1. Основи організації фінансів комерційних організацій
Комерційні організації ставлять перед собою мету діяльності - отримання прибутку. Фінанси комерційних організацій будуються на наступних позиціях:
1. Господарська самостійність - підприємства самостійно вилучають джерела фінансування своєї діяльності, визначає сферу своєї діяльності, а також коло постачальників і покупців своєї продукції.
2. Самофінансування - означає підприємство повинно забезпечити поточну діяльність, за рахунок власних джерел коштів, що формуються в рахунок виручки від реалізації.
У разі нестачі власних коштів підприємства може залучати комерційний і банківський кредит на принципах зворотності, терміновості, платності.
3. Матеріальна зацікавленість - в результаті виробництва, пов'язаних з розподілом прибутку.
4. Матеріальна відповідальність - при укладенні будь-яких договорів (штрафи, пені, неустойки) за податкові порушення, за порушення термінів повернень банківських кредитів.
5. Створення фінансових резервів. Фінансові резерви - фонди грошових коштів, призначених для надзвичайних ситуацій на покриття непередбачених втрат, списання безнадійних боргів.
На організацію впливають дві умови:
1. Організаційно-правова форма
2. Галузеві особливості - наприклад, для підприємства торгівлі, в товари для реалізації; промислове виробництво характерні вкладення у виробничі запаси.
У торгівлі товар обертається швидше, причому торгівля в більшій мірі використовуються кредити банку, ніж підприємства.
2. Будова балансу
Актив - розміщені кошти
Пасив - власні кошти, позикові кошти
Актив і пасив є дві різні класифікації грошових коштів, якими володіє підприємство.
Пасив відповідає на питання: звідки прийшли кошти. Актив відповідає на питання, у що вкладені або розміщені кошти.
Нова форма балансу введена наказом Мінфіну 13.01.2000г.
Актив
1 розділ - необоротні засоби
1. нематеріальні активи - вкладення в патенти, у ліцензії, товарні знаки, авторські права.
2. основні засоби - будівлі, машини і обладнання, земельні ділянки.
В обороті нематеріальних активів та оборотних коштів багато спільного. Вони беруть участь у виробництві протягом декількох років і переносять свою вартість на готову продукцію у вигляді амортизаційних відрахувань.
3. дохід від вкладень у матеріальні цінності
4. довгострокові фінансові вкладення - це вкладення у вигляді інвестицій в інші організації, а також позики, надані на термін більше 12 місяців.
2 розділ - оборотні активи
Вони діляться на оборотні фонди та фонди обігу.
1. Оборотні фонди - виробничі запаси (сировина, напівфабрикати, паливо тара). Їх вартість повністю переноситься на готову продукцію за один оборот капіталу і повністю відшкодовується за рахунок реалізації продукції.
2. Фонди обігу обслуговують процес реалізації продукції. До них відносять запаси готової продукції, товарів, грошові кошти в розрахунках, тобто дебіторська заборгованість.
У складі оборотних активів враховуються також короткострокові фінансові вкладення на термін не менше 12 місяців.
Пасив
3 розділ - капітал і резерви (відбивається статутний капітал, додатковий капітал, резервний капітал)
Додатковий капітал - при переоцінці основних засобів, які формуються відповідно до установчих документів, відображає фонд соціальної сфери, нерозподілений прибуток минулих років і звітного року, а також не покритий збиток минулих років і звітного року.
4 розділ - довгострокові кошти (суспільства) позики і кредити, отримані підприємствами які підлягають погашенню через 12 місяців від звітної дати.
5 розділ - короткострокові кошти (суспільства) позики і кредити, що підлягають погашенню протягом 12 місяців після звітної дати, відображається кредиторська заборгованість, тобто суми, які підприємство має постачальникам і підрядникам за отриману продукцію, суми векселів підлягають оплаті, заборгованість перед бюджетом та позабюджетними фондами, відображаються доходи майбутніх періодів та резерви майбутніх витрат.
3. Особливості формування статутного капіталу акціонерних товариств (ОА) і товариств з обмеженою відповідальністю (ТОВ)
АТ - комерційна організація статутний капітал, якої розділений на визначене число акцій.
Акціонери не відповідають за зобов'язання товариства і несуть ризик збитків у межах вартості належних акцій.
Акціонерним товариством є юридична особа, що мають власну відокремлене майно, самостійний баланс.
АТ несе відповідальність за своїми зобов'язаннями всім належним їм майном.
Статутний капітал АТ складається з номінальної вартості акцій, придбаних акціонерами.
Статутний капітал визначає мінімальний розмір майна товариства, який гарантує інтереси його кредиторів. АТ має право випускати звичайні і привілейовані акції. Сума привілейованих акцій не повинна перевищувати 25% статутного капіталу. Мінімальний статутний капітал відкритого суспільства становить не менш 1000 від розміру оплати праці, а ЗАТ не менше 100.
Статутний капітал може бути збільшений шляхом збільшення номінальної вартості акцій або розміщення додаткових акцій. Статутний капітал може бути зменшений шляхом зменшення номіналу акцій або скорочення їх загальної кількості, за рахунок викупу їх у акціонерів.
При установі АТ не менше 50% статутного капіталу повинно бути оплачено до моменту реєстрації.
АТ зобов'язане створити резервний фонд у розмірі не менше 15% його статутного капіталу.
