[ Фінансовий аналіз діяльності торгового підприємства з метою підвищення ефективності управління ]! | 100 | 121 | ||||||
в т.ч. - Монетарні - Немонетарні | 1936 1848 | 2706 5657 | 51,16 48,84 | 32,36 67,64 | 770 3809 | -18,8 18,8 | 16,81 83,18 | 40 206 |
Коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів | 945 | 2089,8 | х | х | 1144,8 | х | х | х |
Загальна сума активів за рік збільшилася на 4579т.р. Найбільшу частку в загальній сумі активів занівают оборотні активи (99,9% - на початок року; 99,95% - на кінець року). Також найбільшу питому вагу в загальній сумі активів займають на початок року монетарні активи (81,41%), а на кінець року немонетарні активи 67,64%. Величина монетарних активів за рік збільшилася на 770т.р. і склали 2706т.р. на кінець року, немонетарних активів на 3809т.р. і склали 5657т.р. на кінець року.
Збільшення загальної суми активів на 121% відбулося за рахунок збільшення величини оборотних активів на 121%.
Якщо розглядати розподіл активів на монетарні і немонетарні, то 16,81% збільшення загальної суми активів відбулося за рахунок збільшення монетарних активів і 83,18% - за рахунок збільшення немонетарних активів.
Коефіцієнт співвідношення оборотних і позикових коштів за рік збільшився на 1144,8.
Таблиця 6 - Аналіз динаміки і структури необоротних активів
Показники | Абсолютні величини | Питомі ваги (%) в загальній величині активів | Зміни | ||||
на поч. року | на кінець року | на поч. року | на кінець року | в абс. величинах | в уд. вагах | у% до ізм. заг. величини активів | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Нематеріальні активи | 4 | 4 | 100 | 100 | 0 | 0 | х |
Основні засоби | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | х |
Незавершеною будівництво | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | х |
Довгострокові фінансові вкладення | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | х |
Інші необоротні активи | - | - | - | - | - | - | - |
Разом необоротних активів | 4 | 4 | 100 | 100 | 0 | 0 | х |
Загальна сума позаоборотних активів за рік не змінилася і склала 4т.р. Структура необоротних активів за рік також не змінилася і основою їх є нематеріальні активи.
Таблиця 7 - Аналіз динаміки і структури оборотних активів
Показники | Абсолютні величини | Питомі ваги (%) в загальній величині активів | Зміни | ||||
на поч. року | на кінець року | на поч. року | на кінець року | в абс. величинах | в уд. вагах | у% до ізм. заг. величини активів | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Запаси | 1844 | 5653 | 48,78 | 67,63 | 3809 | 18,85 | 83,18 |
ПДВ по придбаних цінностях | 92 | 683 | 2,42 | 8,17 | 591 | 5,75 | 12,91 |
Довгострокова дебіторська заборгованість | - | - | - | - | - | - | - |
Короткострокова дебіторська заборгованість | 1141 | 1648 | 30,19 | 19,72 | 507 | -10,47 | 11,07 |
Короткострокові фінансові вкладення | 623 | 185 | 16,48 | 2,21 | -438 | -14,27 | -9,56 |
Грошові кошти | 80 | 190 | 2,13 | 2,27 | 110 | 0,14 | 2,4 |
Інші оборотні активи | - | - | - | - | - | - | - |
Разом оборотних активів | 3780 | 8359 | 100 | 100 | 4579 | 0 | 100 |
Загальна величина оборотних активів збільшилася на 4579т.р. за рік. На кінець року вона склала 8359т.р. Значна питома вага в загальній сумі оборотних активів на початок року займають: запаси (48,78%); дебіторська заборгованість (30,19%); короткострокові фінансові вкладення (16,48). За рік питома вага запасів збільшився на 18,85% і склав 67,63%. Частка дебіторської заборгованості знизилася на 10,47% і склала 19,72%. Частка ПДВ збільшилася (на 5,75%) і склала 8,17%. Незначіткльную частку в загальній сумі оборотних активів займають грошові кошти (2,13% - на початок року; 2,27% - на кінець року). Величина короткострокових фінансових вкладень за рік знизилася (на 14,27%) і склав 2,21%.
Найбільший вплив на збільшення загальної суми оборотних активів зробило збільшення запасів на 3809т.р., А також збільшення ПДВ на 591т.р. і до раткосрочних фінансових вкладень на 507т.р.
Таблиця 8 - Аналіз структури запасів
Показники | Абсолютні величини | Питомі ваги (%) в загальній величині активів | Зміни | ||||
на поч. року | на кінець року | на поч. року | на кінець року | в абс. величинах | в уд. вагах | у% до ізм. заг. величини активів | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Сировина і матеріали | 337 | 624 | 18,28 | 11,04 | 287 | -7,24 | 7,53 |
Тварини на вирощуванні та відгодівлі | - | - | - | - | - | - | - |
МШП | - | - | - | - | - | - | - |
Витрати в незавершеному виробництві | - | - | - | - | - | - | - |
Готова продукція | 1486 | 5011 | 80,58 | 88,64 | 3525 | 8,06 | 92,54 |
Товари відвантажені | - | - | - | - | - | - | - |
Витрати майбутніх періодів | 21 | 18 | 1,14 | 0,32 | -3 | -0,82 | -0,07 |
Інші запаси | - | - | - | - | - | - | - |
Разом запасів | 1844 | 5653 | 100 | 100 | 3809 | 0 | +100 |
Величина запасів за рік збільшилася на 3809т.р. Значна питома вага в загальній сумі запасів на початок року займає готова продукція (39,18%), а також готова продукція (80,58%), вартість сировини і матеріалів (18,28%). За рік запаси готової продукції збільшилися на 3525т.р., А їх питома вага зросла на 8,06% (і склав 88,64%). Це збільшення і вплинуло більшою мірою на збільшення загальної величини запасів. Величина витрат на сировину і матеріали збільшилася на 287т.р, а їх питома вага зменшилася на 7,24%. Витрати майбутніх періодів зменшилися на 3т.р. за рік, а їх частка - на 0,82%.
Збільшення загальної величини запасів обумовлено, головним чином, збільшенням запасів готової продукції.
Таблиця 9 - Аналіз структури нематеріальних активів
Показники | Абсолютні величини | Питомі ваги (%) в загальній величині активів | Зміни | ||||
на поч. року | на кінець року | на поч. року | на кінець року | в абс. величинах | в уд. вагах | у% до ізм. заг. величини активів | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Патенти, ліцензії, товарні знаки і т.д. | 4 | 4 | 100 | 100 | 0 | 0 | 100 |
Організаційні витрати | - | - | - | - | - | - | - |
Ділова репутація фірми | - | - | - | - | - | - | - |
Разом нематеріальних активів | 4 | 4 | 100 | 100 | 0 | 0 | +100 |
Загальна сума нематеріальних активів за рік не змінилася і склала 4т.р. за рахунок таких активів, як патенти, ліцензії, товарні знаки.
Аналіз структури основних засобів
Даних про основні засоби у бухгалтерському балансі не зафіксовано.
Аналіз структури довгострокових фінансових вкладень
Даних про довгострокові фінансові вкладення в бухгалтерському балансі не зафіксовано.
Таблиця 10 - Аналіз структури дебіторської заборгованості
Показники | Абсолютні величини | Питомі ваги (%) в загальній величині активів | Зміни | ||||
на поч. року | на кінець року | на поч. року | на кінець року | в абс. величинах | в уд. вагах | у% до ізм. заг. величини активів | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Покупці і замовники | 1141 | 1648 | 100 | 100 | 507 | 0 | 100 |
Векселі до отримання | - | - | - | - | - | - | - |
Заборгованість дочірніх і залежних товариств | - | - | - | - | - | - | - |
Заборгованість учасників (засновників) за внесками до статутного капіталу | - | - | - | - | - | - | - |
Аванси видані | - | - | - | - | - | - | - |
Інші дебітори | - | - | - | - | - | - | - |
Разом дебіторської заборгованості | 1141 | 1648 | 100 | 100 | 507 | 0 | 100 |
Загальна величина дебіторської заборгованості збільшилася за рік на 507т.р. Дебіторська заборгованість складається з заборгованостей покупців і замовників на початок року вона становить 1141т.р. на кінець року 1648т.р.
