Формування та використання оборотних коштів

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

ЗМІСТ

Введення

1.Оборотние кошти як об'єкт аналізу

1.1 Економічна сутність оборотних коштів

1.2 Класифікація, структура, призначення оборотних коштів

1.3 Визначення потреби в оборотних коштах

1.4 Норматив. Основні методи нормування

2. Формування та ефективність використання оборотних коштів

2.1 Джерела формування оборотних коштів

2.2 Система показників ефективності: поняття, сутність, методика розрахунку

2.3 Методи і методика розрахунку ефективності використання оборотних коштів

3. Аналіз ефективності використання оборотних коштів на прикладі ЗАТ «ЕПМ-НовЕЗ»

3.1 Історія виникнення вуглецевої промисловості

3.2 Опис галузі та перспектив її розвитку

3.3 Основні напрямки діяльності

3.4 Визначення потреби в оборотних коштах

3.5 Облік і порядок оцінки незавершеного виробництва

3.6 Аналіз ділової активності підприємства

4. Техніка безпеки і охорона праці

Висновок

Список використаної літератури

ВСТУП

Як не складний сучасний бізнес, а все-таки його можна уявити досить просто: купити за дешево і продати за дорого. Збільшення ціни відбувається або за рахунок переробки та виробництва, або за рахунок доставки споживачеві і яких-небудь додаткових послуг. Тому ефективність роботи підприємства залежить не тільки від норми рентабельності, але і від швидкості обороту: від того, наскільки швидко підприємство продає те, що виробляє або закуповує. Навіть при однакових показників рентабельності прибутковіше буде працювати то підприємство, якому вдається продати продукцію (роботи, послуги) швидше.

Сировина, основні та допоміжні матеріали, паливо, покупні напівфабрикати і комплектуючі вироби, запасні частини, тара, яка використовується для пакування та транспортування продукції (товарів), та інші матеріальні ресурси в обліку та звітності враховуються за їх фактичною собівартістю. Фактична собівартість матеріальних ресурсів визначається виходячи з витрат на їх придбання, включаючи оплату відсотків за придбання в кредит, наданий постачальником цих ресурсів, націнки (надбавки), комісійної винагороди (вартість послуг), сплаченого постачальницьким, зовнішньоекономічним та іншим організаціям, митних зборів, витрат на транспортування, зберігання і доставку, що здійснюються силами сторонніх організацій.

Визначення фактичної собівартості матеріальних ресурсів, списаних у виробництво, дозволяється робити одним з таких методів оцінки запасів: по середній собівартості перших за часом закупівель (ФІФО); за собівартістю останніх за часом закупівель (ЛІФО).

Продукція (роботи), що не пройшла всіх стадій (фаз, переділів), передбачених технологічним процесом, а також вироби неукомплектовані, що не пройшли випробування і технічного приймання, відносяться до незавершеного виробництва. Незавершене виробництво у масовому і серійному виробництві може відображатися в балансі за нормативною (плановою) виробничою собівартістю або за прямими статтями витрат, а також за вартістю сировини, матеріалів і напівфабрикатів. При одиничному виробництві продукції незавершене виробництво відображається в балансі за фактичними до виробничих витрат. Витрати, вироблені в звітному періоді, але відносяться до наступних звітних періодів, відображаються у звітності окремою статтею як витрати майбутніх періодів і підлягають віднесенню на витрати виробництва або обігу (або на відповідні джерела коштів організації) протягом терміну, до якого вони відносяться.

Головне завдання нормування оборотних коштів полягає в розробці безпосередньо на кожному підприємстві економічно обгрунтованих нормативів оборотних засобів, що забезпечують при мінімальному розмірі коштів необхідні умови для безперебійного процесу виробництва, реалізації продукції та здійснення розрахунків у встановлені терміни.

При розробці нормативів оборотних коштів необхідно виходити із завдань плану виробництва та забезпечення найбільш ефективного використання матеріальних і фінансових ресурсів. Планування і облік витрат на виробництві ведуться за передільного методу, при якому собівартість продукції кожного наступного цеху складається з вироблених ним витрат і собівартості напівфабрикатів з виявленням в калькуляції відхилень (економії-перевитрати) від норм і цін по сировині, основним і найголовнішим допоміжних матеріалів, палива і енергії за номенклатурою, встановленою підгалузеві вказівками.

Таким чином, рух грошових коштів охоплює період між сплатою грошей за сировину, матеріали (товари) і надходженням грошей від продажу готової продукції (товарів). На його тривалість впливають: період кредитування підприємства постачальниками, період кредитування підприємством покупців, період перебування сировини та матеріалів у запасах, період виробництва і зберігання готової продукції на складі.

Мета дипломної роботи: вивчити формування і використання оборотних коштів на підприємстві.

Для досягнення мети необхідно з'ясувати економічну сутність оборотних коштів, розглянути їх класифікацію та структуру, розрахувати основні показники ефективності використання оборотних коштів, провести аналіз і зробити рекомендації.

Об'єкт дослідження: Закрите Акціонерне Товариство «Енегопром Менеджмент Новосибірський Електродний завод».

Місцезнаходження та поштова адреса Товариства

- Російська Федерація, 633216, Новосибірська область, Искитимского район. Проммайданчик Новосибірського електродного заводу.

Товариство зареєстровано в якості найбільшого платника податків 13 жовтня 2004 Міжрайонною інспекцією Міністерства Російської Федерації по податках і зборах по найбільших платниках податків по Новосибірській області, свідоцтво серія 54 № 001075205.

Предмет дослідження: оборотні кошти та їх використання.

Методична база дослідження: праці вчених і фахівців у галузі фінансового аналізу господарської діяльності підприємства Г. В. Савицької, В.І. Макарьева і Л.В. Андрєєвої, економіка підприємства під редакцією професора Н. А. Сафронової, А. В. Шабурова, В.А. Кожем'якін, І.А. Каргаліной, О.В. Чернової.

Правова база: Законодавство Російської Федерації, Цивільний Кодекс (частина1), Закон про бухоблік і ін

Організаційна структура розглянутого підприємства та всі необхідні розрахунки знаходяться у додатку.

1. Оборотні кошти, як об'єкт аналізу

1.1 Економічна сутність оборотних коштів

Кожне підприємство, починаючи свою виробничо - господарську діяльність, сприяє діяльності певної грошової сумою. На ці грошові ресурси підприємство закуповує на ринку або у інших підприємств за договорами сировину, матеріали, паливо, оплачує рахунки за електроенергію, сплачує своїм працівникам заробітну плату, несе витрати по освоєнню нової продукції, все це являє собою один з найважливіших параметрів господарювання, який отримав назва «оборотні кошти підприємства». В умовах ринкових відносин оборотні кошти здобувають особливо важливе значення. Адже вони являють собою частину продуктивного капіталу, яка переносить свою вартість на знову створений продукт повністю і повертається до підприємця в грошовій формі наприкінці кожного кругообігу капіталу. Таким чином, оборотні кошти є важливим критерієм у визначенні прибутку підприємства.

Оборотні кошти є однією зі складових частин майна підприємства. Стан і ефективність їх використання - одне з головних умов успішної діяльності підприємства. Розвиток ринкових відносин визначає нові умови їх організації. Висока інфляція, неплатежі й інші кризові явища змушують підприємства змінювати свою політику стосовно оборотних коштів, шукати нові джерела поповнення, вивчати проблему ефективності їх використання.

Оборотні кошти - це грошові кошти, авансовані в оборотні виробничі фонди і фонди обігу.

Однією з умов безперервності виробництва є постійне поновлення його матеріальної основи - засобів виробництва. У свою чергу, це визначає безперервність руху самих засобів виробництва, який відбувається у вигляді їх кругообігу. У своєму обороті оборотні фонди послідовно приймають грошову, продуктивну і товарну форму, що відповідає їх розподілу на виробничі фонди і фонди обігу. Матеріальним носієм виробничих фондів є засоби виробництва, що підрозділяються на предмети праці і знаряддя праці. Готова продукція разом з грошовими коштами і коштами в розрахунках утворюють форми звернення. Кругообіг фондів підприємств починається з авансування вартості в грошовій формі на придбання сировини, матеріалів, палива й інших засобів виробництва - перша стадія кругообігу. У результаті кошти приймають форму виробничих запасів, виражаючи перехід зі сфери обігу в сферу виробництва. Вартість при цьому не витрачається, а авансується, тому що після завершення кругообігу вона повертається. Завершенням першої стадії переривається товарний оборот, але не кругообіг. Друга стадія кругообігу відбувається в процесі виробництва, де робоча сила здійснює продуктивне споживання засобів виробництва, створюючи новий продукт, що несе в собі перенесену і знову створену вартість. Авансована вартість знову змінює свою форму - із продуктивної вона переходить у товарну. Третя стадія кругообігу полягає в реалізації виробленої готової продукції (робіт, послуг) і одержанні коштів. Н а цій стадії оборотні кошти знову переходять зі сфери виробництва в сферу обігу. Перерване товарний оборот відновлюється, і вартість з товарної форми переходить у грошову. Різниця між сумою грошових коштів, витрачених на виготовлення і реалізацію продукції (робіт, послуг) і отриманих від реалізації виробленої продукції, складає грошові нагромадження підприємства.

Оборотні кошти виступають, перш за все, як вартісна категорія. Вони в буквальному сенсі не є матеріальними цінностями, тому що з них не можна робити готову продукцію. Будучи ж вартістю в грошовій формі, оборотні кошти вже в процесі кругообігу приймають форму виробничих запасів, незавершеного виробництва, готової продукції. На відміну від товарно-матеріальних цінностей оборотні кошти не витрачаються, не затрачуються, не споживаються, а авансуються, повертаючись після закінчення одного кругообігу і вступаючи в наступний. Момент авансування являє собою одну з істотних і відмітних рис оборотних коштів, тому що він відіграє важливу роль у встановленні їхніх економічних границь. Тимчасовим критерієм для авансування оборотних коштів повинен бути не квартальний чи річний обсяг фондів, а один кругообіг, після якого вони відшкодовуються і вступають у наступний.

Вивчення сутності оборотних коштів припускає розгляд оборотних фондів і фондів обігу. Оборотні кошти, оборотні фонди і фонди обігу існує в єдності і взаємозв'язку, але між ними є істотні відмінності, які зводяться до наступного. Оборотні кошти постійно знаходяться у всіх стадіях діяльності підприємства, і в той час як оборотні фонди проходять виробничий процес, замінюючись все новими партіями сировини, палива, основних і допоміжних матеріалів. Виробничі запаси, будучи частиною оборотних фондів, переходять у процес виробництва, перетворюються в готову продукцію і залишають підприємство. Оборотні фонди повністю споживаються в процесі виробництва, переносячи свою вартість на готовий продукт. Їхня сума за рік може в десятки разів перевищувати суму оборотних коштів, що забезпечують при здійсненні кожного кругообігу переробку або споживання нової партії предметів праці і залишаються в господарстві, здійснюючи замкнутий кругообіг.

Оборотні фонди безпосередньо беруть участь у створенні нової вартості, а оборотні кошти - побічно, через оборотні фонди. У процесі кругообігу оборотні кошти утілюють свою вартість в оборотних фондах і тому за допомогою останніх функціонують у процесі виробництва, беруть участь у формуванні витрат виробництва.

Якби оборотні кошти прямо і безпосередньо брали участь у створенні нового продукту, то вони поступово зменшувалися б і до моменту закінчення кругообігу повинні були зникнути. Оборотні фонди, представляючи собою споживчу вартість, виступають у єдиній формі - продуктивної. Оборотні кошти, як зазначалося не тільки послідовно приймають різні форми, але і постійно у визначених частинах перебувають у цих формах.

Наведені обставини створюють об'єктивну необхідність для розмежування оборотності оборотних фондів і оборотних коштів. Порівняння оборотних коштів з фондами обігу, що є функціональною формою оборотних коштів на стадії обігу, приводить до наступних результатів. Кругообіг фондів підприємств завершується процесом реалізації продукції (робіт, послуг). Для нормального здійснення даного процесу вони поряд з основними й оборотними фондами повинні розташовувати і фондами обігу.

Оборот фондів обігу нерозривно пов'язаний з оборотом оборотних виробничих фондів і є його продовженням і завершенням. Роблячи кругообіг, ці фонди переплітаються, утворюючи загальний оборот, в процесі якого вартість оборотних фондів, перенесена на продукт праці, переходить зі сфери виробництва в сферу обігу, а вартість фондів обігу в розмірі авансованої вартості - зі сфери обігу в сферу виробництва. Так здійснюється єдиний оборот авансованих коштів, що проходять через різні функціональні форми і повертаються у вихідну грошову форму. Оборотні кошти, роблячи кругообіг, зі сфери виробництва, де вони функціонують як оборотні фонди, переходять у сферу обігу, де вони функціонують як фонди обігу.

Визначення оборотних коштів як авансованих коштів у створювані запаси оборотних виробничих фондів і фондів обігу не розкриває повного економічного змісту цієї категорії. Воно не враховує, що поряд з авансуванням визначеної суми коштів відбувається процес авансування в ці запаси вартості прибавочного продукту, створюваного в процесі виробництва. Тому у рентабельних підприємств після завершення кругообігу фондів сума авансованих оборотних коштів зростає на визначену суму отриманого прибутку. У нерентабельних підприємств сума авансованих оборотних коштів при завершенні кругообігу фондів зменшується в зв'язку з понесеними збитками. Оборотні кошти часто ототожнюються з грошовими коштами. Тим часом не можна в буквальному значенні називати їх коштами. Засоби, зайняті у виробництві й у обігу, не слід ототожнювати з грошима. Сукупна вартість авансується у формі грошей і, пройшовши процес виробництва і обігу, знову приймає цю форму. Грошові кошти є посередником у русі засобів. Сукупна вартість, виражена в грошах, перетворюється в реальні гроші тільки часом і вроздріб.

Отже, оборотні кошти являють собою авансуєму в грошовій формі вартість для планомірного утворення і використання оборотних виробничих фондів і фондів обігу в мінімально необхідних розмірах, що забезпечують виконання підприємством виробничої програми і своєчасність здійснення розрахунків. Оборотні кошти підприємства виконують дві функції: виробничу і розрахункову. Виконуючи виробничу функцію, оборотні кошти, авансуючи в оборотні виробничі фонди, підтримують безперервність процесу виробництва і переносять свою вартість на зроблений продукт. По завершенні виробництва оборотні кошти переходять у сферу обігу у вигляді фондів обігу, де виконують другу функцію, що складається в завершенні кругообігу і перетворенні оборотних коштів з товарної форми в грошову.

Ритмічність, злагодженість і висока результативність роботи підприємства багато в чому залежать від його забезпеченості оборотними засобами. Нестача коштів, що авансуються на придбання матеріальних запасів, може призвести до скорочення виробництва, невиконанню виробничої програми. Зайве відволікання засобів у запаси, що перевищують дійсну потребу, приводить до омертвіння ресурсів, неефективному їхньому використанню.

Оскільки оборотні кошти включають як матеріальні, так і грошові ресурси, від їхньої організації й ефективності використання залежить не тільки процес матеріального виробництва, але і фінансова стійкість підприємства.

