· Планом рахунків бухгалтерського обліку фінансово-господарської діяльності організацій та інструкцій щодо його застосування, затвердженими наказом Мінфіну РФ від 31.10.2000г. № 94н (ред. від 07.05.03г.).
При відображенні заборгованості в бухгалтерській звітності організації повинні слідувати загальним принципам формування оцінки дебіторської та кредиторської заборгованості.
Формування показників, що відображаються у статтях розрахунків в бухгалтерській звітності, провадяться виходячи з оцінки:
· Залишків за рахунками, які належать до розділу VI плану рахунків «Розрахунки», на звітну дату - при формуванні бухгалтерського балансу і розділу «Дебіторська та кредиторська заборгованість" додатку до бухгалтерського балансу (ф. № 5);
· Оборотів протягом звітного періоду за рахунками, включеним до розділу VI плану рахунків «Розрахунки», - при формуванні звіту про прибутки і збитки (ф. № 2),
Для цілей складання річної бухгалтерської звітності, дані по рахунках розрахунків заключними оборотами 31.12.03г. повинні бути уточнені у зв'язку з необхідністю перерахунку зобов'язань, виражених в іноземній валюті; впливом істотних подій.
Дебіторська заборгованість організації в бухгалтерській звітності подається за двома статтями:
· Дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати (довгострокова дебіторська заборгованість);
· Дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати (короткострокова дебіторська заборгованість).
У рекомендованої Мінфіном Російської Федерації формі бухгалтерського балансу міститься єдина розшифровка дебіторської заборгованості - за розрахунками з покупцями і замовниками. Однак, якщо організація вважає, що ті чи інші розшифровки за розрахунками є суттєвими і можуть вплинути на економічні рішення зацікавлених користувачів, ці показники слід включити до форм звітності.
Кредиторська заборгованість організації в бухгалтерському балансі відображається у двох розділах:
- IV «Довгострокові зобов'язання»;
- V «Короткострокові зобов'язання».
Розподіл кредиторської заборгованості на довгострокову і короткострокову провадиться в тому ж порядку, що й поділ дебіторської заборгованості.
У зазначених розділах пасиву балансу повинні знайти відображення залишки всіх пасивних і активно-пасивних рахунків, які за станом на звітну дату мають кредитове сальдо (крім рахунку 63 «Резерви по сумнівним боргами»).
Відповідно до наказу Мінфіну Російської Федерації від 22.07.03г. № 67н в бухгалтерському балансі короткострокові зобов'язання відображаються у п'ятому розділі пасиву балансу.
Зобов'язання організації відносяться до короткострокової залежно від терміну їх погашення. У складі короткострокових зобов'язань відображаються суми кредиторської заборгованості організації за отриманими кредитами і позиками, постачальникам і підрядникам, персоналу, бюджету та позабюджетних фондів, засновникам (учасникам) та іншим кредиторам. Короткострокові зобов'язання характеризують здатність організації відповідати за своїми боргами. Якщо організація не в змозі у повному обсязі задовольнити вимоги своїх кредиторів за грошовими зобов'язаннями та (або) виконати обов'язок по сплаті обов'язкових платежів, то вона може бути визнана неспроможною (банкрутом).
Проведення об'єктивного аналізу короткострокових зобов'язань за даними річної бухгалтерської звітності можливе при дотриманні наступних умов:
· При складанні бухгалтерської звітності слід чітко керуватися положеннями з бухгалтерського обліку та іншими нормативними документами;
· Інформація про короткострокові зобов'язання в бухгалтерській звітності повинна бути розкрита повністю;
· Повинні бути враховані всі фактори, які могли вплинути на зміну заборгованості.
Відповідно до зразками форм бухгалтерської звітності, додаткові дані про наявність на початок і кінець звітного року окремих видів кредиторської заборгованості розкриваються в розділі «Дебіторська та кредиторська заборгованість", ф. № 5 «додаток до бухгалтерського балансу».
Аналіз короткострокових зобов'язань за даними річного бухгалтерського балансу доцільно почати з їх якісної характеристики. Якісний аналіз полягає в огляді сум, відображених у розділі \ / «короткострокові зобов'язання» бухгалтерського балансу. Він дозволяє встановити наявність короткострокових зобов'язань в організації на початок і кінець року, їх вартісну оцінку і виявити тенденції зміни заборгованості перед кредиторами протягом звітного року.
Якісна зміна зобов'язань організації по кредитах і позиках наводиться у ф. № 4 «Звіт про рух грошових коштів». При зіставленні сум в бухгалтерському балансі і ф. № 4 можна побачити, яку суму позикових коштів для здійснення своєї діяльності довелося залучити організації, а яку частину своїх зобов'язань організація змогла реально погасити за рахунок власних коштів.
Відповідно до п. 33 ПБУ 15/01 «Облік позик та кредитів і витрат з їх обслуговування» в бухгалтерській звітності повинна відображатися додаткова інформація про величину заборгованості за кредитами і позиками. Вона дозволить оцінити наявність і зміна величини заборгованості за основними видами позик і кредитів, у тому числі простроченої, а також витрати по позиках і кредитах. Ця інформація може бути розкрита в формі таблиць, розшифровок в пояснювальній записці.
При складанні звітності слід звернути увагу на розкриття інформації про прострочену кредиторську заборгованість за видами. Необхідність розкриття такої інформації зумовлена ​​тим, що в бухгалтерському балансі суми кредиторської заборгованості приводяться узагальнено в розрізі кредиторів, не розкриваючи змін у складі боргів. Представляється доцільним у ф. № 5 або в пояснювальній записці привести аналітичну таблицю, в якій буде дана розшифровка сум виникла і погашеної заборгованості за видами, у тому числі простроченої.
Для повноти оцінки показників якісний аналіз може бути доповнений аналізом структури короткострокових зобов'язань за даними бухгалтерської звітності.
Структурний аналіз дозволяє оцінити питома вага кожного виду короткострокових зобов'язань в загальному, підсумку розділу і валюти балансу. Він може бути доповнений аналізом структури строкової та простроченої заборгованості за видами. Результативність такого аналізу збільшується при побудові рядів заборгованості, за якими можна відстежувати структурні зміни у складі зобов'язань.
Відносну оцінку короткострокових зобов'язань можна розділити на наступні етапи:
· Зіставлення короткострокових зобов'язань з грошовими коштами та дебіторською заборгованістю;
· Зіставлення залучених і власних коштів;
· Зіставлення короткострокових зобов'язань і виручки від продажу товарів (робіт, послуг).
Зіставлення короткострокових зобов'язань з грошовими коштами та дебіторською заборгованістю. Сутність даного етапу полягає у визначенні залишків по рахунках обліку грошових коштів і дебіторської заборгованості в бухгалтерському балансі, які порівнюються з сумою короткострокових зобов'язань. Результати аналізу показують, наскільки поточна заборгованість організації покривається найбільш ліквідними активами.
Зіставлення залучених і власних коштів. За даними бухгалтерського балансу встановлюються абсолютні значення показників, що відображають зміни капіталу, резервів і довгострокових зобов'язань організації за звітний період. Довгострокові і короткострокові зобов'язання відносяться до залучених коштів. Зіставивши ці суми можна оцінити залежність організації від зовнішніх джерел залучення активів. Крім того, зустрічний аналіз розділів пасиву балансу дозволяє оцінити зміни у структурі джерел майна організації. Питома вага короткострокових зобов'язань у загальному підсумку валюти балансу свідчить про частку майна, придбаного за рахунок короткострокових позикових коштів.
         Зіставлення короткострокових зобов'язань і виручки від продажу товарів (робіт, послуг). При зіставленні даних показників за даними бухгалтерської звітності можна оцінити оборотність кредиторської заборгованості організації. До складу кредиторської заборгованості для розрахунку доцільно включити суми короткострокових зобов'язань за кредитами і позиками у кредиторську заборгованість.
Використовуючи виручку від продажів, можна продовжити характеристику короткострокових зобов'язань і розрахувати терміни можливого погашення заборгованості перед кредиторами. Сума виручки, отриманої за рік, повинна бути розділена на кількість днів у звітному періоді. Розрахунки дозволяють визначити, в які середні терміни організація може розрахуватися зі своїми кредиторами за умови збереження середньоденної виручки, отриманої у звітному році, якщо не здійснювати жодних поточних витрат, а всю виручку направляти на розрахунки з кредиторами. Для розрахунку доцільніше брати показник оплаченої виручки від продажу товарів, робіт і послуг, що характеризує поточну діяльність організації.
1.2. Фінансовий стан підприємства.
При прибуткової роботи та раціональне оподаткування прибутку підприємства мають можливість спрямовувати частину прибутку на поповнення власних обігових коштів. Збиткові і малорентабельні підприємства позбавлені такої можливості, але можуть використовувати для цих цілей інші види власних коштів, зокрема, амортизаційні відрахування.
Цільова функція амортизаційних відрахувань - фінансування відтворення основних фондів, заміни засобів праці. У стабільній економіці підприємства використовують амортизаційні відрахування саме на це, оскільки для успішної роботи, забезпечення стійкого фінансового розвитку їм необхідно своєчасно оновлювати основні виробничі фонди. У результаті фізичний знос основних виробничих фондів промисловості збільшився з 46,4 відсотків у 1990 році до 88,9 відсотків у 2003 році.
Тим не менш, навіть з урахуванням використання частини амортизаційних відрахувань на поповнення оборотних коштів багато підприємств відчували брак власних оборотних коштів. Це аж ніяк не свідчить про те, що за цей період покращилася забезпеченість підприємства оборотними коштами або про те, що знизилася ефективність їх використання. Збільшення відносних розмірів оборотних коштів пов'язано з різким зростанням дебіторської заборгованості та підвищення її частки в їх складі. Що ж стосується оборотних коштів у запасах товарно-матеріальних цінностей на рубль продукції, то вони майже не збільшилися.
Висока частка заборгованості в загальній сумі оборотних коштів - одна з причин поганого фінансового стану багатьох підприємств. Дебіторська заборгованість - особливий вид оборотних коштів. Це борги цього підприємства інших підприємств (організацій) - покупців його продукції, споживачів його послуг, тобто гроші, які підприємству ще тільки належить отримати. За чинним законодавством підприємство-покупець має розрахуватися з підприємством-постачальником на протязі трьох місяців. Проте багато споживачів порушують ці терміни. На початок 2003 року - прострочена дебіторська заборгованість покупців по промисловим підприємствам склала 362,6 млрд. рублів. Не отримавши вчасно оплату від покупців, підприємства-виробники не мають необхідних коштів для придбання сировини, матеріалів, палива, для внесення податків до бюджету, тобто перебували в скрутному фінансовому становищі. До того ж частина дебіторської заборгованості складають так звані сумнівні борги. Це борги розорилися, ліквідованих підприємств. Було б правильно враховувати у складі оборотних коштів дебіторську заборгованість не в повному обсязі, а за вирахуванням сумнівних боргів, як це прийнято, наприклад, в США.
Велика заборгованість покупців підприємству провокує зростання його заборгованості постачальникам сировини, матеріалів, енергії, тобто зростання кредиторської заборгованості. Її наявність з одного боку, покращує фінансовий стан підприємств боржників, з іншого - погіршує фінансовий стан підприємств-постачальників сировини, матеріалів, енергії. На початок 2000 року прострочена кредиторська заборгованість у промисловості РФ склала 346,6 млрд. рублів. При цьому частка заборгованості покупців зменшилася з 43,2 до 38,5 відсотків і відповідно збільшилася частка запасів товарно-матеріальних цінностей та грошових коштів. Отже, зростання прибутку дозволив багатьом підприємствам збільшити обсяг «реальних» оборотних коштів і поліпшити їх фінансовий стан.
1.3. Характеристика фінансової стійкості.
Фінансова стійкість підприємства припускає сполучення чотирьох сприятливих характеристик фінансово-господарського становища підприємства:
1. Високої платоспроможності, тобто спроможності справно розплачуватися за своїми обов'язками;
2. Високої ліквідності балансу, тобто достатнього ступеня покриття позикових пасивів підприємства активами, що відповідають по термінах оборотності в гроші на розрахунковому рахунку термінам погашення зобов'язань;
3. Високої кредитоспроможності, тобто гідної спроможності відшкодування кредитів із відсотками й іншими фінансовими витратами;
4. Високої рентабельності, тобто значної прибутковості, що забезпечує необхідний розвиток підприємства, гарний рівень дивідендів і підтримка курсу акцій.