Цей резерв формується за рахунок щорічних відрахувань від чистого прибутку - не менше 50% на рік. Призначення резервного фонду покриття збитків, погашення облігацій і випуск акцій у разі відсутності інших засобів.
ТОВ - господарське товариство статутний капітал, якого розділений на частки. Учасники ТОВ несуть ризик збитків у межах вартості їх вкладів.
Статутний капітал ТОВ - не менш 100-кратної величини мінімального розміру оплати праці. Розмір частки учасника визначається у відсотках або частки.
4. Доходи і витрати
Класифікація доходів підприємств дається в положенні з бухгалтерського обліку, який називається - доходи організації ПБО 9 / 99.
Доходи - економічні вигоди збільшуються в результаті надходження грошових коштів або іншого майна та погашення зобов'язань. Всі доходи в залежності від їх характеру, умови отримання і спрямування прибутку діляться на 3 види:
1. доходи від звичайних видів діяльності - виручка від продажу продукції, товарів, робіт, послуг.
2. операційні - плата за оренду, б / н та ін, доходи по у / б, надходження від продажу різних активів.
3. внереалізованних - штрафи, пені, неустойки, безоплатні надходження майна.
Їх класифікація дається в бухобліку, який називається витрати організації ПБО 10/99.
Витрати - зменшення економічних виплат у результаті вибуття грошових коштів та іншого майна і виникнення зобов'язань.
Витрати організації діляться на види:
1. витрати по звичайних видах діяльності - витрати з виготовлення та продажу продукції, придбання і продаж товарів, виконання робіт і послуг, амортизація основних засобів і нематеріальних активів. Витрати по звичайних видах діяльності формуються за елементами:
- Матеріальні витрати
- Відрахування на соціальні потреби
- Амортизація
- Інші витрати
2. операційні витрати, пов'язані з продажем, вибуттям та списанням активів, сплата б / о, а також витрати, пов'язані з участю статутних капіталів інших організацій, оплата послуг банків.
3. позареалізаційні витрати - сплачені штрафи, пені, неустойки, суми уцінки активів, негативні курсові різниці.
5. Фінансові результати
Фінансовий результат - це прибуток або збиток визначаються як різниця між доходами та витратами підприємства.
Абсолютний розмір прибутку мало говорить про ефективність роботи підприємства, тому необхідно використовувати відносні показники, тобто показники рентабельності.
1. рентабельність виробництва - відношення прибутку до суми оборотних і необоротних активів підприємства. Характеризує віддачу на вкладений капітал.
2. рентабельність окремих видів продукції - відношення прибутку полягає в ціні виробу до його собівартості.
Наприклад: ціна (од. вироби) - 200р.
Собівартість - 120 р.
Рентабельність його виробництва 80/120х100 = 66,7%
Прибуток, що отримується виробником, є балансовим прибутком. Після сплати податків в розпорядженні підприємства залишається чистий прибуток, за рахунок якої формується фонд накопичення і фонд споживання.
Фонд нагромадження - це джерело фінансових коштів для розширення діяльності підприємства за рахунок придбання основних фондів і оборотних коштів.
Фонд споживання призначений для соціального розвитку підприємства і матеріального заохочення персоналу.
Фінансові стан підприємства характеризується, перш за все, його ліквідністю, тобто здатністю своєчасного розплатитися за зобов'язаннями. Розрізняють такі показники ліквідності.
1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності - Кал.
Кал = ДС + КФВ / ОКС
ДС - грошові кошти
КФВ - короткострокові фінансові вкладення
ОКМ - короткострокові зобов'язання
2. Проміжний коефіцієнт покриття (або ліквідності) - КПЛ.
КПЛ = ДС + КФВ + ДЗ / ОКС
ДЗ - дебіторська заборгованість
3. Коефіцієнт покриття - КП
КП = ДС + КФВ + ДЗ + ЗЗ / ОКС
ЗЗ - запаси і витрати
Найважливіший фінансовий показник підприємства - це вартість чистих активів (ЧА).
ЧА - вартість майна підприємства вільного від зобов'язань. Відповідно до закону про АТ вартість ЧА повинен бути не менше величини статутного капіталу. Якщо після закінчення другого та кожного наступного року діяльності, вартість їх виявляється меншою від статутного капіталу, акціонерне товариство зменшує величину статутного капіталу дол величини чистих активів.
Якщо величина чистих активів виявилася меншою мінімального розміру статутного капіталу, то АТ повинно бути ліквідовано.
Підприємство може виявитися неспроможним боржником, тобто банкрутом.
Для своєчасної діагностики банкрутства затверджені критерії та задовільні структури балансу підприємства (постанова уряду РФ від 20.05.1994г. № 498).
Ознаками незадовільною структури балансу є критичні значення таких коефіцієнтів.
1. Коефіцієнт поточної ліквідності - КТЛ.
КТЛ = Підсумок 2раздела / підсумок 5 розділу (стор. 640 +650 +440) більше 2 (якщо менше, то погано).
2. Коефіцієнт забезпеченості власними засобами - Косс
Косс = 3 р-1р/2раздел
Менше 0 (якщо більше, то погано)
З метою поліпшення фінансових результатів підприємство повинне здійснювати фінансовий менеджмент.
Його суть полягає в умілому керівництві руху фінансових ресурсів.
Фінансовий менеджмент включає наступні дії:
1. планування і прогнозування фінансового стану
2. організація виконання фінансових програм
3. регулювання
4. стимулювання працівників у досягненні високих результатів
5. запаси продукції, сировини і матеріалів