Виникає об'єктивна необхідність авансування коштів для забезпечення безперервного руху оборотних виробничих фондів і фондів обігу з метою створення необхідних виробничих запасів, зачепила незавершеного виробництва, готової продукції та умов для її реалізації.

Рух оборотних виробничих фондів і фондів обігу носить однаковий характер і складає єдиний процес. Це дає можливість об'єднати оборотні виробничі фонди і фонди обігу в єдине поняття - оборотні кошти.

Сутність оборотних коштів визначається їх економічною роллю, необхідністю забезпечення відтворювального процесу, що включає як процес виробництва, так і процес звернення. На відміну від основних фондів, неодноразово беруть участь у процесі виробництва, оборотні кошти функціонують тільки в одному виробничому циклі і незалежно від способу виробничого споживання повністю переносять свою вартість на готовий продукт.

1.2 Класифікація, структура, призначення оборотних коштів



Оборотні кошти являють собою сукупність грошових коштів, авансованих для створення і використання оборотних виробничих фондів і фондів обігу з метою забезпечення безперервного процесу виробництва і реалізації продукції.

Класифікувати оборотні кошти можна наступним чином:

  • оборотні виробничі фонди (сфера виробництва) - пов'язані з виробництвом,

  • фонди обігу (сфера обігу) - пов'язана з обігом грошових коштів.

До оборотних виробничих фондів (сфера виробництва) відносяться: оборотні кошти в запасах і оборотні кошти у виробництві. До фондів обігу (сфера обігу) у свою чергу відносяться: готова продукція (розрахунки) та грошові кошти.

У свою чергу оборотні кошти в запасах складаються:

  • сировини,

  • основних матеріалів,

  • покупних напівфабрикатів,

  • допоміжних матеріалів,

  • паливо,

  • тари,

  • запасних частин,

  • малоцінних і швидкозношувані предметів.

До оборотних засобів у виробництві відносяться:

  • незавершене виробництво,

  • напівфабрикати власного виготовлення,

  • витрати майбутніх періодів.

Виробничі запаси - це предмети праці, підготовлені для запуску у виробничий процес. У їх складі можна, у свою чергу, виділити наступні елементи: сировина, основні і допоміжні матеріали, паливо, пальне, покупні напівфабрикати і комплектуючі вироби, тара і тарні матеріали, запасні частини для поточного ремонту, малоцінні і швидкозношувані предмети.

Незавершене виробництво і напівфабрикати власного виготовлення - це предмети праці, що вступили у виробничий процес: матеріали, деталі, вузли і вироби, що знаходяться в процесі обробки чи зборки, а також напівфабрикати власного виготовлення, не закінчені повністю виробництвом в одних цехах і підлягають подальшій переробці в інших цехах того ж підприємства.

Витрати майбутніх періодів - це нематеріальні елементи оборотних фондів, що включають витрати на підготовку і освоєння нової продукції, які виробляються в даному періоді (квартал, рік), але відносяться на продукцію майбутнього періоду.

Фонди обігу складаються з наступних елементів:

  • Готова продукція на складах;

  • Товари в дорозі (відвантажена продукція);

  • Грошові кошти;

  • Кошти в розрахунках зі споживачами продукції.

Готова продукція (розрахунки) складається:

  • залишки готової продукції на складі,

  • відвантажена, але неоплачена.

Грошові кошти складаються:

  • грошові кошти на рахунках, у банку і в касі,

  • грошові кошти в розрахунках,

  • дебіторська заборгованість.

Організація оборотних коштів на підприємстві включає визначення потреби в оборотних коштах, їх складу, структури, джерел формування та їх регулювання, правління використанням оборотних коштів.

Залежно від місця в процесі кругообігу оборотні кошти поділяються на оборотні виробничі фонди і фонди обігу, в залежності від джерел формування - на власні і позикові.

1.3 Визначення потреби в оборотних коштах

Співвідношення між окремими елементами оборотних коштів або їх складовими частинами називається структурою оборотних коштів. Так, в відтворювальної структурі співвідношення оборотних виробничих фондів і фондів обігу складає в середньому 4:1. У структурі виробничих запасів у середньому по промисловості основне місце (близько 97%) займають сировина і основні матеріали, значно нижче (близько 3%) частки запасних частин і тари. Самі виробничі запаси мають більш високу питому вагу в паливно - і матеріаломістких галузях. Структура оборотних коштів залежить від галузевої приналежності підприємства, характеру та особливостей організації виробничої діяльності, умов постачання і збуту, розрахунків зі споживачами та постачальниками.

Зазначені елементи оборотних засобів групуються різним чином. Зазвичай виділяють дві групи, що розрізняються за ступенем планування: нормовані і ненормовані оборотні кошти. Нормування - це процес встановлення економічно обгрунтованих (планових) норм запасу і нормативів по елементах оборотних коштів, необхідних для нормальної діяльності підприємства. До числа нормованих оборотних коштів зазвичай ставляться оборотні виробничі фонди та готова продукція. Фонди звернення зазвичай ненормовані.

Серед джерел, що використовуються для формування оборотних коштів, виділяють власні, позикові та залучені кошти.

Загальний розмір власних оборотних коштів встановлюється підприємством самостійно. Зазвичай він визначається мінімальною потребою коштів для утворення необхідних запасів товарно-матеріальних цінностей, для забезпечення запланованих обсягів виробництва і реалізації продукції, а також для здійснення розрахунків у встановлені терміни.

У процесі фінансового планування підприємство враховує приріст і скорочення нормативів власних оборотних коштів, які визначаються як різниця між нормативами на кінець і початок планованого періоду. Приріст нормативу власних оборотних коштів фінансується в першу чергу за рахунок власних ресурсів.

Поряд з прибутком для поповнення власних обігових коштів використовуються так звані стійкі пасиви, які прирівнюються до власних коштів. Стійкими називаються пасиви, які постійно використовуються підприємством в обороті, хоча не належать йому (наприклад, резерв майбутніх платежів, мінімальної заборгованості робітникам і службовцям по заробітній платі, по внескам на соціальне страхування і т. п.) і ін

В якості стійких пасивів служить нормальна, перехідна з місяця на місяць заборгованість по заробітній платі і відрахуванням із соціального страхування, залишок коштів ремонтного (резервного) фонду, кошти споживачів щодо застав за поворотну тару, резерв майбутніх платежів. Оскільки ці кошти постійно знаходяться в обороті підприємства та їх розмір протягом року істотно коливається, в якості джерела формування прирівняних оборотних коштів використовується їх мінімальна сума в цьому році.

Протягом року потреба підприємств в оборотних коштах може змінюватися, тому недоцільно повністю формувати оборотні кошти за рахунок власних джерел. Це призвело б до утворення надлишків оборотних коштів в окремі моменти і ослаблення стимулів до їх економічному використанню. Підприємство тому використовує для фінансування оборотних коштів позикові кошти.

Додаткова потреба в оборотних коштах, обумовлена ​​тимчасовими потребами, забезпечується короткостроковими кредитами банку.

Крім власних і позикових коштів в обороті підприємства знаходяться залучені кошти. Це кредиторська заборгованість усіх видів, а також кошти цільового фінансування до їх використання за прямим призначенням. Визначення потреби підприємства у власних оборотних коштах здійснюється в процесі нормування, тобто визначення нормативу оборотних коштів.

Метою нормування є визначення раціонального розміну оборотних коштів, що залучаються на певний строк у сферу виробництва і сферу обігу.

Потреба в оборотних коштах визначається підприємством при складанні фінансового плану.

Розмір власних оборотних коштів залежить від обсягу виробництва, умов постачання і збуту, асортименту виробленої продукції, застосовуваних форм розрахунків.

При обчисленні потреби підприємства у власних оборотних коштах необхідно враховувати наступне:

1.Власне оборотними коштами повинні покриватися потреби основного виробництва для виконання виробничої програми, потреби підсобного і допоміжного виробництв, житлово-комунального господарства та інших господарств, що не відносяться до основної діяльності підприємства і не складаються на самостійному балансі, а також для капітального ремонту, здійснюваного власними силами.

2. Нормування оборотних коштів здійснюється в грошовому вираженні. В основу визначення потреби в них покладена кошторис витрат на виробництво продукції (робіт, послуг) на планований період.

3.Для визначення нормативу приймається до уваги середньодобова витрата нормованих елементів у грошовому вираженні:

  • За виробничими запасами середньодобова витрата розраховується по відповідній статті кошторису витрат на виробництво;

Ф ni = Т i * M / T,

де Ф ni норматив по окремих елементах,

Т i - норма запасу i-го елемента в днях,

М - витрата матеріалу за календарний період часу.

Т-період.

  • По незавершеному виробництву - виходячи із собівартості валової чи товарної продукції;

Ф нп = Т зн * S св,

Де Ф нп - норматив оборотних коштів незавершеного виробництва,

Т зн = Т ПЦ * До нз,

Де Т ПЦ - тривалість виробничого циклу,

До нз - коефіцієнт наростання витрат.

  • За готової продукції - на підставі виробничої собівартості товарної продукції.

Ф гп = Т зг * S c в,

Де Ф гп - норматив оборотних коштів готової продукції,

Т зн - норма запасу по готовій продукції,

S добу - одноденний випуск готової продукції за виробничою собівартістю.

1.4 Норматив. Основні методи нормування

У процесі нормування встановлюються приватний і сукупний нормативи.

Процес нормування складається з декількох послідовних етапів. Спочатку розробляються норми запасу по кожному елементу нормованих оборотних коштів.

Норма - це відносна величина, що відповідає обсягу запасу кожного елемента оборотних коштів. Як правило, норми встановлюються в днях запасу й означають тривалість періоду, забезпечуваного даним видом матеріальних цінностей.

Норма запасу може встановлюватися у відсотках або в грошовому вираженні до визначеної бази.

Далі, виходячи з норми запасу і витрати даного виду товарно-матеріальних цінностей, визначається сума оборотних коштів, необхідних для створення нормованих запасів по кожному виду оборотних коштів. Так визначаються приватні нормативи.

До часток відносяться нормативи оборотних коштів у виробничих запасах: сировини, основних і допоміжних матеріалів, покупних напівфабрикатів, комплектуючих виробів, палива, тари, малоцінних і швидкозношуваних предметів (МШП); у незавершеному виробництві і напівфабрикатах власного виробництва; у витратах майбутніх періодів; готових виробах .

Розраховується норматив окремого елемента оборотних засобів і, нарешті, визначається сукупний норматив шляхом додавання приватних нормативів.

Таким чином, норматив оборотних коштів являє собою грошове вираження планованого запасу товарно-матеріальних цінностей, мінімально необхідних для нормальної господарської діяльності підприємства.

Застосовуються такі основні методи нормування оборотних коштів: прямого рахунку, аналітичний, коефіцієнтний.

1. Метод прямого рахунку виходить з норм запасу і одноденного обороту по кожному елементу нормованих оборотних коштів: виробничих запасів, готової продукції. Спочатку визначається очікуване незавершене виробництво, очікувана дебіторська заборгованість, необхідні грошові кошти та цінні папери, потім розраховується загальна потреба в оборотному капіталі.

Передбачає обгрунтований розрахунок запасів по кожному елементу оборотних коштів з урахуванням усіх змін у рівні організаційно-технічного розвитку підприємства, транспортуванні товарно-матеріальних цінностей, практиці розрахунків між підприємствами. Цей метод трудомісткий, вимагає високої кваліфікації економістів. Але це дозволяє найбільш точно розрахувати потребу підприємства в оборотних коштах.

2. Аналітичний (дослідно-статистичний) метод полягає в тому, що потреба розраховується за ряд 3-5 років і усереднюється. Потреба визначається за формулою

П про = З + ДЗ - КЗ,

де П об - потреба в оборотному капіталі;

3 - запаси;

ДЗ - дебіторська заборгованість;

КЗ - кредиторська заборгованість.

Отримана шляхом усереднення величина коригується з урахуванням очікуваних тенденцій в планованому періоді.

Застосовується в тому випадку, коли в планованому періоді не передбачено істотних змін в умовах роботи підприємства в порівнянні з попереднім. У цьому випадку розрахунок нормативу оборотних коштів здійснюється укрупнено, з огляду на співвідношення між темпами зростання обсягу виробництва і розміром нормованих оборотних коштів у попередньому періоді. При аналізі наявних оборотних коштів їхні фактичні запаси коректуються, зайві виключаються.

3. Коефіцієнтний метод грунтується на результатах методу прямого рахунку, які коригуються відповідно до очікуваної динамікою зростання обсягу виробництва.

Джерелами формування оборотних коштів є власні, позикові і додатково залучені кошти. Інформація про розміри власних джерел коштів представлена ​​в основному в IV розділі балансу "Капітал і резерви", а про позикових і залучених джерелах коштів у V розділі балансу "Довгострокові пасиви" та VI розділі "Короткострокові пасиви".

У силу цілого ряду об'єктивних причин (інфляція, зростання обсягів виробництва, затримки в оплаті рахунків покупців та ін) у підприємств виникають тимчасові додаткові потреби в оборотних коштах, які забезпечуються за рахунок позикових і залучених коштів. Більш привабливими є залучені джерела (кредиторська заборгованість), якими підприємство користуються практично безкоштовно.

На практиці найбільш поширений метод прямого рахунку. Перевагою цього методу є вірогідність, що дозволяє зробити найбільш точні розрахунки приватних і сукупного нормативів.

Особливості різних елементів оборотних коштів визначають специфіку їх нормування. Розглянемо основні методи нормування найважливіших елементів оборотних коштів: матеріалів (сировини, основних матеріалів і напівфабрикатів), незавершеного виробництва і готової продукції.

Норматив оборотних коштів по запасах сировини, основних матеріалів і покупних напівфабрикатів обчислюється на підставі їх середнього одноденного витрати (Р) і середньої норми запасу в днях.

Одноденний витрата визначається шляхом розподілу витрат на певний елемент оборотних коштів на 90 днів (при рівномірному характері виробництва - на 360 днів).

Норма оборотних коштів по кожному виду чи однорідної групи матеріалів враховує час перебування в поточному (Т), страховому (С), транспортному (М), технологічному (А) і підготовчому (Д) запасах.

Поточний запас - основний вид запасу, необхідний для безперебійної роботи підприємства між двома черговими поставками. На розмір поточного запасу впливають періодичність поставок матеріалів за договорами та обсяг їх споживання у виробництві. Норма оборотних коштів у поточному запасі зазвичай приймається в розмірі 50% середнього циклу постачання, що обумовлено постачанням матеріалів кількома постачальниками і в різні терміни.

Страховий запас - другий за величиною вид запасу, який створюється на випадок непередбачених відхилень у постачанні і забезпечує безперервну роботу підприємства. Страховий запас приймається, як правило, у розмірі 50% поточного запасу, але може бути і менше цієї величини залежно місця розташування постачальників і ймовірності перебою в поставках.

Транспортний запас створюється в разі перевищення строків вантажообігу у порівнянні з термінами документообігу на підприємствах, віддалених від постачальників на значні відстані.

Технологічний запас створюється у випадках, коли даний вид сировини потребує попередньої обробки, витримці для додання певних споживчих властивостей. Цей запас враховується в тому випадку, якщо він не є частиною процесу виробництва. Наприклад, при підготовці до виробництва деяких видів сировини і матеріалів необхідно час на подсушку, розігрів, розмелювання і т.д.

