Фінансовий аналіз

Введення

Вступ в ринкові відносини докорінно змінили умови функціонування підприємств. Підприємства, для того щоб вижити, повинні проявляти ініціативу, підприємливість і бережливість з тим, щоб підвищити ефективність виробництва. В іншому випадку вони можуть опинитися на межі банкрутства.

У ринкових умовах заставою виживання та основою стабільного стану підприємства служить його фінансова стійкість. Вона відображає такий стан фінансових ресурсів, при якому підприємство, вільно маневруючи грошовими коштами, здатне шляхом ефективного їх використання забезпечити безперебійний процес реалізації товарів, а також витрати по його розширенню та оновленню.

Визначення меж фінансової стійкості підприємства належить до числа найбільш важливих економічних проблем в умовах переходу до ринку, оскільки недостатня фінансова стійкість може привести до відсутності у підприємства коштів для розвитку торгівлі, їх неплатоспроможності і, в кінцевому рахунку, до банкрутства, а "надмірна" фінансова стійкість буде перешкоджати розвитку, обтяжуючи витрати підприємства зайвими запасами і резервами.

Для оцінки фінансової стійкості підприємства необхідний аналіз його фінансового стану, який показує, за якими конкретними напрямами треба вести цю роботу. Відповідно до цього результати аналізу дають відповіді на питання, які найважливіші способи поліпшення фінансового стану підприємства в конкретний період його діяльності.

Мета дипломної роботи полягає в тому, щоб дати зведену систему показників, необхідних для прийняття ділових торгово-господарських та управлінських рішень щодо поліпшення чи стабілізації фінансового стану.

Дана мета передбачає вирішення наступних взаємопов'язаних завдань:

• визначення ролі фінансового аналізу в сучасних умовах господарювання;

• визначення показників господарської діяльності, необхідних для проведення аналізу фінансового стану конкретного підприємства;

• розрахунок найважливіших показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства;

• аналіз фінансового стану і платоспроможності досліджуваного об'єкта і визначення основних тенденцій;

• вироблення пропозицій щодо поліпшення фінансового стану підприємства.

Практична значимість роботи полягає в проведенні аналізу та виявленні тенденцій основних фінансових показників ТОВ "Алмаз", а також розробці пропозицій, які можуть бути використані керівництвом підприємства в подальшій практичній діяльності.

Методологічною основою написання дипломної роботи з'явилися відповідні нормативно-правові акти держави, Уряду, відповідних Міністерств, комітетів, відомств, численні праці вітчизняних і зарубіжних вчених з даної проблеми, а саме Ковальова А.І., Привалова В.П., Крейнін М.Н ., Маркар'ян Е.А., Савицької Г.В. та інші, а також матеріали навчально-методичних та наукових періодичних видань, таких як "Експерт", "Головбух", "Аудитор" та інші, і крім того, дані статистичної звітності: бухгалтерський баланс, звіт про прибутки і збитки, додаток до балансу форма № 5 по підприємству ТОВ "Алмаз" за 1998-1999 рр..

Об'єкт дослідження - недержавне підприємство ТОВ "Алмаз".

Період дослідження - 1998 - 1999 рр..

1. Аналіз фінансового стану - сутність, види, методики, його значення в сучасних умовах

1.1 Поняття фінансового аналізу, його сутність, завдання, види

Аналіз (без прив'язки його до господарської діяльності та виділення в самостійну науку) існує з незапам'ятних часів, будучи вельми ємним поняттям, що лежить в основі всієї практичної і наукової діяльності людини. Аналіз являє собою процедуру уявного розчленовування об'єкта чи явища на частини; процедурою, зворотної аналізу, є синтез, з яким аналіз часто поєднується в практичній або пізнавальної діяльності.

Економічний аналіз являє собою систему спеціальних знань, пов'язаних з дослідженням економічних процесів, що складаються під впливом об'єктивних економічних законів і факторів суб'єктивного порядку. Існують різні підходи в структуризації цієї науки. В умовах централізовано планованої економіки було прийнято поділяти його на політекономічний і конкретно-економічний аналіз (аналіз господарської діяльності); останній, у свою чергу, підрозділяються на методологію економічного аналізу функціонування суб'єктів господарювання (економіка в цілому, регіон, галузь, підприємство) і теорію аналізу господарської діяльності. Стрижневим елементом даного підходу була ідея планового ведення господарства, отже, упор робився на облік, контроль і аналіз за схемою "план-факт".

Виходячи з сутнісних характеристик ринкової економіки, а також враховуючи національні особливості реструктуризації економіки Росії, можливо інше уявлення сфери дії економічного аналізу (рис.1.1.)

Рис. 1.1. Фінансовий аналіз і його місце в системі економічного аналізу.

Стрижневим елементом представленої схеми є економічна теорія як наука, пов'язана з вивченням дії законів економічного і суспільного розвитку в конкретній соціально-економічної формації. Її головна цільова установка складається в оцінці та пошуку шляхів найбільш ефективного використання ресурсів, що забезпечують досягнення максимального задоволення матеріальних потреб людини і суспільства. У певному сенсі синонімом терміна "економічна теорія" є термін "політична економія". (Певна розмитість термінології, що виражається в тому, що багато визначення та поняття, що даються в рамках суспільних наук, носять не цілком чіткий характер, іммацентно властива цим наук. Причина цього - неможливість повної та однозначної формалізації і однакової трактування економічних категорій, методів і прийомів. ) Економічна теорія становить у відомому сенсі теоретичну базу низки інших суспільних наук (статистика, бухгалтерський облік, аналіз господарської діяльності, фінансовий аналіз і д.р.) і разом з тим використовує одержані в рамках конкретно-економічного аналізу кількісні оцінки, головним чином макроуровневого характеру .

У наведеній схемі обліково-аналітична функція представлена ​​єдиним блоком у вигляді трьох дисциплін: бухгалтерський облік, фінансовий аналіз та аналіз господарської діяльності. Таке уявлення виправдано і в історичному, і в методологічному, і в інформаційному аспектах. В основі цього блоку, безумовно, лежить бухгалтерський облік, історія якого налічує кілька тисячоліть.

