Астраханський державний технічний університет
Кафедра «Економічна теорія»
Курсова робота
На тему: «Центральний банк і його функції»
Виконав:
Перевірила:
Астрахань 2010р.
Зміст
Введення ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .................... ... .. ... ... ... .3
1. Банк Росії. Його історія, статус і функції ... ... ... ... ... ... ... ............ ... ... 4
1.1 Історія Банку Росії ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ............................... 4
1.2 Структура і функції Банку Росії ... ... ... ... ... ... ... ............................ ... .... 8
1.3 Роль Центрального Банку РФ в економіці Росії ... .................................. 12
2. Економічні механізми впливу Банку Росії на економіку країни ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ....................... .................. 19
2.1 Облікова ставка як інструмент регулювання грошової маси ... ... ... .. 20
2.2 Метод формування обов'язкових резервів ... ... ... ... ... .......................... 21
2.3 Квартальний огляд внутрішнього валютного ринку ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 23
Висновок ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ................... ... .. 26
Список літератури ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .................... 28
Введення
Ключовим елементом фінансової системи будь-якої розвиненої держави сьогодні є центральний банк, який виступає офіційним провідником грошово - кредитної політики. У свою чергу, грошово - кредитна політика, поряд з бюджетною, складає основу всього державного регулювання економіки. Тому ефективна діяльність центрального банку є однією з умов ефективного функціонування ринкової економіки. Центральні банки мають досить широкі і різноманітні повноваження в областях:
-Регулювання та контролю за діяльністю банків на ринку цінних паперів;
-Валютного контролю;
-Інформатизації банківської діяльності;
-Економічного аналізу і статистики;
-Забезпечення безпеки і захисту інформації та ін
Актуальність теми підтверджується тим, що роль Центрального Банку в економіці Росії важко переоцінити, особливо сьогодні, в період кризи, коли особливо необхідна продумана кредитно-грошова політика: жорстке регулювання валютного курсу, підтримку вітчизняних виробників шляхом їх кредитування, і в результаті, запобігання зубожіння широких верств населення.
Метою даної роботи є розгляд завдань, функції Центрального Банку РФ, і його ролі в ринковій економіці Росії.
У теоретичній частині даної роботи, а саме в першій і другій главі, будуть розглянуті: історія Банку Росії 90-х, коли в період реформування його роль важко було переоцінити, його правовий статус і функції, відповідно до Федерального закону «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії) », його структура і роль Ради директорів.
Друга глава присвячена ролі Центрального Банку в економіці Російської федерації: описаний інструментарій регулювання грошово-кредитної системи, форми і методів регулювання економіки, основи взаємовідносин Центрального Банку з іншими кредитними організаціями, як російськими, так і з міжнародними фінансово-економічними організаціями.
У практичній частині даної роботи описані економічні механізми впливу Банку Росії на економіку країни, а саме: грошові агрегати, їх поняття, сутність та динаміка розвитку за період з 2005 по 2009 рік, облікова ставка Центрального Банку, механізм її зміни, метод формування обов'язкових резервів, динаміка їх зміни.
1. Банк Росії. Його історія статус і функції
1.1 Історія Банку Росії
Центральний банк Російської Федерації (Банк Росії) був запроваджений 13 липня 1990 р. на базі Російського республіканського банку Держбанку СРСР.
2 грудня 1990 Верховною Радою РРФСР був прийнятий Закон про Центральному банку РРФСР (Банку Росії), згідно з яким Банк Росії був юридичною особою, головним банком РРФСР і був підзвітний Верховній Раді РСФСР. У законі були визначені функції банку в області організації грошового обігу, грошово-кредитного регулювання, зовнішньоекономічної діяльності та регулювання діяльності акціонерних та кооперативних банків. У червні 1991 р. був затверджений Статут Центрального банку РРФСР (Банку Росії).
У листопаді 1991 р. у зв'язку з утворенням Співдружності Незалежних Держав і скасування союзних структур ВР УРСР оголосив Центральний банк РРФСР єдиним на території РСФСР органом державного грошово-кредитного та валютного регулювання економіки республіки. На нього покладалися функції Держбанку СРСР по емісії та визначення курсу рубля. ЦБ РРФСР пропонувалося до 1 січня 1992 р. прийняти у своє повне господарське відання і управління матеріально-технічну базу та інші ресурси Держбанку СРСР, мережа його установ, підприємств і організацій.
20 грудня 1991 Державний банк СРСР було скасовано і всі його активи і пасиви, а також майно на території РРФСР були передані Центральному банку РРФСР (Банку Росії). Кілька місяців потому банк став називатися Центральним банком Російської Федерації (Банк Росії).
Протягом 1991-1992 рр.. під керівництвом Банку Росії в країні на основі комерціалізації філій спецбанков була створена широка мережа комерційних банків. Після скасування Держбанку СРСР була змінена система рахунків, створена мережа розрахунково-касових центрів (РКЦ) Центрального банку і почалася їх комп'ютеризація. ЦБ РФ почав здійснювати купівлю-продаж іноземної валюти на організованому ним валютному ринку, встановлювати та публікувати офіційні котирування іноземних валют по відношенню до рубля.
