковості
Балансова прибуток, зменшилася на величину податку на прибуток, дає чистий прибуток, що збільшилася на 725%. Чистий прибуток розподіляється між трьома фондами в наступному процентному співвідношенні:
На величину прибутку від реалізації вплинули наступні фактори: 1. зростання товарообігу в 2004 р. в порівнянні з 2003 р. на 311 тис. руб. (З 335,7 до 646,7 тис. руб.) Збільшив балансовий прибуток на 152,39 тис. руб. (311 * 49 / 100). 2. збільшення середнього рівня валового доходу з 20% до 67,4% сприяло зростанню прибутку на 174,7 тис. руб. (368,66 * 47,4 / 100). 3. зростання витрат обігу на 86% призвів до зниження прибутку на 11,6 тис. руб. (646,7 * (-1,8) / 100 = -11,6). Знак мінус у даному випадку обумовлений тим, що зменшення витрат обігу і прибутку знаходиться у зворотній залежності, тобто зниження витрат веде до зростання прибутку, і, навпаки, їх зростання - до її зменшення. 4. загальний вплив факторів на прибуток від реалізації: 152,39 + 174,7 - 11,6 - 27,5 = 278,9 тис. руб. Зниження прибутку від іншої діяльності з 4,6 тис. руб. до (-1,3 тис. руб.) призвело до відповідного зниження величини балансового прибутку. Загальний вплив на суму чистого прибутку складається з впливу факторів на обсяг прибутку від реалізації, зниження прибутку від інших операцій, зростання податку на прибуток: 278,9 - 5,9 - 103,7 = 169,3 тис. руб. З позитивної сторони роботу торгового підприємства характеризують показники рентабельності. У порівнянні з 2003 р. рентабельність продажів зросла більш ніж у 4 рази (з прибутку від реалізації) і на 36% (за балансовою прибутку) - більш ніж в 3,7 рази і на 22,3% або більш ніж в 3,8 рази (за чистим прибутком). Рентабельність витрат, відповідно, зросла на 74,6% (або більш ніж в 4,4 рази). Прибуток у розрахунку на кв. м. торгової площі збільшилася на 0,9%, хоча за значенням це відносно невеликі цифри. На кожного працівника у 2004 р. припадає на 14,2% прибутку більше, ніж у 2003 р. Таблиця 3.10 Показники рентабельності
Це говорить про те, що в 2004 р., діяльність магазину була ефективнішою, ніж у 2003 р. 3.2. Аналіз фінансових показників Систематичний аналіз фінансового стану та вміле управління фінансовими ресурсами є найважливішими умовами ефективної діяльності підприємства. Показники оцінки фінансового стану торговельного підприємства можна підрозділити на кілька груп:
Завдання фінансового аналізу полягають, перш за все, в тому, щоб дати розгорнуту характеристику фінансового становища підприємства на початок і кінець звітного періоду, з тим, щоб бачити, якими активами (майном) володіє підприємство, як вони розміщені, наскільки ефективно використовуються і за рахунок яких джерел сформовані. Ще одне завдання - визначення платоспроможності підприємства, вивчення кінцевих результатів діяльності. Кінцева мета аналізу - виявити недоліки у фінансово-господарської діяльності та визначити заходи щодо зміцнення фінансового становища. Основні джерела інформації для аналізу фінансового стану:
3.2.1. Аналіз складу і структури майна підприємства Аналіз фінансового стану починається з вивчення складу і структури майна підприємства. Майном підприємства є довгострокові, нематеріальні та поточні активи. У процесі аналізу, необхідно встановити, яким майном (активом) володіє підприємство і які зміни відбулися в його обсязі та складі. Для цього дані балансу (додаток) за 2004 р. порівнюються з аналогічними даними балансів за 2002 р. і 2003 р. Як видно з таблиці 3.2.1, загальна сума майна ТОВ «Камелія» в 2002 р. склала на кінець року 30,9 тис. руб. і знизилася за 2002 р. на 16,1%. Таблиця 3.2.1 Дані для аналізу складу і структури майна ТОВ «Камелія» за 2002 р.
| 4,7 | -0,3 | -0,2 | 87,5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Довгострокові фінансові вкладення | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Інші довгострокові активи | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2. Нематеріальні активи | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3. Поточні активи (оборотні активи), у тому числі: | 34,4 | 70,8 | 28,9 | 65,1 | -5,5 | -5,7 | 84 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Запаси і витрати (ПДВ) | 7,1 | 14,6 | 11,3 | 25,5 | 4,2 | 10,9 | 159 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Товари | 6,8 | 13,99 | 1,2 | 2,7 | -5,6 | -11,3 | 17,6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Дебіторська заборгованість | 23,6 | 48,6 | 4,8 | 10,8 | -18,8 | -37,8 | 20,3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Грошові кошти | 3,4 | 7 | 7,7 | 17,3 | 4,3 | 10,3 | 226 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Інші активи | - | - | 4,9 | 11,0 | 4,9 | 11,0 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Баланс | 36,8 | 100 | 30,9 | 100 | -5,9 | - | 83,9 |
Майно підприємства представлено в основному поточними активами (оборотними коштами). Сума їх знизилася з 34,4 тис. руб. до 28,9 тис. руб. або на 16%, у тому числі найбільшими темпами знизилися товари - на 82,4%, дебіторська заборгованість на 80%.
Запаси і витрати зросли на 59%, грошові кошти - більш ніж в 2,2 рази. Частка поточних активів склала в загальній вартості майна у 2002 р. 65,1%, у тому числі запаси і витрати 25,5% проти 70,8% на початок 2002 р.
