ДИПЛОМНА РОБОТА
на тему: Фінансова стійкість підприємстваЗМІСТ
ВСТУП
1. ЕКОНОМІКО - ОРГАНІЗАЦІЙНА ХАРАКТЕРИСТИКА
ПІДПРИЄМСТВА
1.1. Загальна характеристика підприємства. Види діяльності.
1.2. Структура управління підприємства
1.3. Характеристика персоналу.
1.4. Організація оплати праці.
1.5. Динаміка економічних показників діяльності.
2. Фінансова стійкість підприємства
2.1. Економічна сутність, зміст і класифікація фінансової стійкості організації як об'єкта фінансового аналізу.
2.2. Система показників аналізу фінансової стійкості організаційне вдосконалення методики їх розрахунку.
2.3. Показники і види фінансової стійкості підприємства.
2.4. Шляхи підвищення фінансової стійкості.
3. Аналіз фінансової стійкості та шляхи її зміцнення
3.1. Розрахунок показників фінансової стійкості.
3.2. Динаміка і склад оборотних активів.
3.3. Аналіз стану дебіторської та кредиторської заборгованості
3.4. Проведення заходів по скороченню загальногосподарських витрат
3.5. Пропозиції щодо підвищення фінансової стійкості на підприємстві.
Висновок. .
Список використаної літератури.
Програми.
ВСТУП
Стабільний успіх підприємства залежить від чіткого і ефективного планування ним своєї діяльності, регулярного збору та акумулювання інформації про стан ринків і власні перспективи і можливості, що дозволяє йому виробити стратегію і тактику фінансово-господарської діяльності.
Аналіз фінансово-господарської діяльності необхідний підприємству для оцінки фінансового стану організацій, з якими воно вступає в економічні відносини. Тому значення методики оцінки фінансового стану підприємства різко зростає.
Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства носить комплексний характер внаслідок обгрунтування рівня параметрів, що дають об'єктивну і точну картину його фінансових результатів, ефективності використання економічних ресурсів і величини виробничого потенціалу.
Кінцевою метою аналізу є надання інформації менеджерам і іншим зацікавленим особам для прийняття адекватних рішень, вибору стратегії, яка найбільшою мірою відповідає майбутньому підприємства. У процесі такого аналізу необхідно виявити відповідність внутрішніх ресурсів і можливостей підприємства завданням забезпечення і підтримки конкурентних переваг, завданням задоволення майбутніх потреб ринку.
Аналіз фінансово-господарської діяльності характеризується також багатогранністю економічного життя підприємства. У зв'язку з цим набір беруться до уваги факторів ефективності виробничо-господарської діяльності постійно змінюється в міру того, як під дією зовнішніх і внутрішніх обставин виникають нові ситуації. Виходячи з цього, можна сказати, що конкретний перелік показників, ресурсів і сфер діяльності, які повинні бути піддані аналізу, змінюється у міру зміни умов функціонування підприємства.
Також найважливішими характеристиками фінансово-економічної діяльності підприємства є платоспроможність і фінансова стійкість підприємства. Якщо підприємство фінансово стійке, платоспроможне, то воно має переваги перед іншими підприємствами того ж профілю в залученні інвестицій, в отриманні кредитів, у виборі постачальників і в підборі кваліфікованих кадрів. Крім того, підприємство не вступає в конфлікт з державою і суспільством по перерахуванню податків і неподаткових платежів, із виплати заробітної плати, дивідендів, повернення кредитів і відсотків за ними.
Основна мета даної роботи - провести аналіз фінансової стійкості Відкритого акціонерного товариства «Агрокомплекс» та виявити основні проблеми її зміцнення. Виходячи з поставленої мети, в дипломній роботі вирішуються завдання на предмет проведення аналізу бухгалтерської звітності, який би дозволив директору підприємства, власнику, фінансовим та економічним службам «прочитати» досить специфічну бухгалтерську інформацію, зрозуміти її зміст і зробити відповідні висновки.
Проте мета аналізу полягає не тільки в тому, щоб встановити та оцінити фінансову стійкість підприємства, але також і в тому, щоб постійно проводити роботу, спрямовану на поліпшення її діяльності. Відповідно до цього на підставі результатів аналізу в дипломній роботі наведено способи та шляхи, реалізація яких, повинна сприяти поліпшенню фінансової стійкості підприємства в подальшій його діяльності.
1. ЕКОНОМІКО - ОРГАНІЗАЦІЙНА ХАРАКТЕРИСТИКА
ПІДПРИЄМСТВА
1.1. Загальна характеристика підприємства
Основні види діяльності
Об'єктом дослідження дипломної роботи є підприємство Воткінського району ВАТ «Агрокомплекс». Підприємство створено відповідно до Постанови Глави адміністрації Воткінського району УР і Рішенням Комітету з управління майном Воткінського району УР. Засновником підприємства є Комітет з управління майном Воткінського району УР. Підприємство знаходиться у відомчому підпорядкуванні Управління сільського господарства Адміністрації Воткінського району УР.
Підприємство є юридичною особою, має відокремлене майно, самостійний баланс, розрахунковий та інші рахунки в установах банків, печатку із своїм найменуванням, бланки, фірмове найменування, товарний знак (знак обслуговування).
Підприємство здійснює свою діяльність відповідно до законів і іншими нормативними актами Російської Федерації, Удмуртської республіки, Постановами Глави адміністрації Воткінського району та Рішеннями Воткінського районної Ради депутатів, а також Статутом.
Підприємство є комерційною організацією і несе відповідальність, встановлену законодавством Російської Федерації, за результати своєї виробничо - господарської і фінансової діяльності та виконання зобов'язань перед власниками майна, постачальниками, споживачами, бюджетом, банками та іншими юридичними і фізичними особами.
Підприємство від свого імені набуває майнові та немайнові права і несе обов'язки, виступає позивачем і відповідачем у суді відповідно до чинного законодавства Російської Федерації.
Підприємство не відповідає за зобов'язаннями муніципального освіти «Стрийський район Удмуртської Республіки», його адміністрації. Підприємство відповідає за своїми зобов'язаннями всім належним йому майном.
Цілями створення Підприємства є розширення ринку сільськогосподарської продукції, послуг, а також отримання прибутку.
Для досягнення зазначених цілей Підприємство здійснює такі види діяльності:
- Переробка сільсько - господарської продукції;
- Виробництво сільсько - господарської продукції;
- Відгодівля крупно - рогатої худоби;
- Овочівництво і рослинництво;
- Виконання інших сільсько - господарських робіт;
- Виробництво продукції, надання послуг для виконання сільсько -
господарських робіт;
- Будівельна діяльність;
- Виконання робіт з ремонту сільсько - господарської техніки та
автотранспортних засобів;
- Перевезення пасажирів і вантажів;
- Послуги громадського харчування;
- Надання комунально - побутових послуг.
Підприємство має право займатися іншими видами діяльності, перелік яких визначено Федеральним законодавством, займатися якими Підприємство має право тільки за наявності спеціального дозволу (ліцензії).
Всі вище перераховані види діяльності здійснюються відповідно до чинного законодавства.
Все майно підприємства знаходиться в муніципальній власності муніципального освіти «Стрийський район УР» і передано підприємству згідно з договорами: оренди майна, господарського ведення і безоплатного користування майном, укладених між Комітетом з управління майном Воткінського району УР і підприємством.
Повноваження власника за дорученням Адміністрації муніципального освіти «Стрийський район УР» здійснює Комітет з управління майном Воткінського району УР.
Підприємство має право володіти, користуватися і розпоряджатися закріпленим за ним муніципальним майном. Межі прав підприємства за розпорядженням майном (продаж, здача в суборенду, передача в заставу, внесення в якості внеску до статутного капіталу господарських товариств або товариств, надання транспортних засобів, для використання в рекламних цілях) визначаються за погодженням з Власником майна.
Права підприємства на об'єкти інтелектуальної власності регулюються законодавством Російської Федерації.
Джерелами формування майна підприємства, в тому числі фінансових ресурсів, є:
- Кошти, що виділяються цільовим призначенням з бюджету Воткінського району;
- Майно, передане підприємству його власником або уповноваженим ним органом;
- Прибуток, отриманий від виконання робіт, послуг, реалізації продукції, а також від інших видів господарської, фінансової та зовнішньоекономічної діяльності;
- Амортизаційні відрахування;
- Кредити та інші позикові кошти;
- Добровільні внески організацій, підприємств, установ і громадян;
- Інші джерела, які не суперечать законодавству Російської Федерації.
Статутний капітал підприємства становить 90 000 (дев'яносто тисяч) рублів і складається з майна, закріпленого за підприємством на праві господарського відання, згідно прикладеного переліку.
Підприємство будує свої відносини з державними органами, іншими підприємствами, організаціями та громадянами в усіх сферах господарської діяльності на основі господарських договорів, угод, контрактів.
Підприємство є вільним у виборі форм і предмета господарських договорів і зобов'язань, будь-яких інших умов господарських взаємовідносин з іншими підприємствами, установами, організаціями, які не суперечать чинному законодавству, Статуту підприємства та Договору безоплатного користування.
Підприємство самостійно розпоряджається результатами виробничої діяльності, що випускається продукцією (крім випадків, встановлених законами та іншими нормативними актами Російської Федерації, Удмуртської Республіки та Постановами Глави адміністрації Воткінського району), отриманим прибутком, що залишається в розпорядженні підприємства після сплати податків та інших обов'язкових платежів, а також частиною прибутку за використання майна, закріпленого за підприємством відповідно до Договору безоплатного користування.
Підприємство встановлює ціни і тарифи на всі види виконуваних робіт, послуг, що випускається і реалізовану продукцію відповідно до законів і іншими нормативними актами Російської Федерації і Удмуртської Республіки.
1.2. Структура управління підприємстваУправління сільського господарства Адміністрації Воткінського району спільно з Комітетом з управління майном Воткінського району створюють Наглядова Рада, склад і повноваження якого встановлюються у Положенні про Спостережну Раду, затвердженому Постановою Глави Адміністрації Воткінського району Удмуртської Республіки.
Підприємство очолює керівник (директор, генеральний директор), який призначається і звільняється з посади на підставі Рішення Комітету з управління майном Воткінського району УР або на підставі Постанови Глави адміністрації Воткінського району за попереднім погодженням з керівником Управління сільського господарства Адміністрації Воткінського району. З керівником полягає Трудовий договір відповідно до Типового трудовим договором з керівником муніципального підприємства.
Керівник діє без довіреності від імені підприємства, представляє його інтереси в державних органах, підприємствах, організаціях, установах, розпоряджається майном підприємства в межах своєї компетенції, встановленої Контрактом та Договором про закріплення майна, укладає договори, видає доручення (в тому числі з правом передоручення) , відкриває розрахункові та інші рахунки.
Керівник за узгодженням з Управлінням сільського господарства призначає на посаду і звільняє з посади спеціалістів Підприємства згідно з трудовим договором. У межах своєї компетенції видає накази і дає вказівки, обов'язкові для всіх працівників підприємства.
Взаємовідносини працівників і керівника, що виникають на основі трудового договору (контракту), регулюються законодавством про працю.
Керівник підприємства не має права:
- Займати посади, а також виконувати оплачувану роботу в державних органах, органах місцевого самоврядування, на підприємствах, в установах, організаціях, громадських об'єднаннях, займатися підприємницькою діяльністю, крім наукової, творчої і викладацької;
- Особисто брати участь в управлінні, перебувати членом органів управління інших господарюючих суб'єктів.
Контроль за виробничою, господарською і фінансовою діяльністю Підприємства здійснюється органом державного управління, у відомчій підпорядкованості якого знаходиться Підприємство, податковою інспекцією, іншими організаціями та органами управління в межах їх компетенції, визначеної законами та іншими нормативними актами РФ і УР, Статутом Підприємства.
Контроль, за ефективністю використання і збереження муніципального майна, дотриманням Договору про закріплення майна на праві оперативного управління здійснює Комітет з управління майном Воткінського району.
З метою здійснення контролю за ефективністю використання і збереження переданого муніципальному унітарному підприємству на праві оперативного управління власник зобов'язує підприємство в особі його керівника подавати звітність про діяльність підприємства уповноваженому власником органу виконавчої влади з формами і в строки, встановлені відповідними правовими актами районної адміністрації.
Структура управління підприємства
Директор
Заст. директора Заст. директора Головний Головний Начальник Заст. директора Головний
з реалізації з виробництва бухгалтер економіст відділу кадрів з правових вет. лікар
Директора Головний Заст. глав. ПЕО відділ Юридичний ветери.
Додаток 4
ЗВІТ ПРО ПРИБУТКИ І ЗБИТКИ
за період на 31 грудня
Організація __ ВАТ «Агрокомплекс» ___________________________________по ОКПО
Організаційно - правова форма / форма власності ____________________
_______________________________________________________по ОКОПФ / ОКФС
Адреса _________________________________________________________________
| Найменування показника | Код рядка | За звітний період | За аналогічний період попереднього року |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. Доходи і витрати по звичайних видах діяльності Виручка (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом податку на додану вартість, акцизів м аналогічних обов'язкових платежів) | 010 | 121702 | 114739 |
| Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг | 020 | 101912 | 88437 |
| Валовий прибуток | 029 | 19790 | 26302 |
| Комерційні витрати | 030 | 840 | 1250 |
| Управлінські витрати | 040 | - | - |
| Прибуток (збиток) від продажу (рядки (010-020-030-040)) | 050 | 18950 | 24782 |
| II. Операційні доходи і витрати Відсотки до отримання | 060 | - | - |
| Відсотки до сплати | 070 | 5768 | - |
| Доходи від участі в інших організаціях | 080 | - | - |
| Інші операційні доходи | 090 | 8156 | 17638 |
| Інші операційні витрати | 100 | 7936 | 26474 |
| III. Позареалізаційні доходи і витрати Позареалізаційні доходи | 120 | 53979 | 6106 |
| Позареалізаційні витрати | 130 | 43411 | 2759 |
| Прибуток (збиток) до оподаткування | 140 | 23970 | 19293 |
| Відкладені податкові активи | 141 | - | - |
| Відкладені податкові зобов'язання | 142 | - | - |
| Поточний податок на прибуток | 150 | 247 | 116 |
| Обов'язкові платежі з прибутку | 151 | 123 | - |
| Чистий прибуток (збиток) звітного періоду | 190 | 23600 | 19177 |
Додаток 3
ЗВІТ ПРО ПРИБУТКИ І ЗБИТКИ
за період на 31 грудня 2006
Організація __ ВАТ «Агрокомплекс »____ ________________________________ по ОКПО
Організаційно - правова форма / форма власності ____________________
_______________________________________________________по ОКОПФ / ОКФС
Адреса _________________________________________________________________
| Найменування показника | Код рядка | За звітний період | За аналогічний період попереднього року |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. Доходи і витрати по звичайних видах діяльності Виручка (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом податку на додану вартість, акцизів м аналогічних обов'язкових платежів) | 010 | 130957 | 121702 |
| Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг | 020 | 118985 | 101912 |
| Валовий прибуток | 029 | 11972 | 19790 |
| Комерційні витрати | 030 | - | - |
| Управлінські витрати | 040 | - | - |
| Прибуток (збиток) від продажу (рядки (010-020-030-040)) | 050 | 11972 | 18950 |
| II. Операційні доходи і витрати Відсотки до отримання | 060 | - | - |
| Відсотки до сплати | 070 | - | - |
| Доходи від участі в інших організаціях | 080 | - | - |
| Інші операційні доходи | 090 | 30399 | 62135 |
| Інші операційні витрати | 100 | 25781 | 51347 |
| III. Позареалізаційні доходи і витрати Позареалізаційні доходи | 120 | - | - |
| Позареалізаційні витрати | 130 | - | - |
| Прибуток (збиток) до оподаткування (Рядки (050 +060-070 +080 +090-100 +120-130)) | 140 | 16590 | 23970 |
| Відкладені податкові активи | 141 | - | - |
| Відкладені податкові зобов'язання | 142 | - | - |
| Поточний податок на прибуток | 150 | 64 | 247 |
| Інші платежі з прибутку | 151 | 1546 | 123 |
| Надзвичайні доходи | 170 | 451 | |
| Надзвичайні витрати | 180 | 5478 | - |
| Чистий прибуток (збиток) звітного періоду | 190 | 14980 | 23600 |
Завідувачі Головний Бухгалтерія інженери -
Рис.1. Структура управління Відкритого акціонерного товариства «Агрокомплекс»
| PAGE 13 |
Особливе місце в організації належить трудовим ресурсам, завдяки яким відбувається з'єднання матеріальних і фінансових факторів виробництва і здійснюються всі економічні, процеси організації. Здійснення цих процесів відбувається в рамках організаційної структури управління організацією.