Підготовчий запас пов'язаний з необхідністю приймання, розвантаження, сортування і складування виробничих запасів. Норми часу, необхідного для цих операцій, встановлюються по кожній операції на середній розмір поставки на підставі технологічних розрахунків або за допомогою хронометражу.

Норматив оборотних коштів у запасах сировини основних матеріалів і покупних напівфабрикатів (Н), що відображають загальну потребу в оборотних коштах по цьому елементу виробничих запасів, обчислюється як сума норм оборотних коштів у поточному, страховому, транспортному, технологічному і підготовчому запасах. Отримана загальна норма помножується на одноденну витрату по кожному виду або групами матеріалів:

Н = Р (Т + С + М + А + Д).

У виробничих запасах нормуються також обігові кошти в запасах допоміжних матеріалів, палива, тари, малоцінних і швидкозношуваних предметів та ін

Величина нормативу оборотних коштів у незавершеному виробництві залежить від чотирьох фактів: обсягу і складу продукції, що виробляється, тривалості виробничого циклу, собівартості продукції і характеру наростання витрат у процесі виробництва.

Обсяг виробленої продукції безпосередньо впливає на величину незавершеного виробництва: чим більше виробляється продукції за інших рівних умов, тим більше буде розмір незавершеного виробництва. Зміна складу виробленої продукції по-різному впливає на величину незавершеного виробництва. При підвищенні питомої ваги продукції з коротшим циклом виробництва обсяг незавершеного виробництва скоротитися, і навпаки.

Собівартість продукції прямо впливає на розмір незавершеного виробництва. Чим нижче витрати на виробництво, тим менше обсяг незавершеного виробництва в грошовому вираженні. Зростання собівартості продукції спричиняє збільшення незавершеного виробництва.

Обсяг незавершеного виробництва прямо пропорційний тривалості виробничого циклу. Тривалість виробничого циклу дорівнює часу з моменту першої технологічної операції до приймання готового виробу на складі готової продукції. Скорочення запасів у незавершеному виробництві сприяє поліпшенню використання оборотних коштів за рахунок скорочення тривалості виробничого циклу.

Для визначення норми оборотних коштів по незавершеному виробництву необхідно знати ступінь готовності виробів. Її відбиває так званий коефіцієнт наростання витрат.

Усі витрати в процесі виробництва підрозділяються на одноразові і наростаючі.

До одноразовим відносяться витрати, вироблені на самому початку виробничого циклу, - витрати сировини, матеріалів, покупних напівфабрикатів.

Інші витрати вважаються наростаючими. Наростання витрат у процесі виробництва може відбуватися рівномірно і нерівномірно.

Коефіцієнт наростання витрат визначається при рівномірному і нерівномірному наростанні витрат. При рівномірному наростанні коефіцієнт наростання витрат обчислюється за формулою

К = (Ф од + ½ Ф н) / (Ф од + Ф н),

Де К - коефіцієнт наростання витрат; Ф од - одноразові витрати; Ф н - наростаючі витрати.

Норматив оборотних коштів на готову продукцію визначається як добуток норми оборотних коштів і одноденного випуску товарної продукції в майбутньому році за виробничою собівартістю і норми оборотних коштів:

Н = В * Т / Д,

Де Н - норматив оборотних коштів на готову продукцію; В - випуск товарної продукції в IV кварталі майбутнього року (при рівномірному характері виробництва) за виробничою собівартістю; Д - число днів в періоді, Т - норма оборотних коштів на готову продукцію, дні. Норма запасу (Т) встановлюється в залежності від часу, необхідного:

  • на підбір окремих видів виробів та їх комплектування в партії;

  • на упаковку і транспортування продукції зі складу постачальників до станції відправника;

  • на навантаження.

Сукупний норматив оборотних коштів на підприємстві дорівнює сумі нормативів по всіх їх елементам і визначає загальну потребу господарюючого суб'єкта в оборотних коштах. Загальна норма оборотних коштів встановлюється шляхом ділення сукупного нормативу оборотних коштів на одноденний випуск товарної продукції по виробничій собівартості в IV кварталі, за даними якого розраховувалася норма.

До ненормованих оборотних коштів сфери обігу відносяться кошти в товарах відвантажених, грошові кошти, кошти в дебіторській заборгованості та інших розрахунках. Господарюючі суб'єкти мають можливість керувати цими коштами і впливати на їх величину за допомогою системи кредитування і розрахунків.

2. Формування та ефективність використання оборотних коштів

2.1 Джерела формування оборотних коштів

Оборотні кошти підприємств покликані забезпечувати безперервне їх рух на всіх стадіях кругообігу з тим, щоб задовольняти потреби виробництва в грошових і матеріальних ресурсах, забезпечувати своєчасність і повноту розрахунків, підвищувати ефективність використання оборотних коштів.

Усі джерела фінансування оборотних коштів підрозділяються на власні, позикові та залучені. Власні кошти відіграють головну роль в організації кругообігу фондів, тому що підприємства, що працюють на основі комерційного розрахунку, повинні мати визначену майнову й оперативну самостійність для того, щоб вести справу рентабельно і нести відповідальність за прийняті рішення.

Формування оборотних коштів відбувається у момент організації підприємства, коли створюється його статутний фонд. Джерелом формування в цьому випадку служать інвестиційні кошти засновників підприємства. У процесі роботи джерелом поповнення оборотних коштів є отриманий прибуток, а також прирівняні до власних коштів, так звані стійкі пасиви. Це кошти, які не належать підприємству, але постійно знаходяться в його обороті. Такі кошти служать джерелом формування оборотних коштів, у сумі їх мінімального залишку. До них відносяться:

  • мінімальна перехідна з місяця на місяць заборгованість по оплаті праці працівникам підприємства,

  • резерви на покриття майбутніх витрат,

  • мінімальна перехідна заборгованість перед бюджетом та позабюджетними фондами,

  • кошти кредиторів, отримані як передоплата за продукцію (товари, послуги),

  • кошти покупців по заставах за поворотну тару,

  • перехідні залишки фонду споживання і ін

Для скорочення загальної потреби господарства в оборотних коштах, а також стимулювання їхнього ефективного використання доцільне залучення позикових коштів. Позикові кошти являють собою в основному короткострокові кредити банку, за допомогою яких задовольняються тимчасові додаткові потреби в оборотних коштах.

Основними напрямками залучення кредитів для формування оборотних коштів є:

  • кредитування сезонних запасів сировини,

  • матеріалів та витрат, пов'язаних з сезонним процесом виробництва,

  • тимчасове заповнення недоліку власних оборотних коштів,

  • здійснення розрахунків і опосередкування платіжного обороту.

Цілям вишукування додаткових позикових джерел фінансування оборотних коштів було присвячено постанову Президії Верховної Ради Російської Федерації та Уряду Російської Федерації від 25 травня 1992 р. № 2837-1 «Про невідкладні заходи щодо поліпшення розрахунків у народному господарстві і підвищенні відповідальності підприємств за їх фінансовий стан», а також постанову Уряду Російської Федерації і Центрального Банку Російської Федерації від 1 липня 1992 р. № 45 і наступні зміни і доповнення. Передбачено виділення цільового державного кредиту на поповнення оборотних коштів підприємств і організацій. Джерелом цього кредиту служить цільовий позабюджетний фонд, що створюється у фінансових органах країв, областей, автономних утворень, міст Москви і Санкт-Петербурга міністерствами фінансів республік у складі Російської Федерації, Міністерством фінансів Російської Федерації. Відповідно до зазначених постановами кредит виділяється на підставі угоди фінансового органу і підприємства або організації. Отримувати цей кредит можуть державні підприємства і організації, акціонерні товариства з часткою держави в статутному фонді понад 50%, приватизовані підприємства незалежно від їх організаційно-правових форм.

Даний кредит надається за рахунок кредитної лінії, яка відкривається Міністерству фінансів Російської Федерації ЦБ РФ з плаваючою процентною ставкою. В умовах адміністративно-командної системи управління економікою позикові кошти серед джерел фінансування оборотних коштів складали досить велику частку. Так, в 1965 р. на частку кредитів у структурі джерел утворення оборотних коштів доводилося 42,6%, в 1975 р. - 47,3%, в 1977 р. - 47,1%, в 1988 р. - 47,6% . З 1988 р. частка кредиту в структурі джерел оборотних коштів початку знижуватися. Так, у 1989 р. вона становила 40,5%, у 2006 р. - 24,2%. У наступні роки частка кредитів поступово підвищувалася і до квітня 2009 р. склала 40,3%.

Характер динаміки даного показника обумовлений об'єктивними економічними процесами. Зменшення частки кредиту з кінця 80-х років можна пояснити скороченням централізованого кредитування підприємств при ще нерозвиненій системі комерційного кредиту. Разом зі становленням системи комерційних банків, ростом обсягів комерційного кредиту підвищилася і частка кредитних ресурсів у структурі джерел утворення оборотних коштів підприємств.

Таким чином, з переходом на ринкову систему керування економікою роль кредиту, як джерела оборотних коштів принаймні не зменшилася. Поряд зі звичною необхідністю в покритті наднормативної потреби в оборотних коштах підприємств з'явилися нові фактори, що обумовлюють посилення значення банківського кредиту. Ці фактори пов'язані насамперед з перехідним етапом розвитку, пережитим вітчизняною економікою. Одним з них стала інфляція. Вплив інфляції на оборотні кошти підприємства дуже багатогранний: він справляє безпосередній і непрямий вплив. Прямий вплив характеризується знеціненням оборотних коштів за час їхнього обороту, тобто після завершення обороту підприємство фактично не отримує авансовану суму оборотних коштів у складі виручки від реалізації продукції.

Непрямий вплив виражається в уповільненні обороту коштів через кризу неплатежів, багато в чому обумовленого інфляцією.

До інших причин виникнення кризи неплатежів слід віднести наступне:

  • зниження продуктивності праці,

  • крайню неефективність виробництва,

  • невміння окремих керівників пристосуватися до нових умов: шукати нові рішення, змінювати товарний асортимент,

  • знижувати матеріалі - і енергоємність виробництва, реалізуючи зайві і непотрібні активи,

  • нарешті, недосконалість законодавства, що дозволяє безкарно не платити по боргах.

З метою боротьби з неплатежами і надання фінансової підтримки значні кошти виділяються на поповнення оборотних коштів підприємств. Однак не завжди виділені кошти використовуються за призначенням, що має також сильний інфляційний ефект.

Зазначені причини обумовлюють підвищену зацікавленість підприємств у позикових коштах як джерелі поповнення заморожених у довгострокової дебіторської заборгованості оборотних коштів. У даній ситуації виникає питання меж застосування кредиту як джерела оборотних коштів. Це питання пов'язане з двоїстим впливом, що робить застосування кредиту на фінансове положення підприємства в цілому і на стан оборотних коштів зокрема.

З одного боку, без залучення в оборот кредитних ресурсів в умовах дефіциту власних коштів підприємству необхідно скорочувати або повністю припиняти виробництво, що загрожує серйозними фінансовими утрудненнями аж до банкрутства. З іншого боку, рішення виниклих проблем тільки за допомогою кредитів викликає підвищення залежності підприємства від кредитних ресурсів унаслідок збільшення позичкової заборгованості. Це призводить до збільшення нестабільності фінансового стану, губляться власні оборотні кошти, переходячи у власність банку, оскільки підприємства не забезпечують норму прибутку на вкладений капітал, задану у вигляді банківського відсотка.

Кредиторська заборгованість відноситься до позапланових притягнутих джерел формування оборотних коштів. Її наявність означає участь в обороті підприємства коштів інших підприємств і організацій. Частина кредиторської заборгованості закономірна, тому що випливає з діючого порядку розрахунків. Поряд з цим кредиторська заборгованість може виникнути в результаті порушення платіжної дисципліни. У підприємств може виникнути кредиторська заборгованість постачальникам за товари, що надійшли, підрядчикам за виконані роботи, податкової інспекції по податках і платежах, по відрахуваннях у позабюджетні фонди.

Слід також виділити інші джерела формування оборотних коштів, до яких відносяться засоби підприємства, тимчасово не використовуються за цільовим призначенням (фонди, резерви й ін).

Правильне співвідношення між власними, позиковими і залученими джерелами утворення оборотних коштів відіграє важливу роль у зміцненні фінансового стану підприємства.

2.2 Система показників ефективності: поняття, сутність, методика розрахунку

2.2.1 Загальні показники оборотності

У системі заходів, спрямованих на підвищення ефективності роботи підприємства та зміцнення його фінансового стану, важливе місце займають питання раціонального використання оборотних коштів. Проблема поліпшення використання оборотних коштів стала ще більш актуальною в умовах формування ринкових відносин. Інтереси підприємств вимагають повної відповідальності за результати своєї виробничо-фінансової діяльності. Оскільки фінансове становище підприємств знаходиться в прямій залежності від стану оборотних коштів і припускає порівняння витрат з результатами господарської діяльності і відшкодування витрат власними коштами, підприємства зацікавлені в раціональній організації оборотних коштів - організації їхнього руху з мінімально можливою сумою для одержання найбільшого економічного ефекту. Ефективність використання оборотних коштів характеризується системою економічних показників, насамперед оборотністю оборотних коштів.

Під оборотністю оборотних коштів розуміється тривалість одного повного кругообігу коштів з моменту перетворення оборотних коштів, у грошовій формі, у виробничі запаси і до виходу готової продукції, та її реалізації. Кругообіг коштів завершується зарахуванням виторгу на рахунок підприємства.

Оборотність оборотних коштів неоднакова на підприємствах як однієї, так і різних галузей економіки, що залежить від організації виробництва і збуту продукції, розміщення оборотних коштів та інших факторів. Так, у важкому машинобудуванні з тривалим виробничим циклом час обороту коштів найбільше, швидше обертаються оборотні кошти в харчовій і видобувній галузях промисловості. Оборотність оборотних коштів характеризується рядом взаємозалежних показників:

  • тривалістю одного обороту, в днях,

  • кількістю оборотів за певний період - рік, півріччя, квартал (коефіцієнт оборотності),

  • сумою зайнятих на підприємстві оборотних коштів на одиницю продукції (коефіцієнт завантаження).

Тривалість одного обороту оборотних коштів, в днях, обчислюється за формулою:

О = С / (Т / Д);

Де О - тривалість обороту, дні; С - залишки оборотних коштів (середні чи на визначену дату); Т - обсяг товарної продукції; Д - число днів у розглянутому періоді.

Зменшення тривалості одного обороту свідчить про поліпшення використання оборотних коштів.

Кількість оборотів за певний період, або коефіцієнт оборотності (К о) оборотних коштів обчислюється за формулою:

К о = Т / З

Чим вище за даних умов коефіцієнт оборотності, тим краще використовуються оборотні кошти.

Коефіцієнт завантаження засобів в обороті (Кз), зворотний коефіцієнту оборотності, визначається за формулою:

К з = С / Т

Крім зазначених показників також може бути використаний показник віддачі оборотних коштів, що визначається відношенням прибутку від реалізації продукції підприємства до залишків оборотних коштів.