Виконання цих вимог передбачає, у свою чергу, дотримання ряду найважливіших балансових пропорцій - і це, мабуть, одна з найбільш практично корисних конкретизацій, ідей інтерференції короткострокових і довгострокових цілей, феноменів і результатів житті підприємства:
· Найбільш ліквідні активи (грошові кошти та цінні короткострокові ринкові паперу) повинні покривати найбільш термінові зобов'язання (кредиторську заборгованість) або перевищувати їх;
· Швидко реалізованих активи (дебіторська заборгованість, кошти на депозитах) повинні покривати короткострокові пасиви (короткострокові кредити і позики і та частина довгострокових кредитів і позик, термін погашення яких припадає на даний період) або перевищувати їх;
· Повільно реалізованих активів (запаси готової продукції, сировини і матеріалів) повинні покривати довгострокові пасиви (довгострокові кредити і позики) або перевищувати їх;
· Важкореалізовані постійні активи (будівлі, споруди, земля, обладнання) повинно бути покриті постійними пасивами (власними засобами) і не перевищувати (!) Їх.
Виконання перших трьох нерівностей в системі з необхідністю тягне виконання і четвертого нерівності, тому практично істотним є зіставлення підсумків перших трьох груп по активу і пасиву. Четверте нерівність носить «Балансуючий» характер, і в той же час воно має глибокий економічний сенс: його виконання свідчить про дотримання мінімального умови фінансової стійкості, тобто наявність у підприємства власних оборотних коштів.
У випадку, коли одна або кілька нерівностей системи мають знак, протилежний зафіксованим в оптимальному варіанті, ліквідність балансу більшою або меншою мірою відрізняється від абсолютної. При цьому нестачу коштів по одній групі компенсується їх надлишком по іншій групі, хоча компенсація при цьому має місце лише з вартісної величині, оскільки в реальній платіжній ситуації менш ліквідні активи не можуть замінити більш ліквідні.
Для досягнення фінансової стійкості необхідно прагнути витримувати зазначені вище балансові пропорції, хоча це і неймовірно важко в умовах витіснення довгострокового кредиту короткостроковим.
Всі перераховані балансові пропорції можуть бути деталізовані за допомогою системи так званих фінансових коефіцієнтів.
Метою аналізу і оцінки кредитоспроможності підприємства є відповідь на питання, якою мірою фінансовий стан підприємства дозволяє йому широко використовувати позикові джерела фінансування й при цьому своєчасно і повністю повертати борги. Таким чином, сутність поняття «кредитоспроможність» не рівнозначна сутності поняття «платоспроможність».
При оцінці платоспроможності підприємства ми виходимо з наступного: фінансовий стан підприємства тим краще, чим більшою мірою його оборотні (а точніше - ліквідні) активи перевищують його короткострокові борги. Поліпшення коефіцієнта поточної ліквідності може відбуватися або за рахунок зростання оборотних активів, або за рахунок зниження короткострокових боргів. Чим менше короткострокові борги, тим вище коефіцієнт поточної ліквідності.
При цьому не береться до уваги, що в складі джерел фінансування підприємства повинні розумно поєднуватися власні і позикові. Переважання власних джерел, - на перший погляд, більш надійна ситуація, але вона не забезпечує гнучкості у формуванні необхідної величини пасивів. Зменшення або збільшення джерел фінансування, потрібного для конкретного періоду легше здійснювати, регулюючи розміри позикових, а не власних джерел. Крім того, фінансування діяльності переважно за рахунок власного капіталу передбачає у разі розширення масштабів діяльності або залучення додаткових інвесторів, або спрямування прибутку на поповнення капіталу.
Позикові джерела фінансування не містять цих проблем. Тому, аналізуючи і оцінюючи фінансовий стан підприємства правильніше ставити питання таким, чином: яке, гранично можливе залучення позикових коштів, погашення яких гарантується ліквідними активами підприємства.
Поки нормальний коефіцієнт поточної ліквідності (тобто відношення сумарної величини необхідних запасів і короткострокових боргів до короткострокових боргах) нижче фактичного (тобто відношення ліквідних активів до короткострокових боргах), можна продовжувати фінансування приросту активів за рахунок подальшого нарощування короткострокових боргів.
Розглядаючи питання про співвідношення короткострокових позикових джерел фінансування з власним капіталом, ми не робимо різниці між двома їх видами - кредиторською заборгованістю і короткостроковими кредитами банків. Однак треба мати на увазі, що перший з них - безкоштовне джерело (якщо в складі кредиторської заборгованості немає простроченої), а другий пов'язаний з необхідністю сплати відсотків. Тому, оцінюючи доцільність залучення банківських кредитів, треба, крім викладеного, враховувати, як відіб'ються відсотки на прибутку і рентабельності (у разі, якщо вони за своїм рівнем підлягати включенню до собівартості) або напрями використання чистого прибутку (коли вони частково сплачуються за рахунок чистого прибутку ). Якщо виявиться, що сплата відсотків призводить до суттєвого зниження прибутків, то може скластися ситуація, коли залучення додаткових позикових коштів, навіть не призводить до зниження кредитоспроможності порівняно з необхідним рівнем, має відбуватися лише за рахунок кредиторської заборгованості. Практично це буде означати в першу чергу встановлення умов розрахунків з постачальниками матеріалів та послуг, що забезпечують більш тривалі періоди часу між постачальниками і платежами за них.
Фінансова стійкість підприємства передбачає такі фінансові умови, які забезпечують його незалежність від зовнішніх джерел та інших факторів зовнішнього впливу. Практично це означає, що підприємство повинно залежати від партнерів за договорами лише в тій мірі, в якій зміна договірних умов не призведе до фінансової кризи, тобто до нестачі джерел фінансування діяльності.
З цієї точки зору найважливішим показником фінансової стійкості є рівень коефіцієнта співвідношення позикових і власних коштів. Цей показник за смисловим значенням близький до співвідношення короткострокової заборгованості та власного капіталу, однак оцінює це співвідношення інакше. Співвідношення короткострокової заборгованості та власного капіталу відігравало роль показника, залежного від ступеня забезпеченості короткострокової заборгованості ліквідними активами.
У даному випадку мова йде про ставлення всіх позикових коштів до власного капіталу на рівні, відповідному вимогу фінансової стійкості підприємства. Іншими словами, треба відповісти на запитання, які елементи активів за своєю суттю та призначенням повинні мати в якості джерел покриття власний капітал, а які елементи можна покривати позиковими засобами. Спробуємо спочатку відповісти на це питання виходячи з того, що підприємство користується тільки короткостроковими позиковими джерелами, а довгострокові у складі його пасивів відсутні.
У цьому випадку мінімально необхідна вимога фінансової стійкості виражається в тому, що власними джерелами фінансування повинні покриватися необоротні активи і запаси в розмірі, що вимагається для безперебійної діяльності. Окремі елементи активів можуть покриватися позиковими засобами.
Все це означає, що існує безпосередня залежність рівнів платоспроможності та фінансової стійкості підприємства. Однак у розрахунок треба приймати не всі балансові залишки оборотних активів, а тільки ліквідні, не всі короткострокові борги, а без урахування прострочених.
Якщо фактичний коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів нижче розрахункового нормального (максимально допустимого) значення, підприємство можна оцінювати як фінансово стійке.
Однак при цьому треба звернути увагу на доцільність залучення додаткових позикових джерел замість збільшення власного капіталу. Така міра бажана з точки зору підвищення інвестиційної привабливості підприємства. І навпаки, коли фактичне співвідношення позикових і власних джерел перевищує гранично допустимий, необхідний пошук джерел поповнення власного капіталу.
Всі ці оцінки можна виробляти в процесі фінансового планування при складанні планового балансу активів і пасивів, що забезпечує фінансову стійкість підприємства в плановому періоді. Виникає питання: як оцінювати рівень фінансової стійкості підприємства, якщо в складі його джерел фінансування є довгострокові позикові кошти. Останні практично, в межах аналізованого або періоду, можуть бути прирівняні до власних джерел фінансування, так як їх не треба повертати протягом цього періоду. Крім того, довгострокові позикові кошти, як правило, служать джерелом фінансування необоротних активів (капітальних вкладень).
За умови наявності в складі джерел фінансування довгострокових позикових коштів практичні можливості використання короткострокових боргів у формі кредиторської заборгованості або банківських кредитів значно розширюються. При цьому, однак, існують два обмежувальних обставини.
По-перше, не можна, щоб рівень коефіцієнта поточної ліквідності був нижче необхідного. При вирішенні цього питання слід враховувати, що нормальний коефіцієнт поточної ліквідності також змінюється зі зміною короткострокової заборгованості і збереженням вартості ліквідних активів.
Друге обмежувальне обставина полягає в ціні довгострокових позикових коштів. Хоча, як ми бачили, вони з точки зору платоспроможності і фінансової стійкості є сприятливим для підприємства, треба, щоб залучення довгострокових кредитів виправдовувалося додатковим прибутком. Іншими словами, воно доцільне тільки в разі, якщо в результаті з'являється така сума чистого прибутку, яка перевищує вартість кредиту та відсотків за користування ним.
Одним з важливих коефіцієнтів фінансової стійкості є коефіцієнт забезпеченості запасів власними коштами. Загальноприйнятий метод його розрахунку - розподіл власних оборотних коштів на балансові залишки запасів. Таким чином, коефіцієнт показує, скільки власних джерел фінансування припадає на рубль матеріальних оборотних активів. Для більш точної оцінки рівня коефіцієнта правильніше брати до уваги не всі балансові запаси, а тільки необхідні. Власними джерелами (при відсутності довгострокових позикових коштів) з метою забезпечення фінансової стійкості повинні покриватися необоротні активи та необхідні запаси. Отже, нормальний коефіцієнт забезпеченості необхідних запасів власними коштами у всіх випадках повинен бути рівний 1.
Якщо фактичний коефіцієнт вище 1, це може означати, що величина власних джерел фінансування перевищує потреби підприємства, якщо ж він нижче 1, треба поповнювати власний капітал. При оцінці коефіцієнта забезпеченості власними коштами, як і попередніх коефіцієнтів, дуже важливо правильно визначити вартість необхідних запасів.
Якщо на балансі підприємства є збитки, то джерелом їх покриття також повинен бути власний капітал. У цих випадках фінансово стійке підприємство повинно мати власний капітал не менше сумарної вартості необоротних активів, необхідних запасів і збитків. Якщо він нижче такої величини, це може призвести до низького рівня забезпеченості запасів власними коштами, а при більшій сумі збитку - навіть до від'ємного значення показника власних оборотних коштів. Виходом з такого становища може бути або поповнення власних джерел фінансування, або залучення довгострокових позикових коштів. Збільшення короткострокової заборгованості не призведе до бажаного результату.
Ще два коефіцієнти фінансової стійкості доцільно розглядати разом: коефіцієнт маневреності власних коштів і індекс постійного активу. Перший з них представляє частка від ділення власних коштів і показує частку «маневрених» джерел фінансування у складі власного капіталу. Другий розраховується як відношення необоротних активів до власного капіталу, тобто вимірює, яка частка власного капіталу спрямовується на фінансування найменш мобільної частини майна - необоротних активів.
Виходячи з економічного сенсу коефіцієнтів, їх підвищення спрямоване на вирішення взаємовиключних завдань поліпшення фінансового стану.
У конкретній ситуації підприємству треба робити вибір, орієнтуючись на підвищення лише одного з двох коефіцієнтів, так як підвищення одного, як правило, веде до зниження іншого. Так, за наявності довгострокових позикових джерел фінансування та за відсутності збитків, підприємство може збільшувати обидва коефіцієнта, і навпаки, якщо на балансі є збитки, але немає довгострокових позикових коштів, зростання одного коефіцієнта зумовлює зниження іншого, але їх сумарна величина нижче 1, і коефіцієнт маневреності власних коштів знижується під впливом зростання збитків.
Таким чином, у всіх випадках оцінка рівня і динаміки цих коефіцієнтів повинна проводитися з урахуванням їх взаємозалежності і структури балансу.
Вищевказаних коефіцієнтів достатньо для оцінки рівня фінансової стійкості підприємства. Вони різноманітні, вимірюють різні аспекти фінансового стану і не піддаються відома в якийсь єдиний показник. Цього і не треба робити, тому що в залежності від конкретних умов роботи ті чи інші показники стають найважливішими, а інші - другорядними. Завдання фахівця - правильно виділити в потрібний період найважливіші показники.
1.4. Показники оцінки фінансового стану підприємства.