Вартість нерухомого майна знизилася на 0,3%, причому його частка незначна (4,7%).
Таблиця 3.2.3
Динаміка складу і структури майна ТОВ «Камелія» за 2003 р.
Склад майна | Початок року | На кінець року | Зміна | Темп росту,% | |||
Тис. руб. | Уд. вага | Тис. руб. | Уд. вага | Тис. руб. | Уд. вага | ||
1. Довгострокові активи, в тому числі: | 4,2 | 6,8 | 3,8 | 3,1 | -0,4 | -3,7 | 90 |
Основні засоби | 4,2 | 6,8 | 3,8 | 3,1 | -0,4 | -3,7 | 90 |
2. Поточні активи (оборотні активи), у тому числі: | 57,8 | 93,8 | 119,8 | 97,1 | 62 | 3,7 | 207 |
Запаси і витрати, інші запаси і витрати | 22,6 | 36,7 | 69,6 | 56,9 | 47,6 | 20,2 | 310,6 |
МШП | 18,8 | 30,1 | 18,8 | 15,2 | - | -14,9 | - |
Товари | 2,4 | 3,9 | 46 | 37,3 | 43,6 | 33,4 | 1917 |
Дебіторська заборгованість (короткострокова) | 17,6 | 28,6 | 31,8 | 25,8 | 14,2 | -2,8 | 181 |
Грошові кошти | 15,4 | 25 | 3,6 | 2,9 | -11,8 | -22,1 | 23,4 |
Інші оборотні активи | 17,8 | 28,9 | 15,2 | 12,3 | -2,6 | -16,6 | 85,4 |
Баланс | 61,6 | 100 | 123,4 | 100 | 61,8 | - | 200,3 |
З таблиці 3.2.3 видно, що за 2003 р. майно магазину збільшилася трохи більше ніж в 2 рази. Це обумовлено в основному зростанням поточним активів також в 2 рази, серед яких більш ніж в 3 рази збільшилися запаси і витрати, майже в 20 разів - товари та на 81% - дебіторська (короткострокова) заборгованість.
Зниження відбулося за такими статтями оборотних коштів, як: грошові кошти, їх величина скоротилася значно - на 76,6%, інші оборотні активи скоротилися на 14,6%.
Балансову вартість майна на 0,4 тис. руб. скоротило зниження вартості основних засобів, які знизилися на 10%.
Найбільша частка в структурі майна припадає на оборотні кошти, як на початку, так і в кінці 2003 р., відповідно, 97,1% і 93,8%. Доля основних засобів незначна, причому вона на 3,7% знижується до кінця 2003 р., склавши 3,1%. Це відбувається за рахунок того, що магазин не має власної будівлі, знаходиться в орендованому приміщенні і має в своєму розпорядженні тільки активними основними фондами.
За 2004 р. майно ТОВ «Камелія» збільшилася більш ніж в 11 разів, склавши до кінця року 470 тис. руб. Це зумовлено насамперед зростанням довгострокових активів - основних коштів майже в 40 разів (магазин закупив торгове устаткування) і поточних активів - в 10 разів. Серед поточних активів найбільшими темпами збільшилася стаття «товари» - більш ніж в 15 разів, запаси і витрати - в 10 разів, і грошові кошти - також у 10 разів.
Падіння відбулося тільки по іншим оборотних активів - на 16,7%.
До кінця року в числі оборотних активів з'явилася нова стаття - довгострокова дебіторська заборгованість, де відзначені суми виданих активів. Крім того, до кінця року погашена короткострокова дебіторська заборгованість.
Узагальнимо дані таблиць 3.2.1 - 3.2.4 у загальну таблицю 3.2.5 (дані на кінець року).
Таблиця 3.2.4
Динаміка складу і структури майна ТОВ «Камелія» за 2004 р.
Склад майна | Початок року | На кінець року | Зміна | Темп росту,% | |||
Тис. руб. | Уд. вага | Тис. руб. | Уд. вага | Тис. руб. | Уд. вага | ||
1. Довгострокові активи, в тому числі: | 1,7 | 4,1 | 67 | 14,3 | 65,3 | 10,2 | 3941 |
Основні засоби | 1,7 | 4,1 | 67 | 14,3 | 65,3 | 10,2 | 3941 |
2. Поточні активи, в тому числі: | 39,4 | 95,9 | 403 | 85,7 | 363,6 | -10,2 | 1023 |
Запаси і витрати, ПДВ | 21 | 51,1 | 211 | 44,9 | 190 | -6,2 | 1005 |
МШП | 9 | 21,9 | 11 | 2,3 | 2 | -19,6 | 122 |
Товари | 12 | 29,2 | 190 | 40,4 | 178 | 11,2 | 1583 |
Довгострокова дебіторська заборгованість (аванси видані) | - | - | 105 | 22,3 | 105 | 22,3 | - |
Короткострокова кредиторська заборгованість | 3,4 | 8,3 | - | - | -3,4 | -8,3 | - |
РБП | - | - | 4 | 0,9 | 4 | 0,9 | - |
Грошові кошти | 8 | 19,5 | 82 | 17,4 | 74 | -2,1 | 1025 |
Інші оборотні активи | 6 | 14,6 | 5 | 1,1 | -1 | -13,5 | 83,3 |
Баланс | 41,1 | 100 | 470 | 100 | 428,9 | - | 1144 |
Таблиця 3.2.5
Динаміка складу і структури майна ТОВ «Камелія» за 2002-2004 рр..