2.3 Методи і методика розрахунку ефективності використання оборотних коштів

Показники оборотності оборотних коштів можуть обчислюватися по всіх оборотних коштах, що беруть участь в обороті, і по окремих елементах. Зміна оборотності коштів виявляється шляхом зіставлення фактичних показників з плановими показниками чи попереднього періоду. У результаті порівняння показників оборотності оборотних коштів виявляється її прискорення чи уповільнення. При прискоренні оборотності оборотних коштів з обороту вивільняються матеріальні ресурси і джерела їх утворення, при уповільненні - в оборот утягуються додаткові кошти.

Вивільнення оборотних коштів, внаслідок прискорення їх оборотності може бути абсолютним і відносним. Абсолютне вивільнення має місце, якщо фактичні залишки оборотних коштів менше нормативу чи залишків попереднього періоду при збереженні чи перевищенні обсягу реалізації продукції за аналізований період. Відносне вивільнення оборотних коштів має місце в тих випадках, коли прискорення їхньої оборотності відбувається одночасно з ростом виробничої програми підприємства, причому темп зростання обсягу виробництва випереджає темп росту залишків оборотних коштів.

Ефективність використання оборотних коштів залежить від багатьох факторів, які можна розділити на зовнішні, що роблять вплив поза залежністю від інтересів підприємства, і внутрішні, на які підприємство може і повинне активно впливати. До зовнішніх факторів можна віднести такі, як:

  • загальноекономічна ситуація,

  • податкове законодавство,

  • умови одержання кредитів і процентні ставки по них,

  • можливість цільового фінансування,

  • участь у програмах, що фінансуються з бюджету.

Ці та інші фактори визначають рамки, в яких підприємство може маніпулювати внутрішніми факторами раціонального руху оборотних коштів. На сучасному етапі розвитку економіки до основних зовнішніх факторів, що впливає на стан і використання оборотних коштів, можна віднести такі, як:

  • криза платежів,

  • високий рівень податків,

  • високі ставки банківського кредиту.

Криза збуту виробленої продукції і неплатежі приводять до уповільнення обороту оборотних коштів. Отже, необхідно випускати ту продукцію, яку можна досить швидко і вигідно продати, припиняючи або значно скорочуючи випуск продукції, що не користується поточному попитом. У цьому випадку, крім прискорення оборотності запобігається ріст дебіторської заборгованості в активах підприємства.

При існуючих темпах інфляції, отриманий підприємством прибуток доцільно направляти, перш за все, на поповнення оборотних коштів. Темпи інфляційного знецінення оборотних коштів приводять до заниження собівартості і переходу їх у прибуток, де відбувається розпилення оборотних коштів на податки і невиробничі витрати. Значні резерви підвищення ефективності використання оборотних коштів, криються безпосередньо в самому підприємстві. У сфері виробництва це відноситься, перш за все, до виробничих запасів. Будучи однієї зі складових частин оборотних коштів, вони відіграють важливу роль у забезпеченні безперервності процесу виробництва. У той же час виробничі запаси представляють ту частину засобів виробництва, яка тимчасово не бере участь у виробничому процесі. Раціональна організація виробничих запасів є важливою умовою підвищення ефективності використання оборотних коштів. Основні шляхи скорочення виробничих запасів зводяться до:

  • їх раціонального використання,

  • ліквідації наднормативних запасів матеріалів,

  • вдосконалення нормування,

  • поліпшенню організації постачання, у тому числі шляхом встановлення чітких договірних умов постачань і забезпечення їх виконання,

  • оптимального вибору постачальників,

  • налагодженої роботи транспорту.

Важлива роль належить поліпшенню організації складського господарства. Скорочення часу перебування оборотних коштів у незавершеному виробництві досягається шляхом:

  • вдосконалення організації виробництва,

  • поліпшення застосовуваних техніки і технології,

  • удосконалювання використання основних фондів, насамперед їхньої активної частини, економії за всіма статтями оборотних коштів.

Перебування оборотних коштів у сфері обігу не сприяє створенню нового продукту. Зайве відволікання їх у сферу обігу - негативне явище. Найважливішими передумовами скорочення вкладень оборотних коштів у цю сферу є:

  • раціональна організація збуту готової продукції,

  • застосування прогресивних форм розрахунків,

  • своєчасне оформлення документації і прискорення її руху,

  • дотримання договірної і платіжної дисципліни.

Прискорення обороту оборотних засобів дозволяє вивільнити значні суми і, таким чином, збільшити обсяг виробництва без додаткових фінансових ресурсів, а вивільнені кошти використати відповідно до потреб підприємства.

На підприємствах велике значення має обгрунтована оцінка запасів, яка вивчається у зв'язку з рухом продукції та визначенням їх вартості. На практиці найбільш часто визначають вартість запасів трьома найбільш зручними методами - ФІФО, ЛІФО та по середньозваженій вартості.

Згідно з методом ФІФО при збільшенні рівня цін облік товарно-матеріальних запасів ведеться за ціною першої надійшла на склад партії, що викликає збільшення прибутку у звіті про прибутки та збитки в порівнянні з тією, яка була б вказана, якби товарно-матеріальні запаси були враховані в складі витрат за їх поточною ціною.

Метод ЛІФО передбачає оцінку запасів на кінець періоду за цінами останніх покупок. Основна мета цього методу полягає в максимальному наближенні собівартості реалізованої продукції до останніх витрат на їх придбання. В умовах інфляції збільшується інтерес до методу ЛІФО при списанні сировини і матеріалів на собівартість продукції. Цей метод віддаляє ефект інфляції на період, поки ціни на сировину і матеріали продовжують зростати. Він дозволяє відкладати виплати податку на прибуток, що є реальною вигодою.

Метод ЛІФО дає можливість більш обгрунтовано оцінити запаси, тому що більш точно відображає сформовані витрати. А метод ФІФО встановлює кращі співвідношення виручки і витрат.

Від методу обліку залежить розмір податків, виплачуваних за результатами діяльності за період. Більш високий дохід, що отримується при використанні методу ФІФО, оподатковується як прибуток від виробничої діяльності, хоча в ньому представлена ​​фіктивна прибуток від використання перших надійшли і тому дешевих партій товарно-матеріальних ресурсів.

Метод використання середньозваженої вартості усуває коливання вартості при оцінці запасів і калькуляції собівартості реалізованої продукції.

Переваги і недоліки кожного методу повинні оцінювати керівники (менеджери) підприємства і віддавати перевагу одному з них. Використання одночасно різних методів при розрахунках названих вище показників чи інших завдань не допускається.

Для конкретних видів оборотних коштів у якості базового оціночного показника вибирається той, який найбільш повно характеризує їх споживання. Так, для допоміжних матеріалів таким показником є їх середньоденної витрата, для тари - річний (квартальний) обсяг товарної продукції, для інструменту загального призначення та спецодягу - середньорічна чисельність працюючих.

3. Аналіз ефективності використання оборотних коштів на прикладі ЗАТ «ЕПМ-НовЕЗ»

3.1 Історія виникнення вуглецевої промисловості

Вуглецева промисловість металургійного комплексу випускає продукцію, яка відноситься до наукомістких видів, а застосовувані для її отримання технологічні процеси проходять при температурі до 3000 0 С у різних середовищах і супроводжуються складними фізико-хімічними процесами на атомарному рівні речовини (композицій), що надає вуглецю унікальні в своєму поєднанні властивості.

Перші електродні заводи в країні, введені в експлуатацію в 1933 році, базувалися на зарубіжному досвіді. Дніпропетровський електродний завод побудований за принципами «французької школи», а Московський електродний завод - на «німецькій». Вітчизняна наука в цій сфері ще не сформувалася, хоча проблемами застосування вуглецю займався ряд інститутів, лабораторій і вже існувало виробництво електровугільних виробів (г.Кінешма, г.Кудіново). Крім того, в лабораторіях ВАМИ в процесі створення алюмінієвих електролізерів велася розробка технології випуску анодів і катодів до них. Це був один з масових видів вуглецевої продукції на першому етапі розвитку електродної підгалузі кольорової металургії.

Надалі основна дослідницька робота велася в ЦЗЛ заводів, в НДІ інших галузей і лабораторіях ВНЗ.

Специализированнного галузеві інститути - НІІграфіт (Москва) і ГОСНІЕП (нині ВАТ «Уралелектродін», м. Челябінськ) - були засновані лише в 1960 році. Їх поява була викликана необхідністю швидкого вирішення складних завдань практично в усіх галузях промисловості - оборонної, атомної, космічної, машинобудуванні, металургії та багатьох інших. Динамічно розвивалася і сама електродна підгалузь: розширювалися діючі виробництва, будувалися нові об'єкти.

До кінця 80-х років в рамках ВО «Союзуглерод» Міністерства кольорової металургії СРСР діяла найбільша за світовими масштабами вуглецева промисловість. У 2000 році обсяг виробництва вуглецевої продукції в країні (без обліку випуску алюмінієвих заводів) склав близько 500 тисяч тонн. При цьому значимість поставок ряду матеріалів, таких як конструкційні графіти, композити, вуглецеві волокна, тканини, повсть та інші, починалося з кілограмів.

Виробничий потенціал, створений на електродних заводах, дозволив проводити досить гнучку виробничу політику в період економічних перетворень в країні, коли через кризову ситуацію пройшли практично всі суміжні галузі - споживачі вуглецевої продукції. При цьому жоден з електродних заводів не був зупинений. Завдяки широкій номенклатурі продукції, що випускається - від електродної маси до вуглецевої обшивки космічного корабля - вони успішно знаходили свою нішу на ринку. Важливу роль тут зіграла наукова база російської вуглецевої промисловості. Незважаючи на труднощі, продовжували працювати галузеві інститути - НІІграфіт і ВАТ «Уралелектродін», НДЛ і ЦЗЛ заводів, лабораторії науково-дослідних і навчальних інститутів. Вдалося зберегти наукові кадри. Сьогодні в вуглецевої промисловості працюють близько 20 докторів наук та 70 кандидатів.

В останні роки опубліковано понад 200 наукових статей, випущено кілька монографій.

3.2 Опис галузі та перспектив її розвитку

Ринок електродної продукції є олігополістичних. В даний час в Російській Федерації існує 5 підприємств електродної підгалузі металургійної промисловості:

  1. ЕПМ Новосибірський електродний завод (р. п. Линів, Новосибірської області)

  2. ЕПМ Новочеркаський електродний завод (м. Новочеркаськ, Ростовської області)

  3. ЕПМ Челябінський електродний завод (м. Челябінськ)

  4. UCAR - ЕПМ Графіт (г.Вязьма, Смоленської області)

  5. ЕПМ Московський електродний завод (м. Москва).

    Крім того, на Україну є Дніпровський електродний завод (м. Запоріжжя, Запорізької області).

    Виробництво електродної продукції на ЗАТ «ЕПМ-НовЕЗ» має ряд відмінних здібностей:

    • наявність вібропресу (інші заводи мають прошивні преса), що дозволяє значно поліпшити фізико-механічні показники продукції

    • близькість до джерела високоякісної сировини - Ліствянське родовища антрациту, за своїми якісними характеристиками займає друге місце в світі

    • потужні 60-метрові прогартовувальних печі (у інших - 40-метрові), що забезпечує більш високу якість одержуваного матеріалу

    • наявність печей графітації з високою струмовим навантаженням (200кА, у більшості заводів - 100 кА), завдяки чому досягається висока ступінь графітації

    • наявність сучасних автоматизованих ліній по механічній обробці заготовок.

    Крім того, підприємство характеризує до залізничних магістралях (Транссиб, Турксиб) і до споживачів катодного продукції.

    У порівнянні з продукцією заводів - конкурентів продукція ЗАТ «ЕПМ-НовЕЗ" має такі особливості:

    1. Катодні блоки

    а) Новочеркаський і Вяземський електродні заводи не випускають вугільну продукцію.

    б) Челябінський електродний завод випускає блоки, поступаються блокам ЗАТ «ЕПМ-НовЕЗ» за найважливішими показниками:

    • питомий електричний опір (ПЕО)

    • міцність на стиск

    • міцність на вигин

    в) Дніпровський електродний завод випускає блоки на електрокальцінірованнном антрациті з великим вмістом графіту, внаслідок чого їх якісні характеристики перевершують блоки інших виробників. Перевага ЕПМ Новосибірського електродного заводу перед Дніпровським електродному заводом, це - географічна близькість до споживачів і до сировинної бази.

    г) ЕПМ Новосибірський електродний завод єдиний в Росії випускає подові блоки з повною механічною обробкою і з підвищеним вмістом графіту.

    2. Вугільні електроди

    Вугільні електроди Новосибірського електродного заводу - кращі в Росії. Перевага Новосибірського електродного заводу полягає в тому, що це єдиний завод, з освоїв випуск моноелектродов, у яких вищий експлуатаційна стійкість нижче питома витрата на виплавку тонни кремнію. Завод освоїв виробництво вугільних електродів діаметром 900 мм, 960 мм, 1016мм, 1146мм, 1205мм, 1272 мм, у той час як більшість заводів випускає тільки вугільні електроди діаметром 1205 мм. У порівнянні із зарубіжними конкурентами вугільні електроди Новосибірського електродного заводу значно дешевше.

    3.Графітірованние електроди.

    Якість електродів великих перетинів (особливо діаметром 600 мм) Новосибірського електродного заводу значно краще, ніж у конкурентів, за рахунок особливості технології, що є однією з кращих. Випробування дослідних партій на найбільших металургійних машинобудівних заводах показують, що фактичний питома витрата електродів на одну тонну виплавленого металу на 10-30% нижчими від встановлених на цих підприємствах норм, а також у порівнянні з продукцією підприємств-конкурентів.

    На початку 2009 року Новосибірський електродний завод забезпечував своєю продукцією 70% виплавленого в Росії алюмінію, 75%-кременю, 30% - що випускається електросталі, а також забезпечував потребу в вуглеграфітових виробах підприємства Росії та СНД.

    Оскільки закупівлі підприємств-споживачів визначаються попитом на кінцеву продукцію, перспективи розвитку електродного виробництва визначаються перспективами розвитку галузей - споживачів електродної продукції, впливом НТП на технологічні процеси, в ​​яких використовується електродна продукція, а також вибором стратегічних напрямків розподілу електродного продукції її виробниками.

    Катодні блоки - прогнозоване збільшення виробництва алюмінію в Росії і країнах СНД робить можливим збільшення обсягів збуту. Електроди графітові - передбачається загальне скорочення попиту при можливому збільшенні попиту на електроди великих перетинів, у тому числі за рахунок покупців з далекого зарубіжжя. Причини:

    Катастрофічна вузькість внутрішнього ринку металоспоживання і такі несприятливі тенденції світового ринку, як:

    • Загальне зниження маталлопотребленія (у три рази в порівнянні з 2008р) і, отже, обсягів виробництва;

    • Введення квот на експорт та антидемпінгові заходи на продукцію металургійного комплексу (перш за все, кольорова металургія) до країн Південно-Східної Азії та Китай, країни ЄС і США.

    • Різке зниження світових цін на кольорові метали (крім алюмінію) внаслідок надлишку пропозиції;

    • Прогнозоване зниження випуску кольорових металів у найближчі 2-3 року;

    • Майбутній перехід більшості металургійних підприємств на перспективні технології, що призведе до зниження витрати електродів, а також викличе потребу в електродах великих діаметрів.