Родоначальником систематизованого економічного аналізу як складового елементу бухгалтерського обліку, мабуть, слід вважати француза Жака Саварі (1622-1690), який ввів поняття синтетичного й аналітичного обліку (його ж по праву вважають предтечею управлінського обліку і науки про управління підприємством). Безумовно, становлення і використання елементів економічного аналізу спостерігалися в той час і в інших країнах, зокрема в Італії. Так, А. ді Пієтро пропагував методологію порівняння послідовних бюджетних асигнувань з фактичними витратами; Б. Вентурі будував і аналізував ряди показників господарської діяльності підприємства за десять років.

Ідеї ​​Саварі були поглиблені в 19 столітті італійським бухгалтером Джузеппе Чербоні (1827-1917), який створив вчення про синтетичному складання і аналітичному розкладанні рахунків. В кінці 19 століття - початку 20 століття з'явилося оригінальне напрямок в обліку - балансознавство. Воно розвивалося за трьома основними напрямками: економічний аналіз балансу, юридичний аналіз балансу, популяризація знань про баланс серед користувачів.

Перший напрямок розвивали І. Шер, П. Герстнер і Ф. Ляйтнер. Зокрема, Герстнер ввів поняття аналітичних характеристик балансу: про співвідношення коротко-і довгострокових зобов'язань, встановлення верхньої межі позикових коштів у розмірі 50% авансованого капіталу, взаємозв'язку фінансового стану та ліквідності і ін Основний внесок у розвиток другого напряму внесли Р. Байгель, Е . Ремер, К. Порциг та інші вчені. У рамках цього напряму були пізніше розроблені теорія і практика бухгалтерської ревізії. Третій напрям також розробляли переважно німецькими вченими: Губером, Брозіусом, Шенвадтом та ін

У Росії розквіт науки про аналіз балансу припадає на першу половину 20 століття. А.К. Рощаковскій (1910г.) по праву вважається першим російським бухгалтером, по-справжньому оцінив роль економічного аналізу та його взаємозв'язок з бухгалтерським обліком. У 20-ті роки теорія балансоведенія, зокрема методика аналізу балансу, була остаточно сформульована в працях О.П. Рудановского, Н.А. Блатова, І.Р. Миколаєва та ін Наприкінці 19-початку 20 ст. активно розвивається наука про комерційні обчисленнях. Аналіз балансу і комерційні обчислення і склали, таким чином, суть фінансового аналізу.

У міру будівництва планового соціалістичного господарства в Росії фінансовий аналіз порівняно швидко був трансформований в аналіз господарської діяльності. Сталося це шляхом природного (в рамках соціалістичної економіки) приниження частки комерційних обчислень, посилення контрольної функції, домінування аналізу відхилень фактичних значень показників від планових, зниження значимості балансу як інструменту фінансового управління. Аналіз все більш і більш відокремлювався від бухгалтерського обліку, його фінансова природа вихолощувалася; по суті він перетворювався на техніко-економічний аналіз (аналіз показників виробництва, реалізації, праці та заробітної плати і д.р.), яким не займався по-справжньому ніхто: (ні бухгалтери (оскільки це не входить в сферу їх діяльності, та й не представляє професійного інтересу), ні менеджери (немає часу). Суть такого аналізу полягала в реалізації схеми "план-факт", а власне аналіз по суті був замінений контролем. Такий аналіз був ретроспективним за своєю природою, а отже, мало корисним (недарма американці називають його "посмертним").

Процес трансформації фінансового аналізу в аналіз господарської діяльності припадає на 30-ті роки - період, коли загальне методологічне та методичне керівництво бухгалтерським обліком, контролем і аналізом господарської діяльності було покладено на Народний комісаріат фінансів. До початку 40-х років з'являються перші книги з аналізу господарської діяльності підприємства (С. К. Татур, Д. П. Андріанов, М. Ф. Дьячков, М. І. Баканов і д.р.). На початку 70-х років виходять перші книги з теорії аналізу господарської діяльності (М. І. Баканов, А. Д. Шеремет, І. І. Каракоз, Н. В. Демдіцкій та ін)

Ведуча в рамках перебудови економіки на ринкові рейки трансформація бухгалтерського обліку (початок 90-х років) знову повернула до життя такий найважливіший елемент аналітичної роботи, як фінансовий аналіз. У його основі лежать аналіз і управління фінансовими ресурсами суб'єкта господарювання як основним та пріоритетним видом ресурсів. Основними виконавцями такого аналізу стали бухгалтери та фінансові менеджери. Важливо зазначити, що аналіз господарської діяльності, що розуміється як техніко-економічний аналіз, не відміняється - просто він стає прерогативою лінійних керівників.

Результативність управління підприємством значною мірою визначається рівнем його організації і якістю інформаційного забезпечення. У системі інформаційного забезпечення особливе значення мають бухгалтерські дані, а звітність стає основним засобом комунікації, які забезпечують достовірне надання інформації про фінансовий стан підприємства. Причин тому кілька, основна з них полягає в зміні форм власності. Цей процес, найбільш динамічно розвивається в сфері обігу, цілком природно призвів до руйнування багатьох вертикальних зв'язків і послідувала за цим інформаційної відокремленості підприємств.

В умовах ринкових відносин винятково велика роль аналізу фінансового стану підприємства. Це пов'язано з тим, що підприємства набувають самостійність та несуть повну відповідальність за результати своєї торгово-господарської діяльності перед співвласниками (акціонерами), працівниками, банком і кредиторами.

Фінансовий стан підприємства - це сукупність показників, що відображають його здатність погасити свої боргові зобов'язання. Фінансова діяльність охоплює процеси формування, руху і забезпечення збереження майна підприємства, контролю за його використанням. Фінансове становище є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства і тому визначається сукупністю виробничо-господарських факторів.