Склад майна | 2002 | 2003 | 2004 | Відхилення у питомій вазі | Темпи зростання,% | |||||||
Тис. руб. | Уд. вага | Тис. руб. | Уд. вага | Тис. руб. | Уд. вага | 98 від 97 | 99 від 97 | 99 від 98 | 98 від 97 | 99 від 97 | 99 від 98 | |
1. Довгострокові активи, в т.ч.: | 2,1 | 4,7 | 3,8 | 3,1 | 67 | 14,3 | -1,6 | 9,6 | 11,2 | 181 | 3190 | 1763 |
Основні засоби | 2,1 | 4,7 | 3,8 | 3,1 | 67 | 14,3 | -1,6 | 9,6 | 11,2 | 181 | 3190 | 1763 |
2. Поточні активи (оборотні кошти), в т.ч.: | 28,9 | 65,1 | 119,8 | 97,1 | 403 | 85,7 | 32 | 20,6 | -11,2 | 414 | 1394 | 336 |
Запаси і витрати | 11,3 | 25,5 | 70,2 | 56,9 | 211 | 44,9 | 31,4 | 19,4 | -12 | 621 | 1867 | 301 |
Товари | 1,2 | 2,7 | 46 | 37,3 | 190 | 40,4 | 34,6 | 37,7 | 3,1 | 3833 | 15833 | 413 |
Дебіторська заборгованість, довгострокова | - | - | - | - | 105 | 22,3 | - | - | - | - | - | - |
Короткострокова дебіторська заборгованість | 4,8 | 10,8 | 31,8 | 25,8 | - | - | 15 | - | - | 239 | - | - |
МШП | - | - | 18,8 | 15,2 | 11 | 2,3 | - | - | -12,9 | - | - | 15 |
РБП | - | - | - | - | 4 | 0,9 | - | - | - | - | - | - |
Грошові кошти | 7,7 | 17,3 | 3,6 | 2,9 | 82 | 17,4 | -14,4 | 0,1 | 13,8 | 46,8 | 1065 | 2278 |
Інші оборотні активи | 4,9 | 11,0 | 15,2 | 12,3 | 5 | 1,1 | 1,3 | -9,9 | -11,2 | 310 | 102 | 32,9 |
Баланс | 30,9 | 100 | 123,4 | 100 | 470 | 100 | - | - | - | 399 | 1521 | 381 |
Аналізуючи дані про склад і структуру майна магазину за 2002 р. - 2004 р., можна сказати, що склалася тенденція до збільшення суми активів підприємства. Причому, зростання майна відбувається за всіма статтями.
Найбільшими темпами збільшуються активи в 2004 р. в порівнянні з 2002 р.
У структурі майна протягом усіх трьох років переважають оборотні кошти.
3.2.2. Аналіз джерел формування майна (активів) підприємства
Джерелами формування майна підприємства є власні, позикові і залучені кошти.
Структура і динаміка формування майна підприємства представлена в таблиці 3.2.6.
Вивчення структури джерел коштів (таблиця 3.2.6) показує, що їх зростання у 2003 і 2004 рр.. забезпечений головним чином за рахунок позикових коштів, а саме кредиторською заборгованістю. При зростанні загальної суми коштів на 200% в 2003 р. кредиторська заборгованість збільшилася на 61%, при зростанні загальної суми коштів в 11 разів у 2004 р. кредиторська заборгованість зросла більш ніж у 5,5 рази.
Власні кошти хоча і збільшуються в абсолютному значенні, їх частка у складі майна невелика. Причому в 2004 р. власні кошти були сформовані за рахунок нерозподіленого прибутку цього року і лише трохи (8,5 тис. руб.) - За рахунок статутного капіталу.
Хотілося б відзначити, що в структурі кредиторської заборгованості найбільша частка в 2002 р. припадає на заборгованість перед постачальниками (33%), перед іншими кредиторами (31%) та заборгованість за отриманими авансами (13,4%).
Таблиця 3.2.6
Структура джерел формування майна за 2002 - 2004 рр..
Показу - ки | 2002 | 2003 | 2004 | темпи зростання,% на кінець року | |||||||||||
н. р. | к.г. | +, - | темп зростання | н. р. | к.г. | +, - | темп зростання | н. р. | к.г. | +, - | темп зростання | 98 97 | 99 97 | 99 98 | |
Вартість майна | 36,8 | 30,9 | -5,9 | 83,9 | 61,6 | 123,4 | 61,8 | 200,3 | 41,1 | 470 | 428 | 1144 | 399 | 1521 | 381 |
У тому числі | |||||||||||||||
Собст-ються кошти, з них | 2,5 | 2,5 | - | - | 5 | 17 | 12 | 340 | 8,5 | 217,5 | 209 | 2528 | 20 | 870 | 1279 |
-Статутний капітал | 2,5 | 2,5 | - | - | 5 | 17 | 12 | 340 | 8,5 | 8,5 | - | - | 20 | 870 | 50 |
-У% до вартості майна | 6,8 | 8,1 | 1,3 | - | 8,1 | 13,8 | 5,7 | - | 20,7 | 46,7 | 25,6 | - | - | - | - |
Позикові кошти | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Креді - торських заборго - ваність | 46,1 | 41,8 | -4,3 | 90,7 | 83,6 | 134,8 | 51,2 | 161 | 44,1 | 244 | 199,9 | 553 | 322 | 583 | 181 |
Інші пасиви | - | 0,1 | - | - | 0,2 | 0,02 | -0,18 | 10 | - | - | - | - | - | 20 | - |
У 2003 р. - це:
також заборгованість перед постачальниками (33%),
заборгованість за отриманими авансами (13,4%),
на оплату праці (11,2%),
У 2004 р. - це:
заборгованість за авансами (73%),
перед бюджетом (15,6%),
з оплати праці (5,3%),
перед постачальниками (4,9%),
із соціального страхування (0,8%),
інші кредитори (0,4%).
