Цілі і основні напрями економічної політики

Складна система суб'єктів економічної політики визначає три принципових положення її формування:
1. Економічна політика завжди відчуває на собі визначальний вплив двох факторів: постійно мінливій господарської ситуації та рівня економічного мислення.
2.Еффект економічної політики вище в тому випадку, коли вона ув'язана з реаліями даної країни: враховано політичний розклад сил, виробничо-технічний потенціал, стан соціальної структури, інституційний порядок загальнодержавного і місцевого управління і т. д.
3.Економіческая політика є вирішальним засобом підтримки політичного курсу країни.
Питання 6. Структура органів державного управління
Конституція РФ 1993 року закріпила принцип розділення влади на три різні гілки - законодавчу, виконавчу і судову, органи яких виконують свої повноваження самостійно. Цей факт привів до заміни старого поняття «органи державного управління» на нове поняття «виконавчі органи держави», «органи виконавчої влади». У сучасній російській літературі використовується як старе, так і нове поняття. По-різному визначають автори і сутність органів виконавчої влади. Одні вважають, що орган виконавчої влади - «це політичне установа, створена для участі у здійсненні функцій виконавчої гілки державної влади, та наділена в цих цілях повноваженнями державно-владного характеру». Інші автори вважають, що органи виконавчої влади - «це ланки державного апарату, які у відповідності зі своїми функціями здійснюють на підставі та на виконання законів і підзаконних актів виконавчу і розпорядчу діяльність ».
Основні принципи організації і діяльності органів виконавчої влади.
1. Принцип федералізму в системі органів виконавчої влади. 2. Принцип законності. 3. Принцип поєднання централізації і децентралізації. 4. Самостійність органів виконавчої влади. 5. Єдність системи органів виконавчої влади. 6. Принцип економічності.
Класифікація органів виконавчої влади. 1. Відповідно з федеративним державним устроєм РФ виділяються: федеральні органи виконавчої влади; органи виконавчої влади суб'єктів; 2. Залежно від обсягу та характеру компетенції розрізняються: органи загальної компетенції; органи спеціальної компетенції; органи галузевої компетенції; органи внутрішньогалузевої компетенції; органи міжгалузевої компетенції; органи змішаної компетенції; 3. За організаційно-правовими формами органи виконавчої влади поділяються на: уряду; поради міністрів, які мають статус уряду; міністерства, державні комітети; комітети; служби; головні управління; управління; інспекції; агентства; департаменти; адміністрації; мерії; відділи, інші органи виконавчої влади ; 4. По порядку дозволу підвідомчих питань органи виконавчої влади поділяються на: єдиноначальні; колегіальні.
Уряд РФ. Уряд РФ є найвищим органом виконавчої влади Російської Федерації, який очолює єдину систему виконавчої влади в Російській Федерації, згідно зі ст. 110 Конституції РФ здійснює виконавчу владу Російської Федерації. Уряд РФ - це колегіальний орган, що складається з «Голови Уряду РФ, заступників Голови Уряду РФ і федеральних міністрів».
Федеральні органи виконавчої влади РФ. Згідно з Указом Президента РФ від 14 серпня 1996 року № 1176 «Про систему органів виконавчої влади» систему федеральних органів виконавчої влади складають федеральні міністерства РФ та інші федеральні органи виконавчої влади: державні комітети Російської Федерації, федеральні служби Росії, російські агентства, федеральні нагляди Росії, а також Управління справами Президента Російської Федерації.
Органи виконавчої влади суб'єктів РФ. Система органів виконавчої влади складається з Вищого посадової особи суб'єкта РФ (Мера, Губернатора, Президента, глави Адміністрації), Уряду, територіальних органів виконавчої влади.
Територіальні органи виконавчої влади РФ.
Правові та організаційні проблеми реформи системи органів виконавчої влади РФ.
Питання 7. Інструменти державної економічної політики
У теорії та практиці державного регулювання важливе місце займає інструментарій державного регулювання. Одним з інструментів є законодавчі та правові документи, що видаються державою. Тут, перш за все, мається на увазі промислове і банківське законодавство, за допомогою якого держава намагається підтримувати певну структуру - ступінь монополізації ринку; тарифно-митні механізми, що окреслюють кордони національних систем державного регулювання; трудове законодавство, що регламентує умови та правила купівлі-продажу робочої сили ; нарешті, різні державні стандарти, регулювання умов експлуатації навколишнього середовища.
Матеріальною базою і важливим інструментом державного регулювання є державна власність і державне підприємництво. Державна власність використовується як база для досягнення як довгострокових, так і кон'юнктурних, антициклічних цілей державного регулювання. До числа структурних цілей відносяться освоєння капіталомістких і ризикових напрямків НТП, рішення ряду регіональних задач (освоєння нерозвинених територій, будівництво нових і переклад вже існуючих підприємств у депресивні райони).
Державна власність використовується для регулювання соціальних процесів. Інструментами державного регулювання виступають фінансова, грошово-кредитна, промислова, структурна і науково-технічна політика. За допомогою останніх (промислової, структурної та науково-технічної) забезпечується стимулювання та досягнення економічного зростання, макроекономічної збалансованості.
Соціальна політика і зовнішньоекономічне регулювання є заходами державного регулювання, які не поступаються за значущістю перерахованим вище інструментів. З допомогою соціальної політики забезпечується досягнення соціальної безпеки, щодо справедливого розподілу доходів.
Зовнішньоекономічне регулювання включає в себе торгову політику держави, управління валютним курсом, систему зовнішньоторговельних тарифів, квот, ліцензій.
Для кожної країни набір інструментів і ступінь втручання держави не є універсальними. Є специфіка, відмінності, застосування тих чи інших інструментів тільки в даній країні або групі країн.
Головним інструментом мобілізації фінансових коштів для покриття державних витрат є податки. Державне регулювання за допомогою податків залежить у вирішальній мірі від вибору податкової системи, висоти податкових ставок, а також від видів і розмірів податкових пільг. Податки в державному регулюванні економіки грають дві ролі:
а) це найголовніше джерело фінансування державних витрат і витрат;
б) це інструмент регулювання.

Питання 8. Державний сектор економіки
Державне регулювання здійснюється в рамках державного сектору. У світовій економічній науці поняття держсектора пов'язано з усією сукупністю форм участі держави у виробництві, розподілі, обміні і споживанні. У такому розумінні цей сектор виступає в якості основи, спираючись на яку держава може виконувати свої функції. Наприклад, бюджет (частина держсектору, розташованого у сфері розподілу) потрібний йому для перерозподілу доходів, фінансування випуску суспільних товарів і т.д. У сфері розподілу питома вага держави дуже великий. У виробництві втручання держави повинно бути мінімальним, в обміні - практично дорівнює нулю.
Частка державного сектора в різних країнах різна. Європейський центр державного підприємництва для оцінки його частки в економіці використовує такі показники, як: частка держави у ВНП; чисельність зайнятих на державних підприємствах; інвестиції, частка субвенцій та податків у ВНП і ін
Рівень одержавлення виробництва і розміри державного сектора істотно різняться по країнах. Так, в Китаї державний сектор дає понад 50% валового суспільного продукту. В Італії питома вага держсектора становить 39-42%, у тому числі в промисловості - 30%. У Франції держпідприємства виробляють 1 / 3 ВНП.
Найважливішими причинами історичного зростання державного сектора в економіці виступали і виступають війни та національна оборона, інфраструктурне забезпечення макроекономічних процесів, зростання народонаселення, урбанізація, проблеми навколишнього середовища, егалітаризм (рівність).
Державне підприємництво охоплює галузі, які йому залишає приватний сектор. Перш за все це галузі, в яких віддача або невелика, або настає через тривалий час. Це капіталомісткі і малорентабельні ланки виробничої та соціальної інфраструктури: енергетика, транспорт, зв'язок, сфери освіти та охорони здоров'я. Крім того, сюди відноситься і діяльність держави по "оздоровленню" галузей, що пережили кризу, або активізації економіки в цілому (націоналізація або збиткових підприємств і галузей, або таких галузей, прискорений розвиток яких необхідно для підвищення конкурентоспроможності недержавного сектора). Державне підприємництво поширюється на національну оборону і безпеку, підтримання екологічної безпеки та ін
Державний сектор і підприємництво спираються на державну власність.
Вся світова історія свідчить, що державна власність при будь-якому суспільному ладі і політичному режимі служить однією з ключових опор держави і складає найважливішу частину державного управління. Державна власність країни дозволяє їй виступати в якості самостійного суб'єкта економічних правовідносин з іншими країнами; це гарант відповідних договорів та угод.
Наявність державної власності допомагає забезпечувати сприятливі макроекономічні умови для успішної роботи приватного сектора; державна власність гарантує функціонування некомерційної соціального середовища. Ця власність підтримує національну безпеку (від фінансування органів правопорядку до змісту армії). Нарешті, реалізуючи право власності на природні ресурси (в першу чергу на землю), держава створює стійкі зв'язки з безліччю місцевих структур, господарюючих суб'єктів.

Питання 9. Правове забезпечення функціонування господарського механізму
Якщо раніше, у попередні епохи розвитку людства, право являло собою, в першу чергу, знаряддя панування певної частини суспільства, яка має засобами виробництва (рабовласники, феодали, промислова і торгова буржуазія), то нині в розвинених цивілізованих країнах вона виражає волю всього суспільства в цілому і спрямоване на те, щоб: охороняти і захищати інтереси особистості; узгоджувати потреби різних соціальних верств у державі (підприємці, інтелігенція, фермери, расові, національні та інші спільності і т.д.); координувати їх інтереси, бути арбітром у вирішенні конфліктів між людьми та їх колективами.
Це засіб досягнення оптимального узгодження між громадськими, груповими та індивідуальними інтересами, загальнонаціональним благом і приватними потребами конкретного індивіда.
Без права не може існувати сучасне суспільство, це об'єктивно необхідний елемент світової цивілізації. Перш за все, воно є важливим інструментом регулювання економічних відносин у суспільстві, забезпечення нормального функціонування господарського механізму всередині країни, а також оптимальної організації міжнародного економічного співробітництва.
У соціалістичній державі економіка, заснована на державній власності на засоби виробництва, практично повністю регулювалася правовими засобами. Обсяг і напрям виробництва визначалися таким юридичним документом, як план. Законом визначалися кількість, асортимент і ціни продукції, що випускається, адреси розподілу, джерела грошових і матеріальних ресурсів, заробітна плата і т.д.
У умовах ринкової економіки право, гарантуючи свободу підприємництва і приватної власності, суверенітет підприємця, виконує інші функції. Воно визначає загальні умови нормального функціонування господарського механізму, забезпечує ритмічну узгоджену роботу всіх його ланок.
Закон встановлює і гарантує: рівноправне існування різних форм власності (приватної, державної, муніципальної та ін), права та обов'язки учасників господарського обороту, порядок вирішення майнових суперечок; ціноутворення; захист прав споживачів; турботу про соціально незахищені верстви населення (інваліди, пенсіонери, багатодітні сім'ї, безробітні тощо).
Він також встановлює: заходи юридичної відповідальності за невиконання договірних зобов'язань; майнову шкоду за порочні, шкідливі для суспільства та окремої особистості, форми ведення господарства (зловживання рекламою, товарним знаком, монополізація окремих галузей економіки, виробництво наркотиків і ін.)
Нарешті, без закону неможлива бюджетно-фінансова діяльність у державі (податкова політика, кредитування господарської діяльності, банківська справа, складання державного бюджету і контроль за його виконанням і т.д.).
Питання 10. Антимонопольна політика, підтримка конкуренції
Конкурентний ринок існує в умовах безлічі продавців і покупців, які не мають можливості надавати безпосередній вплив на ціни, обсяг виробництва і т.д. Розвиток великого виробництва, особливо на межі XIX-XX ст., Призводить до виникнення монополій, що порушує механізм ринкової рівноваги, заснованого на ефективній конкуренції. Вона виключає монополізм, але може і сама приводити до нього, коли конкурентні переваги будь-кого з виробників набувають стійко-довгостроковий характер. Тобто монополізм - це теж атрибут ринку, але перешкоджає здійсненню його позитивних функцій. Звідси виникає необхідність втручання в хід конкурентної боротьби з боку держави.
У країнах з розвиненою ринковою економікою протягом значного часу існує законодавче обмеження монополізму. Більше того, у багатьох країнах ще у минулому столітті монополізм був кваліфікований як економічний злочин проти суспільства. Відповідно були прийняті і спеціальні закони, спрямовані на запобігання або ослаблення негативних наслідків монополізації ринків.
У переважній більшості випадків антимонопольне законодавство має строго територіальний характер, тобто регулює операції фірм лише в межах національних ринків (регіонів). Застосування антимонопольного законодавства здійснюється через певний інституційний механізм, що включає спеціальний адміністративний орган.
