Фінансові розрахунки 2

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

Зміст
1. Завдання № 1
2. Завдання № 2
3. Завдання № 3
4. Завдання № 4
Список використаної літератури

Завдання № 1
Протягом трьох місяців на суму 213 тис. руб. нараховуються прості відсотки по Савці 18% річних. Щомісячний темп інфляції 1,20; 1,15; і 1,4% відповідно. Розрахуйте нарощену суму з урахуванням інфляції.
Рішення
Сума відсотків на місяць: (213000 * 0,18) / 12 = 3195 руб.
Сума відсотків за 3 місяці: 3195 * 3 = 9585 руб.
Нарощена сума: 213 000 +9585 = 222585 руб.
Оскільки щомісячна інфляція характеризується темпами 1,20; 1,15 і 1.4%, то індекс цін дорівнює 1,012 * 1,0115 * 1,014 = 1,03796
З урахуванням знецінення нарощена сума складе:
213000 / 1,03796 = 205210 руб. 22 коп.
Завдання № 2
Для створення фонду розвитку фірма поміщає в банк щорічно 38,7 млн. руб. протягом трьох років під 18% річних (складні відсотки). Яка сума треба було б фірмі для створення такого ж фонду, якщо помістити цю суму в банк на три роки під 18% річних?
Рішення
Спочатку знайдемо суму за 3 роки з урахуванням 18% (складних відсотків)
за алгоритмом:
S t = S 0 * (1 + i) t
де S 0 - базова сума (сучасна вартість суми грошей); S t - майбутнє значення суми грошей; i - річна процентна ставка; t - термін, після закінчення якого сучасне значення грошей зміниться.
Одержуємо:
сума за 1 рік S 1 = 38700000 * (1 +0,18) 1 = 45666000 руб.
сума за 2 год S 2 = (38700000 +45666000) * (1 +0,18) 2 = 117471218 крб. 40 коп.
сума за 3 рік S 3 = (38700000 +117471218,40) * (1 +0,18) 3 = 256594309 крб. 31 коп.
Далі математичним способом порахуємо, яка сума потрібна при внеску під 18% на 3 роки в банк, щоб отримати 256594309 крб. 31 коп.
Для цього побудуємо формулу через х (грошей):
1 рік: 1,18 х
2 рік: (х +1,18 х) * 1,18 = 2,5724 х
3 рік: (х +2,5724 х) * 1,18 = 4,215432 х
Отримуємо: 256594309,31 / 4,215432 = 60870228 руб. 56 коп. Ця сума була б потрібна фірмі для створення такого ж фонду, якщо помістити цю суму в банк.
Завдання № 3
На початку року вкладені інвестиції у розмірі 2 млн. руб. Протягом чотирьох років отримані доходи 1; 0,8; 0,8; 0,6 млн. рублів відповідно. Ставка 8% річних. Розрахуйте чистий приведений дохід проекту та індекс прибутковості.
Рішення:
При оцінці інвестиційних проектів використовується метод розрахунку чистого приведеного доходу, який передбачає дисконтування грошових потоків: всі доходи і витрати приводяться до одного моменту часу.
Центральним показником в розглянутому методі є показник NPV (net divsent value) - поточна вартість грошових потоків за вирахуванням поточної вартості грошових відтоків. Це узагальнений кінцевий результат інвестиційної діяльності в абсолютному вимірі.
При разової інвестиції розрахунок чистого приведеного доходу можна представити наступним виразом:

де R k - річні грошові надходження протягом n років, k = 1, 2, ..., n;
IC - стартові інвестиції;
i - ставка дисконтування.
Одержуємо:
NPV = 1000000 / (1,08) 1 +800000 / (1,08) 2 +800000 / (1,08) 3 +600000 / (1,08) 4 = 925926 +685871 +635066 +441021 = 2687884-2000000 = 687884 руб.
Індекс прибутковості (прибутковості) інвестицій (PI). Індекс прибутковості - це відносний показник, який характеризує ефективність інвестицій; це відношення віддачі капіталу до розміру вкладеного капіталу. Для реальних інвестицій, здійснюваних протягом декількох років, критерій PI (Profitability Index) має виключно важливе значення. Він визначається відношенням суми грошового потоку, приведеного до теперішньої вартості, до суми інвестиційних витрат:
PI-індекс прибутковості
Отримуємо: PI = 2687884/2000000 = 1,343942 = 1,34
Таким чином, індекс прибутковості (PI) показує відносну прибутковість проекту або дисконтируемой вартість грошових надходжень від проекту в розрахунку на одиницю вкладень. Т.к PI> 1,0 - інвестиції прибуткові і прийнятні у відповідності зі ставкою.

Завдання № 4
Банк видав кредит у сумі 240 млн. руб. на п'ять років під 15% річних. Погашення кредиту повинно проводитися рівними щорічними виплатами в кінці кожного року, включно з погашення боргу та процентні платежі. Нарахування відсотків проводитися один раз на рік. Складіть план погашення кредиту.
Рішення:
Знаходимо платіж% по кредиту:
N = 5 років;
I = 0,15
Pa = 240000000
Pa = R:
1 - / 1 / (1 + I) N
240 000000 = R * 1-1 / (1 ​​+0.15) 5
0,15
240000000 = R * 3,35214
R = 71596055 руб. - Щомісячний платіж рівними частками.
Таблиця 1 Розрахунки погашення кредиту
Рік
Залишок на початок року
Щомісячний платіж
Платіж% по кредиту
По основному боргу
Задолжность на кінець періоду
1
2
3
4
5
1
240 000 000
71596055
36000000
35596055
204403945
2
204403945
71596055
30660591
40935463
163468481
3
163468481
71596055
24520272
47075782
116392698
4
116392698
71596055
17458904
54137150
62253547
5
62253547
71596055
9338332
62257722
0
Разом:
0
357980275
117978099
Платіж% за кредитом = колонка 1 * 0,15
За основним боргом = колонка 3 - кол.2
Задолжность на кінець року = к 1 - к 4

Список використаної літератури
1. Положення Банку Росії від 26.06.98 № 39-П «Про порядок нарахування відсотків по операціях, пов'язаних із залученням і розміщенням коштів банками, і відображення зазначених операцій за рахунками бухгалтерського обліку» зі змінами та доповненнями.
2. Методичні рекомендації від 14.10.98 Ха 285-Т до Положення Байка Росії від 26.06.98 № 39-П.
3. Вища математика для економістів / під ред. Н.Щ. Кремера. - М.: Банки і біржі; ЮНИТИ, 1997.
4. Ковальов, В.В. Збірник завдань з фінансового аналізу / В.В. Ковальов, - М.; Фінанси і статистика, 1997.
5. Мелкумов, Я.С. Фінансові обчислення. Теорія і практика: учеб.-довід. посібник / Я.С. Мелкумов-- М.: ИНФРА-М, 2007.
6. Четиркін, Є.М. Методи фінансових і комерційних розрахунків [Текст] / О.М. Четиркін, - М,: Справа, 1995.
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Фінанси, гроші і податки | Контрольна робота
30.2кб. | скачати


Схожі роботи:
Фінансові та комерційні розрахунки в економіці
Техніко-економічні обгрунтування і фінансові розрахунки
Фінансові ринки та фінансові інститути
Математичні розрахунки
Податки та їх розрахунки
Водноенергетіческіе розрахунки
Грошові розрахунки
Розрахунки акредитивами
Безготівкові розрахунки 2
© Усі права захищені
написати до нас