Пензенський державний університет
Кафедра "Економіка, фінанси, менеджмент"
Фінансове управління запасами
Курсова робота
з дисципліни "Фінансовий менеджмент"
Автор курсового проекту
/ Підпис / ст-ка гр.03ЕФ1 Судакова О.М.
(Прізвище, ім'я, по батькові)
Керівник проекту / підпис / доцент Лушнікова Н.В.
(Прізвище, ім'я, по батькові)
2007
Зміст
Введення
Розділ 1. Вплив запасів на фінансові результати діяльності підприємства
Розділ 2.Оцінка постачальників підприємства за результатами роботи для ухвалення рішення про продовження договірних відносин з одним з них
Розділ 3. Оцінка впливу на прибуток підприємства кінцевого запасу
Висновок
Література
Величина матеріалів впливає на ряд фінансових коефіцієнтів, це здебільшого непрямий вплив, однак у запасоемкіх виробництвах воно буває значним. До оцінки ефективності діяльності підприємства відносять показники рентабельності. Запаси впливають на рентабельність виробництва. В першу чергу слід відзначити, що розмір запасів, їх вартість безпосередньо впливають на собівартість виробленої продукції і найбільшу частку витрат більшості промислових підприємств складають витрати саме на створення матеріальних запасів. Зростання витрат на формування та використання товарно-матеріальних запасів призводять до збільшення собівартості, це в свою чергу веде до збільшення ціни на реалізовану продукцію, а отже до зменшення споживчого попиту і зменшення виручки від реалізації, негативна тенденція, оскільки це спричиняє до зменшення конкурентоспроможності продукції на ринку, що згубно для підприємства, розмір валового прибутку падає, собівартість зростає, рентабельність виробництва падає, що безпосередньо веде до генерування меншої частки чистого прибутку. При проведенні аналізу прибутку і витрат можна сказати, що збільшення собівартості зменшує не тільки прибуток від продажів, але і від виробництва. Зростання собівартості негативно впливає на фінансову стійкість підприємства, збільшується величина матеріальних витрат і знижується здатність покривати витрати власними засобами, йому доводиться брати короткострокові кредити і позики. Тому керівництву підприємства необхідно приділити особливу увагу на управління запасами.
Надмірна іммобілізація грошових коштів у запасах підприємства, яка веде до збільшення витрат на виробництво, знижує ступінь прибутковості окремих видів продукції. Збільшення розміру запасів, не пов'язане з сезонним коливанням попиту на продукцію, призводить до збільшення середньозваженої величини активів підприємства, що веде до зниження рентабельності активів, тобто підприємство генерує меншу частку чистого прибутку, з кожної гривні вкладеного в активи.
При збільшенні значення показників у балансі по рядку "запаси":
знижується забезпеченість матеріально-виробничих запасів
власним оборотним капіталом
збільшується розмір джерел фінансування, що призводить
зазвичай до збільшення короткострокової заборгованості
зменшується оборотність запасів, що веде до зниження ділової активності підприємства (ефективності використання ресурсів)
відбувається "заморожування" коштів
збільшення тривалості виробничого, а отже і операційного циклу,
що в кінцевому підсумку призводить до величезного розміру наднормативних запасів, збільшення дебіторської заборгованості, дефіциту грошових коштів на підприємстві.
У компанії запаси повинні формуватися за рахунок власних джерел фінансування, тобто фірма повинна володіти власним оборотним капіталом, при різкому збільшенні запасів забезпеченість Соком починає падати, частка СОК у власному капіталі знижується, що призводить до потреби у пошуку додаткових джерел фінансування, в більшості випадків позикових коштів, що підриває рівень фінансової стійкості підприємства, зменшується частка власних коштів, при збільшенні залучених.
Таким чином можна зробити висновок, що в найкращому варіанті Запаси повинні бути менше СОК, або менше ніж джерела формування запасів, куди входять СОК, розрахунки з постачальниками та підрядниками, короткострокові кредити, в іншому випадку підприємство буде знаходитися в передкризовому фінансовому стані.
Наступне, що слід відзначити, стан запасів впливає на величину чистого оборотного капіталу (ЧОК), а отже на показники ліквідності підприємства. Якщо ЧОК у компанії є, тобто при розрахунках вийшла величина позитивна, то суми власних і довгострокових фінансових коштів вистачає на покриття всіх необоротних і частини оборотного капіталу, з іншого боку, в цьому випадку сума оборотних активів перевищує короткострокові зобов'язання і компанія має хороші показники ліквідності. Таким чином компанія повинна прагнути до нарощування ЧОК, але відзначимо, якщо зростання відбувається за рахунок зростання наднормативного обсягу запасів і зростання дебіторської заборгованості, то ці зміни негативно впливатимуть на виробничо-господарську діяльність підприємства.
Ризик втрати ліквідності
ЧОК
Рис.1 Залежність втрати ліквідності від величини чистого оборотного капіталу [1, стор 115]
Згідно рис 1. [1], із зростанням величини ЧОК ризик втрати ліквідності знижується.
Якщо ж величина запасів, формують ЧОК буде на низькому рівні, то ймовірність неплатоспроможності компанії буде рости.
У компанії короткострокові ресурси акумулюються в значних запасах і дебіторській заборгованості, і виникає ситуація, коли кредиторська заборгованість не покриває "заморожених" коштів та компанії необхідне додаткове фінансування. Для уникнення дефіциту поточного фінансування, для визначення точного обсягу кредитного фінансування необхідно розраховувати фінансово-експлуатаційні потреби. ФЕП повинні визначатися оптимальної величиною запасів, яка представляє собою найкращу величину в конкретних умовах виробництва. При наднормативної величиною запасів у підприємства, кредиторська заборгованість не буде покривати цю суму, і компанія буде відчувати брак поточного фінансування. Правда, вона може компенсувати цей недолік чистим оборотним капіталом. А проводячи порівняння чистого оборотного капіталу і ФЕП, можна визначити потенційний надлишок (дефіцит) ресурсів поточного фінансування, який і покаже потрібні чи ні компанії кредитні ресурси. Надлишки запасів ведуть до зростання ФЕП, якщо чистий оборотний капітал виявиться менше ФЕП, в цьому випадку компанія виявиться фінансово нестійкою і їй будуть потрібні додаткові ресурси на суму різниці ЧОК і ФЕП. Отже необхідно займатися оптимізацією запасів, на основі яких визначається величина ФЕП і нарощувати величину ЧОК, з метою уникнення дефіциту ресурсів поточного фінансування. Якщо запаси знаходяться на мінімальному рівні, достатньому для процесу виробництва і величина кредиторської заборгованості перевищує цю величину, тобто показник ФЕП негативний, компанія не буде зазнавати нестачу поточного фінансування і в додатковому зовнішньому фінансуванні не потребує.
Інтенсивність використання в обороті капіталу вимірюється або його оборотністю, тобто числом оборотів за звітний період, або його навантаженням, тобто випуском і продажем продукції. Тому що в більшості промислових підприємств найбільшу питому вагу складають сировина і матеріали, в зв'язку з цим великого значення набуває розрахунок оборотності коштів, вкладених в матеріальні запаси, яка розраховується як відношення річної суми виручки від продажів, що вказується в "Звіті про прибутки та збитки" до балансовим залишкам по статті "Запаси". При неефективному управлінні запасами відбувається збільшення залишків запасів, що веде до їх залеживанием і морального старіння, а отже до зменшення оборотності запасів, їх нераціонального використання, збільшення тривалості одного обороту в днях, що веде до збільшення виробничого циклу. Таким чином знижується оборотність виробничого оборотного капіталу. Зниження оборотності запасів веде до зменшення темпу приросту реалізації робіт і послуг, а цей показник впливає на чисту рентабельність продажів. Ці показники впливають на рентабельність активів, на ефективність використання вкладеного капіталу.
Головним чином на збільшення рентабельності активів вплине зміна чистої рентабельності продажів, за рахунок збільшення оборотності всіх оборотних активів, отже підприємству необхідно збільшувати швидкість оборотності запасів, для досягнення більш високих фінансових результатів.
Наявність невживаних запасів сповільнює оборотність оборотних коштів, відволікає з обороту матеріальні ресурси і знижує темпи відтворення, і веде до великих витрат з утримання самих запасів
Таким чином, функціонування промислового підприємства при відносно високому рівні у нього запасів буде абсолютно не ефективним. Це веде не тільки до появи зайвих запасів, у зв'язку з цим воно має вкласти в них значні оборотні кошти, що призводить до нестачі вільних фінансових ресурсів - зниження платоспроможності підприємства, неможливості своєчасно придбати необхідні для виробництва матеріальні ресурси, обладнання, збільшення КЗ перед бюджетом, по податках та по зарплаті з персоналом. Крім того, високий рівень зайвих запасів призводить до збільшення витрат підприємства по утриманню самих запасів: необхідність мати великі складські площі, потрібно мати збільшений персонал (комірники, вантажники, бухгалтера) для обробки та обліку матеріалів, що знаходяться на складі, це додаткові комунальні платежі. Все це призводить до підвищених витрат на амортизаційні відрахування через додаткових складських приміщень, збільшення витрат на зарплату бухгалтерського персоналу та складського. Додаткові витрати збільшують собівартість продукції, що випускається, що знижує темп приросту реалізації та послуг, прибуток від продажів падає.
