Фінансова стійкість страхових компаній

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

ДИПЛОМНА РОБОТА
за курсом «Економіка»
на тему: «Фінансова стійкість страхових компаній»

ЗМІСТ
ВСТУП
1. ТЕОРЕТИЧНІ СКЛАДОВІ АНАЛІЗУ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ СТРАХОВИХ КОМПАНІЙ
1.1 Джерела аналізу фінансових показників страхових компаній
1.2 Методики аналізу фінансових показників страхових компаній
1.3 Методи розрахунку рейтингів страхових компаній
2. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ МСК «АсстрА»
2.1 Організаційно-економічна характеристика МСК «АсстрА»
2.2 Аналіз показників страхових операцій МСК «АсстрА»
2.3 Фінансові показники МСК «АсстрА»
3. ШЛЯХИ ПОКРАЩЕННЯ ФІНАНСОВИХ ПОКАЗНИКІВ МСК «АсстрА»
3.1 Оптимізація організаційної структури МСК «АсстрА»
3.2 Проект фінансового плану МСК «АсстрА» на поточний рік
ВИСНОВОК
СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

ВСТУП
На початку 90-х років у Російській Федерації розпочалося відродження національного страхового ринку, яке триває і в даний час. Законодавчу базу правового регулювання національного страхового ринку заклав Закон РФ «Про страхування» від 27 листопада 1992 р ., Який набув чинності 12 січня 1993 р . У цей же час був створений Росстрахнадзор - Федеральна служба Росії з нагляду за страховою діяльністю, якою були додані контрольні функції за вітчизняним страховим ринком. У 1996 р . Росстрахнадзор був перетворений у Департамент страхового нагляду Міністерства фінансів РФ.
У 1996 р . Урядом Російської Федерації було прийнято Постанову «Про першочергові заходи щодо розвитку ринку страхування в Російській Федерації», яким передбачено ряд заходів, спрямованих на вдосконалення податкового законодавства, пов'язаного зі страховою діяльністю, а також участь міжнародних фінансових організацій у фінансуванні заходів щодо розвитку ринку страхування в Росії . У 1997 р . розробляється спеціальна цільова програма розвитку страхування і перестрахування ризиків від великих промислових аварій, катастроф і стихійних лих. В даний час вдосконалення страхового ринку триває.
У цілому розвиток страхової справи в Росії супроводжувалося переходом від державної страхової монополії до страхового ринку, потім подальшою націоналізацією і відновленням державної страхової монополії в радянський період історії. Великі геополітичні зміни, що послідували у зв'язку з розпадом колишнього СРСР, викликали об'єктивну необхідність відродження національного страхового ринку в Росії.
Страхування - це спосіб відшкодування збитків, які зазнала фізична або юридична особа, за допомогою їх розподілу між багатьма особами (страховою сукупністю). Відшкодування збитків здійснюється з коштів страхового фонду, який знаходиться у віданні страхової організації (страховика). Об'єктивна потреба в страхуванні обумовлюється тим, що збитки часом виникають унаслідок руйнівних факторів, взагалі не підконтрольних людині (стихійних сил природи), у всякому разі не тягнуть чий-яких цивільно-правової відповідальності. У подібній ситуації буває неможливо стягувати збитки з кого б то не було, і вони «осідають» у майновій сфері самого потерпілого. Заздалегідь створений страховий фонд може бути джерелом відшкодування збитку.
Страхування доцільно тільки тоді, коли передбачені правовідносинами страхувальника і страховика страхові події (ризики) викликають значну потребу в грошах. Так, наприклад, фізична особа, у якого ця потреба виникає, як правило, не може покрити її з власних засобів без чутливого обмеження свого життєвого рівня.
Різноманітність страхових послуг і компаній породжує для страхувальника проблему вибору страховика, з яким він надалі укладе договір. Деякі страховики спеціалізуються на окремих видах страхування (наприклад, страхування життя або медичне страхування), інші мають кілька ліцензій та здійснюють різні види страхування. Після того як страхувальник переконається в тому, що страхова компанія має ліцензію на проведені види страхування, йому слід ознайомитися з фінансовими можливостями страховика. Питання про надійність компанії є одним з найбільш важливих для будь-якого страхувальника. Якщо є які-небудь причини, що викликають побоювання щодо фінансового становища страхової організації, то всі інші вигоди від придбання страхового поліса втрачають сенс.
Певною мірою контроль за діяльністю страхових компаній здійснюється державою (видача ліцензій, подальший контроль за платоспроможністю, інвестуванням страхових резервів і т.д.). Тим не менш, страхувальник повинен сам переконатися у фінансовій спроможності свого майбутнього страховика. Інформація, необхідна для визначення фінансового стану будь-якого підприємства, міститься у його фінансовій звітності, склад якої визначається відповідно до чинного законодавства.
Страхова справа в Росії останнім часом стає досить популярним напрямком розвитку ринку. З'являється все більше статей і книг, де в тій чи іншій мірі зачіпаються проблеми страхової справи. Але більша частина існуючої літератури, присвяченої питанням страхування, відводить аналізу фінансових показників страхової компанії лише невеликі голови і транслює в основному європейський досвід застосування тих чи інших інструментів і методик страхового маркетингу.
Вищевикладене визначає актуальність теми даної роботи.
Метою роботи є аналіз фінансової стійкості страхових компаній. На підставі мети в роботі поставлені наступні завдання:
виявити джерела інформації для аналізу фінансової стійкості страхових компаній;
проаналізувати основні показники, які використовуються для аналізу фінансового стану страхової компанії;
розглянути фінансову і страхову звітність конкретного страхового підприємства, проаналізувати його фінансові показники, винести висновок про його фінансовий стан і внести пропозиції щодо оптимізації фінансових показників даного страхового підприємства.
Для вирішення поставлених у роботі завдань використовувалися як загальнонаукові, так і спеціальні методи аналізу і синтезу, логічного та ситуаційного аналізу.
У складі роботи нами виділено три основні розділи.
У першому розділі роботи - теоретичної, досліджується проблема на основі теоретичних джерел; визначаються основні поняття і категорії, пов'язані зі звітністю і аналізом фінансових показників.
У другому розділі проводиться аналіз фінансових показників підприємства, виявляються тенденції поточного стану та проблеми розвитку фірми.
У третій частині надано рекомендації щодо оптимізації діяльності підприємства.
Предметом дослідження є оптимізація фінансових показників страхового підприємства. Об'єктом дослідження є діюче підприємство, що займається продажем страхових послуг. Для збільшення частки ринку і зростання обсягів збуту підприємство потребує точному і своєчасному аналізі своїх фінансових показників і розробці на їх основі рекомендацій щодо поліпшення своєї діяльності.