Метою антимонопольної політики є, як вже вказувалося, підтримка на відповідному рівні ринкового механізму. Але, виходячи з цілей стабілізації економіки, виходу з кризових ситуацій, депресії, держава вдається до дій, протилежним антимонопольному регулюванню.
Перехід російської економіки до ринку вимагає активного державного втручання у формування конкурентного середовища, враховуючи попередній розвиток економіки. Адміністративно-командна система фактично культивувала монополізм, довівши його до небаченої ступеня. На початок 1990 р. частка державної власності в основних виробничих фондах перевищувала 86%; зовнішня торгівля була монополізована повністю. У країні існувала висока ступінь концентрації виробництва. У 1993 р. 1 / 50 частина промислових підприємств Росії, кожне з яких мало понад 5 тисяч працівників, випустила більше 40% всього обсягу продукції і отримала понад половину всієї принесеної російською промисловістю прибутку.
Для створення конкурентного середовища в економіці на першому місці стоять, звичайно, проблеми роздержавлення і приватизації. Разом з тим необхідна і пряма державна антимонопольна політика. Перша спроба створення антимонопольного законодавства в Росії була зроблена ще в 1908 р. За зразок був прийнятий закон Шермана. Проте організації російських підприємців зустріли проект закону "в штики" і зуміли зірвати його ухвалення. Тому закон про боротьбу з монополіями і недобросовісною конкуренцією з'явився в Росії тільки в 1991 р., коли Верховна Рада прийняла Закон "Про конкуренцію і обмеження монополістичної діяльності на товарних ринках". Метою антимонопольної політики оголошено попередження і скорочення монопольних цін, дефіцитності виробництва; перерозподіл монополістичного багатства і дифузія, децентралізація сукупної концентрації економічних ресурсів у суспільстві.
Питання 11. Макроекономічна стабілізація
Всі країни з перехідною економікою стикаються з необхідністю досягнення макроекономічної стабілізації. Це завдання є однією з найважливіших у загальній програмі трансформації планової економіки на ринкову. Макроекономічна стабілізація припускає рішення цілого комплексу проблем, пов'язаних з уповільненням або повною зупинкою інфляційних процесів, збалансованістю державного бюджету, жорсткістю податкової та кредитної політики, досягненням рівноваги на ринку.
Важливий напрямок діяльності держави в умовах ринкової економіки - це макроекономічна стабілізація. Її можна визначити як діяльність уряду, спрямовану на забезпечення економічного зростання, повної зайнятості і стабільного рівня цін.
Боротьба з інфляцією та розробка спеціальної антиінфляційної програми є необхідним елементом стабілізації економіки. В основі такої програми повинен лежати аналіз причин та факторів, що визначають інфляцію, набір заходів економічної політики, що сприяють усуненню або зниженню рівня інфляції до розумних меж.
Рівновага в економічній системі, яке встановлюється на основі ринкової самонастройки економіки, може супроводжуватися високим рівнем безробіття чи надмірною інфляцією. Оскільки найбільш болісно інфляція і безробіття позначаються в періоди економічних криз, то політику, спрямовану на макроекономічну стабілізацію, можна визначити як діяльність уряду зі згладжування промислових циклів.
Головні інструменти в рішенні цієї задачі - фіскальна і грошова політика. Хоча багато теоретиків, наприклад монетаристи, висловлюють сумніви в можливості держави вивести економіку на більш оптимальний рівноважний рівень шляхом втручання його в економічну ситуацію, проте будь-який уряд так чи інакше проводить грошову і фіскальну політику. Які б не були наслідки, саме по собі балансування бюджету не відбувається, на обсяг грошей в обігу також впливають дії уряду.
Відповідно до загальних рекомендацій, для проведення політики стабілізації необхідно збільшувати державні витрати і зменшувати податки для стимулювання витрат приватного сектора в періоди високого безробіття чи відповідно скорочувати державні витрати і підвищувати податки з тим, щоб скорочував витрати приватний сектор у періоди, коли суспільство найбільше турбує інфляція. Покращують чи погіршують ситуацію ті чи інші дії уряду, доводиться судити по наслідках.
Питання 12. Розміщення ресурсів
Поряд з макроекономічною сферою об'єктом безпосереднього впливу держави є і мікроекономіка. Загальновизнаним достоїнством конкурентної ринкової системи є здатність ефективно розподіляти ресурси.
Але в певних ситуаціях, таких як зовнішні ефекти, суспільні товари, недосконалість конкуренції і т.д., виникає проблема нераціонального розподілу ресурсів, і необхідно втручання держави для соціально справедливого вирішення цієї проблеми.
Перерозподіл ресурсів може стосуватися промислового і сільськогосподарського виробництва. У кожному конкретному випадку використовуються певні різновиди державного впливу. Як інструменти можуть використовуватися податки, субсидії, безпосереднє державне регулювання і т.д.
Так, через систему податків і субсидій держава може впливати на виробництво суспільних благ і послуг. Як приклад можна привести пільгове оподаткування і субсидії в сфери мистецтва, фундаментальної науки, освіти. Воно може брати на себе, повністю або частково, виробництво суспільних благ.
У випадку побічних, або зовнішніх, ефектів, пов'язаних з екологією, у витратах виробництва не враховуються наслідки забруднення повітря, землі, води, які відбиваються на життєдіяльності людей, часто навіть не є безпосередніми споживачами даних товарів, тобто в ціні даної продукції неврахованими виявляються соціальні витрати виробництва. Отже, дане виробництво споживає надмірну кількість ресурсів, не регульованих ринком.
Урядовий заборону або обмеження на такі забруднення, встановлення стандартів безпеки (наприклад, гранично допустимих норм концентрації шкідливих і токсичних речовин) змушують виробників нести додаткові витрати на обладнання, що запобігає шкідливі викиди. Додаткові витрати ведуть до скорочення обсягів виробництва до більш оптимального рівня. У результаті зменшується надмірне споживання ресурсів даним виробництвом. Перекласти на виробників витрати, пов'язані з побічними ефектами, можна через особливі податки, що відображають збиток від забруднення. У багатьох випадках, пов'язаних з екологією стоїть проблема достовірної інформації, буває складно встановити джерело забруднення, характер збитку.
Зовнішні ефекти можуть мати і позитивні результати для суспільства, але приводити до надмірних витрат у виробників. У подібних варіантах виникає необхідність у державній підтримці. Здійснюється вона найчастіше за допомогою субсидій.
Питання 13. Перерозподіл доходів
Перш за все, на державі лежить відповідальність за створення законів і правил, що регулюють економічну діяльність, а також контроль за їх виконанням. Створення законодавчої бази - це встановлення правил поведінки економічних агентів, юридичних принципів економічного спілкування, яких зобов'язані дотримуватися у своїх діях всі економічні агенти - виробники, споживачі та сама держава.
У числі цих правил можна відзначити законодавчі і нормативні акти, що захищають права приватної власності і визначають форми підприємницької діяльності, умови функціонування підприємств, їх взаємини між собою і державою. Правові норми поширюються на проблеми якості продукції та безпеку праці, питання взаємин профспілок і адміністрації та ін
Не менш важливою є і функція, пов'язана з перерозподілом доходів. Розподіл, яке забезпечує конкурентний механізм, призводить до соціального розшарування і бідності в силу обставин, що знаходяться поза контролем людини, непідвладні йому. Товариство бере на себе турботу про незаможних громадян через податкове перерозподіл доходів, прийняття програм соціального захисту. Наприклад, виплати по соціальному страхуванню, медичної допомоги, допомоги по безробіттю і т.д. Державою фінансуються програми, що забезпечують можливість одержання освіти незалежно від доходів сім'ї, субсидій на підтримку цін на ряд сільськогосподарських продуктів і т.д.
Політика перерозподілу доходів включає:
- Акумуляцію грошових коштів в руках держави для проведення соціальної політики шляхом стягування з населення прямих і непрямих податків;
- Надання населенню соціальних гарантій шляхом фінансування систем освіти, медичного обслуговування, закладів культури, мистецтва та ін
- Фінансування системи соціального захисту, що включає:
а) систему соціального страхування;
б) систему державної допомоги особам, не здатним забезпечити собі дохід.
Соціальний захист населення передбачає виплату державою трансфертних, тобто безповоротних платежів. Соціальні трансферти - це бюджетні кошти для фінансування обов'язкових виплат населенню: пенсій, стипендій, допомог, компенсацій. Вони можуть здійснюватися в натуральній і грошовій формах.
Втручання держави в перерозподільчі процеси повинно здійснюватися в оптимальних розмірах. Вирівнювання доходів, визнане для сучасного суспільства необхідним в силу цілого ряду причин, може призвести до скорочення ефективності економіки в результаті надмірного зростання податків і, як наслідок, підриву стимулів до підприємництва, інвестицій, а також зниження стимулів до праці у самих одержувачів трансфертних виплат. Проведення цієї політики вимагає значних коштів на утримання бюрократичного апарату.
Питання 14. Основні напрями економічної політики в сучасній Росії
Після десяти років динамічного економічного зростання Росія стикається з серйозними економічними викликами. Глобальна економічна криза призводить до падіння виробництва, зростання безробіття, зниження доходів населення. Його вплив на Росію має свою специфіку. Це пов'язано з накопиченими деформаціями структури економіки, високою залежністю від експорту природних ресурсів, слабкою конкурентоспроможністю несировинних секторів економіки, нерозвиненістю ряду ринкових інститутів, включаючи фінансові.
З вересня 2008 року, коли світова економічна криза почала чинити серйозний вплив на російську економіку, Уряд Російської Федерації і Банк Росії приступили до здійснення антикризових заходів. Відповідно до доручення Президента Російської Федерації Д. А. Медведєва в листопаді 2008 року затверджений план дій, спрямованих на оздоровлення ситуації у фінансовому секторі та окремих галузях економіки. Він включає оперативні заходи, покликані захистити громадян і економіку країни від кризового шоку, зберегти життєздатність російської фінансової системи. В даний час реалізація цього плану в основному завершена. Прийняті антикризові заходи дозволили не допустити розростання кризи, його переходу у форми, загрозливі основам функціонування економіки. У сьогоднішніх умовах це дозволяє зосередитися як на вирішенні поточних антикризових завдань, так і на створенні основ для стійкого соціально-економічного розвитку країни в посткризовий період.
Основні напрями податкової політики Російської Федерації на 2010 рік і на плановий період 2011 і 2012 років розроблені Мінфіном Росії в рамках циклу підготовки проекту федерального бюджету на черговий період і є одним з документів, які необхідно враховувати в процесі бюджетного проектування, як при плануванні федерального бюджету, так і при підготовці проектів бюджетів суб'єктів Російської Федерації.
Бюджетна політика повинна бути орієнтована на адаптацію бюджетної системи до нових умов і на створення передумов для сталого соціально-економічного розвитку країни в кризовий період. Складність сучасної економічної ситуації і пов'язані з цим проблеми формування та виконання бюджету не повинні розглядатися в якості підстави для відмови від раніше визначених стратегічних цілей.
В «Основних напрямах єдиної державної грошово-кредитної політики на 2009 рік і період 2010 і 2011 років" відображаються головні завдання, що стоять перед Банком Росії у вказаний період відповідно до проведеної Урядом Російської Федерації економічною політикою, і визначаються заходи грошово-кредитної політики, провідні до досягнення поставлених цілей. Часовий обрій збігається з горизонтом планування федерального бюджету.
Особливою складовою частиною фінансової політики є державна інвестиційна політика, що виражає відношення держави до інвестиційної діяльності, визначає цілі, напрями та форми державного управління інвестиційною діяльністю в РФ. Її завдання визначаються в мобілізації необхідних фінансових ресурсів, підтримці інвестиційної активності, впровадження державних комплексних програм будівництва, підвищення ефективності капітальних вкладень.
Питання 15. Грошова маса та її структура
Грошова маса - це сукупність готівкових та безготівкових купівельних і платіжних засобів, які забезпечують обіг товарів і послуг у народному господарстві будь-якої країни і які мають приватні особи, інституціональні власники (підприємства, об'єднання, організації, приватні фірми) і держава. Структура грошової маси складається з активної частини (грошові кошти, що безпосередньо обслуговують господарську діяльність) і пасивної частини (грошові накопичення, залишки на рахунках, тобто потенційні розрахункові засоби).
Структура грошової маси не проста і не збігається із загальноприйнятим побутовим поданням, коли вважається, що гроші - це, перш за все готівкові кошти - паперові купюри і дрібна розмінна монета. Насправді частка в грошовій масі низька, а основна частина угод між підприємствами і в роздрібній торгівлі відбувається в розвиненій ринковій економіці шляхом використання банківських рахунків. Можна провести пряму паралель між рівнем розвитку та стабільності грошового обігу в країні і часткою готівкових грошей в грошовій масі.