    Електроди вугільні - прогнозується збільшення попиту, більшою частиною за рахунок поставок на експорт. Так, Новосибірським електродного заводу успішно проведені випробування дослідних партій електродів, які будуть виготовлятися у 2010-2011 роках у США і Норвегії.

    Маса електродна - передбачається збереження обсягів споживання, при активізації збутових зусиль реально збільшення на 50 і більше відсотків.

    3.3 Основні напрямки діяльності

    В даний час ЗАТ «ЕПМ-НовЕЗ» є одним з провідних учасників професійного ринку вуглеграфітових продукції.

    Електродні вироби і Углеродосодержащие матеріали ЗАТ «ЕПМ-НовЕЗ» використовуються для виробництва алюмінію, виплавки електросталі, в металургії чистих металів, хімічної промисловості, машинобудуванні, енергетиці:

    • Електроди графітові і ніпелі для дугових сталеплавильних і руднотермічних печей

    • Великогабаритні вугільні електроди для виробництва кристалічного кременя карбіду кальцію і фосфору

    • Бічні і подові блоки для футеровки алюмінієвих електролізерів

    • Електродна маса для отримання самообжігающіхся електродів електротермічних печей

    • Антрацит прожарений для виробництва вуглецевих продукції

    • Фасонні вироби вугільні та графитированні для промислового застосування (стрижні, трубки, втулки, кільця, тиглі, нагрівачі).

    Крім виробництва електродної продукції Товариство здійснює наступні види діяльності:

    • Виробництво теплової енергії;

    • Громадське харчування;

    • Діяльність систем зв'язку;

    • Діяльність сухопутного транспорту (ж / д і автотранспорт);

    • Освіта;

    • Послуги пральні, хімічного чищення і фарбування;

    • Невиробничі побутові послуги;

    • Оптова торгівля;

    • Послуги готелю;

    • Інші послуги.

    Основними споживачами виробленої ЗАТ «ЕПМ-НовЕЗ» продукції на внутрішньому ринку є; підприємства групи СУАЛ, РУСАЛ, ВАТ «Норільський нікель», ТОВ «Сталь НК» м. Новокузнецьк, ТОВ «ОМЗ-Спецсталь» м. Колпіно, ВАТ «Амурметалл» м. Комсомольськ - на - Амурі, ВАТ «Новокузнецький металургійний комбінат» м. Новокузнецьк, ВАТ «Хімпром» м. Волгоград.

    Споживачам продукції ЗАТ «ЕПМ-НовЕЗ» на зовнішньому ринку довгий час є: Бразилія, Іспанія, Норвегія, Австралія, Польща США, Нігерія, Венесуела, Італія, Туреччина, Канада, Бельгія, Німеччина, Естонія, Греція, Франція, Казахстан, Україну, Білорусія, Азербайджан.

    Оборотні кошти ЗАТ «ЕПМ-НовЕЗ» покликані забезпечувати безперервне їх рух на всіх стадіях кругообігу з тим, щоб задовольняти потреби виробництва в грошових і матеріальних ресурсах, забезпечувати своєчасність і повноту розрахунків, підвищувати ефективність використання оборотних коштів.

    В основу планування та обліку витрат на ЗАТ «ЕПМ-НовЕЗ» приймається попередільний метод обліку, при якому калькулюються не тільки собівартість кінцевої продукції, а й собівартість напівфабрикатів, отриманих з попереднього переділу. Передача з переділу на інший переділ напівфабрикатів, повністю споживаних на підприємстві, проводиться в натуральному вираженні і за цехової собівартості кожного переданого напівфабрикату. Кожному переділу основного виробництва відкривається окремий субрахунок в розрізі статей витрат за номенклатурою калькуляційного листа.

    Готові вироби і напівфабрикати обліковуються за фактичною собівартістю. У поточному обліку напівфабрикати прибуткуються за фактичною собівартістю виробництва, а витрачаються за середньозваженою собівартістю з урахуванням залишку на початок місяця і надходження за звітний місяць.

    Прискорення обороту оборотних засобів дозволяє вивільнити значні суми, і таким чином, збільшити обсяг виробництва без додаткових фінансових ресурсів, а вивільнені кошти використати відповідно до потреб підприємства, що є актуальним на сьогоднішній день.

    3.4 Визначення потреби в оборотних коштах

    Підприємства, що працюють на принципах комерційного розрахунку, повинні мати визначену майнову й оперативну самостійність для того, щоб вести справу рентабельно і нести відповідальність за прийняті рішення. У цих умовах зростає необхідність визначення потреби підприємств у власних оборотних коштах, що грають головну роль у нормальному функціонуванні підприємств.

    Визначення потреби підприємства у власних оборотних коштах здійснюється в процесі нормування, тобто визначення нормативу оборотних коштів.

    Метою нормування є визначення раціонального розміру оборотних коштів, які відволікаються на певний строк у сферу виробництва і сферу обігу. Вітчизняна практика нормування оборотних коштів на промислових підприємствах заснована на ряді принципів.

    Потреба у власних оборотних коштах для кожного підприємства визначається при складанні фінансового плану. Таким чином, величина нормативу не є величиною постійною. Розмір власних оборотних коштів залежить від обсягу виробництва, умов постачання і збуту, асортименту виробленої продукції, застосовуваних форм розрахунків.

    При обчисленні потреби підприємства у власних оборотних коштах необхідно враховувати наступне. Власними оборотними коштами повинні покриватися потреби не тільки основного виробництва для виконання виробничої програми, а й потреби підсобного і допоміжного виробництва, житлово-комунального господарства та інших господарств, що не відносяться до основної діяльності підприємства і не складаються на самостійному балансі, капітального ремонту, здійснюваного власними силами . На практиці часто враховують потребу у власних оборотних коштах тільки для основної діяльності підприємства, тим самим занижуючи цю потребу.

    Норма по товарах відвантажених, по яких документи не здані в банк, визначається встановленими термінами виписки рахунків і платіжних документів здачі документів у банк, часом зарахування сум на рахунки підприємства.

    Таким чином, установлюються приватні нормативи по кожному елементу нормованих оборотних коштів. Потім визначається сукупний норматив оборотних коштів у планованому періоді, шляхом додавання приватних нормативів.

    Далі необхідно порівняти отриманий сукупний норматив із сукупним нормативом минулого періоду для того, щоб визначити, як змінюється потреба підприємства у власних оборотних коштах у плановому періоді.

    Різниця між нормативами складає суму приросту або зменшується нормативу оборотних коштів, що знаходить відображення у фінансовому плані підприємства.

    Обсяг і склад незавершеного виробництва визначається інвентаризаційною комісією шляхом виміру, рахунку або зважування.

    До складу незавершеного виробництва на ЗАТ «Новосибірський електродний завод" включаються:

    • прожарені матеріали;

    • розмелені матеріали;

    • маса після змішування.

    Залишки зазначених матеріалів оцінюються за цінами вихідної сировини, списаного на виробництво. Оплата праці, витрати на утримання та експлуатацію устаткування, цехові та інші витрати на переділ дроблення, проколювання та змішування на незавершене виробництво не відносяться.

    Оцінене в такому порядку незавершене виробництво, напівфабрикати та готова продукція, що знаходиться в цехах (не здана на склад готової продукції для відвантаження), показується в калькуляції за статтею «незавершене виробництво на кінець місяця».

    За підсумками періоду, що планується економіст фінансово-економічного управління формує звіт руху незавершеного виробництва.

    3.5 Облік і порядок оцінки незавершеного виробництва на ЗАТ «ЕПМ-НовЕЗ»

    Облік виробничих витрат організується з виробничим комплексам, цехів, дільниць і іншим структурно відокремленим підрозділом підприємства, яким визначаються плани виробництва або функції його обслуговування, ліміти витрат або планова собівартість.

    Облік прямих витрат ведеться по виробах і видах робіт з підрозділом витрат за елементами, а непрямих витрат за статтями з попередньою угрупованням їх за елементами, що забезпечує можливість виявлення елементарного складу витрат по підприємству в цілому.

    У складних комбінованих виробництвах облік виробничих витрат ведеться за видами або процесам робіт (переділів).

    Витрати співвідносяться з обсягом зробленої в кожному звітному періоді готової продукції, для чого виявляється величина або частка цих витрат, що відносяться до виробництва в майбутньому часі, до незакінченого (незавершеного) виробництва і до випуску готової продукції.

    Облік витрат організується з підрозділом їх величини в межах оперативних (поточних) норм і наднормативних витрат.

    Особливо організується облік непродуктивних витрат втрат внутрішньовиробничого характеру та обумовлених зовнішніми причинами.

    При організації обліку виробничих витрат забезпечується можливість контролю за дотриманням законів і нормативних актів, зокрема, закону «Про податок на прибуток підприємств і організацій», для чого з усієї сукупності витрат (як включаються до собівартості, так і вироблених за рахунок прибутку) виділяється та їх частина, щодо якої надаються пільги з податку на прибуток, а також виділяються сумарні витрати на споживання, що обкладаються спеціальним податком.

    Метою обліку виробничих витрат є:

    • визначення фактичних витрат на виробництво продукції (робіт, послуг) та обчислення фактичної собівартості кожного виду продукції;

    • порівняння витрат і результатів роботи структурних підрозділів підприємств для аналізу, оцінки та стимулювання їх виробничої діяльності;

    • отримання інформації для фінансової звітності про результати роботи підприємств та про пропорції суспільного відтворення.

    Найважливішим завданням обліку виробничих витрат є їх оптимізація шляхом оперативної інформації та контролю за витратами, аналізу та усунення відхилень від нормальних умов виробничого процесу.

    Для реалізації зазначених цілей і завдань в обліку витрат підприємств забезпечується:

    • розмежування витрат, що включаються до собівартості продукції та інших витрат, що відшкодовуються з прибутку;

    • організація обліку витрат по структурних підрозділах і інших ланкам виробництва, очолюваним посадовими особами, відповідальними за вирішення виробничих завдань з мінімальними витратами;

    • методична узгодженість планування та обліку витрат, а також виявлення величини і рівня відхилення фактичних витрат від норм і планових розмірів;

    • можливість виявлення ефективності здійснюваних змін у структурі, техніці та організації виробництва шляхом ведення аналітичного обліку витрат за прийнятими в даній галузі класифікаційними ознаками.

    3.6 Аналіз показників ділової активності підприємства

    3.6.1 Аналіз бухгалтерського балансу

    Аналіз фінансового стану підприємства починається з аналізу бухгалтерського балансу організації.

    Таблиця - 1 Агрегований баланс підприємства

    Найменування

    статей

    бухгалтерського

    балансу

    Абсолютні величини, тис. руб.

    Відносні величини,%

    статей бухгалтерського балансу


    на

    початок

    року

    на

    кінець року

    зміни

    на

    початок

    року

    на

    кінець

    року

    зміни



    1

    2

    3

    4

    5

    6

    7



    1.Внеоборотние активи

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    Нематеріальні активи (110)

    63

    3

    -60

    0, 0 2003

    0,0001

    -0,003

    -

    -

    Основні засоби (120)

    478123

    775855

    297732

    22,6

    26,6

    4,0

    -

    -

    Незавершене

    будівництво

    (130)

    228928

    161281

    -67647

    10,8

    5,5

    -5,3

    -

    -

    Прибуткові вкладення в матеріальні цінності (135)

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    Довгострокові фінансові вкладення (140)

    190

    199

    9

    0,01

    0,01

    0

    -

    -

    Відкладені податкові активи (145)

    19636

    3094

    -16542

    0,9

    0,11

    -0,8

    -

    -

    Інші необоротні активи (150)

    -

    495

    495

    0

    0,02

    0,02

    -

    -

    РАЗОМ по розділу 1 (190)

    726940

    940927

    213987

    34,4

    32,3

    -2,1

    -

    -

    2.Оборотние активи







    -

    -

    Запаси (210)

    908040

    937870

    29830

    42,9

    32,2

    -10,7

    -

    -

    в тому числі: сировина, матеріали та інші

    521993

    464619

    -57374

    24,7

    15,9

    -8,8

    -

    -

    аналогічні цінності (211)







    -

    -

    тварини на вирощуванні та відгодівлі (212)

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    витрати в незавершеному виробництві (іздержкахобращенія) 213

    331618

    419087

    87469

    15,7

    14,4

    -1,3

    -

    -

    готова продукція і товари для перепродажу (214)

    48453

    39632

    -8821

    2,29

    1,36

    -0,9

    -

    -

    товари відвантажені (215)

    12

    8628

    8616

    0

    0,3

    0,3

    -

    -

    витрати майбутніх, періодів (216)

    5963

    5904

    -59

    0,3

    0,2

    -0,1

    -

    -

    інші запаси і витрати (217)

    -

    -

    -




    -

    -

    Податок на додану вартість по придбаним цінностям (220)

    71043

    85593

    14550

    3,36

    2,94

    -0,4

    -

    -

    Дебіторська заборгованість (> 12 міс.) (230)

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    в тому числі: покупці та замовники (231)

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    Дебіторська заборгованість (<12 міс.) (240)

    404921

    947217

    542296

    19,2

    32,5

    13,3

    -

    -

    в тому числі: покупці та замовники (241)

    175714

    733022

    557308

    8,32

    25,2

    16,9

    -

    -

    Короткострокові фінансові вкладення (250)

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    Грошові кошти (260)

    1696

    733

    -963

    0,1

    0,02

    -0,1

    -

    -

    Інші оборотні Активи (270)

    -

    290

    290

    0

    0,01

    0,01

    -

    -

    РАЗОМ

    по розділу 2 (290)

    1385700

    1971703

    586003

    65,6

    67,7

    2,1

    -

    -

    Баланс (300)

    2112640

    2912630

    799990

    100

    100

    0

    -

    -

    3 Капітал і резерви







    -

    -

    Статутний капітал (410)

    373325

    373325

    0

    17, 7

    12, 8

    -4, 9

    -

    -

    Власні акції, викуплені в акціонерів (411)

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    Додатковий капітал (420)

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    Резервний капітал (430)

    143

    143

    0

    0, 01

    0, 005

    -0, 01

    -

    -

    в тому числі: резерви, утворені відповідно до законодавства (431)

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    Резерви, утворені відповідно до установчих документів (432)

    143

    143

    0

    0, 01

    0, 005

    -0, 01

    -

    -

    Нерозподілений прибуток звітного року (470)

    14907

    65669

    50762

    0,7

    2,3

    1,6

    -

    -

    РАЗОМ

    по розділу 3 (490)

    358561

    307799

    -50762

    16,9

    10,6

    -6,3

    -

    -

    4 Довгострокові зобов'язання







    -

    -

    Позики і кредити (510)

    691032

    1635490

    944458

    32,7

    56,2

    23,5

    -

    -

    Відкладені податкові зобов'язання (515)

    81053

    83200

    2147

    3,8

    2,9

    -0,9

    -

    -

    Інші довгострокові зобов'язання (520)

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    РАЗОМ

    по розділу 4 (590)

    772085

    1718690

    946605

    36,5

    59,0

    22,5

    -

    -

    5 Короткострокові зобов'язання










    -

    -

    Позики і кредити (610)