1. ТЕОРЕТИЧНІ СКЛАДОВІ АНАЛІЗУ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ СТРАХОВИХ КОМПАНІЙ
1.1 Джерела аналізу фінансових показників страхових компаній
Особливості організації фінансової діяльності страховиків залежать від здійснюваних видів страхування. Всі страхування підрозділяється на накопичувальне (страхування життя) і ризикове (види інші, ніж страхування життя). Накопичувальне страхування відноситься до довгострокових видів страхування. Його суть зводиться до того, що страхувальник поміщає свої грошові кошти не на банківський рахунок, а надає їх страхової компанії, яка буде надалі інвестувати кошти з метою отримання доходу.
Договори за видами страхування іншим, ніж страхування життя (страхування майна, відповідальності, здоров'я), переважно укладаються на строк до одного року і є короткостроковими. Таке страхування називають ризиковим, тому що страхова виплата буде проведена тільки в тому випадку, якщо страховий випадок станеться.
Фінансову стійкість страхової компанії не можна розглядати на підставі якого-небудь одного показника без урахування взаємозв'язків з іншими. Залежно від терміну страхування пріоритетне значення має поточне фінансове становище страховика або результати його діяльності на перспективу.
Страхова компанія виконує безліч функцій: укладення договорів страхування, розрахунок тарифних ставок, збір внесків і прийняття на себе страхової відповідальності, формування страхових резервів та їх інвестування з метою отримання доходу, обробка та оплата пропонованих претензій. Для проведення страхової діяльності компанії необхідно володіти достатньою фінансовою стійкістю до страхового, фінансового, а також інвестиційного ризику. Фінансова стійкість передбачає здатність страховика виконувати зобов'язання за договорами страхування як у «нормальних», так і за несприятливих економічних умовах.
Перш за все, інформація про фінансові показники страхової компанії міститься в її установчому договорі, де вказується розмір страхового капіталу страховика. Розмір статутного капіталу становить інтерес для страхувальника з метою аналізу структури власних коштів компанії, так як у випадку її неплатоспроможності власні кошти є гарантією виконання зобов'язань перед страхувальниками.
Статутний капітал забезпечує фінансову стійкість компанії на момент її створення і на початковий період діяльності, коли обсяг надходжень страхових премій невеликий. Мінімальний розмір статутного капіталу визначається чинним законодавством та установчими документами компанії. Він може бути використаний як для забезпечення статутної діяльності, так і для покриття витрат зі страхових виплат у разі недостатності страхових резервів та страхових надходжень.
Розмір статутного капіталу повинен перевищувати законодавчо встановлений мінімум. Мінімальний розмір сплаченого статутного капіталу, сформованого за рахунок грошових коштів, на день подання юридичною особою документів для отримання ліцензії на проведення видів страхування інших, ніж страхування життя, має становити не менше 25 тис. мінімальних розмірів оплати праці, при проведенні страхування життя та інших видів страхування - не менше 35 тис., при проведенні виключно перестрахування - не менше 50 тис. мінімальних розмірів оплати праці.
Важливу роль в аналізі фінансових показників страхової компанії відіграють бухгалтерський баланс і звіт про прибутки та збитки.
Бухгалтерський баланс - це спосіб економічного угруповання майна господарства по його складу, розміщення та джерел його формування на певну дату в грошовій оцінці. Отже, в бухгалтерському балансі майно організації розглядається з двох позицій: за складом та розміщення і за джерелами утворення.
Баланс складається на певну дату, як правило, на початок кварталу, що обумовлено вимогами, що висуваються до звітності, і показує стан засобів та їхніх джерел на даний момент.
Схематично бухгалтерський баланс являє собою таблицю, складену з двох частин: ліва (актив) відбиває склад, розміщення і використання коштів організації, а права (пасив) показує ті ж кошти, але за джерелами їх формування і цільовим призначенням. Підсумок активу дорівнює підсумку пасиву.
Все майно (кошти) в активі балансу і джерела його утворення в пасиві балансу представлені у згрупованому вигляді. Основним елементом бухгалтерського балансу є стаття, яка відповідає виду (найменування) майна, зобов'язань, джерела нормування майна. Статтею бухгалтерського балансу називається показник (рядок) активу і пасиву балансу, що характеризує окремі види майна, джерел його формування, зобов'язань організації.
Балансові статті об'єднуються в групи, групи в розділи, виходячи з їх економічного змісту.
Якщо статті активу показують, як розміщено майно організації (у що конкретно воно вкладено), то статті пасиву балансу дають інформацію про те, яка частина майна сформовано за рахунок власних джерел, а яка - за рахунок позикових (залучених) джерел організації.
Під структурою балансу розуміють питома вага окремих господарських засобів за їх видами та джерелами утворення і валюти балансу. За структурою активу балансу можна проаналізувати питома вага тих чи інших активів організації в загальній сумі всіх коштів, які вона має на дату складання балансу. Структура пасиву балансу відображає у відсотках співвідношення окремих джерел у формуванні майна організації.
Дані балансу служать для виявлення найважливіших показників, що характеризують діяльність організації та її фінансове становище. За даними балансу визначається забезпеченість засобами, правильність їх використання, дотримання фінансової дисципліни, рентабельність та інші, а також виявляються недоліки в роботі та фінансовому положенні і їх причини. За допомогою балансу можна розробити заходи щодо їх усунення.
Читання бухгалтерського балансу дає можливість:
· Одержати значний обсяг інформації про підприємство;
· Визначити ступінь забезпеченості підприємства власними оборотними засобами;
· Встановити, за рахунок яких статей змінилася величина оборотних коштів;
· Попередньо оцінити загальний фінансовий стан підприємства.
Статті балансу заповнюються на основі даних Головної книги виходячи з сальдо за відповідними рахунками, перелічених у рядках балансу. До складання балансу обов'язкове звірка оборотів і залишків по аналітичних рахунках Головної книги або іншого аналогічного регістру бухгалтерського обліку на кінець звітного періоду.
У балансі відображаються залишки по рахунках майна і зобов'язань. Для відображення змін за звітний період коштів та джерел у бланку форми № 1 передбачено дві колонки: на початок і кінець звітного періоду. Дані в бухгалтерському балансі, наведені на початок звітного періоду, називають вступним балансом. Дані на кінець періоду - заключним балансом.
Статті бухгалтерської звітності на кінець року повинні бути підтверджені результатами інвентаризації майна і фінансових результатів відповідно до методичних вказівок по інвентаризації майна і фінансових зобов'язань.
Звіт про прибутки та збитки містить відомості за звітний і попередній роки:
а) про прибуток (збитки) від реалізації товарів, продукції, робіт, послуг (з виручки нетто віднімають собівартість реалізації товарів, продукції, робіт, послуг, комерційні витрати та управлінські витрати, якщо вони по обліковій політиці виділяються з виробничої собівартості і списуються на рахунки реалізації);
б) про прибуток (збитки) за операційним доходах і видатках з виділенням відсотків до отримання та сплату (сум відсотків по цінних паперах і сум, належних від банків за користування ними залишками коштів на рахунках організації), доходів від участі в інших організаціях та інших операційних доходів і витрат;
в) про прибуток (збитки) від позареалізаційних діяльності;
г) про інші доходи та витрати.
д) про валового прибутку, яка визначається складанням прибутку (збитків) від фінансово-господарської діяльності з позареалізаційними доходами і видатками;
е) про податок на прибуток;
ж) про абстрактних засобах з прибутку;
з) про нерозподіленого прибутку (збитки) звітного року, яку визначають відніманням з валового прибутку податку на прибуток і абстрактних коштів.
Крім балансу (форма № 1) і звіту про прибутки і збитки (форма № 2) при аналізі фінансових показників страхових компаній використовуються:
· Форма № 3 - «Звіт про зміни капіталу»;
· Форма № 4 - «Звіт про рух грошових коштів»;
· Форма № 5 - «Додаток до бухгалтерського балансу»;
· Форма № 6 - «Звіт про цільове використання коштів»;
· Форма № 7 - «Звіт про розміщення страхових резервів";
· Пояснювальна записка і аудиторський висновок, який підтверджує достовірність бухгалтерських операцій (для організацій, які підлягають обов'язковому аудиту).
Фінансова стійкість страхової компанії залежить від адекватності страхових резервів прийнятим страховиком на себе зобов'язаннями. Тому для аналізу фінансових показників страхової компанії необхідні дані про наявність та розмір страхових резервів. Необхідно відзначити, що якщо страхова компанія здійснює кілька видів страхування, то резерви по кожному виду формуються окремо.
Специфічною рисою процесу страхування є те, що в розпорядженні страховика протягом певного терміну перебувають тимчасово вільні від зобов'язань кошти, які можуть бути розміщені в інвестиції з метою отримання доходу (цінні папери, нерухомість та інші об'єкти вкладень). З моменту надходження страхових внесків до виплати відшкодування проходить певний період, який обумовлюється строком дії договору страхування. Страхові організації можуть інвестувати як власні кошти, так і страхові резерви.
Інвестиційний дохід - додаткове джерело прибутку страховика, крім прибутку від проведення страхових операцій. У результаті прибуткової інвестиційної діяльності знижується ставка доходу, що закладається в структуру тарифної ставки, і, отже, зменшується тариф на цю суму, в чому в рівній мірі зацікавлені як страховики, так і страхувальники.
Від ефективності і надійності розміщення тимчасово вільних коштів залежить не тільки дохід страховика, але і його платоспроможність, тобто можливість виплати за всіма своїми зобов'язаннями. У зв'язку з цим розміщення страхових резервів знаходиться під жорстким контролем з боку держави.
Основним нормативним документом, що регламентує інвестиційну діяльність російських страховиків, є Правила розміщення страховиками страхових резервів, затверджені наказом Мінфіну Росії.
Для страхувальника становить інтерес також страховий портфель організації. Страховий портфель - це сукупність укладених договорів страхування, що характеризуються визначеною страховою сумою. Він, по суті, є відображенням зобов'язань страховика перед страхувальниками. Створення стійкого страхового портфеля є однією з важливих цілей страхової компанії. Ступінь відповідальності страховика за прийнятими на себе договорами страхування повинна відповідати його фінансовим можливостям. Для забезпечення фінансової стійкості компанії доцільно створити страховий портфель з великим числом страхових договорів і невисоким ступенем відповідальності. Виплати страхового відшкодування за договорами страхування не повинні позначатися на фінансовому становищі страховика.
Якість страхового портфеля - один з показників, який не можна ігнорувати при оцінці фінансових можливостей страховика. Різнорідність ризиків при невеликій величині страхового портфеля може призвести до непередбачуваності результатів через неможливість використовувати в розрахунках статистичні закономірності, на підставі яких і здійснюються актуарні розрахунки. Причиною фінансової нестійкості може також стати прийняття страховиком на себе великого числа однорідних ризиків на обмеженому страховому полі.
При аналізі страхової компанії необхідно враховувати також наступні дані:
· Дата утворення компанії (період і стабільність роботи) - підтверджує стійкість компанії і планомірність розвитку.
· Основні корпоративні клієнти - демонструє не тільки рівень довіри до компанії, але й напрямки її спеціалізації.
· Структура клієнтської бази компанії.
· Співвідношення приватних осіб і організацій.
· Власники компанії (акціонери і власники), в тому числі інтеграція компанії у фінансово-промислові холдинги - можливість отримати підтримку в критичній ситуації.
· Види страхування, якими займається компанія (комплексність страхових програм).
· Збалансована структура страхового портфеля (процентне співвідношення внесків за видами страхування) та широкий спектр (кількість) ліцензованих видів страхової діяльності.
· Періодичність (частота) зміни тарифів та умов договорів за основними видами страхування.
· Індикатор збитковості (прибутковості) певного виду страхування для компанії.
· Розвиток нових видів страхової діяльності та надання нових страхових програм.
· Рівень диверсифікації діяльності компанії.
· Спеціалізація за видами страхування та наявність непрофільного бізнесу (діяльності).
· Рівень стратегічного управління компанією - є критерієм оцінки ефективності управління компанією і правильного вибору стратегії її розвитку, є гарантією фінансового благополуччя і динамічного розвитку компанії.
· Кадрова політика компанії - збалансованість і стабільність колективу, корпоративна культура та ставлення до клієнтів.
· Гнучкість тарифної політики компанії при укладенні договорів страхування.
· Інформаційна відкритість компанії, в тому числі думка ЗМІ про компанію.
· Впровадження нових технологій обслуговування клієнтів, у тому числі якість сервісу.
· Філіальна мережа - розширення сервісу при значному територіальному покритті, підвищує стійкість компанії при регіональній диверсифікації.
· Участь у державних і муніципальних програмах обов'язкового і добровільного страхування - прогнозованість і регулярність надходження значної частини страхових внесків (зборів) та зміцнення іміджу компанії.
· Участь компанії в різних професійних асоціаціях, спілках, об'єднаннях, у тому числі акредитація при Міністерствах та відомствах РФ.
· Напрями співпраці компанії і кількість партнерських програм.
· Процес (порядок) отримання страхового відшкодування.
· Оперативність виплати (компенсації) і повнота страхового відшкодування, об'єктивність при врегулюванні збитків.
У разі якщо страхувальник побажає ознайомитися більш докладно з результатами фінансової діяльності страховика, він може отримати їх з офіційних видань, що публікують фінансову звітність страхових компаній, інших засобів масової інформації, в тому числі і з Інтернету (багато страховиків відкривають в Інтернеті свої сайти, на яких широко представлена ​​інформація про їхні послуги, цінах) і т.д.
1.2 Методики аналізу фінансових показників страхових компаній
Основна мета фінансового аналізу - отримання найбільшого числа ключових параметрів, що дають об'єктивну картину фінансового стану підприємства, його прибутків і збитків, змін у структурі активів і пасивів. Фінансовий аналіз дозволяє виявити найбільш раціональні напрямки розподілу матеріальних, трудових і фінансових ресурсів.
Основними функціями фінансового аналізу є:
· Об'єктивна оцінка фінансового стану, фінансових результатів, ефективності та ділової активності аналізованої компанії;
· Виявлення факторів і причин досягнутого стану та отриманих результатів;
· Підготовка та обгрунтування прийнятих управлінських рішень в галузі фінансів;
· Виявлення і мобілізація резервів поліпшення фінансового стану і фінансових результатів, підвищення ефективності всієї господарської діяльності.
Практика фінансового аналізу виробила основні методи читання фінансових звітів, серед них можна виділити наступні:
· Горизонтальний аналіз;
· Вертикальний аналіз;
· Трендовий аналіз;
· Метод фінансових коефіцієнтів;
· Порівняльний аналіз;
· Факторний аналіз.
Горизонтальний (часовий) аналіз - порівняння кожної позиції звітності з попереднім роком.
Вертикальний (структурний) аналіз - визначення структури підсумкових фінансових показників з виявленням впливу кожної позиції звітності на результат у цілому.
Трендовий аналіз - порівняння кожної позиції звітності з рядом попередніх періодів та визначення тренду, тобто основної тенденції динаміки показника, очищеної від випадкових впливів і індивідуальних особливостей окремих періодів. За допомогою тренда формуються можливі значення показників у майбутньому, а, отже, ведеться перспективний прогнозний аналіз.
Порівняльний (просторовий) аналіз - це як внутрішньогосподарський порівняння за окремими показниками фірми, дочірніх фірм, так і міжгосподарське порівняння показників даної фірми з показниками конкурентів, з середньогалузевими і середніми загальноекономічними даними.
Аналіз відносних показників (коефіцієнтів) - розрахунок відносин даних звітності, визначення взаємозв'язку показників. Факторний аналіз - це аналіз впливу окремих факторів на результативний показник за допомогою детермінованих чи стохастичних прийомів дослідження. Причому факторний аналіз може бути як прямим, тобто що полягає в роздробленні результативного показника на складові частини, так і зворотним, коли окремі елементи з'єднуються в загальний результативний показник.
Жоден показник сам по собі не дає достатньої інформації, на підставі якої ми в змозі були б судити про фінансовий стан фірми. Для цілей проведення повного і якісного аналізу фінансової звітності підприємства необхідно повною мірою використовувати всі зазначені вище методи.
У процесі фінансового аналізу може використовуватися наступна інформація:
· Нормативна інформація;
· Планова інформація;
· Господарський облік;
· Статистична звітність;
· Бухгалтерська звітність.
Для проведення фінансового аналізу необхідна вихідна інформація. Основним джерелом інформації про фінансову діяльність підприємства є бухгалтерська звітність.
Основна мета фінансового аналізу - одержання невеликого числа ключових (найбільш інформативних) параметрів, що дають об'єктивну і точну картину фінансового стану підприємства, його прибутків і збитків, змін у структурі активів і пасивів, у розрахунках з дебіторами і кредиторами.
Фінансова діяльність страхової компанії оцінюється на основі аналізу її фінансових результатів. Фінансовий результат від діяльності страхової компанії складається з трьох елементів: фінансовий результат від проведення страхових операцій, фінансовий результат від проведення інвестиційної діяльності і фінансовий результат від іншої діяльності.
У результаті аналізу даних фінансової звітності страховика можна оцінити:
поточний фінансовий стан компанії;
перспективи та темпи її розвитку;
фінансове забезпечення;
наявність фінансових коштів та ефективність їх використання.
Мета фінансового аналізу визначається в залежності від терміну, на який укладається договір страхування. Якщо договір є короткостроковим, то страхувальника цікавить поточний фінансовий стан страхової компанії, ліквідність поточних активів, їх оборотність. При довгострокових договорах потрібно більш детальний аналіз з прогнозуванням діяльності компанії на тривалий період, її здатності покривати постійні витрати і виконувати прийняті на себе зобов'язання при різних економічних умовах.
Самі по собі дані фінансової звітності не дають чіткого уявлення про фінансовий стан страхової компанії. Багато даних про діяльність страховика недоступні для пересічного страхувальника. Однак оцінити в цілому фінансову ситуацію і завчасно виявити деякі несприятливі симптоми видається цілком реальним.
До складу активів включаються майно страхової компанії, в тому числі основні засоби, матеріальні цінності, грошові кошти та витрати, що відображаються у другому розділі активу балансу, а також фінансові вкладення.
Аналіз структури активів дозволяє виявити динаміку розвитку страхової організації в цілому. Приріст активів може свідчити про зростання ділової активності компанії, однак тільки цього недостатньо, необхідний більш поглиблений аналіз з урахуванням структури активів. Слід звернути увагу на величину дебіторської заборгованості компанії. Якщо аналіз діяльності страховика за кілька періодів (наприклад, кварталів) показав, що дебіторська заборгованість має тенденцію до зростання, то це може свідчити як про незадовільний стан внутрішнього контролю за розрахунками (зі страхувальниками та іншими дебіторами), так і про збільшення збору премій. Якщо приріст активів забезпечується саме за рахунок зібраної премії, то можна зробити висновок, що діяльність компанії ефективна.
В активі балансу показуються і фінансові вкладення страховика, як короткострокові, так і довгострокові. За інших позитивних показниках його діяльності зростання частки вкладень можна розглядати як чинник, що забезпечує регулярний дохід страхової компанії (природно, за умови ефективної інвестиційної політики).
Оцінюючи структуру активу балансу страховика, не можна забувати про те, що крім майна і грошових коштів в активі знаходяться і збитки. Слід також звернути увагу і на склад активів страховика. У нестабільній економічній ситуації їх вартість може різко знизитися, тому при покупці поліса довгострокового страхування страхувальник зацікавлений не тільки в надійності страховика на справжній момент, але і в прогнозах на майбутнє.
Пасив балансу складається із власного і позикового капіталу. Позиковий капітал являє собою зобов'язання страхової компанії. До їх складу включаються страхові резерви, кредити банків, позикові кошти, залучені кошти, орендні зобов'язання, резерви майбутніх платежів і витрат, розрахункові зобов'язання з перестрахувальним операціями та інша кредиторська заборгованість.
Страхова діяльність зумовлює наявність значної частки позикових коштів у структурі пасивів. Чим більше величина позикових коштів, тим ширші можливості для отримання прибутку, але і тим вище ступінь ризику від невиконання зобов'язань перед кредиторами, до групи яких і відносяться страхувальники. Для оцінки платоспроможності страхової компанії величина власного капіталу повинна перевищувати обсяг її зобов'язань, тобто власний капіталу повинен бути більше позикового.
Структуру власного капіталу можна представити наступним чином:
сплачений статутний капітал;
додатковий капітал;
резервний капітал;
фонди споживання;
фонди нагромадження;
нерозподілений прибуток.
Власний капітал - це частина чистих активів страхової компанії, яка є її власністю. При аналізі платоспроможності у страховій практиці використовується поняття вільних активів - майно страхової компанії (основні засоби, матеріальні цінності, грошові кошти, фінансові вкладення), вільний від будь-яких зобов'язань (за винятком прав вимог засновників). Величина вільних активів - показник, що дозволяє оцінити, скільки зобов'язань може прийняти на себе страхова компанія без будь-якого збитку для своєї фінансової стійкості. Отже, чим більше вільних активів, тим організація більш стійка до змін фінансових обставин і платоспроможна.
У цілому фінансові показники по балансу і звіту про прибутки і збитки страхових компаній можуть аналізуватися за наступною методикою.
Коефіцієнти ліквідності:
1. Коефіцієнт комплексної ліквідності (К ал)
Показує, на скільки всі поточні фінансові зобов'язання підприємства забезпечені наявними в нього грошовими коштами.
До ал = ІА + КДЗ + ДС / СР + КЗ,
де ІА - інвестиційні активи (крім вкладень у статутний фонд інших підприємств),
КДЗ - короткострокова дебіторська заборгованість,
ДС - грошові кошти підприємства,
СР - страхові резерви,
КЗ - кредиторська заборгованість та позики.
2. Коефіцієнт термінової ліквідності (К сл)
Показує, в якій мірі всі короткострокові фінансові зобов'язання можуть бути задоволені за рахунок його високоліквідних активів.
До сл = ДС + КЦБ / РНП + РУ,
де ДВ - грошові кошти підприємства,
КЦБ - короткострокові цінні папери,
РНП - резерв незароблених премії,
РУ - резерви збитків.
3. Коефіцієнт поточної ліквідності (К тл)
Показує, в якій мірі вся заборгованість по короткострокових фінансових зобов'язань може бути задоволена за рахунок його поточних (оборотних) активів, тобто скільки рублів поточних активів припадає на карбованець поточних зобов'язань.
До тл = ІА / СВ,
де ІА - інвестиційні активи,
СО - страхові зобов'язання.
Відносні показники фінансової стійкості підприємства характеризують структуру використаного капіталу з позиції платоспроможності та фінансової стабільності підприємства. Ці показники дозволяють оцінити ступінь захищеності інвесторів і кредиторів, тому що відбивають здатність організації погасити довгострокові зобов'язання:
1. Коефіцієнт автономії (К а)
Характеризує в якій мірі використані в організації активи сформовані за рахунок власного капіталу
,
де СК-власний капітал,
А - активи підприємства.
2. Коефіцієнт позикового капіталу зк)
Відбиває частку позикових коштів у джерелах фінансування.
,

