ЦБ РФ і його роль у здійсненні грошово-кредитного регулювання

Банківська система і сучасна економіка.

Історія ЦБ РФ.

Державний банк Російської Імперії.

Народний банк РРФСР

Державний банк СРСР

Центральний банк Російської Федерації (Банк Росії).

Завдання і функції Банку Росії.

Платіжна система.

Політика Валютного курсу ЦБ.

РОЗВИТОК нормативно-правової бази валютного регулювання і валютного контролю в 1997 році

Грошово-кредитна політика Банку Росії.

Напрямок грошово-кредитної політики Банку Росії.

Грошово-кредитне регулювання і сучасний стан банківської системи Росії.

Поточні економічні тенденції періоду

Висновок.

Банківська система і сучасна економіка

При переході до ринкової економіки не так вже й багато чинників можуть порівнятися по своїй значущості зі стабільною і активно функціонуючою структурою комерційних банків і ефективною системою управління фінансовими і кредитно-грошовими відносинами. Банківська система в економіці, пов'язаної ринковими відносинами, виконує три головні ролі:

1. Розвинена структура комерційних банків управляє системою платежів. У розвинених ринкових відносинах більшість комерційних угод проводиться шляхом перерозподілу коштів між різними банківськими вкладами за допомогою чеків або електронних перекладів. При системі державного соціалізму і монополії державного банку, Росія не випробовувала необхідності в ефективно діючої платіжній системі. Виробництво і товарообмін між підприємствами визначалися державним планом, встановлювали випуск продукції за фіксованими цінами. В економіці, пов'язаної ринковими відносинами, платіжна система забезпечує виконання підприємствами та приватними особами зобов'язань один перед одним за допомогою налагоджено працюючої банківської системи.

2. Поряд з іншими фінансовими посередниками, банки направляють заощадження населення до фірм і діловим підприємствам. Ефективність здійснення процесу інвестування засобів в значній мірі залежить від здатності банківської системи надавати кредити саме тим позичальникам, які знайдуть способи їх оптимального використання. Це особливо важливо у зв'язку з тим, що ринки нашої країни до кінця ще не зайняті і є багато невикористаних ресурсів. Налагоджена кредитна емісія банківської системи допомагає нашим підприємцям освоювати нові ринки без залучення іноземного капіталу.

3. Комерційні банки, діючи відповідно до кредитно-грошовою політикою Центрального Банку Росії, регулюють кількість грошей, що перебувають в обігу. Стабільний і помірне зростання грошової маси, при відповідному зростанні обсягу виробництва, забезпечує сталість рівня цін. Лише в цьому випадку ринкові відносини впливають на економічну систему найефективнішим і вигіднішим чином. Завдання кредитно-грошової політики зводиться ще і до забезпечення, по можливості, повної зайнятості (в ідеалі на вільному ринку повинен бути якийсь резерв робочої сили) і зростання реального обсягу виробництва. Недостатня організація банківської системи і контроль можуть спотворити результати проведення кредитно-грошової політики.

Історія ЦБ РФ

Державний банк Російської Імперії

Державний банк Російської Імперії був заснований в 1860 р. в процесі реорганізації російської банківської системи. Його створення відбувалося в умовах вступу Росії в капіталізм і було першою з "великих реформ", проведених у країні Імператором Олександром II. Значне державне втручання в розвиток економіки, викликане особливостями економічного розвитку Росії, зумовило генезис Державного банку як органу економічної політики уряду.

Державний банк був банком короткострокового комерційного кредиту і згідно зі статутом був заснований "для пожвавлення торгових оборотів і зміцнення грошової кредитної системи". У його функції входили облік векселів та інших термінових урядових і громадських процентних паперів та іноземних тратт, покупка і продаж золота та срібла, отримання платежів за векселями та іншим терміновим грошовим документам в рахунок довірителів, прийом вкладів, видача позичок і покупка державних паперів за свій рахунок .

У діяльності Державного банку Російської імперії можна виділити два періоди. Протягом першого (з 1860 р. по 1894 р.) він був в значній мірі допоміжним установою Міністерства фінансів. Велику частину ресурсів Держбанку в цей час поглинало пряме і непряме фінансування скарбниці. На нього покладалися функції, що належали до апарату Міністерства фінансів: проведення викупної операції і все діловодство по ній, підтримку державних іпотечних банків і так далі. До 1887 р. Держбанк здійснював ліквідацію рахунків дореформених банків. Всі ліквідаційні операції повинні були проводитися за рахунок Державного казначейства, яке було боржником цих банків. Але оскільки в умовах бюджетного дефіциту казначейство було не в змозі надавати необхідні для цього кошти, Держбанк щорічно аж до 1872 р. надіслати на ці цілі значну частину свого комерційного прибутку. Ліквідація державного боргу Держбанку відбулася вже в другий період його діяльності - в 1901 році. Протягом усього дореволюційного періоду діяльності Держбанк в якості органу економічної політики уряду брав участь у створенні, а потім і в підтримці комерційних банків, у тому числі за рахунок нестатутних позичок. Банки-банкрути субсидувалися їм і фінансувалися, приймалися у власність або управління для подальшого продажу.

З початку 80-х років XIX століття Держбанк готував грошову реформу, яка почалася в 1895 р. і закінчилася в 1898 р. введенням в Росії золотого монометалізму. В ході цієї ж реформи Держбанк отримав емісійне право.

З прийняттям у 1894 р. нового статуту розпочався другий період у діяльності Держбанку. Після фінансової кризи 1905-1906 рр.., Викликаного Російсько-японською війною і революцією, почалася трансформація Держбанку в банк банків. Напередодні першої світової війни Держбанк став одним з найвпливовіших європейських кредитних установ. Він мав величезний золотий запас, коефіцієнт якого, за винятком кризового 1906 р., не опускався нижче 93%, а в середньому був вище 100%. Держбанк здійснював регулювання грошового обігу і валютних розрахунків Росії і через комерційні банки брав активну участь у кредитуванні промисловості та торгівлі.

Під час першої світової війни діяльність Держбанку була спрямована в основному на її фінансування. Велика частина його активів напередодні Жовтневої революції 1917 р. складалася з зобов'язань казначейства і позик під процентні папери. Золотий запас банку за цей час скоротився з 1604 млн. руб. (На 16 червня 1914 р.) до 1101 млн. руб. (На 8 жовтня 1917 р.). Історія дореволюційного Державного банку закінчилася 25 жовтня (7 листопада) 1917 року. З цього моменту почалася історія Державного банку радянського типу.

Народний банк РРФСР 25 жовтня (7 листопада) 1917 р. більшовики захопили будівлю Державного банку в Петрограді, але пройшло ще два місяці, перш ніж вони стали реально контролювати роботу банку. Вранці 14 (27) грудня були захоплені петроградські комерційні банки, а ввечері того ж дня ВЦВК прийняв Декрет про націоналізацію банків. Відповідно до цього декрету в країні була введена державна монополія на банківську справу. Приватні кредитні установи були націоналізовані і злиті з Державним банком, який місяць тому став називатися Народним банком Російської Республіки (пізніше Народним банком РРФСР).

Формально до свого скасування в 1920 р. Народний банк функціонував на підставі статуту 1894 р., в який був внесений ряд змін. Однак реально його діяльність регулювалася Декретами та Постановами РНК, Постановами ВЦВК і ВРНГ і наказами по Наркомфину. Основним завданням банку була емісія паперових грошей. З осені 1918 р. Народний банк, який перебував у складі Наркомфіну, став фінансувати народне господарство і займатися кошторисно-бюджетної роботою. Впровадження в період проведення політики воєнного комунізму безгрошових розрахунків між державними підприємствами і установами привело до того, що банк припинив здійснення кредитних операцій. Функції банку як розрахункового центру також були зведені до мінімуму, оскільки всі розрахунки велися з держбюджетом в порядку кошторисного фінансування підприємств та їх доходи зараховувалися на рахунки бюджету. Таким чином, протягом двох років змінилася сама сутність Народного банку. З банку він трансформувався в орган, який поряд з фінансовими органами обслуговував в основному бюджетні операції. Функціонування двох паралельних структур було недоцільним. Більше того, саме існування установи під назвою Народний банк суперечило ідеї безгрошового господарства, яке в той час намагалися побудувати більшовики. В результаті 19 січня 1920 Народний банк РРФСР був скасований. Незначна кількість збережених банківських операцій стало здійснювати Центральне бюджетно-розрахункове управління Наркомфіну.

Державний банк СРСР В умовах проведення нової економічної політики постановами ВЦВК і РНК відповідно від 3 та 10 жовтня 1921 банк був відновлений під назвою Державний банк РРФСР. Він почав свої операції 16 листопада 1921 року. У 1923 р. Державний банк РРФСР був перетворений в Державний банк СРСР.