Основними завданнями аналізу фінансового стану підприємства є:

• оцінка динаміки складу і структури активів, їх стану і руху,

• оцінка динаміки складу і структури джерел власного і позикового капіталу, їхнього стану і рухи,

• аналіз абсолютних і відносних показників стійкості підприємства та оцінка зміни її рівня,

• аналіз платоспроможності підприємства та ліквідності активів його балансу.

Щоб забезпечити виживання підприємства в сучасних умовах, управлінському персоналу необхідно передусім вміти реально оцінювати фінансовий стан як свого підприємства, так і його існуючих і потенційних контрагентів. Для цього необхідно:

- Володіти методикою оцінки фінансового стану підприємства;

- Мати відповідне інформаційне забезпечення;

• мати кваліфікований персонал, здатний реалізувати дану методику на практиці.

Оцінка фінансового стану може бути виконана з різним ступенем деталізації в залежності від мети аналізу, наявною інформацією, програмного, технічного та кадрового забезпечення. Найбільш доцільним є виділення процедур експрес-аналізу та поглибленого аналізу фінансового стану.

Основу інформаційного забезпечення аналізу фінансового стану, як це було зазначено вище, повинна скласти бухгалтерська звітність. Безумовно, в аналізі може використовуватися додаткова інформація головним чином оперативного характеру, проте вона має лише допоміжний характер.

З позиції забезпечення управлінської діяльності можна виділити три основні вимоги, яким повинна задовольняти бухгалтерська звітність. Вона повинна містити дані, необхідні для:

- Прийняття обгрунтованих управлінських рішень у сфері інвестиційної політики;

• оцінки динаміки і перспектив зміни прибутку підприємства;

• оцінки наявних у підприємства ресурсів, що відбуваються в них змін та ефективності їх використання.

Забезпечення цих вимог грунтується на одному з найважливіших принципів підготовки бухгалтерської звітності - принципі відповідності вкладеною і відтворної інформації. Суть принципу полягає в наступному:

• бухгалтер, який готує звітні дані, повинен уявляти собі необхідність і корисність для аналізу та прийняття управлінських рішень тих чи інших даних і відобразити їх у даній звітній формі (власне звіт);

• керівник як користувач звітності повинен розуміти, що потрібні для нього дані включені у звіт і тому можуть бути їм затребувані.

Виділяють два види аналізу фінансового стану: внутрішній і зовнішній. Внутрішній аналіз проводиться працівниками підприємства. Інформаційна база такого аналізу набагато ширше і включає будь-яку інформацію, яка циркулює всередині підприємства і корисну для прийняття управлінських рішень. Зовнішній аналіз проводиться аналітиками, які є сторонніми особами для підприємства і тому не мають доступу до внутрішньої інформаційної базі підприємства. Зовнішній аналіз фінансового стану підприємства менш деталізований і більш формалізований.

1.2 Основні типи моделей, що використовуються при аналізі фінансового стану підприємства

Аналіз фінансового стану переслідує кілька цілей:

• ідентифікацію фінансового стану;

• виявлення змін у фінансовому стані в просторово-часовому розрізі;

• виявлення основних факторів, що викликали зміну у фінансовому стані;

• прогноз основних тенденцій в фінансовому стані.

Аналіз фінансового стану проводиться за допомогою різного типу моделей, що дозволяють структурувати та ідентифікувати взаємозв'язки між основними показниками. Можна виділити три основні типи моделей: дескриптивні, предикативні та нормативні.

Дескриптивні моделі відомі так само, як моделі описового характеру, є основними для оцінки фінансового стану підприємства. До них відносяться: побудова системи звітних балансів, представлення системи звітних балансів у різних аналітичних розрізах, вертикальний і горизонтальний аналіз звітності, система аналітичних коефіцієнтів, аналітичні записки до звітності.

В основі вертикального аналізу лежить інше уявлення бухгалтерської звітності - у вигляді відносних величин, що характеризують структуру узагальнюючих підсумкових показників. Обов'язковим елементом аналізу служать динамічні ряди цих величин, що дозволяє відстежувати і прогнозувати структурні зрушення в складі господарських засобів і джерел їх покриття.

Горизонтальний аналіз дозволяє виявити тенденції зміни окремих статей або їх груп, що входять до складу бухгалтерської звітності. В основі цього аналізу лежить обчислення базисних темпів росту балансових статей чи статей звіту про прибутки та збитки.

Система аналітичних коефіцієнтів - провідний елемент аналізу фінансового стану, застосовується різними групами користувачів: менеджерами, аналітиками, акціонерами, кредиторами, інвесторами та ін Найчастіше виділяють п'ять груп показників за такими напрямами фінансового аналізу.

1. Аналіз ліквідності. Показники цієї групи дозволяють описати і проаналізувати здатність підприємства відповідати за своїми поточними зобов'язаннями. В основу алгоритму розрахунку цих показників закладена ідея зіставлення поточних активів (оборотних коштів) з короткостроковою кредиторською заборгованістю. В результаті розрахунку встановлюється, чи в достатній мірі забезпечено підприємство оборотними коштами, необхідними для розрахунків з кредиторами за поточними операціями. Оскільки різні види оборотних коштів мають різний ступінь ліквідності (конвертація в абсолютно ліквідні кошти - грошові кошти), розраховують кілька коефіцієнтів ліквідності.

2. Аналіз поточної діяльності. З позиції кругообігу коштів діяльність будь-якого підприємства є процес безупинної трансформації одних видів активів в інші:

Ефективність поточної фінансово-господарської діяльності може бути оцінена довжиною операційного циклу, що залежить від оборотності коштів у різних видах активів. За інших рівних умов прискорення оборотності свідчить про підвищення ефективності. Тому основними показниками цієї групи є показники ефективності використання матеріальних, трудових і фінансових ресурсів: вироблення, фондовіддача, коефіцієнти оборотності засобів у запасах і розрахунках.