де - Сума залученого позикового капіталу,
А - активи.
3. Коефіцієнт фінансової залежності (До ФЗ)
Показує відношення позикових коштів до власного капіталу
,
де ЗС - позикові кошти,
СС - власні кошти.
4. Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності (К ЧФН)
Показує питому вагу власних та довгострокових позикових коштів
,
де СС - власні кошти,
ДК - довгостроковий капітал,
А - активи.
5. Коефіцієнт забезпечення власними засобами (К ОС)
Характеризує наявність власних оборотних коштів, необхідних для фінансової стійкості підприємства
,
де СОС - власні оборотні кошти,
ОА - оборотні активи.
6. Коефіцієнт маневреності (К М)
Показує яку частку займає власний капітал, інвестований в оборотні кошти в загальній сумі власного капіталу організації

де СОС - власні оборотні кошти,
СС - власні кошти.
7. Коефіцієнт покриття власними засобами технічних резервів (До остр)
До остр = СК / СР
де СК - власний капітал організації,
СР - страхові резерви.
Основні показники, що характеризують ділову активність:
1. Коефіцієнт загальної оборотності активів (К ООА)
Вимірює оборотність коштів, вкладених в активи і показує чи ефективно використовуються активи для отримання доходу і прибутку.
,
де В - виручка від страхової діяльності,
СІ - вартість майна.
2. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (К ОДЗ)
Показує скільки раз на рік стягується дебіторська заборгованість.
,

де ДЗ - середня за період дебіторська заборгованість,
В - виручка від страхової діяльності.
3. Час звернення дебіторської заборгованості (Т ОДЗ)
Характеризує середній період, необхідний для стягнення дебіторської заборгованості.
,
де Д - кількість днів у році (360)
4. Коефіцієнт оборотності оборотного капіталу (К ООК)
Характеризує швидкість обороту всіх оборотних активів.
,
де ОА - середня за період сума оборотних активів,
В - виручка.
Фінансовий результат діяльності підприємства виражається в зміні величини його власного капіталу за звітний період. Показники фінансового результату характеризують абсолютну ефективність господарювання підприємства в усіх напрямках його діяльності.
Відносні показники результатів діяльності підприємства наступні:
,
де Р ОС - рентабельність основної діяльності підприємства,
П - прибуток від страхової діяльності,
С - собівартість,
УР - управлінські витрати,
КР - комерційні витрати.
,
де Р П - рентабельність продажів,
П - прибуток,
В - виручка.
,
де Р ОК - рентабельність оборотного капіталу,
ЧП - чистий прибуток,
ОА - Σ оборотних активів.
Р са = ПП / A,
де Р СА - рентабельність сукупних активів,
А - Σ всіх активів.
,
де Р СК - рентабельність власного капіталу,
СС - Σ власних коштів.
Р сд = ТР + ТД / СПР
де Р сд - рентабельність страхової діяльності з урахуванням інвестиційного доходу,
ТР - технічний результат від страхової діяльності,
ТД - технічний дохід від інвестиційної діяльності,
СПР - страхова премія за рік.
Для визначення платоспроможності страхової компанії зазвичай законодавчим шляхом встановлюються нормативи. Якщо страхова організація не виконує їх, що визначається виходячи з її річного звіту, то контролюючі органи можуть позбавити фірму ліцензії або призупинити її діяльність.
Страхові компанії зобов'язані створювати страхові резерви, які призначені для виконання ними взятих на себе зобов'язань по виплаті страхового відшкодування (страхового забезпечення) при настанні страхового випадку перед своїми клієнтами. Сформовані в необхідному для виконання цих зобов'язань розмірі страхові резерви є основою фінансової стійкості страховика і гарантією виплат для страхувальників. Необхідно відзначити, що якщо страхова компанія здійснює кілька видів страхування, то резерви по кожному виду формуються окремо.
Розміри технічних резервів відображають невиконані зобов'язання за договорами страхування на звітну дату. Резерви обчислюються на підставі розрахункових даних про майбутні збитки (страхові виплати), так як вони повинні бути достатніми для їх покриття. Крім того, враховується і можливість виникнення непередбачених збитків, для врегулювання яких створюються резерв катастроф і резерв коливання збитковості.
Джерелами коштів на покриття збитків вважаються отримані за договорами страхування премії і доходи від їх подальшого інвестування, тому процесу обчислення резервів передує аналіз передбачуваного обсягу премій та інвестиційного доходу, а також встановлення ціни на страхові продукти, тобто страхових тарифів. Величина резервів визначається залежно від терміну, на який укладається договір страхування.
Основними принципами, якими повинна керуватися страхова компанія в процесі планування інвестиційної політики, є безпека вкладень і прибутковість.
Безпека означає, що інвестиції здійснюються в надійні підприємства, діяльність яких згідно з прогнозами буде успішною. Вільні активи повинні бути повернуті в повному обсязі. Найчастіше безпеку вкладень і висока дохідність суперечать один одному. Нерозсудливо інвестувати кошти у високоприбуткові підприємства з високою часткою ризику. У цьому випадку існує ризик втратити не тільки дохід, а й інвестовані кошти.
Страхова компанія самостійно визначає свою інвестиційну стратегію для розміщення власних коштів і страхових резервів. При виборі об'єкта інвестицій слід враховувати взаємозалежність ризику і доходу, тобто дотримуватися принципу диверсифікації вкладень. Так, частина коштів може бути спрямована в низькодохідні і малоризикованих інвестиції, а інша частина - у високоприбуткові, але з високим ступенем ризику. У результаті інвестиційний ризик буде розподілений між різними видами вкладень, що забезпечить стійкість інвестиційного портфеля страховика.
При формуванні портфеля інвестицій необхідно розглядати як очікуваний дохід, так і ризик. Між нормою прибутку і ризиком при певних умовах існує взаємозв'язок, досліджуючи яку можна знайти оптимальне співвідношення між ними. Диверсифікація інвестицій призводить до значного зниження ризику, але при цьому прибуток не зменшується.
Кількість укладених страховиком договорів страхування не завжди свідчить про стійке фінансове становище. Значна кількість клієнтів, якого нескладно досягти, наприклад, запропонувавши більш низькі тарифи в порівнянні з конкурентами, що пропонують аналогічні страхові послуги, ще не є показником надійності компанії:
по-перше, великий страховий портфель означає високу суму зобов'язань, а низькі страхові тарифи можуть призвести до того, що зібраних коштів згодом може не вистачити для виплат страхувальникам за договорами;
по-друге, велика сума зобов'язань може означати, що страховикові для отримання додаткових коштів доведеться інвестувати тимчасово вільні кошти в ризиковані об'єкти. Страхувальник повинен знати про те, що високоприбуткові фінансові вкладення найчастіше означають і високий ризик. Крім того, якщо страховик в основному здійснює короткострокове страхування, то до його інвестицій пред'являється додаткова вимога - висока ліквідність вкладень. При необхідності страховик повинен мати можливість за короткий час реалізувати активи для виконання своїх зобов'язань перед страхувальниками.
Показники зібраної страхової премії необхідно оцінювати в динаміці в порівнянні з попередніми періодами діяльності компанії. У цілому, чим більше премій збирає страхова компанія, тим більше вона має клієнтів. Якщо цей показник надмірно високий, то необхідно упевнитися, чи приймає страховик заходи з підтримки своєї фінансової стійкості, тобто передає він частину премій у перестрахування. Якщо в страхової компанії спостерігається тенденція до зниження темпу зростання премій, то доцільно з'ясувати причину цього (наприклад, зміна поля діяльності і поступове припинення операцій по даному виду страхування).
Щоб захистити себе від фінансових труднощів, страхові компанії вдаються до допомоги перестрахувальників. Страховик визначає ліміт власного утримання для певних груп ризиків у відповідності зі своїми фінансовими можливостями. Органами страхового нагляду встановлена ​​максимальна величина власного утримання в розмірі, що не перевищує 10% власних коштів страховика. Частина ризику, що перевищує власне утримання, страхова компанія зобов'язана передати в перестрахування.
У результаті прийняття на себе великого числа однакових дрібних ризиків страхова компанія може опинитися в ситуації, коли при надзвичайних обставинах всі ці ризики реалізуються одночасно, тобто відбувається їх кумуляція. Дрібні ризики перетворюються в один великий, що призводить до виникнення великих збитків. У страховій практиці кумуляція часто стає причиною банкрутства страховика, оскільки в цьому випадку для покриття витрат потрібно не тільки використовувати всі страхові резерви, але і власний капітал.
Передача частини ризиків у перестрахування дозволяє вирішити ряд важливих проблем, а саме:
стабілізація результатів діяльності страховика за тривалий період у разі негативних результатів по всьому страховому портфелю протягом усього року;
розширення масштабу діяльності (прийняття на себе великої кількості ризиків) та підвищення конкурентоспроможності;
захист власних активів при несприятливих обставинах.
Однак при цьому страхова організація повинна оцінити економічну ефективність даного рішення.
У сучасній практиці застосовуються різні форми і методи перестрахування. За формами виділяють факультативне і облігаторне перестрахування, а також проміжну форму - факультативно-облігаторне перестрахування, за методами розподілу зобов'язань між учасниками перестрахувального договору - пропорційне і непропорційне перестрахування.
Факультативне, тобто необов'язкове, перестрахування передбачає, що відносини перестраховика і перестрахувальника формуються по кожному конкретному ризику, що підлягає перестрахуванню. Необов'язковість прийняття такого перестрахування відноситься до обох сторін. З одного боку, перестраховик може не передавати ризик у перестрахування даному перестраховикові, який, у свою чергу, не зобов'язаний його приймати чи може прийняти його частково. Фактично перестраховик, приймаючи ризики на свою відповідальність, далі кожен раз не має гарантії того, що він зможе вдало розмістити його в перестрахування, а це, природно, не сприятливо позначається на його фінансовому положенні і його клієнтів. З іншого боку, перестраховик і цедент не пов'язані один з одним ніякими довгостроковими зобов'язаннями по прийому і передачі ризиків у перестрахування, володіють певною свободою у виборі партнерів і мають можливість перестраховувати ризики на взаємовигідних умовах, що сприяє здешевленню страхової послуги для клієнта з прямого страхування.
Облігаторне перестрахування використовується на довгостроковій основі. Воно передбачає передачу в перестрахування певної сукупності об'єктів, як правило, одного виду страхування, однорідних за ступенем ризику, характером об'єктів і т.п. Облігаторне страхування обов'язкове для обох сторін: відповідно до договору перестрахувальник зобов'язаний передавати, а перестраховик - брати до перестрахування всі ризики, які підпадають під дію договору. Воно у певному сенсі побічно вигідно для страхувальника: якщо на його застраховані об'єкти поширюється дія облігаторного договору перестрахування, то вони гарантовано будуть захищені перестрахуванням.
Факультативне і облігаторне перестрахування може здійснюватися пропорційними і непропорційними методами. Пропорційне перестрахування грунтується на розподілі відповідальності (між сторонами пропорційно розподіляються премії та зобов'язання), а непропорційне - на передбачуваних збитки.
Кінцевий фінансовий результат діяльності компанії - це балансовий прибуток або збиток. Прибуток є одним з найважливіших показників фінансового результату діяльності страхової компанії. Вона служить основним джерелом збільшення власного капіталу компанії, виконання зобов'язань перед бюджетом, кредиторами, виплати дивідендів інвесторам.
Збиток від страхової діяльності ще не є показником незадовільної роботи компанії. Деякі страхові компанії знижують страхові тарифи з метою залучення клієнтів. Загальні фінансові результати залежать від прибутковості фінансових вкладень, тому необхідно зіставляти фінансові результати за всіма складовими.
1.3 Методи розрахунку рейтингів страхових компаній
Незважаючи на безліч джерел інформації, споживачеві страхових послуг нелегко розібратися в ній самостійно. На допомогу страхувальникам приходять рейтингові агентства, які з цілого ряду показників оцінюють діяльність страхових компаній, диференціюючи їх за ступенем надійності.
До основних показників, на підставі яких визначається рейтинг російських страхових компаній, відносяться:
абсолютний розмір надходження страхових премій (за видами страхування);
абсолютний розмір власних і прирівняних до них коштів;
ставлення отриманої страхової премії за мінусом премії, переданої в перестрахування, до абсолютного розміру надходжень страхової премії за видами страхування;
відношення показника прибутку до власних і прирівняним до них засобів плюс технічні резерви за видами страхування;
відношення показника витрат на ведення справи до прибутку страхової компанії або до суми отриманої страхової премії.
Вивчаючи відомості рейтингу, страхувальник повинен враховувати, що вони носять в основному суб'єктивний і неофіційний характер, оскільки рейтинги складаються фахівцями, що мають різну думку. Тому не можна приймати ці відомості як абсолютно точні і надійні. Кожен рейтинг відносний: його результати залежать від обсягу і повноти інформації, наданої страховиками, але, тим не менш, в цілому рейтинги (особливо якщо порівняти дані кількох рейтингів за тривалий період) дають цілком реальну оцінку ринку страхування. Більшої довіри заслуговують рейтинги, які враховують не тільки кількісні, але і якісні показники діяльності страховиків.
Розглянемо для прикладу методику агентства «Експерт РА».
Методика рейтингу розроблялася «Експерт РА» з 1997 року і в квітні 2001 року отримала позитивний висновок з боку аудиторсько-консалтингової групи PricewaterhouseCoopers.
Основний принцип даної методики оцінки надійності страхової компанії - порівняння її показників по кожному з розглянутих факторів з середніми показниками по російському страховому ринку та виявлення факторів, як позитивно, так і негативно впливають на платоспроможність. Такий підхід дозволяє відходити від «ідеальних» характеристик і виявляти найбільш надійні компанії в існуючих політичних і економічних умовах.
Основна відмінність методики «Експерт РА» від міжнародних аналогів полягає в тому, що шкала оцінок орієнтована на Росію. Компанії співвідносяться з вітчизняними реаліями. У той час як в шкалі міжнародних оцінок навіть найкращі російські компанії займають украй скромні місця з-за високого ризику країни.
Для визначення рейтингу страхової компанії використовується модель залежності рейтингового функціонала від факторів, що характеризують різні аспекти діяльності компанії. Як фактори розглядаються фінансово-економічні показники діяльності компанії, що визначають поточну платоспроможність, і слабоформалізуемие характеристики внутрішнього ризику компанії, що визначають її фінансову стійкість.
Методика передбачає обчислення значення рейтингового функціоналу виходячи із значення рейтингових факторів і привласнених їм вагових коефіцієнтів.
Рейтинговим класом однозначно визначається фінансовий стан страховика та якість управління ім страховими та інвестиційними ризиками. У залежності від рівня надійності страхові компанії розбиваються на чотири класи А, В, С і D. Класи А, В і С розбиваються на кілька підкласів в залежності від значень показників платоспроможності, фінансової стійкості і прогнозів розвитку. У результаті страхової компанії може бути присвоєний рейтинг від А + + до D.
При цьому основна ранжування компаній здійснюється виходячи з значень показника платоспроможності. Під платоспроможністю страхової компанії розуміється її здатність виконати існуючі страхові зобов'язання перед клієнтами, виходячи з наявних у неї активів, з використанням додаткових засобів перестраховиків при розрахунках за ризиками, переданими в перестрахування. В якості базової характеристики при визначенні рівня платоспроможності використовується коефіцієнт поточної ліквідності.
Під фінансовою стійкістю страхової компанії розуміється її здатність зберігати існуючий рівень платоспроможності протягом певного часу за можливих несприятливих зовнішніх і внутрішніх впливах на фінансові потоки.
Фінансова стійкість страхової компанії визначається на основі побудови моделі для наступних слабоформалізуемих інтегральних факторів:
· Розмір компанії,
· Зовнішні фактори стійкості,
· Збалансованість страхового портфеля,
· Розвиненість і стійкість клієнтської бази,
· Перестрахувальна політика компанії,
· Збалансованість фінансових потоків,
· Інвестиційна політика і стратегія,
· Стан філіальної мережі,
· Термін роботи компанії на ринку та її діловий потенціал,
· Достатність власних коштів.
Основний принцип методики визначення фінансової стійкості компанії в існуючих умовах зовнішнього середовища - порівняння її показників по кожному з розглянутих факторів з середніми показниками за списком компаній. Рейтингові класи для страхових компаній представлені в таблиці 1.1:
Таблиця 1.1
Рейтингові класи для страхових компаній за методикою «Експерт РА»
Клас
Назва
Опис
A1
Високий рівень платоспроможності з високою фінансовою стійкістю
У короткостроковій перспективі компанія з високою ймовірністю забезпечить своєчасне виконання всіх фінансових зобов'язань, як поточних, так і виникають у ході страхової діяльності. У середньостроковій перспективі існує висока ймовірність виконання зобов'язань за страховими договорами, навіть в умовах суттєвих несприятливих змін макроекономічних і ринкових (ринок страхування) показників
A2
Високий рівень платоспроможності з прийнятною фінансовою стійкістю
У короткостроковій перспективі компанія з високою ймовірністю забезпечить своєчасне виконання всіх фінансових зобов'язань, як поточних, так і виникають у ході страхової діяльності. У середньостроковій перспективі висока ймовірність виконання зобов'язань за страховими договорами можлива тільки в умовах стабільності макроекономічних і ринкових (ринок страхування) показників
A3
Високий рівень платоспроможності з низькою фінансовою стійкістю
У короткостроковій перспективі компанія з високою ймовірністю забезпечить своєчасне виконання всіх фінансових зобов'язань, як поточних, так і виникають у ході страхової діяльності. У середньостроковій перспективі ймовірність виконання зобов'язань за страховими договорами залежить як від стабільності макроекономічних і ринкових (ринок страхування) показників, так і від результатів економічної діяльності самої компанії в майбутньому періоді
В1
Достатній рівень платоспроможності з високою фінансовою стійкістю
У короткостроковій перспективі компанія з високою ймовірністю забезпечить своєчасне виконання всіх поточних зобов'язань, а також незначних і середніх за величиною зобов'язань, що виникають у ході страхової діяльності. Існує ймовірність фінансових труднощів при поточному стані фінансових потоків у разі виникнення зобов'язань, що потребують значних страхових виплат. Проте компанія має реальні можливості для фінансового маневру з метою виконання виникають зобов'язань. У середньостроковій перспективі існує висока ймовірність виконання зобов'язань за страховими договорами, навіть в умовах суттєвих несприятливих змін макроекономічних і ринкових (ринок страхування) показників
В2
Достатній рівень платоспроможності з прийнятною фінансовою стійкістю
У короткостроковій перспективі компанія з високою ймовірністю забезпечить своєчасне виконання всіх поточних зобов'язань, а також незначних і середніх за величиною зобов'язань, що виникають у ході страхової діяльності. Існує ймовірність фінансових труднощів при поточному стані фінансових потоків у разі виникнення зобов'язань, що потребують значних страхових виплат. Проте компанія має реальні можливості для фінансового маневру з метою виконання виникають зобов'язань. У середньостроковій перспективі висока ймовірність виконання зобов'язань за страховими договорами можлива тільки в умовах стабільності макроекономічних і ринкових (ринок страхування) показників
В3
Достатній рівень платоспроможності з низькою фінансовою стійкістю
У короткостроковій перспективі компанія з високою ймовірністю забезпечить своєчасне виконання всіх поточних зобов'язань, а також незначних і середніх за величиною зобов'язань, що виникають у ході страхової діяльності. Існує ймовірність фінансових труднощів при поточному стані фінансових потоків у разі виникнення зобов'язань, що потребують значних страхових виплат. Проте компанія має реальні можливості для фінансового маневру з метою виконання виникають зобов'язань. У середньостроковій перспективі ймовірність виконання зобов'язань за страховими договорами залежить як від стабільності макроекономічних і ринкових (ринок страхування) показників, так і від результатів економічної діяльності самої компанії в майбутньому періоді
C
Низький рівень платоспроможності
Компанія забезпечує своєчасне виконання поточних фінансових зобов'язань. Існує досить висока ймовірність невиконання компанією фінансових зобов'язань, що виникають у ході страхової діяльності
D
Незадовільний рівень платоспроможності
Компанія не забезпечує своєчасне виконання поточних фінансових зобов'язань або існує дуже висока вірогідність невиконання компанією фінансових зобов'язань, що виникають у ході страхової діяльності

2. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ МСК «АсстрА»
2.1 Організаційно-економічна характеристика МСК «АсстрА»
ТОВ МСК «АсстрА» (далі - АССТРА) заснована 23 жовтня 1991 року. Форма власності АсстрА - змішана російська з часткою федеральної. Місія АсстрА полягає в тому, щоб бути стійким лідером у медичному страхуванні Ростовської області, надаючи Клієнтам повний спектр першокласних послуг і продуктів.
Засновниками АсстрА є:
· Ростовський державний медичний університет;
· ТОВ СК «Старк»;
· ЗАТ «Емпілс»;
· Союз «Чорнобиль»;
· Обком Профспілок працівників освіти і науки;
· ЗАТ Комерційний банк «Ростовенергобанк».
Основними напрямками діяльності є:
· Обов'язкове медичне страхування («АсстрА» входить в четвірку компаній, що виграли тендер по страхуванню непрацюючого населення).
· Добровільне медичне страхування.
«АсстрА» є першою в Росії страховою компанією, що отримала ліцензію на добровільне медичне страхування, яка діє на всій території Російської Федерації. Лікувальними базами компанії є:
· Ростовський державний медичний університет (клініки РГМУ);
· Обласний медичний лікувально-діагностичний центр;
· МЛПУ «Діагностичний центр»;
· Дорожня лікарня СКЖД;
· Обласна лікарня № 2;
· Міська лікарня № 20.
Компанія володіє розвиненою філіальною мережею в Ростовській області. Одинадцять філій займається обов'язковим медичним страхуванням:
· Новочеркаський філія;
· Матвєєва-Курганський філія;
· Єгорлицької філія;
· Багаевскій філія;
· Цимлянський філія;
· Тарасівський філія;
· Зерноградського філія;
· Чортячий філія;
· Таганрозький філія;
· Кагальницкий філія.
Крім того, дві філії (Новочеркаський і Таганрозький) здійснюють добровільне медичне страхування.
Філія, забезпечуючи оперативну страхову діяльність з ліцензованим видами страхування, координує взаємодію АсстрА з його агентами, партнерами, державними органами та іншими суб'єктами страхування на закріпленій території, а так само сприяє розширенню сфери діяльності компанії. Філія здійснює угоди та інші юридичні дії від імені компанії за її дорученням і в її інтересах. Крім цього, філія, в рамках наданих йому повноважень та затвердженого кошторису витрат, проводить маркетингові дослідження, дослідження кон'юнктури страхового ринку, діяльності конкурентів, перспектив розвитку регіональних проектів; здійснює рекламу послуг, а так само сприяє створенню сприятливого ділового іміджу компанії. Філія контролює виконання контрагентами договірних зобов'язань перед АсстрА.
Компанія успішно співпрацює з ДМС з найбільшими підприємствами м. Ростова-на-Дону та Ростовської області:
· ВАТ КБ «Центр-Інвест»;
· ТОВ «Комбайновий завод« Ростсільмаш »;
· ЗАТ «Емпілс»;
· ВАТ Завод «Рубін»;
· «Департамент будівництва та перспективного розвитку»;
· ВАТ «Севкавелектроремонт»;
· ВАТ «Ліфтремонт»;
· Таганрозький Державний Радіотехнічний Університет;
· Ростовський державний університет;
· ВАТ «Таганрогмежрайгаз»;
· ВАТ «Тепломережі», м. Новочеркаськ;
· «Теплоенергетичне підприємство теплових мереж», м. Таганрог.
Структура центрального офісу компанії представлена ​​на рис. 2.1.
SHAPE \ * MERGEFORMAT
засновники
президент
генеральний директор
заступник ген. директора по ДМС
заступник ген.
директора по ОМС
програмний
відділ,
бухгалтерія,
кадрова служба,
юридична служба,
відділ захисту прав застрахованих
відділ страхування
медико-експертний відділ
економічний
відділ
економічний
відділ
відділ страхування
медико-експертний відділ
фінансово-розрахунковий відділ

Рис. 2.1. Організаційна структура центрального офісу.
Таким чином, організаційна структура АсстрА побудована частково по «продуктовому» ознакою. Тобто в основу поділу праці покладена різна сутність, що надаються: ОМС і ДМС.
У теж час у підпорядкуванні генерального директора та його заступників знаходиться ряд функціональних підрозділів, таких як кадрова служба, програмний відділ, юридична служба, бухгалтерія і відділ захисту прав застрахованих. Отже, у побудові організаційної структури спостерігається і «функціональний» принцип поділу праці.
Розглянемо більш детально організаційну структуру відділу добровільного медичного страхування. Її можна представити в наступному вигляді (рис. 2.2).
SHAPE \ * MERGEFORMAT
заступник ген.
директора по ОМС
начальник
відділу
страхування
начальник
медико-експертної
відділу
начальник
фінансово-розрахункового відділу
начальник
економічного відділу
провідний
спеціаліст,
інспектор
1-ї кат.,
інспектора -
2 чол.,
оператор
провідний експерт
провідний спеціаліст, економіст
економіст 1-ї кат.,
економісти-
2 чол.,