Але на підвищення собівартості впливають не тільки надлишки запасів, але і нестача виробничих запасів, який призводить до порушення ритмічності його виробництва, зниження продуктивності праці, перевитрати матеріальних ресурсів через вимушені нераціональних замін.
Недолік запасів не дозволяє забезпечити безперебійний процес відвантаження готової продукції, відповідно це зменшує обсяги її реалізації, знижує розмір одержуваного прибутку, а так само веде до втрати потенційної клієнтури споживачів продукції, що випускається підприємством.
Приходимо до висновку про те, що на підприємстві необхідно стежити за станом і рівнем запасів, визначати оптимальний рівень запасів, що дозволяє безперебійно функціонувати при малому обсязі "відмерлого" матеріальних ресурсів і невеликих розмірах абстрактних оборотних коштів, вкладених в ці запаси, для підвищення ефективності виробництва та фінансових результатів. Оптимізація обсягів запасів веде до мінімізації витрат, авансованих в них. Найважливіше значення має система норм і нормативів в управлінні запасами. На підприємстві використовується метод нормування, що дозволяє концентруватися не тільки на підвищенні швидкості процесів (постачання, виробництва, збуту), але і на їх ефективності. Нормування здійснюється в суворій відповідності з кошторисами витрат на виробництво, бізнес-планом. Нормування дозволяє визначити потребу у фінансових ресурсах для створення запасів, це має велике економічне значення, оскільки дозволяє визначати мінімальну суму коштів, необхідну для вкладення в запаси, що забезпечує стійкий фінансовий стан фірми. На підприємстві потрібно розробляти нормативну базу, тобто визначати норми виробничих запасів і вкладених в них оборотних коштів, на основі уніфікованої методології, яка дозволяє нормувати запаси різних категорій і різних марок. При розрахунки норм запасів і нормативів Про. сер визначають специфіковані (по марках) і видові норми ПЗ. [8, стор 68]
Специфіковані норми обчислюють на основі врахування нормоутворюючих чинників-змін протягом року: обсягів поставок, інтервалів між поставками, обсягів добових відпусток. Видові норми ПЗ визначають агрегацією специфікованих норм, що входять до нормований вид марок сировини, шляхом їх зважування за відповідними середньодобовим витрат у натуральному вираженні. За специфікованих норму запасів приймається середнє значення запасу, мінімально необхідна і достатня для забезпечення безперебійного процесу виробництва. Специфіковані (а так само видові) норми ПЗ визначають як суму трьох доданків - поточної, страхової та підготовчої складових. Розподіл запасів на складові частини - це умовний розрахунковий прийом, що б у цих складових врахувати різного роду зміни протягом року і різні умови формування запасів. Поточну і страхову складові специфіковану норми запасів обчислюють одночасно на основі врахування одних і тих же змін. При цьому поточну складову обчислюють з умови збалансованості в кожному інтервалі між обсягом постачання і сумарним витратою (тобто відпусткою) за цей період, а страхову - з дисбалансу між цими ж показниками. Специфіковані і видові норми запасів, а так само їх складові визначають в натуральному виразі і у відносних величинах - у "днями" середньодобового витрати в натуральному вираженні.
Норматив оборотних коштів у запасах сировини й матеріалів, мінімально необхідна сума грошових коштів, що забезпечує підприємницьку діяльність фірми визначається виходячи із середньоденного витрати і середньої норми запасу в днях. Кафедра "Економіка, фінанси, менеджмент"
Фінансове управління запасами
Курсова робота
з дисципліни "Фінансовий менеджмент"
Автор курсового проекту
/ Підпис / ст-ка гр.03ЕФ1 Судакова О.М.
(Прізвище, ім'я, по батькові)
Керівник проекту / підпис / доцент Лушнікова Н.В.
(Прізвище, ім'я, по батькові)
2007
Зміст
Введення
Розділ 1. Вплив запасів на фінансові результати діяльності підприємства
Розділ 2.Оцінка постачальників підприємства за результатами роботи для ухвалення рішення про продовження договірних відносин з одним з них
Розділ 3. Оцінка впливу на прибуток підприємства кінцевого запасу
Висновок
Література
Введення
В даний час управління запасами має велике економічне значення. На підприємстві необхідно формування нормативної бази для управління виробництвом, матеріальними і фінансовими потоками, особливо важливо приділити увагу виробничих запасів, оскільки найбільшу частку витрат більшості промислових підприємств складають витрати на створення матеріальних запасів. Керівникові дуже важливо знати, при якому рівні виробничих і збутових запасів забезпечується безперебійність процесу виробництва, постачання і збуту, і скільки для цього відволікається з обороту власних фінансових ресурсів. Важливо знати загальну потребу у фінансових ресурсах, авансованих на формування запасів. Необхідно визначати оптимальний розмір виробничих запасів, а також стежити за їх оборотністю, так як прискорення оборотності робить істотний вплив на розмір прибутку компанії. Наявність оптимальних запасів на підприємстві, яке можна забезпечити шляхом організації управління за станом і рівнем запасів дозволяє підприємству безперебійно функціонувати при малому обсязі "відмерлого" матеріальних ресурсів і невеликих розмірах абстрактних оборотних коштів, вкладених в ці запаси. Це дозволить виявити зайві запаси, реалізація яких дасть можливість знизити витрати з утримання запасів і відповідно підвищити ефективність виробництва. Так само слід приділити увагу вибору методу обліку товарно-матеріальних запасів, так як він впливає на кінцевий розмір прибутку, і власне на розмір ринкової вартості компанії. Розмір запасів впливає на фінансовий цикл підприємства, для уникнення появи дефіциту грошових коштів, і необхідності в додаткових джерелах фінансування, що веде до зниження фінансової стійкості підприємства, розробляється політика управління запасами, яка дозволяє знизити тривалість виробничого та всього операційного циклу, зменшити поточні витрати на зберігання запасів, визволити з поточного господарського обороту частину фінансових засобів, реінвестуя їх в інші активи. Все написане вище дозволяє зробити висновок, що на підприємстві просто необхідно: обгрунтоване визначення потреби в матеріальних оборотних активах, що досягається за допомогою нормування; розрахунок оптимального розміру запасів, що дозволяють компанії безперебійно функціонувати; підвищення ефективності використання оборотних коштів підприємства; заходи, що забезпечують мінімізацію поточних витрат по формуванню та обслуговування запасів, що сприяє зростанню розміру прибутку та фінансової стійкості підприємства.Розділ 1. Вплив запасів на фінансові результати діяльності підприємства
Дуже важливе значення на підприємстві відіграє управління товарно-виробничими запасами, які входять до складу оборотних активів. При управлінні запасами необхідно чітке розуміння взаємозв'язку усіх факторів, що впливають на загальний рівень фінансового стану компанії.Величина матеріалів впливає на ряд фінансових коефіцієнтів, це здебільшого непрямий вплив, однак у запасоемкіх виробництвах воно буває значним. До оцінки ефективності діяльності підприємства відносять показники рентабельності. Запаси впливають на рентабельність виробництва. В першу чергу слід відзначити, що розмір запасів, їх вартість безпосередньо впливають на собівартість виробленої продукції і найбільшу частку витрат більшості промислових підприємств складають витрати саме на створення матеріальних запасів. Зростання витрат на формування та використання товарно-матеріальних запасів призводять до збільшення собівартості, це в свою чергу веде до збільшення ціни на реалізовану продукцію, а отже до зменшення споживчого попиту і зменшення виручки від реалізації, негативна тенденція, оскільки це спричиняє до зменшення конкурентоспроможності продукції на ринку, що згубно для підприємства, розмір валового прибутку падає, собівартість зростає, рентабельність виробництва падає, що безпосередньо веде до генерування меншої частки чистого прибутку. При проведенні аналізу прибутку і витрат можна сказати, що збільшення собівартості зменшує не тільки прибуток від продажів, але і від виробництва. Зростання собівартості негативно впливає на фінансову стійкість підприємства, збільшується величина матеріальних витрат і знижується здатність покривати витрати власними засобами, йому доводиться брати короткострокові кредити і позики. Тому керівництву підприємства необхідно приділити особливу увагу на управління запасами.
Надмірна іммобілізація грошових коштів у запасах підприємства, яка веде до збільшення витрат на виробництво, знижує ступінь прибутковості окремих видів продукції. Збільшення розміру запасів, не пов'язане з сезонним коливанням попиту на продукцію, призводить до збільшення середньозваженої величини активів підприємства, що веде до зниження рентабельності активів, тобто підприємство генерує меншу частку чистого прибутку, з кожної гривні вкладеного в активи.