З грудня 1992 р. почався процес передачі Банком Росії функцій касового виконання державного бюджету новоствореному Федеральному Казначейству.
У 1992-1995 рр.. в порядку підтримки стабільності банківської системи Банк Росії створив систему нагляду та інспектування комерційних банків, а також систему валютного регулювання і валютного контролю. В якості агента Міністерства фінансів Банк Росії організував ринок державних цінних паперів (ДКО) і став брати участь у функціонуванні.
З 1995 р. Банк Росії припинив використання прямих кредитів для фінансування дефіциту федерального бюджету і перестав надавати цільові централізовані кредити галузям економіки.
З метою подолання наслідків фінансової кризи 1998 р. Банк Росії проводив політику реструктуризації банківської системи, спрямовану на поліпшення роботи комерційних банків та підвищення їхньої ліквідності. У встановлених законодавством рамках з ринку банківських послуг були виведені неспроможні банки. Велике значення для відновлення банківської діяльності в після кризовий період мало також створення Агентства з реструктуризації кредитних організацій (АРКО) та Міжвідомчої координаційної комітету сприяння розвитку банківської справи в Росії (МКК). У результаті ефективних дій Банку Росії, АРКО і МКК банківський сектор економіки в середині 2001 р. в основному подолав наслідки кризи.
У результаті проведеної Банком Росії грошово-кредитної політики та політики валютного курсу, збільшилися золотовалютні резерви Російської Федерації, не було різких коливань обмінного курсу до 2008 р..
Діяльність Банку Росії була спрямована на підвищення надійності платіжної системи: з метою підвищення її інформаційної прозорості Банком Росії була введена звітність кредитних організацій і територіальних установ Банку по платежах, яка враховувала міжнародний досвід.
У 2003 р. Банк Росії приступив до реалізації проекту з удосконалення банківського нагляду і впровадження системи міжнародних стандартів фінансової звітності (МСФЗ).
З метою протидії використанню банками різного роду схем для штучного завищення або заниження значення обов'язкових нормативів в 2004 р. Банк Росії прийняв ряд документів, у тому числі Положення "Про порядок формування кредитними організаціями резервів на можливі втрати" та Інструкцію "Про обов'язкові нормативи банків".
У зв'язку з розширенням кола кредитних організацій, що надають населенню іпотечні кредити, Банк Росії в 2003 р. видав Вказівка "Про проведення одноразового обстеження з іпотечного кредитування", в якому було визначено порядок складання та подання відомостей про надані кредитними організаціями іпотечних житлових кредитах.
З прийняттям Федерального закону "Про іпотечні цінні папери" кредитні організації, що забезпечують дотримання вимог щодо захисту інтересів інвесторів, отримали законодавчо закріплену можливість рефінансувати свої вимоги за іпотечними кредитами за рахунок випуску зазначених цінних паперів.
У 2004 р. на підставі Федерального закону "Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)" і Федерального закону "Про іпотечні цінні папери" Банк Росії видав Інструкцію "Про обов'язкові нормативи кредитних організацій, що здійснюють емісію облігацій з іпотечним покриттям", в якій встановив особливості розрахунку і значень обов'язкових нормативів, величину і методику визначення додаткових обов'язкових нормативів кредитних організацій, що здійснюють емісію облігацій з іпотечним покриттям.
У грудні 2003 р. був прийнятий Федеральний закон "Про страхування вкладів фізичних осіб у банках Російської Федерації". У ньому були визначені правові, фінансові та організаційні засади функціонування системи обов'язкового страхування вкладів фізичних осіб у банках Російської Федерації, а також компетенція, порядок утворення та діяльності організації, що здійснює функції з обов'язкового страхування вкладів, порядок виплати відшкодування за вкладами.
В даний час в системі страхування вкладів бере участь переважна більшість банків. У них зосереджено майже 100 відсотків всіх вкладів фізичних осіб, розміщених у банківських установах Російської Федерації.
У квітні 2005 р. Урядом Російської Федерації та Центральним банком Російської Федерації була прийнята "Стратегія розвитку банківського сектора Російської Федерації на період до 2008 року".
1.2 Структура і функції Банку Росії
При Банку Росії утворений Національний банківський Рада, що складається з представників палат Федеральних Зборів РФ, Президента РФ, Уряду РФ, Банку Росії, кредитних організацій, а також експертів.
Вищим органом управління Банку є Рада директорів - колегіальний орган, до складу якого входять Голова Банку Росії і 12 членів Ради директорів, що працюють на постійній основі у Банку.
Рада директорів очолюється Головою, який призначається на посаду Державною Думою за поданням Президента РФ; члени Ради директорів призначаються Державною Думою за поданням Голови, погодженим з Президентом РФ.