Разом з тим грошова маса включає в себе такі компоненти, які не можна безпосередньо використовувати як купівельний чи платіжний засіб. До них належать грошові кошти на термінових рахунках, ощадних вкладах та комерційних банках, депозитні сертифікати, акції інвестиційних фондів і т.п. Перераховані компоненти грошової маси об'єднані під загальною назвою "квазі-гроші" і є найбільш вагому і динамічно зростаючу частину в структурі грошового обігу.
Квазі-гроші, не зважаючи грошима в їх прямому сенсі, є, тим не менш, ліквідними активами, тобто легко реалізованими в грошову форму без втрати вартості. Звичайно, самим ліквідним активом є гроші (абсолютна ліквідність), проте майже на одному рівні з ними стоять дорогоцінні метали та камені, твори мистецтва. Меншою ліквідністю володіють будівлі, обладнання, машини та ін Як правило, ця категорія цінностей відноситься до так званих "заморожених" активів. Квазі-гроші також вельми ліквідні, оскільки строкові вклади, облігації та деякі види акцій у розвинених країнах можна швидко перетворити в готівку. Разом з тим історія знає чимало фактів довгострокового заморожування цього виду грошей - у тому випадку, коли державі були потрібні значні грошові кошти на будь-які потреби і воно перетворювало цей захід з добровільного в примусове. Як правило, грошова політика країни, що виходить з політичної чи економічної кризи починається з відновлення довіри населення шляхом індексації таких "заморожених вкладів" та залучення, таким чином, засобів для пожвавлення інвестиційної активності в економіці.
Таким чином, в структурі грошової маси виділяють такі сукупні компоненти або грошові агрегати, як М1, і М2. Структура елементів, що входять в кожний з компонентів, представлена ​​в додатку до глави. Хочеться тільки відзначити, що різниця між М1, М2 і полягає насамперед у тому, що до складу М2 включені розглянуті вище квазі-деньг і, які, вимагають якогось часу для переведення їх у готівку.
Питання 16. Структура грошової системи держави
Грошова система - це форма організації грошового обігу в країні, тобто рух грошей в готівковій та безготівковій формі. Организуемое державними законами і регульоване грошовий обіг. У кожній країні грошова система складається історично. В умовах існування металевого грошового обігу розрізняли два типи грошових систем: біметалізм та монометалізм. Існувало три різновиди монометалізму: золотомонетний, золотослітковий стандарт, золотодевізний стандарт. Існує два різновиди грошових систем заснованих на обіг кредитних грошових знаків. Перший різновид властива адміністративно - розподільчої системи економіки. У більшості країн сучасного світу використовується другий різновид грошових систем, заснованих на обіг кредитних грошових знаків. Цей різновид властива країнам з ринковою економікою. Як будь-яка система, грошова система складається з ряду елементів. Грошова система на досконалому етапі повинна включати дві підсистеми: підсистему безготівкових розрахунків і підсистему готівкових розрахунків.
Структурні елементи грошової системи.
1). Найменування грошової одиниці. Е той елемент грошової системи складається історично, проте в деяких випадках держава може встановити нове найменування грошової одиниці. У Россі збереглося єдину назву національної грошової одиниці - «карбованець», що було закріплено у прийнятому Парламентом країни законі «Про грошову систему РФ» та закон «Про Центральний банк РФ».
2). Порядок забезпечення грошових знаків. Державним законодавством встановлюється, що в якості забезпечення можуть служити товарно-матеріальні цінності, золото та дорогоцінні метали, вільно конвертована валюта, цінні папери, страхові поліси, гарантії Уряду, банків та інших фінансових установ.
3.) Емісійний механізм. Він являє собою порядок випуску грошей в обіг та їх вилучення з обороту. Безготівкові гроші випускаються комерційними банками в процесі здійснення ними кредитних операцій.
4). Структура грошової маси в обігу. Це або співвідношення між готівковій та безготівковій грошовою масою, або співвідношення між грошовими знаками різної купюрність у всьому обсязі грошової маси.
5). Порядок прогнозного планування грошового обороту. Включає систему прогнозування планів грошового обороту; органи, складові ці плани, сукупність показників, визначених за допомогою цих планів; завдання, які вирішуються за допомогою кожного плану.
6.) Механізм грошово-кредитного регулювання. Являє собою набір інструментів грошово-кредитного регулювання, права та обов'язки органів, що здійснюють грошово-кредитне регулювання, завдання та об'єкти грошово-кредитного регулювання.
7) Порядок встановлення валютного курсу або котируванні валют.
Це означає відношення валюти даної країни, вираженої у валютах інших країн. До перебудови в Росії використовувався порядок встановлення валютного курсу, виходячи з золотого змісту різних валют.
8) Порядок касової дисципліни в господарстві. Відбиває набір загальних правил, форм первинних касових документів, форм звітності, якими повинні керуватися підприємства і організації всіх форм власності при організації готівково-грошового обігу, що проходить через їх каси.
Питання 17. Сутність і форми кредиту
Кредит - це рух капіталу на умовах терміновості, платності, зворотності і забезпеченості. Умови терміновості відображають необхідність повернення кредиту не в будь-яке, прийнятне для позичальника час, а в точно певний термін, зафіксований в кредитному договорі. Платність кредиту виражається у необхідності не тільки прямого повернення позичальником отриманих від банку кредитних ресурсів, але й оплати права на їх використання. Повернення кредиту - це необхідність своєчасного повернення отриманих від кредитора фінансових ресурсів після завершення їх використання позичальником. Забезпеченість кредиту виражає необхідність забезпечення захисту майнових інтересів кредитора при можливому порушенні позичальником прийнятих на себе зобов'язань і знаходить практичне вираження в таких формах кредитування, як позики під заставу або під фінансові гарантії.
Форми кредиту.
1.Банковскій кредит. Одна з найбільш поширених форм кредитних відносин в економіці, об'єктом яких виступає процес передачі в позику безпосередньо грошових коштів. Надається виключно спеціалізованим кредитно-фінансовим організаціям, що мають ліцензію на здійснення подібних операцій від центрального банку. У ролі позичальника можуть виступати тільки юридичні особи, інструментом кредитних відносин є кредитний договір або кредитна угода.
2. Комерційний кредит. Одна з перших форм кредитних відносин в економіці, що породила вексельний обіг і тим самим активно що сприяла розвитку безготівкового грошового обороту, знаходить практичне вираження в фінансово-господарських відносинах між юридичними особами у формі реалізації продукції або послуг з відстрочкою платежу. Основна мета цієї форми кредиту - прискорення процесу реалізації товарів, а отже, витягання закладеного в них прибутку. Інструментом комерційного кредиту є вексель, що виражає фінансові зобов'язання позичальника по відношенню до кредитора.
3. Споживчий кредит. Головний відмітний його ознака - цільова форма кредитування фізичних осіб. У ролі кредитора можуть виступати як спеціалізовані кредитні організації, так і будь-які юридичні особи, які здійснюють реалізацію товарів або послуг. У грошовій формі надається як банківська позика фізичній особі для придбання нерухомості, оплати дорогого лікування і т. п., в товарній - в процесі роздрібного продажу товарів з відстрочкою платежу.
4. Державний кредит. Основна ознака цієї форми кредиту - неодмінна участь держави в особі органів виконавчої влади різних рівнів. У ролі позичальника держава виступає в процесі розміщення державних позик або при здійсненні операцій на ринку державних короткострокових цінних паперів. Основною формою кредитних відносин при державному кредиті є такі відносини, при яких держава виступає позичальником коштів.
5. Міжнародний кредит. Розглядається як сукупність кредитних відносин, що функціонують на міжнародному рівні, безпосередніми учасниками яких можуть виступати міжнаціональні фінансово-кредитні інститути (МВФ, МБРР та ін), уряди відповідних держав і окремі юридичні особи, включаючи кредитні організації.
6. Лихварський кредит.
Специфічна форма кредиту. У зарубіжних джерелах розглядається лише в історичному плані, але в сучасних російських умовах набув певного поширення. Як сукупність кредитних відносин для більшості країн в даний час має однозначно нелегальний характер, тобто прямо заборонених чинним законодавством.
Питання 18. Структура сучасної кредитної системи
Сучасна кредитна система, яка є основним елементом ринку позичкових капіталів, складається з наступних основних інституціональних ланок, або ярусів:
1. Центральний банк, державні та напівдержавні банки.
2. Банківський сектор: комерційні банки, ощадні банки, інвестиційні банки, іпотечні банки, спеціалізовані торговельні банки, банкірські будинки.
3. Страховий сектор: страхові компанії, пенсійні фонди.
4. Спеціалізовані небанківські кредитно-фінансові інститути: інвестиційні компанії, фінансові компанії, благодійні фонди, трастові відділи комерційних банків, судо-ощадні асоціації, кредитні спілки.
Така схема є типовою для більшості промислово розвинених країн - в основному для США, держав Західної Європи, Японії. Її зазвичай називають чотириярусної або триярусною (у ряді випадків страховий сектор об'єднують з четвертим ярусом, який йде під загальною назвою спеціалізованих небанківських кредитно-фінансових установ).
Проте за рівнем розвиненості тих чи інших ланок окремі країни істотно відрізняються один від одного. Найбільш розвинена кредитна система США, Тому на неї орієнтувалися всі промислово розвинені країни Заходу при формуванні кредитної системи в післявоєнний період.
У кредитній системі країн Західної Європи отримали широкий розвиток банківський і страховий сектори і в меншій мірі - спеціалізований сектор у вигляді інвестиційних та фінансових компаній, трастових відділів, благодійних фондів. Тут сформувалася широка мережа напівдержавних чи державних кредитних інститутів, включаючи комерційні та ощадні банки, страхові компанії та ін (Франція, Італія, Іспанія, Скандинавські країни).
Сучасна кредитна система Японії сформувалася в післявоєнний період в основному за американським зразком і має триярусну систему: центральний банк, банківський і спеціалізований сектори. Найбільш розвинений банківський сектор, що базується на міських (комерційних) і ощадних банках. В останні роки діють також інвестиційні банки.
Основне місце в структурі сучасної кредитної системи Росії займають банки. Небанківські кредитні організації представлені вкрай нечисленною групою; крім того, як видно з даних таблиці, в більшості своїй вони займаються банківськими операціями. Багато в чому це пояснюється відсутністю достатнього правового забезпечення діяльності небанківських кредитних організацій на сьогоднішній день в Росії. Відокремленим ланкою кредитної системи можна вважати Федеральну службу поштового зв'язку і державну корпорацію «Агентство з реструктуризації кредитних організацій» (АРКО), банківські операції яких регулюються спеціальними законами. Небанківська кредитна організація - кредитна організація, що має право здійснювати окремі банківські операції. Допустимі поєднання банківських операцій для небанківських кредитних організацій встановлюються Центральним банком. Російська банківська система - дворівнева. На першому рівні знаходиться ЦБ Росії, який працює в основному з кредитними організаціями, на другому - російські комерційні банки, а також філії і представництва іноземних банків.
Питання 19. Центральний банк і його функції
Діяльність Центрального банку будь-якої країни, в тому числі і Банку Росії, спрямована на вирішення триєдиного завдання: забезпечення стабільності купівельної спроможності і валютного курсу національної грошової одиниці, стабільності і ліквідності банківської системи, ефективності і надійності платіжної системи. Відзначимо, що, згідно зі ст.3 Федерального закону «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)», отримання прибутку не є метою діяльності Банку Росії. Отже, ми визначили три основні цілі діяльності Банку Росії, для досягнення яких він виконує наступні функції:
- Розробляє та проводить єдину державну грошово-кредитну полі тику, бере участь у засіданнях Уряду, а Міністерство фінансів - у засіданнях Ради Директорів Банку Росії (з дорадчим голосом);
- Монопольно здійснює емісію готівки і організовує наявне грошовий обіг. Банкноти і монети є безумовними зобов'язаннями Банку Росії і забезпечуються всіма його активами (ст. 30);
- Управляє золотовалютними резервами Банку Росії;
- Є кредитором останньої інстанції для всіх кредитних організацій, організує систему їх рефінансування;
- Встановлює правила здійснення розрахунків в РФ (готівкові та безготівкові);
- Встановлює правила проведення банківських операцій, бухгалтерського обліку та звітності для банківської системи;
- Здійснює державну реєстрацію, видає і відкликає ліцензії кредитних організацій і організацій, що займаються їх аудитом;
- Реєструє емісію цінних паперів кредитними організаціями відповідно до федеральними законами;
- Здійснює самостійно або за дорученням Уряду РФ всі види банківських операцій, необхідних для виконання своїх основних завдань;
- Здійснює нагляд за діяльністю всіх банків;
- Здійснює валютне регулювання;
- Визначає порядок здійснення розрахунків з іноземними державами;
- Організовує і здійснює валютний контроль як безпосередньо, так і через уповноважені банки відповідно до законодавства Російської Федерації;
- Приймає участь у розробці прогнозу платіжного балансу Російської Федерації й організовує складання платіжного балансу Російської Федерації;
- Проводить аналіз і прогнозування стану економіки РФ в цілому по регіонах, перш за все грошово-кредитних, валютно-фінансових і цінових відносин;
- Публікує відповідні матеріали і статистичні дані, а також виконує інші функції відповідно до федеральними законами.