Рис. 2.2. - Організаційна структура управління ДМС.
В даний час відділ знаходиться у стані реорганізації.
У центральному офісі компанії працюють 73 особи, з них:
з вченим ступенем - 2 чол.;
з вищою освітою - 53 чол.;
з незакінченою вищою - 3 чол.;
з середньою професійною - 15 чол.
Застосовуються 3 основні системи оплати праці:
1. 65% співробітників отримують встановлений оклад,
2. 20% співробітників отримують встановлений оклад + комісійний відсоток,
3. 15% - відрядна оплата праці.
Страхова компанія пред'являє попит на економістів широкого профілю, страхових агентів, лікарів експертів. Рішення про прийом фахівця на роботу приймається після ряду співбесід і тестів на відповідність фахівця запитам компанії і двомісячного випробувального терміну.
Кожен претендент на будь-яку вакантну посаду в компанії проходить психологічне тестування, і лише після цього його кандидатура розглядається далі. МСК «АсстрА» дуже серйозно відноситься до підбору співробітників, так як тут дуже низька плинність кадрів і кожен новий працівник повинен бути психологічно сумісний з існуючим колективом.
Персонал страхової компанії можна розділити на дві структури: продає і обслуговуючий відділи.
Найбільш затребуваною в компанії стає професія страхового агента. Останнім часом популярність цієї професії помітно зросла. Головна її перевага - можливість добре заробити.
Більше половини клієнтів купують страховий поліс навіть не у компанії, а у конкретного її співробітника, який зміг привернути до себе клієнта, зрозумів його проблеми і допоміг знайти їм гідне рішення. Тобто в багатьох випадках постійний клієнт є клієнтом страхового агента, а не компанії.
Розглянемо тепер обслуговують відділи.
У медико-експертний відділ, у разі необхідності, від відділу страхування подається заявка на укладення договору з санаторієм або лікувально-профілактичним закладом, а також надаються анкети застрахованих для медичної експертизи. Медико-експертний відділ у свою чергу повинен своєчасно повідомляти відділ страхування про пролонгацію, розірванні і укладення нових договорів з ЛПУ у формі службової записки.
Служба сімейних лікарів повинна повідомляти відділ страхування про зміну в складі сімейних лікарів, зміну їх телефонних номерів і т.д. Відділ страхування у свою чергу повинен своєчасно подавати списки застрахованих за програмою «Сімейний лікар» або «Лікар офісу».
До економічних служб компанії відносяться аналітичний відділ та фінансово-розрахунковий відділ. Основна функція аналітичного відділу управління АсстрА це - формування резервів і керування інвестиційною діяльністю компанії. У функції фінансово-розрахункового відділу входить ведення журналу прибутків і збитків, рознесення понесених витрат за договорами і т.д. На вимогу фінансово-розрахунковий відділу відділом страхування подається інформація про чинні договори, про суми прийшли внесків, програмах страхування до договорів і т.д., а фінансово-розрахунковий відділ в свою чергу надає списки застрахованих, сума лікування яких перевищила страхову суму, а також достовірні дані щодо сум, які прийшли на розрахунковий рахунок.
Під комунікаціями страховика розуміються всі ті «сигнали», які він направляє своїм страхувальникам, потенційним клієнтам, своїм збутових мереж, громадської думки і т.д. Комунікації страховика забезпечують практичну реалізацію маркетингових досліджень. По суті, комунікації основна частина оперативного маркетингу страховика, що представляє реальні практичні дії на ринку. Оперативний маркетинг входить поряд з дослідженнями ринку та оптимізацією внутрішнього середовища компанії (організаційним маркетингом) в єдиний комплекс страхового маркетингу.
Розрізняють внутрішні і зовнішні комунікації. Внутрішні комунікації розраховані на створення прозорої внутрішнього середовища страхової компанії, тоді як зовнішні комунікації розраховані на громадську думку, страхувальників та потенційних споживачів страхової продукції.
У міру жорсткості конкуренції, розвитку громадської думки та руху на захист прав споживачів російські страхові компанії повинні приділяти все більше уваги своїм внутрішнім і зовнішнім комунікацій. На рівні страхової компанії повинна існувати єдина стратегія комунікацій, що і інтегруюча всі зусилля на цьому напрямі.
Стратегія комунікацій повинна об'єднувати в собі всі зовнішні зв'язки страховика:
взаємодію перших осіб компанії з партнерами;
спілкування з пресою та іншими ЗМІ;
всі аспекти роботи представника страховика з клієнтами,
внутрішні комунікації компанії зі своїми підрозділами.
Мета єдиної стратегії комунікацій - це досягнення найкращого комерційного результату страхової компанії при мінімізації вкладень в організацію і контроль її діяльності. Комунікації сприяють поліпшенню економічного результату за рахунок подолання розрізненості і замкнутості структурних підрозділів страхової компанії, за рахунок налагодження контактів страховика з клієнтами, впровадження його торговельної марки і послуг у повсякденне життя споживачів.
Стратегія комунікацій АсстрА включає наступні складові:
створення системи ідентифікації компанії серед конкурентів (робота, спрямована на підвищення популярності своєї торгової марки серед населення, створення єдиного звукового, графічного, колірного і образного рядів, що асоціюються у клієнта зі страховою компанією);
вдосконалення комунікацій при продажі страхової продукції (агентська діяльність, реклама конкретної страхової продукції і т.д.;
створення духу команди серед співробітників страхової компанії, її партнерів, а також фіделізірованной клієнтури - внутрішні комунікації;
система аналізу ефективності комунікацій.
Внутрішні комунікації необхідні, щоб будь-який співробітник страхової компанії знав, що відбувається на рівні її управління, в інших структурних блоках і регіонах. Крім суто інформативної функції внутрішні комунікації пов'язують воєдино весь комплекс розрізнених підрозділів страхової компанії, створюючи єдину систему корпоративних цінностей, традицій та інтересів. Інше призначення внутрішніх комунікацій - це залучення персоналу до цілям, які стоять перед компанією; внутрішні комунікації роз'яснюють співробітникам, куди і чому повинна рухатися компанія і всі вони разом.
Розглянемо комунікації компанії АсстрА.
Документообіг між відділами центрального офісу представлений на рис. 2.3:
SHAPE \ * MERGEFORMAT
аналітичний відділ
служба сімейних лікарів
відділ страхування ДМС
фінансово-розрахунковий відділ
медико-експертний відділ
дані для
резервів
списки сімей
списки сімейних лікарів
інформація про діючі
договорах і програмах
дані р.сч.
заявки на закл. договорів,
анкети застрахованих
ціни санаторіїв, список ЛПУ

Рис. 2.3 Система комунікацій центрального офісу підприємства АсстрА

Комунікаційний процес між відділом страхування ДМС та філіями має такий вигляд (рис. 2.4):
SHAPE \ * MERGEFORMAT
філія
центральний офіс
провідний спеціаліст відділу страхування
інспектор
1-ї категорії
начальник відділу страхування
інспектор
1-ї категорії
постановка завдань,
фінансовий план,
контроль
план роботи, звіт про укладені
договорах
укладені
договору, списки
списки
застрахованих

Рис. 2.4 Структура взаємодії відділу ДМС підприємства АсстрА з філіями
Проаналізуємо зовнішні комунікації підприємства. Основне призначення зовнішніх комунікацій - це:
ознайомлення потенційних споживачів із страхуванням і зі своїми страховими продуктами;
просування на ринок або його цільові сегменти страхових продуктів страховика;
поліпшення іміджу марки страховика в суспільній свідомості.
Стиль зовнішніх комунікацій страховика повинен бути простий і зрозумілий. Компанії повинні уникати вживання в своїй рекламі та інших матеріалах, розрахованих на широку аудиторію, малозрозумілих термінів і складних формулювань.
Зовнішні комунікації АсстрА можна розділити на формальні і неформальні. Формальні комунікації - це реклама з використанням ЗМІ: на телебаченні, радіо і в пресі, а також поза ЗМІ: за допомогою афіш, лотерей, спонсорської діяльності, меценатства і т.д. При цьому, набагато більше значення мають неформальні комунікації.
Таким чином, основне призначення зовнішніх комунікацій - це збільшення продажів страхової продукції. Страховик не тільки сам повинен знати про позитивні властивості та якість своїх послуг, але і донести це знання до споживача. Комунікації і добрі відносини з клієнтами останнім часом сприймаються все більшою кількістю страховиків як одна зі складових їх капіталу нарівні з фінансовими засобами, торговими марками, нерухомістю, людськими ресурсами, агентськими мережами і т.д.
З наведеного переліку видно, що маркетингові комунікації набагато ширше, ніж власне реклама і громадські зв'язки. Клієнт становить своє загальне уявлення про страховика не тільки на підставі реклами, але і на підставі вартості його послуг, враження від спілкування з агентом, від умов страхування. Таким чином, в комунікаціях, як у фокусі, сходяться всі фактори маркетингової політики страховика. Тому АсстрА не тільки рекламує свої послуги, але і періодично публікує статті з відповідями на найбільш часто виникають у клієнтів питання і роз'ясненнями з існуючими програмами ДМС.
2.2 Аналіз показників страхових операцій МСК «АсстрА»
У АсстрА розрізняють такі сформовані фонди:
· Страховий фонд по обов'язковому медичному страхуванню
· Страховий фонд з добровільного медичного страхування
Існують такі основні напрямки витрачання коштів страхової компанії:
виплата страхового забезпечення по настали ризиків з обов'язкового і добровільного медичного страхування;
взаєморозрахунки з лікувально-профілактичними установами - оплата праці штату лікарів-експертів;
відплата праці співробітників;
витрати на ведення справ.
АсстрА надає наступні програми ДМС:
· «Повна страхова відповідальність»;
· «Амбулаторно-поліклінічне лікування;
· «Стаціонарне лікування»;
· «Реабілітаційно-відновне лікування»;
· «Хірургія»;
· «Терапія» і т.д.
Крім того, компанією розроблена і вже четвертий рік впроваджується програма «Сімейний лікар» («Лікар офісу»), ця програма є новим продуктом для ростовського ринку медичного страхування і не має аналогів у конкурентів АсстрА в Ростовській області.
Проаналізуємо методику розрахунку страхових ставок. Розрахунок ведеться за методикою, рекомендованою Федеральної службою Росії з нагляду за страховою діяльністю для розрахунку страхових тарифів по ризикових видах страхування.
При проведенні розрахунків використано дані на основі страхової статистичної бази, в яку входять договори, укладені за останні кілька років, із закінченим терміном дії на 10.02.2006. Вартість медичних послуг оцінювалася експертами страхової організації на підставі договірних цін з медичними установами, з якими страхова організація припускає співпрацювати при реалізації програм медичного страхування.
Дані, необхідні для розрахунку, наступні:
n - число виданих полісів ДМС;
q - ймовірність настання страхового випадку;
S - середній розмір страхової суми, руб.;
S b - середнє страхове відшкодування при настанні страхового випадку за полісом, руб.;
R b - середньоквадратичне відхилення відшкодування при настанні страхового випадку за полісом, руб.;
γ - гарантія безпеки - ймовірність того, що сукупні виплати не перевищать зібраних внесків;
a (γ) - квантиль нормального розподілу при ймовірності γ , Його значення залежить від рівня гарантії безпеки;
f - навантаження.
Залежність γ від a (γ) наступна (таблиця 2.1):
Таблиця 2.1 Залежність гарантії безпеки від квантиль нормального розподілу
γ
0,84
0,9
0,95
0,98
0,9986
a (γ)
1,0
1,3
1,645
2,0
3,0
Для всіх розрахунків гарантія безпеки взята рівною 0,84, отже, a (γ) = 1.
Визначимо основні поняття, використані в методиці:
Страховий тариф (брутто-тариф) - ставка страхового внеску з одиниці страхової суми.
Страховий тариф складається з нетто-ставки і навантаження.
Нетто-ставка страхового тарифу - частина страхового тарифу, призначена для забезпечення поточних страхових виплат за договорами страхування. Навантаження - частина страхового тарифу, призначена для покриття витрат на проведення страхування і створення резерву (фонду) попереджувальних заходів.
Нетто-ставка розраховується наступним чином:
T n = T 0 + T r
Основна частина нетто-ставки з 100 руб. страхової суми розраховується за формулою:

Ризикова частина нетто-ставки рівна:
T r = a (γ) T 0 √ 1-q + (R b / S) 2 / nq
Брутто-ставка дорівнює:
T b = T n x 100 / 100 - f
Брутто-премія є оптимумом зібраної премії для платоспроможності страхової організації по взятих ризикам.
Структура тарифної ставки наступна:
1. Одноразова сплата внесків: 70% - нетто-ставка, 30% - навантаження.
2. Сплата внесків 2 рази на рік: 65% - нетто-ставка, 35% - навантаження.
3. Сплата внесків 4 рази на рік: 60% - нетто-ставка, 40% - навантаження.
4. Сплата внесків 12 разів на рік: 55% - нетто-ставка, 45% - навантаження.
Розрахунок тарифів по добровільному медичному страхуванню проведений відповідно до методики, викладеної вище. Вихідні дані такі:
n
867
М
683
q
0,79
R b
5472
S b
4713,1
S
11811
γ
0,84
a (γ)
1
Звідси отримуємо:
T 0 = 31,44
T r = 0,79
Залежність брутто-ставки від навантаження представлені нижче (таблиця 2.2):