При збільшенні значення показників у балансі по рядку "запаси":
знижується забезпеченість матеріально-виробничих запасів
власним оборотним капіталом
збільшується розмір джерел фінансування, що призводить
зазвичай до збільшення короткострокової заборгованості
зменшується оборотність запасів, що веде до зниження ділової активності підприємства (ефективності використання ресурсів)
відбувається "заморожування" коштів
збільшення тривалості виробничого, а отже і операційного циклу,
що в кінцевому підсумку призводить до величезного розміру наднормативних запасів, збільшення дебіторської заборгованості, дефіциту грошових коштів на підприємстві.
У компанії запаси повинні формуватися за рахунок власних джерел фінансування, тобто фірма повинна володіти власним оборотним капіталом, при різкому збільшенні запасів забезпеченість Соком починає падати, частка СОК у власному капіталі знижується, що призводить до потреби у пошуку додаткових джерел фінансування, в більшості випадків позикових коштів, що підриває рівень фінансової стійкості підприємства, зменшується частка власних коштів, при збільшенні залучених.
Таким чином можна зробити висновок, що в найкращому варіанті Запаси повинні бути менше СОК, або менше ніж джерела формування запасів, куди входять СОК, розрахунки з постачальниками та підрядниками, короткострокові кредити, в іншому випадку підприємство буде знаходитися в передкризовому фінансовому стані.
Наступне, що слід відзначити, стан запасів впливає на величину чистого оборотного капіталу (ЧОК), а отже на показники ліквідності підприємства. Якщо ЧОК у компанії є, тобто при розрахунках вийшла величина позитивна, то суми власних і довгострокових фінансових коштів вистачає на покриття всіх необоротних і частини оборотного капіталу, з іншого боку, в цьому випадку сума оборотних активів перевищує короткострокові зобов'язання і компанія має хороші показники ліквідності. Таким чином компанія повинна прагнути до нарощування ЧОК, але відзначимо, якщо зростання відбувається за рахунок зростання наднормативного обсягу запасів і зростання дебіторської заборгованості, то ці зміни негативно впливатимуть на виробничо-господарську діяльність підприємства.
Ризик втрати ліквідності
ЧОК
Рис.1 Залежність втрати ліквідності від величини чистого оборотного капіталу [1, стор 115]
Згідно рис 1. [1], із зростанням величини ЧОК ризик втрати ліквідності знижується.
Якщо ж величина запасів, формують ЧОК буде на низькому рівні, то ймовірність неплатоспроможності компанії буде рости.
У компанії короткострокові ресурси акумулюються в значних запасах і дебіторській заборгованості, і виникає ситуація, коли кредиторська заборгованість не покриває "заморожених" коштів та компанії необхідне додаткове фінансування. Для уникнення дефіциту поточного фінансування, для визначення точного обсягу кредитного фінансування необхідно розраховувати фінансово-експлуатаційні потреби. ФЕП повинні визначатися оптимальної величиною запасів, яка представляє собою найкращу величину в конкретних умовах виробництва. При наднормативної величиною запасів у підприємства, кредиторська заборгованість не буде покривати цю суму, і компанія буде відчувати брак поточного фінансування. Правда, вона може компенсувати цей недолік чистим оборотним капіталом. А проводячи порівняння чистого оборотного капіталу і ФЕП, можна визначити потенційний надлишок (дефіцит) ресурсів поточного фінансування, який і покаже потрібні чи ні компанії кредитні ресурси. Надлишки запасів ведуть до зростання ФЕП, якщо чистий оборотний капітал виявиться менше ФЕП, в цьому випадку компанія виявиться фінансово нестійкою і їй будуть потрібні додаткові ресурси на суму різниці ЧОК і ФЕП. Отже необхідно займатися оптимізацією запасів, на основі яких визначається величина ФЕП і нарощувати величину ЧОК, з метою уникнення дефіциту ресурсів поточного фінансування. Якщо запаси знаходяться на мінімальному рівні, достатньому для процесу виробництва і величина кредиторської заборгованості перевищує цю величину, тобто показник ФЕП негативний, компанія не буде зазнавати нестачу поточного фінансування і в додатковому зовнішньому фінансуванні не потребує.
Інтенсивність використання в обороті капіталу вимірюється або його оборотністю, тобто числом оборотів за звітний період, або його навантаженням, тобто випуском і продажем продукції. Тому що в більшості промислових підприємств найбільшу питому вагу складають сировина і матеріали, в зв'язку з цим великого значення набуває розрахунок оборотності коштів, вкладених в матеріальні запаси, яка розраховується як відношення річної суми виручки від продажів, що вказується в "Звіті про прибутки та збитки" до балансовим залишкам по статті "Запаси". При неефективному управлінні запасами відбувається збільшення залишків запасів, що веде до їх залеживанием і морального старіння, а отже до зменшення оборотності запасів, їх нераціонального використання, збільшення тривалості одного обороту в днях, що веде до збільшення виробничого циклу. Таким чином знижується оборотність виробничого оборотного капіталу. Зниження оборотності запасів веде до зменшення темпу приросту реалізації робіт і послуг, а цей показник впливає на чисту рентабельність продажів. Ці показники впливають на рентабельність активів, на ефективність використання вкладеного капіталу.
Головним чином на збільшення рентабельності активів вплине зміна чистої рентабельності продажів, за рахунок збільшення оборотності всіх оборотних активів, отже підприємству необхідно збільшувати швидкість оборотності запасів, для досягнення більш високих фінансових результатів.
Наявність невживаних запасів сповільнює оборотність оборотних коштів, відволікає з обороту матеріальні ресурси і знижує темпи відтворення, і веде до великих витрат з утримання самих запасів
Таким чином, функціонування промислового підприємства при відносно високому рівні у нього запасів буде абсолютно не ефективним. Це веде не тільки до появи зайвих запасів, у зв'язку з цим воно має вкласти в них значні оборотні кошти, що призводить до нестачі вільних фінансових ресурсів - зниження платоспроможності підприємства, неможливості своєчасно придбати необхідні для виробництва матеріальні ресурси, обладнання, збільшення КЗ перед бюджетом, по податках та по зарплаті з персоналом. Крім того, високий рівень зайвих запасів призводить до збільшення витрат підприємства по утриманню самих запасів: необхідність мати великі складські площі, потрібно мати збільшений персонал (комірники, вантажники, бухгалтера) для обробки та обліку матеріалів, що знаходяться на складі, це додаткові комунальні платежі. Все це призводить до підвищених витрат на амортизаційні відрахування через додаткових складських приміщень, збільшення витрат на зарплату бухгалтерського персоналу та складського. Додаткові витрати збільшують собівартість продукції, що випускається, що знижує темп приросту реалізації та послуг, прибуток від продажів падає.
Але на підвищення собівартості впливають не тільки надлишки запасів, але і нестача виробничих запасів, який призводить до порушення ритмічності його виробництва, зниження продуктивності праці, перевитрати матеріальних ресурсів через вимушені нераціональних замін.
Недолік запасів не дозволяє забезпечити безперебійний процес відвантаження готової продукції, відповідно це зменшує обсяги її реалізації, знижує розмір одержуваного прибутку, а так само веде до втрати потенційної клієнтури споживачів продукції, що випускається підприємством.
Приходимо до висновку про те, що на підприємстві необхідно стежити за станом і рівнем запасів, визначати оптимальний рівень запасів, що дозволяє безперебійно функціонувати при малому обсязі "відмерлого" матеріальних ресурсів і невеликих розмірах абстрактних оборотних коштів, вкладених в ці запаси, для підвищення ефективності виробництва та фінансових результатів. Оптимізація обсягів запасів веде до мінімізації витрат, авансованих в них. Найважливіше значення має система норм і нормативів в управлінні запасами. На підприємстві використовується метод нормування, що дозволяє концентруватися не тільки на підвищенні швидкості процесів (постачання, виробництва, збуту), але і на їх ефективності. Нормування здійснюється в суворій відповідності з кошторисами витрат на виробництво, бізнес-планом. Нормування дозволяє визначити потребу у фінансових ресурсах для створення запасів, це має велике економічне значення, оскільки дозволяє визначати мінімальну суму коштів, необхідну для вкладення в запаси, що забезпечує стійкий фінансовий стан фірми. На підприємстві потрібно розробляти нормативну базу, тобто визначати норми виробничих запасів і вкладених в них оборотних коштів, на основі уніфікованої методології, яка дозволяє нормувати запаси різних категорій і різних марок. При розрахунки норм запасів і нормативів Про. сер визначають специфіковані (по марках) і видові норми ПЗ. [8, стор 68]
Специфіковані норми обчислюють на основі врахування нормоутворюючих чинників-змін протягом року: обсягів поставок, інтервалів між поставками, обсягів добових відпусток. Видові норми ПЗ визначають агрегацією специфікованих норм, що входять до нормований вид марок сировини, шляхом їх зважування за відповідними середньодобовим витрат у натуральному вираженні. За специфікованих норму запасів приймається середнє значення запасу, мінімально необхідна і достатня для забезпечення безперебійного процесу виробництва. Специфіковані (а так само видові) норми ПЗ визначають як суму трьох доданків - поточної, страхової та підготовчої складових. Розподіл запасів на складові частини - це умовний розрахунковий прийом, що б у цих складових врахувати різного роду зміни протягом року і різні умови формування запасів. Поточну і страхову складові специфіковану норми запасів обчислюють одночасно на основі врахування одних і тих же змін. При цьому поточну складову обчислюють з умови збалансованості в кожному інтервалі між обсягом постачання і сумарним витратою (тобто відпусткою) за цей період, а страхову - з дисбалансу між цими ж показниками. Специфіковані і видові норми запасів, а так само їх складові визначають в натуральному виразі і у відносних величинах - у "днями" середньодобового витрати в натуральному вираженні.