3. Аналіз фінансової стійкості. За допомогою цих показників оцінюються склад джерел фінансування і динаміка співвідношення між ними. Аналіз грунтується на тому, що джерела коштів розрізняються рівнем собівартості, ступенем доступності, рівнем надійності та ін

4. Аналіз рентабельності. Показники цієї групи призначені для оцінки загальної ефективності вкладення коштів у дане підприємство. На відміну від показників другої групи тут абстрагуються від конкретних видів активів, а аналізують рентабельність капіталу в цілому. Основними показниками, тому є рентабельність авансованого капіталу і рентабельність власного капіталу.

5. Аналіз положення і діяльності на ринку капіталів. В рамах цього аналізу виконуються просторово-тимчасові зіставлення показників, що характеризують положення підприємства на ринку цінних паперів: дивідендний дохід, дохід на акцію, цінність акції і т.д. Цей фрагмент аналізу виконується головним чином в компаніях, зареєстрованих на біржах цінних паперів та реалізують там свої акції.

Предикативні моделі - це моделі Предсказательная, прогностичного характеру. Вони використовуються для прогнозування доходів і його майбутнього фінансового стану. Найбільш поширеними з них є: розрахунок точки критичного обсягу продажу, побудова прогностичних фінансових звітів, моделі динамічного аналізу (жорстко детерміновані факторні моделі і регресивні моделі), моделі ситуаційного аналізу.

Нормативні моделі. Моделі цього типу дозволяють порівнювати фактичні результати діяльності підприємств з очікуваними, розрахованими за бюджетом. Ці моделі використовуються в основному у внутрішньому фінансовому аналізі. Їх суть зводиться до встановлення нормативів по кожній статті витрат з торговельно-технологічним процесам, видам виробів, центрам відповідальності і т.п. і до аналізу відхилень фактичних даних від цих нормативів. Аналіз значною мірою базується на застосуванні жорстко детермінованих факторних моделей.

1.3. Інформаційне забезпечення аналізу фінансового стану

Основним джерелом інформаційного забезпечення аналізу фінансового стану підприємства служить бухгалтерський баланс: форма № 1. Баланс відображає фінансовий стан підприємства на момент його складання. Щоб встановити, який вплив на цей стан справ надали зовнішні та внутрішні умови діяльності підприємства, необхідний аналіз активу і пасиву балансу. І не тільки балансу, але і іншої фінансової звітності: форми № 2, форми № 5.

Баланс підприємства складається з двох частин. У першій частині показуються активи, у другій - пасиви підприємства. Обидві частини завжди збалансовані: підсумкова сума рядків по активу дорівнює підсумковій сумі рядків по пасиву. Називається ця сума валютою балансу. По кожному рядку балансу підприємства заповнюються дві графи. У першу графу заноситься фінансовий стан на початок звітного періоду (вступний баланс), а в другу графу - на кінець періоду (заключний баланс).

Структура активу балансу.

Актив балансу містить відомості на окрему дату про розміщення наявних в розпорядженні підприємства капіталів, тобто про їх вкладеннях в конкретне майно і матеріальні цінності, необхідні для виробництва, про витрати, що забезпечують підприємству відповідні умови для економічного процвітання та продажу його продукції, про вкладення капіталу, пов'язаних з фінансовими операціями, і про залишки вільної грошової готівки. Кожному виду приміщення капіталу відповідає окрема стаття активу балансу.

Актив балансу складається з трьох розділів:

• необоротні активи;

• оборотні активи;

• збитки.

У першому розділі наводяться різнорідні за своєю природою активи: матеріально-речові, цінні папери, кошти в розрахунках. Об'єднує їх тривалий характер використання.

До нематеріальних активів підприємства належать права користування земельними ділянками та іншими природними ресурсами, патенти, ліцензії, ноу-хау, програмні продукти, монопольні права і привілеї (включаючи ліцензії на певні види діяльності), організаційні витрати, торгові марки, товарні знаки тощо , які використовуються в господарській діяльності підприємства і приносять дохід протягом тривалого часу.

Нематеріальні активи можуть бути внесені засновниками (власниками) підприємства в рахунок їх вкладів у статутний капітал підприємства, отримані безоплатно, придбані в процесі його діяльності.

У балансі нематеріальні активи наводяться за залишковою вартістю.

Основні засоби. Найважливішим елементом торгового процесу є основні засоби як сукупність матеріально-речових цінностей, що діють у незмінній формі протягом тривалого часу (більше одного року) і втрачають свою вартість по частинах. З точки зору бухгалтерського обліку основними засобами вважаються предмети вартістю понад стократного встановленого законом розміру мінімальної місячної оплати праці.

До основних засобів також відносяться капітальні вкладення на поліпшення земель і в орендовані будівлі, споруди, обладнання та інші об'єкти.

Основні кошти проводяться в балансі за залишковою вартістю.

У підрозділі "довгострокові фінансові вкладення" показуються довгострокові (на термін більше року) інвестиції підприємства у прибуткові активи (цінні папери) інших організацій, статутні (складеному) капітали інших організацій, створених на території Російської Федерації або за її межами, державні цінні папери (облігації та інші боргові зобов'язання) і т.п., а також надані підприємством іншим організаціям позики.

При цьому по рядку 145 "інші довгострокові фінансові вкладення" відбиваються довгострокові фінансові вкладення, що не знайшли відображення по попереднім рядкам підрозділу.

За статтею "Інші необоротні активи" відображаються інші засоби і вкладення, що не знайшли відображення в попередніх статтях першого

розділу. Зокрема, за цією статтею відображається заборгованість підприємства за продані ним в розстрочку основні засоби та нематеріальні активи, а також борги орендарів за основними засобами, переданими в довгострокову оренду.

У другому розділі "Оборотні активи" показуються дані про оборотних коштах підприємства, що знаходяться в матеріально-технічних запасах, коштах, цінних паперах, розрахунках з кредиторами.