- Встановлює та публікує офіційні курси іноземних валют по відношенню до рубля;
Отже, найголовнішою функцією Центрального банку РФ є розробка і здійснення єдиної державної грошово-кредитної політики, проект основних напрямків якої Банк Росії повинен представити на розгляд Державній Думі не пізніше 26 серпня і не пізніше 1 грудня - основні напрямки єдиної державної грошово-кредитної політики майбутнього року.
Основними інструментами і методами грошово-кредитної політики Банку Росії є: процентні ставки по операціях Банку Росії; нормативи обов'язкових резервів, що депонуються в Банку Росії (резервні вимоги); операції на відкритому ринку; рефінансування кредитних організацій; валютні інтервенції, встановлення орієнтирів зростання грошової маси; прямі кількісні обмеження; емісія облігацій від свого імені.
Питання 20. Комерційні банки
Банк - це організація, створена для залучення грошових коштів і розміщення їх від свого імені на умовах повернення, платності і терміновості.
Основне призначення банку - посередництво в переміщенні грошових коштів від кредиторів до позичальників і від продавців до покупців. Поряд з банками переміщення грошових коштів на ринках здійснюють і інші фінансові та кредитно-фінансові установи: інвестиційні фонди, страхові компанії, брокерські, дилерські фірми і т.д. Але банки як суб'єкти фінансового ринку мають дві суттєві ознаки, що відрізняють їх від всіх інших суб'єктів.
У Російській Федерації створення і функціонування комерційних банків грунтується на Законі РФ "Про банки і банківську діяльність в РФ". Відповідно до цього закону банки Росії діють як універсальні кредитні установи, здійснюють широке коло операцій на фінансовому ринку: надання різних за видами та строками кредитів, купівля-продаж і зберігання цінних паперів, іноземної валюти, залучення коштів у внески, здійснення розрахунків, видача гарантій , поручительств та інших зобов'язань, посередницькі і довірчі операції і т.п.
За способом формування статутного капіталу банку підрозділяються на акціонерні (відкритого і закритого типу) і пайові. Можливість створення банків належать одній особі (юридичній або фізичній) виключається чинним законодавством, згідно з яким статутний капітал банку формується із засобів не менше трьох учасників.
Якщо на початковому етапі реформування кредитної системи комерційні банки створювалися головним чином на пайовій основі, то для нинішнього етапу характерне перетворення пайових банків в акціонерні й створення нових банків у формі акціонерних товариств. Для акціонерного товариства характерно, що власником його капіталу виступає саме суспільство, тобто банк. А пайові комерційні банки власниками свого капіталу не є, оскільки кожен з пайовиків зберігає право власності на свою частку капіталу.
Організаційна структура банків відповідає загальноприйнятій схемі керування акціонерного товариства. Вищим органом комерційного банку є загальні збори акціонерів, що повинні проходити не рідше одного разу на рік. На ньому присутні представники всіх акціонерів банку на підставі доручення. Загальні збори правомочні вирішувати винесені на його розгляд питання, якщо в засіданні бере участь не менше трьох чвертей акціонерів банку.
Однією з важливих функцій комерційного банку є посередництво в кредиті, що вони здійснюють шляхом перерозподілу коштів, що тимчасово вивільняються в процесі кругообігу фондів підприємств і грошових доходів приватних осіб. Особливість посередницької функції банків полягає в тому, що головним критерієм перерозподілу ресурсів виступає прибутковість їхнього використання позичальником. Перерозподіл ресурсів здійснюється по горизонталі господарських зв'язків від кредитора до позичальника, за допомогою банків без участі проміжних ланок в особі вищестоячих банківських структур, на умовах платності і зворотності. Плата за віддані й отримані в борг засоби формується під впливом попиту та пропозиції позикових засобів. У результаті досягається вільне переміщення фінансових ресурсів у господарстві, що відповідає ринковому типу відносин.
Питання 21. Спеціалізовані кредитно-фінансові інститути
В останні роки на національних ринках позикових капіталів розвинутих капіталістичних країн важливу роль стали виконувати спеціалізовані небанківські кредитно-фінансові інститути, які посіли чільне місце в накопиченні та мобілізації грошового капіталу. До числа цих установ слід віднести страхові компанії, пенсійні фонди, ощадно-позичкові асоціації, будівельні товариства, інвестиційні та фінансові компанії, благодійні фонди, кредитні спілки. Ці інститути суттєво потіснили банки в акумуляції заощаджень населення і стали важливими постачальниками позичкового капіталу.
Зростанню впливу спеціалізованих небанківських установ сприяли три основні причини: зростання доходів населення в розвинених капіталістичних країнах; активний розвиток ринку цінних паперів, надання цими установами спеціальних послуг, які не можуть надавати банки. Крім того, ряд спеціалізованих небанківських установ (страхові компанії, пенсійні фонди) на відміну від банків можуть акумулювати грошові заощадження на досить тривалий період і, отже, робити довгострокові інвестиції.
Основні форми діяльності цих установ на ринку позикових капіталів зводяться до акумуляції заощаджень населення, надання кредитів через облігаційні позики корпораціям і державі, мобілізації капіталу через всі види акцій, наданню іпотечних і споживчих кредитів, а також кредитної взаємодопомоги.
Вказані інститути ведуть гостру конкуренцію між собою як за залучення грошових заощаджень, так і в сфері кредитних операцій.
Страхові компанії конкурують з пенсійними фондами за залучення пенсійних заощаджень і вкладення їх в акції. Ощадно-позичкові асоціації ведуть боротьбу зі страховими компаніями в сфері іпотечного кредиту і вкладень у нерухомість, а також в галузі інвестування в державні цінні папери. Фінансові компанії змагаються зі страховими компаніями в сфері споживчого кредиту. Інвестиційні та страхові компанії, пенсійні фонди конкурують між собою за вкладення в акції. Крім того, усі види цих установ конкурують з комерційними та ощадними банками за залучення заощаджень всіх верств населення. При цьому необхідно зазначити, що конкуренція як між спеціалізованими небанківськими установами, так між ними й банками носить так званий нецінової характер. Це пояснюється, насамперед, специфікою пасивних операцій кожного виду кредитно-фінансових установ. Так, у банківській справі діє процентна ставка за вкладами (депозитами) і кредитами, що надаються, в страховій справі - страховий тариф, який визначає розмір страхової премії та страхового відшкодування, у інвестиційних компаній - курсова різниця випускаються і придбаних ними акцій. Тому нецінова конкуренція визначається в першу чергу несопоставимостью операцій і цін за них. Порівнянність можлива лише при інвестуванні в однорідні, однакові за своєю природою об'єкти. У даному випадку можна говорити про порівнянності в державні цінні папери і деякі види акцій, а також в іпотечний і споживчий кредити.
Питання 22. Регулювання грошового попиту і пропозиції
Найбільш загальне вираз державне регулювання ринкової економіки знаходить в ціновій політиці, яка надає сильний вплив на стан ринку і економічне зростання. Фактично тепер ні в жодній розвиненій капіталістичній країні рівень цін на товарних ринках не визначається попитом і пропозицією. Фактор попиту і пропозиції впливає на рівень цін дуже опосередковано - через вплив промислово-економічної політики держави та інших суспільних інститутів і господарську практику великого бізнесу.
Вплив урядових та інших інституціональних суб'єктів (профспілки, союзи підприємців тощо) на регулювання і формування цін в ринковій економіці здійснюється як в непрямих, так і прямих формах. Зазвичай превалюють непрямі, прямі застосовуються лише в надзвичайних обставинах (війни, післявоєнне відновлення, кризова ситуація й ін)
Регулювання цін в звичайних умовах здійснюється за допомогою інструментарію державної макроекономічної політики, що впливає на грошову масу, рівень інфляції, величину попиту, податки, процентні ставки, за допомогою антимонопольної політики, а також через проведену урядом спільно з профспілками і підприємцями політику регулювання заробітної плати, прибутку і доходів. Політика ця складна, країни варіюють.
Дефляційна політика передбачає регулювання грошового попиту через грошово-кредитний і податковий механізм шляхом зниження державних витрат, підвищення процентних ставок за кредит, посилення податкового тягаря, обмеження грошової маси. Крім того, за допомогою регулювання величини облікової ставки, обов'язкових банківських резервів, обсягу операцій на ринку державних цінних паперів, Банк Росії може впливати на пропозицію грошей і отже на їх вартість.
У режимі плаваючого курсу установи, які проводять грошову політику, не приймають зобов'язань по його підтримці на заданому рівні. Коливання попиту і пропозиції грошей відображаються у змінах валютного курсу. Якщо центральний банк зовсім не купує і не продає іноземну валюту, то такий режим називається "чистим" плаванням. Якщо ж центральний банк здійснює валютні операції, то такий режим називається обмежено плаваючим.
У перехідній економіці діють й інші фактори, які визначають особливий характер формування попиту на гроші. Проте дія всіх цих чинників буде поступово послаблюватися, і вирішальне значення набуватимуть класичні чинники. Тому вивчення механізму попиту на гроші має важливе значення для практики регулювання грошового обороту як у сучасних умовах, де його закономірності істотно деформовані, так і в перспективі, де вони будуть діяти в більш чистому вигляді.
Питання 23. Цілі та інструменти кредитно-грошової політики
Найважливішою функцією держави є вплив на грошово-кредитні відносини. Воно реалізується через грошово-кредитну політику.
Грошово-кредитна політика - це сукупність заходів, що проводяться урядом в області грошового обігу та кредитних відносин для додання макроекономічним процесам потрібного державі напрямку розвитку. Вища мета цієї політики - забезпечення рівноважного і сталого розвитку народного господарства. Конкретними цілями виступають зміцнення грошової системи, вплив на процес інвестування капіталів, споживчий попит, ціноутворення. Головна роль у проведенні кредитно-грошової політики належить Центральному банку. Це основний суб'єкт кредитно-грошової політики. Не будучи, як правило, урядовим інструментом, банк виконує цільові установки уряду. У той же час може дотримуватися самостійного курсу.
У комплексі завдань, що вирішуються центральними банками, виділяють два напрямки. Перше забезпечує нормальну роботу валютної системи країни в цілому (зокрема - це емісійна політика), так як стійка національна валюта - найважливіший елемент інфраструктури ринку. Другий напрямок - вплив на кредитну діяльність приватних (комерційних) банків, що будується так, щоб відповідним чином забезпечити інтереси держави. Центральний банк при практичній реалізації грошово-кредитної політики держави використовує певний набір інструментів, який представляє методи непрямого і прямого впливу на грошово-кредитну сферу і пов'язані з нею галузі економіки.
До непрямих методів реалізації кредитної політики належать: операції на відкритому ринку цінних паперів; облікова (дисконтна) політика; політика мінімальних резервів; вільні згоди. Прямим втручанням у розглянуту сферу вважається обмеження зростання кредитних вкладень.
Одним з інструментів проведення кредитно-грошової політики є проведення операцій на відкритому ринку. Центральний банк, купуючи і продаючи цінні папери комерційним банкам, нефінансовим структурам і населенню, може ефективно впливати на розвиток грошово-кредитних відносин у країні. Комерційні банки, купуючи цінні папери центрального банку, зменшують свої резерви, що скорочує можливість кредитування потенційних позичальників.
Іншим інструментом грошової кредитної політики є облікова (дисконтна) політика та ломбардна політика. При їх застосуванні центральний банк виступає в якості основного кредитора всіх інших банків. Кредити він видає за умови переобліку векселів (дисконтна політика) звертаються до нього банків або під заставу їхніх цінних паперів (ломбардна політика). Кошти, отримані таким чином у центральному банку, називаються ломбардним кредитом. Облікова політика центрального банку може доповнюватися іншими методами. Наприклад, центральний банк має право змінити склад цінних паперів, які використовуються в облікових і ломбардних операціях.
Політика обов'язкових резервів як інструмент кредитної політики уряду виконує практично дві функції. З одного боку, це певне страхування банківських вкладів, з іншого - регулятор грошово-кредитної політики.
Питання 24. Операції на відкритому ринку
Одним з інструментів проведення кредитно-грошової політики є проведення операцій на відкритому ринку. Центральний банк, купуючи і продаючи цінні папери комерційним банкам, нефінансовим структурам і населенню, може ефективно впливати на розвиток грошово-кредитних відносин у країні.
Операції на відкритому ринку - це найбільш застосовуваний інструмент монетарної політики в країнах з високорозвинених ринковими економіками. У країнах з перехідними економіками застосування цього інструменту обмежується недостатнім розвитком ринку цінних паперів (відкритого ринку), недостатньою ліквідністю державних цінних паперів і т.д.