Звичайно, повний і глибокий аналіз платоспроможності і рівня фінансового стану підприємства може бути проведений на основі докладного вивчення первинної фінансової документації, що в практиці роботи органів державної влади дуже важко реалізувати. У той же час фінансовий стан і платоспроможність підприємств можуть бути з високою вірогідністю визначені і з основним документом бухгалтерської звітності (бухгалтерський баланс, звіт про прибутки і збитки і т.д.). Для цього можна виділити наступні основні показники:
- Співвідношення середнього розміру поточних зобов'язань організації і її середньомісячної виручки за той же період. Якщо значення даного показника перевищує 3, то підприємству знадобиться більше трьох місяців, щоб розрахуватися за своїми боргами, за умови, що вся виручка буде спрямована на погашення поточної заборгованості перед кредиторами. Цей термін вище, ніж встановлений законодавством.
Підприємство може розплатитися по своїх боргах, якщо зможе реалізувати своє майно, в першу чергу те, що є відносно бистрореалізуемих - оборотні активи. Звичайно, при цьому оборотних активів має бути в достатній кількості як для розрахунків за зобов'язаннями, так і для продовження процесу виробництва;
- Співвідношення вартості оборотних активів і поточних зобов'язань підприємства. У зарубіжній практиці прийнято, що дане співвідношення має бути не нижче двох. Для російської дійсності слід визнати, що така межа досяжна тільки для невеликої кількості підприємств. За даними моніторингу, лише 11 відсотків організацій відповідають цьому критерію, а близько 40 відсотків підприємств мають менше 1 рубля оборотних активів на 1 карбованець поточних зобов'язань.
Таким чином, у разі якщо у підприємства співвідношення середнього розміру поточних зобов'язань до середньомісячної виручки перевищує три місяці і одночасно співвідношення вартості оборотних активів до вартості поточних зобов'язань менше 1 рубль на 1 рубль, то воно, безумовно, є неплатоспроможним. Але і у випадку, якщо розглядається співвідношення активів і зобов'язань перевищує 1, але перебуває в критичній області до 1,2, фінансовий стан підприємства також незадовільний, оскільки, розплатившись за своїми боргами, воно не зможе продовжувати виробничу діяльність, втративши більшої частини оборотного капіталу;
· Наявність власного капіталу в оборотних коштах. Цей показник являє собою різницю між вартістю оборотного і позикового капіталу підприємств. Відсутність власного капіталу в оборотних коштах говорить про те, що всі оборотні активи підприємства сформовані за рахунок позикового капіталу, а також частина його необоротних (основних) коштів вже належить, по суті, кредиторам. Відповідно до постанови Уряду РФ від 20.05.1994 № 498 частка власного капіталу в оборотних коштах має бути вище 10 відсотків.
Очевидно, що організації, які не мають власних джерел формування оборотних коштів, повинні ставитися до числа організацій з незадовільним фінансовим станом;
· Динамічна характеристика беззбитковості поточної господарської діяльності підприємства. По ряду зрозумілих причин такої характеристикою не може бути прибуток, що залишається в розпорядженні організації. Доцільно використовувати показник рентабельності продажів, що визначається як співвідношення прибутку і виторгу від продажів. Рентабельність поточної діяльності є одним з найважливіших показників дійсного фінансового стану підприємства. Навіть при інших не цілком задовільних показниках наявність рентабельності свідчить про позитивні тенденції. У той же час при благополуччя всіх інших статистичних фінансових показників рентабельності по основній діяльності підприємства, підприємство є ознакою виниклих проблем, які можуть бути причиною погіршення фінансового стану у майбутньому.
Для характеристики фінансового стану підприємства і його окремих складових застосовується ряд показників. Так, для оцінки фінансової стійкості підприємства рекомендується розраховувати наступні показники: абсолютні - надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів; суми власних оборотних коштів і довгострокових позикових джерел; загальної суми основних джерел для формування запасів і витрат; і відносні коефіцієнти: автономії (відношення загальної суми всіх коштів підприємства до джерел власних коштів); співвідношення позикових і власних коштів (відношення всіх зобов'язань до власних коштів); забезпеченість власними коштами (відношення власних оборотних коштів до загальної величини оборотних коштів); маневреності капіталу; співвідношення мобільних і іммобілізаційний коштів (відношення оборотних коштів до позаоборотних активів); майна виробничих запасів до валюти балансу; ймовірності (прогнозу) банкрутства (відношення різниці оборотних коштів і короткострокових пасивів до валюти балансу).
Для оцінки ліквідності та платоспроможності підприємства застосовуються такі показники: абсолютні - різниця найбільш ліквідних активів і найбільш короткострокових зобов'язань; швидко реалізованих активів і короткострокових пасивів; повільно реалізованих активів і довгострокових пасивів; важкореалізованих активів і постійних пасивів; сума чистого оборотного капіталу; і відносні - коефіцієнти : поточної ліквідності (коефіцієнт покриття - відношення поточних активів до поточних пасивів); критичної (термінової) ліквідності (відношення грошових коштів, короткострокових фінансових вкладення, мобільних засобів розрахунках з дебіторами і до поточних пасивів); абсолютної ліквідності (відношення грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень до поточних пасивів).
Для оцінки здатності підприємства генерувати грошові кошти в розмірах, необхідних для здійснення в передбачені терміни необхідних витрат, розраховується підсумковий результат грошового потоку.
Як правило, в доброму фінансовому стані знаходяться підприємства, що відрізняються високою рентабельністю та діловою активністю. Ділова активність оцінюється наступними показниками: абсолютними - виручка від реалізації; чистий прибуток; і відносними - продуктивність праці; фондовіддача; коефіцієнти загальної оборотності і капіталу; оборотності матеріальних оборотних коштів; середній термін обороту дебіторської заборгованості, коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості, середній термін обороту матеріальних засобів , коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості; тривалість обороту кредиторської заборгованості, коефіцієнт оборотності власного капіталу; тривалість операційного циклу; тривалість фінансового циклу; коефіцієнт стійкості економічного зростання.
Рентабельність підприємства характеризується показниками рентабельності: продажів; основної діяльності всього капіталу підприємства; необоротних активів; власного капіталу підприємства.
Я розглянула лише найважливіші коефіцієнти фінансової стійкості. На мій погляд, їх достатньо для оцінки рівня фінансової стійкості підприємства. Вони різноманітні, вимірюють різні аспекти фінансового стану і не піддаються відома в якийсь єдиний показник.
Глава 2. Динаміка показників ТОВ «Промсахар».
2.1. Характеристика підприємства.
Товариство з обмеженою відповідальністю «Промсахар» затверджено постановою голови м. Рильська № 429 від 04.12. 2000р .. Скорочене найменування товариства: ТОВ «Промсахар». Засновником ТОВ «Промсахар» є ТОВ «ТЕКСЛЕНД». Місцезнаходження товариства: РФ, Курська область, Рильський район, сел. ім. Куйбишева. Територіальне розташування суспільства показано в таблиці 2.1.
Таблиця 2.1.
Територіальне розташування ТОВ «Промсахар»