У підрозділі "Запаси" відображається основна частина оборотних активів підприємства, а точніше активів, що мають матеріально-речову природу, безпосередньо включаються в торгово-технологічний процес. Питома вага оборотних коштів цього розділу в загальній їх сумі для торгового підприємства становить приблизно 80-90%.

У складі запасів у звітності відображаються: товари для перепродажу, сировина та матеріали, малоцінні і швидкозношувані предмети, витрати у витратах обігу.

Запаси є найменш ліквідної статтею серед статей оборотних коштів. Для обігу цієї статті в кошти потрібен час не тільки для того, щоб отримати з нього згодом оплату за товар.

Ця стаття може становити значну питому вагу не тільки в складі оборотних коштів, а й в активі підприємства, що може свідчити про те, що підприємство відчуває труднощі зі збутом своїх товарів, що в свою чергу може бути обумовлено низькою якістю продукції, що продається, вибором неефективних методів реалізації, недостатнім вивченням ринкового попиту і кон'юнктури. Порушення оптимального рівня товарних запасів призводить до збитків у діяльності підприємства, оскільки, по-перше, посилює небезпеку знецінення цих товарів та їх споживчих властивостей, по-друге, збільшує фінансові витрати по зберіганню цих запасів, по-третє (якщо це викликано порушенням яких- або характеристик товарів), призводить до втрати клієнтів.

За статтею "Податок на додану вартість по придбаних цінностей" відображається сума податку на додану вартість по придбаних матеріальних ресурсів, малоцінних і швидкозношуваних предметів, основних засобів, нематеріальних активів та інших цінностей, робіт і послуг, що підлягає віднесенню в установленому порядку в наступних звітних періодах в зменшення сум податку для перерахування до бюджету або зменшення відповідних джерел їх покриття.

Наступні статті балансу - це "дебіторська заборгованість", тобто належні підприємству, але ще не отримані ним кошти.

Дебіторська заборгованість - це вимоги підприємства по відношенню до інших підприємств, організаціям і клієнтам на отримання грошей, поставку товарів або послуг.

Дебіторська заборгованість в залежності від термінів очікуваних платежів представлена ​​в балансі двома групами статей: у першій групі - "Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати)"; у другій групі - "Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати) ".

Дебіторська заборгованість умовно ділиться на два види: нормальна і "невиправдана". Нормальна дебіторська заборгованість не є наслідок недоліків у господарській діяльності підприємства і виникає внаслідок застосовуваних форм розрахунків за товари та послуги: при видачі коштів під звіт на різні потреби, при пред'явленні претензій іншим підприємством і т.д. "Невиправдана" дебіторська заборгованість виникає внаслідок недоліків у роботі підприємства, наприклад при виявленні недостач, розтрат і розкрадань товарно-матеріальних цінностей та грошових коштів.

Наявність великої дебіторської заборгованості слід розглядати як фактор, що негативно впливає на фінансове становище підприємства, а зростання її в динаміці свідчить про його погіршення.

У групі статей "Короткострокові фінансові вкладення" показуються короткострокові (на термін не більше одного року) інвестиції підприємства в залежні суспільства, у цінні папери інших організацій, державні цінні папери і т.п., а також представлені підприємством іншим організаціям позики.

Короткострокові фінансові вкладення являють собою легкореалізуемие цінні папери, що приносять дохід підприємству у вигляді відсотка або дивіденду. Ці папери в разі необхідності можуть бути легко реалізовані на ринку цінних паперів і перетворені в готівку цінності.

Покупка державних або приватних цінних паперів проводиться не з метою завоювання ринків збуту чи розповсюдження впливу на інші підприємства, а вона здійснюється в інтересах вигідного приміщення тимчасово вільних грошових коштів.

Легкореалізуемие цінні папери купуються підприємством на той період часу, протягом якого не потрібні готівкові грошові кошти для погашення своїх короткострокових зобов'язань.

У групі статей "Грошові кошти" показується залишок грошових коштів у касі, на розрахункових і валютних рахунках в банках. До них також зараховуються грошові документи: поштові марки, марки держмита, оплачені авіаквитки і т.д.

До складу грошових коштів додатково входять грошові кошти,

внесені в банк або здані в поштове відділення для зарахування на рахунок

підприємства, але ще не зараховані за призначенням.

За статтею "Інші оборотні активи" показується сумі, що не знайшли відображення по інших статтях другого розділу активу.

У третьому розділі активу балансу показуються непокриті збитки минулих років і звітного року.

Структура пасиву балансу.

Пасив балансу складається з трьох розділів:

• капітал і резерви;

• довгострокові пасиви;

• короткострокові пасиви.

У розділі "Капітал і резерви відображаються показники власних коштів (капіталу) підприємства. Власний капітал показує величину вартості засобів, що належать акціонерам (власникам підприємства).

Власні кошти формуються за рахунок внесків власників (акціонерів) до статутного капіталу, в результаті переоцінки необоротних активів (додатковий капітал), а також в результаті виробничої діяльності підприємства.

У групі статей "Резервний капітал" відображається сума залишків резервного та інших аналогічних фондів, створюваних відповідно до законодавства РФ або установчими документами.

За статтями "Фонди накопичення" і "Фонди соціальної сфери" показуються залишки фондів накопичення і споживання, утворених підприємством за рахунок прибутку, що залишається в його розпорядженні відповідно до установчих документів та прийнятої облікової політики.

За статтею "Цільові фінансування й надходження" показуються

- Залишки коштів, отриманих з бюджету, галузевих і міжгалузевих фондів спеціального призначення, від інших організацій, фізичних осіб для здійснення заходів цільового призначення.

До довгострокових пасивів належать:

• довгострокові кредити банку, які використовуються для капітальних вкладень на тривалий термін: на придбання високовартісного обладнання, будівництво будинків, модернізацію виробництва;

• довгострокові позики, що відображають довгострокові кредити та інші залучені кошти на строк більше одного року, у тому числі за випущеними підприємством довгострокових облігаціях і виданими довгостроковими векселями.