Таблиця 2.2
Залежність брутто-ставки від навантаження
f
30%
35%
40%
45%
T b
46,03%
49,57%
53,7%
58,59%
Страхові показники за іншими програмами компанії розраховуються аналогічно.
Для забезпечення виконання страхових зобов'язань АсстрА в порядку і на умовах, встановлених законодавством Російської Федерації, утворює із страхових внесків необхідні для майбутніх страхових виплат страхові резерви по особистому страхуванню, майновому страхуванню, страхуванню відповідальності.
Страхові резерви формуються відповідно до методик формування страхових резервів, регламентованими Росстрахнадзором. Величина резервів визначається на підставі даних про надходження страхових премій, структури виплат і іншим показникам діяльності страхової компанії.
АсстрА інвестує або іншим чином розміщує страхові резерви згідно з існуючим законодавством. Таким чином, величина страхових резервів відповідає фінансовим вкладенням компанії, що приносить дохід.
Активи, представлені в покриття страхових резервів, наступні:
· Вартість державних цінних паперів суб'єктів Російської Федерації і муніципальних цінних паперів - не більше 30% від сумарної величини страхових резервів;
· Вартість банківських вкладів (депозитів) - не більше 40% від сумарної величини страхових резервів;
· Вартість акцій - не більше 30% від сумарної величини страхових резервів;
· Дебіторська заборгованість страхувальників, страховиків та страхових посередників - не більше 10% від сумарної величини страхових резервів.
Проведемо аналіз збитковості страхових операцій (таблиця 2.3):
Таблиця 2.3 Вихідні дані для аналізу збитковості страхових операцій
показник
2004
2005
Кількість об'єктів страхування
n
125539
112113
Число страхових подій
e
124841
111110
Число постраждалих
m
125108
111405
Сума зібраних страхових платежів
ΣP
69795
101288
Сума виплаченого страхового відшкодування
ΣQ
58345
87167
Страхова сума по всіх об'єктах страхування
ΣS n
223495
380012
Страхова сума, що доводилася на застрахованого в сукупності
ΣS m
1778
3389,5
Частота страхових подій обчислюється за формулою:
Ч з = e / n
Спустошлива страхової події або коефіцієнт кумуляції обчислюється таким чином:
К к = m / e
Коефіцієнт збитковості розраховується в наступному порядку:
К у = ΣQ / ΣS n
Середня сума на один договір страхування обчислюється за формулою:
З ос = Σ S n / n
Середня страхова сума на один об'єкт страхування дорівнює:
З no = ΣQ / n
Середня страхова сума на одного потерпілого дорівнює:
З оо = ΣQ / m
Методика розрахунку тяжкості ризику:
T р = З оо / С no
Збитковість страхової суми дорівнює:
У с = ΣQ / Σ S n
Норма збитковості:
Н у = ΣQ / ΣP
Частота шкоди:
Ч у = m / n
Тяжкість збитку:
∂ = К у х Т р
Отримані дані зведемо в таблицю 2.4:
Таблиця 2.4 Аналіз збитковості страхових операцій
2004
2005
Частота страхових подій
Ч з
0,99443
0,99105
Коефіцієнт кумуляції ризику
К к
1,00213
1,00265
Коефіцієнт збитковості
К у
0,26105
0,22937
Тяжкість ризику
T р
0,99656
0,99368
Збитковість страхової суми
У з
0,26105
0,22937
Норма збитковості
Н у
0,86058
0,79124
Частота шкоди
Ч у
0,99656
0,99368
Тяжкість шкоди

0,26015
0,22792
На підставі даних таблиці, можна зробити висновок про зростання страхових показників компанії в 2005 році, в порівнянні з 2004 роком.
2.3 Фінансові показники МСК «АсстрА»
Фінансовий аналіз діяльності АсстрА проведено за даними публікується бухгалтерської звітності з елементами внутрішньогосподарського аналізу за даними аналітичного і синтетичного обліку.
Для аналізу фінансової діяльності різних сторін страхової компанії використовувалися, як абсолютні показники, так і відносні і середні показники.
Аналіз фінансових показників АсстрА почнемо з бухгалтерського балансу (форма № 1). Проаналізуємо відповідність зобов'язань страхової компанії (пасив) і способів їх покриття (актив), що залежать від загальної структури всіх наявних у розпорядженні компанії ресурсів, структури зобов'язань і джерел власних коштів. Розглянемо дані показники в динаміці і структурі.
Баланс компанії в агрегованому вигляді представлений в таблиці 2.5.
Перший крок аналізу балансу - перетворення стандартної форми балансу в укрупнену (агреговану) форму. Дана форма більш зручна для читання та проведення аналізу. Крім того, подібна форма подання інформації близька (методологічно та термінологічно) до використовуваних у світовій практиці форм балансових звітів.
Під агрегуванням балансу розуміється об'єднання однорідних за економічним змістом статей балансу. При цьому статті активу балансу перегруповуються за ступенем їх ліквідності. Під ліквідністю активів розуміють їх здатність перетворення в грошову форму. Так, найбільш ліквідними є грошові кошти та цінні папери, а найменш ліквідними - основні засоби. Поточні пасиви перегруповуються за терміном погашення.
Коректне агрегування статей бухгалтерського балансу є основою проведення якісного аналізу. На підставі статей агрегованого балансу розраховуються більшість показників, які використовуються для характеристики фінансового стану організації.
При складанні агрегованого балансу зберігається структура вихідного балансу - виділення постійних і поточних активів, власного і позикового капіталу, зберігається рівність загальних величин (сальдо) активу і пасиву балансу. Однак всередині розділів здійснюється ряд перетворень.

Таблиця 2.5
Агрегований баланс підприємства АсстрА за 2004-2005 рр.., Тис. руб.
Баланс
2004
2005
Темпи
зростання
Уд. вага 2004
Уд. вага 2005
Актив
I. Необоротні активи
Основні засоби, в т.ч.амортізація
2663
3878
145,63%
3,86%
5,93%
Інвестиційні активи, в т.ч.
23554
21880
92,89%
34,12%
33,47%
акції інших організацій
6369
13690
214,95%
9,23%
20,94%
боргові цінні папери інших організацій та надані їм позики
12650
2689
21,26%
18,33%
4,11%
вклади в статутні капітали інших організацій
4219
4219
100,00%
6,11%
6,45%
державні цінні папери
316
1282
405,70%
0,46%
1,96%
Разом у розділі I
26217
25758
98,25%
37,98%
39,40%
II. Оборотні активи
Запаси
145
560
386,21%
0,21%
0,86%
Дебіторська заборгованість (платежі після 12 міс.)
18933
20141
106,38%
27,43%
30,81%
Грошові кошти, в т.ч.
23731
18914
79,70%
34,38%
28,93%
Разом по розділу II
42809
39615
92,54%
62,02%
60,60%
Разом Актив
69026
65373
94,71%
100,00%
100,00%
Пасив
III. Капітал і резерви
Статутний капітал
20000
20000
100,00%
28,97%
30,59%
Непокритий збиток (нерозподілений прибуток)
4543
7852
172,84%
6,58%
12,01%
Разом у розділі III
24543
27852
113,48%
35,56%
42,60%
IV. Довгострокові зобов'язання
Страхові зобов'язання, в т.ч.
43316
34859
80,48%
62,75%
53,32%
страхові резерви
29043
34486
118,74%
42,08%
52,75%
* Резерв невідпрацьованої премії
7728
13986
180,98%
11,20%
21,39%
* Резерви збитків
3201
3041
95,00%
4,64%
4,65%
* Резерви по ОМС
18114
17459
96,38%
26,24%
26,71%
кредиторська заборгованість зі страхування і перестрахування
14273
373
2,61%
20,68%
0,57%
Інші довгострокові зобов'язання
1132
2627
232,07%
1,64%
4,02%
Разом у розділі IV
44448
37486
84,34%
64,39%
57,34%
V. Короткострокові зобов'язання
Інші короткострокові зобов'язання
35
35
100,00%
0,05%
0,05%
Разом у розділі V
35
35
100,00%
0,05%
0,05%
Разом Пасив
69026
65373
94,71%
100,00%
100,00%
З даних, зазначених у таблиці 2.5, видно, що має місце незначне збільшення питомої ваги таких активів як основні засоби (на 2%).
У 2005 році мало місце зниження питомої ваги грошових коштів з 34,38% у 2004 році до 28,93%. Оскільки грошові кошти є самим високоліквідним, але, тим не менш, не приносить дохід активом, у 2005 році АсстрА була переглянута інвестиційна політика. З метою підвищення ефективності розміщення страхових резервів, а також власних коштів компанії структура портфеля була оптимізована. Наприклад, мало місце збільшення частки високоліквідних цінних паперів - корпоративних акцій та облігацій федеральної позики і зниження частки боргових цінних паперів. Всі ці перетворення призвели до зростання інвестиційного доходу компанії, а також до підвищення ступеня ліквідності наявних активів, що, у свою чергу, підвищило можливості страхової компанії до своєчасного виконання зобов'язань за укладеними договорами страхування. Таким чином, інвестиційна діяльність страхової компанії в частині розміщення страхових резервів знаходиться у відповідності із встановленими принципами диверсифікації, повернення, прибутковості і ліквідності.
Питома вага дебіторської заборгованості в загальному обсязі активів залишився майже незмінним (збільшився з 27,43% до 30,81%). Зростання дебіторської заборгованості на 6,38% відбулося в результаті зростання активів балансу. Граничним значенням для даного показника є 40% від загального обсягу коштів компанії, отже, ризик втрати вартості знаходиться в допустимих межах.
Проаналізуємо тепер докладно пасив компанії АсстрА. Аналіз даних таблиці 2.5 відображає зростання абсолютної величини (на 13,5%) і частки (на 7%) власного капіталу в загальному обсязі джерел. Джерелом зростання власного капіталу є нерозподілений прибуток (на 172,84%, зростання питомої ваги в пасиві з 6,58% до 12,01%). Зростання прибутку відбулося як у результаті зростання числа страховиків, так і завдяки грамотній інвестиційній політиці компанії АсстрА.
Поряд з цим слід зазначити, що загальна сума страхових зобов'язань - залученого капіталу - скоротилася на 15,6%. Частка страхових зобов'язань у вигляді страхових резервів зросла і досягла 52,7% від загального обсягу джерел, що на 18,7% перевищує даний показник за попередній період. Джерелом зростання з'явився резерв неопрацьованою премії. Це пов'язано зі зміною структури страхового кредитного портфеля - на даний момент у ньому переважають корпоративні договори страхування з терміном дії до 365 днів. Це свідчить про зростання довіри страхувальників до компанії АсстрА. Розмір кредиторської заборгованості компанії також скоротився, хоча в якості негативних тенденцій треба відзначити зростання іншої кредиторської заборгованості.
У таблиці 2.6 наведено звіт про прибутки і збитки компанії АсстрА у 2004-2005 роках:
Таблиця 2.6
Звіт про прибутки і збитки компанії АсстрА, тис. руб.
2004
2005
Темпи зростання
Уд. вага 2004
Уд. вага 2005
Виручка
7645
12058
157,72%
Собівартість
3102
4206
135,59%
40,58%
34,88%
Валовий прибуток
4543
7852
172,84%
59,42%
65,12%
Комерційні витрати
126
203
161,11%
1,65%
1,68%
Управлінські витрати
85
91
107,06%
1,11%
0,75%
Прибуток
4332
7558
174,47%
56,66%
62,68%
Поточний податок на прибуток
1200
2074
172,83%
15,70%
17,20%
Чистий прибуток
3132
5484
175,10%
40,97%
45,48%

На підставі аналізу даних таблиці 2.6, можна зробити висновок про зростання показників валового прибутку та чистого прибутку. Частка собівартості страхових послуг скоротилася за рахунок оптимізації страхового процесу на підприємстві. Питома вага комерційних і управлінських витрат практично не змінився.
Розрахунок показників ліквідності компанії АсстрА представлений в таблиці 2.7:
Таблиця 2.7 Показники ліквідності компанії АсстрА в 2004-2005 рр..
Найменування показників
Позначення
2004
2005
Коефіцієнт комплексної ліквідності
До ал
143,13
162,7
Коефіцієнт термінової ліквідності
До сл
332,88
126,87
Коефіцієнт поточної ліквідності
До тл
54,38
62,77
На підставі аналізу даних таблиці 2.7 видно, що страхова компанія мала 143,13% найбільш ліквідних активів у 2004 році. Цей показник збільшився до 162,7%, за рахунок проведення керівництвом компанії АсстрА грамотної інвестиційної політики. Так як значення цього показника більше 100%, то, отже, активи підприємства перевищують його зобов'язання і фінансовий ризик, таким чином, невеликий.
Показники термінової ліквідності свідчать, що як у 2004 р., так і в 2005 р. претензії страхувальників у більшості випадків могли бути врегульовані негайно. Зниження цього показника відбулося за рахунок зменшення кількості короткострокових цінних паперів в активах підприємства.
Коефіцієнт поточної ліквідності компанії АсстрА знаходився в межах норми, з тенденцією до його підвищення.
У таблиці 2.8 відображені показники фінансової стійкості компанії АсстрА.

Таблиця 2.8 Коефіцієнти фінансової стійкості
компанії АсстрА
Найменування показників
Позначення
2004
2005
Коефіцієнт автономії
К а
35,56%
42,60%
Коефіцієнт позикового капіталу
До зк
64,44%
57,40%
Коефіцієнт фінансової залежності
До ФЗ
181,25%
134,72%
Коефіцієнт покриття власними засобами технічних резервів
До остр
84,51%
80,76%
У 2005 році частка власного капіталу компанії АсстрА зросла за рахунок збільшення прибутку підприємства, що відповідним чином і вплинуло на дані коефіцієнти. Коефіцієнт покриття власними засобами технічних резервів змінився за рахунок збільшення страхових резервів підприємства.
Показники ділової активності компанії АсстрА представлені в таблиці 2.9.
Таблиця 2.9 Коефіцієнти ділової активності компанії АсстрА
Найменування показників
Позначення
2004
2005
Коефіцієнт загальної оборотності активів
До ООА
29,16%
46,81%
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості
До ОДЗ
40,38%
59,87%
З аналізу даних таблиці 2.9 видно зростання коефіцієнтів ділової активності підприємства у 2005 році, в порівнянні з 2004 роком. У 2005 році активи підприємства краще використовувалися для отримання доходу і прибутку, дебіторська заборгованість стягувалася частіше.
Розглянемо показники рентабельності компанії АсстрА (таблиця 2.10):

Таблиця 2.10 Коефіцієнти рентабельності підприємства АсстрА
Найменування показників
Позначення
2004
2005
Рентабельність основної діяльності підприємства
Р ОС
130,76%
167,96%
Рентабельність продажів
Р П
56,66%
62,68%
Рентабельність сукупних активів
Р СА
4,54%
8,39%
Рентабельність власного капіталу
Р СК
12,76%
19,69%
Рентабельність страхової діяльності з урахуванням інвестиційного доходу
Р сд
8,6%
9,1%
Збільшення показників рентабельності страхової діяльності за 2005 рік у порівнянні з показниками 2004 року свідчить про ефективність діяльності страхової компанії на ринку страхових послуг, про фінансову стабільність і, в кінцевому рахунку, про її надійності.
Якщо аналіз балансу компанії звіту про прибуток і збитки дозволив проаналізувати її основні фінансові показники то дані, наведені в таблиці 2.11, дозволяють проаналізувати безпосередньо рівень проведення страхових операцій.
Таблиця 2.11 Страхова діяльність компанії АсстрА в 2004-2005 рр.., Тис. руб.
Показники
2004
2005
Темпи зростання,%
Надходження страхової премії за рік
101288
108015
106,64%
Страхові виплати за рік
87225
85073
97,53%
Операційні витрати
14261
13438
Поточна платоспроможність,%
100%
110%
Коефіцієнт збитковості договорів страхування
0,86
0,79
Розглянемо такий показник як річний приріст страхової премії. Даний показник характеризує результати діяльності страхової компанії та перебувати в межах від -33% до 33%. У 2005 році даний показник АсстрА склав 6,64%. Поряд з цим варто відзначити зниження темпів зростання страхових виплат на 2,47%. Порівняння цих двох показників свідчить про поліпшення фінансових показників страхової компанії.
У 2005 році на 7% знизився показник збитковості договорів страхування, а поточна платоспроможність компанії зросла на 10% в порівнянні з попереднім звітним періодом і склав 110%. Показник платоспроможності понад 100% відображає забезпеченість компанії АсстрА власними коштами для покриття страхових і нестрахових зобов'язань, що в свою чергу свідчить про її фінансової стійкості.
Поліпшення зазначених показників у 2005 році, в порівнянні з попереднім періодом відбулося в результаті перегляду страховою компанією тарифної політики та запровадження практики попереднього медичного огляду потенційних страхувальників. На поліпшення показників вплинуло також переважання корпоративних договорів страхування.
За підсумками аналізу діяльності АсстрА можна зробити висновок про те, що в короткостроковій перспективі компанія з високою часткою ймовірності забезпечить виконання всіх своїх фінансових зобов'язань у повному обсязі, а в середньостроковій перспективі виконання зобов'язань за страховими договорами буде гарантовано в умовах збереження макроекономічних показників і ринкових показників ринку страхування.