Таблиця 11 - Аналіз структури короткострокових фінансових вкладень
Показники | Абсолютні величини | Питомі ваги (%) в загальній величині активів | Зміни | ||||
на поч. року | на кінець року | на поч. року | на кінець року | в абс. величинах | в уд. вагах | у% до ізм. заг. величини активів | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Позики, які надаються організаціям на термін менше 12 місяців | - | - | - | - | - | - | - |
Власні акції, викуплені в акціонерів | - | - | - | - | - | - | - |
Інші короткострокові фінансові вкладення | 623 | 185 | 100 | 100 | -438 | 0 | - |
Разом короткострокових фінансових вкладень | 623 | 185 | 100 | 100 | -438 | 0 | 0 |
Величина короткострокових фінансових вкладень за рік зменшилася на 438 УРАХУВАННЯМ. До їх складу входять тільки інші короткострокові фінансові вкладення.
Таблиця 12 - Аналіз структури грошових коштів
Показники | Абсолютні величини | Питомі ваги (%) в загальній величині активів | Зміни | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
на поч. року | на кінець року | на поч. року | на кінець року | в абс. величинах | в уд. вагах | у% до ізм. заг. величини активів | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Каса | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Розрахункові рахунки
Грошові кошти за рік збільшилась з 80 до 190т.р. Інші грошові кошти складають структуру загальної суми. Загальна сума грошових коштів збільшився за рахунок збільшення інших грошових коштів. 2.6 Аналіз фінансової стійкості підприємства Одна і із в ажнейшіх характеристик ф інансового з остоянія пре ємства - з табільность е го д еятельность в з вете долгосрочноной п ерспектіви. О на з в'язана з о з труктура б аланса предпріятіяятія, з тепенно е го з авісімості о т до редіторов і і нвесторов. Але з тепенно з авісімості о т до редіторов оцінюється не тільки співвідношенням позикових і власних і сточніков коштів. Це б олее багатогранне поняття, в який виключає про ценко і власного кап Итала, і складу про боротних і необоротних активів, і н Аліче і чи про тсутствіе у Битків і тощо. В о тлічіе о т понять "Платоспроможність" і "Кредитоспроможність", п онятіе "фінансова у стойчивость" - більш ш ироко і р аспливчатое, т, до включає в з ебя про ценко різних із торон діяльності п редприятия. П оетому для о ценко ф інансовой стійкості ріменяется н набор і система до оеффіціентов. Н азів найважливіші і із зв їх. 1. Коефіцієнт концентрації з обственного до АПІТАЛ. Про н характ ерізует д Олю власників п редприятия в про бщей з уммі коштів, авансованих в е го діяльність. Вважається, год то чим вище значення е. того до оеффіціента, т ем б олее ф інансово стійко, з табільно і незалежно о т в нинішні до редіторов підприємство. 2. До оеффіціент ф інансовой з авісімості. Е то показник, обрр атний до оеффіціенту концентрації власного капіталу. Зростання е. того показника в динаміці означає у величену д олі позикових з редством в про бщей з уммі джерел. Якщо ег про із начення знижується д о 1, е. то про значущі, п о в се фінансування здійснюється за із чіт з обственного і сточніков. 3. До оеффіціент м аневренності з обственного до АПІТАЛ. Він показує, до ака год асть власного капіталу використовується для фінансування т екущей д еятельность, т. е. вкладена в оборотні з редством, а до ака год ість капіталізована. Значення цього показника м ожет істотно і зменяться в з авісімості о т виду діяльності підприємства і з труктура його а ктиву, в т. год. оборотних а ктиву. 4. Коефіцієнт з труктура довгострокових в положень. Логіка розрахунку е. того показника про снувала на п редположеніі, ч то довгостро рочная з суди і з айми використовуються д ля фінансування основних коштів і д ІНШІ д олгосрочних в додатку. До оеффіціент показує, яка ч асть основних з редством і д ІНШІ позаоборотних а ктиву профінансована із а із чіт д олгосрочних з аемних джерел. 5. Коефіцієнт д олгосрочного п рівлеченія з аемних з редством. Це частка д олгосрочних позикових і сточніков в про бщей в елічіне власного і з аемного капіталу п редприятия з про дной боку, налич ие д олгосрочних позик свідчить про довіру до підприємству з о з торону кредиторів, про б впевненості кредитора в стійкому р озвиток підприємства на п ерспектіву. Н про с інший боку, р ост цього показника в динаміці м ожет про значать і негативну тенденцію, означає, що підприємство в се сильніше залежить о т зовнішніх інвесторів. 6. Коефіцієнт співвідношення з обственного і залучених коштів. Е той коефіцієнт дає найбільш загальну оцінку фінансової у стойчивость п редприятия. Н апример, е го з начення н а рівн е 0, 5 показує, ч то н а до аждий р убль з обственного з редством, в викладені в активи п редприятия, п ріходітся 5 0 коп. з аемних і сточніков. Р ост показника з відетельствует про б у величену завис имости п редприятия о т зовнішніх ф інансових і сточніков, т. е., в про прерозподіл з думки, про зниження е го ф інансовой у стойчивость. 7. До оеффіціент про беспеченності з Апасов з обственного джерело ами ф інансірованія. Про н п надає, до ака год асть матеріальних про боротних а ктиву ф інансіруется із а із чіт з обственного капіталу. У ровень е. того до оеффіціента, н езавісімо о т в Іда діяльності п редприятия, д олжен бути б лізок до 1. Якщо ф актически н Аліче м атеріальних про боротних а ктиву н іже Дейсі твітельной п отребності п редприятия, т о до оеффіціент д олжен п ревишать 1, і, н аоборот, в з променя, до оли з Апасов п редприятия в перевищене необхідної п отребності, до оеффіціент м ожет б ить м еньше 1. 8. До оеффіціент у стойчивость ф інансірованія. Е то співвідношення, сумарною в елічіни з обственного і д олгосрочних з аемних источн іков з редством з з уммарной з АРТІСТЬ позаоборотних і про боротних активів. Про н п надає, до ака год асть а ктиву ф інансіруется із а із чіт стійких і сточніков. До ромі т ого, о б о тражает з тепенно независ имости (або з авісімості) п редприятия о т до раткосрочних позикових их і сточніков покриття. 9. І Індекс п остоялась а ктиву. Е то про тношенія з АРТІСТЬ позаоборотних а ктиву до з обственного до апіталу і р езервам. Показати ает, яка д оля з обственного і сточніков з редством н аправляется н а п відкриттю позаоборотних а ктиву, т. е. про переважно спеціалізуються год асти виробництв необхідних можливостей п редприятия (якщо в з залиш позаоборотних а ктиву н евеліка частка н ематеріальних а ктиву, д олгосрочних ф інансових в положень і ін). 10. До оеффіціент р еальной з АРТІСТЬ і важливіших конкурентних переваг. Про н роз ється до ак ч астное о т д Олену з уммарной з АРТІСТЬ про сновним з редством, запасів з ирья і м атеріали малоцінних і бистроізнашів ающіхся предметів і н езавершенного п роізводства н а про бщую з АРТІСТЬ майна п редприятия (валюту б аланса). Коефіцієнт про тражает д Олю в з залиш а ктиву майна, про беспечівающего про сновним діяльно ость п редприятия. Коефіцієнти мають р авную з начімость, е сли про ні н е п овторяют д руг д руга і н е н аходятся у ф ункціональной залеж ти м ежду з обойми. І з п еречня до оеффіціентов треба в ибрати т акі, до я их і меют самостійно т Єльне з начення, і про ценівать фінансів ую у стойчивость п редприятия в ц Елом т ільки постановляє у маління н Аборе до оеффіціентов. Ч тоби з робити е. то, необхідно б олее п одробно розглянути, до ак ф орміруется до аждий до оеффіціент ф інансовой стійкості. Т аке р ассмотреніе д ано в дод. 9. Вже й з ф ормалізаціі до оеффіціентов ф інансовой устойчівос ти в ідно, ч то н еякі і із зв їх д ают, по з Існуючий, про дну і т у ж е і отримати інформацію, а т акже з ависит д руг о т одного постановляє у ровню. р ассмотрім е. ти з авісімості. 