Таким чином, можна зробити висновок, що майно ТОВ «Камелія» протягом трьох років формується в основному за рахунок кредиторської заборгованості і лише частково за рахунок власних коштів.
Крім того, структура кредиторської заборгованості неоднозначна і змінюється по роках. Так, якщо ви 2002 і 2003 рр.. вона сформована за рахунок заборгованості перед постачальниками, то до кінця 2004 р. - це заборгованість за отриманими авансами, а також заборгованості перед бюджетом.
В цілому, з аналізу власних коштів, можна сказати, що діяльність підприємства в більшій мірі забезпечується позиковими джерелами - кредиторською заборгованістю.
3.2.3. Аналіз платоспроможності
Одним з найбільш важливих показників фінансової стійкості підприємства є його платоспроможність.
Під платоспроможністю розуміється здатність підприємства своєчасно виконувати свої фінансові довгострокові і короткострокові зобов'язання перед постачальниками, банками, фінансовими органами та іншими кредиторами, використовуючи свої активи.
Платоспроможним вважається підприємство, у якого поточні активи перевищують поточні фінансові зобов'язання.
Платоспроможність підприємства залежить насамперед від ліквідності оборотних коштів. Перевірка балансу на ліквідність дозволяє оцінити платоспроможність за допомогою показників поточної і перспективної ліквідності.
Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем ліквідності з зобов'язаннями по пасиву, згрупованих за терміном погашення зобов'язань.
Поточна ліквідність свідчить про платоспроможності або неплатоспроможності підприємства в найближчий до розглянутого моменту проміжок часу. Про це свідчить факт, коли найбільш ліквідні активи покривають найбільш термінові зобов'язання та короткострокові пасиви.
Перспективна ліквідність - прогноз платоспроможності підприємства на основі прогнозу майбутніх надходжень і платежів. Це відбувається, коли медленнореалізуемие активи покривають довгострокові зобов'язання і в підприємства є власні оборотні кошти.
Таблиця 3.2.7
Дані для аналізу ліквідності за 2002 - 2004 рр..
актів | 2002 | 2003 | 2004 | пасив | 2002 | 2003 | 2004 | платіжний надлишок (недолік) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2002 | 2003 | 2004 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
А1 - найбільш ліквідні активи | 7,7 | 3,6 | 82 | П1 - найбільш термінові зобов'язання
Поточна ліквідність передбачає виконання нерівностей: А1 більше П1, А2 більше П2. Про виконання перспективної ліквідності свідчить виконання нерівностей: А3 більше П3, А4 менш П4. Виходячи з даних таблиці 3.2.7 отримані наступні нерівності: 2002 р. 2003 р. 2004 р. А1 <П1 А1 <П1 А1 <П1 А2> П2 А2> П2 А2> П2 А3> П3 А3> П3 А3> П3 А4 <П4 А4 <П4 А4 <П4 Протягом трьох років склалася стала тенденція часткового виконання умов поточної ліквідності (умова А1> П1 не виконується), причому до кінця 2004 року недолік найбільш ліквідних активів (А1) - грошових коштів все більш відчутним, у зв'язку з чим підприємство зазнає значних труднощів при погашення кредиторської заборгованості (П1). Недолік коштів для покриття найбільш термінових зобов'язань до кінця 2004 р. склав 162 тис. руб., Що на 25% більше ніж до кінця 2003 р. Наступна умова поточної ліквідності виконується (А2> П2), це через відсутність короткострокових пасивів. Протягом трьох років дотримуються умови перспективної ліквідності: А. А3> П3, оскільки відсутні довгострокові кредити; Б. А4 <П4Ю, тобто постійні пасиви - власні кошти (статутний капітал), покривають важкореалізоване активи - основні засоби. Платіжний надлишок за цією статтею склав 159 тис. руб. Таким чином, можна зробити висновок про те, що підприємство на сьогоднішній день не має стовідсоткової ліквідністю, оскільки не виконуються її поточні умови: є нестача грошових коштів для розрахунків з кредиторської заборгованості, але в перспективі цей недолік можна покрити за рахунок використання надлишку коштів за статті бистрореалізуемие активи, тобто підприємство має можливість найближчим часом відновити свою платоспроможність. Для того, щоб забезпечити фінансову стійкість і платоспроможність підприємства, необхідно знати його критичні (граничні) характеристики і запас фінансової міцності. Для торгового підприємства найбільш важливими критичними характеристиками є точки критичної величини валового доходу і товарообігу, при яких підприємство може покрити витрати обігу, але ще не має прибуток. Критичну точку називають порогом рентабельності або точкою