ЦБ РФ утворює єдину централізовану систему з вертикальною структурою управління, що включає центральний апарат, територіальні установи, розрахунково-касові центри, обчислювальні центри, польові установи, навчальні заклади та інші підприємства, установи та організації, в тому числі підрозділу безпеки і Російське об'єднання інкасації, необхідні для здійснення діяльності Банку Росії.
Національні банки республік в складі Російської Федерації є територіальними установами Банку Росії, вони не є юридичними особами, не можуть приймати рішення, що носять нормативний характер, діють на підставі Положення. Польові установи Банку Росії призначені для банківського обслуговування військових частин, установ і організацій Міністерства оборони РФ, а також інших державних органів та юридичних осіб, які забезпечують безпеку РФ, і фізичних осіб, які проживають на територіях об'єктів, що обслуговуються польовими установами. Середньооблікова чисельність всіх категорій працівників у системі ЦБ РФ склала 80699 тис. чоловік (2000 р.).
В даний час в Центральному банку Російської Федерації функціонують такі структурні підрозділи: зведений економічний департамент, а також департаменти досліджень та інформації, готівкового грошового обігу, регулювання, управління та моніторингу платіжної системи Банку Росії, регулювання розрахунків, бухгалтерського обліку та звітності, ліцензування діяльності та фінансового оздоровлення кредитних організацій, банківського регулювання і нагляду, операцій на фінансових ринках, забезпечення та контролю операцій на фінансових ринках, фінансового моніторингу та валютного контролю, платіжного балансу, методології та організації обслуговування рахунків бюджетів бюджетної системи Російської Федерації, польових установ, міжнародних фінансово-економічних відносин , зовнішніх і громадських зв'язків, інформаційних систем, департамент персоналу, внутрішнього аудиту та ревізій, департамент по роботі з територіальними установами Банку Росії а також юридичний, адміністративний і фінансовий департаменти, Головна інспекція кредитних організацій, Головне управління нерухомості Банку Росії, Головне управління експертизи та планування капітальних витрат Банку Росії, Головне управління безпеки і захисту інформації.
Банк Росії здійснює свої функції відповідно до Конституції Російської Федерації і Федеральним законом "Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)" і іншими федеральними законами. Відповідно до статті 75 Конституції Російської Федерації, основною функцією Банку Росії є захист і забезпечення стійкості рубля, а грошова емісія здійснюється виключно Банком Росії. Відповідно до статті 4 Федерального закону "Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)", Банк Росії виконує наступні функції:
- У взаємодії з Урядом Російської Федерації розробляє і проводить єдину грошово-кредитну політику;
- Монопольно здійснює емісію готівки і організовує наявне грошовий обіг;
- Є кредитором останньої інстанції для кредитних організацій, організує систему їх рефінансування;
- Встановлює правила здійснення розрахунків в Російській Федерації;
- Встановлює правила проведення банківських операцій;
- Здійснює обслуговування рахунків бюджетів всіх рівнів бюджетної системи Російської Федерації, якщо інше не встановлено федеральними законами, за допомогою проведення розрахунків за дорученням уповноважених органів виконавчої влади та державних позабюджетних фондів, на які покладаються організація виконання і виконання бюджетів;
- Здійснює ефективне управління золотовалютними резервами Банку Росії;
- Приймає рішення про державну реєстрацію кредитних організацій, видає кредитним організаціям ліцензії на здійснення банківських операцій, зупиняє їх дію та відкликає їх;
- Здійснює нагляд за діяльністю кредитних організацій і банківських груп;
- Реєструє емісію цінних паперів кредитними організаціями відповідно до федеральними законами;
- Здійснює самостійно або за дорученням Уряду Російської Федерації всі види банківських операцій та інших угод, необхідних для виконання функцій Банку Росії;
- Організує і здійснює валютне регулювання і валютний контроль відповідно до законодавства Російської Федерації;
- Визначає порядок здійснення розрахунків з міжнародними організаціями, іноземними державами, а також з юридичними і фізичними особами;
- Встановлює правила бухгалтерського обліку і звітності для банківської системи Російської Федерації;
- Встановлює та публікує офіційні курси іноземних валют по відношенню до рубля;
- Приймає участь у розробці прогнозу платіжного балансу Російської Федерації й організовує складання платіжного балансу Російської Федерації;
- Встановлює порядок і умови здійснення валютними біржами діяльності з організації проведення операцій з купівлі та продажу іноземної валюти, здійснює видачу, призупинення та відкликання дозволів валютним біржам на організацію проведення операцій з купівлі та продажу іноземної валюти. (Функції з видачі, призупинення та відкликання дозволів валютним біржам на організацію проведення операцій з купівлі та продажу іноземної валюти Банк Росії буде виконувати з дня набрання чинності федерального закону про внесення відповідних змін до Федерального закону "Про ліцензування окремих видів діяльності");
- Проводить аналіз і прогнозування стану економіки Російської Федерації в цілому і по регіонах, перш за все грошово-кредитних, валютно-фінансових і цінових відносин, публікує відповідні матеріали і статистичні дані;
- Здійснює інші функції відповідно до федеральними законами.