Працівники підприємства, безпосередньо пов'язані з процесом виробництва продукції (виконання робіт, надання послуг), становлять промислово-виробничий персонал. На великому промисловому підприємстві до нього відносять:
- Працівників основних, допоміжних і обслуговуючих цехів;
- Працівників науково-дослідних, проектно-конструкторських і технологічних організацій, лабораторій та підрозділів, що знаходяться на балансі підприємства, і т. д.;
- Адміністрацію підприємства з усіма функціональними відділами і службами.
Незалежно від сфери прикладання праці весь промислово-виробничий персонал підприємства поділяється на дві основні категорії: робітники і службовці (мал. 2.1).
У складі робочих виділяються основні та допоміжні робітники. Виконувані ними функції різні, тому різні і методи, які використовуються на стадії планування, для визначення їх чисельності на підприємстві.
До основних відносять робітників, безпосередньо зайнятих виготовленням продукції (оператори автоматичних установок і т. п.); до допоміжних - обслуговуючих виробничі процеси (наладчики устаткування, ремонтники, робочі інструментальних цехів, транспортні та складські робочі, контролери тощо).
До службовців відносяться керівники, фахівці, безпосередньо службовці.
Керівники - працівники, що керують підприємством і його структурними підрозділами, а також їх заступники з наступним посадами: директора, начальники, що управляють у структурних одиницях та підрозділах, головні спеціалісти (головний інженер, головний бухгалтер, головний механік, головний економіст і т. п.) .
Фахівці складаються з працівників, зайнятих виконанням інженерно-технічних, економічних, бухгалтерських, юридичних та інших аналогічних функцій.
Безпосередньо службовці здійснюють підготовку та оформлення документації, облік і контроль, займаються господарським обслуговуванням і діловодством (касири, секретарі, адміністратори та ін.)
Для грамотного управління кадрами необхідні і кількісна, і якісна характеристики персоналу.
Кількісна характеристика персоналу організації вимірюється облікової, середньооблікової, явочної чисельністю працівників.
Списковий склад відображає рух чисельності всіх працівників, постійних і тимчасових, прийом на роботу та звільнення з роботи та ін
Для визначення чисельності працівників за певний період розраховується показник середньоспискової чисельності. Він використовується при обчисленні середньої продуктивності праці, середньої заробітної плати, плинності кадрів і ін
Під явочним складом розуміють число працюючих, які, протягом доби фактично є на роботу.
Методика розрахунку потреби в працівниках різних груп і професій має свої особливості. Необхідна кількість основних робітників визначають за трудомісткістю виробничої програми, норм виробітку, робочим місцям на підставі норм обслуговування.
Персонал організації є таким же ресурсом виробництва, як основні фонди та оборотні кошти. Але управління цим видом ресурсів значно складніше, що обумовлено специфікою управління поведінкою людей в організації. Розглянемо окремо цю специфіку.
Всі люди різні і одночасно схожі як зовні (колір очей, зріст, голос і т. д.), так і внутрішньо (характер, емоції, поведінку в однакових, життєвих ситуаціях та ін.) Це розмаїття має дві сторони при оцінці ролі людини в організації:
- Позитивну, оскільки це збільшує можливості організації у використанні потенціалу різних здібностей своїх працівників як окремо, так і в групі (при правильному підборі і організації працівників у групи часто спостерігається ефект синергії, коли зусилля двох більш ефективні, ніж їхні ж зусилля окремо, т . е. «1 + 1 більше 2»);
- Негативну, оскільки це породжує різні проблеми і конфлікти у взаємодії людини і організації, тобто збільшує труднощі в управлінні організацією.
Структура трудових ресурсів ВАТ «Агрокомплекс»
Таблиця 1.1.
| Категорія персоналу | Структура підприємства | ||
| 2004 | 2005 | 2006 | |
| Кількість (осіб) | Кількість (осіб) | Кількість (осіб) | |
| Персонал основний деят-сти Всього | 500 | 500 | 415 |
| У т.ч. робочі | 415 | 415 | 339 |
| Керівники | 32 | 32 | 28 |
| Фахівці | 53 | 53 | 48 |
| За рівнем освіти | |||
| Освіта Вища | 2004 | 2005 | 2006 |
| Керівники Фахівці | 32 20 | 32 20 | 28 19 |
| Середня спеціальна | 448 | 448 | 368 |
| За стажем років | |||
| 2004 | 2005 | 2006 | |
| Давно працюють: Керівники, фахівці | 29 450 | 29 450 | 20 400 |
| Нещодавно працюють Керівники фахівці | 3 50 | 3 50 | 5 15 |
Аналіз структури персоналу з точки зору тривалості робочого стажу не слід плутати з віковим аналізом. Підприємство, яке при прийомі на роботу орієнтується переважно на нових працівників, може зіткнутися з плинністю кадрів. Знову найняті працівники можуть не мати достатньо великого робочого стажу. Перекоси у віковій структурі підприємства, у розподілі робітників за стажем дуже часто мають несприятливі наслідки. Отже, вивчення розподілу робітників за стажем роботи і зміни цієї структури в часі має важливе значення не тільки для визначення кадрової стратегії підприємства, але і для аналізу причин його невдач. Не варто забувати, що переважання досвідченого персоналу (працівників зі стажем) може відображати як «успіх» обраної політики підприємства, так і невдачі спроб скорочення плинності кадрів.
Структура персоналу, врівноважена по робочому стажу (не занадто молоді кадри, не дуже старі), у свою чергу, свідчить про раціональну політику вибору працівників з відповідним досвідом, освітою і кваліфікацією.
З даних аналітичної таблиці 1.1. видно, що на підприємстві ВАТ «Агрокомплекс» зменшується виробничий потенціал (кількість робітників у 2006 році фактично нижче його величини 2004 і 2005 року). Зниження чисельності фахівців у 2006 році - це результат розпочатої роботи по впровадженню нових заходів: збільшення коефіцієнта керованості на основі підвищення посадових окладів і ставок у порядку впровадження на виробництві нових методів економічного керівництва. Чисельність керівного персоналу підрозділи також зменшилася.
До трудових ресурсів відноситься та частина населення, яка володіє необхідними фізичними даними, знаннями і навичками праці у відповідній галузі. Достатня забезпеченість підприємства потрібними трудовими ресурсами, їх раціональне використання, високий рівень продуктивності праці мають велике значення для збільшення обсягів продукції і підвищення ефективності праці. Зокрема, від забезпеченості підприємства трудовими ресурсами й ефективності їх використання залежать обсяг і своєчасність виконання всіх робіт, ефективність використання устаткування, механізмів і як результат обсяг виробництва продукції, її собівартість, прибуток і ряд інших економічних показників.
1.4. Організація оплати праці підприємства
Згідно з чинним законодавством право вибору оплати представляється роботодавцю, який зобов'язаний погодити її застосування з профспілковою організацією або іншими представниками працівників. Практичне застосування того чи іншого виду оплати, перш за все, залежить від того, що впливає на вибір основного показника для обліку результатів праці відрядної або почасової форми оплати праці.
Головною умовою, що впливає на вибір форми оплати, є ступінь деталізації нормування праці - виробництва на форми його здійснення, що допускаються організацією. Крім того, впливає рівень механізації і автоматизації робіт, вимоги до якості продукції, ступінь потреби роботодавця у збільшенні (скорочення) обсягів вироблених робіт, трудомісткість організаційно-технічного нормування праці та обліку результативності праці, вимоги до дотримання технологічних режимів роботи обладнання та раціонального використання ресурсів .
В основі застосування всіх систем оплати лежать прості системи оплати праці. Прості почасові системи формують заробіток працівника залежно від одиниці обліку робочого часу і відповідного їй типу тарифної ставки. Прості відрядні системи відрізняються один від одного порядком обчислення розцінки за одиницю виконаної роботи.
При виборі форми оплати праці слід враховувати особливості обладнання технології організації виробництва і праці, вимоги до якості роботи, необхідність поєднання особистих і колективних інтересів. Так, відрядну форму краще застосовувати, якщо вироблення залежить в основному від працівника, тобто роботи ручні та механізовані. Є необхідність зацікавленості працівника у збільшенні кількості випущеної продукції.
Погодинну форму оплати краще застосовувати, коли робітник не може прямо вплинути на вироблення продукції (автоматизація лінії, апаратні процеси), або при високому вимозі до якості продукції.
У період адміністративного управління економікою була широко поширена відрядна форма оплати. Це пояснювалося тим, що вона забезпечувала виконання плану при неритмічною роботі та інші недоліки в організації виробництва і праці, була важелем адміністративного впливу на працівників з метою виконання планових завдань. В умовах формування ринкових відносин, вибір форми оплати праці залежить від її ефективності з точки зору збільшення прибутку підприємства.
При цьому слід враховувати перераховані вище фактори, що впливають на доцільність вибору. Слід зазначити, що погодинна форма оплати є перспективною. Автоматизація, комплексна автоматизація виробництва є невід'ємними елементами науково-технічного прогресу роблять використання відрядної форми проблематичним і недоцільним.
Від працівника вимагається даних умовах не збільшення випуску продукції, а контроль, за роботою устаткування (активне спостереження і вміння своєчасно усувати неполадки).
Не менш важливою проблемою ВАТ «Агрокомплекс» є розподіл зароблених коштів між її членами. Існують різні методи такого розподілу, серед них найбільш поширені такі:
3. Традиційний метод по відпрацьованому часу та кваліфікації (тарифної ставки) відповідного розряду робітника.
4. З використанням коефіцієнта трудової участі (КТУ), що є узагальненою кількісною оцінкою особистого вкладу кожного працівника в кінцеві результати праці, бригади. Цей метод має ряд різновидів, який застосовується в залежності від того, яка частина заробітку підлягає розподілу за КТУ: вся заробітна плата з премією, тільки премія, приробіток і премія. При розподілі всього колективного заробітку за КТУ слід пам'ятати, що зменшення КТУ можливо тільки до меж, що забезпечують встановлену державою мінімальну заробітну плату.
1). Без КТУ по відпрацьованому часу та кваліфікації. Заробіток кожного працівника визначається як добуток його тарифного заробітку на коефіцієнт К1, що показує, скільки рублів загального заробітку припадає на 1 карбованець тарифного.
2). За КТУ розподіляється приробіток і премія коефіцієнта К2 розраховується для цього варіанту, дорівнює відношенню суми премії і приробітку до суми наведеного заробітку і показує, скільки карбованців премії і заробітку припадає на 1 карбованець наведеного заробітку.
3). За КТУ розподіляється вся заробітна плата (разом з премією). В якості проміжного допоміжного розрахунку тут використовується коефіцієнт К3, дорівнює відношенню суми заробітку до наведеного і показує величину сумарного заробітку, що припадає на 1 рубль приводиться;
4). Із застосуванням мінімальної заробітної плати.
Його особливість полягає в тому, що працівникові негативно себе зарекомендувало встановлюється розмір заробітної плати на рівні визначається державою мінімуму. Сума, що залишилася заробітних коштів розподіляється між членами бригади по 3 варіанту. Коефіцієнт К 4 розраховується при використанні цього варіанта дорівнює відношенню різниці між сумарним заробітком бригади і мінімумом заробітної плати до різниці між сумарним наведеним заробітком і тією його частиною, яка припадає на карається працівника.
Використання підприємствами при організації оплати праці тарифної системи має ряд позитивних сторін. Перш за все, це наявність чіткої регламентації в присвоєнні кваліфікаційних розрядів робітникам і встановлення розряду роботи, без чого неможливі аналіз відповідності кваліфікаційного складу робітників, вимогам виробництва та правильної розстановки кадрів. Крім того, тарифна система дозволяє встановити найбільш ефективне з точки зору формування мотивації праці, механізму пропорції в оплаті праці різної складності.
На багатьох малих підприємствах, предметом діяльності, якою є консалтинг, інжиніринг, надання різного роду сервісних послуг, для оплати праці працівників набула поширення так звана «Ставка трудового винагороди».
Для працівників, що безпосередньо надають послуги, ставка може встановлюватися у вигляді фіксованого відсотка із суми платежів, що надійшли підприємству від його контрагентів в результаті роботи, виконаної конкретно виконавцем.
Деякі підприємства вибирають бестарифную систему оплати праці.
Оплата праці працівників ВАТ «Агрокомплекс» виробляється за безтарифної системі, де заробітна плата поділяється на дві частини - основна заробітна плата і преміювання.
Оплата праці працюючих за контрактом
У даний час широко впроваджується в усіх структурах підприємства контрактна система оплати праці. Суть її в наступному:
У контракті, який підписують особою, яка укладає контракт і керівником підприємства встановлюється посадовий оклад Контракту на місяць і премія у відсотках від прибутку згідно з наступною методикою:
в залежності від фінансово-господарських результатів роботи місячна відплата праці провадиться в таких розмірах:
а) у разі відсутності прибутку та обсягів реалізації продукції виплачуються 4 мінімальні заробітні плати встановлені законодавством РФ;
в) у разі отримання прибутку та обсягів реалізації виплачується оклад та% від прибутку відповідно до вищевказаної пропорції.
Разові і страхові премії або інші винагороди виплачуються в порядку і розмірах визначених іншими діючими положеннями.
Розглянувши у загальних рисах систему оплати праці на підприємстві ВАТ «Агрокомплекс», варто відзначити багато хороших сторін і явних переваг досягнутих її організаторами.
Але для більш повного задоволення особистих і суспільних потреб, вирішення завдання підвищення ефективності виробництва, конкурентоспроможності продукції, що випускається, працівників потрібно поставити в такі умови, які спонукатимуть їх нарощувати високоефективну техніку, поліпшувати використання виробничих ресурсів. Для цього механізм матеріального стимулювання доцільно будувати на науково обгрунтованих критеріях оцінки діяльності підприємства, структурних підрозділів. Мова йде про необхідність використання показників, що відображають кінцевий господарський результат праці кожного члена колективу.
