Цивільно-правове регулювання лізингу

Глава I. Юридична сутність лізингу

1. Історія виникнення лізингових відносин

Прийнято вважати, що все як економічні, так і правові відносини, пов'язані з лізингом, ставляться до нового або новітнього періоду історії господарських взаємозв'язків. Однак це не так. Документи свідчать, що оренда (лізинг) відома людині з незапам'ятних часів.

Дійсно, ідея лізингу далеко не нова, хоча терміну "лізинг" (lease) як такого ще не було. Розкриття сутності лізингової угоди бере до далеких часів Аристотеля (384 / 383 - 322 рр. до н.е.). Саме йому належить думка, що багатство полягає у користуванні, а не в праві власності. Іншими словами, не обов'язково для отримання доходу мати у власності яке - або майно, потрібно лише мати право користуватися ним і в результаті цього отримувати дохід.

Орендні (лізингові) угоди були відомі і в часи, багато передували IV століття до н. е.., тобто рокам, коли жив Аристотель. Вони полягали, як зазначають П. Балтус і Б. Майджер в книзі "Школа європейського лізингу", ще в стародавній державі Шумер і датуються приблизно 2000 роком до н. е.. Так, глиняні таблички, знайдені в шумерському місті Ур, містять відомості про оренду сільськогосподарського знаряддя, землі, водних джерел, волів та інших тварин. Ці глиняні таблички, знайдені в 1984 році, розповідають про храмових священиків - орендодавців, що укладали договори з місцевими фермерами. Однак стародавні документи не обмежують сферу орендної практики державою Шумер, і не виключено, що оренда існувала і більш давні часи, хоча поки до нас не дійшло жодної інформації про це.

Англійський історик Т. Кларк виявив декілька положень про лізинг в Законах Хаммурапі, прийнятих між 1775 - 1750 роками до н. е.. Група статей, що стосуються власності, - найбільша в збірці. Статті грунтовно та скрупульозно розглядали всі випадки оренди і норми орендної плати, умови застави майна.

Інші стародавні цивілізації, включаючи греків, римлян, єгиптян, вважали оренду привабливим, доступним і часом єдино можливим засобом придбання устаткування, землі та худоби.

Давні фінікійці, що вважалися чудовими моряками та торговцями, практикували оренду суден, яка за своєю економіко-правовою суттю дуже схожа з класичною формою сучасного лізингу устаткування. Безліч короткострокових договорів оренди забезпечували отримання судна та екіпажу. У сучасних умовах ці угоди відповідають операціям так званого "мокрого" лізингу. Довготривалі чартерні угоди підписувалися на термін, що покривав весь розрахунковий період економічного життя суден, і вимагали від орендаря прийняття на себе більшої частини зобов'язань, що випливають із монопольного використання орендованих засобів.

Римському праву також був відомий комплекс майнових відносин, пов'язаних з володінням річчю без права власності. Ці відносини відбивалися як у договірному, так і в речовому праві. Імператор Юстиніан I (483 - 565 р. р.), який здійснив кодифікацію римського права, відбив лізингові відносини у відомих Інституціях.

Лізинг в давнину не був обмежений орендою будь-яких конкретних типів власності. Фактично з історії відомо, що орендувалися не тільки різні типи сільськогосподарської техніки і ремісничого устаткування, але навіть військова техніка.

Перша документальна згадка про практично проведену лізингову угоду відноситься до 1066 року, коли Вільгельм Завойовник орендував у нормандських судновласників кораблі для вторгнення на Британські острови.

У Венеції також у XI столітті існували угоди, схожі з лізинговими операціями: венеціанці здавали в оренду торговцям і власникам торгових судів дуже дорогі по тим часам якоря. По закінченні плавання вони поверталися власникам, які знову здавали їх в оренду.

У середньовіччя орендна діяльність була дещо обмежена. В оренду здавалися в основному сільськогосподарські знаряддя і коні. Проте час від часу відбувалися події, що породжували унікальні форми та предмети оренди. Так, в 1248 році була зареєстрована угода, відповідно до якої лицар Бонфіс Манганелла Гаета орендував обладунок для участі в Сьомому Хрестовому поході. Потім він виплачував за них орендну плату, яка в кінцевому підсумку значно перевищила початкову вартість амуніції.

У ті ж часи операції, аналогічні сучасному лізингу, застосовувалися в Англії. Необхідно мати на увазі, що протягом століть оренда рухомого майна відповідно до Англійського поземельного закону признавалася неправомочною. Проте довгострокова оренда реальної власності допускалася і у багатьох випадках була єдиним доступним, через жорстку систему земельного законодавства, засобом придбання прав на використання землі. Тому предметом оренди найчастіше ставали фермерське устаткування і коні. У Великобританії одним із перших нормативних актів, що регулюють відносини, схожі з лізинговими, був Закон (Статут) Уельсу 1284 (Statute of Wales).

На початку XIX століття як у Великобританії, так і в США у зв'язку з розвитком промисловості, збільшенням виробництва різних видів устаткування зросла кількість товарів, що здаються в лізинг. Особливу роль в цьому зіграв розвиток залізничного транспорту та кам'яновугільної промисловості.

Розвиток економічних відносин обумовило зацікавленість виробників техніки та устаткування в тому, щоб отримати необхідне фінансування виготовлення своєї продукції. Ця обставина, в свою чергу, викликала в США на початку ХХ сторіччя хвилю нового виду кредитування - кредиту, виплачуваного частинами. Виробники і продавці вважали, що зможуть продати більше, якщо разом з необхідним устаткуванням запропонують більш привабливий для клієнта план-графік виплат. Звідси бере початок практика так званого фінансового лізингу.

Австрійський дослідник В. Хойер у своїй книзі "Як робити бізнес в Європі" зазначає, що перше відоме вживання терміну "лізинг" відноситься до 1877 року, коли телефонна компанія "Белл" (Bell) прийняла рішення не продавати свої телефонні апарати, а здавати їх в оренду, тобто встановлювати устаткування в будинку чи офісі клієнта тільки на основі орендної плати. Ця операція справила сильний вплив не тільки на розвиток зв'язку. Цікавлячись прибутком від надання специфічних по тому часу фінансових послуг, виробники нової техніки були також зацікавлені в захисті технології, що становить предмет їхньої власності, втіленої в нових машинах. Тому багато хто високо оцінили оренду устаткування, що дозволяє їм на відміну від простого продажу захистити своє монопольне право на використання "ноу-хау". Аналогічно "Белл", компанія Hughes, яка виготовляла інструменти, зберігала контроль над цінами, надаючи свій спеціалізований 11-ти гранний бур тільки на умовах оренди. Компанія "US Shoe Machenery", яка виробляла устаткування для виготовлення взуття, використовувала угоди, що пов'язували клієнтів виключно з її власною продукцією. Тільки прийняття федерального антимонопольного законодавства США поклало кінець цій практиці і зажадало від виготовлювачів виставити устаткування на вільний продаж.

Під час другої світової війни уряд США активно використовував так звані контракти з фіксованою рентабельністю (cost - plus contracts). Це забезпечувало ще один важливий стимул для розвитку орендного бізнесу, тому що в більшості контрактів урядовим підрядчикам дозволялося встановлювати певний рівень прибутковості стосовно витрат. Ці підрядчики розуміли, що велика частина їхніх товарів або послуг необхідна уряду, лише поки йде війна, і що, цілком ймовірно, контракти не будуть відновлені після її закінчення.

Таким чином, промисловці стикалися з ризиком не встигнути відновити свої витрати на обладнання, придбане для виконання конкретного урядового проекту. Крім того, спеціалізовані верстати і машини взагалі могли мати дуже обмежену ринкову вартість у мирний час. Урядові підрядчики усвідомили, що оренда промислового устаткування на термін, обмежений договором підряду (на противагу покупці), мінімізує ризик. У тих випадках, коли були потрібні великі спеціалізовані машини і інструменти, сам уряд повинен виступати перед підрядчиками в ролі орендодавця.

В цей же час став швидко нарощувати масштаби лізинговий бізнес, пов'язаний з транспортними засобами. У 30-ті роки Генрі Форд ефективно використовував оренду для розширення збуту своїх автомобілів. Проте "законним батьком" автомобільного лізингового бізнесу вважається Золлі Френк - торговий агент з Чікаго, який на початку 40-х років першим запропонував довгострокову оренду автомобілів.

У Росії з поняттям "лізинг" познайомилися під час другої світової війни, коли в 1941 - 1945 роках за leand - lease здійснювалися постачання американської техніки. США поставляло своїм союзникам по блоку зброю, продовольство, автомобільну техніку, медикаменти і т.д. Проте відразу після війни слово "лізинг" зникло з російського лексикону більше ніж на чотири десятиліття.

Справжня революція в орендних відносинах відбулася в Америці на початку 50-х років нашого століття. В оренду стали масово здаватися засоби виробництва: технологічне устаткування, машини і механізми, судна, літаки і т.д. Уряд США, оцінивши це явище, оперативно розробив і реалізував державну програму його стимулювання.

Першим акціонерним товариством, для якого лізингові операції стали основним видом діяльності була створена в 1952 році в Сан-Франциско відома американська компанія "United States Leasing Corporation".

Заснував компанію Генрі Шонфельд. Спочатку він створив компанію для однієї конкретної лізингової угоди, але потім зрозумів, що лізингової бізнес може стати дуже перспективним, і в результаті на світ з'явилася "United States Leasing Corporation". Лізингові операції досить швидко перетнули межі США і, отже, з'явилося таке важливе для розвитку лізингового бізнесу поняття, як "міжнародний лізинг". Через декілька років компанія почала відкривати свої філії в інших країнах (насамперед у Канаді в 1959 році). Надалі вона стала іменуватися "United States Leasing International".

Комерційні банки США почали брати участь у лізингових операціях на початку 60-х років. Розширенню лізингового бізнесу сприяло прийняте в 1971 році рішення Ради керуючих Федеральної резервної системи, що дозволило банкам засновувати дочірні фірми для здачі в оренду обладнання, а потім і нерухомості.

1982 рік став знаменним для лізингу авіаційної техніки. В цей рік корпорація Мак-Доннела Дугласа зуміла за рахунок нової фінансової політики за допомогою лізингу завоювати ринок для літака ДС-9-80 в конкуренції з Боїнгом-727. Запропонована Дугласом концепція була названа "fly before buy" ("літати, перш ніж купувати").

На думку таких фахівців, як Е.Н. Чекмарьова, К.Г. Сусанян, в Росії лізинг застосовувався до початку 90-х років в порівняно невеликих масштабах і лише в міжнародній торгівлі. Проте і раніше напрокат здавалися легкові машини, а прокат за своєю сутністю близький до оперативного лізингу.

У 70 - 80-ті роки лізинг розглядався радянськими зовнішньоторговельними організаціями передусім як одна з форм придбання та реалізації такого устаткування, як великогабаритні універсальні та інші коштовні верстати, конвеєрні лінії, дорожно-будівельне, ковальсько-пресове, енергетичне устаткування, а також ремонтні майстерні , літаки, морські судна, автомашини, обчислювальна техніка на базі ЕОМ тощо, з використанням специфічної форми кредиту. Лізинг звичайно фіксувався в угодах, укладених між радянськими та іноземними партнерами, на певний термін.

Різновидом лізингової операції, активно застосовувалася Мінморфлотом СРСР, був "бербоут - чартер" - найм морського судна без екіпажу. Суть цієї операції полягала в наступному. Відповідно до умов контракту, що укладається В / О "Совфрахт" Мінморфлоту СРСР з посередницькою фірмою, що надавала Минморфлот судно в оренду, на це судно, що прибуло в якій-небудь з портів Західної Європи чи Японії під прапором третьої країни, направлявся радянський екіпаж, піднімався прапор Радянського Союзу і судно надходило в розпорядження радянської сторони для експлуатації. Після закінчення або до закінчення терміну оренди за взаємно укладеною угодою в якості обов'язкової умови передбачалося придбання корабля орендарем.

На умовах "бербоут - чартер" Мінфлот СРСР придбав значний тоннаж - вантажні, пасажирські судна, танкери, що знаходилися в експлуатації протягом 6 - 12 років.

Досить активно застосовувався лізинг міжнародних автомобільних перевезень зовнішньоторговим об'єднанням "Совтрансавто", яке придбавало за кордоном на умовах оренди з подальшою купівлею різні види вантажного автомобільного транспорту: тягачі, рефрижераторні та тентові напівпричепи, кузови, контейнерні шасі. На умовах оренди в СРСР використовувались іноземні контейнери.

У червні 1991 року була створена, а з грудня того ж року почала діяти міжнародна радянсько-німецька лізингова компанія "Євролізинг". Її засновниками з радянської сторони стали Зовнішекономбанк СРСР, Радморфлот, Держпостач СРСР, з французької - один з найбільших банків Європи "Банк Насіональ де Парі" (Bank National de Paris), а з німецької - одна з найбільших лізингових компаній Західної Німеччини - "Мітфінанц ГмбХ ".

Разом з тим у міжнародних операціях лізинг застосовувався вкрай незначно. До кінця 80-х років розвиток міжнародного лізингу стримувався головним чином через те, що у радянських підприємств не було іноземної валюти для оплати іноземного устаткування. Після того як, починаючи з квітня 1989 року, підприємства отримали право самостійного виходу на зовнішній ринок, у багатьох з них з'явився власний джерело валютних надходжень. Крім того, в окремих випадках допускалося використання іноземних верстатів та іншої техніки підприємствами, що не мають валютних ресурсів. Такі угоди передбачали оплату зобов'язань поставкою продукції, виготовленої на цьому устаткуванні (компенсаційний лізинг - buy - back).

Початок розвитку лізингових операцій на вітчизняному внутрішньому ринку можна визначити серединою 1989 року у зв'язку з переведенням підприємств на орендні форми господарювання. Помітним явищем в становленні початкових правил застосування лізингу стали Основи законодавства Союзу РСР і союзних республік про оренду від 23 листопада 1989 року № 810-1 та лист Держбанку СРСР від 16 лютого 1990 року № 270 "Про план рахунків бухгалтерського обліку", в якому був представлений порядок відображення лізингу в бухгалтерському обліку. Розвиток мережі комерційних банків сприяв впровадженню лізингових операцій в банківську практику.

Російські лізингові компанії почали утворюватися з середини 1990 року. У жовтні 1994 року була створена Російська асоціація лізингових компаній "Рослизинг". У 1994 році "Рослизинг" став кореспондентським членом Європейської федерації асоціацій лізингових компаній "LEASEUROPE".

2. Поняття лізингу

Відносини фінансової оренди відрізняються від звичайної оренди низкою особливостей. Не випадково законодавець у новому Цивільному кодексі присвятив лізингу окремий параграф в гол. 34 "Оренда".

Формування цивільно-правового інституту лізингу в Росії триває і донині. 1 березня 1996 Цивільний кодекс вперше застосував термін "фінансова оренда", до цього в нормативних актах і практиці зустрічалося тільки поняття "лізинг".

В законі ці терміни використовуються як синоніми. Ймовірно, законодавець як приклад взяв бельгійське Королівське постанову "Про підприємства, що практикують фінансову оренду", де також застосовуються обидва терміни як рівнозначні.

Поняття лізингу походить від англійського дієслова to lease - здавати в оренду. Однак сама лізингова операція не є тією звичною для нас формою, яку ми визначаємо словосполученням "здача в оренду".

Стаття 665 ГК РФ дає таке визначення лізингу: "За договором фінансової оренди (договору лізингу) орендодавець зобов'язується придбати у власність вказане орендарем майно у визначеного ним продавця і надати орендареві це майно за плату у тимчасове володіння і користування для підприємницьких цілей. Орендодавець в цьому випадку не несе відповідальності за вибір предмета оренди і продавця, договором фінансової оренди може бути передбачено, що вибір продавця і придбаного майна здійснюється орендодавцем ".

До недавнього часу багато аспектів лізингових відносин не мали повного і чіткого відображення в російському законодавстві: не встановлений був мінімальний термін лізингового договору; не було врегульовано порядок дострокового викупу лізингового майна; на розсуд сторін залишено було вирішення питань технічного і гарантійного обслуговування майна, страхування і т . д. В результаті укладені нашими підприємцями лізингові договори найчастіше представляли собою досить спірні, а іноді суперечливі юридичні документи.

Поняття "лізинг" трактується в зарубіжній і вітчизняної підприємницької діяльності досить широко. Складність відносин, що складаються в зв'язку з лізингом, обумовлює існування кількох точок зору на сутність і походження лізингу. Лізинг має фінансово-комерційний, правової та технічний аспекти.

У більшості випадків під лізингом розуміють довготермінову оренду машин, устаткування, транспортних засобів та споруд виробничого призначення.

Видається, що найбільш точно цивільно-правовий і економічний сенс лізингу виражає визначення його як комплексу майнових відносин, що складаються у зв'язку з передачею майна у тимчасове користування. Цей комплекс крім власне договору лізингу включає в себе й інші договори, зокрема договір купівлі-продажу і договір позики. Для лізингу властиво складне поєднання цих договорів і взаємопроникнення виникаючих відносин.

11 вересня 1998 Державною думою було прийнято Федеральний закон "Про лізинг", який значною мірою впорядкував взаємини, що виникають між суб'єктами лізингової угоди. Цей закон значною мірою розширив юридичне визначення поняття - лізинг, в порівнянні з даними вже в Цивільному кодексі РФ. Насамперед лізингом визнається вид інвестиційної діяльності по придбанню майна і передачі його на підставі договору лізингу фізичним або юридичним особам за певну плату, на певний термін і на певних умовах, обумовлених договором, з правом викупу майна лізингоодержувачем, а під лізинговою операцією - сукупність договорів, необхідних для реалізації договору лізингу між лізингодавцем, лізингоодержувачем і продавцем (постачальником) предмета лізингу.

Зі сказаного вище можна припустити, що лізинг насамперед є підприємницькою діяльністю, тобто є економічною категорією, а не правовий, як це представлено в Цивільному кодексі РФ, коли під лізингом розуміється певний договір (фінансової оренди), так як аспекти юридичного оформлення лізингу ( укладення договору) носять допоміжний характер. Право в даному випадку, на мою думку покликане максимально врегулювати складні економічні відносини, що складаються в процесі лізингових відносин, з метою підведення до однаковості таких відносин для зручності їх учасників, але це анітрохи не благає його важливості в цьому питанні. Саме тому законодавцю знадобилося прийняття додаткового закону, що регулює відносини лізингу, оскільки тут тісно переплітається цивільне та фінансове право, економічні та юридичні категорії.