Напрямки руху транспорту	Відстань, км	Покриття	Стан
Відстань від підприємства до Обласного центру (м. Курськ) Районного центру (м. Рильськ) Залізничній станції Автостанції	135 12 10 12	Асфальт Асфальт Асфальт Асфальт	Гарне Гарне Гарне Гарне

Підприємство недалеко розташоване від районного центру, залізничної станції та автостанції. Зв'язок здійснюється по дорогах з асфальтовим покриттям, стан яких в даний момент поліпшується.
Історія заводу почалася в 1888р., До 1905р. завод вже входив до числа найбільших в Курській губернії; в 1912р. до заводу була проведена вузькоколійка і побудований селище, що став культурним центром серед навколишніх сіл. У 1943р. завод був підірваний фашистами і не підлягав відновленню. До 1952р. був зданий в експлуатацію новий цукровий завод ім. Куйбишева. У 1983-1984г.г. була проведена реконструкція заводу за новітньою технологією, з 1992р. завод перейменований у ВАТ «Рильсксахар».
До 2000р. завод з причини відсутності державної підтримки вітчизняного цукровиробників і ефективних механізмів регулювання цукрового ринку, був оголошений банкрутом.
Мета діяльності товариства - отримання прибутку. Товариство має у власності відокремлене майно, що враховується на його самостійному балансі, може від свого імені набувати і здійснювати майнові та особисті немайнові права, виконувати обов'язки, бути позивачем і відповідачем у суді. Товариство здійснює всі види господарської діяльності, які не заборонені законодавством Росії, при цьому основним видом діяльності товариства є організація виробництва по переробці цукрового буряка та цукру-сирцю в білий цукор.
Ділянка майнового комплексу ТОВ «Промсахар» загальною площею 206га (118 га по Рильському і 88 га по Кореневського районах) має спокійний, рівний рельєф, знаходиться на лівому березі річки Сейм. До складу земельної ділянки входять, серед іншого: 12 га під полями фільтрації, 2,5 га під залізницею; 25,9 га під Кагатної полями; 13,7 га під будівлями; 2,3 га під автодорогою з твердим покриттям. Завод має гарне місце розташування, так як сільськогосподарські підприємства прилеглих районів Рильського, Кореневського спеціалізуються на вирощування цукрових буряків.
У таблиці 2.2. представлена ​​чисельність трудового колективу ТОВ «Промсахар».
Середньооблікова чисельність робітників у зв'язку з сезонним характером роботи коливається від 429 чол. постійних робочих в ремонт, до 678 чоловік в період переробки буряків, в т.ч. 249 людини - сезонні робітники.
Чисельність ІТП, службовців на 12.11.03 р. склала 113 осіб. Деякі працівники проходять курси підвищення кваліфікації.
Таблиця 2.2.
Забезпеченість трудовими ресурсами ТОВ «Промсахар»

Найменування	Фактична наявність на 12.11.03	%
1. Чисельність працюючих	736	100
У т.ч. робочі	493	79
постійні	493	79
сезонні	-	-
ІТП, службовці (80/33)	113	18
в декреті	15	3
2. Працюючих жінок, чол.	208	33
3. Всього проживають на території селища	353	57
Др. населені пунктах
У т.ч. а) п. Коренево	39	5
б) м. Рильськ	60	10
в) д. Малогнеушево	43	7
г) м.Курськ	4	1
д) д. Некрасове	122	20

Більшість працівників заводу проживає на території селища ім. Куйбишева. Баланс робочої сили по заводу відображений у таблиці 2.3.
У період переробки сирцю зайнято 639 осіб, з них 429 - постійні робочі, а 210 - сезонні. У приготуванні сиропу зайнято 609 осіб, з них 429 - постійні робочі, 180 сезонні. У ремонтний період є фактично 429 працівника, хоча потрібно 603. Це пов'язано з тим, що підприємство не має достатніх фінансових коштів для оплати праці необхідним працівникам.
Таблиця 2.3.
Баланс робочої сили в розрізі виробничих періодів, (осіб)

	буряк			сирець			сироп			Ремонт
	всього	пост	сезон	всього	пост	сезон	всього	пост	сезон	всього треб.	і мет. Факт
Всього в т.ч.	678	429	249	639	429	210	609	429	180	603	429
У зміни	378	316	161	320	316	188	346	316	169
з 8-ми	300	113	88	319	113	22	263	113	11

Генеральний директор заводу персонально приймає стратегічні рішення. За організацію виробництва безпосередньо відповідають головні фахівці. Для оцінки кваліфікаційних характеристик працівників підприємства на сьогоднішній день необхідно провести грамотну атестацію. Однак, необхідно відзначити, що для нормального функціонування виробничого циклу заводу не вистачає кваліфікованих фахівців.
Організаційна структура підприємства представлена ​​на рис.2.1.
Цукробурякове виробництво є масово-потоковим, що випускає в масовому масштабі один основний вид продукції - цукровий пісок.
Найважливіші укрупнені стадії технологічного процесу:
· Приймання, розвантаження, укладка цукрових буряків;
· Зберігання цукрових буряків;
· Подача буряків в завод і відділення від неї сторонніх домішок;
· Мийка буряків;
· Різання буряків і одержання з неї дифузійного соку;

Генеральний директор

Головні фахівці

Заступники

ü Гол. інженер ü Гол. технолог

ü Перший заступник ü Заст. з економічних питань та фінансів ü Заст. з юридичних питань ü Зам з постачання, збуту і транспорту ü Заступник по сировині.

Основні цехи

ü ОГМ ü електроцех ü КВП і А ü ТЕЦ ü Вапняно-газовий ü Готової продукції

Відділи

ü Виробничо-технічний ü Служба головного інженера ü Планово-економічний відділ ü Сировинний ü Відділ кадрів ü Безпеки ü Бухгалтерія ü Постачання ü Збуту ü Адміністративно-господарський

Обслуговуюче виробництво

ü Ремонтно-будівельний ü Транспортний ü Механізації та автотранспорту

Рис. 1.1. Організаційна структура ТОВ «Промсахар»
· Очищення соку (дефекосатурації та сульфітація)
· Фільтрування соків і сиропів;
· Випарювання води з соку;
· Уварювання утфелю;
· Центрифугування утфелів;
· Сушка та упаковка білого цукру-піску.
Допоміжні процеси:
· Отримання винищити з сатураційного газу
· Отримання сатураційного газу.
Виробнича потужність заводу - 3 000 т буряка на добу, встановлена ​​на основі розрахункового визначення норм добової продуктивності 10-ти основних об'єктів обладнання:
· Дифузійної установки;
· Фільтрів для соку першого сатурації;
· Випарної установки;
· Вакуум-апаратів 1-го продукту;
· Центрифуг 1-го продукту;
· Вакуум-апаратів останнього продукту;
· Центрифуг останнього продукту;
· Силових установок;
· Парових котлів;
· Вапняно-випалювальних печей;
· Газопровід середнього та низького тиску.
Кількість буряків, яке ТОВ «Промсахар» в середньому може переробити в добу склалося на рівні 2500 т / добу ..
Основними постачальниками сировини є сільгосппідприємства і господарства Рильського, Кореневського, Глушківського, Суджанського районів. Потенціал сировинної бази оцінюється в середньому в 400 000 тонн буряків.
Виробничо-економічні показники ТОВ «Промсахар» відображені в таблиці 2.4.
Обсяг заготівлі буряків у ТОВ «Промсахар» зменшився в 2003 році порівняно з 2002 р. на 15642 тонн. Це відбулося через зменшення обсягів закупівель буряка на 18 000 тонн. На 0,66% зменшилася цукристість буряків, так як у 2002 році сіяли покращений сорт. На 0,41% збільшилися втрати цукру це пов'язано зі зменшенням обсягу буряків.
Таблиця 2.4.
Виробничо-економічні показники ТОВ «Промсахар»

Найменування показників	2002	2003	Відхилення
Обсяг заготівлі цукрових буряків	200000	184358	-15642
У т.ч. обсяг закупівель буряка	130000	112000	18000
Цукристість буряків,%	16,5	15,84	-0,66
Загальні втрати цукру,%	3,5	3,91	0,41
Втрати цукру у виробництві,%	1,07	1,16	0,09
Вихід цукру,% до маси буряка	13	11,15	-1,85
Вихід меляси,% до маси буряка	4	3,95	0,05
Найменування показників	2002	2003	відхилення
Вихід жому,% до маси буряка	44,8	43,6	1,2
Добова продуктивність т / добу.
По переробці буряка	2365	2600	235
За виробленні цукру	327	338	11
Тривалість сокодобиванія	45	44	-1
Тривалість періоду виробництва	60	57	-3
Інвестиції на 2003 р.		6987326
Оплата свеклосдатчіков за послуги з переробки,%	37	39	2
Вартість послуг з перевезення буряків, руб / т. км	1,72	1,8	0,08
Витрата умовного палива,%	5,6	6,25	0,65
Витрата вапняного каменю,%	7,18	6,46	-0,72