Згідно з Положенням про Державний банк РРФСР, прийнятому Вциком 13 жовтня 1921 р., він був господарською організацією, створеною "з метою сприяти кредитом та іншими банковим операціями розвитку промисловості, сільського господарства і товарообігу, а також з метою концентрації грошових оборотів і проведення інших заходів, спрямованих до встановлення правильного грошового обігу ". Він мав право надавати кредити промисловим і торговельним підприємствам різних форм власності, а також сільським господарствам і кустарям тільки "за умови забезпеченості їх і економічної доцільності". Держбанк перебував у складі Наркомату фінансів і підпорядковувався безпосередньо Наркому фінансів.

У листопаді 1921 р. Держбанку було надано монопольне право на проведення операцій з валютою і валютними цінностями. Він повинен був також встановлювати офіційний курс на дорогоцінні метали та іноземну валюту, регулюючи дозволені в 1922 р. приватні угоди з купівлі-продажу на біржі золота, срібла, іноземної валюти, а також чеків та векселів, виписаних в іноземній валюті.

У 1922р. і 1923 р. були проведені дві деномінації, збільшивши номінал радзнаків - паперового грошового знака, що випускався в той час Наркомфіну для покриття бюджетного дефіциту. Під час першої деномінації в обіг були випущені грошові знаки, які обмінювалися у співвідношенні один карбованець випуску 1922 р. на 10 тис. руб. грошових знаків всіх зразків, офіційно ходили в той час в країні; під час другої деномінації грошові знаки зразка 1923 обмінювалися на грошові знаки 1922 р. в співвідношенні 1: 100.

11 жовтня 1922 Державному банку було надано право випуску в обіг червінців - банківських квитків, і він перетворився на емісійний центр. З початком емісії червінців почалася грошова реформа, в результаті якої було припинено галопуюча післявоєнна інфляція.

Протягом 1922-1924 рр.. в обігу одночасно знаходилися радзнаків і червонець. Червонець був паперовим грошовим знаком, заснованим на золоті. Він прирівнювався до 7,74232 г чистого золота, тобто до царської монеті номіналом 10 рублів. З 1923 р. здійснювалася карбування золотих червінців, які в основному використовувалися в зовнішній торгівлі.

У березні 1924 р. грошова реформа була завершена. Рубль нового зразка, який був розмінним засобом при червінців і дорівнював 1 / 10 червінця, обмінювався на 50 тис. рублів радзнаків 1923р. або на 50 млн. руб. грошових знаків більш ранніх зразків.

У період НЕПу практикувалися такі види банківського кредиту, як облік векселів, позики до запитання зі спеціальних поточних рахунків, забезпечених векселями, а також строкові позики під заставу векселів. На додаток до цих кредитах банк через три роки після свого створення став здійснювати пряме цільове кредитування. У жовтні 1924 р. був вперше складений зведений кредитний план Держбанку по всіх конторам.

У результаті проведеної в 1925 р. реформи касового пристрою Державного казначейства відбулося об'єднання готівки Держбанку і Наркомфіну.

З 1922 р. в країні почалося створення комерційних банків, у тому числі галузевих акціонерних банків (спецбанков) і товариств взаємного кредиту, які повинні були здійснювати короткострокове або довгострокове кредитування певних галузей господарства. У 1924 р. при Правлінні Держбанку було створено Комітет у справах банків, який повинен був координувати їх діяльність.

У другій половині 20-х років функції та напрямки діяльності Держбанку докорінно змінилися. Це було пов'язано в основному з прискореними темпами проведення індустріалізації, які вимагали великих вливань у важку промисловість протягом короткого часу.

Проведення індустріалізації в СРСР традиційними шляхами, тобто за рахунок накопичення грошових коштів усередині країни і зовнішніх позик, було неможливо. У населення необхідні накопичення були відсутні, а позики не могли бути здійснені ні з економічних (світова економічна криза), ні з політичних причин. В результаті індустріалізація в країні проводилася за рахунок емісійного фінансування. Пошук способу, який дозволив би державі в найбільш простій формі перерозподіляти кошти між секторами економіки, тривав протягом усього періоду згортання НЕПу.

У червні 1927 р. у зв'язку з посиленням регламентації руху короткострокових капіталів на Держбанк було покладено обов'язок безпосереднього оперативного керівництва всією кредитною системою при збереженні загального регулювання її діяльності за Наркоматом фінансів. Держбанк мав спостерігати за діяльністю інших кредитних установ відповідно до урядовими директивами в галузі кредитної політики. Спецбанков повинні були зберігати вільні кошти і кредитуватися тільки в Держбанку, якій надавалося право брати участь у їх радах і ревізійних органах. Крім того, Держбанк мав збільшити свою частку в акціонерних капіталах спецбанков.

У лютому 1928 р. у зв'язку з реорганізацією банківської системи в Держбанку почав зосереджуватися основний обсяг операцій по короткостроковому кредитуванню. При цьому в його ведення перейшла велика частина філій акціонерних банків, які стали грати допоміжну роль у кредитуванні господарства. Операції по довгостроковому кредитуванню здійснювалися в основному в спеціально створеному Банку довгострокового кредитування промисловості і електрогосподарства (ВДК), Центральному банку комунального господарства та житлового будівництва (Цекомбанк) і частково в Центральному сільськогосподарському банку (ЦСХбанке).

У серпні 1928 р. на Держбанк було покладено обов'язок касового виконання держбюджету, що дозволило зосередити в ньому касові операції соціалістичного господарства.

У червні 1929 р. був прийнятий перший Статут Держбанку, згідно з яким банк був органом регулювання грошового обігу та короткострокового кредитування відповідно до загального плану розвитку народного господарства СРСР.

В кінці 20-х - початку 30-х рр.. в СРСР був здійснений комплекс реформ, метою яких було створення ефективного механізму централізованого планового регулювання матеріального та фінансового аспектів відтворювального процесу. У зв'язку з цим в 1930-1932 рр.. була проведена кредитна реформа, в результаті якої був створений механізм централізованого планового регулювання руху кредитно-грошових ресурсів.

У січні 1930 р. у зв'язку з ліквідацією взаємного комерційного кредиту всі операції по прямому короткостроковому кредитуванню стали здійснюватися в Держбанку. Всі спецбанков перетворилися в банки довгострокових вкладень, а мережа їх відділень була ліквідована. Свої операції спецбанков повинні були здійснювати через філії Держбанку.

У січні 1931 р. була введена акцептна форма безготівкових розрахунків через Держбанк.

У березні 1931 р. були визначені функції Держбанку як єдиного банку короткострокового кредитування, розрахункового і касового центру господарства.

У червні 1931 р. було проведено поділ оборотних коштів підприємств на власні і позикові та визначено основні принципи короткострокового банківського кредиту. Наділення підприємств власними оборотними засобами дало можливість встановити об'єкти банківського кредитування. Короткостроковий кредит держпідприємствам став надаватися тільки на потреби, пов'язані з фінансуванням цінностей у дорозі, авансуванням сезонних запасів виробництва, накопиченням сезонних запасів сировини, палива, виробничих і допоміжних матеріалів, тимчасовим збільшенням вкладень у незавершене виробництво, сезонним накопиченням готових виробів і товарів, а також на інші тимчасові потреби, пов'язані з процесом виробництва і обігу товарів.

У травні 1932 р. були остаточно розмежовані функції між Держбанком і банками довгострокових вкладень (Промбанк, Сельхозбанк, Всекобанк і Цекомбанк).

У результаті кредитної реформи діяльність Держбанку остаточно втратила комерційний характер і сформувалися основні функції Держбанку радянського типу - планове кредитування господарства, організація грошового обігу і розрахунків, касове виконання державного бюджету і здійснення міжнародних розрахунків. Одночасно склалася структура кредитної системи, яка проіснувала з невеликими модифікаціями 55 років.

Надалі вдосконалення діяльності Держбанку зводилося до впровадження нових форм планового кредитування господарства і банківських розрахунків, а також методів контролю за витрачанням коштів на виплату заробітної плати (80% налічноденежного обороту) і збором торгової виручки.

У лютому 1930 р. у зв'язку зі скасуванням операцій з продажу приватним особам золота та іноземної валюти на червінці по твердому курсу і вилученням радянської валюти з обігу іноземних бірж при Правлінні Держбанку була організована котирувальна комісія для встановлення курсів іноземних валют.

У 1933 р. Держбанк провів ряд заходів щодо прискорення розрахунків, поліпшенню обліку, удосконалення організації документообігу та посилення внутрішньобанківського контролю. Була перебудована номенклатура статей балансу Держбанку: вони стали групуватися за відомчою ознакою, що зробило баланс порівнянним з кредитним планом. Був також здійснений перехід до децентралізованої квитовка межфіліальних обертів при збереженні загального контролю в центрі.