Залучення трудящих до управління виробництвом, розвиток колективних форм організації та оплати праці обумовлюють необхідність підвищення об'єктивності його оцінки, ув'язки оплати праці з досягнутими кінцевими результатами. Така оцінка повинна враховувати кількість вкладеної праці, виміряного тривалістю робочого часу, а також ефективність виробництва. Розробити такий механізм оцінки праці використовується як мірила трудового внеску кожного працівника і підрозділів - значить знайти ключ до вирішення глобальної задачі свідомого включення закону економії часу в мотиваційний механізм управління.
1.5. Динаміка економічних показників діяльності підприємства
Виручка від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) - це основне джерело фінансових потоків на підприємстві. Вона включає суми грошових коштів, що надійшли в рахунок оплати продукції, товарів, виконаних робіт, наданих послуг.
Виручка від реалізації сільськогосподарської продукції становить валовий грошову виручку, з якої відшкодовуються всі грошові витрати. Різниця утворює прибуток, яка відображатиме перевищення доходами видатків. Розрізняють загальну балансовий прибуток, що характеризує загальний результат фінансової діяльності, і від реалізації (за видами виробництв і продукції, робіт, послуг).
Для того, щоб задовольняти найрізноманітніші потреби споживачів, середнє і велике підприємство нерідко організують власну мережу фірмових магазинів або укладають договори з оптовими покупцями, намагаючись, щоб вони були тривалими і на великі обсяги поставок. Керівники малих підприємств вважають своїм серйозним досягненням висновок тривалого контракту з великим підприємством чи володіння певною кількістю постійних клієнтів. И то и другое для сохранения завоеванных позиций требует соблюдения жестких условий: выполнения поставок в оговоренные контрактом сроки, поддержания необходимого уровня качества продукции (работ, услуг). В тоже время предприятие всегда должно быть готово к тому, чтобы изменить ассортимент выпускаемой продукции, расширить номенклатуру предлагаемых изделий или даже перейти на выпуск новых видов продукции, если таковы будут требования рынка.
Основными задачами анализа результатов производства и реализации продукции являются следующие:
- оценка выполнения предприятием договорных обязательств по поставкам продукции;
- изучение динамики выпуска продукции и ее реализации в денежном выражении;
- оценка выполнения плана и изучение динамики выпуска продукции в натуральном выражении;
- выявление изменений в ассортименте продукции и определение их влияния на выпуск продукции в натуральном и денежном выражении;
- оценка ритмичности производства и реализации продукции;
- оценка качества производимой продукции;
- комплексное изучение факторов, оказывающих влияние на выполнение плана по производству и реализации продукции;
- выявление резервов дальнейшего увеличение объема выпуска и реализации продукции, улучшения ее качества, обеспечения ритмичности производства и реализации;
- разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.
Источниками информации для проведения анализа производства и реализации продукции на исследуемом предприятии служат формы статистической и бухгалтерской отчетности (прежде всего – это формы №1,2 информация по счетам разделов 3 и 4 плана счетов), а также данные бухгалтерского учета о производстве продукции отдельными подразделениями, о поступлении на склад и реализации готовой продукции и др. При анализе выполнения плана производства и реализации продукции отдельными подразделениями, участками необходимую информацию можно получить из годовых бизнес – планов предприятия, планов производственных участков, отчетов о работе цехов, данных бухгалтерского учета. Для характеристики объема производства и реализации продукции в стоимостном выражении используются показатели валовой и реализованной продукции.
Валова продукція - це вартість усієї виробленої продукції і виконаних робіт, включаючи незавершене виробництво. Виражається звичайно у порівнянних цінах.
Реализованная продукция – оплаченная, если учитывать ее «по оплате», реальный показатель: а) «Выручка от реализации» (строка 010 формы №2 бухгалтерской отчетности) или б) «Себестоимость реализации» (строка 010 формы №2 бухгалтерской отчетности). Допускается тот же учет реализованной продукции «по отгрузке». В этом случае учитывается продукция, отправленная в адрес покупателя, но пока еще не оплаченная.
Товарная продукция отличается от валовой тем, что в нее не включают остатки незавершенного производства и внутрихозяйственный оборот. Виражається вона в оптових цінах, що діють у звітному році. За своїм складом на багатьох підприємствах валова продукція збігається з товарною, якщо немає внутрішньогосподарського обороту і незавершеного виробництва.
Объем производства и объем реализации являются взаимозависимыми показателями. В умовах обмежених виробничих можливостей і необмеженого попиту пріоритет віддається об'єму виробництва продукції, який визначає обсяг продажів. Але в міру насичення ринку і посилення конкуренції не виробництво визначає обсяг продажів, а, навпаки, можливий обсяг продажів є основою розробки виробничої програми. Підприємство має виробляти тільки ті товари і в такому обсязі, які воно може реалізувати.
Обсяг виробництва і реалізації продукції може виражатися в натуральних, умовно-натуральних, трудових і вартісних вимірниках. Обобщающие показатели объема деятельности предприятия получают с помощью стоимостной оценки, для чего используют сопоставимые или текущие цены.
Анализ выполнения плана по объему производства и
реализации продукции за 2006г.
Таблиця 1.2.
| Продукция(тонн) | Объем производства в плановых ценах тыс. руб. | Реализация продукции в плановых ценах тыс. руб. | ||||||
| план | факт | +, - | % к плану | план | факт | +, - | % к плану | |
| Молоко | 12000 | 13500 | + 1500 | + 12,5 | 11900 | 13500 | +1600 | + 13,4 |
| Картопля | 40000 | 43000 | + 3000 | + 7,5 | 39500 | 42500 | + 3000 | + 7,6 |
| Разом: | 52000 | 56500 | + 4500 | + 8,6 | 51400 | 56000 | + 4600 | + 8,9 |
Цена – денежное выражение стоимости единицы товара. От уровня цены зависят:
- величина прибыли предприятия;
- конкурентоспособность организации, и ее продукции;
- финансовая устойчивость предприятия.
Учетная функция цены отражает общественно необходимые затраты труда на выпуск и реализацию той или иной продукции. Цена определяет, сколько затрачено труда, сырья, материалов, комплектующих изделий на изготовление товара. В конечном счете, цена отражает не только величину совокупных издержек производства и обращения товаров, но и размер прибыли.
Распределительная функция цены реализуется через включение в себестоимость многих налогов, которые затем являются источником накопления дорожных фондов, Пенсионного фонда, Фонда социального страхования, Фонда занятости населения и других, а также через включение в цену косвенных налогов (НДС и акцизов).
Стимулирующая функция цены проявляется в том, что цена при определенных условиях может стимулировать ускорение НТП, улучшение качества продукции, увеличение выпуска продукции и спроса на нее. Это связано с тем, что цены дифференцированы в зависимости от технического уровня и качества продукции. По этим же причинам цены могут оказывать и дестимулирующее воздействие на производство.
Себестоимость – денежное выражение затрат предприятия на производство продукции (работ, услуг) включающее в себя прямые затраты труда (заработную плату), сырья, материалов, а также накладные затраты, связанные непосредственно с превращением сырья и материалов в готовую продукцию.
Большой удельный вес в себестоимости продукции на анализируемом предприятии занимают прямые материальные затраты, т.е. те, которые прямо относятся на себестоимость конкретных изделий. Они представлены следующими статьями: сырье и основные материалы, покупные изделия, полуфабрикаты и услуги, заработная плата производственных рабочих, специальные расходы, расходы по содержанию и эксплуатации машин и оборудования и т.д.
Их размер зависит от влияния многих факторов, которые в итоге синтезируются непосредственно в трех основных факторах:
- изменение объема продукции;
- изменение структуры выпускаемой продукции;
- изменение уровня затрат в себестоимости отдельных изделий.
Анализ прямых материальных и трудовых затрат за 2006г
Статті витрат | Сума витрат | Отклонение от плана(+-) | ||||
За планом | На фактический объем товарной продукции | Всего гр.4-гр.2 | У тому числі за рахунок зміни | |||
За планом | За фактом | Объема продукции гр.2*ТП/100 | Уровня затрат гр.4-гр.3 | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Сировина і основні матеріали | 34952,97 | 36593,24 | 41700,28 | 6747,31 | 1640,27 | 5107,04 |
| Покупные изделия, полуфабрикаты и услуги | 787072,26 | 824007,92 | 893515,6 | 106443,34 | 36935,66 | 69507,68 |
| Транспортно-заготівельні витрати | 74101,95 | 77579,4 | 0 | -74101,95 | 3477,45 | -77579,4 |
| Основна заробітна плата виробничих робітників | 85966,53 | 90000,76 | 148147,44 | 62180,91 | 4034,23 | 58146,68 |
| Районный коэффициент | 12898,08 | 13503,36 | 22224,28 | 9326,2 | 605,28 | 8720,92 |
| Додаткова заробітна плата | 13208,13 | 13827,96 | 20796,04 | 7587,91 | 619,83 | 6968,08 |
| Відрахування на соціальне страхування | 25785,42 | 26995,47 | 43925,31 | 18139,90 | 1210,06 | 16929,84 |
| Специальные расходы | 104300,82 | 109195,44 | 104954 | 653,18 | 4894,62 | -4241,44 |
| Витрати з утримання та експлуатації обладнання | 52605,15 | 55073,8 | 45703,68 | -6901,47 | 2468,65 | -9370,12 |
| Цехові витрати | 31976,49 | 33477,08 | 29084,16 | -2892,33 | 1500,59 | -4392,92 |
| Цехова собівартість | 1240221 | 1298422 | 1386410 | 146189,21 | 58201,00 | 87988,24 |
| Разом: | 2463088,80 | 2578676,43 | 2736460,79 | 273372,21 | 115587,64 | 157784,60 |
Косвенные затраты в себестоимости продукции представлены следующими комплексными статьями: Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, общепроизводственные и общехозяйственные расходы, коммерческие расходы. Анализ этих расходов производится путем сравнения фактической их величины на рубль товарной продукции в динамике, а также с плановым уровнем отчетного периода. Такое сопоставление показывает, как изменилась их доля в стоимости товарной продукции в динамике и по сравнению с планом, и какая наблюдается тенденция - роста или снижения.
Цель учета затрат и калькулирования себестоимости продукции (работ, услуг) – своевременное, полное и достоверное отражение фактических затрат на производство продукции в документах о финансово – хозяйственной деятельности, а также контроль за рациональным и экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов.
Учет затрат в сельскохозяйственном производстве осуществляется на основе первичных документов, оформленных в установленном соответствующими положениями порядке.
Затраты на содержание машин и оборудования за 2006г (руб.)
Таблиця 1.4.
| Витрати | Коэффициент зависимости затрат от объема выпуска | Сума витрат | Затраты по плану в перерасчете на фактический выпуск продукции | Відхилення від плану | ||||
| загальні | У тому числі за рахунок | |||||||
| План | факт | |||||||
| Объема выпуска | Уровня затрат | |||||||
| Амортизація | 0,00 | 16618,7 | 17420,2 | 17398,6 | 801,5 | 779,8 | 21,6 | |
| Ремонт | 0,35 | 18127,6 | 16316,6 | 18978,3 | -1811,0 | 850,7 | -2661,7 | |
| Експлуатаційні витрати | 0,75 | 15357,8 | 10884,9 | 16078,5 | -4472,9 | 720,7 | -5193,6 | |
| Знос МШП | 1,00 | 2501,1 | 1082,0 | 2618,4 | -1419,1 | 117,4 | -1536,4 | |
| Разом: | - | 52605,2 | 45703,7 | 55073,8 | - 6901,5 | 2468,7 | - 9370,1 | |
Данные, таблицы показывают, что затраты на содержание машин и оборудования возросли на 2468,7 руб. в связи с увеличением выпуска продукции на 4,7 %. Це виправданий перевитрата.
Прибыль — это, с одной стороны, цель любой коммерческой организации, а с другой — источник доходов федерального и местного бюджетов.
Прибыль от реализации представляет собой разность между суммой выручки и полной себестоимостью реализованной продукции.
2004г: 114739 – 88437 = 26302 тысячи рублей;
2005г: 121702 – 101912 = 19790 тысяч рублей;
2006г: 130957 – 118985 = 11972 тысячи рублей.
Валовая прибыль характеризует эффективность производственных подразделений.
Прибыль от продаж и прочей операционной деятельности характеризует финансовый результат совершения целенаправленных хозяйственных операций предприятия.
Прибыль до налогообложения характеризует общий финансовый результат от обычных видов деятельности. Розраховується:
Прибыль от продаж + прочие операционные доходы – прочие операционные расходы:
2004г: 24782 + 8791 – 16748 + 6106 – 3595 = 19336 тысяч рублей.
2005г: 18950 + 8156 – 7936 + 53979 – 43411 – 5768 = 23970 тысяч рублей.
2006г: 11972 + 30399 – 25781 = 16590 тысяч рублей.
С учетом налогообложения прибыли и других обязательных платежей получают характеристику чистой прибыли от обычной деятельности:
2004г: 19336 – 116 (текущий налог на прибыль) = 19220 тысяч рублей
2005г: 23970 – 247 – 123 = 23600 тысяч рублей
2006г: 16590 – 64 – 1546 = 14980 тысяч рублей.
Чистая прибыль отчетного года фиксируется в бухгалтерском балансе отчетного года как нераспределенная прибыль, а результаты распределения этой прибыли акционерами отражаются в бухгалтерском балансе следующего года за отчетным. Оставшаяся нераспределенной прибыль отчетного года характеризует как фонд накопления, поскольку в основном идет на развитие предприятия, увеличивая его собственный капитал.
На анализируемом предприятии на выплату дивидендов использовано 20% прибыли, в фонд накопления 42%, в фонд потребления – 28 и в резервный фонд – 10%. Аналіз формування фондів повинен показати, наскільки і за рахунок яких чинників змінилася їх величина. Основными факторами, определяющими размер отчислений в фонды накопления и потребления, могут быть изменены суммы нераспределенной, чистой прибыли (ЧП) и коэффициента отчислений прибыли в соответствующие фонды.
Рентабельність - це відносний показник, що визначає рівень прибутковості бізнесу. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Показники рентабельності можна об'єднати в кілька груп:
- показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;
- показатели, характеризующие рентабельность продаж;
- показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг, или чистой прибыли на сумму полученной выручки от реализации продукции:
R об. = ПР р.п. / В, R об./ = или ЧП / В.)
характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.
Чистая прибыль ОАО «Агрокомплекс»
на 1 января 2005 года : 19220 / 114739 = 0,16 %
На 1 января 2006 года: 23600 / 121702 = 0,19 %
На 1 января 2007 года: 14980 / 130957 = 0,11 %
(выражается в процентах). Рентабельность по отношению к выручке является эффективным показателем, (чем выше рентабельность, тем она эффективнее).
Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением балансовой или чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (KL) или собственного, заемного основного оборотного капитала:
R кап. = БП/ KL , или R кап. = ЧП/KL,
На 1 января 2007 года: 14980 / 241495 = 0,06 %. Рентабельность всего капитала за 2006 год низкая. Заемный капитал занимает большую часть собственных средств, предприятия: кредиторская задолженность банку, другим предприятиям, задолженность трудовому персоналу по заработной плате и т.д.