    171650

    120883

    -50767

    8,1

    4,2

    -3,9

    -

    -

    Кредиторська заборгованість (620)

    (620)

    810332

    765246

    -45086

    38,4

    26,3

    -12,1

    -

    -

    в тому числі: постачальники і







    -

    -

    підрядники (621)

    652742

    704484

    51742

    30,9

    24,2

    -6,7

    -

    -

    заборгованість перед персоналом організації (622)

    23031

    28816

    5785

    1,1

    0,9

    -0,2

    -

    -

    заборгованість перед державними позабюджетними фондами (623)

    4341

    4846

    505

    0,21

    0,17

    -0,04

    -

    -

    заборгованість з податків і зборів (624)

    16800

    13599

    -3201

    0,8

    0,5

    -0,3

    -

    -

    інші кредитори (625)

    113418

    13501

    -99917

    5,4

    0,5

    -4,9

    -

    -

    Заборгованість учасникам (засновникам) по виплаті доходів (630)

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    Доходи майбутніх періодів (640)

    12

    12

    0

    0

    0

    0

    -

    -

    Резерви майбутніх витрат і платежів (650) -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    Інші

    короткострокові зобов'язання (660)

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    РАЗОМ

    по розділу 5 (690)

    981994

    886141

    -95853

    46,5

    30,4

    -16,1

    -

    -

    Підсумок балансу (700)

    2112640

    2912630

    799990

    100

    100

    0

    -

    -

    Рядок 4 = рядок 3 - рядок 2

    Рядок 5 = рядок 2/ітог рядка 2 * 100%

    Рядок 6 = рядок 3 / підсумок рядка 3 * 100%

    Рядок 7 = рядок 6 - рядок 5

    Рядок 8 = рядок 3/строка 2 * 100%

    Рядок 9 = рядок 4 / 6493 * 100%

    Загальна вартість активів організації розраховується як сума першого і другого розділів балансу (рядок 190 + рядок 290) (рядок - код показника в бухгалтерському балансі):

    Вартість іммобілізованих засобів (основного капіталу), дорівнює підсумку розділу 1 балансу (рядок 190):

    Вартість мобільних засобів, дорівнює підсумку розділу 2 балансу (рядок 290):

    Величина власного капіталу організації, дорівнює підсумку розділу 3 балансу (рядок 490):

    Величина позикового капіталу, що дорівнює сумі підсумків розділів 4 та 5 балансу (рядок 590 + рядок 690):

    З даних таблиці бачимо, що за звітний період майно підприємства збільшилося на 799 990 тис. руб. Дане збільшення відбулося в основному за рахунок збільшення необоротних активах на 213 987 тис. руб., Так само як позитивну тенденцію слід відзначити збільшення оборотного капіталу на 586 003 тис. руб.

    Грошові кошти знизилися на 963 тис. руб. Хоча вони і є найбільш ліквідними активами. Збільшення запасів на підприємстві на 29 830тис. руб. не можна розглядати як позитивну тенденцію, так як вкладення в запаси це змертвіння грошових коштів.

    Склад необоротних активів збільшився за рахунок зростання основних засобів на 297 732 тис. руб. Таким чином, основне фінансування підприємство направляє на придбання основних фондів.

    Як на початок, так і на кінець періоду фінансування здійснюється за рахунок позикових коштів 691032 тис. руб. на початок періоду і 1635 490 тис. руб. на кінець періоду.

    Таким чином, підприємство фінансується за рахунок власних коштів, що знижує його фінансову стійкість і підвищує фінансовий ризик, оскільки власних коштів недостатньо.

    В основному джерела фінансування збільшилися за рахунок зростання кредиторської заборгованості та збільшення нерозподіленого прибутку, а також за рахунок збільшення позик і кредитів за довгостроковими зобов'язаннями.

    3.6.2 Оцінка ліквідності та платоспроможності підприємства

    Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності і розташованих у порядку убування ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими за термінами їх погашення і розташованими у порядку зростання термінів.

    Найбільш ліквідні активи розраховуються за формулою

    А1 = рядок 250 + рядок 260, (рядок - це код показника в бухгалтерському балансі)

    Швидко реалізовані активи розраховуються за формулою

    А2 = рядок 240,

    Повільно реалізовані активи розраховуються за формулою

    A3 = рядки 210 + 220 + 230 + 270,

    Важко реалізовані активи розраховуються за формулою

    А4 = рядок 190,

    Найбільш термінові зобов'язання розраховуються за формулою

    П1 = рядок 620,

    Короткострокові пасиви розраховуються за формулою

    П2 = рядка 610 + 630 + 640 + 650 + 660,

    ПЗ = рядок 590,

    Постійні пасиви розраховуються за формулою

    П4 = рядок 490,

    на початок звітного року: 358561; на кінець звітного року: 307799.

    Таблиця - 2 Платіжний баланс підприємства

    АКТИВ

    На початок періоду, тис. грн.

    На кінець періоду, тис. грн.

    ПАСИВ

    На початок періоду, тис. руб.

    На кінець періоду. тис.руб.

    Платіжний надлишок (+) або нестача (-). Тис. руб.













    На початок періоду

    На кінець періоду

    1

    2

    3

    4

    5

    6

    7

    8

    Найбільш ліквідні активи (А1)

    1696

    733

    Найбільш термінові зобов'язання (П1)

    810332

    765246

    808636

    764513

    Швидко реалізовані активи (А2)

    404 921

    947 217

    Коротко термінові пасиви (П2)

    171662

    120895

    -233259

    -826322

    Повільно реалізовані активи (A3)

    979 083

    1023753

    Довго строкові пасиви (ПЗ)

    772085

    1718690

    -206998

    694937

    Важко реалізовані активи (А4)

    726940

    940927

    Постійні пасиви (П4)

    358561

    307799

    -368379

    -633128

    БАЛАНС

    2112640

    2912630

    БАЛАНС

    2112640

    2912630

    0

    0

    Для визначення ліквідності балансу слід зіставити підсумки наведених груп по активу і пасиву. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються наступні співвідношення: А1> = П1; А2> = П2; АЗ> = ПЗ; А4 <= П4.

    Крім того, на основі матриці ліквідності, можна дати оцінку фінансової стійкості підприємства.

    Таблиця 3 Класифікація типів фінансової стійкості на основі матриці ліквідності

    Тип стійкості

    Період



    Поточний

    Короткостроковий

    Довгостроковий

    Абсолютна

    А1> П1

    А1> П1 + П2

    А1> П1 + П2 + ПЗ

    Нормальна

    А1 + А2> П1

    А1 + А2> П1 + П2

    А1 + А2> П1 + П2 + ПЗ

    Мінімальна

    А1 + А2 + АЗ> П1

    А1 + А2 + АЗ> П1 + П2

    А1 + А2 + А3> П1 + П2 + П3

    Кризова

    А1 + А2 + АЗ <П1

    А1 + А2 + АЗ <П1 + П2

    А1 + А2 + А3 <П1 + П2 + ПЗ

    Баланс підприємства неліквідний, у підприємства немає власних коштів, так як:

    -Наявні грошові кошти в підприємства і довгострокові фінансові вкладення менше ніж кредиторська заборгованість, тобто підприємство не може погасити свої борги.

    З урахуванням викладеної вище мобільності поточних активів можна розрахувати такі коефіцієнти:

    а) загальний показник платоспроможності розраховується за формулою

    А1 + 0,5 * А2 + 0,3 * A3 / П1 + 0,5 * П2 + 0,3 * ПЗ,

    -На початок звітного року:

    1696 + 0,5 * 404921 + 0,3 * 979083 / 810332 + 0,5 * 171662 + 0,3 * 772085 = 0,44;

    -На кінець звітного року:

    733 + 0,5 * 947217 + 0,3 * 1023753 / 765246 + 0,5 * 120895 + 0,3 * 1718690 = 0,58,

    де А1-найбільш ліквідні активи;

    А 2 - швидко реалізовані активи;

    A 3 - повільно реалізовані активи;

    П 1 - найбільш термінові зобов'язання;

    П 2 - короткострокові пасиви;

    П З - довгострокові пасиви.

    За допомогою даного показника здійснюється оцінка зміни фінансової ситуації в організації, і даний показник застосовується при виборі найбільш надійного партнера з декількох потенційних партнерів;

    б) коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховується за формулою

    К а л = А1/П1 + П2

    Показує яку частину короткострокової заборгованості підприємство може погасити найближчим часом за рахунок найбільш ліквідних активів;

    в) коефіцієнт критичної ліквідності розраховується за формулою

    К к л = А1 + А2 / П1 + П2.

    Нормативне значення 0,7 - 0,8. Показує, яка частина поточних зобов'язань може бути погашена за рахунок найбільш ліквідних активів і з урахуванням своєчасного розрахунку дебіторів;

    г) коефіцієнт поточної ліквідності розраховується за формулою

    До т л = А1 + А2 + А3 / П1 + П2.

    Нормативне значення даного показника більше 1, показує яка частина поточних зобов'язань може бути погашена за умови мобілізації всіх оборотних коштів;

    д) частка оборотних коштів в активах розраховується за формулою

    Д про с = стр.290/700.

    Нормативне значення більше 0,1;

    е) коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами розраховується за формулою

    До об.с.об.с. = стр.490 - 190 / 290.

    Нормативне значення більше 0,1. Характеризує наявність власних оборотних коштів у організації, необхідних для її поточної діяльності;

    Дані показники платоспроможності не тільки дають характеристику стійкості фінансового стану організації, а й відповідають інтересам різних зовнішніх користувачів аналітичної інформації.

    Розрахунок зазначених вище коефіцієнтів наведено в таблиці 3.

    Виходячи з даних таблиці 2 видно, що загальний показник платоспроможності набагато нижче за норму і спостерігається тенденція до його зниження, що свідчить про загальну неплатоспроможності підприємства і не ліквідності балансу.

    Коефіцієнт абсолютної ліквідності так само нижче норми. Таким чином, у підприємства не достатньо вільних грошових коштів, щоб своєчасно розрахуватися за найбільш складним зобов'язаннями. Коефіцієнт критичної ліквідності вище норми, тобто, з урахуванням погашення всієї дебіторської заборгованості підприємство може задовольнити свої зобов'язання.

    Таблиця - 3 Фінансові коефіцієнти платоспроможності

    Найменування показника

    Розрахункова формула або рядок звітності

    Нормативне значення

    На початок року, тис. руб.

    На кінець року, тис. грн.

    Зміни,

    тис. руб.

    1

    2

    3

    4

    5

    6

    1.Денежние кошти

    ст. 260

    -

    1696

    733

    -963

    2.Краткосрочние фінансові вкладення

    ст. 250

    -

    0

    0

    0

    3.Краткосрочная дебіторська заборгованість

    ст. 240

    -

    404921

    947217

    542296

    4.Оборотние активи

    ст. 290

    -

    1385700

    1971703

    586003

    5.Внеоборотние активи

    ст.190

    -

    726940

    940927

    213987

    6.Собственний капітал

    ст. 490

    -

    358561

    307799

    50762

    7.Текущіе зобов'язання

    ст. 690

    -

    981994

    886141

    95853

    8 Валюта балансу

    ст. 700

    -

    2112640

    2912630

    799990

    9.Общій показник платоспроможності

    А1 +0,5 А2 +0,3 А3

    П1 +0,5 П2 +0,3 П3

    > 1

    0,44

    0,58

    0,14

    10.Коеффіціент абсолютної ліквідності

    A1

    _П1 + П 2

    > 0,2 - 0,25

    0,02

    0,01

    -0,01

    11.Коеффіціент критичної оцінки

    А1 + А2

    П1 + П2

    0,7-0,8 опт. = 1

    0,414

    1,07

    0,656

    12.Коеффіціент поточної ліквідності

    А1 + А2 + А3

    П1 + П2

    > 1

    1,411

    2,225

    0,814

    13.Доля оборотних коштів в активах

    ст. 290 / 700

    > 0,5

    0,656

    0,677

    0,021

    4.Коеффіціент забезпеченості власними оборотними засобами

    490-190

    290

    > 0,1

    0,266

    0,321

    0,055

    Коефіцієнт поточної ліквідності вище норми, тобто з урахуванням погашення дебіторської заборгованості і реалізації всіх запасів підприємство може погасити велику частину своїх зобов'язань, а саме 222,5%.

    Як позитивний фактор слід розглядати підвищення частки оборотних коштів в активі з 65,6% до 67,7%, отже, основне фінансування спрямовується на формування найбільш мобільної частини майна підприємства.

    Коефіцієнт забезпеченості власними коштами має позитивне значення, тобто в підприємства присутні власні оборотні кошти, що знижує ризик неплатоспроможності підприємства.

    У цілому, по розглянутих показників можна зробити висновок про платоспроможність підприємства і про його позитивні динаміках.

    3.6.3 Аналіз фінансової стійкості підприємства

    Розраховуємо фінансову стійкість підприємства.

    Показники наявності джерел формування запасів і витрат:

    а) наявність власних оборотних коштів (рядки 490 - 190):

    - На початок звітного року: 358561 - 726940 = -368379;

    - На кінець звітного року: 307799 - 940927 = -633128;

    б) наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат (рядки 490 - 190 + 590):

    в) загальна величина основних джерел формування запасів (рядки 490 - 190 + 590 + 610):

    Показники забезпеченості запасів і витрат джерелами формування:

    а) надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів (рядки 490 - 190 - (210 + 220)):

    б) надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових джерел (рядки 490 - 190 + 590 - (210 + 220)):

    - На початок звітного року:

    358561 - 726940 + 772 085 - (908040 + 71043) = -575377;

    - На кінець звітного року:

    307799 - 940927 + 1718690 - (937870 + 85593) = 62099;

    в) надлишок (+) або нестача (-) загальної величини формування запасів (рядки 490 - 190 + 590 + 610 - (210 + 220)):

    - На початок звітного року:

    358561 - 726940 + 772085 + 171650 - (908040 + 71043) =- 403727;

    - На кінець звітного року:

    307799 - 940927 +1718690 +120883 - (937870 + 85593) = 182982.

    Результати розрахунків представлені в таблиці 4.

    Таблиця 4 - Абсолютні показники фінансової стійкості

    Показники


    На початок року, тис. грн.

    На кінець року, тис. грн.

    Зміни, тис, грн.

    1

    2

    3

    4

    Наявність власних оборотних коштів

    -368379

    -633128

    -1001507

    Довгострокові зобов'язання

    772085

    1718690

    946605

    Наявність власних оборотних коштів і довгострокових позикових джерел

    403706

    1085562

    681856

    Короткострокові кредити банків

    171650

    120883

    -50767

    Загальна величина джерел коштів для формування запасів

    575356

    1206445

    631089

    Загальна сума запасів

    908040

    937870

    29830

    Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів

    610704

    390335

    -220369

    Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів і довгострокових позикових джерел

    -575377

    62099

    -513278

    Надлишок (+) або - недолік (-) загальної величини основних джерел дляформування запасів і витрат

    -403727

    182982

    -220745

    Тип фінансової стійкості

    2

    2

    -

    З даних таблиці видно, що у аналізованого підприємства недолік власних оборотних коштів. Але як позитивну тенденцію слід розглядати збільшення суми довгострокових позикових коштів і загальної величини основних джерел для формування запасів і витрат.