Комерційні банки, купуючи цінні папери центрального банку, зменшують свої резерви, що скорочує можливість кредитування потенційних позичальників. При продажу цінних паперів центральному банку комерційні банки збільшують свої резерви. Нефінансові структури, купуючи цінні папери центрального банку, скорочують свої депозити (кошти на банківських рахунках) в комерційних банках. Таким чином, центральний банк отримує можливість безпосередньо впливати на ці структури, зменшуючи роль у цій справі комерційних банків.
Тому політику проведення операцій на відкритому ринку вважають найефективнішим інструментом кредитної політики. Операції на відкритому ринку цінних паперів за своєю природою цілком ринковий інструмент, відповідний ринковим "правилами гри". У той же час дозволяє центральному банку виходити на нефінансовий сектор економіки.
Володіючи безсумнівними достоїнствами, даний інструмент має недоліки. До них, зокрема, відносяться обмежені часові рамки. Час дії тут визначено термінами: чим довший термін дії цінних паперів, тим триваліший період використання даного інструменту кредитної політики. Іншим чинником, що знижує ефект від використання операцій на відкритому ринку, що звужує можливості рестректівной (стримує) політики, є обмеженість ресурсів цінних паперів центрального банку. На практиці цей недолік усувається (пом'якшується) зазвичай двома способами: або держава надає центральному банку додаткові ресурси цінних паперів, або дає йому право випускати їх самостійно.
Операції на відкритому ринку бувають динамічні й захисні. Динамічні операції застосовуються для збільшення або зменшення загальної пропозиції грошей за умови, що інші чинники не впливають на масу грошей. Захисні операції полягають у підтриманні загальної пропозиції грошей на незмінному рівні в умовах впливу на масу грошей інших чинників. Якщо ці фактори зменшують пропозицію грошей, то слід на певну суму купити цінні папери на відкритому ринку, щоб стабілізувати обсяг пропозиції, і навпаки.
Питання 25. Регулювання облікової ставки відсотка
Центральний банк при практичній реалізації грошово-кредитної політики держави використовує певний набір інструментів, який представляє методи непрямого і прямого впливу на грошово-кредитну сферу і пов'язані з нею галузі економіки.
Інструментом грошової кредитної політики є облікова (дисконтна) політика та ломбардна політика. При їх застосуванні центральний банк виступає в якості основного кредитора всіх інших банків. Кредити він видає за умови переобліку векселів (дисконтна політика) звертаються до нього банків або під заставу їхніх цінних паперів (ломбардна політика). Кошти, отримані таким чином у центральному банку, називаються ломбардним кредитом. Ставка, яка визначається центральним банком за такими кредитами, в економічній науці і практиці називається офіційної облікової (дисконтної, або ломбардної) ставкою.
Центральний банк має право в будь-який час змінити цю ставку. Підвищуючи її, він збільшує "ціну" кредиту, чим обмежує попит з боку комерційних банків на позикові кошти, або ж, навпаки, знижуючи її, - стимулює цей попит. Комерційні банки, взявши в центральному банку кредити, позичають ці кошти, але вже під вищий відсоток, іншим суб'єктам економіки. Зростання процентної ставки, тобто "подорожчання" кредиту, обмежує попит на позикові ресурси, гасить прагнення фірм до нових інвестицій. Зниження ж ставки робить кредит "дешевше", доступніші, що стимулює приватний сектор до нових інвестицій. Практично це виражається в розширенні покупок акцій, виробничого обладнання, в будівництві нових виробничих приміщень і т.д.
Потрібно мати на увазі, що описаним вище методом роль облікової політики не обмежується. Облікова політика посилює ефект інших регулюючих впливів центрального банку на грошово-кредитну сферу, зокрема на операції, що проходять на відкритому ринку, і на норми обов'язкових резервів. Крім того, облікова політика центрального банку є для інших суб'єктів економіки індикатором дій уряду у сфері грошово-кредитних відносин. Якщо, наприклад, офіційна облікова ставка стійко росте, то банки мають право припустити, що уряд має намір згортати ділову активність. І навпаки, зниження її свідчить про прагнення уряду стимулювати розвиток економічних процесів.
Облікова політика центрального банку може доповнюватися іншими методами. Наприклад, центральний банк має право змінити склад цінних паперів, які використовуються в облікових і ломбардних операціях.
Центральний банк Росії поряд з обліковою політикою починаючи з 1995 р. став використовувати і ломбардний кредит, здійснюваний під заставу цінних паперів (в основному державних казначейських облігацій).
26. Регулювання норми обов'язкових резервів
Зареєстроване в Мін'юсті РФ 15.09.2009 № 14775 та чинне 1 листопада 2009 Положення ЦБ РФ від 07.08.2009 № 342-П «Про обов'язкових резервах кредитних організацій» замінило раніше діюче Положення ЦБ РФ від 29.03.2004 № 255-П « Про обов'язкових резервах кредитних організацій », зареєстроване в Мін-Юсте РФ 23.04.2004 № 5769.
Обов'язкові резерви - це частка коштів кредитних організацій, яку вони зобов'язані зберігати на депозитах в Банку Росії і яку використовує ЦБ РФ як засіб контролю за обсягом банківських депозитів і сукупної грошової маси. На сьогодні це один із дієвих інструментів грошово-кредитної політики Банку Росії, використовуваних для регулювання загальної ліквідності банківської системи.
Регулювання розмірів обов'язкових резервів в ту або іншу сторону може надавати як стримуючий, так і стимулюючий вплив на економіку через скорочення або збільшення обсягів кредитування.
Обов'язок кредитної організації по депонуванню обов'язкових резервів в Банку Росії встановлена ​​статтею 25 Федерального закону від 02.12.1990 № 395-1 «Про банки і банківську діяльність» та статті 38 Федерального закону від 10.07.2002 № 86-ФЗ «Про Центральний банк Російської Федерації ( Банк Росії) ».
Обов'язок щодо виконання резервних вимог виникає у кредитної організації з дня отримання ліцензії на здійснення банківських операцій і припиняється з її відкликанням. Виконання кредитної організацією резервних вимог є необхідною умовою здійснення банківських операцій.
Розмір (норматив) обов'язкових резервів, а також порядок депонування обов'язкових резервів в Банку Росії встановлюються Радою директорів Банку Росії.
Банк Росії регулює розміри обов'язкових резервів з урахуванням потреби кредитних організацій в ліквідності. Так, в умовах кризи відбулося зниження нормативів з діяли восени 2008 року 8,5% до рівня 0,5%, що в загальній складності забезпечило банкам вивільнення понад 350 млрд. рублів.
За порушення нормативів обов'язкових резервів Банк Росії має право списати в безспірному порядку з кореспондентського рахунку кредитної організації, відкритого в Банку Росії, суму недовнесених засобів, а також стягнути з кредитної організації в судовому порядку штраф.
Крім того, недотримання нормативів обов'язкових резервів негативно позначиться на кредитній організації при оцінці економічного становища та віднесення її до однієї з п'яти класифікаційних груп (Вказівка ​​ЦБ РФ від 30.04.2008 № 2005-У «Про оцінку економічного становища банків»).
27. Селективні методи кредитно-грошової політики
Методи грошово-кредитної політики діляться на дві групи: загальні (впливають на ринок позикових капіталів у цілому) та селективні (призначені для регулювання конкретних видів кредиту або кредитування окремих галузей, великих фірм і т.д.).
До селективним методам грошово-кредитної політики відносяться наступні.
Контроль за окремими видами кредитів. Він часто практикується відносно кредитів під заставу біржових цінних паперів, споживчих позик на покупку товарів у розстрочку, іпотечного кредиту. Регулювання споживчого кредиту звичайно вводиться в періоди напруги на ринку позикових капіталів, коли держава прагне перерозподілити їх на користь окремих галузей або обмежити загальний обсяг споживчого попиту.
Регулювання ризику і ліквідності банківських операцій. У численних урядових положеннях і документах (законах, актах, інструкціях, директивах, вказівках і т.д.), що регулюють операційну діяльність банків, основна увага приділяється ризику та ліквідності банківських операцій. Державний контроль за ризиком посилився в останні два десятиліття. Характерно, що ризик банківської діяльності визначається не через оцінку фінансового положення боржників, а через співвідношення виданих кредитів і суми власних коштів банку.
Тому в багатьох країнах при кредитуванні клієнтуру банки повинні дотримуватися ряду принципів. Як правило, розмір кредитів, виданих одному клієнтові або групі "поріднених" клієнтів, має становити певний відсоток від суми власних коштів банку; так, він у США - не більше 10%, у Франції - 75%. У розвинених країнах також визначається співвідношення загального обсягу кредитних операцій і власних коштів. У Франції сума всіх кредитів, наданих банком, не повинна перевищувати більш ніж у 20 разів його власні кошти.
28. Цінні папери та їх види
Цивільний кодекс РФ дає юридичне визначення цінного паперу як документа встановленої форми і реквізитів, що засвідчує майнові права, здійснення або передача яких можливі тільки при його пред'явленні. Дане визначення відображає певну сукупність економічних відносин, що виникають у процесі обігу цінних паперів.
В умовах ринку його учасники вступають між собою в численні відносини, в тому числі з приводу передачі грошей і товарів. Ці відносини певним чином фіксуються, оформляються і закріплюються. У цьому сенсі цінний папір - це форма фіксації економічних відносин між учасниками ринку, яка сама є об'єктом цих відносин. Цінний папір - це особлива форма існування капіталу, яка замінює його реальні форми, висловлює майнові відносини, може самостійно обертатися на ринку як товар і приносити дохід. Ця форма капіталу функціонує поряд з грошовій, продуктивній і товарній.
Цінний папір має ряд властивостей: 1) перерозподіляє кошти між галузями і сферами економіки, територіями і країнами, групами і верствами населення, економічними суб'єктами і державою і т.п; 2) надає певні додаткові права її власникам, крім права на капітал. Наприклад, право на участь в управлінні, на отримання інформації, на першочерговість у певних ситуаціях тощо; 3) забезпечує отримання доходу на капітал і (або) повернення самого капіталу.
Цінні папери можна групувати за різними напрямками: за видами, за формою та іншими критеріями. За видами цінних паперів. Дана класифікація міститься в ст. 143 ГК РФ, яка так і називається - «Види цінних паперів». Це: державна облігація; облігація; вексель; чек; депозитний і ощадний сертифікати; банківська ощадна книжка на пред'явника; коносамент; акція; приватизаційні цінні папери; інші документи, які законами про цінні папери або у встановленому ними порядку віднесено до цінних паперів. В даний час іншими видами цінних паперів, віднесеними до числа останніх законами або в установленому ними порядку, є: просте і подвійне складське свідоцтво; житловий сертифікат як особливий вид облігацій; заставна; інвестиційний пай; опціонні свідоцтва на акції та облігації.
У той же час в ряді чинних законодавчих і нормативних актів термін «види цінних паперів» використовується і в іншому, менш строгому, сенсі. Наприклад, у ст. 6 Федерального закону від 06.08.2001 1 10-ФЗ «Про внесення змін і доповнень у частину другу Податкового кодексу РФ і деякі інші акти законодавства РФ про податки і збори, а також про визнання такими, що втратили чинність окремих актів (положенні актів) законодавства Російської Федерації про податки і збори »йдеться про декілька« видах »цінних паперів, отриманих інвестором у результаті новації державних цінних паперів, що проводилася до набрання чинності главою 25 НК РФ. Проте, як відомо, і результаті новації і ГКО-ОФ З, і ОВВЗ 3-й серії інвесторами були отримані тільки різні державні облігації, які відповідно до Цивільного кодексу РФ ставляться до одного й того ж виду цінних паперів - держ. облігації. Подібної нестрогое термінології грішать часом не тільки законодавці, але і відомства (Держкомстат Росії, Банк Росії, ФКЦБ Росії).