До короткострокових пасивів належать зобов'язання, які покриваються оборотними коштами або погашаються внаслідок утворення нових короткострокових зобов'язань. Ці зобов'язання погашаються протягом порівняно короткого періоду часу - зазвичай протягом року. Короткострокові зобов'язання наводяться в балансі або за їх поточною ціною, що відображає майбутні витрати готівкових коштів для погашення цих зобов'язань, або за ціною на дату погашення боргу.

У короткострокові зобов'язання включаються такі статті, як рахунки і векселі до оплати, що виникають в результаті надання підприємству комерційного кредиту, боргові свідоцтва про отримання компанією короткострокової позики; заборгованість з податків, що є по суті формою кредиту, що надається підприємству з боку держави у вигляді відстрочки податкових платежів ; заборгованість по заробітній платі, заощадження службовців, різного роду отримані аванси; частина довгострокових зобов'язань, яка підлягає погашенню в поточному періоді.

Дивіденди до виплати є зобов'язанням фірми перед своїми акціонерами. Вони відображаються в балансі, якщо дивіденди оголошені радою директорів за результатами діяльності підприємства і якщо вони повинні бути виплачені у грошовій формі. Крім того, у групі статей "Розрахунки за дивідендами" також відображається сума заборгованості підприємства по належних до виплати відсотків по акціях, облігаціям, позикам і т.д.

За статтею "Доходи майбутніх періодів" показуються кошти, отримані у звітному році, але які відносяться до майбутніх періодів (орендна плата тощо), а також інші суми, що враховуються відповідно до правил бухгалтерського обліку на рахунку 83 "Доходи майбутніх періодів" .

У групі статей "Резерви майбутніх витрат і платежів" показуються залишки коштів, зарезервованих організацією відповідно до Положення про бухгалтерської звітності та обліку в Російській Федерації.

Звіт про фінансові результати (форма № 2).

Звіт про прибутки і збитки містить порівняння суми всіх доходів підприємства від продажу товарів і послуг або інших статей доходів і надходжень із сумою всіх витрат, понесених підприємством для підтримки його діяльності за період з початку року. Результатом даного порівняння є валовий прибуток або збитки за період.

Для інвесторів і аналітиків звіт про прибутки та збитки у багатьох відношеннях документ більш важливий, ніж баланс підприємства, оскільки в ньому містяться не застигла, одномоментна, а динамічна інформація про те, яких успіхів досягла підприємство протягом року та за рахунок яких укрупнених факторів, які масштаби його діяльності. Звіт про прибутки і збитки дає уявлення про тенденції розвитку підприємства, його фінансових та торгових можливостях не тільки в минулому і сьогоденні, але й у майбутньому.

За статтею "Виручка (нетто) від реалізації товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом податку на додану вартість, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів)" вказується надійшла на рахунки підприємства в банках або в касу виручка від реалізації готової продукції, від продажу товарів і т.п. за вирахуванням вартості акцизів, податку на додану вартість та інших обов'язкових платежів.

Показник "Собівартість реалізації товарів, продукції, робіт, послуг" містить інформацію про суму витрат, понесених підприємством на виробництво продукції без урахування сум, відображених за статтею "Управлінські витрати".

За статтею "Комерційні витрати" відображаються витрати по збуту, які обліковуються на рахунку 43 "Комерційні витрати" і пов'язані з реалізованої продукції.

За статтею "Управлінські витрати" відображаються суми, враховані на рахунку 26 "Загальногосподарські витрати" у відповідність із встановленим порядком і списуються з нього при визначенні фінансових результатів безпосередньо на дебет рахунку 46 "Реалізація продукції (робіт і послуг)".

За статтями "Відсотки до одержання" і "Відсотки до сплати" відображаються суми належні відповідно до договорів до отримання дивідендів по облігаціях, депозитах і т.д., а також суми належні до отримання від кредитних організацій за користування залишками коштів, що знаходяться на рахунках підприємства.

При фінансових вкладеннях в цінні папери інших організації доходи, одержувані підприємством з акцій, відображаються у статті "Доходи від участі в інших організаціях". З цієї ж статті показуються доходи, що підлягають до одержання від участі у спільній діяльності без створення юридичної особи (за договором простого товариства).

За статтями "Інші операційні доходи" та "Інші операційні витрати" (рядки 090 і 100 відповідно) відображаються дані по операціях, пов'язаних з рухом майна організації (основних засобів, запасів, грошових коштів тощо). До них, зокрема відносяться: реалізація основних засобів і іншого майна, списання основних засобів з балансу через матеріального зносу, здача майна в оренду.

Крім того, у складі операційних доходів і витрат відображаються результати переоцінки майна і зобов'язань, вартість яких виражена в іноземній валюті (курсові різниці), витрати, пов'язані з обслуговуванням цінних паперів (оплата консультаційних та посередницьких послуг, депозитних послуг), а також сума належних до сплаті окремих видів податків і зборів за рахунок фінансових результатів відповідно до встановленого законодавством РФ порядком.

Дані по операційних витрат показуються за мінусом сум податку на додану вартість та інших аналогічних платежів.

За статтями "Інші позареалізаційні доходи", зокрема, відображаються кредиторська і депонентних заборгованість, щодо якої термін позовної давності минув; суми, що надійшли в погашення дебіторської заборгованості, списаної в минулі роки на збиток як безнадійної до отримання; присуджені або визнані боржником штрафи, пені , неустойки та інші види санкцій за порушення договорів, і т.п.

За статтею "Інші позареалізаційні витрати" показуються суми уцінки товарних запасів, товарів у відповідність до встановленого порядку; збитки від списання дебіторської заборгованості, за якою строк позовної давності минув; борги, не реальні для стягнення; присуджені або визнані підприємством штрафи, пені, неустойки та інші види санкцій за порушення договорів і т.п.

За статтею "Податок на прибуток" (рядок 150) показується відображена в бухгалтерському обліку сума податку на прибуток, обчислена у відповідність до встановленого законодавством РФ порядком, що підлягає перерахуванню до бюджету за рахунок прибутку в порядку її розподілу і врахована на рахунку 81 "Використання прибутку" .