На величину прибыли, и уровень рентабельности продаж оказывают влияние многие факторы:
- количество и качество продукции, ее себестоимость, цены на продукцию и элементы себестоимости, а также структурные сдвиги в составе продукции.
Но выручка от продаж зависит не только от количества и качества продукции, но и от структуры и цен на отдельные виды продукции. У свою чергу, собівартість продукції визначається структурою виробів і цінами на окремі елементи витрат.
Подразделяют внешние и внутренние факторы, влияющие на прибыль и рентабельность продаж:
К внешним відносяться:
- чрезвычайные события, природные (климатические) условия,
транспортные и другие факторы, вызывающие дополнительные затраты у одних предприятий и обусловливающие дополнительную прибыль — у других;
- изменение государственными органами или инфляционными процессами цен на продукцию, потребляемое сырье, материалы, топливо, покупные полуфабрикаты, тарифов на услуги и перевозки, торговых скидок, накидок, норм амортизационных отчислений, ставок заработной платы, начислений на нее и ставок налогов и других сборов, выплачиваемых предприятиями;
- нарушения поставщиками, снабженческо-сбытовыми, вышестоящими хозяйственными, финансовыми, банковскими и другими органами дисциплины по хозяйственным вопросам, затрагивающим интересы предприятия.
К внутренним относятся:
Факторы, связанные с нарушением хозяйственной дисциплины:
- Порушення чинного порядку встановлення і застосування цін, а також торговельних надбавок;
- экономия, полученная в результате невыполнения предусмотренных в трудовом договоре мероприятий по охране труда, улучшению условий труда и техники безопасности, недоиспользования средств по подготовке и повышению квалификации кадров, невыполнения плана текущего ремонта основных производственных средств, не проведения мероприятий по испытаниям и освоению новой техники и т.д.;
- экономия, полученная от выпуска продукции с отступлениями от условий стандартов, рецептур, технических условий и нарушением технологии производства.
2. Финансовая устойчивость предприятия
2.1. Экономическая сущность, содержание и классификация
финансовой устойчивости организации как объекта
финансового анализа
З початку 90-х років XX ст. российские предприятия были поставлены в принципиально иные условия функционирования: появилось конкурентное окружение, ушел в прошлое государственный заказ на производство продукции многих отраслей экономики, ответственность за результаты финансово-хозяйственной деятельности целиком легла на менеджмент, стал появляться класс собственников, значительно вырос риск неплатежей. В этой ситуации устойчивое развитие хозяйствующего субъекта стало зависеть от множества внутренних и внешних факторов. Многие экономические субъекты, успешно осуществлявшие свою деятельность до 90-х годов, не смогли приспособиться к новым условиям хозяйствования. Неспособность самостоятельно, без поддержки государства, осуществлять свою деятельность привела к падению эффективности используемого капитала, сокращению объемов производства неконкурентоспособной продукции, закрытию отдельных производств, и в конечном итоге, банкротству. К сожалению, лишь немногие организации сразу смогли адаптироваться к рынку. В этой связи, стремление хозяйствующих субъектов сохранить достигнутый уровень деятельности, получить различные конкурентные преимущества перед прочими фирмами, укрепить свой экономический потенциал, приумножить благосостояние собственников компании прямо стало зависеть от способности организации противостоять негативному воздействию внешней среды бизнеса и эффективно использовать все ее ограниченные ресурсы.
Устойчивость организации, функционирующей в рыночной экономике, является одним из важнейших факторов оценки ее конкурентоспособности.
Существует множество взглядов относительно содержания понятия устойчивости организации. Можно сказать, что в настоящее время не определено место финансовой устойчивости в системе различных показателей устойчивости организации (финансовая устойчивость, маркетинговая, производственная, социальная и т.д.). Поэтому, прежде чем дать четкое определение финансовой устойчивости, необходимо найти ее место среди других показателей устойчивости организации. Рассмотрим классификацию устойчивости:
Классификация устойчивости
Таблиця 2.1.
| Виды устойчивости | Факторы воздействующие на устойчивость | Коротка характеристика |
| 1 | 2 | 3 |
| 1. Фінансова стійкість | Інфляція | Рост инфляции в стране отрицательно сказывается на финансовой устойчивости организации |
| Требования кредиторов | При одновременном требовании кредиторами возмещения долгов организация, даже самая устойчивая в финансовом отношении, может иметь для себя самые неожиданные последствия, вплоть до банкротства | |
| Банкротство должников | В этом случае организация не сможет получить свои долги | |
| Изменения налоговой системы | Если в стране наблюдается повышение налоговых платежей, а предприятия не в силах платить, то это в конечном итоге может понизить финансовую устойчивость предприятия | |
| Экономическая политика государства | В зависимости от того, какую экономическую политику ведет государство: уменьшает ли оно налоги, поощряет ли отечественных производителей, какие принимает меры по повышению качества выпускаемой продукции, зависит финансовая устойчивость | |
| Качество выпускаемой продукции | Если продукция производится высокого качества, следовательно, ее покупательная способность будет расти, что положительно скажется на финансовом состоянии организации | |
| Колебание валютных курсов | Касается, в основном предприятий, у которых есть в наличии иностранная валюта, совершаются валютные операции и т.д. | |
| Сезонность поступления денежных потоков | На некоторых предприятиях основные денежные потоки приходятся на какое - либо время года, например в АПК основная масса денежных потоков поступает после реализации урожая | |
| 2. Маркетинговая устойчивость | Реклама | Чем больше рекламируется та или иная продукция, тем выше на нее спрос, и тем это лучше для предприятия |
| Уровень доходов потребителей | Данный фактор оказывает влияние на устойчивость, если уровень доходов велик, а значит уровень жизни высок, что является положительным фактором и позитивно сказывается на социальной устойчивости | |
| Наличие спроса и предложения | Спрос – это показатель качества продукции, чем он выше, тем это лучше для предприятия, а спрос товара на рынке диктует его предложение | |
| 3. Производственная устойчивость | Запасы сырья | Если у предприятия имеются большие запасы сырья и материалов, то оно устойчиво в производственном плане |
| Объем производства и выпуска продукции | В том случае, если у данного предприятия большой объем выпуска продукции, которая пользуется спросом на рынке и приносит предприятию прибыль, то это предприятие может считаться производственно – устойчивым | |
| Використання нових технологій | Если предприятие при производстве продукции использует новые технологии, значит продукция – высокого качества и предприятие устойчиво | |
| Реалізація продукції | Готовая продукция должна как можно быстрее найти своего покупателя, иначе предприятие тратит свои средства на ее хранение, модернизацию и т.д. | |
| 4. Социальная устойчивость | Рівень освіти | При высоком уровне образованности коллектива можно быстро и с наименьшими затратами добиться поставленной цели |
| Ринок робочої сили | Чем больше предложения рабочей силы, тем рабочие лучше работают | |
| Оплата и условия труда | От того, в каких условиях работают люди и как им оплачивают их труд, зависит благосостояние этих людей и соответственно социальная устойчивость | |
| Демографічні проблеми | Чем выше рождаемость в стране и ниже смертность, тем лучше демографическая ситуация в стране | |
| 5. Экологическая устойчивость | Природоохранная деятельность | Осуществляя деятельность по охране природы, отдельные предприятия будут способствовать улучшению экологической ситуации в целом |
| Техногенные катастрофы | Наносят непоправимый вред не только окружающей среде, но и требуют очень больших средств на ликвидацию их последствий |
Рассмотрим мнения различных авторов о сущности и содержании финансовой устойчивости.
В.В. Ковалев и О.Н. Волкова утверждают, что одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия — стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Вона пов'язана із загальною фінансовою структурою підприємства, ступенем його залежності від кредиторів і інвесторів. Следовательно, финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Хотя, рассматривая анализ имущественного положения, В.В. Ковалев считает, что устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. С точки зрения М.В. Мельник — финансовое состояние считается устойчивым, если организация располагает достаточным объемом капитала для того, чтобы обеспечивать непрерывность своей деятельности, связанную с производством и реализацией продукции в заданном объеме, а также полностью и своевременно погашать свои обязательства перед персоналом по выплате заработной платы, бюджетом по уплате налогов и поставщиками за полученные от них поставки и услуги, формировать средства для обновления и роста внеоборотных средств.
Л.І. Кравченко также не дает прямого определения финансовой устойчивости предприятия, а указывает на то, что устойчивое финансовое положение предприятия характеризуется прежде всего постоянным наличием в необходимых размерах денежных средств на счетах в банках, отсутствием просроченной задолженности, оптимальным объемом и структурой оборотных активов, их оборачиваемостью, ритмичным развитием выпуска продукции, товарооборота, ростом прибыли и т.д.
А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин представляют финансовую устойчивость предприятия как определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. С ними соглашаются М.С. Абрютина и А.В. Грачев — финансовая устойчивость предприятия есть не что иное, как надежно гарантированная платежеспособность, независимость от случайностей рыночной конъюнктуры и поведения партнеров. Они же выделяют и главный признак устойчивости — это наличие чистых ликвидных активов, определяемых как разность между всеми ликвидными активами и всеми краткосрочными обязательствами на тот или иной момент времени.
В.М. Родионова и М.А. Федотова считают, что финансовая устойчивость — это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, позволяющее обеспечивать развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
Многие зарубежные авторы подчеркивают, что финансовая устойчивость организации определяется правилами, направленными одновременно на поддержание равновесия финансовых структур и на избежание рисков для инвесторов и кредиторов. По их мнению, финансовую устойчивость целесообразно измерять показателями, характеризующими различные виды соотношения между собственными и заемными источниками средств, используемыми для формирования имущества, отраженного в активе баланса.
Наиболее подробно, на наш взгляд, раскрывает проблему финансовой устойчивости предприятия Г.В. Савицкая: «Финансовая устойчивость предприятия — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска».
Анализ различных точек зрения о содержании понятия «финансовая устойчивость» показывает, что по исследуемой проблеме нет единого взгляда различных авторов. Не все авторы излагают свою формулировку понятия «финансовая устойчивость». Большинство из них представляют финансовую устойчивость более узко, чем следовало бы, выражая финансовую устойчивость одним или двумя показателями. Однако, очевидно, что финансовая устойчивость – многомерное экономическое явление, следовательно, выражается системой показателей.
Исследовав точки зрения различных авторов и уточнив основные характеристики понятия финансовой устойчивости организации, можно предложить следующее ее определение : Финансовая устойчивость любого хозяйствующего субъекта – это способность осуществлять основные и прочие виды деятельности в условиях предпринимательского риска и изменяющейся среды бизнеса с целью максимизации благосостояния собственников, укрепления конкурентных преимуществ организации с учетом интересов общества и государства.
2.2. Система показателей анализа финансовой устойчивости организации и совершенствование методики их расчета
Преобразование исходной финансово-экономической информации в законченные выводы и рекомендации, направленные на обоснование управленческих решений, осуществляется с помощью разнообразных аналитических операций и процедур. Ключевую роль в данном контексте играет система показателей, позволяющая с определенной степенью достоверности и объективности оценить степень финансовой устойчивости коммерческой организации в ретроспективном и перспективном аспектах.
Формирование конкретных аналитических показателей и их групп является важнейшим этапом организации как внутреннего, так и внешнего анализа финансовой устойчивости. Оно зависит от множества факторов, среди которых целевые установки анализа; потребности пользователей информации; доступность и достоверность информационных источников; отраслевая специфика анализируемой организации; состояние внешней и внутренней бизнес-среды и другие.
Учитывая комплексность и многогранность категории финансовой устойчивости, стоит отметить, что в ходе ее анализа применяются как абсолютные, так и относительные показатели (так называемые финансовые коэффициенты). Последние более предпочтительны при проведении анализа, поскольку позволяют упростить процесс сравнения данных за разные периоды или по разным организациям. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости опирается на сравнение их значений с какими-либо базовыми величинами, в роли которых могут выступать среднеотраслевые и среднерайонные данные, нормативные значения, информация за прошлые периоды. ТА. Дуброва и Н.П. Осипова ориентируются на следующие базовые величины:
• усредненные по временному ряду значения показателей по данному предприятию;
• среднеотраслевые значения показателей;
• значения показателей, рассчитанные по данным отчетности наиболее удачливого конкурента;
• теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические, с точки зрения устойчивости финансового состояния, значения относительных показателей.
Анализ финансовой устойчивости, нацеленный на выявление способности организации стабильно выполнять свои основные функции в динамично изменяющихся условиях внешней и внутренней бизнес – среды, базируется на комплексном исследовании факторов, оказывающих влияние на эту способность. В качестве указанных факторов справедливо рассматривать предметно – логические блоки финансового анализа, отражающие ту или иную сторону финансово – производственной деятельности хозяйствующего субъекта (ликвидность, платежеспособность, структура капитала, рентабельность, деловая активность и т.д.).
Коммерческая организация на протяжении своего функционирования проходит несколько жизненных циклов, серьезно различающихся по степени финансовой устойчивости.
Соответственно и структура капитала будет динамично изменяться, что, естественно, скажется на рассчитанных коэффициентах. Наибольший интерес здесь представляют этапы начала основной (текущей) деятельности, активного роста объемов продаж и стабилизации.
На первом из данных этапов структура баланса будет иметь совершенно непривлекательный вид, а коэффициент финансовой независимости и производные от него показатели будут крайне неудовлетворительными, что дает очевидные основания говорить о финансовой неустойчивости и вероятности банкротства. А именно такие выводы могут сделать потенциальные инвесторы, кредитн ые учреждения и иные пользователи, не искушенные в особенностях жизненного цикла и динамике развития организации, несмотря на то, что в ближайшем будущем, вероятно, хозяйствующий субъект будет иметь высокую доходность и финансовую привлекательность.
Стоит отметить, что в аграрной сфере жизненные циклы не так очевидны, как в промышленности, поскольку:
а) спрос на сельхозпродукцию не эластичен (ожидать крупного роста продаж за счет растущего предпочтения потребителей, например, на хлеб не приходится);
б) в условиях системного аграрного кризиса наращивание производственного потенциала и совершенствование технологических параметров становится труднодостижимой задачей;
в) изменения выручки, являющиеся внешним проявлением чередования жизненных циклов, в аграрном секторе обусловлено зачастую погодными условиями и факторами краткосрочного конъюнктурного характера. Кроме того, структура капитала в сельскохозяйственных организациях подвержена значительным колебаниям в течение календарного года ввиду сезонности производства, поэтому качественный анализ, возможно, провести на основании квартальной или даже месячной бухгалтерской отчетности.
Диагностика финансовой устойчивости на основе коэффициентов структуры активов и пассивов не может быть полной, поскольку сами коэффициенты отражают следствие происходящих экономических процессов, являются внешними индикаторами устойчивости. Так, в частности, увеличение удельного веса собственных источников средств может быть вызвано как рентабельной деятельностью, так и, например, безвозмездными поступлениями. В последнем случае есть основания полагать, что без эффективного менеджмента и рациональной организации основной деятельности, хозяйствующий субъект может потерять финансовую устойчивость в ближайшее время.