1.3 Роль Центрального Банку РФ в економіці Росії
Центральний Банк РФ - головний банк країни, емісійний центр Російської Федерації, орган грошово-кредитного регулювання, банківського регулювання та нагляду за діяльністю кредитних організацій, проведення валютної політики країни, державного валютного регулювання і валютного контролю, координації, регулювання та ліцензування розрахункових, в тому числі клірингових систем.
Основні цілі діяльності Банку Росії: захист і забезпечення стійкості рубля, в тому числі його купівельної спроможності і курсу по відношенню до іноземних валют; розвиток і зміцнення банківської системи РФ; забезпечення ефективного і безперебійного функціонування системи розрахунків.
У розпорядженні банку перебуває особливий інструментарій регулювання грошово-кредитної системи, банк має волю вибору конкретних форм і методів регулювання в рамках його повноважень.
Банк Росії не має права надавати кредити Уряду РФ для фінансування бюджетного дефіциту, купувати державного цінні папери при їх первинному розміщенні (за винятком випадків, коли це передбачається федеральним законом про федеральному бюджеті).
Особливий статус Банку Росії знаходить вираз у ряді обмежень його правоздатності: за законом він здійснює всі види банківських операцій, необхідних для виконання своїх основних завдань, не може брати участь у капіталах кредитних організацій, якщо інше не встановлено федеральним законом; повинен використовувати процентну політику з метою зміцнення рубля; вправі обслуговувати клієнтів, які не є кредитними організаціями, в регіонах, де відсутні кредитні організації.
Банк Росії в рамках закону відкритий для конструктивної взаємодії з гілками влади. Спільно з Урядом РФ він розробляє та проводить єдину державну грошово-кредитну політику; Голова Банку або за його дорученням один із його заступників бере участь у засіданнях Уряду РФ, а міністр фінансів і міністр економічного розвитку і торгівлі беруть участь у засіданнях Ради директорів з правом дорадчого голосу; Банк Росії і Уряд РФ інформують одна одну про передбачуваних діях, що мають загальнодержавне значення, координують свою політику, проводять регулярні консультації.
Одна з найважливіших функцій Банку Росії - організація готівкового грошового обігу. Законом Банку Росії надано виключне право на емісію готівки, організацію їх обігу та вилучення з обігу офіційною грошовою одиниці РФ - рубля. Введення на території РФ інших грошових одиниць і випуск грошових сурогатів забороняється. Центральний Банк встановлює офіційне співвідношення між рублем і золотом або іншими дорогоцінними металами.
Організовуючи наявне грошові обіг на території країни, Банк Росії виконує наступні функції: прогнозування й організація виробництва, перевезення і зберігання банкнот і монет, створення їх резервних фондів; встановлення правил зберігання, перевезення та інкасації готівки для кредитних організацій; встановлення ознак платоспроможності грошових знаків і порядку заміни пошкоджених банкнот і монет, а так само їх знищення; визначення порядку ведення касових операцій для кредитних організацій; касове обслуговування клієнтів, підтримання чистоти готівково-грошового обігу та профілактика фальшивомонетництва.
Як органу державного грошово-кредитного регулювання Банку Росії законом надано право з метою зміцнення рубля використовувати широкий набір інструментів: встановлення процентних ставок за своїми операціями; регулювання пропозиції ресурсів комерційними банками за допомогою нормативів обов'язкових резервів (резервних вимог); проведення операцій на відкритому ринку; рефінансування банків ; валютне регулювання; встановлення орієнтирів грошової маси; прямі кількісні обмеження.
З метою регулювання сукупного попиту та пропозиції грошей в Російській Федерації, курсу рубля до іноземних валют Банк Росії здійснює купівлю-продаж іноземної валюти на організованому валютному ринку (Московської Міжбанківської валютної біржі, ММВБ), встановлює та публікує офіційні котирування іноземних валют по відношенню до рубля, а також здійснює інші заходи з метою забезпечення стійкості національної валюти.
Важлива складова грошово-кредитного регулювання Банку Росії - участь в організації та функціонуванні ринку державних цінних паперів як неінфляційного джерела фінансування федерального бюджету та покриття державного боргу. Поряд з Міністерством фінансів РФ, офіційними дилерами, ММВБ, Банк Росії входить в інфраструктуру ринку державних цінних паперів, виконуючи на ньому функції агента Міністерства фінансів РФ з обслуговування боргу, виступаючи дилером, а також органом регулювання та контролю. Крім того, він забезпечує техніко-організаційну сторону функціонування ринку державних короткострокових бескупонних зобов'язань (ДКО): проводить аукціони, погашення, підготовку необхідної документації, перерахування грошових коштів на рахунок міністерства фінансів РФ.
У результаті кризи серпня 1998 банківською системою був втрачений такий інструмент регулювання ліквідності як ГКО-ОФЗ. У цих умовах Банк Росії направив свою діяльність на сприяння Міністерству фінансів РФ у відновленні ринку державних цінних паперів.