Н оь. ср в ПЗ = середньоденної витрата * (Т тек. з + Т стор з + Т підгот. сост), [8, стр70]
де Н оь. ср в ПЗ-норматив оборотних коштів у запасах, Т тек. з-час перебування в поточному запасі, Т стор з - час перебування в страховому запасі, Т підгот. сост - час перебування в підготовчому запасі
В першу чергу слід відзначити, що поточний запас це основний вид запасу, тому норма оборотних коштів у поточному запасі є головною визначальною величиною всієї норми запасу в днях. На розмір поточного запасу впливають обсяг споживання у виробництві, а так само періодичність поставок матеріалів за договором з постачальниками. Норма оборотних коштів у поточному запасі приймається, як правило 50% середнього циклу постачання (дн), найбільш зручним варіантом для розрахунку середнього інтервалу між поставками, коли матеріали поставляються за узгодженим графіком і щоденного споживання у виробництві рівними партіями, тоді:
Цикл постачання = 360 дн / число планованих поставок [1, стр120]
Зазвичай внаслідок поставки різних видів матеріалів кількома постачальниками і в різні терміни розраховується середньозважений інтервал.
загальний обсяг поставок,
де
V пост-обсяг поставки в тоннах, I - інтервал до наступної поставки в днях
Що стосується страхового запасу, який необхідний на кожному підприємстві для гарантії безперервності процесу виробництва у випадках порушення умов і термінів поставки матеріалів постачальниками, транспортом.
Норма оборотних коштів на страховий запас залежить від перебоїв у доставці продукції, чим менше відхилення від середнього інтервалу поставок, тим величина страхових запасів буде менше. Таким чином на підприємстві необхідно стежити за умовами формуванням запасів, підвищувати ефективність роботи логістичного ланцюжка, підбирати найбільш вигідних постачальників, з метою зменшення нерівномірності поставок інтервалів за обсягами та інтервалів, відповідно величина страхового запасу буде зменшуватися. Підготовчий запас, необхідний на період вивантаження, доставки, приймання і складування матеріалів, норми цього часу встановлюються по кожній операції на середній розмір поставки, виходячи з технологічних розрахунків.
А на підставі норм оборотних коштів у поточному, страховому та підготовчому запасах визначається:
åРодн
де,
Рід одноденний витрата, (тис. крб), åНоб. ср-сума норм оборотних коштів у різного роду запасів (дні), åРод одноденний витрата за всіма видами сировини та матеріалів, (тис. руб).
Таким чином, норми оборотних коштів залежать від норм витрати матеріалів, тривалості виробничого циклу, умови постачання і збуту. На підприємстві необхідно стежити за станом поточного запасу, страхового, використовувати продуктивну техніку, що скоротить час на підготовчі операції, удосконалювати господарські зв'язки, налагоджувати зв'язки з постачальниками, що буде сприяти зниженню нерівномірності поставок за інтервалами і ці позитивні тенденції призведуть до зниження розраховуються норм виробничих запасів , а отже вкладених у них Обігових коштів, що веде до мінімізації витрат, авансованих в запаси товарно-матеріальних цінностей.
Сформована нормативна база по запасах і оборотних коштів, так само дозволить визначити, що і коли потрібно замовити, в якому обсязі, дати чергових замовлень на поставку матеріальних ресурсів, тобто сформувати план матеріально-технічного постачання, визначити потребу у фінансових ресурсах для забезпечення необхідних поставок матеріалів, оцінити забезпеченість запасами, виявити дефіцитні позиції матеріальних ресурсів і позиції по яких сформувалися зайві запаси, які можна реалізувати. Нормування запасів дозволить формувати виробничі запаси в економічно обгрунтованих розмірах і забезпечити стійкий обсяг та асортимент матеріалів протягом періоду для здійснення безперебійної роботи підприємства.
Розраховані норми виробничих запасів безпосередньо пов'язані рівнем надійності забезпечення запасами, тобто з оцінкою ступеня ризику. Для кожної марки визначається не одне значення норми запасу, а залежність від рівня надійності, це дає можливість вибрати потрібну стратегію управління запасами, формування за рахунок СОК, або позикових коштів, що дозволяє оптимізувати запаси. При надійності в 100% підприємство буде забезпечено запасом в 365 днів на рік, при надійності в 99.7% - у 364 дні. Ступінь ризику, що підприємству не вистачить запасу на один день дорівнює 0.3% (365 * (0.3% / 100%) = 1 день) [8, стр71]. При цьому чим вище приймається рівень надійності забезпечення запасом, тим більше повинно бути встановлено значення розрахованої норми.
Тільки визначивши з допомогою нормування загальну потребу в оборотних коштах, фінансовий топ-менеджер може підійти до утвердження реальних норм запасів по всій номенклатурі, рішення він повинен приймати по перше, по фактичній наявності власних коштів, по - друге, отриманими результатами розрахунків норм для різних рівнів надійності забезпечення виробничих запасів. Якщо підприємство повністю забезпечено оборотними коштами, то можна встановити норми запасів з високим рівнем надійності забезпечення, наприклад 99.7%, при великому дефіциті СОК потрібно встановлювати диференційовані норми: з важливих маркам, які належать до групи "А" з рівнем надійності 99.7%, для марок групи "В" - з рівнем 90%, а для марок групи "С" - 85%, для того що б у сумі обчислений норматив оборотних коштів відповідав наявних можливостей підприємства. Для покриття дефіциту в коштах можна використовувати позикові кошти. Виходячи з фактичної наявності СОС, встановити норми Про. с з рівнем надійності 90%, а решту потреба покривати за рахунок залучених кредитів. [8, стор 72]
Як зазначалося вище, для більш ефективного управління запасами в умовах дефіциту СОК, всі запаси діляться на три групи А, В, С, і для кожної групи встановлюється норма запасу з певним рівнем надійності. Для проведення контролю за використанням запасів, їх поповненням і оборотністю власне і використовується система АВС, ділення залежно від вартісної оцінки загальної річної потреби в цьому виді запасів. На підприємстві необхідно приділяти увагу управлінню найбільш дорогим матеріалами, групи А, на яку припадає 75% витрат підприємства, для категорії запасів групи В необхідно періодично проводити оптимізацію, стежити за дефіцитом або профіцитом, для категорії групи "С" - найменш цінні запаси створюють страхові запаси , які відслідковуються через певні проміжки часу. Дана система контролю за рухом запасів дозволяє скоротити час і кошти на управління матеріалами, завдяки ранжирування найбільшу увагу зосереджено на скорочення витрат, пов'язаних з формуванням групи, що викликає найбільший відплив грошових коштів.
Таким чином, на підприємстві необхідно знайти такий обсяг закупівель, що б загальна сумарна величина витрат була мінімальною. Основною математичною моделлю, яка застосовується для планування запасів, є класична модель економічного розміру замовлення, коли для спрощення приймаються умови рівномірного споживання (витрат) і постійного і постійного певного відставання часу поставки від моменту замовлення продукції у постачальника. При цьому мінімізується сумарні витрати зберігання запасів, які беруться прямо пропорційними обсягу цих запасів і часу зберігання, і витрати, пов'язані із замовленням, які постійні для кожного замовлення і не пов'язані з обсягом замовлення. Модель економічно обгрунтованого розміру замовлення можна представити наступною формулою:
Q опт. = Ö 2 * (1/с2) * з1 * Qгде, [3, стр54]
Q опт - оптимальна партія поставки,
С1 - Сума постійних транспортно-заготівельних витрат
Q - потреба в матеріалі на планований період,
С2-сума витрат зберігання і втрат від іммобілізації (пролежування) одиниці матеріалу в запасі за планований період
ОЗ Сумарні операційні витрати
Сумарні витрати за
хв зберігання запасів на складі
сума
СОЗ Витрати з розміщення замовлення
Qопт
Розмір партії поставки
Рис.2 Графічний метод визначення оптимального розміру замовлення [1,121 стор]Згідно малюнку 2 [1], можна зробити висновок, що зі зростанням розміру однієї партії постачання товарів знижуються операційні витрати з розміщення замовлення та зростають операційні витрати зі зберігання товарних запасів. Зокрема чим більше партія запасів, то в більшому обсязі потрібно складські приміщення, зростають витрати електроенергії і т.д. Що стосується витрат з розміщення та виконання замовлень, то вони з зростанням розміру поставки зменшуються, і причини цього різні, знижується розмір оплати послуг транспортних організацій, зниження витрат за рахунок знижки при замовленнях великих партій. Qопт. являє собою оптимальний розмір партії поставки, при якому сукупні поточні витрати з обслуговування запасів мінімізуються. Це веде до зменшення обсягу фінансових коштів, що авансуються, на формування запасів товарно-матеріальних цінностей, що дозволяє більш раціонально використовувати ресурси підприємства.