У 1939 р. Держбанк почав здійснення інкасації готівкових грошей.

Під час Великої Вітчизняної війни 1941-1945 рр.. Держбанк для покриття дефіциту держбюджету виробляв емісію готівкових грошей, у результаті чого грошова маса за цей час зросла в 4 рази. З метою нормалізації грошового обігу в 1947 р. була проведена грошова реформа ліквідаційного типу, в ході якої був здійснений обмін готівки старого зразка на новий у співвідношенні 10: 1, переоцінені грошові вклади в ощадних касах і проведена конверсія всіх випущених державних позик (крім позики 1947 р.). У березні 1950 р. було встановлено золотий вміст рубля в розмірі 0,222168 г чистого золота.

У грудні 1949 р. був прийнятий другий Статут Держбанку.

У квітні 1959 р. у зв'язку з реорганізацією кредитної системи Держбанку була передана частина операцій Сельхозбанка, Цекомбанка і комунальних банків. C 1960 Держбанк почав складати плани кредитування довгострокових вкладень.

У травні 1961 р. була проведена деномінація і девальвація рубля. Нові грошові знаки були обмінені на старі у співвідношенні 1: 10. Одночасно золотий вміст рубля було збільшено всього в 4 рази і склало 0,987412 г чистого золота.

У жовтні 1960 р. був прийнятий третій Статут Держбанку, а з 1963 р. у відання Держбанку були передані державні трудові ощадні каси.

У 1965-1969 рр.. в ході проведення господарської реформи в діяльності Держбанку відбулися зміни, пов'язані з кредитуванням і розрахунками, з плануванням і регулюванням грошового обігу, фінансуванням капіталовкладень і організацією ощадної справи. Основними видами кредитування промисловості стали кредитування по обороту матеріальних цінностей і витрат на заробітну плату і за простими позичкових рахунках.

У липні 1987 р. у зв'язку реорганізацією кредитної системи, в результаті якої були утворені нові спецбанков (Зовнішекономбанк СРСР, Промбудбанк СРСР, Житлосоцбанку СРСР та Ощадбанк СРСР), Держбанк став виконувати функції головного банку країни. На нього покладалася розробка зведеного кредитного плану і планів розподілу ресурсів і кредитних вкладень по всіх банках.

У вересні 1988 р. був затверджений четвертий Статут Держбанку СРСР, відповідно до якого він був головним банком країни, єдиним емісійним центром, організатором кредитних і розрахункових відносин у народному господарстві.

З березня 1989 р. у зв'язку з переходом спецбанков на повний господарський розрахунок і самофінансування на Держбанк було покладено обов'язок доводити до них контрольні цифри за обсягом кредитних ресурсів, розміру залучених коштів населення, обсягу надходжень і платежів в іноземній валюті по банківських операціях.

У січні 1990 р. Держбанку було передано Ощадний банк СРСР.

13 липня 1990 на базі Російського республіканського банку Держбанку СРСР був створений підзвітний Верховній Раді РРФСР Державний банк РРФСР.

2 грудня 1990 Верховною Радою РРФСР був прийнятий Закон про Центральному банку РРФСР (Банку Росії), згідно з яким Банк Росії був юридичною особою, головним банком РРФСР і був підзвітний Верховній Раді РРФСР. У законі були визначені функції банку в області організації грошового обігу, грошово-кредитного регулювання, зовнішньоекономічної діяльності та регулювання діяльності акціонерних та кооперативних банків.

У грудні 1990 р. були прийняті Закони "Про Державний банк СРСР" та "Про банки і банківську діяльність". Відповідно до них Держбанк СРСР разом з створюються в цей час на базі республіканських контор банку національними банками повинен був створити єдину систему центральних банків, засновану на загальній грошовій одиниці (карбованці) та виконує функції резервної системи.

У червні 1991 р. був затверджений Статут Центрального банку РРФСР (Банку Росії), підзвітної Верховній Раді РСФСР.

Період з липня 1990 р. до грудня 1991 р. був часом протистояння Російського державного банку і Держбанку СРСР.

У листопаді 1991 р. у зв'язку з утворенням Співдружності Незалежних Держав і скасуванням союзних структур ВР РРФСР оголосив Центральний банк РРФСР єдиним на території РСФСР органом державного грошово-кредитного та валютного регулювання економіки республіки. На нього були покладені функції Держбанку СРСР з емісії та визначення курсу рубля. ЦБ РРФСР пропонувалося до 1 січня 1992 р. прийняти в своє повне господарське відання і управління матеріально-технічну базу та інші ресурси Держбанку СРСР, мережа його установ, підприємств і організацій.

20 грудня 1991 Державний банк СРСР був скасований і всі його активи і пасиви, а також майно на території РРФСР передані Центральному банку РРФСР (Банку Росії).

Центральний банк Російської Федерації (Банк Росії).

Протягом 1991-1992 рр.. під керівництвом Банку Росії в країні на основі комерціалізації філій спецбанков була створена широка мережа комерційних банків. Після скасування Держбанку СРСР була змінена система рахунків, створена мережа розрахунково-касових центрів (РКЦ) Центрального банку і почалася їх комп'ютеризація. ЦБ РФ почав здійснювати купівлю-продаж іноземної валюти на організованому ним валютному ринку, встановлювати та публікувати офіційні котирування іноземних валют по відношенню до рубля.

З грудня 1992 р. почався процес передачі Банком Росії функцій касового виконання державного бюджету новоствореному Федеральному Казначейству.

Свої функції, визначені Конституцією Російської Федерації (ст. 75) і Законом "Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)" (ст. 22), банк здійснює незалежно від федеральних органів державної влади, органів державної влади суб'єктів федерації і органів місцевого самоврядування.

У 1992-1995 рр.. в порядку підтримки стабільності банківської системи Банк Росії створив систему нагляду та інспектування комерційних банків, а також систему валютного регулювання і валютного контролю. Як агент Міністерства фінансів Банк Росії організував ринок державних цінних паперів (ДКО) і став брати участь у функціонуванні.

З 1995 р. Банк Росії припинив використання прямих кредитів для фінансування дефіциту федерального бюджету і перестав надавати цільові централізовані кредити галузям економіки.

Завдання і функції Банку Росії.

Визначені Конституцією Російської Федерації і Федеральним законом "Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)". Основна мета діяльності Банку Росії - захист і забезпечення стабільності рубля. При цьому Банк Росії виступає як єдиний емісійний центр, а також як орган банківського регулювання і нагляду. Комплекс основних функцій Банку Росії закріплений у ст. 4 Федерального закону "Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)", відповідно до якої Банк Росії: - у взаємодії з Урядом Російської Федерації розробляє і проводить єдину державну грошово-кредитну політику, спрямовану на захист і забезпечення стійкості рубля; - монопольно здійснює емісію готівкових грошей та організує їх обіг; - є кредитором останньої інстанції для кредитних організацій, організує систему рефінансування; - встановлює правила здійснення розрахунків в Російській Федерації; - встановлює правила проведення банківських операцій бухгалтерського обліку і звітності для банківської системи; - здійснює державну реєстрацію кредитних організацій , видає і відкликає ліцензії кредитних організацій і організацій, що займаються їх аудитом: - здійснює нагляд за діяльністю кредитних організацій; - реєструє емісію цінних паперів кредитними організаціями відповідно до федеральними законами: - здійснює самостійно або за дорученням Уряду Російської Федерації всі види банківських операцій, необхідних для виконання своїх основних завдань; - здійснює валютне регулювання, включаючи операції з купівлі та продажу іноземної валюти; визначає порядок здійснення розрахунків з іноземними державами; - організовує і здійснює валютний контроль як безпосередньо, так і через уповноважені банки відповідно до законодавства Російської Федерації: - бере участь у розробці прогнозу платіжного балансу Російської Федерації й організовує складання платіжного балансу Російської Федерації: - проводить аналіз і прогнозування стану економіки Російської Федерації в цілому і по регіонах, насамперед грошово-кредитних, валютно-фінансових і цінових відносин, публікує відповідні матеріали і статистичні дані, а також виконує інші функції відповідно до федеральними законами.

Таким чином, Банк Росії за своєю суттю еквівалентний центральним емісійним банкам інших країн. В якості своєї основної функції, Банк Росії формує і втілює в життя кредитно-грошову політику держави. Спектр діяльності Банку Росії досить широкий: від дії як агент держави та управління банківськими холдинг-компаніями до забезпечення необхідної кількості грошей.

Він незалежний від розпорядчих і виконавчих органів державної влади. Він може бути розпущений і ліквідований тільки спеціальним законодавчим актом. Банк Росії економічно самостійний, тобто здійснює свої витрати за рахунок власних доходів. Проте Банк Росії у проведенні кредитно-грошової політики не керується прагненням до прибутку, а проводить політику поліпшення стану економіки в цілому.