Банку Росії надані широкі повноваження у сфері регулювання та нагляду за діяльністю кредитних організацій, при цьому він керується ланцюгом підтримки стабільності банківської системи та захисту інтересів вкладників і кредиторів. Банк видає і відкликає ліцензії на ведення банківської діяльності, призначає тимчасові адміністрації в так звані «проблемні» банки, встановлює обов'язковий для кредитних організацій правила проведення банківських операцій, ведення бухгалтерського обліку, складання і надання бухгалтерської та статистичної звітності. З метою забезпечення стійкості кредитних організацій, а також ситуації, світової практики і вимог міжнародних наглядових органів Банк має право встановлювати їм обов'язкові нормативи, контролювати їх виконання, проводити інспекційні перевірки діяльності банків на місцях, а також застосовувати до банків санкції, аж до відкликання ліцензії.
Цілям зміцнення російської банківської системи, внутрішнього валютного ринку, а також розширення взаємовигідних зв'язків зі світовим фінансовим ринком служать дозволене законом участь Банку Росії в капіталах ВАТ Ощадбанк Росії, ВАТ "Внешторгбанк", ВАТ Московська міжбанківська валютна біржа, Некомерційне партнерство, «Національний депозитарний центр», росзагранбанков Московського народного банку (Лондон), Ост-Вест Хандельсбанк (Франкфурт-на-Майні), Комерційного банку для Північної Європи - Євробанку (Париж), Донау-банку (Відень), Іст-Вест Юнайтед банку (Люксембург).
У період після гострої фінансово-банківської кризи (серпень 1998) Банком було розгорнуто різнобічна робота з відновлення та оздоровлення банківської системи країни. Відповідно до федеральних законів «Про неспроможність (банкрутство) кредитних організацій» (1998 із змінами. 2001) та «Про реструктуризацію кредитних організацій» (1999) він спільно з Урядом РФ і Агентством з реструктуризації кредитних організацій (АРКО) визначає пріоритетні напрями реструктуризації, погоджує коло кредитних організацій, у відношенні яких проводяться заходи з їх реструктуризації, бере участь у роботі керівного органу АРКО (у складі Ради директорів 5 з 13 членів є представниками Банку Росії); інформує АРКО про стан банківської системи та кредитних організацій; сприяє в розробці та впровадженні індивідуального порядку нагляду за реструктуріруемим кредитними організаціями; направляє до АРКО пропозиції про перехід кредитної організацій під його управління (пропозиція повинна прийматися Радою директорів Банку Росії).
Будучи основним органом валютного регулювання і одним з органів валютного контролю, Банк Росії створює і вдосконалює нормативно-правову базу в цій області, здійснюючи заходи щодо забезпечення збалансованості попиту і пропозиції на внутрішньому валютному ринку (репатріація в країну експортної валютної виручки і зменшення авансових платежів по імпорту ; ліцензування валютних операцій, пов'язаних з рухом капіталу, контроль за дотриманням уповноваженими банками валютного законодавства і виконанням ними функцій агентів валютного контролю за валютними операціями своїх клієнтів і так далі). Закон наділив Банк Росії статусом органу, що координує, регулює і ліцензіюючого організацію розрахункових, у тому числі клірингових систем в Російській Федерації. Провідне значення в цій сфері належить розрахункової мережі Банку, через яку в 2000 проведено 67,7 відс. загального обсягу платежів. Причинами широкого використання цієї мережі учасниками розрахункових відносин є її надійне функціонування, практично повсюдне застосування електронних розрахунків, скорочення термінів здійснення платежів.
В інтересах найбільш повного врахування інтересів Російської Федерації у відносинах із зовнішнім світом Банк Росії взаємодіє з міжнародними фінансово-економічними організаціями, зарубіжними країнами та їхніми центральними банками. Так, банк має різнобічні відносини з Міжнародним валютним фондом (МВФ); Міжнародним банком реконструкції та розвитку (МБРР); є акціонером Банку міжнародних розрахунків (БМР). Центральний Банк проводить роботу по розширенню співпраці з Європейським банком реконструкції та розвитку (ЄБРР), Міжнародним банком економічного співробітництва (МБЕС) та Міжнародним інвестиційним банком (МІБ), рядом регіональних банків розвитку; налагоджує зв'язки з іншими міжнародними організаціями - Організацією економічного співробітництва та розвитку ( ОЕСР), Світовою організацією торгівлі (СОТ), бере участь у переговорах і зустрічах, що проводяться в рамках «Групи -20» і «Груп-пи-7», «Комітету співробітництва Росія - ЄЕС».
Банк Росії має статутний капітал у розмірі 3 млрд. р.. Сукупні активи (на 1 січня. 2001) становили 1346096 млн. р.. Відповідно до статті 26 Федерального закону «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)» Банк Росії перераховує до федерального бюджету 50 відс. фактично отриманого балансового прибутку за підсумками року після затвердження річного звіту Банку Росії Радою директорів. Залишилася, прибуток Банку Росії прямує за рішенням Ради директорів в резерви і фонди різного призначення.