29. Ринок цінних паперів. Фондова біржа
Ринок цінних паперів, як і інші ринки, функціонує за допомогою взаємодії двох структурних елементів - пропозиції і попиту, і регулюючі функції держави спрямовані на забезпечення збалансованості такої взаємодії, недопущення надмірного відриву одного елемента від іншого за обсягом, складу, структурі. Найважливішими структурами ринку цінних паперів як фінансової категорії є учасники ринку цінних паперів, які здійснюють свою професійну діяльність і фондові біржі. У відповідності з цілями і завданнями учасників ринку цінних паперів вони функціонально можуть бути умовно розділені на дві групи: загальноринкові і специфічні. Держ. органи регулювання виконують ряд найважливіших функцій на ринку цінних паперів, серед них можна виділити такі основні: спостереження і регулювання виконання цієї програми, вироблення розробка програми і стратегії розвитку ринку цінних паперів, законодавчих актів для реалізації стратегії; встановлення вимог до учасників ринкового процесу, установка різних стандартів; контролювання фінансової безпеки і стійкості ринку, нагляд за виконанням розпоряджень щодо безпеки, забезпечення інформованості всіх без винятку інвесторів про стан ринку; формування державних систем страхування на ринку цінних паперів; контроль і попередження надмірного вкладення інвестицій у держ. цінні папери. На сьогоднішній день відомі дві моделі держ. регулювання ринку цінних паперів, перша передбачає, що держава максимально активно контролює і втручається в регуляційної процес на ринку і лише невелика частина передається саморегулівним організаціям. Друга модель прямо протилежна першій - роль держави в регулюванні мінімальна і основна частка регулювання належить учасникам ринку. У більшості країн світу держава йде шляхом середнього між цими двома крайніми моделями. До організацій, що обслуговують ринок цінних паперів, відносяться: фондові біржі; фондові відділи товарних бірж; валютні біржі; позабіржові ринки; розрахунково-депозитарні реєстратори; інформаційні центри; саморегульовані організації; спеціалізовані реєстратори. Поряд із зазначеними учасниками ринку цінних паперів можуть бути: чекові інвестиційні фонди та їхні управляючі; комерційні банки; фондові біржі та фондові відділи; спеціалізовані реєстратори, інформаційні центри; спеціалізовані депозитарії, розрахунково-депозитарні організації. Фондова біржа - це організований ринок для торгівлі стандартними фінансовими інструментами, створювана професійними учасниками фондового ринку для взаємних оптових операцій. Фондова біржа виступає в якості торгового, професійного і технологічного ядра ринку цінних паперів. Ознаки класичної фондової біржі: це централізований ринок, з фіксованим місцем торгівлі, тобто наявністю торговельної площадки; на даному ринку існує процедура відбору найкращих товарів (цінних паперів), що відповідають певним вимогам (фінансова стійкість і великі розміри емітента, масовість цінного паперу, як однорідного і стандартного товару, масовість попиту, чітко виражена коливання цін і т.д. ); існування процедури відбору кращих операторів ринку в якості членів біржі; наявність тимчасового регламенту торгівлі цінними паперами і стандартних торгових процедур; централізація реєстрації угод і розрахунків по ним; встановлення офіційних (біржових) котирувань; нагляд за членами біржі (із позицій їх фінансової стійкості, безпечного ведення бізнесу і дотримання етики фондового ринку). З точки зору правового статусу у світі існують три типи фондових бірж: публічно-правові; приватні; змішані.
30. Вплив держави на функціонування ринку цінних паперів
Особлива значимість державного регулювання ринку цінних паперів визначається тією роллю, яку виконують цінні папери в механізмі функціонування ринкової економіки. Вони дозволяють розширити спектр економічних відносин, можливості реалізації різних варіантів їх (наприклад, відношення власності за допомогою ваучерної приватизації), підсилюють мобільність фінансових ресурсів, можливість їх мобілізації у великих розмірах (за допомогою акціонування господарської діяльності, випуску облігацій), прискорюють процес оплати при набутих товарів, наданих послуг, повернення боргів (за допомогою вексельної, чекової та інших різновидів цінних паперів), тобто інтегрально інтенсифікують весь комплекс господарських процесів. Стан ринку цінних паперів впливає на ефективність ринкової економіки, існує і зворотний зв'язок - стан економіки безпосередньо відбивається на параметрах фондового ринку. Тому держава зацікавлена ​​у розвитку ринку цінних паперів, в нормальному його функціонуванні. З цією метою виконуються управлінсько-регулюючі функції відповідними державними органами: Комітетом Державної Думи з кредитних організацій і фінансових ринків, Міністерством фінансів РФ, Центральним банком РФ, Федеральною комісією з ринку цінних паперів та ін Для здійснення системного та ефективного регулювання ринку цінних паперів створена нормативно -правова база, основні елементи якої такі: Федеральний закон «Про ринок цінних паперів» (1996 р.), Федеральний закон «Про акціонерні товариства» (1996 р.), Закон РРФСР «Про приватизацію державних і муніципальних підприємств у РСФСР» (1991 р.), Цивільний кодекс РФ (ч. 1, гл. 4, пункт 2, п. 6; гол. 7), укази Президента, постанови Уряду РФ про розвиток ринку цінних паперів та ін У технології державного регулювання використовуються адміністративні та економічні методи. Адміністративні інструменти спрямовані насамперед на встановлення правил поведінки всіх учасників ринку: емітентів, інвесторів, професійних учасників (брокерів, дилерів), їх прав та обов'язків. Так, у Законі «Про ринок цінних паперів» визначено зміст діяльності професійних учасників фондового ринку - брокерів і дилерів.
31. Ефективність кредитно-грошової політики
Ефективність кредитно-грошової політики залежить від вибору інструментів (методів) кредитно-грошового регулювання. Основними загальними інструментами кредитно-грошової політики є:
1) зміна облікової ставки;
2) зміна норми обов'язкового резервування;
3) операції на відкритому ринку.
Зміна облікової ставки - найстаріший метод кредитно-грошового регулювання, в основі якого лежить право Центрального банку надавати позики комерційним банкам під певний відсоток, який він може змінювати, регулюючи тим самим пропозицію грошей у країні. При зниженні облікової ставки (r) збільшується попит комерційних банків на позички (Dм), які вони можуть використовувати для кредитування, збільшуючи тим самим грошову масу. Зростання пропозиції грошей (Sм) веде до зниження ставки позикового відсотка (%) (за яким комерційні надають позики підприємцям, населенню). Кредит стає дешевше, що стимулює розвиток виробництва (Y) (політика «дешевих грошей»). При підвищенні облікової ставки відбувається зворотний процес. Воно веде до скорочення попиту на позики Центрального банку, що уповільнює темпи зростання (або скорочує) пропозиція грошей і підвищує ставку позичкового відсотка. «Дорогий» кредит підприємці беруть менше, а значить менше коштів вкладається у розвиток виробництва (політика "дорогих грошей"). Зміна норми обов'язкових резервів (частина вкладу в комерційний банк, яка необхідна для забезпечення гарантії виплати грошей вкладникам у разі банкрутства) дозволяє Центральному банку регулювати пропозицію грошей. Це пов'язано з тим, що норма обов'язкових резервів (R) впливає на обсяг надлишкових резервів (Е) (Депозит = R + E, тобто чим більше R, тим менше Е), а значить здатність комерційних банків створювати нові гроші шляхом кредитування . Якщо Центральний банк підвищив резервну норму, то комерційні банки збільшують обов'язкові резерви і скорочують видачу позичок (Е) (політика "дорогих грошей"). І навпаки, зниження резервної норми переводить частину обов'язкових резервів в надлишкові і тим самим збільшує можливості комерційних банків до створення грошей шляхом кредитування («політика дешевих грошей»). Слід враховувати, що підвищення або зниження норми обов'язкових резервів змінює банківський мультиплікатор.
Операції на відкритому ринку - купівля або продаж Центральним банкам державних цінних паперів. Для застосування цього інструмента необхідно наявність у країні розвиненого ринку цінних паперів. Купуючи і продаючи цінні папери, Центральний банк впливає на банківські резерви, процентну ставку, і, отже, на пропозицію грошей.
Для збільшення грошової маси він починає купувати цінні папери у комерційних банків і населення, що дозволяє комерційним збільшити резерви, а також видачу позичок і збільшити пропозицію грошей (політика «дешевих грошей»).
Якщо кількість грошей в країні необхідно скоротити, Центральний банк продає державні цінні папери, що веде до скорочення кредитних операцій і грошової маси (політика «дешевих грошей»).
Операції на відкритому ринку є найбільш важливим, оперативним засобом впливу Центрального банку на кредитно-грошову сферу
32. Сильні сторони кредитно-грошової політики. Недоліки і проблеми
Сильні сторони кредитно-грошова. політики. Більшість економістів розглядають кредитно-грошова. політику в якості невід'ємної частини нашої нац. стабілізаційної політики. На користь кредитно-грошова. політики можна навести кілька конкретних доказів. 1. Швидкість і гнучкість. У порівнянні з фіскальною політикою кредитно-грошова. політика може швидко змінюватися. Застосування відповідної фіскал. політики може бути надовго відстрочене через обговорень в конгресі. Інакше йде справа з кредитно-грошова. політикою. Комітет відкритого ринку Ради Федеральної резервної системи буквально щодня приймає рішення про покупку і продаж цінних паперів і тим самим впливає на грошова. пропозицію і процентну ставку. 2. Ізоляція від політ. тиску. Члени Ради Федерал. резервної системи призначаються на 14-річний термін. Тому члени Ради не піддаються сильному тиску з боку лобі і не побоюються за свої пости, їм легше проводити політично непопулярні заходи, які необхідні для оздоровлення економіки в тривалій перспективі. Крім того, за своєю природою кредитно-грошова. політика м'якше і консервативним в політ. відношенні, ніж фіскал. політика. Зміни в держ. витратах безпосередньо впливають на розподіл ресурсів, а податкові зміни, можуть мати далекосяжні політ. наслідки. Кредитно-грошова. політика, навпаки, є більш прийнятною в політ. відношенні. 3.Монетарізм. Хоча більшість економістів вважають як фіскальну, так і кредитно-грошова. політику дієвими інструментами стабілізації, існує група економістів - монетаристів - які вважають, що зміна денежн. пропозиції - ключовий фактор визначення рівня екон. активності та фіскальна політика щодо неефективна. Недоліки і проблеми. Необхідно визнати, що кредитно-грошова. політика страждає певною обмеженістю і в реальній дійсності стикається з низкою труднощів. 1. Циклічна асиметрія. Політика дорогих грошей, якщо проводити її досить енергійно, дійсно здатна понизити резерви комерц. банків до точки, у якій банки змушені обмежити обсяг кредитів. Це означає обмеження пропозиції грошей. Політика дешевих грошей може забезпечити комерц. банкам необхідні резерви, тобто можливість надавати позики. Однак вона не в змозі гарантувати, що банки видадуть позики і пропозиція грошей збільшиться. Якщо прагнуть до володіння ліквідністю комерц. банки не бажають надавати кредит, зусилля Ради керуючих з проведення політики дешевих грошей виявляться малоефективними. Населення теж може зірвати наміри Федеральної резервної системи. Крім того, гроші, які федерал. резервні банки направляють в економіку, купуючи у населення облігації, можуть використовуватися населенням для погашення наявних позичок. 2.Ізмененіе швидкості обігу грошей. З точки зору грошова. звернення загальні витрати можуть розглядатися як грошова. пропозицію, помножена на швидкість обігу грошей, тобто на таку кількість разів, що звичайний долар витрачається на товари та послуги протягом року. Деякі кейнсіанці вважають, що швидкість обігу грошей має тенденцію мінятися в напрямку, протилежному пропозицією грошей, тим самим гальмуючи або ліквідуючи зміни в пропозиції грошей, викликані політикою. Інакше кажучи, під час інфляції, коли пропозиція грошей обмежується політикою, швидкість обігу грошей схильна до зростання, і навпаки. 3. Вплив інвестицій. Деякі економісти сумніваються, що кредитно-грошова. політика настільки сильно впливає на інвестиції. Поєднання щодо пологої кривої попиту на гроші з відносно крутий кривої попиту на інвестиції означає, що дана зміна грошова. пропозиції не викличе дуже великого зміни інвестицій і, отже, великого зміни в рівноважному ЧНП. Крім того, дія кредитно-грошова. політики може ускладнитися і навіть тимчасово загальмуватися внаслідок несприятливих змін розташування кривої попиту на інвестиції.
33. Теоретичні питання кредитно-грошової політики
34. Особливості сучасної кредитно-грошової політики Росії
Кризи на російському фондовому ринку в 2008 р. показали, наскільки ще вразлива економіка Росії до зовнішніх шоків. Існує небезпека, що, як і у випадку з нестачею ліквідності в 2007 р., ЦБ і Мінфін Росії обмежаться екстреними, тимчасовими вливаннями ліквідності в економіку, не змінюючи по суті макроекономічну політику. Це видно і з тексту проекту «Основних напрямів єдиної державної грошово-кредитної політики» на 2009-2011 рр.., Опублікованого як раз перед крахом фондового ринку у вересні-жовтні 2008 р. (В «Основних напрямах» на 2009-2011 рр.. Додалася лише декларація про перенесення акценту з контролю над інфляцією на підтримку стабільності банківської системи. При цьому формулювання основний за дачі ДКП і теза про перехід до таргетування інфляції збереглися). Однак уже ясно, що боротьба з інфляцією переважно макроекономічними методами в умовах, що склалися неможлива. При проведенні монетарної політики потрібен системно-структурний підхід. Зниження інфляції має розглядатися не як попередня умова економічного підйому і розвитку високих технологій, а як результат постійних зусиль всіх органів держуправління щодо стимулювання розвитку економіки і НТП. Держава повинна використовувати весь спектр інструментів регулювання, щоб підвищити ефективність економіки, забезпечуючи паралельно і зниження «інфляції витрат», і прискорення економічного розвитку на високотехнологічній, інноваційній основі.