Важливим моментом при управлінні запасами є вибір методу оцінки матеріалів при відпуску у виробництво, який впливає на величину собівартості продукції, і власне на фінансовий результат. Підприємство самостійно у виборі методу, який впливає на валюту балансу як на стороні активу, за статтею "Запаси", так і на стороні пасиву, статті, що описують формування і використання прибутку. Вибір методу зумовлює формування фінансового результату, і отже впливає на показники звіту про прибутки та збитки. Згідно з методом ФІФО - оцінка за собівартістю перших за часом придбання матеріально-виробничих запасів заснована на припущенні, матеріально-виробничі запаси використовуються на протязі місяця в послідовності їх придбання (надходження), тобто запаси, першими надходять у виробництво, повинні бути оцінені за собівартістю перших за часом придбань з урахуванням собівартості запасів, що значаться на початок місяця. При застосуванні цього способу оцінка МПЗ, що перебувають у запасі на кінець місяця, проводиться за фактичною собівартістю останніх за часом придбань, а в собівартості проданих товарів враховується собівартість ранніх за часом придбань. При методі ЛІФО оцінка грунтується на припущенні, що товарно-матеріальні цінності, закуплені останніми, продаються або використовуються першими. Залишок на кінець звітного періоду оцінюється по самій ранній закупівлю. Таким чином приходимо до висновку про те, що при оцінці за методом ЛІФО матеріальні запаси, включаються до складу собівартості готової продукції за найбільшої вартості, що призводить до заниження рівня отримуваного прибутку, внаслідок збільшення ціни і зменшення обсягу реалізації.
А зростання собівартості веде до зниження платоспроможності і фінансової стійкості підприємства. Розмір собівартості знижується при використанні оцінки запасів за цінами перших покупок (ФІФО), але він враховує рух вартості, а не рух матеріалів, в період інфляції цей метод дає найбільш високий рівень чистого доходу. Причина в тому, що підприємство прагне підвищити ціни реалізації при зростанні поточних цін, не беручи до уваги той факт, що матеріальні запаси могли бути придбані до моменту зростання цін. Відповідно в період зростання цін спостерігається зворотний процес. Тому основним недоліком даного методу є, то що він збільшує вплив циклу економічного розвитку на показник доходу. Найбільш точне визначення прибутку можливе за умови співвіднесення поточної собівартості продукції з поточною продажною ціною. При русі цін як вгору, так і вниз метод ЛІФО, припускає, що собівартість відобразить витрати відповідно до рівня цін на момент продажу. У результаті цей метод покаже меншу чистий прибуток, внаслідок прояву інфляційних процесів Але в балансі залишки матеріальних запасів будуть відображені за цінами перших закупівель, а ця оцінка часто не збігається з реальною вартістю запасів. Таким чином вважається, що необхідно більше приділяти увагу самим останнім за часом цінами, так як вони більш доречні для оцінки реального доходу. Так як ЛІФО розраховує собівартість за найбільш дорогими цінами, що призводить до заниження прибутку підприємства, а метод ФІФО дає найвищий рівень чистого прибутку, не враховуючи інфляційні процеси, то на деяких підприємствах використовується метод середньої вартості, який враховує всі ціни за якими купувалися матеріали в протягом усього звітного періоду, і тим самим згладжується зростання і зниження цін. [5, стор 41]
Розділ 2.Оцінка постачальників підприємства за результатами роботи для ухвалення рішення про продовження договірних відносин з одним з них
Вихідні дані (11в)Динаміка цін на товари, що поставляються табл.1
| Постачальник | Місяць | Товар | Обсяг поставки, од. міс | Ціна за од. руб. |
| № 1 | Січень | А | 2000 | 10 |
| У | 1000 | 5 | ||
| № 2 | Січень | А | 800 | 12 |
| У | 1500 | 4 | ||
| № 3 | Січень | А | 100 | 11 |
| У | 500 | 5 | ||
| № 1 | Лютий | А | 1200 | 11 |
| У | 1200 | 6 | ||
| № 2 | Лютий | А | 1000 | 12 |
| У | 1300 | 7 | ||
| № 3 | Лютий | А | 1500 | 12 |
| У | 1100 | 7 |
Ціна -0,5
Якість-0, 3
Надійність-0, 2
Динаміка поставки товарів неналежної якості
Табл.2
| Місяць | Постачальник | Кількість товару неналежної якості, поставленого на протязі місяця, од |
| Січень | № 1 | 75 |
| № 2 | 54 | |
| № 3 | 20 | |
| Лютий | № 1 | 120 |
| № 2 | 80 | |
| № 3 | 100 |
Табл.3
| Постачальник № 1 | Постачальник № 2 | Постачальник № 3 | ||||||
| місяць | Кількість пост-ков | Всього запізнень, дн | місяць | Кількість пост-ков | Всього запізнень, дн | місяць | Кількість пост-ков | Всього запізнень, дн |
| Січень | 8 | 28 | Січень | 4 | 7 | Січень | 5 | 3 |
| Лютий | 7 | 35 | Лютий | 6 | 12 | Лютий | 4 | 2 |
Т ц i = åТ ц i * d i,
де Т ц i - темп зростання ціни на I-у різновид товару, що поставляється
d i - частка I-того різновиду товару в загальному обсязі поставок поточного періоду
Т ц i = (Р i1 / Р i0) * 100,
де Р i1 - ціна i-того різновиду товару в поточному періоді,
Р i0 - ціна в попередньому періоді
d i = (S i / åS i),
де åS i - сума, на яку поставлений товар i-того різновиду в поточному періоді
Постачальник № 2 Постачальник № 3
1. Темп зростання ціни (на товари)
Т ца = 12/12 * 100% = 100% Т ца = 12/11 * 100% = 109.09%
Т цв = 7 / 4 * 100% = 175% Т цв = 7 / 5 * 100% = 140%
2. Частка товару А і В у загальному обсязі поставок
Постачальник № 2
d A = 1000 * 12 = 0.57
1000 * 12 +1300 * 7
d В = 1300 * 7 = 0.43
1300 * 7 +1000 * 12
Постачальник № 3
d A = 1500 * 12 = 0.7
1500 * 12 +1100 * 7
d В = 1100 * 7 = 0.3
1100 * 7 +1500 * 12
3. Розрахунок середньозваженого темпу зростання цін
Постачальник № 2
Т ц - = 100% * 0.57 +175% * 0.43 = 132.25%
Постачальник № 3
Т ц - = 109.09% * 0.7 +140% * 0.3 = 118.36%
Розрахунок середньозваженого темпу зростання цін табл.4
2 етап. Розрахунок частки товарів неналежної якості в обсязі продажів
Табл.5
Розрахунок темпу зростання поставки товарів неналежної якості
Т н. к = d н. к1 / d н. до0
Постачальник № 2
Т н. к = (3,5 / 2,3) * 100% = 152,2%
Постачальник № 3
Т н. к = (3,8 / 3,3) * 100% = 115,2%
3. етап Розрахунок темпу зростання середньої запізнення
Т о = (Q c р1 / Q c р0) * 100%, де Q c р-середнє запізнення на 1
поставку в поточному періоді.
Постачальник № 2
Т о = 6 * 100% = 114,28%
7 / 4
Постачальник № 3
Т о = 2 / 4 * 100% = 83.3%
3 / 5
4 етап. Розрахунок рейтингу постачальників
Табл.6
Виходячи з розрахунку рейтингу постачальників (табл.6) слід зробити висновок, що перевага при переукладанні договорів підприємство віддасть третій постачальнику, оскільки його рейтинг складає (110.4%), а отже у нього нижче зростання частки неякісних товарів у загальному обсязі поставок, запізнення поставок знижується на 16.7%, в порівнянні з іншими постачальниками, у яких спостерігається зростання запізнень, третій постачальник знаходиться в переважному становищі, навіть якщо брати до уваги те, що зростання ціни в лютому в порівнянні з січнем у нього складає 18.36%, хоча у першого постачальника 13.5% , що здавалося б вигідніше. Але робота з постачальником № 1, у якого спостерігається найбільш низький темп зростання ціни, може викликати порушення ритмічність виробничого процесу, через несвоєчасність поставок сировини, внаслідок зростання поставок на 100%. І незважаючи на те що цей показник ціни має найбільшу вагу, постачальник № 3 виграє за якістю і надійності, а отже є більш привабливим для нашої організації, тому що дуже важливо вибрати потрібного постачальника, для забезпечення товарно-матеріальними товарами в необхідному обсязі, належної якості і в потрібні терміни, для підтримки безперебійного процесу виробництва, забезпечення його ритмічності. Поточний запас, як основний вид є головною визначальною величиною всієї норми запасу в днях, тому дуже важливо налагодити цикл постачання, тобто періодичність поставок матеріалів за договором з постачальниками, так як саме він впливає на його розмір, порушення умов поставок впливає на збільшення виробничого циклу , що веде до зменшення ефективності використання всіх оборотних активів.