1. До оеффіціент до онцентраціі з обственного до АПІТАЛ і коеф іціент а втономіі - е. то про дин і т від ж е п оказатель фінансової у стойчивость, зв про з р азнимі н азваніямі. 2. До оеффіціент а втономіі і до оеффіціент ф інансовой завис имости в з уммі в сегда д ают 1, т. е. Кк = 1-Кз. 3. До оеффіціент м аневренності з обственного з редством і і Індекс п остоялась а ктиву в з уммі в сегда д ают 1, т. е. Км = 1-кПа. 4. Коефіцієнт з труктура д олгосрочних в положень і Коеффіц іент довгострокового п рівлеченія з аемних з редством н аходятся в ф ункціональной з авісімості м ежду з обойми: Кдл = Кд * Ав / Вб, т. е. до оеффіціент д олгосрочного п рівлеченія з аемних з редством в о з тільки р аз м еньше до оеффіціента з труктура д олгосрочних влож ень, в о з колько р аз вартість позаоборотних а ктиву менше в алюти б аланса. 5. До оеффіціент з оотношенія з обственного і з аемних коштів повторює і отримати інформацію, п олучают та з до оеффіціентов Автоном співробітництва Академії та ф інансовой з авісімості, до я их, до ак в ж г ТВМР, в сумі в сегда д ают 1. Е сли Кз = Сз / Сс, а Кс = Сс / Сз, т про твір е. тихий до оеффіціентов в сегда р авно 1. Д остаточно про цінувати ф інансовую у стойчивость з п омощью про дного та з них. 6. До оеффіціент про беспеченності з Апасов з обственного источн ікамі ф інансірованія і меет з амостоятельное з призначення та поса ен застосовуватися д ля про ценко ф інансовой у стойчивость предпріятія.ятія. 7. До оеффіціент у стойчивость ф інансірованія і меет самостоят Єльне з начення т ільки в з лучае н Аліче у п редприятия довгостро рочная з аемних з редством. 8. До оеффіціент р еальной з АРТІСТЬ і важливіших конкурентних переваг п редставляет б Ольша і нтерес в про траслях п роізводственной з Тери. У д ІНШІ про траслях про н б удет і скажемо з труктура а ктиву, м де м ала д оля м атеріальних позаоборотних і про боротних а ктиву в з залиш имущ єства. Таким про браза, п роаналізіровав д остаточно б Ольша н набор і меющіхся до оеффіціентов ф інансовой у стойчивость, м ожно обмежитися з ледующімі:
- До оеффіціент м аневренності з обственного з редством; - Коефіцієнт з труктура д олгосрочних в положень; - До оеффіціент забезпеченості з Апасов з обственного источн ікамі фінансування; - До оеффіціент у стойчивость фінансування; - Коефіцієнт р еальной з АРТІСТЬ і важливіших конкурентних переваг. І з н азванних з еми коефіцієнтів т ільки т рі і меют універсальсальное п рімененіе незалежно о т х арактер д еятельность і стр уктури а ктиву і п ассівов підприємства: до оеффіціент соотнош ення з обственного, з аемних з редством, до оеффіціент маневреності з обственного з редством і до оеффіціент про беспеченності запасів власними і сточнікамі ф інансірованія. Отже; т ри у ніверсальних до оеффіціента ф інансовой у стойчивость в взаємопов'язані ф акторами, про ії їх у ровень і д інаміку. У се про ні про ріентіруют п редприятия н а у величену з обственного до АПІТАЛ п ри про тносітельно м еньшем р зас внеобор отних активів, т. е. н а про дновременное п овишеніе м рясності і важливіших конкурентних переваг. Коефіцієнт з труктура д олгосрочних в положень і коеффіціен нт сталого ф інансірованія т акже б Лізки постановляє воему содерж Анію. І х збільшують про дні і т е ж е ф актори: р ост д олгосрочних з аемних джерел з редством п ри про тносітельно м еньшем збільшений ії позаоборотних а ктиву. Про днако д інаміка до оеффіціентов мо жет р азлічаться в з авісімості о т і зменением з обственного капі тала і в елічіни про боротних активів. Решта д ва до оеффіціента - до оеффіціент і знос і коеф іціент реальної з АРТІСТЬ і переваг - ц елесообразно застосува ять в до ачестве критеріїв ф інансовой у стойчивость, до ак в ж г ТВМР, л бач у виробничій з фере, про собенно в капітал оемкіх галузях. Також до відносних показників фінансової стійкості відносяться Показник маневреності функціонального капіталу: До МФК = Ден. кошти + короткострокові. фін. вкладення Власні оборотні кошти Показник характеризує ту частину оборотних коштів, що знаходиться у формі грошових коштів і швидко реалізованих цінних паперів, тобто коштів, що мають абсолютну ліквідність. Для нормально функціонуючих підприємств цей показник змінюється від 0 до 1. До абсолютних показників фінансової стійкості відносяться чисті активи. Їх величина показує, що залишиться власникам підприємства після погашення всіх зобов'язань у випадку ліквідації підприємства. Величина чистих активів визначається наступним чином: із загальної величини активів вираховуються довгострокові зобов'язання, короткострокові зобов'язання (кредиторська заборгованості, короткострокові банківські кредити та ін), цільове фінансування, заборгованість засновників за внеском до статутного капіталу, вартість викуплених акцій в акціонерів, ПДВ по придбаних цінностях . Чисті оборотні активи. Економічний сенс такого показника полягає в тому, що він характеризує потребу у власному оборотному капіталі або, точніше, потреба у фінансуванні оборотних коштів, пов'язану з наявним перевищенням оборотних активів над короткостроковими зобов'язаннями. Дані дод. 10 дозволяють оцінити «внесок» кожного елемента оборотного капіталу в його зміну. А. П. Шеремет і В. В. До овалів в иделяют год отири т іпа ф інансовой у стойчивость: 1. А бсолютная у стойчивость ф інансового з остоянія, е сли запаси і з Атрато (3) м еньше з умми п ланів та сточніков і х формування (І пл): 3 <І пл а до оеффіціент про беспеченності з Апасов і з Атрато п Лановим ис джерелах з редством (До о.з) б Ольша одиниці До о.з = І пл / 3> 1 2. Н ормальная у стойчивость, п ри до я ий р арантіруется п латежеспособность п редприятия, е сли 3 = І пл До о.з = І пл / 3 = 1 3. Н еустойчівое (передкризовий) ф інансовое з остояніе, п ри якому н арушается п латежний б аланс, зв про з охороняється можливість в осстановленія р авновесія п латежних з редством і платіжних про бязательств із а із чіт п рівлеченія в ременно вільних джерел з редством (І вр) у про бороти п редприятия (резервног про ф Онда, фонду н акопленія і п отребленія), до редітов б Анка н а в ремінь поповнення про боротних з редством, п ревишенія норм альної кредиторської з адолженності н пекло д ебіторской і ін: З = І пл + І вр
4. До різісное ф інансовое з остояніе (підприємство наход ится н а грані б анкротства), п ри якому 3> І пл + І вр
Рівновага п латежного б аланса в д Анною з ітуаціі обеспеч івается із а із чіт п росроченних п латежей постановляє про плату т руда, позичок ам б Анка, п оставщікам, б юджету і т. д. Стійкість ф інансового з остоянія м ожет б ить Восс тановлена п утем: а) у скоренія про борачіваемості до АПІТАЛ в т екущіх а ктиву, в результаті год його п роізойдет про тносітельное е го з окращеніе н а р убль товарообігу; б) про боснованного у маління з Апасов і з Атрато (до нормат верба); в) п ополненія з обственного про боротного до АПІТАЛ із а із чіт в внутрішнього та в нинішні і сточніков. Тому п ри в нутреннем а наліз про существляется поглиблено е вивчення п річін і зменением з Апасов і з Атрато, обертає ості поточних а ктиву, н Аліче з обственного про боротного кап Итала, а також р. езервов з окращенія д олгосрочних і т екущіх м атеріальних активів, у скоренія про борачіваемості з редством, у величену власного про боротного до АПІТАЛ. Таблиця 13 - Формування коефіцієнтів фінансової стійкість і їх взаємозалежності