беззбитковості. Поріг рентабельності означає, що якщо валовий дохід або обсяг товарообігу опуститься нижче критичної точки, то відбудеться різке поліпшення фінансового стану, виникнуть збитки і недоліки ліквідних коштів. Визначимо критичну точку валового доходу в тисячах рублів на основі таких даних (на кінець 2004 р.): 1. валовий дохід 435,8, 2. постійні витрати обігу 193,6, 3. змінні витрати обігу 135,1, 4. прибуток від реалізації товарів 318. Критична точка валового доходу становитиме: ВДкр = 193,6: (1 - 135,1: 435,8) = 280,6 тис. руб. Запас фінансової міцності: ВД - ВДкр = 435,8 - 280,6 = 155,2 тис. руб. Запас фінансової міцності (ЗФП) у відносному вираженні може бути розрахований за формулою: ЗФП = * 100, ЗФП = 155,2 / 435,8 * 100 = 35,6%. Згідно проведеним розрахункам, поріг рентабельності, або критична величина валового доходу, становить 280,6 тис. руб., А запас фінансової міцності - 155,2 тис. руб. або 35,6%. Це означає, що магазин може витримати зниження валового доходу на 35,6% без загрози для свого фінансового становища. При подальшому зменшенні валового доходу магазин буде збитковий. Критичну величину обсягу товарообігу, що забезпечує беззбиткову роботу, розраховували виходячи з величини валового доходу і витрат обігу, за формулою: * 100, де Туб - обсяг товарообігу, що забезпечує беззбитковість; ІОпост - сума постійних витрат; УІДпер - рівень змінних витрат у відсотках до товарообігу; УВС - рівень валового доходу у відсотках до товарообігу. До попередніми розрахунками додамо наступні: 1. Обсяг товарообігу 646,7 тис. руб. 2. УВС = 67,4% 3. УІДпер = 20,9%. Туб = 193,6 / (67,4 - 20,9) * 100 = 416,3 тис. руб. Результат розрахунків показує, що для забезпечення беззбитковості роботи мінімальний обсяг роздрібного товарообігу має дорівнювати 416,3 тис. руб. Таким чином, можна сказати, що до кінця 2004 р. підприємство випереджало мінімальний обсяг товарообігу і був значний запас фінансової міцності. 3.2.4. Аналіз результатів господарської діяльності магазину Фінансовий стан будь-якого підприємства визначається кінцевими результатами його діяльності. Узагальнюючим показником кінцевих результатів роботи є, як відомо, прибуток. Аналіз прибутку аналізованого підприємства був розглянутий в розділі 3.1 даної роботи. В умовах розвитку ринкових відносин важливе значення при оцінці фінансового стану підприємства має комплексний вимір прибутковості через систему показників і коефіцієнтів. До числа таких показників відносяться: 1. Прибуток на загальні інвестиції = Прибуток до вирахування податків і відсотків по кредитах: Середньорічна сума власного капіталу і довгострокових фінансових зобов'язань. Цей показник характеризує величину прибутку, що припадає на одиницю інвестованих коштів. 2. Прибуток на загальні активи = Чистий прибуток: Загальна середньорічна сума активів. Показник характеризує величину чистого прибутку, отриману на одиницю сукупних (довгострокових, нематеріальних, поточних) активів. 3. Прибутковість функціонуючого капіталу = Прибуток від реалізації: Середньорічна сума капіталу та інвестицій за мінусом довгострокових зобов'язань. 4. Прибутковість власного капіталу = Чистий прибуток: Середньорічна сума власного капіталу. 5. Маржа прибутку = Чистий прибуток: Валовий дохід. Маржа прибутку показує величину чистого прибутку, отриману з кожної гривні валового доходу від реалізації товарів. Проведемо аналіз цих показників за 2002 - 2004 рр.. (Табл. 3.2.8). Таблиця 3.2.8 Динаміка фінансових результатів діяльності підприємства
З таблиці 3.2.8 видно, що на одиницю інвестованих коштів підприємство отримало в 2004 р. 1,3 руб., Що на 80,9% менше, ніж у 2002 р. і на 38,1%, ніж в 2003 р. Таким чином, можна сказати, що ефективність управління інвестиціями низька і погіршується з часом. На одиницю сукупних активів в 2004 р. отримано 0,89 руб. чистого прибутку, що в 23 рази більше, ніж у 2003 р. і в 76 разів - ніж в 2002 р. Тобто, можна зазначити, що фінансові керуючі стали працювати ефективніше. З кожної гривні валового доходу від реалізації у 2004 р. отримано чистого прибутку менше ніж в попередні періоди, так в 2002 р. на 1 рубль валового доходу від реалізації товарів було отримано 0,78 руб., Що на 35% більше, ніж у 2004 р. і на 26% - більше, ніж у 2003 р., в 2003 р. отримано на 1 руб. валового доходу 0,58 руб., що на 8,6% більше, ніж у 2004 р. Далі проаналізуємо рентабельність обороту і активів (табл. 3.2.9). Таблиця 3.2.9 Вихідні дані, тис. руб.