Табл. 7
1метод розрахунку вартості відпустки матеріалів та оцінка кінцевого запасів
Метод ФІФО. Цей метод грунтується на припущенні, що товарно-матеріальні цінності, найдовше перебувають у складі товарно-матеріальних запасів, продаються або використовуються найпершими. Товарно-матеріальні запаси за станом на кінець періоду вважаються придбаними в ході самої останньої закупівлі
Березень
Витрата = 500 * 3,3 = 1650 (руб)
Залишок = 300 * 3,3 +200 * 3,5 = 1690 (руб)
Квітень
Витрата = 200 * 3,3 = 660 (руб)
Залишок = 100 * 3,3 +200 * 3,5 +800 * 3,5 = 3830 (руб)
Червень
Витрата = 100 * 3,3 +100 * 3,5 = 680 (руб)
Залишок = 100 * 3,5 +800 * 3,5 +400 * 3,7 +200 * 4,0 = 5430 (руб)
Вересень
Витрата = 100 * 3,5 +200 * 3,5 = 1050 (руб)
Залишок = 600 * 3,5 +400 * 3,7 +200 * 4 +100 * 4 +300 * 3,9 +400 * 3,9 = 7510 (руб)
Жовтень
Витрата = 300 * 3,5 = 1050 (руб)
Залишок = 300 * 3,5 +1480 +800 +400 +1170 +1560 +820 = 7280 (руб)
Грудень
Витрата = 200 * 3,5 = 700 (руб)
Залишок = 100 * 3,5 +1480 +800 +400 +1170 +1560 +820 +1260 +430 = 8270 (руб)
2 метод розрахунку вартості відпустки матеріалів та оцінка кінцевого запасів. Метод ЛІФО. При цьому методі оцінка грунтується на припущенні, що товарно-матеріальні цінності, закуплені останніми, продаються або використовуються першими. Залишок на кінець звітного періоду оцінюється по самій ранній закупівлю.
Березень
Витрата = 200 * 3,5 +300 * 3,3 = 1690 (руб)
Залишок = 500 * 3,3 = 1650 (руб)
Квітень
Витрата = 200 * 3,5 = 700 (руб)
Залишок = 600 * 3,5 +500 * 3,3 = 3750 (руб)
Червень
Витрата = 200 * 4 = 800 (руб)
Залишок = 1480 +2100 +1650 = 5230 (руб)
Вересень
Витрата = 300 * 3,9 = 1170 (руб)
Залишок = 100 * 3,9 +300 * 3,9 +400 +1480 +2100 +1650 = 7190 (руб)
Жовтень
Витрата = 200 * 4,1 +100 * 3,9 = 1210 (руб)
Залишок = 1170 +400 +1480 +2100 +1650 = 6800 (руб)
Грудень
Витрата = 100 * 4,3 +100 * 4,2 = 850 (руб)
Залишок = 200 * 4,2 +6800 = 7640 (руб)
3 метод Оцінка матеріалів шляхом розрахунку середньозваженої ціни.
При його застосуванні для оцінки потоку товарів виходять з припущення, що вся готова до реалізації продукція перемішується у випадковому порядку і при її продажу береться з товарного запасу навмання. Середньозважена вартість товарно-матеріальних запасів визначається відповідно до такої формули:
åстоімость залишку + åстоімость придбаних
СЦ =
åколічество залишку + å кількість придбаного
Витрата = СЦ * Кількість витрати
Залишок = СЦ * Кількість залишку
Березень
1650 +990 +700
СЦ березня = = 3,34 (р)
500 +300 +200
Витрата = 3,34 * 500 = 1670 (руб)
Залишок = 3,34 * 500 = 1670 (руб)
Квітень
1670 +2800
СЦ квітня = = 3,43 (р)
500 +800
Витрата = 3,43 * 200 = 686 (руб)
Залишок = 3,43 * 1100 = 3773 (руб)
Червень
3773 +1480 +800
СЦ червня = = 3,56 (р)
1100 +400 +200
Витрата = 3,56 * 200 = 712 (руб)
Залишок = 3,56 * 1500 = 5340 (руб)
Вересень
5340 +400 +1170 +1560
СЦ вересня = = 3,68 (р)
1500 +800
Витрата = 3,68 * 300 = 1104 (руб)
Залишок = 3,68 * 2000 = 7360 (руб)
Жовтень
7360 +820
СЦ жовтня = = 3,72 (р)
2000 +200
Витрата = 3,72 * 300 = 1116 (руб)
Залишок = 3,72 * 1900 = 7068 (руб)
Грудень
7068 +1260 +430
СЦ грудня = = 3,81 (р)
1900 +300 +100
Витрата = 3,81 * 200 = 762 (руб)
Залишок = 3,81 * 2100 = 8010 (руб)
Вплив різних методів оцінки матеріалів при відпуску у виробництво на величину собівартості і фінансовий результат.
Табл.8 (рубл)
вартість запасів = 14 060 (руб)
\ S
Графік 1 Вартість залишку запасів на кінець звітного періоду при використанні різних методів обліку матеріалів
Згідно з проведеними розрахунками і побудованому графіку1, можна зробити висновки про вплив кожного методу оцінки матеріалів на величину собівартості і фінансовий результат. Згідно табл.8, найбільша витрата складає розмірі 6420 руб., Видно що найбільш висока фактична собівартість продукції формується при використанні методу ЛІФО, тобто при оцінці матеріалів за вартістю останніх за часом закупівель, найбільш дорогих. Відповідно цей метод показує в балансі меншу чистий прибуток, в порівнянні з іншими методами. Так як збільшення собівартості знижує темпи приросту обсягів реалізації, знижується рентабельність продажів, підприємство генерує меншу частку прибутку. Але з іншого боку даний метод включає в собівартість витрати пов'язані з інфляційними процесами. Согл. табл.8 і як видно з графіка1 в балансі залишки матеріальних запасів мають найменшу вартість, становить 7640 (руб) так як відображаються за цінами перших закупівель, а ця оцінка не збігається з реальною вартістю матеріальних запасів, тобто відбувається заниження вартості кінцевого запасу, а відповідно занижуватиметься реальний розмір інвестованого капіталу.
Витрата по ФІФО становить, згідно з розрахованим даними - 5790 руб, що є найменшою величиною. За методом ФІФО матеріальні запаси оцінюються за найменшою вартістю, за вартістю перших за часом закупівель, найменш дорогих, що зменшує собівартість виробленої продукції, збільшує розмір Виручки від реалізації, збільшує рентабельність продукції. Це сприяє відображенню в балансі найбільш високого розміру отримуваного прибутку, ніж по ЛІФО, даний метод призводить до завищення ринкової вартості компанії. Так як кінцевий залишок запасів розраховується на основі найбільш дорогих запасів, придбаних в ході останньої закупівлі, то його вартість найвища в порівнянні з іншими методами. і становить 8270 (руб). Отже обсяг коштів, вкладених на утримання запасів буде найбільшим. Таким чином балансовий показник-власні оборотні кошти, повинен буде аналізуватися з урахуванням зазначених факторів. Збільшення коштів по рядку "Запаси", призведе до зниження показника забезпеченості СОК матеріальних запасів, зменшення рентабельності активів, зниження оборотності запасів, збільшення виробничого циклу.
Як видно на графіку 1, середня величина кінцевого залишку запасів досягається шляхом використання середньозваженої ціни, і складає 8010 (руб), тобто розрахунок кінцевого залишку запасів і вартість витрат визначається на основі середньої вартості матеріалів, купуються протягом звітного періоду, завдяки цьому методу відбувається згладжування зростання і зниження цін.
Розраховані норми виробничих запасів безпосередньо пов'язані рівнем надійності забезпечення запасами. Для кожної марки визначається не одне значення норми запасу, а залежність від рівня надійності, це дає можливість вибрати потрібну стратегію управління запасами, формування за рахунок СОК, або позикових коштів, що дозволяє оптимізувати запаси Мінімізація поточних витрат досягається шляхом розрахунку оптимальної величини розміру партії поставок, на основі класичної моделі економічно обгрунтованого розміру замовлення. Так само для управління запасами використовується система-АВС контролю за рухом запасів, завдяки якій підприємство контролює найбільшу питому вагу витрат на найбільш дорогі матеріали, що дозволяє економити час і кошти. Всі перераховані заходи дозволяють визначити оптимальну потребу в запасах, підвищити ефективність використання, мінімізувати обсяг коштів, що авансуються в них, що дозволяють підприємству безперебійно функціонувати. Підприємство, відповідно до обраного методу обліку розрахунку вартості запасів може впливати на фінансовий результат, в інтересах зниження собівартості використовують метод ФІФО, що показує найбільш високий рівень чистого доходу, для оцінки реальної вартості активів використовується метод ЛІФО, враховує процес інфляції, де собівартість відобразить витрати відповідно до рівнем цін, істотним недоліком цього методу є те, що в балансі залишки матеріальних запасів будуть відображені за цінами перших закупівель. Для того що б згладити реальне завищення або заниження вартості запасів використовується метод з використанням розрахунку середньозваженої ціни.