10) Коефіцієнт реальної вартості майна: частка майна у складі активів, що забезпечує основну діяльність підприємства, на початок року становила 8,9%, на кінець року - 7,46%. До МФК = Ден. кошти + короткострокові. фін. вкладення Власні оборотні кошти
Оскільки цей показник <0, то можна зробити висновок про те, що у підприємства відсутні власні оборотні кошти. Таблиця 14 - Розрахунок чистих активів
Величина чистих активів менше величини статутного капіталу (ЧА <КК). Таким чином можна зробити висновок, що чистих активів не є. Таблиця 15 - Аналіз чистих оборотних активів
На зміну величини чистих оборотних активів істотний вплив справила як збільшення оборотних активів (зокрема, виробничих запасів і ПДВ, готової продукції, дебіторської заборгованості), так і збільшення короткострокових зобов'язань. Зміна чистих оборотних активів за рік склала-2655т.р. Таблиця 16 - Розрахунок забезпеченості запасів плановими джерелами фінансування
З> І пл. + І вр. Оскільки запаси і витрати на початок року набагато більше планових і тимчасово вільних джерел, призначених для їх фінансування, то можна сказати, що підприємство знаходиться в кризовому стані, при якому порушується платіжний баланс. Рівновага платіжного балансу в даній ситуації забезпечується за рахунок прострочених платежів по оплаті праці, позичках банку, постачальникам, бюджету і т.д. На кінець року ситуація змінилася З <І пл. + І вр. З> І пл тобто підприємство вийшло з кризового стану, але збереглася фінансова нестійкість, оскільки з умми п ланів та сточніков формування витрат і запасів менше їх самих. 2.7 Ділова активність підприємства У широкому сенсі ділова активність означає весь спектр зусиль, спрямованих на просування фірми на ринках продукції, праці, капіталу. Для оцінки управління діяльністю підприємства вироблені спеціальні інструменти, звані економічними показниками. Економічні показники - це мікромоделі економічних явищ. Їх головні призначення - вимірювання та оцінки сутності економічного явища незалежно чи йде мова про ефективність діяльності або ділової активності. Ділова активність підприємства у фінансовому аспекті проявляється передусім у швидкості обороту його засобів. Аналіз ділової активності полягає в дослідженні рівнів і динаміки різноманітних фінансових коефіцієнтів оборотності. До коефіцієнтам ділової активності належать: 1А. Коефіцієнт загальної оборотності капіталу: ; де N - виручка від реалізації; У ср - середній за період підсумок балансу - нетто. 2А. Коефіцієнт оборотності мобільних засобів (оборотних активів): ; де Z ср - Середня за період величина запасів; R а ср - середня за період величина грошових коштів, розрахунків та інших активів. 3А. Коефіцієнт оборотності матеріальних оборотних активів:
Більш точно оборотність запасів можна оцінити відношенням витрат на виробництво реалізованої продукції до середньої за період величині запасів. 4А. Коефіцієнт оборотності готової продукції: ; де Z р сер - середня за період величина готової продукції. Аналогічно до попереднього даний показник можна уточнити, замінивши в чисельнику виручку від реалізації витратами на виробництво і реалізацію. 5А. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості: ; де r а ср - середня за період дебіторська заборгованість. 6А. Середній термін обороту дебіторської заборгованості: 7А. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості:
де год р ср - Середня за період кредиторська заборгованість. 8А. Середній термін обороту кредиторської заборгованості:
9А. Фондовіддача основних засобів та інших необоротних активів:
1АК) До 1А отределяет швидкість обороту (в кількості оборотів за період) усього капіталу підприємства. Зростання До 1А означає прискорення кругообігу засобів підприємства або інфляційне зростання цін (у випадку зниження До 2А або До 3а). 2АК) До 2А показує швидкість обороту усіх мобільних засобів (оборотних активів) підприємства. Зростання До 2А характеризується позитивно, якщо поєднується зі зростанням До 3А, і негативно, якщо До 3А зменшується. 3АК) До 3А відображає число оборотів запасів підприємства за аналізований період. Зниження До 3А свідчить від відносному збільшенні виробничих запасів і незавершеного виробництва або про зниження попиту на готову продукцію (у випадку зменшення До 4А). 4АК) До 4А показує швидкість обороту готової продукції. Зростання До 4А означає збільшення попиту на готову продукцію підприємства, зниження До 4А - затоварювання готової продукції у зв'язку зі зниженням попиту. 5АК) До 5А показує швидкість обороту дебіторської заборгованості. 6АК) До 6А показує середній срой погашення дебіторської заборгованості. Позитивно оцінюється зниження До 6А і навпаки. 7АК) До 7А показує розширення або зниження комерційного кредиту, наданого підприємству. Зростання До 7А означає збільшення швидкості сплати заборгованості підприємства, зниження До 7А - зростання покупок у кредит. 8АК) До 8А відображає середній термін повернення боргів підприємства (за винятком зобов'язань перед банками та іншим позиками). 9АК) До 9А характеризує ефективність використання основних засобів та інших необоротних активів, вимірювану величиною продажів, що припадає на одиницю вартості засобів. Коефіцієнт оборотності інвестованого капіталу: До об.інв.к. = _ Чистий обсяг реалізаціі_ Середньорічна вартість СК + ДО Цей показник показує швидкість обороту всього довгострокового (інвестованого) капіталу підприємства. Показник оборотності засобів виробництва: До об.ср.пр-ва = _____ Чистий обсяг реалізаціі______ Ср.год.стоімость реальних активів 1А. Коефіцієнт загальної оборотності капіталу
2А. Коефіцієнт оборотності мобільних засобів (оборотних активів):
3А. Коефіцієнт оборотності матеріальних оборотних активів
4А. Коефіцієнт оборотності готової продукції:
5А. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості:
6А. Середній термін обороту дебіторської заборгованості:
7А. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості:
8А. Середній термін обороту кредиторської заборгованості:
9А. Фондовіддача основних засобів та інших необоротних активів:
Коефіцієнт оборотності грошової готівки і короткострокових фінансових вкладень:
Коефіцієнт оборотності інвестованого капіталу: До об.інв.к. = _ Чистий обсяг реалізаціі_ Середньорічна вартість СК + ДО
Показник оборотності засобів виробництва: До об.ср.пр-ва = _____ Чистий обсяг реалізаціі______ Ср.год.стоімость реальних активів
Найбільша швидкість обороту спостерігається у необоротних активів (К об = 6067,5 обертів за рік). Найменша швидкість обороту - у сумарного капіталу і у мобільних засобів (До об = 3,996 і К про = 4 обертів за рік відповідно). Максимальний період оборотності, отже, у сумарного капіталу і у мобільних засобів (П про = 90 днів у кожного), а мінімальний період оборотності - у необоротних активів (П об = 1 день). Оскільки П ДЗ про <П КЗ про, то можна зробити висновок про те, що дебітори розплачуються за своїми зобов'язаннями швидше, ніж розглянуте підприємство.