На основі наведених даних визначимо коефіцієнт оборотності активів, рентабельність активу та обороту: 2003 р.:
335,7 / 123,6 = 2,7 раза. 2. Рентабельність обороту: 27,1 / 335,7 * 100 = 8,1%. 3. Рентабельність активів: 8,1 * 2,7 = 21,8%. 2004 р.: 1. Коефіцієнт оборотності активів: 646,7 / 470 = 1,4 рази. 2. Рентабельність обороту: 228,9 / 646,7 * 100 = 35%. 3. Рентабельність активів: 35 * 1,4 = 49%. Рентабельність активів, або прибуток, отриманий на кожен рубль, вкладений в активи, залежить, як видно з наведених розрахунків, від швидкості оборотності активів і величини чистого прибутку, отриманого на 1 руб. товарообігу: 2003 р.:
2004 р.:
У свою чергу рентабельність обороту знаходиться в безпосередній залежності від обсягу реалізації товару. Відношення суми загальних активів до суми власного капіталу називається мультиплікатором. Він показує, у скільки разів загальні активи перевищують власний капітал. Для аналізованого магазину мультиплікатор в 2004 р. склав 1,98 разу, що на 5,29 рази менше, ніж у 2003 р. Помноживши показник рентабельності активів на мультиплікатор, визначимо рентабельність власного капіталу. Він склав в 2004 р. 159%, а в 2002 р. - 97%. Взаємозв'язок коефіцієнта прибутковості може бути представлена наступним чином: 2003 р.: = 159%. 2004 р.: = 97%. 3.2.5. Загальна оцінка фінансового стану торговельного підприємства Щоб дати загальну оцінку фінансового стану, необхідно систематизувати розглянуті в ході аналізу показники і коефіцієнти, розглянути тенденції їх зміни. Для цього розглянемо табл. 3.2.10. За результатами проведеного аналізу можна зробити наступні висновки: 1. Протягом трьох років залишається незмінним складу активів магазину, в нього входять основні кошти та грошові кошти, змінюється лише їх структура у бік їх збільшення, так, сума основних засобів в 2004 р. збільшився в порівнянні з 2002 р. на 64,9 тис. руб., а в порівнянні з 2003 р. - на 63,2 тис. руб.; сума грошових коштів відповідно на 74,3 тис. руб. в порівнянні з 2002 р. і на 78,4 тис. руб. - У порівнянні з 2003 р. 2. Джерела коштів підприємства - власні кошти, які в 2004 р. зросли в 19,5 разу порівняно з 2002 р. і більш ніж в 2 рази - з 2003 р. і позикові кошти, які збільшилися в 2 рази в порівнянні з 2002 р. і на 9,2% в порівнянні з 2003 р. 3. Рентабельність в 2004 р. складає 49%, що говорить про те, що на кожен карбованець, вкладений в активи, прибуток становить 49 рублів, що на 31,9 руб. більше, ніж у 2002 р. і на 27,2 руб. більше, ніж у 2003 р. Таблиця 3.2.10 Схема узагальнення показників фінансового стану підприємства
Закінчення табл. 3.2.10
4. Негативним моментом є зниження ефективності управління фінансовими ресурсами:
За коефіцієнтом абсолютної ліквідності можна, сказати, що підприємство платоспроможне і може погасити 34% своїх короткострокових зобов'язань; 6. Негативним є зниження практично всіх показників рентабельності, за винятком прибутку на загальні активи, вона збільшилася на 0,89 пунктів в 2004 р. в порівнянні з 2002 р. і на 0,6 - у порівнянні з 2003 р. 4. Планування (прогнозування) основних економічних показників діяльності підприємства 4.1. Планування роздрібного товарообігу Прогноз продажів включає як суб'єктивний (думка фахівців), так і об'єктивний (економіко-математичні розрахунки) елементи. План роздрібного товарообігу торговельного підприємства складається з наступних розділів: реалізація (продаж) товарів за загальним обсягом і окремих товарних групах (структура товарообігу); товарні запаси і товарооборотність; надходження товарів (товарне забезпечення). Всі розділи плану товарообігу взаємопов'язані, між ними існує балансова зв'язок: Пф = <= Рт, де Пф - купівельні фонди; Т - обсяг товарообігу; Рт - товарні ресурси. Прогнози бувають двох типів: «від загального до конкретного» (від обсягу до структури) і «від часткового до загального». Другий підхід більш ефективний для невеликих і середніх підприємств. Існує кілька методик планування роздрібного товарообороту:
Скористаємося третім різновидом методик. Задоволення купівельного попиту населення є найважливішою функцією торгового підприємства. У зв'язку з цим доцільно використовувати для прогнозування роздрібного товарообігу метод, заснований на застосуванні коефіцієнта еластичності, який показує, наскільки зміниться товарообіг при зміні купівельних фондів (доходів) населення на 1%. Коефіцієнт еластичності (Е) можна розрахувати за формулою: , де I т - індекс (темп) зростання роздрібного товарообігу; I пф - індекс (темп) зростання купівельних фондів населення. За даними статистичного щорічника, індекс купівельних фондів населення в 2003 р. склав 1,1, а роздрібний товарообіг 1,02. Тоді коефіцієнт еластичності буде дорівнювати: . У майбутньому періоді (2001 р.) купівельні фонди зростуть на 6%, якщо не відбудуться інші зміни, то зі збільшенням купівельних фондів обсяг роздрібного товарообігу зросте на 30% (5 * 6), тобто розрахунковий товарообіг для магазину ТОВ «Камелія» складе 840,7 тис. руб. (646,7 * 1,3). Як відомо, попит може бути виражений у вигляді формули: С = NMB * К n, де N - кількість покупців; М - місце; В - час; До n - середній коефіцієнт здійснення покупки. Як було з'ясовано раніше, при аналізі структури товарообігу, найбільшу питому вагу в обсязі товарообігу припадає на парфумерні виробів. Так, за вибірковими спостереженнями було зафіксовано, що парфумерні товари щомісяця купує 580 чоловік, по 2 одиниці, тоді їх сукупний місячний попит складе 1160 од. Середня роздрібна ціна одиниці дорівнює 67 рублів, тоді планований обсяг продажів парфумерних товарів складе 777,52 тис. руб. ((1160 од. + 67 руб.) * (92,5%)). 4.2. Планування витрат звернення Для успішного розвитку фірми необхідний чітко розроблений бізнес-план. Дотримання йому крок за кроком дозволяє фірмі зміцнитися на ринку і домогтися вирішальних переваг перед конкурентами. Одним з найбільш важливих розділів у бізнес-плані - складання кошторисів майбутніх витрат на заплановані заходи. Важливим напрямком у формуванні витрат є планування витрат обігу. Зміст плану витрат обігу полягає у визначенні величини витрат підприємства для здійснення нормального торгового процесу. В основі плану витрат обігу лежить:
План по витратах обігу торговельних підприємств являє собою кошторис витрат, у якій вказана загальна сума витрат і загальний рівень, а також сума і рівень витрат по кожній статті витрат обігу. Кошторис, як і інші планові показники, складають виходячи з господарської доцільності і необхідності поліпшення обслуговування населення, полегшення виконання затвердженого плану товарообігу та плану прибутку. Виходячи з наявної інформації про величину витрат підприємства визначимо розмір витрат обігу при збільшенні обсягу товарообігу на 30%. Так, в 2004 р. обсяг товарообігу склав 646,7 тис. руб., Змінні витрати - 135,1 тис. руб., Питомі витрати - 0,042 тис. руб., А постійні - 193,6 тис. руб. Таким чином, сумарні витрати складають: І = П + Пер * Х = 193,6 + 0,042 * 646,7 = 220,76 тис. руб. Якщо в 2000 р. обсяг товарообігу збільшиться на 30%, що складе 840,71 тис. руб., То змінні витрати зростуть теж на 30%, тобто їх величина складе 175,63 тис. руб. (135,1 * 1,3). Постійні витрати залишаються незмінними, тобто 193,6 тис. руб. У цьому випадку сумарні витрати складуть 369,2 тис. руб., Рівень планованих витрат складе 43,9%, що на 6,9% нижче, ніж у звітному році. Плануючи витрати обігу за основними статтями, можна використовувати метод середнього рівня витрат. Базовим показником розрахунку в цьому випадку є середній рівень витрат за статтею витрат по відношенню до товарообігу. Витрати обігу, при використанні цього методу будуть визначатися за формулою: І = Т * УСР / 100%, де Т - товарооборот, УСР - середній рівень витрат,%. Для визначення середнього рівня витрат скористаємося результатами аналізу витрат, даними про товарообіг підприємства. Наприклад, середній рівень витрат з оплати праці складає 7,8%. Підставивши ці дані в формулу, отримуємо прогнозну величину витрат на оплату праці. І = 646,4 * 7,8 / 100 = 50,4 тис. руб. Середній рівень витрат по зберіганню і підготовці товарів до продажу становить 5,2%, тоді прогнозна величина цих витрат становитиме 33,6 тис. руб. За інших рівних умовах і незмінності інших татів витрат, загальна величина витрат обігу складе 334,8 тис. руб. Прогнозні розрахунки важливі не тільки для самого підприємства, але і для його акціонерів, інвесторів, постачальників, кредиторів, банків, пов'язаних з діяльністю даного торгового підприємства. 4.3. Планування показників з праці Розробка планових (прогнозних) розрахунків з праці включає визначення середньооблікової чисельності працівників та складання штатного розкладу, розрахунки фонду заробітної плати та продуктивності праці. Складання плану по праці починається з визначення чисельності працівників та складання штатного розкладу. Штатний розклад передбачає перелік посад, кількість працівників по кожній посаді, посадовий оклад, надбавки та фонд оплати праці. У штатному розкладі магазину показується вся чисельність працівників. Прогнозування загальної чисельності працівників та чисельності основних категорій працівників може бути зроблено за допомогою коефіцієнта еластичності, чисельності працівників від товарообігу, показника рівня витрат праці на одиницю товарообігу і прогнозованого темпу зростання продуктивності праці. Вихідні дані для прогнозу: 2003 р. 2004 р. товарообіг, тис. руб. 335,7 646,7 чисельність працівників, чол. 23 20 рівень витрат праці на 1 тис. руб. товарообігу (штатних одиниць) 6,9 3,1 1. Коефіцієнт еластичності чисельності працівників від товарообігу складе: 0,1398 ( ). Згідно попереднім розрахункам, товарообіг у планованому періоді збільшиться на 30%, тоді темп приросту чисельності працівників складе 4,2% (0,1398 * 30), а прогнозована загальна чисельність працівників буде 21 осіб (20 * 1,04). Визначимо явочну чисельність продавців. Торгова площа магазину складає 301,4 кв. метри, тривалість роботи магазина в тиждень (при полуторасменной режимі) 7,2 години. Умовне число робочих місць одно 7,2. Явочна чисельність продавця складе 13 чол. (7,2 * 74 / 40). Середньооблікова чисельність продавців визначається шляхом множення явочній чисельності на планову кількість робочих днів у році і ділення на реальний фонд робочого часу одного продавця і складе 15 осіб (13 * 249 / 222). 