2 Економічні механізми впливу Банку Росії на економіку країни
Центральний банк Російської Федерації - вищий орган банківського регулювання та контролю діяльності комерційних банків та інших кредитних установ. У процесі взаємин з комерційними банками ЦБ РФ прагне до підтримки стійкості всієї банківської системи і захисту інтересів населення і кредиторів. Він не втручається в оперативну діяльність комерційних банків. Однак ЦБ РФ визначає порядок створення нових комерційних банків, контролює його дотримання і видає ліцензію на право здійснення банківської діяльності.
Основне джерело ресурсів Центрального банку - гроші в обігу і кошти комерційних банків. Випуск грошей в обіг, тобто створення ресурсів шляхом їх емісії, здійснюється в процесі кредитування федерального Уряду та комерційних банків. Кредити комерційним банкам видаються під їх зобов'язання, а також у порядку обліку комерційних векселів. Уряд отримує кредит у Центральному банку, представляючи свої зобов'язання. Емісія також проводиться для закупівлі золота та іноземної валюти.
Центральний банк РФ створює свої ресурси двома методами. Перший полягає в тому, що гроші з позабалансових сховищ установ ЦБ РФ оприбутковуються на баланс, тобто переміщуються в їх оборотні каси. Звідси готівкові гроші йдуть в обіг. Видача грошей з оборотних кас проводиться в межах залишків на кореспондентських рахунках комерційних банків або рахунках інших клієнтів Центрального банку. Ці залишки при необхідності утворюються за рахунок кредитів, які видаються системою Центрального банку. При цьому методі мова йде про готівково-грошової, тобто банкнотного, емісії. Про другому методі мова йде тоді, коли Центральний банк збільшує свої кредитні вкладення шляхом видачі позик, підвищують залишки на рахунках, тобто на депозитах. При цьому слід говорити про депозитної емісії.
Депозитна емісія передує банкнотного, так як установа Центрального банку не може видати гроші з оборотної каси комерційному банку або іншому своєму клієнту, якщо у них на рахунках немає відповідного депозиту у формі безготівкових грошей.
Таким чином, емітуються Центральним банком гроші - створювані їм ресурси - в обох випадках носять кредитний характер, їх же забезпеченням служать зобов'язання комерційних банків та Уряду, а також золото та іноземна валюта.
Спираючись на комерційні банки та інші структури фінансового ринку, не втручаючись в їх оперативну діяльність, Центральний банк виконує свої різноманітні функції.
2.1 Облікова ставка як інструмент регулювання грошової маси
Грошовий обіг регулюється Центральним банком у процесі здійснення кредитної політики, яка виражається в кредитній експансії або кредитної рестрикції. Кредитна експансія ЦБ РФ збільшує ресурси комерційних банків, які в результаті видаваних кредитів підвищують загальну масу грошей в обігу. Кредитна рестрикція тягне за собою обмеження можливостей комерційних банків з видачі кредитів і тим самим зменшує загальну масу грошей в обігу.
Інструментами кредитної експансії або рестрикції є облікова ставка Центрального банку та деякі неекономічні заходи. Офіційна облікова ставка - це відсотки по позиках, використовуваним Центральним банком при кредитуванні комерційних банків.
Визначення розміру облікової ставки - один з найбільш важливих аспектів кредитно-грошової політики, а зміна облікової ставки виступає показником змін в області кредитно-грошового регулювання. Розмір облікової ставки зазвичай залежить від рівня очікуваної інфляції і в той же час надає на інфляцію великий вплив. Коли ЦБ РФ має намір пом'якшити кредитно-грошову політику або її посилити, він знижує або підвищує облікову (відсоткову) ставку.
Банк може встановлювати одну або кілька процентних ставок по різних видах операцій або проводити процентну політику без фіксації відсоткової ставки. Процентні ставки ЦБ РФ являють собою мінімальні ставки, за якими Банк Росії здійснює свої операції. ЦБ РФ використовує відсоткову політику для на ринкові процентні ставки з метою зміцнення рубля.
Протягом 1999-2004 рр.. облікова ставка неодноразово переглядалася в діапазоні від 10 до 200% річних, залежно від економічної ситуації в країні. Банк Росії регулює загальний обсяг видаваних комерційним банкам кредитів відповідно до прийнятих орієнтирами єдиної державної грошово-кредитної політики, використовуючи при цьому як інструмент облікову ставку.
Підвищення офіційних ставок скорочує можливості комерційних банків отримати ресурси для кредитування. Це впливає на скорочення грошової маси. Зниження офіційної облікової ставки діє у зворотному напрямку.
Відповідно до Вказівкою Центрального Банку Російської Федерації від 11 липня 2008 р. N 2037-У «Про розмір ставки рефінансування Банку Росії», з 14 липня 2008 року ставка рефінансування Банку Росії була встановлена в розмірі 11,0 відсотка річних.
2.2 Метод формування обов'язкових резервів
Як вже зазначалося, поряд з операціями на відкритому ринку, рефінансуванням, валютним регулюванням та іншими економічними методами проведення кредитної політики ЦБ РФ використовує метод формування обов'язкових резервів. Це метод прямого впливу на стан грошової маси в обігу.