35. Принципи побудови фінансової системи, бюджетний федералізм
Принципи побудови фінансової системи можуть бути різними. Для фінансових систем сучасних розвинених країн характерний принцип бюджетного федералізму, при якому здійснюється чітке розмежування функцій між різними рівнями системи. Так, наприклад, уряд повністю незалежно в цілях, що стосуються нації в цілому - витрати на оборону, космос, зовнішніх зносин держави, а місцеві органи влади фінансують розвиток шкіл, охорону громадського порядку, прибирання населених пунктів і т. п. Місцеві бюджети не входять своїми доходами і видатками до державного бюджету, а у федеративних державах бюджети членів федерації (штатів, земель, кантонів) не включаються до федерального (державний) бюджет. В даний час і Росія, і більшість країн СНД перейшли до побудови своїх фінансових систем на принципі фіскального федералізму. Зміна принципу побудови їх фінансових систем передбачає: - економічну самостійність бюджетів всіх рівнів в державі: роздільне формування на нормативній основі, затвердження і виконання; - взаємодія між бюджетами різних рівнів всередині держави здійснюється за спільним угодою; - зміцнення доходної частини місцевих бюджетів; - для загальних республіканських, міжрегіональних програм та заходів створюються цільові бюджетні фонди; - відновлюється (після майже 30-річної перерви) система субвенцій, що носять строго цільовий характер. Субвенції видаються на компенсацію недоотриманих доходів у зв'язку з нерівномірністю розподілу доходів між регіонами (замість існуючих раніше знеособлених дотацій); - визначається (за спільним угодою) передача фінансових ресурсів у спеціальні фонди СНД на договірній основі. (До теперішнього часу прийнято угоду про створення спільних фінансових фондів для ліквідації наслідків Чорнобильської аварії, для порятунку Аральського моря.)
Бюджетний федералізм - пристрій бюджетної системи держави, при якому кожний з рівнів державної влади має в своєму розпорядженні власний бюджет і діє в межах закріплених за ним бюджетних повноважень. Форма автономного функціонування бюджетів різних рівнів державної влади заснована на чітких, закріплених законодавством нормах. Термін «бюджетний федералізм» вживається у світовій економічній літературі не тільки для держав, що мають федеративний устрій, але й у відношенні унітарних держав, оскільки характеризує головним чином економічний аспект міжбюджетних відносин.
Основними принципами бюджетного федералізму є: рівноправність всіх суб'єктів федерації в їх фінансових відносинах з центром; розмежування сфер фінансової діяльності та відповідальності між центром і суб'єктами федерації; самостійність бюджетів різних рівнів. Для Російської Федерації з її величезною територією, географічної протяжністю, федеральним характером державного устрою, історичної і національної специфікою окремих регіонів вдосконалення моделі бюджетного федералізму має виключно важливе значення.
36. Напрями фінансового регулювання з боку держави, програми державних витрат
Державне фінансове регулювання економіки - це процес цілеспрямованого і послідовного застосування державою форм і методів фінансового впливу на суб'єктів господарювання для здійснення впливу на макроекономічну рівновагу і поступальний розвиток економіки на кожному конкретному етапі її функціонування. Види фінансового регулювання охоплюють: податкове, бюджетне, державно-кредитна, митно-тарифне, валютно-фінансова, внутрихозяйственное. Фінансове регулювання з боку держави спрямована на:
- Забезпечення загальних умов життєдіяльності та правової реалізації економічних рішень (безпека існування відповідної національно-територіальної спільності, встановлення та підтримання правового режиму, спрямованого не захист прав власності і вільний розвиток особистості, на підтримку і розвиток ефективної конкуренції);
- Проведення стабілізаційних заходів (регулювання темпів економічного зростання, рівня інфляції та зайнятості, заохочення прогресивних зрушень у галузевій і регіональній структурі економіки, підтримання зовнішньоекономічної рівноваги і курсу національної валюти);
- Здійснення соціально-орієнтованого перерозподілу ресурсів (організація виробництва потрібних суспільству благ, якими не займається приватний сектор, гарантування мінімального рівня заробітної плати, пенсій, допомог, допомогу соціально незахищеним громадянам, здійснення індексації фіксованих доходів).
Зміст і структура державних витрат (витрат) безпосередньо залежать від загальної фінансової політики держави, а конкретно визначаються програмами російської держави і завданнями, які вирішуються в кожному фінансовому році. Державні видатки здійснюються на основі чинного законодавства відповідно до фінансово-плановими актами, затверджуваними компетентними органами. Органи федерального казначейства допускають тільки такі витрати, які передбачені нормативними актами. Також обов'язковою вимогою здійснення державних витрат є включення їх до відповідного фінансовий акт: бюджет, кошторис або баланс. Програми: 1. Витрати на забезпечення матеріального виробництва. 2. Витрати на освіту суспільного споживання. 3. Витрати на формування резервних фондів (відбиває економічну сутність).
37. Державний бюджет
Держ. бюджет - план доходів і витрат держави за рік. Він розробляється та вноситься на обговорення в парламент урядом, де після внесення змін приймається до виконання. Незатвердження бюджету може послужити достатньою причиною відставки уряду. По завершенню фінансового року виконавча влада звітує про виконання бюджету. Окрім бюджету існує ряд фондів цільового призначення, які формуються за рахунок спец. податкових позик. Вони не включаються до бюджету. В умовах ринкової економіки держ. бюджет стає одним з основних важелів впливу уряду на економіку. Це реалізується через бюджетну політику, яка включає в себе вироблення концепцій розвитку бюджету, принципів і форм його організації, а також ефективної системи мобілізації ресурсів та їх розподілу. У реальному екон. практиці великий вплив на процес прийняття та реалізації бюджету надає співвідношення сил між різними політико-економ. групами, що діють у суспільстві і прагнуть використовувати політику в області доходів і витрат у своїх цілях (лобі). Податки дають до 90% всіх доходів державного бюджету, решту складають доходи від держ. власності. На рівні місцевих органів влади за рахунок податків забезпечується до 70% всіх надходжень. Решта - субсидії уряду, грошова. штрафи, збори. Держ. бюджет виконує завдання соц., політ. і госп. регулювання через політику урядових витрат. Бюджет. витрати: 1. Соц. витрати. 2. Госп. діяльність. 3. Прямі військові витрати і пов'язані з ними витрати. 4. Витрати на адміністративно-управлінські функції. В останні роки у зв'язку із загостренням проблеми бюджету. дефіциту значна частка витрат йде на покриття держ. боргу. Витрати можуть також ділитися на поточні та інвестиційні. Розміри структури держ. витрат впливають на величину попиту та інвестицій, галузеву і регіональну структуру економіки, темпи НТП, розвиток інфраструктури. Витрати з державного бюджету спрямовуються на підтримку некомерційних організацій та установ. Відповідно до теорії антициклічного регулювання, держ. витрати в період економ. труднощів повинні збільшуватися з метою стимулювання попиту, а в періоди економ. підйому - зменшуватися, щоб не допустити перегріву економіки. Держ. витрати виступають у формі урядових закупівель, субсидій, субвенцій. Урядові закупівлі: держава влаштовує конкурси на отримання замовлень. Існує цілий ряд товарів і послуг, право закупівель яких монопольно закріплено за державою. Субсидії - частина коштів держ. бюджету, що передається в безповоротній порядку бюджетам вищестоящих органів влади, а також некомерційним підприємствам і організаціям для збалансування результатів їх госп. діяльності. Субвенція - цільові платежі держ. бюджету нижчестоящим бюджетам. Поділяються на поточні і інвестиційні. На відміну від субсидій субвенції, не використані в строк або використані не за призначенням, підлягають поверненню. Важлива проблема держ. регулювання економіки - проблема бюджетного дефіциту. У повоєнні роки за часів панування кейнсіанської економ. доктрини бюджет. дефіцит не розглядався як самостійна проблема і пов'язувався з питанням досягнення загального макроекономічного рівноваги (50гг. - друга половина 70-х). На даний період в умовах панування неоліберальних концепцій завдання скорочення бюджетного дефіциту стає самодостатньою і пріоритетною. Домогтися зниження дефіциту можна тільки двома шляхами: зниження витрат і збільшення доходів. Інші міри ведуть до інфляції або зростання державного боргу (внутрішні та зовнішні позики) - лише пошук додаткових коштів для його покриття. Тому в ряді країн запроваджено систему автоматичного сіквестра витрат за незахищеними статтями при підвищенні законодавчо встановленого рівня дефіциту бюджету до ВВП. На підвищення доходів і скорочення витрат спрямовані також реформи в соціально-інвестиційної політики, скорочення держ. апарату, програми широкої приватизації держвласності.
38. Фіскальна політика
Фіскальна (бюджетно-податкова) політика - це сукупність засобів і заходів держави, спрямованих на зміну порядку державних витрат, оподаткування, надання пільг, субсидій, трансфертних платежів. Вона проводиться з метою акумулювання фінансових ресурсів і впливу на досягнення макроекономічної стабільності, перерозподіл ресурсів і доходів, забезпечення повної зайнятості, виробництво неінфляційного продукту, а в поєднанні із заходами кредитно-грошової політики впливає на чистий експорт (імпорт) товарів і послуг.
Основними інструментами фіскальної політики є податкові та бюджетні регулятори. До податкових регуляторів належать види податків і платежів, їх структура, об'єкти оподаткування, суб'єкти платежів, джерела податків, ставки, пільги, санкції, терміни стягнення, способи внесення. Бюджетні регулятори - це рівень централізації коштів державою, співвідношення між федеральним або республіканським і місцевими бюджетами, дефіцит бюджету, співвідношення між державним бюджетом і позабюджетними фондами, бюджетна класифікація статей доходів і витрат та ін
Фіскальна політика в залежності від механізму реагування на зміни економічної ситуації підрозділяється на дискреційну і недискреційну (автоматичну), відповідно до чого визначається механізм її функціонування, конкретизуються форми та методи регулювання.
Дискреційна фіскальна політика грунтується на рішеннях уряду, який, маніпулюючи податковими ставками чи структурою оподаткування, рівнем державних витрат, впливає на формування сукупного попиту та сукупної пропозиції, реальний обсяг національного продукту, рівні зайнятості, інфляції і цін.
Автоматична фіскальна політика, обумовлена ​​можливістю автоматичних змін рівня державних витрат і податкових надходжень при зміні економічних умов, формується незалежно від рішень уряду. Це політика вбудованих стабілізаторів-механізмів, що працюють у режимі саморегулювання і компенсуючих зміни в загальному обсязі і структурі планових витрат і інвестицій. Вбудовані стабілізатори можуть підвищувати дефіцит державного бюджету (або скорочувати його позитивне сальдо) в період спаду і збільшувати позитивне сальдо (або зменшувати дефіцит) в період інфляції без прийняття спеціальних рішень з боку уряду. До вбудованих стабілізаторів відносяться: податки, допомоги по безробіттю, соціальні виплати, які служать для ослаблення реакції економічної системи на зміни обсягу виробництва товарів і послуг, рівня цін та відсоткових ставок. Провідна роль тут належить податкам.