4.4. Планування показників прибутку Прогнозований розмір прибутку можна визначити виходячи з використання в розрахунках значення маржинального доходу: Цей метод можна використовувати для визначення прибутку від реалізації, якщо відомі загальна сума маржинального доходу і постійних витрат, або питомої ваги маржинального доходу у валовому доході або в загальному обсязі товарообігу. Якщо відомі питомі ваги маржинального доходу у виручці від продажу (валовому доході) кожної групи товарів, що реалізуються в загальній сумі виручки від продажів, середня питома вага маржинального доходу підраховується як середньозважена величина. Як ми визначили, магазин реалізує кілька груп товарів. Питома вага маржинального доходу становить: «А». промислові товар - 0,8, «Б». господарські товари - 0,6, «В». культтовари - 0,7, «Г». трикотажні товари - 0,5, «Д». взуття - 0,6, «Е». тканини - 0,7, «Ж». Меблі - 0,5. Загальна сума продажу товарів складе в 2000 р. 840,7 тис. руб. (Прогноз). Питома вага реалізованих товарів «А» - 62%, «Б» - 14,6%, «В» - 5%, «Г» - 4%, «Д» - 5%, «Е» - 7,4%, «Ж» - 2%. Тоді середня питома вага маржинального доходу в загальній сумі товарообігу складе: Ду = (0,8 * 62 + 0,6 * 14,6 + 0,7 * 5 + 0,5 * 4 + 0,6 * 5 + 0,7 + 7,7 + 0,5 * 2) / 100 = 0,73%. Тоді прибуток від реалізації при постійних витратах у розмірі 193,6 тис. руб. і змінних (прогноз) 175,63 складе: П = (840,7 - 175,62) * 0,73 - 193,6 = 291,4 тис. руб. Якщо не очікується серйозних змін у прогнозованому періоді, для прогнозування прибутку можна використовувати ті ж питомі ваги маржинального доходу. Висновок Сучасний стан аналізу можна охарактеризувати як досить грунтовно розроблену в теоретичному плані науку. Ряд методик, створеними науковими працівниками, використовуються в управлінні діяльністю підприємств на різних рівнях. Разом з тим наука перебуває в стані розвитку. Ведуться дослідження в області більш широкого застосування математичних методів, ЕОМ, що дозволяють оптимізувати управлінські рішення. Йде процес впровадження теоретичних досягнень вітчизняної та зарубіжної науки в практику. Перспективи розвитку економічного аналізу в теоретичному напрямку тісно пов'язані з розвитком змінних наук, в першу чергу, математики, статистики, бухгалтерського обліку та ін Крім того, розвиток аналізу залежить і від запитів практики. В умовах командно-адміністративної системи управління він не знаходив досить широкого практичного застосування, так як не було потреби в обгрунтуванні управлінських рішень на місцях, всі рішення виходили зверху. Що стосується перспектив прикладного характеру, то аналіз господарської діяльності поступово займе провідне місце в системі управління. Цьому сприяють перетворення, які відбуваються в нашому суспільстві. Удосконалення економічного механізму через перехід до ринку, конкуренція підприємств і форм власності будуть сприяти підвищенню зацікавленості в цій науці. Фінансовий аналіз може використовуватися: як інструмент обгрунтування короткострокових і довгострокових економічних рішень, доцільності інвестицій; як засіб оцінки майстерності і якості управління; як спосіб прогнозування майбутніх результатів. Відзначимо, що в прийнятій Урядом РФ Конституції реформування підприємств і інших комерційних структур відзначена необхідність навчання керівників і фахівців підприємств прийомам фінансового аналізу, використання інформації обліку та звітності для цілей прийняття управлінських рішень, складання бізнес-планів. Все це зайвий раз свідчить про те, що економічний і фінансовий аналіз в сучасних умовах стає елементом управління. Це практично єдиний інструмент оцінки надійності потенційного партнера (покупця або постачальника) і позичальника. За результатами проведеного нами аналізу економічних і фінансових показників діяльності роздрібного магазину «Камелія», можна сказати, що в 2004 р. підприємство працювало ефективно і поліпшило результати роботи в порівнянні з 2002 і 2003 рр.. за показниками товарообігу, валового доходу, прибутку від реалізації, балансового прибутку і чистого прибутку. Негативним моментом стало збільшення суми витрат обігу, хоча їх частка в процентному співвідношенні до товарообігу знизилася. Покращились показники по праці: зросла продуктивність праці торгового персоналу. Значно зросли показники рентабельності: рентабельність продажів, витрат, фондорентабельность; отримано більше прибутку в розрахунку на 1 кв. м. торгової площі, крім того, збільшилася сама торгова площа магазина. На одного торгового працівника припадає майже в 10 разів прибутку більше, ніж у 2003р. Збільшується і вартість майна магазину (більш ніж у 11 разів до кінця 2004 р.). Це відбулося в основному за рахунок придбання додаткових основних засобів (обладнання), а також за рахунок збільшення суми грошових коштів. Крім того, до кінця 2004 р. в активі балансу з'явилася нова стаття - довгострокова дебіторська заборгованість, тобто підприємство видає аванси, до цього ж часу з магазином розрахувалися всі боржники, тобто погашена короткострокова дебіторська заборгованість. Протягом трьох років (2002-2004 рр..) Майно ТОВ «Камелія» формується за рахунок позикових коштів - кредиторської заборгованості. У 2004 р. це заборгованість за авансами, перед бюджетом та з оплати праці та ін По аналізу платоспроможності можна відзначити, що в даний час підприємство не має 100-відсоткової платоспроможністю, так як не виконуються умови поточної ліквідності балансу: є нестача грошових коштів і тому немає можливості для повного розрахунку з кредиторами, але в перспективі цей недолік можна покрити за допомогою використання надлишку коштів за статтею бистрореалізуемие активи (товари до перепродажу, запаси), тобто підприємство має можливість у найближчій перспективі відновити свою платоспроможність. Але для цього необхідно більш ретельно продумувати управлінські рішення, необхідно покращувати культуру обслуговування споживачів, щоб в кінцевому підсумку отримати заплановані розміри товарообігу, прибутку, витрат Бібліографічний список
Додаток 1 Асортиментний перелік товарів для роздрібної торгівлі ТОВ «Камелія»
|