Результаты анализа коэффициентов финансовой устойчивости зачастую являются малоинформативными, поскольку:
а) не окончательно сформирована система нормативных и достоверно обоснованных (безопасных) значений искомых коэффициентов;
б) значения показателей, удовлетворительных для одной организации или отрасли, могут быть совершенно недопустимы для другого хозяйствующего субъекта или сферы деятельности в силу ряда специфических причин. Кроме того, разные аналитики предпочитают видеть различные значения коэффициентов структуры капитала: собственников (акционеров, пайщиков) устраивает разумный рост доли заемных средств; наоборот, кредиторы отдают предпочтение организациям, где велика доля собственного капитала, т.е. уровень финансовой независимости. Таким образом, разные пользователи аналитической информации, преследующие различные цели, неодинаково интерпретируют то или иное значение какого-либо коэффициента.
Учитывая вышесказанное, следует рассмотреть усовершенствованную (частично исключающую отмеченные недостатки) систему показателей финансовой устойчивости.
Ключевым моментом предлагаемой системы показателей финансовой устойчивости является их разделение на причинные, т.е. развивающиеся в динамике и обусловливающие следственные показатели, представленные коэффициентами структуры капитала и ликвидности. В свою очередь динамические показатели есть не что иное, как показатели рентабельности и оборачиваемости, а также коэффициенты реинвестирования и соотношения рентабельности активов и процентной ставки по кредитам. Исходя из того, что финансовая устойчивость организации — это ее способность выполнять свои основные функции, динамические показатели отражают способность продолжать текущую операционную (в аграрной сфере — производство и реализация сельскохозяйственной продукции) деятельность. В то время как статические показатели, отражая структуру бухгалтерского баланса, статичного по своему характеру, являются индикаторами способности организации выполнять свои обязательства перед различными контрагентами (государством, кредитными учреждениями, деловыми партнерами и др.).
2.3. Показатели и виды финансовой устойчивости предприятия
Показатели финансовой устойчивости делятся:
1) По характеру причинно-следственной связи – сюда относятся показатели причин динамические и показатели следствия статические. К показателям динамическим относят: рентабельность активов; рентабельность продаж; К реинвестирования; оборачиваемость активов (в днях и оборотах); продолжительность операционного и финансового циклов; К соотношения рентабельности активов и процентной ставки по кредитам.
К показателям следствия (статическим) относятся – коэффициенты структуры капитала - К финансовой устойчивости, финансовой независимости, маневренности, структуры заемного и собственного капитала и т.п., показатели ликвидности и платежеспособности.
2) По степени реальности и объективности – показатели денежного потока; доля денежного притока в выручке организации; доля денежного оттока в материальных затратах; К погашения дебиторской задолженности; К соотношения оттока денежных средств и краткосрочных обязательств и др.
3) По субъектам анализа для внешних пользователей и для внутренних пользователей.
Для внешних пользователей это показатели структуры капитала, ликвидности и платежеспособности, позволяющие оценить риск невыполнения обязательств перед кредиторами.
Для внутренних пользователей это вся система финансовой устойчивости, включая динамическую и статическую составляющие, а также эффективность менеджмента и денежных потоков.
4) Эффективность менеджмента – к текучести кадров; доля управляющего персонала, прошедшего специальные курсы подготовки в их общем числе;
Прирост (снижение) коммерческих сделок с крупной (в зависимости от размеров организации) экономической выгодой; количество освоенных (внедренных) программных продуктов.
Логично предположить, что поддержание высоких производственных темпов роста - (высокие показатели рентабельности, оборачиваемости активов, превышения рентабельности активов над процентной ставкой по получаемым кредитам и займам), при условии направления большей части чистой прибыли на накопление, а не на потребление и дивидендные выплаты (К реинвестирования = Чистая прибыль, направленная на расширение операционной деятельности фактически это большая часть нераспределенной прибыли / Чистая прибыль -> 1), является определяющим фактором наращивания собственного капитала, что оказывает непосредственное влияние на оптимизацию показателей структуры капитала, ликвидности и платежеспособности, представляющих собой внешнее, поверхностное выражение финансовой устойчивости. Кроме того, тенденции и значения за отчетный период показателей, характеризующих причины финансовой устойчивости, позволяют с определенной степенью точности спрогнозировать статические показатели, рассчитанные на основании структуры капитала, а также возможную платежеспособность. Для динамических показателей, в отличие от статических, пока не существует обоснованных нормативных значений, поэтому их анализ необходимо проводить в динамике за ряд лет или в сравнении с организациями - конкурентами.
Оба элемента указанного классификационного признака закономерно вписываются в общую концепцию наращивания собственного капитала, во многом отражающую сущность финансовой устойчивости коммерческой организации.
В отдельную группу следует выделить показатели эффективности менеджмента анализируемого хозяйствующего субъекта. Это не случайно, поскольку качество и обоснованность принимаемых управленческих решений в значительной степени определяют ход финансово-хозяйственного процесса и, в конечном итоге, устойчивость финансового состояния организации. К тому же квалифицированный (высокопрофессиональный) персонал способен сохранить и приумножить достигнутые успехи, не допустить серьезных промахов в управлении предприятием. Кадровая проблема в отношении квалифицированного персонала приобретает особую остроту в агроорганизациях. Это продиктовано низкой закрепляемостью работников на селе по причинам неконкурентоспособной заработной платой, ограниченностью бытовых условий, слабой развитостью социальной инфраструктуры. В этой ситуации привлечение молодых, перспективных работников в сельскую экономику с созданием для них комфортных условий труда и отдыха должно стать важнейшей задачей руководства аграрных коммерческих организаций.
Как отмечалось ранее, важнейшим показателем диагностики финансовой устойчивости является обеспеченность материальных оборотных активов устойчивыми (плановыми) источниками финансирования, к которым относятся собственный оборотный капитал и краткосрочные кредиты банка. Большинством авторов выделяются четыре возможные ситуации:
1. Абсолютная краткосрочная финансовая устойчивость, если запасы (3) меньше суммы собственного оборотного капитала (СОК):
3 < СОК.
2. Нормальная краткосрочная финансовая устойчивость , при которой запасы больше собственного оборотного капитала, но меньше плановых источников их покрытия (И п = СОК + краткосрочные кредиты и займы):
СОК < 3 < И п .
3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние , при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств (И вр = непросроченная кредиторская задолженность):
3 = И п + И вр .
4. Кризисное финансовое состояние . Равновесие платежного баланса обеспечивается преимущественно за счет просроченной кредиторской задолженности:
3 > И п + И вр .
Однако, применяя указанные неравенства для оценки степени финансовой устойчивости аграрных коммерческих организаций, получится, что более 80% от их общего числа оказываются в кризисном финансовом состоянии, т.е. фактически банкротами. В этой связи есть основания полагать, что выше обозначенные балансовые неравенства, разработанные для всей экономики в целом, не учитывают специфические особенности функционирования аграрного сектора, как постоянные, так и сложившиеся в современных условиях хозяйствования. Эти особенности в рамках диагностики финансовой устойчивости заключаются в следующем:
1. Аграрные хозяйствующие субъекты вынуждены поддерживать большое количество производственных запасов. Це пояснюється:
а) сезонным характером производства;
б) стремлением руководства заранее приобрести необходимые ТМЦ, частично оградив себя от влияния инфляции и недобросовестных посредников;
в) направлением значительного количества готовой продукции на внутреннее потребление (по зерновым до 50%);
г) в специализированных животноводческих хозяйствах статья запасов «Животные на выращивании и откорме» (сч. 11) может превалировать не только в структуре оборотных активов, но и активов в целом.
2. В большинстве хозяйствующих субъектов наблюдается дефицит собственного оборотного капитала, что вызвано как многолетней убыточной работой, так и крупными суммами кредиторской задолженности.
3. На балансах большинства агроорганизаций числятся крупные суммы просроченной кредиторской задолженности, особенно перед внебюджетными фондами. Большую часть этой задолженности составляют штрафы и пени за несвоевременную уплату. История возникновения этих долгов относится к
4. Ограниченность применения законодательства о банкротстве против сельскохозяйственных организаций. Это происходит при помощи административного заслона во избежание социальных конфликтов, поскольку хозяйствующий субъект на селе часто является градообразующим, т.е. полностью или частично поддерживающим всю социальную инфраструктуру (ЖКХ, школы, больницы, детские дошкольные учреждения, столовые, бани и т.п.).
5. Участие многих хозяйств в агропромышленной интеграции как способ адаптации к неблагоприятному влиянию внешней бизнес-среды (диспаритет цен, слабая финансовая и протекционистская поддержка со стороны государства, ограниченность рынков сбыта и др.). В результате происходит снижение части издержек, приток средств на финансирование сельхозработ и обеспечиваются условия простого воспроизводства, что в целом повышает финансовую устойчивость, однако, при этом зачастую теряется юридическая самостоятельность (происходит передел собственности).
Учитывая отмеченные особенности, следует модернизировать балансовые неравенства, характеризующие типы финансовой устойчивости в сторону смягчения условий финансовой несостоятельности.
Говоря о показателях финансовой устойчивости, стоит отметить, что среди всего их множества можно выделить обобщающие, т.е. наиболее концентрировано выражающие сущность исследуемой категории. К этим показателям можно отнести: Коэффициент финансовой независимости (Собственный капитал / Всего активов), коэффициент финансовой устойчивости (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Всего активов), Чистые активы (Активы, принимаемые к расчету – Пассивы, принимаемые к расчету), Рентабельность активов (Чистая прибыль / Активы), эффект финансового рычага, ряд показателей эффективности менеджмента. Все они находятся под воздействием факторов как внутренней, так и внешней бизнес – среды, определяющих устойчивость финансового состояния субъекта.
Одним из важнейших индикаторов оценки финансовой устойчивости организации является коэффициент маневренности собственного капитала (Собственный оборотный капитал / Собственный капитал), отражающий долю собственного капитала, направленную на финансирование мобильных активов. Предлагается мультипликативная детерминированная модель зависимости коэффициента маневренности собственного капитала от четырех показателей-факторов:
где СОК — собственный оборотный капитал;
СК — собственный капитал;
ОА — оборотные активы;
КО — краткосрочные обязательства;
ЗК — заемный капитал.
Таким образом, маневренность собственного капитала (К м ) находится под влиянием коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (К сок ), коэффициента текущей ликвидности (К тл ), доли краткосрочной задолженности в общей сумме заемного капитала (коэффициент структуры заемного капитала — К ко ) и финансового рычага или коэффициента соотношения заемных и собственных средств (К 3 / с ).
2.4. Пути повышения финансовой устойчивости предприятия
Одним из самых распространенных средств, стимулирования спроса является реклама. Во все времена она выполняла функцию информации покупателей о существовании того или иного товара. С помощью рекламы можно убедить потребителя в достоинствах товара и тем самым протолкнуть свою продукцию на рынок. Объектами рекламы могут выступать различные товары и услуги, но основное место принадлежит изделиям потребительского назначения. Массовый характер предложений этих товаров, многочисленность покупателей диктуют необходимость широкой рекламы через средства массовой информации. Кроме того, на рынке потребительских товаров существуют наиболее благоприятные возможности эмоционального воздействия на покупателя с целью убедить его сделать покупку. К тому же покупатель пользуется относительно большей (по сравнению с покупателем продукции производственного назначения) свободой в расходовании своих денег и зачастую недостаточно осведомлен о достоинствах и недостатках предлагаемых ему изделий. Для сбыта потребительских товаров, как неоднократно отмечают ученые и представители бизнеса, реклама стала основной движущей силой.
Концепция маркетинга отводит рекламе одно из центральных мест во всем комплексе сбытовых мероприятий. Не случайно отдельные бизнесмены, как в России, так и за рубежом, даже смешивают понятия рекламы и маркетинга. Однако теоретики маркетинга дают четкую формулировку специфики рекламы по сравнению с другими инструментами стимулирования спроса. Реклама, по их мнению, должна воздействуя прежде всего на эмоции покупателя, возбуждать у него желание приобрести товар, вырабатывать психологическую привязанность к определенным маркам изделий. Согласно рекомендациям основоположника рекламы как прикладной отрасли маркетинга Вильяма Скотта, реклама должна представлять в выгодном свете продукт не сам по себе, а как средство удовлетворения какой-либо одной или нескольких потребностей. Поэтому она призвана создать у потребителей некий мысленный «образ» товара (имидж), который в их сознании будет ассоциироваться с данным изделием. Образом товара, преподносимым рекламой, может быть, например здоровье (для лекарственных препаратов), красота (для косметических средств), комфорт и семейное счастье (для предметов домашнего обихода), скорость и принадлежность как минимум к «среднему классу» (для спортивных автомобилей) и т.д.
Реклама может быть классифицирована самым различным образом:
- в соответствии с позицией предприятия в каналах распределения. Это может быть производственная, оптовая или розничная реклама. Когда затраты на рекламу поделены между двумя фирмами – например, оптовиком и розничным торговцем – она рассматривается как совместная реклама;
- согласно планируемому географическому охвату. Это может быть национальная, региональная и местная реклама;
- по тому, что рекламируется. Это может быть реклама продукции, торговой марки или самого учреждения (предприятия, отрасли);
- по используемым средствам массовой информации. Реклама может быть телевизионной, печатной (газеты, журналы), визуально – передвижной (автобусы, метро), рекламой прямой почтой или почтовым заказом, радиорекламой, рекламой через компьютерные сети (Интернет).
Лизинг – один из способов ускоренного обновления основных средств, позволяющий предприятию получить средства производства, не покупая их и не становясь их собственником. Преимущества лизинга для арендатора:
- предприятие-пользователь освобождается от необходимости инвестирования единовременной крупной суммы, а временно высвобожденные суммы денежных средств могут использоваться на пополнение собственного оборотного капитала, что повышает его финансовую устойчивость;
- деньги, заплаченные за аренду, учитываются как текущие расходы, включаемые в себестоимость продукции, в результате чего на данную сумму уменьшается налогооблагаемая прибыль;
- предприятие – арендатор вместо обычного гарантийного срока получает гарантийное обслуживание оборудования на весь срок аренды;
- появляется возможность быстрого наращивания производственной мощности, внедрения достижений научно – технического прогресса, что способствует повышению конкурентоспособности предприятия.
Кроме того, лизинг дает предприятию – арендатору определенные нефинансовые преимущества: предприятию, использующему быстро устаревающее оборудование (например, вычислительную технику), лизинг позволяет застраховаться от обесценения этого оборудования.
3. Аналіз фінансової стійкості підприємства
3.1. Расчет показателей финансовой устойчивости
Финансово устойчивым является предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.
Финансовая устойчивость предприятия во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заёмных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия.
- коэффициент финансовой автономии (или независимости) – соотношение собственного капитала на всего активов;
- коэффициент финансирования (или коэффициент платежеспособности) – отношение собственного к заёмному капиталу.
- коэффициент финансового левериджа или коэффициент финансового риска – отношение заемного капитала к собственному.
По предприятию ОАО «Агрокомплекс»:
- Коэффициент финансовой автономии или (независимости) - данные взяты на конец отчетного периода:
На 1 января 2005 года: 115539 / 245174 = 0,4
На 1 января 2006 года: 123683 / 241495 = 0,5
На 1 января 2007 года: 121542 / 304121= 0,4
Оптимальное значение этого коэффициента больше или равно 0,5. Коэффициент показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем выше эта доля, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.