3. ШЛЯХИ ПОКРАЩЕННЯ ФІНАНСОВИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙМСК «АсстрА»
3.1 Оптимізація організаційної структури МСК «АсстрА»
Аналіз, проведений у попередньому розділі, показав, що АсстрА є стійко розвиваються підприємством, всі показники якого мають тенденцію до зростання. Однак існує ряд заходів, які здатні їх поліпшити.
Проблема створення оптимальної організаційної структури компанії є актуальною проблемою практично для всіх російських страховиків. Крім того, потрібно відзначити, що на відміну від західних страховиків, для яких характерною є спеціалізація діяльності, для Росії властива, навпаки, її універсалізація.
Ця універсалізація пов'язана з тим, що страховикам доводиться вирішувати завдання продажу як можна більшої кількості полісів за ціною, прийнятною для споживання, іноді навіть на шкоду повноті страхового захисту. Це і змушує страховиків шукати доходи у всіх можливих сферах страхової діяльності, навіть у таких, в яких вони раніше не працювали.
В даний час організаційна структура більшості російських компаній побудована за виробничою ознакою. Такий підхід зумовлює поділ маркетингових функцій співробітників за сферами різних страхових послуг, що надаються незалежно від правового стану страховиків (юридичні та фізичні особи).
Однак з урахуванням об'єктивних тенденцій розвитку ринку і досвіду діяльності страхових компаній в індустріально розвинених країнах страхових російським страховикам у їх діяльності та організаційній структурі важливо враховувати роботу з основними групами клієнтів, тобто будувати компанію по «споживчому» принципом.
Оскільки проблеми, які може вирішити страхування, в основних груп споживачів (юридичних та фізичних осіб) розрізняються, то повинні відрізнятися і принципи роботи з ними. Так, для клієнтів - підприємств (юридичних осіб), як правило, розробляються індивідуалізовані програми страхового захисту, а роботу з ними організують штатні співробітники страховика. У той же час фізичним особам зазвичай пропонуються максимально стандартизовані продукти, які реалізуються через широку мережу посередників.
Відповідно до цих багато страховиків продовжують зберігати побудова компанії, засноване на товарному підході, але в той же час вони починають створювати всередині основних підрозділів структури, орієнтовані на різні цільові групи клієнтів.
Підприємством АсстрА на 2006 рік запланована реорганізація відділу ДМС. Пропонується наступна структура цього відділу: в підпорядкуванні у начальника відділу буде перебувати 10 осіб, з них: 2 інспектора 1-ї категорії; 1 оператор; 1 співробітник, що займається супроводом договорів; не менше шести агентів (рис. 3.1):
SHAPE \ * MERGEFORMAT
інспектор 1-ї
категорії
начальник відділу страхування
інспектор 1-ї
категорії
оператор
супровід
агент

Рис. 3.1 Запропонована структура відділу збуту підприємства АсстрА
Передбачається, що з клієнтами - юридичними особами, як і раніше будуть працювати штатні співробітники, а ось створення агентської мережі ставить своєю метою залучення клієнтів - фізичних осіб. У зв'язку з цим у компанії АсстрА необхідно удосконалювати систему відбору страхових агентів і систему управління ними.
Сьогодні помітною тенденцією в страховому бізнесі стало ускладнення страхових продуктів. У зв'язку з цим змінюються вимоги до персоналу страхових компаній. Дуже важливими критеріями для співробітників стають: вища освіта, здатність до навчання, саморозвитку, бажання самого співробітника постійно підвищувати свій професійний рівень. Також важливі такі особисті якості, як комунікабельність, цілеспрямованість, бажання мати високий рівень життя.
Уміння продавати страхові поліси і представляти перед покупцями свій товар вимагає від людини різних навичок і здібностей, це нелегка наука. Але вона під силу тим, хто має високу працездатність комунікабельністю, гнучкістю мислення і орієнтований на успіх.
Більше половини клієнтів купують страховий поліс навіть не у компанії, а у конкретного її співробітника, який зміг привернути до себе клієнта, зрозумів його проблеми і допоміг знайти їм гідне рішення. Тобто в багатьох випадках постійний клієнт є клієнтом страхового агента, а не компанії. Саме його пропозицію і вислуховує клієнт.
Якщо страховій компанії вдалося сформувати позитивну громадську думку щодо своєї порядності, агентові буде важко протистояти думці клієнта і «відвести його на сторону». І навпаки, буде легко переконати клієнта укласти договір саме з вашою компанією.
З точки зору теорії масового обслуговування, страхові агенти є для страховика каналами обслуговування споживачів. Чим цих каналів більше, тим успішніше діяльність страхової компанії.
Для успіху страхової компанії має значення не стільки рівень підготовки адміністративного персоналу, скільки рівень підготовки агентської мережі, рівень страхової компетентності всіх агентів та партнерів страхової компанії. Якість підготовки страхового продукту має бути високим, але не менш важливо, щоб при доведенні його утримання до клієнта відбувалися мінімальні спотворення. Забезпечити мінімальні спотворення, а тим самим підвищити ймовірність страхової угоди можна шляхом навчання страхових агентів та співробітників компанії.
Таким чином, для будь-якої компанії, у тому числі і страховий величезне значення має «якість» працював у ній персоналу.
Створення агентської мережі передбачається здійснювати в кілька етапів:
· Відбір кандидатів у агенти.
· Навчання.
Відповідальними за навчання агентів будуть начальник відділу страхування та інспектор 1-ї категорії, які ознайомлять кандидатів з матеріалами, продемонструють технологію ведення переговорів, здійснення зустрічей з клієнтами. Навчальними матеріалами для агентів будуть служити програми і розроблений зразок знання телефонного дзвінка і розмови, а також польові тренінги.
Терміни навчання агента не повинні перевищувати два місяці, тому що якщо за цей час агент не зміг проявити своє вміння вести переговори та укладати договори, навчати його далі не має сенсу, це - зайві фінансові втрати.
· Найм або відмова агенту у співпраці. У даному випадку рішення приймається начальником відділу ДМС на основі навичок і здібностей, виявлених агентом за час навчання.
Створення агентської мережі для такого виду страхування як ДМС є важким, але досить перспективним напрямком розвитку. Це пов'язано, по-перше, з тим, що агент повинен володіти певними навичками ведення переговорів, вміти правильно відповідати на поставлені питання, добре розуміти сутність добровільного медичного страхування. По-друге, проблема полягає в низькій страхової культури населення, одні не розуміють сутності та необхідності добровільного медичного страхування, а інші не вірять в «безкоштовну медицину».
Для вже відібраних страхових агентів доцільно проводити різні тренінги з продажів. Орієнтовна методика таких тренінгів наведена нижче.
· Тренінг «Клієнт орієнтовані продажу».
Зміст тренінгу:
1. Особливості роботи страхового агента.
Галузева специфіка роботи страхового агента.
5 етапів роботи страхового агента: від пошуку нового замовника до встановлення довгострокових стосунків.
Взаємодія страхового агента із зовнішніми і внутрішніми клієнтами. Проблеми та можливості.
2. Клієнт орієнтований підхід у продажах.
Ефективна взаємодія із замовником.
Техніки задавання питань.
Основні прийоми активного слухання.
Точне визначення потреб клієнта.
Розмова з клієнтом на мові вигод: як провести ефективну презентацію.
3. Робота з запереченнями.
Виявлення та відпрацювання прихованих заперечень клієнта.
Цінова аргументація.
4. Заключні етапи процесу продажу.
Завершення продажу, оформлення угоди.
Сервісне супроводження клієнта.
Встановлення довгострокових партнерських відносин.
5. Робота з рекламаціями.
Алгоритм ефективної взаємодії з конфліктними клієнтами.
Запобігання конфліктних ситуацій та претензій з боку клієнтів.
Психологічний захист, подолання негативних наслідків взаємодії з важкими клієнтами.
6. Активний пошук нових замовників.
Як знайти найбільш вигідних клієнтів.
Встановлення першого контакту з перспективними клієнтами за допомогою телефону. Техніки ефективного телефонного спілкування.
Алгоритм пошуку нових клієнтів за допомогою рекомендацій.
Тренінг включає наступне:
вправи групові і в парах,
індивідуальну роботу,
обговорення,
дискусії,
рольові ігри,
застосування роздаткового матеріалу,
підтримка зворотного зв'язку.
Результатом тренінгу є підвищення рівня продажів страхових агентів за рахунок вдосконалення навичок переговорів, ефективного укладення угод при взаємодії з клієнтом.
· Тренінг «Залучення й утримання самих вигідних замовників компанії».
Зміст тренінгу:
Принципи ефективного пошуку нових замовників. Методи визначення цільової групи перспективних клієнтів, з урахуванням взаємної вигоди.
Ключові фактори успіху в процесі залучення нових вигідних замовників на виставках, презентаціях, за допомогою телемаркетингу і особистих зустрічей.
Ефективне використання рекомендацій, знайомств і зв'язків для завоювання довіри перспективних замовників.
Техніки успішної аргументації цінності пропозиції для різних типів замовників.
Прийоми врахування особливостей клієнта та його бізнесу для довгострокового взаємовигідного партнерства.
Специфіка та ключові фактори успіху роботи з VIP клієнтами.
Зворотній зв'язок - ефективний засіб розвитку ділового співробітництва з клієнтами. Як звести до мінімуму негативні наслідки рекламацій.
Тренінг включає наступне:
вправи групові і в парах,
індивідуальну роботу,
обговорення,
дискусії,
рольові ігри,
застосування роздаткового матеріалу,
підтримка зворотного зв'язку.
Завдяки даному тренінгу страхові агенти зможуть знайти найбільш вигідних клієнтів, встановити довготривалі партнерські відносини з клієнтами, обійти конкурентів і значно збільшити обсяги продажів.
· Тренінг «Ефективні продажі в страхової індустрії».
Зміст тренінгу:
1. Особливості продажів на ринку страхових послуг.
Аналіз факторів, що впливають на процес продажу.
Галузева специфіка технології укладання угоди і сервісного супроводу клієнта.
Пошук нових клієнтів. Перше замовлення як початок довготривалої співпраці.
2. Підхід до процесу продажу.
Фактори, що впливають на якість процесу продажу.
Продаж, як допомога клієнтові у вирішенні його проблеми.
Розвиток якостей і навичок, необхідних для професійної роботи з клієнтами.
3. Психологія та навички спілкування з клієнтом.
Позитивне мислення. Створення позитивного образу компанії та продукції.
Уміння активно слухати. Індивідуальний підхід до клієнта.
Мотиви, що визначають вибір клієнта. Уміння розпізнавати провідний мотив і використовувати знання про мотиви в процесі продажу.
Типи клієнтів. Уміння встановлювати контакт з клієнтами різних типів. Спілкування з "важкими" клієнтами.
Особливості спілкування з клієнтами по телефону.
4. Процес продажу. Сім фаз комерційної бесіди.
Підготовка. Початок розмови: як привернути увагу.
Встановлення контакту з клієнтом.
Аналіз потреб клієнта. Види ефективних питань. Техніка постановки питань. Питання, які не слід ставити.
Пропозиція. Використання знань про властивості, переваги та цінності пропозиції для ефективної аргументації. Аргументація, спрямована на головний мотив покупки.
Робота із запереченнями клієнтів. Види заперечень і принципи роботи з ними. Складання банку заперечень. Стратегії відповідей на заперечення.
Перевірка готовності клієнта до укладання угоди. Підведення клієнта до укладання угоди.
Посилення. Встановлення довгострокових відносин з клієнтами.
Документообіг в реорганізованому відділі ДМС повинен здійснюватися за наступною схемою (рис 3.2):

SHAPE \ * MERGEFORMAT
агент:
висновок і
пролонгація договорів
оператор:
заповнення БД
інспектор 1-ї кат.:
перевірка та візування договорів
інспектор 1-ї кат.:
облік, відстеження надходжень
супровід:
робота з санаторіями, ЛПУ, поточна
листування
начальник відділу страхування
договір
звіт
звіт
програма до договору
список застрахованих
договір
інформація