За статтею "Абстрактні кошти" (рядок 160) проводиться сума, врахована протягом звітного періоду за дебетом рахунка 81 "Використання прибутку":

• беруться платежі в бюджет за рахунок прибутку, що залишається в розпорядження підприємства, і обліковуються на рахунку 81 "Використання прибутку";

• відрахування на благодійні цілі;

• відрахування на утворення резервних фондів, фондів нагромадження і споживання та інших фондів;

• належні до сплати суми процентів за кредитами банків, отриманими на заповнення нестачі оборотних коштів;

• інші відволікання.

Додаток до бухгалтерського балансу (форма № 5).

У розділі "Рух позикових коштів" підприємство показує наявність і рух коштів, узятих у позику як у вигляді кредитів банків, так і в інших організацій. За рядками "в тому числі не погашені в строк" відображаються позикові кошти, прострочені і відстрочені до погашення.

У розділі "Амортизується майна" розшифровується склад нематеріальних активів, основних засобів та МШП, що належать підприємству. Дані проводяться за первісною вартістю.

У підрозділі "Нематеріальні активи":

• за статтею "Права на об'єкти інтелектуальної власності" показується вартість прав, що виникають з авторських і інших договорів на твори науки, літератури, мистецтва та об'єкти суміжних прав, на програми ЕОМ, бази даних та ін, з патентів на винаходи, промислові зразки, колекційні досягнення, з свідоцтв на корисні моделі, товарні знаки і знаки обслуговування або ліцензійних договорів на їх використання; з прав ноу-хау тощо;

• за статтею "Права на користування відокремленими природними об'єктами" показується вартість прав на використання земельних ділянок, природних ресурсів;

• за статтею "Організаційні витрати" показується сума витрат, пов'язаних з утворенням юридичної особи, визнана в співвідношенні з установчими документами внеском учасників у статутний капітал;

• за статтею "Ділова репутація організації" показується перевищення покупної ціни приватизованого майна над його оціночною вартістю, відображеної в бухгалтерському обліку за дебетом рахунка 04 "Нематеріальні активи", субрахунок "Різниця між купівельною ціною і оціночною вартістю".

• У другому підрозділі "Основні засоби" показуються наявність і рух основних засобів підприємства в розрізі їх видів згідно ЄДРПОУ основних фондів (прийнятий введений в дію з 1 січня 1996р. Постановою Держстандарту Росії від 26 грудня 1994р. № 359)

У третьому підрозділі "МШП" показуються наявність і рух МШП, що значаться у нього на балансі. Дані наводяться за фактичною вартістю з підрозділом даних про вартість МШП, що знаходяться на складі і в експлуатації.

Довідково до розділу 3 показуються нарахована сума зносу, вартість окремих видів основних засобів підприємства, переданих в оренду іншим підприємствам, і дані про переоцінку основних засобів, проведеної станом на 1 січня 1996р.

У розділі "Фінансові вкладення" розшифровується склад довгострокових і короткострокових фінансових вкладеннях підприємства в статутні капітали інших організацій, акції АТ, депозити. Крім того, показується сума представлених іншим організаціям позик.

У розділі "Витрати, зроблені організацією" наводяться дані про витрати підприємства за їх елементів, враховані відповідно до вимог Положення про склад витрат по виробництву і реалізації продукції, що включаються до собівартості продукції, та про порядок формування фінансових результатів, врахованих при оподаткування прибутку, затвердженого постановою Уряду РФ від 5 серпня 1992р. № 552.

У розділі "Розшифровка окремих прибутків і збитків" наводиться розшифровка окремих видів прибутків і збитків, отриманих підприємством протягом звітного року і в попередньому році і включених до відповідних статей звіту про прибутки та збитки.

У розділі "Соціальні показники" відображаються окремі соціальні показники: відрахування до фонду соціального страхування, в пенсійний фонд, у фонд зайнятості, на медичне страхування; середньооблікова чисельність працівників, витрати на оплату праці, грошові виплати та заохочення, доходи по акціях і вкладах у майно підприємства.

Наведені форми звітності: бухгалтерський баланс, звіт про прибутки і збитки і додаток до бухгалтерського балансу форма № 5 дають можливість проаналізувати фінансове становище підприємства. А саме завдяки бухгалтерського балансу можна проаналізувати склад майна підприємства і джерел його утворення, визначити тенденції, виявити хворі статті балансу. Завдяки звіту про прибутки та збитки можливо визначити основні торгово-господарські показники діяльності підприємства.

Форма № 5 дозволяє переглянути розшифровку деяких показників балансу.

На підставі цих форм статзвітності і за допомогою вертикального і горизонтального аналізу та системи аналітичних коефіцієнтів проводиться аналіз фінансового стану підприємства.

2. Аналіз фінансового стану ТОВ «Алмаз»

2.1. Коротка характеристика ТОВ «Алмаз»

ТОВ "Алмаз" визнається засноване декількома особами господарське товариство, статутний капітал якого розділений на частки визначені статутом та установчим договором. Правове становище товариства, права та обов'язки його учасників визначаються ГК РФ, ФЗ "Про товариства з обмеженою відповідальністю" від 8 лютого 1998 року та іншим чинним законодавством РФ.

Товариство є юридичною особою, має у власності майно, що обліковуються на його окремому балансі, може від свого імені набувати і здійснювати майнові та особисті немайнові права, нести обов'язки, бути позивачем і відповідачем в суді; товариство має право в установленому порядку відкривати банківські рахунки на території РФ і за її межами.

Суспільство повинно мати круглу печатку, яка містить його повне фірмову найменування російською мовою і вказівка ​​його місцезнаходження.

Товариство створюється на невизначений термін.

Повне фірмове найменування товариства російською мовою: ТОВ "Алмаз".

Місце знаходження товариства визначається місцем її держреєстрації.