3.1 Ефективне управління дебіторською заборгованістю і запасами підприємства Дебіторська заборгованість - важливий компонент оборотного капіталу. Засоби в дебіторській заборгованості свідчать про тимчасове відволікання коштів з обороту фірми, що викликає додаткову потребу в ресурсах і може призвести до напруженого фінансового стану. Дебіторська заборгованість може бути припустимою, тобто обумовленої діючою системою розрахунків, і неприпустимою, що свідчить про недоліки у фінансово-господарської діяльності. Існують різні види дебіторської заборгованості: товари відвантажені, розрахунки з дебіторами за товари, розрахунки за отриманими векселями, розрахунки з дочірніми підприємствами, з бюджетом, з персоналом за іншими операціями, аванси, видані постачальниками підрядникам, заборгованість учасників (засновників) за внесками до статутного капіталу , розрахунки з іншими дебіторами. Кошти в товарах відвантажених становлять значну частку всієї дебіторської заборгованості на оптових підприємствах. Вони неминучі, оскільки продукція, що знаходиться на складі, у встановлені терміни відвантажується споживачам. Однак у складі товарів відвантажених є неоднакові за значенням кошти. Частина з них припадає на частку товарів відвантажених, терміни яких ще не настали. Це позитивне явище дуже швидкоплинний. По закінченні цих строків і наявності як і раніше неплатежів кошти підприємства набувають форми товарів відвантажених, не оплачених у строк покупцем, або товарів відвантажених на відповідальному зберіганні у покупця. Останні дві групи свідчать про відсутність коштів у покупця або про відмову останнього від оплати розрахункових документів. Структура запасів і витрат станом на 2008 і 2009 роками склалася наступним чином:
Зміна структури і динаміки запасів і витрат наведено у таблицях 11 і 13. У 2008 році підприємство збільшило запаси і витрати по всіх статтях крім незавершеного виробництва і товарів відвантажених. Збільшення статті сировину і матеріали свідчить про те, що більше оборотних коштів стало вкладатися в запаси сировини і матеріалів через збільшення обсягу виробництва. Але виробництво працювало на склад, тому що значно збільшилася стаття готова продукція, що свідчить про затоварення і уповільнення оборотності оборотних коштів. Таблиця 17-Структура запасів і витрат в тис. рублів за 2008 рік
У 2009 році підприємство збільшило запаси і витрати по всіх статтях крім готової продукції. Збільшення статей витрат свідчить про те, що для збільшення обсягу виробництва було потрібно більше обігових коштів. Виробництво в даному році працювало не на склад, тому що значно знизилися запаси готової продукції, що свідчить про збільшення попиту на продукцію і прискоренні оборотності оборотних коштів. У 2009 році значно покращилася ситуація з управлінням запасами, так як швидкість обороту запасів значно збільшилася, а період обороту запасів знизився. Таблиця 18 - Структура запасів і витрат в тис. рублів за 2009 рік
Дебіторська заборгованість у 2008 році утворилася на суму 27,7 млн. рублів, у т.ч. прострочена 4,4 млн. рублів. Дебіторська заборгованість у 2009 році утворилася на суму 44,8 млн. рублів. Зростання обсягу дебіторської заборгованості пов'язаний з активізацією господарської діяльності підприємства. Структура і динаміка дебіторської заборгованості представлені в таблицях 19-20. Табліца19 - Структура дебіторської заборгованості в 2009 році в тис. рублів
Таблиця 20 - Структура дебіторської заборгованості в 2008 році в тис. рублів
Найбільшу частку у складі дебіторської заборгованості займають покупці і замовники - близько 90%. Прискорення оборотності запасів та збільшення дебіторської заборгованості впливали на протязі аналізованого періоду на ефективність підприємства позитивним чином. Показники оборотності ДЗ на 1 січня по роках: 2008р. - 6,33; 2009р. - 7,12; 2010р. - 6,6. Термін товарного кредиту на 1 січня по роках: 2008р. - 57 днів; 2009р. - 51 день; 2010р. - 55 днів. З цих показників можна зробити висновок про те, що оборотність ДЗ спочатку зростає, термін товарного кредиту зменшується, а потім сповільнюється (термін товарного кредиту збільшується). Це свідчить про погіршення управління ДЗ і зростанні ДЗ темпами, що перевищують зростання виручки і прибутку. Це негативна тенденція. Для підвищення ефективності управління запасами і ДЗ можна порекомендувати підприємству наступні заходи:
Стан дебіторської та кредиторської заборгованості, їх розміри і якість роблять сильний вплив на фінансовий стан підприємства для поліпшення фінансового стану необхідно: 1. Стежити за співвідношенням кредиторської та дебіторської заборгованості. Підприємство буде фінансово стійко, якщо заборгованість покупця буде приблизно дорівнює заборгованості продавця. 2. Контролювати стан розрахунків по простроченій заборгованості. 3. Орієнтуватися на збільшення кількості замовників. З метою максимізації припливу грошових коштів, підприємству слід розробляти широке розмаїття моделей договорів із гнучкими умовами форми оплати і гнучким ціноутворенням. Можливі різні варіанти: від передоплати чи часткової передоплати до передачі на реалізацію та банківської гарантії. Пропозиція знижок виправдана в трьох основних ситуаціях. 1. Зниження ціни приводить до розширення продажів, а структура витрат така, що це позначається на збільшенні загального прибутку від реалізації даної продукції. Іншими словами, товар високоеластічен і має достатньо високу частку постійних витрат. 2. Система знижок інтенсифікує приплив грошових коштів (ДС) в умовах дефіциту на підприємстві. При цьому можливе короткострокове критичне зниження цін аж до від'ємного фінансового результату від проведення конкретних угод. 3. Система знижок за прискорення оплати більш ефективна, ніж система штрафних санкцій за прострочену оплату. Мова знову йде про спонтанне фінансування. В умовах інфляції воно веде до зменшення поточної вартості реалізованої продукції, тому слід точно оцінити можливість надання знижки по достроковій оплаті. У ході поглибленого аналізу складається розрахунковий баланс дебіторської та кредиторської заборгованості. Для більш детального аналізу структури всієї заборгованості доцільно розглянути співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості. Позитивним є зменшення цього відношення. Співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованостей - характеристика фінансової стійкості фірми та ефективності фінансового менеджменту. У практиці фінансової діяльності російських фірм часто складається така ситуація, яка робить невигідним зниження дебіторської заборгованості без зміни кредиторської (зобов'язань). Зменшення дебіторської заборгованості знижує коефіцієнт покриття (ліквідності), фірма набуває ознак неспроможності і стає вразливою з боку держорганів і кредиторів. Згадаймо, що баланс підприємства вважається неплатоспроможним, якщо:
Дебіторська заборгованість - елемент оборотних коштів, її зменшення знижує коефіцієнт покриття. Тому фінансові менеджери вирішують не тільки завдання зниження дебіторської заборгованості, але і її балансування з кредиторською. При аналізі співвідношення між дебіторською і кредиторською заборгованостями необхідний аналіз умов комерційного кредиту, наданого фірмі постачальниками сировини і матеріалів. 3.2 Основні шляхи збільшення прибутку торговельного підприємства Прибуток формується під впливом великої кількості взаємопов'язаних чинників, які впливають на результати діяльності підприємства різнонаправлено: одні - позитивно, інші - негативно. Більше того, негативний вплив одних факторів здатна знизити чи навіть звести нанівець позитивний вплив інших. Різноманіття факторів не дозволяє їх чітко обмежити, і обумовлює їх угруповання. Враховуючи, що підприємство є одночасно і суб'єктом, і об'єктом економічних відносин, то найбільш важливим є поділ їх на зовнішні і внутрішні. Серед зовнішніх чинників можна виділити наступні: економічні умови господарювання, місткість ринку, платоспроможний попит споживачів, державне регулювання діяльності підприємств торгівлі та ін Особливе значення має рівень, динаміка й коливання платоспроможного попиту, тому що він зумовлює стабільність отримання торгової виручки. Наступним значним фактором є ціни, що встановлюються постачальниками товарів. В умовах конкуренції підвищення закупівельних цін не завжди супроводжується адекватним підвищенням продажних цін. Роздрібні торгові підприємства частину підвищення цін постачальниками часто компенсують за рахунок зниження частки власного прибутку в роздрібній ціні товарів. Підвищення ж цін на послуги транспортних підприємств, комунального господарства та інших аналогічних підприємств безпосередньо збільшує поточні витрати торговельного підприємства, тим самим зменшуючи прибуток Прибуток виконує три основні функції. Прибуток, перш за все, використовується в якості показника оцінки підсумків самостійної діяльності підприємства, оскільки в ній відбиваються всі сторони його діяльності, як у сфері виробництва, так і в сфері обігу. Однак прибуток не є універсальним показником роботи підприємства, так як величина її багато в чому визначається не залежними від діяльності даного підприємства факторами (політика цін, зміна ставок податку з обороту, структурні зрушення і т. д.). Багатофакторність економічної категорії прибутку викликає необхідність використовувати поряд з прибутком інші показники ефективності виробництва (реалізована продукція, продуктивність праці, швидкість обороту оборотних коштів та ін.) Друга функція прибутку - розподільна. Прибуток використовується як знаряддя розподілу додаткового продукту та її грошової форми - чистого доходу між підприємством і суспільством в особі держави, між підприємством і галуззю, між підприємством і його працівниками, між сферою матеріального виробництва, де створюється додатковий продукт, і невиробничою сферою, яка міститься суспільством за рахунок додаткового з процесом економічного стимулювання підприємства і його працівників. Прибуток використовується як джерело і умова формування заохочувальних фондів підприємств і як великого фінансового ресурсу розширеного відтворення на базі технічного прогресу. Нормативна прибуток, що включається до складу ціни і звана плановим накопиченням - це мінімальний розмір прибутку: необхідний для успішного здійснення госпрозрахункової діяльності. Планова прибуток від виконання тісно пов'язана з величиною планової собівартості. Вона утворюється як різниця між кошторисною вартістю та планової собівартістю. Надпланова прибуток утворюється при отриманні прибутку в розмірі, що перевищує планову. Нереалізований прибуток накопичується у незавершеному виробництві, відображається на балансі підрядної організації до моменту оплати, тобто перетворення незавершеного виробництва з об'єкт реалізації. Фактичний прибуток - це результат фактичних витрат (фактичної собівартості) і визначається як різниця між кошторисною вартістю і фактичною собівартістю. З прибутку (за вирахуванням сум, які мають цільове призначення) забезпечуються першочергові платежі - плата за виробничі фонди, фіксовані платежі, відсотки за банківський кредит. З надпланового прибутку виключаються також суми, що направляються на погашення банківських позичок, отриманих на тимчасове поповнення нестачі власних оборотних коштів. Балансова прибуток, зменшена на суму першочергових платежів, утворює розрахункову (чистий) прибуток, або прибуток до розподілу. З неї виробляються відрахування у фонди економічного стимулювання (фонд матеріального заохочення, фонд соціально-культурних заходів житлового будівництва, фонд розвитку виробництва). Потім частина прибутку спрямовується на покриття планових витрат, передбачених фінансовим планом, на централізовані капітальні вкладення, погашення банківських кредитів, наданих на капітальні вкладення, на приріст власних оборотних коштів, покриття збитків житлово-комунального господарства, на відшкодування витрат по господарському утримання культурно-побутових установ . Основні шляхи збільшення прибутку: 1 Збільшення реалізації продукції - за рахунок збільшення обсягу робіт, що реалізуються у вигляді технологічно закінчених етапів або об'єктів. Це екстенсивний шлях підвищення прибутку чи рентабельності; 2 Поліпшення якості обслуговування, контроль якості товару - за рахунок покращення якісних показників виробництва: зростання продуктивності праці, зниження матеріаломісткості виробництва, скорочення термінів та інших показників, які сприяють у кінцевому підсумку зниження собівартості робіт. Це інтенсивний шлях зростання. 3 Продаж зайвого устаткування або здача в оренду - підприємство для отримання додаткового прибутку продає непотрібне обладнання або здає його в оренду на певний термін за певну плату. 4 Визначення ціни реалізації - найкраще захід для отримання додаткового прибутку. 5 Диверсифікація портфеля постачальників 6 Розширення ринку продажу - за рахунок розширення територій продажів на ринку прибуток збільшується. 7 Найму більш кваліфікованих працівників - за рахунок цього, продукція стає найбільш якісною, продукція виконується точно в строк і т.д. Розглянемо збільшення реалізації продукції: Оцінка виконання плану по реалізації продукції за звітний рік проводиться за такими даними: Таблиця 22 - Аналіз виконання плану реалізації продукції за 2009 р.