Банк Росії є "банком банків", він надає кредити та приймає внески тільки від депозитних установ. Він має право випускати в обіг грошові знаки, які, тим самим, утворять пропозицію паперових грошей. Таку функцію інші банки в РФ не має.

Банк Росії очолюється Головою Банку і має свій Статут. Голова призначається строком на 5 років.

Управління Банком Росії здійснюється на колективній основі Радою Директорів Банку. Банк Росії має велику кількість своїх відділень по всій країні.

Платіжна система.

Платіжна система як сукупність організаційних форм, інструментів і процедур, що сприяють обігу грошових коштів, має велике значення для здійснення Банком Росії ефективної грошово-кредитної політики. Порядок, форми і правила розрахунків в Російській Федерації є обов'язковими для всіх суб'єктів господарювання, підприємств, організацій і населення. Форми безготівкових розрахунків визначені Цивільним кодексом Російської Федерації.

Основними формами безготівкових розрахунків є розрахунки платіжними дорученнями, в меншій мірі застосовуються розрахунки платіжними вимогами (за інкасо), розрахунки акредитивами і чеками застосовуються незначно.

Частина розрахунків юридичних і фізичних осіб здійснюється за допомогою платіжних карт, їх застосування отримує все більший розвиток. Комерційні банки випускають власні платіжні карти, карти російських систем (STB Card, Union Card, Золота Корона), а також міжнародні платіжні картки, зокрема VISA, Eurocard / MasterCard, Diners Club, JCB і American Express.

Банк Росії проводить політику забезпечення безперебійності функціонування системи розрахунків, її швидкодії і надійності.

Велика частина платежів здійснюється через розрахункову мережу Банку Росії.

За даними на жовтень 1997 року, на території Росії функціонувало 1490 розрахунково-касових центрів та інших установ Банку Росії, що здійснюють розрахункове обслуговування 1756 кредитних організацій, 4584 їхніх філій, а також рахунків бюджетів усіх рівнів та державних позабюджетних фондів, органів федерального казначейства та інших юридичних осіб у випадках, передбачених законодавством.

Банком Росії видано "Довідник банківських ідентифікаційних кодів учасників розрахунків на території Російської Федерації" ("Довідник БИК РФ"), який містить інформацію про найменування кредитної організації-учасника розрахунків, її банківському ідентифікаційний код, кореспондентському рахунку в Банку Росії, місцезнаходження та ін " Довідник БИК РФ "періодично коригується.

Кредитні організації, розташовані на території Російської Федерації (резиденти), які мають ліцензію Центрального банку Російської Федерації на здійснення банківських операцій, відкривають тільки один кореспондентський рахунок в одній з установ Банку Росії (розрахунково-касовому центрі або операційному управлінні), яке здійснює їх обслуговування. Філії кредитних організацій мають кореспондентські субрахунки, але деякі філії здійснюють розрахунки тільки через кореспондентський рахунок головного банку.

Для здійснення безготівкових розрахунків юридичним і фізичним особам відкриваються рахунки в комерційних банках, в особливих випадках рахунки юридичним особам також можуть бути відкриті в установах Банку Росії. Розрахунки клієнтів установ банків з клієнтами інших установ банків, їх розрахунки з бюджетом та позабюджетними фондами проводяться через кореспондентські рахунки. Що стосується розрахунків між клієнтами одного банку, то вони проводяться списанням або зарахуванням коштів на відповідні рахунки клієнтів, минаючи кореспондентський рахунок банку.

Розрахунки між одногородними банками, або банками, що обслуговуються одним обчислювальним центром, часто організовуються через рахунок взаємних розрахунків. Вся інформація по розрахунково-грошових документів, оброблена в установленому порядку в комерційному банку, вводиться в ЕОМ. На кореспондентському рахунку банку в розрахунково-касовому центрі відображається тільки сальдо проведених операцій. Такі розрахунки є вид локального клірингу.

Розрахунки між розрахунково-касовими центрами по операціях кредитних організацій, а також за їх власними операціями здійснюються через рахунки межфіліальних оборотів (МФО). Засобом межфіліальних розрахунків є авізо по МФО.

Правильність здійснення розрахунків з боку розрахунково-касових центрів підтверджується збігом початкових і відповідних оборотів в процесі квитовка, тобто зіставлення кожного відповідного проводу з початковим.

Платежі здійснюються при наявності і в межах коштів на кореспондентських рахунках. Не виключена ситуація, коли у банку не дістає коштів, у цьому випадку черговість списання коштів з кореспондентських рахунків банків за платежами клієнтів, які мають необхідними ресурсами, а також за власними платежами банків здійснюється у черговості, встановленої Цивільним кодексом Російської Федерації. Неоплачені розрахункові документи при цьому поміщаються у картотеку до кореспондентському рахунку кредитної організації.

Платежі здійснюються поштовим і телеграфним способом (паперова технологія) і електронним способом (безпаперова технологія). Частка електронних платежів збільшується за кількістю і сумою проведених документів за рахунок зниження частки поштових і телеграфних платежів.

Загальний термін безготівкових розрахунків встановлено Федеральним Законом "Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)" і не повинен перевищувати двох операційних днів у межах суб'єкта Російської Федерації і п'яти операційних днів в межах Російської Федерації.

Частина міжбанківських розрахунків, а саме розрахунків багатофіліальних банків, у тому числі з перерозподілу кредитних ресурсів, здійснюється між головним банком та його філіями і між філіями банків з відображенням на їхніх балансових рахунках. Внутрішньобанківські розрахунки динамічно розвиваються.

Міжбанківські розрахунки здійснюються також через кореспондентські рахунки, що відкриваються в інших банках. Порядок відкриття і режим функціонування кореспондентського рахунку одного банку в іншому визначається за згодою між ними.

Операції, що проводяться по кореспондентських рахунках банків-кореспондентів, діляться, головним чином, на два види: операції, що грунтуються на обслуговуванні клієнтів, і власні міжбанківські операції. До перших належать операції по комерційних справах клієнтів, другі включають кредитні операції, операції з купівлі та продажу валют, з торгівлі ресурсами на грошовому ринку та ін Банки, що мають розвинену кореспондентську мережу, здатні здійснювати розрахунки з максимальною швидкістю і утворюють власні розрахункові системи.

Розвиток кореспондентських відносин залежить від різних чинників: взаємних потоків платежів, ціни і попиту на ринку кредитних ресурсів, можливості участі в торгах на регіональних валютних біржах та інших.

Розрахунки між банками - кореспондентами складають значну частину всього платіжного обороту Росії. Таким способом відбувається більша частина розрахунків з банками країн СНД та зарубіжними банками.

Ще одним способом міжбанківських розрахунків є розрахунки через клірингові палати.

В основу принципів проведення клірингових операцій покладено дві можливі моделі. Перша - без попереднього депонування коштів на рахунках банків-учасників розрахунків у кліринговому установі. Остаточний розрахунок у цьому випадку здійснює Центральний банк Російської Федерації. Друга модель - з попереднім депонуванням коштів на рахунках банків-учасників у кліринговому установі. Розрахунковим агентом за такою схемою є саме клірингова установа.

За першої моделі в 1997 році в Москві починає працювати Клірингова палата Міжбанківського фінансового дому. За даними на жовтень 1997 року, по другій моделі діяло 7 клірингових установ, розрахунки через них здійснювали близько 200 кредитних організацій, філій і юридичних осіб.

Питома вага розрахунків, здійснюваних через них, в даний час невеликий. Банк Росії відіграє визначальну роль у розробці принципів організації клірингових операцій та контролює їх дотримання.

У 1996 році була розроблена Стратегія розвитку платіжної системи Росії, яка містить основні довгострокові та середньострокові заходи. Вони включають створення системи розрахунків у режимі реального часу, тобто перехід на якісно новий рівень передачі банківської інформації, розвиток недержавних розрахункових і клірингових систем з відповідним регламентуванням і наглядом за їх діяльністю, розробку систем стандартизації та сертифікації банківських технологій, створення в Росії умов для впровадження розрахунків платіжними (пластиковими) картками.

Основним завданням Департаменту методології та організації розрахунків є забезпечення ефективного і безперебійного функціонування системи розрахунків на основі проведення єдиної політики в області безготівкових розрахунків.

Діяльність Департаменту стосується безготівкових розрахунків, що здійснюються в рублях на території Російської Федерації. Департамент розробляє правила, форми, терміни і стандарти безготівкових розрахунків та здійснює контроль за правильністю проходження операцій через розрахункову мережу Банку Росії. Для цього Департамент розробляє методологію ідентифікації учасників розрахунків, проводить обстеження платіжного обороту, аналізує стан різних розрахункових і платіжних систем.