Передача майна у тимчасове користування являє собою основу лізингу. Допоміжну роль виконують відносини з купівлі-продажу майна. Вони не тільки передують власне передачу майна у користування, а й у ряді випадків при придбанні майна користувачем у власність після закінчення договору лізингу можуть завершувати весь комплекс відносин лізингу.

Таким чином, в широкому значенні під лізингом варто розуміти весь комплекс виникаючих майнових відносин, пов'язаних з передачею майна у тимчасове користування на основі його придбання і подальшої здачі в довгострокову оренду. Лізинг має суперечливу, двоїсту природу. Ця двоїстість виявляється в тому, що лізинг являє собою вкладення коштів на поворотній основі в основний капітал. Надаючи на певний період елементи основного капіталу, власник у встановлений час одержує їх назад, тобто в наявності існування принципів терміновості і поворотності; за свою послугу він одержує винагороду у вигляді плати за користування - тим самим забезпечується реалізація принципу платності. Отже, за своїм змістом лізинг відповідає кредитним відносинам і зберігає сутність кредитної угоди. За формою, оскільки позичкодавець і позичальник оперують з капіталом не в грошовій, а в продуктивній формі, лізинг зовні схожий з інвестиціями капіталу.

Стрижнем будь лізингової угоди є фінансова, а точніше, кредитна операція. Лізингодавець надає користувачеві свого роду фінансову послугу: він купує майно у власність за повну вартість і за рахунок періодичних внесків в кінцевому рахунку відшкодовує цю вартість. Тому, виходячи з фінансового боку відносин, лізинг розглядають як одну з форм кредитування машин і устаткування, альтернативну традиційній банківській позиці.

Таким чином, якщо розглядати лізинг у якості передачі майна в тимчасове користування на умовах терміновості, зворотності і платності, то його можна класифікувати як товарний кредит в основні фонди. Тому в економічному сенсі лізинг - це кредит, що надається лізингодавцем лізингоодержувачу в формі переданого в користування майна.

Суб'єктами кредитних відносин тут виступають в особі позичальника - лізингодавець і в особі позичальника - лізингоодержувач, а об'єктом позички є машини, обладнання, транспортні засоби та інші елементи основних засобів.

Суб'єктами лізингу є:

лізингодавець - фізична або юридична особа, яка за рахунок залучених чи власних грошових коштів набуває в ході реалізації лізингової угоди у власність майно і надає його як предмет лізингу лізингоодержувачу за певну плату, на певний термін і на певних умовах у тимчасове володіння і в користування з переходом або без переходу до лізингоодержувача права власності на предмет лізингу;

лізингоодержувач - фізична або юридична особа, яка відповідно до договору лізингу зобов'язана прийняти предмет лізингу за певну плату, на певний термін і на певних умовах у тимчасове володіння і в користування відповідно до договору лізингу:

продавець (постачальник) - фізична або юридична особа, яка відповідно до договору купівлі - продажу з лізингодавцем продає лізингодавцю в обумовлений термін вироблене (закуповується) їм майно, що є предметом лізингу. Продавець (постачальник) зобов'язаний передати предмет лізингу лізингодавцю чи лізингоодержувачу відповідно до умов договору купівлі - продажу.

Будь-який з суб'єктів лізингу може бути резидентом Російської Федерації, нерезидентом Російської Федерації, а також суб'єктом підприємницької діяльності за участю іноземного інвестора, що здійснює свою діяльність відповідно до законодавства Російської Федерації.

Комерційні організації виконують відповідно до своїх установчих документів функції лізингодавців і отримали у встановленому законодавством України порядку дозволу (ліцензії) на здійснення лізингової діяльності називаються лізинговими компаніями. Засновниками лізингових компаній (фірм) можуть бути юридичні, фізичні, в тому числі громадяни, зареєстровані як індивідуальних підприємців. Лізингова діяльність лізингових компаній, а також громадян, які здійснюють лізингову діяльність та зареєстровані як індивідуальних підприємців, виконується на підставі дозволів (ліцензій), отриманих у встановленому законодавством України порядку.

Суттєвою особливістю лізингу є відділення права користування майном від права володіння ним. Лізингодавець зберігає за собою право власності на передане майно, тоді як право його використання переходить до лізингоотримувача. За володіння цим правом він виробляє узгоджені лізингові платежі. Після закінчення терміну лізингу об'єкт залишається власністю лізингодавця. У ряді випадків у лізинговому договорі може бути передбачено право лізингоодержувача на купівлю об'єкта після закінчення терміну договору. У цьому випадку до нього після оплати об'єкта лізингу переходить і право власності на нього.

Оскільки договір лізингу є своєрідним договором оренди, то доречно було б навести класифікацію таких договорів з точки зору тривалості.

Після закінчення терміну договору лізингу лізингоодержувач може залежно від того, як домовляться сторони:

- Придбати предмет угоди за узгодженою ціною (залишкової, балансової вартості майна);

- Продовжити лізинговий договір на колишніх або скоригованих умовах;

- Повернути обладнання власникові після закінчення терміну договору.

Короткострокова оренда, чи, як її ще називають, рентинг (renting), проводиться на строк від одного дня до одного року і представляє собою оренду машин, устаткування, транспортних засобів та інших видів техніки без права їх подальшого придбання орендарем.

Середньострокова оренда майна, або інакше хайринг (hiring), проводиться від одного року до трьох років і більше.

Довгострокова оренда майна, або лізинг (leasing), проводиться партнерами на строк від трьох років і більше.

Але справедливості заради треба відзначити, що наведені терміни представляють швидше елемент класичного підходу до тимчасового аспекту, що характеризує орендні відносини. На практиці вони багато в чому визначаються змістом і формою безпосередньо самого договору, економічними і правовими умовами, що складаються в країнах, представники яких беруть участь у конкретної лізингової операції.

Відповідно до закону "Про лізинг" до основних типів лізингу відносяться: довгостроковий лізинг - лізинг, здійснюваний протягом трьох і більше років; середньостроковий лізинг - лізинг, здійснюваний протягом від півтора до трьох років: короткостроковий лізинг - лізинг, здійснюваний протягом менш півтора року. В даному випадку має місце вітчизняна класифікація типів лізингу в часовому аспекті. Таке розмежування існує в основному для цілей оподаткування та фінансової звітності.

Предметом лізингу може бути будь-яке рухоме або нерухоме майно, що належить відповідно до наведеної класифікації до основних засобів, а не до оборотних, тобто сировина - майно повністю споживаються в одному технологічному процесі, не може бути об'єктом лізингового відносини виходячи із сутності лізингу як правового, так і економічного інституту. Це майно також не повинно бути заборонено до вільного обігу. В даному випадку мова йде про об'єкти вилучених з обігу законом, та об'єктах обмеження оборотоздатності, перебування яких в обороті допускається за наявності певного дозволу, також засноване на законі. Предметом лізингу не можуть бути земельні ділянки та інші природні об'єкти. Таке положення видається справедливим оскільки вищевказані об'єкти не є засобами виробництва, і мають порівняно необмежений ресурс.

У класичній лізинговій операції взаємини між суб'єктами лізингу будуються за наступною схемою:

Потенційний (майбутній) лізингоодержувач, зацікавлений в отриманні конкретних і визначених видів майна, самостійно на основі наявної у нього інформації, досвіду, рекомендацій, результатів попередньо досягнутих угод підбирає що займає цим майном постачальника.

Через недостатність власних коштів і обмежений доступ до кредитних ресурсів для придбання майна у власність або відсутності необхідності в обов'язковій купівлі майна він (лізингоотримувач) звертається до потенційного (майбутньому) лізингодавцю, що має необхідні кошти, з проханням про участь в угоді.

Лізингова угода може включати в себе умови з надання додаткових послуг. До додаткових послуг законодавець відносить - послуги будь-якого роду, надані лізингодавцем як до початку користування, так і в процесі користування предметом лізингу лізингоодержувачем, а саме:

• придбання у третіх осіб прав на інтелектуальну власність ("ноу - хау", ліцензійних прав, прав на товарні знаки, марки, програмне забезпечення та інших);

• придбання у третіх осіб товарно-матеріальних цінностей, необхідних у період проведення монтажних (шефмонтажних) і пусконалагоджувальних робіт;

• здійснення монтажних (шефмонтажних) і пусконалагоджувальних робіт щодо предмета лізингу, навчання персоналу;

• післягарантійне обслуговування та ремонт предмета лізингу, у тому числі поточний, середній і капітальний ремонт;

• підготовка виробничих площ і комунікацій, послуги з проведення робіт, пов'язаних з установкою (монтажем) предмета лізингу;

• інші роботи і послуги, без надання яких неможливо використовувати предмет лізингу.

Перелік, обсяг і вартість додаткових послуг повинні бути зазначені в договорі лізингу.

З прийняттям закону про лізинг з'явився новий інститут більше відомий за договорами оренди (суборенди) - сублізинг, який являє собою особливий вид відносин, що виникають у зв'язку з переуступкою прав користування предметом лізингу третій особі, що оформляється договором сублізингу. При сублізингу особа, яка здійснює сублізинг, приймає предмет лізингу у лізингодавця за договором лізингу і передає його в тимчасове користування лізингоодержувачу за договором сублізингу. При передачі предмета лізингу в сублізинг обов'язковим є згода лізингодавця в писемній формі.

3. Правові основи лізингових відносин

До 1996 року відповідно до російським цивільним правом лізингові операції могли проводитися як угод "хоч і не передбачених законом, але й не суперечать йому" (ст. 4 Цивільного кодексу РРФСР 1964 року). Наявність у фінансовій оренді елементів договору купівлі-продажу і майнового найму робило можливим застосування за аналогією (ст. 10 Цивільно-процесуального кодексу РРФСР, ст. 6 Цивільного кодексу РФ) норм, що регулюють згадані види договорів.

Формування цивільно-правового інституту лізингу в Росії триває і донині. Першим суттєвим актом правового регулювання лізингових відносин став Указ Президента Російської Федерації від 17 вересня 1994 року "Про розвиток фінансового лізингу в інвестиційній діяльності", що носив багато в чому порученческій характер. Указ містив деякі спірні положення, які не були сприйняті наступним законодавством. Наприклад, допускалося, що предметом договору про лізинг можуть бути майнові права. В Указі Президент наказував Уряду, міністерствам і відомствам провести певні заходи, розробити документи і внести пропозиції щодо підготовки бази для розвитку лізингових відносин в Російській Федерації.

29 червня 1995 Уряд прийняв постанову № 633 "Про розвиток лізингу в інвестиційній діяльності", котра затвердила "Тимчасове положення про лізинг" (далі "Тимчасове положення про лізинг"). Цей нормативний акт поклав початок конкретному регулювання лізингових відносин, оскільки раніше учасники лізингових угод могли керуватися тільки загальними нормами, які регулюють відносини оренди.

Наступним актом, який регламентує лізингові відносини, стала друга частина Цивільного кодексу РФ, що вступила в дію 1 березня 1996 року.

Лізингові угоди описані в параграфі 6 глави 34 ("Оренда") Цивільного кодексу РФ. Цей параграф носить назву "Фінансова оренда (лізинг)". Він складається з шести статей, в яких дані визначення договору фінансової оренди, предмета договору, порядок передачі предмета договору, переходу до орендаря ризику випадкової загибелі, відповідальності продавця. Даний параграф був новелою цивільного законодавства.

Цивільний кодекс вперше застосував термін "фінансова оренда", до цього в нормативних актах і на практиці зустрічалося тільки поняття "лізинг". У ГК ці терміни, як вже зазначалося вище, використовуються як синоніми.

8 лютого 1998 Президентом Російської Федерації було підписано Федеральний закон № 16-ФЗ "Про приєднання Російської Федерації до конвенції УНІДРУА" Про міжнародний фінансовий лізинг "(далі Конвенція). Дана конвенція розроблялася з 1974 року Міжнародним інститутом з уніфікації приватного права (UNIDROIT - УНІДРУА). Остаточно її погодили в 1988 році на конференції в Оттаві представники 55 держав.

Основна мета Конвенції - уніфікація правового регулювання відносин, що виникають у зв'язку із здійсненням операцій фінансового міжнародного лізингу. Предметом регулювання Конвенції є ті лізингові операції, при яких лізингодавець і користувач знаходяться в різних країнах і термін лізингу обладнання наближається до терміну його амортизації. Конвенція трактує класичний лізинг, який носить тристоронній характер: продавець устаткування, лізингодавець і користувач.

У Конвенції, зокрема, зафіксовані такі важливі положення, як самостійний характер фінансового лізингу по відношенню до традиційного договору оренди. У ній передбачено звільнення лізингодавця - власника устаткування від відповідальності за збиток або збитки, завдані цим устаткуванням лизингополучателю або третім особам. Закріплено право користувача безпосередньо звертатися з претензіями з обладнання до постачальника (при тому, що постачальник не несе відповідальності перед лізингодавцем і користувачем за один і той самий збиток).

У перспективі участь Росії в Оттавської Конвенції здатне полегшити вихід на міжнародний ринок вітчизняних лізингових компаній та підприємств - постачальників обладнання за схемою лізингу.

Конвенція створює лише загальні контури регулювання міжнародних лізингових угод, які можуть доповнюватися учасниками залежно від конкретних умов. Учасники вправі взагалі не застосовувати Конвенцію в цілому, а також відступати від тих чи інших її положень, крім спеціально обумовлених.

Росія приєдналася до Конвенції з заявою про те, що "замість положень п. 3 ст. 8 Конвенції вона буде застосовувати норми свого цивільного законодавства ". Право на такого роду заяву передбачено ст. 20 Конвенції, а його необхідність викликана тим, що у Росії дещо по-іншому і в цілому суворіше, ніж це передбачено п. 3 ст. 8 Конвенції, регулюється відповідальність лізингодавця щодо зберігання устаткування, щодо відповідальності перед третіми сторонами за смерть, заподіяння тілесних ушкоджень або шкоди власності, завданих обладнанням, за наявності умислу або необережності лізингодавця. Мається на увазі перш за все ст. 401 Цивільного кодексу Російської Федерації, яка встановлює підстави відповідальності за порушення зобов'язань. Зробленим заявою, по суті, додатково захищаються інтереси вітчизняних лізингоотримувачів.

Інтереси Росії у приєднанні до цієї Конвенції полягають у тому, що такий документ є орієнтиром для розробників внутрішнього лізингового законодавства, оскільки приєднання до міжнародного договору передбачає приведення національного законодавства у відповідність до положень цього договору.

Однак успішному розвитку лізингу в Росії перешкоджав ряд обставин, основним з яких було недосконалість правової бази. Зокрема, проблема стосувалася подвійного оподаткування лізингових угод.

Зокрема, аналіз чинного Цивільного кодексу РФ у частині, що стосується лізингових відносин, виявляє ряд недоліків. Наприклад, Цивільний кодекс ніяк не обмежує термін здачі майна в оренду. Тривалість дії договору повністю віддається на розсуд сторін. Виникає проблема необхідності відмежування договору лізингу від маскуються під нього, з метою отримати податкові пільги, угод купівлі-продажу.

Відповідно до ст. 666 Цивільного кодексу РФ "предметом договору фінансової оренди можуть бути будь-які неспоживна речі, використовувані для підприємницької діяльності". Це відмежування може принести шкоду, оскільки з числа орендарів тим самим виключаються некомерційні організації, що використовують орендоване майно для виконання своїх статутних цілей.

З визначення договору лізингу очевидно, що Цивільний кодекс визнає тільки фінансовий лізинг, оскільки передбачає наявність в угоді трьох учасників - орендодавця, орендаря і продавця. Крім того, ст. 665 Цивільного кодексу РФ закріплює разовий характер угоди, що випливає з того, що для кожної угоди орендодавець повинен купувати майно знову. Це виключає зі сфери регулювання параграфа 6 глави 34 Цивільного кодексу РФ такі важливі, вироблені багаторічної міжнародної практики, види лізингу, як оперативний, револьверний, поворотний та ін Всі відносини, не підпадають під сферу дії параграфа 6 глави 34, офіційно лізингом не визнавалися. Звичайно, ці та інші види лізингових відносин сторони можуть врегулювати в конкретних договорах, застосовуючи загальні норми глави 34 Цивільного кодексу РФ про оренду. Однак такі договори позбавлялися всіх передбачених для лізингу податкових пільг.

У зв'язку з цим вбачалася необхідність прийняття додаткових законодавчих актів у галузі регулювання лізингових відносин. Спеціальний закон про лізинг усуває прогалини у правовому регулюванні фінансової оренди. Даний закон розкриває основні поняття і визначення, властиві лізингових операціях, а також визначає учасників лізингових відносин; наводяться визначення основних видів лізингу; сформульовані права та обов'язки сторін; даються основні умови лізингового договору, порядок страхування лізингового майна, порядок вирішення спорів між сторонами, в тому числі і при міжнародному лізингу; встановлюється структура і склад лізингових платежів; вимоги ліцензування лізингової діяльності. Даний закон передбачає державні гарантії для реалізації лізингових проектів, надання учасникам лізингових операцій права самостійно визначати терміни амортизації обладнання, звільнення від податкових платежів протягом 1 року після створення компанії, ряд податкових пільг для лізингових компаній, що працюють в певних галузях (наприклад, в аграрному секторі і авіації).

На жаль, в Податковому кодексі Російської Федерації, термін "лізинг" відсутня. У тексті застосовується близьке за змістом, але не ідентичне поняття "оренда". Податковий кодекс не усуває помилкову практику нарахування податку на додану вартість лізинговим компаніям: згідно існуючого порядку податок на додану вартість справляється за купується лізингодавцем обладнання. Його величина, так само як і виплата відсотків за взятий лізингодавцем для купівлі обладнання кредит, переноситься на лізингові платежі. Відповідно до застосовуваної практикою податок на додану вартість додатково нараховується на лізингові платежі. Це означає, що податок на додану вартість на один і той самий продукт нараховується двічі.

Лізинг, як новий напрямок у підприємницькій діяльності Росії, вимагає постійного обслуговування прийнятих нормативно-правових актів та їх систематичної коригування з урахуванням постійного моніторингу за діючою системою нормативних документів, виявлення положень, що перешкоджають розвитку лізингу та їх своєчасного усунення.

4. Види лізингу

Ринок лізингових послуг характеризується різноманіттям форм лізингу, моделей лізингових контрактів і юридичних норм, регулюючих лізингові операції.

При виділенні видів лізингу виходять передусім з ознак їх класифікації, які характеризують відношення до орендованого майна, тип фінансування лізингової операції, тип лізингового майна, склад учасників лізингової угоди; тип переданого в лізинг майна, ступінь окупності лізингового майна, сектор ринку, де проводяться лізингові операції, відношення до податкових, митних та амортизаційних пільг та преференцій, порядок лізингових платежів.