З таблиці видно, що за звітний рік план з реалізації перевиконано - на 4,9%. Це свідчить про зниження залишків нереалізованої продукції. Аналіз реалізації продукції тісно пов'язаний з аналізом виконання плану з поставок продукції. Недовиконання плану за договорами для підприємства обертається зменшенням виручки, прибутку, виплатою штрафних санкцій. Крім того, підприємство може втратити ринки збуту продукції, що спричинить спад виробництва. Особливо важливе значення для підприємства має виконання контрактів на поставку товарів для державних потреб. Це гарантує підприємству збут продукції, своєчасну її оплату, пільги по податках, кредитами і т.д. У процесі аналізу визначається виконання плану поставок за місяць наростаючим підсумком в цілому по підприємству, в розрізі окремих споживачів і видів продукції, з'ясовуються причини невиконання плану, і дається оцінка діяльності по виконанню договірних зобов'язань. Таблиця 23 - Аналіз виконання договірних зобов'язань з відвантаження за березень 2009 р.
Відсоток виконання договірних зобов'язань розраховуємо розподілом різниці між плановим обсягом відвантаження за договором (ВП пл) і його недовиконанням (ВП н) на плановий обсяг (ВП пл): До полудня = (ВП пл - ВП н): ВП пл = (10200 - 500): 10200 = 0,95 або 95%. Недопоставка продукції негативно впливає не тільки на підсумки діяльності підприємства, але і на роботу торгових організацій, підприємств-суміжників, транспортних організацій і т.д. Розглянувши виконання плану по реалізації продукції та виконання договорів поставки, необхідно встановити чинники зміни її обсягу: Так як на підприємстві виручка визначається після оплати відвантажено продукції, то товарний баланс можна записати так: ДП н + ТП = РП + ДП к., звідси РП = ДП н + ТП + ОТ н - ВІД до - ДП Де ДП н, ДП к - відповідно залишки готової продукції на складах на початок і кінець періоду; ТП - вартість випуску товарної продукції; РП - обсяг реалізації продукції за звітний період; ВІД н, ВІД до - залишки відвантаженої продукції на початок і кінець місяця. Розрахунок впливу даних факторів на обсяг реалізації продукції виробляється порівнянням фактичних рівнів факторних показників з плановими і обчисленням абсолютних і відносних приростів кожного з них. Таблиця 24 - Аналіз чинників зміни обсягу реалізації продукції за 2009 р.
| +16,7 +15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6. Реалізація продукції | 309700 | 324800 | +15100 | + 4,9 |
РП = 4800 + 328 100 + 3500 - 2300 - 9300 = 324800
З таблиці видно, що план реалізації продукції перевиконаний за рахунок збільшення її випуску і надпланових залишків товарів, відвантажених покупцям на початок року, зменшення залишків готової продукції на кінець року. Негативний вплив на обсяг продажів зробило зростання залишків відвантаженої продукції на кінець року, оплата за які не надійшла ще на розрахункових рахунок підприємства. Тому необхідно з'ясовувати причини утворення надпланових залишків на складах, несвоєчасної оплати продукції покупцями і розробляти конкретні заходи щодо прискорення реалізації продукції та отримання виручки.
Висновок
Метою даної дипломної роботи був фінансовий аналіз торгового підприємства ТОВ «Трейд». Вихідні дані для проведення аналізу: бухгалтерський баланс (форма № 1) та звіт про прибутки і збитки (форма № 2). За допомогою даних цих форм звітності в розрахунковій частині даної дипломної роботи були отримані наступні коефіцієнти: коефіцієнти рентабельності та прибутковості; коефіцієнти фінансової стійкості; коефіцієнти ліквідності та платоспроможності; показники ділової активності та ін
На основі проведених розрахунків були зроблені відповідні висновки про фінансовий стан ТОВ «Трейд».
У звітному році прибуток від продажів на 37т.р. менше, ніж у минулому. Позитивний вплив на зміну прибутку від продажів надала лише виручка. Інші фактори, такі як собівартість, комерційні витрати, справили негативний вплив на прибуток від продажів.
Рентабельність продажів у звітному році становить -0,72%, що на 0,01% менше, ніж у минулому. Позитивний вплив на рентабельність продажів також зробила виручка. Інші фактори справили негативний вплив на рентабельність продажів.
Підприємство не подолало збитковість і з кожної гривні, витраченої на виробництво і реалізацію продукції, стало отримувати 0,73 коп. збитку, а з кожної гривні, витраченої на виробництво і реалізацію продукції, а також на комерційні та управлінські витрати, підприємство отримує 0,72 коп. збитку.
Загальна сума активів підприємства за рік збільшилася на 4579т.р. Найбільшу частку в загальній сумі активів занівают оборотні активи. 100% збільшення загальної суми активів відбулося за рахунок збільшення величини оборотних активів.
Загальна сума позаоборотних активів за рік не змінилася і склала 4т.р.
Загальна величина оборотних активів збільшилася на 4579т.р. за рік. На кінець року вона склала 8359т.р. Значна питома вага в загальній сумі оборотних активів на початок року займають: запаси; короткострокові фінансові вкладення; дебіторська заборгованість. Найбільший вплив на збільшення загальної суми оборотних активів зробило збільшення запасів на 3809т.р., А також збільшення ПДВ на 591т.р.
Загальна сума джерел капіталу за рік збільшилася на 4579т.р. Найбільшу частку в загальній сумі джерел капіталу займають позикові кошти. На збільшення загальної суми джерел вплинуло, в основному, збільшення позикового капіталу.
Найбільшу питому вагу в валюті балансу займає позиковий капітал. У складі позикового капіталу найбільша частка належить довгострокового капіталу на початок року та короткострокового капіталу на кінець року.
Загальна сума власного капіталу за рік зменшилася на 17т.р. Найбільшу питому вагу в загальній сумі власного капіталу займає нерозподілений прибуток. На зменшення загальної величини власного капіталу більшою мірою вплинула поява непокритого збитку звітного року.