    При погіршенні даній ситуації підприємству загрожує нестійкий стан.

    Проведемо аналіз фінансової стійкості підприємства за допомогою відносних показників:

    Коефіцієнт капіталізації розраховується за формулою

    До кап = рядки 590 + 690 / 490.

    Нормативне значення даного показника> 1,5, показує, скільки позикових коштів підприємство залучило на 1 рубль власних;

    Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами розраховується за формулою

    До об.с.об.с. = рядка 490 -190/290.

    Нормативне значення> 0,1. Чим вищий цей показник, тим краще фінансовий стан підприємства, тим більше у нього можливості проводити незалежне фінансову політику;

    До Ф.Н. = рядка 490 / 300.

    Нормативне значення від 0,4 - 0,6. Підвищення коефіцієнта вказує на збільшення фінансової незалежності, розширення можливості для залучення коштів з боку;

    Коефіцієнт фінансування розраховується за формулою

    К ф. = Рядка 490 / 590 + 690.

    Оптимальне значення> 0,7. Показує, яка частина діяльності фінансується за рахунок власних коштів, а яка за рахунок позикових;

    Коефіцієнт маневреності власного капіталу розраховується за формулою

    До ман = рядки 490 - 190 / 490.

    Нормативне значення даного показника 0,2 - 0,5. Чим ближче значення показника до верхньої межі, тим більше у підприємства можливості фінансового маневру:

    Коефіцієнт співвідношення мобільних та іммобілізованих коштів розраховується за формулою

    До моб = рядки 290/190.

    Чим вище значення цього показника, тим більше коштів підприємство вкладає в найбільш мобільну частину майна підприємства;

    Коефіцієнт майна виробничого призначення розраховується за формулою

    До имущ = рядка 190 + (210 + 220) / 300.

    Нормативне значення> 0,5. При зниженні показника нижче рекомендованої кордону доцільне залучення довгострокових позикових засобів для збільшення майна виробничого призначення;

    Коефіцієнт фінансової стійкості розраховується за формулою

    До ф.уст. = Рядка 490 + 590 / 300.

    Нормативне значення> 0,6. Показує, яка частина активу фінансується за рахунок стійких пасивів;

    Таблиця 5 - Показники фінансової стійкості

    Найменування показника

    Розрахункова формула

    Нормативне значення

    На початок року

    На кінець року

    Відхилення

    1

    2

    3

    4

    5

    6

    1. Власні кошти, тис. руб.

    490

    -

    358561

    307799

    -50762

    2. Довгострокові зобов'язання, тис. грн.

    590

    -

    772085

    1718690

    946605

    3. Короткострокові зобов'язання, тис. руб.

    690

    -

    981994

    886141

    -95853

    4. Необоротні активи, тис. грн.

    190

    -

    726940

    940927

    213987

    5. Оборотні кошти, тис. руб.

    290

    -

    1385700

    1971703

    586003

    6. Власні оборотні кошти, тис. руб.

    490-190

    -

    -368379

    -633128

    -1001507

    7. Запаси, тис. руб.

    210 + 220

    -

    979083

    1023463

    44380

    8. Валюта балансу, тис. руб.

    300 (700)

    -

    2112640

    2912630

    799990

    Коефіцієнт капіталізації (плече фінансового важеля)

    590 + 6 90

    490

    <1,5

    4, 892

    8, 463

    3,571

    Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами

    490-190

    290

    > 0,1, опт.> 0,5

    -0, 266

    -0, 321

    -0,587

    Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії)

    490

    300 (700)

    0,4-0,6

    0, 170

    0, 106

    -0,064

    Коефіцієнт фінансування

    490

    590 +690

    > 0,7, опт. = 1,5

    0,204

    0,118

    -0,086

    Коефіцієнт маневреності власного капіталу

    490-190

    490

    0,2 - 0,5

    -1,027

    -2,057

    -3,084

    Коефіцієнт співвідношення мобільних та іммобілізованих коштів

    290/190

    -

    1,906

    2,095

    0,189

    Коефіцієнт майна виробничого призначення

    190 + (210 +220)

    300

    > 0,5

    0,808

    0,674

    -0,134

    Коефіцієнт фінансової стійкості

    490 + 590

    300 (700)

    > 0,6

    0,535

    0,696

    0,161

    З даних таблиці видно, що коефіцієнт капіталізації вище норми, тобто рентабельність сукупного капіталу вище середньозваженої ціни позикових ресурсів.

    Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами нижче норми, отже, у підприємства кризовий стан і немає можливості проводити незалежну фінансову політику.

    Зниження коефіцієнта фінансової незалежності на кінець періоду на 0,064 тис. руб. вказує на зменшення фінансової незалежності.

    Коефіцієнт фінансування нижче за норму і показує, що підприємство в більшій мірі фінансується за рахунок позикових коштів.

    Коефіцієнт маневреності власного капіталу нижче нормативного значення, тобто у підприємства немає можливості фінансового маневру.

    Коефіцієнт співвідношення мобільних та іммобілізованих коштів на початок періоду склав 1,906 і 2,095 на кінець періоду, отже, підприємство більше коштів вкладає в найбільш мобільну частину майна підприємства.

    Коефіцієнт майна виробничого призначення вище рекомендованої кордону, тобто підприємству не доцільно залучення довгострокових позикових засобів для збільшення майна виробничого призначення.

    Коефіцієнт фінансової стійкості нижче норми і показує, що дане підприємство фінансується за рахунок довгострокових зобов'язань.

    3.6.4 Аналіз ділової активності та рентабельності підприємства

    Ділова активність підприємства у фінансовому аспекті проявляється, перш за все, у швидкості обороту його засобів. Рентабельність підприємства відображає ступінь прибутковості його діяльності.

    Розрахуємо ділову активність підприємства:

    а) коефіцієнт оборотності капіталу розраховується за формулою

    До про кап. = Рядка 10 / 300,

    де рядок 10 - виручка від реалізації продукції, (звіт про прибутки і збитки);

    рядок 300 - валюта балансу;

    - На початок звітного року: 2742175 / 2112640 = 1,3 (об);

    -На кінець звітного року: 3241532 / 2912630 = 1,11 (об);

    б) тривалість обороту капіталу розраховується за формулою

    П об. кап. = 360 / К об.кап.,

    де 360 - оборотність капіталу в днях;

    • на початок звітного року: 360 / 1,3 = 277 днів;

    • на кінець звітного року: 360 / 1,11 = 324 днів;

    в) коефіцієнт оборотності оборотних коштів розраховується за формулою

    До об. об. СР = рядка 10 / 290,

    де рядок 10 - виручка від реалізації продукції; рядок 290 - усього оборотних активів;

    • на початок звітного року: 2742175 / 1385700 = 1,98 (об);

    • на кінець звітного року: 3241532 / 1971703 = 1,64 (об);

    г) тривалість обороту оборотних коштів розраховується за формулою

    П об. об. СР = 360 / К об.об.ср.,

    де 360 - оборотність капіталу в днях;

    • на початок звітного року: 360 / 1,98 = 182 дні;

    • на кінець звітного року: 360 / 1,64 = 219 днів;

    д) коефіцієнт оборотності запасів розраховується за формулою

    До об. зап. = рядки 10/210,

    де рядок 10 - виручка від реалізації продукції (цей рядок відображена в звіті про прибутки і збитки); рядок 210 - запаси;

    • на початок звітного року: 2742175 / 908040 = 3,02 (об);

    • на кінець звітного року: 3241532 / 937870 = 3,46 (об);

    е) тривалість обороту запасів розраховується за формулою

    П об.зап. = 360 / К об.зап.,

    де 360 - оборотність капіталу в днях;

    • на початок звітного року: 360 / 3,02 = 119 днів;

    • на кінець звітного року: 360 / 3,46 = 104 днів;

    ж) коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості розраховується за формулою

    До об. д. зад = рядка 10 / 230 + 240,

    де рядок 10 - виручка від реалізації продукції;

    рядок 230 - дебіторська заборгованість (> 12 місяців);

    рядок 240 - дебіторська заборгованість (<12 місяців);

    • на початок звітного року: 2742175 / 0 + 404 921 = 6,77 (об);

    • на кінець звітного року: 3241532 / 0 + 947 217 = 3,42 (об);

    з) тривалість обороту дебіторської заборгованості розраховується за формулою

    П об. д. зад. = 360 / К об.д.зад.

    де 360 - оборотність капіталу в днях;

    • на початок звітного року: 360 / 6,77 = 53 дня;

    • на кінець звітного року: 360 / 3,42 = 105 днів;

    і) коефіцієнт оборотності грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень розраховується за формулою

    До об. ден. с. = рядки 10/250 +260,

    де рядок 10 - виручка від реалізації продукції;

    рядок 250 - короткострокові фінансові вкладення; рядок 260 - грошові кошти;

    • на початок звітного року: 2742175 / 0 + 1696 = 1616,8 (об);

    • на кінець звітного року: 3241532 / 0 +733 = 4422,3 (об);

    к) тривалість обороту грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень розраховується за формулою

    П об. ден. з. = 360 / К об.ден.с.;

    де 360 - оборотність капіталу в днях;

    • на початок звітного року: 360 / 1616,8 = 0 дня;

    • на кінець звітного року: 360 / 4422,3 = 0 дня;

    л) коефіцієнт оборотності власного капіталу розраховується за формулою

    До об. соб. кап. = рядка 10 / 490,

    де рядок 10 - виручка від реалізації продукції; рядок 490 - усього власного капіталу;

    • на початок звітного року: 2742175 / 358561 = 7,65 (об);

    • на кінець звітного року: 3241532 / 307799 = 10,53 (об);

    м) тривалість оборотності власного капіталу розраховується за формулою

    П об. соб. кап. = 360 / К об.соб.кап.;

    де 360 - оборотність капіталу в днях;

    • на початок звітного року: 360 / 7,65 = 47 дня;

    • на кінець звітного року: 360 / 10,53 = 34 дня;

    н) коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості розраховується за формулою

    До об. кред. зад. = рядка 10 / 620,

    де рядки 10 - виручка від реалізацій продукції; рядок 620 - кредиторська заборгованість;

    • на початок звітного року: 2742175 / 810332 = 3,38 (об);

    • на кінець звітного року: 3241532 / 765246 = 4,24 (об);

    о) тривалість обороту кредиторської заборгованості розраховується за формулою

    П об. кред. зад. = 360 / К об.кред.зад.

    де 360 - оборотність капіталу в днях;

    • на початок звітного року: 360 / 3,38 = 107 днів;

    • на кінець звітного року: 360 / 4,24 = 85 днів;

    п) тривалість операційного циклу розраховується за формулою

    Ц операційний = Д запасів + Д об. Дебіторської заборгованості

    • на початок звітного року: 119 + 53 = 172 дні;

    • на кінець звітного року: 104 + 105 = 209 днів;

    р) тривалість фінансового циклу розраховується за формулою

    Ц фінансовий = Ц операційний + Д об. кредиторської заборгованості

    • на початок звітного року: 172 - 107 = 65 днів;

    • на кінець звітного року: 209 - 85 = 124 днів.

    Ідеальний варіант: коли фінансовий цикл = 0, в крайньому випадку він повинен бути менше 0; зворотна ситуація свідчить про те, що продаж підприємства в кредит і «омертвіння» грошових коштів, у запасах перевищують залучені кошти підприємства;

    с) коефіцієнт стійкості економічного зростання розраховується за формулою

    До вуст. ек. р. = рядка 470 / 490,

    де рядок 470 - нерозподілений прибуток;

    • на початок звітного року: 14907 / 358561 = 0,04;

    • на кінець звітного року: 65669 / 307799 = 0,21. Результати розрахунків наведено в таблиці 6.

    Таблиця 6 - Система показників ділової активності

    Показники

    На початок року

    На кінець року

    Зміни

    1

    2

    3

    4

    Виручка від реалізації продукції, тис. руб.

    2742175

    3241532

    499357

    Чистий прибуток, тис. руб.

    2850

    50762

    47912

    Коефіцієнт оборотності капіталу, об.

    1,3

    1,11

    -0,19

    Тривалість обороту капіталу, днів

    277

    324

    47

    Коефіцієнт оборотності оборотних коштів

    1,98

    1,64

    -0,34

    Тривалість обороту оборотних коштів, днів

    182

    219

    37

    Коефіцієнт оборотності запасів, об.

    3,02

    3,46

    0,44

    Тривалість обороту запасів, днів

    119

    104

    -15

    Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості

    6,77

    3,42

    -3,35

    Тривалість обороту дебіторської заборгованості, днів

    53

    105

    52





    Коефіцієнт оборотності грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень

    1616,8

    4422,3

    2805,5

    Тривалість обороту грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень, днів

    0

    0

    0

    Коефіцієнт оборотності власного капіталу

    7,65

    10,53

    2,88

    Тривалість обороту власного капіталу, днів

    47

    34

    -13

    Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості, об.

    3,38

    4,24

    0,86

    Тривалість обороту кредиторської заборгованості, днів

    107

    85

    -22

    Тривалість операційного циклу, днів

    172

    209

    37

    Тривалість фінансового циклу, днів

    65

    124

    59

    Коефіцієнт стійкості економічного зростання

    0,04

    0,21

    0,17

    З даних таблиці видно, що виручка від реалізації продукції і чистий прибуток збільшуються, що свідчить про зменшення витрат виробництва і позитивно позначається на діловій активності підприємства.

    Тривалість обороту капіталу збільшилася, це негативна тенденція, і термін обігу капіталу великий і потребує заходи щодо зниження. Тривалість обороту запасів займає дуже великий час, незважаючи на зниження до кінця року.

    Є позитивні тенденції в зниженні коефіцієнта обороту кредиторської заборгованості, але її терміни залишаються великими. Так само є позитивна тенденція в зниженні показника коефіцієнта дебіторської заборгованості, але тривалість обороту дебіторської заборгованості збільшилася до кінця періоду на 52 дні.

    Оборотність грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень має позитивний показник, що сприятливо позначається на діловій активності, але у них немає тривалості обороту грошових коштів.

    Тривалість обороту власного капіталу зменшилася, але цього мало, необхідно подальше зменшення.

    Тривалість операційного циклу більше нуля, тому що тривалість обороту запасів займає великий час, а терміни оборотності дебіторської заборгованості все ще великі.

    Фінансовий цикл так само більше нуля, показуючи, що продаж підприємства в кредит і «омертвіння» грошових коштів у запасах перевищують залучені кошти підприємства.

    Коефіцієнт стійкості економічного росту збільшується до кінця року, що негативно позначається на діловій активності.

    3.6.5 Аналіз показників рентабельності підприємства

    Рентабельність - це показник прибутковості. Стійкість фінансового положення підприємства в значній мірі залежить від його рентабельності.

    Основні показники рентабельності розраховуються на основі прибутку від реалізації продукції:

    Всі розрахунки показників рентабельності наведені в таблиці 7.

    З даних таблиці 7 видно, що виручка від реалізації продукції збільшилася, що є позитивною тенденцією, оскільки свідчить про зменшення витрат виробництва.

    Рентабельність продажів на кінець аналізованого періоду зменшилася на 5,7, це показує, що ми отримуємо збиток від реалізованої продукції.