Політика Валютного курсу ЦБ.

Політика валютного курсу Центрального банку Російської Федерації в 1997 році здійснювалася в загальному контексті грошово-кредитної політики, що проводиться Урядом Російської Федерації і Банком Росії, і була додатковим фактором фінансової стабілізації.

Основні зусилля були спрямовані на забезпечення стабільності національної валюти і створення умов для динамічного розвитку фінансового ринку.

Проведена з липня 1995 року політика стабілізації курсу рубля дала відчутні результати. Запровадження валютного коридору не тільки обмежило валютний курс рубля знизу, створивши орієнтир для імпортерів продукції, а й запобігло різке підвищення курсу національної валюти, підтримавши тим самим російських експортерів. Встановлення граничного нижнього рівня поточного валютного курсу стало сильним антиінфляційним чинником і дозволило ефективно стримувати темпи внутрішнього знецінення рубля.

Усього за 1996 рік номінальний курс долара США до російського рубля зріс на 19,8% (з 4640 до 5560 рублів за долар США), що в щомісячному обчисленні складає в середньому 1,5%. Оскільки інфляція в Росії за рік склала 21,8%, а в США - близько 3%, то за підсумками року відбулося зниження реального курсу рубля на 1,3%.

За 10 місяців (січень-жовтень) 1997 року курс долара до рубля виріс на 5,9% (з 5560 до 5887 рублів за долар), що в щомісячному обчисленні складає в середньому 0,6%. Проте з урахуванням інфляції в Росії і США за цей період реальний курс рубля виріс на 1,6%.

З травня 1996 року Банк Росії змінив систему встановлення офіційного курсу іноземних валют до рубля Російської Федерації, відмовившись від прив'язки офіційного курсу рубля до фіксингу Московської міжбанківської валютної біржі. О 10 годині московського часу кожного робочого дня Банк Росії оголошує курси купівлі та продажу доларів США за своїми операціями на міжбанківському валютному ринку. Ці курси встановлюються з урахуванням співвідношення поточного попиту та пропозиції на іноземну валюту на міжбанківському і біржовому валютному ринках, динаміки інфляційних показників, положення на міжнародних ринках іноземних валют, зміни величини державних золотовалютних резервів, динаміки показників платіжного балансу країни. Арифметичне середнє курсів покупки і продажу долара дає величину офіційного курсу долара США до російського рубля на наступний календарний день. У 1998 році різниця між офіційним курсом і курсами покупки і продажу долара не перевищуватиме 1,5%.

Важливим етапом у розвитку валютної політики стало прийняття Урядом Російської Федерації і Банком Росії в червні 1996 року міжнародних зобов'язань щодо зняття обмежень на конвертованість рубля по поточних операціях у рамках приєднання до VIII статті статуту МВФ, що створило принципово нові умови для процесу курсоутворення і залучення на російський ринок іноземних інвесторів.

Досягнутий прогрес в області фінансової стабілізації дозволив встановити в 1997 році межі "валютного коридору" на весь рік. З урахуванням можливих незначних відхилень від ймовірного сценарію економічного розвитку в 1997 році значення верхньої і нижньої меж допустимого зміни валютного курсу, встановлені спільним Заявою Уряду Російської Федерації та Банку Росії, склали на початок року 5500 і 6100 рублів за долар США, а на кінець року - відповідно 5750 і 6350 рублів за долар США.

Стабілізація основних макроекономічних показників, зросла стійкість російського фінансового ринку поставили перед Банком Росії нові завдання у сфері реалізації державної курсової політики. Уряд Російської Федерації і Банк Росії 10 листопада 1997 року в спільній заяві оголосили про перехід від практики встановлення щорічних обмежень зміни курсу рубля до визначення середньострокових орієнтирів динаміки курсу національної валюти. Уряд Російської Федерації і Банк Росії засобами бюджетної, грошово-кредитної і валютної політики будуть підтримувати такі умови на валютному ринку, що в найближчі кілька років, як мінімум у 1998-2000 роках, центральний обмінний курс російського рубля буде перебувати на рівні 6,2 рубля (з урахуванням деномінації) за 1 долар США, а його можливі відхилення не перевищать 15% від цього значення. При цьому буде забезпечений плавний, що виключає скачки валютного курсу перехід до нового етапу валютної політики. Разом з тим Банк Росії вважає, що в окремі проміжки часу обмінний курс рубля може відчувати істотний вплив внутрішніх і зовнішніх факторів, що буде проявлятися в більшій його гнучкості в рамках зазначених вище параметрів.

У 1998 році до числа найважливіших завдань Банку Росії в області політики валютного курсу будуть входити: - підвищення зовнішньої і внутрішньої стабільності національної валюти, - забезпечення процесу дедоларизації російської економіки за рахунок сприяння динамічному розвитку всіх секторів фінансового ринку і підвищення привабливості для населення заощаджень у національній валюті , - створення умов для поліпшення структури платіжного балансу, а також для активізації інвестиційного процесу.

Рразвітіе нормативно-правової бази валютного регулювання і валютного контролю в 1997 році Удосконалення нормативної бази валютного регулювання і валютного контролю - це об'єктивний процес, що диктується інтенсивністю розвитку валютних відносин в країні і визначається стратегією державної економічної та валютної політики, яка спрямована на забезпечення стійкості кредитно-фінансової системи країни і захисту національної валюти.

У поточному році Банком Росії була проведена серйозна робота з розробки нормативно-правових актів, що регулюють обіг валютних цінностей як усередині країни, так і в сфері її зовнішньоекономічної діяльності. Основна увага була сконцентрована на виробленні більш ефективних механізмів регулювання валютних операцій, впорядкування та посилення обліково-контрольних функцій органів та агентів валютного контролю, а також на забезпеченні захисту банківської системи від проникнення нелегального капіталу. Це стало головним напрямком розвитку валютного законодавства в 1997 році.

Банк Росії активно брав участь у розробці базових, системотворчих нормативних актів.

Йдеться, в першу чергу, про проект Закону "Про внесення змін і доповнень до Закону Російської Федерації" Про валютне регулювання та валютний контроль ".

Зберігаючи в цілому спадкоємність основних принципів валютного регулювання та валютного контролю, нова редакція Закону більш широко визначає види і порядок проведення валютних операцій, включаючи операції на фондовому і терміновому ринку. Встановлює більш широкий перелік валютних операцій, пов'язаних з рухом капіталу, а також визначає органи, їх регулюють.

Після прийняття Росією на себе зобов'язань за Статтею VIII Статуту Угод МВФ, зняття обмежень на конвертацію рубля по поточних операціях і забезпечення внутрішньої конвертації в умовах розпочатої лібералізації в області залучення іноземного капіталу значно змінився статус національної валюти. Це знайшло відображення у проекті нового Закону. При здійсненні розрахунків у сфері зовнішньоекономічної діяльності рубль визнається валютною цінністю, що дозволить поширити систему валютного контролю на сферу платіжно-розрахункових відносин між резидентами і нерезидентами, при здійсненні яких в якості засобу платежу використовується національна валюта. Закон передбачає обов'язкову для резидентів репатріацію в країну валютної виручки від експортних операції при одночасному спрощенні умов імпорту капіталу в Російську Федерацію. Крім того, проект Закону розмежовує і упорядковує повноваження Банку Росії та інших органів та агентів валютного контролю, посилює роль уповноважених банків як агентів валютного контролю при посиленні в той же час контролю за їх діяльністю з боку Банку Росії, а також встановлює відповідальність суб'єктів господарської діяльності та чітку систему санкцій за порушення валютного законодавства.

У той же час, використовуючи існуючу законодавчу базу, Банк Росії приступив до організації роботи із захисту банківської системи від злочинності. Одним з перших кроків у цьому напрямку став вихід у липні 1997 р. "Методичних рекомендацій з питань організації роботи щодо запобігання проникнення доходів, отриманих незаконним шляхом, в банки й інші кредитні організації" (Лист Банку Росії від 3.07.97 № 479). У процесі роботи над Рекомендаціями Банк Росії використовував закордонний досвід та рекомендації FATF.