По відношенню до орендованого майна (чи по об'єму обслуговування) лізинг поділяється на:

· Чистий (net leasing), коли всі витрати по обслуговуванню майна приймає на себе лізингоодержувач. При цьому лізингоодержувач переказує лізингодавцю чисті, або нетто, платежі. Більшість послуг на вітчизняному лізинговому ринку устаткування є чистими.

· Повний, або, як його ще називають "мокрий" лізинг (wet leasing), коли лізингодавець приймає на себе всі витрати по обслуговуванню майна. Його використовують, як правило, самі виробники устаткування. За вартістю повний лізинг один з найдорожчих, так як у лізингодавця збільшуються витрати на технічне обслуговування, супровід кваліфікованим персоналом, ремонт, постачання необхідної сировини та комплектуючих виробів тощо

· Частковий (з частковим набором послуг), коли на лізингодавця покладаються лише окремі функції з обслуговування майна.

За типом фінансування лізинг ділиться на:

· Терміновий, коли має місце одноразова оренда майна.

· Поновлюваний (револьверний), при якому після закінчення першого строку угода продовжується на наступний період. При цьому об'єкти лізингу через певний час залежно від зносу і за бажанням лізингоодержувача замінюються на більш досконалі зразки. Лізингоодержувач приймає на себе всі витрати по заміні устаткування. Кількість об'єктів лізингу і строки їх використання при поновлюваному лізингу заздалегідь сторонами не обмовляються.

· Різновидом поновлюваного лізингу є генеральний лізинг, який дозволяє лізингоодержувачу доповнити список орендованого устаткування без укладання нових контрактів. Це дуже важливо для підприємств з безперервним виробничим циклом та при жорсткій контрактній кооперації з партнерами. Генеральний лізинг використовується, коли вимагається термінова поставка чи заміна вже отриманого по лізингу устаткування, а часу, необхідного на опрацювання та укладання нового контракту, як правило, немає. За умовою угоди в режимі генерального лізингу лізингоодержувачу у випадку виникнення термінової непередбаченої необхідності в отриманні додаткового устаткування достатньо направити лізингодавцю запит на поставку потрібного устаткування із посиланням на узгоджений перелік чи каталог. В кінці періоду, на який укладена угода, відбувається перерахунок лізингових платежів з урахуванням різночасності витрат лізингодавця і укладається нова угода.

Залежно від складу учасників (суб'єктів) угоди розрізняють наступні види лізингу:

· Прямий лізинг, при якому власник майна (постачальник) самостійно здає об'єкт в лізинг (двостороння угода). По суті, цю угоду не можна назвати класичною лізинговою угодою, оскільки в ній не бере участі лізингова компанія.

· Непрямий лізинг, коли передача майна в лізинг відбувається через посередника. Такого роду схожа на класичну лізингову операцію, так як в ній беруть участь постачальник, лізингодавець і лізингоодержувач, причому кожен з них виступає самостійно.

· Роздільний лізинг (лізинг за участю багатьох сторін) - leveraged leasing. Цей вид лізингу поширений як форма фінансування складних великомасштабних об'єктів, таких, як авіатехніка, морські та річкові судна, залізничні поїзди, бурові платформи і т.п. Такий лізинг називається ще груповим, або акціонерним, лізингом за участю декількох компаній постачальників, лізингодавців та залученням кредитних коштів у ряду банків, а також страхуванням лізингового майна і повернення лізингових платежів за допомогою страхових пулів. Цей вид лізингу вважається найбільш складним, тому що йому властиво багатоканальне фінансування. Специфічною особливістю даного виду лізингу є те, що лізингодавці забезпечують лише частину суми, яка необхідна для покупки об'єкту лізингу. Ці кошти залучаються та акумулюються шляхом випуску акцій та розповсюдження їх серед лізингодавців, які беруть участь в фінансуванні угоди. Частина контрактної вартості об'єкта лізингу фінансується кредиторами (банками, іншими інвесторами). Характерно, що при цьому кредитори не мають, як правило, права вимагати погасити заборгованість по кредитах безпосередньо у лізингодавців. У цих угодах через велику кількість учасників присутні: повірений кредиторів - для координації дій позикодавців, і повірений лізингодавців - для управління спільними діями контрагентів. Повірений лізингодавців діє в якості номінального лізингодавця і отримує титул власника устаткування. Він же розподіляє прибуток між акціонерами.

· Однією з форм прямого лізингу є зворотний лізинг (sale and leaseback arrangement). Зворотний лізинг являє собою систему взаємопов'язаних угод, за якої фірма - власник будівель, споруд чи устаткування продає цю власність фінансовому інституту (банку, страховій компанії, інвестиційному фонду, фірмі, спеціально орієнтованій на лізингові операції) з одночасним оформленням угоди про довгострокову оренду своєї колишньої власності на умовах лізингу.

Зворотний лізинг виступає в даному випадку як альтернатива заставній операції, причому продавець власності, котрий в результаті угоди стає її орендарем, негайно отримує в своє розпорядження від покупця взаємно узгоджену суму угоди купівлі-продажу, а покупець продовжує брати участь у цій операції, але вже в якості орендодавця. Зворотний лізинг необхідний, передусім, для тих господарюючих суб'єктів, яким терміново потрібні значні обсяги оборотних коштів.

Важливою перевагою зворотного лізингу являється використання вже знаходиться в експлуатації, в якості джерела фінансування нових об'єктів, які лише з цього можливістю використовувати податкові пільги, що надаються учасникам лізингових операцій. Зворотний лізинг дає можливість рефінансувати капітальні вкладення з меншими затратами, ніж при залученні банківських позик, особливо якщо платоспроможність підприємства ставиться кредитними організаціями під сумнів через несприятливе співвідношення між його статутним капіталом і позиковими фондами.

При зворотному лізингу орендна плата встановлюється за такою схемою: сума платежів повинна бути достатньою для повного відшкодування інвестору всієї суми, яка була виплачена ним при купівлі, і на додачу забезпечувати середню норму прибутку на інвестований капітал.

За типом майна розрізняють:

· Лізинг рухомого майна (устаткування, техніка, автомобілі, судна, літаки тощо), у тому числі нового і вживаного.

· Лізинг нерухомості (будівлі, споруди).

За ступенем окупності майна лізинг розподіляється на:

· Лізинг з повною окупністю (чи близькою до повної), коли протягом строку дії лізингового договору відбувається повна чи близька до повної амортизація майна і, відповідно, виплата лізингодавцю вартості майна.

· Лізинг з неповною окупністю, при якому протягом дії одного лізингового договору відбувається часткова амортизація майна і окупається лише частина його.

Відповідно до ознак окупності (умов амортизації майна) розрізняють фінансовий та оперативний лізинг.

· Фінансовий (капітальний) лізинг - financial, capital leases - являє собою партнерів, що передбачають протягом періоду дії угоди між ними виплату лізингових платежів, що покривають повну вартість амортизації обладнання або більшу його частину, додаткові витрати і прибуток лізингодавця. Даний вид лізингу характеризується наступними основними рисами:

- Участь крім лізингодавця і лізингоодержувача третьої сторони (виробника чи постачальника об'єкта угоди);

- Неможливість розірвання договору протягом основного терміну оренди, тобто терміну, необхідного для відшкодування витрат орендодавця;

- Тривалий період лізингової угоди (звичайно близький до строку служби об'єкту угоди).

Після завершення строку лізингової угоди (договору) лізингоодержувач може придбати об'єкт угоди за залишковою (а не за ринковою) вартістю; укласти новий договір на менший термін і за пільговою ставкою; повернути об'єкт угоди лізингової компанії.

Про свій вибір лізингоодержувач має проінформувати лізингодавця. Якщо в договорі передбачається погодження (опціон) на купівлю предмета угоди, сторони заздалегідь визначають залишкову вартість об'єкта, який здається в лізинг.

· Оперативний (сервісний) лізинг - service, operating leases - являє собою орендні відносини, за яких витрати лізингодавця, пов'язані з придбанням та утриманням предметів оренди, не покриваються орендними платежами протягом одного лізингового контракту. Полягає він, як правило, на 2 - 5 років. При оперативному лізингу ризик псування або втрати об'єкта лежить в основному на лізингодавці. Ставка лізингових платежів зазвичай вище, ніж при фінансовому лізингу, через відсутність гарантії окупності витрат. Після закінчення оперативного лізингового договору лізингоодержувач має право: продовжити строк договору на більш вигідних умовах; повернути обладнання лізингодавцю; купити обладнання у лізингодавця при наявності угоди (опціону) на покупку за ринковою вартістю.

До регульованих Федеральним законом "Про лізинг" основним видам лізингу відносяться фінансовий лізинг, зворотній лізинг і оперативний лізинг. Трактування понять в цьому законі практично не відрізняється від вищезгаданої.

"Фінансовий лізинг - вид лізингу, при якому лізингодавець зобов'язується придбати у власність вказане лізингоодержувачем майно у певного продавця і передати лізингоодержувачу це майно в якості предмета лізингу за певну плату, на певний термін і на певних умовах у тимчасове володіння і в користування. При цьому термін , на який предмет лізингу передається лізингоодержувачу, порівняємо по тривалості з терміном повної амортизації предмета лізингу або перевищує його. Предмет лізингу переходить у власність лізингоодержувача після закінчення строку дії договору лізингу або до його закінчення за умови виплати лізингоодержувачем повної суми, передбаченої договором лізингу, якщо інше не передбачено договором лізингу.

Зворотний лізинг - різновид фінансового лізингу, при якому продавець (постачальник) предмета лізингу одночасно виступає і як лізингоотримувач.

Оперативний лізинг - вид лізингу, при якому лізингодавець купує на свій страх і ризик майно і передає його лізингоодержувачу в якості предмета лізингу за певну плату, на певний термін і на певних умовах у тимчасове володіння і в користування. Строк, на який майно передається в лізинг, встановлюється на підставі договору лізингу. Після закінчення терміну дії договору лізингу та за умови виплати лізингоодержувачем повної суми, передбаченої договором лізингу, предмет лізингу повертається лізингодавцю, при цьому лізингоотримувач не має права вимагати переходу права власності на предмет лізингу. При оперативному лізингу предмет лізингу може бути переданий в лізинг неодноразово протягом повного терміну амортизації предмета лізингу. "

В залежності від сектора ринку, де проводяться лізингові операції, розрізняють:

· Внутрішній лізинг, коли всі учасники угоди представляють одну країну.

· Зовнішній (міжнародний) лізинг - до нього відносяться угоди, в яких хоча б одна із сторін належить різним країнам. До цього ж виду лізингу відносять і угоди, які укладаються між лізингодавцем і лізингоодержувачем однієї країни, якщо хоча б одна зі сторін веде свою діяльність і має капітал спільно з іноземною фірмою.

Зовнішній лізинг, в свою чергу, підрозділяється на імпортний, коли іноземною стороною є лізингодавець, і експортний, коли іноземною стороною є лізингоодержувач.

По відношенню до податкових, амортизаційних пільг розрізняють лізинг:

· З використанням пільг з оподаткування майна, прибутку, ПДВ, різних зборів, прискореної амортизації і т.п. Як пише К.Г. Сусанян у своїй книзі "Найвигідніші угоди: лізинг, бартер, товарообмін із зарубіжними партнерами", даний тип лізингу широко застосовувався англійськими і американськими фірмами в 80-і роки в зовнішньоекономічній сфері. Угоди базувалися на отриманні лизингодателем податкових пільг по інвестиціях у машини та устаткування, які здавалися в оренду за кордоном. Ці угоди організовувалися таким чином, що лізингоодержувачі в своїй країні робили амортизаційні відрахування, користуючись пільгами при оподаткуванні, а розраховувалися із зарубіжними лізингодавцями за штучно заниженими орендними ставками, що ставало можливим через використання податкових знижок на інвестиції в обладнання, що здається в оренду. К.Г. Сусанян наводить приклад, добре ілюструє такого роду угоди: чотири англійські лізингові компанії в угоді з лізингом восьми літаків "Боїнг" вартістю в 140 млн. доларів, закупивши цю техніку у американських фірм, здали її в лізинг тим же американським фірмам. Сумарна податкова знижка склала близько 20 млн. доларів.

У ряді випадків можливість отримання пільг при операціях лізингу використовується для проведення фіктивних операцій лізингу. На Заході такого роду фіктивні операції переслідуються за допомогою спеціальних статей в законах, що регламентують лізингову діяльність.

· Без використання пільг.

За характером лізингових платежів здійснюється розподіл лізингу по видах в залежності від:

· Виду лізингу (фінансовий, оперативний);

· Форми розрахунків між лізингодавцем і лізингоодержувачем:

а) грошові, коли всі платежі здійснюються в грошовій формі;

б) компенсаційні, коли платежі здійснюються в формі поставки товарів, вироблених на зданому у лізинг устаткуванні (по суті, це бартер), чи шляхом заліку послуг, які надають один одному лізингоодержувач і лізингодавець;

в) змішані, коли застосовуються обидві вказані форми платежів.

· Складу врахованих елементів платежу (амортизація, додаткові послуги, лізингова маржа, страхування тощо);

· Методу начислення:

а) з фіксованою загальною сумою;

б) з авансом (депозитом);

в) з урахуванням викупу майна за залишковою вартістю;

г) з урахуванням періодичності внесення (щорічні, піврічні, щоквартальні, щомісячні);

д) з урахуванням терміновості внесення (на початку, середині або в кінці періоду платежу);

е) з урахуванням способу виплати: рівномірними частками; з розмірами, які зменшуються або збільшуються (в залежності від фінансового стану лізингоодержувача і умов договору).

5. Договір фінансової оренди (лізинг):

Юридична природа договору фінансової оренди

Складність і відносна новизна лізингових відносин зумовили існування різних точок зору щодо їх юридичний природи.

Необхідно виділити два основних підходи. Одні фахівці аналізують лізинг за допомогою традиційних інститутів цивільного права: договорів оренди, купівлі-продажу, позики, доручення і т.д. Інші стверджують, що складність і оригінальність лізингових відносин дає підстава розглядати їх як особливі відносини. У деяких випадках предметом аналізу стає весь комплекс відносин, в інших - тільки договір про передачу устаткування в тимчасове користування з правом подальшої покупки (якщо така умова включається).

Подібність деяких елементів лізингу з договором оренди призвело до появи концепції, згідно з якою договір лізингу розглядається як договір оренди із специфічними рисами. Цю точку зору, зокрема, розділяють німецькі фахівці Х. Бук в роботі «Лізинг в Німеччині" і К. Ларенц в "Підручнику фінансового права". Але в договорі лізингу є такі особливості, які навряд чи можна кваліфікувати лише як "специфічні риси".

Включення умови про можливу покупку користувачем устаткування істотно змінює зміст договору, бо в зв'язку з цим умовою указуються покупна ціна, терміни реалізації права на покупку, також встають питання про момент переходу права власності і ризику випадкової загибелі або псування майна. Користувач - це потенційний покупець устаткування.

У договорі як лізингодавця виступає лізингова компанія, яка спеціально для конкретного користувача закуповує обладнання у виробника. Обов'язки, які лежать на орендодавцеві в договорі оренди - техобслуговування, страхування, капітальний ремонт та ін - в договорі лізингу, як правило, покладаються на користувача або первинного власника. Відбувається це шляхом включення в договір лізингу відповідної обмовки.

Найбільш яскраво різниця договорів оренди та лізингу проявляється у вирішенні питань відповідальності і переходу ризику. У договорі оренди орендодавець несе відповідальність перед орендарем за невчасне надання майна у володіння орендаря, за виявлені дефекти і ін У договорі лізингу відповідальність за порушення умов, які стосуються предмету договору (якість, невідповідність цілям користувача), зазвичай несе виготівник устаткування. В результаті перед користувачем відповідає не власник устаткування, а виготівник устаткування, який не є стороною договору лізингу. Ризик випадкової загибелі або псування устаткування, як правило, несе користувач, а в договорі оренди, як це передбачається законодавством різних країн, всі ризики несе власник, тобто орендодавець.

Інші дослідники, наприклад західнонімецький цивілісти І. Ессер у своїй роботі "Фінансове право", стверджують, що наявність в договорі лізингу опціону на покупку дає можливість кваліфікувати його як договір купівлі-продажу в розстрочку особливого типу. При договорі купівлі-продажу в розстрочку право власності переходить від продавця до покупця, як правило, в момент укладання договору. При договорі лізингу право власності зберігається за особою, яка надала обладнання у тимчасове користування. У зміст договору лізингу не включається обов'язок користувача з придбання майна у власність: питання купівлі устаткування повністю переданий на розсуд користувача.

І в тій, і в іншій теоріях (порівняння договору лізингу з договором оренди та купівлі-продажу в розстрочку) розглядається тільки договір лізингу, але не весь комплекс відносин. Все те, що виходить за рамки відносин між лізингодавцем і користувачем, не знайшло свого відображення в цих теоріях. Але лізинг далеко не вичерпується відносинами по тимчасовому використанню обладнання.

Говорячи про юридичну природу лізингу, потрібно строго розмежовувати, чи розглядаються відносини між усіма учасниками лізингу або лише договір про надання обладнання у тимчасове користування. У першому випадку взагалі не можна говорити про який-небудь одному з відомих договорів або про договір sui generis (особливого роду), оскільки до складу всього комплексу в якості його елементів входять відносини купівлі-продажу, по тимчасовому користуванню устаткуванням, в деяких випадках - ще позики , гарантії і ін Відносини сторін цих договорів, їх взаємопов'язаність і взаємообумовленість являють собою складну структуру, і розгляд і регулювання якоюсь однією з її складових частин призводить до її руйнування. З цього випливає, що мова йде про особливе інституті, що вимагає комплексного вивчення і самостійного регулювання.

Договір про передачу устаткування в тимчасове користування (власне договір лізингу) як один з елементів комплексу дійсно має багато спільного з договором оренди. Обидва договори опосередковують відносини з передачі устаткування в тимчасове користування; але відрізняються суб'єктний склад, зміст договорів, наявність в договорі лізингу елементів договору купівлі-продажу і пр.

Таким чином, договір лізингу потрібно розглядати як новий самостійний вид договору.

Визначення договору фінансової оренди

Процес лізингу виражає комплекс майнових відносин, що складаються у зв'язку з рухом майна між учасниками лізингової операції. Тому лізинг, як економіко-правова категорія, є особливий вид підприємницької діяльності, спрямованої на інвестування тимчасово вільних або залучених фінансових коштів, коли за договором фінансової оренди (лізингу) орендодавець (лізингодавець) зобов'язується придбати у власність обумовлене договором майно у певного продавця і надати це орендарю (лізингоотримувачу) за плату в тимчасове користування для підприємницьких цілей.