З цієї ж причини на 1,85% зменшився вихід цукру, на 1,2% - вихід жому і на 0,05% - вихід меляси.
Добова продуктивність збільшилася на 235 т / добу - з переробки буряків і на 11т/сут - щодо вироблення цукру. Тривалість сокодобиванія зменшилася на 1 добу. Це пов'язано зі зменшенням виробничого періоду на 3 доби.
Збільшилася оплата свеклосдатчіков за послуги з переробки на 2%. Це пов'язано зі зменшенням обсягу закупівель буряків.
Вартість послуг з перевезення збільшилася на 0,08 грн. / т.км., Так як збільшився витрата палива на 0,65%. Знизився витрата вапняного каменю на 0,72%.
Майновий комплекс ТОВ «Промсахар» складається з:
· Виробничих будівель;
· Виробничих допоміжних будівель;
· Складських будівель;
· Споруд;
Виробничі будинки:
· Головний корпус
· Котельня з машинним залом і ХВО
· Перехідна галерея з гол. корпусу в ТЕЦ
· Жомосушка
· Будівлю КВП
· Пождепо
· Сировинна лабораторія - 2шт. (Прізаводской бурякопункт, Кореневський бурякопункт)
· Вагові - 4 ШТ. (Прізаводской бурякопункт Кореневський бурякопункт)
· Паровозне депо
· Насосні станції - 6шт.
· Стройцех
· Мехмастерская
· Трансформаторна підстанція
· Цукровий склад - З шт.
· Мішкотару
· Матеріальний склад
· Склад сухого жому
· Склад «Модуль» - 2шт.
· Комора
· Склад свеклосемян
Невиробничі будівлі:
· Адміністративно-побутовий корпус
· Заводоуправління
· Залізнична станція
· Контора (Кореневський бурякопункт)
Споруди:
· Свеклоподьемная станція з бурачной ямою
· Станція доочищення буряків
· Димова труба
· Галерея жомоудаленія з жомово ямою
· Поля фільтрації
· Радіальний відстійник
· Мазутна ємність підземна
· Водонапірна башта
· Залізничні колії.
2.2. Аналіз економічних показників.
Господарюючий суб'єкт здійснює свою виробничо-товарну діяльність на ринку самостійно, але в умовах конкуренції. Одним з інструментів дослідження ринку і забезпечення конкурентоспроможності є аналіз комерційної діяльності господарюючого суб'єкта, у тому числі аналіз його техніко-економічного стану.
Перш за все, хотілося б дати поняття основних показників при виробництві продукції.
Виробнича потужність підприємства - це максимально можливий випуск продукції за одиницю часу у натуральному вираженні у встановлених планом номенклатурі і асортименті, при повному використанні виробничого обладнання і площ, з урахуванням застосування передової технології, поліпшення організації виробництва і праці, забезпечення високої якості продукції.
Маючи дані виробничої потужності підприємства та обсягу виробленої продукції, ми можемо дізнатися коефіцієнт використання виробничої потужності:
До п.м. = Q / M СР
де К п.м. - Коефіцієнт виробничої потужності;
Q - обсяг виробництва продукції;
M СР - Середньорічна виробнича потужність.
Собівартість продукції (робіт, послуг) являє собою вартісну оцінку використовуваних у процесі виробництва продукції природних ресурсів, сировини, матеріалів, палива, енергії, трудових ресурсів, а також вартість інших витрат.
Повна собівартість - це витрати на виробництво і реалізацію всієї продукції, а також загальноцехові витрати. Розраховується вона за такою формулою:
З = Q * C i = Q * (І пер. I + І пост. I) = І пер + І пост.,
де С - повна собівартість продукції;
І пер - загальні змінні витрати;
І пост - загальні постійні витрати;
Q - обсяг виробництва в натуральному вираженні;
C i   - Собівартість одиниці продукції;
І пер. I - змінні витрати на одиницю продукції;
І пост. I - постійні витрати на одиницю продукції.
Товарна продукція (Q т) - це вартість: готових виробів, призначених для реалізації на сторону, своєму капітальному будівництву і непромисловим господарствам свого підприємства; напівфабрикатів свого вироблення і продукції допоміжних і підсобних виробництв, призначених до відпустки на сторону; вартість робіт промислового характеру, виконуваних по замовленнях з боку чи непромислових господарств і організацій свого підприємства.
Реалізована продукція (Q р) відрізняється від товарної на величину залишків готової продукції на складі на початок року і товарів відвантажених, але не оплачених на початок і кінець звітного року, і також обчислюється в поточних цінах:
(Q р) = (Q т) + (С н - С до) + (і н - Про к),
де С н - залишки готової продукції на складі на початок року;
З к - залишки готової продукції на складі на кінець року;
Про н - залишки товарів відвантажених, але не оплачених на початок
року;
Про н - залишки товарів відвантажених, але не оплачених на кінець
року.
Витрати на 1 карбованець товарної і реалізованої продукції розраховуються виходячи з даних собівартості й обсягу:
Z тп = С тп / Q тп,
де   Z тп - витрати на 1 карбованець товарної (реалізованої) продукції.
Прибуток від реалізації продукції (П р) є основною формою нагромадження підприємства і розраховується як різниця між виручкою від реалізації продукції (В р) (з урахуванням ПДВ і акцизів) і витратами на виробництво і реалізацію, що входять в собівартість продукції:
П р = У р - С.
Чистий прибуток (П ч) - це прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства після сплати податків:
П ч = П нал - Н пр * П нал,
де П нал - оподатковуваний прибуток;
Н пр - податок на прибуток.
Успіх господарської практики багато в чому залежить також від того, яке місце в ній займають оборотні кошти і наскільки цілеспрямовано і точно виконуються необхідні для цього умови.
Коефіцієнт оборотності оборотних засобів (До об) представляє собою обсяг виручки від реалізації продукції в розрахунку на 1 карбованець оборотних коштів:
До об = Q р / Про ср,
де О ср - середній залишок оборотних коштів.
Швидкість обороту оборотних засобів (Т о) визначається діленням числа фінансових днів у році (360) (у кварталі) на коефіцієнт оборотності:
Т о = 360 / К об.
Цей показник розраховується в днях і характеризує тривалість одного обороту.
Аналіз основних техніко-економічних показників підприємства характеризується абсолютними і відносними показниками. Абсолютний показник - це сума прибутку (доходів). Відносний показник - рівень рентабельності. Рентабельність являє собою прибутковість виробничо-торгового процесу. Рівень рентабельності підприємства, пов'язаного з виробництвом продукції (товарів, робіт, послуг), визначається відсотковим відношенням прибутку від реалізації продукції до собівартості продукції:
,
де Р - рівень рентабельності,%;
П р - прибуток від реалізації продукції;
С - собівартість продукції, руб.
Рентабельність виробництва показує, наскільки результативно використовується майно підприємства; вона визначається як процентне відношення річного прибутку до суми середньорічної вартості основних фондів та суму оборотних коштів:

де Ф _СР і О _СР - Середньорічна вартість основних і оборотних коштів підприємства.
У процесі аналізу вивчається динаміка зміни обсягу чистого прибутку, рівень рентабельності і фактори, що їх визначають. Основними факторами, що впливають на чистий прибуток, є обсяг виручки від реалізації продукції, рівень собівартості, рівень рентабельності, доходи від позареалізаційних операцій, витрати по позареалізаційних операцій.
Аналіз техніко - економічних показників ТОВ «Промсахар» наведено в таблиці 2.5 .. Він приводиться в порівнянні з 2002 роком.
За даними таблиці 2.5. ми бачимо, що на підприємстві ТОВ «Промсахар» середньорічна виробнича потужність становить як у 2003 році, так і у 2002 році 47,5 тонн.
Відбулося збільшення обсягу виробництва продукції у 2003 році в порівнянні з 2002 роком на 62,8%, тобто з 19,6 до 31,9 т, обсяг реалізації продукції збільшився на 199908 тис. руб., з 105115 тис. руб. до 305023 тис. руб. або на 190,2% за рахунок наявної на складі продукції.
У 2002 році прибуток від реалізації продукції на ТОВ «Промсахар» знизилася на 841 тис. руб., З 5827 до 4986 тис. руб., Або на 14,4%. Після сплати податків і від інших видів діяльності підприємство отримало збиток у сумі 154 тис. руб., Який в порівнянні з попереднім роком на 31,9% менше.
Негативним результатом роботи ТОВ «Промсахар» є зниження рентабельності продукції в порівнянні з 2002 роком на 3,9%, з 5,5% до 1,6%; хоча рентабельність виробництва збільшилася на 1,0%, з 7,0 до 8, 0%.
Таблиця 2.5.