Резерви являють собою суму грошей, яку комерційний банк зобов'язаний постійно зберігати на окремому рахунку в ЦБ РФ. Розмір обов'язкових резервів у процентному відношенні до зобов'язань банку, а також порядок їх депонування в ЦБ РФ встановлюються Радою директорів. Нормативи резервів не повинні перевищувати 20% зобов'язань банку. Вони можуть бути диференційованими для різних кредитних організацій. Нормативи обов'язкових резервів не можуть бути одночасно змінені більш ніж на п'ять пунктів.
При порушенні затверджених нормативів обов'язкових резервів ЦБ РФ має право стягнути в безспірному порядку з комерційного банку суму недовнесених засобів, а також штраф у встановленому ним розмірі, але не більше подвійної ставки рефінансування.
При відкликання ліцензії на здійснення банківських операцій депоновані в ЦБ РФ кошти використовуються для погашення боргів кредитної організації перед вкладниками і кредиторами.
Спочатку обов'язкові мінімальні резерви формувалися як гарантія наявності певного запасу грошей, якщо клієнти вимагатимуть свої вклади від банку. В даний час мінімальні резерви відіграють двояку роль. По-перше, вони повинні задовольнити інтереси вкладників, коли за тих чи інших обставин може початися відтік вкладів з даного банку. По-друге, за допомогою регулювання суми резервів регулюються можливості комерційних банків видавати кредити і, отже, впливати на сукупну масу грошей в обігу.
Кредитний потенціал комерційного банку зменшується настільки, наскільки збільшується розмір його резервів, і збільшується настільки, наскільки зменшується розмір його резерву в ЦБ РФ.
2.3 Квартальний огляд внутрішнього валютного ринку
У III кварталі ситуація на внутрішньому валютному ринку переважно характеризувалася стабільною динамікою курсу рубля до основних світових валют на тлі збереглася сприятливої зовнішньоекономічної кон'юнктури. Спостерігалася в липні-вересні динаміка валютного курсу не відрізнялася високою волатильністю у зв'язку з чим обсяг операцій Банку Росії на валютному ринку, спрямованих на згладжування коливань курсу рубля, в цілому був незначним.
За оцінками, сальдо рахунку поточних операцій за січень-вересень 2009р., Склало 32,1 млрд. дол США після зафіксованого за підсумками першого півріччя показника 17,1 млрд. дол США. Згідно з попередніми даними, в III кварталі спостерігався чистий вивіз капіталу приватним сектором у розмірі 31,5 млрд. дол США (у II кварталі був зафіксований чистий ввезення капіталу на рівні 4,4 млрд. дол США). На 1.10.09 обсяг міжнародних резервних активів Російської Федерації склав 413,4 млрд. дол США, збільшившись на 0,2%.
Номінальний курс рубля до долара США в III кварталі 2009 р. зріс на 2,8% в порівнянні з зміцненням на 5,3% в II кварталі. При цьому з трьох місяців звітного кварталу зміцнення рубля до американської валюти відбувалося тільки у вересні і склало 2,6% (у липні на 1,6 і 0,4% відповідно). Поліпшення зовнішньоекономічних умов, пов'язане головним чином із зростанням цін на нафту, зумовило подальше зміцнення рубля до долара США в жовтні на рівні 4,5%. На 27.10.09 офіційний курс долара США до рубля знизився до мінімальної позначки за 10 місяців, склавши 28,9403 руб. за дол США, на 1.11.09 незначно зріс до позначки 29,0488 руб. за дол США.
Номінальний курс рубля до євро за липень-вересень знизився на 2,1% (у II кварталі був зафіксований його зростання на 1,4%). Якщо в липні і серпні спостерігалося зниження номінального курсу рубля до європейської валюти на 1,9 і 1,6% відповідно, то у вересні було зафіксовано зміцнення рубля до євро на 0,6%. У жовтні зростання номінального курсу рубля продовжився і склав 2,7%. На 1.11.09 офіційний курс євро до рубля виявився на рівні 43,0678 руб. за євро.
Грошова вартість бівалютного кошика за підсумками III кварталу знизилася до позначки 36,2543 рубля. При тривав в жовтні зміцненні рубля до долара США і євро вартість бівалютного кошика опустилася на 1.11.09 до рівня 35,3574 рубля.
Номінальний ефективний курс рубля до іноземних валют у липні-вересні знизився на 1,0% (у II кварталі був зафіксований його зростання на 2,9%). Значний внесок у знецінення номінального ефективного курсу рубля в звітному кварталі спостерігався з боку динаміки номінального курсу рубля до євро, враховуючи істотну частку країн єврозони в сукупному зовнішньоторговельному обороті Росії з торговими партнерами.
Реальний курс рубля до долара США в липні-вересні зміцнився на 3,3% після зростання на 7,1% у кварталі, що передує звітному. У порівнянні з II кварталом відносні вклади номінального курсу рубля до долара США і інфляційного диференціала в динаміку реального курсу істотно не змінилися. За попередніми оцінками, у жовтні було також зафіксовано реальне зміцнення рубля до долара США на рівні 4,5%.