2. Фінансовий менеджмент Трохіна С.Д., Ільїна В.А. Управління фінансовим станом підприємства., 2004 рік, № 1
3. Менеджмент в Росії і за кордоном. Все про теорії та практиці управління бізнесом, фінансами. Радіонов А.Р. Радіонов Р.А. Управління виробничими запасами 2001 рік, № 1
4. Фінансовий менеджмент Щука А.І. Оптимізація запасів на російських підприємствах, 2006 рік. № 2
5. Фінансовий менеджмент Маслова І.А., Хоненко М.Є. Зближення бухгалтерського та податкового обліку матеріальних запасів на промисловому підприємстві, 2005 рік, № 3
6. Фінансовий менеджмент Попова Л.В., Маслова І.А., Ханенків М.Є. Аналітична система матеріальних запасів на підприємствах промисловості, 2003 рік. № 3
7. Фінансовий менеджмент лумпа Л.А. Дослідження методів оцінки вартості запасів, 2004 рік, № 3
8. Фінансовий менеджмент. Радіонов А.Р., Радіонов Р.А. Управління запасами і оборотними коштами в умовах ринкової економіки, 2003 рік, № 5
9.А. М Ковальова, М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамай. - Фінанси фірми: Підручник. - М: ИНФРА-М, 2001. - 416 стор
10. Кондраков Н.П. Бухгалтерський облік: Підручник. - М: ИНФРА-М, 2004 -592 стор
11. Бланк І.А. Фінансовий менеджмент: Навчальний курс-К. Ніка-Центр, Ельга, 2002. - 528стр.
12. Фінансовий менеджмент: теорія і практика: Підручник / за редакцією Є.С. Стоянової-5-е вид, перероб. і доп-М: / Вид-во "Перспектива", 2000-656 с.
Постачальник № 2
1000 * 12 +1300 * 7
1300 * 7 +1000 * 12
Постачальник № 3
1500 * 12 +1100 * 7
1100 * 7 +1500 * 12
3. Розрахунок середньозваженого темпу зростання цін
Постачальник № 2
Т ц - = 100% * 0.57 +175% * 0.43 = 132.25%
Постачальник № 3
Т ц - = 109.09% * 0.7 +140% * 0.3 = 118.36%
Розрахунок середньозваженого темпу зростання цін табл.4
| № | Т ца% | Т цв% | S A, р | S B, р | d A | d У | Т ц -,% |
| № 1 | 110 | 12 | 13200 | 7200 | 0,65 | 0,35 | 113,5 |
| № 2 | 100 | 175 | 12000 | 9100 | 0,57 | 0,43 | 132,25 |
| № 3 | 109,09 | 140 | 18000 | 7700 | 0,7 | 0,3 | 118,36 |
Табл.5
| Місяць | Постачальник | Загальна поставка, од / міс | Частка товару неналежної якості в загальному обсязі продажів,% (d н. К) |
| Січень | 1 | 3000 | 2,5 |
| 2 | 2300 | 2,3 | |
| 3 | 600 | 3,3 | |
| Лютий | 1 | 2400 | 5,0 |
| 2 | 2300 | 3,5 | |
| 3 | 2600 | 3,8 |
Т н. к = d н. к1 / d н. до0
Постачальник № 2
Т н. к = (3,5 / 2,3) * 100% = 152,2%
Постачальник № 3
Т н. к = (3,8 / 3,3) * 100% = 115,2%
3. етап Розрахунок темпу зростання середньої запізнення
Т о = (Q c р1 / Q c р0) * 100%, де Q c р-середнє запізнення на 1
поставку в поточному періоді.
Постачальник № 2
7 / 4
Постачальник № 3
3 / 5
4 етап. Розрахунок рейтингу постачальників
Табл.6
| Пок-ль | Вага пок-ля | % Оцінка постачальника | Твір оцінки на вагу% | ||||
| № 1 | № 2 | № 3 | № 1 | № 2 | № 3 | ||
| Ціна | 0,5 | 113,5 | 132,25 | 118,36 | 56,8 | 66,1 | 59,18 |
| Якість | 0,3 | 200 | 152,2 | 115,2 | 60 | 45,66 | 34,56 |
| надійність | 0,2 | 142,9 | 114,28 | 83,3 | 28,6 | 22,856 | 16,66 |
| Рейтинг постачальника | 145,4 | 134,616 | 110,4 | ||||
Розділ 3. Оцінка впливу на прибуток підприємства кінцевого запасу
Вихідні дані (14 ст-т)Табл. 7
| місяць | Закупівлі, кол-во (шт) | Ціна одиниці руб / шт | Всього (руб) | Витрата, кол-во (шт) |
| Січень | 500 | 3,3 | 1650 | |
| Лютий | 300 | 3,3 | 990 | |
| Березень | 200 | 3,5 | 700 | 500 |
| Квітень | 800 | 3,5 | 2800 | 200 |
| Травень | 400 | 3,7 | 1480 | |
| Червень | 200 | 4,0 | 800 | 200 |
| Липень | 100 | 4,0 | 400 | |
| Серпень | 300 | 3,9 | 1170 | |
| Вересень | 400 | 3,9 | 1560 | 300 |
| Жовтень | 200 | 4,1 | 820 | 300 |
| Листопад | 300 | 4,2 | 1260 | |
| Грудень | 100 | 4,3 | 430 | 200 |
| 3800 | 14060 |
Метод ФІФО. Цей метод грунтується на припущенні, що товарно-матеріальні цінності, найдовше перебувають у складі товарно-матеріальних запасів, продаються або використовуються найпершими. Товарно-матеріальні запаси за станом на кінець періоду вважаються придбаними в ході самої останньої закупівлі
Березень
Витрата = 500 * 3,3 = 1650 (руб)
Залишок = 300 * 3,3 +200 * 3,5 = 1690 (руб)
Квітень
Витрата = 200 * 3,3 = 660 (руб)
Залишок = 100 * 3,3 +200 * 3,5 +800 * 3,5 = 3830 (руб)
Червень
Витрата = 100 * 3,3 +100 * 3,5 = 680 (руб)
Залишок = 100 * 3,5 +800 * 3,5 +400 * 3,7 +200 * 4,0 = 5430 (руб)
Вересень
Витрата = 100 * 3,5 +200 * 3,5 = 1050 (руб)
Залишок = 600 * 3,5 +400 * 3,7 +200 * 4 +100 * 4 +300 * 3,9 +400 * 3,9 = 7510 (руб)
Жовтень
Витрата = 300 * 3,5 = 1050 (руб)
Залишок = 300 * 3,5 +1480 +800 +400 +1170 +1560 +820 = 7280 (руб)
Грудень
Витрата = 200 * 3,5 = 700 (руб)
Залишок = 100 * 3,5 +1480 +800 +400 +1170 +1560 +820 +1260 +430 = 8270 (руб)
2 метод розрахунку вартості відпустки матеріалів та оцінка кінцевого запасів. Метод ЛІФО. При цьому методі оцінка грунтується на припущенні, що товарно-матеріальні цінності, закуплені останніми, продаються або використовуються першими. Залишок на кінець звітного періоду оцінюється по самій ранній закупівлю.
Березень
Витрата = 200 * 3,5 +300 * 3,3 = 1690 (руб)
Залишок = 500 * 3,3 = 1650 (руб)
Квітень
Витрата = 200 * 3,5 = 700 (руб)
Залишок = 600 * 3,5 +500 * 3,3 = 3750 (руб)
Червень
Витрата = 200 * 4 = 800 (руб)
Залишок = 1480 +2100 +1650 = 5230 (руб)
Вересень
Витрата = 300 * 3,9 = 1170 (руб)
Залишок = 100 * 3,9 +300 * 3,9 +400 +1480 +2100 +1650 = 7190 (руб)
Жовтень
Витрата = 200 * 4,1 +100 * 3,9 = 1210 (руб)
Залишок = 1170 +400 +1480 +2100 +1650 = 6800 (руб)
Грудень
Витрата = 100 * 4,3 +100 * 4,2 = 850 (руб)
Залишок = 200 * 4,2 +6800 = 7640 (руб)
3 метод Оцінка матеріалів шляхом розрахунку середньозваженої ціни.
При його застосуванні для оцінки потоку товарів виходять з припущення, що вся готова до реалізації продукція перемішується у випадковому порядку і при її продажу береться з товарного запасу навмання. Середньозважена вартість товарно-матеріальних запасів визначається відповідно до такої формули:
åстоімость залишку + åстоімость придбаних
åколічество залишку + å кількість придбаного
Витрата = СЦ * Кількість витрати
Залишок = СЦ * Кількість залишку
Березень
1650 +990 +700
500 +300 +200
Витрата = 3,34 * 500 = 1670 (руб)
Залишок = 3,34 * 500 = 1670 (руб)
Квітень
1670 +2800
500 +800
Витрата = 3,43 * 200 = 686 (руб)
Залишок = 3,43 * 1100 = 3773 (руб)
Червень
3773 +1480 +800
1100 +400 +200
Витрата = 3,56 * 200 = 712 (руб)
Залишок = 3,56 * 1500 = 5340 (руб)
Вересень
5340 +400 +1170 +1560
1500 +800
Витрата = 3,68 * 300 = 1104 (руб)
Залишок = 3,68 * 2000 = 7360 (руб)
Жовтень
7360 +820
2000 +200
Витрата = 3,72 * 300 = 1116 (руб)
Залишок = 3,72 * 1900 = 7068 (руб)
Грудень
7068 +1260 +430
1900 +300 +100
Витрата = 3,81 * 200 = 762 (руб)
Залишок = 3,81 * 2100 = 8010 (руб)
Вплив різних методів оцінки матеріалів при відпуску у виробництво на величину собівартості і фінансовий результат.