- Коэффициент финансовой зависимости - доля заемного капитала в общей валюте баланса.
На 1 января 2005г: 129635 / 245174 = 0,5
На 1 января 2006г: 117812 / 241495 = 0,5
На 1 января 2007г: 182579 / 304121= 0,6
- Коэффициент текущей задолженности – отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса.
На 1 января 2005г: 110635 / 245174 = 0,4
На 1 января 2006г: 98859 / 241495 = 0,4
На 1 января 2007г: 113723 / 304121 = 0,3
- Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (или коэффициент финансовой устойчивости) - отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса.
На 1 января 2005г: 115539 + 19000 / 245174 = 0,5
На 1 января 2006г: 123683 + 18953 / 241495 = 0,6
На 1 января 2007г: 121542 + 68856 / 304121 = 0,6
- Коэффициент финансирования (или коэффициент платежеспособности) - отношение собственного капитала к заёмному капиталу:
На 1 января 2005 года: 115539 / 129635 = 0,8
На 1 января 2006 года: 123683 / 117812 = 1,0
На 1 января 2007 года: 121542 / 182579 = 0,6
Нормальное ограничение коэффициента финансирования больше или равно 1. Деятельность предприятия ОАО «Агрокомплекс» осуществляется больше за счет собственных средств только в 2005 году, в 2006 году деятельность осуществляется за счет заемных средств, т.е. привлечения средств со стороны.
- Коэффициент финансового левериджа или коэффициент финансового риска – отношение заемного капитала к собственному.
На 1 января 2005г: 129635 / 115539 = 1,1
На 1 января 2006г: 117812 / 241495 = 0,5
На 1 января 2007г: 182579 / 304121 = 0,5
Показатели, характеризующие финансовую устойчивость
Таблиця 3.1.
| Показник | Рівень показника | ||
| 2004 | 2005 | 2006 | |
| Коэффициент финансовой автономии (независимости) | 0,4 | 0,5 | 0,4 |
| Коефіцієнт фінансової залежності | 0,5 | 0,5 | 0,6 |
| Коэффициент текущей задолженности | 0,4 | 0,4 | 0,3 |
| Коэффициент финансирования (платежеспособности) | 0,5 | 1,0 | 0,6 |
| Коефіцієнт фінансової стійкості | 0,8 | 0,6 | 0,6 |
| Коэффициент финансового левериджа (финансового риска) | 1,1 | 0,5 | 0,5 |
Деятельность предприятия 2006 году осуществляется за счет собственных и заемных средств.
Чем выше коэффициенты финансовой независимости, финансовой устойчивости, платежеспособности, и ниже коэффициенты финансовой зависимости, текущей задолженности, финансового левериджа тем устойчивее финансовое состояние предприятия.
Заслуживает внимания концепция оценки финансовой устойчивости, в основе которой лежит деление активов предприятия на финансовые и нефинансовые. Финансовые активы в свою очередь делятся на немобильные и мобильные. Мобильные финансовые активы – это высоколиквидные активы. Немобильные финансовые активы включают долгосрочные финансовые вложения, все виды дебиторской задолженности, срочные депозиты.
Нефинансовые активы подразделяются на долгосрочные нефинансовые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство; и оборотные нефинансовые активы, включающие запасы и затраты. Нефинансовые активы и немобильные финансовые активы вместе составляют немобильные активы. Сумма всех финансовых активов и нефинансовых оборотных активов составляют ликвидные активы.
Согласно этой концепции, финансовое равновесие и устойчивость финансового положения достигаются, если нефинансовые активы покрываются собственным капиталом, а финансовые – заемным. Запас устойчивости увеличивается по мере превышения финансовых активов над заемным капиталом. Противоположное отклонение от параметров равновесия в сторону превышения нефинансовых активов над собственным капиталом свидетельствует о потере устойчивости.
Варианты финансово – экономического состояния предприятия
Таблиця 3.2.
| № п / п | Ознака варіанту | Наименование варианта |
| 1. | Мобільні фінансові активи більше всіх зобов'язань | Суперустойчивость (абсолютная платежеспособность) |
| 2. | Мобильные финансовые активы меньше всех обязательств, но сумма всех финансовых активов больше их | Достаточная устойчивость (гарантированная платежеспособность) |
| 3. | Собственный капитал равен нефинансовым активам, а финансовые активы равны всем обязательствам | Финансовое равновесие (гарантированная платежеспособность) |
| 4. | Собственный капитал больше долгосрочных финансовых активов, но меньше всей суммы нефинансовых активов | Допустимая финансовая напряженность (потенциальная платежеспособность) |
| 5. | Собственный капитал меньше долгосрочных нефинансовых активов | Зона риска (потеря платежеспособности) |
Таблиця 3.3.
| Актив | На поч. року | На кон. року | Пасив | На поч. року | На кон. Року |
| Нефинансовые активы: довгострокові оборотные | 217842 100249 117593 | 271323 128506 142817 | Власний капітал | 123683 | 121542 |
| Фінансові активи: Немобильные Мобільні | 23653 21085 2568 | 32798 29558 3240 | Позиковий капітал | 117812 | 182579 |
| Баланс | 241495 | 304121 | Баланс | 241495 | 304121 |
Вывод: В общем, рассмотрев все экономические показатели, определяющие финансовую устойчивость на анализируемом предприятии преобладает неустойчивое финансовое состояние, когда запасы превышают краткосрочные кредиты и займы, и кредиторскую задолженность.
Запасы и затраты финансируются с привлечением экстренных источников, однако отсутствие просроченной задолженности перед бюджетом сохраняет возможность включения организации в федеральную программу финансового оздоровления. Важным ограничением является присутствие экстренных источников не более чем в 50% запасов, а остальные 50% должны формироваться за счет нормальных и срочных источников. Данный тип представляет собой крайний тип финансовой неустойчивости, серьезно осложняющий платежный баланс.
3.2. Динамика и состав оборотных активов
Необходимо также проанализировать изменения состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовая устойчивость предприятия.
Анализ динамики и состава текущих активов
200 4 – 2006 г г.
Таблиця 3.4.
| Вид коштів | Наявність коштів, тис. руб. | Зміни | ||||
| 2004 | 2005 | 2006р | 2004 | 2005 | 2006 | |
| Грошові кошти | 1282 | 1055 | 769 | - 1127 | 614 | - 513 |
| Краткосрочные финанс. вкладення | - | 1860 | 1927 | - | 67 | - |
| Дебіторська заборгованість | 57704 | 21085 | 29558 | - 36619 | 8473 | - 28146 |
| НДС по приобретён-ным ценностям | 4105 | 3365 | 2553 | - 740 | - 812 | 1552 |
| Запаси і витрати, в т.ч.: | 84242 | 114228 | 140264 | 29986 | 26036 | 56022 |
| Сировина і матеріали | 33319 | 45313 | 37410 | 11994 | 7903 | 4091 |
| Животные на откорме и выращивании | 33153 | 53201 | 67442 | 20048 | 14241 | 34289 |
| Затраты в незавершен-ном производстве | 5980 | 6668 | 8718 | 688 | 2050 | 2738 |
| готова продукція і товари для перепродажу | 11783 | 8514 | 25905 | - 3269 | 17391 | 14122 |
| витрати майбутніх періодів | 7 | 532 | 789 | 525 | 257 | 782 |
| РАЗОМ: | 231575 | 254921 | 315335 | 104996 | 77844 | 142255 |
Денежные средства уменьшились в 2005 году на 614 руб., и 2006 году на 513 тыс. руб. Дебиторская задолженность также уменьшилась, если в 2004 году она составляла 57704 тыс. руб., в 2005 и 2006 годах она снизилась.
В целях углублённого анализа целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска. При этом следует учитывать область применения того или иного вида оборотных средств. Те активы, которые могут быть использованы только с определённой целью (специфические активы), имеют больший риск (меньшую вероятность реализации), чем многоцелевые активы. Чем больше средств, вложены в активы, попавшие в категорию высокого риска, тем ниже финансовая устойчивость предприятия.
3.3. Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности
Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего ее размера и обеспечение своевременной ее инкассации.
Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если оно происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с сокращением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия. Рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение – положительно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет ощущать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств, в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. Ускорить платежи можно только путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Таблиця 3.5.
| Вид коштів | Наявність коштів, тис. руб. | Зміни | ||||
| 2004 | 2005 | 2006р | 2004 | 2005 | 2006 | |
| Дебіторська заборгованість | 57704 | 21085 | 29558 | - 36619 | 8473 | - 28146 |
| Кредиторська заборгованість | 94435 | 68334 | 65871 | - 26101 | - 2463 | - 28564 |
Контроль за состоянием дебиторской задолженности
Как видно из таблицы 3.3. на предприятии на конец 2006 года образовалась невысокая дебиторская задолженность, она составляет 29558 тыс. рублей.
В первую очередь необходимо взыскивать дебиторскую задолженность, причем часть суммы дебиторской задолженности может оказаться просроченной. В худшем случае по истечении трех лет просроченная дебиторская задолженность будет списана нами на убытки.
Необходимо при заключении договоров ввести обязательное требование предварительной оплаты за выполнение работ и оказание услуг не менее 50 %; бухгалтерия должна следить за выполнением этого пункта.
Вырабатывая политику кредитования покупателей своей продукции, предприятие должно определиться по следующим ключевым вопросам: 1) срок предоставления кредита (на предприятии должно существовать несколько типовых договоров, предусматривающих предельный срок оплаты продукции и услуг); 2) стандарты кредитоспособности (критерии по которым предприятие определяет финансовую состоятельность покупателя или заказчика и вытекающие отсюда возможные варианты оплаты); 3) система создания резервов по сомнительным долгам (предполагается, что, как бы ни была отлажена система работы с дебиторами, всегда существует риск неполучения платежа, хотя бы по форс – мажорным обстоятельствам; поэтому исходя из принципа осторожности необходимо заранее создавать резерв на потери в связи с несостоятельностью покупателя); 4) система сбора платежей (сюда входят процедуры взаимодействия с покупателями в случае нарушения условий оплаты, совокупность критериальных значений показателей, свидетельствующих о существенности нарушений в оплате, система наказания недобросовестных контрагентов и др.);
5) система предоставляемых скидок (в рыночной экономике является обычной практика предоставления скидок в случае оговоренного и достаточно короткого периода оплаты поставленной продукции).
Контроль за состоянием кредиторской задолженности
З таблиці 3.3. видно, что на предприятии 2004 год кредиторская задолженность составляла 68334 тысячи рублей, в 2005 году 94435 тысячи рублей, т.е. увеличилась на 26101 тысячу рублей. В 2006 году она составляет 65871 тысячу рублей, по сравнению с 2005 годом она значительно уменьшилась на 28564 тысячи рублей. При более подробном анализе видно, что на конец отчетного года основная задолженность у нас перед поставщиками и подрядчиками, персоналом организации, государственными внебюджетными фондами, прочими кредиторами.
При уплате кредиторской задолженности необходимо в первую очередь погашать те долги, на которые могут быть наложены штрафные санкции, пени, неустойки, а именно долги по налогам в бюджет и государственные внебюджетные фонды. С поставщиками и подрядчиками необходимо договориться об отсрочке платежа.
Снижению кредиторской задолженности способствует эффективное управление, ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет, кто из кредиторов долго ждет оплаты и, скорее всего, начнет проявлять нетерпение. Руководству предприятия в будущем следует свободные денежные средства направлять на погашение кредиторской задолженности, иначе существует вероятность уменьшения уровня платежеспособности.
Вывод: Необходимо систематически контролировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности делает необходимым дополнительное привлечение средств, а значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью может привести к неплатежеспособности предприятия. Это и наблюдается в ОАО «Агрокомплекс».
3.4. Проведение мероприятий по сокращению общехозяйственных затрат
Для анализируемого предприятия с неустойчивым финансовым состоянием необходима мобилизация всех внутренних резервов повышения эффективности производственно финансовой деятельности и недопущение перехода в кризисное финансовое состояние. Среди первоочередных мер можно выделить продажу непрофильных активов, отказ от нерентабельных отраслей и по возможности, финансирование ЖКХ, поиск более выгодных каналов поступления материальных ресурсов и каналов реализации готовой продукции, налаживание системы внутрихозяйственного контроля и анализа хозяйственной деятельности, участие в государственных программах финансового оздоровления и реструктуризации долгов.
К постоянным расходам относятся административные и управленческие расходы, амортизационные отчисления, расходу по сбыту и реализации продукции, расходы по исследованию рынка, другие общие управленческие, коммерческие и общехозяйственные расходы. В первую очередь необходимо пересмотреть тарифы на реализуемую продукцию и расценки на работы и предоставляемые услуги. Также необходимо сократить «Расходы на содержание аппарата управления». С помощью существующих нормативов определить численность административного и подсобного персонала. При наличии большего числа сотрудников в сравнении с расчетным, предложить работу на прямом производстве, если есть такая необходимость или произвести сокращение численности персонала.
Таким образом, будет уменьшен фонд оплаты труда, следовательно – отчисления в бюджет и внебюджетные фонды. Необходимо периодически повышать квалификацию специалистов предприятия, проводить аттестацию всего персонала. Неквалифицированных сотрудников надо сокращать в первую очередь.
Пересмотреть надобность в арендованном имуществе и имуществе предприятия. Часть имущества может быть использована как натуральная плата кредиторской задолженности перед поставщиками. Следует с помощью сметы расходов подвергнуть экономическому режиму, статьи на содержание аппарата предприятия. Оптимальным считается тот план, который позволяет снизить долю постоянных затрат на единицу продукции, уменьшить безубыточный объем продаж и увеличить зону безопасности.
3.5. Прогнозный расчет по повышению
финансовой устойчивости на предприятии
Анализ финансовой устойчивости ОАО «Агрокомплекс», представленный выше показывает, что на конец рассматриваемого периода предприятие находится в кризисном положении.
Снижение рентабельности предприятия в течение анализируемых лет, размер имеющейся кредиторской задолженности, практически не позволяет предприятию рассчитаться полностью по своим обязательствам и повысить деловую активность. При этом наблюдается снижение финансовой устойчивости предприятия.
Подобная ситуация требует кардинальных мер по выводу предприятия из данного состояния. Для этого требуется проведение комплексных мероприятий, направленных на оздоровление всех сторон деятельности ОАО «Агрокомплекс». В состав данного комплекса можно включить также продуманное планирование продвижения сбыта и контроль, за результатами рекламной деятельности.
Для эффективной реализации товаров нам нужно выйти на покупателей, заявить о своем существовании и своем предложении сбытовых характеристик товаров (вакцины, а также разнообразная медицинская литература) и начать их продавать. Эффективность торговли зависит от всех аспектов формулы маркетинга.
Реклама в местных газетах - это помогает сообщить покупателям о нашем существовании. Плата за рекламу может быть высокой, но если сравнить ее с количеством читателей, которые ее могут увидеть, то стоимость на одного покупателя оказывается незначительной. Нужно помнить, что рекламу нужно располагать там, где потенциальные покупатели ее увидят, со страниц газет, с программой телепередач и т.д.