Здійснюючи регулювання і контроль за зовнішньоторговельними операціями резидентів, Банк Росії в 1997 р. поширив існуючу систему митно-банківського контролю на зовнішньоторговельні операції, що передбачають поставки товарів в рахунок державних кредитів. Разом з тим Банк Росії зазначає недоліки діючої системи контролю експортно-імпортних операцій, наприклад, неврегульованість реекспортних, реімпортних операцій і послуг, а також недостатню оперативність і гнучкість системи митно-банківського контролю. Статистичні дані свідчать про збереження значного числа порушень валютного законодавства в цій галузі. Так, відношення необгрунтованих ненадходжень валюти за поставки товарів до запланованої відповідно до умов контрактів валютної виручки щорічно становить близько 7-10%, а із загальної вартості оплачених авансом товарів у встановлені терміни не надходить близько 30%. У результаті сума валютних коштів, переведених резидентами за кордон з порушеннями порядку здійснення зовнішньоторговельних операцій, щорічно оцінюється приблизно в 8-10 млрд. доларів. Враховуючи це, Банком Росії в даний час проводиться робота зі створення системи моніторингу репатріації в Російську Федерацію валютних надходжень від експортних операцій та платежів за імпортними операціями з метою оперативного виявлення та прийняття адекватних заходів за фактами порушення валютного законодавства.

Одним з найважливіших об'єктів контролю залишається ринок готівкової іноземної валюти. У цій області створена найбільш різнобічна нормативно-правова база, що регламентує процедуру відкриття і режим роботи обмінних пунктів, порядок здійснення та обліку ними валютно-обмінних операцій, а також порядок ввезення-вивезення уповноваженими банками через митний кордон Російської Федерації готівкової іноземної валюти і платіжних документів в іноземній валюті. У 1997 р. Банком Росії були випущені нові нормативні документи, що конкретизують проведення окремих видів валютних операцій, а також їх облік в обмінних пунктах. Зокрема, за рахунок операцій розміну платіжних грошових знаків, а також заміни і покупки за рублі неплатіжних грошових знаків іноземної держави було розширено коло операцій для обмінних пунктів, за якими оформлюються документи первинного обліку.

Крім того, було розроблено і випущено Положення "Про порядок купівлі та видачі іноземної валюти для оплати витрат на відрядження" (від 25.06.97 № 62). Згідно з цим документом клієнтам надано право купувати без дозволу Банку Росії іноземну валюту для оплати витрат на відрядження в безготівковому порядку за рублі через уповноважені банки. Після зняття готівкової валюти з рахунку вона не може бути використана на інші цілі, крім витрат на відрядження. Положення визначило правила здійснення таких операцій юридичними особами, індивідуальними підприємцями (резидентами і нерезидентами) і комерційними банками, які не мають ліцензії Банку Росії на проведення валютних операцій, а також встановило звітність уповноважених банків та філій при проведенні цих операцій. Поряд з цим в даний час Банком Росії розробляється Положення "Про порядок випуску кредитними організаціями банківських платіжних карт і здійснення розрахунків по операціях, що здійснюються з їх використанням", в якому юридичним особам буде надано право використання корпоративних пластикових карт для оплати витрат на відрядження.

В області регулювання та контролю валютних операцій, пов'язаних з рухом капіталу, розвиток нормативної бази відбувалося в напрямку поступового спрощення порядку здійснення резидентами окремих видів таких операцій при одночасному посиленні облікових і контрольних функцій за ввезенням і вивезенням небанківського капіталу. З урахуванням обмеженості внутрішніх інвестиційних ресурсів, що триває зниження інвестиційної активності і з метою створення умов, що сприяють припливу довгострокових іноземних інвестицій, Банк Росії Положенням від 7.07.97 № 482 "0 реєстраційному порядку оплати іноземними інвесторами участі в статутному (складеному) капіталі організацій-резидентів Російської Федерації "гранично спростив порядок їх здійснення, перейшовши від застосовуваної практики видачі резидентам ліцензій або дозволів до реєстраційного порядку проведення операцій з перекладу та конверсії іноземної валюти для здійснення іноземних інвестицій у статутні капітали російських підприємств. Зазначений порядок поширений на інвестиції в іноземній валюті, що вносяться нерезидентами в статутні капітали організацій шляхом придбання акцій та оплати часток (паїв) у статутному капіталі або майно при створенні організації, а також при збільшенні розміру її статутного капіталу. У той же час поки дія цього Положення не поширюється на інвестиції в інші цінні папери і в банківський капітал, а також на інвестиції, що здійснюються через вторинний ринок. Полегшуючи процедуру операцій із залучення довгострокових іноземних інвестицій, Банк Росії одночасно виходив з необхідності удосконалення функцій обліку цих процесів, а також аналізу їх впливу на розвиток економіки Росії.

Іншим Положенням від 22.04.97 № 436 "0 порядку видачі дозволів на відкриття та ведення валютних рахунків, відкритих юридичними особами-резидентами для оплати витрат на утримання їхніх закордонних представництв" Банк Росії надала російським підприємствам (причому не тільки експортерам, а й імпортерам) право придбання іноземної валюти на внутрішньому валютному ринку для утримання своїх представництв за кордоном, а також встановив режим здійснення валютних рахунків, відкритих в банках-нерезидентах, для оплати витрат представництв.

В розвиток діючої нормативно-правової бази в галузі проведення валютних операцій і з метою подальшої лібералізації діючих в Російській Федерації правил здійснення громадянами деяких видів таких операцій Банком Росії був розроблений "Порядок здійснення переказів іноземної валюти з Російської Федерації та в Російську Федерацію без відкриття поточних рахунків" (затверджений Наказом Банку Росії від 27.08.97 № 02-371 і зареєстрований Мін'юстом Росії).

Відповідно до цього документа фізичні особи-нерезиденти можуть без обмеження сум переводити іноземну валюту з Російської Федерації та отримувати іноземну валюту, раніше перекладену в країну з-за кордону. Що стосується фізичних осіб-резидентів, то вони отримали право вільно отримувати іноземну валюту, перекладену з-за кордону, і переводити іноземну валюту з Російської Федерації в межах 2000 доларів США в одному банку протягом одного операційного дня. Якщо ж іноземна валюта була раніше ввезена або переведена до Росії, то фізична особа-резидент може одноразово перевести за кордон всю суму раніше ввезеної або отриманої іноземної валюти.

Необхідно відзначити, що, зберігаючи граничний розмір щоденного перекладу для фізичних осіб-резидентів, Банк Росії грунтувався в першу чергу на результатах аналізу валютно-обмінних операцій фізичних осіб. За даними статистичної звітності про рух готівкової іноземної валюти через уповноважені банки, в I півріччі 1997 р. 97% всіх угод по купівлі уповноваженими банками готівкової валюти у громадян відбувалося на суму до 2000 доларів, а при її продажу питома вага таких операцій у загальній кількості угод становив 78%.

З урахуванням змін порядку проведення Російської Федерації деяких видів валютних операцій і лібералізації здійснення окремих видів операцій, пов'язаних з рухом капіталу, а також з метою забезпечення узгодженості нормативно-правової бази валютного регулювання і валютного контролю Банком Росії в липні 1997 р. (Лист від 17.07 .97 № 488) були внесені відповідні поправки до Інструкції № 7 "0 порядку обов'язкового продажу підприємствами, об'єднаннями, організаціями частини валютної виручки через уповноважені банки і проведення операцій на внутрішньому валютному ринку". У результаті, якщо раніше резиденти Російської Федерації мали право купувати іноземну валюту тільки для виконання зобов'язань по зовнішньоторговельних контрактах і платежів в погашення кредитів, отриманих в іноземній валюті, зараз вони отримали можливість купувати іноземну валюту ще й для здійснення валютних операцій, пов'язаних з рухом капіталу, як в рамках ліцензій та дозволів Банку Росії, так і без таких (маються на увазі операції, що здійснюються відповідно до Положення Банку Росії від 24.04.96 № 39). Крім того, резиденти тепер можуть купувати іноземну валюту для оплати витрат на відрядження своїх співробітників, а також для здійснення переказів на валютні рахунки своїх закордонних представництв з метою оплати витрат на їх утримання.

Розглядаючи нові тенденції у валютному законодавстві, необхідно особливо відзначити вжиті Банком Росії практичні кроки щодо звуження сфери використання готівкової іноземної валюти в розрахунках на території Російської Федерації. Мова йде про Положення Банку Росії від 15.08.97 № 503 "Про припинення на території Російської Федерації розрахунків в іноземній валюті за реалізовані фізичним особам товари (роботи, послуги)", яке, після реєстрації в Мін'юсті, 10 жовтня поточного року вступило в силу. Завдання зазначеного Положення - забезпечення процесу "дедоларизації" російської економіки і стабільності національної валюти.

У 1997 р. Банк Росії продовжив роботу з розвитку правової бази регулювання валютних операцій в окремих галузях господарської діяльності, які різняться специфікою виробництва і економічних взаємин. Прикладом тут може служити Положення Банку Росії від 24.02.97 № 54 "0 порядку проведення розрахунків в іноземній валюті, заснованих на заліку взаємних вимог між російськими судновласниками, які здійснюють рибний промисел, і нерезидентами, які здійснюють їх агентську обслуговування". З метою прискорення проведення розрахунків та недопущення порушень договірних зобов'язань російськими юридичними особами та з урахуванням світової практики зазначеним нормативним документом було введено особливий порядок розрахунків, згідно з яким використання судновласниками валютних коштів, отриманих від продажу продуктів рибного промислу, для здійснення платежів через своїх агентів обмежена чітким переліком підстав розрахунків. Положенням визначено функції уповноважених банків як агентів валютного контролю, які обслуговують клієнтів-судновласників, при здійсненні останніми експортно-імпортних операцій, а також встановлена особлива схема звітності за такими операціями.