    Рентабельність всього капіталу на кінець аналізованого періоду збільшується, це означає, що підприємство ефективно використовує капітал.

    Таблиця 7. Динаміка показників рентабельності

    Показники

    Початок року

    Кінець року

    Зміни

    1

    2

    3

    4

    1 Прибуток від реалізації, тис. крб.

    220791

    76733

    -144058

    2 Виручка від реалізації, тис. крб.

    2742175

    3241532

    499357

    3 Середньорічна вартість майна (активів), тис. руб.

    2112640

    2912630

    799990

    4 Необоротні активи, тис. руб.

    726940

    940927

    213987

    5 Власний капітал, тис. руб.

    358561

    307799

    -50762

    6 Довгострокові кредити і позики, тис. руб.

    772085

    1718690

    946605

    7 Перманентний капітал (п.5 + п.6)

    1130646

    2026489

    895843

    8 Прибуток балансова

    2850

    50762

    47912

    9 Рентабельність продажів,% (п.1/п.2) * 100%

    8,1

    2,4

    -5,7

    10 Рентабельність всього капіталу,% (п.8/п.3) * 100%

    0,1

    1,7

    1,6

    11 Рентабельність необоротних активів,% (п.8/п.4) * 100%

    0,4

    5,4

    5,0

    12 Рентабельність власного капіталу,% (п.8/п.5) * 100%

    0,8

    16,5

    15,7

    13 Рентабельність перманентного капіталу,% (п.8/п.7) * 100%

    0,3

    2,5

    2,2

    Рентабельність необоротних активів на кінець звітного періоду також збільшується, це говорить про те, що підприємство ефективно використовує необоротні активи.

    Рентабельність власного капіталу на кінець періоду збільшується, що свідчить про ефективне використання власного капіталу.

    Рентабельність перманентного капіталу, вкладеного в діяльність організації на тривалий термін, використовується ефективно.

    У цілому можна зробити висновок про те, що показники рентабельності на кінець аналізованого періоду збільшуються, що показує на ефективне використання ресурсів.

    4. Техніка безпеки і охорона праці

    4.1 Пожежна безпека на підприємстві

    Основні поняття та визначення в галузі пожежної безпеки представлені в законодавчих та інших нормативно-правових актах:

    • федеральний закон «Про пожежну безпеку» (№ 69-ФЗ від 21 грудня 1994 року);

    • ППБ 01-93. Правила пожежної безпеки в Російській Федерації;

    • Ряд ГОСТів, Сніпов та інших нормативних документів.

    Будівельними нормами і правилами «Сніп 21-01-97. Пожежна безпека будівель та споруд »визначені наступні показники нормування стосовно будівель і споруд.

    Здатність конструкцій чинити опір дії пожежі в часі при збереженні своїх експлуатаційних властивостей називається вогнестійкістю.

    Пожежно - технічна класифікація призначається для встановлення необхідних вимог щодо протипожежного захисту конструкцій, приміщень, будинків, елементів і частин будівель в залежності від їх вогнестійкості і (або) пожежної небезпеки.

    Пожежна сигналізація і зв'язок призначені для швидкого сповіщення про пожежу, що значно підвищує успіх гасіння пожежі. У залежності від призначення будівлі або приміщення можуть влаштовуватися такі системи і засоби пожежної автоматики:

    • Пожежна сигналізація;

    • Охоронно-пожежна сигналізація.

    Нормативними документами є:

    • НПБ 104-95. Проектування систем оповіщення людей про пожежу в будівлях і спорудах;

    • НПБ 110-99. Перелік будівель, споруд, приміщень та обладнання, що підлягають захистові автоматичними установками гасіння та виявлення пожежі.

    Порядок дії при пожежі на робочому місці (офісі, робочому приміщенні) вивчається при проходженні спеціального інструктажу з пожежної безпеки (або ці питання включаються до програми вступного інструктажу з охорони праці). Питання пожежної безпеки можуть також включатися в інструкції з охорони праці в розділі «Дії у випадках надзвичайних ситуацій».

    4.2 Способи захисту персоналу в надзвичайних ситуаціях

    Відомо, що будь-яка діяльність потенційно небезпечна, а самі небезпеки носять перманентний характер (перманентний - постійний, безперервно триває, від латинського слова permaneo - залишаюся, продовжувати).

    Потенційна небезпека - це небезпека прихована, невизначена в часі і просторі. Реалізується потенційна небезпека через причини і в разі, якщо небажані наслідки будуть значні, то ця подія класифікується як надзвичайна ситуація.

    Надзвичайна ситуація (НС) - це обстановка на певній території, що склалася в результаті аварії, небезпечного природного явища, катастрофи, стихійного чи іншого лиха, які можуть спричинити або спричинили за собою людські жертви, шкоду здоров'ю людей або навколишньому природному середовищу, значні матеріальні втрати і порушення умов життєдіяльності людей.

    У надзвичайних ситуаціях воєнного та мирного часу захисту підлягає все населення, але захищаються його окремі групи диференційовано.

    Основними способами захисту населення при надзвичайних ситуаціях в сучасних умовах є:

    • Укриття в захисних спорудах, у найпростіших укриттях на місцевості;

    • Розосередження та евакуація населення з великих міст у заміську зону;

    • Своєчасне і вміле застосування засобів індивідуального захисту.

    Для укриття людей завчасно на випадок надзвичайних ситуацій будуються захисні споруди (сховища).

    При знаходженні на відкритій місцевості в момент спалаху необхідно закрити очі для захисту від світлового випромінювання, впасти обличчям вниз спиною до вибуху, використовуючи захисні властивості рельєфу місцевості. Пам'ятайте, що небезпечно ховатися біля стін будівель і споруд з-за їх можливого обвалення.

    Евакуація є одним із способів захисту населення у надзвичайній ситуації. При цьому евакуація робітників і службовців здійснюється за виробничим принципом, а населення, не пов'язаного з виробництвом - за територіальним принципом (за місцем проживання, через домоуправління).

    4.3 Основи електробезпеки

    Електроустановкою називається сукупність машин, апаратів, ліній і допоміжного обладнання (разом із спорудами та приміщеннями, в яких вони встановлені), призначених для виробництва, трансформації, передачі, розподілу електричної енергії. Електробезпека забезпечується дотриманням ряду умов. При цьому необхідно враховувати вимоги нормативної документації: ГОСТ, правил та інструкцій з безпеки і т. п. Так, наприклад, згідно з ГОСТ 12.1.038-82, при виборі і розрахунку технічних пристроїв та інших засобів захисту, враховуються три основних параметри: сила струму , що протікає через тіло людини, напруга дотику і тривалість протікання струму.

    Міжгалузеві правила по охороні праці при експлуатації електроустановок (ПОТ Р М-016-2001; РД 153-34.0-03.150-00) регулюють такі питання, як, вимоги до персоналу, оформлення документів, випробування та вимірювання та ін

    Також необхідно застосовувати засоби індивідуального захисту (окуляри, каски, спеціальні ізолюючі взуття та рукавички, страхувальні канати та ін.) Електрозахисні кошти поділяються на основні та додаткові.

    Основними називаються такі засоби, ізоляція яких надійно витримує робочу напругу електроустановки. При використанні цих засобів допускається дотик до струмоведучих частин, що знаходяться під напругою. До основних електрозахисних засобів при роботі з електроустановками напругою до 1000 В належать: ізолюючі кліщі, покажчики напруги, діелектричні рукавички і монтерський інструмент з ізолюючими ручками.

    Додатковими називаються такі ізолюючі засоби, які самі по собі не можуть забезпечити безпеку від ураження струмом. Вони є додатковим заходом захисту до основним захисним засобам.

    Необхідно використовувати електроінструмент, що працює при безпечній напрузі струму, збільшувати опір за рахунок ізоляції струмоведучих частин та ізоляції рукояток інструментів.

    Обов'язково застосовувати огороджувальні пристрої, як суцільні, так і сітчасті, тільки повинні бути вогнестійкими. Використовувати автоматичне блокування, що забезпечує зняття напруги у випадках несанкціонованого проникнення за огородження, застосовувати сигналізацію (світлову, звукову та ін.)

    Необхідно використовувати організаційні заходи - організація навчання, інструктування та перевірки знань електробезпеки, проведення медичних оглядів, оформлення нарядів-допусків на виконання робіт підвищеної небезпеки і т. п.

    Потрібно стежити за станом провідників і розеток у робочих та санітарно-побутових приміщеннях. Враховуючи велику потенційну небезпеку електричного струму в житті людини, необхідна комплексна захист з періодичним навчанням (инструктированием) персоналу.

    Висновок

    У процесі виконання дипломної роботи був зроблений «упор» на те, що оборотні кошти ЗАТ «ЕПМ-Новосибірський електродний завод» - це кошти, які повністю споживаються протягом одного періоду, роль яких полягає в обслуговуванні виробництва (процесу обігу). Це роль своєрідної кровоносної системи в тілі підприємства.

    Класифікувати оборотні кошти можна наступним чином: оборотні фонди (пов'язані з виробництвом) та фонди обігу (пов'язані з зверненням). У свою чергу, оборотні фонди складаються із запасів і засобів виробництва. А фонди звернення складаються з грошових коштів, які знаходяться у вартості готової продукції (неоплаченої) і грошових коштів, що знаходяться на розрахунковому рахунку, в касі, цінних паперах, дебіторської та кредиторської заборгованості.

    Також ми познайомилися з джерелами оборотних коштів, до яких відносяться:

    • мінімальна, перехідна з місяця на місяць заборгованість по оплаті праці працівникам підприємства,

    • резерви на покриття майбутніх витрат,

    • мінімальна, перехідна заборгованість перед бюджетом та позабюджетними фондами,

    • кошти кредиторів, отримані як передоплата за продукцію (товари, послуги),

    • кошти покупців по заставах за поворотну тару,

    • перехідні залишки фондів споживання та ін

    У системі заходів, спрямованих на підвищення ефективності роботи ЗАТ «ЕПМ-Новосибірський електродний завод» і зміцнення його фінансового стану важливе місце займають питання раціонального використання оборотних коштів.

    Оскільки фінансове становище підприємства знаходиться в прямій залежності від стану оборотних коштів і припускає порівняння витрат з результатами господарської діяльності і відшкодування витрат власними коштами, підприємства зацікавлені в раціональній організації оборотних коштів організацією їх руху мінімально можливою сумою для одержання найбільшого економічного ефекту.

    Ефективність використання оборотних коштів характеризується системою економічних показників, насамперед оборотністю оборотних коштів.

    Витрати - один з найважливіших факторів, що впливають на прийняття рішень при управлінні підприємством яке являє собою досить складну систему, що об'єднує всі ресурси (грошові, матеріальні та трудові).

    Досягнення мети у трудовій сфері пов'язане з витратами, при розгляді яких керівництво підприємства не може бути впевнена у правильності прийнятого рішення, якщо при його підготовці не проводився аналіз витрат і собівартості продукції.

    Зниження витрат на виробництво є одним з головних джерел зростання прибутку.

    Виходячи зі сказаного, можна зробити наступні висновки:

    • оборотні кошти заводу мають тенденцію до зростання, що вказує на стабільний оборот коштів;

    • зменшення виробничих запасів не представляє ніякої загрози для ріелтерської форми діяльності заводу;

    Отже, показники рентабельності приросту ще раз підтверджують, що першочерговим завданням на заводі є зниження витрат на виробництво і особливо-накладних витрат, а зростання продажів продукції дозволив би різко підвищити рентабельність виробництва.

    У першій і в торою розділах дипломної роботи були ретельно вивчені питання, пов'язані з визначенням оборотних коштів підприємства, їх класифікацією і методикою аналізу використання оборотних коштів.

    У третьому розділі наведено аналіз співвідношення власних і позикових коштів, а також аналіз ліквідності балансу підприємства.

    При внутрішньому аналізі запасів готової продукції використовуються дані аналітичного обліку. Необхідно з'ясувати, чи немає продукції, тривалий час зберігається на складі, не відвантажується з-за низької якості, відсутність попиту.

    Слід ефективно управляти запасами. Рівень запасів повинен бути, з одного боку, досить високим, щоб задовольнити потреби в них у разі необхідності, з іншого - не слід допускати перевищення нормативного рівня.

    Тому що перевищення нормативів запасів, як правило, веде до залучення позикових коштів, зростання кредиторської заборгованості, що негативно позначається на фінансовому становищі підприємства, а при запасах нижче нормативів можливі перебої у виробництві через відсутність сировини, матеріалів, палива та інших коштів, неритмічність випуску і реалізації продукції.

    За даними аналітичного обліку спільно з працівниками служб матеріально-технічного забезпечення слід проводити внутрішній аналіз стану виробничих запасів для виявлення наднормативних і зайвих запасів з метою скорочення закупівель, реалізації непотрібних сировини і матеріалів.

    Список використаної літератури

    1. Аналіз фінансового стану підприємства. / Ковальов. - М.: 2004р.

    2. Антонова З.Г. Аналіз господарської діяльності підприємства. - М.: «Дис», 2003р.

    3. Ковальов О.П. Діагностика банкрутства. - М.: АТ «Финстатинформ», 2005р.

    4. Ковальов В.В. Фінансовий аналіз: управління капіталом, вибір інвестицій, аналіз звітності. М.: Фінанси і статистка, 2002р.

    5. Кондраков Н.П. Основи фінансового аналізу. - М.: Главбух, 2003р.

    6. Кравченко Л.І. Аналіз фінансового стану підприємства. ВКФ "Екаунт", 2005р.

    7. Крейнина М.М. Фінансовий стан підприємства. Методи оцінки. М.: ІКЦ "ДІС", 2002р.

    8. Любушин Н.П. Аналіз фінансово - економічної діяльності підприємства. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2005р.

    9. Панков Д.А. Сучасні методи аналізу фінансового стану .- М.: ТОВ Профіт, 2004р.

    10. Економіка підприємства. - М.: Під редакцією Н.А. Сафронова, 2002р.

    11. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства. - Мінськ: ТОВ «Нове знання», 2005р.

    12. Шеремет А.Д., Негашев Є.В. Методика фінансового аналізу. - М.: Инфра - М, 2004р.

    13. Шеремет А.Д., Сайфулін Р.С.. Методика фінансового аналізу. - М.: Инфра, М, 2005р.

    14. Мучін П.В. Безпека життєдіяльності. - Новосибірськ 2003р.

    15. Макарьева В.І. Андрєєва Л.В. Аналіз фінансово-господарської діяльності організації. - М.: Фінанси і статистика, 2004 р.

    87

    Додати в блог або на сайт

    Цей текст може містити помилки.

    Фінанси, гроші і податки | Диплом
    433.7кб. | скачати


    Схожі роботи:
    Формування оборотних коштів
    Ефективність використання оборотних коштів
    Формування оборотних коштів на підприємстві
    Аналіз використання оборотних коштів організації
    Ефективність використання оборотних коштів і шляхи її підвищення
    Показники та шляхи поліпшення використання оборотних коштів
    Джерела формування власних оборотних коштів підприємства
    Джерела формування оборотних коштів в умовах ринку
    Аналіз производственнохозяйственной діяльності та ефективності використання оборотних коштів
    © Усі права захищені
    написати до нас