Местные радиостанции - они предлагают качественную рекламу за довольно умеренную цену, учитывая количество возможных слушателей. Но для действенности рекламы ее необходимо повторять регулярно в течении определенного периода, что значительно увеличивает стоимость. Если мы будем пользоваться этим средством коммуникаций, то нужно продумать время, в которое рекламу смогут услышать наши целевые покупательские группы.
Телереклама - это, пожалуй, самый дорогой вид коммуникаций. Однако в последнее время цены на короткие рекламные объявления в середине или конце какой-либо программы становится вполне умеренными.
Исходные данные по расходам на рекламу:
Реклама в местных газетах:
Наиболее читаемые газеты «Из рук в руки», «АиФ в Удмуртии».
Средняя стоимость выделенного объявления (до 40 слов) – 300 рублей.
Размещение предполагается еженедельно в течении года.
Расходы на рекламу в газетах = 300 руб. х 2 х 51 нед. = 30,600 тыс. руб.
Реклама на телевидении:
Средняя стоимость проката рекламного ролика до 20 секунд на телеканале ТНТ составляет 1200 рублей. Размещение предполагается ежедневно (2 раза в день) в зимний и весенний периоды (т.к. в это время наблюдается наименьшее поступление денежных средств от реализации продукции).
Расходы на рекламу на телевидение = 1200 руб. х 2 х 180 дн. = 432,000 тыс. руб.
Рассмотрим прогноз увеличения продаж с использованием рекламы.
Прогноз увеличения продаж с использованием рекламы
Таблиця 3.6.
| Показник | Прогнозируемый год |
| 1. Потенциальная реализация, тыс. руб. | 40000 |
| 2. Фактическая реализация, тыс. руб. | 39200 |
| 3. Общие расходы на рекламу, тыс. руб. | 462,600 |
| 4. Собівартість, тис. руб. | 37865 |
| 4. Общая сумма затрат, тыс. руб. | 38318,420 |
| 5. Завоевание продаж, % (стр. 2 / стр. 1) * 100 % | 98,00 |
| 6. Прибыль (убыток) от реализации, тыс. руб. стр. 2 – (стр. 3 + стр. 4) | 881,580 |
Организация с высокой степенью проникновения должна осознавать, что если она попытается охватить оставшихся возможных потребителей своей продукции, может произойти уменьшение доходов (как в нашем случае), поскольку стоимость привлечения этих потребителей (расходы) может превысить доходы.
Для сокращения периода оборачиваемости оборотных средств, предприятию можно порекомендовать метод «Спонтанного финансирования». Сущность метода заключается в предоставлении скидки Покупателю при условии оплаты в течение короткого срока.
При дефиците денежных средств, предприятию эффективнее ввести систему скидок для ускорения оплаты, нежели систему штрафных санкций за просроченную оплату.
Рассмотрим пример сравнительной оценки двух вариантов краткосрочного финансирования предприятия:
- предоставление скидки ради скорейшего покрытия потребности в денежных средствах;
- получение кредита без предоставления скидки.
Вихідні дані:
инфляционный рост цен – в среднем 1,3 % в месяц;
договорной срок оплаты – 30 дней (1 месяц);
при оплате по факту отгрузки в начале месяца скидка 2 %;
банковский процент по краткосрочному кредиту – 20% годовых;
рентабельность альтернативных вложений капитала – 12% годовых.
Сравнительная оценка вариантов финансирования предприятия
Таблиця 3.7.
| Показник | Предоставление скидки | Кредит |
| 1. Індекс цін | 1,013 | 1,013 |
| 2. Коефіцієнт дисконтування | 0,987 | 0,987 |
| 3. Потери от скидки с каждой 1000 руб., руб. | 20 | - |
| 4. Потери от инфляции с каждой 1000 руб., руб. | 112,52 | 118,44 |
| 5. Оплата відсотків, руб. | - | 16,67 |
| 6. Фінансовий результат, руб. | 92,52 | 88,77 |
Привабливість методу для Покупця полягає в тому, що Покупцеві ставати вигідніше взяти кредит і придбати послугу. У цьому випадку відсоток банківського кредиту буде нижча, ніж знижка з ціни (ціна відмови від знижки) пропонованої послуги.
Сопоставим «скидку с цены» со стоимостью банковского кредита (и то, и другое – на базе годовых процентных ставок):
Процент скидки
СКИДКА С ЦЕНЫ = --------------------------------- х 100 х
100% - процент скидки
360
х ----------------------------------------------------------------------- (10)
(максимальная длительность отсрочки платежа, дней) -
(период, в течение которого предоставляется скидка, дней)
Если результат превысит ставку банковского процента, то Покупателю лучше обратиться в банк за кредитом и оплатить товар в течении льготного периода.
Допустим, предприятие предлагает свои покупателям условия: скидка 3% при платеже в 15-дневный срок при максимальной длительности отсрочки 60 дней. Уровень банковского процента - 18% годовых:
СКИДКА С ЦЕНЫ =_ 3% _______*100*____ 360 дней _______= 24,0%
100%-3% 60 дней-15 дней
Поскольку 24,0% > 18%, Покупателю наших товаров нужно воспользоваться нашим предложением: отказ от скидки обойдется на 6 процентов дороже банковского кредита.
В связи с предоставлением скидки на предприятии коэффициенты финансовой устойчивости изменились за счет увеличения объема реализации продукции, выручки, прибыли, произошли изменения в структуре оборотных активов (уменьшились запасы, на предприятии они занимали наибольший удельный вес) увеличился собственный капитал:
- Коэффициент автономии:
200 000 / 288217 = 0,7
- Коэффициент финансирования (платежеспособности):
200 000 / 142579 = 1,4
- Коэффициент финансовой зависимости - доля заемного капитала в общей валюте баланса:
142579 / 288217 = 0,4
- Коэффициент текущей задолженности – отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса:
93723 / 288217 = 0,3
- Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (или коэффициент финансовой устойчивости) - отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса:
200 000 + 68856 / 288217 = 0,9
- Коэффициент финансового левериджа или коэффициент финансового риска – отношение заемного капитала к собственному:
142579 / 200 000 = 0,7
Прогноз показателей финансовой устойчивости
Таблиця 3.8.
| Показник | 2006р | Прогнозируемый год | Зміна |
| Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) | 0,4 | 0,7 | + 0,3 |
| Коэффициент финансирования (платежеспособности) | 0,5 | 1,4 | + 0,9 |
| Коефіцієнт фінансової залежності | 0,3 | 0,4 | + 0,1 |
| Коэффициент текущей задолженности | 0,6 | 0,3 | - 0,3 |
| Коефіцієнт фінансової стійкості | 0,6 | 0,9 | + 0,3 |
| Коэффициент финансового левериджа (финансового риска) | 0,5 | 0,7 | + 0,2 |
Коэффициент платежеспособности стал выше на 0,9. За счет увеличения выручки и прибыли у предприятия появились свободные денежные средства. Увеличилась оборачиваемость оборотных средств, снизилась дебиторская задолженность, она составляла 29558 тыс. рублей, после расчета прогноза она уменьшилась на 10000 рублей.
На коэффициент финансовой зависимости, текущей задолженности повлияло уменьшение доли заемного капитала, он был равен 182579 тыс. рублей, в прогнозируемом году он равен 142579 тыс. рублей. Так как появились свободные денежные средства (оборотные средства), предприятие направило их на ликвидацию кредиторской задолженности, задолженности по заработной плате перед персоналом, перед государственными внебюджетными фондами, тем самым улучшило коэффициент собственных и заемных средств.
Большая часть собственных средств, вложена в наиболее высоколиквидные активы (денежные средства и легкореализуемые краткосрочные финансовые вложения).
Коэффициент финансовой устойчивости повысился на 0,3.
Плечо финансового рычага немного увеличилось на 0,3. Финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов несколько повысилась. В настоящее время такое финансовое состояние характерно для многих предприятий.
Несмотря на то, что предприятие имеет возможность расплачиваться по своим обязательствам, оно все равно заинтересовано в привлечении заемных средств по двум причинам:
1) проценты по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы и не включаются в налогооблагаемую прибыль;
2) расходы на выплату процентов обычно ниже прибыли, полученной от использования заемных средств в обороте предприятия, в результате чего повышается рентабельность собственного капитала.
Вывод: Увеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положения предприятия, возможности быстрого реагирования на изменение делового климата.
Использование заемных средств, свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их, т.е. о доверии к нему в деловом мире.
ВИСНОВОК
С переходом предприятий на рыночные условия работы остро встал вопрос об устойчивости его финансового положения и изысканий путей его оздоровления и укрепления. Актуальность этих вопросов предопределяется необходимостью создания нормальных условий работы, как отдельных предприятий, так и промышленности в целом. В практике работы предприятий нередки случаи, когда и хорошо работающее предприятие испытывает финансовые затруднения, связанные с недостаточно рациональным размещением и использованием имеющихся финансовых ресурсов. Поэтому финансовое состояние предприятия должно быть направлено на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия. Следовательно, финансовая устойчивость предприятия является результатом взаимодействия не только совокупности производственно-экономических факторов, но и всех элементов его финансовых отношений.
По выше проведенному анализу финансовой устойчивости предприятия ОАО «Агрокомплекс» за 2004, 2005, 2006 года можно сделать вывод, что предприятие за весь анализируемый период финансово неустойчиво. В качестве оценки выступает неудовлетворительная структура баланса, используемые показатели, расчеты и коэффициенты.
При более подробном анализе видно, что основная задолженность у нас перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, перед государственными внебюджетными фондами. В 2004 году кредиторская задолженность превышала дебиторскую на 36731 тысячу рублей, в 2005 году – на 47249 тысяч рублей, а в 2006 году – уменьшилась на 36313 тысяч рублей.
Оборотные активы увеличились за 2006 год на 60414 тысяч рублей по сравнению с 2005 годом, а по сравнению с 2004 годом – увеличились на 83760 тысяч рублей. Дебиторская задолженность в 2004 году была высокой – 57704 тысячи рублей, в 2005 году она снизилась и составила 21085 тысяч рублей, в 2006 году увеличилась на 29558 тысяч рублей по сравнению с 2005 годом. Сумма дебиторской задолженности все равно слишком велика, что свидетельствует о неплатежеспособности, так как, кредитуя своих заказчиков, предприятие фактически делится с ними своей частью дохода.
Это свидетельствует о значительном ухудшении финансовой устойчивости на предприятии.
Финансовая устойчивость на предприятии может быть восстановлена:
- ускорением оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота, выручки;
- обоснованным снижением объемов кредиторской и дебиторской задолженности; контролем соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, проведением мероприятий по сокращению общехозяйственных затрат;
- пополнением собственного оборотного капитала из внутренних и внешних источников.
- планированием продвижения сбыта и контроль за рекламной деятельностью;
- предоставление скидок покупателям при условии оплаты в течение короткого срока.
СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ
1. Абрютина М.С., Грачов А.В. – Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно практическое пособие – 3-е изд., перераб. і доп. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2001 – 272с.
2. Баканов М.І., Мельник М.В., Шеремет А.Д. - Теория экономического анализа: Учебник. - 5-е вид., Перераб. і доп. – М.: Финансы и статистика, 2006 – 536с.
3. Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. - Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций – Учебное пособие для студентов вузов – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006 – 159с.
4. Годін А.М. – Маркетинг: Учебник – 5 –е изд., перераб. і доп. – М.: Издательская торговая корпорация «Дашков и К», 2007 - 756с.
5. Грачов А.В. – Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие – М.: Изд-ство «Финпресс», 2002 – 208с.
6. Дибаль С.В. – Финансовый анализ: Теория и практика – Учебное пособие - СПБ: Изд. Дом «Бизнес – премия», 2006 – 304с.
7. Ю.Ф. Елизаров. – Экономика организаций: Учебник для вузов – М.: Издательство «Экзамен», 2005 – 496с.
8. Зайцев Н.Л. – Экономика промышленного предприятия: Учебник – 5-е изд., перераб. і доп. – М.: ИНФРА – М, 2004 – 439с.
9. Зимін Н.Є. – Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учебное пособие – М.: ИКФ «ЭКМОС», 2002 – 240с.
10. Ковальов В.В. – Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2001 – 560с.
11. Крылов Э.И., Власова В.М., Егорова М.Г. – Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: Учебное пособие – М.: Финансы и статистика, 2003 – 192с.
12. Ковальова А.М. Финансы – Учеб. Пособие.– 4-е изд., перераб. і доп. - М.:
Финансы и статистика 2003 – 384с.
13. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности пред-тия. Учебное пособие – М.: Академический проект, 2003. – 573с.
14. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности пред-тия: Учебник – 3-е изд., стер. - М.: Видавничий центр «Академія», 2004. - 336с.
15. Сафронов Н.А. – Экономика предприятия: Учебник – М.: ЮРИСТЬ, 2003- 608с.
16. Сергєєв І.В. Економіка підприємства: Навчальний посібник. - 2-е вид., Перераб. і доп. -М.: Фінанси і статистика, 2001. – 304с.: ил.
17. Савицька Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. - 3-е изд., Испр. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 320с.
18. Савицька Г.В. – Анализ хозяйственной деятельности предприятия перераб. і доп. Минск: ООО «Новое знание», 2004 – 688с.
19. Шеремет А.Д. – Теория экономического анализа: Учебник. – М.: ИНФРА – М, 2002 – 333с.