Загальна величина позикового капіталу збільшилася за рік на 4596т.р. Найбільшу частку в загальній сумі позикового капіталу займають довгострокові позикові кошти на початок року та кредиторська заборгованість на кінець року. За рік відбулося збільшення частки позикових коштів у загальній сумі джерел на 0,06%. На збільшення загальної суми позикового капіталу повністю вплинуло збільшення кредиторської заборгованості.
У ході аналізу фінансової стійкості підприємства були зроблені наступні висновки:
- Підприємство не має власних оборотних коштів;
- Має місце довіру до підприємства з боку кредиторів, що говорить про впевненості кредиторів у сталому розвитку підприємства на перспективу;
- Сильна залежність підприємства від зовнішніх фінансових джерел;
- Підприємство фінансово нестабільно, тобто зобов'язання не покриваються поточними активами т.д.
Запаси і витрати розглянутого підприємства набагато більше планових і тимчасово вільних джерел на початок року, призначених для їх фінансування, то можна сказати, що підприємство знаходиться в кризовому стані, при якому порушується платіжний баланс. Рівновага платіжного балансу в даній ситуації забезпечується за рахунок прострочених платежів по оплаті праці, позичках банку, постачальникам, бюджету і т.д. Що стосується кінця року, то там ситуація протилежна, тобто підприємство вийшло з кризового стану і платіжний баланс відновився.
За рахунок найбільш ліквідних активів підприємство може покрити 239% короткострокових зобов'язань (на початок року); і 2,5% (на кінець року).
За рахунок ліквідних активів підприємство здатне покрити 627% короткострокових зобов'язань (на початок року); і 13,7% (на кінець року).
Підприємство достатньо забезпечене оборотними засобами.
Оскільки період оборотності дебіторської заборгованості менше періоду оборотності кредиторської заборгованості, то можна зробити висновок про те, що дебітори розплачуються за своїми зобов'язаннями швидше, ніж розглянуте підприємство.
Список літератури
М.М. Крейніна. Фінансовий менеджмент: навчальний посібник. - М.: изд-во «Справа і Сервіс», 1998
В.В. Ковальов, О.Н. Волкова. Аналіз господарської діяльності підприємства. -
М.: ПБОЮЛ Кріженко Є.М., 2000
3.А.П. Ковальов. Фінансовий аналіз і діагностика банкрутства. - Навчальний посібник. - М., 1994
4.О.В. Єфімова. Як аналізувати фінансове становище підприємств. - Практичний посібник. - М., 1994
5.Г.В. Савицька. Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства. - 4-е видання. - Мінськ: ТОВ «Нове знання», 2000
6.С.М. Пястолов. Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства. - М.: изд-во «Майстерність», 2001
7.М.І. Баканов, А.Д. Шеремет. Теорія економічного аналізу. - 4-е видання. - М.: «Фінанси та статистика», 2002
8.А.І. Ковальов, В.П. Привалов. Аналіз фінансового стану підприємства. - 4-е видання. - М.: Центр статистики та маркетингу, 2000
9.Аналіз господарської діяльності в промисловості. - Підручник для вузів / / під ред В.І. Стражева - Мінськ: Вища школа, 1998
10.Економіческій аналіз: підручник для вузів / / під ред. проф. Л.Т. Гіляровський - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001
11.В.В. Ковальов. Фінансовий аналіз: методи й процедури. - М.: «Фінанси та статистика», 2001
12.А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулін, Є.В. Негашев. Методика фінансового аналізу. - 3-е видання. - М.: ИНФРА-М, 2001
13.Р.І. Дронов, А.І. Рєзнік, Є.М. Бугіна. Оцінка фінансового стани підприємства / / Фінанси, 2001, № 4
14.О.В. Єфімов. Аналіз оборотних активів організації / / Бухгалтерський облік, 2000, № 10, с.47-49.
О.В. Єфімова. Фінансовий аналіз. - 4-е видання. - М.: изд-во «Бухгалтерський облік», 2002
Додаток 1
Таблиця 1 - Горизонтальний і вертикальний аналіз активів
Показники | Абсолютні величини | Питомі ваги (%) в загальній величині активів | Зміни | ||||
на поч. року | на кінець року | на поч. року | на кінець року | в абс. величинах | в уд. вагах | у% до ізм. заг. величини активів | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
1.Внеоборотние активи | |||||||
2.Оборотние активи | |||||||
Разом активів | 100 | 100 | +100 | ||||
в т.ч.: - Монетарні - Немонетарні | |||||||
Коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів | х | х | х | х |
Додатку 2
Таблиця 2 - Аналіз динаміки і структури необоротних активів
Показники | Абсолютні величини | Питомі ваги (%) в загальній величині активів | Зміни | ||||
на поч. року | на кінець року | на поч. року | на кінець року | в абс. величинах | в уд. вагах | у% до ізм. заг. величини активів | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Нематеріальні активи | |||||||
Основні засоби | |||||||
Незавершеною будівництво | |||||||
Довгострокові фінансові вкладення | |||||||
Інші необоротні активи | |||||||
Разом необоротних активів | 100 | 100 | 0 | +100 |
Додаток 3
Таблиця 3 - Аналіз динаміки і структури оборотних активів
Показники | Абсолютні величини | Питомі ваги (%) в загальній величині активів | Зміни | ||||
на поч. року | на кінець року | на поч. року | на кінець року | в абс. величинах | в уд. вагах | у% до ізм. заг. величини активів | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Запаси | |||||||
ПДВ по придбаних цінностях | |||||||
Довгострокова дебіторська заборгованість | |||||||
Короткострокова дебіторська заборгованість | |||||||
Короткострокові фінансові вкладення | |||||||
Грошові кошти | |||||||
Інші оборотні активи | |||||||
Разом оборотних активів | 100 | 100 | 0 | +100 |
Додатку 4
Таблиця 4 - Аналіз структури запасів
Показники | Абсолютні величини | Питомі ваги (%) в загальній величині активів | Зміни | ||||
на поч. року | на кінець року | на поч. року | на кінець року | в абс. величинах | в уд. вагах | у% до ізм. заг. величини активів | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Сировина і матеріали | |||||||
Тварини на вирощуванні та відгодівлі | |||||||
МШП | |||||||
Витрати в незавершеному виробництві | |||||||
Готова продукція | |||||||
Товари відвантажені | |||||||
Витрати майбутніх періодів | |||||||
Інші запаси | |||||||
Разом запасів | 100 | 100 | 0 | +100 |
Додатку 5
Таблиця 5 - Аналіз структури пасивів
Показники | Абсолютні величини | Питомі ваги (%) в загальній величині активів | Зміни | ||||
на поч. року | на кінець року | на поч. року | на кінець року | в абс. величинах | в уд. вагах | у% до ізм. заг. величини активів | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Власний капітал | |||||||
Позикові кошти | |||||||
Разом джерел коштів | 100 | 100 | 0 | +100 | |||
Коефіцієнт автономії | х | х | х | х | |||
Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів | х | х | х | х |
Додатку 6
Таблиця 6 - Структура пасивів (зобов'язань) підприємства
Показник | Рівень показника | ||
Початок року | Кінець року | Зміни | |
1. Питома вага власного капіталу в загальній валюті балансу (коефіцієнт фінансової автономії підприємства),% | |||
2. Питома вага позикового капіталу (коефіцієнт фінансової залежності) в т.ч.: - Довгострокового - Короткострокового | |||
3. Коефіцієнт фінансового ризику (плече фінансового важеля) (п.2: п.1) |
Додаток 7
Таблиця 7 - Аналіз структури власного капіталу
Показники | Абсолютні величини | Питомі ваги (%) в загальній величині активів | Зміни | ||||
на поч. року | на кінець року | на поч. року | на кінець року | в абс. величинах | в уд. вагах | у% до ізм. заг. величини активів | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Статутний капітал | |||||||
Додатковий капітал | |||||||
Резервний капітал | |||||||
Фонд соціальної сфери | |||||||