39. Проблеми бюджетного дефіциту і способи його покриття. Бюджетна політика
Кожен уряд у своїй діяльності прагне до того, щоб дохідна частина бюджету дорівнювала видаткової. Відповідність їх називається «балансом доходу». У реальній дійсності видаткова частина, як правило, перевищує дохідну. Такий стан бюджету називається «бюджетним дефіцитом». Його виникнення зумовлюється багатьма причинами, серед яких можна виділити наступні: спад суспільного виробництва, завищені витрати на реалізації прийнятих соціальних програм, збільшені витрати на оборону, зростання тіньового сектору економіки. Особливе значення з них мають спад виробництва і зростання тіньового сектору економіки. Існує 3 традиційних способи покриття дефіциту бюджету: 1) випуск державних позик, 2) посилення оподаткування, 3) виробництво грошей, або «сеньйораж», тобто друкування грошей. Проте в даний час «сеньйораж» не є простим друкуванням грошей, тому що це викликає інфляцію. У екон. теорії є декілька підходів до вирішення проблеми бюджетного дефіциту. Перша концепція: бюджет повинен фінансуватися щорічно. Але така політика пов'язує державі руки при вирішенні антициклічної перспективної задачі. Наприклад, економіка відчуває тривалу безробіття, значить, доходи населення впали, і податкові надходження до бюджету скоротилися. Прагнучи збалансувати бюджет, уряд може або, по-перше, підвищити ставки податків, або, по-друге, скоротити держ. витрати, або, по-третє, використовувати поєднання цих двох заходів. Однак наслідком цих заходів буде не збільшення, а скорочення сукупного попиту. Інший приклад: у країні інфляція. Наслідком цього є підвищені грошові доходи і зростання податкових надходжень. Щоб ліквідувати бюджетні надлишки, уряд повинен або, по-перше, знизити ставки податків, або, по-друге, збільшити урядові витрати, або, по-третє, використовувати поєднання обох підходів. Все це посилить інфляцію. Щорічно балансувальному бюджет є не антициклічної, а проциклічний. Друга концепція: бюджет повинен балансуватися не щорічно, а в ході екон. циклу. Наприклад, в країні - економічний спад. Щоб йому протистояти, уряд знижує податки та збільшує витрати, тобто свідомо викликає дефіцит. Потім настає підйом, тоді уряд підвищує податки і знижує витрати. Виник позитивне сальдо бюджету покриє державний борг, що з'явився в період спаду. Третя концепція: метою державних фінансів є забезпечення збалансованості не бюджету, а економіки. Головне для уряду - підтримувати макроекономічну стабільність. Для досягнення цієї мети можна вводити будь-який дефіцит. Кожна з цих концепцій має сильні і слабкі сторони. Фінансова політика в нашій країні орієнтується на першу концепцію. Бюджетна політика - сукупність прийнятих і здійснюваних органами представницької і виконавчої державної влади рішень, що стосуються вироблення напрямків розвитку бюджетної сфери при дотриманні інтересів суспільства і держави. Бюджетна політика - це частина загальної політики держави, інструмент здійснення економічної та соціальної державної політики. Перший з етапів здійснення бюджетної політики - визначення концепції розвитку бюджету держави, визначення ролі бюджету в суспільному відтворенні. Після визначення концепції розвитку бюджету необхідно сформувати мету і завдання бюджетної політики держави. Чим чіткіше і правильніше буде визначено цілі і завдання, тим більш цілеспрямованими будуть бюджетні заходи. Останній етап - визначення конкретних шляхів вирішення поставлених цілей і завдань бюджету, які дозволять реалізувати основні напрями використання бюджетних коштів. З точки зору функцій бюджетна політика включає наступні аспекти: 1) політику видаткової частини бюджету; 2) політікудоходной частини бюджету; 3) політику встановлення збалансованого бюджету; 4) політику ефективного управління держ. і муніципальним і боргами; 5) політику в сфері відносин між бюджетами різних рівнів.
40. Основні напрямки фінансового регулювання в сучасній Росії
З метою коригування з боку держави розвитку суспільного виробництва в потрібному напрямку здійснюється державне фінансове регулювання. Державне фінансове регулювання економіки - це процес цілеспрямованого і послідовного застосування державою форм і методів фінансового впливу на суб'єктів господарювання для здійснення впливу на макроекономічну рівновагу і поступальний розвиток економіки на кожному конкретному етапі її функціонування. Види фінансового регулювання охоплюють: податкове, бюджетне, державно-кредитна, митно-тарифне, валютно-фінансова, внутрихозяйственное. Сучасна система державного регулювання соціально-економічних процесів являє собою складний механізм, кожен з компонентів якого має конкретну дію, спрямоване на досягнення державою поставлених цілей, і в той же час працює як цілісна система, яка служить інструментом реалізації державної економічної та соціальної політики. Фінансове регулювання з боку держави спрямована на:
- Забезпечення загальних умов життєдіяльності та правової реалізації економічних рішень (безпека існування відповідної національно-територіальної спільності, встановлення та підтримання правового режиму, спрямованого не захист прав власності і вільний розвиток особистості, на підтримку і розвиток ефективної конкуренції);
- Проведення стабілізаційних заходів (регулювання темпів економічного зростання, рівня інфляції та зайнятості, заохочення прогресивних зрушень у галузевій і регіональній структурі економіки, підтримання зовнішньоекономічної рівноваги і курсу національної валюти);
- Здійснення соціально-орієнтованого перерозподілу ресурсів (організація виробництва потрібних суспільству благ, якими не займається приватний сектор, гарантування мінімального рівня заробітної плати, пенсій, допомог, допомогу соціально незахищеним громадянам, здійснення індексації фіксованих доходів).
41. Сутність і основні напрямки соціальної політики. Якість життя
Державна соціальна політика - комплекс заходів держави, спрямованих на підтримку нормальних умов життєдіяльності, соціальної справедливості та соціального захисту населення. Цілями економічної політики є: підтримка стійкості економічного зростання та прискорення науково-технічного прогресу. Ця мета має двоякий сенс. У міру економічного зростання, накопичення багатства створюються умови для підвищення рівня життя. Одночасно, чим вище досягнута щабель економічного зростання, тим вище вимога до людей - їх знань, професійної підготовки, фізичному і моральному розвитку, що вимагає розвитку соціальної сфери. Результативність соціальної політики можна оцінити таким показником, як рівень життя населення. Система індикаторів рівня життя, що дозволяє відслідковувати динаміку всіх його сторін, порівнювати його з минулими періодами та іншими країнами, а також зі сформованими раціональними науковими нормами, включає показники здоров'я і стан охорони здоров'я, зайнятості, харчування, житлових умов, наявність домашнього майна, рівня культури, платних послуг. Механізм реалізації соціальної політики передбачає кілька напрямків. Сюди відносяться: соціальне страхування; політика в області заробітної плати; соціальні заходи на ринку праці; житлова політика.
Соціальне страхування - основний елемент соціального захисту населення. Мета системи соціального страхування - забезпечити людині економічний захист у разі хвороби і в старості, у зв'язку з нещасними випадками і хворобами за виробничою причини, у зв'язку з безробіттям. Розрізняють дві форми страхування - обов'язкова і добровільна. Основним видом соціального страхування в розвинених країнах є пенсійне забезпечення. Іншим видом соціального страхування, що забезпечує соціальний захист, є державне соціальне страхування по безробіттю. Регулюючий втручання держави в галузі заробітної плати передбачає законодавче встановлення мінімальної заробітної плати. Це в основному стосується тих видів трудових процесів, які вимагають некваліфікованої праці. За допомогою законів держава визначає також режим оплати праці (через два тижні або щомісяця, наприклад). У деяких випадках політика заробітної плати передбачає введення її граничного рівня і збереження цього рівня протягом певного часу. Використовуються також обмеження на темпи зростання оплати праці. Ці заходи застосовуються для запобігання інфляції. З іншого боку, для зменшення негативних наслідків інфляції, і перш за все зростання цін, у розвинених країнах використовується механізм індексації заробітної плати. Проблема зайнятості є однією з гострих соціальних проблем. Держава законодавчо визначає умови найму і загальні умови укладення колективних трудових договорів. Держава бере на себе організацію системи освіти, професійно-технічної підготовки і перепідготовки працівників. За рахунок державних субсидій заохочується мобільність працівників, стимулюється розвиток дрібного і середнього бізнесу, виявляються пільги підприємцям які створюють нові робочі місця. Політика забезпечення необхідних житлових умов - це напрям соціальної політики проводиться шляхом виділення з бюджету коштів для надання допомоги працівникам, котрі орендують житло. Часто держава йде на заохочення самостійного житлового будівництва.

42. Державна політика доходів
Держ. політика доходів полягає в перерозподілі доходів через держбюджет шляхом диференційованого оподаткування різних груп одержувачів доходу та соц. виплат населенню. При цьому значна частка нац. доходу переходить від шарів населення з високими доходами до шарів з низькими доходами. Держава, організовуючи через бюджет перерозподіл доходів, вирішує проблему підвищення доходів незаможних шарів населення, створює умови для нормального відтворення робочої сили, сприяє ослабленню соц. напруженості і т. д. Ступінь впливу держави на процес перерозподілу доходів можна виміряти обсягом і динамікою витрат на соц. цілі за рахунок центрального і місцевих бюджетів, а також розміром оподаткування доходів. Можливості держави в перерозподілі доходів багато в чому обмежуються бюджетними надходженнями. Нарощування соц. витрат понад податкових надходжень веде до перетворення їх у потужний фактор зростання бюджетного дефіциту та інфляції. Збільшення соц. витрат держбюджету навіть у межах отриманих доходів веде до надмірного росту податків, здатному підірвати ринкові стимули. Регулювання доходів. Держава безпосередньо втручається в первинний розподіл грошова. доходів і нерідко встановлює верхню межу збільшення номінальної заробітної плати. Екон. значення держ. регулювання заробітної плати визначається тим, що її зміна впливає на сукупний попит і витрати виробництва. Політика доходів використовується державою для стримування зростання заробітної плати з метою зниження витрат виробництва, підвищення конкурентоспроможності нац. продукції, заохочення інвестування, стримування інфляції. Держава, проводячи антиінфляційну політику, може тимчасово централізованим шляхом встановлювати довгостроковий межа зростання заробітної плати з урахуванням загальних потреб екон. і соц. розвитку. Методи здійснення політики доходів в умовах ринкової та перехідної до ринку економіки можуть бути різними. Перевага звичайно віддається методам добровільної згоди роботодавців і працівників за участю уряду, що не виключає застосування адміністративних заходів, держ. контролю за ув'язкою підвищення заробітної плати з фін. можливостями підприємства. У ряді країн Західної Європи існують так звані допустимі межі її підвищення, зафіксовані в загальнонаціональних програмах. У держ. секторі, особливо в тих його галузях, які цілком перебувають на бюджетних дотаціях, ці «допустимі межі» дотримуються досить жорстко в якості одного із засобів боротьби з бюджет. дефіцитами. У приватному ж секторі великі корпорації нерідко не зважають на урядовими обмеженнями і встановлюють свої правила оплати праці. Найбільш ефективним засобом держ. регулювання заробітної плати в країнах з ринковою економікою є визначення гарантованого мінімуму. Саме виходячи з мінімальних розмірів оплати праці і ведуться переговори між керівниками компаній і профспілками про укладення колективних договорів на різних рівнях, починаючи від підприємств і закінчуючи галузями. У цих документах також обумовлюються різні премії і доплати, диференціація заробітної плати по галузях в залежності від рівня кваліфікації, причому традиційні тарифні розряди в останні роки втрачають своє значення. З метою обмеження загального зростання заробітної плати в багатьох промислово розвинених країнах застосовувалися заходи, спрямовані на стримування зростання мінімальних ставок. Вони передбачали обмеження і навіть скасування індексації. У прийнятій урядом Росії в липні 1992 р. Програмі поглиблення екон. реформ були сформульовані такі напрями політики у сфері регулювання доходів, як протидія їх нераціональної диференціації, збереження держ. гарантій мінімальної заробітної плати і т. д.

43. Політика зайнятості
Соціальна політика держави обов'язково включає та дещо напрямок, як трудові відносини та зайнятість населення. Держава повинна гарантувати рівноправність суб'єктів на ринку праці, вільний вибір професії, сфери і місця прикладання праці. Для цього існує загальнодоступна система отримання середньої, спеціальної та вищої освіти, законодавчо регламентуються соціально допустимі умови праці, рівень мінімальної оплати праці, тривалість робочого тижня, відпустки, визначаються права працівників при наймі або звільнення. Регулювання зайнятості населення - частина соціальної політики, спрямована на поліпшення рівня і структури зайнятості, створення сприятливих умов праці, вдосконалення характеристик робочої сили. Сюди входять: розробка та реалізація програм щодо формування нових робочих місць як у державному, так і в недержавному секторах економіки; про грами зайнятості інвалідів, які зобов'язують підприємства надавати інвалідам певний відсоток від загальної кількості робочих місць. Розробляються програми боротьби з безробіттям та допомоги безробітним. Реалізацією таких програм звичайно займаються біржі праці, до функцій яких входить вивчення ринку праці, визначення, які фахівці користуються попитом в даний час і які зміни в кон'юнктурі ринку праці можливі в майбутньому. Відповідно до цього повинні плануватися і здійснюватися підготовка, перепідготовка, перекваліфікація і переміщення робочої сили. Крім того, біржі праці виплачують допомогу безробітним. «Стратегією розвитку Російської Федерації до 2010 року» в якості пріоритетних завдань оголошуються збільшення зайнятості на основі розвитку системи соціального партнерства, підвищення гнучкості ринку праці і мобільності робочої сили, підвищення ефективності програм забезпечення зайнятості населення. Передбачається повніше враховувати регіональну специфіку ринку праці і сконцентрувати ресурси Фонду зайнятості населення в регіонах з підвищеним рівнем безробіття. Розширяться повноваження суб'єктів Федерації органів місцевого самоврядування у визначенні умов та порядку виплати допомоги по безробіттю та заходів у галузі активної зайнятості населення. Очікується підвищення зайнятості у зв'язку зі зниженням податкового навантаження на фонд оплати праці. Раніше ці податки обмежували ділову активність і знижували стимули щодо створення нових робочих місць. З метою підвищення мобільності робочої сили буде вдосконалюватися трудове законодавство. Розвиток трудових відносин передбачається на базі сталого балансу інтересів працівників, роботодавців і держави. Мають активізувати свою роботу профспілки, особливо на рівні підприємств і організацій.