Поштова адреса суспільства: 680000, м. Хабаровськ, вулиця Муравйова-Амурського, буд.13.

Товариство зобов'язане повідомити органи, що здійснюють держреєстрацію юридичних осіб про зміну поштової адреси.

Учасниками товариства є 34 людини.

Товариство створено з метою більш повного задоволення потреб громадян і юридичних в товарах, роботах і послугах і отриманні прибутку в інтересах його учасників. Для виконання цих цілей вона здійснює різні види діяльності у сфері надання послуг, торгівлі, виробництва, в інших галузях, як на території РФ так і за кордоном.

Видами діяльності товариства є:

• оптова та роздрібна торгівля ювелірними та іншими виробами з дорогоцінних, напівкоштовних і недорогоцінних металів, з дорогоцінних, напівкоштовних каменів, з кришталю, бурштину, порцеляни, годинами, біжутерією, предметами нумізматики, виробами художніх промислів та ін виробами;

• скупка у населення виробів з дорогоцінних металів, виробів з брухту, дорогоцінного, напівдорогоцінного каміння;

• прийом на комісію з подальшою реалізацією виробів із дорогоцінних, напівкоштовних і недорогоцінних металів, з дорогоцінних, напівкоштовних каменів, а також годин в корпусі з дорогоцінних металів;

• надання населенню різного виду послуг торгового і комерційного характеру;

• зовнішньоекономічна, посередницька і комерційна діяльність.

Відповідно до ст. 49 ЦК РФ і ст.2 ФЗ "Про ТОВ" суспільство може мати цивільні права і нести цивільні обов'язки, необхідні для будь-яких видів діяльності, не захищені законодавством.

Окремими видами діяльності, перелік яких визначається чинним законодавством, може займатися тільки на підставі спеціального дозволу.

Статутний капітал товариства складається з номінальної вартості часток його учасників у розмірі 245 150 рублів.

Вищим органом управління товариством є загальні збори його учасників. Одноосібним виконавчим органом є директор. Директор обирається загальними зборами учасників товариства строком на 15 років. Ревізійна комісія товариства здійснює перевірку фінансово-господарської діяльності. Ревізійна комісія обирається строком на 5 років.

Для перевірки і підтвердження правильності річних звітів і балансів, а також для перевірки стану поточних справ товариства воно має право за рішенням загальних зборів учасників товариства залучати професійного аудитора, не пов'язаного майновими інтересами з товариством, директором і учасниками товариства.

Суспільство може бути добровільно реорганізовано в порядку, встановленому чинним законодавством РФ. Реорганізація товариства може бути здійснена у формі злиття, приєднання, поділу, виділення, перетворення.

Суспільство може бути ліквідоване в порядку, встановленому ЦК РФ, з урахуванням вимог ФЗ "Про ТОВ". Суспільство може бути також ліквідовано за рішенням суду з підстав ст. 61 ГК РФ.

Суспільство може бути ліквідоване в разі визнання його неспроможним (банкрутом) при його неможливості задовольнити вимоги кредиторів, відповідно до ст. 65 ГК РФ ФЗ "Про неспроможності (банкрутство)".

Ліквідація вважається завершеною, а товариство припинив своє існування з моменту внесення про це запису в єдиний держреєстр юридичних осіб.

При ліквідації товариства директор зобов'язаний передати документи по кадрам в міжвідомчий архів адміністрації міста Хабаровська.

Найбільшу питому вагу в асортиментній структурі товарів займають вироби із золота і дорогоцінних каменів - 91% до товарообігу;

• 3% до обороту це вироби із срібла;

• 2,5% до обороту - механічний годинник;

• 1% до обороту - фарфор;

• 1% до обороту - кришталь;

і по 0,5% до товарообігу - камнерние вироби, футляри, галантерея.

У магазині "Алмаз" існують такі форми продажу товарів:

- Індивідуальне обслуговування, тобто продавець обслуговує кожного конкретного покупця і допомагає йому у виборі покупки, консультує в питаннях користування товару, упаковує і відпускає товар;

- Продаж товарів за попередніми замовленнями, тобто покупці замовляють заздалегідь необхідні товари за каталогами і отримують їх в обумовлений час в магазині (передоплата 50%).

Оплата за товар приймається як н готівковому, так і в безготівковому порядку.

Рис. 2.1. Структура управління магазином "Алмаз"

Структура підприємства відповідає профілю діяльності і представляє з себе функціональну структуру, яка характерна для підприємств, що мають невелику кількість напрямів діяльності: роздрібна торгівля, комісійна торгівля, скупка цінностей та оптова торгівля.

Чисельність працівників магазину на грудень 1999р. склала 32 людини.

Структура персоналу наведена у таблиці 2.1

Таблиця 2.1.

Чисельність працівників магазину

Як видно з таблиці 2.1. найбільшу питому вагу в структурі працівників магазину займають оперативні працівники, тобто продавці та касири 53,1% або 17 чоловік. Адміністративно-управлінські працівники і спеціалісти складають 34,4% до загальної чисельності персоналу або 11 чоловік. Молодший обслуговуючий персонал, серед якого 3 прибиральниці та 1 робітник, складає 12.5% ​​від загальної чисельності працівників.

Дані про заробітну плату працівників є комерційною таємницею магазину, тому розглядатися не будуть.

Як видно з таблиці 2.2 товарообіг в 1999 р. збільшився на 16 742 тис. руб., Або на 62.3% і склав 43618 тис. руб. Валовий дохід-нетто збільшився в 1999 році порівняно з 1998 роком на 5634 тис. руб. і склав 12 162 тис. руб. темп приросту валового доходу 86.3%

Витрати обігу збільшилися на 1001 тис. руб., Або на 24.2% і склали 5136 тис. руб., Але їх рівень знизився на 3.62% до товарообігу, в той час як рівень валового доходу збільшився на 3.59%.

Таблиця 2.2

Економічні показники торгово-господарської діяльності магазину "Алмаз" в 1998-1999рр.

сума - тис. руб.

рівень - у% до обороту