Табл.8 (рубл)
| метод | ФІФО | ЛІФО | МСРЦ | ||||
| Березень | витрата | 1650 | 1690 | 1670 | |||
| залишок | 1690 | 1650 | 1670 | ||||
| Квітень | витрата | 660 | 700 | 686 | |||
| залишок | 3830 | 3750 | 3773 | ||||
| Червень | витрата | 680 | 800 | 712 | |||
| залишок | 5430 | 5230 | 5340 | ||||
| Вересень | витрата | 1050 | 1170 | 1104 | |||
| залишок | 7510 | 7190 | 7360 | ||||
| Жовтень | витрата | 1050 | 1210 | 1116 | |||
| залишок | 7280 | 6800 | 7068 | ||||
| Грудень | витрата | 700 | 850 | 762 | |||
| залишок | 8270 | 7640 | 8010 | ||||
| разом | витрата | 5790 | 6420 | 6050 | |||
Графік 1 Вартість залишку запасів на кінець звітного періоду при використанні різних методів обліку матеріалів
Згідно з проведеними розрахунками і побудованому графіку1, можна зробити висновки про вплив кожного методу оцінки матеріалів на величину собівартості і фінансовий результат. Згідно табл.8, найбільша витрата складає розмірі 6420 руб., Видно що найбільш висока фактична собівартість продукції формується при використанні методу ЛІФО, тобто при оцінці матеріалів за вартістю останніх за часом закупівель, найбільш дорогих. Відповідно цей метод показує в балансі меншу чистий прибуток, в порівнянні з іншими методами. Так як збільшення собівартості знижує темпи приросту обсягів реалізації, знижується рентабельність продажів, підприємство генерує меншу частку прибутку. Але з іншого боку даний метод включає в собівартість витрати пов'язані з інфляційними процесами. Согл. табл.8 і як видно з графіка1 в балансі залишки матеріальних запасів мають найменшу вартість, становить 7640 (руб) так як відображаються за цінами перших закупівель, а ця оцінка не збігається з реальною вартістю матеріальних запасів, тобто відбувається заниження вартості кінцевого запасу, а відповідно занижуватиметься реальний розмір інвестованого капіталу.
Витрата по ФІФО становить, згідно з розрахованим даними - 5790 руб, що є найменшою величиною. За методом ФІФО матеріальні запаси оцінюються за найменшою вартістю, за вартістю перших за часом закупівель, найменш дорогих, що зменшує собівартість виробленої продукції, збільшує розмір Виручки від реалізації, збільшує рентабельність продукції. Це сприяє відображенню в балансі найбільш високого розміру отримуваного прибутку, ніж по ЛІФО, даний метод призводить до завищення ринкової вартості компанії. Так як кінцевий залишок запасів розраховується на основі найбільш дорогих запасів, придбаних в ході останньої закупівлі, то його вартість найвища в порівнянні з іншими методами. і становить 8270 (руб). Отже обсяг коштів, вкладених на утримання запасів буде найбільшим. Таким чином балансовий показник-власні оборотні кошти, повинен буде аналізуватися з урахуванням зазначених факторів. Збільшення коштів по рядку "Запаси", призведе до зниження показника забезпеченості СОК матеріальних запасів, зменшення рентабельності активів, зниження оборотності запасів, збільшення виробничого циклу.
Як видно на графіку 1, середня величина кінцевого залишку запасів досягається шляхом використання середньозваженої ціни, і складає 8010 (руб), тобто розрахунок кінцевого залишку запасів і вартість витрат визначається на основі середньої вартості матеріалів, купуються протягом звітного періоду, завдяки цьому методу відбувається згладжування зростання і зниження цін.
Висновок
Таким чином, можна зробити висновок, що виробничі запаси на підприємстві відіграють велику роль і впливають на кінцеві фінансові результати. Збільшення витрат на формування і використання запасів веде до збільшення собівартості продукції, що виробляється компанією, що відповідно веде до зниження рентабельності продажів, підприємство генерує меншу частку прибутку. Збільшення величини за статтею "Запаси" веде до зменшення їх оборотності, яка має суттєвий вплив на розмір прибутку компанії. Скорочення періоду обороту оборотних активів призводить до зниження потреби в них, а зменшення розміру запасів, викликає зниження витрат, що веде до зростання розміру прибутку. Так само при нестачі запасів виникає ризик порушення виробничих процесів, зниження обсягів реалізації, можливе невиконання зобов'язань, виникнення потреби в додаткових джерелах фінансування, що відбивається на вартості запасів. Надлишки запасів призводять до заморожування коштів підприємства, їх нераціонального використання. Відбувається збільшення витрат на зберігання запасів, їх старіння. Все це веде до формування нестачі фінансових ресурсів. На підприємстві необхідно займатися нормуванням виробничих запасів з метою уникнення дефіциту або надлишку запасів, що дозволяє розрахувати мінімальний розмір запасів і обгрунтовану потребу у фінансових ресурсах, підвищувати ефективність використання виробничих запасів, зводити до мінімуму появу простроченої дебіторської заборгованості, зменшувати операційний цикл, а отже і фінансовий цикл підприємства.Розраховані норми виробничих запасів безпосередньо пов'язані рівнем надійності забезпечення запасами. Для кожної марки визначається не одне значення норми запасу, а залежність від рівня надійності, це дає можливість вибрати потрібну стратегію управління запасами, формування за рахунок СОК, або позикових коштів, що дозволяє оптимізувати запаси Мінімізація поточних витрат досягається шляхом розрахунку оптимальної величини розміру партії поставок, на основі класичної моделі економічно обгрунтованого розміру замовлення. Так само для управління запасами використовується система-АВС контролю за рухом запасів, завдяки якій підприємство контролює найбільшу питому вагу витрат на найбільш дорогі матеріали, що дозволяє економити час і кошти. Всі перераховані заходи дозволяють визначити оптимальну потребу в запасах, підвищити ефективність використання, мінімізувати обсяг коштів, що авансуються в них, що дозволяють підприємству безперебійно функціонувати. Підприємство, відповідно до обраного методу обліку розрахунку вартості запасів може впливати на фінансовий результат, в інтересах зниження собівартості використовують метод ФІФО, що показує найбільш високий рівень чистого доходу, для оцінки реальної вартості активів використовується метод ЛІФО, враховує процес інфляції, де собівартість відобразить витрати відповідно до рівнем цін, істотним недоліком цього методу є те, що в балансі залишки матеріальних запасів будуть відображені за цінами перших закупівель. Для того що б згладити реальне завищення або заниження вартості запасів використовується метод з використанням розрахунку середньозваженої ціни.
Література
1. Фінансовий менеджмент. Лисицина Є.В. Управління активами підприємства. 2005рік, № 52. Фінансовий менеджмент Трохіна С.Д., Ільїна В.А. Управління фінансовим станом підприємства., 2004 рік, № 1
3. Менеджмент в Росії і за кордоном. Все про теорії та практиці управління бізнесом, фінансами. Радіонов А.Р. Радіонов Р.А. Управління виробничими запасами 2001 рік, № 1
4. Фінансовий менеджмент Щука А.І. Оптимізація запасів на російських підприємствах, 2006 рік. № 2
5. Фінансовий менеджмент Маслова І.А., Хоненко М.Є. Зближення бухгалтерського та податкового обліку матеріальних запасів на промисловому підприємстві, 2005 рік, № 3
6. Фінансовий менеджмент Попова Л.В., Маслова І.А., Ханенків М.Є. Аналітична система матеріальних запасів на підприємствах промисловості, 2003 рік. № 3
7. Фінансовий менеджмент лумпа Л.А. Дослідження методів оцінки вартості запасів, 2004 рік, № 3
8. Фінансовий менеджмент. Радіонов А.Р., Радіонов Р.А. Управління запасами і оборотними коштами в умовах ринкової економіки, 2003 рік, № 5
9.А. М Ковальова, М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамай. - Фінанси фірми: Підручник. - М: ИНФРА-М, 2001. - 416 стор
10. Кондраков Н.П. Бухгалтерський облік: Підручник. - М: ИНФРА-М, 2004 -592 стор
11. Бланк І.А. Фінансовий менеджмент: Навчальний курс-К. Ніка-Центр, Ельга, 2002. - 528стр.
12. Фінансовий менеджмент: теорія і практика: Підручник / за редакцією Є.С. Стоянової-5-е вид, перероб. і доп-М: / Вид-во "Перспектива", 2000-656 с.