Визначення лізингу дається в ч. 1 ст. 665 Цивільного кодексу РФ: "За договором фінансової оренди (договору лізингу) орендодавець зобов'язується придбати у власність вказане орендарем майно у визначеного ним продавця і надати орендареві це майно за плату у тимчасове володіння і користування для підприємницьких цілей. Орендодавець в цьому випадку не несе відповідальності за вибір предмета оренди і продавця ".

Будь-яке визначення лізингу є обмеженим і не може врахувати всіх форм прояву цього нового кредитного інструменту, але все-таки можна привести ще одне - визначення Європейської Федерації національних асоціацій по лізингу обладнання (Leaseurope): "Лізинг - це договір оренди заводу, промислових товарів, обладнання , нерухомості для використання їх у виробничих цілях орендарем, тоді як товари купуються орендодавцем, і він зберігає за собою право власності ".

Відповідно до ч. 2 ст. 665 Цивільного кодексу РФ: "Договором фінансової оренди може бути передбачено, що вибір продавця і придбаного майна здійснюється орендодавцем".

Основна особливість фінансової оренди полягає в тому, що в оренду здається не майно, яке раніше використовував орендодавець, а нове, спеціально придбане орендодавцем виключно з метою передачі його в оренду. Для фінансової оренди характерний, що термін оренди наближається до терміну служби устаткування. Після закінчення терміну оренди відповідно до умов договору орендар має право придбати майно у власність (ст. 624 Цивільного кодексу РФ), відновити договір на більш пільгових умовах, або повернути майно орендодавцеві.

Російським законодавством передбачаються ще декілька особливостей лізингових операцій (ст. 6 "Тимчасового положення про лізинг" в частині, що не суперечить закону "Про лізинг"):

1) Сума лізингових платежів за весь період лізингу повинна включати повну (або близьку до неї) вартість лізингового майна в цінах на момент укладання угоди. Загальна сума лізингових платежів включає, крім того: суму, виплачувану лізінгодателю за кредитні ресурси, використані їм для придбання майна за договором лізингу; комісійну винагороду лізингодавцю; суму, яка виплачується за страхування лізингового майна, якщо воно було застраховане лізингодавцем; інші витрати лізингодавця, передбачені договором лізингу - ст. 19 "Тимчасового положення про лізинг";

2) Лізинг може бути як внутрішнім, коли всі суб'єкти лізингу є резидентами Російської Федерації, так і міжнародним, коли один або кілька суб'єктів лізингу є нерезидентами відповідно до законодавства Російської Федерації;

3) Майно, передане в лізинг, протягом всього терміну дії договору лізингу є власністю лізингодавця, за винятком майна, придбаного лізинговою компанією за рахунок бюджетних коштів. Умови постановки лізингового майна на баланс лізингодавця чи лізингоодержувача визначаються за погодженням між сторонами в договорі лізингу.

Відповідно до ст. 666 Цивільного кодексу РФ "предметом фінансової оренди можуть бути будь-які неспоживна речі, використовувані для підприємницької діяльності, крім земельних ділянок і інших природних об'єктів" -. Предметом фінансової оренди, як і предметом договору оренди, можуть виступати будь-які речі, які не втрачають своїх натуральних властивостей у процесі їх використання. Так як зміст договору оренди становить тимчасове користування чужою річчю, то в оренду, в тому числі і фінансову, можуть бути здані лише неспоживна речі. До предмету фінансової оренди пред'являється вимога використовувати орендовані речі для підприємницької мети, що відповідає завданням комерційного договору (прискорена амортизація нового устаткування і механізмів, інвестування вільного капіталу і т.д.). Земельні ділянки та інші природні об'єкти можуть бути предметом договору оренди (ст. 607 Цивільного кодексу РФ), але не можуть бути передані у фінансову оренду. Дане обмеження предмета фінансової оренди пояснюється тим, що таке використання з підприємницькою метою землі та інших природних об'єктів регулюється, в першу чергу, земельним законодавством.

Відповідно до Федеральним законом "Про лізинг" договір лізингу має відповідати таким умовам:

- Договір лізингу незалежно від терміну укладається у письмовій формі.

- У назві договору лізингу визначаються його форма, тип і вид.

- Договором лізингу зобов'язання сторін, які виконуються сторонами інших договорів, утворюються шляхом укладання з іншими суб'єктами лізингу обов'язкових і супутніх договорів.

До обов'язкових договорами лізингової угоди відноситься договір купівлі - продажу, а до супутніх договорів - договір про залучення грошових коштів, договір застави, договір гарантії, договір поручительства та інші.

Договір лізингу повинен містити наступні істотні положення: точний опис предмета лізингу; обсяг переданих прав власності; найменування місця і вказівку порядку передачі предмета лізингу; зазначення терміну дії договору лізингу; порядок балансового обліку предмета лізингу; порядок утримання та ремонту предмета лізингу; перелік додаткових послуг, наданих лізингодавцем на підставі договору комплексного лізингу; вказівку загальної суми договору лізингу та розміру винагороди лізингодавця; порядок розрахунків (графік платежів), визначення обов'язки лізингодавця або лізингоодержувача застрахувати предмет лізингу від пов'язаних з договором лізингу ризиків, якщо інше не передбачено договором.

На підставі договору лізингу лізингодавець зобов'язується: у разі здійснення фінансового або змішаного лізингу придбати у певного продавця (постачальника) у власність певне майно для його передачі за певну плату або передати раніше придбане майно на певний термін, на певних умовах у якості предмета лізингу лізингоодержувачу; виконати інші зобов'язання, що випливають із змісту договору лізингу.

За договором лізингу лізингоодержувач зобов'язується: прийняти предмет лізингу в порядку, передбаченому зазначеним договором лізингу; відшкодувати лізингодавцю його інвестиційні витрати і виплатити йому винагороду; по закінченні терміну дії договору лізингу повернути предмет лізингу, якщо інше не передбачено зазначеним договором лізингу, або придбати предмет лізингу в власність на підставі договору купівлі - продажу; виконати інші зобов'язання, що випливають із змісту договору лізингу.

У договорі лізингу в обов'язковому порядку повинні бути обумовлені обставини, які сторони вважають незаперечним і очевидним порушенням зобов'язань і які ведуть до припинення дії договору лізингу та майновому розрахунку, а також процедура вилучення (повернення) предмета лізингу.

Сторони договору фінансової оренди

Класичний договір фінансової оренди пов'язує трьох осіб: продавця (виробника) майна, його набувача (орендодавця) і орендаря. Проте учасники фінансової оренди пов'язані між собою не одним, а, як правило, двома договорами. Орендодавець укладає з продавцем обраного орендарем майна договір купівлі-продажу, а з орендарем - договір фінансової оренди. Обидва договори взаємозв'язані: як правило, орендар, а не орендодавець, здійснює вибір продавця і погоджує всі умови договору купівлі-продажу. Орендар домовляється про предмет договору купівлі-продажу, його ціну, місце і терміни постачання.

У лізинговій угоді лізингоодержувач звертається до потенційного (майбутньому) лізингодавцю, що має необхідні кошти, з проханням про участь його в угоді. Це участь лізінгодателя виражається в наступному:

- Лізингова компанія перевіряє відповідність ціни, яку погодив лізингоотримувач, поточному ринковому рівню;

- Лізингодавець купує необхідне лізінгополучателю майно у постачальника або виробника на основі договору купівлі-продажу у власність лізингової компанії;

- Передає куплене майно лізінгополучателю в тимчасове користування на обумовлених у договорі лізингу умовах.

До прямих учасників лізингової угоди, тобто до суб'єктів лізингу, визначення яких дається в "Тимчасовому положенні" і законі "Про лізинг", відносяться:

а) лізингові фірми та компанії - лізингодавці.

Лізингодавець - юридична особа, яка здійснює лізингову діяльність, тобто передачу в лізинг за договором спеціально придбаного для цього майна, або громадянин, який займається підприємницькою діяльністю без створення юридичної особи і зареєстрований як індивідуальний підприємець. Лізингові компанії - це комерційні організації, що створюються у формі акціонерного товариства або інших організаційно-правових формах, виконують відповідно до установчих документів та ліцензіями функції лізингодавців;

б) виробничі підприємства - лізингоодержувачі.

Лізингоодержувач - юридична особа, яка здійснює підприємницьку діяльність, або громадянин, який займається підприємницькою діяльністю без створення юридичної особи і зареєстрований як індивідуальний підприємець, одержуючі майно в користування за договором лізингу;

в) постачальники об'єктів угоди - устаткування, техніки, іншого майна, тобто продавці.

Продавець лізингового майна - підприємство - виробник машин і обладнання або інша юридична особа, або громадянин, що продають майно, що є об'єктом лізингу.

Непрямими учасниками лізингової угоди є комерційні та інвестиційні банки, що кредитують лізингодавця і виступають гарантами угод, страхові компанії, посередники, лізингові брокери.

Фінансування придбання лізингового майна здійснюється лізингодавцями (лізинговими компаніями) за рахунок власних або позикових коштів.

Лізинг має схожість з кредитом, наданим на покупку устаткування. Дійсно, лізинг можна розглядати як майнові відносини на основі надання кредиту лізинговою компанією лізінгополучателю на умовах терміновості, зворотності, платності. Однак, це тільки одна з характеристик лізингу. Інша основна характеристика базується на відносинах власності. При лізингу власність на предмет оренди зберігається за лізингодавцем, а лізингоодержувач отримує його лише у тимчасове користування, тобто право користування майном відділяється від права володіння ним. За володіння цим правом лізингоотримувач сплачує лізинговій компанії відповідні суми (лізингові платежі), розмір, вид і графік перерахування яких визначається умовами двостороннього лізингового договору.

Права та обов'язки сторін за договором фінансової оренди

Орендар не знаходиться в договірних відносинах із продавцем майна, проте наділений стосовно нього поруч прав і обов'язків. Згідно зі ст. 668 Цивільного кодексу РФ: "якщо інше не передбачено договором фінансової оренди, майно, що є предметом цього договору, передається продавцем безпосередньо орендареві в місці знаходження останнього. У разі, коли майно, що є предметом договору фінансової оренди, не передане орендареві в зазначений в цьому договорі термін, а якщо в договорі такий термін не вказаний, в розумний термін, орендар має право, якщо прострочення допущене за обставинами, за які відповідає орендодавець, зажадати розірвання договору та відшкодування збитків ". Розмір збитків обчислюється за загальними правилами, встановленими ст. 15 Цивільного кодексу РФ, яка говорить: "... під збитками розуміються витрати, яке особа, чиє право порушене, зробило або повинне буде зробити для відновлення порушеного права, втрата або пошкодження його майна (реальний збиток), а також неодержані доходи, які ця особа одержала б при звичайних умовах цивільного обороти, якби його право не було порушене (упущена вигода) ". При цьому орендодавець відповідає за упущення продавця як за свої власні.

Особливістю договору фінансової оренди є можливість пред'явлення орендарем вимог про якість і комплектності майна, що становить предмет договору лізингу, терміни його поставки, інших вимог, що випливають із договору купівлі-продажу, укладеного між продавцем і орендодавцем, безпосередньо продавцеві майна (ст. 670 Цивільного кодексу РФ ). При цьому, у разі неналежного виконання умов договору купівлі-продажу орендар наділяється правами і несе обов'язки, неначебто він був покупцем в договорі купівлі-продажу відповідного майна: відмовитися від всього переданого майна; зажадати замінити майно, яке не відповідає умовам договору купівлі-продажу , майном, передбаченим договором; зажадати бракуючу кількість майна і т.п. - За винятком обов'язку сплатити придбане майно.

Проте орендар, відповідно до ст. 670 Цивільного кодексу РФ, не може розірвати договір купівлі-продажу з продавцем без згоди орендодавця у разі порушення продавцем своїх зобов'язань (наприклад, постачання майна неналежної якості) -. Ставити питання про розірвання договору купівлі-продажу можуть лише його сторони: продавець і орендодавець.

Оскільки в більшості випадків відповідальність за вибір продавця лежить на орендарі, якщо інше не передбачено договором лізингу, орендодавець не відповідає перед орендарем за невиконання продавцем його обов'язків за договором купівлі-продажу, за винятком тих випадків, коли вибір продавця відповідно до умов договору фінансової оренди здійснював орендодавець. У разі вибору продавця орендодавцем останній несе перед орендарем солідарну відповідальність з продавцем за виконання умов договору купівлі-продажу (ч. 2 ст. 670 Цивільного кодексу РФ).

Особливість договору фінансової оренди виявляється і в тому, що в обов'язки орендодавця в договорі купівлі-продажу з продавцем майна входить вказівка ​​на придбання майна з метою здачі його в оренду конкретному орендарю (ст. 667 Цивільного кодексу РФ). Таку вказівку, поряд з іншими умовами договору купівлі-продажу та фінансової оренди, надає ясність відносинам по фінансовій оренді, що важливо для правильного застосування норм Цивільного кодексу. Відсутність вказівки про мету придбання майна не впливає на дійсність договору, але може бути підставою для вимоги відшкодування збитків.

За загальним правилом ризик випадкової загибелі або випадкового псування майна несе його власник, оскільки інше не передбачено законом або договором. У договорі фінансової оренди власником орендованого майна залишається орендодавець. Однак ризик випадкової загибелі або випадкового псування орендованого майна несе орендар з моменту передачі йому орендованого майна, якщо інше не передбачено договором фінансової оренди (ст. 669 Цивільного кодексу РФ).

Необхідно відзначити, що вузькоспеціалізовані лізингові компанії зазвичай мають справу з одним видом товару (легкові автомобілі, контейнери) чи з товарами однієї групи стандартних видів (будівельне обладнання, обладнання для текстильних підприємств). Ці фірми, як правило, мають власним парком машин чи запасом устаткування і надають їх лизингополучателю за заявкою клієнта. При цьому лізингодавці самі здійснюють технічне обслуговування і стежать за підтримкою товару в нормальному експлуатаційній стані.

Універсальні лізингові фірми передають в оренду (лізинг) різноманітні види машин та обладнання. Вони надають лізінгополучателю право вибору постачальника необхідного йому устаткування, розміщення замовлення і приймання об'єкта угоди. Технічне обслуговування та ремонт здійснюють постачальник або сам лізінгополучатель. При цьому лізингодавець на правах власника має право оглянути майно і перевірити комплектність. Після введення об'єкта в експлуатацію лізингодавець зобов'язаний підписати протокол приймання об'єкту. Якщо протокол приймання містить перелік недоліків, виявлених при прийманні, лізингодавець повинен доручити постачальнику усунення їх протягом певного терміну. Лізингодавець має право систематично перевіряти стан здається в найм устаткування і правильність його експлуатації.

При організації лізингової операції лізингоодержувач приймає на себе такі обов'язки:

- Виконати прийняття об'єкта угоди безпосередньо при поставці, забезпечити всі необхідні технічні і правові умови приймання;

- Здійснити монтаж і введення об'єкта в експлуатацію, якщо це не входить в обов'язки постачальника;

- Підтвердити комплектність постачання, якість роботи обладнання і досягнення проектної потужності;

- При виявленні недоліків їх перелік вказати в протоколі приймання і проінформувати лізингодавця.

Лізингоодержувач зобов'язаний також надати лізінгодателю необхідні гарантії, перелік яких зазначається у договорі фінансової оренди.

Лізингоодержувач може отримати наступні послуги від лізингодавця: технічні послуги, пов'язані з організацією транспортування об'єкта лізингу до місця його використання клієнтом, монтажем і наладкою зданого в лізинг устаткування, технічним обслуговуванням та поточним ремонтом обладнання, консультаційні послуги з питань оподаткування, оформлення операції і ін

Глава II. Державне регулювання лізингових відносин

1. Ліцензування лізингової діяльності

Необхідність ліцензування лізингової діяльності витікає з Федерального закону "Про лізинг" від 11.09.98г., Постанови Уряду РФ "Про ліцензування окремих видів діяльності" від 24.12.94 № 1418. На виконання вищезгаданого постанови Уряд РФ 26 лютого 1996 року прийняв постанову № 167 "Про затвердження положення про ліцензування лізингової діяльності в РФ" (далі "Положення про ліцензування") і "Тимчасовим положенням про лізинг", затвердженим постановою Уряду РФ від 29 червня 1995 № 633 "Про розвиток лізингу в інвестиційній діяльності" із змінами та доповненнями.

На Міжнародній конференції з розвитку лізингу в Росії (14 - 15 травня 1996 року) Марія Козлоскі, що представляє Міжнародну фінансову корпорацію, відзначила, що на думку МФК, "ліцензування лізингових компаній повинне здійснюватися обов'язково, причому на урядовому рівні".

Відповідно до ст. 1 "Положення про ліцензування" ліцензія є офіційним документом, що дозволяє лізинговій компанії (під лізинговою компанією розуміються будь-які організації, які здійснюють лізингову діяльність як лізінгодателя) здійснення лізингової діяльності протягом встановленого терміну з дотриманням ліцензійних умов і чинного законодавства.

Передбачено, що ліцензуванням лізингової діяльності буде займатися Міністерство економіки РФ.

2 вересня 1996 відбулося перше засідання Комісії Міністерства економіки РФ, що займається питаннями видачі ліцензій на проведення лізингової діяльності.

Серед інших, особливі суперечки викликав п. 4 ст. 1 вищеназваного "Положення про ліцензування": "Дія цього Положення розповсюджується на лізингову діяльність, здійснювану на території РФ лізинговими компаніями - нерезидентами РФ". Ряд зарубіжних компаній звернулися до Міністерства економіки РФ з проханням переглянути цю умову. Пояснювалася така позиція тим, що для них важко надання великого об'єму документації нарівні з резидентами.

Відповідно до ст. 3 "Положення про ліцензування" в ліцензійний орган потрібно представити:

а) заяву встановленого зразка з вказівкою повного найменування і організаційно-правової форми лізингової компанії, її юридичної адреси, номера розрахункового рахунку, найменування обслуговуючого банку і терміну дії ліцензії;

б) копії установчих документів лізингової компанії;

в) копію свідоцтва про державну реєстрацію лізингової компанії;

г) довідку органу Державної податкової служби РФ про постановку лізингової компанії на облік;

д) документ, що підтверджує факт оплати статутного капіталу лізингової компанії;

е) баланс лізингової компанії за попередній звітний період (квартал) і звіт про результати її фінансової діяльності за вказаний період;

ж) копію акту останньої аудиторської перевірки лізингової компанії або її перевірки органом Державної податкової служби РФ;

з) документ, що підтверджує факт оплати процедури розгляду заяви.

Знову створювані лізингові компанії звільняються від подання документів, зазначених у двох останніх пунктах.