		Основні техніко-економічні показники
		ТОВ "ПРОМСАХАР"
№		Показники	Од.	Фактично		Відносна
				пред.год	звіт. рік	величина,%
1		2	3	4	5	6
1.		Середньорічна виробнича потужність	тонн	47,5	47,5	100,0
2.		Рівень використання виробничої
		потужності	%	41,3	67,2	162,76
3.		Обсяг виробництва продукції	тонн	19,6	31,9	162,8
4.		Товарна продукція	тис.руб.	190719	284521	149,2
5.		Обсяг реалізованої продукції	тис.руб.	105115	305023	290,2
6.		Середньооблікова чисельність ППП	чол.	658	718	109,1
		в тому числі:
		чисельність робітників	чол.	525	513	97,7
		чисельність службовців	чол.	133	205	154,1
7.		Фонд оплати праці	тис.руб.	15980	31130	194,8
8.		Собівартість товарної продукції	тис.руб.	101477	278830	274,8
9.		Собівартість реалізованої продукції	тис.руб.	113651	300037	264,0
10.		Витрати на 1 карбованець товарної продукції	руб.	0,53	0,98	184,2
11.		Витрати на 1 карбованець реалізованої продукції	руб.	1,08	0,98	91,0
12.		Середньорічна вартість основних
		виробничих фондів	тис.руб.	35042	38294	109,3
13.		Середньорічна вартість оборотних засобів	тис.руб.	41942,7	71455,7	170,4
14.		Прибуток від реалізованої продукції	тис.руб.	5827	4986	85,6
15.		Прибуток звітного року	тис.руб.	-223	-154	69,1
16.		Прибуток, що залишається в розпорядженні перед-
		ємства (після сплати податків і т. Д.)	тис.руб.	-223	-154	69,1
17.		Рентабельність продукції	%	5,5	1,6	29,5
18.		Рентабельність виробництва	%	7,6	4,5	60,0
19.		Швидкість оборотності оборотних коштів	дні	145,6	85,5	58,7
		Коефіцієнт оборотності оборот.средств		2,51	4,27	1,70
20.	Дебіторська заборгованість		тис.руб	86046	198061	230,2
21.	Кредиторська заборгованість		тис.руб	91374	46640	51,0

На зниження рівня рентабельності вплинуло зростання собівартості реалізованої продукції на 164%, що підвищило суму витрат підприємства.
Відповідно відбулося зростання витрат на 1 грн. реалізованої продукції на 0,1 руб., з 1,08 до 0,98 руб.
Аналіз техніко-економічних показників ТОВ «Промсахар» показав, що зниження рентабельності продукції відбулося за рахунок зростання собівартості реалізованої продукції. Рентабельність виробництва збільшилася на 1,0%, так як середньорічна вартість оборотних коштів у 2003 році збільшилася на 70,4%.
Дебіторська заборгованість також збільшилась у 2003 році в порівнянні з 2002 роком на 130,2%, а кредиторська заборгованість зменшилася на 51% тобто на 44734 тис.руб.
З цього ми можемо зробити висновок що у зв'язку з більшою реалізацією продукції 2003 року і продукції знаходиться на складах підприємство змогло розплатитися з частина кредиторів.
Далі розглянемо асортимент виробленої продукції ТОВ «Промсахар».
Перш за все, хотілося б дати поняття асортименту і товару.
Товар - Це продукт праці, зроблений для продажу.
Асортимент - це групи товарів тісно пов'язаних між собою або в силу схожості того, що їх продають одним і тим же групам клієнтів або через одні й ті ж торгові точки, або в рамках одного і того ж діапазону цін.
Такий продукт ТОВ «Промсахар», як цукор-пісок (таблиця 2.6.), Є стандартизованим, так як це товар, пропонований різними підприємствами, але сприймається покупцями як у всіх випадках і відповідає нормам ГОСТу (колір, вологість та інші).

Таблиця 2.6.

Асортимент випуску продукції на ТОВ «Промсахар»

Показники	2003		2002		Динаміка,%
	Загальна вироблення, тонн	Ціна одиниці продукції, руб. / т	Загальна вироблення, тонн	Ціна одиниці продукції, руб. / т	За виробленні	За цінами
Цукор-пісок У т.ч з буряка	65411 20450	1200,00 1200,00	19599,5	1180,00	22,8	98,3
Патока У т.ч. з буряка	8115 7915	1000,00	5874,0	1000,00	36,6	100,0
Жом	64837	78	39351	72	60,7	92,3

Проводячи аналіз даної таблиці можна визначити наступне, що спільне вироблення цукру-піску в звітному році збільшилася на 45811,5 тонн, с - 19599,5 до 65411 тонн, відповідно динаміка склала - 22,8%.
Це сталося у зв'язку з тим, що підприємство працювало на переробці цукру-сирцю.
Ціна цукру-піску за тонну в звітному році зросла на 20 руб. / Т, тому що (з попередньої таблиці ми знаємо) зросли витрати по реалізації продукції.
Виробництво патоки на ТОВ «Промсахар» зросла на 2241 тонн, з 5874 до 8115 тонн або на 336,6%, але ціна на патоку залишилася незмінною, тому що попит на неї нижче, ніж у цукру-піску.
Виробництво жому зросла з 39351 до 64837 тонн, в динаміці 60,7%, ціна на жом збільшилася на 6 руб, пов'язане зі збільшенням витрат на його виробництво.
2.3. Аналіз фінансово - економічних показників ТОВ
«Промсахар».
Аналіз фінансового стану підприємства являє собою глибоке, науково обгрунтоване дослідження фінансових відносин і рух фінансових ресурсів у єдиному виробничо-торговельному процесі.
Завданнями аналізу фінансового стану господарюючого суб'єкта є:
· Виявлення рентабельності та фінансової стійкості;
· Вивчення ефективності використання фінансових ресурсів;
· Встановлення положення підприємства на фінансовому ринку і кількісний вимір його фінансової конкурентоспроможності;
· Оцінка ступеня виконання планових фінансових заходів, програм, плану фінансових показників;
· Оцінка заходів, розроблених для ліквідації виявлених недоліків та підвищення віддачі фінансових ресурсів.
Фінансовий стан господарюючого суб'єкта - це характеристика його фінансової конкурентноздатності, використання фінансових ресурсів і капіталу, виконання зобов'язань перед державою та іншими господарюючими суб'єктами. Рух будь-яких товарно-матеріальних цінностей, трудових і матеріальних ресурсів супроводжується утворенням і витрачанням грошових коштів. Тому фінансовий стан підприємства відображає всі сторони його виробничо-торговельної діяльності.
Аналіз проводиться за допомогою наступних основних прийомів: порівняння, зведення і угруповання, цінні постановки, прийом різниць. В окремих випадках можуть бути використані методи економіко-математичного моделювання (регресійний-кореляційний аналіз).
Прийом порівняння полягає в зіставленні фінансових показників звітного періоду з їхніми плановими значеннями (норма, ліміт) і з показниками попереднього періоду. Для того щоб результати порівняння забезпечували правильні висновки аналізу, необхідно встановити порівнянність порівнюваних показників, тобто їхня однорідність і однокачественность. Порівнянність аналітичних показників зв'язана з порівнянністю календарних строків, методів оцінки, умов роботи і так далі.
Прийом зведення й угруповання полягає в об'єднанні інформаційних матеріалів в аналітичні таблиці, що дає можливість зробити необхідні висновки. Аналітичні угруповання дозволяють у процесі аналізу виявити взаємозв'язок різних економічних явищ і показників, визначити вплив найбільш істотних факторів і виявити ті або інші закономірності й тенденції в розвитку фінансових процесів.
Прийом різниць полягає в тому, що попередньо визначається абсолютна або відносна різниця по досліджуваному факторами сукупного фінансового показника. Потім це відхилення (різниця) по кожному фактору перемножується на абсолютне значення інших взаємозалежних факторів.
Використання прийомів аналізу для конкретних цілей вивчення стану аналізованого господарюючого суб'єкта складає в сукупності методику аналізу.
Джерелом інформації для аналізу фінансового стану служить бухгалтерський баланс та додатки до нього, статистична та оперативна звітність.
Бухгалтерським балансом називається документ бухгалтерського обліку, який містить взаємопов'язані відомості про засоби підприємства і джерела їх формування про фінансове становище даного підприємства.
Форма бухгалтерського балансу - таблиця 2.7., В лівій частині якої (активі) фіксуються розміщені кошти підприємства, а в правій (пасиві) перераховані джерела придбання цих засобів.
Оскільки кожному виду засобів відповідає певне джерело його утворення, то підсумок активу повинен бути дорівнює підсумку пасиву - це основне правило балансу і критерій його непомильності.
Бухгалтерський баланс складається на 1 число кожного календарного місяця і є одним з планово-звітних документів підприємства з господарської діяльності. Після закінчення кварталу складається квартальний баланс, а за підсумками року - річний.
Фінансово стійким є підприємство, яке за рахунок власних коштів покриває кошти, вкладені в активи (основні фонди, нематеріальні активи, оборотні кошти), не допускає невиправданої дебіторської та кредиторської заборгованості і розраховується в строк за своїми зобов'язаннями. Основою фінансової стійкості є раціональна організація та використання оборотних коштів.
Таблиця 2.7.
Бухгалтерський баланс

Статті балансу	Код	На початок	На кінець
	статті	періоду	періоду
АКТИВ
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи	110	0	0
Основні засоби	120	38365	49470
Незавершене будівництво	130	3074	4749
Прибуткові вкладення в мат.ценності	135	0	0
Довгострокові фінансові вкладення	140	1124	1352
Інші необоротні активи	150	0
РАЗОМ по розділу I	190	42563	55570
II.Оборотние активи
Запаси, в т.ч.	210	68365	28805
сировину, матеріали та ін аналог.ценності	211	10465	11731
Витрати в незавершеному виробництві	213	684	267
Готова продукція і товари для продажу	214	57136	16703
товари відвантажені	215	0	0
Витрати майбутніх періодів	216	80	105
інші запаси і витрати	217	0	0
ПДВ	220	8624	4688
Дебіторська заборгованість (платежі більш, ніж через 12 місяців)	240	86046	198061
Дебіторська заборгованість (платежі менш, ніж через 12 місяців)	241	75513	177716
Короткострокові фінансові вкладення	250	680	116
Грошові кошти	260	1109	387
Інші оборотні активи	270	0	86
РАЗОМ по розділу II	290	164824	232143
БАЛАНС (сума рядків 190 +290)	300	207387	287714
ПАСИВ
III.Капітал і резерви
Статутний капітал	410	20	95000
Додатковий капітал	420	0	0
Резервний капітал	430	0	0
Цільові фінансування і надходження	450	0	0
Нерозподілений прибуток минулих років	460	0	0
Непокритий збиток минулих років	465	0	0
Нерозподілений прибуток отч. року	470	(60)	(213)
Непокритий збиток звітного року	475
РАЗОМ по розділу III	490	(40)	94787
IV.Долгосрочние зобов'язання
Заїм і кредити	510	84928	-
Відкладені податкові зобов'язання			187
Разом у розділі		84928	187
V. Короткострокові зобов'язання
Позики і кредити	610	31125	146099
Кредиторська заборгованість	620	91374	46640
У т.ч постачальники та підрядники	621	81877	24764
Заборгованість перед персоналом органі	624	1952	2785
Заборгованість перед д внебюдж фондом	625	808	1748
Заборгованість по податках ісборам	626	1378	581
Інші кредитори	628	5359	16762
Заборго-ть участн. по виплаті доходів	630	0	0
Доходи майбутніх періодів	640	0	0
Резерви майбутніх витрат	650	0	0
Інші короткострокові зобов'язання	660	0	0
РАЗОМ по розділу V	690	122499	192739
БАЛАНС (сума рядків 490 +590 +690)	700	207387	287714