Що стосується перспектив розвитку валютного законодавства, то найважливіший напрям у діяльності Банку Росії пов'язане з продовженням розпочатої в 1996 р. і реалізовується в даний час виваженої політики, націленої на спрощення та поступове скасування обмежень при здійсненні резидентами і нерезидентами операцій з валютними цінностями. Основна увага передбачається приділити створенню більш сприятливого клімату для діяльності іноземних інвесторів на російському ринку і особливо тих з них, хто має намір здійснити довгострокові інвестиції в економіку Росії. Одночасно з метою забезпечення стабільності внутрішнього фінансового ринку Банком Росії буде продовжена робота по створенню нормативної бази, спрямованої на "дедоларизацію" економіки, що перешкоджає витоку капіталів за кордон, проникненню з-за кордону і відмивання "брудних" грошей.

Грошово-кредитна політика Банку Росії.

Напрямок грошово-кредитної політики Банку Росії.

З 1992 року грошово-кредитна політика Банку Росії спрямована на досягнення фінансової стабілізації, в першу чергу, зниження темпів інфляції, зміцнення курсу національної валюти і забезпечення стійкості платіжного балансу країни, створення умов для здійснення позитивних структурних зрушень в економіці.

В основі грошово-кредитного регулювання, здійснюваного Банком Росії, лежить принцип кількісних обмежень на приріст грошової маси. З 1996 року пріоритети політики в грошово-кредитній сфері змістилися у напрямі збільшення реальної пропозиції грошей в економіці при подальшому зниженні середньомісячних темпів інфляції. У цілому за 1997 рік грошова маса (М2) в реальному вираженні збільшилася на 17,4% проти 10% в 1996 році. У 1998 році грошова маса (агрегат М2) повинна зрости за рік на 22-30% при інфляції не більше 10% і зростання ВВП до 2%.

Однією з ознак стійкого насичення економіки грошима стало закріплення сформувалася в 1996 році тенденції уповільнення швидкості обігу грошей. Середня швидкість обігу М2 склала 8,7 в 1996 році і 7,9 у 1997 році. У 1998 році повинні зберегтися основні передумови для подальшого уповільнення швидкості обігу грошової маси.

Уявімо діаграму (діаграма 1), що відображає динаміку зміни ставки рефінансування Банку Росії, побудовану за даними опублікованими на офіційному електронно-інформаційному сервері Банку Росії.

Зазначимо, що до кінця 92 роки механізм рефінансування в практиці економічного регулювання Банку Росії був відсутній. Банк Росії намагався впливати на процентні ставки КБ шляхом регулювання обсягу та ціни централізованих кредитів, що відповідало вимогам завдання антиінфляційного регулювання. Однак шляхом простого збільшення ставок досягти поставленої мети антиінфляційного регулювання не вдалося.

Намітилася в 1996 році тенденція зниження загального рівня процентних ставок отримала подальший розвиток у 1997р. і початку 1998 р. (підвищення ставки рефінансування в листопаді 1997 року і лютому 1998 року носило антикризовий і короткочасний характер), що відображає діаграма 1, що відображає динаміку зміни ставки рефінансування Банку Росії (побудована за даними, опублікованими на офіційному електронно-інформаційному сервері Банку Росії ).

Діаграма 1.

Проведена з середини 1995 року курсова політика Банку Росії, спрямована на стабілізацію і передбачуваність обмінного курсу рубля, зіграла важливу роль у нормалізації макроекономічної ситуації в Росії. Практика встановлення Банком Росії меж допустимих змін обмінного курсу рубля забезпечила передбачувану динаміку валютного курсу в 1995-1997рр. Досягнутий прогрес в області фінансової стабілізації вперше дозволив встановити в 1997 році межі валютного коридору на весь рік.

Враховуючи збільшену ступінь інтеграції Росії з світовими фінансовими ринками і слідуючи курсом на передбачуваність і спадкоємність політики, Банк Росії прийняв рішення про перехід від практики встановлення короткострокових обмежень на зміну курсу російського рубля до визначення середньострокових орієнтирів його динаміки. В якості такого орієнтира як мінімум на 1998 - 2000 рр.. визначено центральний курс 6,2 рубля за 1 долар США з допустимими відхиленнями від нього в межах 15% в обидва боки. У 1998 році Банк Росії буде прагнути до збереження середнього значення обмінного курсу рубля на рівні 6,1 за 1 долар США (см Діаграму 2 побудовану за даними опублікованими на офіційному електронно-інформаційному сервері Банку Росії)

Діаграма 2.

Ряд-1 Нижня межа

Ряд-2 Верхня межа 11.11.97

З 1 січня 1998 р. на трирічний період (1998-2000 рр.). Встановлюється центральний обмінний курс на рівні 6,2 рубля за один долар США (після деномінації), можливі відхилення не можуть перевищувати 15%.

З метою захисту та забезпечення стійкості рубля, підвищення привабливості заощаджень у національній валюті, стримування процесу перетікання вільних коштів на купівлю іноземної валюти, Банк Росії здійснює політику подальшого вирівнювання нормативів обов'язкових резервів за всіма залученими коштами (в гривнях та іноземній валюті) шляхом зниження нормативів за залученими засобам у валюті Російської Федерації з одночасним збільшенням нормативу за залученими коштами в іноземній валюті. Банк Росії має намір також продовжити політику, спрямовану на зниження загального рівня обов'язкових резервних вимог у міру збільшення попиту на гроші з боку економічних агентів. (См Гістограма 3, побудована за даними опублікованими на офіційному електронно-інформаційному сервері Банку Росії) Гістограма 3.

Норматив обов'язкових резервів за залученими банками коштів в гривнях та іноземній валюті.

Ряд 1 - по рахунках до запитання і термінових зобов'язаннях комерційних банків до 30 днів включно.

Ряд 2 - по термінових зобов'язаннях понад 30 днів до 90 днів включно.

Ряд 3 - по термінових зобов'язаннях понад 90.

Ряд 4 - за поточними рахунками в іноземній валюті

Грошово-кредитне регулювання і сучасний стан банківської системи Росії.

Домінуючою особливістю розвитку банківської системи в 1997 році була тривала консолідація капіталу та активів діючих кредитних організацій.

За 1997 рік сукупний капітал російських банків виріс на 26,5% і на 1.01.98 року склав 112,3 трлн. руб. На збільшення власних коштів (капіталу) російської банківської системи істотний вплив зробило скорочення кількості кредитних організацій з негативним капіталом.

У 1997 році продовжився процес концентрації активів банківської системи Росії в найбільших банках. Частка активів 200 найбільших банків у сукупних активах банківської системи Росії за 1997 рік зросла на 3,2 відсоткових пункти (з 85,1% до 88,4%), що трохи нижче приросту цього показника за 1996 рік - на 3,8 процентних пункту (з 81,9% на 1.01.96 до 85,9% на 1.01.97). (См табл. 3, Гістограми 2,3).

Таблиця 3. (Побудована за даними опублікованими на офіційному електронно-інформаційному сервері Банку Росії)

Діаграма 2.

Гістограма 4.

На тлі консолідації капіталу та активів банківської системи Росії, зниження прибутковості банківських операцій на ринках триває скорочення кількості кредитних організацій. У 1997 році темпи скорочення діючих кредитних організацій (16,3%) зросли в порівнянні з 1996 роком (11,6%).

У зв'язку зі збільшенням Банком Росії мінімального розміру статутного капіталу при створенні кредитних організацій, посилення вимог при видачі ліцензій, помітно скоротилася кількість знову створюваних кредитних інститутів. У 1997 році зареєстровано лише 12 нових кредитних організацій (в 1996 році - 28), з них три - повністю контрольовані іноземним капіталом.

(См таблиці 4,5 і діаграму 3)

Таблиця 4.

Кількість діючих кредитних організацій та їх філій (без Ощадбанку Росії і Зовнішекономбанку)

Таблиця 5.

Діаграма 3

У реальному обчисленні активи діючих кредитних організацій зросли за 1997 рік на 6,9%. При цьому 727 банків (42% від кількості діючих), переважно малих - частка активів яких в активах банківської системи становить 10%, відчули в 1997 році скорочення величини своїх активів.