У п. 17 ст. 3 "Положення про ліцензування" сформульовано принципово важливе положення щодо того, що одним з обов'язкових умов дії ліцензії виступає "пріоритетність лізингової діяльності по відношенню до інших видів господарської діяльності, здійснюваним лізинговою компанією (не менше 40% доходу від реалізації лізингових послуг у загальному обсязі доходів лізингової компанії за підсумками господарської діяльності за рік) ". Для російських лізингодавців дотримання цієї норми важко з кількох причин:

1. Ряд операторів російського лізингового ринку, навіть з числа найбільш іменитих, знаходяться в даний час в складному економічному становищі, а тому вони займаються не тільки лізингом, а й іншими видами діяльності.

2. Якщо в ролі лізингодавця виступає російський банк, даний норматив для нього неприйнятний, оскільки це означає, що російські банки можуть істотно уповільнити свої темпи в освоєнні нового банківського продукту, яким є фінансовий лізинг.

Що стосується і резидентів, і нерезидентів, то застосування 40-відсоткового нормативу утруднить діяльність багатьох західних і вітчизняних інвесторів, оскільки права на лізинг позбавляються безпосередні виробники устаткування і торгують фірми, оскільки для них основною є інша спеціалізація, і прибутковість від лізингових операцій не може бути значною.

2. Страхування лізингових операцій

Світовий досвід правових взаємин по лізингу свідчить, що при укладенні лізингових угод лізінгополучатель приймає на себе обов'язок застрахувати транспортування отримуваного в лізинг устаткування, його монтаж та пусконалагоджувальні роботи, майнові ризики.

Необхідність страхування майна, переданого в лізинг, наголошується і Конвенцією "Про міжнародний фінансовий лізинг", укладеної в м. Оттаві 28.05.88г.

Відповідно до п. 18 ст. 2 "Тимчасового положення про лізинг" "лізінгополучатель несе всі витрати з утримання лізингового майна, його страхуванню, включаючи страхування своєї відповідальності перед лізингодавцем ..., якщо інше не передбачено договором лізингу".

Предмет лізингу може бути застрахований від ризиків втрати (загибелі), недостачі або пошкодження з моменту поставки майна продавцем (постачальником) і до моменту закінчення терміну дії договору лізингу, якщо інше не передбачено договором. Страхування підприємницьких (фінансових) ризиків здійснюється за згодою сторін договору лізингу і не обов'язково.

Сторони, які виконують обов'язки страхувальника і вигодонабувача, а також терміни страхування визначаються договором лізингу.

Лізингоодержувач у випадках, визначених законодавством Російської Федерації, повинен застрахувати свою відповідальність за виконання зобов'язань, що виникають внаслідок заподіяння шкоди життю, здоров'ю або майну інших осіб в процесі користування лізинговим майном.

Відповідно до ст. 929 Цивільного кодексу РФ за договором майнового страхування одна сторона (страховик) зобов'язується за обумовлену договором плату (страхову премію) при настанні передбаченого в договорі події (страхового випадку) відшкодувати іншій стороні (страхувальникові) або іншій особі, на користь якої укладено договір (вигодонабувачу) , заподіяні внаслідок цієї події збитки в застрахованому майні або збитки у зв'язку з іншими майновими інтересами страхувальника (виплатити страхове відшкодування) в межах визначеної договором суми (страхової суми).

За договором майнового страхування можуть бути, зокрема, застраховані наступні майнові інтереси:

1) ризик втрати (загибелі), недостачі або пошкодження певного майна;

2) ризик відповідальності за зобов'язаннями, які виникають внаслідок заподіяння шкоди життю, здоров'ю або майну інших осіб, а у випадках, передбачених законом, також відповідальності за договорами - ризик цивільної відповідальності;

3) ризик збитків від підприємницької діяльності через порушення своїх зобов'язань контрагентами підприємця або зміни умов цій діяльності по не залежних від підприємця обставинах, зокрема ризик неотримання очікуваних доходів - підприємницький ризик.

Майно може бути застраховане за договором страхування на користь особи (страхувальника чи вигодонабувача), має заснований на законі, іншому правовому акті чи договорі інтерес у збереженні цього майна. Причому договір страхування майна, укладений за відсутності інтересу в збереженні застрахованого майна у страхувальника або вигодонабувача, недійсний.

Договір страхування майна на користь вигодонабувача може бути укладений без вказівки імені або найменування вигодонабувача (страхування "за рахунок кого слід"). При укладенні такого договору страхувальникові видається страховий поліс на пред'явника. При здійсненні страхувальником або вигодонабувачем прав за таким договором необхідно подання цього поліса страховикові.

Договір страхування ризику відповідальності за заподіяння шкоди вважається укладеним на користь осіб, яким може бути завдано шкоди (вигодонабувачів), навіть якщо договір укладено на користь страхувальника або іншої особи, відповідальних за заподіяння шкоди, або в договорі не сказано, на чию користь він укладений.

У випадку, коли відповідальність за заподіяння шкоди застрахована в силу того, що її страхування обов'язково, а також в інших випадках, передбачених законом або договором страхування такої відповідальності, особа, на користь якого вважається укладеним договір страхування, вправі пред'явити безпосередньо страховику вимога про відшкодування шкоди в межах страхової суми.

Для вітчизняного страхового ринку ці види страхування традиційні. Єдине, що може ускладнити рішення питань страхування лізингової діяльності, це якщо вартість поставленого в лізинг устаткування настільки значна, що потрібно механізм перестрахування.

Стаття 967 Цивільного кодексу РФ даний механізм передбачений. При цьому ризик виплати страхового відшкодування або страхової суми, прийнятий на себе страховиком за договором страхування, може бути ним застрахований повністю або частково в іншого страховика (страховиків) за укладеним з останнім договором перестрахування.

До договору перестрахування застосовуються правила, що підлягають застосуванню щодо страхування підприємницького ризику, якщо договором перестрахування не передбачено інше. При цьому страховик за договором страхування (основному договору), який уклав договір перестрахування, вважається в останньому договорі страхувальником.

При перестрахуванні відповідальним перед страхувальником по основному договору страхування за виплату страхового відшкодування або страхової суми залишається страховик за цим договором.

У разі використання механізму перестрахування російська страхова компанія приймає на себе, наприклад, 10-15% загального обсягу страхової суми, а решту більшу частину передає більш великому страховику або формує страховий пул з декількох компаній.

Найчастіше до механізму перестраховки вдаються при постачаннях зарубіжного устаткування по лізингу, коли його вартість складає багато мільйонів доларів і є вимога зарубіжного партнера на участь в операції солідної зарубіжної страхової компанії.

За договором страхування підприємницького ризику, до якого належить і ризик непогашення лізингових платежів, може бути застрахований підприємницький ризик безпосередньо самого страхувальника і тільки на його користь.

Російськими страховими компаніями, такими, як "Росгосстрах", "Росія", "Інгосстрах", розроблені спеціальні умови страхування платежів по лізингових операціях "Правила добровільного страхування ризику непогашення лізингових платежів".

3. Пільги і преференції

Історія розвитку вітчизняного лізингового бізнесу свідчить про те, що до теперішнього часу вже встигла скластися певна практика встановлення різних видів пільг для учасників лізингових угод у порівнянні з іншими видами підприємницької діяльності.

Як правило, надані органами державної влади та управління пільги стосуються звільнення (повного або часткового) лізингодавців, лізингоотримувачів, кредиторів лізингових операцій від оподаткування (прибутку, ПДВ, інших податків і зборів); митних платежів (податків, мит) при імпортних, а в перспективі та експортних поставках переданого в лізинг устаткування, техніки; застосування вигідного для сторін механізму амортизації і обліку лізингового майна.

Одним з перших документів, що регламентують практику проведення конкретних лізингових операцій та надають їх учасникам певні пільги, була постанова Ради Міністрів СРСР від 29 грудня 1990 року № 1369 "Про розвиток лізингових операцій і діяльності спільної радянсько-французько-німецької компанії" Євролізинг ".

У вищезгаданому постанові йшлося про надання пільг по операціях лише однієї компанії. Для всіх інших діяло вказівку Головного управління Державного митного контролю при Раді Міністрів СРСР від 5 червня 1990 року № 11-38/20 "Про пропуску товарів по лізинговим контрактами", відповідно до якого товари, що поставляються в СРСР на умовах довгострокової оренди (лізингу) , розглядалися як "ввезені остаточно з поданням оформленої відповідним чином вантажної митної декларації та сплатою мита та інших зборів та платежів відповідно до діючих правил". На зазначені товари не поширювалися пільги, які були передбачені Митним кодексом РФ від 18.06.93, та зобов'язання про зворотне вивезення митними установами не приймалися.

Ця вказівка ​​була скасована тільки через чотири роки наказом Державного митного комітету Російської Федерації від 18 липня 1994 року № 336.

До теперішнього часу ті пільги, які були надані постановою союзного уряду № 1369 від 29 грудня 1990 року, виявилися унікальними і до цих пір неперевершеними на загальноукраїнському рівні.

Зокрема, було передбачено, що в процесі здійснення лізингових операцій з компанією:

- Податок на експорт і імпорт і митні збори з вартості машин та обладнання, що ввозяться в СРСР згідно з укладеними лізинговим контрактами, стягуються у встановленому розмірі у момент переходу права власності до радянських юридичним особам з залишкової вартості обладнання, обчисленої на момент переходу права власності;

- Радянські юридичні особи, які уклали контракти на умовах компенсаційного лізингу, мають переважне право на отримання ліцензії на вивіз з СРСР продукції, що поставляється в рахунок погашення заборгованості за такими контрактами.

Два наступних розпорядження Уряду Російської Федерації, містять пільги по лізингу, стосувалися авіаційних підприємств.

Так, у розпорядженні Уряду РРФСР від 17 грудня 1991 року № 159-р встановлювалося, що з метою безумовного виконання об'єднанням "Аерофлот - Радянські авіалінії" зобов'язань в іноземній валюті за вказаною угодою будь-які валютні відрахування в республіканський валютний резерв РРФСР проводитимуться з виручки об'єднання " Аерофлот - Радянські авіалінії "в іноземній валюті від експлуатації цих літаків за вирахуванням витрат на оплату експлуатаційних витрат за кордоном і лізингових платежів, які звільняються на території РРФСР від податків і зборів.

Розпорядженням від 24 травня 1994 року № 737-р були повністю звільнені від сплати митних зборів і податків літаки, що ввозяться відповідно до лізингової угоди, укладеної між Аерофлотом і консорціумом західноєвропейських банків.

В Указі Президента Російської Федерації від 17 вересня 1994 року № 1929 "Про розвиток фінансового лізингу в інвестиційній діяльності" з метою підтримки та розвитку малого та середнього підприємництва, подальшого розвитку приватного бізнесу, підвищення ефективності підприємницької діяльності в сфері виробництва, а також враховуючи світовий досвід широкого використання лізингу передбачалося:

- Розглянути питання про державну підтримку в 1995 році створюваних лізингових компаній;

- Підготувати пропозиції про можливість надання митних пільг при тимчасовому ввезенні товарів, які використовуються в лізингових операціях.

29 червня 1995 Уряд Російської Федерації прийняв Постанову № 633 "Про розвиток лізингу в інвестиційній діяльності", яким офіційно була введена тільки одна пільга. Було зазначено, що лізингові платежі включаються відповідно до законодавства Російської Федерації в собівартість продукції (робіт, послуг), виробленої лізингоодержувачем.

Державний митний комітет Російської Федерації в листі від 20 липня 1995 року № 01-13/10268 "Про митне оформлення товарів, що тимчасово ввозяться в рамках лізингових угод" вказав на те, що товари, які є об'єктом міжнародного фінансового лізингу, тимчасово ввозяться на територію Російської Федерації , підлягають частковому звільненню від сплати митних зборів і податків. У зв'язку з цим митне оформлення даних товарів необхідно здійснювати відповідно до вказівки Державного митного комітету Росії від 25 квітня 1994 року № 01-12/328 з наданням часткового звільнення від сплати митних зборів та податків, в якому вказувалося, що "застосовується повне звільнення від сплати мита, податку на додану вартість, спеціального податку і акцизів у випадках тимчасового ввезення (вивезення):

- Транспортних засобів, що використовуються для міжнародних транспортних перевезень пасажирів і товарів, включаючи запасні частини, звичайні речі, контейнери та інше транспортне обладнання, що ввозяться (вивозяться) разом з транспортними засобами;

- Запасних частин і устаткування, призначених для ремонту тимчасово ввезених (вивезених) транспортних засобів, що використовуються для міжнародних транспортних перевезень пасажирів і товарів;

- Професійного обладнання (за винятком обладнання, що використовується для промислового виробництва товарів, транспортування товарів, експлуатації природних ресурсів, будівництва, ремонту та утримання будинків, будівель та споруд, упаковки товарів, землерийних робіт та іншого подібного обладнання);

- Контейнерів (включаючи необхідні для даного контейнера приналежності й устаткування, що ввозяться (вивозяться) разом з контейнером і які повертаються разом з ним, окремо або разом з іншим контейнером або ввозяться (вивозяться) окремо і які повертаються разом з контейнером);

- Піддонів.

При цьому граничний термін тимчасового ввезення (вивезення) зазначених товарів становить один рік. Що стосується інших товарів, а також у випадках продовження термінів тимчасового ввезення (вивезення) товарів, зазначених вище, застосовується часткове звільнення від сплати митних зборів, податків відповідно до порядку, встановленого вищезгаданим зазначенням: "при частковому звільненні від сплати митних зборів, податків за кожен повний і неповний календарний місяць сплачується три відсотки від суми митних зборів і податків, яка підлягала б сплаті, якби товари були випущені для вільного обігу або вивезені відповідно до митним режимом експорту ".

У постанові Уряду Російської Федерації від 20 листопада 1995 року № 1133 "Про внесення змін і доповнень до Положення про склад витрат по виробництву і реалізації продукції (робіт, послуг), що включаються до собівартості продукції (робіт, послуг), та про порядок формування фінансових результатів , врахованих при оподаткування прибутку " було переглянуто раніше діюче Положення про склад витрат, що відносяться на собівартість продукції і, відповідно, виводяться з-під оподаткування податком на прибуток. У зв'язку з цим був введений спеціальний пункт, згідно з яким до собівартості включаються "відсотки за отриманими позиковими коштами, включаючи кредити банків та інших організацій, використовуваним суб'єктами лізингу для здійснення операцій фінансового лізингу". Фахівцями це нововведення було оцінене позитивно, враховуючи, що лізингові компанії, набуваючи устаткування в оренду, неминуче користуються довгостроковими банківськими кредитами. Крім того, на собівартість стали відносити лізингові платежі по операціях фінансового лізингу, щоб стимулювати лізингову діяльність у самих підприємств - користувачів устаткування.

Наказом Центрального Банку Росії від 24 квітня 1996 року № 02-94 "Про затвердження Положення про зміну видів валютних операцій" був трохи спрощений раніше діючий порядок проведення валютних операцій, пов'язаних з міжнародним лізингом. Зокрема, тепер не потрібно спеціального дозволу Банку Росії для наступного виду валютних операцій:

- Переклади резидентами з Російської Федерації іноземної валюти в рахунок сплати страхових внесків (страхових премій) страховикам-нерезидентам незалежно від страхуемого інтересу, а також зарахування на валютні рахунки резидентів в уповноважених банках Російської Федерації сум в іноземній валюті в рахунок оплати страхових сум (страхового відшкодування) з урахуванням вимог законодавства Російської Федерації про страхування;

- Переклади в Російську Федерацію іноземної валюти в оплату оренди орендованих нерезидентами у резидентів повітряних, морських і річкових судів (у тому числі за договорами бербоут-чартеру і тайм-чартеру), космічних об'єктів за умови, що орендна плата зараховується на валютний рахунок резидента, відкритий в уповноваженому банку в Російській Федерації, не рідше одного разу на 180 днів з моменту передачі зазначених об'єктів в оренду незалежно від терміну оренди;

- Переклади з Російської Федерації іноземної валюти в оплату орендованих резидентами у нерезидентів повітряних, морських і річкових судів (у тому числі за договорами бербоут-чартеру і тайм-чартеру), космічних об'єктів, а також що знаходиться за межами Російської Федерації будь-якого рухомого майна за умови, що передача вказаних об'єктів в оренду здійснюється не пізніше 180 днів з моменту переказу іноземної валюти незалежно від терміну оренди;

- Отримання (повернення) юридичними і фізичними особами (резидентами і нерезидентами) кредитів в іноземній валюті на строк понад 180 днів від уповноважених банків (уповноваженим банкам), що мають повноваження щодо надання кредитів в іноземній валюті. Надання юридичним, фізичним особам кредитів в іноземній валюті на строк понад 180 днів уповноваженими банками, що мають повноваження щодо надання зазначених кредитів. Виплата (прийом) відсотків за користування кредитами в іноземній валюті і сум штрафних санкцій, що підлягають відповідно до договору сплаті в іноземній валюті, у разі невиконання або неналежного виконання зобов'язання з надання (повернення) зазначених кредитів;

- Переклад резидентом іноземної валюти з Російської Федерації, а також на валютний рахунок, відкритий на ім'я нерезидента в уповноваженому банку, в рахунок оплати імпортованих товарів у разі після їх ввезення до Російської Федерації (митного оформлення товарів) незалежно від терміну, що пройшов з моменту митного оформлення (ввезення в Російську Федерацію) до дати платежу;

- Переклад резидентом іноземної валюти з Російської Федерації, а також переказ іноземної валюти на валютний рахунок, відкритий на ім'я нерезидента в уповноваженому банку, в рахунок оплати вироблених імпортованих робіт, наданих імпортованих послуг у разі після прийому резидентом зазначених виконаних робіт (відповідного етапу робіт), наданих послуг незалежно від терміну, що пройшов з моменту їх прийому до дати здійснюваного резидентом платежу.

Разом з тим інші види валютних операцій, пов'язаних з рухом капіталу, а також не заборонені Банком Росії, як і раніше здійснюються резидентами на підставі дозволів, що видаються Банком Росії у кожному окремому випадку, якщо інше не встановлено Банком Росії.

У постанові Уряду Російської Федерації від 27 червня 1996 року № 752 "Про державну підтримку розвитку лізингової діяльності в Російській Федерації" передбачено введення принципово важливих для стимулювання розвитку лізингової діяльності норм:

а) "умови постановки лізингового майна на баланс лізингодавця чи лізингоодержувача визначаються за погодженням між сторонами договору лізингу". Даний пункт вніс неясність у діяльність лізингових компаній, оскільки погіршив проблеми переоцінки вартості майна та порядку нарахування амортизації;

б) "до всіх видів рухомого майна, що становить об'єкт фінансового лізингу та относимого до активної частини основних фондів, може застосовуватися у відповідності з умовами договору лізингу механізм прискореної амортизації з коефіцієнтом не вище трьох". Необхідно відзначити, що в постанові Уряду Російської Федерації від 19 серпня 1994 року № 967 "Про використання механізму прискореної амортизації і переоцінці основних фондів" підприємствам надавалося право застосовувати механізм прискореної амортизації активної частини виробничих фондів за високотехнологічним галузям з коефіцієнтом прискорення не вище;

в) "доходом лізингодавця є різниця між загальною сумою лізингових платежів, одержуваних від лізингоодержувача, і сумою, що відшкодовує вартість лізингового майна".