Аналіз складу і розміщення активів підприємства ТОВ «Промсахар» можна провести за такою таблиці 2.8 ..
Таблиця 2.8.
Порівняльний аналітичний баланс ТОВ «Промсахар»

	Коди	Абсолютні величини, тис. грн.			Відносні величини,%
	рядків	на на-	на	зміна	на	на кінець	зміна	у% до ве-	у% до з-
Найменування статей		чало пе-	кінець	(+,-)	початок	періоду	(+,-)	личині на	застосуванню
		ріод	період					початок	підсумку ба-
								періоду	Ланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1.Внеоборотние активи
1.1Нематеріальние активи	110	0	0	0	0,00	0	0,0	0	0,0
1.2.Основние кошти	120	38365	49470	11105	18,60	17,19	-1,4	28,9	13,6
1.3.Прочіе необоротні	130,135,			0			0,0
кошти	140,150	4198	6101	1903	2,04	2,12	0,1	45,33
РАЗОМ по розділу I	190	42564	55570	13006	20,63	19,31	-1,3	30,6	16,0
II.Оборотние активи				0			0,0
2.1.Запаси	210,220	76989	33493	-43496	37,32	11,64	-25,7	-56,5	-53,4
2.2.Дебіторская заборгованість (платежі більш,
ніж через 12 місяців)	230	0	0	0			0,0	0,0
Повільно реалізовані активи	210 +220 +230 +
	270	76989	33493	-43496	37,32	11,64	-25,7	-56,5	-53,4
2.3.Дебіторская заборгова- ність (платежі менш,
ніж через 12 місяців)	240	86046	198061	112015	41,71	68,83	27,1	130,2	137,4
2.4.Краткосрочние фінансові вкладення	250	471	468	-3	0,23	0,16	-0,1	-0,6	0,0
2.5.Денежние кошти	260	203	179	-24	0,10	0,06	0,0	-11,8	0,0
Найбільш ліквідні активи	250 +260	674	647	-27	0,33	0,22	-0,1	-4,0	0,0
РАЗОМ по розділу II	290	163709	232201	68492	79,37	80,69	1,3	41,8	84,0
Вартість майна	190 +290	206273	287771	81498	100	100	0,00	39,5	100,0
III.Капітал і резерви				0
3.1.Уставной капітал	410	99	99	0	0,05	0,03	-0,01	0,0	0,0
3.2.Добавочний капітал і резервний капітал	420 +430	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,0	0,0
3.3.Целевие фінансування і надходження	450	0	0	0	0	0,00	0,00
3.4.Нераспределенная прибуток	460 +470-465-475	-60	-213	-153	-0,03	-0,07	-0,05	255,0	-0,2
РАЗОМ по розділу III	490	-40	94787	94827	-0,02	32,94	32,96	-237067,5	118,1
IV.Долгосрочние зобов'язання				0			0,00		0,0
РАЗОМ за розділом IV	590	0	0	0	0	0,00	0,00
V. Короткострокові зобов'язання				0			0,00
5.1Заемние кошти	610	500	0	-500	0,24	0,00	-0,24	-100,0	-0,6
5.2.Кредіторская заборгованість	620 +630	3254	4958	1704	1,57	1,72	0,15	52,4	2,1
5.3.Прочіе зобов'язання	640 +650 +660	0	0	0	0,00	0,00	0,00		0,0
5.4.Краткосрочние пасиви	610 +660	31125	146099	114974	15,01	50,78	35,77	369,4	143,1
РАЗОМ по розділу V	690	122499	192739	70240	59,07	66,99	7,92	57,3	87,4
БАЛАНС	300ілі700	207387	287714	80327	100,	100	0,00	38,7	100,0

З даних таблиці 2.8. видно, що активи підприємства зросли за рік на 80327 тис. руб. - З 207387 до 287714 тис. руб., Або на 38,7%.
Кошти в активах були розміщені таким чином:
Ø основні засоби - 49470 тис. крб., Або 17,19%;
Ø інші необоротні засоби - 6101 тис. руб. або 2,12%;
Ø оборотні кошти в цілому - 232143 тис. руб., Або 80,69%.
Наступним моментом аналізу даної таблиці є вивчення руху фінансових ресурсів підприємства ТОВ «Промсахар».
З неї ми бачимо також, що позикові кошти збільшилися на 114974 тис. руб .- з 31125 до 146099 тис. руб., Або на 35,77%; кредиторська заборгованість знизилася на 44734 тис. руб. з 91374 до 46640 тис. руб., або на 27,1%.
За звітний рік змінився склад джерел коштів: частка власних коштів збільшилася на 28,9%; позикових коштів зросла на 39,13% з 100,02% до 139,15%. Збільшення частки власних коштів позитивно характеризує роботу ТОВ «Промсахар».
Джерелами утворення власних оборотних коштів є статутний капітал, відрахування від прибутку (до резервного фонду, до фондів спеціального призначення - фонд накопичення і фонд споживання), цільові фінансування й надходження, орендні зобов'язання, вклади засновників. Цільове фінансування і надходження являють собою джерело коштів підприємства, призначених для здійснення заходів цільового призначення: на утримання дитячих установ та інші.
Аналіз наявності та руху власних оборотних коштів підприємства передбачає визначення фактичного розміру коштів та факторів, що впливають на їх зростання, таблиця 2.9.
Таблиця 2.9.
Оцінка достатності джерел фінансування для формування матеріальних оборотних коштів ТОВ «Промсахар»

Показники	Формула	На початок	На кінець	Зміни
	розрахунку	періоду	періоду
Капітал і резерви (Q)	стр.490	-40	94787	94827
Необоротні активи (F)	стор.190	42563	55570	13006
Довгострокові пасиви (Кт)	стр.590	84928	187	-84741
Короткострокові кредити та позики (Кt)	стр.690	122499	192739	70240
Наявність власних оборотних	QF	-42603	39217	81820
коштів (ВОК)
Наявність власних і довгострокових позикових джерел	(Q + Кт)-F	42325	39404	-2920
формування запасів і витрат (КФ)
				0
Загальна величина основних джерел формування запасів і	(Q + Кт + Кt)-F	164824	232143	67320
витрат (ВІ)
Запаси і витрати (ЗЗ)	стор.210 + стр.220	76989	33493	-43496
Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів (± Фс)	СОС-ЗЗ	-119592	5724	125317
Надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових	КФ-ЗЗ	-34664	5911	-40575
позикових джерел формування запасів і витрат (± Фт)
Надлишок (+) або нестача (-) загальної	ВІ-ЗЗ	87835	198650	110816
величини основних джерел формування запасів і витрат (± Фо)
витрат (± Фо)
Трикомпонентний показник типу	S (Ф) = {1, якщо Ф ≥ 0	-66421
фінансової ситуації S (Ф) = [S (± Фс),
S (± Фт), S (± Фо)]	0, якщо Ф ≤ 0

Дані таблиці 2.9. показують, що за рік власні оборотні кошти (ВОК) збільшилися на 125316 тис. руб .. Це збільшення було обумовлено дією наступних факторів:
-Збільшенням зворотному частини статутного капіталу (Q) на 94827 тис. руб. з - 40 до 94787 тис. руб .. Зворотний частина статутного капіталу визначається шляхом вирахування із загального обсягу капіталу і резервів і необоротних активів (F).
Маємо ВОК = Q - F.
На початок року. - 40 - 42563 = - 42603 тис. руб.
На кінець року 94787 - 55570 = 39217 тис. руб.
Зміна за рік 94827 - 13007 = 81820 тис. руб.
Зростання загальної величини основних джерел формування запасів і витрат (ВІ) на 67319 тис. руб. з 164824 до 232143 тис. руб. обумовлений наступним:
ВІ = (Q + K _T + K _t) - F
На початок року:: (-40 +84928 +122499) -42563 = 164824 тис. руб.
На кінець року: (94787 +187 +192739) -55570 = 232143 тис. руб.
Зміна за рік: 232143 - 164824 = 67319 тис. руб.
Проаналізувавши вище перераховані показники можна зробити наступні висновки, що на підприємстві надлишок власних оборотних коштів (± Ф ^с) становить 5724 тис. руб., Тобто Ф ^з = СОС-ЗЗ або
На початок року: -42603-76989 = -119592 тис. руб.
На кінець року: 39217-33493 = 5724 тис. руб.
Зміна за рік: 5724 - (-119592) = 125 316 тис. руб.;
та власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат (± Ф ^т) надлишок у сумі 5911 тис. руб.:
Ф ^т = КФ - ЗЗ
На початок року: 42325 - 76989 = -34664 тис. руб.
На кінець року: 39404 - 33493 = 5911 тис. руб.
Зміна за рік: 5911 - (-34 664) = 40575 тис. руб.
Також на підприємстві відбулося збільшення загальної величини основних джерел формування запасів і витрат (± Ф ^о) на 198650 тис. руб., Тобто
Ф ^о = ВІ - ЗЗ, або
На початок року: 164824 - 76989 = 87835 тис. руб.
На кінець року: 232143 - 33493 = 198650 тис. руб.
Зміна за рік: 198650 - 87835 = 110815 тис. руб.
Ліквідність - це здатність підприємства швидко погашати свою заборгованість. Вона визначається співвідношенням величини заборгованості і ліквідності коштів, тобто засобів, які можуть бути використані для погашення боргів (готівкові гроші, депозити, цінні папери та інші). По суті ліквідність господарюючого суб'єкта означає ліквідність його балансу. Ліквідність балансу виражається в ступені покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких в гроші відповідає терміну погашення зобов'язань. Ліквідність означає безумовну платоспроможність підприємства і передбачає постійне рівність між активами і зобов'язаннями, як по загальній сумі, так і за термінами наступу.
Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності і розташованих у порядку убування ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, об'єднаними за строками їх погашення і в порядку зростання термінів.
У залежності від ступеня ліквідності, тобто швидкості перетворення в грошові кошти, активи підприємства поділяються на такі групи таблиця 2.10.
Таблиця 2.10.
Аналіз ліквідності підприємства