Додаток 1
Бухгалтерський баланс
на 1 января
Организация __ ОАО «Агрокомплекс» ____________________________________ по ОКПО
Организационно – правовая форма /форма собственности ____ ОАО ____________
_______________________________________________________по ОКОПФ / ОКФС
Адрес __ Воткинский р-н, д. Гавриловка _____________________________________
| Актив | Код рядка | На початок звітного року | На кінець звітного року |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. Необоротні активи Нематериальные активы (04,05) | 110 | - | - |
| Основні засоби | 120 | - | 68675 |
| Незавершене будівництво | 130 | - | 29115 |
| Прибуткові вкладення в матеріальні цінності | 135 | - | - |
| Довгострокові фінансові вкладення | 140 | - | - |
| Відкладені податкові активи | 145 | - | - |
| Інші необоротні активи | 150 | - | - |
| Разом по розділу 1 | 97790 | ||
| II. ОБОРОТНІ АКТИВИ Запаси | 210 | - | 84242 |
| в тому числі: сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,12,13) | 211 | - | 33319 |
| тварини на вирощуванні та відгодівлі (11) | 212 | 33153 | |
| затраты в незавершенном производстве (издержки обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) | 213 | 5980 | |
| готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40 ,41) | 214 | 11783 | |
| товари відвантажені (45) | 215 | - | - |
| витрати майбутніх періодів (31) | 216 | - | 7 |
| інші запаси і витрати | 217 | - | - |
| Податок на додану вартість по придбаним цінностям (19) | 220 | - | 4105 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидают-ся более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | - | - |
| в тому числі: покупці і замовники | 231 | - | - |
| векселі до отримання | 232 | - | - |
| заборгованість дочірніх і залежних товариств (78) | 233 | - | - |
| аванси видані (61) | 234 | - | - |
| інші дебітори | 235 | - | - |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидают-ся в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | - | 57704 |
| в тому числі: покупці і замовники (62, 76, 82) | 241 | - | 57704 |
| векселі до отримання (62) | 242 | - | - |
| заборгованість дочірніх і залежних товариств (78) | 243 | - | - |
| Короткострокові фінансові вкладення (56, 58, 82) | 250 | - | - |
| в тому числі: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 мес | 251 | - | - |
| власні акції, викуплені в акціонерів | 252 | - | - |
| Інші короткострокові фінансові вкладення | 253 | - | - |
| Грошові кошти | 260 | - | 1282 |
| в тому числі: каса (50) | 261 | 2 | 34 |
| розрахункові рахунки (51) | 262 | 348 | 127 |
| валютні рахунки (52) | 263 | - | - |
| інші грошові кошти (55, 56, 57) | 264 | - | - |
| Інші оборотні активи | 270 | - | 51 |
| РАЗОМ по розділу II | 290 | - | 147384 |
| БАЛАНС (сума рядків 190 + 290) | 300 | - | 245174 |
| Пасив | Код рядка | На початок звітного року | На кінець звітного року |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| III. Капітали і резерви Статутний капітал (85) | 410 | - | 90000 |
| Додатковий капітал (87) | 420 | - | - |
| Резервний капітал (86) | 430 | - | 287 |
| в тому числі: резерви, утворені відповідно до законодавства | 431 | - | 287 |
| резерви, утворені відповідно до установчих документів | 432 | - | - |
| Фонд социальной сферы (86) | 440 | - | - |
| Цільові фінансування і надходження (96) | 450 | - | - |
| Нерозподілений прибуток минулих років (88) | 460 | - | - |
| Непокритий збиток минулих років (88) | 465 | - | - |
| Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 470 | - | 25252 |
| РАЗОМ по розділу III | 490 | - | 115539 |
| IV. ДОВГОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ Позики і кредити (92, 95) | 510 | - | 19000 |
| Відкладені податкові зобов'язання | 515 | - | - |
| Інші довгострокові зобов'язання | 520 | - | - |
| РАЗОМ за розділом IV | 590 | - | 19000 |
| V. КОРОТКОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ Позики і кредити (90,94) | 610 | - | 15462 |
| Кредиторська заборгованість | 620 | - | 94435 |
| в тому числі: поставщики и подрядчики (60,76) | 621 | - | 88502 |
| заборгованість перед персоналом організації (70) | 622 | - | 1411 |
| заборгованість перед державними позабюджетними фондами (69) | 623 | - | 86 |
| Заборгованість з податків і зборів | 624 | - | 3406 |
| Інші кредитори | 625 | - | 1030 |
| Заборгованість учасникам (засновникам) по виплаті доходів (75) | 630 | - | - |
| Доходи майбутніх періодів (83) | 640 | - | 738 |
| Резерви майбутніх витрат (89) | 650 | - | - |
| Інші короткострокові зобов'язання | 660 | - | - |
| РАЗОМ по розділу V | 690 | - | 110635 |
| БАЛАНС (сума рядків 490 + 590 + 690) | 700 | - | 245174 |
Додаток 2
Форма № 1 по ОКУД 0710001
Организация __ ОАО «Агрокомплекс» ____________________________________ по ОКПО
Организационно – правовая форма /форма собственности ____ ОАО ____________
_______________________________________________________по ОКОПФ / ОКФС
Адрес __ Воткинский р-н, д. Гавриловка _____________________________________
| Актив | Код рядка | На початок звітного року | На кінець звітного року |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. Необоротні активи Нематериальные активы (04,05) | 110 | - | - |
| Основні засоби | 120 | 68676 | 89067 |
| Незавершене будівництво | 130 | 29115 | 11182 |
| Прибуткові вкладення в матеріальні цінності | 135 | - | - |
| Довгострокові фінансові вкладення | 140 | - | - |
| Відкладені податкові активи | 145 | - | - |
| Інші необоротні активи | 150 | - | - |
| Разом по розділу 1 | 190 | 97791 | 100249 |
| II. ОБОРОТНІ АКТИВИ Запаси | 210 | 84420 | 114228 |
| в тому числі: сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,12,13) | 211 | 33202 | 45313 |
| тварини на вирощуванні та відгодівлі (11) | 212 | 33153 | 53201 |
| затраты в незавершенном производстве (издержки обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) | 213 | 5982 | 6668 |
| готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40 ,41) | 214 | 12076 | 8514 |
| товари відвантажені (45) | 215 | - | - |
| витрати майбутніх періодів (31) | 216 | 7 | 532 |
| інші запаси і витрати | 217 | - | - |
| Податок на додану вартість по придбаним цінностям (19) | 220 | 4110 | 3365 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидают-ся более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | - | - |
| в тому числі: покупці і замовники | 231 | - | - |
| векселі до отримання | 232 | - | - |
| заборгованість дочірніх і залежних товариств (78) | 233 | - | - |
| аванси видані (61) | 234 | - | - |
| інші дебітори | 235 | - | - |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидают-ся в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 10213 | 21085 |
| в тому числі: покупці і замовники (62, 76, 82) | 241 | 10213 | 21085 |
| векселі до отримання (62) | 242 | - | - |
| заборгованість дочірніх і залежних товариств (78) | 243 | - | - |
| Короткострокові фінансові вкладення (56, 58, 82) | 250 | 5150 | 1860 |
| в тому числі: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 мес | 251 | - | - |
| власні акції, викуплені в акціонерів | 252 | - | - |
| Інші короткострокові фінансові вкладення | 253 | - | - |
| Грошові кошти | 260 | 1282 | 155 |
| в тому числі: каса (50) | 261 | ||
| розрахункові рахунки (51) | 262 | ||
| валютні рахунки (52) | 263 | - | - |
| інші грошові кошти (55, 56, 57) | 264 | - | - |
| Інші оборотні активи | 270 | 657 | 553 |
| РАЗОМ по розділу II | 290 | 105832 | 141246 |
| БАЛАНС (сума рядків 190 + 290) | 300 | 203623 | 241495 |
| Пасив | Код рядка | На початок звітного року | На кінець звітного року |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| III. Капітали і резерви Статутний капітал (85) | 410 | 90000 | 90000 |
| Додатковий капітал (87) | 420 | - | - |
| Резервний капітал (86) | 430 | 287 | 1247 |
| в тому числі: резерви, утворені відповідно до законодавства | 431 | 287 | 1247 |
| резерви, утворені відповідно до установчих документів | 432 | - | - |
| Фонд социальной сферы (86) | 440 | - | - |
| Цільові фінансування і надходження (96) | 450 | - | - |
| Нерозподілений прибуток минулих років (88) | 460 | - | - |
| Непокритий збиток минулих років (88) | 465 | - | - |
| Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 470 | 25209 | 32436 |
| РАЗОМ по розділу III | 490 | 115496 | 123683 |
| IV. ДОВГОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ Позики і кредити (92, 95) | 510 | 19000 | 18953 |
| Відкладені податкові зобов'язання | 515 | - | - |
| Інші довгострокові зобов'язання | 520 | - | - |
| РАЗОМ за розділом IV | 590 | 19000 | 18953 |
| V. КОРОТКОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ Позики і кредити (90,94) | 610 | 15462 | 29550 |
| Кредиторська заборгованість | 620 | 52927 | 68334 |
| в тому числі: поставщики и подрядчики (60,76) | 621 | 41372 | 45562 |
| заборгованість перед персоналом організації (70) | 622 | 1411 | 1819 |
| заборгованість перед державними позабюджетними фондами (69) | 623 | 87 | 195 |
| Заборгованість з податків і зборів | 624 | 3406 | 4753 |
| Інші кредитори | 625 | 6651 | 17005 |
| Заборгованість учасникам (засновникам) по виплаті доходів (75) | 630 | - | - |
| Доходи майбутніх періодів (83) | 640 | 738 | 975 |
| Резерви майбутніх витрат (89) | 650 | - | - |
| Інші короткострокові зобов'язання | 660 | - | - |
| РАЗОМ по розділу V | 690 | 69127 | 98859 |
| БАЛАНС (сума рядків 490 + 590 + 690) | 700 | 203623 | 241495 |
Форма № 1 по ОКУД 0710001
Организация __ ОАО «Агрокомплекс» ____________________________________ по ОКПО
Организационно – правовая форма /форма собственности ____ ОАО ____________
_______________________________________________________по ОКОПФ / ОКФС
Адрес __ Воткинский р-н, д. Гавриловка _____________________________________
| Актив | Код рядка | На початок звітного року | На кінець звітного року |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. Необоротні активи Нематериальные активы (04,05) | 110 | - | - |
| Основні засоби | 120 | 89067 | 104028 |
| Незавершене будівництво | 130 | 11182 | 24478 |
| Прибуткові вкладення в матеріальні цінності | 135 | - | - |
| Довгострокові фінансові вкладення | 140 | - | - |
| Відкладені податкові активи | 145 | - | - |
| Інші необоротні активи | 150 | - | - |
| Разом по розділу 1 | 190 | 100249 | 128506 |
| II. ОБОРОТНІ АКТИВИ Запаси | 210 | 114228 | 140264 |
| в тому числі: сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,12,13) | 211 | 45313 | 37410 |
| тварини на вирощуванні та відгодівлі (11) | 212 | 53201 | 67442 |
| затраты в незавершенном производстве (издержки обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) | 213 | 6668 | 8718 |
| готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40 ,41) | 214 | 8514 | 25905 |
| товари відвантажені (45) | 215 | - | - |
| витрати майбутніх періодів (31) | 216 | 532 | 789 |
| інші запаси і витрати | 217 | - | - |
| Податок на додану вартість по придбаним цінностям (19) | 220 | 3365 | 2553 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидают-ся более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | - | - |
| в тому числі: покупці і замовники | 231 | - | - |
| векселі до отримання | 232 | - | - |
| заборгованість дочірніх і залежних товариств (78) | 233 | - | - |
| аванси видані (61) | 234 | - | - |
| інші дебітори | 235 | - | - |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидают-ся в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 21085 | 29558 |
| в тому числі: покупці і замовники (62, 76, 82) | 241 | 21085 | 29558 |
| векселі до отримання (62) | 242 | - | - |
| заборгованість дочірніх і залежних товариств (78) | 243 | - | - |
| Короткострокові фінансові вкладення (56, 58, 82) | 250 | 1860 | 1927 |
| в тому числі: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 мес | 251 | - | - |
| власні акції, викуплені в акціонерів | 252 | - | - |
| Інші короткострокові фінансові вкладення | 253 | - | - |
| Грошові кошти | 260 | 553 | 544 |
| в тому числі: каса (50) | 261 | ||
| розрахункові рахунки (51) | 262 | ||
| валютні рахунки (52) | 263 | - | - |
| інші грошові кошти (55, 56, 57) | 264 | - | - |
| Інші оборотні активи | 270 | 141246 | 184096 |
| РАЗОМ по розділу II | 290 | 141246 | 184096 |
| БАЛАНС (сума рядків 190 + 290) | 300 | 241495 | 304121 |
| Пасив | Код рядка | На початок звітного року | На кінець звітного року |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| III. Капітали і резерви Статутний капітал (85) | 410 | 90000 | 90000 |
| Додатковий капітал (87) | 420 | - | - |
| Резервний капітал (86) | 430 | 1247 | 2427 |
| в тому числі: резерви, утворені відповідно до законодавства | 431 | 1247 | 2427 |
| резерви, утворені відповідно до установчих документів | 432 | - | - |
| Фонд социальной сферы (86) | 440 | - | - |
| Цільові фінансування і надходження (96) | 450 | - | - |
| Нерозподілений прибуток минулих років (88) | 460 | - | - |
| Непокритий збиток минулих років (88) | 465 | - | - |
| Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 470 | 32436 | 29115 |
| РАЗОМ по розділу III | 490 | 123683 | 121542 |
| IV. ДОВГОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ Позики і кредити (92, 95) | 510 | 18953 | 67090 |
| Відкладені податкові зобов'язання | 515 | - | - |
| Інші довгострокові зобов'язання | 520 | - | - |
| РАЗОМ за розділом IV | 590 | 18953 | 68856 |
| V. КОРОТКОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ Позики і кредити (90,94) | 610 | 29550 | 45654 |
| Кредиторська заборгованість | 620 | 68334 | 65871 |
| в тому числі: поставщики и подрядчики (60,76) | 621 | 44562 | 39048 |
| заборгованість перед персоналом організації (70) | 622 | 1819 | 1596 |
| заборгованість перед державними позабюджетними фондами (69) | 623 | 195 | 1690 |
| Заборгованість з податків і зборів | 624 | 4753 | 5922 |
| Інші кредитори | 625 | 17005 | 17615 |
| Заборгованість учасникам (засновникам) по виплаті доходів (75) | 630 | - | - |
| Доходи майбутніх періодів (83) | 640 | 975 | 2198 |
| Резерви майбутніх витрат (89) | 650 | - | - |
| Інші короткострокові зобов'язання | 660 | - | - |
| РАЗОМ по розділу V | 690 | 98859 | 113723 |
| БАЛАНС (сума рядків 490 + 590 + 690) | 700 | 241495 | 304121 |
ЗВІТ ПРО ПРИБУТКИ І ЗБИТКИ
за період на 31 грудня
2004г г .
Организация __ ОАО «Агрокомплекс» ___________________________________по ОКПО
Організаційно - правова форма / форма власності ____________________
_______________________________________________________по ОКОПФ / ОКФС
Адреса _________________________________________________________________
| Найменування показника | Код рядка | За звітний період | За аналогічний період попереднього року |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. Доходи і витрати по звичайних видах діяльності Виручка (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом податку на додану вартість, акцизів м аналогічних обов'язкових платежів) | 010 | 114739 | 15452 |
| Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг | 020 | 88437 | 9301 |
| Валовий прибуток | 029 | 26302 | 6151 |
| Комерційні витрати | 030 | 1520 | 78 |
| Управлінські витрати | 040 | - | - |
| Прибуток (збиток) від продажу (рядки (010-020-030-040)) | 050 | 24782 | 6073 |
| II. Операційні доходи і витрати Відсотки до отримання | 060 | - | - |
| Відсотки до сплати | 070 | - | - |
| Доходи від участі в інших організаціях | 080 | - | - |
| Інші операційні доходи | 090 | 8791 | 96 |
| Інші операційні витрати | 100 | 16748 | 137 |
| III. Позареалізаційні доходи і витрати Позареалізаційні доходи | 120 | 6106 | - |
| Позареалізаційні витрати | 130 | 3595 | - |
| Прибуток (збиток) до оподаткування | 140 | 19336 | 6032 |
| Відкладені податкові активи | 141 | - | - |
| Відкладені податкові зобов'язання | 142 | - | - |
| Поточний податок на прибуток | 150 | 116 | - |
| Чистий прибуток (збиток) звітного періоду | 190 | 19220 | 6032 Цей текст може містити помилки. Фінанси, гроші і податки | Диплом Схожі роботи: Фінансова стійкість підприємства 2 Фінансова стійкість підприємства Фінансова стійкість підприємства Фінансова стійкість підприємства та методи її оцінки Фінансова стійкість підприємства виробничий запас Фінансова стійкість підприємства в реалізації інвестиційного проекту Фінансова стійкість підприємства особливості методики її оцінки Фінансова стійкість в економічній діагностиці сучасного підприємства Фінансова стійкість |
© Усі права захищені
написати до нас
написати до нас