6 грудня 1994 був прийнятий Федеральний закон "Про внесення змін і доповнень до Закону Російської Федерації" Про податок на додану вартість ", який дозволяв звільнити від сплати податку на додану вартість технологічне обладнання і запасні частини до нього, що ввозяться по імпорту. 13 квітня 1995 наказом Державного митного комітету № 248 (діє в редакції змін і доповнень від 31.01.97) був затверджений механізм реалізації цього закону і оголошено перелік технологічного обладнання та транспорту загального користування, звільненого від оподаткування. При цьому в якості технологічного устаткування розглядаються засоби виробництва для виробництва засобів виробництва або товарної продукції. Тепер, якщо підприємство купує устаткування за затвердженим Державним митним комітетом переліку, податок воно не платить. Наприклад, відповідно до Додатку 2 до вищезгаданого наказу не обкладаються податком на додану вартість ввозяться на митну територію Російської Федерації "залізничні локомотиви, автомобілі, призначені для перевезення 10 осіб і більше; вертольоти цивільні; літаки цивільні; суду круїзні, екскурсійні та аналогічні суду, призначені в основному для перевезення пасажирів; пороми всіх типів ...".

Необхідно мати на увазі, що відповідно до інструкції Державної податкової служби РФ від 11 жовтня 1995 року № 39 "Про порядок обчислення і сплати податку на додану вартість" (в редакції змін і доповнень Державної податкової служби № 1 від 23 січня 1996 року, № 2 від 14 березня 1996 року, № 3 від 22 серпня 1996 року) від податку на додану вартість звільняються операції по страхуванню і перестрахуванню, банківські операції.

У той же час зазначена пільга не поширюється на наступні операції кредитних операцій:

- Надання в оренду фізичним та юридичним особам спеціальних приміщень чи що у них сейфів для зберігання документів і цінностей;

- Лізингові операції;

- Надання консультаційних та інформаційних послуг;

- Платежі малих підприємств по лізингових операціях в повному обсязі.

При цьому слід врахувати, що організації (підприємства), які реалізують товари (роботи, послуги), як звільняються від податку на додану вартість, так і оподатковувані податком, мають право на отримання пільги тільки при наявності роздільного обліку витрат по виробництву і реалізації таких товарів ( робіт, послуг).

Постановою Уряду РФ від 29 червня 1995 року № 633 "Про розвиток лізингу в інвестиційній діяльності" пропонується внести зміни і доповнення в чинне податкове законодавство, передбачивши при цьому:

- Звільнення господарюючих суб'єктів - лізингодавців від сплати податку на прибуток, отриманий ними від реалізації договорів фінансового лізингу з терміном дії не менше 3 років;

- Звільнення банків та інших кредитних установ від сплати податку на прибуток, одержувану ними від надання кредитів на термін 3 роки і більше для реалізації операцій фінансового лізингу (виконання лізингових договорів);

- Звільнення господарюючих суб'єктів - лізингодавців від сплати податку на додану вартість при виконанні лізингових послуг зі збереженням діючого порядку сплати податку на додану вартість при придбанні майна, що є об'єктом фінансового лізингу.

Цією постановою також передбачається створення Фонду сприяння розвитку лізингу.

У постанові Уряду РФ від 27 червня 1996 року № 752 "Про державну підтримку розвитку лізингової діяльності в Російській Федерації" передбачено:

- Розробити особливу частину Податкового кодексу Російської Федерації, яка містить комплекс заходів щодо податкового стимулювання інвесторів, що здійснюють операції фінансового лізингу з використанням обладнання вітчизняного виробництва;

- Реалізувати в 1996 році комплекс заходів щодо формування вторинного технологічного устаткування, що становить об'єкт фінансового лізингу і використовуваного для технічного переозброєння та модернізації виробництва.

Глава III. Світова практика цивільно-правового регулювання лізингу

1. Лізингові операції в країнах Європи

За даними асоціації європейських лізингових компаній Leaseurope загальний обсяг лізингових операцій в 25 країнах - членах асоціації в 1998 році склав 85,3 млрд. ЕКЮ (ці цифри поки що не підтверджені офіційною статистикою). Цей рік став першим після трирічного періоду безперервного падіння роком пожвавлення на ринку лізингових послуг. З 95, 2 млрд. ЕКЮ в 1990 році до 1993 року обсяги операцій скоротилися майже на 16%.

У 1994 році промислове виробництво в 12 країнах ЄС виросло на 5,2%. Тому підвищення економічної активності негайно ж викликало і 7-процентне зростання об'єму лізингових операцій.

Переважна частина лізингових операцій в країнах - членах Leaseurope складають операції з рухомим майном. Однак статистика за останні 9 років показує, що має місце слабка, але цілком виразна тенденція до збільшення частки лізингу нерухомого майна. Цікаво, що ця тенденція зберігається і в період економічного підйому, і в період спаду: в 1986 році частка рухомого майна в загальному об'ємі лізингових операцій складала 87%, а в 1990 році - 83,1%, в 1998 році - 81,3% . Незважаючи на значний обсяг лізингових операцій в цілому по країнах Leaseurope, показники окремих країн можуть відрізнятися буквально на порядок. Примітно, що будь-якого зв'язку між наявністю спеціального законодавства про лізинг і об'ємом операцій не існує. Наприклад, у Німеччині, де лізингова діяльність регулюється спеціальним законодавством, питома вага лізингу в загальному обсязі інвестицій перебував на середньому рівні - 15,8% в 1994 році. Правда, в абсолютному вираженні Німеччина є загальноєвропейським лідером за об'ємом лізингових операцій: минулого року об'їм лізингу рухомого майна склав 19,2 млрд. ЕКЮ, а нерухомого 5,7 млрд. ЕКЮ. Франція і Португалія, мають присвячені лізингу закони, демонструють відносно скромні показники об'ємів лізингових операцій - 8,9 млрд. ЕКЮ і 1,1 млрд. ЕКЮ відповідно. У той же час шведський уряд, зіткнувшись з трирічним падінням обсягів лізингу (з 2,7 млрд. ЕКЮ в 1992 році до 1,8 млрд. ЕКЮ в 1994 році), почало активно розробляти лізингове законодавство.

Лідером по питомій вазі лізингу в загальнонаціональних інвестиціях є дві основні держави - ​​Ірландія (46%) і Англія (35,8%). При цьому номінальна сума лізингових операцій в Англії майже не поступається німецькій - 18,853 млрд. ЕКЮ. В Ірландії цей показник несумірно менше - 1,05 млрд. ЕКЮ. До третьої групи можна віднести країни Східної Європи, де з очевидних причин лізингові операції тільки-тільки почали розвиватися. Їх абсолютні обсяги і питомі частки украй низькі, але в наявності очевидна тенденція до зростання. Єдиним виключенням є Чехія, в якій минулого року обсяг лізингових операцій досяг 817 млн. ЕКЮ, що більше ніж, скажімо, в Норвегії або Греції. А за показниками питомої ваги Чехія вийшла на четверте місце серед всіх країн Leaseurope. Очевидно, таке широке в порівнянні з іншими колишніми соцстранами поширення лізингу в Чехії пов'язано з тим, що в її економіці домінуюче положення займає приватний сектор.

2. Лізингові операції в інших розвинених країнах

США

У США лізинг з'явився ще в 50-х роках. На частку США припадає половина світового обігу товарів, що поставляються по лізингу. У 1986 році в США було поставлено в лізинг устаткування на 85 млрд. дол (28% всіх інвестицій в устаткування в країні).

Однією їх причин швидкого розвитку лізингу в США були податкові пільги: прискорена амортизація і інвестиційна податкова пільга (до 10% вартості нових інвестицій віднімалося із суми податку). Наприклад, витрати з купівлі обладнання - 100 000 дол, інвестиційна пільга - 10%, 10 000 дол вирахують із суми податку. Але право на податкові пільги виникало тільки тоді, коли договір відповідав правилам, що встановлюються для оренди Управлінням внутрішніх доходів міністерства фінансів США:

- Тривалість лізингу повинна бути менше 30 років;

- Лізинг не повинен передбачати можливість купівлі майна за ціною нижче ринкової розумною - наприклад, за 1 дол;

- Лізинг не повинен передбачати графік платежів, де вони спочатку будуть більше, а потім менше. Це було б свідченням того, що лізинг використовується як засіб піти від податку;

- Лізинг повинен забезпечити орендодавця нормальних ринкових рівнем прибутку;

- Можливість продовження лізингу повинна враховувати нормальну ринкову вартість обладнання.

До 1977 року фірми могли брати устаткування в оренду, не відбиваючи його вартість у своїх балансах, тобто мав місце позабалансовий облік. Тому, фірми, що вже мають солідний борг, могли додатково брати устаткування, не показуючи збільшену суму заборгованості. Таким чином, справжній борг був прихований від інвесторів і експертів. У 1976 році Управління стандартизації фінансового обліку видало постанову № 13, яке змусило враховувати деякі фінансові угоди як придбання майна та прийняття на себе фінансових зобов'язань. Метою цієї постанови було розмежувати "справжній лізинг" і покупку за допомогою лізингу. У постанові були перераховані наступні пункти:

- Право власності в кінці угоди переходить до орендаря;

- Лізингова угода дозволяє купити обладнання в кінці угоди за ціною нижче ринкової;

- Термін угоди більше або дорівнює 75% корисного терміну служби;

- Поточна вартість лізингових платежів (без плати за страхування, управління, податки) більше або дорівнює 90% нормальної ринкової ціни обладнання.

Якщо угода задовольняє хоча б одній з цих умов, то майно враховується на балансі орендаря як актив з корреспондирующим борговим зобов'язанням в пасив ("Зобов'язання з фінансового лізингу"). Якщо угода не задовольняє жодному з вищезазначених умов, то майно враховується в додатку до балансу орендаря.

З 1986 року клімат для лізингу на податковій основі змінився, оскільки уряд побачив у ньому "субсидію на благо іншої держави" ("Експорт податкових пільг"). Податкові пільги, введені в 60-х і 70-х роках в період високої інфляції, більше не розглядалися як ефективний інструмент стимулювання капіталовкладень у більш стабільній економічній обстановці 80-х років. Реформа податкової системи в США скоротила доступність податкових пільг через скасування податкової інвестиційної пільги і зміну профілю амортизації. Податкова реформа значно понизила економічну вигоду лізингу, але тим не менше його розвиток не зупинився.

Справа в тому, що погашення лізингових угод все-таки має більшу гнучкість, ніж, наприклад, погашення звичайних позик. У США багато лізингових компаній краще знають обладнання, ніж інші кредитори. Так як кредитоспроможність лізингової компанії залежить від можливості реалізувати обладнання після закінчення терміну угоди, то компанії дуже зацікавлені в лізингу найбільш цінного і ефективного обладнання. У цьому випадку вони охоче беруть на себе всі подібні ризики. Деякі податкові пільги все-таки зберігаються.

Останнім часом зростає значення угод зворотного лізингу (нафтові танкери, залізничні контейнери, комп'ютери, літаки), оперативного лізингу (транспорт, друкарське обладнання). Особливо наочно проглядається зростання оперативного лізингу без наявності особливих податкових пільг в авіації. Міжнародна лізингова фінансова корпорація (ILFC) з місцем знаходження в США була заснована в 1973 році і стала державною компанією в березні 1983 року. Разом з ірландською Gyness Peat Aviation Group (GPA) вона визначає положення на ринку. В її портфелі більше 150 літаків. Доходи за перше півріччя 1992 року склали 94,8 млн. дол, активи - 1,65 млрд. дол на 31 травня 1992 року. Вона пропонує клієнтам літаки на 3-15 років без необхідності брати на себе величезні початкові витрати. Світовий ринок оперативного лізингу літаків виріс практично від нульової позначки в 1982 році до 10% всього лізингового ринку сьогодні. Найбільш великими американськими лізинговими компаніями є: Bank Amerilase Group, Golodefz Trading Corp., Security Pacific Consider Corp.

Британія

У Великобританії лізинг отримав значний розвиток тільки після 1970 року, тобто після введення податкових пільг. Компанії могли віднімати 100% інвестицій з оподаткованого прибутку на рік, в якому вони відбувались. Ці пільги були істотні тільки для підприємств з великою прибутковістю, але побічно вони були доступні і орендарям. Компанія могла скористатися податковими пільгами тільки в кінці звітного року. Тому, якщо вона виробляла інвестиції на початку року, то їй доводилося чекати якийсь час до отримання вигод від цих пільг. Але якщо вона продавала устаткування лізингової компанії і потім брала його в оренду (за умови, що у лізингової компанії кінець фінансового року наступав раніше), то непрямі вигоди були отримані швидше. Тому лізингові компанії відкривають філіали з різними кінцями фінансового року. Податкова інвестиційна пільга безоплатна, вона повертається назад через податки на орендні платежі, але тим не менше вона надає безпроцентну позику, рівну 52% вартості майна, що відображалося і на вартості лізингу для орендаря.

У 1984 році уряд оголосив, що корпоративний податок буде знижений з 52% до 35% до квітня 1986 року, а 100-відсоткова пільга першого року буде замінена 25-процентною регресивною (writing down) пільгою (25% - у перший рік, 25% від залишку - в другий рік і т. д.). Так як корпоративний податок скорочувався поступово, то зміни не відразу позначалися на розвитку лізингу. Частина податкових пільг збереглася. Це дуже вигідно для лізингу в області електронної промисловості. Так, протягом 1 року орендні платежі не оподатковуються.

У майбутньому обсяг лізингу буде залежати від того, яким буде обсяг інвестицій, скільки буде компаній з низьким рівнем доходів, і як багато компаній вирішать продовжувати використовувати лізинг для фінансування своїх інвестицій.

Франція

Лізинг тут отримав велике розповсюдження, особливо його вигляд під назвою "креди-бай". У квітні 1967 року була створена перша французька компанія "Локафранс". В даний час у Франції розвивається лізинг літаків і вертольотів, судів і барж, підйомно-транспортного устаткування, контейнерів, обчислювальної техніки, медичного обладнання, поліграфічного, крупного промислового устаткування.

Лізинг рухомого майна у Франції почався в 1960 році, а Закон про лізинг був прийнятий в 1966 році. Закон ввів податок на поступку прав на устаткування при перепродажі орендарю (він обчислюється з вартості устаткування у момент поступки), податок на поступки прав третій особі, податок на додану вартість (на різницю між вартістю по балансу і ціною поступки). "Natio Equipment" надає орендарю право на вибір.

Залишкова вартість складає від 1% до 7% первинної вартості. Орендні платежі вносяться 1 раз на місяць, 3 місяці, 6 місяців, 1 рік. Вони можуть бути лінійними, регресивними, з найбільшим першим внеском.

Лізинг нерухомості також визначається законом 1966 року. У 1967 році у Франції були створені Суспільства по операціях з нерухомістю у сфері промисловості і торгівлі (СИКОМІ). СИКОМІ мають форму акціонерних компаній з капіталом не менше 10 млн. франків, який повинен бути повністю внесений до моменту створення товариства. Лізинговим компаніям СИКОМІ надаються істотні податкові пільги: на 85% прибутку звільнення від податку, прискорена амортизація і т. д.

Зазвичай угоду з лізингу нерухомості триває 15-20 років. Об'єктами можуть бути: земля, будівлі, оздоблювальні роботи, система шляхів сполучення, обладнання, що розглядається як нерухомість по своєму призначенню (ліфти і т. д.). Оплата зазвичай проводиться прямим регресивним або змішаним способом. Крім "BNP" інші банки також створили компанії: "Креді Ліоне" - "Смебай", "Сосьете Женераль" - "Софінбай".

ФРН

У ФРН в даний момент існує безліч лізингових компаній, 57 з них входять в німецьку лізингову асоціацію. Порядок оподаткування лізингових угод викладається в листах федерального міністра фінансів від 19.04.1971 року та від 22.12.1975 року. Укладені відповідно до встановлених норм лізингові контракти дозволяють скористатися низкою податкових пільг.

Дві компанії, які можна віднести до розряду провідних в області лізингу - це "Мітфінанц Гмбх" і "Гату - лізинг Гмбх". "Мітфінанц Гмбх" була заснована в 1962 році. Статутний капітал цієї першої в ФРН лізингової компанії становив 1 млн. марок ФРН. В даний час вона має 6 дочірніх компаній.

"Гату - лізинг Гмбх" була заснована групою "Гату" в 1968 році. За час свого існування фірма здала своїм клієнтам в оренду обладнання загальною вартістю понад 3 млрд. марок ФРН.

Австрія

В Австрії середній термін оренди складає від 2 до 15 років відповідно до економічно доцільним строком служби предмета лізингу. Опціон на покупку або продовження не допускається, після закінчення терміну дії контракту орендар може укласти новий контракт на оренду предмета лізингу протягом решти періоду експлуатації або вступити в переговори про покупку.

Як і у ФРН, в Австрії основою для розвитку лізингу став закон про найм. Лізинг в Австрії розвивається вже 25 років. В лізинг здаються навіть дитячі сади і школи. Для використання податкових пільг по законом 1984 року необхідно, щоб термін договору по лізингу не перевищував 40% - 90% загального періоду використання обладнання, і щоб об'єкт лізингу був самостійною одиницею.

Однією з провідних лізингових фірм є "Райфайзен лізинг" з участю в її капіталі "Донау банку" .*

Італія

Перша лізингова компанія в Італії з'явилася в 1963 році. В даний час Італійська лізингова асоціація налічує 50 компаній.

Найбільша італійська (компанія) лізингова група "Локафіт" віддає в лізинг робочий інструмент, землерийні машини, сільськогосподарські машини, обладнання для офісів, комп'ютери, нерухомість, транспорт (автомобілі, літаки, судна і т. д.)

Одним із засновників є "Банк Насіональ де Лаворо". Група створила спільні фірми в ФРН, Франції, США, Іспанії, Китаї, здійснює операції з Угорщиною і Югославією.

Японія

В Японії найбільшою лізинговою компанією є "Gentury Leasing System", створена в 1969 році. Її сплачений капітал 1,6 млн. доларів. Вона має філії в Гонконгу, Сінгапурі, Великобританії. Акціонери: один комерційний банк, одна торгова і дві страхові компанії.