А К Т І В				П А С І В					Платіжний надлишок або недолік (+,-)
Група	Спосіб	На початок	На кінець		Група	Спосіб	На початок	На кінець	На початок	На кінець
активу	розрахунку	періоду	періоду		пасиву	розрахунку	періоду	Періоду	періоду	періоду
А1					П1
Найбільш					найбільш
ліквідні	стор.250 +260	1789	503		термінові зобо-	стр.620	91374	46640	89585	-46137
активи					тва
А2					П2	стр.610 +
Швидко реагувати					Коротко-	стр.630 +
лізуемие	стр.240	86046	198061		строкові	стор 660	31124	146099	-54922	51962
активи					пасиви
А3	стор.210 + .220 +				П3	стр.590 +
Повільно реалізуються	стр.230 + 270				Довго-	стор.640 +
активи		76989	33579		строкові	стр.650	84928	187	7939	33392
					пасиви
А4					П4
Важко реа-	стор.190	42563	55570		Постійні	стр.490	-40	94787	-42603	-39217
лізуемие					пасиви
активи
БАЛАНС		207387	287714		БАЛАНС		207387	287714	0	0

А ₁ - найбільш ліквідні активи. До них відносяться всі грошові кошти підприємства та короткострокові фінансові вкладення.
З балансу (Ф № 1) маємо:
На початок року А ₁ = 1789 тис. руб.
На кінець року _А1 = 503 тис. руб.
А ₂ - швидко реалізовані активи. Сюди входить дебіторська заборгованість.
На початок року А ₂ = 86046 тис. руб.
На кінець року А ₂ = 198 061 тис. руб.
А ₃ - повільно реалізовані активи. До них відносяться статті балансу: "Запаси", податок на додану вартість; дебіторська заборгованість (платежі більш ніж через 12 місяців); інші оборотні активи.
На початок року А ₃ = 76989 тис. руб.
На кінець року А ₃ = 33579 тис. руб.
А ₄ - важко реалізовані активи. Сюди входять підсумок I розділу балансу «Необоротні активи»
На початок року А ₄ = 42 563 тис. руб.
На кінець року А ₄ = 55 570 тис. руб.
Пасиви багажу групуються за ступенем терміновості їх оплати:
П ₁ - найбільш термінові зобов'язання. До них відноситься кредиторська заборгованість. З балансу (Ф № 1) маємо:
На початок року П ₁ = 91374 тис. руб.
На кінець року П ₁ = 89585 тис. руб.
П ₂ - короткострокові пасиви. Вони охоплюють позики і кредити, заборгованість по виплаті доходів, інші короткострокові зобов'язання.
На початок року П ₂ = 31124 тис. руб.
На кінець року П ₂ = 146 099 тис. руб.
П ₃ - довгострокові пасиви. Сюди входять довгострокові кредити, доходи майбутніх періодів та резерви майбутніх витрат.
На початок року П ₃ = 84928 тис.руб.
На кінець року П ₃ = 187 тис. руб.
П ₄ - постійні пасиви. Вони включають статті III розділу балансу «Капітал і резерви»
На початок року П ₄ = -40 тис. руб.
На кінець року П ₄ = 94 787 тис. руб.
З таблиці 2.10. ми бачимо, що на підприємстві ТОВ «Промсахар» ситуація склалася наступна:
1) найбільш термінові зобов'язання як у 2003 році, так і в 2002 році перевищили найбільш ліквідні активи, тобто:
На початок року = -89585 тис. руб.
На кінець року = -46137 тис. руб., Або А ₁ ³ П ₁
2) швидко реалізовані активи в 2002 році перевищили короткострокові пасиви а в 2003 році не перевищили короткострокові пасиви тобто:
На початок року = - 54922 тис. руб.
На кінець року = 51962 тис. руб. або А ₂ Ð П ₂
3) повільно реалізовані активи ТОВ «Промсахар» у 2002 році перевищили довгострокові пасиви на 7939 тис. крб.; Але в 2003 році вони виявилися вищими пасивів на 66971 тис. крб., Тобто у підприємства знизилася заборгованість, яка підлягає погашенню більш ніж через 12 місяців, або А ₃ ³ П ₃
4) те, що у ТОВ «Промсахар» і в 2002 році важкореалізовані активи (необоротні активи) більше його капіталу та резерву, призвело до негативного результату роботи у звітному році, тобто до збитку в 40 тис. руб., А в 2003 році капітал і резерви збільшилися до 94787 тис.руб, різниця на кінець періоду склала -39217 тис.руб. або А ₄ ³ П _4.
Для аналізу оцінки спроможності підприємства (таблиця 2.11) скористаємося даними таблиці 2.10.
Таблиця 2.11.
Оцінка спроможності підприємства ТОВ «Промсахар»

№ п / п	Показники	Спосіб розрахунку	Нормальне значення	Величина коефіцієнтів (У частках одиниці)
				На початок періоду	На кінець періоду	Відхил. в динамік (+,-)
1	2	3	4	5	6	7
1.	Загальний показник Платежесп-сті			0,51	0,92	0,41
2.	Коефіцієнт абс-лютні ліквідності			0,01	0,03	-0,01
3.	Коефіцієнт "критичної оцінки "		Допустиме значення: оптимальне:	0,72	1,03	0,31
4.	Коефіцієнт поточної ліквідності		Необх .. значення L4 ≈ 2,0, Оптимал. значення L4 ≈ 2,5 ч3, 0	1,35	1,20	-0,5
5.	Коефіцієнт маневреності Функционир. капіталу		Зменшення показника в динаміці- пів-ний факт	1,82	5,03	3,21
6.	Частка оборотних коштів у активах			0,79	0,81	0,02
7.	Коефіцієнт забезпеченості власними засобами			-0,26	0,17	0,43
8.	Коефіцієнт відновлення платоспроможності		Не менше 1,0	0,87	0,69	-0,18
9.	Коефіцієнт втрати Платоспроможності		Не менше 1,0	0,77	0,82	0,05

З таблиці 2.11. ми бачимо, що:
1. Загальний показник платоспроможності виражається через коефіцієнт платоспроможності, що є відношенням, що є в наявності грошових сум до суми термінових платежів на певну дату або на постійний період.

З даних таблиці 2.11 ми бачимо, що даний показник менше 1, тобто становить 0,41, отже підприємство відчуває нестачу платіжних засобів;
2. Коефіцієнт абсолютної ліквідності являє собою відношення грошових коштів, готових для платежів і розрахунків, до короткострокових зобов'язань:

Аналіз даного показника ТОВ «Промсахар» дає нам зрозуміти, що для покриття короткострокової заборгованості грошових коштів на підприємстві недостатньо, тобто підприємство є ненадійним позичальником (L ₂ = -0,01);
3. Коефіцієнт поточної ліквідності характеризує загальну забезпеченість підприємства оборотними коштами для ведення господарської діяльності і своєчасного погашення термінових зобов'язань. Він визначається як відношення фактичної вартості знаходяться в наявності у підприємства оборотних засобів (виробничі запаси, готова продукція, грошові кошти та інші), до найбільш термінових зобов'язаннях (короткострокові кредити банків і різні кредиторські заборгованості).

З даних таблиці 2.11.відно, що даний показник ТОВ «Промсахар» L ₄ = -0,5, тобто його результат менше 2,0, отже підприємство є неплатоспроможним;
4. Коефіцієнт маневреності функціонуючого капіталу характеризує здатність маневрувати своїми коштами, тобто вкладати їх у виробництво і отримувати з них доходи.
Розрахунок даного показника здійснюється за формулою:

ТОВ «Промсахар» за даними таблиці 2.11. має позитивний результат у 3,21, що є негативним фактом для роботи підприємства.
5. Частка оборотних коштів в активах
,
хоча в 2003 році зросла в порівнянні з 2002 роком на 0,02, але для роботи підприємства цього результату недостатньо.
6. Наявність власних оборотних коштів у підприємства характеризує коефіцієнт забезпеченості власними засобами, який визначається як відношення різниці між обсягами джерел власних коштів і інших позаоборотних активів до фактичної вартості знаходяться в наявності у підприємства оборотних коштів та інших оборотних активів:

Так як за даними результату таблиці 2.11. L ₇ = 0,43, це характеризується (в основному) за рахунок збільшення в 2003 році сум запасів; дебіторської заборгованості.
Остаточним рішенням про фінансову нестійкості підприємства є відсутність у нього реальної можливості відновити свою платоспроможність і виконати зобов'язання перед кредиторами.
Тому що при аналізі таблиці 2.11. ми бачимо, що коефіцієнт поточної ліквідності менше 2,0, розраховується коефіцієнт відновлення платоспроможності за період, встановлений рівним 6 місяців.
, L ₈ = 0,87
На підставі результатів аналізу оцінки спроможності підприємства, можна зробити наступний висновок: нестійкий фінансовий стан характеризується неефективним розміщенням засобів, незадовільною платіжною готовністю, простроченою заборгованістю перед бюджетом, постачальниками і банками, недостатньо стійкою потенційною фінансовою базою, пов'язаної з несприятливими ситуаціями у виробництві.
Фінансову стійкість підприємства можна оцінити наступними показниками (таблиця 2.12.)
Оцінка фінансової стійкості ТОВ «Промсахар»
Таблиця 2.12

Показники	Спосіб розрахунку	Нормальне	Значення показників		Відхилення у
		обмеження	На початок	На кінець	динаміці
			періоду	періоду	(+,-)
Коефіцієнт капіталізації
			81865,53	189,03	81676,49
Коефіцієнт забезпеченості
власними джерелами			-0,26	0,17	0,43
фінансування
Коефіцієнт фінансової
незалежності			0,00	0,33	0,33
Коефіцієнт фінансування
		оптимальне значення-	0,00	0,49	0,49
		ня: V ≈ 1,5
Коефіцієнт фінансової