Реальний курс рубля до євро в III кварталі 2009 р. знизилися на 0,8% після зростання на 3,6% в II кварталі. При цьому в липні-вересні збільшився відносний внесок у динаміку реального курсу рубля до євро з боку змін номінального курсу. Згідно з попередньою інформацією, у жовтні зміцнення реального курсу рубля до євро виявилося на рівні 2,7% і практично не відхилялося від того, що відбувалося номінального зміцнення рубля до європейської валюти в силу незначного інфляційного диференціала між Росією і країнами єврозони за вказаний період.
Реальний ефективний курс рубля до іноземних валют у звітному кварталі залишився на колишньому рівні Полсен зміцнення на 4,8% в II кварталі. Зниження реального ефективного курсу рубля в липні і серпні, зафіксоване в кожному з місяців на рівні 1,3% у вересні було скомпенсировано зміцненням реального курсу рубля до валют країн-основних торговельних партнерів на 1,2%. За попередніми даними, зміцнення реального ефективного курсу рубля до іноземних валют у жовтні склало 2,7%.
Згідно з оцінками, динаміка курсу рубля до іноземних валют, яка простежується з липня по жовтень включно, не надасть істотно значущого впливу на внутрішню інфляцію до кінця 2009 року.
Висновок
Грошово-кредитна політика Банку Росії повинна бути орієнтована на підтримку фінансової стабільності та формування передумов, що забезпечують стійкість економічного зростання країни. Банк Росії повинен гнучко реагувати на зміну реального попиту на гроші, сприяти підтримці зростаючої динаміки економіки, зниження процентних ставок, інфляційних очікувань і темпів інфляції, а значить, в результаті цих заходів, сприяти зміцненню реального валютного курсу рубля і стабільності фінансових ринків.
Повинна бути передбачена реалізація комплексу заходів, включаючи забезпечення достовірного обліку та звітності кредитних організацій, підвищення вимог до змісту, обсягу та періодичності публікується інформації, реалізації в обліку та звітності підходів, визнаних передової міжнародної практики. Крім того, повинна бути розкрита інформація про реальних власників кредитних організацій, контроль за їх фінансовим станом, а також підвищення вимог до посадових осіб кредитної організації та їх ділової репутації.
Основними завданнями розвитку банківського сектора в умовах фінансової кризи є:
- Посилення захисту інтересів вкладників та інших кредиторів банків;
- Підвищення ефективності здійснюваної банківським сектором діяльності щодо акумулювання грошових коштів населення і організацій та їх трансформації в кредити та інвестиції;
- Підвищення конкурентоспроможності російських кредитних організацій;
- Запобігання використання кредитних організацій для здійснення недобросовісної комерційної діяльності і в протиправних цілях (насамперед таких, як фінансування тероризму та легалізація доходів, отриманих злочинним шляхом);
- Розвиток конкурентного середовища
- Зміцнення довіри до російського банківського сектора з боку інвесторів, кредиторів та вкладників
Список літератури
Навчальний посібник «Економічна теорія»: Борисов Є.Ф., підручник - 2-е вид., 1999р.
Навчальний посібник «Економічна теорія»: Гукасьян Г.М. ,2-е вид., 2005р.
Навчальний посібник «Основи економічної теорії»: Бічік С.В., 2006р.
Статут Центрального банку РРФСР (Банку Росії). Затверджено Постановою Президії ВР УРСР від 24 червня 1991 - ВСНД 1991, N29, ст.1012; зміни - Постанова Президії ВС РФ від 10 листопада 1992 - ВСНД 1992, N47, ст.2701; застереження: указ 2288 від 24 грудня 1993 - САПП 1993 , N52, ст.5586; втратив чинності 1 травня 1995;
Федеральний закон "Про перерахування прибутку Центрального банку Російської Федерації у федеральний бюджет" (62-ФЗ від 5 червня 1996) - СЗ РФ 1996, N24, ст.2812
Вказівка Центрального Банку Російської Федерації від 11 липня 2008 р. N 2037-У «Про розмір ставки рефінансування Банку Росії»
Гроші. Кредит. Банки: Базулін Ю.В., Пашкус Ю.В., Салін В.Л. Підручник - 2 изд. - Велбах, Проспект 2008 р. - 250 с.
Гроші, кредит, банки: Кравцова Г.І., Кузьменко Г.С., Кравцов Є.І. та ін - Видавництво: БГЕУ, 2007 р. - 426 с.
Гроші, кредит, банки: Під ред. О.І. Лаврушина. Підручник - 2-е вид., Перераб. і доп .- М.: Фінанси і статистика, 2008 .- 464 с.
Гроші. Кредит. Банки: Підручник для вузів, Селищев А.С., 1-е видання. - Пітер, 2007 р. - 432 с.
http://www.cbr.ru (офіційний сайт Центрального Банку РФ)