Швеція

У Швеції лізинг почав розвиватися на початку 60-х років. Звичайно їм користувалися маленькі і середні компанії. Справа в тому, що кожен банк вимагав забезпечення за багатьма своїми позиками. Лізинг полегшив становище, тому що кредитор є власником обладнання. Спочатку укладалися угоди про повторний купівлі, згідно з якими постачальник брав на себе зобов'язання купити назад устаткування, якщо клієнт не виконає свої зобов'язання по лізингу. У міру зростання конкуренції між лізинговими компаніями ці зобов'язання (по зворотній покупці) стали зустрічатися все рідше і рідше. Основний термін оренди складає звичайно 3-5 років, у виняткових випадках до 9 років.

Узагальнюючи країни Західної Європи, США та Японії можна зробити наступні висновки:

- В основному лізинговими операціями займаються не комерційні банки, а спеціалізовані компанії;

- Розвинений ринок лізингових послуг укріплює виробничий сектор економіки, створюючи умови для прискореного розвитку стратегічно важливих галузей, стимулює приплив капіталів у виробничу сферу;

- Наявність певних податкових пільг, спрямованих на розвиток лізингових відносин.

Глава I V. Особливості правового регулювання та розвитку лізингових відносин в Російській Федерації

1. Правове регулювання лізингових операцій банків

Незважаючи на те, що законодавство у сфері регламентування лізингових операцій тільки починає розвиватися, ця сфера банківського бізнесу не залишилася без уваги більшості найбільших банків: лізингові компанії створені Ощадбанком Росії, Мосбизнесбанк, банком "Санкт-Петербург" та іншими.

а) Мосбизнесбанк.

Компанія "Лизингбизнес", основним засновником якої є Мосбизнесбанк, почала діяти в травні 1992 року. Її засновниками, крім банку, виступають ще більше 20 юридичних та фізичних осіб, загальна частка яких у капіталі компанії не перевищує 20%. В даний час статутний фонд компанії складає 100 млн. рублів (8,4 млн. рублів за станом на 1 січня 1993 року), а сума балансу - 51,4 ​​млрд. рублів (122,4 млн. рублів на 1 січня 1993 року) .

Як повідомив віце-президент Мосбізнесбанка Олексій Іващенко, "Лизингбизнес" надає різноманітні лізингові послуги, орієнтовані на різних суб'єктів ринку. Як і багато інших лізингові компанії, "Лизингбизнес" в першу чергу віддає перевагу угодам "стандартного" лізингу, при якому компанія набуває вибраного клієнтом обладнання і здає його в лізинг до повного морального або фізичного зносу або до викупу клієнтом обладнання у власність.

Базові умови контрактів такі: термін - до 5 років (можливий варіант повного лізингу, коли клієнт оплачує відразу всю суму контракту, що, за словами Олексія Іващенко, набагато вигідніше для лізингодавця). Ставки обчислюються виходячи з поточної ринкової ставки ринку і коригуються раз на квартал - залежно від зміни ставки ЦБ.

Обсяг лізингових угод, укладених компанією в 1994 році, склав $ 8,3 млн. у цінах договорів купівлі-продажу (усього за час існування компанія купила і здала в лізинг устаткування приблизно на $ 20 млн.). Серед найбільших угод минулого року - контракт зі швейцарською компанією Merisel на поставку компьютерносетевого обладнання на $ 1,5 млн., а також контракт з однією фірмою ірландської на постачання комп'ютерної техніки, оцінюваний в $ 500 тис. Структура майна, зданого в лізинг в звітному році, виглядає наступним чином: автомобілі - 38,2%, комп'ютери та програмне забезпечення - 23,5%, копіювальна техніка та офісне обладнання - 21,2%.

Абсолютна більшість клієнтів "Лизингбизнес" - західні фірми. Російські компанії лізинговим обладнанням практично не користуються (за винятком компаній, в яких працюють західні менеджери). Росіяни, за спостереженнями експертів, "прораховують", у скільки обійдеться лізинг устаткування протягом 5 років, і приходять до висновку, що дешевше купити відразу. Перевага лізингу - можливість заощадити частину коштів для "розгортання" на початковій стадії діяльності - як правило, залишається непоміченим вітчизняними підприємцями.

б) Межекономсбербанк.

На відміну від Мосбізнесбанка, Межекономсбербанк пішов по шляху створення спільної компанії. У 1992 році приступило до роботи російсько-німецьке ТзОВ "Межсбер-Юраско лізинг", засновником якого з німецької сторони виступила компанія Eurasco Trade Consulting Gmbh, яка є дочірньою компанією швейцарської компанії Eurasco Zuerich AG і виконує, по суті, роль банку. Статутний капітал СП - DM 1 млн. Воно спеціалізується на міжнародних лізингових операціях і фінансовий лізинг з поной виплатою, приділяючи особливу увагу розвитку малого бізнесу. Сума однієї лізингової операції складає в середньому $ 100-300 тис. Компанія працює переважно з підприємствами, що займаються переробкою сільгосппродукції і виробництвом продовольства, будівництвом житла. Специфіка "Межсбер-Юраско лізингу" - здійснення міжнародних лізингових операцій із залученням іноземних інвестицій. Треба зауважити, що кількість лізингових компаній, що залучають закордонні кошти, на сьогоднішній день украй невелике .*

Схема роботи "Межсбер-Юраско лізингу" виглядає наступним чином: контракти фінансуються компанією Eurasco Zuerich AG під гарантію Межекономсбербанка. Якщо покупець не є клієнтом Межекономсбербанка, гарантом виступає банк, що обслуговує покупця. Кошти постачальнику платить "Межсбер-Юраско лізинг", якому Eurasco Zuerich AG відкриває цільовий кредит. До теперішнього часу компанією підписано 10 лізингових контрактів на суму близько $ 4 млн. Відповідно до цих контрактів російські компанії отримали будівельне, фотографічне, хлібопекарське обладнання, обладнання для виготовлення віконних блоків, копіювально-розмножувальну та комп'ютерну техніку з ФРН, Франції, Великобританії та Росії. Термін лізингу за цими контрактами коливався від півтора до трьох років.

Слід зазначити, що "Межсбер-Юраско лізинг" закуповує обладнання не тільки у зарубіжних, але й у вітчизняних виробників (чого, як правило, не роблять інші лізингові компанії). Наприклад, 24 комплекти хлібопекарського обладнання Ярославського заводу (ще 9 комплектів прийшло з-за кордону). Постачання цієї техніки фінансувалася за рахунок бюджетних коштів, виділених Міністерством економіки.

"Балтліз".

АТЗТ "Балтійський лізинг" створено в 1990 році. Його основні засновники - Промислово-будівельний банк (Петербург), Балтійське морське пароплавство, Російська державна страхова компанія та АТ "Наукові прилади". Статутний капітал складає 50 млн. рублів. Близько 85% обсягу лізингових операцій припадає на лізинг промислового обладнання для дрібного і середнього бізнесу - мініпекарень, деревообробного обладнання, міні-заводів з виробництва продовольства.

Свою діяльність в області лізингу "Балтліз" почав з великої угоди в інтересах одного зі своїх засновників - відразу після реєстрації компанія профінансувала лізинг чотирьох суден загальним дедвейтом 60 тис. т для Балтійського морського пароплавства (вартість одного судна такого класу становить не менше DM 5-6 млн.).

Однак, незважаючи на такий початок АТ "Балтліз", його подальшу роботу можна, мабуть, оцінити як обережну - за весь 1994 рік було укладено 15 лізингових угод на 4,5 млрд. рублів - суму завідомо меншу, ніж перша угода за участю засновників компанії . Причин тому може бути названо кілька. Головною з них, мабуть, є та, що "Балтліз" з самого початку своєї діяльності вирішив взагалі відмовитися від оперативного лізингу.

"Схід-Захід"

На відміну від інших банків, "Схід-Захід" вирішив не відкривати спеціалізованої лізингової компанії. Начальник управління розвитку та інвестицій банку Андрій Некрасов повідомив, що фахівці його банку порахували це недоцільним, оскільки лізингової компанії для роботи доведеться брати кредит у банку, що відіб'ється на розмірі її маржі.

Проведення лізингових операцій було доручено одному з відділів банку. Однак не виключено, то надалі дочірня фірма все ж таки буде створена.

"Схід-Захід", що володіє солідною клієнтурою з числа великих неторгових організацій по транспортних перевезеннях, вирішив працювати з ними і в області лізингу. Як відомо, на Заході транспортні перевезення - традиційна сфера лізингу, на них припадає 60% лізингових операцій (слідом за обсягом йде лізинг нерухомості, перевезень на суднах, конторського обладнання та інтелектуальної власності).

"Схід-Захід" закуповує обладнання у зарубіжних фірм, серед яких Mercedes-Benz, Iveko, Man, Scania, Volvo, Schmitz, Krone, Trailor, Fruenauf, DAF і Steyer. За 1994 р. банк розглянув понад 50 заявок, з яких профінансував лише 10. Було придбано понад 100 одиниць вантажної техніки на суму DM 9,1 млн. Як правило, участь банку "Схід-Захід" у фінансуванні становила близько 70%.

Як і "Межсбер-Юраско лізинг", "Схід-Захід" віддав перевагу надавати лізинг терміном не більше 3 років. При цьому авансовий платіж позичальника склала на початок нинішнього року 15% від контрактної ціни, а сума платежів за весь термін лізингу, включаючи аванс і відсотки, - 19,5% за три роки, або 6,5% на рік від контрактної ціни. Оплата страхування, митних зборів, податків, реєстраційні платежі здійснюються за рахунок позичальника. Банк надає лізинг підприємствам, що відкрив рахунок у ВКВ і здійснюють по валютному рахунку платіжні операції в обсязі фінансується (узгоджений ліміт надходження).

Незважаючи на те, що лізингові компанії створені мало не при кожному великому банку, лише деякі реально працюють і досягають значних (доходів) оборотів. Найбільш помітні на ринку лізингових послуг Сбербанк Росії, Мосбизнесбанк і банк "Санкт-Петербург".

Слід зазначити, що банки здійснюють лізингові операції в самих різних господарських сферах, хоча колись, ще за часів СРСР, у лізинг традиційно купувалися в основному папероробні машини та суду. Зрозуміло, засновані банками компанії спеціалізуються на лізингу в тих галузях господарства, в яких у заснував її банку найбільш тісні або ефективні контакти.

Примітно, що представники майже всіх лізингових компаній визнають, що конкуренції на цьому ринку практично не існує. За їхніми словами, лізинг поки не особливо прибутковий (не останню роль тут грає ще не скасоване подвійне оподаткування лізингових операцій). Як зазначали деякі, банку економічно невигідно заморожувати свої кошти, вкладаючи їх у лізинг, і йде він на це в основному заради своєї клієнтури. Тому в кредитному портфелі банків частка лізингових операцій займає поки небагато місця, як правило не перевищуючи 3-5%.

2. Лізинг авіатехніки

В даний час наочно видно зростання оперативного лізингу на світовому ринку без наявності особливих податкових пільг в авіації.

Світовий ринок оперативного лізингу літаків виріс практично про нульової відмітки в 1982 році до 10% всього лізингового ринку на справжній момент.

Що стосується Російської Федерації, то 70% російського авіапарку (близько 3000 реактивних літаків) знаходиться в даний час на межі експлуатаційних можливостей, а нові Іл-96, Іл-114, Ту-204 і Ту-134 безнадійно відстали від графіків введення в експлуатацію.

Через те, що авіапромисловість не може дати вітчизняним авіакомпаніям машини нового покоління, декілька авіакомпаній Росії оголосили про намір взяти в лізинг кращі зразки західної авіатехніки.

Уряд РФ в своєму розпорядженні № 737-р від 24 травня 1994 року підтримали це рішення і за узгодженням з Державним митним комітетом Росії звільнило повністю від оплати митних зборів і податків літаки А310-300, запасні частини і двигуни до них, що тимчасово ввозяться на територію Російської Федерації відповідно до лізингової угоди, укладеної між виробничо-комерційним об'єднанням "Аерофлот - радянські авіалінії" (правонаступник - АТ "Аерофлот російські міжнародні авіалінії") і консорціумом західноєвропейських банків.

Наступним кроком у розвитку лізингових відносин в області авіації було розпорядження Уряду РФ № 1445-р від 9 вересня 1994 року, в якому було прийнято пропозицію Міністерства транспорту Росії про повне звільнення строком на 5 років від оплати митних зборів і податків двох літаків Боїнг 767-300 , запасних частин і двигунів до них, що тимчасово ввозяться на територію Російської Федерації відповідно до лізингової угоди, укладеним акціонерним суспільством "Аерофлот - російські міжнародні авіалінії" і компанією "Дженерал Електрик Кепітал Корпорейшн".

Лізинг літаків вигідний і вантажним авіаперевізникам. Так, компанія "Волга-Дніпро" узяла в лізинг декілька вантажних літаків Боїнг-747, адже експлуатація навіть видатних по своїх характеристиках АН-124 "Руслан" через нестандартного способу розвантаження - через кормову рампу і через перекидний ніс - дуже скрутна в зарубіжних аеропортах, які розраховані на систему "бортовий люк - вантажний термінал".

Авіакомпанії в питанні придбання зарубіжних літаків на умовах лізингу, в першу чергу, керуються критерієм економічної доцільності. Експлуатація навіть давно знятих з виробництва Боїнгів 737-200 вигідніше використання російських авіалайнерів, оскільки за розрахунками фахівців західні авіалайнери спалюють на 15 - 20% менше палива, а витрати часу на передпольотної обслуговування приблизно на 30% нижче.

Як наголошується в статті "Іноземним інвестиціям з лізингу не слід чинити перешкоди", опублікованій в газеті "Фінансові новини" від 12 грудня 1995 року № 102, найбільш поширеним шляхом отримання західних літаків є лізинг старих машин. Їх вартість приблизно в сім разів нижче ринкової ціни нових, відповідно знижуються і лізингові ставки. Розмір щомісячних виплат за орендований літак становить 1% його вартості плюс відсотки за банківським кредитом (зазвичай не вище 5%).

У цих умовах єдиним способом підтримки конкурентоспроможності російського авіабудування, на думку експертів, є оснащення російських літаків західними двигунами. "Аерофлот" запланував ремортізацію парку Іл-86 американсько-французькими двигунами, що дозволить на 20% знизити витрату палива і майже вдвічі - рівень шуму і вихлопу шкідливих речовин. Останнє дуже важливо, тому що з 1996 року в Європі введені суворі екологічні норми для пасажирських літаків.

З метою оновлення парку цивільної авіації сучасними літаками, забезпечення народного господарства повітряними судами спеціального призначення і сприяння експорту високотехнологічної продукції авіаційної промисловості Уряд РФ прийняв постанову № 1211 від 3 листопада 1994 року "Про селективної підтримки авіаційної промисловості та цивільної авіації Росії в 1995 - 1996 роках" . У п. 1 вищевказаної постанови Уряд РФ за погодженням з Міністерством економіки РФ і Міністерством фінансів РФ приймає пропозицію Міністерства транспорту РФ та Державного митного комітету РФ про організацію державного лізингу повітряних суден та залученні коштів федерального бюджету на поворотній основі для закупівлі сучасних літаків.

З метою прискорення оснащення цивільної авіації Російської Федерації конкурентоспроможними магістральними літаками нового покоління, підвищення безпеки польотів і сприяння експорту високотехнічної продукції Президент РФ в Указі № 825 від 7 червня 1996 року "Про додаткові заходи щодо розвитку цивільної авіації РФ" ¹ постановив, що "одним з напрямів державної політики в галузі розвитку цивільної авіації Російської Федерації є створення системи лізингу вітчизняної авіаційної техніки нового покоління як основи оновлення парку повітряних суден та сприяння прискореного створення вигідних фінансових умов вітчизняним та іноземним банкам для вкладення коштів у придбання зазначеної техніки з метою подальшої передачі її в лізинг російським авіакомпаніям ".

У постанові Уряду РФ № 146 від 2 лютого 1998 року "Про невідкладні заходи щодо підвищення ефективності діяльності авіакомпаній Росії", що стосується проблеми підвищення ефективності діяльності авіакомпаній Росії, зазначається, що дана проблема як і раніше залишається актуальною, оскільки триває зменшення обсягів авіаперевезень і авіаційних робіт, виконуваних цивільною авіацією, фінансово-економічний стан більшості авіапідприємств є незадовільним, їх інвестиційна активність низька, відсутні реальні зрушення в галузі підвищення безпеки польотів. У пункті 4 вищевказаної постанови з метою підвищення ефективності діяльності авіакомпаній "Міністерству економіки РФ з участю Федеральної авіаційної служби Росії пропонується організувати розгляд на конкурсній основі наданих авіакомпаніями проектів лізингу повітряних суден вітчизняного виробництва. При проведенні конкурсу перевага віддавати проектам, що передбачають взаємні зобов'язання виробників та експлуатантів авіаційної техніки відповідно до міжнародних стандартів, і при необхідності вносити в установленому порядку окремі для кожного випадку проекти рішень Уряду РФ по лізингу повітряних суден вітчизняного виробництва ".

3. Лізингові відносини на морському транспорті

На виконання Указу Президента Російської Федерації від 3 грудня 1992 року № 1513 "Про заходи щодо відродження торгового флоту Росії" ¹ Уряд Російської Федерації в своєму розпорядженні від 21 березня 1992 року № 534-р прийняло пропозицію Комітету рибного господарства при Міністерстві сільського господарства Росії про розвиток лізингових операцій з метою придбання риболовецьких судів, побудованих за кордоном. У даному розпорядженні була встановлена ​​пільга для лізингоотримувачів риболовецьких судів: вони звільнялися в 1992 році від обов'язкового продажу в Республіканський валютний резерв Російської Федерації валютної виручки від реалізації на експорт виробленої ними рибної продукції за умови, що валютна виручка використовуватиметься на розрахунки по лізингу і придбання матеріально -технічного забезпечення риболовецьких судів. Міністерству економіки Росії і Міністерству сільського господарства Росії при встановленні і розподілі загальнореспубліканської квоти експорту на рибну продукцію було рекомендовано враховувати, починаючи з 1993 року, необхідність внесення лізингоодержувачами орендної плати за лізинг риболовецьких судів.

Що стосується подальшого розвитку лізингових відносин в області риболовецького господарства, то в наказі Роскомриболовства від 18 липня 1994 року № 114 "Про внесення доповнень до Положення про порядок видачі дозволів на будівництво, придбання, оренду і переобладнання рибопромислових, науково-дослідних, пошукових і рибоохоронних судів "зазначалося, що практика застосування Положення показала наступне:" в даний час одним з основних способів придбання рибопромислових судів є довгострокова оренда на умовах бербоут-чартеру з подальшим переходом права власності і договір лізингу судів ".