Цільові фінансування і надходження | |||||||
Нерозподілений прібяль (непокритий збиток) | |||||||
Доходи майбутніх періодів | |||||||
Резерв майбутніх витрат і платежів | |||||||
Разом | 100 | 100 | 0 | +100 |
Додаток 8
Таблиця 8 - Аналіз структури позикового капіталу
Показники | Абсолютні величини | Питомі ваги (%) в загальній величині активів | Зміни | ||||
на поч. року | на кінець року | на поч. року | на кінець року | в абс. величинах | в уд. вагах | у% до ізм. заг. величини активів | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Довгострокові позикові кошти | |||||||
Короткострокові позикові кошти | |||||||
Кредиторська заборгованість | |||||||
Разом | 100 | 100 | 0 | +100 |
Додатку 9
Таблиця 9 - Формування коефіцієнтів фінансової стійкість і їх взаємозалежності
Вихідні д анние і коефіцієнти | Умовні позначення | Взаємозалежності вихідних д анних і коефіцієнтів |
1 | 2 | 3 |
I. Вихідні дані | ||
1. До АПІТАЛ і резерви | Сс | |
2. Загальна з умма джерел коштів (валюта балансу) | Вб | |
3. Позикові кошти | ||
в т. ч. | ||
3.1. Короткострокові | СЗК | |
3.2. Довгострокові | Сзд | |
4. Необоротні активи | Ав | |
5. Оборотні активи | Ао | |
6. Збитки | У | |
7. Власні оборотні кошти | З | З = Сс - Ав |
8 Матеріальні оборотні активи | АОМ | |
9. Накопичений знос | Ін | |
10.Первоначальная балансова вартість основних засобів | За | |
11 Сумарна вартість основних засобів, сировини, незавершеного виробництва, малоцінних і бистроізнашіваюшіхся предметів | Рі | |
II. Коефіцієнти фінансової стійкості | ||
1. Коефіцієнт концентрації власного капіталу (коефіцієнт автономії) | Кк | Кк = Сс / Вб |
2. Коефіцієнт фінансової залежності | Кз | Кз = СЗК + Сзд / СЗК + Сзд + Сс |
3. Коефіцієнт маневреності власного капіталу | Км | Км = З / Сс |
4. Коефіцієнт структури довгострокових вкладень | Кд | Кд = Сзд / Ав |
5. Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів | Кдл | Кдл = Сзд / Вб |
6. Коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів | Кс | Кс = Сс / Сз |
7. Коефіцієнт забезпеченості запасів власними джерелами фінансування | Коб | Коб = З / АОМ |
8. Коефіцієнт сталого фінансування | Куф | Куф = Сс + Сзд / Ав + Ао |
9. Індекс постійного активу | Кпа | Кпа = aв / Сс |
10. Коефіцієнт зносу | Кі | Ки = Ін / За |
11. Коефіцієнт реальної вартості майна | Кр | Кр = Рі / Вб |
Додатку 10
Таблиця 10 - Аналіз чистих оборотних активів
Показники | На початок року | На кінець року | Вплив на величину чистих оборотних активів | |
збільшення (+) | зменшення (-) | |||
Оборотні активи, всього в т.ч. - Виробничі запаси - Незавершене виробництво - Витрати майбутніх періодів - Готова продукція - Дебіторська заборгованість - Грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення | ||||
Короткострокові зобов'язання, всього | ||||
Чисті оборотні активи | ||||
Изменеие чистих оборотних активів | х | х |
Додаток 13
Бухгалтерський баланс
Форма № 1на 1 липня 2009
Актив | Код показника | На початок звітного року | На кінець звітного періоду |
1 | 2 | 3 | 4 |
I. Необоротні активи Нематеріальні активи | 110 | 4 | |
4 | |||
Основні засоби | 120 | 0 | 0 |
Незавершене будівництво | 130 | 0 | 0 |
Прибуткові вкладення в матеріальні цінності | 135 | 0 | 0 |
Довгострокові фінансові вкладення | 140 | 0 | 0 |
Відкладені податкові активи | 145 | 0 | 0 |
Інші необоротні активи | 150! 0 | 0 | |
151! 0 | 0 | ||
Разом у розділі I | 190 | 4 | 4 |
II. ОБОРОТНІ АКТИВИ Запаси | 210 | 1844 | |
5653 | |||
в тому числі: | 211 | 337 | 624 |
тварини на вирощуванні та відгодівлі | 212 | 0 | 0 |
витрати в незавершеному виробництві | 213 | 0 | 0 |
готова продукція і товари для перепродажу | 214 | 1486 | 5011 |
товари відвантажені | 215 | 0 | 0 |
витрати майбутніх періодів | 216 | 21 | 18 |
інші запаси і витрати | 217 | 0 | 0 |
218 | 0 | 0 | |
Податок на додану вартість по придбаних цінностей | 220 | 92 | |
683 | |||
Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати) | 230 | 0 | 0 |
в тому числі покупці і замовники | |||
Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати) | 240 | 1141 | |
1648 | |||
в тому числі покупці і замовники | |||
Короткострокові фінансові вкладення | 250 | 623 | 185 |
Грошові кошти | 260 | 80 | 190 |
Інші оборотні активи | 270 271 | 0 0 | 0 0 |
Разом по розділу II | 290 | 3780 | . 8359 |
БАЛАНС | 300 | 3784 | 8363 |
Пасив | Код показника | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду |
1 | 2 | 3 | 4 |
III. КАПІТАЛ І РЕЗЕРВИ Статутний капітал | 410 | 10 | 10 |
Власні акції, викуплені в акціонерів | 411 | 0 | 0 |
Додатковий капітал | 420 | 0 | 0 |
Резервний капітал | 430 | 0 | 0 |
в тому числі: резерви, утворені відповідно до законодавства | 431 | 0 | 0 |
резерви, утворені відповідно до установчих документів | 432 433 | 0 | 0 |
0 | 0 | ||
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 470 | -20 | -37 |
Разом у розділі III | 490 | -10 | -27 |
IV. ДОВГОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ Позики і кредити | 510 | 3647 | 1009 |
Відкладені податкові зобов'язання | 515 | 0 | 0 |
Інші довгострокові зобов'язання | 520 | 0 | 0 |
521 | 0 | 0 | |
Разом у розділі IV | 590 | 3647 | 1009 |
V. КОРОТКОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ Позики і кредити | 610 | 0 | 0 |
кредиторська заборгованість | 620 | 147 | 7381 |
У тому числі: постачальники і підрядчики | 621 | 8 | 7030 |
заборгованість перед персоналом організації | 622 | 11 | 346 |
заборгованість перед державними позабюджетними фондами | 623 | 4 | 1 |
заборгованість з податків і зборів | 624 | 2 | 4 |
інші кредитори | 625 | 122 | 0 |
Заборгованість перед учасниками (засновниками) по виплаті доходів | 630 | 0 | 0 |
Доходи майбутніх періодів | 640 | 0 | 0 |
Резерви майбутніх витрат | 650 | 0 | 0 |
Інші короткострокові зобов'язання | 660 | 0 | 0 |
661 | 0 | 0 | |
Разом у розділі V | 690 | 147 | 7381 |
БАЛАНС | 700 | 3784 | 8363 |
ДОВІДКА про наявність цінностей, які обліковуються на позабалансових рахунках | |||
Орендовані основні засоби | 910 | 0 | 0 |
в тому числі по лізингу | 911 | 0 | 0 |
Товарно-матеріальні цінності, прийняті на відповідальне зберігання | 920 | 0 | 0 |
товари, прийняті на комісію | 930 | 0 | 0 |
Списана у збиток заборгованість неплатоспроможних дебіторів | 940 | 0 | 0 |
Забезпечення зобов'язань і платежів отримані | 950 | 0 | 0 |
Забезпечення зобов'язань і платежів видані | 960 | 0 | 0 |
Знос житлового фонду | 970 | 0 | 0 |
Знос об'єктів зовнішнього благоустрою й інших аналогічних об'єктів | 980 | 0 | 0 |
Нематеріальні активи, отримані в користування | 990 | 0 | 0 |
995 | 0 | 0 |
Додаток 14
Звіт про прибутки та збитки Форма № 2 за півріччя 2009 р
Показник | За звітний період | За аналогічний період попереднього року | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
найменування | код | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Доходи і витрати по звичайних видах діяльності Виручка (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом податку на додану вартість, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів) | 010 011 | 24270 0 | 19430 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг | 020 | 24052 | 19257 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
021 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Валовий прибуток | 029 | 218 | 173 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Комерційні витрати | 030 | 393 | 311 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Управлінські витрати | 040 | 0
Додаток 15. Розшифровка окремих прибутків і збитків
Будь ласка, не зберігайте тестовий текст. |