Рис 3.2 Запропонована схема документообігу в реорганізованому відділі ДМС компанії АсстрА
Пролонгований або знову укладений агентом договір ДМС після перевірки та візування інспектором 1 категорії потрапляє до іншого інспектора, в обов'язки якого входить облік і ведення укладених договорів. За введення в базу даних списків застрахованих та підготовку полісів відповідає оператор. Крім того, існує співробітник, який займається веденням договорів, тобто дозволом всіх виникаючих у клієнтів питань, організацією консультацій для клієнтів і т.п.
Інспектори 1 категорії періодично або на вимогу начальника відділу подають звіт про виконану роботу, кількість укладених договорів, що прийшли внески і т.д.
У разі якщо договір укладається інспектором 1 категорії або начальником відділу він відразу потрапляє до інспектора для обліку та ведення. Взаємодія відділу страхування з іншими відділами здійснюють інспектор 1 категорії та начальник відділу.
Розглянемо, як має здійснюватися взаємодія реорганізованого відділу ДМС з аналогічними структурами у філіях.
Структура управління філією припускає, що в підпорядкуванні у провідного спеціаліста відділу страхування філії буде знаходитися два інспектори, які будуть займатися розвитком агентської мережі та укладенням нових договорів ДМС, а також поточною роботою (оформлення документації, ведення договорів ДМС, супроводом VIP-клієнтів, організація відновлювально -реабілітаційного лікування тощо).
Провідний спеціаліст відділу страхування філії повинен щомісячно надавати начальнику відділу страхування звіт про виконану роботу, укладених договорах, а також план роботи на майбутній період. Начальник відділу страхування визначає фінансовий план філії, виробляє постановку завдань, контролює ступінь виконання поставленого плану.
Інспектори філії після укладення договору ДМС повинні надати його з усіма додатками інспектору 1 категорії для перевірки і подальшої реєстрації.
Для філії в м. Новочеркаську дану організаційну структуру можна скоротити, внаслідок невеликий клієнтської бази. Оптимальною буде структура, що складається з двох чоловік: начальника філії по ДМС та інспектора, який здійснював би як агентську роботу, так і роботу з ведення договорів, оформлення документації, супроводження договорів. В іншому схема взаємодії залишається тією ж.
3.2 Проект фінансового плану МСК «АсстрА» на поточний рік
У зв'язку з запропонованим варіантом реорганізації відділу страхування був розроблений проект фінансового плану на 2006 рік.
За період фінансових розрахунків був узятий один рік (12 місяців). При цьому слід зауважити, що протягом цього періоду можна виділити місяці, як з позитивним, так і з негативним фінансовим результатом. Це виникло через те, що фінансовий план на агента протягом року змінюється наступним чином (таблиця 3.1):
Таблиця 3.1 Плановане надходження страхових премій у компанії АсстрА
Планова величина надходження страхової премії на 1 кваліфікованого агента
Період
70 000
Січень-травень
20 000
Червень-вересень
70 000
Жовтень-грудень
640 000
Разом за рік
Розрахунку представлених планових показників грунтувався на статистичних даних 2003, 2004 і першого півріччя 2005 року.
Таким чином, у період з червня по жовтень обсяг продажів знижується, але витрати залишаються на колишньому рівні, тому результат діяльності в цей період негативний і становить -2210 117,41 руб., В період з січня по травень фінансовий результат 4241812, 91 руб., а в листопаді-грудні -199 957,83 руб.
Запланований річний обсяг зібраної премії за новими договорами ДМС складе 2780 000,00 грн. Розрахунок цієї суми спирається на планову величину надходження страхової премії на одного агента, і враховує, що в перші два місяці реалізації проекту буде вестися пошук і навчання потенційних агентів, тому агентської роботою будуть займатися тільки дві людини: начальник відділу страхування та інспектор 1 категорії .. Потім, до продажів, відповідно до графіка, почнуть підключатися навчені агенти (паралельно вестиметься навчання двох інших агентів), які також повинні будуть виконувати фінансовий план продажів. Таким чином, в березні і квітні агентської роботою будуть займатися 3 людини (начальник відділу, інспектор, один навчений агент), у травні-червні 4 людини, липні-серпні 5 осіб, вересні-жовтні 6 осіб, листопаді-грудні 7 осіб.
Крім того, передбачається, що будуть пролонговані раніше укладені договори. У представленому фінансовому розрахунку для прогнозування обсягу надходить страхової премії були використані дані 3,4 кварталів 2004 року і 1,2 кварталів 2005 року. У прогнозі не були враховані договори з такими компаніями, як КЗ «Ростсельмаш» і КБ «Центр-Інвест» (7996638 крб. За даними 2005 р.). Таким чином, планований обсяг страхової премії за пролонгованими договорами складе 6026 442,50 руб.
Відповідно сумарний обсяг страхової премії з новим і пролонгованим договорами складе 8806 442,50 рублів на рік.
Розглянемо структуру витрат, яка складається з постійних витрат на оплату праці, канцелярські товари, оплату послуг зв'язку, поточний ремонт, оренду приміщення і т.д., а також із змінних витрат на виплати по страхових випадках і комісійну винагороду.
Постійні витрати на оплату праці складаються з окладів начальника відділу, двох інспекторів, адміністратора, оператора і агентів, кількість яких буде збільшуватися в міру залучення та навчання нових агентів. Запланована кількість навчених кваліфікованих агентів до кінця року складе 5-6 осіб. Річний фонд заробітної плати за проектом складе 666 336,00 рублів (з нарахуваннями на ФОП).
Крім того, до постійних витрат відносяться:
придбання канцелярських товарів - 2 000 руб. / міс. (24 000 рублів на рік);
реклама - 5 000 руб. / міс. (60 000 рублів на рік);
оплата послуг зв'язку - 2 500 руб. / міс. (30 000 рублів на рік);
поточний ремонт обладнання, інвентарю - 1 000 руб. / міс. (12 000 рублів на рік);
амортизація орг. техніки - 2 958 руб. / міс. (35496 рублів на рік);
оренда приміщення - 10 000 грн. / міс. (120 000 рублів на рік);
послуги локальної мережі - 1 000 руб. / міс. (12 000 рублів на рік).
Разом постійних витрат за рік: 959 832 рублів.
До змінних витрат відносять виплати по страхових випадках (розраховуються відповідно до статистичних даних), які складуть за рік - 4419 184,08 рублів, а також комісійну винагороду агентів у розмірі 10% від зібраної страхової премії за новими договорами (278 000,00 рублів на рік на всіх агентів) і 5% від страхової премії з пролонгованим (301 322,13 рублів на рік).
Разом змінних витрат за рік: 4998 506,21 руб.
Прибуток за проектом обчислюється шляхом вирахування із зібраної премії постійних і змінних витрат і становить: 2848 104,30 рублів.
Крім того, для отримання остаточного фінансового результату необхідно врахувати інші витрати (в т.ч. на утримання обслуговуючого персоналу) у розмірі 7% від прибутку. Після здійснення цих обчислень фінансовий результат проекту розширення агентської мережі є позитивним і становить 2 231 653,32 руб. за перший рік.

ВИСНОВОК
У ринкових умовах заставою виживання та основою стабільного стану підприємства служить його фінансова стійкість. Вона відображає такий стан фінансових ресурсів, при якому підприємство, вільно маніпулюючи коштами, здатне шляхом ефективного їх використання забезпечити безперебійний процес виробництва та реалізації продукції, а також мінімізувати витрати на його розширення і оновлення.
Визначення меж фінансової стійкості підприємств відноситься до числа найбільш важливих економічних проблем в умовах переходу до ринку, оскільки недостатня фінансова стійкість може привести до відсутності у підприємств коштів для розвитку виробництва, їх неплатоспроможності і, в кінцевому рахунку, до банкрутства, а надлишкова стійкість буде перешкоджати розвитку , обтяжуючи витрати підприємства зайвими запасами і резервами.
Для оцінки фінансової стійкості підприємства необхідний аналіз його фінансового стану.
Основними завданнями управлінського обліку в страховій справі є:
· Формування повної і достовірної інформації про діяльність організації та її майновий стан;
· Забезпечення інформацією, необхідної внутрішнім і зовнішнім користувачам управлінської звітності для контролю за дотриманням законодавства Російської Федерації при здійсненні організацією господарських операцій, їх доцільністю, наявністю і рухом майна і зобов'язань, використанням матеріальних, трудових і фінансових ресурсів відповідно до затверджених норм, нормативами і кошторисами ;
· Запобігання негативних результатів господарської діяльності організації і виявлення внутрішньогосподарських резервів забезпечення її фінансової стійкості.
Фінансовий стан являє собою сукупність показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів. Мета аналізу полягає в тому, щоб оцінити фінансовий стан підприємства, а також у тому, щоб постійно проводити роботу, спрямовану на його покращення. Аналіз фінансового стану показує, по яким конкретним напрямкам треба вести цю роботу. Відповідно до цього результати аналізу дають відповідь на питання, які найважливіші способи поліпшення фінансового стану підприємства в конкретний період його діяльності.
Фінансовий аналіз підприємства здійснюється на підставі аналізу бухгалтерської звітності. Для проведення фінансового аналізу становлять укрупнений (агрегований) баланс. Бухгалтерська звітність є найважливішою основою фінансового аналізу. Перед тим як приступити до їх обробки і фундаментального аналізу міститься у звітності інформації, аналітик повинен серйозно вивчити методику розрахунку окремих статей.
Майно страхової організації ділиться на необоротні активи (основний капітал) та оборотні активи (оборотний капітал).
Необоротні активи включають в себе основні засоби, інвестиційні вкладення страхової компанії і деякі інші складові.
Оборотні активи (оборотний капітал) складаються з матеріальних оборотних засобів, грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень і коштів у поточних розрахунках.
За джерелами утворення і цільовим призначенням майно організацій ділять на власне (власний капітал) та кредитне (створене за рахунок зобов'язань).
Власний капітал - це чиста вартість майна, що визначається як різниця між вартістю активів (майна) організації та її зобов'язаннями.
Власний капітал може складатися із статутного, додаткового і резервного капіталу, фондів спеціального призначення, накопичень нерозподіленого прибутку, цільових фінансувань і надходжень.
Зобов'язаннями організацій є короткострокові та довгострокові кредити банку, кредиторська заборгованість, позики і зобов'язання по розподілу, а також страхові зобов'язання.
У роботі були проаналізовані фінансові показники страхової компанії АсстрА. До основних показників її діяльності належать коефіцієнти ліквідності, рентабельності, ділової активності, структури інвестиційних активів і капіталу підприємства.
Для поліпшення господарської діяльності підприємства було запропоновано наступне:
провести реорганізацію відділу ДМС;
оптимізувати структуру відбору страхових агентів, організувати для вже набраних агентів спеціалізовані тренінги з продажів страхових послуг.

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ
1. Федеральний закон «Про бухгалтерський облік» від 21.11.96 № 129-ФЗ.
2. Закон РФ «Про організацію страхової справи в Російській Федерації» (в ред. Від 10.12.2003 № 172-ФЗ.
3. Положення з бухгалтерського обліку «Облікова політика підприємства» ПБУ 1 / 98.
4. Положення з бухгалтерського обліку «Бухгалтерська звітність організації» ПБУ 4 / 99.
5. Правила розміщення страховиками страхових резервів (в ред. Від 18.08.03 № 76-н).
6. Альтов В.В. Аналіз фінансового стану компанії. Основні підходи до проведення аналізу фінансового стану підприємства. - М.: 2003.
7. Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства: Навчальний посібник для вузів / Під ред. Проф. Н.П. Любушина. - М., 2001.
8. Архипов А.П. Оптимізація структури інвестиційного портфеля страховика. / / Фінанси.-1999 .- № 8.
9. Асабіна С. Інвестиційна діяльність страхових організацій. Російська і зарубіжна практика державного регулювання. / / Страхове дело.-2000 .- № 2.
10. Баканов М.І., Шеремет А.Д. Теорія економічного аналізу: Підручник. - 4-е вид. - М., 1997.
11. Бернсайн Л.А. Аналіз фінансової звітності. - М., 2002.
12. Богданов І., Жилкіна М. Перестрахування - фактор підвищення фінансової стійкості страхових компаній. / / Страхове дело.-2005 .- № 1.
13. Гомелля В.Б. Основи страхової справи. М., 1998.
14. Ковальов В.В. Фінансовий аналіз: методи й процедури. - М., 2002.
15. Кондраков Н.П. Бухгалтерський облік. - М., 2002.
16. Крейнина Н.М. Фінансовий стан підприємства: методи оцінки. - М., 1997.
17. Кувшинов В.В. Методика оцінки надійності російських підприємств на підставі офіційних даних консолідованого балансу та іншої непрямої інформації. / / Фінансовий діректор.-2003-№ 12.
18. Орланюк-Малицька Л.А. Платоспроможність страхової організації. М., 2004.
19. Рудницький В.В. Економіка та організація страхової справи. СПб, 1993.
20. Русалева Л.А. Теорія бухгалтерського обліку: навчальний посібник. - Ростов-на-Дону: «Фенікс», 2002.
21. Чепухіна М. Оцінка фінансової стійкості страхової компанії. / / Фінансова газета.-2004-№ 7.
22. Чернова Г.В. Основи економіки страхової організації по ризикових видах страхування. СПб, вид. Питер, 2005.
23. Шеремет А.Д. , Негашев Є.В. Методика фінансового аналізу діяльності комерційних підприємств. - М., 2003.
24. Шеремет А.Д., Сайфулін Р.С. Фінанси підприємства. - М., 1999.
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Банк | Курсова
340.5кб. | скачати


Схожі роботи:
Оподаткування страхових компаній
Особливості аудиту страхових компаній
Правовий статус страхових компаній
Інвестиційна діяльність страхових компаній
Інвестиційна діяльність страхових компаній
Аналіз конкурентоспроможності страхових компаній
Адміністрування та особливості оподаткування страхових компаній
Проблеми підвищення конкурентоспроможності страхових компаній в РФ
Адміністрування та особливості оподаткування страхових компаній
© Усі права захищені
написати до нас