Стимулом для розвитку лізингових відносин на морському транспорті послужив лист Департаменту морського транспорту Міністерства транспорту Росії від 5 травня 1994 року № ДМТ-35/790, котра затвердила Інструкцію по складу витрат, що включаються до собівартості перевезень (робіт, послуг) підприємств основної експлуатаційної діяльності морського транспорту " , в якій оплата послуг банків по здійсненню відповідно до договорів лізингових операцій включалася в собівартість перевезень (робіт, послуг) підприємств основної економічної діяльності морського транспорту. Цю умову можна віднести до розряду податкових пільг по операціях лізингу для підприємств морського транспорту, оскільки оплата послуг банків відповідно до договору лізингу відноситься не на прибуток, а на собівартість продукції підприємств морського транспорту, що, відповідно, знижує оподатковуваний прибуток.

У постанові Уряду Російської Федерації від 18 вересня 1995 року № 930 "Про затвердження федеральної програми розвитку рибного господарства Російської Федерації до 2000 року" Риба "лізинг названий одним з пріоритетних напрямів розвитку рибного господарства, необхідних для збереження і подальшого розвитку виробничого потенціалу рибної галузі, забезпечення стабілізації та подальшого зростання виробництва рибної продукції.

Необхідність розвитку лізингових відносин у сфері морського транспорту відзначається і в Указі Президента Російської Федерації від 17 січня 1997 року № 11 "Про федеральної програмі" Світовий океан ".

4. Проблеми правового регулювання та розвитку лізингу в Росії

Які причини, що вимагають спонукати російський уряд стимулювати лізинг, а значить створити для нього деяку законодавчу базу. 17 вересня 1994 Президент видав спеціальний указ "Про розвиток фінансового лізингу в інвестиційній діяльності." Втім, певний досвід створення державних лізингових компаній до того часу вже був - створена урядом компанія "Росагроснаб" повинна була підтримувати бюджетними коштами вітчизняних виробників сільськогосподарської техніки і самих селян , здаючи їм на пільгових умовах цю саму техніку. Крім того, наприкінці 1993 року уряд прийняв рішення про виділення 670 млрд. рублів на створення Руської авіаційної лізингової компанії "Аеролізінг".

Однак, як показує міжнародний досвід, жорсткої взаємозв'язку між наявністю специфічного законодавства та обсягами лізингових операцій немає. Представники деяких російських лізингових фірм вельми скептично ставляться до зусиль уряду створити лізингове право. Наприклад, радник управління Авіабанка Борис Туюкін вважає, що вже існуючого законодавства (при деякій його коригуванні) цілком достатньо для функціонування лізингових компаній, і ніяких додаткових законів не потрібно зовсім. Разом з тим уряд і багато лізингових компаній наполягають на тому, щоб питання лізингу були особливо обумовлені в національному корпоративному праві.

Мова по суті йде про три документи: постанові "Про розвиток лізингу в інвестиційній діяльності", "Тимчасове положення про лізинг" і вже згадуваний закон "Про лізинг". Перші два документи були затверджені постановою Уряду Російської Федерації від 29 червня 1995 року.

З трьох згаданих документів найцікавіше професійним учасникам лізингових угод саме "Тимчасове положення про лізинг", оскільки саме воно відігравало ключову роль у регулюванні такого роду операцій.

І тут потрібно відзначити визначення "лізингодавця", "лізингоодержувача" і "постачальник лізингового майна", дані в Тимчасовому положенні:

"- Лізингодавець - юридична особа, яка здійснює лізингову діяльність, тобто передачу в лізинг за договором спеціально придбаного для цього майна, або громадянин, який займається підприємницькою діяльністю без створення юридичної особи і зареєстрований як індивідуальний підприємець;

- Лізингоодержувач - юридична особа, яка здійснює підприємницьку діяльність, або громадянин, який займається підприємницькою діяльністю без створення юридичної особи і зареєстрований як індивідуальний підприємець, одержуючі майно в користування за договором лізингу;

- Продавець лізингового майна - підприємство-виробник машин і обладнання або інша юридична особа, або громадянин, що продають майно, що є об'єктом лізингу. "

Хочу зазначити, що в проекті цього положення був рядок про те, що "лізингові операції може проводити тільки лізингова компанія." Подібні вимоги пов'язані з особливостями фінансових операцій лізингових компаній та режиму їх оподаткування. Однак очевидно, що це обмеження значно ускладнило б здійснення лізингових операцій самими виробниками з метою стимулювання попиту (таким чином намагався налагодити збут продукції Онежский тракторний завод).

У самому становищі рядок про те, що "лізингові операції можуть проводити тільки лізингові компанії" фактично завуальована в іншому рядку "лізингодавець - юридична особа, яка здійснює лізингову діяльність, тобто передачу в лізинг за договором спеціально придбаного для цього майна. "

Тому підприємства-виробники будуть створювати лізингові компанії та через них проводити лізингові операції. Слід тут зазначити, що в Європі, за свідченням європейської асоціації лізингових компаній Leaseurope, що належать виробникам лізингові компанії демонструють найбільш динамічне зростання.

Дане міністерством економіки визначення іншого поняття "лізингоодержувач" (тільки юридична особа чи підприємець) обмежує число можливих клієнтів лізингових компаній - в Західній Європі трохи менше 40% всіх лізингових операцій припадає на оренду легкових автомобілів, які беруться переважно приватними особами.

Однак найбільш важливими для існуючих лізингових компаній є проблеми оподаткування та митних платежів. Відповідно до чинних законів фінансова лізингова компанія змушена двічі платити ПДВ - при купівлі обладнання та з лізингових операцій. Існуючі відсоткові ставки роблять лізингову діяльність практично безперспективною - навіть по валютнономінірованним кредитах вони досягають 28%, в той час як західні лізингові компанії вже зараз пропонують кредитувати лізинг промислового обладнання під 5,38,5%. Як компроміс з Мінфіном представники компаній пропонують такий вихід: звільнення від ПДВ в обмін на обов'язкове ліцензування діяльності фінансових лізингових компаній.

Однак очевидно, що найбільш важко буде врахувати інтереси всіх сторін при вирішенні питання про митні платежі. Важко це буде зробити тому, що тут перехрещуються інтереси не тільки фіскальних державних органів і зацікавлених у здешевленні предметів лізингу компаній. Представники лізингових компаній стверджують, що для успішного розвитку лізингу в Росії необхідно збільшити термін митного режиму тимчасового ввезення як мінімум до 5 років (а в ідеалі - на весь термін дії лізингового договору), а також необхідно ввести в митне законодавство положення, відповідно до якого мита у разі викупу лізингоодержувачем майна сплачуються із залишковою вартістю. Однак проти цього різко виступають керівники державного митного комітету, які заявляють, що це створить "митну дірку при імпорті технологічного обладнання". Таким чином, суто технічна проблема лізингу стала для уряду важкою задачею. З одного боку, урядові службовці віддають собі звіт в тому, що без імпорту західного обладнання неможливо кардинально оновити технологічний парк відсталою національної індустрії. З іншого - перед ними стоїть вимога президента "забезпечити захист національного виробника." Будь-яке рішення цієї проблеми - наприклад, на користь лізингових компаній - дійсно означає створення "дірки", через яку в країну буде безмитно імпортуватися все - від телефонів до BMW. А пошук компромісу затягне застосування законодавчої бази лізингу на невизначено довгий час.

Висновок

Наприкінці роботи необхідно узагальнити деякі моменти порушені у ній. Перш за все слід сказати, що сутність лізингу полягає в майнових відносинах, регульованих як цивільно-правовими нормами, так і адміністративно-правовими, на основі надання лізингової компанії кредиту на умовах терміновості, зворотності і платності, за умови збереження за нею права власності.

Лізингова угода стоїть на більш високому рівні, ніж будь-яка інша; на законодавчому рівні встановлено, що вона повинна складатися як мінімум з двох договорів (лізингу та купівлі-продажу), а максимальне число не обмежене. Лізинг варто зі складної схеми відносин між її учасниками і тому в майбутньому можливо виникне нагальна потреба визначити більш конкретно його юридичну природу. Можливо це призведе до виникнення, поряд з банківським, податкових, фінансових, лізингового права, в основному через особливу складність взаємовідносин між учасниками лізингового процесу, який вже зараз вимагає спеціального правового підходу.

Причиною широкого розповсюдження лізингу є ряд його переваг у порівнянні з іншими формами інвестування. Основними з них є:

· Інвестування у формі майна на відміну від грошового кредиту знижує ризик неповернення коштів, так як за лізингодавцем зберігаються права власності на передане майно;

· Лізинг передбачає 100-відсоткове кредитування і не вимагає негайного початку платежів, що дозволяє без різкого фінансового напруження оновлювати виробничі фонди, придбавати коштовне майно;

· Часто підприємству простіше отримати майно по лізингу, ніж позику на його купівлю, оскільки лізингове майно виступає в якості застави;

· Лізингове угоду гнучкіше, ніж позика, оскільки надає можливість обом сторонам виробити зручну схему виплат. За взаємною домовленістю сторін лізингові платежі можуть здійснюватися після отримання виручки від реалізації товарів, вироблених на взятому в кредит устаткуванні. Ставки платежів можуть бути фіксованими і плаваючими;

· Для лізингоодержувача зменшується ризик морального і фізичного зносу і застарівання майна, оскільки майно не купується у власність, а береться в тимчасове користування; так як платежі по лізингу не прив'язані до норм амортизації, то при лізингових відносинах лізингоодержувач має справу з прискореною амортизацією майна;

· Лізингове майно не числиться у лізінгополучателя на балансі, що не збільшує його активи і звільняє від сплати податку на це майно;

· Лізингові платежі відносяться на витрати виробництва (собівартість) лізингоодержувача і відповідно знижують оподатковуваний прибуток;

· Виробник отримує додаткові можливості збуту продукції, оскільки обмежене фінансування інвестицій часто не дозволяє підприємствам своєчасно оновлювати технологічну систему.

При наявності у підприємства альтернативи - узяти кредит на покупку устаткування або придбати це устаткування на певний час за договором лізингу - її вибір необхідно здійснювати на основі результатів фінансового аналізу. У всякому разі, лізинг стає практично безальтернативним варіантом, коли:

· Підприємство-постачальник має труднощі зі збутом своєї продукції, а підприємство - майбутній лізингоотримувач не має в достатньому обсязі власних коштів і не може взяти кредит для придбання потрібного йому устаткування;

· Підприємець тільки починає власну справу (що часто має місце в малому підприємництві).

Разом з тим лізингу властивий і ряд негативних сторін. Зокрема, на лізингодавця лягає ризик морального старіння устаткування (особливо, якщо договір лізингу укладається не на повний термін його амортизації), а для лізингоодержувача вартість лізингу виходить більш високою, ніж ціна купівлі устаткування. Ще одним недоліком фінансового лізингу є те, що в разі виходу з ладу устаткування, платежі проводяться у встановлені строки незалежно від стану устаткування.

Для стимулювання інвестицій у виробничу сферу, для відновлення промислового потенціалу, підвищення конкурентоспроможності вітчизняних виробників, потрібно створювати умови, при яких вони прагнули б розвивати лізингові відносини. Для цього, в першу чергу, слід добиватися появи лізингових угод з досить тривалими термінами дії (не менше трьох років), оскільки саме такі договори нестимуть реальні інвестиції в економіку. Необхідно якщо не звільнити, то хоча б знизити податок на прибуток, отриманий лізингодавцями від договорів по лізингу з терміном дії три і більше років. Також слід стимулювати банки надавати кредити лізинговим компаніям, які укладають тривалі договори. Крім цього, необхідно розглянути можливість зниження мит та податків з товарів, що ввозяться на територію РФ і які є об'єктами міжнародного фінансового лізингу.

Безумовно, вищеперелічені заходи повинні сприяти розвитку лізингових компаній і операцій, вироблених ними.

Можна з повною упевненістю сказати, що лізинг у нашій країні поступово буде все більше нарощувати свої обороти і грати усе більш вагому роль в економіці Росії.

Бібліографічний список

1. Конституція України .- М.: Юридична література, 1994.

2. Цивільний кодекс РФ. Частини 1 і 2. - М.: Нова хвиля, 1998.

3. Цивільний процесуальний кодекс РРФСР. - М.: Проспект, 1996.

4. Податковому кодексі Російської Федерації Російська газета від 06.08.98.

5. Цивільний кодекс РРФСР. - М.: Юридична література, 1989.

6. Основи законодавства Союзу РСР і союзних республік про оренду від 23 листопада 1989 року № 810-1 Відомості СНР і ЗС СРСР № 25 1989р.

7. Конвенція УНІДРУА "Про міжнародний фінансовий лізинг" від 28.05.88 (станом на 31.12.94). - Матеріали Міжнародної конференції з розвитку лізингу в РФ, М., 1996 р.

8. Федеральний закон "Про лізинг" від 11.09.98г. / / Відомості Верховної Ради України № 44, 1998 р.

9. Федеральний закон РФ від 25.05.94 "Про порядок опублікування і набрання чинності Федеральних конституційних законів, актів палат Федеральних Зборів" / / Відомості Верховної Ради України, 1994, 1994.

10. Федеральний закон від 6 грудня 1994 року "Про внесення змін і доповнень до Закону Російської Федерації" Про податок на додану вартість "Відомості СНР і ЗС РФ № 52, 1991. / / Фінансова галета № 51, 1994.

11. Федеральний закон "Про акціонерні товариства" від 24.11.95. / / СЗ, 1996, № 1.

12. Федеральний закон "Про внесення змін і доповнень до закону РФ" Про страхування "від 12.05.97. / / Російська газета від 04.01.98.

13. Закон РФ "Про валютне регулювання та валютний контроль" від 09.10.92. / / Відомості РФ, 1992, № 45.

14. Закон РФ "Про страхування в РФ" / / Відомості РФ, 1993, № 2.

15. Указ Президента РФ № 825 від 7 червня 1996 року "Про додаткові заходи щодо розвитку цивільної авіації РФ" / / Російська газета від 20.06.96г

16. Указ Президента Російської Федерації від 17 вересня 1994 року "Про розвиток фінансового лізингу в інвестиційній діяльності" Російська газета № 180 від 21.09.94.

17. Указ Президента Російської Федерації від 3 грудня 1992 року № 1513 "Про заходи щодо відродження торгового флоту Росії" / / Відомості Верховної Ради та Уряду РФ, № 23, 1992 р.

18. Указ Президента Російської Федерації від 17 січня 1997 року № 11 "Про федеральної програмі" Світовий океан "/ / Відомості Верховної Ради України від 27.01.97. № 4.

19. Постанова Уряду РФ № 146 від 2 лютого 1998 року "Про невідкладні заходи щодо підвищення ефективності діяльності авіакомпаній Росії" / / Російська газета від 18.02.98г

20. Постанова Уряду Російської Федерації від 20 листопада 1995 року № 1133 "Про внесення змін і доповнень до Положення про склад витрат по виробництву і реалізації продукції (робіт, послуг), що включаються до собівартості продукції (робіт, послуг), та про порядок формування фінансових результатів, враховуються при оподаткуванні прибутку "/ / Російські вести № 55, 1992.

21. Постанова Уряду Російської Федерації від 27 червня 1996 року № 752 "Про державну підтримку розвитку лізингової діяльності в Російській Федерації" / / Російська газета від 09.07.96

22. Постанова Уряду РФ "Про ліцензування окремих видів діяльності" від 24.12.94 № 1418 / / Російська газета № 4, от06.01.95.

23. Постанова Уряд РФ 26 лютого 1996 року прийняв постанову № 167 "Про затвердження положення про ліцензування лізингової діяльності в РФ" / / Російська газета від 12.03.96

24. Постанова Уряду РФ від 29 червня 1995 року № 633 "Про розвиток лізингу в інвестиційній діяльності" / / Російська газета № 29, 1998

25. Постанова Пленуму Верховного суду РФ і Пленуму Вищого Арбітражного суду РФ від 01.07.96. Про практику застосування ч.1 ГК РФ / / Господарство право, 1996, № 9.

26. Акімов А. Лізинг в Росії - на самому початку свого становлення / / Незалежна газета, 1996, 23 березня.

27. Балтус П., Майджер Б. Школа європейського лізингу / / Лізинг-ревю, 1996, травень, № 1.

28. Бернал І., Коллі Ж.-К. Тлумачний економічний і фінансовий словник. - М.: Міжнародні відносини, 1994.

29. Булгаков В.К., Лончаков А.П. Новий цивільний кодекс: нові господарюючі суб'єкти. / / Приамурские відомості, 1995. № № 17, 21.

30. Витрянский В. Окремі види договорів оренди. / / Господарство право, 1996, № 3

31. Газман В.Д. Як правильно укласти договір фінансового лізингу. / / Господарство право, 1997, № 3.

32. Газман В.Д. Лізинг: теорія, практика, коментарі, М., 1997 р.

33. Газман В.Д. Лізинг потребує підтримки держави. / / Фінансові новини, 1996, № 70.

34. Іщенко Є. Цивільно-правовий інститут лізингу / / Законність, № 5, 1997.

35. Кабатова Є.В. Лізинг: правове регулювання, практика. - М.: ИНФРА - М. 1997.

36. Коментар ГК РФ, 2ч. під ред. Садикова О.Н. - М.: Инфра-М, 1996.

37. Коментар до Митного кодексу РФ. - М,: Юридична література, 1998.

38. Лізинг та комерційний кредит. - М.: Ист-сервіс, 1993.

39. Лончаков А.П. Теорія юриспруденції РФ. - Хабаровськ, ХДТУ, 1996.

40. Матук Ж. Фінансові системи Франції й інших країн, т.1. Під заг. ред. Павлової Л. - М.: Финстатинформ, 1994.

41. Правові основи лізингової діяльності в Росії. - М.: Ось-89, 1996.

42. Прилуцький Л. Техніка лізингових операцій / / Фінансова газета. Регіональний випуск № 39, 1995 р.

43. Сусанян К.Г. Лізинг, бартер, товарообмін із зарубіжними партнерами, М., "Світовий океан", 1992 р.

44. Господарське право, т. 2. Під ред. Мартемьянова В.С. - М.: Бек, 1994.

45. Хойер В. Як робити бізнес в Європі - М.: Прогрес, 1990.

46. Чекмарьова Е.Н. "Лізинговий бізнес", М., "Економіка", 1993 р.

Додаток

Графік 1. Частка лізингу в загальних постачаннях устаткування в Європі.

Графік 2. Вартість взятого в лізинг устаткування в млрд. ЕКЮ в Європі.

млрд. ЕКЮ