На тлі стійкої тенденції зниження номінальних ставок позичкового відсотка протягом 1997 року (з 66,2% річних на 1.01.97 р. до 25,3% річних на 1.01.98 р. по комерційних кредитах строком на 3 місяці), що діють банки збільшили кредитування нефінансового сектора економіки на 35% (або на 24% реальному обчисленні), при зростанні сукупних активів на 19%. Частка кредитів, виданих банками нефінансового сектора економіки, в загальній сумі активів банківської системи збільшилася в 1997 році на 4 відсоткових пункти (з 29,5 до 33,5%).

Про прагнення частини банківського сектора позбавитися від вантажу поганих боргів свідчать дані про зниження рівня простроченої заборгованості в кредитних вкладеннях з 6,8% на 1.01.97 до 4,7% на 1.01.98, а також падіння обсягу прострочених відсотків за кредитами в 1997 г . з 17,7 трлн. рублів на 1.01.97 до 11,9 трлн. рублів на 1.01.98 або на 33%. Питома вага стандартних і нестандартних позик у загальній сумі позикової заборгованості за 1997 рік збільшився з 92,9% до 96,2%.

Частка сукупних вкладень комерційних банків у цінні папери в активах банківської системи в 1997 р. виріс з 28,6% станом на 1.01.97 до 32,8% на 1.10.97 і знизилася до 31% на 1.01.98 (без Ощадбанку Росії - 20,1%, 24,9% і 23,7% відповідно). Високий рівень вкладень банківської системи в усі види цінних паперів у зв'язку з кризою на світовому фінансовому ринку в кінці 1997 року з'явився фактором системного ризику.

Обсяги вкладень банків в операції на ринку міжбанківських кредитів за 1997 рік скоротилися на 6,8%: з 57,3 трлн. руб. на 1.01.97 р. до 53,5 трлн. рублів на 1.01.98 р. Відмічуване згортання міжбанківських кредитних операцій на внутрішньому ринку призвело до скорочення їх частки у сукупних активах банківської системи з 8,9% на 1.01.97 до 7% на 1.01.98.

У структурі пасивів банківської системи (без врахування Ощадбанку РФ) продовжувалося зростання частки коштів, залучених з недержавного сектора економіки. За 1997 рік зазначені кошти зросли на 37,2%, а їх частка в пасивах банків збільшилася з 57,8% до 65,2%. У ресурсах, залучених банківською системою з недержавного сектора економіки, основна частина належить засобам підприємств та організацій, частка яких в пасивах збільшилася з 26,8% на 1.01.97 до 30,8% на 1.01.98 р.

За перше півріччя 1997 року обсяг вкладів населення (у національній валюті) в комерційних банках Росії (без Ощадбанку Росії) виріс на 9,8%, проте потім відбувся відтік вкладів, у результаті чого обсяг вкладів населення залишився на рівні початку року.

Розширення іноземних операцій російських комерційних банків підвищило роль міжбанківських кредитів як джерела ресурсної бази кредитних організацій. В цілому по банківській системі в 1997 році частка МБК у пасивах зросла з 10,8% на 1.01.97 до 14,1% на 1.01.98. У номінальному обчисленні їх обсяг збільшився на 54% і склав на кінець року 107900000000000. рублів.

На частку обертаються на ринку боргових зобов'язань станом на 1.01.98 доводилося 6,4% сукупних пасивів проти 5,9% на початок року. Зростання вкладень в боргові зобов'язання за 1997 рік склав 28%. При цьому обсяг банківських власних векселів та акцептів в рублях перевищує обсяг даних інструментів в іноземній валюті в 1,8 рази станом на 1.01.98 (обсяг перших виріс за рік на 10%, а друге - в 2 рази).

Фінансовий стан банків в 1997 році характеризувався зростанням питомої ваги фінансово стійких банків (банки без ознак фінансових труднощів і банки, що мають окремі недоліки в діяльності) і зниженням питомої ваги фінансово нестійких банків (банки, які відчувають серйозні фінансові труднощі або перебувають у критичному фінансовому становищі) в загальній кількості діючих кредитних організацій. Станом на 1.01.98 66% діючих банків належать до категорії фінансово стабільних, у тому числі 39% становить група банків без ознак фінансових труднощів, і 27% - банків мають окремі недоліки в діяльності (на 1.01.97 - 54,3%, 42%, 12,3% відповідно). Станом на 1.01.98 84,7% від сукупних активів банківської системи сконцентровано у фінансово стійких банках. Банки, що відносяться до категорії проблемних, складають на 1.01.98 32,4% від загальної кількості діючих кредитних організацій. Серед банків, що відносяться до категорії проблемних, значна частка банків (22,7% від діючих), що знаходяться в критичному фінансовому становищі. Проте активи цієї групи банків на 1.01.98 становлять всього 2,9% від сукупних активів банківської системи.

Поточні економічні тенденції періоду Індекс господарської активності, що розраховується Банком Росії, свідчить про збереження в січні-лютому 1998 р. тенденції стабілізації загальноекономічних процесів.

Тенденція відновлення господарської активності в промисловості, характерна для 1997 р., збереглася також на початку 1998 р. У найбільшій мірі це проявилося в чорній металургії, а також в автомобільній і підшипникової промисловості.

У перші два місяці 1998 р. відзначається тенденція зростання інвестиційної активності в сфері житлового будівництва.

Збереглася тенденція уповільнення темпів спаду господарської активності в галузях сільського господарства, а також продовжилася тенденція стабілізації господарської активності на транспорті.

У березні зберігався інтерес інвесторів до вкладень в державні цінні папери, посилений стабілізацією положення на російському фінансовому ринку і зниженням ставки рефінансування.

У лютому 1998 р. індекс споживчих цін склав 100,9%, а індекс цін виробників промислової продукції -100,8%. У лютому минулого року аналогічні показники оцінювалися на рівні відповідно 101,5% та 101,6%.

Висновок.

У цій роботі проведена спроба послідовного аналізу діяльності ЦБ Росії в напрямку здійснення грошово-кредитного регулювання. Не претендуючи на повноту (враховуючи широту питання), наведеного аналізу динаміки за традиційними методами здійснення грошово-кредитного регулювання, якісно-кількісними змінами банківської системи Росії, і як наслідок - змін в економіці країни загалом, вищевикладений матеріал дозволяє виділити основні, характерні моменти поточного періоду в рамках розглянутого питання: висока ступінь взаємозв'язку динаміки за механізмами здійснення грошово-кредитного регулювання та динаміки процесів у банківській системі РФ дозволяє говорити про збільшується максимальної дієвістю заходів прийнятих ЦБ в даній області; слід відзначити більш рішучий перехід в політиці Банку Росії від адміністративно-командних до ринкових методів регулювання; аналіз змін будови банківської системи Росії дозволяє відзначити набирає силу процес не тільки кількісних, але і якісних змін в побудові банківської системи.

Поєднання заходів прийняті ЦБ у сфері валютної політики і в області дисконтної політики по національній валюті дозволили домогтися певних успіхів у процесі захисту і забезпечення стійкості рубля, підвищення привабливості заощаджень у національній валюті, стримування процесу перетікання вільних коштів на купівлю іноземної валюти.

Однак, слід зазначити, що на тлі певних досягнень в області антиінфляційної завдання, враховуючи проблему кризи неплатежів в даний момент часу, економіка Россі має справу з процесом пригніченою інфляції, наявність цього фактора і подальша динаміка подію в цій галузі, судячи з усього, будуть в майбутньому, як визначати дії Банку Росії в сфері грошово-кредитного регулювання, так і накладати певні обмеження у виборі ним тих чи інших механізмів дії.

Список літератури.

Закон РРФСР від 02.12.90 р. "Про банки і банківську діяльність в РРФСР". -М., 1990.
Єгоров А. Є. Проблеми діяльності комерційних банків на сучасному етапі розвитку економіки / / Гроші та кредит 1995. - № 6. -С. 4.
Гроші та кредит 1995. - № 6. -С. Парамонова Т. В. Принципи регулювання банківської сфери / / 10.
Борисов С. М., Коротков П. А. Банківська система Росії: стан та перспективи / / Гроші та кредит 1996. - № 8. -С. 5.
Сухов П. А. Деякі аспекти стійкості банківської системи / / Гроші та кредит 1996. - № 11. -С. 19.
Воробйов С. Нотатки з VII з'їзду Асоціації російських банків. / / Нова газета 1997. - № 17. -С. 6.
Гроші, кредит, банки / Під ред. О. І. Лаврушина М. Фінанси і статистика, 1998.
Copyright 1996 Банк Росії E-mail - webmaster @ www. cbr. ru (Інформація Інформаційно електронного сервера Банку Росії, http://www. cbr. ru)
Електронний журнал "Известия експертиза" N 74 http "/ / www. izvestia. ru / exp /